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2. ANLEGERVERSAMMLUNG SWISS PRIME ANLAGESTIFTUNGBERN, 3. MAI 20182. ANLEGERVERSAMMLUNGSWISS PRIME ANLAGESTIFTUNGBERN, 3. MAI 2018

Programm Anlegerversammlung Swiss Prime AnlagestiftungBegrüssung

Martin Neff, Präsident a.i.Begrüssung/Geschäftsjahr 2017

Martin Neff, Präsident a.i.Abstimmungen und Wahlen Stiftungsrat

im Kursaal Bern (Raum vis-à-vis)anschliessend Lunch

Bern | 3. Mai 2018 2

Portfolio: Thomas Grossenbacher (CIO)

Resultate und Ausblick: Martin Neff, Präsident a.i.Präsentation Portfolio, Resultate und Ausblick

Agenda

Bern | 3. Mai 2018 3

Einführung – Überblick1

Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz: Geschäftsjahr 20172

Abstimmungen und Wahlen3

Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz: Portfolioupdate4

Bekanntgabe Abstimmungs- und Wahlresultate sowie Ausblick5

Highlights aus der dreijährigen SPA-Erfolgsgeschichte

4

Einführung – Überblick

September 2015: Erstemission von CHF 550 Mio. (Zeichnungsvolumen von CHF 1.5 Mrd.)

November 2016: Überzeichnete Zweitemission im Betrag von CHF 470 Mio.Überzeichnete Erst- und Zweit-Emission

2016: Kauf Prime-Liegenschaft «Leuenhof» an der Bahnhofstrasse in Zürich (>CHF 0.4 Mrd.)

2017: Erwerb «Studentisches Wohnen» über CHF 265 Mio. SignifikanteTransaktionen

Startportfolio 2015: Pakettransaktion von Swiss Prime Site im Wert von CHF 0.4 Mrd.

Stand per Ende März 2018: Ertragsstarkes Anlageportfolio im Wert von CHF 1.4 Mrd.Ertragsstarker Portfolioaufbau

Projektpipeline mit Volumen von CHF 0.5 Mrd. (10 Projekte, wovon aktuell 2 im Bau)

Wohnquote von heute 50% soll mit Projekten auf strategischen Zielwert von 60% ansteigenAttraktive Projektpipeline

«Leuenhof»: Wiedervermietung der Retail- und Büroflächen vor erfolgreichem Abschluss

Reduktion des Leerstands auf 5.99% per Ende 2017, per 31. März 2018: Reduktion auf 4.94%Erfolgreiches Leerstands-management

Bern | 3. Mai 2018

Verstärkung der Geschäftsführung und Vertragsverlängerung

5


Stiftungsrat besteht neu aus sechs ausgewiesenen Persönlichkeiten

Martin Neff (bisher Vize-Präsident) amtet als Stiftungsratspräsident a.i.Stiftungsrat

Team-Erneuerung und -Ausbau mit Immobilienspezialisten ist auf Kurs

Eintritt von Gilles Jeanneret als Verantwortlicher für die RomandieAsset Management Organisation

Urs Bracher hat Geschäftsführung a.i. seit 1. April 2018 übernommenGeschäftsführer

Laufzeit: Verlängerung des Vertrages zwischen SPA und SPS Solution bis Ende 2020

Kosten: reduzierte Management Fees von 0.33% p.a. (bisher: 0.40% p.a.) ab 1. April 2018, Bau- & Kauf-/Verkaufskommissionen ebenfalls reduziert

Anlagestrategien von SPA (Fokus «Wohnen») und Swiss Prime Site (Fokus «Kommerziell») sind komplementär und führen zur Vermeidung von Interessenskonflikten

