2018 - Colliers | Colliers

REPORTE

Retail1S2018

Hacia el primer semestre del 2018, la actividad económica del país está recuperándose tras la desaceleración ocurrida durante los primeros meses del 2017. A la fecha, el Producto Bruto Interno (PBI) registró un incremento de 5.4%. Impulsado, principalmente, por la evolución favorable de la demanda interna, dinamizada por el incremento del consumo y la inversión. Los sectores que más incidieron en el crecimiento del PBI fueron: Pesca y acuicultura, Manufactura y Agropecuario.

El gasto del consumo final privado aumentó en 5% debido al incremento de las compras de alimentos (5.7%), otros bienes de consumo (6.8%) y servicios (4.0%). Asimismo, de acuerdo con los resultados de la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO), durante el segundo trimestre de 2018 el ingreso total de los trabajadores incrementó en 10% al igual que el empleo en los trabajadores en 1.6%.

En cuanto a la inflación, esta ha seguido la tendencia y continúa en niveles inferiores a 1%, manteniéndose dentro del rango meta.

En relación con el sector retail, se espera que la facturación de la industria se incremente en 7.8% con respecto al año pasado y se ubique en más de 27,600 millones de soles.

El sector comercial, de la mano con el dinamismo observado en el consumo, prevé seguir creciendo al igual que en años anteriores, impulsado por las inversiones que se desarrollarán para el canal de retail moderno.

PANORAMA ACTUAL

LIMA

REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO

1S 2018 | RETAIL

P. 2 | COLLIERS INTERNATIONAL1S 2018 | COMERCIAL

> RESULTADOS POR DESARROLLADOR

PARQUE ARAUCOEn el primer semestre de 2018 en la región, los ingresos de Parque Arauco ascendieron a USD 88.5 millones, con un aumento del 2% frente a los USD 86.8 millones del 1S 2017, además de un aumento del 2.9% en ventas de locatarios y un incremento del 2.8% en el GLA con un total de 1’017,500 m2, con la incorporación de tres centros comerciales: MegaPlaza Villa El Salvador II y Viamix Colonial en Perú; y Premium Outlet Arauco Sopó en Colombia.

Durante el segundo trimestre del 2018, como resultado de la estrategia de expansión regional, Parque Arauco presentó en Perú un desempeño positivo en el same store sales (SSS) con un aumento del 3.6%, el same store rent (SSR) con un crecimiento del 3.4%, además de presentar una mejor diversificación de su GLA e ingresos, alcanzando un crecimiento del 3.7% en el área arrendable y un aumento del 7.1% en ventas. Asimismo, Parque Arauco concretó la venta de las acciones de las que era titular en la Administradora Camino Real en San Isidro a Inversiones Centenario por USD 78 millones.

En la primera parte del 2018, Parque Arauco y Grupo Wiese, constituyeron Newco I, una nueva sociedad compuesta por el total de sus activos en Perú, donde Parque Arauco y Grupo Wiese tendrán el 70% y el 30% de los activos, respectivamente. Parque Arauco suma un total de 165,000 m2 de GLA en Perú al 100% de la propiedad. Mientras que los centros comerciales MegaPlaza de propiedad al 50% de Parque Arauco y Grupo Wiese ascienden a 241,000 m2. Parque Arauco y Grupo Wiese mantendrán el 50% de la propiedad en los proyectos inmobiliarios que se encuentran en desarrollo en la ciudad de Huaraz (Ancash) y en el distrito de San Juan de Lurigancho (Lima). Sin embargo, venderían los terrenos que mantengan en propiedad conjunta.

En el primer semestre de 2018, los centros comerciales MegaPlaza mostraron crecimiento en las ventas (6%) y en el flujo de visitantes (4%), mientras que en el same store sales el crecimiento fue de 6%. Sin embargo, en el segundo trimestre presentaron una disminución del 19% en la utilidad, alcanzando los S/8 millones, debido al mayor costo de ventas resultado de los gastos de mantenimiento y marketing en el nuevo centro comercial MegaPlaza Villa El Salvador II. En tanto los centros comerciales MegaPlaza Chincha (Ica) y MegaPlaza Huaral (Lima) durante la primera parte del año agregaron a su mix comercial una nueva zona de entretenimiento: MegaFun. En Chincha la zona cuenta con una superficie arrendable de 2,800 m2 y la inversión ascendió a S/1’900,000. Por su parte, en Huaral se invirtieron S/1’300,000, en un área arrendable de 5,200 m2 donde se implementaron distintos juegos. MegaPlaza Norte (Lima) sumó nuevas marcas a su mix comercial, entre las que destacan los rubros de gastronomía, cuidado personal, belleza, bazar y prendas de vestir; entre las principales tiendas tenemos a La Choza de la Anaconda, Norky’s, Petit Crêpe, Cream Rolls, Aruma, Utilex, Juguete Kids, Bubble Gummers y Blue7 Vestidos.


