14/05/2018

F- NEWS

20/03/2015

17/03/2015

March 3rd, 2014

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 1

Giá trị đóng cửa 1066,98

Biến động (%) 2,12%

KL(triệu CP) 137,9

Giá trị (tỷ đồng) 4.321,2

SLCP tăng giá 171

SLCP giảm giá 122

SLCP đứng giá 45

Giá trị đóng cửa 123,28

Biến động (%) 0,42%

KL(triệu CP) 51,1

Giá trị (tỷ đồng) 614,9

SLCP tăng giá 95

SLCP giảm giá 72

SLCP đứng giá 50

Giá trị đóng cửa 55,79

Biến động (%) -0,52%

KL(triệu CP) 9,6

Giá trị (tỷ đồng) 182,0

SLCP tăng giá 89

SLCP giảm giá 71

SLCP đứng giá 43

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG

VN-Index hồi phục phiên thứ 2 liên tiếp nhờ đà tăng

mạnh của VIC, GAS, SAB và vượt ngưỡng 1.065 điểm.

Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức thấp.

Kết thúc phiên đầu tuần, VN-Index tăng 22,13 điểm (+2,12%) lên mức

1.066,98 điểm. Độ rộng thị trường nghiêng về số mã tăng điểm (171

mã tăng/122 mã giảm).

Thị trường mở cửa phiên đầu tuần mới với những diễn biến khá thuận lợi.

Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đồng loạt tăng mạnh ngay từ đầu phiên (VIC,

GAS, FPT, SSI, VRE,…) giúp VN-Index tăng gần 10 điểm chỉ trong phiên

ATO. Tuy nhiên, ngay khi bước vào phiên khớp lệnh liên tục, lực bán gia

tăng mạnh lên các mã ngân hàng (VPB, STB, MBB, VCB, HDB, TPB)

khiến đà tăng của chỉ số bị kìm hãm, thậm chí có thời điểm lùi nhẹ xuống

dưới mốc tham chiếu. Sau nhịp rung lắc, lực bán dần suy yếu và VN-Index

chạm ngưỡng 1.050 điểm khi kết thúc phiên sáng. Giao dịch trong phiên

chiều diễn ra rất tích cực. Hai cổ phiếu VIC và VRE bất ngờ bứt phá và

dẫn dắt hàng loạt mã bluechips khác (SAB, PLX, MSN, GAS, FPT, BVH...)

ghi nhận mức tăng mạnh. Chỉ số vươn lên mức cao nhất trong ngày khi

đóng cửa tại 1.066,98 điểm.

- Nhóm cổ phiếu ngân hàng đóng cửa trong sự phân hóa. Trong

khi BID, CTG, MBB, VCB… có được sắc xanh nhẹ thì VPB (-

3,5%), HDB (-2,2%) và TPB (-1,0%) lại giảm khá mạnh. Mới đây,

Cơ quan Thanh tra Giám sát vừa có văn bản phản hồi Cục Cạnh

tranh và Bảo vệ Người tiêu dùng (Bộ Công Thương) liên quan FE

Credit (công ty tài chính tiêu dùng của VPB). Việc thanh tra đối

với FE Credit đã được cơ quan này đưa vào kế hoạch thanh tra

năm 2018. Quá trình thanh tra FE Credit, cơ quan này sẽ xem xét

các nội dung người tiêu dùng phản ánh để xử lý theo quy định.

- Đáng chú ý, VIC tăng mạnh 6,5% lên 132.000 đồng/cp và VRE

tăng lên mức giá trần tại 48.850 đồng/cp. Ngày 17/05 tuần này,

hơn 2,6 tỷ cổ phiếu VHM của CTCP Vinhomes (Vingroup nắm giữ

69,66%) sẽ chính thức giao dịch trên sàn HSX với giá tham chiếu

92.100 đồng/cp.

Tổng khối lượng giao dịch đạt 137,9 triệu cổ phiếu, trị giá 4.321,25 tỷ đồng.

Trong đó, giao dịch thỏa thuận đạt 840 tỷ đồng với các thỏa thuận lớn của

CII11722 (+197,2 tỷ đồng), PNJ (+142,9 tỷ đồng), NVL (+103 tỷ đồng)…

Các mã dẫn đầu khối lượng khớp lệnh bao gồm SBT (+10 triệu đơn vị),

VPB (+8,5 triệu đơn vị), HHS (+4,4 triệu đơn vị).

Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 97,7 tỷ trên cả hai sàn, trong đó 93,7 tỷ

đồng được thực hiện trên sàn HSX. Dẫn đầu danh sách bán ròng HSX là

SSI (-45,5 tỷ đồng), kế tiếp là VIC (-38,1 tỷ đồng), VNM (-36,2 tỷ đồng).

Chiều ngược lại, SBT và GAS là hai mã được mua ròng mạnh nhất, đạt

lần lượt 43,7 tỷ đồng và 33,3 tỷ đồng. Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng

4 tỷ đồng. Trong đó họ bán ròng mạnh nhất VGC (-3,5 tỷ đồng), VCS (-2,5

tỷ đồng) trong khi mua ròng chủ yếu SHB (+1,8 tỷ đồng).

Sau phiên giảm mạnh ngày hôm qua, HNX-Index phục hồi thành công

chủ yếu từ lực cầu bắt đáy của ACB. Cụ thể, chỉ số đóng cửa tăng

1,82 điểm (tương đương 1,5%) lên mức cao nhất trong phiên tại

122,77 điểm. Giao dịch thỏa thuận chiếm hơn 16% thanh khoản toàn

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 2

thị trường.

