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2020年3月中間期 連結決算説明資料

2019年 11月昭和リース株式会社

本資料には現時点で入手可能な情報に基づく将来の予測数値が含まれておりますが、実際の業績は将来の様々な要因により変動することがございますのでご留意下さい。また、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的とするものではありません。

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１．ハイライト

売上高は増収、売上総利益は横這い

・売上高は 499億円で、前年同期比 46億円増加・売上総利益は 68億円で、営業資産増による金利収益増も手数料収益減により横這い

金額は表示単位未満四捨五入

1

親会社株主に帰属する中間純利益は減少

・中間純利益は 15億円で、前年同期比 9億円減少・与信関連費用戻入額の減少、販売管理費の増加

営業資産残高・契約実行高は増加

・営業資産残高は 5,661億円で、前期末比 903億円増加。神鋼リース分合算が寄与・契約実行高は、前年同期比 360億円増加。リース・割賦好調に加え、神鋼リース合算も寄与

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2.2 2.12.4 2.4

2.22.4 2.4 2.3 2.4

2.7

6.0% 5.9% 6.3% 6.3%

5.4% 5.7% 5.8% 5.4% 5.3%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

9.0%

10.0%

11.0%

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度

リース取扱高（左軸）

民間設備投資額に占めるリース利用割合（右軸）

4.6

5.24.8

4.64.9 5.0 5.0

上期

4.9 5.0

２．リース業界の環境

出典/リース事業協会 速報値（単位：兆円）

2

○ リース取扱高は、前年同期比 14.2％の増加。2019年度上期のリース取扱高は、業界全体で 約2.7兆円。

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○神鋼リースの株式（80%） 取得により、建設機械を中心に優良アセットを

増加、建機ビジネスの基盤を拡大。

○フィリピンのクレーンレンタル会社ＪＶに参画、海外アセットビジネスのプラットフォームを整備。

○再リース・2次リース・物件売却収益を期待できるリース契約の取扱いに注力。

3

３．営業トピックス

将来収益に寄与する資産の積上

パートナービジネスの取組拡大

新規事業の取組

○カメラ機材サブスクリプション（定額制サービス）事業への参入。

○楽天グループと連携して戸建型宿泊施設「Rakuten STAY HOUSE」への

ファイナンス支援を実施。

○アプラスとのベンダーリース事業は順調に契約件数・金額が増加し、業績に貢献。

○建機メーカーとのキャプティブファイナンスはメーカーの自社レンタル事業の移管を開始し、通常のファイナンス以外にも取組が拡大。

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４．損益の状況

4

○ 売上高は、神鋼リース分合算により増収。

○ 売上総利益は、金利収益増加も手数料収益減少により横這い。

○ 営業利益は、販管費増加および貸倒引当金戻入額の減少により減益。

（単位：億円）

18/9期 19/9期

① ② 増減 ②-① 増減率

売 上 高 453 499 46 10.1%

売 上 総 利 益 68 68 0 0.3%

営 業 利 益 34 21 Δ13 Δ39.0%

経 常 利 益 36 23 Δ12 Δ34.5%

親会 社株 主に 帰属 する

中 間 純 利 益24 15 Δ9 Δ37.2%

法人税・住民税及び事業税 8 6 Δ3

法 人 税 等 調 整 額 3 1 Δ1

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営業利益(18/9期)

34営業利益(19/9期)

21

５．営業利益の増減要因（前年同期比）

(単位：億円)

+1.8

資金原価減少

+2.1

金利収益増加

+0.7

その他収益増加※

△5.6

手数料収益減少

△7.1

与信関連費用増加

※その他収益の内訳：

物件売却収益 △0.1 再リース収益 +0.8

5

△5.2

販管費増加

○ 金利収益は、神鋼リースの営業資産合算により増加。

○ 販売管理費は、神鋼リースの人件費・物件費を合算したこと等により増加。

○ 手数料収益は、生命保険の販売伸び悩み等により減少。

○ 与信関連費用は、貸倒引当金の戻入が減少したため増加。

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821

617

946

621

535

567

0

500

1,000

1,500

17/9期 18/9期 19/9期

リース・割賦 ファイナンス・その他

1,442

1,152

1,512

179

69

322

251

179

64

202172

296

73

402

175

0

200

400

600

電算事務機 産業機械

工作機械

土木建設機械

輸送機器

医療機器

商業機器・その他

17/9期 18/9期 19/9期

６. 契約実行高

②商品分類別推移（リース・割賦）①セグメント別推移

6

（単位：億円）（単位：億円）

○ 前年同期比 360億円増加。内、神鋼リースの寄与は1/3程度。

○ リース・割賦は、市場全体の伸びに呼応。

○ ファイナンスは、ファクタリングの伸びが寄与して増加。

○ 電算事務機は、大口先の取り込みやアプラスとの連携によるベンダーリース事業伸長で増加。

○土木建設機械・輸送機器は、ほぼ倍増、うち神鋼リースの寄与が半分程度。アプラスとの連携による自動車の伸びも寄与。

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電算事務機

22.0%

産業機械・

工作機械

10.9%

土木建設機械・

輸送機器

39.8%

医療・商業・

その他

15.4%

貸付金等

11.9%

商品分類

７. 営業資産残高

①セグメント別推移

(単位：億円)

②商品分類別営業資産ポートフォリオ推移

7

23.5%

13.0%

31.2%

18.0%

14.2%

商品分類 産業機械・

工作機械

土木建設機械・輸送機器

医療・商業・その他

電算事務器貸付金等

19/3末 19/9末

4,126 4,081

4,988

743 677

674

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

18/3末 19/3末 19/9末

リース・割賦 ファイナンス

4,869 4,758

5,661

○ 神鋼リース営業資産合算により前期末比 903億円の大幅増加。

○ 商品分類別は、神鋼リースの営業資産合算により、土木建設機械を中心に担保価値の高い物件が全体の 5割まで増加。

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6

△8

△1

△10

0

10

17/9期 18/9期 19/9期

与信関連費用

８．リスク管理の状況

(単位：億円)

8

※ 与信関連費用の減少（Δ）は貸倒引当金戻入益の発生

戻入

繰入

○ 与信関連費用は、貸倒引当金の戻入が減少したことにより増加。

○ リスク管理については、大口案件の信用判断並びに与信集中のガイドラインを厳格に運営する方針を継続。

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2,3882,165

2,741

457483

648330410

560

528531

388

200200

1003,903 3,788

4,437

73.0%

69.1%

65.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

55.0%

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

18/3末 19/3末 19/9末

社債

債権流動化

CP

短期借入

長期借入

5,656 5,590

6,279

1,042 1,067 1,058

18.4%19.1%

16.9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

20.0%

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

18/3末 19/3末 19/9末

総資産純資産

自己資本比率

９. 有利子負債、自己資本の状況

①有利子負債 (単位：億円) ②自己資本 (単位：億円)

固定金利調達率※

※固定金利調達率：全有利子負債の内、固定金利による調達が占める割合

9

○ 有利子負債残高は、神鋼リース分を合算したため増加。

○ 資金原価抑制のため、コマーシャルペーパーを活用。

○ 自己資本比率は、神鋼リース株式取得によりやや低下するも高水準を維持。