1H 2008 Obligatiuni · 1 Raport semestrial privind activitatea FDI BCR Obligatiuni in prima...
Transcript of 1H 2008 Obligatiuni · 1 Raport semestrial privind activitatea FDI BCR Obligatiuni in prima...
1
Raport semestrial privind activitatea
FDI BCR Obligatiuni in prima jumatate a anului 2008
1. Generalitati
Prezentul raport descrie situatia fondului BCR Obligatiuni la 30 iunie
2008 si evolutia acestuia in primele sase luni ale anului 2008.
Fondul deschis de investitii BCR Obligatiuni, initiat de SAI BCR Asset
Management este autorizat de C.N.V.M. prin Decizia C.N.V.M. nr.
1872/09.10.2007, reautorizat prin Decizia CNVM nr.443/06.03.2008 si este
inregistrat la nr. CSC06FDIR/400039 in Registrul Public al C.N.V.M. Fondul a
fost lansat in data de 16 noiembrie 2007.
Fondul BCR Obligatiuni este administrat de catre SAI BCR Asset
Management SA, societate autorizata de CNVM prin decizia nr. 4069 / 2003,
inregistrata la Registrul Comertului sub nr. J40/2568/1.04.2002, cod unic de
inregistrare 14550659, numarul PJR05SAIR / 400003 din Registrul CNVM, cu
sediul in Bucuresti, strada Rabat nr. 21, sector 1.
In baza Contractului de depozitare incheiat de SAI BCR Asset
Management SA, depozitarul Fondului deschis de investitii BCR Obligatiuni
este BANCA COMERCIALA ROMANA SA, cu sediul in Bucuresti, Bulevardul
Regina Elisabeta nr.5, inmatriculata la ORC sub nr. J40/90/23.01.1991, Cod
unic de inregistrare R361757, inscrisa in Registrul Bancar sub nr. RB-PJR-40-
008/1999, inscrisa in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare
(CNVM) sub nr. PJR10/DEPR/400010 din 04.05.2006.
Depozitarul a fost autorizat de C.N.V.M. prin Avizul nr. 27/04.05.2006 si
inregistrata cu numărul PJR10 / DEPR / 400010 din Registrul Public al
C.N.V.M.
Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni
urmareste diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a
2
mentinerii unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale
impuse de C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul
urmareste efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni. Politica de
investitii a Fondului urmareste mentinerea unui nivel de risc pentru
investitorii in Fond care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale
Fondului.
Evolutia macroeconomica a Romaniei in prima jumatate a anului
2008
Produsul intern brut al Romaniei si-a continuat evolutia buna,
inregistrand in primele sase luni ale anului un avans de 8,6%, una dintre
cele mai mari evolutii din ultimii doi ani.
Cea mai ridicata rata de crestere din PIB a inregistrat-o, din nou,
sectorul constructiilor, cu un avans de 32,4%. De asemenea sectorul
serviciilor, cel mai important ca pondere in PIB, a inregistrat un avans de
7,5%. Totusi avansul PIB poate aduce si riscuri cum ar fi supraincalizrea
economiei nationale si aparitia unor presiuni inflationiste.
3
In ceea ce priveste inflatia, aceasta a continuat tendinta de crestere
inceputa la jumatatea anului trecut cand inregistra un nivel de sub 4%.
Astfel, dupa ce anul trecut s-a incheiat cu o inflatie de 6,6%, aceasta a
continuat sa creasca ajungand la jumatatea anului la 8,6%.
In perspectiva unui an agricol bun si a reducerii presiunilor inflationiste
pe pietele internationale este de asteptat ca in a doua jumatate a anului
inflatia sa inregistreze o tendinta de scadere accentuata.
Dupa ce bugetul general consolidat a inregistrat in primele patru luni un
un excedent de 1,1 mld lei (0,20% din PIB), acesta a incheiat prima jumatate
a anului cu un deficit de 5,2 mld lei (1,18% din PIB).
