2017年度上期の業績と年間の見通し - sei.co.jp · 2017年11月14日...
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©2017 Sumitomo Electric Industries, Ltd. All Rights Reserved
目次
1.2017年度上期の業績
1.連結業績(損益計算書)
2.営業利益の増減要因[前年同期比]
3.セグメント別売上高・営業利益
4.海外売上高比率
2.2017年度年間の見通し
1.連結業績予想(損益計算書)
2.営業利益の増減予想[前期比]
3.セグメント別売上高・営業利益
4.連結貸借対照表
5.17V進捗状況
6.2017年度の課題と主な取り組み方針
7.地域別・セグメント別設備投資
8.セグメント別研究開発費
3.配当について
4.今後の経営方針
1/21
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1-1.連結業績(損益計算書)売上高・営業利益・経常利益は前年同期比・年初公表ともに上回り、売上高・営業利益は過去最高を達成。親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比で増益となったが、年初公表比では非支配株主に帰属する純利益の増加等により下回った。
3/21
2016年度
上期
2017年度
上期
2017年度
上期前年同期比 公表比
億円 実 績 年初公表 実 績 増減 増減
売 上 高 13,121 14,000 14,592 +1,471 +592
営 業 利 益 471 650 657 +186 +7
営 業 外 損 益 141 90 93 △48 +3
経 常 利 益 612 740 750 +138 +10
投 資 有 価 証 券 売 却 益 56 47 △9
固 定 資 産 除 却 損 △14 △11 +3
減 損 損 失 - △11 △11
海 外 工 事 事 故 関 連 損 失 - △41 △41
事 業 構 造 改 善 費 用 △22 - +22
和 解 金 △88 - +88
税 前 当 期 純 利 益 544 734 +190
△155 △310 △155
389 450 424 +35 △26
△290 △36
親 会 社 株 主 に 帰 属 す る四 半 期 純 利 益
税・非支配株主に帰属する当 期 純 利 益
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1-2.営業利益の増減益要因[前年同期比]
(%)は営業利益率
価格低下や減価償却費・研究開発費の増加、銅価上昇によるマイナスの影響があったものの、自動車用ワイヤーハーネスや防振ゴム、超硬工具、光ファイバ・ケーブルの需要増やFPCでのコスト低減推進等により、前年同期比186億円の増益。
4/21
価格低下・品種構成
為替(※2)
コスト低減
数量増加
471億円 1,505
億円(3.6%)
(5.3%)
△436
減価償却費
2016年度上期実績
2017年度上期実績
△241
研究開発費影響他(※1)
+269
+214
(4.5%)
657億円
(※2)為替レート(平均レート)
2016上 2017上
米ドル 105.20 111.04
ユーロ 118.04 126.32
△209
△61
△80
(※1)銅・市況品価格の変動影響を含む
+53
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1-3.セグメント別売上高・営業利益
全セグメントにおいて前年同期比増収増益を達成
5/21
億円 売上高営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益
自動車 7,192 383 7,500 410 7,764 406 +572 +23 +264 △4
情報通信 900 45 1,100 50 1,033 63 +133 +18 △67 +13
エレクトロニクス 1,180 △73 1,100 0 1,195 10 +15 +83 +95 +10
環境エネルギー 2,779 18 3,300 70 3,339 61 +560 +43 +39 △9
産業素材他 1,430 98 1,600 120 1,636 115 +206 +17 +36 △5
合 計 13,121 471 14,000 650 14,592 657 +1,471 +186 +592 +7
※ 各セグメントを足し合わせた数値と、合計欄の金額の差は消去
実績 ① ③-①実績 ③
公表比
③-②
前年同期比2016年度 上期 2017年度 上期2017年度 上期
年初公表 ②
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7,581
10,70811,436 11,152
13,768
15,004 14,533 15,264
7,932
38.4%
43.8%45.6%
48.6%
55.2%58.3%
59.5%
58.8%60.4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
3,500
7,000
10,500
14,000
17,500
21,000
1-4.海外売上高比率
海外売上高比率(%:右目盛り)
海外売上高(米ドルベース:左目盛り)
海外売上高比率(%)
2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度
海外売上高(百万米ドル)
6/21
2016年度 2017年度上期
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2-1.連結業績予想(損益計算書)通期業績予想及び為替レートの前提は年初予想を据え置き。
8/21
為替前提 2017年度予想110円/米ドル120円/ユーロ
2016年度 前期比 年初比
億円 実 績 上期
予想
下期
予想
年間
予想
上期
実績
下期
予想
年間
予想
増減 増減
売 上 高 28,145 14,000 16,000 30,000 14,592 15,408 30,000 +1,855 +0
営 業 利 益 1,505 650 1,100 1,750 657 1,093 1,750 +245 +0
営 業 外 損 益 234 90 110 200 93 107 200 △34 +0
経 常 利 益 1,739 740 1,210 1,950 750 1,200 1,950 +211 +0
特 別 損 益 △60 △16
税 前 当 期 純 利 益 1,679 △290 △510 △800 734
△603 △310
1,076 450 700 1,150 424 726 1,150 +74 +0
