2017年3⽉期第2四半期決算説明会資料 · 2016年11⽉25⽇(⾦) 2017年3⽉期第2四半期決算説明会資料 アパレル通販(株)ミン ファッション店「belluna」
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2015年3⽉期(第19期)第1四半期 決算説明会資料第1四半期 決算説明会資料
(2014年4⽉ 6⽉)
First Quarter Results Briefing Documents
(2014年4⽉〜6⽉)(April – June 2014)
2014年8⽉1⽇August 1st 2014
⽇本通信株式会社g
Japan Communications Inc.Japan Communications Inc.
⽬次
Ⅰ. はじめに(代表取締役社⻑ 三⽥ 聖⼆)
IntroductionFounder and CEO(代表取締役社⻑ 三⽥ 聖⼆)
Ⅱ. 第1四半期決算の概要
Founder and CEO Seiji Sanda
Outline of First Quarter Results Ⅱ. 第1四半期決算の概要(代表取締役副社⻑ 福⽥ 尚久)
Ⅲ ヒ マンリソ ス経営
Executive Vice President Representative Director Naohisa Fukuda
Ⅲ. ヒューマンリソース経営(代表取締役常務 ⽚⼭ 美紀)
Human Resources Management
Representative DirectorMiki Katayama
Ⅳ. Q & A<ご注意> Doc ments Disclaime<ご注意> Documents Disclaimer
本資料に記載された⾒解、⾒通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の⾒通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts are forward
1
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts are forward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on those forward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements.
はじめにはじめにIntroduction
代表取締役社⻑
三⽥ 聖⼆Founder and CEOFounder and CEOSeiji Sanda
現預⾦と有利⼦負債Quarterly Cash Position
3,500
(million yen)
Quarterly Cash Position
2 500
3,000
Cash Debt
2,000
2,500
1,000
1,500
500
0Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009 2010 2011 2012 2013 2014
3
第1四半期決算の概要第1四半期決算の概要Outline of First Quarter Results
代表取締役副社⻑
福⽥ 尚久Executive Vice PresidentExecutive Vice PresidentRepresentative DirectorNaohisa Fukuda
第1四半期 実績(連結)Q1 FY2014 PL (Consolidated)
Q t Q Q1/FY13 Y t YQ1/FY14
Previous Year
Q4/FY13(million yen)
Previous Quarter
Q1 FY2014 PL (Consolidated)
1,303 100.0% 1,547 100.0% (243) (15.8%) 1,046 100.0% 256 24.5%Revenue 売上⾼
Q to Q Q1/FY13 Y to YQ4/FY13
735 56.4% 652 42.2% 83 12.7% 530 50.6% 204 38.6%
568 43.6% 895 57.9% (326) (36.5%) 517 49.4% 51 10.0%Gross Margin Net差引売上総利益
COGS 売上原価
540 41.4% 532 34.4% 7 1.4% 434 41.5% 105 24.2%
28 2.2% 362 23.4% (333) (92.1%) 82 7.8% (53) (65.3%)
SG&A 販管費
Operating Profit 営業利益 28 2.2% 362 23.4% (333) (92.1%) 82 7.8% (53) (65.3%)
15 1.2% 346 22.4% (331) (95.7%) 85 8.1% (69) (82.3%)
Operating Profit 営業利益
Ordinary Profit 経常利益
9 0.8% 465 30.1% (455) (97.9%) 78 7.5% (68) (87.5%)Net Income 当期純利益
5
バランスシート(連結)Balance Sheet (Consolidated)
Q1/FY14Previous Quarter Previous Year
Balance Sheet (Consolidated)
(million yen) Q4/FY13 Q to Q Q1/FY13 Y to YCurrent Assets 流動資産 5,104 5,208 (104) 3,783 1,321
Cash and Equivalents 現⾦及び現⾦同等物 3,432 2,686 745 2,226 1,205Accounts Receivable 売掛⾦ 863 1,029 (166) 539 324
Q1/FY14Q