Dupa deprecierea semnificativa inregistrata in partea a doua a anului
2007, leul a continuat sa inregistreze fluctuatii importante, cu perioade de
apreciere si depreciere bruste. Astfel, la finele primei jumatati a anului, leul
era cotat la 3,6475.
Evolutia pietei financiare locale in prima jumatate din 2008
Ca raspuns la cresterea alarmanta a inflatiei, in prima jumatate a
anului, am asistat la inasprirea politicii monetare a BNR printr-o serie de cinci
majorari a ratei dobanzii de politica monetara, de la 7,50% la finele anului
4
trecut la 10,00% in luna iunie a acestui an. Astfel randamentele obtinute la
instrumentele cu venit fix au inregistrat cresteri importante, fapt ce a
impulsionat investirea in acest gen de instrumente.
In acest context, Bursa de la Bucuresti a inregistrat cea mai slaba
evolutie din ultimii opt ani.
Capitalizarea bursiera a inregistrat o scadere de 7 miliarde EURO, in
timp ce indicii care urmaresc evolutia celor mai lichide companii au inregistrat
scaderi semnificative: Indicele oficial al BVB, BET, care reflecta tendinta de
ansamblu a celor mai lichide 10 titluri, a scazut cu 33,82%, BET-FI, care
urmareste evolutia cotatiilor actiunilor emise de cele cinci societati de
investitii financiare, a inregistrat o scadere de 41,18%.
De asemenea, BVB a lansat la sfarsitul lui iunie 2 noi indici, BET-NG
(sectorul energetic si de utilitati) si BET-XT (cele mai lichide 25 de companii
listate la bursa). BET-XT a devenit astfel indicele cel mai reprezentativ al
BVB.
Principalii factori care au stat la baza evolutiei bursei locale in prima
jumatate a anului 2008 sunt:
5
• Evolutia pietelor financiare internationale, determinata de
pierderile inregistrate in sistemul bancar international ca urmare
a crizei creditelor ipotecare declansata pe piata americana si care
s-a extins la nivel mondial. Pietele financiare internationale s-au
confruntat cu o criza de lichiditati ceea ce a determinat fondurile
de investitii internationale sa-si reduca expunerile pe pietele
emergente, deci si de pe Romania
• Cresterea pretului petrolului si a celorlalte materii prime, precum
si criza alimentara, au generat presiuni inflationiste la nivel
mondial, ceea ce a determinat bancile centrale sa ridice dobanda
de politica monetara, cu efecte negative asupra cresterii
economice
• Investitiile straine la BVB au scazut considerabil, comparativ cu
perioada similara a anului trecut, investitorii institutionali straini
din Romania fiind vanzatori neti
Cumulat cu un grad de lichiditate redus, piata de actiuni din Romania a
resimtit toti acesti factori mult mai puternic decat pietele dezoltate.
Tabel 1: Valorile indicilor bursieri la sfarsit de trimestru
BET BET-C BET-FI
31-dec-06 8,050.18 5,025.08 63,011.74
31-mar-07 8,547,46 5,560,16 59,230.77
30-iun-07 9,665,61 6,559.52 87,432.87
30-sep-07 9,635.38 6,605.92 77,883.22
31-dec-07 9,825.38 6,665.47 78,669.68
30 –iun-08 6,502.65 4,637.50 46,270.19
Variatie 2008 -33.82% -30.43% -41.18%
In continuare sunt prezentate evolutiile indicilor BET si BET-FI in prima
jumatate a anului 2008.
6
2. Obiectivele Fondului Deschis de Investitii BCR
Obligatiuni
Conform prospectului de emisiune, obiectivul investitional al Fondului
este cresterea capitalului investit prin plasarea resurselor atrase pe piata
monetara si de capital, în scopul obtinerii unor rentabilitati superioare ratei
inflatiei.