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想
△474 △800 △137 +0
税・非支配株主に帰属する当 期 純 利 益
親会社株主に帰属する当 期 純 利 益
2017年度上期実績111.04円/米ドル126.32円/ユーロ
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1,750
億円
(5.8%)
2-2.営業利益の増減益予想[前期比]
(%)は営業利益率
価格低下・品種構成
コスト低減
数量増加
1,505
億円
(5.3%)
△436
減価償却費
年間実績 上期実績
2016年度
上期実績 中間予想
2017年度
△531
△241 +44
+506
△44
9/21
研究開発費影響他(※1)
為替(※2)
△209
△61
△105
△80
+375+269
+214
+53
上期増減実績
471
億円
(3.6%)
657
億円
(4.5%)
(※2)為替レート(平均レート)
16上 16年 17上 17P
米ドル 105.20 108.34 111.04 110
ユーロ 118.04 118.74 126.32 120
(※1)銅・市況品価格の変動影響を含む
年間増減予想
営業利益1,750億円を最低限達成すべき目標として、グローバルでの需要捕捉とコスト低減に取り組む。
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2-3.セグメント別売上高・営業利益
10/21
億円 売上高営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益売上高
営業
利益
自動車 7,500 410 15,500 930 7,764 406 15,800 960 +300 +30
情報通信 1,100 50 2,500 240 1,033 63 2,200 230 △300 △10
エレクトロニクス 1,100 0 2,400 50 1,195 10 2,400 60 +0 +10
環境エネルギー 3,300 70 7,100 240 3,339 61 7,100 210 +0 △30
産業素材他 1,600 120 3,400 290 1,636 115 3,400 290 +0 +0
合 計 14,000 650 30,000 1,750 14,592 657 30,000 1,750 +0 +0
※ 各セグメントを足し合わせた数値と、合計欄の金額の差は消去
年間予想 年間予想 上期予想
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想
上期実績
差額
営業利益について、自動車・エレクトロニクスを上方修正、情報通信・環境エネルギーを下方修正
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2016年3月末 2017年3月末 2017年9月末
億円 実績 実績 実績
流 動 資 産 13,572 14,266 14,466
固 定 資 産 13,856 14,807 15,440
流 動 負 債 7,712 8,242 8,408
固 定 負 債 4,104 4,545 4,636
( 有 利 子 負 債 ) (4,572 ) (5,109 ) (5,265 )
株 主 資 本 12,517 13,246 13,490
その他の包括利益累計額 1,088 911 1,194
非 支 配 株 主 持 分 2,007 2,129 2,177
総 資 産 27,428 29,073 29,906
自 己 資 本 比 率 49.6% 48.7% 49.1%
D / E レ シ オ 0.34 0.36 0.36
2015年度
実績
2016年度
実績
2017年度
中間予想
※投下資産営業利益率(ROIC) 6.8% 7.2% 8.0%
自己資本当期純利益率(RO E) 6.5% 7.7% 7.9%
2-4.連結貸借対照表
※投下資産営業利益率(ROIC)=営業利益
総資産-無利子負債
11/21
従来の当社ROAより呼称を変更
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15% 15%
10% 10%
33,000 32,144
30,000 30,000
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
見直し17V 見直し17V
為替補正
17年度
年初予想
17年度
中間予想
2,000億円
1,890億円
1,750億円
290億円
(16%)290億円
(16%)
240億円(14%)
210億円(12%)
240億円(14%)
230億円(13%)
12/21
2-5.17V進捗状況為替前提を合わせ、エレクトロニクスの減益見通しを除けば、見直し17Vをほぼ達成する見通し
自動車
環境エネルギー
産業素材
情報通信
営業利益(億円)
売上高(億円)
1,750億円
為替前提17V 2017年下期計画115円/USD→110円130円/EUR→120円
50億円(3%)
60億円(3%)
17年度
中間予想
見直し17V 見直し17V
為替補正
17年度
年初予想
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2-6.2017年度の課題と主な取り組み方針(1)
自動車
情報通信
エレクトロニクス
②海外系顧客向けの更なるシェア拡大とコスト低減
③住友理工M&A会社を活かしたグローバルでの体質強化、環境技術の強化
①EV等の環境対応車向け高電圧ハーネスや電池関連製品、高強度アルミハーネス、自動運転対応の電装部品や高速通信用コネクタなどの新製品開発・拡販、事業部門間連携強化
①光ファイバ・ケーブル、100Gbpsの高速光デバイス、携帯基地局用GaNデバイスのグローバルでの需要を確実に捕捉
①FPCのグローバルでの徹底した品質改善・コスト低減に全社を挙げ注力
13/21
②海底ケーブル用光ファイバ、データセンター向け超多心光ケーブル、5G対応光・電子デバイスなど高付加価値製品の開発・拡販
さらなる高精細・極薄・高耐熱化を実現する新製品の開発や車載市場などへの事業拡大
億円 上期予想 年間予想 上期実績 年間予想 上期 年間
営 業 利 益 410 930 406 960 △4 +30
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想 差額
億円 上期予想 年間予想 上期実績 年間予想 上期 年間
営 業 利 益 50 240 63 230 +13 △10
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想 差額
億円 上期予想 年間予想 上期実績 年間予想 上期 年間
