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1er. CONGRESO DE ADMINISTRACIÓN Y TECNOLOGÍA PARA LA ARQUITECTURA, DISEÑO E INGENIERÍA
13NUEVOS ESQUEMAS DE FINANCIAMIENTO EN LACONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURA CARRETERA
Mtro. Luís Antonio Rocha Chiu
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M E M O R I A SU A M - A Z C
GRUPO DE INVESTIGACIÓN EN ADMINISTRACIÓN PARA EL DISEÑO
NUEVOS ESQUEMAS DEFINANCIAMIENTO EN LACONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURA CARRETERA
Mtro. Luís Antonio Rocha ChiuProfesor investigador UAM-A, CBI Materiales
INFRAESTRUCTURA
* La infraestructura es el conjunto de instalaciones de uso público, principalmente,
conquecuentaunpaís,serviciosmunicipales,laredvialurbana,sistemasdetransporte,
generación,transmisiónydistribucióndeenergíaeléctrica,presas,sistemasderiegoyde
agua potable, manejo y tratamiento de aguas residuales, telecomunicaciones, carreteras,
aeropuertos, puertos, etc.
Formas de construcción de infraestructura
Obra Pública
* Se emplean recursos públicos para pagar la construcción
Concesión
* Concesión tradicional
* Concesión con participación estatal
* Proyectosdeprestacióndeservicios(PPS)Peaje sombra
Tiposdeconcesión
* BOT:Construir,operarytransferir
* BLT:Construir,arrendarytransferir
* BOO:Construiryoperarconpropiedad
* Obra pública financiada: Construcción con financiamiento a mediano plazo
* PPS: Proyectos de prestación de servicios
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ANTECEDENTES
* Cerca de mil kilómetros de autopistas de cuota fueron construidas por el gobierno
mexicanoentre1950y1970.EstoscaminossonoperadosporCaminosyPuentes
Federalesde IngresosyServiciosConexos(CAPUFE)yestánconcentradosen los
corredoresdemayortráficoenlaszonasaledañasalacapitaldelpaís.
* Tresmilkilómetrosdeautopistaslibresdepeajedecuatrocarrilesfueronañadidasa
la red por el sector público en los siguientes quince años, distribuidos principalmente
enelcentroyenlazonafronterizadelnortedelpaís.
* Entre1989-1994seconstruyeelprogramadeautopistasmásgrandedelmundobajo
elesquemadeconcesión“Construir,operarytransferir(Building,operateandtransfer
–BOT)
Programa de autopistas de 1989 - 1994
* LaSecretaríadeComunicacionesyTransportes(SCT)planificólaredyseleccionólos
proyectos para concesión.
* Caminos paralelos libres de peaje debían estar disponibles en todas las rutas
concesionadas.
* LaSCTproporcionóa los licitantes la información técnica,el proyectoejecutivo, el
costoestimadoylasproyeccionesdetráfico;especificólosrangosdepeajepermitidos;
y,entregóelderechodevíaalconcesionario.
* Lamayoríadelasconcesionesfueronasignadasmedianteconcursopúblico,otorgando
la concesión al licitante que propusiera el menor plazo de concesión.
