3164 Diagnostico Financiero de Su Empresa

8/19/2019 3164 Diagnostico Financiero de Su Empresa

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DIAGNÓSTICO FINANCIERO DE SU

EMPRESA. - ¿CÓMO CONSEGUIRRECURSOS DE FINANCIACIÓN?

CIUDAD, MES DE 2011

EXPOSITOR:


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Objetivos específcos:

Conocer los elementos que consideran las entidadesfnancieras para evaluar el otorgamiento de créditos.

Desarrollar un autodiagnóstico que les permita corregir el

rumbo fnanciero.

Conocer las alternativas de fnanciación que se orecen enel mercado.

Determinar el impacto de la fnanciación en el desarrollo delnegocio.


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Contenido:• Análisis del entorno,• Análisis empresarial • Análisis financiero,• Calificación crediticia,• Garantías,• documentos mínimos requeridos para evaluación.

Elementos

considerados porentidades fnancieras

para otorgamiento decréditos

• Capital de trabajo,• inversión en activos fijos,•

nueva línea de negocio,• consolidación de pasivos.

Determinación de lanecesidad y destino derecursos.

• Costo real del crédito,• tasas de interés,• plazos,• tablas de amortización.

Componentes de uncrédito:

• roveedores,• socios,• leasing,• factoring,• redescuento,• Créditos

Recursos disponiblesen el mercado.


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1. ELEMENTOS CONSIDERADOS PORLAS ENTIDADES INANCIERAS PARAEL OTOR!AMIENTO DE CREDITOS


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E"e#entos conside$%dos po$ "%s entid%desfn%ncie$%s p%$% oto$&%#iento de c$'ditos

1. Análisis

deentorno

2. AnálisisEmpresa

rial

. Análisis

!inanciero

".Califcación

crediticia

#.$arant%

as

&.Documentos


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1.1. An("isis de" Ento$no

Comportamiento econom%a

nacional einternacional

.

'()

(*!+AC(,*

DE-A+AC(,*

'R,/ECC(,*E0

ACR,EC,*,(CA0

'R(*C('A+E0EC,*,(A0 DE+

*D,


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1.1. An("isis de" Ento$no )*+

Comportamiento del sector.

Tendencias y expectativas del sector

Factores externos que aectan el sector

Productividad


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Ecuad! "# a$!# "a% &u#!'a% a C"($)a* +u$ !c!d d# #&!'ac)#% ac)a"#% a" &a/% ...(...) Ministro de Turismo de Ecuador, Freddy Ehlers Zurita, fue el

encargado de presentar ayer, durante la Vitrina Turística de Anato,

la marca con la ue se dar! a conocer en el mundo entero estanaci"n (...)#ue$es %& de fe'rero de % * portafolio.com.co * Economía

C)!a% (#3!#% 4u# "a c)a5a* #(&!#%a!)% 6 #!'% #(&)#5a a &!#cu&a!%# &! ...(...) E+pectati$a de crecimiento del -,

inflaci"n 'ao control y meoría en el empleo.

El descenso en la confian/a de los

consumidores colom'ianos y algunos los

empresarios empe/" (...)0unes & de fe'rero de % * portafolio.com.co

T!a% !7)(# d# 7a!a'/a% ($)")a!)a%* "a )d#a #% 4u# acc#% a c!d)' %#a (8% (a%)9 (...) el ministro de 1omercio, 2ndustria y Turismo,

3ergio 4ía/56ranados, cuya cartera lidera esta

iniciati$a, 7 "% #(&!#%a!)% !#cu!!)!8 (#% a"c!d)' )!(a" a" ')#(& 4u# "% $ac% 9#!8d)%()u)d #" !)#%7 ...#ue$es 8 de fe'rero de % * portafolio.com.co * Economía C"($)a c!#c#!8 a" ;(...) . En general, ha'r! 'uenos $ientos, pero, en el

%, a9n no lo sentir!n los colom'ianos.

C(#!c), #" d)a()5ad! d#" #(&"# &a!')#d d#"a )d#a d# 4u# u d# "% %#c'!#% 4u# (8% 7##!a#(&"# ...#ue$es % de no$iem're de % * portafolio.com.co

http://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/archivo/documento/DR-4387http://www.portafolio.com.co/archivo/documento/DR-4387http://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/tras-regimen-de-garantias-mobiliariashttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/economia-hoy/cifras-mejores-que-la-confianzahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombiahttp://www.portafolio.com.co/noticias/comercio-exterior/ecuador-le-abre-las-puertas-colombia


