2019年12月期 決算説明会売上 前年同期 分析 2019年12月期 決算説明会資料 密...
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2019年12月期 業績のトピックス2019年12月期 業績のトピックス為替、想定レートと実勢レート(円-NTD)想定レート︓ 3.66円 / 実勢レート︓ 3.54円(前年は 3.66円)(円-RMB)想定レート︓ 16.85円 / 実勢レート︓ 15.85円(前年は 16.69円)(円-EUR)想定レート︓130.88円 / 実勢レート︓122.53円(前年は130.36円)(円-USD)想定レート︓109.00円 / 実勢レート︓109.37円(前年は110.53円)
111
為替の影響は前年同期⽐売上︓273百万円減、営業利益︓140百万円減222
333 主要製品売上は前年同期⽐EXEは堅調。CZは横ばい。BO、SFは低調。
2019年12月期 決算説明会資料
444 薬品は前年同期⽐売上︓4.3%減、出荷量︓2.3%減
1
2019年12月期 業績概要-12019年12月期 業績概要-1
2019年12月期 決算説明会資料
(単位︓百万円)
FY18.12 FY19.12 FY18.12 FY19.12 FY18.12 FY19.12 FY19.12(実績) (実績) 前年同期⽐ (実績) (実績) 前年同期⽐ (実績) (実績) (予想) 前年⽐ 予想⽐
売上高 2,896 2,761 -4.7% 5,829 5,889 1.0% 11,328 10,865 10,700 -4.1% 1.6%薬品売上高 2,847 2,715 -4.6% 5,745 5,767 0.4% 11,131 10,657 - -4.3% -
売上総利益 1,829 1,606 -12.2% 3,750 3,588 -4.3% 7,242 6,618 - -8.6% -売上総利益率 63.2% 58.2% 64.3% 60.9% 63.9% 60.9% - - -
販管費及び⼀般管理費 1,353 1,335 -1.4% 2,566 2,561 -0.2% 5,019 4,981 - -0.7% -売上高⽐率 46.7% 48.4% 44.0% 43.5% 44.3% 45.8% - - -
営業利益 475 271 -43.0% 1,183 1,026 -13.3% 2,222 1,637 1,550 -26.4% 5.6%営業利益率 16.4% 9.8% 20.3% 17.4% 19.6% 15.1% - - -
経常利益 473 326 -31.0% 1,194 1,083 -9.3% 2,236 1,722 1,600 -23.0% 7.6%経常利益率 16.3% 11.8% 20.5% 18.4% 19.7% 15.9% - - -
税引前当期利益 468 322 -31.1% 1,209 1,061 -12.2% 2,328 1,710 - -26.5% -当期純利益 348 229 -34.1% 888 779 -12.3% 1,778 1,236 1,150 -30.5% 7.5%1株当たり当期利益(円) - - - - - - 92.85 65.16 60.61 -29.8% 7.5%1株当たり配当⾦(円) - - - - - - 26.00 26.00 26.00 0% 0%
項目第4四半期単期 下半期 通期
2
2019年12月期 業績概要-22019年12月期 業績概要-2
*当社薬品海外使⽤分の国内代理店販売を海外売上高に加算した場合の⽐率
FY18.12 FY19.12 FY18.12 FY19.12 FY18.12 FY19.12 FY19.12(実績) (実績) 前年同期⽐ (実績) (実績) 前年同期⽐ (実績) (実績) (予想) 前年⽐ 予想⽐
CZ売上高 1,348 1,468 8.8% 2,766 2,952 6.7% 5,571 5,517 5,718 -1.0% -3.5%薬品売上高⽐率 47.4% 54.1% - 48.1% 51.2% - 50.0% 51.8% - - -
CZ-8100 253 269 6.6% 525 527 0.4% 1,074 1,020 1,096 -5.1% -6.9%薬品売上高⽐率 8.9% 9.9% - 9.1% 9.1% - 9.7% 9.6% - - -
CZ-8101 713 753 5.6% 1,439 1,505 4.6% 2,896 2,836 2,961 -2.1% -4.2%薬品売上高⽐率 25.1% 27.7% - 25.1% 26.1% - 26.0% 26.6% - - -
その他CZ 382 445 16.5% 801 919 14.7% 1,599 1,660 1,661 3.8% -0.1%薬品売上高⽐率 13.4% 16.4% - 13.9% 15.9% - 14.4% 15.6% - - -
海外売上高⽐率 - - - - - - 54.4% 55.2% - - -実質海外売上高⽐率 - - - - - - 72.8% 74.5% - - -
項目第4四半期単期 下半期 通期
(単位︓百万円)
2019年12月期 決算説明会資料 3
売上⾼前年同期⽐分析売上⾼前年同期⽐分析
2019年12月期 決算説明会資料
密着向上剤
エッチング剤
その他薬品
資材売上
機械売上
その他売上
前期 当期
11
,3
28
10
,8
65
(百
万円
)
4
為替の影響
462百万円、4.1%減
営業利益前年同期⽐分析営業利益前年同期⽐分析
2019年12月期 決算説明会資料
薬品売上数量の減少
薬品粗利益率
機械売上の増加
機械粗利益率
資材およびその他売上の減少
資材およびその他粗利益率
為替の影響(粗利)
販管費の増加
為替の影響(販管費)
2,
22
2
1,
63
7
(百
万円
)
前期 当期
5
585百万円、26.4%減
