2017年3月期 第3四半期

決算説明資料

2017/2/9

目次

● 採用事業 その他サイトデータ

● 2017年3月期 第3四半期累計期間 個別業績の概況

● 2017年3月期 連結業績予想 – 2016年11月10日公表

（連結、会社別、セグメント別、主要サービス別）

● 会社概要、マーケットデータ

2017年3月期 第3四半期累計期間 連結業績の概況

2017年3月期 第3四半期累計期間 セグメント別事業概況

株主還元方針

ご参考資料

P3

P23

P30

P32

2

2017年3月期 第3四半期累計期間

連結業績の概況

3

4

連結業績

3Q累計売上高

14.3 15.3 16.3 17.3

21.2％

成長

226.6億円

186.9億円

5

連結業績

14.3 15.3 16.3 17.3

32.0％

成長

53.8億円

40.7億円

3Q累計営業利益

6

JPX 日経中小型株指数

当社は2017年３月より、新たに設定される新株価指数

「JPX 日経中小型株指数」の構成銘柄に選定されました

今後も投資家の皆様のご期待にお応えできるよう事業の拡大・一層の企業価値向上に努めてまいります

http://www.jpx.co.jp/news/1044/20161214-01.html

*東京証券取引所と日本経済新聞社による共同開発（2017年3月13日算出開始予定）指数の詳細・採用銘柄は下記東京証券取引所サイトをご参照ください

*

2017年3月期 第3四半期累計 連結業績ハイライト

売上高 13,537 百万円 YoY＋32.3％

●各サイトともユーザー獲得、応募数が順調に推移。売上高の拡大に寄与。

●エン転職の売上高は90.5億円（YoY+34%）、高成長が持続。掲載件数の増加に加えて単価上昇。

求人サイト

●総費用は、プロモーション費用を中心にYoY18%増。各費用ともに、概ね計画通りの進捗。

費用・その他

7

人材紹介

●エン・ジャパンの人材紹介がYoY+30％と伸長。子会社EWJはYoY-２%となったものの、修正後計画に沿った推移であり、想定通り。

売上高 5,857百万円 YoY＋8.1％

国内主要サイト合計

国内合計

8

（再掲_2016年3月期決算資料）高成長の背景

構造的な要因による採用ニーズの高まり

差別化要素を持ったユーザーファーストなサービス

プロモーション投資による会員数の拡大

＋

＋

成長の背景・基本方針に変更なし

市場環境 - 就業人口の変化

5,889

5,673

0.47

1.36

0

0.2

0.4

0.6

0.8

1

1.2

1.4

1.6

5,500

5,600

5,700

5,800

5,900

6,000 15歳～64歳就業者数 有効求人倍率（年平均）

出典：総務省統計局、厚生労働省 資料を元に当社作成 *2011年は推計参考値

有効求人倍率はパート含む、季節調整後数値

（倍）（万人）

生産年齢の就業者数は減少傾向が続き

企業の採用需要増加につながっている

倍

万人

9

倍

市場環境 - 産業別就業者数の変化

（万人）

2,133

2,432 35%

39%

32%

33%

34%

35%

36%

37%

38%

39%

40%

1,900

2,000

2,100

2,200

2,300

2,400

2,500サービス業就業者数 サービス業比率

産業構造の変化により、サービス業の就業者が増加

引き続き企業の採用ニーズも高い

出典：総務省統計局資料を元に当社作成 *2011年は推計参考値

万人

サービス業＝「学術研究，専門・技術ｻｰﾋﾞｽ業」、「宿泊業，飲食ｻｰﾋﾞｽ業」、「生活関連ｻｰﾋﾞｽ業，娯楽業」、「教育，学習支援」「医療，福祉」、「複合ｻｰﾋﾞｽ事業」、「ｻｰﾋﾞｽ業(他に分類されないもの)」の合算 10

万人

11

市場環境 - 媒体別求人広告件数推移

（件） （倍）

足元の採用ニーズは引き続き旺盛

資料出所：公益社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』(2016年12月)

