,.?4A8@ · 2018. 11. 15. · ,.?4A8@ ... ˇ˙ ˙ ˚˛

74
,.?4A8@ &$&!$ &$ "%’ %&! !$ N&&+! "&K !&!$ @80=:>4 >?@/4 >.409?414.4 24@>?414.,9: 7N@>: /07 ;=:/:??: 49 .,>: /4 ;=0/0809E0 0 /0809E0 90=A:>0 /4 ?4;: /02090=,?4A: A,>.:7,=0 ?:>>4.: : ?=,@8,?4.: 7 ;=:/:??: G @9 A,74/: >?=@809?: ?0=,;0@?4.: 49 .,>: /4 >49?:84 <@,74 ,29:>4, ,1,>4, ,;=,> >4, =,7709?,809?: /04 ;=:.0>>4 .:294?4A4 ,7?0=,E4:90 /077, ;0=>:9,74?F , >490=24, /04 .:8;:909?4 :7?=0 , =0,74EE,=0 @9 090= 24.: =4.:>?4?@09?0 2090=,70 0/ ,9?4:>>4/,9?0 >@;;:=?, 7, 808:=4, , -=0A0 0 7@92: ?0=8490 7, .,;,.4?F .=4?4., 0 /4 7492@,224: 7N,??09E4:90 7, .:9.09?=,E4:90 7, .::=/49,E4:90 0 70 .,;,.4?F 8:?:=40 49 ?@??4 <@04 >:220??4 >:??:;:>?4 ,/ 49?09>: >@=809, 20 /:A@?: , >?@/4: ,??4A4?F 7,A:=,?4A, : >;:=?4A, 49?09>, !??48: 49?02=,?:=0 ,9.30 49 .,>: /4 ,>?094, >0>>@,70 0 47 ;=:/:??: ;@H 0>>0=0 @?474EE,?: 49 .,>: /4 /40?0 4;:.,7:=4.30 A4>?: 7: >;0??=: .:8;70?: /4 >:>?,9E0 9@?=4?4A0 ,;;:=?,?0 74>?0= /, .,;>@70 /, 82 7N@9, 6 , , .,;>@70 ,7 24:=9: ;=010=4-47809?0 ,7 8,??49: , /:>0 24:=9,740=, /4 82 ;,=4 , .;> .:9?4090 )4?3,94, >:89410=, ,>3B,2,9/3, =,/4.0 82 ,.:;, 8:9940=4 -,.:;, ;4,9?, 49?0=, 82 %.@?077,=4, -,4.,709>4> >.@?077,=4, =,/4.0 82 :=49/, .4?=41:74, 9:94 1=@??: 82 ;3,94E:809:9 7:>,<@,0 ,72, 67,8,?3 84.=:,72, /N,.<@, /:7.0 82 :=/D.0;> >4909>4> .:=/D.0;> 84.074: 82 ,9:/0=8, [email protected]/@8 =04>34 84.074: 82 6 )4?3,94, >:89410=, 9 9/4, A092:9: @?474EE,?0 ?:99077,?0 ,99@0 /4 )4?3,94, , >.:;: ?0=,;0@?4.: %0.:9/: 4>3=, %4923 0 ,209,4> 0>>, =4>@7?, 0>>0=0 @9 ,9?44914,88,?:=4: ,9?4?@8:=,70 488@9:8:/@7,?:=0 08:;:40?4.: =4924:A,909?0 ,9?4>?=0>> ,9?4 :>>4/,9?0 $42@,=/: ,274 0110??4 >@7 % ;:>>4,8: .4?,=0 0110??: ,9>4:74?4.: 2,-,8480?4.: 494-4E4:90 /077N,.0?47.:7490>?0 =,>4 ;=:7@92,809?: /077N,E4:90 .:7490=24., 49 /4A0=>0 ,=00 .0=0-=,74 .:80 .:=?0..4, 1=:9?,70 ;,=40?,70 .492:7,?, ;4=41:= 80 0 =0?=:>;49,70 >?48:7: /077, 808:=4, 0 /0770 1@9E4:94 .:294?4A0 ,--,>>,809?: /077, ?:770=,9E, /077N0110??: ,9,720>4.: /077, 8:=149, >?48:7: /077, .=0>.4?, /4 ,>>:94 0 /09/=4?4 ;0= =42090=,E4:90 90@=:9,70 0 =4.:>?=@E4:90 >49,;?4., 0110??: ,9>4:74?4.: .:8;,=,-470 ,7 :=,E0;,8 0110??: ,9?4/0;=0>>4A: .:8;,=,-470 ,77N84;=,849, ,E4:90 .,78,9?0 ,9?4.:9A@7>4 A,9?0 ,9?4>;,>8:/4., 2090=,70 >@:4 0110??4 >:9: ;=4A4 /4 ?:>>4.4?F ,9.30 ,/ ,7?4 /:>,224 &=4,7> .7494.4 90 >@;;:=?,9: 7N@>: ;0= ,9>40?F /4>?@=-4 90@=:7:24.:.:294?4A4 0 ",=649>:9 %0.:9/: =0.09?4 >?@/4 %032,7 @;?, 0? ,7 7N0>?=,??: /0770 =,/4.4 /4 )4?3,94, %:89410=, G =4>@7?,?: 0114.,.0 907 .:9?=,>?,=0 4 /014.4? .:8;:=?,809?,74 7, ;=0>09E, /4 ;7,.., ;,?:7:24 ., 7N,..@8@7: /4 ;0;?4/4 -0?,,847:4/4 0/ :742:80=4 907 .0=A077: /4 =,??4 ?=,9>2094.4 ,110??4 /, 7E30480= ,.:;, 8:9940=4 #@0>?, ;4,9?, 809E4:9,?, 904 ?0>?4 .7,>>4.4 49/4,94 24F /,7 J >0.:7: A4090 /0>.=4??, .:80 7, ;4I ;:?09?0 ;0= >A47@;;,=0 70 1,.:7?F .:294?4A0 N,9,74>4 /04 ?=4,7> .7494.4 49 /:;;4: .40.: =,9/:84EE,?: .:9?=:77,?: .:9 ;7,.0-: 0A4/09E4, .30 7, ,.:;, :9940=4 84274:=, 7, 808:=4, 47 7492@,224: 7, .:9.09?=,E4:90 70 ,-474?F /4 .,7.:7: 0 =,24:9,809?: 2@4,= 0 :=:B>64 ,110= 8,9: ?0>?@,7809?0 L, ,.:;, :9940=4 /48:>?=, 48809>0 ;:?09E4,74?F 9077, ?0=,;4, /04 /4>:=/494 .:294?4A4 9077, ;=0A09E4: 90 /07 /,99: :>>4/,?4A: .0=0-=,70 9077, 8:/@7,E4:90 /04 90@=:?=,>80??4?:=4 0 9077: >A47@;;: /0770 .,;,.4?F .:294?4A0 ,9.30 /07 >:220??: >,9:M 7?=4 ?=4,7> .:9/:??4 >@77N@:8: 49 /:;;4: .40.: =,9/:84EE,?: ,..=0/4?,9: 7, ,.:;, .:80 0..07709?0 9:: ?=:;: .:9 ;:>>4-474?F /4 @?474EE: ,9.30 49 .,>: /4 ",=649>:9 0/ 0;470>>40 , ,.:;, .:>?4?@4>.0 @9 ;:?09?0 ,9?4:>>4/,9?0 0/ G 90@=:;=:?0??4A, A0=>: 9@80=:>0 >:>?,9E0 ?:>>4.30 >>, 494-4>.0 7N,.0?47.:7490>?0=,>4 ,??4A, 7, .:749, ,.0?47?=,>10=,>4 =4/@.0 7, ;7,.., -0?, ,847:4/0 ,@809?, 47 17@>>: .0=0-=,70 8:/@7, 0/ :??484EE, 7, 90@=:?=,>84>>4:90 .:7490=24., >0=:?:9490=24., /:;, 8490=24., :9260,B =4;:=?, .30 7, >:88494>?=,E4:90 ;0= >04 80>4 /4 ,.:;, :9940=4 3, .:8;:=?,?: @9 84274:=,809?: /4 ?@??0 70 1@9E4:94 .:294?4A0 /4 ;,E409?4 /4 :=-: /4 7E30480= 49 1,>0 494E4,70 84>@=,?: .:9 7, >.,7, % 494 09?,7 %.,70 >,849,?4:9 .:910=09/: 84274:=0 <@,74?F /4 A4?, =4/@E4:90 /4 49>:994, 0/ 4==4?,-474?F : >?@/4: ,224@920 @9, -@:9, ;:>>4-474?F /4 48;402: ,9.30 49 -,8-494 ,110??4 /, =0/0>09 ;=0>>: 47 ,=D ,>?:9 09?0= 1:= 7E30480=N> 4>0,>0 ’94A0=>4?F /077, ,741:=94, @?474EE, ;:>4?4A,809?0 49 ;,E409?4 /4 7E30480= @9 ;=:?:.:77: , -,>0 /4 ,.:;, )4?3,94, 0 A4?,8490 *1%/)-/) 3-#) ")"*)-’/!&)#(% 0-,- $)0.-,)")*) ./%00- 0/* 2""*)#!5)-,% ! #!/!11%/% 0#)%,1)&)#- /)0%/3!1! !**! #*!00% +%$)#!

Transcript of ,.?4A8@ · 2018. 11. 15. · ,.?4A8@ ... ˇ˙ ˙ ˚˛

  • ,.? 4A �8@� &��$�&!$������� &�$�

    ����"%'��%&��!���������!$���

    �N�&&� +�! ��������"���&K��!&!$��

    @80=:>4�>?@/4�>.409?414.4�24@>?414.,9:�7N@>:�/07�;=:/:??:�49�.,>:�/4�;=0�/0809E0�0�/0809E0�90=A:>0�/4�?4;:�/02090=,?4A:�A,>.:7,=0��?:>>4.:�:�?=,@8,?4.:���7�;=:/:??:�G�@9�A,74/:�>?=@809?:�?0=,;0@?4.:�49�.,>:�/4�>49?:84�4,��,1,>4,��,;=,>�>4,��=,7709?,809?:�/04�;=:.0>>4�.:294?4A4��,7?0=,E4:90�/077,�;0=>:9,74?F���,�>490=24,�/04�.:8;:909?4��:7?=0�,�=0,74EE,=0�@9�090=�24.:�=4.:>?4?@09?0�2090=,70�0/�,9?4:>>4/,9?0��>@;;:=?,�7,�808:=4,�,�-=0A0�0�7@92:�?0=8490��7,�.,;,.4?F�.=4?4.,�0�/4�7492@,224:�7N,??09E4:90��7,�.:9.09?=,E4:90��7,�.::=/49,E4:90�0�70�.,;,.4?F�8:?:=40�49�?@??4�:220??4�>:??:;:>?4�,/�49?09>:�>@=809,�20�/:A@?:�,�>?@/4:��,??4A4?F�7,A:=,?4A,�:�>;:=?4A,�49?09>,��!??48:�49?02=,?:=0�,9.30�49�.,>:�/4�,>?094,�>0>>@,70�0�������47;=:/:??:�;@H�0>>0=0�@?474EE,?:�49�.,>:�/4�/40?0�4;:.,7:=4.30�A4>?:�7:�>;0??=:�.:8;70?:�/4�>:>?,9E0�9@?=4?4A0�,;;:=?,?0�

    �������������������74>?0=�/,���.,;>@70�/,����82�7N@9,

    �������6 ������,��,���.,;>@70�,7�24:=9:��;=010=4-47809?0�,7�8,??49:�

    ������� �����,�/:>0�24:=9,740=,�/4����82�;,=4�,���.;>��.:9?4090�

    )4?3,94,�>:89410=,��,>3B,2,9/3,����=,/4.0 ��82�,.:;,�8:9940=4��-,.:;,����;4,9?,�49?0=, ��82%.@?077,=4,�-,4.,709>4>��>.@?077,=4,����=,/4.0 ��82�:=49/,�.4?=41:74,��9:94����1=@??: ��82�;3,94E:809:9��7:>�,4909>4>��.:=/D.0;>����84.074: ���82�,9:/0=8,�[email protected]/@8��=04>34����84.074: ���82

    ��������6 ��������������)4?3,94,�>:89410=,���9� �9/4,�A092:9:�@?474EE,?0����?:99077,?0�,99@0�/4�)4?3,94,�,�>.:;:�?0=,;0@?4.:��%0.:9/:��4>3=,��%4923�0��,209,4>0>>,�=4>@7?,�0>>0=0�@9�,9?4�4914,88,?:=4:��,9?4�?@8:=,70��488@9:�8:/@7,?:=0��08:;:40?4.:��=4924:A,909?0��,9?4�>?=0>>��,9?4�:>>4/,9?0��$42@,=/:�,274�0110??4�>@7�%� ����;:>>4,8:�.4?,=0��0110??:�,9>4:74?4.:�2,-,�8480?4.:��494-4E4:90�/077N,.0?47.:7490>?0�=,>4��;=:7@92,809?:�/077N,E4:90�.:7490=24.,�49�/4A0=>0�,=00�.0=0-=,74�.:80�.:=?0..4,�1=:9?,70��;,=40?,70��.492:7,?,��;4=41:=�80�0�=0?=:>;49,70��>?48:7:�/077,�808:=4,�0�/0770�1@9E4:94�.:294?4A0��,--,>>,809?:�/077,�?:770=,9E,�/077N0110??:�,9,720>4.:/077,�8:=149,�� >?48:7:�/077,� .=0>.4?,� /4� ,>>:94� 0�/09/=4?4� ;0=� =42090=,E4:90�90@=:9,70� 0� =4.:>?=@E4:90� >49,;?4.,�� 0110??:,9>4:74?4.:�.:8;,=,-470�,7��:=,E0;,8��0110??:�,9?4/0;=0>>4A:�.:8;,=,-470�,77N�84;=,849,��,E4:90�.,78,9?0��,9?4�.:9A@7>4�A,9?0��,9?4�>;,>8:/4.,�2090=,70����>@:4�0110??4�>:9:�;=4A4�/4�?:>>4.4?F�,9.30�,/�,7?4�/:>,224��&=4,7>�.7494.4�90�>@;;:=?,9:�7N@>:;0=�,9>40?F��/4>?@=-4�90@=:7:24.:�.:294?4A4�0�",=649>:9��%0.:9/:�=0.09?4�>?@/4��%032,7���@;?,�0?�,7�����7N0>?=,??:�/0770=,/4.4�/4�)4?3,94,�%:89410=,�G�=4>@7?,?:�0114.,.0�907�.:9?=,>?,=0�4�/014.4?�.:8;:=?,809?,74��7,�;=0>09E,�/4�;7,..,�;,?:7:24�.,��7N,..@8@7:�/4�;0;?4/4���-0?,�,847:4/4�0/�:742:80=4�907�.0=A077:�/4�=,??4�?=,9>2094.4�,110??4�/,��7E30480=�

    �,.:;,�8:9940=4�#@0>?,�;4,9?,�809E4:9,?,�904�?0>?4�.7,>>4.4�49/4,94�24F�/,7��J�>0.:7:������A4090�/0>.=4??,�.:80�7,�;4I�;:?09?0�;0=�>A47@;;,=070�1,.:7?F�.:294?4A0���N,9,74>4�/04�?=4,7>�.7494.4�49�/:;;4:�.40.:�=,9/:84EE,?:�.:9?=:77,?:�.:9�;7,.0-:�0A4/09E4,�.30�7,��,.:;,�:9940=4�84274:=,�7,�808:=4,��47�7492@,224:��7,�.:9.09?=,E4:90��70�,-474?F�/4�.,7.:7:�0�=,24:9,809?:���2@4,=�0��:=:B>64�,110=�8,9:�?0>?@,7809?0�L�,��,.:;,��:9940=4�/48:>?=,�48809>0�;:?09E4,74?F�9077,�?0=,;4,�/04�/4>:=/494�.:294?4A4��9077,�;=0A09E4:�90�/07�/,99:�:>>4/,?4A:�.0=0-=,70��9077,�8:/@7,E4:90�/04�90@=:?=,>80??4?:=4�0�9077:�>A47@;;:�/0770�.,;,.4?F�.:294?4A0�,9.30/07�>:220??:�>,9:M���7?=4�?=4,7>�.:9/:??4�>@77N@:8:�49�/:;;4:�.40.:�=,9/:84EE,?:�,..=0/4?,9:�7,��,.:;,�.:80�0..07709?0�9::�?=:;:��.:9�;:>>4-474?F�/4�@?474EE:�,9.30�49�.,>:�/4�",=649>:9�0/�0;470>>40���,��,.:;,�.:>?4?@4>.0�@9�;:?09?0�,9?4:>>4/,9?0�0/�G90@=:;=:?0??4A,�A0=>:�9@80=:>0�>:>?,9E0�?:>>4.30���>>,�494-4>.0�7N,.0?47.:7490>?0=,>4��,??4A,�7,�.:749,�,.0?47�?=,>10=,>4��=4/@.0�7,;7,..,�-0?,�,847:4/0��,@809?,�47�17@>>:�.0=0-=,70��8:/@7,�0/�:??484EE,�7,�90@=:?=,>84>>4:90�.:7490=24.,��>0=:?:9490=24.,��/:;,�8490=24.,���:9260,B�=4;:=?,�.30�7,�>:88494>?=,E4:90�;0=�>04�80>4�/4��,.:;,��:9940=4�3,�.:8;:=?,?:�@9�84274:=,809?:�/4?@??0�70�1@9E4:94�.:294?4A0�/4�;,E409?4�/4��:=-:�/4��7E30480=�49�1,>0�494E4,70��84>@=,?:�.:9�7,�>.,7,���%�����494��09?,7�%.,70�>,849,?4:9��.:910=09/:�84274:=0�:994,�0/�4==4?,-474?F���:�>?@/4:�,224@920�@9,�-@:9,�;:>>4-474?F/4�48;402:�,9.30�49�-,8-494�,110??4�/,��������=0/0>09�;=0>>:�47��,=D��,>?:9��09?0=�1:=��7E30480=N>��4>0,>0��'94A0=>4?F/077,��,741:=94,��@?474EE,�;:>4?4A,809?0�49�;,E409?4�/4��7E30480=�@9�;=:?:.:77:�,�-,>0�/4��,.:;,��)4?3,94,�0�A4?,8490�

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • %.@?077,=4,�-,4.,709>4>��,�%.@?077,=4,�G�@>,?,�/,�>0.:74�49�80/4.49,�.490>0��'9:�>?@/4:�/077N'94A0=>4?F�/4��34.,2:���48���,9�0?�,7�������,110=8,.30�0>>,�;=:?0220�47�?0>>@?:�.0=0-=,70�/,77,�1:=8,E4:90�/4�>:>?,9E,�,847:4/0�49�.,>:�/4�8:=-:�/4��7E30480=��%0.:9/:�%:920��3092�84274:=,�9:?0A:7809?0�/4>1@9E4:94�.:294?4A0�0�,7?0=,E4:94�90@=:9,74�49�=,??4�,9E4,94���4,:��+3,:�0��@:�/01494>.:�9:�070A,?,�7,�>@,�.,;,.4?F�/4�=4;,=,=0�/,994�.0=0-=,74�;:4.3G�,@809?,�7,�>:;=,AA4A09E,�/04�90@=:94�0>;:>?4�,�>:>?,9E0�?:>�>4.30��494-09/:90�7N,;:;?:>4��>?48:7,9/:�7N,??4A4?F�,9?4:>>4/,9?0����>@:4�17,A:9:4/4�3,99:�A,=40�1@9E4:94��,2:94>?4�>@4�=0.0??:�=4�2,-,0=24.4��,9?4�.:9A@7>4A,9?4��494-4?:=4�/07�?=,>;:=?:�/077,�/:;,849,�49�8:/:�>4847,=0�,7�$4?,749�.4:G�>?48:7,9?4�7N,??09E4:�90��>?48:7,9?4�7,�90@=:2090>4��,??4A4�907�=0.@;0=:�/:;:�70>4:94�.0=0-=,74�4>.3084.30��494-09?4�7:�>A47@;;:�/4�84.=:274,�80/4,�?:�/,�>029,74�;=:�4914,88,?:=4��>?48:7,9?4�7,�808:=4,�70220=809?0�>@;0=4:=0�,7�1,=8,.:�"4=,.0?,8��,9>4:74?4.4�0�,9?4�49>:9�94,�

    �7230�67,8,?3�#@0>?,� 84.=:,72,� A0=/0�,EE@==,� G� @9� 0..07709?0� ?:94.:�=4.:>?4?@09?0�� 08:;:40?4.:�� 488@9:>?48:7,9?0�� ,9?4:>>4/,9?0�2,>?=:;=:?0??4A:��.307,9?0�4�80?,774�;0>,9?4��>?48:7,9?0�7,�7:920A4?F��90@=:?=:14.:��'9�>@:�;=49.4;4:�/0??:������.:9?=:770/2=:B?3� 1,.?:=��>?48:7,� 47� ?48:�0/�,..=0>.0� 7,� 7:920A4?F�8@=49,� 149:�,7�������>>,� 1:=94>.0�,77N:=2,94>8:�@9:�>;0??=:�/4>:>?,9E0�9@?=4?4A0�/,AA0=:�A,>?:��?@??0�70�A4?,8490����/4A0=>4�,8849:,.4/4��-09���?=,�8490=,74�0/�:742:070809?4�,7?,809�?0�-4:/4>;:94-474��,.4/4�2=,>>4�0>>09E4,74��-0?,�.,=:?090����/4A0=>4�.,=:?09:4/4�0�.7:=:1477,���N,E4:90�;:>4?4A,�49�.,>:�/4�8:=-:/4��7E30480=��",=649>:9��%.70=:>4�8@7?4;7,�G�/:.@809?,?,�/,274�>?@/4�/4��:@>49>�;@--74.,?4�>@��:@=9,7�:1�!=?3:8:70.@7,=�0/4.490�907������77N'94A0=>4?F�/07� 0B��0C4.:�>4�G�/48:>?=,?,�7,�;=:;=40?F�/4�?,�>:>?,9E,�/4�,24=0�;:>4?4A,809?049�.,>:�/4�?=,@84�.0=0-=,74�.:9�=4>@7?,?4�0�?,>>4�/4�=0.@;0=:�84274:=4�=4>;0??:�,/�,7?=0�?0=,;40�.:80�=4>@7?,�/,�0>,84�?�"����0�47�?0>?����$�

    �:=49/,�.4?=41:74,��7� :94� >0.:9/:�%:7:8:9�G�@9:�/0274� >?=@809?4� ?0=,;0@?4.4�;4I�;:?09?4�/077,�80/4.49,�0?94.,� ?=,/4E4:9,70� 49�!.0,94,�%0.:9/:�),92��)0>?�0��09>09�G�@9�,9?4-,??0=4.:��,9?4A4=,70�,9?484.:?4.:��,9?4?@8:=,70��,9?4;,=,>>4?,=4:��4;:?09>4A:��,9?4�4914,88,?:=4:��488@9:>?48:7,9?0����74A077:�90@=:7:24.:�G�@9�,9,720>4.:��>0/,?4A:��,9?4�0;470??4.:��,9?4�;>4.:?4.:��>?48:7,9�?0�7,�808:=4,��47�17@>>:�>,92@429:�.0=0-=,70�0�70�1@9E4:94�.:294?4A0��90@=:�;=:?0??4A:�=4>;0??:�,�/014.4?�.:294?4A4�/:A@?4�,77,1:=8,E4:90�/4�>:>?,9E,�-0?,�,847:4/0��,@809?,�>0=:?:949,�0�/:;,849,��/4849@4>.0�7N,??4A4?F�,.0?47.:7490>?0=,>4.,��,@809�?,�9@80=:>4�09E484�,9?4:>>4/,9?4��,9>4:74?4.:�.:9�,E4:90�>@�=0.0??:=4�2,-,0=24.4���092��)0>?��",7@�0?�,7�������

    �:=/D.0;>�>4909>4>��,�80/4.49,�.490>0�0�?4-0?,9,�/,�>0.:74�,??=4-@4>.:9:�,�?:�1@92:�7,�.,;,.4?F�/4�>?48:7,=0�7,�7:920A4?F��%0.:9/:�*@0�+3:@�0�*0�0>>:�G�@9�,9?4�:>>4/,9?0��,9?4�4914,88,?:=4:��,9?4�?@8:=,70��,9?4�/4,-0?4.:��488@9:8:/@7,?:=0��0;,?:�0�901=:�;=:?0??4A:����74A077:�90@=:7:24.:�>?48:7,�7,�808:=4,�0�7N,;;=09/4809?:��;=:?0220�49�.,>:�/4�4>.3084,�.0=0-=,70��G�,9?4>0�90>.09?0�.0=0-=,70��494-4>.0�7,�.=0>.4?,�/4�84.=:274,�.:9>02@09?0�,�70>4:94�.0=0-=,74�� 494-4>.0�7,�/02090=,E4:90�90@=:9,70�,9?4/0;=0>>4A:��.:9�,??4A4?F�>?48:7,9?0�7,���&�0�7,�9:=�,/=09,749,�0/�494-09?0�47�& ��,71,�0�����9077,�=024:90�4;;:.,8;,�70���>?48:7,9?0�7,�.=0>.4?,�0�7,�=4;,=,E4:90�90@=:9,70����4��+3,92�0?�,7��������),92���4@���,:�0?�,7����

    �,9:/0=8,�[email protected]/@8�L�7�1@92:�.490>0�/077N488:=?,74?FM�.:9?4090�,7809:�����/4110=09?4�.:8;:>?4�,7?,809?0�-4:,??4A4����74A077:�90@=:7:24.:�=4>@7�?,�0>>0=0�,9?4�0;470??4.:��>?48:7,9?0� 7,�.=0>.4?,�90@=:9,70�0/� 47� 0=A0��=:B?3��,.?:=�� 494-09?0� 7N,.0?47.:7490>?0=,>4�>4,� 49A4?=:�.30�49�A4A:��90@=:�;=:?0??4A:��,9?4�:>>4/,9?0�.0=0-=,70��,??4A,9?0�7,�.,?09,�=0>;4=,?:=4,�84?:.:9/=4,70��907�.0=A077:�/4=,??4� ,9E4,94��� 494-09?0� 7,� 90@=:�?:>>4.4?F� /,� ;0;?4/4� -0?,� ,847:4/4�� 494-09?0� 7,� >49,;?:?:>>4.4?F� �;=:?02209/:� 7,� ;=:?049,>49,;?:14>49,���494-09?0�7,�/02090=,E4:90�/4�90@=:94�/:;,8490=24.4��;=:?0??4A:�.:9?=:�7N4;:>>4,�.0=0-=,70�

    ������������ ����������������������������770�;:>:7:240�49/4.,?0�9:9�0>4>?:9:�.:9?=:49/4.,E4:94�/4�>:=?,�� 0770�20>?,9?4��>4�.:9>4274,�;=0.,@E4:9,7809?0�/4�,>?090=�>4�/,77N@>:��>0.:9/:�,7.@94�>?@/4�7,�)4?3,894,�;:?=0--0�>?48:7,=0�/0770�.:9?=,E4:94�@?0=490�

    �����4>3=,������%4923��%��,209,4>��%.409?414.�-,>4>1:=�?30�?30=,;0@?4.�@>0�:1�)4?3,94,�%:89410=,��>3B,2,9/3,� ��� �� =0A40B��� �7?0=9,?4A0�0/4.490�$0A40B��(:7��� J���������'8,/0A4�� $�$,50>B,=4�� ��%�� $,3,70� �� 0?� ,7��&=,/4?4:9,7� ,9/� 80/4.49,7� @>0>� :1� )4?3,94,%:89410=,�&30�;,=8,��99:A,?4:9��(:7�� J������"�� ",>0�� ��� �0,9�� ��%,==4>� 0?� �7��&30� .:294�?4A0093,9.492�0110.?>�:1��,.:;,��:9940=4���>D>�?08,?4.� =0A40B� :1� =,9/:84E0/�.:9?=:770/3@8,9� .7494.,7� ?=4,7>�&30� �:@=9,7� :1� �7?0=9,?4A0,9/��:8;70809?,=D��0/4.490��(:7���� J��;;�����

    %���2@4,=�&�� �:=:B>64� �� 0@=:;3,=8,.:7:24.,7=0A40B�:1�?30�9::?=:;4.�30=-��,.:;,��:9940=4�$05@A09,?4:9�=0>0,=.3�����,@2��������������:9260,B�� "��47:6?3:=9>,6@7�� �� %.3:71407/��0?,�,9,7D>4>�:1�=,9/:84E0/�.:9?=:770/�?=4,7>�:9

    .:294?4A0� 0110.?>� :1� �,.:;,� �:9940=4� 0C?=,.?���:@=9,7� :1� �?39:;,=8,.:7:2D� �����3??;���/C�/:4�:=2������5�50;�����������0:92�� *��30:7� %349�� %�",=6�� 0?� �7��� �?3,9:70C?=,.?� :1� %.@?077,=4,� �,4.,709>4>� �0:=24� ;=0�A09?>�:C4/,?4A0�/,8,20�,9/�90@=:4917,88,?4:9,9/� 808:=4,7� 48;,4=809?>� 49� ,=?414.4,7>090>.09>0�84.0�5:@=9,7�:1��4:80/4.,7�%.409.0