7
In aceasta perioada fondul a inregistrat o crestere a unitatii de fond cu
5,25%. Tabelul 2 prezinta evolutia unitatii de fond BCR Obligatiuni in anul
2008.
Tabel 2: Evolutia valorii unitare a activului net al FDI BCR Obligatiuni
Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08
VUAN BCR Obligatiuni 1.01% 0.37% 0.49% 0.68% 1.83% 0.76%
VUAN BCR Obligatiuni cumulat 1.01% 1.39% 1.88% 2.57% 4.46% 5.25%
In ceea ce priveste activul net al FDI BCR Obligatiuni, acesta a crescut
in primele 6 luni ale anului 2008 cu 63,336 mil RON, de la valoarea de 9,20
mil RON pana la 72,536 mil RON.
In aceasta perioada numarul de investitori a crescut cu 1.503,
ajungand la sfarsitul periodei la 1.506.
2.2. Politica de investitii
Politica de investitii a Fondului Deschis de Investitii BCR Obligatiuni va
urmari diversificarea portofoliului in vederea dispersiei riscului si a mentinerii
unui grad crescut de lichiditate, cu respectarea conditiilor legale impuse de
C.N.V.M. In vederea atingerii obiectivelor stabilite, Fondul va urmari
efectuarea plasamentelor preponderent in obligatiuni. Politica de investitii a
Fondului va urmari mentinerea unui nivel de risc pentru investitorii in Fond
care sa fie compatibil cu obiectivele de administrare ale Fondului.
La nivelul fondului, prin intermediul depozitelor si a instrumentelor cu
venit fix se urmareste gestiunea lichiditatilor fondului in conditii cat mai bune.
Activele fondului sunt alocate în funcŃie de oportunităŃile pieŃei şi în urma
unei analize cât mai riguroase a acestora pentru a obŃine o rentabilitate cât
mai mare, componenta de plasamente în obligatiuni susŃinând randamentul
fondului.
8
Graficul de mai jos prezinta rezumatul activitatii investitionale a Fondului
Deschis de Investitii BCR Obligatiuni in prima jumatate a anului 2008,
reflectand principalele modificari care s-au produs in structura portofoliului:
Evolutia structurii portofoliului FDI BCR Obligatiuni
Evolutia activului unitar de la constituirea FDI BCR Obligatiuni
Fondul BCR Obligatiuni a fost lansat in 16 noiembrie 2007, la o valoare
de 10 RON, ajungand la 30 iunie 2008 la o valoare de 10,63 RON,
inregistrand o crestere a valorii unitatii de fond de aproximativ 6,3%. In
perioada analizata, valoarea unitatii de fond a crescut de la 10,10 RON la
10,63 respectiv o crestere a unitatii de fond de 5,25%. Evolutia valorii unitatii
de fond de la lansare pana la 30.06.2008 este prezentata in graficul urmator:
9
Indicele de cost al FDI BCR Obligatiuni:
Jan-08 Feb-08 Mar-08 Apr-08 May-08 Jun-08
Ind. cost 0.34% 0.24% 0.18% 0.10% 0.10% 0.05%
Schimbarile semnificative in continutul prospectului de emisiune:
In primul semestru al anului 2008 au avut loc următoarele modificări în
documentele fondului (Prospectul de emisiune, Prospectul simplificat, Regulile
fondului, Contractul de societate civila):
� Diminuarea comisionului de administrare de 0,17%/luna la 0,083%/luna
calculat la valoarea medie a activului total administrat în luna respectivă
prin Decizia Directoratului SAI BCR Asset Management SA din data de
06.03.2008;
� includerea ANCC pentru calculul comisioanelor de depozitare si custodie
(activului net mediu lunar pentru calcul comisioane) respectiv:
ANCC = Total active – Valoarea rascumpararilor de achitat – Impozit pe
venit – Alte cheltuieli estimate, mentionate in Prospectul de emisiune
aprobat de CNVM – Cheltuieli luni precedente (comision depozitare si
custodie, comision administrare, impozit pe venit);
10
� Modificarea comisioanelor de depozitare si custodie – includerea
comisioanelor aferente instrumentelor emise pe pietele externe;
� Reformularea pct. b) – “Instrumente investitionale” din cadrul Capitolului 3