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1.*. An("isis E#p$es%$i%"

ipo de cliente3'ersonanatural o 4ur%dica5

Relación con pro6eedores7empleados y

clientes

*i6el detributación

$estióngerencial7comercial7

administrati6 a


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1.,. An("isis in%ncie$o

Estados !inancierosbásicos

• )alance• Estado de resultados• !lu8o de Ca8a

(ndicadores fnancierosutili9ados en el análisis

de crédito:

• +iuide97• Efciencia7• Endeudamiento7• Rentabilidad


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ACTI-O

Inve$sin/100

PASI-Oin%nci%cin con

Ac$eedo$es /0

PATRIMONIO

in%nci%cin conSocios

/,0

E%'ad% )ac)#!% $8%)c%:


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E%'ad% )ac)#!% $8%)c%:

E%'ad d# !#%u"'ad%

= >#'a% 100- Costo de Ventas 60

= Utilidad Bruta 40

- Gastos Operaionales !"

U')")dad O!ac)a" 2@# Otros In$resos !0 - Otros Gastos

%intereses& 6

= Utilidad antes de renta '"

- I(puesto de renta !!

= U')")dad N#'a 21

E3#!c)c) PG


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E%'ad% )ac)#!% $8%)c%

F"u3 d# Ca3a

F"u3 d# ca3a !ac)a"Entradas ) salidas de dinero $enerados en desarrollo

de la ati*idad eon+(ia de la e(presa B0

= - F"u3 d# ca3a d# I9#!%)

Entradas ) salidas de dinero $enerados porla o(pra-*enta de ati*os ),o in*ersiones %0&

= - F"u3 d# ca3a d# F)ac)ac)Entradas ) salidas de dinero $enerados por

Ad.uisii+n o anelai+n de deuda on los

soios o entidades /inanieras %'0&

FUO NETO DE PERIODO 10

E3#(&" FDC


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INDICES INANCIEROS

LI23IDE4:Capacidad de pago

en el corto plazo.

Ra9ón corriente Activo corriente / Pasivo Corriente

'rueba ácida(Activo corriente – Inventario)/Pasivo corriente

Capital de traba8o

,perati6o

Cartera + Inventario–Cuentas por pagar Proveedores

ENDE3DAMIENTO:Participación deacreedores en

fnanciamiento delactiv0

*i6el deendeudamiento

'asi6o ; Acti6o

Concentración corto pla9o

'asi6o Corriente ; otal'asi6o

Cobertura de intereses tilidad ,perati6a ; $astointereses

*i6el deapalancamiento

otal 'asi6o ; 'atrimonio


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INDICES INANCIEROS )*+ACTI-IDADefciencia enmaneo deactivos !velocidad derecuperación.

"otación de

Cartera

en 6eces: -entas a Crédito ; C ; -entas aCrédito

Rotación de(n6entarios

en 6eces: Costo -entas ; (n6entario'rom

en d%as: (n6entario prom. =&> ;Costo -entas

Rotación

acti6os f8os

en 6eces: -entas ; Acti6o f8o bruto

RENTA5ILIDADE?ecti6idad

para generaringresos ycontrolarcostos ygastos

árgenes argen)ruto

tilidad )ruta ; -entas*etas

argen,peracional

tilidad ,peracional; -entasnetas

argenneto

tilidad *eta ; -entasnetas

Rentabilidad

R,( tilidad *eta ; Acti6ostotales

R,E tilidad *eta ;'atrimonio

Estados financieros


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AN6LISIS INANCIERO DE MI EMPRESA

Taller Diagnóstico

http://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsxhttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/Taller%20Analisis%20Financiero.xlsx


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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"io


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Provisión de los 5ancos

'robabilidadde

incumplimient o

E


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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"io


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1.7. C%"ifc%cin c$editici% 8 MRC9 ;"iop;esto de" %ctivo saldo vigente de capital4 intereses4 cuentas por cobrar deintereses y otras cuentas por cobrar4 de las obligaciones de lacartera comercial.

C. L% p'$did% d%do e" inc;#p"i#iento )PDI+ Deterioro económico en que incurrir$a la entidad en caso deque se materialice alguna de las situaciones de

incumplimiento.


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?%be%s D%t%

• Derec3o que tienen las personas deconocer4 actuali;ar y rectifcar lasinormaciones que se 3ayan recogido

sobre ellas en bancos de datos.


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1.@. !%$%ntí%s


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Tipos de &%$%ntí%s

• 'rendas• Cartas de crédito• %tulos 6alores 3?acturas7 cdts.5• !ondo *al. de garant%as• ipotecas

Admisibles

• !irma codeudora

*o admisibles


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1.. Doc;#entos #íni#os

• Certifcado de ingresosy retenciones oDeclaración de Renta

• !otocopia cédula deciudadan%a

• Copia de comprobantesde pago salarios.

