28.02.2020 Açılıú Raporu Küresel Piyasalar ABD’de ... · ABD’de fiyatlamalar: Zayıf risk...
Transcript of 28.02.2020 Açılıú Raporu Küresel Piyasalar ABD’de ... · ABD’de fiyatlamalar: Zayıf risk...
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu
28.02.2020
Asya’da fiyatlamalar: ABD piyasalarındaki sert düşüşün etksiyle negatif seyir
izliyor
Bu sabah Asya ve GOÜ piyasalarında, ABD piyasalarında koronavirüsü endişeleri nedeniyle yaşanan sert
düşüşün etkisiyle negatif seyir gözleniyor. Bu doğrultuda, Hang Seng ve Shangai endeksleri sırasıyla %2,50
ve %3,37 değer kaybederken, Nikkei ve KOSPI endeksleri sırasıyla %4,11 ve %3,10 ekside. ABD vadelilerde
de negatif eğilim devam ediyor.
Avrupa’da fiyatlamalar: ABD Sağlık Bakanı’nın virüse yönelik uyarıları nedeniyle
negatif seyir izledi
Dün Avrupa piyasaları, ABD Başkanı Trump’ın yaptığı açıklamaların piyasaları sakinleştirme konusunda yeterli
olmaması ve ABD Sağlık Bakanı’nın virüsün daha da yayılabileceği konusunda uyarılar yapması nedeniyle
negatif seyir izledi. Stoxx 50 ve Dax endeksleri sırasıyla %3,40 ve %3,19 ekside kapanırken, CAC 40 ve FTSE
100 endeksleri sırasıyla %3,32 ve %3,49 düşüş kaydetti.
ABD’de fiyatlamalar: Zayıf risk iştahı nedeniyle negatif seyir izledi
Dün ABD piyasaları, ABD Sağlık Bakanı’nın virüsün daha da yayılabileceği konusunda uyarılar yapması
nedeniyle negatif seyir izledi. Dow Jones Endeksi %4,42 azalışla 25.766,64 puan, S&P 500 endeksi %4,42
düşüşle 2.978,76 puan ve Nasdaq Endeksi de %4,61 değer kaybıyla 8.566,48 puan seviyesinden günü
tamamladı. Sektörler tarafında sağlık hizmetleri ve sanayi sektörü görece daha az düşüş kaydederken;
gayrimenkul ve enerji sektörleri en çok düşüş kaydeden sektörler olarak ön plana çıktı.
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
S&P 500 2,978.8 -4.42% -10.76% -7.65% -7.80%
Dow Jones 25,766.6 -4.42% -11.13% -8.81% -9.71%
Nasdaq 8,436.7 -4.93% -10.69% -6.17% -3.39%
S&P 500 Vadeli* 2,915.8 -1.39% -12.68% -9.56% -9.76%
Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
Dax 12,367.5 -3.19% -8.92% -4.73% -6.65%
FTSE 100 6,796.4 -3.49% -8.21% -6.72% -9.89%
MSCI Europe 1,630.4 -2.66% -7.83% -6.21% -8.62%
Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
Shanghai Bileşik* 2,902.1 -2.98% -4.53% -2.50% -4.85%
Kospi 1,984.3 -3.44% -8.26% -6.36% -9.71%
Hong Kong* 26,102.5 -2.52% -4.42% -0.80% -7.40%
IDX Composite - Endonezya 5,312.0 -4.04% -9.70% -10.57% -15.68%
MSCI GOU Asya 537.4 -0.34% -3.57% -0.60% -5.08%
Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
BIST 100 - Türkiye 110,418.4 -4.13% -5.49% -7.32% -3.50%
S&P/BMV IPC - Meksika 41,607.4 -2.64% -7.13% -5.67% -4.44%
FTSE/JSE All - Endonezya 53,444.8 -2.91% -6.79% -4.70% -6.38%
Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları
ABD Piyasaları
Avrupa Piyasaları
Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları
28.02.2020
Yurt İçi Piyasalar
Açılış Raporu
Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai
Kapanış 110,418.4 149,400.4 138,136.5
Günlük Değ. -4.13% -4.62% -4.01%
Haftalık Değ. -5.49% -6.96% -4.10%
Yıllık Değ. -3.51% -6.72% -0.73%
Hacim (milyar TL) 14.0 2.0 5.6
Günlük Değ. -6.41% -13.15% 4.28%
3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 12.0 2.1 5.3
Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 16.55% -4.11% 6.00%
New York Açılışı Sonrası Değişim -0.77% -0.77% -0.76%
BIST Verileri
Değişimler 27/02/20 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ
Türkiye 2 Yıllık 218.4 8.03% 20.61% 68.4% 2.1%
Türkiye 5 Yıllık 320.0 5.10% 12.91% 36.2% 4.5%
Türkiye 10 Yıllık 369.4 4.08% 10.77% 29.0% 0.9%
Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS)
Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim
$/TL 6.1782 6.2227 0.72%
€/$ 1.0992 1.1000 0.07%
Altın 1,653.4 1,641.5 -0.72%
Brent Petrol 51.47 50.86 -1.19%
*Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir.
Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar
28.02.2020
Zayıflayan risk alma iştahı nedeniyle güne %1,04 düşüşle 113.975
puandan başlangıç yapan ve sonrasında jeopolitik risklerin de etkisiyle
kayıplarını genişleterek 110.700 desteğinin altına gerileyen endeks
%4,13 düşüşle 110.418 seviyesinden günü tamamladı. Bankacılık
endeksi %4,62, sanayi endeksi de %4,01 düşüş kaydetti. Ortalama
işlem hacmi 14,0 milyar TL ile son üç aylık işlem hacminin üzerinde
gerçekleşti. New York açılışının ardından endeksin %0,77 düşüş
kaydettiğini gözlemliyoruz.
Bu sabah Asya ve GOÜ piyasalarında, ABD piyasalarında koronavirüsü
endişeleri nedeniyle yaşanan sert düşüşün etkisiyle negatif seyir
gözleniyor. ABD vadelilerde de negatif eğilim devam ediyor.
Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, zayıf küresel risk iştahına ek olarak
artan jeopolitik risklerin etkisiyle endeksin güne negatif başlangıç
yapacağını düşünüyoruz.
Yurt içinde yılın dördüncü çeyrek GSYH büyümesi ve Ocak ayı dış
ticaret dengesi izlenecek. 4Ç19 ve 2019 tüm yıla ilişkin pyasa
beklentileri sırasıyla %5,0 ve %0,6 seviyelerinde bulunuyor. Dış ticaret
dengesine ilişkin piyasa beklentisi ise Ocak ayında 4,60 milyar dolar
açık (Ocak 2019: 2,49 milyar dolar açık) vereceği, yıllık açığın da Aralık
2019’daki 31,2 milyar dolar seviyesinden 33,3 milyar dolar seviyesine
yükseleceği yönünde.
Yurt dışında ise ABD’de Fed’in enflasyon açısından yakından takip ettiği
çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve Chicago PMI verileri takip
edilecek. Aralık ayında aylık %0,2, yıllık bazda da %1,6 artış gösteren
çekirdek kişisel tüketim harcamalarının Ocak ayında aylık %0,2 artış
göstermesi, yıllık rakamın da %1,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor.
Chicago PMI verisine ilişkin piyasa beklentisi ise aylık 3,1 puan artışla
46,0 seviyesine yükselmesi yönünde.
Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Zayıf küresel risk iştahı ve artan jeopolitik
risklerle satış eğiliminin devam etmesini bekliyoruz
Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar
Virüs salgını nedeniyle küresel piyasalardaki endişeler
devam ederken, her ne kadar gelişmekte olan ülke para
birimlerinde ABD dolarına karşı karışık seyir izlense de TL
cinsi varlıklarda negatif seyir izlendi. Tahvil piyasasında
toplam işlem hacmi önceki güne göre artarak 1,4 milyar TL
olurken, işlemlerin uzun vadeli kıymetlerde yoğunlaştığı
izlendi. Bu çerçevede 2 yıl vadeli gösterge tahvil bileşik faizi
22 baz puan yükselerek %11,99, 10 yıl vadeli gösterge
tahvil bileşik faizi ise 19 baz puan yükselerek %12,66
seviyesinden günü tamamladı.