– “Informatii cu privire la fond” aferent Regulilor fondului: “valori mobiliare
şi instrumente ale pieŃei monetare admise la cota oficiala a unei burse
dintr-un stat nemebru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un
stat nemebru care opereaza in mod regulat si este recunoscuta ca
deschisa publicului, cu conditia ca alegerea bursei sau a pietei
reglementate sa fie aprobata de CNVM - pentru plasamentele in valori
mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei
burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata
dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta
si deschisa publicului, din lista tarilor enumerate in cadrul aliniatului
“Comisioane aferente serviciilor de custodie pentru instrumente financiare
emise pe piete externe” – Capitolul “Informatii despre depozitar”,
alegerea bursei sau a pietei reglementate trebuie sa fie aprobata de CNVM
- daca nu este aprobata SAI BCR Asset Management SA va solicita
aprobarea CNVM si ulterior aprobarii va comunica investitorilor intentia sa
investitionala printr-o nota de informare publicata in ziarul ’Bursa’;
� Modificarea componentei conducerii societatii;
� Actualizarea structurii grupului din care face parte SAI BCR Asset
Management SA;
� Introducerea notiunii de “adresa de corespondenta” pentru corespondenta
cu investitorii;
� Includerea in prospecte si reguli a prevederii care sa atraga atentia asupra
autorizatiei CNVM privind derogarea de la art.159-162 pana la data de
09.04.2008 si derogare de la art. 159 alin. (5) cu referire la politica de
investitii;
11
� Includerea mentiunii: Fondul BCR Obligatiuni nu va investi in titlurile
emise de alte OPCVM si/sau AOPC mai mult de 10% din activele sale
conform art. 101 alin.(1) pct.d) din Legea nr.297/2004;
� Schimbarea auditorului fondului, noul auditor fiind ERNST&YOUNG.
Presedinte Director General Director Investitii
Dragos Valentin Neacsu Loredana Lungu
12
Situatia activelor si obligatiilor fondului
Situatia activelor si obligatiilor FDI BCRObligatiuni
Denumire
element
Inceputul perioadei de
raportare
Sfarsitul perioadei de
raportare Diferente
(Lei) % din
act net
% din
act.
tot. Valuta Lei
% din
act net
% din
act.
tot.
Valuta Lei
I Total active 100.38 100.00 9,235,856.28 100.43 100.00 72,851,832.97 63,615,976.69
1. Valori mobiliare şi
instrumente ale
pieŃei monetare din
care:
-
- 0
- 12.70
12,879,438.27 12,879,438.27
1.1 valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, din care:
-
- 0 1.78 1.77
1,291,657.97 1,291,657.97
Actiuni tranzactionate -
-
-
- -
Actiuni netranzactionate in ultimele 90 zile -
drepturi de alocare -
Obligatiuni emise de catre administratia publica locala
-
- 1.78 1.77
1,291,657.97 1,291,657.97
Obligatiuni tranzactionate coorporative
-
-
-
- -
1.2. valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru. 13.96 13.9
10,126,164.36 10,126,164.36
Obligatiuni coorporative - -
13.96 13.9 10,126,164.36 10,126,164.36
1.3.valori mobiliare si instrumente ale pietei monetare admise la cota oficiala a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o alta piata reglementata dintr-un stat nemembru, care opereaza in mod regulat si este recunoscuta si deschisa publicului, aprobate de CNVM -
2.valori mobliare nou
emise 9.83 9.79 904,500.00 2.02 2.00 1,461,615.94 557,115.94
3.alte valori
mobiliare si
instrumente ale
pietei monetare mentionate la art.102
(1) lit.a) din Legea
nr.297/2004 din
care:
-
- 0
-
- 0 0.00
Valori mobiliare netranzactionate pe o piata reglementata:
-
- 0
-
- 0 0.00
13
Actiuni -
Obligatiuni emise de catre administratia publica locala
-
-
-
- -
Obligatiuni corporatiste -
4.Depozite bancare
din care:
-
- 6,000,219.32
-
- 51,223,766.93 45,223,547.61