Accounts Receivable 売掛⾦ 863 1,029 (166) 539 324Inventory 商品等 215 421 (205) 308 (92)Deferred Tax Assets 繰延税⾦資産 377 377 (0) 167 210Others その他流動資産 215 693 (477) 541 (326)
Fixed Assets 固定資産 1,301 1,301 (0) 1,248 53Fixed Assets 固定資産 1,301 1,301 (0) 1,248 53Tangible Assets 有形固定資産 357 373 (15) 434 (76)Intangible Assets 無形固定資産 794 778 16 666 128Investments & others 投資その他 148 149 (0) 147 1
Assets Total 資産合計 6 405 6 510 (104) 5 031 1 374Assets Total 資産合計 6,405 6,510 (104) 5,031 1,374Current Liabilities 流動負債 1,347 1,635 (287) 1,257 90
Accounts Payable 買掛⾦ 154 445 (291) 300 (146)Deferred Revenue 前受収益 73 99 (26) 105 (31)Loan 借⼊⾦ 380 433 (53) 327 52Loan 借⼊⾦ 380 433 (53) 327 52Others その他流動負債 739 657 82 523 216
Long-term Liabilities 固定負債 505 1,407 (902) 1,139 (633)Liabilities Total 負債合計 1,852 3,043 (1,190) 2,396 (543)Net Assets 純資産 4 552 3 466 1 085 2 634 1 917
6
Net Assets 純資産 4,552 3,466 1,085 2,634 1,917Liabilities and Net Assets Total 負債純資産合計 6,405 6,510 (104) 5,031 1,374
キャッシュ・フロー計算書(連結)Q1 Cash Flow (Consolidated)
Q1/FY14Previous Quarter Previous Year
Q1 Cash Flow (Consolidated)
(million yen) Q4/FY13 Q to Q Q1/FY13 Y to Y
Cash Flow from Operations営業活動によるキャッシュ・フロー 886 345 540 188 698
Q1/FY14
Cash Flow from Investments投資活動によるキャッシュ・フロー (107) (36) (71) (85) (21)
Cash Flow from FinancingCash Flow from Financing財務活動によるキャッシュ・フロー (31) 142 (173) (46) 15
Exchange Adjustment現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額 (1) (1) (0) 2 (4)
Net Increase in Cash現⾦及び現⾦同等物の増減額 745 450 295 58 687
Cash at BeginningCash at Beginning現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ 2,686 2,236 450 2,168 518
Cash at End現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼ 3,432 2,686 745 2,226 1,205
7
現 び現 同等物 期末残⾼
現預⾦と有利⼦負債Quarterly Cash Position
3,500
(million yen)
Quarterly Cash Position
2 500
3,000
Cash Debt
2,000
2,500
1,000
1,500
500
0Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2009 2010 2011 2012 2013 2014
8
⽉額課⾦SIMPostpaid Data SIM LinesPostpaid Data SIM Lines
90,000
100,000(lines)
“Time to Harvest”
60 000
70,000
80,000
40,000
50,000
60,000
20,000
30,000
0
10,000
Apr.
May
Jun.'
Jul. '
Aug.
Sep.
Oct.
Nov
Dec .
Jan.
Feb.
Mar
Apr.
Ma y
Jun.'
Jul. '
Aug.
Sep.
Oct.
Nov
Dec .
Jan.
Feb.
Mar
Apr.
Ma y
Jun.
9
'12
y '12
'12
'12
. '12
'12
'12
. '12
. '12
'13
'13
. '13
'13
y '13
'13
'13
. '13
'13
'13
. '13
. '13
'14
'14
. '14
'14
y. '14
'14
⽉額課⾦SIMPostpaid Voice SIM Lines
60,000
(lines)
Postpaid Voice SIM Lines
50,000
60,000
40,000“Time to Harvest”
20 000
30,000
10,000
20,000
0 Apr. '
May '
Jun.'1
Jul. '1
Aug. '
Sep. '
Oct. '
Nov. '
Dec. '
Jan. '1
Feb. '
Mar.
Apr. '
May '
Jun.'1
Jul. '1
Aug. '
Sep. '
Oct. '
Nov. '
Dec. '
Jan. '1
Feb. '
Mar.
Apr. '
May.
