2014 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

BANQUE DE DETAIL EN FRANCE - BANQUE DE DETAIL A LINTERNATIONAL, SERVICES FINANCIERS ET ASSURANCES - BANQUE DE FINANCEMENT & DINVESTISSEMENT, BANQUE PRIVEE, GESTION DACTIFS ET METIER TITRES

2014 DOCUMENTDE RFRENCER A P P O R T F I N A N C I E R A N N U E L 2 0 1 3

R A P P O R T F I N A N C I E R A N N U E L 2 0 1 3

10 %Ratio Common Equity Tier 1 Ble 3

+ 15 %Hausse des dpts clientle depuis 2009

24,4 Md EURProduit net bancaire, hors rvaluation de la dette lie au risque de crdit propre

CHIFFRES CLS 2013

0

10

0

10

0

10

Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs

Hors Ples-3,3 0,1 0,9 -1,8

8,28,27,87,5

8,0

10,1

8,5

8,1

8,5

8,3

8,4

9,6

-2,1

8,2

8,7

8,0

2009 2010 2011 2012 2013

Banque de dtail et Services FinanciersInternationaux

Banque de dtail en France

21,7 26,4 25,6 23,1 22,8

Dpots clientle305289310279

337 359 352 327

320

315

12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013

Crdits clientle

0

10

0

10

0

10


Hors Ples-3,3 0,1 0,9 -1,8

8,28,27,87,5

8,0

10,1

8,5

8,1

8,5

8,3

8,4

9,6

-2,1

8,2

8,7

8,0

2009 2010 2011 2012 2013

Banque de dtail et Services FinanciersInternationaux


21,7 26,4 25,6 23,1 22,8

Dpots clientle305289310279

337 359 352 327

320

315

12.2009 12.2010 12.2011 12.2012 12.2013

Crdits clientle

12,4 Md EUR

9,9 Md EURBanque de dtail

en France

10,5 Md EURBanque de dtail

et Services FinanciersInternationaux


Dont Financement et Conseil, Gestion dActifs et Banque Prive, Mtier Titres et Courtage

Dont Activits de march

CAPITAL BLE 3 ALLOU AUX MTIERS(1)

CRDITS ET DPTSPRODUIT NET BANCAIRE

(1) Pro forma sur la base de notre comprhension des rgles CRR/CR publies le 26 juin 2013, sans phasage, incluant le compromis danois pour les activits dassurance. Les encours pondrs font lobjet dune pondration en capital 10%.

suite au verso

PRODUIT NET BANCAIRE RSULTAT BRUT DEXPLOITATION ET RSULTAT DEXPLOITATION

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

RSULTAT NET PART DU GROUPE CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

ROE APRS IMPT(1) RATIO INTERNATIONAL DE SOLVABILIT

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

0,2

0,1

5,74,3

2,8 2,4

1,5

8,5

49,3

13,0 12,1

1,2

* Les fonds propres Core Tier 1 se dfinissent comme les fonds propres Tier 1 Ble 2 moins le capital hybride ligible Tier 1.

(1) ROE du Groupe calcul sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors rserves de conversion, les titres super-subordonns, les titres subordonns dure indtermine et en dduisant les intrts verser aux porteurs de ces titres.

NB : noter que les donnes de lexercice 2012 ont t retraites en raison de lentre en vigueur de la norme IAS19 rvise, induisant la publication de donnes ajustes au titre de lexercice prcdent.

3 161 AGENCES11 MILLIONS DE CLIENTS

39 000 COLLABORATEURSENCOURS DE CRDITS : 176 Md EUR

BANQUE DE DTAIL EN FRANCELEADER DE LA BANQUE EN LIGNE EN FRANCE

20 000 COLLABORATEURSACTIFS SOUS GESTION(1) : 164 Md EUR

ACTIFS EN CONSERVATION : 3 545 Md EUR ENCOURS DE CRDITS : 104 Md EUR

BANQUE DE GRANDE CLIENTLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURSUNE PRSENCE MONDIALE ET DES POSITIONS DE LEADER

BANQUE DE DTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX

BANQUE DE DTAIL LINTERNATIONAL

BANQUE DE DTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUXDES POSITIONS DE LEADER DANS LES ACTIVITS DE FINANCEMENTS SPCIALISS

ET DES MARCHS MERGENTS CIBLS

NB : voir p.9 et suivantes

(1) Lyxor et Banque Prive.

PRSENT DANS 65 PAYS30 MILLIONS DE CLIENTS80 000 COLLABORATEURSENCOURS DE CRDITS :118 Md EUR C

HIF

FRES

CL

S 2

013

Le prsent Document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 4 mars 2014, conformment larticle 212-13 du rglement gnral de lAMF. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt par une note dinformation vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de sonsignataire.

DOCUMENT DE RFRENCE 2014

Ce Document de rfrence est disponible sur le site www.societegenerale.com

R A P P O R T F I N A N C I E R A N N U E L 2 0 1 3

Ce label distingue les documents de rfrence les plus transparents selon les critres du Classement Annuel de la Transparence.

DOCUMENT DE RFRENCE 2014 I GROUPE SOCIT GNRALE

S O M M A I R E1 HISTORIQUE ET PRSENTATION

DE SOCIT GNRALE 31. Historique 42. Prsentation de Socit Gnrale 53. Une stratgie de croissance rentable,

fonde sur un modle robuste de banque universelle 64. Les mtiers du Groupe 9

2 RAPPORT DACTIVIT DU GROUPE 211. Prsentation des principales activits de Socit Gnrale 222. Activit et rsultats du Groupe 243. Activit et rsultats des mtiers 274. Nouveaux produits ou services importants lancs 465. Analyse du bilan consolid 496. Politique financire 517. Principaux investissements et cessions effectus 548. Acquisitions en cours et contrats importants 559. Proprits immobilires et quipements 5510. Rapport Pilier 3 5611. vnements postrieurs la clture 5612.volutionsrcentesetperspectives 57

3 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 591. Structure et organes du gouvernement dentreprise 602. Rapport du Prsident sur le gouvernement dentreprise 713. Rmunration des dirigeants du Groupe 824. Rapport spcial des commissaires aux comptes

sur les conventions et engagements rglements 1055. Rapport du Prsident sur le contrle interne

et la gestion des risques 1076.Rapportdescommissairesauxcomptes, tablienapplicationdelarticleL.225-235 du Code de commerce, sur le rapport du prsident du Conseil dadministration de Socit Gnrale 121

4 RISQUES ET ADQUATION DES FONDS PROPRES 1231. Introduction 1242. Gouvernance et dispositif de gestion des risques 1353. Gestion du capital et adquation des fonds propres 1404. Les risques de crdit 1515. Titrisation 1616. Les risques de march 1747. Les risques oprationnels 1818. Les risques structurels de taux et de change 1869. Le risque de liquidit 19010.Risquesdenon-conformitetderputation,

et risques juridiques 19711. Autres risques 20512. Informations financires spcifiques 208

5 RESPONSABILIT SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 215Gouvernance et pilotage de la RSE 2161. Finance responsable 2202. Produits services et financements solidaires

et environnementaux 2263. Employeur responsable 2344. Environnement pour compte propre et achats responsables 2475. Socit Gnrale dans la socit civile 2536. Annexes 257

6 TATS FINANCIERS 2631. tats financiers consolids 2662. Notes annexes aux tats financiers consolids 2743. Rapport des Commissaires aux comptes

sur les comptes consolids 3764. Rapport de gestion de Socit Gnrale 3805. Comptes annuels 3856. Notes annexes aux comptes annuels 3887. Rapport des commissaires aux comptes

sur les comptes annuels 4348. Commissaires aux comptes 436

7 ACTION,CAPITAL ET LMENTS JURIDIQUES 4371. Laction Socit Gnrale 4382. Informations sur le capital 4423. Informations complmentaires 4484. Statuts 4505. Rglement intrieur du Conseil dadministration 4556. Charte de ladministrateur 4597. Liste des informations rglementes publies

au cours des 12 derniers mois 461

8 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE 4631. Responsable du Document de rfrence 4642. Attestation du responsable du Document de rfrence

et du Rapport financier annuel 4643. Responsables du contrle des comptes 465

9 TABLES DE CONCORDANCE 467Table de concordance du Document de rfrence 468Table de concordance du rapport financier annuel et du rapport de gestion 470Table de concordance du rapport Pilier 3 471Table de concordance avec les recommandations de lenhanced disclosure task force 473TabledeconcordanceRSE(article225-GrenelleII) 475

GLOSSAIRE DES PRINCIPAUX TERMES TECHNIQUES UTILISS 477

Abrviations courantes : Millions deuros : M EUR Milliards deuros : Md EUR

Classements : les sources des classements sont mentionnes explicitement, dfaut, linformation est de source interne.

GROUPE SOCIT GNRALE I DOCUMENT DE RFRENCE 2014 I 3

1H I S T O R I Q U E

E T P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E

1. Historique .....................................................................................................4

2. Prsentation de Socit Gnrale .....................5

3. Une stratgie de croissance rentable, fonde sur un modle robuste de banque universelle .................................6

4. Les mtiers du Groupe .........................................................9Banque de dtail en France 10Banque de dtail et Services Financiers Internationaux (IBFS) 13Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs (GBIS) 16

1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I HISTORIQUE

4 I DOCUMENT DE RFRENCE 2014 I GROUPE SOCIT GNRALE

1 . H I S T O R I Q U E

Le 4 mai 1864, Napolon III signe le dcret donnant naissance Socit Gnrale. Fonde par un groupe dindustriels et de financiers ports par des idaux de progrs, la banque nourrit lambition de favoriser le dveloppement du commerce et de lindustrie en France .

Ds ses premires annes dexistence, Socit Gnrale se place au service de la modernisation de lconomie et prend les contours dune banque universelle, la pointe de linnovation en matire de financement. Son rseau dagences connat un dveloppement rapide sur lensemble du territoire national, passant de 32 1 500 guichets entre 1870 et 1940. Pendant lentre-deux-guerres, la banque devient le premier tablissement de crdit franais en termes de dpts.

Dans le mme temps, Socit Gnrale acquiert une dimension internationale en contribuant au financement dinfrastructures indispensables au dveloppement conomique de plusieurs pays dAmrique latine, dEurope et dAfrique du Nord. Cette expansion saccompagne de limplantation dun rseau de dtail ltranger. Ds 1871, la banque ouvre une succursale Londres. la veille de la Premire Guerre mondiale, elle est dj prsente dans quatorze pays, soit directement, soit par le biais de ses filiales, en particulier en Russie. Ce dispositif est ensuite complt par louverture de guichets New York, Buenos Aires, Abidjan, Dakar ou par la prise de participations dans le capital dtablissements financiers en Europe centrale.