    �������$�%:92��������3092��0?��7��%.@?077,=4,�17,A:9:4/>>@;;70809?,?4:9�=0A0=>0>�,20492�=07,?0/�.:294�?4A0�48;,4=809?>�,9/�90@=:9,7�.3,920>�49�,20/=,?>���=,49��95@=D��(:7�����>>@0����������48�� ��*�� �48�� *�%�� �,9���7E30480=N>� /4>0,>0/=@2� /4>.:A0=D� 1=:8� 30=->�� 0@=:;=:?0.?4A4?D1=:8�-0?,��8D7:4/������49>@7?��&30��:@=9,7�:1�7?0=9,?4A0� ,9/� �:8;70809?,=D� �0/4.490�(:7�����>>@0�����,D�����

    ���:@>09>�&=0,?809?�:1��7+30480=N>��4>0,>0��:@=9,7� :1� !=?3:8:70.@7,=� �0/4.,7� %:.40?D� �(:7���� J��������A:� �4,9.34� �� �@,=4=0� .:9� 4� 1@9234� 80/4.49,74��/�"=:2=,88,���*��),92�� ��)0>?�� ���09>09�� 0?� �7���:=49/,�4?=41:74,� �� :94� �� �� �� 74?0=,?@=0� =0A40B� ,9/=0.09?� ,/A,9.0� 49� :94� =0>0,=.3�� �.?,"3,=8,.:7:24.,� %494.,�� ���� �0.� �� �������"��@=,74/3,=,9�� (�$�� �@8,=�� ���,7,8@=@2,9�"=:?0.?4A0�0110.?�:1��:=49/,��4?=41:74,� 1=@4?>�:9-0?,�,8D7:4/��

    ���49/@.0/�.:294?4A0�/D>1@9.�?4:9�49�84.0���9�0C;0=4809?,7�,9/�-4:.3084.,7>?@/D��"3D?:?30=,;D� $0>0,=.3�� (:7���� �>>@0� �;;��

    �����

    ������������

    +%$)#),!�2,)#!�0/*� ���)!��1/!,1-������������-+!����%*�������������444�+%$)#),!2,)#!�#-+

    ,.? 4A �8@

  • * 4,* �5=��$��"�$�"��������$�"�

    ���� #%����������))��$���$��##����$�

    "�����"���))��$�

    �I.9=242+:27�*,2-7�+*;.�-.4�67;

  • �*=,=;�,*:7

  • +8>+ 6 �7?��%��#�% #��������%�#�

    � ������76��%����� ����� #���$$��%�

    ��%��������% #�

    �L+==9-3+D398/�=38//�+.�+>>3@3>E�+8>3803+77+>9/19�36/�8/66/�7+830/=>+D3983�.969/==?>3�+3-96+/�+6�.H

    ������� �����+�.9=/�1393803+77+>9>+@3+� +8-99�:+9�+3�-93=983-3��=/8D+�:+9�./66+�-+=-+>+�./66L+-3.9�++>+�79=>+�=3+�38�=>?.30+?>>3�3==373�/�:/9�6L/003-+-3+�+8>3803+77+>9�9/�>/=>+>9�2+�.+>9�/=3>3�0+@9>+�7/8>9�./66L+/�

    �9=A/663+�-+//3803+77+>9>3@3>E�+8>3+3-+�./66+�19779+�=989�.9@?>/�+66+�:/+-3-63-3��163�+-3.3�,9=A/663-3���/�:3803+77+>9/8>3�.9:9�3�:>3@3�0+3�G�36�,69-�-9�./66+�=38>/=3�./3�:>3�./66+�-+=-+>+�./66L+-3.9�+3@+�.3�?89�./163�/8D3�73��6+�63:9==31/8+=3���896>3DD+�-2/�163�+-3.3�,9=A/663-3�38>/9�./66L3803+77+D398/�383�,/8.9�6+�+897+6+�:9�-988/>>3@9���=3=>989�=>?.3�-97:+3@3�./66L/003-+-3+�.3�:9�.3��9=A/663+�-98>9/36=+63-363-9��/>-���"?/=>9�7/--+83=79�=:/-303-9�.3�383�,3>9+�6/?-9>>+7/8>3�+8>3803+77+>9�+>3�-3�-966+>/

  • �+@+8.?6+�9003-38+63=�$>?.3�-980/>3�+8+61/=3-3�/.�+8>3803+77+>93:/�+66+�0>/?97+�>96913+�.9693�.+�:+>96913+�.9699=+���163-9=3.3�./66L+-3.9�;?389@3-9��9�-2389@3-9��/=:63-+89�098.+7/8>+67/8>/�+D398/�+8>3@33/./731/�8+�/.�+8>3803+77+>99/9� +8>3803+77+>9?+6/�./66/�+>9�?>363DD+>9�8/6�>>+7/8>9�./66L/73-9>/3�-980/9�6L/003-+-3+����=/;?3>//�+>>3@9�+6/� +D398/�� �6�7/--+83=79�.L+D398/� 0389� +.�99� G� 6L38>/>9�383,3>9+�+D398/�+8>3803+77+>9+=3���+�-97:6/==3>E�.L+D398/�2+�9�3�79=>9�.3�383,3>3�38./=3./3���8�1>+7/8>9�-98=?6>+97/.3-38/�� ���� �9@��������������+?>292/� �$� !79891/�>�7/8>�90�731/

  • 03@73BI�27�?C3AB/�>7/

  • B/;3=

  • 0?

  • �B1/9F=AB@�59

  • (&79 �2:��#��!�#�!��������#�!�

    ����� "$���"#���!#!�"��������!� �#��

    ��#��������#�!��

    ��&?.43*�)*.�8:4.�(42543*39.�7*3)*�(&79�2:�:9.1*�.3�9:99*�1*�+472*�).�489*4&79748.�*�3*11*�(43)745&9.*8.&�.3�+&8*�&(:9&�(-*�.3�6:*11&�(743.(&����*++*994�)*11*�8489&3?*�(-*�14�(42543,434�&.:9&�*�&251.+.(&�1�*+�+.(&(.&�)*11*�9*(3.(-*�.3+.197&9.;*�

    �������������������1&(43*�)&����(&58:1*

    �������6 �����$3&�(&58:1&�97*�;419*�&1�)B

    ������� �����&�)48*�,.473&1.*7&�).������2,�5&7.�&��(58��(439.*3*�

    �411&,*3*����541;*7* ���2,�(.)4�/&1:743.(4���541;*7* �2,�1:(48&2.3&�841+&94���541;*7* ����2,�3&3&8��(4248:8��&3&3&8����+7:994 ���2,

    ��������6 ���������������411&,*3*�F 1&�5749*.3&�897:99:7&1*�7*85438&'.1*�)*11&�5749*?.43*�2*((&3.(&�)*11�47,&3.824��F .1�57.3(.5&1*�*1*2*3�94�+.'7484�).�5*11*��9*3).3.��(&79.1&,.3.��488&���&�(&7*3?&�).�(411&,*3*�(425479&�6:.3).�:3�(&99.;4�7.334;4)*11&�897:99:7&�)*.�9*3).3.���&�5*7).9&�).�(&79.1&,.3*�3*.�9*3).3.�*�3*11*�&79.(41&?.43.�(&:8&�1&�574,7*88.;&).897:?.43*�).�6:*89.�*1*2*39.�&22479.??&947.�)*11�&79.(41&?.43*�*�(7*&�1*�(43).?.43.�5*7�+&;47.7*�.1�)4147*�1&� 5*7).9&� )*11�*1&89.(.9@� )*11*� &79.(41&?.43.� *� 7*&?.43.� .3+.&22&947.*� (43� *)*2&� *� � )*+472&?.43*��E.25.*,4�).� (411&,*3*� .)741.??&94�&.:9&� &�2.,1.47&7*� 1�*1&89.(.9@�)*11*� &79.(41&?.43.�*� 1&�).2.3:?.43*�)*.)4147.��F��):36:*��.)*&1*�5*7�.�5&?.*39.�&++*99.�)&�&79748.�*�5*7�,1.�85479.;.�5*7�.�6:&1.�).85.*,&�:3�7.1*;&39**++*994�57*;*39.;4�

    �(.)4�/&1:743.(4�F .1�(42543*39*�57.3(.5&1*�)*1� +1:.)4�8.34;.&1*���*11*� 1*8.43.� 1&�(&79.1&,.3*�*� 1*�&197*�897:99:7*�&79.(41&7..3.?.&34�&�).8,7*,&78.�(&:8&3)4�1&�5*7).9&�).�&(.)4�/&1:743.(4��3*�(438*,:*�1&�7.,.).9@�*)�.1�)4147*���431�&;&3?&7* )*11�*9@�1&�(&5&(.9&�)*11�47,&3.824�).�574):77*�6:*89&�8489&3?&�).2.3:.8(*�*�8.�7*3)*�3*(*8�8&7.&�:3�.39*,7&?.43*����&79748.�A�:3&�)*11*�5&9414,.*�5.C�(42:3.��(415.8(*�1*�&79.(41&?.43.�)*11&�(41433&;*79*'7&1*�*�)*11*�,.34((-.&�574;4(&3)4�1*8.43.�)*,*3*7&9.;*�)*11*�89*88*���3�6:*89.�84,,*99.� .39*7;.*3*:3&�2&7(&9&�7.):?.43*�)*11&�(&5&(.9@�;.8(4*1&89.(&�)*1�1.6:.)4�8.34;.&1*�*�1�.39*,7&?.43*�).�&(.)4�/&1:743.�(4�-&�:3�7:414�5749*99.;4�3*.�(43+7439.�)*.�9*88:9.�1.2.9&3)4�1&�5*3*97&?.43*�).�(*11:1*�.3+.&22&947.*�4).�*3?.2.�5749*41.9.(.�

    �1:(48&2.3&�841+&94�F :3� 3472&1*� (489.9:*39*� )*.� ,1.(48&2.34,1.(&3.�� �197*� &)� :3�&?.43*� &39.3+.&22&947.&�� 1&� 8:&� &?.43*&:2*39&�1&�8.39*8.�)*.�5749*4,1.(&3.�*�7.):(*�1�&99.;.9@�)*11&�(411&,*3&8.���&�8:&�*++.(&(.&�A�6:.3).�.3).7.??&�9&�&�7&11*39&7*�1�&88499.,1.&2*394�)*11&�(&79.1&,.3*�.3�&79.(41&?.43.�(42*�.1�,.34((-.4�4�1�&3(&�2.,1.47&3)4�1&1:'7.+.(&?.43*�)*11*�,.:39:7*�*�7*3)*3)4� 1*�&79.(41&?.43.�5.C�&,.1.���&�,1:(48&2.3&�-&� 1&�(&7&99*7.89.(&�).*88*7*�&88.2.1&9&�7&5.)&2*39*�5&88&3)4�3*1�(.7(414�8&3,:.,34�5*7�54.�*88*7*�(&59&9&�&99.;&2*39*�)&�;&7.47,&3.��.3�5&79.(41&7*�)&11*�(&79.1&,.3.�&79.(41&7.�)4;*��8:551.8(*�&11&�(&7*3?&�).�6:*89&�8489&3?&�7.57.89.3&3�)4�1�*6:.1.'7.4�5*7):94���3+&99.��89.241&�1&�'.48.39*8.�)*1�(43)74.9.3841+&94���43�1�:84�)*11&�,1:(48&2.3&�A

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-�+���0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • 6:.3).�5488.'.1*�&77*89&7*�.1�574(*884�).�:8:7&�)*11*�&79.(41&?.43.�8.&�3*,1.�&3?.&3.�(-*�3*.�84,,*99.�,.4;&3.(43�&79.(41&?.43.�849945489*�&�349*;41*�8411*(.9&?.43*���

    �3&3&8�(4248:8�";41,*�:3�&?.43*�&39.3+.&22&947.&��&39.+14,.89.(&�*)�&39.*)*2&948&�*�6:.3).�7.8:19&�*++.(&(*�3*1�7.):77*�.1,43+.47*�*)�.1�)4147*��)454�97&:2.�&�(&7.(4�)*11*�&79.(41&?.43.��*�57457.*9@�&39.3+.&22&947.*�1*,&9*�&11&�8:&�(&5&(.9@�).�.3+1:*3?&7*�1&�8.39*8.�)*11*�57489&,1&3).3*��548�8434�*88*7*�:9.1.�3*1�5742:4;*7*� 1&�,:&7.,.43*�)&� .3(.)*39.�2:8(41&7.� (42*�89.7&2*39.�*�(4397&99:7*��438.)*7&9&��1�47.,.3*�.3+.&22&947.&�).�6:*89*�5&9414,.*��1�&3&3&8�;.*3*�(438.,1.&94�5*7�2.,1.47&7*�.�8.394�2.�)*11�&797.9*�7*:2&94.)*����&3&3&8�7.8:19&�5&79.(41&72*39*�*++.(&(*�3*1�97&99&2*394�)*,1.�89&9.�.3+.&22&�947.�)*.�9*88:9.�2411.�&884(.&9.�&�97&:2&��3*11*�.3+.&22&?.43.�14(&1.??&9*�*�3*11*�7*&?.43.�9.88:9&1.�5489�45*7&947.*� �&))4;*�.�(1&88.(.����"�.3.'.8(434�1&�(.(14488.,*3&8.��'14((&3)4�1&�8.39*8.�).�57489&,1&3).3*�1&��742*1.3&�).7499&�9&1*�8.39*8.��.3(7*2*39&3)4�1&�574):?.43*�).�57489&,1&3).3*�&)�&99.;.9@�&39.3+.&22&�947.&�&�).8(&5.94�).�6:*11*�&)�&99.;.9@�574�.3+.&22&947.&��.3�9&1�24)4�*;.9&3)4�.1�)&334�,&8974.39*89.3&1*9.5.(4�)*.����"��

    ������������ ����������������������������&�343�:8&7*�.3�,7&;.)&3?&�*�):7&39*�1E&11&99&2*394���11*�)48.�(438.,1.&9*�343�8434�349.�*++*99.�.3)*8.)*7&9.�

    �������!�����*704;� � !�*9� &1����&3:&1*��*7(0�� �� *)�� .9&1.&3&��).?.43.�"(.*39.+.(-*��39*73&?.43&1.�!42&�����

    !4;&9.� �����D�39.(7*&9.;*� 5745*79.*8� 4+� (-43�)745749*(9.;*�)7:,8D��39���#.88:*�!*&(9.438���������������

    !4;&9.�������*9�&1����&3(*9��������������

    �*114� ���� �*88*7� "�� ��411&,*3� ->)741>8&9*� +479-*� 97*&92*39�4+�489*4&79-7.9.8�&3)�49-*7� /4.39).847)*78��&�7*;.*�5-&72&(414,>� &3)�2*).(&1� :8*���*11���41�� �.+*"(.���������������

    ������������

    +%$)#),!�2,)#!�0/*� ���)!��1/!,1-������������-+!����%*�������������444�+%$)#),!2,)#!�#-+

    (&79 �2:

  • ,85.A �6>��$��"�$ "��������$�"�

    �����!#%���!�"� ��#$�" �������$�� ��#� ���!����

    M 27-2,*=8�9.;�27=.0;*;.�5L*526.7=*C287.�:>*7-8�.