Jun. '1
10
12 12
12 12 '12 12 12 '12 12
13 13 '13
13 13
13 13 '13 13 13 '13 13
14 14 '14
14 '14
14
⽉額課⾦SIMPostpaid SIM
18%
解約率は低下傾向MNPキャッシュバック狙いと想定される1ヶ⽉内解約を含めたのがグロス解約率
Postpaid SIMchurn rate decline
gross churn rate: including customers looking16.0%
14%
16%
gross churn rate: including customers looking for MNP cash-back benefits
10.7%10.3%
12.0%12%
14%
解約率
グロス解約率churn rate
5.9%8%
10% gross churn rate
6.7%6.0% 5.8%
4%
6%
3.7%3.0%
0%
2%
11
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2014年3⽉期 2015年3⽉期FY2013 FY2014
⽉額課⾦SIM平均⽉額売上単価Postpaid SIM 平均⽉額売上単価
Average Revenue Per Month(yen)
Postpaid SIM
1,925 2,047
2,181 2,175
1 8452 000
2,500
, 1,845
1,500
2,000
1,000
,
500
0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
12
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
FY2013 FY2014
プリペイドSIMPrepaid SIM
新規販売数と期間満了率
24 4%Number of Shipments and Monthly Expiration Rate(lines)
18 8%
22.8%24.4%
20%
25%
70 000
75,000
80,000
58,75255 377
16.3%17.7%
18.8%
15%
20%
60,000
65,000
70,000
47,569
52,170 51,41555,377
10%50,000
55,000 Number of
Shipments
5%
35 000
40,000
45,000 Monthly
Expiration
Rate
0%30,000
35,000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
13
FY2013 FY2014
プリペイドSIM平均⽉額販売単価Prepaid SIM 平均⽉額販売単価
(yen)Average Selling Price Per Month
p
2,800 2,8383,003 2,944 3,066
3,000
3,500
2,500
1,500
2,000
500
1,000
0
500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
14
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
FY2013 FY2014
トライアングル⾰命“Triangle Revolution”
お客様
Triangle Revolution
Customersお客様
ビックカメラ様
販売様Distribution
デバイス ネットワ-ク(SIM)
JCI(SIM)
NetworkSIM
Device
15
先⾏投資 Investments
お客様
2014年3⽉期 第1四半期⽐での経費増加額 Investment Increase over Q1 / FY2013
「格安SIM」から「格安スマホ」へ
お客様 Customers
ビックカメラ様
販売パートナー
「格安スマホ」へ
+ 65百万円
From “Affordable SIM”To “Affordable Smartphone”
様パ トナ新ソリューション新デバイスの開発体制強化
基幹事業の更なる強化のための
+ 65百万円Distribution
Sales+65 million yen
デバイスソリューション
ネットワークSIM
開発体制強化 強化のための⼈材育成投資
+ 25百万円Human Resource Investment
New SolutionDevelopment
ソリュ ション SIM+ 70百万円
+ 25百万円Network
SIMDevice
Solution +70 million yen
+25 million yen
16160百万円増の投資
Total = 160 million yen
⽇本通信プラットフォームJCIʼs Platform
Prepaid Charge PlatformGTP Platform (L2) Mobile IP Phone Platform
JCI s Platform
Postpaid Charge Platform
Real-time Charge Platform
PWLL Platform
Dual Network Platform
FMC Phone Platform
M2M Update Platformg
Turbo Charge Platform
Activation Platform
Session Persistence Platform
Traffic Management Platform
p
24/7 Monitoring Platform
3 tier Support PlatformActivation Platform
ID Confirmation Platform
Traffic Management Platform
TAC / IMEI Management Platform
3-tier Support Platform
Customer Portal Platform
SIM Configuration PlatformAuthentication Platform Packet Inspection Platform
相互接続による⾃由さと柔軟さ
技術ビジョンと開発⼒
17
⾃由さと柔軟さ 開発⼒technological vision and development capability
flexibility based on Inter-connection
MSP事業戦略MSP Business Strategy
パートナー戦略家電メーカー ⾦融機関 ⾃動⾞メーカーfinancial institutionconsumer-electronics automakers Partner Strategy
電⼦書籍 監視機器カ ナビ