有効求人倍率

1.43倍

紙媒体

32.5万件

求人サイト

72.7万件

12

市場環境 - 雇用形態別の採用ニーズ

資料出所：厚生労働省『毎月勤労統計調査』を元に当社作成12月実績は速報値ベース

*常用雇用指数の増減推移（前年同月比）

*常用雇用指数＝雇用者数を指数化したもの2012年平均を100とした基準により比較

雇用のパート化から正社員（フルタイム）採用強化への動き

（％）

13

市場環境 - 企業の採用ニーズ

企業からの採用に関する問い合わせは依然として高水準

採用企業からの問い合わせ（電話・メール）件数/Q平均2012年1~3月平均＝100

採用企業からのお問い合わせ数（電話・メール）指数

14

市場環境 - 企業の採用ニーズ

出典：「エン人事のミカタ」利用企業226社へのアンケート調査（2016年11月～12月）を元に弊社作成

Q.人材不足の状況に対する今後の対応策（複数回答可）

2%

6%

6%

7%

8%

8%

17%

17%

17%

17%

18%

18%

79%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

その他

業務のアウトソーシング

一度退職した社員の出戻り採用

定年退職者の再雇用

しばらくこのままで状況を見る

グループ内異動

業務分担等の見直し、現状人員で乗り切る

来春の新入社員入社を待つ

社内異動で補充

アルバイト・パート社員の採用

派遣社員の採用

契約社員の採用

正社員の採用

Q. 現在、人材が不足している部門はありますか？

全般的な業種で人手不足が継続し、IT・不動産・サービスなどで顕著

正社員採用を中心に対応を図る動き

92%

60%

76%

80%

83%

86%

88%

90%

95%

8%

30%

24%

20%

17%

14%

12%

10%

5%

10%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

その他

金融・コンサル関連

流通・小売関連

メーカー

商社

広告・出版・マスコミ関連

サービス関連

不動産・建設関連

IT・情報処理・ネット関連

ある ない わからない

15

市場環境 - 国内労働市場における当社の役割

1 億 総 活 躍 社 会 の 実 現

少子高齢化進行による経済・財政の悪化懸念

日本の課題

対策

雇用の量的拡大

⼥性・シニアの活躍・若者雇用促進・長時間労働の是正・副業促進・雇用の流動化・同一労働同一賃金、等

国の政策：「働き方改革」 「入社後活躍」

雇用の質的向上⇒生産性向上

正直な情報提供、入社後のサポート等によるミスマッチの低減、入社後の活躍

既存・新規サービス

提供

国の政策を補完し、日本の課題解決に沿った事業を展開

差別化要素 - エン・ジャパンの考え方

入社後活躍＝企業の生産性向上へ

業界全般

GOAL

GOAL

エン・ジャパンは入社後活躍がゴールミスマッチの少ない採用・入社後のサポートに注力

求人広告

人材紹介選考 入社

求人広告

人材紹介選考 入社

16

ユーザー満足度

No.1

100%取材・正直・詳細な原稿担当者名、顔写真入りの責任原稿

業界初、クチコミサイトと求人広告の連動

差別化要素 - 考え方に基づいたサービスの強み

など

17

プロモーション

3Qに続き、エン転職のTVCMを2月に積極展開

オンライン・オフラインプロモーションも強化

●放映エリア：関東、東海、関西、福岡の主要各局

18

●エリア：全国主要エリアの駅、屋外ビジョン、車両等

19

マーケットを上回る成長継続

前年同期間比（%）

エン転職 - マーケット比の成長率

*マーケット：正社員、ホワイトカラーを中心とした主要転職サイトの売上高合計（当社推定）

0%

20%

40%

2016.4-6 7-9 10-12

マーケット エン転職

+36%

+24% +20%

+34%

+23%

+32%

20

– engage – 新たな採用支援サービス

1万社を超える企業が採用支援ツール「engage」を実装導入企業数の急拡大に向け、プロモーション等を強化

エンゲージ

2016年8月29日スタート

2017年3月期 第3四半期累計連結業績

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12） 増減額

(百万円)増減率 備考

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 18,693 100.0% 22,663 100.0％ 3,970 21.2% エン・ジャパンを中心に伸長

売 上 原 価 1,698 9.1% 2,191 9.7% 493 29.0%

人件費 1,117 6.0% 1,434 6.3% 317 28.4%サイト伸長に伴う原稿制作人員費用、業務委託費用等の増加

その他 580 3.1% 756 3.3% 176 30.4%

売 上 総 利 益 16,994 90.9% 20,471 90.3% 3,477 20.5%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費12,918 69.1% 15,091 66.6% 2,173 16.8%

人件費 6,649 35.6% 6,992 30.9% 342 5.2%EWJ売上連動による人件費の減、エン・ジャパンの生産性向上に伴う人員効率化等により微増に留まる