TL likidite tarafında TCMB 7 milyar TL’lik haftalık repo
dönüşünü iki ayrı vadede olmak üzere 20 milyar TL olarak
yenilerken, piyasa yapıcı bankaları gün sonunda %9,75
oranla 16,6 milyar TL fonladı. Böylece repo yoluyla
sağlanan toplam fonlama tutarı 75,6 milyar TL’ye
yükselirken, ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti de %10,53’e
yükseldi. BİST Repo-Ters Repo Pazarında ise toplam işlem
hacminin 66 milyar TL’ye yükseldiği günde, TLREF oranı
%10,75 ile TCMB politika faizine paralel oluştu.
Küresel Piyasalar
Açılış Raporu
28.02.2020
TCMB’nin yayımladığı haftalık menkul kıymet istatistik
verilerine göre, 21 Şubat ile biten haftada Hazine'nin toplam
iç borç stoku 889 milyon TL nominal artarak 772 milyar TL
nominal seviyesine yükselirken, yurt dışı yerleşiklerin DİBS
stoku ise 2,9 milyar TL nominal azalarak 75 milyar TL oldu.
Böylece son 8 haftanın 7’sinde DİBS stoklarını azaltan yurt
dışı yerleşiklerin toplam DİBS stoku içindeki payı
%10,15'den %9,75'e geriledi.
Dönem Ekim 19 Kasım 19 Aralık 19 Ocak 20 27.02.20
Dönem Sonu TLREF Endeksi 1075.18 1087.38 1099.01 1109.92 1118.32
Aylık Değişim 1.36% 1.13% 1.07% 0.97% 0.81%
Yıllıklandırılmış Değişim 16.02% 13.80% 12.20% 11.37% 11.01%
Günlük TLREF Oranı 10.75%
Açılış Raporu
28.02.2020 Yurt dışı Haberler
Yurt İçi Haberler
• Hatay Valisi Rahmi Doğan, rejim güçlerinin İdlib'de gerçekleştirdiği hava saldırısında 33 askerimizin şehit olduğunu açıkladı.
• Yaşanan gelişmelerin ardından Cumhurbaşkanımız Sayın Recep Tayyip Erdoğan başkanlığında Ankara'da acil güvenlik toplantısı yapıldığı bildirildi. Sayın Erdoğan
başkanlığında toplanan ve yaklaşık 6 saat süren Güvenlik Zirvesi'ne, Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar, Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ve MİT Başkanı Hakan
Fidan'ın katıldığı ifade edildi.
• ABD Dışişleri Bakanlığı, İdlib'de rejim tarafından düzenlenen saldırıyı kınarken, NATO müttefiki Türkiye'nin yanında olduklarını ve daha fazla netlik sağlamak için Türk
makamlarıyla temas halinde olduklarını belirtti. NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg de benzer şekilde Suriye rejimi ve Rusya'nın İdlib'deki saldırılarını kınadı ve
saldırılara son vermeleri çağrısında bulundu.
• Reuters’a konuşan üst düzey bir Türk yetkili, Türkiye’nin Suriyeli mültecilerin artık karadan ve denizden Avrupa’ya ulaşmasını engellemeyeceğini iddia etti. Yetkilinin
ayrıca güvenlik görevlilerinin sınırlardan çekildiği ve denetim yapılmayacağı bilgisini paylaştığı belirtildi. AKP Sözcüsü Ömer Çelik de mülteci politikasının aynı olduğunu
ancak ortada bir durumun olduğunu ve artık mültecileri tutabilecek durumda olunmadığını söyledi. Ayrıca, NATO ile istişare sürecinin başlayacağını da açıkladı.
• Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, negatif reel faizlerin TCMB’nin kredibilitesi üzerinde olumsuz bir etkisinin olabileceğini ve böylece yatırımcı
güvenini negatif etkileyebileceğini belirtti. Kurum ayrıca, düşük faizlerin büyük bir ihtimalle yerel para cinsinden mevduat faizlerinin daha fazla azalmasıyla
sonuçlanabileceğini ve dolarizasyonu artabileceğini ifade etti.
• Sermaye Piyasası Kurulu, sermaye piyasalarının güvenilir, şeffaf, istikrarlı bir ortamda işleyişinin sağlanması ile yatırımcıların hak ve yararlarının korunmasını teminen,
Borsa İstanbul A.Ş pay piyasalarında 28.02.2020 tarihinde; açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına, gün içinde açığa satış tuşuna basılmadan yapılan ve aynı gün içinde
kapatılan pozisyonların da söz konusu yasak kapsamında olduğu hususunda yatırımcıların ve yatırım kuruluşlarının bilgilendirilmesine karar verildiğini açıkladı.
