第六章：家庭收入川流的结构

第一节：家庭收入来源的结构 收入是一系列的事件。由于不同职业类型和职业方

向所内生的收入川流特征不同，所以个人及家庭的特定收入来源和收入结构将直接决定其拥有不同的收入流量大小和稳定性，进而也将最终决定家庭净资产的积累结果和积累路径。

家庭收入分析主要有以下三个结构性指标： 主动性收入比率 = 理财性收入 / 总收入 被动性收入比率 = 工资性收入 / 总收入 可支配收入比率 = 可支配收入 / 总收入

主动性收入占家庭总收入的比重越大，家庭收入流量的大小就越有赖于自主理财活动的能力和绩效；被动性收入占总收入比重越大，家庭收入流量的大小就越有赖于专业性岗位的晋升空间和职业待遇。就一般情况而言，前者会呈现出前低后高的流量特征，后者呈现出前高后低的流量特征。

一般情况下，可支配收入占家庭总收入的比重越大，其所受到的来自政府的税赋政策和社会福利制度的影响就越小，家庭财务的运用环境就越自由。

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第二节：收入川流四大象限的选择的取舍

罗伯特 清崎《财务自由之路》 雇员（ employee ）：通过为他人的企业工作而获取收

入流 自由职业者（ self-employed ）：通过为自己工作而获

取收入流 企业主（ business owner ）：通过拥有能产生利润的

企业而获取收入流 职业投资者（ Investor ）：从各种投资或投机活动中获

取收入流

你希望未来收入主要来自于哪一个象限呢？

开劳斯莱斯的摇滚乐手，把印象派画作抬到天价的投机客，开私人飞机的企业家和在医院里忙忙碌碌的牙医，他们中哪一个可能更加富有？

答案并不像表面上所显示的那么明显，摇滚乐手收入高，但收入流的顶峰期短暂，且落差很大；投机客和企业家财富可能很多，但随机性强。风险很大。可能一夜暴富，也可能在一次失误中回到原点。

实际上，这个问题并没有所谓标准的答案，或者说，答案会因为我们每个人的性格类型、人生期望、能力差异、风险偏好的不同，而呈现出不同的约束结果。

正因为答案会因人而异，同时答案会因异而人。所以想清楚：“自己想要什么，自己能要到什么，和自己想为要的东西付出什么，放弃什么”。就显得尤为重要。

在不同的象限中成功需要拥有不同的技能和不同的个性。 大部分人都具有从四个象限中的某一个获取收入的潜力。学校教育并不一定能帮助我们最终选择投身于哪个象限。这种选择最终取决于我们的基本价值观、优势、弱势和兴趣所在。

正是由于我们拥有不同的技术技能、不同的成长背景、不同的性格类型、不同的风险偏好，不同的人群才会被吸引或者迫使退出不同的象限，或者跨象限生存。

身处任何一个具体的象限，你都既可能成为一个财务成功人士，同时也可能变得很贫穷。重要的是，通过对每一个象限的不同特征的了解，你需要对哪个或者哪些象限最适合你，有一个清醒的认知。

你必须在很年轻的时候，就想清楚：“你到底想要什么样的人生？你到底愿意为自己所梦想的人生付出什么？”

第三节：财务成功人士的收入流结构及原因分析

大多数穷人和中产阶级的收入流结构：

财务成功人士的收入流结构

原因分析：一个有趣的寓言故事 从前有一个奇异的小村庄，村庄里除了雨水没有任何水源。

为了根本性解决这个问题，村里的长者决定对外签订一份送水合同。有两个人愿意接受这份工作，于是村里的长者把这份合同同时给了这两个人。

得到合同的两个人中，一个叫汤姆，他立刻行动了起来。每日奔波于 1 里外的湖泊和村庄之间，用他的两只桶从湖中打水并运回村庄，并把打来的水倒在由村民们修建的一个结实的大蓄水池中。每天早晨他都必须起得比其他村民早，以便当村民需要用水时，蓄水池中已有足够的水供他们使用。

由于起早贪黑地工作，汤姆很快就开始挣钱了。尽管这是一项相当艰苦的工作，但是汤姆很高兴，因为他能不断地挣钱，并且他对能够拥有两份专营合同中的一份而感到满意。

另外一个获得合同的人叫杰克。令人奇怪的是自从签订合同后他就消失了，几个月来，人们一直没有看见过他。这点令汤姆兴奋不已，由于没人与他竞争，他挣到了所有的水钱。那么，杰克干什么去了？他做了一份详细的商业计划书，并凭借这份计划书找到了 4 位投资者，和他一起成立了一家杰克水务工程公司。　　

6 个月后，杰克带着施工队和投资回到村庄。又花了整整一年的时间，他的公司铺设了一条从村庄通往湖泊的大容量的不锈钢管道。在隆重的贯通典礼上，杰克宣布他的水比汤姆的水更干净，他能够每天 24 小时，一星期 7 天不间断供水，并且收取的价格比汤姆的价格低 75% 。于是村民们争相要求从杰克的管道上接水龙头。汤姆的好日子就此结束了。

接着，杰克思考，如果这个村庄需要水，其他有类似环境的村庄一定也需要水。于是他扩张了商业计划，开始向全国甚至全世界的类似村庄推销他的快速、大容量、低成本并且卫生的送水系统。尽管每一桶水杰克只赚 1 个便士，但是每天公司能输送几十万桶水。无论杰克是否工作，成千上万的人都会成为这几十万桶水的固定消费者，而所有这些钱都会不知疲倦的流入杰克的银行账户。

显然，杰克不但开发了使水流向村庄的管道，而且还开发了一个使钱流向自己的钱包的管道。从此以后，杰克幸福地生活着，而汤姆在他的余生里仍拼命地工作，最终还是陷入了“永久”的财务问题中。