Nationalise par la loi du 2 dcembre 1945, la banque joue un rle actif dans le financement de la reconstruction du territoire franais. Durant la priode des Trente Glorieuses, Socit Gnrale connat une priode faste et contribue la diffusion des techniques bancaires en lanant des produits innovants quelle met au service des entreprises, comme les crdits moyen terme mobilisables ou le crdit-bail o elle occupe une position de premier plan.

la faveur des rformes bancaires conscutives aux lois Debr de 1966-1967, Socit Gnrale dmontre sa capacit sadapter son nouvel environnement. Tout en continuant soutenir ses entreprises partenaires, le Groupe nhsite pas orienter son activit en direction de la clientle de particuliers. Il accompagne ainsi lessor de la socit de consommation en diversifiant ses offres de crdit et dpargne auprs des mnages.

En juillet 1987, le Groupe est privatis. Son capital est introduit en Bourse avec succs et souvre aux salaris. Dans un environnement conomique en profonde mutation, le groupe Socit Gnrale raffirme son identit et dmontre sa solidit. En France, il toffe ses rseaux en crant Fimatex (1995), devenu Boursorama, aujourdhui leader de la banque en ligne, et en acqurant le Crdit du Nord (1997). ltranger, il simplante notamment en Europe centrale et orientale (Komerni Banka en Rpublique tchque, BRD en Roumanie), ainsi quen Russie (Rosbank). Le Groupe compte plus de 148 000 collaborateurs actifs dans 76 pays et accompagne plus de 32 millions de clients. Il poursuit une dynamique de transformation en adoptant une stratgie de croissance durable, porte par ses valeurs de professionnalisme, desprit dquipe et dinnovation. Fort de ses 150 ans dexpertise, engag dans le dveloppement de lconomie relle, le groupe Socit Gnrale garde la satisfaction client au cur de ses proccupations.


PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I 1

2 . P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E

Socit Gnrale est lun des tout premiers groupes europens de services financiers. Sappuyant sur un modle diversifi de banque universelle, le Groupe allie solidit financire et stratgie de croissance durable, afin de mettre sa performance au service du financement de lconomie et des projets de ses clients.

Avec un ancrage solide en Europe, et une prsence dans les gographies fort potentiel, plus de 148 000 collaborateurs du Groupe, prsents dans 76 pays, accompagnent au quotidien 32 millions de clients particuliers(1), des grandes entreprises, et investisseurs institutionnels, dans le monde entier, en offrant une large palette de conseils et de solutions financires sur mesure qui sappuie sur trois ples mtiers complmentaires :

n la Banque de dtail en France avec les enseignes Socit Gnrale, Crdit du Nord, et Boursorama qui proposent des gammes compltes de services financiers avec une offre multicanal la pointe de linnovation digitale ;

n la Banque de dtail lInternational, Services Financiers et Assurances, avec des rseaux prsents dans les zones gographiques en dveloppement et des mtiers spcialiss leaders dans leurs marchs ;

n la Banque de Financement & dInvestissement, Banque Prive, Gestion dActifs et Mtier Titres, avec leurs expertises reconnues, leurs positions internationales cls et des solutions intgres.

Au 4 mars 2014, Socit Gnrale est not AA(low) chez DBRS, A chez FitchRatings, A2 chez Moodys et A chez Standard & Poors.

Socit Gnrale figure dans les principaux indices de dveloppement durable : Dow Jones Sustainability Index (Europe), FSTE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Global, Europe, Eurozone et France) et 5 des indices STOXX ESG Leaders.

(1) 32millions, hors clients des filiales dassurance.

| CHIFFRES CLS(en M EUR) 2013 2012 2011 2010 2009

Produit net bancaire 22 831 23 110 25 636 26 418 21 730

dont Banque de dtail en France 8 235 8 161 8 165 7 791 7 466

dont Banque de dtail et Services Financiers Internationaux 8 012 8 432 8 460 8 469 7 988

dont Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs 8 710 8 349 8 149 10 106 9 562

dont Hors Ples (2 126) (1 832) 862 52 (3 286)

Rsultat brut d'exploitation 6 432 6 672 8 600 9 873 5 964

Rsultat dexploitation 2 380 2 737 4 270 5 713 116

Rsultat net part du Groupe 2 175 774 2 385 3 917 678

Fonds Propres (en Md EUR)

Capitaux propres part du Groupe 51,0 49,3 47,1 46,4 42,2

Capitaux propres de lensemble consolid 54,1 53,5 51,1 51,0 46,8

ROE aprs impt(1) 4,4% 1,2% 6,0% 9,8% 0,9%

Ratio international de solvabilit(2) 14,7% 12,7% 11,9% 12,1% 13,0%

(1) ROE du groupe calcul sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors rserves de conversion, les titres super-subordonnes, les titres subordonns la dure indterminee et en dduisant les intrts verser aux porteurs de ces titres.

(2) 2011 2013 en Ble 2.5, 2009 2010 en Ble 2.

NB : noter que les donnes de lexercice 2012 ont t retraites en raison de lentre en vigueur de la norme IAS19 rvise, induisant la publication de donnes ajustes au titre de lexercice prcdent.


1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE

3. UNE STRATG IE DE CRO ISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UN IVERSELLE

Lanne 2013 a t marque par la stabilisation de lactivit en zone euro avec une croissance de lactivit partir du deuxime trimestre, certes faible, mais mettant ainsi fin six trimestres de contraction ininterrompue. Aux tats-Unis, la croissance a t plus faible quen 2012, malgr des signes de nette amlioration en cours danne. Les BRIC (Brsil, Russie, Inde et Chine) ont poursuivi leur dveloppement un rythme globalement identique celui de 2012. LEurope centrale et orientale a encore connu une anne difficile.

Cette lgre amlioration du contexte macroconomique mondial reste fragile, et la reprise demeure modre, du fait notamment du processus de dsendettement public et priv dans les pays dvelopps ainsi que des incertitudes pesant sur la croissance de plusieurs pays mergents.

Sur le plan rglementaire, et dans le prolongement des initiatives du G20 de 2010, les exigences restent fortes sur le capital, la liquidit ou encore les activits de march. Ainsi une loi bancaire a t adopte en France au cours de lanne 2013, visant notamment cantonner les activits de march ne rpondant pas des besoins des clients et leurs activits spculatives dici 2015. Cette rforme prvoit aussi un renforcement des contrles sur la tenue de march et un encadrement plus strict dans la Banque de dtail.

Dans cet environnement contrast, Socit Gnrale a continu de capitaliser sur la solidit de ses fonds de commerce, sur la rsilience de ses mtiers, et sur la matrise et la diversification de ses risques, dmontres par sa capacit bnficiaire en 2013 (rsultat net part du Groupe de 2 175 M EUR). Le Groupe a aussi achev la transformation de son bilan avec une gnration significative de capital rglementaire, des rserves de liquidits importantes, et une amlioration significative du ratio crdits/dpts. Sa structure financire rpond ainsi dores et dj lensemble des exigences rglementaires de Ble 3. Le Groupe affiche notamment un ratio de Common Equity Tier 1 sans phasage Ble 3 de 10 % au 31 dcembre 2013, dpassant largement lobjectif cible communiqu au dbut de lanne 2013. Le ratio de levier stablit 3,5 % selon les rgles Ble 3.

Fort de cette dynamique, le Groupe a t en mesure de lever avec succs plus de 28 milliards deuros de dettes moyen et long terme, excdant ses besoins de financements tout en continuant daccompagner ses filiales sur des financements autonomes (plus de 5 Md EUR levs).

Socit Gnrale a poursuivi avec agilit le recentrage de son portefeuille dactivits et loptimisation du capital allou en affinant son modle. En 2013, le Groupe a finalis les cessions engages en 2012 de sa filiale de banque dtail NSGB en gypte, ainsi que de son activit de gestion dactifs TCW aux tats-Unis. Un certain nombre de dsengagements au sein du Crdit la consommation (Vietnam, Slovaquie, Lituanie, Portugal, Hongrie(1)) ou dans la Banque Prive (Japon) ont galement t oprs afin de rationaliser son dispositif.

Dans le mme temps, le Groupe a consolid ses positions en Russie par lachat de la participation de 10 % de VTB dans Rosbank. Il est aussi entr en ngociation exclusive avec le groupe Crdit Agricole pour monter 100 % dans le capital de Newedge afin dlargir son offre de services dans lexcution de transactions au post-trade (oprations de compensation et services associs) et dintensifier sa prsence dans les zones Amriques et Asie. Lopration devrait tre effective au cours du premier semestre 2014.

Fort de son bilan trs solide et tout en maintenant une forte discipline financire, le Groupe peut ainsi poursuivre sa stratgie de croissance rentable, sappuyant sur des activits tournes vers ses clients et travaillant en synergies.

La matrise des frais gnraux a galement fait lobjet dune attention particulire de la part du Groupe et des mtiers en 2013. Le Groupe a lanc un plan dconomies supplmentaires de 900 M EUR qui permettra dconomiser environ 1,5 Md EUR sur la priode 2012-2015. Sur ces 900 M EUR, 350 M EUR sont dores et dj scuriss fin 2013. Cette adaptation du Groupe son environnement favorisera sa capacit future dinvestissement pour soutenir la croissance des mtiers et renforcer son efficacit oprationnelle.

En parallle, le Groupe a engag au cours de lanne 2013 la deuxime phase de sa transformation avec le dploiement dune nouvelle organisation autour de ses trois piliers dexcellence bnficiant dune allocation en capital quilibre :

n la Banque de dtail en France ;

n la Banque de dtail et Services Financiers Internationaux (IBFS), qui regroupe les activits des ples Rseaux Internationaux et Services Financiers Spcialiss et Assurances ;

n la Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs (GBIS) qui regroupe les activits de la Banque de Financement et dInvestissement et du ple Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs.

Cette nouvelle organisation permettra de renforcer les synergies de revenus et de cots entre les mtiers, avec des modes de fonctionnement internes simplifis. Elle consolidera galement le modle de banque universelle orient vers ses clients avec une meilleure intgration de loffre de services autour de ces trois piliers.