• Fed'in eski Başkanı Janet Yellen, koronavirüsün ne denli hızlı yayıldığına bağlı olarak, ekonomik etkinin Avrupa üzerinde güçlü olabileceğini ve ABD ekonomisini
resesyona doğru sürükleyebileceğini söyledi. Yellen ayrıca, piyasa katılımcılarının Fed'den bir miktar destek sağlamasını bekleyeceklerini, ABD'de faizlerin çok düşük
olduğunu, ancak gelişmiş ülkelerin büyük bölümünden yüksek olduğunu ve bu nedenle de Fed'in bu konuda sahip olduğunu belirtirken, bu durumun bir çare olmadığını
ancak tüketici harcamalarına biraz destek sağlayacağını ve ABD ekonomisi ile finans piyasalarını destekleyeceğini ifade etti.
• ABD’de yılın dördüncü çeyrek GSYH büyümesi %2,1 olarak teyit edildi. Dayanıklı mal siparişleri ise, Ocak ayında manşet bazda aylık %0,2 azalış, çekirdek bazda
%0,9 artış gösterdi. Beklenti manşet bazda aylık %1,5 azalış, çekirdek bazda ise %0,2 artış yönündeydi.
• Almanya Hükumeti, koronavirüsünün Alman ekonomisini vurması halinde kullanılacak olası teşvik programını değerlendirdiği ve potansiyel önlemlerin ne olacağını
birkaç gün içerisinde açıklamayı planladığı belirtildi. Ayrıca AB’nin de bir ay içinde virüsten etkilenen sektörler için destek önlemlerinin uygulanması konusunda karar
vereceği ifade ediliyor.
• Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed’in faiz oranları ve ABD’nin büyüme tahminini koronavirüs salgını nedeniyle düşüp düşmeyeceğini belirlemesi için çok
erken olduğunu söyledi.
• Dünya Sağlık Örgütü Genel Direktörü Tedros Adhanom Ghebreyesus, son günlerde Çin dışındaki ülkelerde pek çok koronavirüs vakasının çıkmasıyla virüsün
belirleyici bir noktaya ulaştığını açıkladı. Ghebreyesus ayrıca, Dünya Sağlık Örgütü'nün koronavirüsünün Çin'de kontrol altına alınıyor gibi göründüğünü ama dünyanın
geri kalanında olanların kurumun en büyük endişesi olduğunu söyledi.
Yurt Dışı Haberler
Haber-Gündem
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu
Koza Altın (KOZAL, Negatif): Koza Altın 4Ç19’da piyasa ortalama
beklentisinin %10,1 altında bizim beklentimizin ise %11,1 üzerinde yıllık
bazda %165,4 artışla 507 mn TL net kar açıkladı. Ciro piyasa ortalama
beklentisinin %13,4, bizim beklentimizin ise %22,5 üzerinde yıllık bazda
%88,2 artışla 951 mn TL seviyesine gerçekleşirken, FAVÖK piyasa
ortalama beklentisinin %7,6 altında bizim beklentimizin ise %3,2
üzerinde yıllık bazda %117,1 artışla 555,9 mn TL seviyesinde
gerçekleşti. Piyasa beklentisinin altında gelen son çeyrek finansallarının
hisse preformansına etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Skor kart için tıklayınız.
Şirket Haberleri
28.02.2020
Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16
çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları
dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.
Bizim Toptan (BIZIM, Pozitif): Bizim Toptan 4Ç19’da piyasa ortalama
beklentisnin %9 üzerinde yıllık bazda %63,3 artışla 11,3 mn TL net kar
açıkladı. Ciro beklentiler ile uyumlu yıllık bazda %16,1 artışla 1.156 mn
TL seviyesine gerçekleşirken, FAVÖK’te piyasa ortalama beklentisi ile
aynı yıllık bazda %25,3 artışla 61,7 mn TL seviyesinde gerçekleşti.
Beklentilerin üzerinde gelen net kar nedeniyle son çeyrek finansallarını
pozitif olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca Bizim Toptan 1 TL nominal
değerli paya ödenecek nakit kar payını brüt 0,2768586 TL olarak
açıkladı. Teklif edilen nakit kar payı son kapanış fiyatına göre %3,1
temettü verimliliğine işaret ediyor.