広告宣伝費・販売促進費 2,863 15.3% 3,959 17.5% 1,095 38.3%

主に求職者獲得のためのオンラインプロモーションによる増加

その他 3,404 18.2% 4,139 18.3% 735 21.6%

営 業 利 益 4,076 21.8% 5,380 23.7% 1,303 32.0%

経 常 利 益 4,201 22.5% 5,446 24.0% 1,245 29.6%

親会社株主に帰属する

四 半 期 純 利 益2,627 14.1% 3,665 16.2% 1,038 39.5%

21

226.6億

146.2億

40.7億53.8億

186.9億

営業利益は 13.0億増加(＋32.0％)

売上高

費用

16.3期3Q累計

17.3期3Q累計

営業利益

前年同期比

売上高は 39.7億増加 (+21.2％)

費用は 26.6億増加 (+18.2%)

22

(円)

前年同期比 業績変動要因

エン転職 +23.1億

紹介会社・派遣会社向けサイト +9.9億

海外子会社 +0.2億

エン エージェント他 +5.0億

EWJ －0.6億

人件費・労務費 +6.6億

広宣・販促費 +10.1億

業務委託費 +2.1億

派遣手数料 +2.0億 等

等

172.8億

23

2017年3月期 第3四半期累計

セグメント別事業概況

採用事業 売上高推移（四半期）

4,437 4,578

6,276

7,549

14.3期

1Q 2Q 3Q 4Q

15.3期

1Q 2Q 3Q 4Q

16.3期

1Q 2Q 3Q 4Q

17.3期

1Q 2Q 3Q

（百万円）

24

（百万円）

14.3期

1Q

14.3期

2Q

14.3期

3Q

14.3期

4Q

15.3期

1Q

15.3期

2Q

15.3期

3Q

15.3期

4Q

16.3期

1Q

16.3期

2Q

16.3期

3Q

16.3期

４Q

17.3期

1Q

17.3期

2Q

17.3期

3Q

エン転職（求人広告） 1,081 1,306 1,309 1,539 1,364 1,439 1,514 1,926 1,976 2,279 2,488 2,927 2,694 3,065 3,296

その他求人サイト合計（人材紹介会社、派遣会社向けサイト） 848 907 917 937 933 983 1,005 1,099 1,072 1,186 1,225 1,468 1,407 1,493 1,578

エンワールド・ジャパン（人材紹介） 886 859 871 1,037 1,268 1,175 1,075 1,270 1,241 1,417 1,103 1,321 1,296 1,285 1,122

新卒採用関連 190 133 687 336 197 44 28 30 - - - - - - -

海外子会社（EWS,EWKOR,EWAUS,Navigos,EWTHAI,New Era） 81 132 316 306 323 449 510 559 622 695 770 655 644 738 730

その他（その他人材紹介、その他求人サイト、適性テスト等） 448 374 338 344 365 391 450 568 682 633 697 819 945 841 837

合計 3,531 3,706 4,437 4,497 4,443 4,471 4,578 5,449 5,586 6,212 6,276 7,184 6,977 7,413 7,549

*セグメント変更に伴い、14.3期以前の数値を組み替えて表示しています

*各サービスの合算値と合計の差異は調整値及び端数によるもの

*Navigosは14.3期3Qから、EWTHAIは15.3期1Ｑから、NEW ERAは15.3期3QからPLへの連結開始

2017年3月期 第3四半期累計 採用事業業績

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 18,065 100.0% 21,940 100.0% 3,875 21.5%

売 上 原 価 1,635 9.1% 2,125 9.7% 489 30.0%

売 上 総 利 益 16,429 90.9% 19,814 90.3% 3,385 20.6%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費12,261 67.9% 14,390 65.6％ 2,128 17.4%

人件費 6,220 34.4% 6,551 29.9% 330 5.3%

広告宣伝費・

販売促進費2,857 15.8% 3,943 18.0% 1,086 38.0%

その他 3,184 17.6% 3,895 17.8% 711 22.4%

営 業 利 益 4,167 23.1% 5,423 24.7% 1,256 30.2%

採用事業のサービス構成

エン転職、ミドルの転職、エン派遣、エンバイト、

アイタンクジャパン、海外子会社 等

エンエージェント、エンワールド・ジャパン、

海外子会社 等

適性テスト、

採用管理システム

新規事業 等

求人サイト 人材紹介 その他

25

エンワールド・ジャパン

1,075

1,270 1,241

1,417

1,103

1,321 1,296 1,285 1,122

86

266 185

323

-28

253 221 216

0

-150

50

250

450

600

850

1,100

1,350

3Q 4Q

16.3期

1Q 2Q 3Q 4Q

17.3期

1Q 2Q 3Q

売上高

営業利益

エンワールド・ジャパン業績/ 17.3期 3Q

業績は昨年11月の修正計画に沿った進捗

既に実施している事業再構築により、今後の再成長を目指す

(百万円)