La Banque de dtail en France constitue lun des trois piliers de la stratgie de banque universelle du Groupe. Malgr un environnement rglementaire et conomique difficile qui a pes notamment sur le cot du risque, lanne 2013 a t marque par une nouvelle progression satisfaisante de lactivit commerciale conjugue une stabilit des frais de gestion.

(1) Cde en fvrier 2014.


UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I 1

La Banque de dtail en France poursuivra sa stratgie multimarque, sappuyant sur ses trois enseignes fortes, complmentaires et au positionnement diffrenci (servant plus de 11 millions de clients particuliers, professionnels et entreprises) :

n la banque relationnelle multicanal Socit Gnrale universelle, innovante et disposant dune expertise reconnue ;

n le rseau de Crdit du Nord et de ses banques rgionales, caractris par son ancrage local combin une forte culture de qualit de service ;

n Boursorama, le leader franais de la banque en ligne, simple et peu coteuse, destine aux clients actifs et autonomes.

La volont du Groupe dans la Banque de dtail en France est dtre la banque de rfrence en matire de satisfaction des clients, de protection de leur noyau familial, et daccompagnement dans la dure de leurs parcours de vie. Le Groupe entend ainsi mieux connatre et fidliser ses clients, poursuivre sa conqute auprs des particuliers, et consolider son statut dacteur de rfrence auprs des entreprises.

Pour cela, il se reposera sur des stratgies davantage diffrencies par segment de clientle (largissement de loffre pour mieux protger et accompagner ses clients), sur une offre digitale innovante et reconnue (applis mobile, nouveaux moyens de paiement), et sur ladaptation de son dispositif relationnel aux volutions des besoins et comportements bancaires des clients (canaux distance, format et maillage agences).

La Banque de dtail en France sappuiera galement sur une coopration renforce avec la Banque Prive, au travers dun nouveau dispositif relationnel tendu un plus grand nombre de clients.

Par ailleurs, le Groupe poursuivra le dveloppement des synergies industrielles entre ses enseignes, notamment au travers du projet Convergence (architecture informatique commune aux enseignes Socit Gnrale et Crdit du Nord), et continuera damliorer son efficacit oprationnelle.

Lanne 2013 a vu le rapprochement du ple Rseaux Internationaux avec le ple Services Financiers Spcialiss et Assurances, crant un ensemble dactivits regroupant les banques de dtail incluant les activits de crdit la consommation (organises en trois zones gographiques : Europe, Russie, et Afrique, Asie, Bassin mditerranen et Outre-mer) et trois lignes mtiers spcialises (activits dassurance, location longue dure et gestion de flottes, financement de biens dquipement professionnel). Prsent dans 65 pays avec plus de 30 millions de clients particuliers, professionnels et entreprises, le ple Banque de dtail et Services Financiers Internationaux contribue au modle de banque universelle du Groupe.

En 2013, dans un environnement globalement difficile, les activits issues des Rseaux Internationaux ont affich une performance en progression, tirant profit des plans dactions mis en uvre sur les trois zones en matire de dveloppement des fonds de commerce, notamment sur le march des particuliers, mais aussi de plans dconomies afin damliorer lefficacit oprationnelle. Le Groupe continuera dappuyer le dveloppement de ses activits sur un dispositif gographique potentiel et au sein duquel il bnficie de positions solides :

n en Europe centrale et orientale (hors Russie), o le Groupe compte des fonds de commerce de premier plan (1er rseau priv dagences en Roumanie, 3e banque en Rpublique tchque en taille de bilan) ;

n en Russie, avec ses trois enseignes : Rosbank, DeltaCrdit Banque et Rusfinance Banque qui forment ensemble le 1er groupe bancaire capitaux trangers ;

n dans le Bassin mditerranen et en Afrique subsaharienne, au travers notamment de ses positions au Maroc (4e banque par le total de bilan), au Sngal et au Cameroun (1res banques par les encours de crdit) et en Cte dIvoire (1re banque par le total de bilan).

Les mtiers issus des Services Financiers aux entreprises et Assurances ont encore dmontr leur dynamisme et la solidit de leurs marges. Leur rentabilit sest sensiblement amliore en 2013, atteignant un niveau record en termes de contribution au rsultat net du Groupe, tout en poursuivant les efforts engags depuis plusieurs annes sur loptimisation des ressources rares, la diversification du refinancement, la rduction des cots, et la gestion des risques.

Dans lassurance, le Groupe entend poursuivre le dveloppement de son modle de bancassurance, en renforant sa politique dquipement des clients des rseaux du Groupe et dlargissement de la gamme de produits, en France comme linternational. Les activits de location longue dure et gestion de flotte, qui sappuient sur une rentabilit leve et un modle oprationnel efficace, continueront de capitaliser sur leur stratgie de partenariats avec les constructeurs automobiles et les rseaux bancaires. Quant aux activits de financement de biens dquipement, elles bnficient de solides positions comptitives, notamment auprs des partenaires vendors internationaux , et poursuivront leur politique de recentrage sur les activits plus fortes marges afin doptimiser la rentabilit du dispositif.

Au travers du ple Banque de dtail et Services Financiers Internationaux, le Groupe a pour ambition de servir au mieux tous ses clients, particuliers ou entreprises, en veillant sadapter aux volutions des modes relationnels, et daccompagner le dveloppement des clients du Groupe linternational en tirant parti de la richesse de son dispositif localis dans des zones de croissance. Le Groupe entend ainsi faire jouer plein les cooprations tant entre les diffrents mtiers du ple quavec lensemble des expertises du Groupe.

Cette stratgie de banque universelle du Groupe sappuie enfin sur le pilier Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs. Dans un environnement marqu par des conditions de march plus normalises, le ple nouvellement constitu a bnfici en 2013 de la bonne performance commerciale de ses fonds de commerce et des efforts dadaptation et de recentrage des mtiers mens au cours des annes prcdentes, et quil a poursuivis au cours de lexercice pass.

Le ple va demeurer fidle sa vocation de banque au service de ses clients, en cherchant fournir des solutions valeur ajoute et sur mesure une base de clientle large et diversifie (entreprises, institutions financires, gestionnaires dactifs, clients trs fortuns, entits du secteur public), notamment dans un contexte de dsintermdiation accrue en Europe. Il va continuer chercher se maintenir parmi les acteurs de premier plan sur les mtiers dans lesquels il possde une expertise reconnue (drivs actions, financement de ressources naturelles et financements spcialiss, fixed income Euro, ingnierie financire cross asset, Banque Prive et services aux investisseurs). Ainsi, il pourra poursuivre son ambition de gagner des parts de march auprs de ses clients en Europe grce une offre intgre et complte et de se concentrer sur ses forces et principaux mtiers dans les zones Amrique et Asie-Pacifique.


1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I UNE STRATGIE DE CROISSANCE RENTABLE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE

Le ple va galement poursuivre sa stratgie consistant tirer profit du rapprochement entre les mtiers de Banque de Financement et dInvestissement et les activits de Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs, en favorisant, dune part, les synergies de revenus entre les diffrents mtiers, grce notamment une organisation commerciale transversale plus efficace, et dautre part, lamlioration de lefficacit oprationnelle en poursuivant la mise en place dusines de traitement communes et le partage de moyens lorsque cela est possible. En parallle, en adquation avec sa stratgie daccompagnement au plus prs des besoins de ses clients, et en conformit avec le nouvel environnement rglementaire plus exigeant, il poursuivra leffort dallocation optimale des ressources rares (capital, bilan et liquidit) et de stricte gestion des risques.

Lopration dacquisition de 50 % de Newedge sinsre ainsi parfaitement dans cette stratgie : dans la perspective des volutions rglementaires vers un recours accru aux produits drivs cots et la compensation centralise des produits de march ngocis de gr gr, elle devrait permettre GBIS de disposer dune offre plus intgre de services aux investisseurs, allant de lexcution aux activits post-marchs.

Enfin, le ple poursuivra lobjectif daccroissement des synergies Groupe, au travers de cooprations renforces et de dispositifs mieux intgrs avec les autres mtiers du Groupe en France, en zone Europe centrale et orientale, en Afrique et Moyen-Orient et dans la Banque Prive.

La deuxime phase de la transformation du Groupe est pleinement engage autour des trois piliers dexcellence. Fort de ses atouts, de ses franchises clients et de la solidit de son bilan, Socit Gnrale sera en mesure de dlivrer croissance et rentabilit moyen terme avec un objectif de ROE de 10 % compter de fin 2015.


LES MTIERS DU GROUPE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I 1

4 . L E S M T I E R S D U G R O U P E

| CHIFFRES CLS DES PILIERSBanque de dtail

en FranceBanque de dtail et Services

Financiers InternationauxBanque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs

2013 2012 2011 2013 2012 2011 2013 2012 2011

Nombre de collaborateurs(en milliers)

39,3 40,3 40,4 79,9 85,2 91,7 19,6 20,2 21,9

Nombre dagences 3 161 3 176 3 254 4 163 4 264 3 615 n/s n/s n/s

Produit net bancaire(en M EUR)

8 235 8 161 8 174 8 012 8 432 8 451 8 710 8 439 8 149

Rsultat net part du Groupe(en M EUR)

1 164 1 291 1 431 1 020 617 598 1 337 761 806

Encours bruts de crdits comptables (en Md EUR)

176,0 179,8 178,3 117,7 119,0 125,4 103,9 99,0 114,4

Actifs sectoriels(en Md EUR)

206,3 211,9 197,7 245,5 244,4 234,3 666,9 697,5 687,3

Fonds propres allous moyens (normatifs, Ble 2.5)(en M EUR)

8 710 8 512 8 267 9 700 10 390 10 259 10 681 13 199 13 350

Un modle de banque universelle gnrant de la croissance

Une base de revenus solide et quilibre entre les trois piliers

Des efforts de long terme pour rduire les cots dans lensemble des mtiers

| RSULTAT BRUT DEXPLOITATION DES MTIERS | (EN MD EUR)


Banque de dtail et Services Financiers Internationaux


2011

67,8 %

2012

65,3 %

2013

64,7 %

2,9 2,9 3,0

3,6 3,5 3,5

1,4 2,3 2,3

8,0

8,7 8,8

Coefficientdexploitation des mtiers

TOTAL MTIERS


1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DESOCIT GNRALE I LES MTIERS DU GROUPE

BANQUE DE DTAIL EN FRANCE

La Banque de dtail en France propose une large gamme de produits et services adapts aux besoins dune clientle diversifie de 10,7 millions de clients particuliers et de prs de 624 000 clients professionnels et entreprises.