Skor kart için tıklayınız.
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu BIZIM F/K 16,4
Cari Fiyat (TL) 9,05 FD/FAVÖK 1,2
52H En Yüksek (TL) 13,14 FD/Satışlar 0,1
52H En Düşük (TL) 6,13 PD/DD 3,8
Piyasa Değeri (mn TL) 543,0 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 88,3 S1H 2,2%
Halka Açıklık Oranı (%) 46% S1A -17,4%
Endeks Payı (BIST100) 0,1% S3A -9,8%
Temettü Verimi 1,6% S1Y 18,4%
3A Hacim (mn TL) 6,0 YB -15,5%
Hisse Verileri
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu KOZAL F/K 6,9
Cari Fiyat (TL) 79,75 FD/FAVÖK 4,2
52H En Yüksek (TL) 88,10 FD/Satışlar 2,7
52H En Düşük (TL) 40,14 PD/DD 2,1
Piyasa Değeri (mn TL) 12.161,9 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 1.978,7 S1H 6,4%
Halka Açıklık Oranı (%) 29% S1A 8,7%
Endeks Payı (BIST100) 1,4% S3A 4,7%
Temettü Verimi 0,0% S1Y 54,3%
3A Hacim (mn TL) 134,5 YB 11,2%
Hisse Verileri
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu
Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Pozitif): Anadolu Efes 4Ç19’da piyasa
ortalama beklentisinin %83,5 üzerinde yıllık bazda %56 artışla 183,2 mn
TL seviyesinde gerçekleşti. Ciro beklentiler ile uyumlu yıllık bazda %17,5
artışla 5.082 mn TL seviyesine gerçekleşirken, FAVÖK piyasa ortalama
beklentisinin %10,6 altında yıllık bazda %60 artışla 614,2 mn TL
seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen güçlü net kar
artışına rağmen, FAVÖK tarafında beklentilerin altında kalan
sonuçlardan dolayı son çeyrek finansalları sınırlı pozitif olarak
değerlendiriyoruz. Anadolu Efes 1 TL nominal değerli paya ödenecek
nakit kar payını brüt 1,7740000 TL olarak açıkladı. Teklif edilen nakit kar
payı hak kullanım tarihi 28.05.2020 olup, son kapanış fiyatına göre %7,3
temettü verimliliğine işaret ediyor.
Skor kart için tıklayınız.
Şirket Haberleri
28.02.2020
Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16
çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları
dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.
Goodyear Lastikleri (GOODY, Nötr): Goodyear Lastikleri 1 TL nominal
değerli paya ödenecek nakit kar payını brüt 0,1918416 TL olarak
açıkladı. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 31.05.2020 olup,
son kapanış fiyatına göre %4,2 temettü verimliliğine işaret ediyor.
Skor kart için tıklayınız.
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu AEFES F/K 14,1
Cari Fiyat (TL) 24,32 FD/FAVÖK 4,9
52H En Yüksek (TL) 26,66 FD/Satışlar 0,8
52H En Düşük (TL) 16,59 PD/DD 1,1
Piyasa Değeri (mn TL) 14.400,0 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 2.342,9 S1H 6,6%
Halka Açıklık Oranı (%) 32% S1A 2,4%
Endeks Payı (BIST100) 1,8% S3A 9,5%
Temettü Verimi 1,8% S1Y 16,8%
3A Hacim (mn TL) 21,6 YB 8,9%
Hisse Verileri
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu GOODY F/K 4,6
Cari Fiyat (TL) 4,59 FD/FAVÖK 4,3
52H En Yüksek (TL) 5,32 FD/Satışlar 0,4
52H En Düşük (TL) 2,37 PD/DD 1,4
Piyasa Değeri (mn TL) 1.239,3 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 201,6 S1H 6,1%
Halka Açıklık Oranı (%) 23% S1A 11,5%
Endeks Payı (BIST100) 0,1% S3A 41,9%
Temettü Verimi 1,7% S1Y 23,6%
3A Hacim (mn TL) 36,3 YB 16,8%
Hisse Verileri
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu
Alkim Kimya (ALKIM, Pozitif): Alkim Kimya yılın son çeyreğinde
beklentimiz olan 35,4 mliyon TL’nin %23,0 üzerinde, yıllık bazda %174,1
artışla 43,5 milyon TL net kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gelen net
karda ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Son çeyrekte net satış gelirleri
beklentimiz olan 162 milyon TL ile genel olarak uyumlu, yıllık bazda
%3,8 azalışla 158 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Kağıt segmenti
satış gelirleri yıllık bazda %10,8 azalırken, kimya segmenti satış gelirleri
yıllık %5,9 artış kaydetti. FAVÖK yılın son çeyreğinde beklentimiz olan
45,2 milyon TL’nin %10,2 altında, yıllık bazda %49,0 artışla 40,6 milyon
TL seviyesinde gerçekleşti. Böylece FAVÖK marjı yıllık bazda 9,1 puan
artışla %25,7 seviyesine yükseldi.