26

売上高 営業利益

3Q 1,122 百万円 YoY 1.7%増 -0.4 百万円 YoY 28 百万円増

3Q累計 3,704 百万円 YoY 1.5%減 437 百万円 YoY 8.8%減

人材紹介

海外子会社

前年同期比

510 559 622

695 770

655 644 738 730

55

1

88

30

136

33 24

123

108

0

20

40

60

80

100

120

140

160

3Q 4Q

16.3期

1Q 2Q 3Q 4Q

17.3期

1Q 2Q 3Q

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900売上高

営業利益

(百万円)

海外子会社業績/ 17.3期 3Q

3Qの業績は減収減益となったが、為替影響を反映した昨年11月の修正計画に沿った進捗

ベトナムの伸長により、3Q累計では増収増益となった。

27

売上高 営業利益

3Q 730 百万円 YoY 5.2%減 108 百万円 YoY 20.3%減

3Q累計 2,112 百万円 YoY 1.2%増 256 百万円 YoY 1.6%増

Singapore , Korea , AustraliaVietnam , Thailand , India 人材紹介・求人広告

2017年3月期 第3四半期累計教育・評価事業、その他業績

教育・評価事業その他の

サービス構成 エンカレッジ、人事コンサル、適性テスト シーベース（人事関連システム） 新規事業

教育・評価 子会社 その他

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12）増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 682 100.0% 779 100.0% 97 14.3%

売 上 原 価 94 13.9% 110 14.2% 16 17.0%

売 上 総 利 益 587 86.1% 668 85.8% 81 13.8%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費678 99.5% 717 92.1% 38 5.7%

人件費 429 63.0% 441 56.7% 11 2.8%

広告宣伝費・

販売促進費6 0.9% 15 2.0% 9 148.1%

その他 242 35.6% 260 33.4% 17 7.2%

営 業 利 益 -91 -13.4% -48 -6.3% 42 --

28

中期経営計画

0

100

200

300

400

07.12期 15.3期 16.3期 17.3期(予) 18.3期(予)

売上高 営業利益 360

75.6

226

68.0 76.0

(億円）

261

196

39.5

【 ご参考 】07.12期

(過去最高益)

売上高 億円（2015年3月期比 ％）

営業利益 億円 (2015年3月期比 ％)76＋84

＋93

3602018年3月期計画

29

51.1

311

中期経営計画の更新については来期以降の計画も視野に入れ、検討中

株主還元方針

30

4.0 5.659.25 9.75 12.25 16.0

17.25 23.3

0.0

10.0

20.0

2009年

12月期

2010年

12月期

2012年

3月期

2013年

3月期

2014年

3月期

2015年

3月期

2016年

3月期

2017年

3月期（予）

*1:2013年10月に単元株制度の採用及び普通株式1株につき、100株の株式分割を実施したため、過去の配当金額は分割実施後の数値に合わせております。また、2016年4月に1対２の株式分割を実施しており、2016年3月期以前の配当額はこの影響を加味し、遡って修正しております。

*2:親会社株主に帰属する当期純利益となります

（円）

株主還元について

配当金の推移（1株あたり）

利益配分に関する基本方針

31

*1

当社は、内部留保を成長のための投資に活用し、企業価値の最大化を図りつつ、連結当期純利益の30％

を配当性向の目安として、利益還元を行うことを基本方針としております。

*2

32

ご参考資料

33

四半期業績変動要因（販管費の主な費用）

2,294 2,503 2,314 2,316 2,362

1,201

1,906

1,108 1,0871,764

1,200

1,293

1,328 1,373

1,43972%

77%

66% 63%

71%

40%

50%

60%

70%

80%

0

1000000

2000000

3000000

4000000

5000000

6000000

16.3_3Q 4Q 17.3_1Q 2Q 3Q

広宣販促費

人件費

その他

3Qの販管費はYoYで18.6％増広宣販促費、業務効率化に伴う業務委託費用等が増加

（百万円）（％＝売上高販管費比率）

5,566

4,694 4,750

5,702

4,776

2017年3月期 第3四半期累計

個別業績の概況

34

2017年3月期 第3四半期累計業績（個別）

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 12,581 100.0% 16,488 100.0% 3,906 31.1%

売 上 原 価 968 7.7% 1,309 7.9% 341 35.3%

人件費 400 3.2% 584 3.5% 183 45.9%

その他 568 4.5% 725 4.4% 157 27.7%

売 上 総 利 益 11,613 92.3% 15,178 92.1% 3,565 30.7%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費7,921 63.0% 10,137 61.5% 2,216 28.0%