makergy
電⼦書籍
格安 ホ
監視機器ソリューション
戦略
カーナビ
/ O
car navigation system digital book monitoring hardware
格安スマホFMCフォン ATM / POS Solution StrategyFMC phone affordable smartphone
プラットフォームプラットフォ ム戦略
Platform Strategy
18MSP:Mobile Solution Platform
格安SIMから格安スマホへFrom “Affordable SIM” To “Affordable Smartphone”From Affordable SIM To Affordable Smartphone
2nd Project 3rd Project1st ProjectJuly AugustApril
スマートデバイス
Nexus4 (LG)
Ascend G6 (Huawei)CP-F03A (Covia)FT132A (freetel) G2 mini (LG)デバイス
+SIM
+SIM
Q5001 (StarQ)
+SIM
( )SmartDevice
パートナー イオン
SIM
ヨドバシカメラ
SIM
アマゾン
SIM
イオン ドバシカメラ アマゾンYodobashi AmazonAEONPartner
19
売上推移Revenue Breakdown
MSP事業の⽴ち上げに注⼒1,5471 600
(million yen)
Revenue Breakdown
Focus on MSP business
232
,
1,3031,400
1,600
255
195225 229
1951,046 1,014 1,059
1,000
1,200
■Prepaid
■Others
493258 243239
225 235229
800
p
■Postpaid
456 445 507
973
400
600■Mobile
SolutionPlatform
107 91 84 87
420445
0
200
20
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
FY2013 FY2014
⽇本通信の成⻑拡⼤JCIʼs Growth Expansion
専⽤汎⽤General Use Application Specific
JCI s Growth Expansion
スマートフォン
General Use Application Specific
ウェアラブルデバイス
etc.⼈
スマートフォン
タブレットPeopleSmartphone
TabletWearable
Tablet
センサー機器
制御機器モノ M2M ルータ
M2M RouterSensing Device
制御機器Things M2M RouterControlling Device
21
ヒューマンリソース経営ヒュ マンリソ ス経営Human Resources Management
代表取締役 常務
⽚⼭ 美紀Representative DirectorRepresentative DirectorMiki Katayama
クルーシステムの投資効果累計
37Cumulative Investment effect by Crew System
37億円37億円3,700,000,000 JPY
23
クルーシステムの投資効果般管理費(千円) 売上⾼(千円)R lt f C S t
1 400 000
1,600,000900,000
⼀般管理費(千円)Administrative Overhead cost (1000 yen)
売上⾼(千円)Sales (1000 yen)Results from Crew System
1,200,000
1,400,000
700,000
800,000
800 000
1,000,000
600,000
600,000
800,000
500,000
200,000
400,000
300,000
400,000
0200,000
09.6
09.9
9.12
10.3
10.6
10.9
0.12
11.3
11.6
11.9
1.12
12.3
12.6
12.9
2.12
13.3
13.6
13.9
3.12
14.3
14.6
24
20 20 200 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20
G&A without CrewSystem G&A Sales ( right axis =Line)売上⾼Sales
■ ⼀般管理費Actual administrative overhead costs
■クルーシステムがない場合を想定した⼀般管理費Estimated administrative overhead costs without Crew System
報告
⽶国⼦会社でもクルーシステムに対する積極的な参加を獲得積極的な参加を獲得
Active implementation of Crew system with our U.S. subsidiary
クルーシステムの投資効果を⻑期的に維持拡⼤できることを確認維持拡⼤できることを確認
Investment Effect of Crew system: sustainable and expandable results over the long term
25
p g
クルーシステムについてAbout the Crew System
従来組織 クルーシステム社⻑の新年度⽅針演説 今週のフォ カス b EO
Ordinary organizational structure
y
Crew System社⻑の新年度⽅針演説 今週のフォーカス by EO
(社⻑含む役員7名)
1年に1回の組織変更 1⽇に1〜6回の組織変更
The CEOs New Year direction addressThis weeks focus by EO (7 EOs including CEO)
1年に1回の組織変更 1⽇に1 6回の組織変更
1年に1回の辞令 1⽇に1〜6回の辞令
Once a year: organizational restructure
O i t t
Organizational restructuring 1 ~ 6 times a day
A i t d 1 6 ti d
1年に1回のパフォーマンス評価 毎⽇1〜6回のパフォーマンス評価
Once a year: appointment
Once a year: performance review
Appointed 1 ~ 6 times a day
Evaluated 1 ~ 6 times a day on
1⼈からの評価 up to 31⼈の評価Evaluated by only one person