Skor kart için tıklayınız.
Şirket Haberleri
28.02.2020
Skor Kart: Şirketler ile ilgili Skor Kart’lara buradan ulaşabilirsiniz. Hisse senedine ilişkin güncel piyasa verilerinin yanı sıra, şirketin son 16
çeyreğine ilişkin önemli rasyo ve finansal verilerinin sunulduğu bir data setidir. Skor Kart ile bilanço dönemlerini takip edebilir, şirket bilançoları
dahil tüm finansal verilere ulaşabilir ve güvenli yatırımın avantajlarından faydalanabilirsiniz.
Bagfas (BAGFS, Sınırlı Negatif): Bagfaş yılın son çeyreğinde,
beklentimiz olan 29,4 milyon TL net karın aksine 8,4 milyon TL net zarar
açıkladı. Beklentimiz altında gerçekleşen satış hacmi ve operasyonel
karlılık beklentimizin aksine gelen net zararda etkili oldu. Son çeyrekte
net satış gelirleri, beklentimiz olan 245 milyon TL’nin %18,4 altında,
yıllık bazda %183,7 artışla 200 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Beklentimizin altında gelen satış gelirlerinde, zayıf gerçekleşen satış
hacmi etkili oldu. Geçen yılın aynı döneminde 6,1 milyon TL seviyesinde
gerçekleşen FAVÖK 4Ç19’da beklentimiz olan 40,0 milyon TL’nin
altında, yıllık bazda %314,0 artış ile 25,3 milyon TL seviyesinde
gerçekleşirken, FAVÖK marjı %12,6 seviyesinde gerçekleşti.
Skor kart için tıklayınız.
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu ALKIM F/K 9,2
Cari Fiyat (TL) 48,96 FD/FAVÖK 6,5
52H En Yüksek (TL) 52,00 FD/Satışlar 1,6
52H En Düşük (TL) 20,41 PD/DD 3,1
Piyasa Değeri (mn TL) 1.210,5 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 197,0 S1H 12,8%
Halka Açıklık Oranı (%) 37% S1A 17,5%
Endeks Payı (BIST100) 0,2% S3A 43,2%
Temettü Verimi 4,0% S1Y 95,0%
3A Hacim (mn TL) 8,6 YB 31,3%
Hisse Verileri
Piyasa Çarpanları
Hisse Kodu BAGFS F/K 8,8
Cari Fiyat (TL) 16,04 FD/FAVÖK 7,3
52H En Yüksek (TL) 21,06 FD/Satışlar 1,4
52H En Düşük (TL) 4,79 PD/DD 1,6
Piyasa Değeri (mn TL) 721,8 Relatif Performans
Piyasa Değeri (mn USD) 117,4 S1H 1,6%
Halka Açıklık Oranı (%) 58% S1A -11,2%
Endeks Payı (BIST100) 0,0% S3A 15,5%
Temettü Verimi 0,0% S1Y 151,0%
3A Hacim (mn TL) 14,7 YB -1,1%
Hisse Verileri
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu
28.02.2020
5.5
6.5
7.5
8.5
9.5
10.5
11.5
12.5
0.4
0.5
0.6
0.7
0.8
0.9
02/1
9
03/1
9
04/1
9
05/1
9
05/1
9
06/1
9
07/1
9
07/1
9
08/1
9
09/1
9
09/1
9
10/1
9
11/1
9
11/1
9
12/1
9
01/2
0
01/2
0
02/2
0XBANK PD/DD XUSIN F/K (sağ eksen)
XBANK PD/DD / XUSIN F/K (Cari)
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum 0.58x 0.49x
Maksimum 0.83x 0.83x
Ortalama 0.72x 0.64x
Minimuma Uzaklık 0.00x 0.09x
Maksimuma Uzaklık -0.24x -0.24x
Performans -14.9% -5.4%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine %41.5; son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine %41.5 yakınız.