Sappuyant sur le savoir-faire dune quipe de plus de 39 000 professionnels, soit 34 050 ETP(1), un dispositif multi-canal performant, dont 3 161 agences, la mutualisation des bonnes pratiques et la simplification des processus, la Banque de dtail en France combine la force de trois enseignes complmentaires : Socit Gnrale, banque nationale de rfrence ; Crdit du Nord, groupe de banques rgionales ; Boursorama Banque, acteur incontournable de la banque en ligne. Ces rseaux disposent de lappui de GTPS (Global Transaction and Payment Services) pour la gestion des flux et des paiements.

Les rseaux de Banque de dtail innovent pour construire la banque relationnelle de demain. Ils semploient, pour toutes les clientles, amliorer la satisfaction clients et maintenir notre position de leader de la banque en ligne, mais aussi poursuivre le dveloppement de services valeur ajoute et accompagner les entreprises dans leur croissance linternational. Au travers de ses trois enseignes Socit Gnrale dispose de solides positions sur le march franais tant sur les dpts et crdits de particuliers et dassurance-vie avec plus de 7 % de parts de march globalement, que sur les dpts (plus de 11 %) et crdits (plus de 8 %) dentreprises non financires(2).

| CRDITS ET DPTS (EN MD EUR)*171 176 175

134 142

155

113 %

124 %127 %

2011 2012 2013

Crdits Dpts Ratio crdits sur dpts

* Moyenne des encours annuels.

Dans un contexte de concurrence vive sur la collecte dpargne, la Banque de dtail en France poursuit avec succs sa politique de collecte de dpts bilanciels. Les rseaux continuent de soutenir lconomie et daccompagner leurs clients dans le financement de leurs projets ; toutefois, en raison dun contexte conomique difficile, la demande ralentit, principalement de la part des entreprises qui limitent leurs investissements. La dynamique de collecte des dpts a permis damliorer le ratio crdits sur dpts en cohrence avec les contraintes rglementaires.

La Banque de dtail en France distribue des produits dassurance de Sogecap et Sogessur, filiales loges dans le ple Banques et Services Financiers Internationaux. Les encours dassurance-vie slvent 84,2 Md EUR : sur lanne 2013, la collecte est de 1,15 Md EUR.

Rseau Socit GnraleLe rseau Socit Gnrale offre des solutions adaptes aux besoins de 8 millions de clients particuliers et prs de 466 000 clients professionnels, associations et entreprises qui lui font confiance, en sappuyant sur trois atouts majeurs :

n prs de 29 000 collaborateurs - soit 23 700 en ETP(1) - et 2 246 agences principalement localiss dans les rgions urbaines concentrant une part importante de la richesse nationale ;

n une offre complte et diversifie de produits et de services, allant du support dpargne la gestion patrimoniale, en passant par les financements des entreprises et loffre de moyens de paiement ;

n un dispositif multicanal performant et innovant : internet, tlphone et Agence Directe.

Plaant le client au cur de son dispositif, le rseau Socit Gnrale a t reconnu Service client de lanne 2014 (Viseo Conseil, octobre 2013), et dploie une offre adapte aux nouveaux besoins de ses clients. Lenseigne a fait de linnovation un de ses axes de dveloppement : le rseau Socit Gnrale accueille environ 2,7 millions de clients mobiles et plus de 51 millions de connexions par mois aux services numriques. Il a ouvert sur Twitter le premier compte ddi la relation bancaire qui garantit une rponse en moins de 30 minutes. Il a cr Paylib en partenariat avec BNPParibas et Banque Postale, un portefeuille lectronique pour des paiements scuriss en ligne, qui compte dj plus de 140 000 utilisateurs dont 60 000 clients Socit Gnrale aprs seulement 4 mois.

Avec prs de 5,6 millions de comptes vue, la clientle de particuliers est une composante cl du portefeuille du rseau Socit Gnrale. Grce des actions commerciales volontaristes, une offre attractive et des conseillers ddis, la Banque de dtail affiche plus de 50 000 nouveaux comptes de particuliers en 2013. Depuis 2008, Socit Gnrale dveloppe un dispositif commercial ddi la clientle patrimoniale au travers de la joint-venture conclue avec Socit Gnrale Private Banking qui compte aujourdhui 8 centres en France. En 2014, loffre ddie cette clientle sera tendue un plus grand nombre de clients.

Les dpts de la clientle de particuliers ressortent 74,3MdEUR. Les encours de crdit accords la clientle de particuliers stablissent 73 Md EUR et sont composs hauteur de 90 % de crdits lhabitat.

Le rseau Socit Gnrale poursuit son engagement de soutien au financement de lconomie en continuant dadapter son dispositif et son organisation aux besoins et contraintes de la clientle commerciale.

(1) Effectif en quivalent Temps Plein.

(2) fin septembre 2013, parts de march du Groupe, sources Socit Gnrale, Banque de France et FFSA.



La progression du fonds de commerce illustre la pertinence de cette stratgie : avec la conqute de prs de 418 nouvelles PME en 2013, le portefeuille compte plus de 91 000 entreprises fin 2013. Le professionnalisme et la ractivit commerciale des conseillers de clientle ddis ont contribu la construction dune relation de proximit avec les clients.

La joint-venture (Mid Cap Investment Banking) avec la Banque de Financement et dInvestissement a pour mission principale daccompagner le dveloppement et dacclrer la croissance des entreprises. Lquipe de 80 collaborateurs, dont une dizaine base en province, est structure en quatre mtiers qui rpondent leurs besoins lors des diffrentes phases de leur volution stratgique et patrimoniale : cela recouvre le financement de la croissance (financements dacquisition, financements LBO) ; les fusions et acquisitions (croissance externe, cessions, augmentations de capital prives, valuation) ; les marchs primaire actions et dette (introductions en Bourse, augmentations de capital ou quasi-capital, reclassements de blocs, offres publiques, missions obligataires, placements privs de dette, titrisation, crdits syndiqus, etc.) ou encore le capital dveloppement (prises de participations minoritaires dans des socits non cotes). Dans un contexte conomique dgrad o les entreprises restent indcises face lavenir, les encours de la clientle commerciale fin 2013 slvent 42,2MdEUR en dpts et 59,6 Md fin 2013 et 60,8 Md EUR en crdits en 2013.

Socit Gnrale a galement propos des prts jeunes avenir . Ces prts, octroys avec le concours actif des Caisses dAllocations Familiales, sont destins aux jeunes de 18 24 ans, pour financer les dpenses lies un nouvel emploi. Depuis son lancement fin 2007, Socit Gnrale a permis plus de 2 500 jeunes entrants dans la vie active den bnficier. Lenveloppe alloue par la Caisse des Dpts a t totalement consomme dans le courant de lanne 2010, et na pas t renouvele, ne permettant donc plus Socit Gnrale de distribuer ce type de concours. fin dcembre 2013, plus de 500 dossiers taient encore en phase de remboursement avec un encours de 422 564 EUR.

Rseau Crdit du NordLe Groupe Crdit du Nord est constitu de 8 banques rgionales (Courtois, Kolb, Laydernier, Nuger, Rhne-Alpes, Tarneaud, Crdit du Nord et Socit Marseillaise de Crdit) et dune socit de Bourse (Gilbert Dupont). Depuis plus de 160 ans, il dveloppe une relation fonde sur la proximit, le professionnalisme et linnovation. Les clients bnficient des avantages dune banque rgionale et de ceux dun Groupe dimension nationale.

Animes par des conseillers connaissant parfaitement le tissu conomique local, les banques du Groupe sont organises comme de vritables PME dotes dune trs grande autonomie dans la gestion de leur activit. Celle-ci sexprime notamment par des prises de dcision rapides et une grande ractivit aux demandes des clients. Chaque banque sattache construire des liens individuels forts avec ses clients, pour faire de chacun deux le partenaire dune relation confiante et prenne.

Les 9 530 collaborateurs du Groupe Crdit du Nord et son rseau de 915 agences sont au service de 2,2 millions de clients particuliers, 228 000 clients professionnels et prs de 84 000 entreprises et institutionnels.

La clientle de professionnels constitue une priorit. Le rseau Crdit du Nord a ainsi mis en place un dispositif rpondant aux besoins spcifiques de leurs mtiers afin de les accompagner au quotidien et les conseiller dans leurs projets. Toutes les attentes des clients, quelles soient dordre priv ou professionnel, sont prises en compte au sein de la mme agence et sous la responsabilit du mme interlocuteur.

Lexcellente qualit des relations, fondes sur lcoute et le conseil, que construisent chaque jour les banques de ce rseau avec leurs clients, se reflte dans les tudes concurrentielles(1) menes par CSA auprs des clients des grands groupes bancaires franais. [Ralis au printemps 2013 auprs dchantillons reprsentatifs, ces tudes ont positionn le Crdit du Nord nouveau parmi les leaders sur ses trois marchs. La prochaine enqute aura lieu au printemps 2014]

Gilbert Dupont et la Banque de Financement et dInvestissement (via Socit Gnrale Mid Cap Investment Banking) ont sign un accord de coopration dans le domaine des marchs de capitaux pour les clients PME de Socit Gnrale dont la valorisation ou la capitalisation boursire est infrieure 200 M EUR(2). Les oprations vises par cette coopration sont les introductions en bourse, les augmentations de capital, les placements secondaires de titres ou encore les missions dobligations convertibles. Le premier, bnficiant dune forte prsence historique et dune expertise reconnue sur ce segment de march, assurera la distribution des oprations tandis que le second en assurera la structuration. Par cet accord, le Groupe dmontre sa volont de promouvoir les synergies entre les mtiers et confirme son engagement au service du financement de lconomie et des entreprises.

BoursoramaCr en 1995, Boursorama est un acteur majeur de lpargne en ligne en Europe avec prs de 5,5 millions dordres excuts au 31 dcembre 2013, plus de 500 000 clients en France et un encours total dpargne financire de 4,8 Md EUR fin dcembre 2013.

Le groupe Boursorama propose une gamme complte de produits et services bancaires qui sappuie sur quatre piliers fondamentaux : la simplicit (ouvrir un compte en quelques clics ), linnovation (des outils exclusifs pour simplifier la gestion de largent tel que MoneyCenter, service gratuit de consolidation et gestion des comptes y compris de plusieurs banques, lanc en 2010 en France), la transparence (carte bleue gratuite et 15 types doprations sans frais) et la qualit (conseillers disponibles jusqu 22 h et transactions scurises).