  • 78�,;.*7-8�>7�0.5�787�-20.;2+25.��/5>2-8��787�2;;2=*7=.���.�.�*C2872�5=295.��1*�>7�.//.==8�6284*� ���*B*6*����#12684*@*�(��#12;*27*0*���292-�58@.;270� .//.,=� 8/�687*

  • ,-7

  • %)9)?)+

  • 23?:/�:B�!'��%�'"%����� �!'�%�

    ����#&(����% �'�'������,� ������!�

    #&"%��&�����%�'� �

    #3?�9O/G7

  • 9O3=723?:723��/7BA/�/�93;7?3�93�B@A7

  • 56E@DD : �>F�#)��'�)$'���!�"�#)�'�

    �$�������>=�#)�$((���#)��

    %�)$!$�����')��$!�'������'��$+�(�$!�'�����#)����

    R�:?5:42E@�A6C�:?E68C2C6�=Q2=:>6?E2K:@?6�?6==Q6446DD:G2�AC@5FK:@?6�5:�'$(��DA64:6�C62EE:G6�56==Q@DD:86?@�A:P�4@>F?6>6?E6�?@E:�4@>6�C25:42=:�=:36C:� ��C25:42=:�=:36C:�D@?@�>@=64@=6�5:�@DD:86?@�2=E2>6?E6�C62EE:�G6�65�:?DE23:=:��496�A@DD@?@�AC@G@42C6�52??:�2=��#���2==6�DECFEEFC6�46==F=2C:�6�2:�E6DDFE:��!Q6DA@D:K:@?6�2=42=@C6��2==6�C25:2K:@?:��=Q:?BF:?2>6?E@�2>3:6?E2=6��=Q2DDF?K:@?6�5:�2=4@@=��=Q2EE:G:EL�7:D:42�:?E6?D2��F?Q2=:>6?�E2K:@?6�:?2568F2E2��8=:�2=:>6?E:�?@?�E@==6C2E:��:=�7F>@�5:�D:82C6EE2��=Q2DDF?K:@?6�5:�2=4F?:�72C>24:��:�AC@46DD::?7:2>>2E@C:��A@DD@?@�AC@>F@G6C6� =2�AC@5FK:@?6�5:�'$(��!Q2K:@?6�56:�C25:42=:� =:36C:�N�DE2E2�2DD@4:2E22==Q:?D@C86?K2�5:�>2=2EE:6�42C5:2496��2:�EF>@C:��2==2�42E2C2EE2��2==Q2CEC:E6��2==6�>2=2EE:6�?6FC@5686?6C2E:G6�!Q:>A:68@�568=:�2?E:@DD:52?E:�AFO�C:5FCC6�:�52??:�42FD2E:�52:�C25:42=:�=:36C:�

    �������������������=24@?6�52���>=

    �������6 �������8@446���G@=E6�2=�8:@C?@��5:=F:E6�:?�A@42�24BF2��AC676C:3:=>6?E6�=@?E2?@�52:�A2DE:�

    ������� ����!2�5@D6�8:@C?2=:6C2�5:���>=�A2C:�2����8EE��:?�D@=FK:@?6�:5C@2=4@=:42��4@?E:6?6�

    �FC4F>2�=@?82��4FC4F>2����C:K@>2 ���>8&F6C4:E:?2 ����>8%@=:8@?F>�4FDA:52EF>��A@=:8@?F>����C:K@>2 ����>8+:E:D�G:?:76C2��G:E6����86>>6 ����>8�2>6=:2�D:?6?D:D��E9M�G6C56�����7@8=:6 ��>8�

    ��������6 ���������������FC4F>2�=@?82���@?E:6?6�4FC4F>:?@:5:��4:4=@4FC4F>:?2��EFC>6?@=@�2�6�3��EF>6C:?2��A@=:D2442C:5:��:�4FC4F>:?@:5:�D@?@�5@GFE6�=6�AC@AC:6EL��2?E:?7:2>>2E@C:2��2?E:G:C2=6�6�56E@DD:7:42?E6�86?6C2=6�6�:?�A2C�E:4@=2C6�56=� 7682E@�� 286?5@� DF:� E2DD:� D6C:4:�5:� 8@E�� 8AE�� ��==2��FC4F>2�N�2EEC:3F:E2�F?2�A@E6?E6�2EE:G:EL2?E:@DD:52?E6�:?�A2CE:4@=2C6�:=�EFC>6?@=@�2�6�3�AC6G:6?6�=Q2FE@@DD:52K:@?6�56==Q24:5@�=:?@=6:4@��24:5@�8C2D�D@�496�72�A2CE6�56==2�DECFEEFC2�56==2�>6>3C2?2�46==F=2C6�!Q2EE:G:EL�2?E:?7:2>>2E@C:2��N�DE2E2�6G:56?K:2E2�D:2�?6==6�:?7:2>>2K:@?:�24FE6�496�4C@?:496��

    &F6C4:E:?2��!2�&F6C4:E:?2�N�F?�3:@7=2G@?@:56�2?E:@DD:52?E6�?@E@�A6C�=2�DF2�6=6G2E2�42A24:EL�5:�4@>32EE6C6�:�C25:42=:=:36C:� :?:36?5@�8=:� 6?K:>:� 4:4=@DD:86?2D:� 6� =:A@DD:86?2D:� 6�BF:?5:� C:5F46?5@� =2�AC@5FK:@?6�56:�AC:?4:A2=:>65:2E@C:�:?7:2>>2E@C:��:DE2>:?2��3C25:49:?:?2�6�%����!2�&F6C4:E:?2�:?:3:D46�:?@=EC6�=2�AC@5FK:@?6�5:�:DE2�>:?2�DE23:=:KK2?5@� :�32D@7:=:�65�N�BF:?5:�677:4246�?6=� EC2EE2>6?E@�56==6�>2=2EE:6�2==6C8:496�� :?�A2CE:4@=2C>@5@�92�F?Q2K:@?6�5:C6EE2�DF==6�>F4@D6�56=�EC2EE@�:?E6DE:?2=6�C:5F46?5@�=6�C62K:@?:�28=:�2==6C86?:�2=:>6?�E2C:��*?@�DEF5:@�=@?8:EF5:?2=6�DF�����F@>:?:�D68F:E:�A6C��2??:���!2?46E����@4E@3C6����������������>@DEC2�496�F?�4@?DF>@�6=6G2E@�5:�&F6C4:E:?2�C:5F46�5:�F?�E6CK@�:=�C:D49:@�42C5:@G2D4@=2C6�8=@32=6��

    %@=:8@?F>�4FDA:52EF>��=�%@=:8@?F>�N�F?2�56==6�7@?E:�A:P�C:4496�5:�C6DG6C2EC@=@��#@E2�D:?�52==Q2?E:49:EL�65�:>A:682E2�:?�E@E@�4@>66C32�=2DD2E:G2��92�2DDF?E@�@88:�:>A@CE2?K2�C:=6G2?E6�AC@AC:@�A6C�=Q6=6G2E2�4@?46?EC2K:@?6�5:�C6DG6C2EC@=@AC6D6?E6�?6==6�C25:4:��(6>AC6�A:P�?F>6C@D:�D@?@�:?72EE:�:�C:D4@?EC:�496�2==Q2DDF?K:@?6�5:�4@>A@DE:�4@?�2EE:�G:EL� 2?E:@DD:52?E6� D:2� 2DD@4:23:=6� F?2� C:5FK:@?6� 56=� C:D49:@� 5:� :?D@C86?K2� 5:�>2=2EE:6� 4C@?:496� BF2=:� =6>2=2EE:6�42C5:@G2D4@=2C:���?�A2CE:4@=2C6�D@?@�>@=E:�8=:�DEF5:�2�D@DE68?@�568=:�6776EE:�36?67:4:�A6C�=Q@C82?:�D>@�AC@AC:@�56=�C6DG6C2EC@=@��C:E6?FE@�@88:�F?@�56:�A:P�A@E6?E:�2?E:@DD:52?E:���=�C6DG6C2EC@=@��N�F?�4@>�

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • A@DE@�496�D:�EC@G2�?2EFC2=>6?E6�:?�>@=E:�AC@5@EE:�2=:>6?E2C:�5:�@C:8:?6�G686E2=6��BF2=:�=QFG2�C@DD2�6�=6�2C2�49:5:��D:�EC@G2�:?@=EC6�:?�2=4F?6�A:2?E6��5:�4F:�:=�%@=:8@?F>�4FDA:52EF>��@��2A2?6D6�

  • 491 6?B=�=E�"(��&�(#&��� �!�"(�&�

    �#�������=<!�(��# �'!#�������&�#��&�(�

    �.�#"���$#� ���!�..�"(�

    P1J9?>5�C9>5B7931�459�3?=@?>5>D9�454?� J9?>15�>?>�5>J9=1D931��C91�49B5DD1=5>D5�B5C@?>C129

  • JE3385B9��3?=@9�31B49?F1C3?5>D9�1DD9F9�45?��1394?�39DB93?��D1BD1B93?�5�?CC1E1�@B9>39@9?�1=1B?� 1�@B?@B95DK�49EB5D931�L�9>49B5DD1=5>D5�3?>65B=1D1�4159>5�5�@??>?�AE5CD1�75>5B931�1DD9F9DK�� 1�*5B71�4P?B?�L�C?@B1DDEDD?�9=@9571D1��@5B�51B5�31D5B9D9��5>D5B?3??19������?C5@8�5�������'E�81�5F945>J91D?�385�9?CE=�81�45D5B=9>1>D5�BE?DB?41B9� P1CC5>J1�49�>?39F9DK� B5>45� D1��@1BD93?D5�1@@B?@B91D1�@5B�E>1�@B5C3B9J9?>5�@5B�@5B9?49�49D5=@?�@B?71D9�9>�@1J95>D9�>59�AE14?3B9>1�453B51C� 1�CE1�1CCE>J9?>5�L��C5>J1�4E229?��ED9�DEDD9�9�31C9�49�49125D5�65�49�1>D949125D939�?B194?>51�@5B�J1�49�3?=@9�F1C3?79?@1D9385��

    ������������ �����������������������������B9@?BD1>?�D?CC939DK�54�5665DD9�3?����$11?@81B=13?

  • /40? �8@�!&��$�&"$����� �!&�$�

    �����#%'��%'##"$&"��!�&'&&��������&��

    �!&��� �

    �O,>>:.4,E4:90�/04�/4A0=>4�0>?=,??4�9,?@=,74�,24>.0�1,A:=0A:7809?0�>@7�80?,-:74>8:�/04�2=,>>4�0�/0274�E@.�.30=4�.:9?=,>?,9/:90�7O0..0>>4A:�,..@8@7:�0�;=:8@:A09/:�47�8,9?094809?:�/07�;0>:�1:=8,�0�7,�=4/@�E4:90�/0274�490>?0?4>84�/077,�.077@74?0��49�.:9.:=>:�.:9�7O,E4:90�/4�/40?0�84=,?0�,7�/48,2=4809?:�

    �������������������7,.:90�/,����.,;>@70

    �������6 ��������.,;>@70��.:9�,--:9/,9?0�,.?:

    ������� �����,�/:>0�24:=9,740=,�/4������82�;,=4�,��.;>��.:9?4090�

    �8:=;3:;3,77@>�6:95,.���27@.:8,99,9:����?@-0=: ��82�,=.494,��,8-:24,��2,=.494,����>.:=E,�/07�1=@??: ����82#7,9?,2:�:A,?,��4>;,2@7����>084 ���82�34?:>,9: ��82�7230��7,8,?3 ��82�..4;409?4,84/:�/4�=4>:

    ��������6 ���������������8:=;3:;3,77@>�6:95,.��7�27@.:8,99,9:�H�@9,�14-=,�A020?,70�>48470�,77,�.077@7:>,�8,��,�/4110=09E,�/4�?,��H�>:7@-470�9077O,.@,�.,=,??0=4>?4.,�/4>?49?4A,�H�/4�0>>0=0�49�2=,/:�/4�,>>:=-4=0�74@:�;0>:�0/4�=42:914,=0�1:=8,9/:�@9,�8,>>,�207,?49:>,���3484.,809?0�47�27@.:8,99,9:�H�.:>?4?@4?:�/,�@9�;:7480�=:�/4�27@.:>4:�0�8,99:>4:��,/�,7?:�;0>:�8:70.:7,=0��.:8;=0>:�1=,�4��������0�4��8474:94�/4��,7?:9>��.:9=,;;:=?:�1=,�4�/@0�4>:80=4�[email protected]=494�/4���������/@0�[email protected]=4�>:9:�702,?4�.:9�702,84�27@.:>4/4.4�-0?,��������0�;=49.4;,74�;=:;=40?F�1@9E4:9,74�0�1,=8,.:7:24.30�/07�27@.:8,99,9:�>:9:�702,?0�,77,�>@,�.,;,.4?F�/4,>>:=-4=0�74>414.,?:�.:80�@9,�M14-=,�/40?0?4.,�>:7@-470N��#=0;,=,E4:94�/4�27@.:8,9�9,9:�>:9:�49/4.,?0�;=49.4;,7809?0�9077,�>?4;>4�0�907�.:9?=:77:�/07�;0>:��#0=.3G�>A:72,�7,�>@,�1@9E4:90�H;0=J�49/4>;09>,-470�,>>@80=0�>429414.,?4A0�4�491,??4�,@809?,�7,�A4>.:>4?F�/07�-:7:�,74809?,=0�=4/@.09/:90�7,�;0=8,�909E,�907�?=,??:�49?0>?49,70�0�=4/@.09/:�7L,>>:=-4809?:�/0770�>:>?,9E0�9@?=4?4A0��907�.:9?=:77:�/07�;0>:�7,�1:=8,E4:90�/07�207�9077:�>?:8,.:�.:9?=4-@4>.0�,7�>09>:�/4�;4090EE,�0�>,E40?F�0�8:/@7,�7L,>>:=-4809�?:�/0274�,74809?4�49?=:/:??4��49?0=10=09/:�.:9�7,�80?,-:74EE,E4:90�/4�.,=-:4/=,?4�0�2=,>>4��,E4:90�4;:274.0�84EE,9?0�0�4;:74;4/084EE,9?0����O0114.,.4,�/07�27@.:8,99,9:�.:80�;=0>4/4:�;0=�7,�=4/@E4:90�/07�;0>:�.:=�;:=0:��.:>I�.:80�7,�>@,�,??4A4?F�>@7�80?,-:74>8:�/4�[email protected]=4�0�2=,>>4��H�>?,?,�/48:>?=,?,�49�.7494.,����74A077:�49?0>?49,70��47�27@.:8,99,9:�H�;,=E4,7809?0�4/=:74EE,?:�/,77,�17:=,�-,??0=4.,�49?0>?49,70�8,�9:9A4090�,>>:=-4?:��>A:7209/:�,;;@9?:�70�>@0�1@9E4:94�/4�M14-=,N��

    �,=.494,��,8-:24,��,77,�[email protected],�/07�1=@??:�/077,�2,=.494,�>4�:??4090�@9�0>?=,??:�=4..:�49�,.4/:�4/=:>>4.4?=4.:��������>?,-474EE,�?:�0�=0>:�1,.47809?0�,>>4847,-470�.:80�>,70�/4�.,7.4:�:�/4�;:?,>>4:��.30�49?0=A4090�9077,�>49?0>4�/04�2=,>>40�9077,�=02:7,E4:90�/077O,>>@9E4:90�/04�.4-4���O����H�491,??4�49�2=,/:�/4�=,7709?,=0�7,�>49?0>4�09/:209,�/4,.4/4�2=,>>4�494-09/:�7O09E48,�.4?=,?:74,>4�0�/4�/4849@4=0�7O,;;0?4?:�0/�47�1,--4>:29:�/4�[email protected]=4�>09E,�0110?�?4�.:77,?0=,74��

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • �:80�.:9>02@09E,�>4�3,�@9,�=4/:??,�.:9A0=>4:90�/0274�[email protected]=4�,>>@9?4�49�0..0>>:�49�2=,>>4��@9,�8,224:�=0�;=:/@E4:90�/4�274.:209:�0/�@9,�.:9>02@09?0�=4/@E4:90�/077,�1,80��P >?,?:�,7?=0>I�/48:>?=,?:�.30�?,70�,.4/:�H�49�2=,/:�/4�49?0=A094=0�907�80?,-:74>8:�/04�2=,>>4�=4/@.09/:4�74A0774�/4�.:70>?0=:7:�0�/4�?=4274.0=4/4�907�>,92@0�

    #7,9?,2:�:A,?,��� >084� >:9:�;,=?4.:7,=809?0� =4..34� /4�[email protected],2494� �,=,-49:CD7,94��� ;=:?0490�� @9�:74:� 0� 27@.:>4/4� 4=4/:4/4.:80�7O,@.@-49,���0�[email protected],2494�/077O�>;,23@7��.:80�?@??0�70�[email protected],2494��,>>:=-:9:�,.?=:09?0=4.:��=42:914,9/:>4�0�.=0,9/:�@9�207�9:9�/420=4-470��17@4/:��9:9�4==4?,9?0���0�>@0�,E4:94�>:9:�8@7�?4;70��3,�@9�0110??:�>;0EE,�1,80��=02:7,�47�?=,9>4?:�49?0>?49,70��=,7709?,�7O,>>:=-4809?:�/0274�,74809?4��/,�?4;,E4:90�0�90770�4;0=/4>74;4/0840��

    �34?:>,9:���7��34?:>,9:��14-=,�>:7@-470�=4.,A,?,�/,4�2@>.4�/4�.=:>?,.04��1:=8,?,�0>>09E4,7809?0�/,�:742:80=4�/07�8,9�9:>4:�0�;:7480=4�/077,�!�,.0?47��27@.:>,849,��49�,8-409?0�49?0>?49,70�>4�.,=4.,�;:>4?4A,809?0�702,9/:��;0=,??=,E4:90�070??=:>?,?4.,��4�;0;?4.4�?:>>4.4�0/�4�2=,>>4�

    �7230�67,8,?3�'9,� =0.09?0� ,9,74>4� >.409?414.,� 3,� =4A07,?:� 7,� ;=0>09E,� 9077,� �7,8,?3� /077O,849:,.4/:� 109470?47,8849,�#�����,�109470?47,8849,�49?0=A4090�>@7�80..,94>8:�/4�=0�@;?,60�/077,�/:;,849,���,�/:;,849,�H�@9,�8:9:,�849,�.30�,24>.0�49�80??4?:=0�,9:=0>>4EE,9?0���74�,9:=0>>4EE,9?4�,24>.:9:�.:80�8:/@�7,?:=4�/077,�?=,>84>>4:90�/:;,8490=24.,�>4,�,??4A,9/:�7,�?=,>84>>4:90�/077,�/:;,849,�>4,�494-09/:90�47�=0�@;?,60��9�@9:�>?@/4:�>;0.414.:�7,�109?0=849,��,209?0�,9:=0>>4EE,9?0�1,=8,.:7:24.:��3,�;=:/:??:�904�;,E409?4��49@9�;0=4:/:�/4�����>0??48,90��@9,�;0=/4?,�80/4,�/4������7-������2=���,�>0??48,9,��&@??,A4,��7,�109?0=84�9,�;=:/@.0�0110??4�?:>>4.4�/:>0�/4;09/09?4�>@77,�/:;,849,�.0=0-=,70�90274�,948,74���,�#���,24>.0�49�8:/4>48474�,77,�109?0=849,�84274:=,9/:�7,�?=,>84>>4:90�/:;,8490=24.,�� ,�7,�#���H�@9,�8:70.:7,�9,?@=,70�>49�?0?4EE,?,�/,7� .0=A077:�0�9:9�;=:/@.0�0110??4� .:77,?0=,74�� �9:7?=0�� 7,�#���,24>.0�;:?09?0809?0� >@274� >?,?4/0;=0>>4A4���9�?:�8:/:��7,�>@,�,E4:90�>:;;=0>>4A,�>@77O,;;0?4?:�:11=0�,9.30�47�A,9?,224:�/4�;=:/@==00110??4�;:>4?4A4�>@77O@8:=0��47�.30��,�>@,�A:7?,��3,�=4.,/@?0�@7?0=4:=809?0�;:>4?4A0�>@7�.:9?=:77:�/077O,;;0?4�?:��>:;=,??@??:�/4�.,=,??0=0�90=A:>:�

    ������������ ����������������������������770�/:>4�.:9>4274,?0��9:9�>:9:�9:?4�0110??4�49/0>4/0=,?4���9�2=,A4/,9E,�0�/@=,9?0�7O,77,??,809?:�.:9>@7?,=047�80/4.:���:9?=:49/4.,?:�[email protected]=,�2,>?=4.,��0=94,�4,?,70�:..7@>4:90�49?0>?49,70��%4�.:9>4274,�7O,>>@9E4:90/077O49?02=,?:=0�,�/4>?,9E,�/4�,7809:��:=0�/,7�?=,??,809?:�.:9�1,=8,.4�

    �,@8,99� ��� �D0>?,>� ��� �0=>.3� � ��=:.6492?:9���� $4.0� ���� $:?38,9�$��� ������110.?>� :1� ;309?0=8490� ,9/� 10917@=,8490� :90C?=,.077@7,=� /:;,8490� ,9/� >0=:?:949� 49� =,[email protected]@>� ,..@8-09>�� ?30=,;0@?4.� 48;74.,?4:9>�%D9,;>0��

    ����������3,?� (��� ,/D,>?3,� � ��� ��;3D.:.D,949�� ,;:?09?�;0=:CD7�=,/4.,7�>.,A0920=�49�A4A:�,9/�49A4?=:�� 49��4:.308��4:;3D>�$0>��:88@9������@2������������������=:/40�� ���=:8,?,>0�,9/��"*��0C;=0>>4:949�3@8,9�-=0,>?�.,9.0=>�� 49����%?0=:4/��4:.308 :7��4:7������0.����������������� ��4??0� ��� �09>09�� 0?� ,7��� �:9>@8;?4:9� :1�;3,94E:809:9��7:>���$,;4/��110.?>:9�?30��4=.@7,?4:9�,9/��@9.?4:9�:1��88@90�077>49��@8,9>�� 49� ��!���(:7���9K�� �,9�������;;���������09>09� ��� 0?� ,7��� �7@0� �=009� �72,0� ,>� ,9

    �88@9:��93,9.0=�,9/��4:8:/@7,?:=���:@=9,7�:1�80=4.,9� !@?=,.0@?4.,7� �>>:.4,?4:9� ���!���(:7���9K���)49?0=������;;���@>3,6��$���0?�,7����110.?�:1�,72,0��;3,94E:809:9�7:>� �?4A0� 09ED80� ,.?4A4?D� ,9/;:7D@9>,?@=,?0/�1,??D�,.4/>�70A07�49-7::/�;7,>8,�49��,>?=:09?0=:7:2D������������������ ,9:@64,9�$��� 0?� ,7��� �110.?>�:1� ?30�-7@0� 2=009,72,0� �;3,94E:809:9� �7:>� ���49�%,A,20������0/���$,1,47� ����@>3,6��0?�,7����,A:=,-70��110.?>�:1��7@0�=009� �72,0� �;3,94E:809:9� �7:>� �8,� �4;4/��:@=9,7� :1� ?30� �80=4.,9!@?=,.0@?4.,7��>>:.4,?4:9��(:7���9K���,9�����;;�������

    $:8,D����� 0?� ,7��� #3D.:.D,949� 0C?=,.?� =0/@.0>70@6:?=4090� ��70A07>� 49� ,=,.34/:94.� 49/@.0/8:@>0�� �=� 4917,88,?4:9� ?0>?�� 49� �� #3,=8#3,=8,.:7�

    3??;���BBB�>414?�:=2%@274,� ���� M"-0>4?F� .:80� 49?:>>4.,E4:90N��=-:=4>?0=4,��:8,94�9�������4:=09E@:74�����M'9�;J�=:-@>?4�:�2=,9/4�:-0>4�N� 0/4.49,�9,?@=,70�9��������!,20>B,=,� $,:� $�� 0?� ,7��� M�4;4/�7:B0=492� ,9/�9?4:-0>4?D� �110.?� :1� �D/=:CD.4?=4.� �.4/N�!@?=4?4:9�$0>0,=.3��������,=,??494� %��� M$0.09?� ,/A,9.0>� 49� "-0>4?D$0>0,=.3N���,8-=4/20�'94A0=>4?D�#=0>>��������0B4>�+�%���!007,6,9?,9�%���M�D/=:CD.4?=4.��.4/��&30�;=49.4;,7��.4/�49�?30��=@4?�:1��,=.494,�.,8�-:24,N��#3D?:.3084>?=D������

    ������������

    /40? �8@

    +%$)#),!�2,)#!�0/*� ���)!��1/!,1-������������-+!����%*�������������444�+%$)#),!2,)#!�#-+

  • /4>, �8@� &��$�&!$������� &�$�

    %"$�*���87��"� �� +������%�%%'���+�! �

    ��%� %�����++�+�! �

    �0�;4,9?0�.:9?09@?0�907�/4>,�8@�>:9:�;:?09E4,7809?0�@?474�;0=�=4/@==0�7O49?09>4?G�/04�>49?:84�/,�,>?4909E,�.:==07,?4,/�:220??4�/07�;4,.0=0�?48:7,9/:�47�>4>?08,�/077,�2=,?414.,E4:90��;:>>:9:�.=0,=0�/4;09�/09E,�0�;0=�.:9?=,>?,=0�274�0110??4�/,99:>4�.30�?,74�,-4?@/494�A:7@??@,=40�0>0=.4?,9:�>@77O:=2,94>8:��":>>:9:�,9.30@?47809?0�49?0=A094=0�.:9�1@9E4:90�.:8;70809?,=0�,A09/:�@9�0110??:�,/,??:209:��,9>4:74?4.:��,9?4:>>4/,9?0��9�;,=?4.:7,=0�47�L5@96�1::/M�=4..:�/4�.,7:=40�0�[email protected]=4�>08;74.4�;@J�.=0,=0�/4;09/09E,��"0=�4�=4.0=.,?:=4�.30�/0>.=4�A:9:�47�109:809:�;0=�7,�;=48,�A:7?,�>@77,�=4A4>?,� ,?@=0� 0@=:>.409.0�H�@9,�1:=8,�/4�/4;09/09E,�/07�?@??:�.:9�1=:9?,-470�,�?,?:�:>>0=A,?:�.30��.:80�9077,�/4;09/09E,�/,�1@8:�0�/=:2,��,9.30�49�;,EE,?@=,�>4� 49/0-:74>.0� 7O,??4A,E4:90�/04�.4=.@4?4�.0=0-=,74�/077,�=4.:8;09>,��.30� 49�.:9/4E4:94�9:=8,74>.,??,9:�4880/4,?,809?0�4�A4A0�@9O0>;0=409E,�;4,.0A:70�

    �������������������7,.:90�/,���87

    �������6 ��������>;=@EE4�,7�/I

    ������� �����,�/:>0�24:=9,740=,�/4�����87�;,=4�,����>;=@EE4��49�>:7@E4:90�4/=:,7.:74.,��.:9?4090�

    �0747:?@>�:114.49,74>���0 7 4 7 : ? : ����>:884?G�14:=4?0 ���82%DED24@8���34:/4�/4�2,=:1,9:����-:??:94�17:=0,74 ���82 ,>?@=?4@8�:114.49,74>���=0>.4:90����;,=?4�,0=00 ���82�$3:/4:7,�=:>0,��$:/4:7,����=,/4.4 ����82",>>417:=,�49.,=9,?,��",>>417:=,����;,=?4�,0=00 ����82�=,?,02@>�:CD.,9?3,���4,9.:>;49:����20880 ����82���&474,�?:809?:>,��&4274:����20880 ����82