Áp lực bán ngay từ đầu phiên đến từ PVS (-0,5%), PVI (-0,3%), VPI (-

0,5%), NTP (-1,9%),... khiến HNX Index chìm trong sắc đỏ chỉ trong một

giờ giao dịch. Tuy nhiên, lực cầu bắt đầu hoạt động tích cực hơn đến từ

nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn như ACB (+3,8%), VCS (+1,3%), VCG

(+1,2%), VCG (+0,5%)... khiến chỉ số giao dịch giằng co trong biên độ hẹp

dưới mức tham chiếu đến hết phiên sáng. Ngay từ đầu phiên chiều, đà

tăng từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tiếp tục nới rộng khiến chỉ số bật tăng

trở lại và đóng cửa tại mức cao nhất trong phiên. Giao dịch đặc biệt, lực

cầu bắt đáy đến từ ACB khi đóng cửa tại mốc 44.000 đồng và kết thúc

chuỗi giảm điểm 3 phiên trước đó đã góp phần hỗ trợ mạnh cho đà tăng

của chỉ số về cuối phiên. Thống kê cụ thể toàn thị trường ghi nhận 92 mã

tăng, 76 mã giảm và 67 mã đứng giá.

Tổng khối lượng giao dịch đạt gần 46 triệu đơn vị, tương ứng giá trị giao

dịch đạt gần 631,15 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đạt gần 104 tỷ đồng,

chủ yếu đến từ IVS với giá trị thỏa thuận cao nhất với hơn 58,2 tỷ đồng.

SHB tiếp tục dẫn đầu thanh khoản sàn HNX khớp lệnh gần 7,5 triệu đơn

vị. Các vị trí kế tiếp thuộc về: ACB, BII, DST, PVS...

Giao dịch giằng co mạnh trong phiên, song HNX-index vẫn thành

công giữ vững sắc xanh cuối phiên nhờ đà tăng nhẹ từ hầu hết cổ

phiếu vốn hóa lớn. Cụ thể, chỉ số đóng cửa tăng 0,51 điểm (tương

đương 0,42%) lên 123,38 điểm. Giao dịch thỏa thuận chiếm hơn 40%

thanh khoản toàn thị trường.

Lực cầu mạnh tại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn như ACB, VCS, SHB, VGC,

PVS,… kéo HNX-Index tăng hơn 1 điểm lên mức cao nhất tại 123,84 điểm

chỉ sau 15 phút đầu phiên. Ngay sau đó, thị trường dần hạ nhiệt, nhiều cổ

phiếu vốn hóa lớn lùi về mốc tham chiếu thậm chí giảm đỏ ACB, VCS,...

khiến HNX-Index giao dịch giằng co quanh mốc tham chiếu phần lớn thời

gian còn lại. Đà tăng chỉ thực sự trở lại từ giữa phiên chiều với mức tăng

nhẹ đồng thuận từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn với ACB (+0,7%),

VCS(+0,2%), SHB(+0,9%), VCG (+0,4%), PVS (+1,6%).... Thống kê cụ thể

toàn thị trường ghi nhận 95 mã tăng, 72 mã giảm và 50 mã đứng giá.

Tổng khối lượng giao dịch đạt gần 51triệu đơn vị, tương ứng giá trị giao

dịch đạt gần 615 tỷ đồng. Giao dịch thỏa thuận đạt hơn 250 tỷ đồng, chủ

yếu đến từ SHB với giá trị thỏa thuận cao nhất với hơn 159,7 tỷ đồng.

SHB tiếp tục dẫn đầu thanh khoản sàn HNX khớp lệnh gần 5,1 triệu đơn

vị. Các vị trí kế tiếp thuộc về ITQ, PVS, ACB, NSH...

Sắc xanh nhanh chóng biến mất, UpCom-Index đảo chiều giảm sâu

và đóng cửa tại mức gần thấp nhất phiên. Chỉ số đóng cửa giảm 0,29

điểm (tương đương 0,52%) xuống mức gần thấp nhất tại 55,79 điểm.

Sau gần 30 phút duy trì sắc xanh đầu phiên, UpCom-Index đảo chiều giảm

sâu trước áp lực bán mạnh của nhóm cổ phiếu ACV, MCH, VIB,.. Đà giảm

liên tục được nới rộng cho đến gần cuối phiên chiều bất chấp lực đỡ từ

nhóm cổ phiếu (+2,4%), MSR (+0,4%), LPB (+2,2%),…. Tuy nhiên, vào ít

phút cuối phiên lực cầu bắt đáy tại ACV (+0,6%) khiến UpCom-index có

phần thu hẹp nhẹ đà giảm mặc dù không đủ để hồi phục sắc xanh. BSR

tiếp tục đứng đầu thanh khoản toàn sàn với khối lượng khớp lệnh hơn 1,1

triệu đơn vị.

Tổng khối lượng giao dịch đạt hơn 9,6 triệu đơn vị, tương ứng với giá trị

giao dịch là hơn 182,1 tỷ đồng. Toàn sàn có 89 mã tăng giá, 43 mã đứng

giá và 71 mã giảm giá.

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 3

BÁO CÁO CẬP NHẬT ĐHCĐ NĂM 2018: TỔNG CÔNG TY CẢNG

HÀNG KHÔNG VIỆT NAM (ACV, UpCom)

Lợi nhuận sau thuế Q1.2018 tăng 90,8% YoY do chu kỳ sửa chữa tài

sản của ACV thay đổi. Doanh thu Q1.2018 tăng 10,0% YoY (đạt 3.392

tỷ đồng) nhờ lượng hành khách tiếp tục tăng trưởng. Lợi nhuận sau thuế

tăng mạnh 90,8% YoY (đạt 972 tỷ đồng) nhờ biên lợi nhuận gộp gia tăng

(chủ yếu do chi phí khấu hao và sửa chữa giảm mạnh so với cùng kỳ) và

công tác quản lý chi phí hiệu quả.