Prsent dans 4 pays (France, Allemagne, Royaume-Uni et Espagne), Boursorama se positionne comme :

n un acteur cl de la banque en ligne en France sous la marque Boursorama Banque grce au site www.boursorama-banque. com qui offre une solution bancaire complte, innovante et performante allant des produits bancaires classiques (carte bleue, comptes pargne, prt immobilier ou prt personnel) aux produits dpargne tels que les OPCVM et les placements en assurance-vie. En 2013, Boursorama Banque a t lue meilleure banque en ligne pour la deuxime anne conscutive par Linternaute.com, en mars 2013) ainsi que par Mieux Vivre Votre Argent (juin 2013) et Le Revenu (septembre 2013). Boursorama Banque a galement t lue banque la moins chre du march par

(1) Le baromtre concurrentiel de mesure de la satisfaction clientle a t ralis au printemps 2013 auprs dchantillons reprsentatifs de clients sur tous les marchs et sur

plusieurs thmes cits : satisfaction globale client, image, agence, produits et services.

(2) Hors secteurs technologie et biotech/medtech.



le magazine Capital et Le Monde Argent en fvrier 2013 (selon le profil cadre du magazine Capital, et les profils employ et cadre du Monde Argent). Le succs de loffre bancaire en ligne (la barre des 500 000 clients a t atteinte en dcembre 2013) a t favoris par laudience du site boursorama.com : 1er site dactualits conomiques et financires avec plus de 27 millions de visites et prs de 257 millions de pages vues chaque mois (septembre 2013). boursorama.com, a t lu site prfr des internautes franais dans la catgorie finance selon lenqute NetObserver, Harris Interactive (juillet 2013) ;

n un acteur majeur du courtage et de lpargne en ligne en Europe. Le groupe Boursorama propose des investisseurs privs de grer leur pargne en ligne de manire autonome grce une gamme complte de produits et services dpargne et un accs aux principales places financires internationales. Accessible en France sur le site www.boursorama.com, cette offre lest galement en Allemagne sur www.onvista-bank.de, en Espagne sur www.selftrade.es et au Royaume-Uni sur www.selftrade.co.uk.

n le leader de linformation financire en ligne en France et en Allemagne, avec les sites www.boursorama.com et www.onvista.de.

Global Transaction and Payment ServicesRattach la Banque de dtail en France, GTPS (Global Transaction & Payment Services) est le spcialiste des paiements de la Socit Gnrale et offre ses services lensemble du Groupe et de ses rseaux de distribution.

Prsent en France et dans 25 pays GTPS sadresse tous types de clientle : particuliers, associations, professionnels et entreprises, institutions financires.

Avec plus de 1 247 collaborateurs, GTPS sarticule autour de deux activits :

Global Transaction Banking (GTB) assure, en France et linternational, la commercialisation dune offre aux entreprises qui souhaitent un accompagnement dans la gestion de leurs flux (bancaires et commerciaux) et de leurs paiements. Cette offre regroupe les mtiers suivants :

n gestion de trsorerie dentreprises (cash management) ;

n financement du commerce international (trade) ;

n activits de correspondent banking ;

n affacturage ;

n service de change.

Global Payment Services (GPS) est en charge de la fonction de prestataire interne. Cette mission recouvre la conception des produits de paiement et de cash management, lingnierie des solutions bancaires (pilotage des projets et des volutions du dispositif de traitement), la gestion des flux et le traitement des oprations.



BANQUE DE DTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX (IBFS)

| ENCOURS DE CRDITS(1) (EN MD EUR) | ENCOURS DE DPTS(1) (EN MD EUR)

Financementdquipement(2)

TOTAL BANQUE DE DTAIL LINTERNATIONAL

Europe de louest (crdit la consommation)

Afrique, Asie, Bassin md. et Outre-mer

Russie

Autres Europe

Roumanie

Rpublique tchque

21,7 23,1 23,6

7,0 7,2 8,1

7,5 8,0

9,1 8,5

8,0 8,5

16,6 16,9

17,5

1 1,4

1,5

62

0,2 1,8 1,7

64,6 68,3

DC.13 DC.12 DC.11

17,1

7,6

10,7

13,0

18,4

16,0

83,0

18,5

18,3

7,3

10,9

14,0

18,4

15,7

84,7

17,8

17,6

6,4

10,8

13,5

18,0

15,6

82,0

16,9

DC.13 DC.12 DC.11

(1) Hors NSGB, Geniki, AVD et Belrosbank, cdes en 2012 et 2013

(2) Hors affacturage

Lanne 2013 a vu le rapprochement du ple Rseaux Internationaux avec le ple Services Financiers Spcialiss et Assurances. Le nouvel ensemble regroupe dsormais les rseaux bancaires avec les activits de crdit la consommation (organiss en trois zones gographiques : Europe, Russie, et Afrique, Asie, Bassin Mditerranen et Outre-mer) et trois mtiers spcialiss (activits dassurances, location longue dure et gestion de flottes, financement de biens dquipement professionnels).

Au travers de ce ple, le Groupe a pour ambition de servir au mieux tous ses clients, particuliers ou entreprises, en veillant sadapter aux volutions denvironnement conomique et social, ainsi quaccompagner le dveloppement des clients du Groupe linternational en tirant parti de la richesse de son dispositif prsent dans des zones de croissance. La stratgie dIBFS sappuie sur le modle relationnel de la Banque Universelle, la valorisation du fonds de commerce par une gamme de produits largie ainsi que la diffusion et la combinaison des savoir-faire permettant de dvelopper les revenus dans un souci constant doptimisation de lallocation des ressources rares et de matrise des risques.

Avec prs de 80 000 collaborateurs et une prsence dans 65 pays, IBFS a vocation offrir une large gamme de produits et services 30 millions de clients, particuliers, professionnels et entreprises (dont 1 million dentreprises, et 8 millions dassurs).

Fort de la complmentarit de ses expertises, IBFS dispose de positions solides et reconnues sur ses diffrents marchs.

Banque de dtail lInternationalLa Banque de dtail lInternational allie dsormais les services des rseaux bancaires lInternational et des activits du crdit la consommation. Loffre de la banque universelle a ainsi t largie et propose dsormais des solutions de financements multi-produits aux clients particuliers et aux entreprises partenaires : financements affects en concession automobile et en magasin, prts personnels non affects ( travers des rseaux de points-crdit, de prescripteurs ou via lexploitation de fichiers qualifis). Ainsi, les rseaux internationaux poursuivent leur politique de croissance et occupent aujourdhui des positions de premier plan dans diffrentes zones dimplantation telles que lEurope, la Russie, le Bassin mditerranen ou encore lAfrique subsaharienne. Ils contribuent au financement des conomies des diffrentes rgions dans lesquelles ils se dveloppent. Ainsi le Groupe continuera dappuyer le dveloppement de ses activits sur ce dispositif gographique potentiel et au sein duquel il bnficie de positions solides :



EUROPE (HORS RUSSIE)En Europe de louest, o le Groupe est implant en France, Allemagne et Italie, essentiellement dans des activits de crdit la consommation, les encours de crdits sont stables sur lanne 2013 15,6 milliards deuros dans un contexte de ralentissement conomique. En financement automobile, grce la consolidation de son positionnement concurrentiel et le renforcement de ses partenariats avec les constructeurs, le mtier se classe n 2 en France et en Allemagne (Journal de lAutomobile, mai 2013).

En Rpublique tchque, Komern banka (KB) se positionne au 3e rang des banques du pays en termes de taille de bilan, avec des encours de crdits de 17,6 milliards deuros, prs de 400 agences et 8 277 collaborateurs. Cre en 1990, KB, devenue une filiale de Socit Gnrale en 2001, a dvelopp ses activits de banque universelle destines aux particuliers et a renforc sa prsence traditionnellement importante auprs des entreprises et des municipalits. Le Groupe KB propose galement une gamme de crdits la consommation avec ESSOX et des services de financements et dinvestissement via une joint-venture avec SG CIB. Komern banka est place 2e dans la catgorie meilleure banque en septembre 2013 (tude ralise par Hospodsk Noviny, IBM, KPMG).

En Roumanie, BRD reste le premier rseau bancaire priv du pays, avec 883 agences et des parts de march de lordre de 15 % en crdits et en dpts. Le groupe Socit Gnrale est devenu lactionnaire principal de BRD en 1999 avec une participation hauteur de 60,2 % en 2013. Lactivit du Groupe BRD est organise autour de 3 grandes lignes mtiers : la Banque de dtail BRD (particuliers, professionnels, PME), la Banque de financement et dinvestissement via une joint-venture avec SG CIB et le crdit la consommation avec BRD Finance. BRD a reu le prix e-Mobile Banking , pour son application bancaire mobile, MyBRD Mobile, lance en novembre 2013 (Magazine e-Fin@ance, janvier 2014).

Autre Europe.Socit Gnrale est prsent dans 13 pays, avec des positions concurrentielles fortes : en taille de bilan, la banque est 4e en Serbie, 6e en Croatie, 9e en Bulgarie. Les encours de dpts sont en forte croissance sur 2013 (14,7 %* 9,1 milliards deuros), les crdits sont en revanche stables 10,8 milliards deuros. En Slovnie, la SKB a reu la rcompense Bank of the Year 2013 par The Banker pour la troisime anne conscutive (28 novembre 2013). En Pologne, Eurobank est en tte du classement sur le march des Applications Bancaires de poche 2013 (Symetria, novembre 2013).

RUSSIELe groupe Rosbank reprsente en Russie le 1er groupe bancaire capitaux trangers, troisime rseau bancaire du pays par le nombre dagences et premier rseau priv par les encours de crdit aux particuliers. Ce socle de banque universelle couvre tous les marchs de particuliers et dentreprises en sappuyant sur lexpertise dentits spcialises (crdit la consommation avec Rusfinance Bank, crdit immobilier avec DeltaCredit Bank, crdit-bail avec Rosbank Leasing, ainsi que les activits de financement et dinvestissement via une joint-venture avec SG CIB). En 2013, le Groupe a rachet la participation de VTB hauteur de 10 % dans Rosbank. Avec cette acquisition qui porte sa participation 92,4 % du capital de Rosbank, le Groupe renforce son engagement sur le march russe. DeltaCredit Bank se classe quatrime par le nombre de crdits immobiliers accords aux

mnages russes. Par ailleurs, le groupe Rosbank est n 1 en matire de production de financement automobile en Russie.