Corredores carreteros
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Resultados
Longitud
Concesionadas En operación En construcción Suma
A Particulares 3.263 222 3.485ABANOBRAS 237 0 237AGobiernosestatales 1.157 469 1.626Totalconcesionadas 4.657 691 5.348No ConcesionadasFederales libres 731 0 731Estatales de peaje 316 0 316Estatales libres de peaje 112 0 112CAPUFE 113 9 122AcargodeSCT 294 46 340
TotalNoConcesionadas 1.566 55 1.621
Total 6.223 746 6.969
Resultados
Programa Nacional de Autopistas – Avance Anual
Longitud(Kilómetros)
Año 1989 1990 1991 1992 1993 1994
Concesiones adjudicadas
Longitudconcesionada(Km) 1.498 1.234 723 1.138 670 85
Porcentaje(%) 28,0 23,1 13,5 21,3 12,5 1,6
Acumulado(Km) 1.498 2.732 3.485 4.592 5.263 5.348
Número de concesiones 14 10 9 8 9 2
Longitud construida
Construidosporaño(Km) 180 503 1.121 1.311 1.271 1.837
Porcentaje(%) 2,9 8,1 18,0 21,1 20,4 29,5
Acumulado(Km) 180 683 1.804 3.115 4.386 6.223
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Crisiseconómicade1994-95
Causas
* Tipodecambiocontrolado
* Endeudamiento del gobierno en dólares
* Desequilibriosenelsectorexterno
*Déficitdelacuentacorriente
* Incremento en las importaciones
* Mal manejo de la devaluación de diciembre de 1994
Resultados
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Crisis económica - Impacto
Mes/Año Tipodecambio Inflación anualizada Tasadeinterés
Noviembre-1994 3,45 6,93 19,29Diciembre-1994 5,33 7,05 28,02Enero-1995 5,70 10,23 46,12Febrero-1995 5,84 14,31 54,02Marzo-1995 6,82 20,43 86,03Abril-1995 5,79 29,39 85,33Mayo-1995 6,18 34,15 60,53Junio-1995 6,31 37,72 49,49Julio-1995 6,09 39,91 42,92Agosto-1995 6,31 41,57 37,57Septiembre-1995 6,42 43,48 35,48Octubre-1995 7,17 45,66 42,57Noviembre-1995 7,65 48,46 57,21Diciembre-1995 7,64 51,97 51,34
Crisis económica - Impacto
* Crecimiento de la deuda de los concesionarios
* Disminución de los ingresos reales en las autopistas de peaje
* El gobierno instrumentó apoyos para ayudar a los concesionarios
* Finalmenterescata23delas52concesionesenagostode1997
Daño económico
Tráficoenlasautopistasdepeaje(milesdevehículos)Categoría 1994 1995 1996 1997 1998Autopistas 110.066 107.259 115.275 129.085 141.570*Concesionadas 58.156 56.964 58.865 62.083 65.232*Red FARAC 18.036 17.739 22.190 27.113 33.027*RedCAPUFE 33.874 32.556 34.320 39.889 43.311Puentes nacionales 30.043 29.180 30.264 32.429 34.666Puentes Internacionales 32.214 32.509 33.992 34.833 36.117Total 172.323 168.948 179.631 196.347 212.353
FARAC: Fideicomiso de Apoyo para el Rescate de Autopistas Concesionadas
CAPUFE:CaminosyPuentesFederalesdeIngresosyServiciosConexos
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Errores en la instrumentación del programa
* Inadecuado diseño del modelo de concesión
* Insuficiente disciplina financiera de los bancos
* Subdesarrollado mercado financiero local
* Insuficiente capacidad institucional
* Faltadeunanálisisderiesgos
NUEVO MODELO DE CONCESIONES
* El nuevo modelo de concesiones otorga a los particulares el derecho a construir,
operar,conservar,manteneryexplotarunaautopistadecuota.
* Las concesiones son otorgadas mediante licitación pública.
* Seadjudicanalparticipantecuyapropuestatécnicayfinancieracumpleconlos
requisitos establecidos en las bases del concurso y solicita el menor monto total
de recursos públicos.
* Elplazodeconcesiónesfijo(30años)
* Los proyectos ejecutivos de las obras son entregados por la SCT a todos los
licitantes, loscuales tendránel tiemposuficienteparasurevisiónyasumirán la
responsabilidad correspondiente.
* LosderechosdevíaliberadossonentregadosporlaSCTallicitanteganador.
* Elgobiernofederal,atravésdelFINFRA,realizaunaaportacióninicialderecursos
públicos a cada proyecto.
* El gobierno, mediante el compromiso de aportación subordinada diseñado junto
conlaSecretaríadeHaciendayCréditoPúblico,aseguraráelpagodeloscréditos
usados para la construcción.
* LaSCTestableceunatarifapromediomáximaydeterminalasbasesderegulación
tarifaria para su actualización periódica según el comportamiento de la inflación,
de manera que resulte acorde con la capacidad de pago de los usuarios.
* Se ofrece a los inversionistas la oportunidad de participar en negocios
potencialmente rentables.
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Nuevo modelo de concesiones Proyectos
Proyecto Longitud(km) Monto(mdp)
Concesiones adjudicadas
Libramiento de Matehuala 14.2 428.4
LibramientodeMexicali 41.0 793.1
Amozoc-Perote 103.0 1,857.0
Tepic-VillaUnión 152.0 3,041.9
Morelia-Salamanca 83.0 1,751.5
LibramientonorteciudaddeMéxico 222.0 5,880.0
LibramientodeTecpan 4.0 176.1
Monterrey-Saltillo 92.0 2,770.9
Puente Reynosa-Mc Allen 10.0 650.0
Arriaga-Ocozocoautla 93.0 2,153.4
Totales 814.2 19,502.3
PROYECTOS PARA PRESTACIÓN DE SERVICIOS (PPS)
Apartirde1992,enelReinoUnidosecomenzaronadesarrollaresquemasconocidos
comoAsociaciónPúblicaPrivada(PPP)eIniciativadeFinanciamientoPrivado(PFI).