人件費 3,315 26.3% 3,767 22.8％ 452 13.6%

広告宣伝費・販売促進費 2,775 22.1% 3,858 23.4％ 1,083 39.0%

その他 1,831 14.6% 2,512 15.2％ 681 37.2%

営 業 利 益 3,691 29.3% 5,040 30.6% 1,348 36.5%

経 常 利 益 3,894 31.0% 5,066 30.7% 1,171 30.1%

四 半 期 純 利 益 2,638 21.0% 3,507 21.3% 869 32.9%

35

前年同期比 業績変動要因（個別）

164.8億

88.9億

36.9億 50.4億

114.4億

125.8億

営業利益は 13.5億増加(＋36.5％)

売上高

費用

16.3期3Q累計

17.3期3Q累計

営業利益

前年同期比

売上高は 39.0億増加 (+31.1％)

費用は 25.5億増加 (+28.7%)

36

(円)

エン転職 +23.1億

紹介会社・派遣会社向けサイト +9.9億

エン エージェント他 +5.0億等

等

人件費・労務費 +6.4億

広宣・販促費 +10.8億

派遣手数料 +1.9億

2017年3月期 第3四半期累計 採用事業（個別）

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 12,198 100.0% 15,996 100.0% 3,798 31.1%

売 上 原 価 901 7.4% 1,217 7.6% 316 35.1%

売 上 総 利 益 11,297 92.6% 14,779 92.4% 3,482 30.8%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費7,511 61.6% 9,693 60.6% 2,182 29.0%

人件費 3,042 24.9% 3,479 21.8% 436 14.4%

広告宣伝費・

販売促進費2,773 22.7% 3,848 24.1% 1,075 38.8%

その他 1,695 13.9% 2,365 14.8% 669 39.5%

営 業 利 益 3,785 31.0% 5,085 31.8% 1,300 34.3%

37

採用事業（個別）の

サービス構成 エン転職、ミドルの転職、エン派遣、エンバイト 等 エンエージェント 等

適性テスト、採用管理システム

新規事業 等

求人サイト 人材紹介 その他

2017年3月期第3四半期累計 教育・評価事業、その他業績（個別）

エンカレッジ、人事コンサル、適性テスト 等 新規事業

教育・評価 その他教育・評価、その他事業のサービス構成

38

16.3期3Q

（15.4-15.12）

17.3期3Q

（16.4-16.12） 増減額

(百万円)増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 383 100.0% 491 100.0% 108 28.3%

売 上 原 価 67 17.6% 92 18.8% 24 37.0%

売 上 総 利 益 315 82.4% 399 81.2% 83 26.4%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費409 106.9% 444 90.4% 34 8.5%

人件費 272 71.0% 287 58.5% 15 5.7%

広告宣伝費・

販売促進費2 0.5% 9 2.0% 7 380.7%

その他 135 35.4% 147 29.9% 11 8.4%

営 業 利 益 -93 -24.5% -45 -9.2% 48 --

2017年3月期 連結業績予想

39

（連結・会社別・セグメント別・主要サービス別）

（ご参考）2016年11月10日公表

17.3期 修正計画 17.3期 期初計画修正

計画比

増減額

(百万円)

増減率16.3期実績

修正

計画比

増減額

(百万円)