CENCOSUDPara el segundo trimestre del 2018, los ingresos del holding Cencosud, a nivel regional, se generaron en Chile (44%), Argentina (24%), Brasil (14%) y Perú (10%). Durante este periodo en Perú la expansión del margen del EBITDA estuvo asociado principalmente a las tiendas por departamento, supermercados y servicios financieros.

Los centros comerciales más importantes de Cencosud en Perú son Plaza Lima Sur (Lima) y Arequipa Center (Arequipa), además de Balta Shopping y Plaza Camacho (ambos en Lima), que suman un total de 123,144 m2 arrendables. Durante el segundo trimestre de 2018, los ingresos en centros comerciales ascendieron a S/25.5 millones, aumentando en 2.7% con respecto al mismo periodo del 2017.

La tienda departamental Paris, logró un crecimiento del 24% en same store sales (ventas sin contar nuevas inauguraciones) producto de la consolidación de la marca en el mercado peruano. En tanto, los supermercados Wong y Metro presentaron mayores ingresos por el incremento de ventas en este último, y el efecto positivo del mundial de fútbol; y las ventas en mismas tiendas (SSS) aumentaron en 2.7%. El supermercado Wong cuenta con una plataforma e-commerce consolidada, siendo los productos con mayor demanda los abarrotes y perecibles; asimismo, Wong tiene diversos servicios como: i) el recojo en tienda, ii) el ‘drive thru’ (recoger las compras con el auto) y iii) el aplicativo móvil para realizar las compras; las principales tiendas que brindan estos servicios se ubican en Lima en los distritos de La Molina, Miraflores, Surco, San Borja, San Isidro, San Miguel, Ate y Asia; y en el interior del país el único supermercado e-commerce Wong se ubica en la ciudad de Trujillo. La plataforma digital del supermercado Metro abrió en los primeros meses del 2018 y su principal atractivo es ofrecer precios bajos.

INVERSIONES CENTENARIOInversiones Centenario destaca en el mercado inmobiliario por desarrollar urbanizaciones, casas, departamentos, parque industrial, oficinas y centros comerciales. En el segmento retail se encuentra enfocado en el constante crecimiento y ampliación del centro comercial Minka (Callao), el cual integra una oferta comercial de retail moderno y tradicional. Durante el primer semestre del 2018 los ingresos aumentaron en 11% (con respecto al 1S-2017), en parte como resultado del proceso de incrementar su mix comercial, incorporando una nueva zona de 12,000 m2

arrendables bajo el concepto de pequeña ciudad, la cual albergará en sus instalaciones tiendas de formato outlet y más de 120 locales especializados. El monto invertido en la ampliación asciende a USD 100 millones y se inició desde la primera parte del 2017. Los locales outlet cuentan con más de 600 m2, las marcas que más destacan son Adidas, Marathon, Top Brands (Tommy Hilfiger, Calvin Klein, Kenneth Cole y Pierre Cardin), Passarela, Bata, Perfumerías Unidas Outlet, Maui, GMO, Levis, Dockers, Van Heusen y Skechers. Asimismo, entre los nuevos locatarios se encuentran Quiksilver Factory, Porta, Calimod, General Outlet (Tayssir, Milk y 47 Street), Nike, Miniso, Colloky, Mundo Comics, American Brands, Woallance, Kayser, Pionier, Viale, Curacao, Topitop, Brujhas, Platanitos, Oslo, Bubble Gummers, Aruma, Tambo, Coney Park, y con respecto a la oferta gastronómica se ubica Hikari, Pedrasa a la Brasa, KFC, Pizza Hut, Bembos y Tenedor Libre.

Finalizando la primera mitad del año, Inversiones Centenario concretó la venta de cuatro centros comerciales, ubicados en el interior del país, a Grupo Patio por un monto de USD75 millones. Los centros comerciales son Plaza del Sol (Ica), Plaza del Sol Huacho (Lima), Plaza del Sol y Plaza de la Luna (ambos en Piura), y cuentan con un área arrendable total de 123,500 m2.