Au total, lensemble SG Russie, compos des entits Rosbank, DeltaCredit Bank, Rusfinance Bank, Socit Gnrale Insurance, ALDAutomotive et de leurs filiales consolides, contribue hauteur de 165 millions deuros au rsultat net part du Groupe en 2013.

AFRIQUE, ASIE, BASSIN MDITERRANEN ET OUTRE-MERDans le Bassin mditerranen, le Groupe est prsent au Maroc depuis 1962, au Liban (1969), en Algrie (1999) et en Tunisie (2002), ainsi quen Jordanie et Chypre, acquis en 2010 par Socit Gnrale de Banque au Liban. Au total ce dispositif compte 718 agences et un fonds de commerce de plus de 2,2 millions de clients. Au 31 dcembre 2013, les encours de dpts des implantations slvent 8,1 milliards deuros et les encours de crdits 9,0 milliards deuros, essentiellement ports par les filiales au Maroc o le Groupe occupe la position de 4e banque prive par le total de bilan et 2e pour le crdit la consommation.

En Afrique subsaharienne le Groupe bnficie dune prsence historique dans 12 pays importants avec des positions locales fortes, notamment en Cte dIvoire (leader par les crdits et les dpts) et au Sngal (2e par les crdits et les dpts) et Cameroun (1res banques par les encours de crdits). Le dispositif du Groupe dans cette zone a enregistr une croissance soutenue du fonds de commerce (8 % du portefeuille clients sur lanne 2013) et de son rseau dagences (+11 agences sur 1 an, portant le nombre total dagences 286 en 2013).

Services Financiers aux entreprises et AssurancesLes Services Financiers aux entreprises et Assurances regroupent un ensemble des mtiers capables de rpondre aux besoins spcifiques des particuliers, professionnels et entreprises en France et linternational. Ils proposent des solutions dassurance (Socit Gnrale Insurance), des solutions de financement et de gestion pour les flottes automobiles (ALD Automotive) et des solutions de financement pour les ventes et les quipements des professionnels (Socit Gnrale Equipment Finance).

Ces trois mtiers sont des mtiers de spcialistes, complmentaires de la banque universelle avec laquelle ils mettent en uvre de nombreuses synergies, tout en diversifiant leurs rseaux de distribution notamment au travers de partenariats et daccords avec des prescripteurs.

En 2013, les mtiers des Services Financiers aux entreprises et Assurances ont encore dmontr leur dynamisme et la solidit de leur modle. Leur rentabilit sest amliore de faon significative, atteignant un niveau record en termes de contribution au rsultat net part du Groupe.

ASSURANCES (SGI)Socit Gnrale Insurance, la ligne mtier Assurances du groupe Socit Gnrale, couvre les besoins de la clientle de particuliers, de professionnels et dentreprises du Groupe en matire dassurance-vie pargne, dpargne retraite, dassurance sant, de protection des personnes et dassurance dommages aux biens.

(1) Effectifs hors personnel intrimaire, en ETP.



Le mtier emploie plus de 1 700(1) collaborateurs dans 16 pays.

Selon un modle de bancassurance intgre, les compagnies dassurance-vie et dommages de Socit Gnrale Insurance mettent la disposition des rseaux du Groupe, en France et linternational, une gamme complte de produits et de services dassurance autour de 6 familles de produits : assurance-vie pargne, assurance pargne retraite, prvoyance individuelle (dont assurance sant), assurance des emprunteurs et prvoyance collective, assurances dommages et risques divers. En 2013, Socit Gnrale Insurance a consolid son positionnement en assurance-vie pargne sur lensemble de ses marchs avec un niveau dencours historique de 84 Md EUR, tout en acclrant le dveloppement de ses activits de protection (prvoyance et assurance-dommages), dont le chiffre daffaires ressort en forte croissance en France et linternational.

Socit Gnrale Insurance a poursuivi le dveloppement des synergies avec les rseaux de distribution du Groupe en France et linternational : Socit Gnrale Insurance est notamment devenu le principal assureur partenaire dEurobank en Pologne. Par ailleurs, le mtier a largi sa gamme de produits avec le lancement dune nouvelle activit dassurance complmentaire sant en France pour la clientle de particuliers et professionnels du groupe Socit Gnrale.

Socit Gnrale Insurance porte une attention constante la satisfaction des clients comme en tmoigne la rgularit des rcompenses attribues au mtier Assurances par la presse spcialise pour la qualit de ses produits et de ses services la clientle. Parmi ces distinctions, Komerni Pojistovna en Rpublique tchque, a reu la rcompense de la compagnie dassurance-vie la plus proche de ses clients en 2013 et a galement t reconnue comme la seconde meilleure compagnie-vie du march cette anne (dcerne par le quotidien Hospodsk Noviny, septembre 2013). En France, Sogecap, Sogessur, et Orada-Vie sont certifies ISO 9001 pour lensemble des processus de gestion et des services la clientle.

LOCATION LONGUE DURE ET GESTION DE FLOTTES DE VHICULES (ALD)ALD Automotive propose des solutions de location longue dure de vhicules et de gestion de flottes automobiles pour des entreprises de toutes tailles, aussi bien sur des marchs locaux qu linternational. Lactivit rassemble les avantages financiers de la location oprationnelle avec un panel complet de services de qualit, comprenant notamment la maintenance, la gestion des pneus, la consommation de carburant, lassurance et le remplacement des vhicules.

ALD Automotive bnficie dune large couverture gographique, travers une prsence dans 37 pays situs sur quatre continents, dune expertise unique sur les marchs des BRIC (Brsil, Russie, Inde, Chine), ainsi que des partenariats avec Wheels, Inc. en Amrique du Nord et FleetPartners en Australie et Nouvelle-Zlande. Lentit occupe depuis plusieurs annes le 2e rang europen et le 3erang mondial en location longue dure de vhicules.

fin 2013, ALD Automotive a dpass le seuil du million de vhicules grs. Pour la sixime anne conscutive, ALD Automotive France remporte le prix lu service client de lanne 2014 (tude Inference Operations - Viso Conseil ralise sur mai/juillet) sur le march de la Location Longue Dure.

FINANCEMENT DES VENTES ET DES BIENS DQUIPEMENT PROFESSIONNELS (SGEF)Socit Gnrale Equipment Finance est spcialis dans le financement des ventes et des biens dquipement professionnel. Lactivit seffectue grce des partenaires prescripteurs (constructeurs et distributeurs de biens dquipement professionnel), les rseaux bancaires ou en direct. Socit Gnrale Equipment Finance dveloppe son expertise dans trois grands secteurs : Transport, quipements Industriels et High-Tech.

N 1 en Europe et n 5 dans le monde, SGEF est implant dans 23pays, emploie plus de 2 500(1) collaborateurs, gre un portefeuille de 17,6 Md EUR dencours, avec une forte diversit de clientle allant des grandes entreprises internationales aux PME, allie une offre varie de produits (leasing financier, crdit, location, rachat de crances) et de services (assurances, location de camions avec services).

En 2013, SGEF a renforc ses positions comptitives et ses relations fortes avec ses partenaires vendors internationaux.

Souvent prim par lindustrie de leasing, Socit Gnrale Equipment Finance a t reconnu pour la deuxime anne conscutive en tant que SME Champion of the Year lors de la crmonie des Leasing Life Awards, le 6 dcembre 2013 Berlin.




BANQUE DE GRANDE CLIENTLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS (GBIS)

Socit Gnrale Global Banking & Investor Solutions (GBIS) est la banque ddie la grande clientle et aux solutions investisseurs.

Partie intgrante du groupe Socit Gnrale, le pilier GBIS, cr en septembre 2013, compte prs de 18 000(1) collaborateurs rpartis sur 36 pays et regroupe au plan mondial les activits de Banque de Financement et dInvestissement, de Gestion dActifs et Banque Prive et de Mtier Titres et Courtage.

GBIS est un moteur de croissance fort pour le Groupe et constitue un pilier cl de son modle de banque universelle. Au cur des flux conomiques entre metteurs et investisseurs, le ple GBIS accompagne dans la dure les entreprises, les institutions financires, le secteur public, gestionnaires de patrimoine et clients privs en leur proposant une offre de services varis apportant des solutions intgres et adaptes leurs besoins spcifiques.

Banque de Financement et dInvestissementSocit Gnrale Corporate & Investment Banking (SG CIB) est la Banque de Financement et dInvestissement de Socit Gnrale. Avec prs de 10 500(1) collaborateurs rpartis dans 31 pays, SG CIB est prsent sur les principales places financires dans les rgions dintervention du Groupe, avec une large couverture europenne et des reprsentations sur les zones Europe centrale et orientale, Moyen-Orient, Afrique, Amriques et Asie-Pacifique. La ligne-mtier propose ses clients des solutions financires sur mesure associant innovation, conseil et qualit dexcution dans trois domaines dexpertise : banque dinvestissement, financements et activits de march.

n SG CIB offre ses clients metteurs (grandes socits, institutions financires, souverains ou secteur public), des conseils stratgiques dans le cadre de leur dveloppement et un accs aux marchs de capitaux pour financer ce dveloppement ;

n SG CIB sadresse galement aux investisseurs qui grent de lpargne investir avec des objectifs de rendement et de risque dfinis. Quils soient gestionnaires dactifs, fonds de pensions, caisses de retraite, family offices , hedge funds , fonds souverains, organismes publics, banques prives, compagnies dassurance ou distributeurs, la banque leur fournit un accs global aux marchs actions, taux, crdit, changes, matires premires, gestion alternative ainsi quune offre unique de solutions et de conseils cross asset, sappuyant sur une expertise marchs de premier plan.

Lambition du ple est de se situer parmi les premires banques de financement et dinvestissement de la zone euro, en sappuyant sur un modle quilibr entre mtiers et rgions, tout en poursuivant la transformation de son modle afin damliorer son efficacit oprationnelle et son profil de risque avec, pour principal objectif, de toujours mieux servir ses clients. Dans un environnement trs concurrentiel, SG CIB a maintenu sa part de march sur lensemble du secteur 3,6 %(2) sur 2013 (sur la base des revenus du panel de 14banques).

