1H15 Earnings Release

Hyundai Capital Services

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상반기 주요 이슈

§ 비우호적 시장환경에도 불구하고 Captive 금융사 본연의 사업강화로 자산 성장

§ 지속적인 리스크 관리 결과 건전성 개선과 대손비용 감소로 이익개선의 토대 마련

§ Global 사업 역량 강화를 통해 해외사업 확대

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사업 환경

국내경기 자동차 판매현황

정체된 Captive 자동차 판매

• 수입차 강세 영향

• 하반기 베스트셀러 중심 신차출시로 판매 개선 기대

(현대차 아반떼, 기아차 K5 등)

(단위: 천대)

경기 회복 지연

• GDP성장률 전망 하향 조정 (한국은행, ‘15년 7월)

저금리 지속

• 조달변별력 약화로 경쟁 심화

2.0%

2.8%3.3%

2.4%

2.75%2.50%

2.00%1.50%

2012 2013 2014 1H15

GDP 성장률 기준금리

668 641 685 336

482 458 465

243

392 441 510

279

1,542 1,540 1,660

857

74.6%71.4%

69.3%67.5%

2012 2013 2014 1H15

현대차 기아차 기타 현대차그룹 M/S

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자산

자산 포트폴리오 2015년 사업 전략

(단위: 십억원)

2012 2013 2014 1H15 YTD

신차 11,000 10,510 10,472 10,832 3.4%

리스 3,805 3,976 3,818 3,896 2.0%

중고차 1,410 1,484 1,464 1,418 -3.1%

개인금융 1,959 2,111 2,162 2,075 -4.0%

모기지 1,641 1,796 1,745 1,667 -4.5%

자동차금융 전략

• 제조사 공동마케팅 통한 상품 경쟁력 강화

• 특화 상품 출시로 고객 니즈 대응 (PCP, 개인리스)

개인금융 전략

• 우수 신용등급 고객 대상 금융상품 마케팅 확대

v 참고: 제조사 공동마케팅(단위: 십억원)

1월 기아차 전차종 할부금리 1% 인하

3월 현대차 전차종 할부금리 1% 인하

기아차 “모닝커피” 판촉

현대차 “아반떼 10만원의 기적” 판촉

5월 쏘나타 무이자 할부 실시

16,214 15,970 15,754 16,146

4,070 4,428 4,569 4,590

20,285 20,397 20,323 20,735

79.9% 78.3% 77.5% 77.9%

2012 2013 2014 1H15

Auto자산 Non-auto자산 Auto자산 비중

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수익성

① 외환 및 파생관련 효과 제외② 관계기업투자주식평가손(1회성 요인) 반영

요약 손익계산서

2013 2014 1H14 1H15 YoY

영업수익① 2,915.1 2,745.9 1,355.6 1,328.2 -2.0%

영업비용① 2,486.8 2,423.8 1,212.0 1,121.3 -7.5%

이자비용 800.6 752.6 387.3 336.2 -13.2%

리스비용 505.9 500.5 250.1 250.3 0.1%

판매관리비 671.7 702.3 321.2 360.1 12.1%

대손상각비 453.1 418.3 226.6 149.2 -34.2%

영업이익 429.1 321.9 143.3 207.4 44.8%

영업외손익 3.3 9.1 11.0 21.8 98.2%

지분법손익 4.5 17.0 -20.9 19.1 흑자전환

순이익 391.4 237.7 85.1 173.9 104.3%

ROA 1.9% 1.3% 0.8%② 1.7% 0.9%p

손익결과분석

영업수익

• 기준금리 영향으로 상품금리 인하

영업비용

• 기준금리 인하로 이자비용 감소

• 자산건전성 개선으로 대손상각비 하락

순이익

• 해외사업 안정화로 지분법이익 증가

(단위: 십억원)

6.8% 6.6% 6.0% 5.0%

2012 2013 2014 1H15

신차 APR

6

건전성

연체율 충당금

(단위: 십억원)

2.5%2.7%

2.4%2.2%

1.0% 1.1% 1.0% 0.9%

2012 2013 2014 1H15

30일 이상 연체율 신차 30일 이상 연체율

385 437 440 449

280 326 334 300

665 763 774 749

144.9%

154.4%

162.2% 163.4%

2012 2013 2014 1H15

대손충당금 대손준비금 30일 이상 연체자산 coverage

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자본

조정자기자본비율레버리지

① 2013년말 이후 직전분기 자본 기준

2012 2013 2014 1H15 YTD

총 자산 21,885 22,369 22,508 22,682 0.8%

총 자본① 3,031 3,400 3,395 3,502 3.2%

(단위: 십억원) (단위: 십억원)

2012 2013 2014 1H15 YTD

조정 총자산 20,438 20,673 21,793 21,955 0.7%

조정 총자본 2,954 3,130 3,346 3,552 6.2%

7.2X6.6X 6.6X 6.5X

2012 2013 2014 1H15

14.5% 15.1% 15.4% 16.2%

2012 2013 2014 1H15

8

차입

차입 현황 자산부채만기 현황

2014 1H15

총 차입액 5,893 3,317

회사채 3,353 1,957

국내 2,510 1,511

해외 843 446

ABS 600 400CP, 은행대출 1,940 960

(단위: 십억원)차입포트폴리오 가이드라인

• 장기비중: 60% 이상

• 상품별비중: ABS <20%, CP <10%

• 자산부채만기: 100% 이상

국내채권56.1%

해외채권22.0%

국내ABS9.3%

해외ABS3.9%

은행대출7.2%

CP 및

전단채1.5%

2014 1H15

2.0년 2.0년 1.9년2.0년

148.0%142.0%

132.0%139.2%

2012 2013 2014 1H15

부채 만기 ALM 비율

국내채권52.0%해외채권

26.2%

국내ABS7.6%

해외ABS5.3%

은행대출7.8%

CP 및

전단채1.1%

17.8조원 17.8조원

9

유동성

유동성 보유현황 단기차입금 Coverage

Contingency framework 운영

• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축

• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시

(단위: 십억원) (단위: 십억원)

유동성 관리 방안

• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족

• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화

1,100 1,304 1,375 1,210

2,480 2,345 2,524 2,894

3,580 3,649 3,899 4,104

2012 2013 2014 1H15

현금 Credit line

5,176 4,953 5,790

4,889

69.2% 73.7% 67.3%83.9%

2012 2013 2014 1H15

단기차입금 단기차입금 coverage

10

해외사업

해외 금융법인 현황

진출국가(법인명) 설립일 지분구조 금융자산

(현지통화)

(HCA)

1989.9 HMA 80%KMA 20%

28.7조원(USD 25.5bn)

(HCUK)

2012.2

HCS 29.99%HMUK 10% KMUK 10%

SCUK 50.01%

2.2조원(GBP 1.3mn)

(BHAF)

2012.6HCS 46%HMC 14%BAI 40%

2.5조원(CNY 13.7bn)

(HCCA)

2014.4 HMC 60% KMC 40%

2,160억원(CAD 238mn)

금융자산 성장

(단위: 조원)

CAGR=36%

① 2015년 6월말 환율 적용

①

5 9

14

19

24

31 34

'09 '10 '11 '12 '13 '14 1H15

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참고

개인리스 출시 인증중고차 전시장 오픈

자동차금융 Value chain 강화

• 체계적으로 관리된 리스 반납차량 활용

• 차량 잔가 효율적 관리

소유에 대한 의식변화 주도

• 신차 판매 증가 및 차량교체주기 단축

• 적은 월 불입금으로 관리가 용이한 차량 이용

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