    ��������6 ��������������$3:/4:7,�=:>0,��,�$3:/4:7,�3,�A4>?:�=0.09?0809?0�.=0>.0=0�7,�>@,�;:;:7,=4?G�9077,�14?:?0=,;4,�8:/0=9,�;0=�70�;=:;=40?G�/4�8:/@�7,?:=0�/077O@8:=0��,9?4/0;=0>>4A:��,/,??:209:���@9234�,994�/4�>;0=4809?,E4:94�0�/4� =4.0=.,� 1,=8,.:7:24.,�0�.7494.,>@770�;:?09E4,74?G�14?:?0=,;4.30�/077,�;4,9?,��3,99:�/48:>?=,?:�7O0>4>?09E,�/4�0A4/09E0�>.409?414.30�,�>@;;:=?:�/07709@80=:>0�;=:;=40?G�,??=4-@4?0�,77,�$3:/4:7,���>>4�90�3,99:�/01494?:�0�/48:>?=,?:�7O0114.,.4,�/07�14?:.:8;70>>:�9077O49�17@09E,=0�4�74A0774�0�7O,??4A4?G�/0770�8:9:,8490��49�;,=?4.:7,=0��>0=:?:949,�0�/:;,849,��0�/04�;0;?4/4�:;;4:4/4��70�-0?,�09/:=1490��>@7�>4>?08,�90=A:>:�.09?=,70��;=0A0909/:�,9.30�70�A,=4,E4:94�:=8:9,74� 49/4.,?4A0�/077:�>?,?:�/4�>?=0>>��7.@94�>?@/4�3,99:�;=:A,?:�.:80�7,�$3:/4:7,�=:>0,�>4,�49�2=,/:�/4�/0?0=849,=0�@9�49.=0809?:�/077,�.:9.09?=,E4:�90�/4�>0=:?:949,�,�74A077:�.0=0-=,70��,@809?,=0�7,�/4>;:94-474?G�/4�/:;,849,��,/=09,749,��9:=,/=09,749,��,9?,2:94EE,9�/:�4�.4=.@4?4�.30�/,99:�:=42490�,770�/4;09/09E0���0�,E4:94�,/,??:209,�0�,9?4>?=0>>��1,A:=4>.:9:�49�2090=,70�70�.,;,.4?G/4�,;;=09/4809?:�0�/4�808:=4,�/077,�$3:/4:7,�=:>0,��-09�.:9:>.4@?0�/,77,�80/4.49,�;:;:7,=0�>4-0=4,9,��>:9:�>?,?0A0=414.,?0�>.409?414.,809?0�49�/4A0=>4�>?@/4��;@--74.,?4�>@�=4A4>?0�,..=0/4?,?0�24G�90274�,994�N����&,74�;=:;=40?G�>:9:�=4.:9�/@.4-474�,77,�;=0>09E,�/4�274.:>4/4�10947;=:;,9:4/4.4��49�;,=?4.:7,=0�47�>,74/=:>4/0�0�7,�=:>,A4/49,���O�>>:.4,E4:90�/04��0/4.4�4?:?0=,;0@?4�>?,�,??@,9/:�>?@/4�>;0.414.4�>@�?,�;4,9?,�.30�;:?=0--0�/4A09?,=0�7O,=8,�/0.4>4A,�.:9?=:�7,�/4;09/09�E,�/,�?,-,..:� �,�$3:/4:7,�$:>0,��:7?=0�,�;:>>0/0=0�?,99494��,.4/4�:=2,94.4�0�A4?,8490��H�@9,�/0770�;4K�=470A,9?4�1:9?449�17,A:9:4/4��0>>09E4,74�;0=�,22=0/4=0�4�=,/4.,74�74-0=4��#@0>?0�.,;,.4?G�.:9A0=2:9:�49�@9,�/411@>,�,??4A4?G�/4�>,7A,2@,=�/4,�.:9?=:�4�$!%��=0,.?4A0�:CD209�>;0.40>���=,/4.,74�74-0=4�/077O:>>4209:��.30�9:9�>:7:�;:>>40/:9:�@9�49/@-4?,-470�1@9�E4:90�/,7�;@9?:�/4�A4>?,�:9.:2090?4.:�8,�,9.30�904�;=:.0>>4�4914,88,?:=4�,.@?4�0�.=:94.4�/077O,;;,=?,?:�=0>;4=,?:=4:��0747:?@>�:114.49,74>���:9?4090� ,7.@90�.@8,=490�.30�>:9:�49�2=,/:�/4�494-4=0�47�.4?:.=:8:�.30�80?,-:74EE,�7,�94.:?49,�907�102,?:��.34,�8,?:��*"����0�A:720�@9�=@:7:�1:9/,809?,70�9077,�/4;09/09E,�/,�1@8:��49�.0�,�74A077:�7491:9:/,70�.:9�0110??:�7491:.490?4.:��1:=?0809?0�/=09,9?0���O48;402:�?0=,;0@?4.:�/077,�.@8,=49,�.:9?09@?,�49��0747:?@>�:114.49,74>�H�;=49.4;,7809?0�=4.:9/@.4-470�,�;=:-708,?4�.30�702,?0�,/�49>@114.409E,�A09:�7491,?4.,���,�.@8,=49,�>?48:7,�47�%$���%4>?08,�$0?4.:7:��9/:?074,70��0�70�.,;,.4?G�;=:�?0:74?4.30�/04�8,.=:1,24��84274:=,� 49:7?=0� 47�84.=:.4=.:7:�� >?,-474EE,� 7,�808-=,9,�0=4?=:.4?,=4,� 49�>4209,E4:90�/04�?0>>@?4�%DED24@8�,=:8,?4.@8��$4.0=.,?:=4� /077,��42@07��0=9F9/0E�'94A0=>4?D� �'����/4� �7.30� �%;,29,��3,99:� 4/09?414.,?:� 4� .34:/4� /4� 2,=:1,9:

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • .:80�7,�;4K�;:?09?0�>;0E4,�,9?4:>>4/,9?0��49�A4=?K�/07�1,??:�.30�.:9?092:9:�070A,?4�74A0774�/4�.:8;:>?4�109:74.4��49�;,=�?4.:7,=0�0@209:7:�����.34:/4�/4�2,=:1,9:�3,99:�/48:>?=,?:�/4�;:>>0/0=0�7,�;4K�,7?,�.,;,.4?G�907�=4/@==0�7,�;0=:>>4/,�E4:90�/04�74;4/4�0�/4�0>>0=0�47�84274:=�,209?0�=4/@.09?0�/07��0==:��$0.09?4�=4.0=.30�3,99:�/48:>?=,?:�.30�7,�>:884�94>?=,E4:90�/4�@9�84C�/4�0=-0�.:9?0909?0�.34:/4�/4�2,=:1,9:�,/�@9�2=@;;:�/4�1@8,?:=4��,..070=,�7,�.:9A0=>4:90�/077,94.:?49,�49�.:?4949,��@9�>@:�80?,-:74?,���0??,�>:>?,9E,�>08-=,�,A0=0�>@7�.0=A077:�274�>?0>>4�0110??4�/077,�94.:?49,��8,9:9�4.:?4.30���,�;=0.0/09?0�>:8�8494>?=,E4:90�09/:A09,�/4�@9O,7?,�/:>0�/4�.:?4949,������84.=:2�62��494-4>.0�47�=47,>.4:�/4�/:;,849,�49/:??:�/,77,�94.:�?49,�:�/,77,�.:.,49,���O,E4:90�/077,�.:?4949,�9:9�>08-=,�,AA094=0�,??=,A0=>:�47�>@:�0110??:�>@7�80?,-:74>8:�/077,�94.:�?49,�:�,??=,A0=>:�47�702,80�,7�>4?:�=0.0??:=4,70��/,7�8:809?:�.30�7,�.:?4949,��/4A0=>,809?0�/,77,�94.:?49,��9:9�4917@09�E,�47�702,80�/07�742,9/:�94.:?494.:�.4?4>49,��#@0>?4�=4>@7?,?4�>@220=4>.:9:�.30�7,�.:?4949,�4917@09E4�@9�>,�,A0=0�@9�A,7:=0�?0=,;0@?4.:��'9�2=@;;:�/4;0=>:90�.30�3,�,>>@9?:�47�84C�/4�0=-0�3,�8:>?=,?:�@9,�=4/@E4:90�/04�>49?:84�/4�,>?4909E,��49�.:91=:9?:�,7�2=@;;:/4�.:9?=:77:� ,>?@=?4@8�:114.49,74>��7�9,>?@=E4:�,7?0=,�47�80?,-:74>8:�/077,�94.:?49,��?=,84?0�@9�,@809?:�>429414.,?4A:�/077,�27@.:=:94/,E4:90�/077,�.:?4�949,�0�?=,9>�O�4/=:>>4.:?4949,���O,E4:90�>?48:7,9?0�/07�9,>?@=E4:�H�.:9:>.4@?,�/,�>08;=0���;;:.=,?0�7:�=,..:8,9/,�A,�.:80�0>;0??:=,9?0���4:>.:=4/0�.:80�,1=:/4>4,.:���,�%.@:7,�%,70=94?,9,� 7:�=4?090A,�@9�=480/4:� 491,774-470�90770:/:9?,7240���7�.:9?09@?:�49�27@.:>4/4�>:71:?4:.4,94.4�;@J�8:/414.,=0�1,A:=0A:7809?0�70�>0.=0E4:94�-=:9.34,74��47�>@:�@?4�74EE:�A094A,�.:9>4274,?:��49�;,=?4.:7,=0��90770�1:=80�-=:9.34,74�.=:94.30�:A0�=4>@7?,�1,A:=4?,�7O0>;0??:=,E4:90���:9?4090�70�(4?,8490����������8490=,74��0���2���@��+9�0>;74.,9/:�,E4:90�,9?4:>>4/,9?0��488@9:8:/@7,9?0��=48490=,74EE,9?0�",>>417:=,�49.,=9,?,��%4�H�>.:;0=?:�.30�,7.@94�>@:4�.:8;:909?4�,24>.:9:�.:80�,2:94>?4�/07�=0.0??:=0�/0770�-09E:/4,E0;490��,7?=4�494-4>.:�9:�70�8:9:,8849::>>4/,>4��49?0=,24>.:9:�.:9�4�>4?4�=0.0??:=4,74�-09E:/4,E0;490������0�/077,�>0=:?:949,�0�494-4>.:�9:�7,�.,;?,E4:90�/077,�.:749,�0�/077,�/:;,849,�=491:=E,9/:�47�.4=.@4?:�/077,�2=,?414.,E4:90�%?@/4�1,=8,.:7:24.4�0110??@,?4�>@�=,??4�3,99:�/48:>?=,?:�70�;=:;=40?G�>0/,?4A0�0/�,9>4:74?4.30�/077,�;4,9?,�9077O,??09@,�=0�4�>49?:84�/O,>?4909E,�/,�94.:?49,��,/�@9�2=@;;:�/4�=,??4�H�>?,?,�>:88494>?=,?,�;0=�@9�;0=4:/:�/4���24:=94�94.:?49,�809?=0�,/�@9�>0.:9/:�2=@;;:�94.:?49,�49�.:8-49,E4:90�.:9�-09E:17,A:90��@9�17,A:9:4/0�4>:7,?:�/,77O0>?=,??:�80?,�-:74.:�/077,�;4,9?,���77,�1490�/07�?=,??,809?:�,�?@??4�4�=,??4�H�>?,?:�>:88494>?=,?:�9,7:C:90�49�8:/:�/,�;=:A:.,=0�4>49?:84�/,�,>?4909E,����=,??4�,�.@4�0=,�>?,?:�>:88494>?=,?:�-09E:17,A:90�.:9?08;:=,90,809?0�,�94.:?49,��3,99:�8,94�10>?,?:�49�8,940=,�>429414.,?4A,�@9,�=4/@E4:90�/04�>49?:84�/4�,>?4909E,�=4>;0??:�,7�2=@;;:�?=,??,?:�.:9�>:7,�94.:?49,���=,?,02@>�:CD.,9?3,���7�-4,9.:>;49:�A4090�?=,/4E4:9,7809?0�48;402,?:�;0=�;=:?0220=0�47�>4>?08,�.,=/4:.4=.:7,?:=4:�/,4�/,994�/,�1@8:���74>?@/4�0110??@,?4�8:>?=,9:�@9O48;:=?,9?0�,??4A4?G�>@7�>4>?08,�.,=/4:.4=.:7,?:=4:�.:9�@9�=0,70�84274:=,809?:�/077,�=0>4�>?09E,�,77:�>1:=E:�� �7� 14?:.:8;70>>:�>A:720� 7,�>@,�,E4:90�>@4�=0.0??:=4�-0?,�,/=090=24.4� �.:80�,2:94>?,�;,=E4,70��080/4,9?0�494-4E4:90�/077,�1:>1:/40>?0=,>4��.@4�>02@0�@9�,@809?:�/07�?,>>:�49?=,.077@7,=0�/4���"�.4.74.:��702,?:�,�>@,A:7?,�,/�@9�,@809?:�/0274�4:94�.,7.4:�74-0=4��?,74�0110??4�>:9:�>4.@=,809?0�702,?4�,77,�;=0>09E,�/4�;=:.4,94/490�:742:�80=0�0�/4�17,A:9:4/4�@7�>4>?08,�.,=/4:.4=.:7,?:=4:�>:9:��,@809?:�/077,�1:=E,�/4.:9?=,E4:90�/07�8@>.:7:� .,=/4,.:�� 0110??:� ,9?4,=4?84.:�� ,@809?:�/07� 17@>>:� .:=:9,=4:�� A,>:/47,?,E4:90�;0=410=4.,��7.@94�17,A:9:4/4�>A:72:9:�,E4:90�>0/,?4A,�0�,9?4>;,>8:/4.,�,�74A077:�/07�>4>?08,�90=A:>:�.09?=,70�/4849@09/:907O0..4?,-474?G�&474,�?:809?:>,��,�@9O�,E4:90�>0/,?4A,�,�74A077:�.0=0-=,70��@?470�>:;=,??@??:�904�>:220??4�,9>4:>4��4;0=0..4?,-474�0�.:9�>49?:84�702,?4�,77,>:8,?4EE,E4:90�/077O,9>4,�,� 74A077:�A4>.0=,70�� �7�2088:/0=4A,?:�3,�/,?:�;=:A,�/4�;:>>0/0=0�@9�0110??:� 49/4=0??:�/4?4;:�/:;,8490=24.:��494-4E4:90�09E48,?4.,�/077,�/:;,849,�-0?,�4/=:>>4�7,>4���,9>4:74?4.:�0�/4�,..=0>.4809?:�/077O,E4:�90�/0770�09.01,7490��",=0�.30�47�14?:.:8;70>>:�/4�?,�/=:2,�>4,�49�2=,/:�/4�702,=>4�,4�=0.0??:=4�;0=�70�-09E:/4,E0�;490�;=0>09?4�907�.0=A077:��0�.4J�>;40230=0--0�7,�>@,�,E4:90�>0/,?4A,�0�,9>4:74?4.,����?,70�>.:;:�>?@/4�1,??4�>@4�=,??43,99:�/48:>?=,?:�.30�>:>?,9E0�;=0>09?4�49�?,�/=:2,��;=:-,-47809?0�/4�9,?@=,�17,A:9:4/4.,��>4�702,9:�,4�=0.0?�?:=4�.0=0-=,74�;0=�70�-09E:/4,E0;490��/0?0=849,9/:�@9�90??:�0110??:�,9>4:74?4.:�90274�,948,74��8,�>09E,�.,@>,=0�0110?�?4�,;;=0EE,-474�>@77,�7:=:�,??4A4?G�7:.:8:?:=4,�>4,�>;:9?,90,�>4,�;=:A:.,?,�

    ������������ ����������������������������,�9:9�@>,=0�49�2=,A4/,9E,�0�/@=,9?0�7O,77,??,809?:���770�/:>4�.:9>4274,?0�9:9�>:9:�9:?4�0110??4�49/0>4/0=,?4� ����� >@;;=0>>0>� 94.:?490� >09>4?4E,?4:9�� �4:7�"3,=8���@77�����������,7>:9� �������00��������@=?D�$����::7.3,9���&��"4.6B:=?3�)����������7:A0�.42,=0??0�>8:6492�-4:.3084.,7�� ;3D>4:7:24.,7�� ,9/� >@-50.?4A00110.?>��"3,=8,.:7���4:.308���03,A����������������00��������00�������������110.?>�:1�80/4.49,7�30=-?0,� :9� ?30� >8:6492� .0>>,?4:9� ,9/� =0/@.492>8:6492� B4?3/=,B,7� >D8;?:8>�� �8�� ��� �349��0/��

    ������������49���%����48���%���*4��������00��������00���������::9%������@92���"����00��������9� ������48�����������934-4?:=D�0110.?�:1�%0549��@8������:9�94.:?490��,9/.42,=0??0� 0C?=,.?�49/@.0/� .D?:?:C4.4?D� 49� 3@8,97@92�14-=:-7,>?������?39:;3,=8,.:7�������������

    ������������

    /4>, �8@

    �:70??4>�&�����!46:9:8:@����� :A,>�����%4/0=4>������������ &=,9>409?� .:8;70?0� ,?=4:A09?=4.@7,=� -7:.6,>>:.4,?0/� B4?3� 30=-� 49?,60�� �@=:;,.0� ����� ����4;8,9��������.�@1149����):77>.3,7,020=�������:,/>-D�"����,=.@>��������=:778,9���"���0=-,780/4.490��&30� 0B��927,9/� �:@=9,7�:/�80/4�.490�����,;=�������������������� $:8,9,��,77:�� ��� �0/0=4.4����� ",9E494�� ����7?40=4�(,7@?,E4:90� /4� >4.@=0EE,� /04� ;=0;,=,?4� 0=-:=4>?4.4� :?4E4,=4:��>?4?@?:�%@;0=4:=0�/4�%,94?G�������������:@=49������:@20=:7�&����@4??:9������=:@?49������.:8-49,?4:9�:1�;7,9?�0C?=,.?>� 49�?30�?=0,?809?:1� :@?;,?409?>� B4.3� ,/5@>?809?� /4>:=/0=� B4?3,9C4:@>�8::/��.:9?=:770/�>?@/D�A0=>@>�;7,.0-:��@9/,8��749�"3,=8,.:7��������������

    �0/49,� ����� ",7,/494� ����� (:718,9����� �0A4� /0%?049� ���� �,7A:� ���� �4,E� ���� "09,� ��� �3=D>49�����/4�!��17,A:90���,�9,?@=,77D�:..@==492�742,9/1:=�-09E:/4,E0;490�=0.0;?:=>��B4?3�,9?4.:9A@7>4�A,9?�;=:;0=?40>���4:.308�"3,=8,.:7�������������%,9?:>��%����0==04=,������@93,��"����,=A,3:��"��$4-04=:� ����,.0/:� &�� %D9,;?:>:8,7� ����=070,>0� [email protected]/� -D� A,70=4,9� =::?� 0C?=,.?�49A:7A0809?� :1� ?30� ����� .,==40=�� �=.3� �9?"3,=8,.:/D9�����������)0478,D=�&����=9>?�����&30=,;0@?4.�0110.?4A090>>:1��=,?,02@>���:=?>.3=�80/��������������%,D0/�����&=,/4?4:9,7�80/4.490�49�30,7?3�.,=0��:@=9,7�:1��?39:;3,=8,.:7:2D�������������

    +%$)#),!�2,)#!�0/*� ���)!��1/!,1-������������-+!����%*�������������444�+%$)#),!2,)#!�#-+

  • *6+2+8 /) �19��!����!����������!���

    ��������10����������

    ���"�%������!A�������

    �C'=/32+�7/2+6-/)'�*+/�793/�)31432+28/�6+2*+�*6+2+8/)�19�98/0+�2+0�*6+2'--/3�6+2'0+��2+00'�13*90'=/32+*+00'�/66/8'(/0/8>�:+7)/)'0+���C/28+-6'836+�,':36/7)+�92C'=/32+�*/96+8/)'��'28/�+*+1'837'��'28/�3(+7/8>�+*�.'92'�,92=/32+�*+8377/)'28+�'*�'14/3�74+8863�

    �������������������0')32+�*'��10

    �������6 ��������-3))+��:308+�'0�*@

    ������� �����'�*37+�-/362'0/+6'�*/�����10�4'6/�'���-88��/2�7309=/32+�/*63'0)30/)'��)328/+2+�

    �/+6')/91�4/037+00'��4/037+00'����4/'28' ���1-�59/7+891�'6:+27+��+59/7+83����4/'28' ���1- 1/0';�1+*/)'��7'07'4'6/00'����6'*/)+ ���1-� 30/*'-3�:/6-'�'96+'��730/*'-3����7311/8>�,/36/8+ ���1-�6'8'+-97�3;�7+*'8/:'�+�1/36/0'77'28+�).+�03�6+2*+�4'68/)30'61+28+/2*/)'83�2+-0/�78'8/�*/�786+77�+�*/�'27/'��D�78'83�*/13786'83�).+�0'�7311/2/786'=/32+�36'0+�)314368'�+,,+8�8/�)'01'28/�790� ����6/7908'2*3�4'68/)30'61+28+�/2*/)'83�2+00+�896(+�*+0�73223�+*�/2�7/89'=/32/�)'6'88+6/=�='8+�*'�+))+77/:'�+138/:/8>�+*�'27/+8>��2+003�786+77�+�2+00'�1+234'97'��D�78'83�'086+7@�'))+68'83�).+�0'4/'28'�)3286/(9/7)+�'*�+0/1/2'6+�0'�)31432+28+�+138/:'�*/�8'092/�78'8/�/4+68+27/:/��0/�789*/�+,,+889'8/�13786'23�92C/14368'28+�'88/:/8>�790�7/78+1'�)'6*/3)/6)30'836/3�)32�92�6+'0+�1/-0/36'�1+283�*+00'� 6+7/78+2='�'003� 7,36=3�� �0� ,/83)3140+773�7:30-+� 0'� 79'�'=/32+�79/� 6+)+8836/�(+8'�'*6+2+6-/)/�)31+� '-32/78'� 4'6=/'0+�� +�1+*/'28+� /2/(/=/32+�*+00'� ,37,3*/+78+6'7/�� )9/� 7+-9+�92� '91+283�*+0� 8'773/286')+0090'6+�*/�����)/)0/)3��0+-'83�'�79'�:308'�'*�92�'91+283�*+-0/�/32/�)'0)/3�0/(+6/��8'0/�+,,+88/�7323�7/)9�6'1+28+�0+-'8/�'00'�46+7+2='�*/�463)/'2/*/2+�30/-31+6+�+�*/�,0':323/*/�59'0/�0'�:/8+;/2'���+�46/2)/4'0/�'=/3�2/�790�7/78+1'�)'6*/3)/6)30'836/3�7323�0+�7+-9+28/��'91+283�*+00'�,36='�*/�)3286'=/32+�*+0�197)303�)'6�*/')3��+,,+883�'28/'6/81/)3��'91+283�*+0�,09773�)3632'6/3��:'73*/0'8'=/32+�4+6/,+6/)'�

    �/+6')/91�4/037+00'��'�4/'28'�:/+2+�98/0/=='8'�2+0�86'88'1+283�*+00'�6/8+2=/32+�/*6/)'�+�*+0�73:6'44+73��1'2/,+78'2*3�92'�1'6�)'8'�'88/:/8>�*/96+8/)'����59+78'�'88/:/8>�7/�'773)/'�92C'=/32+�'28/96/)'�+*�'28/7+88/)'��,':36+2*3�/�463)+77/6/4'6'8/:/�*+00'�19)37'�:+7)/)'0+���'�4/'28'�863:'�'086+7@�/2*/)'=/32+�2+0�86'88'1+283�*+00+�)/78/8/�6/)366+2�8/�-6'=/+�'00C91(+00/,+632+�*38'83�*/�'88/:/8>�'28/(/38/)'���7+6)/8'�/23086+�92C'=/32+�)30+6+8/)'�+�)30'-3-'�).+7378/+2+�+�,':36/7)+�0C'88/:/8>�'28/8377/)'�*+0�,+-'83�

    �59/7+891�'6:+27+�D 7346'889883� 2383� 4+6� 0'� 79'� '=/32+� 6+1/2+6'0/=='28+�� -6'=/+� '00C+0+:'83� )328+2983� /2� 7/0/)/3���9+7831/2+6'0+�':6+((+�92�69303�-9/*'�2+0�,')/0/8'6+�0'�)'0)/,/)'=/32+�*+00+�377'��7346'889883�2+/�46/1/�78'*/�*+00'0363�,361'=/32+�� /�?�'2).+�:/783�).+��'2/1'0/�'0/1+28'8/�)32�92'�*/+8'�4'68/)30'61+28+�43:+6'�*/�7/0/)/3�

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • 13786'23�92'�1/236+�,361'=/32+�*/�)'003�377+3�*343�92'�,6'8896'���/23086+�/0�0363�3773�13786'�92'�*+2�7/8>�/2,+6/36+�'-0/�'2/1'0/�).+�6/)+:323�59'28/8>�2361'0/�*/�7/0/)/3�2+00'�*/+8'���0�7/0/)/3�7+1(6'�/14368'28+2+00'�463,/0'77/�+�2+00'�8+6'4/'�*+00C'8+637)0+637/���C+59/7+83�4377/+*+�92C�'=/32+�*/96+8/)'��?�6/7908'83�98/0+2+00C+*+1'��2+00'�*/96+7/�,36='8'�/2�)'73�*/�',,+=/32/�('88+6/).+�+�,03-/78/).+�*+00+�:/+�96/2'6/+�+�)32863�0'6+2+00'���'�*/96+7/�463:3)'8'�*'00'�*63-'�?�496'1+28+�/*6/)'��7+2='�'08+6'=/32+�*+0�8+236+�/2�+0+88630/8/��'�4/'28'�?�'77'/�97'8'�/2�)371+8303-/'�4+6�0'�46+:+2=/32+�*+00+�69-.+��*+00C/2:+))./'1+283�)98'2+3��*+00')+0090/8+���'8'�0C'=/32+�6+1/2+6'0/=='28+�:/+2+�/14/+-'8'�/2�)'73�*/�92-./+�+�)'4+00/�,6'-/0/�

    1/0';�1+*/)'� 323�78'8+�*3)91+28'8+�46346/+8>�'28/(/38/).+��'28/2,/'11'836/+�+*�+4'834638+88/:+��D '2).+�97'8'�4+6)96'6+�0C+296+7/�+�/�7/2831/�*+00'�1+234'97'��#/+2+�98/0/=='8'�)31+�*+496'8/:3�4+6�0+�79+�46346/+8>�*/9�6+8/).+�+�*/',36+8/).+���'�4/'28'�)328/+2+�30/-3+0+1+28/��1/2+6'0/��=9)).+6/��7'432/2+�+�78+63/*/���'�7'43�2/2+�+�78+63/*/�463:/+2+�0'�1'--/36�4'68+�*+00'�79'�'88/:/8>�,'61')303-/)'�+�6'446+7+28'23�0'�,328+�*/�4'6�8+2='�4+6�0'�463*9=/32+�/2�0'(36'836/3�*/�78+63/*/�91'2/�)31+�+7863-+2/�+�8+78378+632+�

    30/*'-3�:/6-'�'96+'��'� 30/*'-3�*+:+�'00'�46+7+2='�*/�,0':323/*/�+�7'432/2+�86/8+64+2/).+�0C/14368'28+�'=/32+�'28/2,/'11'�836/'�+�:/8'1/23��7/1/0+�).+�0'�)'6'88+6/=='����)31432+28/�*+00+�7311/8>�*/�730/*'-3�.'223�92�+,,+883�*/9�6+8/)3�+�'28/96/)3�*/�238+:30+�6/0+:'2='��2+003�78+773�8+143�0'�*63-'�+740/)'�'2).+�92'�238+:30+�'=/32+'28//2,/'11'836/'�+�:'734638+88/:'�D 97'8'��2+00'�1+*/)/2'�43430'6+��4+6�78/130'6+�0'�*/96+7/�+�*/�,':36/6+�0C+74907/32+�*+/�)'0)30/���2�,/838+6'�4/'�7/�97'�4+6�)96'6+�0+�',,+=/32/�6+2'0/�')98+�+�/�*/7896(/�6+91'8/)/�'�)31432+28+�+*+1'837'���'�:+6-'*C363�/2/(/7)+�0'�)6+7)/8'�*/�)'2*/*'�'0(/)'27�

    4/6'+'�901'6/'���46/2)/4'0/�)378/89+28/�*+00C301'6/'�7323��,0':323/*/��74/6+'37/*+��+�13238634/837/*+��92�+8+637/*+�7'0/)/0/�)3��).+�4+6�/*630/7/�0/(+6'�7'0/)/0'83�*/�1+8/0+���'2/,+78'�92C'=/32+�*/96+8/)'�'=3896/)'�+�*+)03696'28+��'28/�6+91'8/)'��96/)3796/)'��79*36/,+6'�+�,+((6/,9-'� �+�:/+2+�'886/(9/8'�92C'=/32+�437/8/:'�2+/�)32,6328/�*/�4'83�03-/+�59'0/���4+6/*637/�463,97'���+91'8/713�197)30'6+�+�*+00+�'68/)30'=/32/���4/)32*/0/8/���'�92'�/14368'2�8+�'=/32+�*/96+8/)'�+*�'28/�)+0090/8/)'��'28//2,/'11'836/' +*�'2).+�'28/*3036/,/)'���91+637/��9836/�)32,+6�1'23�0'�79'�+,,/)')/'�2+0�86'88'1+283�*+00C+*+1'�*+-0/�'68/�/2,+6/36/��*+00C'7)/8+�+�*+/�:+67'1+28/�'68/)30'6/�

    ������������ ����������������������������00+�*37/�)327/-0/'8+�232�7323�238/�+,,+88/�/2*+7/*+6'8/���2�46+7+2='�*/�)'0)3037/�6+2'0+�)327908'6+�/0�1+*/�)3���2�-6':/*'2='�+�*96'28+�0C'00'88'1+283�)327908'6+�/0�1+*/)3�

    �377/� ���� !/2896+� 1'*6/� /2� ,/838+6'4/'� 89*/3��*/=/32/���/0'23�������26/)'��'14'2/2/� B�/=/32'6/3�*/� ,/838+6'�4/'�+�4/'28+�1+*/)/2'0/��';�$/).8!+783�'80'28+�*/�,/838+6'4/'��*�"!�!������+*6+88/����� �C+6(36/78'�13*+623�� 89*/3�*/=/32/���/0'23������

    �+*6+88/������./1/)'�+�,'61')303-/'�*+00+4/'28+�1+*/)/2'0/�� 89*/3��*/=/32/���/0'23����.884���1+*/)/2'2'896'0+�970���837�/8�,4/'2�8+�&*;�4.4�

    ������������

    *6+2+8 /) �19

    +%$)#),!�2,)#!�0/*� ���)!��1/!,1-������������-+!����%*�������������444�+%$)#),!2,)#!�#-+

  • .,;6 �4<��%��#�% #��������%�#�

    � ������43�#����%����!�%�'