ALTAS CUMBRESDurante el primer semestre del 2018, el centro comercial Jockey Plaza dio a conocer el nuevo hall de cultura urbana llamado “Barrio Jockey” que consta de 7,000 m2 de área arrendable y en la que operan más de 60 marcas, entre los que se encuentran locales de gastronomía, tiendas pop up, arte y tendencias. Entre las principales tiendas tenemos a Adidas, iShop, Reebok, Andean, Carter’s, Kitchen Center, Coolbox, Claire de Lune, Papa con Camote, Lima La Gris, Pietá, Capittana y El Baúl de Antonia. Asimismo, se incorporaron nuevos locatarios, entre los principales encontramos a Perfumerías Unidas, con su nuevo concept store de lujo, en un local de 270 m2, ubicado en el nuevo hall; Aruma, una tienda especializada en productos de belleza y cuidado personal, en el hall central en un espacio de 100 m2; la joyería Murguía con un inversión de USD 500,000 en un establecimiento de 80 m2 de área arrendable; la heladería Häagen-Dazs, la primera tienda Ray-Ban en Perú, el primer local de la cadena estadounidense de restaurantes Taco Bell y las remodelaciones de Náutica, con un nuevo concepto “Cityscape” y la nueva tienda Lego, con un renovado local de estándar internacional de 121 m2, convirtiéndose en la primer tienda certificada de Sudamérica. Asimismo, el centro comercial Jockey Plaza aumentó su mix comercial agregando oferta gastronómica con el ingreso de La Baguette, Quinoa Café, Coffee & Deli y Rasson Brasas Gourmet; en oferta de moda se integraron marcas como Oakley, Claudia Páez, Oh Zsa Zsa, My Bump, Fox, Bubba Bugs y Rip Curl; en cuidado personal se sumó Mr. Jacobs – Barber Shop y el resto-bar Barbarian.

El centro comercial Jockey Plaza ha implementado plataformas de servicios como guarda compras, WhatsApp y un aplicativo móvil “Jockey”, como nuevas propuestas en la experiencia de compra de sus visitantes.

INRETAILDurante el primer semestre del 2018, los desarrolladores han puesto en marcha nuevos proyectos, han realizado ampliaciones y remodelaciones, mientras que otros han iniciado un proceso de consolidación agregando a su mix comercial formatos de moda, gastronomía, entretenimiento y cuidado personal.

El holding peruano InRetail tiene tres unidades de negocio en el mercado retail: Supermercados Peruanos S.A. que opera los formatos Vivanda, Plaza Vea y Mass; InRetail Pharma que se encuentra a cargo de la cadena de farmacias más grande del país conformado por Inkafarma y Mifarma; e InRetail Shopping Malls, integrado por los centros comerciales Real Plaza.

Durante el segundo trimestre 2018, según el reporte de resultados, InRetail registró un crecimiento en ingresos de S/1,229 millones (+65.9%), debido principalmente a la adquisición de Quicorp S.A. a inicios del 2018, por la suma de USD 583 millones, además de sumar los 45,000 m2 de área arrendable del Real Plaza Pucallpa (Ucayali) -anteriormente propiedad de Interseguro-. Por su parte, los centros comerciales Real Plaza presentaron un incremento en sus ingresos por S/4 millones, las same sales store crecieron en 5,1%, la tasa de ocupación alcanzó el 96% en promedio del total de sus malls. Asimismo, iniciaron las obras para la construcción del Real Plaza Puruchuco (Lima), que se estima iniciaría operaciones a finales del año 2019. Por otro lado, la unidad de supermercados aumentó sus ingresos en 11% debido al sólido crecimiento de las SSS (ventas en las mismas tiendas) de 9.1%, resultado de la mayor venta de accesorios electrónicos en la temporada del mundial de fútbol. Al cierre del 1S-2018, cuentan con 312 supermercados: 208 tiendas Mass y 104 establecimientos de Vivanda y Plaza Vea. La nueva unidad de negocio InRetail Pharma logró aumentar sus ingresos en 168.7% alcanzando los S/1,116 millones, las SSS crecieron en 7.4%, mientras que la utilidad operativa se incrementó en 139.8% ascendiendo a S/60 millones; a nivel nacional cuentan con un total de 2,000 farmacias tanto Inkafarma como Mifarma. Por otro lado, la utilidad bruta asciende a S/304 millones, con un crecimiento del 52.8% frente al 2T-2017.


El plan de inversión 2018 - 2021 de InRetail Perú asciende a S/2,000 millones, de los cuales el 45% será destinado a centros comerciales, el 42% a supermercados y el 13% al rubro de farmacias. Tiene como principal proyecto el centro comercial Real Plaza Puruchuco, ubicado en el cruce de la ampliación de la Av. Javier Prado con la Carretera Central, distrito de Ate, Lima. Este complejo demandará una inversión de S/472 millones, contará con un área arrendable de 120,000 m2 y un área construida de 240,000 m2. Entre sus principales locatarios se encontrarán las tiendas por departamento Ripley, Saga Falabella, Oechsle, el supermercado Tottus, la tienda de mejoramiento del hogar Sodimac y multicines Cineplanet. Además, tendrá una oferta comercial conformada por tiendas fast fashion, restaurantes, gimnasio, tiendas típicas, boulevard financiero, 200 tiendas especializadas, espacio de entretenimiento, patio de comidas, discoteca y una torre de cinco pisos que albergará servicios de salud, educativo y empresarial. Asimismo, el grupo retail ha planeado invertir S/30 millones para construir e implementar el nuevo formato mayorista o ‘cash & carry’, que iniciará operaciones en el 4T-2018. Durante los primeros meses del 2018 cerraron temporalmente 3 supermercados Plaza Vea para adaptarlas a este nuevo formato. La estrategia del negocio estará enfocada en clientes como restaurantes, hoteles y catering.