増減率

(百万円) 売上比 (百万円) 売上比 (百万円) 売上比

売 上 高 31,110 100.0% 32,100 100.0% -990 -3.1% 26,135 100.0% 4,974 19.0%

売 上 原 価 3,020 9.7% 3,056 9.5% -36 -1.2% 2,396 9.2% 623 26.0%

人件費 1,967 6.3% 1,994 6.2% -27 -1.4% 1,547 5.9% 420 27.2%

その他 1,053 3.4% 1,061 3.3% -8 -0.8% 849 3.3% 203 23.9%

売 上 総 利 益 28,089 90.3% 29,043 90.5% -953 -3.3% 23,738 90.8% 4,350 18.3%

販 売 費 及 び

一 般 管 理 費21,289 68.4% 23,343 72.7% -2,053 -8.8% 18,620 71.2% 2,668 14.3%

人件費 9,329 30.0% 10,824 33.7% -1,494 -13.8% 9,152 35.0% 177 1.9%

広告宣伝費・販売促進費 6,257 20.1% 6,648 20.7% -390 -5.9% 4,769 18.3% 1,487 31.2%

その他 5,701 18.3% 5,870 18.3% -168 -2.9% 4,698 18.0% 1,003 21.4%

営 業 利 益 6,800 21.9% 5,700 17.8% 1,100 19.3% 5,118 19.6% 1,681 32.9%

経 常 利 益 6,500 20.9% 5,680 17.7% 820 14.4% 5,047 19.3% 1,452 28.8%

親会社株主に帰属する

当 期 純 利 益4,400 14.1% 3,720 11.6% 680 18.3% 2,756 10.5% 1,643 59.6%

40

通期業績予想の修正 - 2016年11月10日公表

41

2017年3月期 会社別業績予想（16.3 vs 17.3修正計画）

（百万円）

16.3期実績17.3期修正計画

（2016.11.10）

対前期

増減率

17.3期期初計画

（2016.05.12）

修正vs期初

増減率

17,870 22,870 28.0% 22,600 1.2%

4,512 6,360 41.0% 4,690 35.6%

25.2% 27.8% 20.8%

5,084 4,970 -2.2% 5,770 -13.9%

732 560 -23.5% 955 -41.4%

14.4% 11.3% 16.6%

2,743 2,730 -0.5% 3,160 -13.6%

285 340 19.3% 465 -26.9%

10.4% 12.5% 14.7%

560 680 21.4% 700 -2.9%

57 80 40.4% 70 14.3%

10.2% 11.8% 10.0%

-123 -140 ― -130 ―

-470 -540 ― -480 ―

営業利益

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

エン・ジャパン

エンワールド・

ジャパン

その他子会社

連結調整等

売上高

営業利益

売上高

営業利益

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

海外子会社

売上高

42

2017年3月期セグメント別業績予想（16.3 vs 17.3修正計画）

（百万円）

16.3期実績17.3期修正計画

（2016.11.10）

対前期

増減率

25,249 30,066 19.1%

5,220 6,797 30.2%

20.7% 22.6%

964 1,126 16.8%

-101 26 ―

-10.5% 2.3%

-78 -82 ―

-1 -23 ―

全社調整

採用事業

教育・評価事業

営業利益率(%)

営業利益率(%)

売上高

営業利益

売上高

営業利益

売上高

営業利益

43

2017年3月期主要サービス別業績予想（16.3 vs 17.3修正計画）

（百万円）

16.3期実績対15.3期

増減率

17.3期修正計画

（2016.11.10）

対前期

増減率

17.3期期初計画

（2016.05.12）

修正vs期初

増減率備考

14,624 42.4% 18,900 29.2% 18,620 1.5%エン転職、エン ミドルの転職、

派遣会社向けサイト　等

7,389 17.9% 7,870 6.5% 8,770 -10.3% 国内人材紹介サービス合計

2,743 48.9% 2,730 -0.5% 3,160 -13.6%人材紹介が中心

Navigosは求人サイトも展開

人材紹介

求人サイト

採用事業・売上高

海外子会社

44

【 会 社 名 】 エン・ジャパン株式会社

【 設 立 年 月 日 】 2000年1月14日

【 代 表 者 】 代表取締役会長 越智 通勝 ／ 代表取締役社長 鈴木 孝二

【 本 社 所 在 地 】 東京都新宿区西新宿 6-5-1 新宿アイランドタワー

【 資 本 金 】 11億9,499万円 (2016年12月末現在)

【 上 場 市 場 /

コ ー ド 】ジャスダック / (証券コード：4849)

【 決 算 月 】 3月

【 従 業 員 数 】 連結:2,265名 単体:1,120名 (2016年12月末現在)

【 発 行 済 株 式 数 】 49,716,000株 (2016年12月末現在)