Depozite bancare constituite la institutii de credit din Romania 65.22 64.97 6,000,219.32 70.62 70.31 51,223,766.93 45,223,547.61
Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat membru -
Depozite bancare constituite la institutii de credit dintr-un stat nemembru -
5.Instrumente
financiare derivate
tranzactionate pe o
piata reglementata,
din care: -
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata din Romania, pe categorii: -
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru, pe categorii: -
Instrumente financiare derivate tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat nemembru, pe categorii: -
Instrumente financiare derivate negociate in afara pietelor reglementate, pe categorii de instrumente; -
6.Disponibil in cont
curent si numerar din
care: 0.01 0.01 1,261.37 0.02 0.02 14,833.07 13,571.70
Disponibil in cont curent 0.01 0.01 1,261.37 0.02 0.02 14,833.07 13,571.70
numerar in casierie -
-
-
- -
7.Instrumente ale
pietei monetare ,
altele decat cele
tranzactionate pe o
piata reglementata,
conform art.101 (1)
lit. g din Legea
nr.297/2004 25.32 25.23 2,329,875.59 12.05 11.99 8,738,700.18 6,408,824.59
Contracte de report pe titluri emise de administratia publica centrala
-
-
-
-
-
- -
Titluri emise de administratia publica centrala 2,329,875.59 8,738,700.18 6,408,824.59
Certificate de depozit -
-
-
- -
8.Titluri de
participare la
OPCVM/AOPC -
- -
14
9.Alte active, din care -
- 0 -0.007 -0.007
-4,905.49 -4,905.49
sume in tranzit -
- - -
-
sume la distribuitori
-
sume la SSIF
-
sume in curs de rezolvare
-
- -0.007 -0.007
-4,905.49 -4,905.49
II Total obligaŃii 0.38 0.38 35,192.59 0.43 0.43 315,157.57 279,964.98
1. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate SAI 0.34 0.33 30,909.53 0.09 0.09 64,446.19 33,536.66
2. Cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului 0.03 0.03 2,754.20 0.03 0.03 19,323.93 16,569.73
3. Cheltuieli cu comisioanele datorate intermediarilor 0.00 0.00 1,423.65 1,423.65
4. Cheltuieli cu comisioanele de rulaj şi alte servicii bancare -
5. Cheltuieli cu dobânzile -
6. Cheltuieli de emisiune
-
7. Cheltuieli cu plata comisioanelor/tarifelor datorate C.N.V.M. 0.02 0.02 1,528.86 0.02 0.02 0.00 (1,528.86)
8. Cheltuielile cu auditul financiar 0.00
9. Alte cheltuieli aprobate
-
- 0.32 0.32 229,963.80 229,963.80
III Valoarea activului
net (I-II) 100 99.62 9,200,663.69 100 99.62 72,536,675.40 63,336,011.71
Situatia valorii unitare a activului net
Denumire element Perioada curenta
Perioada corespunzatoare a
anului precedent Diferente
Valoare Activ Net 72,536,675.40 n/a - Numar de unitati de fond in circulatie 6,825,620.55 n/a -
Valoarea unitara a activului net 10.63 n/a -
15
Situatia detaliata a investitiilor
Valori mobiliare admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania
Obligatiuni cotate emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale
Emitent Simbol oblig. Nr. oblig
Data achizitiei
Data scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere zilnica (lei)
Dobanda cumulata (lei)
Valoare actualizata (lei)
Pondere in total obligatiuni ale unu
emitent
Pondere in total activ (%)
TIMISOARA 2007 III TIM26B 5,500.00 15.05.2008 14.08.2008 100 0.03 1.43 557,858.40 0.5% 0.77%
MUNICIPIUL TEIUS TEU20 1,500.00 25.05.2008 24.11.2008 100 0.03 1.20 151,796.04 10.0% 0.21%
MUNICIPIUL EFORIE EFO17 6,000.00 16.06.2008 15.12.2008 96.5 0.04 0.50 582,003.56 10.0% 0.80%
Total 1,291,658 1.77%
16
Obligatiuni sau alte tittluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de catre stat ori de autoritati ale administratiei publice centrale
Seria si nr. emisiunii
Nr. Tit-luri
Data achi-zitiei
Data scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere zilnica (lei)
Dob cum (lei)
Valoare actualizata (lei)
% in total activ
Banca int.