• Copia de e


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*. DETERMINE LA NECESIDAD B ELDESTINO REAL DE LOS REC3RSOS


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P%$% ;' c;(nto necesit% s;

e#p$es%F• Capital de traba>o9?ecursos para garanti;ar la operación decorto pla;o en la empresa. Comprende

necesidades como9Ca>a m$nima para operar nventarios

Cartera comercial Crédito Proveedores

CCUO DE HTNO

Características:

o

1ontoso 2la3oso asa de inter5s


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Ciclo de conversión del eectivo


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e#p$es%F• nversión en activos f>os adicionalesCorresponde a la adquisición o reposición delos activos f>os necesarios para reali;ar las

operaciones de la empresa como90uebles y enseres 0aquinaria y equipo@e3$culos Terrenos y edifcios

Características:o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s

Ee(plo In*Ati*os


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e#p$es%F• Consolidación de pasivos.A$ su empresa necesita9

8levar a cabo una recomposición de pasivos

-umentar los pla;os de la deuda

8iberar Bu>o de ca>a

,vitar incumplimiento en las obligacionescontra$das con los intermediarios fnancieros.

Características:o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s *aria7le

E3#(&" C%")dac) d# &a%)9%


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e#p$es%F• Fortalecimiento patrimonial.Sí s; e#p$es% necesit%:• nyectar recursos rescos

• ncrementar el capital pagado

• -fan;ar el compromiso de socios y accionistas con lacompa1$a.

• 5enefcios:• ?educe el nivel de endeudamiento

• Permite atender necesidades de9 inversión f>a4 sustituciónde pasivos 6excepto pasivos con socios7.

• /enera mayor confan;a del sistema fnanciero 3acia suempresa

E3#(&" F!'a"#c)()#' Pa'!)()a"


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e#p$es%F•

ueva l$nea de negocios.E%'# u#9 &!6#c' supone el dise8o de un plan de ne$oio ) delas estrate$ias or$ani3ati*as ) o(eriales neesarias para el

desarrollo de la nue*a ati*idad

Características:

o 1ontoso 2la3oso asa de inter5s *aria7le


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,. COMPONENTES DE 3N CREDITO


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Co#ponentes de ;n c$'dito

onto• *ecesidad

ydestinación

'la9o• Retorno en

el !lu8o deca8a

Costo3asa5

ipo de

amorti9ación• ni?orme• Creciente• Decrecient

eF 1A#A :; Ta'las de amorti/aci"n

.

http://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xlshttp://var/www/apps/conversion/tmp/scratch_6/F%20CAJA%20PROYECTADO%20MES%20A%20MES.xls


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Co#ponentes de ;n c$'dito

• Costo real de un crédito9Costo E ntereses pagados + comisiones pagadas ?ecursos disponibles del crédito

• 0ane>o de tasas de interés nominal yeectiva

ntereses pagados9 Costo de los intereses vencidos oanticipados del crédito.

Comisiones pagadas9 Costo comisión estudio de crédito4de desembolso4 y toda erogación su>eta al crédito o

garant$a.?ecursos disponibles9 @alor neto que queda disponibledel crédito después de 3acer todos los descuentos


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7. REC3RSOS DISPONI5LES DEL

MERCADO


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;entes disponib"es

• Crédito comercial

• Aobregiros

•

Tar>etas de crédito• Crédito consumo

• Proveedores

• Factoring

•Créditos deredescuento4

• -nticipo de clientes

• 8easing

• créditos de

redescuento• recursos de los socios

• créditos 3ipotecarios

• Fondos decofnanciación

• Capital de riesg!

C!' P"a5 a!7 P"a5

O'!a% &c)#%

A$io


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;entes disponib"es

• 8a me>or uente de fnanciación es aquellaque9

– Tenga el menor costo fnanciero

6incluidos todos los gastos7 – Forma de amorti;ación 6cuota7 se

asimile a las posibilidades del Bu>o deca>a.


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,l ob>etivo ycompromiso detodo empresarioser2 garanti;ar lapermanencia de

la compa1$a conbuenos retornossobre la

inversión.

P%$% fn%nci%$ s;c$eci#iento

e>p%nsin debeb;sc%$ "%s #ejo$es

%"te$n%tiv%s =o$#%sde fn%nci%cin.

A"7ua% cc"u%)#%..

a'#d#!ad#cuada(#'#

c(&!()%%)ac)#!% 4u#

!()'a 7a!a')5a! #"acc#% !(a#'# a

u#'#% d#)ac)ac) )d#a%

Pa!a '##! acc#% a"a% (#3!#% u#'#%d#$# %a$#! c( "

#9a"a6 a')c)&a!%# a

c!!#7)! "a%d#$)")dad#%

)ac)#!a% 6 d#"(#!cad.


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.Ju#'#!ad.#du.c

1u9as $raias

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