ACV nhiều khả năng vượt kế hoạch kinh doanh 2018 do thời điểm

bảo trì đường băng có thể phải dời đến năm 2019.Công ty đặt kế

hoạch kinh doanh năm 2018 với doanh thu đạt 16.029 tỷ đồng (+15,9%

YoY) và LNTT đạt 5.665 tỷ đồng (+6,0% YoY). Theo ACV, kế hoạch 2018

được xây dựng trên cơ sở ACV sẽ thực hiện bảo trì 2 đường băng (1 ở

sân bay Tân Sơn Nhất và 1 ở Nội Bài). Tuy nhiên, năm 2018 khả năng

cao ACV sẽ không thực hiện được việc cải tạo 2 đường băng này mà sẽ

chuyển sang năm 2019 do vướng mắc những cơ chế về quản lý khu bay

của Nhà nước.

Lộ trình niêm yết trên sàn HOSE có thể sẽ kéo dài sang năm

2019. Theo ACV, vướng mắc quan trọng nhất lúc này để niêm yết lên

HOSE là cơ chế quản lý khu bay từ Nhà nước. Công ty kỳ vọng đến hết

năm 2018 sẽ giải quyết được vấn đề trên. Ngay sau đó, HĐQT sẽ thực

hiện các công việc cần thiết để niêm yết lên HOSE. Kế hoạch thoái vốn

ACV của BGTVT vì thế có thể cũng sẽ chuyển sang năm 2019 hoặc

trễ hơn là năm 2020.

Trong ngắn hạn 2018-2019, chúng tôi khuyến nghị THEO DÕI đối với

ACV. Năm 2018, vì chưa bảo trì đường băng nên tình hình hoạt động

kinh doanh của ACV vẫn tiếp tục tăng trưởng, tuy nhiên năm 2019, ACV

sẽ phải bảo trì đường băng trong 4 tháng (vào mùa thấp điểm), điều này

có thể sẽ ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của công ty trong ngắn

hạn.

Trong trung hạn, chúng tôi đánh giá triển vọng của ACV còn nhiều dư

địa tăng trưởng nhờ hưởng lợi từ sự tăng trưởng mạnh của ngành hàng

không Việt Nam; ACV với vị thế là đơn vị quản lý và vận hành 22 cảng

hàng không trên cả nước sẽ hưởng lợi lớn từ sự tăng trưởng này. Tại

mức giá đóng cửa ngày 10/05/2018, EV/EBITDA 2017 của ACV là 21,9x;

thấp hơn so với mức 29,1x của doanh nghiệp tương đồng nhất là AOT.

Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng lượng hành khách của AOT trong 2012-

2017 lại thấp hơn so với ACV (19,8%/năm so với 29,3%/năm). Do đó,

chúng tôi đưa ra nhận định TÍCH CỰC đối với ACV trong trung hạn.

Rủi ro đầu tư: (1) Rủi ro kinh tế, (2) Rủi ro chính trị, (3) Rủi ro dịch bệnh,

(4) Rủi ro từ các hoạt động đầu tư và (5) Rủi ro tỷ giá VND/JPY.

(Chi tiết Báo cáo xem tại đây)

Ngô Trúc Quỳnh

Chuyên viên phân tích

Email: quynhnt@fpts.com.vn

ĐT: (028) 6290 8686 – Ext: 7590

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 4

BÁO CÁO CẬP NHẬT ĐHCĐ NĂM 2018: CTCP Thép Mê Lin (MEL,

HNX)

Trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu bằng tiền mặt với tỷ lệ 10% (tương

đương 1,000đ/cp, sử dụng nguồn vốn từ lợi nhuận chưa phân phối.

Kế hoạch cổ tức cho năm 2018 cũng là 1,000đ/cổ phiếu, tương đương với

tỷ lệ cổ tức tiền mặt/thị giá hiện tại là vào khoảng 11.5%, khá hấp dẫn với

các nhà đầu tư ưa thích cổ tức.

Hợp tác với CTCP Kim Khí Việt để xây dựng nhà máy cắt xẻ thép và

chế biến than tại Hải Phòng. Tổng mức đầu tư là 500 tỷ đồng, tỷ lệ

VCSH/vay nợ là 3:2, tỷ lệ góp vốn của MEL là 15%, và của CTCP Kim Khí

Việt là 85%.

Kế hoạch doanh thu cho năm 2018 là 1.300 tỷ đồng (+6.4% yoy) và lợi

nhuận sau thuế là 24 tỷ đồng (-0.03% yoy). Kế hoạch này thể hiện sự

thận trọng của ban lãnh đạo trong bối cảnh diễn biến giá nguyên vật liệu và

thép biến động ngày càng khó lường, và nhiều nhà máy sẽ nâng công suất

cho ra sản phẩm trong năm 2018. Kết quả kinh doanh Q1/2018: doanh

thu đạt 270 tỷ đồng (-16.7% so với cùng kỳ) và LNST đạt 3.7 tỷ đồng (-

23.4% so với cùng kỳ). FPTS đánh giá công ty sẽ hoàn thành được mức

kế hoạch đề ra.

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị THEO DÕI với cổ phiếu MEL với những luận

điểm sau: Có kinh nghiệm hoạt động lâu năm trong ngành, với hệ thống

khách hàng và nhà cung cấp đa dạng. Tỷ lệ cổ tức tiền mặt/thị giá hiện tại

là vào khoảng 11.5%, khá hấp dẫn với các nhà đầu tư ưa thích cổ tức. Giá

cổ phiếu hiện tại đang giao dịch ở mức P/E trailing là 5.3, khá hấp dẫn so

với các doanh nghiệp cùng ngành.