XBANK PD/DD Çarpanı (Cari)
0.58x
5
5.5
6
6.5
7
7.5
8
8.5
9
02
/19
03
/19
04
/19
05
/19
05
/19
06
/19
07
/19
07
/19
08
/19
09
/19
09
/19
10
/19
11
/19
11
/19
12
/19
01
/20
01
/20
02
/20
F/K Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum 7.67x 5.59x
Maksimum 8.85x 8.85x
Ortalama 8.31x 7.07x
Minimuma Uzaklık 0.38x 2.46x
Maksimuma Uzaklık -0.80x -0.80x
Performans 3.8% 26.4%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine %10; son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine %10 yakınız.
BIST100 F/K Çarpanı (Cari)
8.05x
BIST 100 F/K (Cari)
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum 8.67x 6.68x
Maksimum 11.65x 11.65x
Ortalama 9.80x 8.10x
Minimuma Uzaklık 2.40x 4.39x
Maksimuma Uzaklık -0.58x -0.58x
Performans 27.3% 44.7%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine %5.3; son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine %5.3 yakınız.
XUSIN F/K Çarpanı (Cari)
11.07x
Çarpanlar Bazında BIST
Hisse Senedi
Piyasaları
Açılış Raporu BIST vs MSCI GOÜ Piyasa Göstergeleri
XUSIN/XBANK - MSCI GOÜ Endeksleri
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum -0.4 -19.2
Maksimum 14.3 14.3
Ortalama 6.6 -4.0
Minimuma Uzaklık 11.7 30.5
Maksimuma Uzaklık -3.0 -3.0
Performans -3.7% -11.2%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine 3 puan;son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine 3 puan yakınız.
XUSIN - MSCI GOÜ Sanayi Endeksi Farkı
(Normalize Edilmiş)
11.4
28.02.2020
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
02
/19
03
/19
04
/19
05
/19
05
/19
06
/19
07
/19
07
/19
08
/19
09
/19
09
/19
10
/19
11
/19
11
/19
12
/19
01
/20
01
/20
02
/20
Fark Ortalama +2stdev +1stdev -1stdev -2stdev
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum -9.6 -24.6
Maksimum 1.9 1.9
Ortalama -3.7 -8.5
Minimuma Uzaklık 6.7 21.7
Maksimuma Uzaklık -4.8 -4.8
Performans -0.7% -1.7%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine 4.8 puan;son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine 4.8 puan yakınız.
BIST 100 - MSCI GOÜ Endeksi Farkı
(Normalize Edilmiş)
-2.9
BIST100 - MSCI GOÜ
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
-45
-30
-15
0
15
30
02
/19
03
/19
04
/19
05
/19
05
/19
06
/19
07
/19
07
/19
08
/19
09
/19
09
/19
10
/19
11
/19
11
/19
12
/19
01
/20
01
/20
02
/20
XBANK - MSCI GOÜ XUSIN - MSCI GOÜ (sağ eksen)
Son 3 Ay Son 1 Yıl
Kapanış
Minimum 1.4 -26.2
Maksimum 23.9 23.9
Ortalama 12.0 0.2
Minimuma Uzaklık -1.4 26.2
Maksimuma Uzaklık -23.9 -23.9
Performans -4.5% -10.0%
Mevcut durumda, son üç aylık en yüksek
çarpan seviyesine 23.9 puan;son bir yıllık en
yüksek çarpan seviyesine 23.9 puan yakınız.
XBANK - MSCI GOÜ Bankacılık Endeksi Farkı
(Normalize Edilmiş)
0.0
Haftalık Takvim
Açılış Raporu
28.02.2020
Hafta başında güncellenmektedir.
Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki
24.Şub 10:00 Türkiye İmalat Güven Endeksi Şubat - 104,1%
24.Şub 10:00 Türkiye Kapasite Kullanımı Şubat - 75,5%
24.Şub 11:00 Türkiye Yabancı Turist Girişi (yıllık) Ocak - 10,1%
24.Şub 12:00 Almanya IFO İş Ortamı Güven Endeksi Şubat 95,1 95,9
24.Şub 12:00 Almanya IFO Beklenti Endeksi Şubat 91,8 92,9
24.Şub 16:30 ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Ocak -0,92 -0,35
24.Şub 18:30 ABD Dallas Fed İmalat Aktivite End. Şubat - -0,2
Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki
25.Şub 10:00 Almanya GSYH Yıllık % 4Ç Final 0,3% 1,0%
25.Şub 10:00 Almanya GSYH Çeyreklik % 4Ç Final 0,1% 0,1%
25.Şub 17:00 ABD S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi (yıllık) Aralık 2,4% 2,6%
25.Şub 18:00 ABD CB Tüketici Güven Endeksi Şubat 132,4 131,6
25.Şub 18:00 ABD Richmond Fed Sanayi Endeksi Şubat 13,0 20,0
Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki
26.Şub 18:00 ABD Yeni Konut Satışları Ocak 708K 694K
26.Şub 18:00 ABD Yeni Konut Satışları- Aylık% Ocak 1,5% -0,4%
Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki
27.Şub 10:00 Türkiye Ekonomi Güven Endeksi Şubat - 97,1
27.Şub 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Şubat - -6,6
27.Şub 16:30 ABD GSYH - (Yıllıklandırılmış)% 4.Çeyrek 2,1% 2,1%
27.Şub 16:30 ABD GSYH - (Çeyreklik)% 4.Çeyrek 1,7% 1,5%
27.Şub 16:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık) Ocak -1,5% 2,4%
27.Şub 16:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık) Ocak 0,2% -0,1%
27.Şub 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları - Aylık % Ocak 2,0% -4,9%
27.Şub 19:00 ABD Kansas City Fed İmalat Endeksi Şubat - -1,0
Tarih Saat Ülke Veri Dönemi Beklenti Önceki
28.Şub 02:30 Japonya Tüketici Fiyat Endeksi (yıllık) Şubat - 0,6%
28.Şub 02:30 Japonya Çekirdek Fiyat Endeksi (yıllık) Şubat 0,6% 0,7%
28.Şub 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (aylık) Ocak 0,2% 1,2%
28.Şub 02:50 Japonya Perakende Satışlar (yıllık) Ocak -1,1% -2,6%
28.Şub 10:00 Türkiye GSYH (çeyreklik) 4.çeyrek 5,0% 0,9%
28.Şub 10:00 Türkiye Dış Ticaret (mlr dolar) Ocak -4,6 -4,3
28.Şub 11:55 Almanya İşsizlik Oranı Değişimi Şubat 5K -2K
28.Şub 11:55 Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (aylık) Şubat -0,6% -0,6%
28.Şub 16:30 ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (aylık) Ocak - 0,3%
28.Şub 16:30 ABD Chicago Satın Alma Endeksi Şubat 45,8 42,9
28.Şub 16:30 ABD Michigan Tüketici Hissiyatı Şubat 100,5 100,9
24 Şubat 2020 Pazartesi
25 Şubat 2020 Salı
26 Şubat 2020 Çarşamba
27 Şubat 2020 Perşembe
28 Şubat 2020 Cuma
Künye & Çekince
ÇEKİNCE
Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım’ın rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur.
Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren “Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında” çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.
Halk Yatırım Araştırma
+90 212 314 81 81
Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü [email protected]
+90 212 314 81 88
İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen
Perakende, Cam, Çimento, GYO
+90 212 314 81 85
Abdullah DEMİRER Uzman
Havacılık, Petrol&Petrokimya, Gübre, Kimya
+90 212 314 87 24
Ayşegül BAYRAM Uzman
Strateji
Telekom, Madencilik, Savunma
+90 212 314 87 30
Uğur BOZKURT Uzman Yardımcısı
Makroekonomi
Demir-Çelik, Otomotiv, Beyaz Eşya
+90 212 314 87 26
Halk Yatırım Araştırma – Öneri Listesi Tanımları
(Aksi belirtilmedikçe önümüzdeki 12 ay için beklenen performans)
AL: %15 ve üzeri artış TUT: %0 ile %15 aralığında artış SAT : %0’ın altında azalış