Vertrag

Bern | 3. Mai 2018

Stiftungsrat Swiss Prime AnlagestiftungEinführung – Überblick

6

Jérôme BaumannJahrgang 1980Rechtsanwalt Kellerhals Carrard

Urs BracherJahrgang 1955Eidg. Dipl. PK-Experte, Stiftungsberater

Dr. Daniel FässlerJahrgang 1960Nationalrat CVP, Regierender Landammann

Rolf MaurerJahrgang 1973Portfoliomanager Pensionskasse Post

Martin NeffJahrgang 1960Chefökonom der Raiffeisen

Franz RutzerJahrgang 1960Management Services

Bern | 3. Mai 2018

Neues Gebührenmodell ab 1. April 2018

7


0.33% (bisher: 0.40%)Jährliche Management Fee

0.40% (wie bisher)Emissionskommission

1.50% (bisher: 2.00%)Baukommission

bis CHF 50 Mio.: 1.25%

von CHF 50 Mio. bis 100 Mio.: 1.00%

ab CHF 100 Mio.: 0.50%

(bisher: 1.50% ohne Staffelung)

Kauf- und Verkaufs-gebühren

Bern | 3. Mai 2018

Aufsicht: OAK BV

Revisionsstelle: KPMG

Schätzungsexperten:JLL und EY

Depotbank: ZKB

Pensionskasse A

Pensionskasse B

Pensionskasse C

Pensionskasse D

Zusammenarbeit mit Swiss Prime Site SolutionsEinführung – Überblick

8Bern | 3. Mai 2018

Anlegerversammlung

Stiftungsrat

Anlagekommission

Geschäftsführer

DelegationVermögensverwaltung und

Geschäftsführung

Bewirtschaftungdurch Wincasa

Property Asset Management(PAM) durch Credit Suisse

Agenda






9Bern | 3. Mai 2018

Highlights Geschäftsjahr 2017

Akquisition von zwei Portfolios für studentisches Wohnen in der Westschweiz (Montreux und Crans Montana)

Akquisitionen in Liestal und Martigny

Erfolgreiche Vermietungen in Zürich, Zuchwil und St. Gallen

Verstärkung des Stiftungsrats

Signifikantes Wachstum der Wohnquote auf 47.5% (Mindestquote: 30%, Zielquote: 60%)

Aufnahme in den KGAST Immo-Index(vgl. nachfolgendes Chart)

Geschäftsjahr 2017

2. Halbjahr 2017

Eröffnung des Traditionshauses «La Couronne Hotel Restaurant» in Solothurn

Erste Anlegerversammlung in Solothurn

Wechsel der Depotbank per 1. Juli 2017 (Zürcher Kantonalbank)

Zwei Akquisitionen im Kanton Tessin (Ascona und Lugano) erhöhen Wohnquote

1. Halbjahr 2017

10Bern | 3. Mai 2018

KGAST – Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz in den Top 10

Total KGAST Schweizer Immobilien-Anlagegruppen: Gesamtvermögen von rundCHF 43 Mia.

Aufnahme Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz in KGAST Immo-Index per 1. August 2017 (Kategorie Gemischt) erfolgt

Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz positioniert sich in den Top 10

Kommentar

Geschäftsjahr 2017

0

1'000

2'000

3'000

4'000

5'000

6'000

7'000

8'000

9'000

10'000

SPA Immobilien Schweiz CHF 1.4 Mia.9. Ranking

Zahlen in CHF Mio.

Bern | 3. Mai 2018 11

Wichtigste Portfoliokennzahlen im Überblick

Kennzahlen

Steigerung des Gesamtvermögens um 33% auf CHF 1 443 Mio.

Aufwertungen von rund CHF 27 Mio., wovon CHF 7.6 Mio. im Bestandesportfolio

Anlagerendite von 3.23% (Ziel: 3.0 – 4.0%)

Steigerung der Wohnquote um 55% auf 47.53%

Reduktion der Leerstände um 15.5% auf 5.99%

Ausbau der Nutzung «Leben im Alter» auf 11 Standorte, 9 bereits in Betrieb

Starke Projektpipeline mit hohem Wohnanteil (neun von 10 Projekten mit >65% Wohnquote) und gutem Vorvermietungsstand