【 主 要 事 業 内 容 】 「人材採用・入社後活躍」の支援

(1) 求人情報サイトの運営

(2) 人材紹介

(3) 社員研修

(4) 人事コンサルティング、適性テスト

会社概要

45

採用事業のビジネスモデル

求人情報＜顧客企業＞

人材紹介

企画・提案取材

求人広告作成

求人情報提供レジュメ・コーチ面接アドバイス

面談求人案件紹介

候補人材紹介

一般企業

人材派遣会社

人材紹介会社

一般企業

成功報酬

・求人広告掲載料

・成功報酬一般企業

求

職

者

（ユーザー）

登録・応募

無 料

インターネット求人サイト

人材派遣依頼

候補人材依頼

46

＜採用事業・求人サイト（国内）＞

セグメント別サービス概要①

内容 特長 ユーザー 顧客企業

総合転職情報

サイト

一般企業直接募集原稿は、1社1社独自に取材・撮影

求職者の立場に立った正直かつ詳細な求人情報

20～30代半ばが中心

一般企業

人材紹介会社

集合サイト

ミドル層の転職に強い300社以上の人材紹介会社及び求人情報を掲載

コンサルタントの得意領域、実績などに加えユーザーからの評価を公開

30～40代が中心

人材紹介会社

人材派遣会社

集合サイト

人材派遣会社の情報及び求人情報を掲載

ユーザーが直感的に操作しやすい検索機能

20～40代の女性が中心

人材派遣会社

アルバイト求人情報サイト

主に人材派遣会社が保有するアルバイト求人情報を掲載

ユーザーの閲覧履歴からお勧めバイトを提案する等、ユーザーの希望にあったバイト探しをサポート

大学生

既卒未就業者

主婦

フリーター

人材派遣会社

女性向け求人情報サイト

正社員として働くことを希望する女性向け求人サイト

「正社員または正社員登用あり」の求人のみ掲載

オフィスワーク系職種を多数掲載

20～30代の女性が中心

人材派遣会社

女性向け求人情報サイト

パート・女性向け求人のまとめサイト

「女性のM字型カーブ」といわれる就業率が低い30歳～45歳くらいの女性がターゲット

就業エリアを軸とし、雇用形態を問わず求人情報を掲載

20～40代の女性が中心

人材派遣会社

大学生向けインターン情報サイト

時間の切り売りではなく「成長できる有給インターン」を目的とした大学生向けサイト

インターンシップサイトのパイオニアであり、国内最大級の実績、求人件数

大学生 一般企業

47

セグメント別サービス概要②

＜採用事業・人材紹介（国内）＞

内容 特長 顧客企業

人材紹介

日本国内に営業、サービス、製造などの拠点を設けている外資系企業及びグローバルな展開を行っている日系企業がクライアント

日英バイリンガルの中間管理職からエグゼクティブレベルの案件を取扱い

グローバル人材の紹介領域において、国内トップクラスのシェア

外資系企業

日系企業

人材紹介 エン・ジャパンが持つ求職者データベース及び企業顧客との取引実績を

活用した人材紹介サービス日系企業

人材紹介 エグゼクティブ層に特化したサーチファーム 日系企業

48

国 内容 特長 顧客企業

シンガポール 人材紹介

シンガポールで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

主に現地の人材及びグローバル人材の紹介

現地企業グローバル企業

韓国 人材紹介 韓国で事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

主に現地の人材及びグローバル人材の紹介現地企業グローバル企業

タイ 人材紹介 タイで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

管理職以上の案件を中心に取り扱っており、高年収層に強み現地企業グローバル企業

オーストラリア 人材紹介

オーストラリアで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

エンジニアを中心とした人材の紹介に強み

現地企業グローバル企業

ベトナム

人材紹介 ベトナムにおいてNo.1の人材紹介

現地企業・グローバル企業に対し、管理職レベルの人材を紹介現地企業グローバル企業

総合求人情報サイト

ベトナムにおいてNo.1の求人サイト

主に現地の人材と現地企業・グローバル企業が顧客対象現地企業グローバル企業

インド 人材紹介 インドで事業を行う現地企業及びグローバル企業がクライアント

高年収層の案件を中心に取り扱っており、IT関連に強み現地企業グローバル企業

＜採用事業・海外＞

セグメント別サービス概要③

49

内容 特徴 顧客企業

社員研修

適性テスト開発

人事制度構築等

採用担当者のスキルアップ教育と選考におけるテストの開発・販売

定額制研修サービス「エンカレッジ」の運営

人材の活躍を目的とした人事評価制度の構築

一般企業

人事評価システム

アンケートシステム

企業の人事評価等に関連したシステムをASPで提供

社内外で活用できるアンケートシステムをASPで提供一般企業

＜教育・評価事業＞

セグメント別サービス概要④

※

※ 17.3期から採用管理システムをエン・ジャパン（採用事業）へ移管しております

内容 特徴 顧客

消費者から買い取った「不満」をDB化

事業や商品開発に役立つ商品として企業へ販売一般企業

オンライン

婚活支援サービス 「結婚後の幸せ」をゴールとした新しいコンセプトの婚活サービス 一般ユーザー

＜その他新規事業 ※非連結子会社＞

不満買取センター

マーケティングリサーチ

海外進出状況

2011年5月設立

en world Singapore

人材紹介サービス

シンガポール

en world Korea

2012年12月設立

人材紹介サービス

韓国

2013年4月出資

求人サイト運営 人材紹介サービス

ベトナム

人材紹介サービス

2012年6月出資オーストラリア

2013年12月出資

人材紹介サービス

タイ

英才網聯（北京）

2006年7月出資

求人サイト運営

中国

職縁人力資源(上海)