(Chi tiết Báo cáo xem tại đây)

Nguyễn Nhật Hoàng

Chuyên viên phân tích

Email: hoangnn@fpts.com.vn

ĐT: (+824) 3773 7070 – Ext: 4306

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 5

TIN TỨC NỔI BẬT:

Vải may mặc nhập khẩu từ Trung Quốc chiếm 52% trong tổng kim

ngạch: Theo thống kê của Tổng cục Hải quan, nhập khẩu vải may mặc các

loại 3 tháng đầu năm 2018 trị giá 2,67 tỷ USD, tăng 13,6% so với cùng kỳ

năm 2017. Riêng tháng 3 nhập khẩu tăng 21,1% so với tháng 2, đạt 893,21

triệu USD. Trung Quốc - thị trường lớn nhất cung cấp vải may mặc cho Việt

Nam, chiếm 52% trong tổng kim ngạch nhập khẩu mặt hàng này của cả

nước. Tháng 3/2018 nhập khẩu vải từ thị trường này giảm nhẹ 2% kim

ngạch so với tháng trước đó, đạt 396,95 triệu USD; Tính chung cả 3 tháng

đầu năm, nhập khẩu tăng 15,8% so với cùng kỳ, đạt 1,39 tỷ USD. (Chi tiết

xem tại đây)

Thị trường dầu thế giới ngày 14/5: Giá giảm nhẹ do số giàn khoan dầu

của Mỹ tăng: Giá dầu giảm trong ngày hôm nay do hoạt động khoan dầu

của Mỹ tăng, trong khi tại châu Âu và châu Á xuất hiện sự kháng cự với các

lệnh trừng phạt của Mỹ đối với Iran, một nhà xuất khẩu dầu thô lớn. Tuy

nhiên, giá dầu vẫn gần mức cao nhất ba năm đạt được trong tuần trước do

các thị trường dự kiến xuất khẩu dầu của Iran giảm đáng kể khi các lệnh

trừng phạt của Mỹ có ảnh hưởng vào cuối năm nay. Dầu thô Brent kỳ hạn,

chuẩn giá dầu quốc tế ở mức 77,07 USD/thùng, giảm 5 US cent so với đóng

cửa phiên trước. Dầu thô WTI kỳ hạn của Mỹ ở mức 70,66 USD/thùng, giảm

4 US cent. (Chi tiết xem tại đây)

Xuất khẩu sang Trung Quốc tăng gần 2,7 tỷ USD: Thông tin mới nhất của

Tổng cục Hải quan cho thấy, hết tháng 4, Việt Nam xuất khẩu sang Trung

Quốc đạt 10,979 tỷ USD, tăng tới 2,685 tỷ USD so với cùng kỳ 2017. Dù

vẫn đứng thứ 2 sau Hoa Kỳ trong các thị trường lớn xuất khẩu lớn nhất của

Việt Nam, nhưng kết quả tăng trưởng đối với thị trường Trung Quốc đang

có sự bứt phá đáng kể. Đặc biệt, về con số tuyệt đối tăng thêm tới 2,685 tỷ

USD là mức tăng trưởng nhiều nhất trong các thị trường xuất khẩu của

nước ta những tháng vừa qua. Việc tăng trưởng xuất khẩu lớn hơn nhập

khẩu cũng giúp Việt Nam đang thu hẹp dẫn khoảng cách nhập siêu với

Trung Quốc. Hết tháng 4 có 2 nhóm hàng xuất khẩu của Việt Nam sang

Trung Quốc đạt từ 1 tỷ USD trở lên, gồm: Máy vi tính, sản phẩm điện tử và

linh kiện đạt gần 2,349 tỷ USD; điện thoại và linh kiện đạt 1,79 tỷ USD. Bên

cạnh đó, mặt hàng rau quả cũng có kim ngạch tăng trưởng mạnh từ 760

triệu USD (4 tháng đầu năm 2017) lên 989 triệu USD của 4 tháng đã qua

của năm 2018. (Chi tiết xem tại đây)

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 6

TIN DOANH NGHIỆP:

CTCP Sữa Việt Nam (VNM, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

Thông báo phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở

hữu và tạm ứng cổ tức đợt 1/2018:

- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 05/09/2018

- Ngày đăng ký cuối cùng: 06/09/2018

1/ Tạm ứng cổ tức đợt 1/2018:

- Tỷ lệ cổ tức: 2.000 đồng/cổ phần

- Ngày thanh toán: 26/09/2018

2/ Phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu:

- Tỷ lệ phát hành: 5:1 (cổ đông sở hữu 05 cổ phần sẽ nhận được 01 cổ

phần phát hành thêm)

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

Giải trình cho báo cáo tài chính hợp nhất lũy kế quý 1/2018:

Doanh thu thuần lũy kế quý 1/2018 đạt 22.764 tỷ đồng, tăng trưởng 46%

so với lũy kế quý 1/2017 và hoàn thành 26% so với kế hoạch năm 2018.

Lợi nhuận sau thuế lũy kế quý 1/2018 đạt 814 tỷ đồng, tăng trưởng 45%

so với BCTC cùng kỳ năm 2017 và đạt 31% so với kế hoạch lợi nhuận

2018.

Nguyên nhân:

- MWG đã chủ động chuyển đổi và mở rộng diện tích cửa hàng TGDĐ

thành ĐMX tại những địa điểm có khả năng gia tăng doanh thu và lợi

nhuận, dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục diễn ra trong suốt năm 2018.

- Chuỗi ĐMX đang tiếp tục mở rộng tại những khu vực còn tiềm năng phát

triển nhưng độ bao phủ và thị phần chưa lớn.

- Công ty không ngừng tăng cường công tác huấn luyện nhân viên để

nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng từ khâu tiếp đón, tư vấn, thanh

toán, bảo hành, lắp đặt sản phẩm.

- Chính sách đổi trả sản phẩm mang đến sự an tâm, tin tưởng và thiết

thực cho khách hàng. Đặc biệt, trong vòng 30 ngày, nếu sản phẩm bị lỗi

do nhà sản xuất, khách hàng được quyền đổi máy mới miễn phí sản

phẩm cùng loại hoặc sản phẩm khác loại với giá trị lớn hơn 50% giá trị

sản phẩm lỗi.

- Chuỗi BHX đang tập trung vào tăng cường sự phong phú của nhóm

hàng tươi sống, nâng cao doanh thu và lợi nhuận tại mỗi cửa hàng. Trong

năm 2018, BHX cũng sẽ tập trung mở cửa hàng tại những trục đường

tương đối lớn có mật độ lưu thông cao thay vì đi len lỏi sâu vào khu dân

cư để tăng số lượng khách hàng và doanh thu.

CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

Thông báo phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở

hữu:

- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 24/05/2018

- Ngày đăng ký cuối cùng: 25/05/2018

- Tỷ lệ phát hành: 70%

- Nguồn vốn: Lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tính đến thời điểm

ngày 31/12/2017 được ghi nhận tại BCTC đã kiểm toán năm 2017.

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 7

CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy (TCH, HSX) (Chi tiết xem

tại đây)

CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy giải trình về việc chênh lệch

lợi nhuận trên 10% của năm 2017 (niên độ kế toán từ 1/4/2017 -

31/3/2018) so với năm 2016 (niên độ kế toán từ 1/4/2016 - 31/3/2017)

như sau:

Năm 2017, các HĐKD cốt lõi của Công ty mở rộng và tăng trưởng rất tốt.

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty tăng mạnh 28,4%

lên 1.844 tỷ đồng. Đặc biệt, nhờ duy trì hiệu quả kinh doanh thể hiện tại tỷ

suất lợi nhuận của Công ty nên lợi nhuận gộp tăng trưởng tương ứng

25,1% và đạt 491 tỷ đồng.

Trong năm Công ty không ghi nhận khoản thu nhập khác như năm 2016.

Năm 2016 Công ty ghi nhận khoản 167,5 tỷ đồng là lợi thế thương mại

trong quá trình tái cấu trúc sắp xếp các đơn vị thành viên theo mô hình

tập đoàn của Công ty từ đầu năm 2016. Do vậy, lợi nhuận sau thuế năm

2017 của Công ty đạt 438,6 tỷ đồng, giảm 12,4% so với năm 2016.

Tuy lợi nhuận sau thuế giảm 12,4% so với năm 2017 nhưng Công ty vẫn

hoàn thành 104,4% kế hoạch năm đặt ra.

CTCP Thép Pomina (POM, HSX)

- Bà Đỗ Diệu Huyền, con ông Đỗ Xuân Chiểu, Chủ tịch HĐQT, đăng ký

mua 600.000 cổ phiếu theo phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh.

Trước giao dịch bà Huyền không sở hữu cổ phiếu nào. Giao dịch dự kiến

thực hiện từ 15/05 đến 13/06/2018. (Chi tiết xem tại đây)

- Một người con khác của ông Đỗ Xuân Chiểu là ông Đỗ Đức Chung cũng

đăng ký mua 320.000 cổ phiếu. Thời gian dự kiến thực hiện giao dịch từ

ngày 15/05 đến ngày 13/06/2018. (Chi tiết xem tại đây)

- Ông Trương Thành Công, cháu ông Chiểu, đăng ký mua 1,2 triệu cổ

phiếu theo phương thức thỏa thuận hoặc khớp lệnh. Giao dịch dự kiến

thực hiện từ 15/05 đến 13/06/2018 (Chi tiết xem tại đây)

- Cùng thời gian giao dịch, bà Đỗ Thị Cẩm Hương, em gái ông Chiểu,

đăng ký mua 1,67 triệu cổ phiếu theo phương thức thỏa thuận hoặc khớp

lệnh. (Chi tiết xem tại đây)

CTCP Thép Việt Ý (VIS, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

KYOEI STEEL LTD. - tổ chức có liên quan đến người nội bộ đã mua

33.223.677 cổ phiếu, nâng lượng sở hữu từ 14.767.000 cổ phiếu (tỷ lệ

20%) lên 47.990.677 cổ phiếu (tỷ lệ 65%). Giao dịch thực hiện ngày

10/5/2018.

CTCP Hóa chất Cơ bản miền Nam (CSV, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

Thông báo về ngày ĐKCC chi trả cổ tức đợt 3 năm 2017 bằng tiền mặt:

- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 25/05/2018

- Ngày đăng ký cuối cùng: 28/05/2018

- Tỷ lệ thực hiện: 22%/mệnh giá (01 cổ phần được nhận 2.200 đồng)

- Thời gian chi trả: 14/06/2018.

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 8

CTCP Đầu tư và Khoáng sản FLC AMD (AMD, HSX) (Chi tiết xem tại

đây)

Thông báo về ngày ĐKCC chi trả cổ tức ĐHĐCĐ thường niên năm 2018:

- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 25/05/2018

- Ngày đăng ký cuối cùng: 28/05/2018

- Tỷ lệ thực hiện: 01 cổ phiếu – 01 quyền biểu quyết

- Thời gian thực hiện: Thời gian cụ thể Công ty sẽ thông báo tới cổ đông.

CTCP Thiết bị Y tế Việt Nhật (JVC, HSX) (Chi tiết xem tại đây)

Tổng Công ty Thiết bị Y tế Việt Nam – CTCP, tổ chức có liên quan đến

người nội bộ, đăng ký bán 4.458.380 cổ phiếu (tương đương 3,96% số

lượng cổ phiếu đang lưu hành) theo phương thức khớp lệnh. Giao dịch

dự kiến thực hiện ngày từ ngày 17/5/2018 đến ngày 15/06/2018.