Facts

Geschäftsjahr 2017

2016 2017

Immobilienbestand (Verkehrswert in CHF Mio.) 1 083.0 1 434.7Anzahl Liegenschaften 35 42

davon Projekte 5 6Gesamtvermögen (in CHF Mio.) 1 088.1 1 442.8Inventarwert (NAV in CHF) 1 037.44 1 070.94Ausgabepreis (in CHF) 1 045.74 1 079.51Rücknahmepreis (in CHF) 1 029.14 1 062.37

Anlagerendite (in %) 3.74* 3.23Fremdfinanzierungsquote (in % | max. 33%) 3.55 24.13Leerstandsquote (in %) 7.09 5.99TERISA (GAV) (in %) 0.61 0.48TERISA (NAV) (in %) 0.78 0.56

12Bern | 3. Mai 2018

*überlanges erstes Geschäftsjahr 2015/16 (460 Tage)

Geografische Aufteilung PortfolioGeschäftsjahr 2017

Nach Verkehrswerten

13Bern | 3. Mai 2018

Agenda






14Bern | 3. Mai 2018

TraktandenlisteAbstimmungen und Wahlen

15

Genehmigung der Jahresrechnung 20171

Kenntnisnahme des Berichts der Revisionsstelle

2

Entlastung der Mitglieder des Stiftungsrats3

Beschlussfassung über Antrag an die Aufsichtsbehörde zur Statutenänderung

6

Wahl der Mitglieder des Stiftungsrats für ein Amtsjahr

4

Wahl der Revisionsstelle (KPMG AG)5

Bern | 3. Mai 2018

Traktandum 1Abstimmungen und Wahlen

16

Der Stiftungsrat stellt den Antrag an die Anlegerversammlung, die Jahresrechnung und den Jahresbericht 2017 zu genehmigen.

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2



6


4


Bern | 3. Mai 2018


18

Der Stiftungsrat stellt den Antrag an die Anlegerversammlung, den Bericht der Revisionsstelle zur Kenntnis zu nehmen.

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Der Stiftungsrat stellt den Antrag an die Anlegerversammlung, den Mitgliedern des Stiftungsrates Entlastung zu erteilen.

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6


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Bern | 3. Mai 2018

Traktandum 4: Wahl der Stiftungsräte für ein AmtsjahrAbstimmungen und Wahlen

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Traktandum 4.1: Wahl von Jérôme BaumannJahrgang 1980Rechtsanwalt Kellerhals Carrard

Traktandum 4.2: Wahl von Urs BracherJahrgang 1955Eidg. Dipl. PK-Experte, Stiftungsberater

Traktandum 4.3: Wahl von Dr. Daniel FässlerJahrgang 1960Nationalrat CVP, Regierender Landammann

Traktandum 4.4: Wahl von Rolf MaurerJahrgang 1973Portfoliomanager Pensionskasse Post

Traktandum 4.5: Wahl von Martin NeffJahrgang 1960Chefökonom der Raiffeisen

Traktandum 4.6: Wahl von Franz RutzerJahrgang 1960Management Services

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2



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4


Bern | 3. Mai 2018


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Der Stiftungsrat stellt den Antrag an die Anlegerversammlung, KPMG für ein weiteres Jahr als Revisionsstelle zu wählen.

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4


Bern | 3. Mai 2018


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Statutenänderung(Änderung rot markiert)

Art. 13 Stiftungsrat: aktuelle Version2Der Stiftungsrat besteht aus mindestens 3 fachkundigenMitgliedern, die natürliche Personen sein und über einenguten Ruf verfügen müssen. Der Stifterin steht das Recht zu,eine Minderheit der Mitglieder des Stiftungsrates sowie ausden Mitgliedern des Stiftungsrates den Stiftungsrats-präsidenten zu ernennen. Auf Personen, die mit derGeschäftsführung, Verwaltung oder Vermögensverwaltung derAnlagestiftung betraut sind, darf höchstens ein Drittel derStiftungsratsmitglieder entfallen. Die Mitglieder sind in eigenerSache nicht stimmberechtigt.