2011年1月設立

人材紹介サービス

中国

2014年6月出資

人材紹介サービス

インド

※英才網聯は持分法適用関連会社※職縁は非連結子会社

en world Thailand

en world Australia

アジアを中心に7カ国へ進出

50

14.3

3Q

14.3

4Q

15.3

1Q

15.3

2Q

15.3

3Q

15.3

4Q

16.3

1Q

16.3

2Q

16.3

3Q

16.3

4Q

17.3

1Q

17.3

2Q

17.3

3Q

経常利益（百万円） 1,275 645 1,018 902 921 1,416 1,287 1,639 1,274 845 1,738 2,125 1,583

経常利益率 27.8% 13.8% 22.2% 19.5% 19.3% 25.1% 22.2% 25.6% 19.6% 11.4% 24.0% 27.8% 20.3%

人件費（百万円） 1,866 1,850 2,096 2,114 2,224 2,321 2,480 2,603 2,684 2,931 2,743 2,797 2,885

対売上比（人件費） 40.6% 39.6% 45.7% 45.8% 46.6% 41.1% 42.8% 40.7% 41.2% 39.4% 37.9% 36.7% 37.0%

広宣・販促費（百万円） 637 1,051 543 625 623 777 815 847 1,200 1,906 1,108 1,086 1,764

　対売上比（広宣・販促費） 13.9% 22.5% 11.8% 13.5% 13.1% 13.8% 14.1% 13.2% 18.4% 25.6% 15.3% 14.2% 22.6%

51

人件費、広告宣伝・販売促進費比率（連結）

52

連結業績推移(全社：決算期・四半期の推移)

決算期

四半期

売上高 (百万円) 経常利益(百万円) 経常利益率

*12.3期は15ヶ月決算を12ヶ月換算した参考値

*

53

市場環境 - 失業率と有効求人倍率

資料出所：厚生労働省、総務省統計局

有効求人倍率失業率 (%)2016年1.36倍

失業率

有効求人倍率

＜直近の失業率＞

＜直近の有効求人倍率＞

2016年3.1%

3.1%

1.43倍

＜失業率と有効求人倍率（年平均）＞

(倍)

(%)

(倍)

2016.122009 20122006.1 2015

2016.122009 20122006.1 2015

市場環境 - 人材ビジネス市場の中長期予測

113.8%

123.8%

126.8%

117.6%

122.6%

100%

110%

120%

130%

2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

人材関連ビジネス市場全体 人材紹介

ネット転職情報サービス アルバイト・パート・派遣求人情報サービス

グローバル人材紹介

人材関連ビジネスの中でも高成長が期待される領域に

当社サービスが展開

*ロゴは当該領域内の主な当社サービス

出典：矢野経済研究所「人材ビジネスの現状と展望2016」を基に当社作成*人材関連ビジネス市場全体＝人材派遣業、人材紹介業、再就職支援業、技術者派遣、営業・販売支援人材、ネット転職情報、アルバイト・パート･派遣求人情報、製造派遣・請負、医療人材、グローバル人材紹介

（315億）

（1,040億）

（2,600億）

（2,800億）

（83,403億）

人材関連ビジネス市場の中長期予測（2015年度比）

（ ）内は2020年度の市場規模

54

55

市場環境 - 求人広告件数推移

0

20

40

60

80

100

1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

有料求人情報誌 + フリーペーパー 求人サイト

資料出所：社団法人全国求人情報協会『求人広告掲載件数』(2016年12月)

※調査対象：有料求人情報誌、フリーペーパー、求人サイトの国内主要55社(2007年3月以前は64社、2007年4月~2008年3月は66社、 2008年4月~2009年3月は64社、2009年4月~2010年3月は62社、2010年4月～2011年3月は59社、2011年4月～2012年3月は52社、2012年4月～2013年3月は50社、2013年4月～2015年3月は51社、2015年４月～2016年3月は56社、2016年4月からは55社を対象)

（万件）

求人サイト

72.7万件前年同月比+23.1%

有料求人情報誌+フリーペーパー

32.5万件前年同月比＋18.9%

56

エン・ジャパン株式会社 経営企画室 経営管理グループTEL：03-3342-4506 Mail: ir-en@en-japan.com URL:http://corp.en-japan.com/

本資料は、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するものではありません。

本資料に掲載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、

また今後、予告なしに変更されることがあります。