En los proyectos PFI, el sector público firma un contrato a largo plazo para la prestación
de un servicio proporcionado por el sector privado, quien diseña, financia, construye y
opera los activos con los que presta dicho servicio.
Actualmente,enelReinoUnidoexistenmásde700contratosdeltipoPFIconunvalor
total superior a los 60 mil millones de dólares.
Muchos países en el mundo están llevando a cabo proyectos de inversión de este
tipo; los principales proyectos se localizan en Europa, Sudáfrica,Australia, Canadá y,
recientemente,enLatinoamérica.
En el Reino Unido, el esquema PFI ha sido
utilizado con éxito en diferentes sectores
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El Gobierno Federal ha venido impulsando una nueva modalidad de proyectos de
inversión de participación pública privada que ha denominado proyectos para prestación
deservicios(PPS)
Esteesquemapermiteimpulsarinversiónadicionalatravésdecontratosdelargoplazo.
Uninversionistaproveedorprivadodiseña,construye,financiayoperainfraestructurade
apoyo para prestar, en forma integral, diversos servicios a las dependencias y entidades
del sector público.
• Ellopermiteprestarmejoresserviciospúblicosalapoblación.
• La responsabilidad de los servicios públicos siempre está a cargo de las
dependencias y entidades gubernamentales.
Principales características de los PPS
* Definición de servicios y niveles de calidad.
* Los pagos al inversionista proveedor se registran como gasto corriente.
* Sedebedemostrar,atravésdeunanálisisdeBeneficio-Costo,elvaloragregado
de realizar un PPS y su sustento presupuestario.
* Clara asignación de riesgos entre el sector público y el privado.
* Financiamientoatravésdecapitalpropioydebancacomercialydedesarrollo.
* Se suscribe un contrato de servicios de largo plazo.
* Terminaciónanticipadaporincumplimiento,fuerzamayorointerésgeneral.
* Los compromisos de pago del PPS tendrán prioridad en el proceso de
presupuestación.
* Definición de seguros obligatorios y opcionales.
* Propiedaddelosactivos:delinversionistaprivadoodelgobierno(concesión).
Cronograma genérico
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Objetivos del programa PPS para carreteras
• Adelantareldesarrollodeinfraestructuracarretera,principalmentelibredepeaje
• Elevarlacalidaddelservicioofrecidoalosusuarios
• Aumentarlaeficienciayproductividaddelaprestacióndeserviciospúblicos
• Abrirnuevosespaciosdeparticipaciónparalainiciativaprivada
OTROS
* Lograr una eficiente distribución y administración de riesgos
* Lograreconomíasdelargoplazoenlaprestacióndeserviciospúblicos(Valuefor
Money)
Estructura legal y contractual
* Otorgamientodeuna concesiónmediante concursopúblicoen los términosde
laLeydeCaminospara:operar,manteneryconservarlacarretera,asícomoel
otorgamiento del permiso para Modernizarlo.
* La concesión otorgará el derecho exclusivo de adjudicar en forma directa el
Contratodeprestacióndeserviciosa largoplazo(PPS),deconformidadcon la
Ley de Adquisiciones.
* El Contrato establece la obligación del Inversionista Proveedor de prestar los
Servicios de Capacidad Carretera (disponibilidad, tránsito y seguridad) de
conformidadconlosrequerimientosfijadosporlaSCT.
* El Concesionario será remunerado por los Servicios de Capacidad Carretera
efectivamenteprestados,esdecir,quelaSCTrecibaelServiciodeconformidad
con los Requerimientos.
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Título de Concesión
* La Concesión incluye el permiso para Construir, Modificar o ampliar obras en el
DerechodeVía.
* VigenciadelContratoPPSligadaalTítulodeConcesión.
* TerminacióndelTítulodeConcesiónimplicaterminacióndelContratoPPS.
* Prohibición de cesión los primeros tres años.
* Otorgamiento de garantías no implica la aceptación del adjudicatario como
Concesionario.
* De conformidad con la Ley de Caminos se considera una contraprestación a favor
delaSCT.