Art. 13 Stiftungsrat: beantragte geänderte Version2Der Stiftungsrat besteht aus mindestens 3 und maximal 7fachkundigen Mitgliedern, die natürliche Personen sein undüber einen guten Ruf verfügen müssen. Der Stifterin steht dasRecht zu, eine Minderheit der Mitglieder des Stiftungsratessowie aus den Mitgliedern des Stiftungsrates den Stiftungsrats-präsidenten zu ernennen. Auf Personen, die mit derGeschäftsführung, Verwaltung oder Vermögensverwaltung derAnlagestiftung betraut sind, darf höchstens ein Drittel derStiftungsratsmitglieder entfallen. Die Mitglieder sind in eigenerSache nicht stimmberechtigt.

Bern | 3. Mai 2018

Agenda






27Bern | 3. Mai 2018

Projektpipeline

Übersicht Projekte

1 Umbau erfolgreich abgeschlossen, in Betrieb, 2 Umbau erfolgreich abgeschlossen, in Betrieb, 3 Inkl. Land, Kauf schlüsselfertig, 4 Inkl. Land, in Ausführung, 5 Inkl. Land, im Bewilligungsprozess, 6 Umbau, mit laufenden Erträgen, 7 Inkl. Land, im Bewilligungsprozess, 8 Exkl. Land, Entwicklung auf Baulandreserve, 9 Quartierplan im Bewilligungsprozess, 10 Arealentwicklung in Vorprüfung durch Kanton, 11 Inkl. Land, Kauf und Eigentumsübertragung Ende 2019, 12 Inkl. Land, Quartierplan im Bewilligungsverfahren

Anlagegruppe SPA Immobilien Schweiz: Portfolioupdate

Im Bau

In Entwicklung

28Bern | 3. Mai 2018

Liestal, «Rebgarten» – im Bau

Projektidee: Projektentwicklung für ein Tertianum Seniorenzentrum

Nutzung: 66 Seniorenwohnungen und 40 Plegezimmer

Mieter: Tertianum (Vermietungs-stand: 100%)

Investitionsvolumen: ca. CHF 65 Mio.

Geplante Realisierung: 2017 – 2019 (Baubeginn am 14. August 2017 erfolgt)

Details

Ausgesuchte Projekte (1/5)

29Bern | 3. Mai 2018

«Riverside» Zuchwil – in Entwicklung

Projektidee: Transformation bestehendes Industrieareal (verzinstes Bauland mit Rendite von 6%) in Wohn- und Arbeitszone

Nutzung: Industrie, Gewerbe, Dienstleistung und neu Wohnen (Umzonung ca. 60 000 m2 Land)

Mieter: u.a. Schaerer, Galliker

Investitionsvolumen: pro Wohnetappe bis CHF 60 Mio.

Geplante Realisierung: Frühestens ab 2019 (erfolgreicher Mitwirkungsanlass am 9. April 2018 durchgeführt)

Details


30Bern | 3. Mai 2018

Martigny, Rue du Léman – in Entwicklung

Projektidee: Wohn- und Geschäftshaus mit Wohn- und Pflegezentrum für Tertianum

Nutzung: 39 Seniorenwohnungen und 68 Pflegezimmer, 28 Mietwohnungen, Gewerbe und Retailflächen

Mieter: Tertianum als Ankermieter (Vermietungsstand: 65%)


Geplante Realisierung: 2018 – 2020 (Baubewilligung Ende April 2018 erwartet)

Details


31Bern | 3. Mai 2018

Luzern, Tribschenstrasse/Weinberglistrasse – in Entwicklung

Projektidee: Wohnüberbauung auf Baulandreserve (Rendite im Bestandesobjekt: 4.4%)

Nutzung: 160 Mietwohnungen, Retail, Dienstleistung

Mieter: Mietvertrag für Retailflächen im EG unterzeichnet (Vermietungsstand: 15%)