FALABELLADurante el primer trimestre 2018, los ingresos del Grupo Falabella en Perú ascendieron a S/2,744 millones, presentando una expansión del 7.3% en comparación a los S/2,557 millones obtenidos en el 1T-2017, la

en respuesta a la apertura de nuevas tiendas, el nuevo supermercado Tottus en Miraflores y el ingreso de Hiperbodegas Precio Uno a las ciudades de Trujillo y Piura. Las tiendas por departamento subieron sus ingresos en 8.8% y las tiendas de mejoramiento del hogar expandieron sus ingresos en 5.9%.

En el primer semestre del 2018, la compañía de mueblería y decoración Ikea formó una alianza con el grupo Falabella para desarrollar durante los siguientes diez años la apertura de tiendas en Sudamérica, los primeros países a los que arribarán serán Chile, Colombia y Perú. El plan de expansión contará con una inversión de USD 600 millones y se proyecta abrir la primera tienda en el 2020 en Chile; así, Falabella podrá consolidar el mercado de mejoramiento del hogar que actualmente viene operando en la región con las marcas Sodimac, Maestro, Imperial, Dicico y Homy. Falabella tiene como objetivo liderar el comercio online en la región y frenar la expansión de Amazon y Alibaba; en este proceso, al finalizar el primer semestre del 2018 concretó la compra de Linio, una firma de comercio electrónico, por un valor de USD 138 millones. Falabella cuenta con áreas de negocio como centros comerciales, supermercados, tiendas de mejoramiento del hogar, tiendas por departamento, servicios financieros, inmobiliaria y canal e-commerce, presentes en Perú, Chile, Colombia, Argentina, Brasil, Uruguay y México, y con la compra de Linio sumará presencia en Panamá, Ecuador y Venezuela. En tanto, las tiendas departamentales Saga Falabella buscan consolidar su presencia en el canal e-commerce por lo que desarrollaron la nueva modalidad de compra por internet, que consiste en el retiro de los productos en eLockers de grifos Repsol ubicados en Lima en los distritos de Surco, La Molina, Surquillo, San Miguel y la Estación Central del Metropolitano.

En cuanto a los centros comerciales en Perú de Falabella -en sus formatos Open Plaza y Mall Plaza- los centros comerciales Open Plaza son 11 y cuentan con un área arrendable total de 316,000 m2, en Lima operan 4 complejos: OP Angamos (Surquillo), OP Atocongo (San Juan de Miraflores), OP La Marina (San Miguel) y OP Canta Callao (Callao); en el interior del país se encuentran en 7 malls en las ciudades de Cajamarca, Huancayo, Chiclayo, Piura, Huánuco, Trujillo y Pucallpa. En la primera parte del 2018, el Open Plaza Angamos agregó nuevas marcas a su mix comercial, entre las principales tenemos a Cocó Jolie, Baby Infanti, Baby Cuy, K’allma, Pitzza Stop, Marco Aldani, Pekalandia, iShop y el centro de bienestar KO Urban Detox Center. Por su lado, los centros comerciales Mall Plaza suman 202,000 m2 de área arrendable y tienen presencia en Lima, Arequipa y Trujillo. Durante el primer semestre del 2018, el Mall Plaza Bellavista amplió su oferta comercial con el ingreso de las tiendas Azúcar, Komonoya, Miniso, Diverti Play, Bitel, Lancaster, Play Baby, Pedrasa a la Brasa, Gelato Factory, Empanadas Paulistas y Tipork.

utilidad neta alcanzó los S/93 millones y aumentó en 53% con respecto al 1T-2017. Las unidades de negocio que destacaron durante este periodo fueron los supermercados y las tiendas departamentales. Asimismo, Falabella logró un crecimiento significativo en los same store sales (SSS) de los tres segmentos retail que integra; las tiendas por departamento Saga Falabella crecieron en 12.1%, mientras que las tiendas de mejoramiento del hogar Sodimac en 6% y los supermercados Tottus e Hiperbodegas Precio Uno en 4.8%. Los supermercados incrementaron sus ingresos en 10.9%,


RIPLEYLas operaciones del sector retail de Ripley Perú en el segundo trimestre 2018 presentaron ventas por S/559.8 millones, con un aumento del 6.7% con respecto al 2T-2017 (S/524.5 millones); las ventas se elevaron debido al impacto positivo de la temporada mundialista. La ganancia bruta aumentó en 9.2% alcanzando los S/150.4 millones en comparación al mismo periodo del 2017 de S/137.8 millones, en tanto, el EBITDA mejoró en 88.1%. Los resultados del segundo trimestre del 2017 se vieron afectados por el fenómeno de El Niño Costero.