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 9

THỊ TRƯỜNG NGOẠI TỆ

Ch ỉ số Giá trị Biến động ∆ Biến động %

DJIAX 24.831 91,6 0,37%

NASDAQ 6.953 - 11,0 - 0,16%

S&P 5 0 0 2.728 4,6 0,17%

FTSE 10 0 7.716 - 8,7 - 0,11%

CAC 4 0 5.536 - 6,4 - 0,11%

SHANGHAI 3.174 10,8 0,34%

NIKKEI 22.758 261,3 1,16%

Biến động một số loại tiền tệ

Tỷ giá

14/05/2018

USD/VND 22.805 0,00 0,26%

EUR/VND 27.356 146,38 -0,17%

JPY/VND 209,39 0,17 0,58%

CNY/VND 3.663 4,00 0,41%

Cặp ngoại tệ ∆ YTD

Nguồn: Vietcombank

CHỈ SỐ PE THEO NGÀNH CỦA VIỆT NAM VÀ CÁC NƯỚC MỚI NỔI

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THẾ GIỚI

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 10

Tỷ trongSố lượng

CPThay đổi % cp tăng % cp giảm Tỷ trong

Số lượng

CPThay đổi % cp tăng % cp giảm Tỷ trong

Số lượng

CPThay đổi % cp tăng % cp giảm

Tài chính 18.80% 39 +4.90% 59.0% 28.2% 51.92% 18 +0.72% 55.6% 22.2% 0.02% 2 +0.00% 0.0% 0.0%

Hàng tiêu dùng thiết yếu 8.95% 22 +5.20% 54.5% 22.7% 6.81% 22 +1.27% 36.4% 13.6% 0.14% 23 -0.05% 8.7% 4.3%

Dịch vụ điện - nước 9.21% 97 +1.05% 51.5% 35.1% 3.84% 29 -1.47% 24.1% 31.0% 0.01% 1 +0.00% 0.0% 0.0%

Công nghiệp 3.37% 10 +2.75% 30.0% 60.0% 5.82% 14 +0.48% 35.7% 28.6% 0.02% 4 +1.91% 25.0% 0.0%

Nguyên vật liệu 3.05% 39 +1.50% 53.8% 20.5% 1.20% 9 +1.17% 33.3% 11.1% 0.10% 4 +8.77% 50.0% 25.0%

Hàng tiêu dùng không thiết yếu 0.10% 5 -0.17% 20.0% 60.0% 0.68% 8 -0.27% 0.0% 37.5% 0.04% 6 +0.40% 16.7% 0.0%

CNTT 1.24% 7 +3.09% 28.6% 57.1% 0.40% 4 +2.81% 50.0% 0.0% - - - - -

Năng lượng 21.35% 36 +1.95% 41.7% 36.1% 18.77% 126 -0.31% 25.4% 26.2% 1.45% 3 +0.05% 33.3% 33.3%

Chăm sóc sức khỏe 5.23% 57 +0.14% 38.6% 38.6% 2.34% 23 +0.24% 39.1% 13.0% - - - - -

Không phân loại 0,0% 1 -6,7% 0,0% 100,0% 4,2% 49 -0,2% 30,6% 32,7% - - - - -

Toàn thị trường 100.00% 349 +2.13% 47.9% 34.7% 100.00% 319 +0.42% 29.5% 22.6% 100.00% 387 +0.16% 19.9% 20.2%

Sàn UPCOMSàn HOSE Sàn HNX

Cổ phiếu biến động giá lớn trong 1 tuần

Mã cp KLGD Giá % thay đổi Mã Cp KLGD Giá % thay dổi Mã Cp KLGD Giá % thay dổi

Cổ phiếu tăng giá

HOT 2.610 45.150 39,5% PDC 2.900 6.800 54,5% PTM 100 4.400 41,9%

PIT - 6.450 17,3% ARM - 44.700 32,6% AGP - 25.300 31,5%

GAS 617.860 118.000 14,0% CVN 119.100 10.500 29,6% VT1 100 14.100 29,4%

BTT 500 41.000 13,6% SPI 149.900 2.500 25,0% PFL 131.900 1.100 22,2%

JVC 198.500 3.780 13,2% DST 991.500 5.400 20,0% TOP 219.700 1.200 20,0%

Cổ phiếu giảm giá

TIE 11.720 8.000 -14,4% INC 2.500 6.300 -35,1% PVA - 400 -20,0%

TDW 10 21.300 -13,4% PXA 96.300 600 -25,0% V15 - 400 -20,0%

LHG 131.790 22.500 -11,2% KHL - 300 -25,0% NOS - 400 -20,0%

ASM 3.510.290 13.600 -9,6% L61 100 10.000 -23,7% BHP - 9.500 -19,5%

HDC 89.120 15.550 -9,6% DPS 799.400 1.300 -18,8% VES - 900 -18,2%

UPCOMHOSE HNX

Nguồn: Bloomberg

Nguồn: Bloomberg

TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 11

THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA QUỐC TẾ

(Nguồn: Bloomberg)

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 12

Mua Bán Mua - BánTỷ lệ GTGD ròng/

Thị trườngMua Bán Mua - Bán

Tỷ lệ GTGD ròng/

Thị trường

HOSE 11,40 12,46 -1,06 -0,78% 624,68 718,37 -93,69 -2,30%

HNX 0,50 0,37 0,12 0,24% 4,87 8,90 -4,03 -0,65%

Tổng 11,90 12,83 -0,93 -0,50% 629,56 727,27 -97,72 -2,09%

Sàn

Khối lượng (triệu cp) Giá trị (tỷ VND)