Afin de renforcer ses positions et de favoriser les ventes croises, SG CIB organise ses domaines dexpertise autour de deux mtiers :

n Activits de march regroupe en une plateforme unique et mondiale les activits de marchs Actions et Taux, Changes et Matires premires , offrant ainsi une vision multi-produits et des solutions cross asset optimises ; Financement et Conseil intgre les activits de couverture stratgique des grands clients, de conseil en fusions et acquisitions, ainsi que les activits de banque de financement (financements structurs, financements vanille , solutions de leve de capitaux - dettes ou actions, dingnierie financire et de couverture pour les metteurs).

ACTIVITS DE MARCHAfin daccompagner ses clients dans un environnement o les marchs financiers sont de plus en plus interconnects, SG CIB a regroup ses experts ingnieurs, vendeurs, oprateurs de march et spcialistes conseils au sein dune plateforme intgre permettant un accs global aux marchs actions, taux, crdit, changes, matires premires et la gestion alternative. Les experts de SG CIB sappuient sur cette plateforme pour proposer des solutions sur mesure, adaptes aux besoins et risques spcifiques de chaque client pour chacun des sous-jacents.

ACTIONS

La prsence historique de SG CIB sur tous les grands marchs actions du monde, primaires et secondaires, et une tradition dinnovation de longue date lui confrent une position de leader sur une gamme complte de solutions varies couvrant lensemble des activits cash, drivs et recherche actions.

Les drivs actions constituent lun des ples dexcellence de SG CIB ; rcompense depuis plusieurs annes, son expertise est reconnue tant par la profession que par ses clients. Cette anne encore et pour la huitime fois en huit ans, SG CIB a t class premire sur les mtiers actions (classements Risk Interdealer Rankings 2013 ). Le leadership de la banque en la matire sillustre galement en terme dinnovation en ayant tant reconnue banque la plus innovante en produits structurs en 2013 (The Banker 2013). SG CIB conserve des positions de premier plan sur les activits de flux : avec une part de march en hausse 13,1 % fin 2013, la banque est le premier acteur mondial sur les warrants. Il maintient aussi son troisime rang sur le march europen des ETF (Exchange Traded Funds), avec une part de march de 11,2 %.

Lyxor Asset Management, filiale 100 % de Socit Gnrale, dispose dun large ventail de produits et de services dinvestissement innovants et performants permettant de proposer des solutions de gestion structure, indicielle et alternative. En 2013, la plateforme de compte gre de Lyxor sest vue rcompenser neuf fois par les principales publications Hedge Funds dont le titre de Meilleure plateforme de comptes grs (dont The Hedge Fund Journal, janvier 2013 ; HedgeWeek, mars 2013 ; HFMWeek, avril 2013 ; Hedge Funds Review, novembre 2013). Au 31 dcembre 2013, les actifs grs par Lyxor slvent 80 Md EUR.

En 2014, les activits de Lyxor Asset Management seront rattaches celles de la ligne mtier Gestion dActifs et Banque Prive.


(2) Sur la base des revenus hors lments non-rcurrents. Panel compos de JP Morgan, Citibank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Nomura, Deutsche Bank, UBS, Crdit Suisse, Barclays Capital, HSBC, BNP Paribas, CA CIB, SG CIB.



TAUX, CHANGES ET MATIRES PREMIRES

Les activits de fixed income couvrent une gamme exhaustive de produits et services, permettant dassurer la liquidit, la tarification et la couverture des risques sur les activits de taux, changes et matires premires des clients de SG CIB.

Taux et changes : bases Londres, Paris, Madrid et Milan, mais aussi aux tats-Unis et en Asie-Pacifique, les quipes taux et changes proposent un large ventail de produits de flux et de produits drivs. Elles apportent aux clients de Socit Gnrale des solutions personnalises aux besoins de gestion actif-passif, de gestion du risque et doptimisation des revenus, et sont rgulirement rcompenses. SG CIB sest de nouveau illustr dans ce domaine en 2013 en obtenant la premire place sur les prts/emprunts de titres en euro (classements Risk Interdealer, dcembre 2013), et en tant nomm meilleur fournisseur de produits de Change de la Communaut conomique Europenne (Global Finance, dcembre 2013).

Matires premires : fort de plus de vingt ans dexprience, SG CIB est un acteur significatif sur les marchs de lnergie (ptrole, produits raffins, gaz naturel, charbon, missions de carbone, gaz naturel liqufi, etc.), des mtaux (de base et prcieux) et a dvelopp une offre matires premires agricoles destination des producteurs. SG CIB est actif auprs des entreprises et des investisseurs institutionnels et leur apporte des solutions de couverture et dinvestissement. En qualit de membre de 1re catgorie du London Metal Exchange, SG CIB offre galement des services de compensation et dexcution pour les contrats futurs et options. En 2013, SG CIB a t reconnu meilleur tablissement de lanne sur les matires premires et en particulier les mtaux de base, le ptrole et les produits indiciels (Risk & Energy Risk comodities ranking, 2013).

Par ailleurs, SG CIB continue de se dvelopper et a constitu une quipe de recherche Cross Asset, compose danalystes rpartis dans le monde entier, qui ralise de nombreuses tudes thmatiques et multi-produits, portant sur toutes les classes dactifs. Ces travaux, qui facilitent linterprtation des tendances de marchs et leur traduction en stratgies, sont un excellent outil daide la dcision destination des investisseurs, et sont ce titre rgulirement prims. En 2013, Socit Gnrale a ainsi t nomm n 1 en Ide de trade et Stratgie de crdit en recherche Fixed Income (Euromoney, 2013).

FINANCEMENT ET CONSEILLe mtier Financement et Conseil regroupe les activits de Coverage & Investment Banking et les activits de Banque de Financement.

BANQUE DINVESTISSEMENT (COVERAGE & INVESTMENT BANKING)

Les quipes de Coverage & Investment Banking proposent leurs clients, entreprises, institutions financires ou secteur public, une approche intgre, globale et sur mesure, reposant sur :

- des services de conseil en stratgie tendus, couvrant les fusions et acquisitions, les structurations dintroductions en bourse, ou encore les restructurations de dette et de capital et la gestion actif-passif, et ;

- un accs des solutions de leve de capitaux optimises, grce notamment la joint-venture avec la Banque de Financement et les Activits de Marchs.

BANQUE DE FINANCEMENT (GLOBAL FINANCE)

Sappuyant sur une expertise mondiale et une connaissance sectorielle, les quipes de la Banque de Financement - ou Global Finance - proposent aux clients metteurs une offre complte et des solutions intgres dans trois domaines cls : leve de capitaux, financements structurs et couverture stratgique du risque de taux, change et inflation.

Les solutions de leve de capitaux, dette ou actions, proposes par SG CIB, reposent sur sa capacit offrir aux metteurs un accs lensemble des marchs mondiaux ainsi qu laborer des solutions innovantes de financements stratgiques et dacquisition ou de financement effet de levier.

SG CIB occupe une position de premier plan sur les marchs de capitaux actions (n 2 des missions actions et de produits actions en France selon Thomson Reuters, dcembre 2013).

SG CIB met disposition de ses clients son expertise mondialement reconnue en financements structurs dans de nombreux secteurs dactivit : ressources naturelles et nergie, commerce international, infrastructures et actifs. Dans un contexte de dsintermdiation accrue et en vue des nouvelles rglementations venir, SG CIB a engag son repositionnement avec notamment le renforcement de ses capacits de distribution et la rduction des activits faiblement gnratrices de synergies.

Le dploiement du modle Originate to Distribute se poursuit avec des transactions significatives telles que lmission des premiers Project Bonds sponsorises par la Banque europenne dinvestissement, de Project Bonds finanant une rocade Marseille, le financement dun Airbus A-380 pour Tha Airways ou le placement priv des obligations Steria. Le Groupe a galement mis en place un partenariat avec Amundi pour le financement des entreprises franaises. En 2013, Global Trade Review a dcern SG CIB le titre de Meilleure banque en financement export , et la revue Trade Finance a dsign SG CIB Meilleure banque de financement matires premires pour la 5e anne conscutive.

ACTIFS GRS EN EXTINCTIONDes actifs rendus illiquides dans le contexte de la crise de crdit en raison de leur nature (certains CDO (Collateralised Debt Obligations) de RMBS (Residential Mortgage Backed Securities), RMBS, CMBS (Commercial Mortgage Backed Securities) et autres ABS (Asset Backed Securities) europens, amricains mis entre 2008-2009, ou australiens) ou de leur structure (actifs couverts par des monolines, drivs de crdit exotiques) ne sont plus en ligne avec les objectifs stratgiques et le profil de risque de la banque. Identifis ds 2008, ils ont t regroups et confis une quipe ddie, en charge de les grer en extinction, en conformit avec lobjectif de rduction du risque et de rallocation des ressources vers les activits stratgiques de la Banque de Financement et dInvestissement. Cette quipe fait lobjet dune gouvernance spcifique permettant doptimiser les interactions entre la direction de la Banque de Financement et dInvestissement, la Direction des risques et la Direction financire.

fin 2013, la part non-investment grade de ce portefeuille nest plus que de 0,7 Md EUR contre 3,1 Md EUR fin 2012. Lencours total a t rduit de 8,8 Md EUR fin 2012 5,1 Md EUR fin 2013.



Gestion dActifs et Banque PriveCette ligne-mtier regroupe la Gestion dActifs avec Amundi et la Banque Prive avec Socit Gnrale Private Banking.

Fin 2013, les encours dactifs sous gestion de la ligne mtier, sans prise en compte des actifs grs par Lyxor Asset Management (filiale consolide au sein de la ligne-mtier Activits de March de la Banque de Financement et dInvestissement), ni des avoirs des clients grs directement par la Banque de dtail en France, slevaient 84 Md EUR pour la Banque Prive.

GESTION DACTIFSDepuis la cession de TCW en 2013, la Gestion dActifs de SocitGnrale sexerce principalement au travers dAmundi dont il dtient aujourdhui 25 %, les 75 % restant tant dtenus par Crdit Agricole S.A. (la part dtenue par Socit Gnrale devrait se rduire 20% en 2014 Cf. infra, Courtage).

La structure offre une gamme complte de produits, couvrant toutes les classes dactifs et les principales devises. Amundi propose des solutions dpargne en rponse aux besoins de plus de 100 millions de clients particuliers travers le monde et construit pour les clients institutionnels des produits sur mesure, performants et innovants, adapts leur activit et profil de risque. Bnficiant du soutien de deux grands groupes bancaires, Crdit Agricole et Socit Gnrale, Amundi se place au 1er rang en Europe et parmi les 9 premiers acteurs mondiaux de lasset management (Classement IPE Top 400 Global Asset Managers active in the European market place publi en juin 2013, donnes dcembre 2012), avec plus de 777 Md EUR dactifs sous gestion au 31 dcembre 2013.