Actualmente se encuentran realizando remodelaciones y ampliaciones en sus dos centros comerciales: Mall Aventura Santa Anita (Lima) y Mall Aventura Porongoche (Arequipa). En el mall ubicado en el distrito de Paucarpata, en Arequipa, invertirán S/45 millones para sumar 7,000 m2 al GLA, donde se implementará el boulevard de restaurantes Paseo Las Terrazas integrado por locales de Embarcadero 41, Tanta, Los Rodríguez, El Montonero, Che Carlitos, Mis Costillitas, Sarcletti, Zheng, El Ekeko, Norkys, Capriccio y Presto; también el Módulo de Atención al Ciudadano (MAC) conformado por las principales instituciones del Estado; la tienda por departamento Estilos, 20 tiendas especializadas y 700 estacionamientos. Mientras que, en el Mall Aventura Santa Anita, se adicionarán 37,000 m2 de área arrendable; la primera tienda en agregarse a esta ampliación es la fast fashion H&M, la cual abrió sus puertas al finalizar el primer semestre 2018 y cuenta con una superficie de 2,500 m2 distribuida en dos niveles, Ripley espera tener este nuevo espacio listo para el cierre del 2019.

PROCESO DE COMPRA

ONLINE

Los retailers están planeando mejorar su estrategia omnicanal apuntando a la experiencia por su canal online de venta y aplicación móvil.


GRUPO E. WONGEl Grupo E. Wong opera dos centros comerciales en Lima, ubicados en los distritos de Independencia y San Juan de Miraflores. El centro comercial Plaza Norte durante la primera parte del 2018, con el fin de brindar a sus clientes una imagen diferenciadora incorporó una pantalla DOOH LED de más de 65 m considerada la más grande de Sudamérica, emitirá contenido publicitario. Asimismo, en la zona de entretenimiento reinauguró los juegos mecánicos Rueda de Chicago y el Carrusel operados por Happyland. Plaza Norte sumó nuevas marcas durante la primera mitad del 2018, entre las principales tenemos a las tiendas de cuidado personal Aruma, Bath & Body Works y Victoria’s Secret,

el monto invertido en esta última tienda alcanzó los USD 150,000 y se ubica sobre una superficie de 50 m2. El mall aumentó su mix comercial agregando oferta gastronómica con el ingreso de Mr. Shao y el resto-bar Acholado; en el segmento accesorios se encuentra a Be-Sifrah y Nappa; el banco Scotiabank, y en la oferta de moda y calzado se integraron marcas como ROME Clothing, Petito Pe, Olympikus, Octo Denim C.O., Moda Salud, North Star y Puma. Por su parte, el centro comercial Mall del Sur en el primer semestre del 2018 agregó a su mix de cuidado personal a Inkafarma, Spa Princesa, MAC, Montalvo, Artemisa; en el rubro tecnológico, accesorios y hogar se encuentran ahora Samsung, LawGamers, Miniso, EFE, Casa Ideas, Océano, Crepier Store; en el espacio de entretenimiento se agregaron la Zona Jedi y la Zona 3D; la oferta de moda sumó a Colloky, Lupo, Kayser, Mikaela, Essentiel by Michelle Belau, Mossa Kids, Crocs, Nike, Spoony, The Athlete’s Foot, y en la sección gastronomía ingresaron los restaurantes y cafeterías T.G.I. Fridays, Mamma Pasta y Cinnabon, la heladería Gelarti y la panadería Panistería.

PLAZA SAN MIGUEL

El centro comercial Plaza San Miguel viene renovando su mix comercial desde el 2017 con la reapertura del supermercado Wong, mientras que en la primera parte del 2018 ha contado con el ingreso de destacadas marcas como Victoria’s Secret, Bath & Body Works y Samsung “Experience Store”. Asimismo, en los siguientes meses abrirá el primer local de formación contínua de la Universidad Católica del Perú (PUCP), a través de la marca OpenPUCP, que se desarrolla sobre una superficie arrendable de 4,200 m2, ubicado en el quinto piso del mall. Esta área albergará zonas de trabajo colaborativo, makerspaces, laboratorios especializados, laboratorios 3D, aulas flexibles y salas polivalentes. Contarán con un amplio portafolio de diplomaturas, seminarios, cursos y talleres, los cuales estarán dirigidos a estudiantes, empresarios y emprendedores. Los cursos más destacados son Marketing Digital, Generación de Startups, Aplicaciones de Inteligencia Artificial y Ciberseguridad.


CENTROS COMERCIALES EN LIMA Y CALLAO

INVENTARIOAl finalizar el primer semestre del 2018, en los centros comerciales analizados en Lima y Callao, se encuentra un total de 3,123 locales típicos (no anclas, no módulos, no patio de comidas). En este periodo se registró el ingreso de nuevos locales, especialmente en el centro comercial Minka.