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
連結 2,374 2,585 2,811 2,978 2,660 2,839 2,932 2,896 2,328 2,648 3,128 2,761
単体 1,675 1,791 2,002 2,131 1,767 2,026 2,168 1,998 1,555 1,622 2,084 1,993
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
(百万
円)
売上⾼ 四半期推移売上⾼ 四半期推移
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
6
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
連結 307 605 762 663 520 518 708 475 205 404 755 271
単体 197 413 600 544 288 459 558 184 132 121 527 280
0
200
400
600
800
1,000
(百万
円)
営業利益 四半期推移営業利益 四半期推移
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
7
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
連結 292 618 788 698 511 531 721 473 240 398 757 326
単体 847 425 617 569 337 615 575 170 349 108 535 336
0
200
400
600
800
1,000
(百万
円)
経常利益 四半期推移経常利益 四半期推移
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
8
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
連結 180 485 566 571 365 523 540 348 158 298 549 229
単体 760 364 461 488 255 536 448 136 275 91 403 262
0
200
400
600
800
1,000
(百万
円)
純利益 四半期推移純利益 四半期推移
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
9
品種別売上 四半期推移 ≪連結≫品種別売上 四半期推移 ≪連結≫
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
その他 8 1 5 2 16 1 4 1 6 1 5 4
資材 36 26 28 23 21 46 19 3 15 15 58 17
機械 27 39 7 8 9 17 10 15 40 8 10 24
薬品 2,301 2,518 2,769 2,945 2,612 2,773 2,898 2,847 2,266 2,623 3,052 2,715
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
(百万
円)
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
10
薬品別売上 四半期推移 ≪連結≫薬品別売上 四半期推移 ≪連結≫
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
その他表⾯処理剤 172 186 212 247 158 156 181 162 132 125 133 122
エッチング剤 752 897 980 1,055 855 975 1,076 1,108 773 909 1,200 897
密着向上剤 1,376 1,434 1,577 1,642 1,598 1,641 1,640 1,577 1,360 1,588 1,718 1,695
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
(百
万円
)
密着向上剤︓CZ、V-Bond、FlatBOND、UTなどエッチング剤︓EXE、SFなど
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
11
薬品別出荷数量 四半期推移 ≪連結≫薬品別出荷数量 四半期推移 ≪連結≫
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12
2017 2018 2019
その他表⾯処理剤 352 366 423 451 360 377 424 399 338 310 320 319
エッチング剤 1,768 1,925 2,350 2,394 1,978 2,186 2,504 2,462 1,758 1,986 2,777 2,242
密着向上剤 5,630 5,944 6,209 6,252 6,341 6,546 6,527 6,286 5,575 6,356 6,833 6,729
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
(t)
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
12
CZシリーズ売上⾼ 四半期推移CZシリーズ売上⾼ 四半期推移
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
その他CZ 316 342 377 438 392 407 420 382 413 330 475 446
8101 628 634 704 709 723 733 725 713 540 789 752 7538100 249 269 260 270 270 279 272 253 232 260 257 269