寓言故事背后的理论解释 多年来，杰克和汤姆的故事一直提醒着那些关于自

己财务命运的人们扪心自问： “我究竟是要（在）修管道，还是要（在）运水？”、“我是在（要）拼命地工作还是在（要）聪明地工作？”。

理性分析导致汤姆和杰克两人不同的财务命运的原因，是找出以上这些问题的合理答案的前提

每个行业的产值效益之所以不同，背后的原因跟特定行业所依托的特定商业模式，或者说特定投入 -产出关系紧密相关。

线性商业与非线性商业模式 厂商的任何一项财务活动都可以用一个生产函数的形式表现

出来。即个人创业过程可抽象成：在一个既定的商业模式下，融通并整合劳力、资本、土地等生产要素，并最终产出和向市场提供一种具有新的附加价值的产品或服务的过程。

每一个商业模式下所依托的投入 - 产出关系不同，根据观察特定行业的投入 - 产出关系，可以大致估算出特定商业模式下生产及创造价值的能力到底高还是低。

以腾讯举例， 2011年腾讯收入 285亿元，利润 102亿元。若以其 1万人的员工数量来算，人均创造价值 285万元。但是同年，在中国的传统农业领域，平均从业人员人均创收仅为 1万元，是腾讯的两百多分之一。之所以腾讯和农业会在营收方面有如此大的差异。是因为两者的商业模式存在差异。

传统农业的产出与劳动力、土地、资源基本上是线性的关系。也就是说，农民每种完一亩地，并不会帮助他减少种下一亩地所要付出的劳动与成本，他必须要花同样多的时间精力和资金到下一亩地上。这也就是农业没有创造出百万富翁、亿万富翁的原因。（规模收益不变或递减）

对于腾讯来说，它却是一个严重的非线性函数。以微软的windows 系统和谷歌的 Anzor 系统为例，虽然研发过程需要大量投入，但只要市场有效，接下来不论是卖一万份，或者一亿份，其支付的边际成本都几乎为零。

线性商业模式具有规模收益不变或递减的特征，而非线性商业模式则具有规模收益递增的特征。

线性模式的行业还包括律师、医生、教师、自由撰稿人等专业人士，律师大多按时收费，而每个人每天的时间是有限。因此，其赚取的收益也会有限。同样，自由撰稿人必须每天花时间写文章才有收益，但这种新闻性文章一旦刊登之后，不再有进一步的使用价值，其个体投入对未来的收益流基本没有太多的影响。

而非线性模式的行业则包括 IT、基金行业等，这些行业往往只需要复制，就可以进行第二次贩卖。

一种特定财务活动的产出 - 投入关系决定了其市场化过程的线性或者非线性特征，从这一角度可以帮助我们分清楚哪些行业或财务领域有创业及投资价值。更为重要的是，若要享受未来规模收益递增所带来财务利益就必须选择右半象限

不仅如此，资本市场的力量还在进一步扩大投资这种非线性模式的收益。通常而言，资本市场被定义为对未来做定价的机器，股票市场给任何一个公司的股票定价的时候，实际上就是股票市场给予这个公司的未来做定价。

如果没有股票市场，没有资本市场的话，就等于没有具体的机器给公司未来的收入、未来的前景做一个直接的定价，这也就是过去企业更多地只能靠卖产品、卖服务来赚钱的原因

今天因为股权市场的存在改变了企业的商业模式，增加了社会的资本供应，企业通过把股权变成可以上市、流通的产品，使得通过资本市场股权交易带来的财富比单纯卖产品、卖服务翻了好几个数量级。”

阅读 S 戈登著：《伟大的博弈》，中信出版社， 2011年版。

第四节：开启财富之门的智慧选择 获得巨额财富的秘诀：

POT: Play other people’s time ，利用他人的时间 POM: Play other people’s money ，利用他人的金钱

再谈财务自由游戏规则的实质与内涵： 财务自由不仅关乎金钱本身，更关乎你要什么（自由是

有代价的） 财务自由是市场给予拥有“企业家精神”的异能者的奖赏

“内部记分卡”才应该是评定自己人生富足的标准记分器。

知人者智，自知者明；胜人者有力，自胜者强。

不可忽视的“幸存者偏差” 幸存者偏差（ survivorship bias ）：意思指，当取得资讯

之管道，仅来自于幸存者时 (因为死人不会说话 ) ，此资讯可能会存在与实际情况不同之偏差。

二次世界大战时，美英对德国展开了战略大轰炸。德国防空炮火令美英空军损失惨重，国防部找来飞机专家研究战斗机受损情况以便对飞机进行改进。专家们检查了执行任务归来的飞机，发现所有飞机的机腹都伤痕累累，于是专家们建议，机腹非常容易受到防空炮火攻击，应该加强机腹的防护。但真实的情况是，须改进和加强对机翼的防护。因为能够幸运返航的飞机，机翼都完好无损，这说明，被击中机翼的飞机都坠落了，而仅仅被击中机腹的飞机都返航了，应该加强防护的是机翼，而不是机腹。

职业保障与财务自由的区别（选择“安全”还是“选择”自由？） 左半象限由财务安全模式推动，右半象限由财务自由模式推动 有职业保障并不意味着真正拥有了“财务自由”意义上的“财务安全”

有暴发致富的运气并不意味真正拥有“财务安全”意义上的“财务自由”

为什么大多数人不属于右半象限（职业保障偏好） 在家里和在学校里就已被告知要寻求的东西是什么 路径依赖（债务危机导致的自由缺失） 恐惧未知与认知误区

学会适应在左右两个象限中同时下注（为什么造物主给我们两个腿）