RO0808CTN013 93 11.01.2008 11.07.2008 891,898.59 209.3484 36,007.93 927,906.52 1.27% BRD
RO0710DBN017 53 22.11.2007 25.10.2008 500,267.00 114.73 27,901.78 528,168.78 0.72% BCR
RO0712DBN021 82 22.11.2007 05.03.2009 768,107.12 179.19 24,592.40 792,699.52 1.09% BCR
RO0712DBN021 32 19.03.2008 05.03.2009 290,879.79 77.11084 8,817.34 299,697.13 0.41%
Piraeus
Bank
RO0809CTN029 43 25.01.2008 23.01.2009 394,869.86 96.51137 15,248.80 410,118.66 0.56%
Piraeus
Bank
RO0811DNB013 50 11.02.2008 25.10.2008 478,556.00 125.15 29,558.81 508,114.81 0.70% BCR
RO0811DNB013 30 11.02.2008 25.10.2008 287,964.30 74.48 17,648.60 305,612.90 0.42% BCR
RO0813DBN027 25 25.02.2008 05.03.2009 242,752.50 60.46 7,169.41 249,921.91 0.34%
Piraeus
Bank
RO0712DBN021 30 29.02.2008 05.03.2009 273,330.91 71.62 8,541.70 281,872.61 0.39%
Piraeus
Bank
RO0712DBN021 163 19.05.2008 05.03.2009 1,469,918.16 405.77 39,218.80 1,509,136.96 2.07% Citi Bank
RO0712DBN021 100 16.06.2008 05.03.2009 923,075.44 248.24 3,723.52 926,798.96 1.27% Citi Bank
RO0712DBN021 216 23.06.2008 05.03.2009 1,994,342.67 538.59 4,308.77 1,998,651.44 2.74% Citi Bank
Total 8,738,700.20 12.00%
Obligatiuni corporative
Emitent Nr. oblig
Data achizitiei
Data scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere zilnica (lei)
Dobanda cumulata (lei)
Valoare actualizata (lei)
Pondere in total obligatiuni ale unu
emitent %
Pon-dere in total activ (%)
ERSTE BANK 85 10.04.2008 09.07.2008 10,000.00 3.21 259.89 872,091.03 0.19% 1.20%
ERSTE BANK 196 01.02.2008 31.01.2009 10,000.00 1.912568 288.80 2,016,604.37 0.44% 2.77%
VOLKSBANKEN-AG 5 03.06.2008 02.12.2008 500,000.00 165.6944 4,639.44 2,523,197.22 3.13% 3.46%
BRD - GSG 15 12.12.2007 12.12.2008 35,000.00 7.411202 1,497.06 547,455.94 0.07% 0.75%
NATIONAL GRID 1 06.05.2008 05.05.2009 500,000.00 117.8082 6,597.26 506,597.26 0.00% 0.70%
DEXIA BANK 7 07.11.2007 06.11.2008 500,000.00 96.57534 22,888.36 3,660,218.49 2.00% 5.02%
Total 10,126,164.3
2 13.90
%
17
Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale
Emitent Nr. oblig
Data achizitiei
Data scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere
zilnica (lei)
Dobanda cumulata (lei)
Valoare actualizata (lei)
Pondere in total
obligatiuni ale unu emitent
Pondere in total activ (%)
ALBA IULIA 2007 II 9,000 15.apr.08 14.oct.08 97 0.03 1.47 897,240 3.67% 1.23%