Al final del periodo, el índice de vacancia total sobre los locales es de 8.9% (equivalente a 279 locales), al cierre del 2017 este indicador se encontraba en 9.0% y en 9.4% al cierre del 2016.

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2S -2017 1S - 2018 2S -2017 1S -2018 2S -2017 1S - 2018

Categoría Total tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia

Súper RegionalesRegionalesComunitariosEstilo de Vida

1,492 1,503 161 150 10.8% 10.0%

SÚPER REGIONALES

1. Jockey Plaza2. Mall del Sur3. Plaza San Miguel4. Mega Plaza Norte5. Plaza Lima Sur6. Plaza Norte7. Mall Plaza Bellavista

REGIONALES

1. Open Plaza Angamos2. Open Plaza Atocongo3. La Rambla Brasil4. La Rambla San Borja5. Mall Aventura Santa Anita6. Minka7. Real Plaza Centro Cívico8. Real Plaza Primavera9. Real Plaza Salaverry

COMUNITARIOS

1. Caminos del Inca2. Molina Plaza3. Agustino Plaza4. Real Plaza Guardia Civil 5. Real Plaza Pro6. Real Plaza Santa Clara

ESTILO DE VIDA

1. El Polo2. Larcomar

919 985 53 66 5.8% 6.7%344 346 47 46 13.7% 13.3%287 289 13 17 4.5% 5.9%

3,042 3,123 274 279 9.0% 8.9%


DEMANDADurante el primer semestre del 2018 la actividad referida a la absorción (ocupación, desocupación y cambio de operadores) ha sido mayor que la registrada en el semestre anterior. Los centros comerciales de categoría regional mostraron mayor nivel de actividad en cuanto a absorción, en tanto en los centros comerciales comunitarios se registró menor dinamismo.

A nivel de operaciones sobre los locales analizados, los centros comerciales sumaron en este periodo 326 movimientos (307 en el periodo anterior), en tanto, el promedio de la absorción neta en los centros comerciales -ocupación y desocupación de locales- fue positiva.

166

180

150

120

90

60

30

0

Súper Regional Regional Comunitario Estilo de Vida

112

22 26

ACTIVIDAD EN COLOCACIONES - SOBRE CANTIDAD DE LOCALES TÍPICOS (OCUPACIÓN Y CAMBIOS DE OPERADOR)

EN L

OCA

LES

TÍPI

COS

CC LIMA Y CALLAO

T E R M I N O L O G Í A

· Mall: Complejo tradicionalmente cerrado con estructura sólida que incluye tiendas medianas y típicas, retail shell, tiendas ancla, stands, food court, halls, corredores y un sistema de clima controlado.

· Strip center: Complejo de uso comercial exclusivo, con tres o más locales y por lo menos con una tienda ancla. Generalmente se constituyen en forma de “L” o de “U”.

· Tienda ancla: Inquilino de interés en un centro comercial. Por naturaleza suele atraer grandes cantidades de clientes. En nuestro mercado podemos encontrar en esta clasificación tiendas por departamento, home centers, cines, hipermercados y supermercados.

· Retail shell: Espacio de venta para ofrecer en alquiler a operadores, cuenta con estructura, divisiones, cableado eléctrico y otros servicios básicos.

· Tenant mix: Proceso por el cual se distribuyen estratégicamente los rubros en un CC para maximizar las ventas. También se conoce como la distribución de operadores de un centro comercial.

· Tasa de disponibilidad o vacancia: Porcentaje de tiendas (medianas y típicas) sobre el total que se encuentran disponibles para arrendar.

· Absorción bruta: Actividad comercial registrada en los centros comerciales, tal como el ingreso, salida y rotación de operadores.

· Absorción neta: Total de tiendas ocupadas en el presente trimestre menos el total de tiendas desocupadas.

· GLA (Gross Leasable Area): Área arrendable de un centro comercial.


Total Centros Comerciales

Evolución Tenant Mix Total Centros Comerciales

TENANT MIXAl total de centros comerciales analizados, el rubro “Prendas de Vestir” se mantiene como el más destacado de la oferta, representado por el 41.6% de locales (42.7% al cierre del 2017), seguido del rubro “Otros” con el 16.5% (15.5% al cierre del 2017) y el rubro “Restaurantes” con el 14% de participación (13.8% al cierre del 2017).