    �,;6�4

  • ,6�-.33H*77*9*;6�-20.9.5;.��#.063*�3*�46;232;A�0*:;92,*�.-�25;.:;25*3.�.�3*�796-

  • ,4+5�3;��$��"�$�"��������$�"�

    ��������32�"����$������ %"�$�&�

    �4+5�3;�6;D�-(

  • (;3,4:5�7;(4:0:(:02

  • *4. �19������,

    ����%������"!�������!�%�����

    ����������%������"!����

    �*6�0�&>.32*�)*00*�4.&28*�(-*�0&�(31432,323��0&�431&8&�@�98.0*�&00&�7&098*�*)�&0�'*2*77*6*�)*00&�4*00*�49B�7:30,*6*�*++*883�8*6&4*98.(3�2*00*�(3192.�&++*>.32.�(98&2**��6.)966*�,0.�&66377&1*28.��0*�.66.8&>.32.��0*7(6*430&896*�� .0�4696.83��,0.�*6.8*1.�730&6.�*� 0*�978.32.�).� 0.*:*�*28.8?���3&).9:&28*�2*0�86&88&1*283�)*00*)*61&837.�)&�&(2*��*(>*1.��4736.&7.���*78.89.7(*�*0&78.(.8?�&00&�4*00*�*�2*�1.,0.36&�0E&74*883�

    �������������������31&8&�)&��,

    ������� �����&0*2)90&�3++.(.2&0.7�*.32*�.2�8988.�.�,*2*6.�).�+*6.8*�*�4.&,-*�(-*�78*28&23�&�,9&6.6*�*�(32�+&(.0*�73:6&443�7.>.32*�'&88*6.(&��2*.�6.8&6).�)*00&�(.(&86.>>&>.32*��90(*6&>.32.��978.32.��+3692(30.��*(>*1.��6(8.91�0&44&��88.13�)6*2&28*�&�0.:*003�*4&83�'.0.&6*��4*61*88*�0�*0.1.2&>.32*�)*00*�8377.2*�)&�4&68*�)*00�36,&2.713�7346&8�89883�&�0.:*003�)*00&�4*00*���&�79&�&>.32*�03(&0*��@�6.:308&�46.2(.4&01*28*�&0�86&88&1*283�)*00*�463'0*1&8.(-*�&0.:*003�(98&2*3�+&:36*2)3�0�*0.1.2&>.32*�)*00*�8377.2*�463)388*�)&00�36,&2.713��(31*�2*0�(&73�).�)*61&837.59&0.�&(2*��*(>*1.��(6378&�0&88*&��&1&1*0.7�:.6,.2.&2&���&>.32*�7:308&�@�).�8.43�&786.2,*28*��&28.+03,.78.(&��*1378&8.(&�*�:&73(3786.886.(*����&>.32*�&28.+03,.78.(&�7.�*740.�(&�&886&:*673�0&�78&'.0.>>&>.32*�)*00*�(*0090*�:&7(30&6.�1*286*�0�&>.32*�&786.2,*28*�7.�*740.(&�7900&�(-.9796&�)*00*1*1'6&2*� (*0090&6.� *� 6.)9(*� 0&� 4*61*&'.0.8?� (&4.00&6*���00�.2.>.3� )*00&� 79&� 7836.&� +&61&(303,.(&�� :*2.:&� 97&8&*7(097.:&1*28*�4*6�0*2.6*�0�&66377&1*283�(98&2*3�463:3(&83�)&0�730*��46*:*2.6*�0�*6.8*1&�*�0�.2:*((-.&1*283��2+&88.��0*�)322*�)*).8*�&0�0&:363�)*.�(&14.�863:&:&23�)&�7*146*�.2�*77&�92�*++.(&(*�&.983�4*6�1&28*2*6*�0&4*00*� (-.&6&�*�:*0098&8&���2(36&�3,,.�3++6*�92�*++.(&(.&�).++.(.01*28*� 7378.89.'.0*�2*,0.� &66377&1*28.� 74328&2*.)*00&�4*00*��(394*637*���*0.(-6=7.91�.8&0.(91��� 46.2(.4&0.� (31432*28.� )*00&� 4.&28&� 7323� +0&:323.).� �+0&:323.).� .2(3036.�� *0.(6.7.2*�� (&0(32.� (3036&8.�� 0&8832.

    �*1%/)-/)�3-#)�")"*)-'/!&)#(%�0-,-�$)0.-,)")*)�./%00-����0/*�

    �2""*)#!5)-,%�!�#!/!11%/%�0#)%,1)&)#-�/)0%/3!1!�!**!�#*!00%�+%$)#!�

    ��

    ��

  • 7*59.8*64*2.(.��&(.)3�(&++*.(3��&(.)3�(0363,*2.(3��30.�*77*2>.&0.�*�+.8378*630.��F 86&).>.32&01*28*�2383�0�973�)*00&4.&28&�2*00*�1&0&88.*�)*00&�4*00*��4*6�0&�79&�&88.:.8?�&28.&00*6,.(&��&28.*(>*1&837&�*�&28.4736.&7.(&�,.&((-@�&88*29&.0�4696.83�*�+&:36.7(*�.�463(*77.�).�6.,*2*6&>.32*�)*00�*4.)*61.)*���.98&�&�0*2.6*�0*�978.32.��&�(96&6*�,0.�*6.8*1.730&6.�*)�&,.7(*�2*00&�6*,6*77.32*�)*.�,*032.�*�)*,0.�*)*1.�)3:98.�&�78&7.�)*0�1.(63(.6(303��2�'&7*�&�789).�(32)388.�� 0�*0.(6.7.3�&,.7(*�7*(32)3�92�1*((&2.713�&28.6*&>.32&0*���!��*�(368.73237.1.0*���(314378.�78*630.(.�*�86.8*64*2.(.��.2�*773�46*7*28.��7323�)&�(327.)*6&67.�)*.�46*36132.��.2�59&283�0�36,&2.713�74*(.*�.2�(&73�).�)*+.(.8��49B�86&7+361&60.�.2�36132.�(368.(37966*2&0.(.��=4*6.(91�4*6+36&891�!63:&�.2).(&>.32*�8*6&4*98.(&�4*6�0�&88.:.8?�&28.2+.&11&836.&��(.(&86.>>&28*��&28.7*88.(&���*6�973�*78*623��.2+&88.�@�.2).(&83�.2�4&68.(30&6�13)3�2*0�86&88&1*283�2*.�(32+6328.�)*.�6*863:.697��7831&8.8*��,*2,.:.8*���*64*7�7.1�40*.32*�)*.�:.6.32.��&-32.&�&59.+30.91���793.�46.2(.4.�&88.:.�:*2,323�*786&88.�)&00&�(368*((.&�)*00&�6&).(*�)*00&�4.&28&���77.�.2.'.7(323�0�*2>.1&��0.43377.,*�2&7.�6.)9(*2)3�(37A�0�.2+.&11&>.32*���&�.23086*�438*6.�&28.377.)&28.��&>.32*�&28.78&1.2.(&�*�&28.(30.2*6,.(&��.2�4&6�8.(30&6*�.2(6*1*28&�0&�463)9>.32*�).�0.2+3(.8.�!���&�92&�7.,2.+.(&8.:&�&88.:.8?�&28.1.(63'.(&�79�'&88*6.��(0&1.).*��:.697�+92,-.�*�46383>3.���6&>.*�&�59*78*�(&6&88*6.78.(-*�:.*2*�97&8&�(32�79((*773��86&�0�&0863��2*00*�).7+92>.32.�)*00&�4*00*��&0&0*9(&�&08*62.+30.&�F (3237(.98&�7346&889883�4*6�.0�793�438*6*�,*61.(.)&��#.*2*�98.0.>>&8&�(32�79((*773�2*00*�.2+*>.32.�(98&2**�7.&)&�'&88*6.�(-*�)&�+92,-.�� 8.130&�.�463(*77.�6.4&6&8.:.��7:30,*�&>.32*�&28.2+.&11&836.&�*)�&28.4696.,.237&��.137&�8*29.+036&�F .2).(&8&�1&,,.361*28*�2*0� 86&88&1*283�&28.+03,.78.(3�*)�&28.*)*1&8373���6&>.*�&00�&>.32*��)*00*�7&432.2*86.8*64*2.(-*��46*7*28.�&2(-*�2*00&��&0*2)90&�3++.(.2&0.7��:.*2*�.2.'.8&��&��0&�1.,6&>.32*�)*.�0*9(3(.8.�:*673�.�7.8..2+.&11&8.�)*438*2>.&2)3�0&�+03,37.��'��0&�)*430.1*6.>>&>.32*�)*.�,0.(373&11.23,0.(&2.�)*0�8*77983�(322*88.�:3�4*6.:&7(30&6*�46*7*6:&2)3�0&�(366*88&�4*61*&'.0.8?�:&7(30&6*�*�0.1.8&2)3�.0�6.7(-.3�).�*)*1&����+.8378*630.�.2:*(*��4377.*)323�46346.*8?�&28.2+.&11&836.*�)3:98*�&00�.2.'.>.32*�)*00&�'.37.28*7.�)*00*�46378&,0&2).2*�����*�����D����&>.32*�&28.+03,.78.(&�*)�&28.*)*1&837&�)*00*�7&432.2*�86.8*64*2.(-*�*�)*.� +.8378*630.�@�6&++36>&8&)&00&�(31432*28*� 8&22.2.(&��4&68.(30&61*28*�&''32)&28*�2*00&�(368*((.&�*�2*,0.�*786&88.�,0.(30.(.�).��.137&8*29.+036&���2+&88.�.�8&22.2.�-&223�1&6(&8*�46346.*8?�&786.2,*28.��59*78.�(314378.�.28*6&,.7(323�(32�0*�4638*.2*).�794*6+.(.*�)*00&�4*00*�+361&2)3�923�786&83�4638*88.:3�(-*�0.1.8&�7.&�03�7:.09443�'&88*6.(3�7.&�0&�7*(6*>.32*)&�4&68*�)*0�8*77983�.2+.&11&83����*++*883�&28.'&88*6.(3�*�&28.+92,.23�@�&74*(.+.(3�*�7.�6.:30,*�79�+92,-.��0.*:.8.�'&88*6.��6&1��*��6&1���*238*6&�'.*22.7�!6&�0*�59&0.8?�8*6&4*98.(-*�)*00�32&,6&�@�)&�1*88*6*�.2�*:.)*2>&�0�&443683�).�&(.)3�,&11&�0.230*.(3��46*7*28*2*00�30.3��388*2983�)&00&�746*1.896&�)*.�7*1.��"23�7(&673�&443683�).�59*783�&(.)3��.2+&88.��@�6*74327&'.0*�).�463'�0*1&8.(-*�� 59&0.� *(>*1.�� 6.8&6)3� )*00&� (6*7(.8&�� .4*6(3&,90&>.32*� *)� &08*6&>.32*� )*00&� 7.28*7.� ).� 46378&,0&2).2*�������7378&2>*�6*74327&'.0.�)*,0.�78&8.�.2+.&11&836.����30.3�).�32&,6&��.23086*��:.*2*�.14.*,&83�2*0�86&88&1*283)*00�&(2*��)*00E*(>*1&�&834.(3��2*00&�46*:*2>.32*�)*00&�(314&67&�)*00*�69,-*�*�4*6�+&:36.6*�0�*0&78.(.8?�)*00&�4*00*��37&�137(-&8&��6*7(*�74328&2*&�2*00&� 6*,.32*�&2).2&�)3:*� +9�4368&8&�)&,0.�*9634*.�� �0� 793�30.3�-&�92�&>.32*�6.,*2*6&28*:*673�:&6.*�8.4303,.*�).�(.(&86.(.���343�)9*���86*�7*88.1&2*�).�&440.(&>.32*��@�4377.'.0*�377*6:&6*�92�&91*283)*00&�6.,*2*6&>.32*�*4.)*61.(&�*�)*00&�*4.)*61343.*7.��(32�&91*283�)*0�(.(03�).�1.,6&>.32*�)*00&�(-*6&8.2&)&003�786&83�'&7&0*�:*673�03�786&83�(362*3�794*6+.(.&0*���9*78*�&>.32.�(327*28323�92&�6.,*2*6&>.32*�*4.)*6�1.(&�*)�92&�2361&0.>>&>.32*�)*0�4.,1*283����&(.)3�86&27�6*8.23.(3��92�.731*63�)*00&�:.8&1.2&����(328*29832*00�30.3�).��37&�137(-&8&�&91*28&�.0�291*63�*�0�&88.:.8?�)*.�+.'63'0&78.�)*0�)*61&��1.,0.36&�0&�1.(63:&7(30&6.>�>&>.32*� 463193:*2)3�92&�&2,.3,*2*7.�.28*27&�)*.�4.((30.�:&7.�).�).1*27.32*�2361&0*�2*0�)*61&��(32+*6*2�)3�&0�8*,91*283�92�&74*883�4.C�8*673�*�4.C�+6*7(3�*)�92&�(98*�4.C�*0&78.(&��F 92�388.13�6.1*).3�&2(-*�4*60*�7(388&896*�730&6.�� 0*:.,&�(.(&86.(.��&88*29&� 0*�69,-*�).�*746*77.32*�*� 0*�1&((-.*�)*00&�:*((-.&.&��6.,*2*6&� 0&4*00*�7*((&�*�7(.94&8&�#.30&�86.(3036��328.*2*�19(.00&,.2.�(-*�7:30,323�&88.:.8?�&28.2+.&11&836.*��*1300.*28.�*)�&28.4696.,.237*��!63:&�.14.*,3�2*00&(96&�)*00*�&++*>.32.�(98&2**��59&0.�&(2*��*(>*1.��4736.&7.��(6378&�0&88*&��,6&>.*�&00&�46*7*2>&�).�+0&:323.).�� :30,*92�*++.(&(*�&>.32*�)6*2&28*�.2�,6&)3�).�(3286&78&6*�.0�(&88.:3�+92>.32&1*283�)*,0.�*192836.�2&896&0.��+*,&83�6*2.��.28*78.23�*�7346&889883�4*00*������������� ����������������������������0.�789).�+&61&(303,.(.�232�6.4368&23�8377.(.8?�*�232�7323�6.4368&8.�*++*88.�(300&8*6&0.�7.,2.+.(&8.:.�

    �.6*2>930.������*��*6'*�)*00&�7&098*��!*(2.(-*293:*�� *88.13��.0&2*7*���������&14&2.2.������.>.32&6.3�).�+.838*6&4.&�*�4.&28*1*).(.2&0.� ��!*(2.(-*�293:*�� *88.13��.0&2*7*��������.6*2>930.������28*6&>.32.�86&�*6'*��&0.1*28.�*�+&6�

    1&(.���!*(2.(-*�293:*�� *88.13��.0&2*7*�� &22.&� ���� �.838*6&4.&� 13)*62&� �� !*(2.(-*293:*�� *88.13��.0&2*7*��������&14&2.2.������.(*88&6.3�1*).(3�).�+.838*6&4.&��!*(2.(-*�293:*�� *88.13��.0&2*7*������