BANQUE PRIVEParmi les leaders de la Banque Prive dans le monde, Socit Gnrale Private Banking offrait jusqu prsent des services de gestion de fortune une clientle fortune disposant davoirs financiers de plus de 1 M EUR, grce lexpertise de ses quipes spcialises en ingnierie patrimoniale, en conseil en investissement et financiers. Ds janvier 2014 Socit Gnrale fait voluer en profondeur son modle relationnel de Banque Prive en France en tendant son offre lensemble de sa clientle de particuliers disposant davoirs financiers suprieurs 500 000,00 euros.

Socit Gnrale Private Banking regroupe prs de 2 400(1) collaborateurs, et totalise 84 Md EUR dactifs sous gestion au 31 dcembre 2013.

Le dispositif de Socit Gnrale Private Banking stend sur 11 pays. Il sest renforc ces dernires annes en France et au Royaume-Uni avec louverture de centres rgionaux ddis aux clients particuliers fortuns. Il est galement prsent dans les zones fort dynamisme notamment au Moyen-Orient et semploie capter la clientle mergente par la mise en place dquipes ddies notamment la clientle russe, latino-amricaine, arabe, indienne et africaine.

Par ailleurs, des synergies avec lensemble des autres lignes-mtiers du Groupe, que ce soit avec la Banque de dtail en France et la Banque et Services Financiers Internationaux ou la Banque de Financement et dInvestissement et le mtier Titres ont t mises en place.

Le 24 juillet 2013, le Groupe a confirm la cession de sa filiale au Japon Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC). Cette transaction a permis de contribuer aux efforts de simplification du dispositif de Banque Prive et de concentrer son dveloppement sur les marchs o il est le mieux positionn et pour continuer de crotre, compte tenu de ses forces et avantages comptitifs.

Le savoir-faire et lexpertise de ses quipes font de Socit Gnrale Private Banking un acteur majeur de la gestion de fortune, mondialement reconnu. Il a ainsi t dsign en 2013 Meilleure Banque Prive pour ses services dingnierie patrimoniale et de trusts (Private Banker International), Meilleure Banque Prive en Europe pour ses quipes dingnierie patrimoniale (WealthBriefing), Meilleure Banque Prive pour son offre de produits structurs en Europe pour la 9e anne conscutive (Euromoney). La Banque Prive a aussi obtenu les titres de Meilleure Banque Prive en France (Euromoney), Meilleure Banque Priv Monaco (Euromoney) et de Meilleure Banque Prive au Royaume Uni (FT/Investors Chronicle).

Mtier Titres et CourtageAu 31 dcembre 2013, la ligne-mtier Mtier Titres et Courtage enregistrait des revenus slevant 945 M EUR pour lensemble de lanne.

MTIER TITRESPrsent dans 18 implantations dans le monde avec prs de 3 500(1)

collaborateurs, Socit Gnrale Securities Services (SGSS) offre une gamme complte de services la pointe des dernires volutions des marchs financiers et de la rglementation, qui comprend :

lactivit de services de compensation, alliant le traitement sophistiqu et flexible des solutions de sous-traitance back-office titres avec une offre de compensation leader sur le march ;

lactivit de conservation et de banque dpositaire, qui permet aux intermdiaires financiers (banques commerciales et prives, courtiers et banques dinvestissement, global custodians) et aux investisseurs institutionnels (gestionnaires dactifs, assureurs et mutuelles, caisses de retraite et fonds de pension, institutions nationales et supranationales) de bnficier des prestations de conservation locale et internationale, couvrant toutes les classes dactifs ;

les services dadministration de fonds et dasset servicing grent les oprations de valorisation et de middle office de produits drivs complexes (de gr gr et structurs), ainsi que le calcul de la performance et du risque des portefeuilles pour des promoteurs dOrganismes de Placement Collectif (OPC), des socits de gestion dactifs financiers et dinvestissement, des banques et investisseurs institutionnels ;

les services aux metteurs, comprenant notamment ladministration de plan de stock-options, dactionnariat salari ou dattribution dactions gratuites, la gestion de comptes nominatifs, les services financiers, lorganisation dassembles gnrales ;

les services de gestion de la liquidit (cash et titres) fournissent des solutions doptimisation des flux allant du prt-emprunt de titres la couverture du risque de change ; les activits dagent de transfert, depuis deux centres situs Luxembourg et Dublin, offrent toute une gamme de services de support la distribution de fonds ddis la clientle institutionnelle et prive.




Avec 3 545 Md EUR dactifs conservs fin dcembre 2013, SGSS se classe au 8e rang des conservateurs mondiaux et au 2e rang europen. Il offre en outre ses services de dpositaire plus de 3 200 OPC et assure la valorisation de plus de 4 000 OPC pour 494 Md EUR dactifs administrs en Europe.

SGSS confirme lexpertise de ses quipes en tant nomm sous dpositaire de fonds de lanne 2013 en Europe de lEst par Custody Risk magazine et en recevant le prix Europe, Middle East and Africa Lender lors de la crmonie 2013 Equity Lending Awards organise par le magazine Global Investor/ISF.

Par ailleurs, dans un contexte de mutation structurelle, Socit Gnrale Securities Services (SGSS) a engag un plan de dveloppement et de comptitivit pour redynamiser lapproche commerciale sur lensemble des mtiers et se renforcer sur ses gographies curs en Europe de lOuest.

COURTAGENewedge, joint-venture codtenue 50/50 par Socit Gnrale et Crdit Agricole CIB, est ne de la fusion de deux spcialistes du courtage, Fimat et Calyon Financial. Newedge propose ses clients une gamme trs tendue et innovante de services de compensation et dexcution de contrats drivs cots (sur produits financiers et matires premires) et de gr gr (de taux, change, actions et indices, et matires premires).

Avec une prsence forte en Amrique du Nord, en Europe et en Asie, Newedge offre ses clients un point dentre unique pour un

accs plus de 85 places financires dans le monde. Cette large prsence internationale permet Newedge de traiter des volumes trs importants et de se positionner comme premier acteur des Futures Commission Merchants aux tats-Unis en 2013.

Le 7 novembre 2013, Socit Gnrale est entr en ngociations exclusives avec Crdit Agricole afin dacqurir sa participation de 50 % dans le capital de Newedge, portant ainsi la dtention de Socit Gnrale 100 %. En ligne avec la stratgie de Socit Gnrale qui consiste renforcer ses activits cur et dvelopper les synergies, lacquisition complte de Newedge constituerait un dveloppement cl dans le domaine des activits de marchs, notamment dans la perspective des volutions rglementaires qui sorientent vers une compensation plus centralise des produits de gr gr. La combinaison des deux plates-formes complmentaires apporterait une nouvelle dimension au ple Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs de Socit Gnrale, en matire doffre clients et de prsence gographique, tout en favorisant davantage de synergies.

La vente concomitante Crdit Agricole de 5 % du capital dAmundi, leur socit commune de gestion dactifs, rduirait la participation de Socit Gnrale 20 %. Cette cession serait sans effet sur la structure de gouvernance de la socit. Amundi demeurerait le fournisseur de rfrence de solutions dpargne et dinvestissement pour les rseaux de banque de dtail de Socit Gnrale.


2R A P P O R T D A C T I V I T

D U G R O U P E

1. Prsentation des principales activits de Socit Gnrale .............................................................22

2. Activit et rsultats du Groupe .............................24Analyse du compte de rsultat consolid 24

3. Activit et rsultats des mtiers ..........................27Dfinitions 27Rsultats par mtier 29Banque de dtail en France 29Banque de dtail et Services Financiers Internationaux 31Banque de Grande Clientle et Solutions Investisseurs 36Hors Ples 41Notes mthodologiques 42

4. Nouveaux produits ou services importants lancs ..............................46

5. Analyse du bilan consolid .........................................49Principales volutions du primtre de consolidation 50Variations sur les postes significatifs du bilan consolid 50

6. Politique financire ....................................................................51Capitaux propres du Groupe 51Pilotage du capital 51Situation dendettement du Groupe 52Notations long terme, court terme et volutions au cours de lexercice 53

7. Principaux investissements et cessions effectus ...........................................................54

8. Acquisitions en cours et contrats importants ..................................................................55

9. Proprits immobilires et quipements 55

10. Rapport Pilier 3 ...............................................................................56

11. vnements postrieurs la clture ..........56

12. volutions rcentes etperspectives ...........57

2 I RAPPORT DACTIVIT DU GROUPE I PRSENTATION DES PRINCIPALES ACTIVITS DE SOCIT GNRALE


1. PRSENTAT ION DES PR INC IPALES ACT IV ITS

* Socit-mre

(1) Filiale de SGBT Luxembourg.

(2) Outre ses activits relatives la Banque Prive, Socit Gnrale Bank & Trust Luxembourg conduit galement des activits commerciales en direction des entreprises relevant tant des mtiers de Banque de dtail que de Banque de Financement et dInvestissement.

Remarques :

Les taux indiqus sont les taux dintrt du Groupe dans la filiale dtenue.

Les groupes ont t positionns dans la zone gographique o ils exercent principalement leur activit.

GROUPE SOCIT GNRALE

Banque de dtail en France Banque de Grande Clientle et Solutions InvestisseursBanque de dtail et Services Financiers Internationaux

EUROPE

ASIE - AUSTRALIE ASIE - AUSTRALIE

AMRIQUE AMRIQUE

AFRIQUE - MDITERRANE AFRIQUE - MDITERRANE

EUROPE

FRANCE FRANCE

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

63,8 %

57,2 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

Socit Gnrale* Groupe Crdit du Nord Compagnie Gnrale d'Affacturage Sogfinancement Sogfimur Sogelease France Sogbail Groupe Boursorama SG Services SG Capital Dveloppement Gnfimmo Holding Gnfim Sogprom laparts

100 % SG Factoring SPA Italie

72,1 %

90,1 %

50,0 %

100 %

100 %

Banque de Polynsie Socit Gnrale Caldonienne de Banque Banque Franaise Commerciale Ocan Indien SG de Banque aux Antilles Groupe Franfinance

99,9 %

100 %

100 %

100 %

35,0 %

Groupe CGL Groupe Sogca

2014 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

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