ORAVITA 5,562 13.mai.08 12.oct.08 100 0.03 1.59 564,376 9.27% 0.77%
Total 1,461,616 2.01%
Certificate de depozit
Banca interm Nr. CD Data
achizitiei Data
scadentei
Val. Initiala (lei)
Crestere
zilnica
Dobanda
cumulata (lei)
Valoare actualizata (lei)
Pondere in total activ (%)
(lei)
Total
Depozite bancare
Denumire banca
Data constituirii
Data scadentei
Valoarea initiala
Dobanda zilnica
Dobanda cumulata
Valoare actualizata
Pondere in total activ
(%)
ALPHA BANK 03.iun.08 03.iul.08 999,969.00 341.09 9,550.39 1,009,519.39 1.39%
ALPHA BANK 03.iun.08 03.sep.08 1,000,000.00 343.84 9,627.40 1,009,627.40 1.39%
ALPHA BANK 04.iun.08 04.iun.09 999,999.00 345.21 9,320.54 1,009,319.54 1.39%
ALPHA BANK 04.iun.08 04.iun.09 1,000,000.00 345.21 9,320.55 1,009,320.55 1.39%
ALPHA BANK 06.iun.08 07.iul.08 999,999.00 341.10 8,527.39 1,008,526.39 1.38%
ALPHA BANK 09.iun.08 09.iul.08 1,799,999.00 613.97 13,507.39 1,813,506.39 2.49%
ALPHA BANK 10.iun.08 10.iul.08 800,000.00 272.88 5,730.41 805,730.41 1.11%
ALPHA BANK 12.iun.08 11.iul.08 1,500,000.00 511.64 9,721.23 1,509,721.23 2.07%
18
ALPHA BANK 16.iun.08 16.iul.08 999,999.00 341.10 5,116.43 1,005,115.43 1.38%
ALPHA BANK 19.iun.08 18.iul.08 600,000.00 204.66 2,455.89 602,455.89 0.83%
ALPHA BANK 24.iun.08 23.iul.08 600,000.00 204.66 1,432.60 601,432.60 0.83%
ALPHA BANK 27.iun.08 28.iul.08 599,998.00 206.30 825.20 600,823.20 0.82%
ALPHA BANK 12.iun.08 12.sep.08 1,999,998.00 687.67 13,065.74 2,013,063.74 2.76%
BANCA COMERCIALA ROMANA 30.iun.08 01.iul.08 786,705.00 218.53 218.53 786,923.53 1.08%
PIRAEUS BANK 02.iun.08 02.iul.08 1,103,058.00 344.71 9,996.46 1,113,054.46 1.53%
PIRAEUS BANK 05.iun.08 05.dec.08 711,668.00 232.28 6,039.29 717,707.29 0.99%
PIRAEUS BANK 09.iun.08 09.iul.08 1,487,100.00 472.98 10,405.57 1,497,505.57 2.06%
PIRAEUS BANK 12.iun.08 14.iul.08 274,870.00 87.81 1,668.31 276,538.31 0.38%
PIRAEUS BANK 13.iun.08 14.iul.08 1,500,000.00 479.17 8,625.00 1,508,625.00 2.07%
PIRAEUS BANK 23.mai.08 24.nov.08 1,500,000.00 472.92 18,443.75 1,518,443.75 2.08%
PIRAEUS BANK 23.mai.08 22.mai.09 2,000,000.00 625.00 24,375.00 2,024,375.00 2.78%
PIRAEUS BANK 20.iun.08 21.iul.08 504,880.00 162.68 1,789.52 506,669.52 0.70%
PIRAEUS BANK 16.iun.08 16.iul.08 462,750.00 147.82 2,217.34 464,967.34 0.64%