GIAO DỊCH KHỐI NGOẠI

HOSE Top mua ròng

Giá trị

Mua ròng Tổng KLGD Tỉ trong Tỉ trong

(1000 VND) toàn thị trường mua NDTNN bán NDTNN

SBT 2.482.840 21.600 2.461.240 43.773.975 10.041.750 24,7% 0,2%

E1VFVN30 508.100 2.800 505.300 8.572.698 514.420 98,8% 0,5%

APC 417.340 400 416.940 12.214.762 442.780 94,3% 0,1%

VRE 1.154.500 852.400 302.100 14.918.421 2.478.110 46,6% 34,4%

GAS 297.150 4.090 293.060 33.293.520 617.860 48,1% 0,7%

DXG 310.600 77.360 233.240 7.984.721 2.593.590 12,0% 3,0%

VHC 163.950 2.990 160.960 9.029.527 323.700 50,6% 0,9%

PVD 763.310 632.000 131.310 2.013.202 1.053.650 72,4% 60,0%

GEX 80.050 - 80.050 2.869.136 407.610 19,6% 0,0%

VJC 219.240 162.990 56.250 10.671.871 567.850 38,6% 28,7%

BMP 56.760 7.840 48.920 2.694.239 396.360 14,3% 2,0%

HCM 48.950 1.450 47.500 3.297.880 178.570 27,4% 0,8%

CII 121.160 74.700 46.460 1.441.951 427.230 28,4% 17,5%

NT2 172.430 132.000 40.430 1.283.291 424.730 40,6% 31,1%

DPM 147.200 110.720 36.480 704.092 517.520 28,4% 21,4%

HHS 31.000 1.050 29.950 140.686 4.442.040 0,7% 0,0%

PHR 26.740 2.020 24.720 1.066.477 614.070 4,4% 0,3%

HBC 21.000 - 21.000 828.300 501.670 4,2% 0,0%

ITA 19.990 - 19.990 44.978 772.720 2,6% 0,0%

TDH 27.500 10.100 17.400 260.101 418.700 6,6% 2,4%

Mã CK Tổng khối lượng (CP)

Mua

Tỉ trong của NDTNN /Toàn TT

Mua RòngBán

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 13

Top bán ròng

Giá trị

Bán ròng Tổng KLGD Tỉ trong Tỉ trong

(1000 VND) toàn thị trường mua NDTNN bán NDTNN

SSI 289.360 1.595.190 (1.305.830) (45.511.662) 3.544.440 8,2% 45,0%

CTG - 941.300 (941.300) (27.801.789) 3.612.060 0,0% 26,1%

STB 8.800 751.940 (743.140) (9.681.596) 2.829.090 0,3% 26,6%

VND 270.300 928.000 (657.700) (15.596.172) 2.430.770 11,1% 38,2%

HPG 910.930 1.389.840 (478.910) (26.457.302) 2.961.980 30,8% 46,9%

VIC 445.180 743.400 (298.220) (38.099.523) 2.385.670 18,7% 31,2%

FCN 28.150 251.320 (223.170) (3.868.430) 772.360 3,6% 32,5%

VNM 180.480 384.450 (203.970) (36.222.563) 575.000 31,4% 66,9%

HSG 21.870 207.000 (185.130) (2.683.283) 1.444.660 1,5% 14,3%

HDB 5.010 173.880 (168.870) (6.875.868) 550.760 0,9% 31,6%

LDG - 107.000 (107.000) (2.471.700) 624.590 0,0% 17,1%

NKG - 67.000 (67.000) (1.461.415) 341.440 0,0% 19,6%

MSN 59.820 125.770 (65.950) (6.317.509) 1.510.620 4,0% 8,3%

NVL 207.740 268.940 (61.200) (3.615.688) 4.792.140 4,3% 5,6%

VCB 234.570 285.890 (51.320) (2.965.945) 1.522.180 15,4% 18,8%

DRC 50 50.000 (49.950) (1.113.074) 104.250 0,0% 48,0%

BVH 74.210 121.380 (47.170) (4.451.762) 168.220 44,1% 72,2%

BID 127.490 173.760 (46.270) (1.583.107) 918.220 13,9% 18,9%

HDG - 42.500 (42.500) (1.635.638) 99.380 0,0% 42,8%

CTD 36.720 75.660 (38.940) (5.795.944) 308.340 11,9% 24,5%

Tỉ trong của NDTNN /Toàn TTMã CK

Tổng khối lượng (CP)

Bán Mua RòngMua

HNX Top mua ròng

Giá trị

Mua ròng Tổng KLGD Tỉ trong Tỉ trong

(1000 VND) toàn thị trường mua NDTNN bán NDTNN

SHB 168.200 87 168.113 1.789.578 20.193.955 1% 0,0%

APS 159.000 5.000 154.000 599.007 600.400 27% 0,8%

TTZ 31.400 - 31.400 176.756 116.510 27% 0,0%

PVE 28.000 - 28.000 178.856 46.470 60% 0,0%

SHS 23.500 - 23.500 413.240 2.716.442 1% 0,0%

KKC 8.300 - 8.300 103.070 12.201 68% 0,0%

PDB 7.900 - 7.900 78.544 13.700 58% 0,0%

MKV 29.500 24.800 4.700 55.475 30.000 98% 82,7%

IVS 4.500 200 4.300 51.475 3.715.200 0% 0,0%

NBP 2.700 - 2.700 40.500 3.000 90% 0,0%

Mua RòngBán

Giá trị mua ròng (1000VND)

Mua

Mã CK

Mã CK

Top bán ròng

Giá trị

Mua ròng Tổng KLGD Tỉ trong Tỉ trong

(1000 VND) toàn thị trường mua NDTNN bán NDTNN

VGC 9.000 154.200 (145.200) (3.547.738) 750.800 1,2% 20,5%

CEO - 35.800 (35.800) (511.567) 588.110 0,0% 6,1%

HHG - 30.000 (30.000) (135.598) 144.926 0,0% 20,7%

DHP 200 24.500 (24.300) (277.281) 44.800 0,4% 54,7%

VGS - 24.200 (24.200) (319.114) 594.630 0,0% 4,1%

VCS 3.900 25.600 (21.700) (2.476.109) 104.941 3,7% 24,4%

BLF 100 10.000 (9.900) (28.714) 22.320 0,4% 44,8%

BVS 5.200 15.000 (9.800) (184.299) 21.620 24,1% 69,4%

NDX - 5.000 (5.000) (92.546) 28.100 0,0% 17,8%

HUT - 3.400 (3.400) (24.621) 706.353 0,0% 0,5%

Giá trị bán ròng (1000VND)