Geplante Realisierung: 2018 – 2020 (Baubewilligung ist rechtskräftig)

Details


32Bern | 3. Mai 2018

«Leuenhof» Bahnhofstrasse 32, Zürich – in Entwicklung

Projektidee: Denkmalgerechte und sanfte Renovation durch Tilla Theus und Partner

Nutzung: Büro, Dienstleistung und Retail

Mieter: Credit Suisse (bis Ende Juli 2018), Al Leone, Bucherer, Tod’s, Brunschwig (Grieder)


Geplante Realisierung: 2018 – 2020 (Baueingabe am 20. März eingereicht)

Details


33Bern | 3. Mai 2018

Agenda






34Bern | 3. Mai 2018

Bekanntgabe Abstimmungs- und WahlresultateAbstimmungs- und Wahlresultate der Anlegerversammlung 2018

35



2


Beschlussfassung über Statutenänderung6


4


Bern | 3. Mai 2018

Bekanntgabe Abstimmungs- und WahlresultateAbstimmungs- und Wahlresultate der Anlegerversammlung 2018

36

Genehmigung der Jahresrechnung 2017:angenommen

1

Kenntnisnahme des Berichts der Revisionsstelle: angenommen

2

Entlastung der Mitglieder des Stiftungsrats: angenommen

3

Beschlussfassung über Statutenänderung: angenommen

6

Wahl der Mitglieder des Stiftungsrats für ein Amtsjahr: angenommen

4

Wahl der Revisionsstelle (KPMG AG): angenommen

5

Bern | 3. Mai 2018

Aktivitäten im 1. Halbjahr 2018Ausblick

Verstärkung bzw. Ergänzung des Teams mit Spezialisten von Swiss Prime Site Immobilien und immoveris. Eintritt von Gilles Jeanneret als Verantwortlicher für die Romandie.

Akquisition La Résidence - Neuchâtel (studentisches Wohnen) für CHF 26.2 Mio. per 1. März 2018 (ausgezeichnet mit Prix Bilan 2017 für bestes Wohnobjekt).

Wohnquote auf 50% gesteigert und Leerstand auf 4.94% reduziert

NAV-Anstieg auf CHF 1’079.58 (+0.8% ggü. Ende 2017) per 31. März 2018

1. Quartal 2018

37Bern | 3. Mai 2018

Solide Basis für 3. SPA-Emission im laufenden Jahr

38

Ausblick

Projektpipeline mit Volumen von CHF 0.5 Mrd. (10 Projekte, wovon aktuell 2 im Bau)

Starke Erstvermietung mit Ankermietern Tertianum, Migros/Denner und Otto’sVorvermiete Entwicklungspipeline

Wohnquote von 50% per Ende März 2018

Mit Baufortschritt der Projekte wird strategische Wohnquote von 60% vorzeitig erreicht werden Wohnanteil von 60% wird früher als geplant erreicht

Reduktion des Leerstands auf 4.94% per Ende März 2018

Leerstand entfällt je hälftig auf «Riverside» (Rendite: 6%) und restliches AnlageportfolioErtragsstarkes Bestandes-portfolio

Kauf von attraktiven Wohnobjekte geplant (vgl. «La Résidence - Neuchâtel» per 1. März 2018)

Akquisitionspipeline (Genf und Basel) von rund CHF 100 Mio. vorhanden Geplante Investitionen

Betrag: ca. CHF 250 Mio.

Timeline: Q2 2018Geplante 3. Emission 2018

Bern | 3. Mai 2018

49.5%47.5%

3.0%

2017

GewerbeWohnenParking

34.8%

62.0%

3.2%

2021

Strategische ZielallokationAusblick

39

Umsetzung der gesamten Entwicklungs-

pipeline von 10 Projekten im Volumen von

über CHF 0.5 Mrd.

Akquisitionen von Wohnimmobilien im

Volumen von rund CHF 150 Mio. pro Jahr

Bern | 3. Mai 2018

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