PIRAEUS BANK 23.iun.08 21.iul.08 1,188,057.00 382.82 3,062.55 1,191,119.55 1.63%
PIRAEUS BANK 24.iun.08 21.iul.08 600,000.00 195.00 1,365.00 601,365.00 0.83%
PIRAEUS BANK 26.iun.08 28.iul.08 300,000.00 100.00 500.00 300,500.00 0.41%
PIRAEUS BANK 27.iun.08 28.iul.08 600,000.00 200.00 800.00 600,800.00 0.82%
PIRAEUS BANK 29.mai.08 29.aug.08 729,802.00 238.20 7,860.58 737,662.58 1.01%
PIRAEUS BANK 30.iun.08 31.iul.08 720,820.00 240.27 240.27 721,060.27 0.99%
BANCA TRANSILVANIA 09.iun.08 09.iul.08 1,763,500.00 558.44 12,285.72 1,775,785.72 2.44%
BANCA TRANSILVANIA 13.iun.08 14.iul.08 403,800.00 127.87 2,301.66 406,101.66 0.56%
BANCA TRANSILVANIA 16.iun.08 16.iul.08 1,500,000.00 475.00 7,125.00 1,507,125.00 2.07%
19
BANCA TRANSILVANIA 18.iun.08 18.iul.08 1,300,000.00 411.67 5,351.67 1,305,351.67 1.79%
BANCA TRANSILVANIA 19.iun.08 18.iul.08 1,200,000.00 380.00 4,560.00 1,204,560.00 1.65%
BANCA TRANSILVANIA 23.mai.08 23.iul.08 1,000,000.00 318.06 12,404.17 1,012,404.17 1.39%
BANCA TRANSILVANIA 23.mai.08 23.iul.08 1,000,000.00 318.06 12,404.17 1,012,404.17 1.39%
BANCA TRANSILVANIA 23.mai.08 25.aug.08 1,500,000.00 479.17 18,687.50 1,518,687.50 2.08%
BANCA TRANSILVANIA 23.mai.08 25.aug.08 1,500,000.00 479.17 18,687.50 1,518,687.50 2.08%
BANCA TRANSILVANIA 30.iun.08 31.iul.08 1,432,900.00 453.75 453.75 1,433,353.75 1.97%
BRD - GSG 02.mai.08 30.apr.09 1,500,000.00 500.00 30,000.00 1,530,000.00 2.10%
BRD - GSG 02.iun.08 02.dec.08 824,500.00 257.66 7,472.03 831,972.03 1.14%
BRD - GSG 22.apr.08 17.apr.09 1,101,500.00 367.17 25,701.67 1,127,201.67 1.55%
BRD - GSG 23.mai.08 25.aug.08 1,000,000.00 305.56 11,916.67 1,011,916.67 1.39%
BRD - GSG 23.mai.08 24.nov.08 1,250,000.00 381.94 14,895.83 1,264,895.83 1.74%
BRD - GSG 23.mai.08 25.aug.08 903,900.00 276.19 10,771.48 914,671.48 1.26%
BRD - GSG 23.mai.08 24.nov.08 1,250,000.00 381.94 14,895.83 1,264,895.83 1.74%
PRO CREDIT BANK 02.iun.08 02.sep.08 999,999.00 317.81 9,216.43 1,009,215.43 1.39%
PRO CREDIT BANK 02.iun.08 02.dec.08 1,000,000.00 312.33 9,057.53 1,009,057.53 1.39%
Total 51,223,767 70.31%
20
Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani
Denumire element An T-2
31.12.2006 An T-1
31.12.2007 An T
30.06.2008
Valoare activ net N/A 9,200,663.69 72,536,675.40
Valoarea unitara a activului net 10.10 10.63