Mã CK Mua Ròng

Mã CK

Mua Bán

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 14

Mã CP Số lượng Số lượng Chênh lệch Tỷ trong

13/05/2018 14/05/2018 14/05/2018

VIC VN 11,962,548 12,002,321 39,773 19.83%

VNM VN 6,041,372 6,061,458 20,086 14.37%

MSN VN 9,716,953 9,749,259 32,306 12.20%

VRE VN 19,203,063 19,266,908 63,845 11.73%

HPG VN 15,324,210 9,207,062 0 11.41%

VCB VN 5,851,733 5,871,189 19,456 4.53%

NVL VN 5,902,280 5,921,904 19,624 4.38%

SSI VN 7,424,677 7,449,362 0 3.43%

PLX VN 3,652,542 3,664,686 12,144 3.12%

ROS VN 2,691,191 2,700,138 0 2.90%

STB VN 11,154,463 11,191,549 37,086 1.95%

DXG VN 3,060,066 3,070,240 10,174 1.37%

SBT VN 5,250,736 5,268,194 17,458 1.26%

CII VN 2,934,570 2,944,327 9,757 1.21%

PDR VN 2,690,834 2,699,781 8,947 1.13%

KBC VN 4,360,662 4,375,160 14,498 0.79%

PVD VN 3,661,234 3,673,407 0 0.74%

HSG VN 3,207,081 3,217,744 10,663 0.62%

BMP VN 821,830 824,562 2,732 0.58%

HBC VN 1,091,184 1,094,812 3,628 0.58%

Danh sách nắm giữ

Nguồn: Bloomberg

GIAO DỊCH CÁC QUỸ ETFs

Market Vectors Vietnam ETF

FTSE Vietnam Index

Mã CP Số lượng Số lượng Chênh lệch Tỷ trong

13/05/2018 14/05/2018 14/05/2018

VIC VN 7,895,692 7,895,692. 0 10.44%

MSN VN 7,452,940 7,452,940. 0 7.46%

VNM VN 3,777,360 3,777,360. 0 7.17%

NVL VN 9,657,706 9,657,706. 0 5.71%

VCB VN 9,088,262 9,088,262. 0 5.61%

BVH VN 4,363,166 4,363,166. 0 4.37%

VRE VN 8,890,620 8,890,620. 0 4.33%

HPG VN 7,167,178 7,167,178. 0 4.25%

SSI VN 11,463,731 11,463,731 0 4.23%

ROS VN 4,627,381 4,627,381. 0 3.97%

TCH VN 9,884,430 9,884,430. 0 3.06%

SBT VN 12,987,675 12,987,675 0 2.48%

STB VN 15,770,492 15,770,492 0 2.20%

VCG VN 10,299,297 10,299,297 0 2.01%

NT2 VN 4,530,759 4,530,759. 0 1.52%

KDC VN 3,836,210 3,836,210. 0 1.47%

DPM VN 6,387,160 6,387,160. 0 1.31%

HAG VN 20,001,854 20,001,854 0 1.11%

HSG VN 4,692,347 4,692,347. 0 0.73%

Danh sách nắm giữ

Nguồn: Bloomberg

14/05/2018

www.fpts.com.vn Bloomberg – FPTS <GO> | 15

DIỄN GIẢI KHUYẾN NGHỊ

Mức khuyến nghị trên dựa vào việc xác định mức chênh lệch giữa giá trị mục tiêu so với giá trị thị trường hiện tại của mỗi cổ phiếu nhằm

cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư trong thời gian đầu tư 12 tháng kể từ ngày đưa ra khuyến nghị.

Mức kỳ vọng 18% được xác định dựa trên mức lãi suất trái phiếu Chính phủ 12 tháng cộng với phần bù rủi ro thị trường cổ phiếu tại Việt

Nam.

Khuyến nghị Diễn giải

Kỳ vong 12 tháng

Mua Nếu giá mục tiêu cao hơn giá thị trường trên 18%

Thêm Nếu giá mục tiêu cao hơn giá thị trường từ 7% đến 18%

Theo dõi Nếu giá mục tiêu so với giá thị trường từ -7% đến 7%

Giảm Nếu giá mục tiêu thấp hơn giá thị trường từ -7% đến -18%

Bán Nếu giá mục tiêu thấp hơn giá thị trường trên -18%

Tuyên bố miễn trách nhiệm

Các thông tin và nhận định trong báo cáo này được cung cấp bởi FPTS dựa vào các nguồn thông tin mà FPTS coi là đáng tin cậy. có sẵn

và mang tính hợp pháp. Tuy nhiên. chúng tôi không đảm bảo tính chính xác hay đầy đủ của các thông tin này.

Nhà đầu tư sử dụng báo cáo này cần lưu ý rằng các nhận định trong báo cáo này mang tính chất chủ quan của chuyên viên phân tích

FPTS. Nhà đầu tư sử dụng báo cáo này tự chịu trách nhiệm về quyết định của mình.

FPTS có thể dựa vào các thông tin trong báo cáo này và các thông tin khác để ra quyết định đầu tư của mình mà không bị phụ thuộc vào

bất kì ràng buộc nào về mặt pháp lý đối với các thông tin đưa ra.

Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp

thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin

trong báo cáo này. Các thông tin có liên quan đến chứng khoán khác hoặc các thông tin chi tiết liên quan đến cố phiếu này có

thể được xem tại hoặc sẽ được cung cấp khi có yêu cầu chính thức.

Bản quyền © 2010 Công ty chứng khoán FPT

Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT

Trụ sở chính

Số 52 Lạc Long Quân, Phường Bưởi, Q. Tây Hồ, Hà Nội, Việt Nam

ĐT: (84.24) 37737070 / 6271 7171

Fax: (84.24) 37739058

Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT

Chi nhánh Tp.Hồ Chí Minh

Tầng 3, tòa nhà Bến Thành Times Square, 136 – 138 Lê Thị Hồng Gấm, Q.1, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam

ĐT: (84.28) 62908686

Fax: (84.28) 62910607

Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT

Chi nhánh Tp.Đà Nẵng

100 Quang Trung, P.Thạch Thang, Quận Hải Châu TP. Đà Nẵng, Việt Nam

ĐT: (84.236) 3553666

Fax: (84.236) 3553888