41.6%Prendas de vestir

4.0%Banco

0.2%DiscotecaBar8.4%

Servicios

9.5%CuidadoPersonal

2.8%Joyería

14.0%Restaurantes

16.5%Otros

3.0%Hogar

Prendas de vestir

Otros

Restaurantes

Cuidado Personal

Servicios

Bancos

Hogar

Joyería

Disco, Bar

2S - 2017 1S - 2018

42.7% 41.6%

15.5% 16.5%

13.8% 14.0%

9.3% 9.5%

8.4%8.4%

4.0%4.0%

3.1% 3.0%

3.0% 2.8%

0.2%0.2%



3.3%Banco

0.3%DiscotecaBar

8.7%Servicios

8.9%CuidadoPersonal

2.2%Joyería

13.7%Restaurantes

18%Otros

2.3%Hogar


5.4%Banco

0.1%DiscotecaBar

9.8%Servicios

8.5%CuidadoPersonal

2.0%Joyería

15.2%Restaurantes

16.4%Otros

3.7%Hogar

El rubro “Prendas de Vestir”, lidera el mix en los centros comerciales de tipo Súper Regional, donde se encuentra con el 42.6% (43.6 % al cierre del 2017), el rubro “Otros” mantiene la segunda posición con 18.0% (17.0% al cierre del 2017), mientras que el rubro “Restaurantes” participa en el mix con el 13.7% (13.6% al cierre del 2017).

En los centros comerciales de tipo Regional, el rubro “Prendas de Vestir” compone el 38.8% del mix comercial (40.1% al cierre del 2017), le sigue el rubro “Otros” con el 16.4% de participación (15.0% al cierre del 2017) y el rubro “Restaurantes” que pasó a ocupar el tercer lugar del mix con 15.2% (15.1% al cierre del 2017).

SÚPER REGIONALES

REGIONALES

TENANT MIX

TENANT MIX



4.3%Banco4.7%

Servicios

15.3%CuidadoPersonal

3.3%Joyería

10.7%Restaurantes

13%Otros

4.0%Hogar


1.8%Banco0.4%

DiscotecaBar

6.6%Servicios

9.2%CuidadoPersonal

8.1%Joyería

14.7%Restaurantes

12.9%Otros

3.3%Hogar

En los centros comerciales Comunitarios se encuentra la mayor participación del rubro “Prendas de Vestir” respecto a otros tipos de malls, aquí este rubro alcanza el 44.7% en la composición del mix (46.5% al cierre del 2017), seguido del rubro “Cuidado Personal”, presente con el 15.3% del mix (14.8% al cierre del 2017). En tanto, el rubro “Otros” se encuentra con el 13% (11.8% al cierre del 2017) y el rubro “Restaurantes” con presencia en el 10.7% de los locales (10.8% al cierre del 2017).

En los centros comerciales Estilo de Vida el rubro “Prendas de Vestir” está presente con el 43.0% (43.1% al cierre del 2017), seguido de “Restaurantes” con el 14.7% (13.9% al cierre del 2017), el rubro “Otros” con el 12.9% (13.9% al cierre del 2017) y el rubro “Cuidado Personal” en 9.2% (9.1% al cierre del 2017) de la oferta total.

COMUNITARIOS

ESTILO DE VIDA

TENANT MIX

TENANT MIX


PRECIOS>En la primera parte del 2018 los centros comerciales de Lima y Callao presentaron una ligera variación en los precios de renta promedio mensual para locales típicos. El precio promedio de renta registrado comprende un rango desde S/65 hasta S/314 por m2, sin incluir impuestos y otros costos, al cierre de 2017 este rango se encontraba entre S/65 y S/357. La renta mensual final dependerá principalmente de la ubicación del local, el rubro de la marca o locatario, las dimensiones del local, la duración del contrato, entre otras variables.

En los malls Súper Regionales, el precio de renta promedio para locales típicos se ubica sobre un rango entre S/100 y S/314 por m2, con una mediana de S/165, a lo que se debe agregar impuestos, costos de mantenimiento y otros gastos.

A nivel de centros comerciales Regionales, encontramos una mediana de S/142 para los precios de renta promedio de locales típicos, en tanto los precios de renta promedio se sitúan en el rango de S/120 a S/198.

Por su parte, los centros comerciales Comunitarios muestran un rango de precios promedio de renta mensual desde S/65 – S/155 por m2, con una mediana de S/122 por m2.

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Súper Regionales Regionales Comunitarios

S/.

por m

2

SÚPER REGIONALES REGIONALES COMUNITARIOS

314

100

150

165

120

198

142

130

65

98

155

114

PRECIOS DE RENTA EN CENTROS COMERCIALES POR CATEGORÍA

Centros Comerciales en Lima y Callao

R U B R O S

· Banco: financieras, bancos, cajas de ahorros, cooperativas de crédito.

· Prendas de vestir: Ropa y calzado

· Hogar: Productos para el hogar, cocina y comedor, decoración, iluminación.

· Otros: Accesorios personales, tecnológicos y de oficina, maletas, mochilas, libros, útiles escolares,Flores, juguetes y servicios de entretenimiento.

· Restaurantes: Restauración, no se consideran las franquicias que se ubican en el patio de comidas.

· Joyería: Joyas, relojes.

· Cuidado personal: Botica, farmacia, salón de belleza, spa, óptica, gimnasio, perfumería, barbería y similares.