performance
Evaluated by up to 31 people
1年に1つの評価ポイント 1年に1,500の評価ポイントEvaluated on one criteria per year Evaluated on 1,500 points a year
26
1年に1回の年功序列に基づく昇給 パフォーマンスに基づき1年に4回Promotion according to seniority once a year
Evaluated 4 times a year based on performance
Pay as you go (PAYG)インセンティブシステム Incentive Systemインセンティブシステム
パフォーマンスに基づき1年に4回
Incentive System
Evaluated 4 times a year based on performance
Aコース Bコース Cコースy p
+30% +15%Stay
-10% -5%
各⼈ ⾃由意思 選択27
各⼈の⾃由意思で選択Individuals are free to choose on their own course
PAYG昇給PAYG incentive
四半期開始前にコ スを選択
PAYG incentive
四半期開始前にコースを選択Choose a course at the beginning of the quarter
3ヶ⽉間毎⽇フィードバックFeedback everyday for 3 months
すべてのフィードバックを⾼度統計処理Advance statistical processing
基本給×PAYG結果=PAYG昇給(マイナスもあり)
of all feedbacks
28
基本給×PAYG結果=PAYG昇給(マイナスもあり)Base pay x PAYG results = PAYG Raise(also includes decreases)
スケーラビリティに対する疑問Questions on scalabilityQuestions on scalability
組織規模 スキルマトリックスを活⽤した⾃動アサイメントOrganizational Dimension 活⽤した⾃動アサイメントOrganizational DimensionAutomatic assignment by utilizing the Skill Matrix
国⺠性・⽂化 ⼈の本能的なニーズを満たす毎⽇のフィードバックNational Identity・Culture
⼈の⽇常⽣活に反映される
ySatisfying the needs of people by providing feed back everyday
⼈の⽇常⽣活に反映されるPAYG昇給PAYG ill b filt d i t
29
PAYG will be filtered into peoples everyday lives
⽂化的スケーラビリティCross Cultural Scalability
ク 効率を本格的
Cross Cultural Scalability
クルーシステムの効率を本格的に担保するPAYG担保するPAYG
PAYG guarantees the effectiveness of the Crew System
⽇本での効果は実証済みProven results in Japan
今期第1四半期⽶国でもPAYGを実施
30
PAYG also implemented during the 1st quarter in the US
Pay as you go (PAYG)インセンティブシステム Incentive Systemインセンティブシステム
パフォーマンスに基づき1年に4回
Incentive System
4 times a year based on performance evaluation
Aコース Bコース Cコースy p
+30% +15%Stay
-10% -5%
各⼈ ⾃由意思 選択31
各⼈の⾃由意思で選択Individuals are free to choose their own course
結果発表 Announcement of results
32
⽇本通信のグローバルのTOP10Global Top 10 at Japan Communications Inc
2014年7⽉16⽇発表
Global Top 10 at Japan Communications Inc.
Announced on July 16th, 2014
33
クルーシステムのスケーラビリティScalability of Crew System
グローバル
Scalability of Crew System
グロ バルGlobal
業務効率の 社員のコミットメントを業務効率の⾶躍的向上
社員のコミットメントを⻑期的に担保
Increase EmployeeʼsDramatic increase in Increase Employee s long term commitmentWork Efficiency
⼤規模l
34
Large Scale
クルーシステムの投資効果般管理費(千円) 売上⾼(千円)R lt f C S t
1 400 000
1,600,000900,000
⼀般管理費(千円)Administrative Overhead cost (1000 yen)
売上⾼(千円)Sales (1000 yen)Results from Crew System
1,200,000
1,400,000
700,000
800,000
800 000
1,000,000
600,000
600,000
800,000
500,000
200,000
400,000
300,000
400,000
0200,000
09.6
09.9
9.12
10.3
10.6
10.9
0.12
11.3
11.6
11.9
1.12
12.3
12.6
12.9
2.12
13.3
13.6
13.9
3.12
14.3
14.6
35
20 20 200 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20 20 201 20 20
G&A without CrewSystem G&A Sales ( right axis =Line)売上⾼Sales
■ ⼀般管理費Actual administrative overhead costs
■クルーシステムがない場合を想定した⼀般管理費Estimated administrative overhead costs without Crew System
ま と めま と めSummary
グローバル展開Global Expansion
SIM事業 MSP事業SIM事業 MSP事業Mobile Solution Platform