営 業 利 益 0 50 10 60 +10 +10
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想 差額
②電子ワイヤーのグローバルでの車載・エレクトロニクス向けの多様なニーズの更なる捕捉
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②住友電設・日新電機と連携し、再生可能エネルギーやスマートグリッド関連事業を拡大
②超硬工具:国内・欧米の堅調な需要対応に加え、中国、台湾、インド等新興国市場の需要捕捉航空機・エネルギー分野での難削材加工用の新製品開発と拡販
③アライドマテリアル:徹底的なコスト低減活動、成長分野への資源集中
④PC鋼材、ばね用鋼線:米国、インドネシアでの生産体制拡充と国内外での拡販
①焼結部品:グローバル供給体制の強化(買収した米国キーストーン社の活用)
環境エネルギー
産業素材
2-6.2017年度の課題と主な取り組み方針(2)
14/21
③新しいエネルギーインフラ構築に向けた開発と国内外実証試験のスピードアップ(RF電池、sCPVシステム等)
・海外における高圧直流海底ケーブル需要と国内の電力ケーブル更新需要の捕捉
・生産体制及びコスト・品質競争力の更なる強化
億円 上期予想 年間予想 上期実績 年間予想 上期 年間
営 業 利 益 120 290 115 290 △5 +0
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想 差額
億円 上期予想 年間予想 上期実績 年間予想 上期 年間
営 業 利 益 70 240 61 210 △9 △30
2017年度 年初公表 2017年度 中間予想 差額
①電力ケーブル体質強化の更なる加速
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2-7.地域別・セグメント別設備投資2017年度の設備投資は合計で1,800億円を計画しており、全体では年初公表を据え置き。
254 271 297344
105125
207216
6064
5951
135
182
185
218
172
154
174186
726
796
9221,015
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2014年実 2015年実 2016年実 2017年予
130 144 133 140
2 11
1
8 18 79140 163 141 150
0
50
100
150
200
2014年実 2015年実 2016年実 2017年予
124 145 162 1622
33
54
6 5 21811
43 44
148 165213 213
0
100
200
300
2014年実 2015年実 2016年実 2017年予
248203 177 204
29
6
31
69
85 216277
66
64
9155
52
42
33
21
31
468549 561
422
0
100
200
300
400
500
600
2014年実 2015年実 2016年実 2017年予欧州他
アジア
米州
日本
自動車
情報通信
環境エネルギー
産業素材
(億円)
(億円)
(億円)
(億円)
15/21
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2-8.セグメント別研究開発費
684
169
34
14576
2017年度予想1,150億円
16/21
709
169
34
160
80
2017年度上期は自動車を中心に前年同期比増加したが、年間予想は年初公表を据え置き。
自動車
710
情報通信
180
エレクトロニクス 30
産業素材80
環境エネルギー150
基礎研究・融合/新規領域・
試作開発
2015年度1,108億円
2016年度1,152億円
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6 710 11
7 9 9 10 10 1217 17
2178
10 7
910 10 10 12
18
1821
22
2
2
0
10
20
30
40
50
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017予定
中間配当金 期末配当金 記念配
17円
13円
20円
18円16円
20円19 円
22円
19 円
30円
35円
43円
40円
2017年度の配当予想は年初公表を据え置き、1株あたり43円を予定。
76.43 100.22 112.741株当り利益(円) 21.78 36.19 89.02 74.21
配当性向 17.0% 17.0% 17.7% 82.6% 21.3% 25.6%
記念配
(円/株)
47.85
41.8%44.2%
84.15
26.1% 19.9%
151.00 114.73
30.5%
3.配当について
18/21
29.1%
137.61
記念配
29.2%
147.46
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1.自動車と非自動車の成長バランス
2.効率の重視
・利益率・資産効率向上、経営効率改善
・EV・自動運転化に総合力で取り組み
・インフラ事業の収益力強化
・高付加価値製品の伸長
20/21
4.今後の経営方針
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将来情報についての注意事項
この資料に記載されております売上高及び利益等の計画のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、当社グループの各事業に関する業界の動向についての見通しを含む経済状況、ならびに為替レートの変動その他の業績に影響を与える要因について、現時点で入手可能な情報をもとにした当社グループの仮定及び判断に基づく見通しを前提としております。
これら将来予想に関する記述は、既知または未知のリスク及び不確実性が内在しており、例として以下のものが挙げられますが、これらに限られるものではありません。・米国、欧州、日本その他のアジア諸国の経済情勢、特に個人消費及び企業による設備投資の動向・米ドル、ユーロ、アジア諸国の各通貨の為替相場の変動・急速な技術革新と当社グループの対応能力・財務的、経営的、環境的な諸前提の変動・諸外国による現在及び将来の貿易規制等・当社グループが所有する有価証券等の時価の変動
従いまして、実際の売上高及び利益等と、この資料に記載されております計画とは大きく異なる場合があることをご承知おき下さい。なお、当社グループは、この資料の本リリース後においても、将来予想に関する記述を更新して公表する義務を負うものではありません。
21/21