·Servicios: Telefonía móvil, empresa de transferencias monetarias, agencia de viaje, instituciones del Estado, universidad, instituto, clínica, veterinaria.

· Discotecas, bar


MALL PLAZA COMASGrupo Falabella2020

C.C. CARABAYLLORevalora2019

MALL AVENTURA SJLRipley2021

REAL PLAZA PURUCHUCOInRetailEn construcción2019

LA MOLINA SHOPPINGCencosudEn construcción2019

LIFESTYLE CENTER LA MOLINAParque AraucoEn construcción2019

PLAZA SURCOA.I. Jorge ChávezABL Partners2019

Lima Norte

Lima Centro

Lima Este

Lima Sur

CONVERSIÓN PLAZA JESÚS MARÍAParque AraucoEn construcción2019

STRIP CENTER SANTA CATALINAGrupo Mulder - ABL PartnersEn construcción4T - 2018

MALL SANTA MARÍACorporación WongEn construcción2019

PRINCIPALES PROYECTOS DECENTROS COMERCIALESLIMA


PRINCIPALES PROYECTOSDE CENTROS COMERCIALESPROVINCIAS

MALL AVENTURA IQUITOSRipleyIquitos2021

MALL PLAZA CUSCOFalabellaCusco2020

MEGAPLAZA TRUJILLOParque AraucoTrujillo2020

C.C. MANSICHELindley - ProyectaTrujillo2020

PLAZA BOLOGNESIRevaloraChiclayo2020

MALL AVENTURA CHICLAYORipleyChiclayo2020

Zona Norte

Zona Sur

Zona Oriente

LAMBAYEQUELAMBAYEQUE

LA LIBERTADLA LIBERTAD

LORETOLORETO

CUSCOCUSCO


PRONÓSTICO>El Marco Macroeconómico Multianual 2019-2022, elaborado por el Ministerio de Economía y Finanzas, prevé que la inversión en el sector retail continuará siendo dinámica por el gran atractivo internacional del Perú en este segmento. Puesto que el posicionamiento logrado por Perú se debe al crecimiento sostenido durante las dos últimas décadas, a una inflación que se sitúa dentro del rango meta, al bajo nivel del indicador de riesgo país, asimismo la resiliente confianza del consumidor, los acuerdos de libre comercio y la implementación de políticas de libre mercado de nuestro país.

Por su parte, la Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú (ACCEP) considera que el sector retail crecerá más del 30% en promedio durante el 2018 y 2019, con respecto al 2017. En tanto, para el cierre del 2018 espera un incremento del 8% en ventas de centros comerciales.

La expansión de la oferta de centros comerciales en Lima va retomando la ejecución de nuevos proyectos, adicionalmente a los planes de ampliación de espacios que ya se están realizando. El grupo Falabella planea ejecutar el primer centro comercial con certificación LEED, en el distrito de Comas (Mall Plaza Comas), en el que invertirán S/366 millones. Este proyecto tendría 83,000 m2 de área arrendable y su oferta estaría compuesta por tiendas departamentales, supermercados, salas de cine, zona gastronómica, oficinas y otros servicios. Ripley Corp como parte de su plan de expansión iniciará la construcción de su tercer centro comercial Mall Aventura, esta vez en la ciudad de Chiclayo (Lambayeque), previsto para el 4T-2018, sobre un terreno de 44,000 m2 y con una inversión de S/180 millones. Este complejo se ubicará entre la Vía de Evitamiento y la Panamericana Norte.

Otros proyectos, como los centros comerciales Mall Aventura San Juan de Lurigancho y Mall Aventura Iquitos, iniciaría operaciones durante el 2021, y contarán con un área arrendable de 64,470 m2 y 52,290 m2, respectivamente. Parque Arauco tiene como proyecto un centro comercial de formato LifeStyle en el distrito de La Molina que contará con una inversión de USD 56 millones, el cual se desarrollará sobre un área arrendable de 19,500 m2.


colliers.com/peru

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INFORMACIÓN REVISADA

ACCEP - Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimiento del Perú. (2018, junio). Los Centros Comerciales en el Perú. Oportunidades de Inversión 2018. / MEF – Ministerio de Economía y Finanzas. (2018, agosto 24). Marco Macroeconómico Multianual 2019 - 2022./ BCRP – Banco Central de Reserva del Perú. (2018, junio). Reporte de Inflación. Panorama actual y proyecciones macroeconómicas 2019 – 2019. / INEI - Instituto Nacional de Estadística e Informática. (2018, agosto). Informe Técnico N° 3. Comportamiento de la Economía Peruana en el Segundo Trimestre de 2018. / Parque Arauco. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Cencosud. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. InRetail. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / InRetail. Presentación de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Ripley. Reporte de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Ripley. Presentación de Resultados del Segundo Trimestre 2018. / Diario Gestión – Economía y Negocios. /Revista Semana Económica.

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