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
(百
万円
)
13
CZシリーズ売上⾼ 四半期推移(構成⽐)CZシリーズ売上⾼ 四半期推移(構成⽐)
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
その他CZ 26% 27% 29% 31% 29% 28% 30% 28% 34% 24% 32% 31%
8101 53% 51% 52% 50% 52% 52% 51% 53% 46% 57% 51% 51%8100 21% 22% 19% 19% 19% 20% 19% 19% 20% 19% 17% 18%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
14
1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-122017 2018 2019
日本 1,104 1,225 1,383 1,479 1,239 1,332 1,384 1,410 1,077 1,231 1,430 1,303
アジア 1,104 1,195 1,294 1,354 1,240 1,330 1,399 1,355 1,079 1,269 1,512 1,335
欧州 165 164 133 144 181 175 148 130 171 146 185 121
海外売上高⽐率 57.0 54.5 52.5 52.0 55.6 53.1 54.2 53.6 54.9 54.9 55.9 55.0
0
10
20
30
40
50
60
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
(%)
(百万
円)
地域セグメント別売上⾼推移と海外⽐率地域セグメント別売上⾼推移と海外⽐率
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
15
2020年12月期 連結業績予想2020年12月期 連結業績予想2019年12月期(第51期) 2020年12月期(第52期)
通期 第2四半期 通期⾦額(百万円) 利益率 ⾦額(百万円) 利益率 ⾦額(百万円) 利益率 増減率
売 上 高 10,865 - 5,000 - 11,600 - 6.8%営 業 利 益 1,637 15.1% 600 12.0% 1,700 14.7% 3.8%経 常 利 益 1,722 15.9% 600 12.0% 1,750 15.1% 1.6%純 利 益 1,236 11.4% 400 8.0% 1,250 10.8% 1.1%1 株 当 た り純利益(円) 65.16 - 21.07 - 65.87 - -
※グラフ︓2017/12は変則決算、2018/12 以降期間は1月-12月。
2019年12月期 決算説明会資料
9,259 10,749 11,328 10,865 11,600
1,887 2,339 2,222 1,637 1,700 1,642 1,803 1,778 1,236 1,250
20.4 21.819.6
15.1 14.7
0
10
20
30
0
5,000
10,000
15,000
2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12(予)売上高 営業利益 純利益 営業利益率
(百
万円
)
(%
)
16
設備投資額と減価償却費、研究開発費設備投資額と減価償却費、研究開発費
2,033
1,048
609
1,362
855 368
568 592
692 783 902 1,053
1,240 1,200 1,407
9.7 9.8 11.0 11.0 12.1
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12(予)
設備投資額 減価償却費 研究開発費 売上高研究開発費率
2019年12月期 決算説明会資料
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
17
(百
万円
)(
%)
配当と配当性向、ROE配当と配当性向、ROE
20 2226 26 26
23.6 23.4
28.0
39.9 39.5 13.0 13.0
12.0
7.9 7.6
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2017/3 2017/12 2018/12 2019/12 2020/12(予)
配当⾦(円) 連結配当性向(%) ROE(%)
*2017(平成29)年は参考値(組替数値)
2019年12月期 決算説明会資料 18
(円
)(
%)
ESG-Hの取組みESG-Hの取組み
• 環境や歩留り向上対応製品
• 基板製造現場環境の改善への寄与
EnvironmentEnvironment
• 社会発展への貢献(5G、自動運転)
• WLB⽀援、⼥性活躍
SocialSocial
• 社外取締役の招聘(過半数が社外)
• ESG委員会、指名報酬諮問委員会の設置
GovernanceGovernance
• 人的資源の育成と活⽤
Human ResourcesHuman Resources
2019年12月期 決算説明会資料 19
資本政策と株主還元の基本的方針資本政策と株主還元の基本的方針メックグループの資本政策は、財務の健全性を担保した上で株主価値向上に資するため次のような取組みを⾏っています
• 連結ROEは10%をベースに持続的改善を図る
企業価値の向上
• 連結配当性向30%を中期的目標とする
積極的かつ継続安定的な利益還元
• 連結売上高約10%以上を研究開発費に先⾏投資
持続的成⻑のための中⻑期投資
2019年12月期 決算説明会資料 20