El Contrato PPS
Servicio de Capacidad Carretera. Obligaciones del Concesionario:
* Operar,ManteneryModernizarlaCarreteraExistente
* Diseñar, Operar, Mantener y Conservar la Carretera Proyecto
* Aportar capital de riesgo y financiamiento
Etapa preliminar:
Fecha de Inicio, modernización, certificado de operación final, reversión.
Comparación del esquema PPS
Esquema Actual de Autopistas de Cuota Esquema PPS
Fuente de Ingresos del Concesionario UsuariodelaAutopista SCT
ApoyosGubernamentales Aportación Inicial yAportación Subordinada No
RiesgodeVolumendeUsuarios Transferidototalmente Transferidoparcialmente
Proyecto Se entrega Proyecto Ejecutivo Se entrega Proyecto Conceptual y Requerimientos
Requerimientos de Capital MínimoEstablecido Libre
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Asignación de Riesgos - PPS SCT Privado Compartido
Permisos X
Derechodevía X
Diseño detallado X
Sobrecostos de modernización X
Retrasos X
Hallazgos arqueológicos X
Costos de mantenimiento X
Defectos ocultos X
Fuerza mayor X
Tasasdeinterésenoperación X
Inflación X
Protestas X
MECANISMO DE PAGO
El Mecanismo de Pagos tiene los siguientes objetivos generales:
•VincularmediantereglasclaraselServiciorecibido(desempeñotécnicoyoperativodel
Concesionario)conelmontodelpago.
•Establecerlosprocedimientosdecálculodelpagoperiódico,basadosenlaofertainicial
del Concesionario.
•Sercomercialmente atractivo para los acreedores y los proveedores del sector privado
a fin de asegurar su financiabilidad.
El mecanismo de pago propuesto considera las dos etapas principales en el proyecto:
1ª.ModernizacióndelaCarreteraExistente;y,
2ª. Operación, Mantenimiento y Conservación de la Carretera Proyecto.
La frecuencia del pago durante la Modernización será trimestral para cada Sección
Carretera en la que ya se hayan concluido los trabajos de Modernización y que cumpla
conlosRequerimientosdeCapacidadsolicitadosporlaSCT.
ElpagodurantelaModernizaciónsebasaexclusivamenteenlaDisponibilidaddelaSección
de la Carretera Modernizada, ponderado por el uso de esa sección comparada con el resto
de la Carretera.
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Este pago busca incentivar al Concesionario a Modernizar aquellas secciones con
mayorimportanciarelativadentrodelaCarreteraProyecto,ademásdecoadyuvarconla
ModernizaciónalproporcionarrecursosalConcesionarioenunaetapaqueexigemuchos
desembolsos.
Durante la operación normal de la Carretera Proyecto el Pago Integrado considera tres
componentes principales:
Ventajas del Mecanismo de Pago integrado:
* La disponibilidad es controlable por el Concesionario
* Los flujos de ingresos y gastos pueden ser modelados con certidumbre
* Los bancos perciben estos mecanismos con bajo riesgo, por lo que son altamente
financiables
*ElcomponentedePagoporUso(tarifasombra)transfieresolounapartedelriesgode
volumen.
Mecanismo de Pago por disponibilidad
•Laseccióndelacarreteraseconsidera“disponible”cuandoestalibredeobstrucciones
yencondicionesfísicassolicitadasparapermitirsuusoseguro.
•Elpagoparacadasecciónseponderaporelnúmerodevehículos–kilómetroque
utilizan la sección comparado con el total que usan la carretera.
•ElPagoporDisponibilidadespropuestoporelConcursanteGanadoryañoconaño
se ajusta para reconocer los efectos inflacionarios.
Mecanismo de Pago por uso.
Pagointegrado
Pago porDisponibilidad
Pago porUso
Deducciones porNo Disponibilidad= + -
Pagointegrado
Pago porDisponibilidad
Pago porUso
Deducciones porNo Disponibilidad= + -
Pagointegrado
Pago porDisponibilidad
Pago porUso
Deducciones porNo Disponibilidad= + -
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•LaSCTpagaráalConcesionarioporelnúmerodevehículos-kilómetroqueutilizaron
la sección dentro de la banda de pago.
•ElPagoporUsoparacadasecciónde lacarreteraestásujetoalcumplimientopor
partedelConcesionariodelosCriteriosMínimosdeDesempeño.
•La ubicación de la bandadepago y la tarifa sombra por vehículo – kilómetro son
propuestasporelConcursanteGanador.
•Latarifasombraesúnicaparatodotipodevehículo,yseajustaañoconañopara
reconocer los efectos de la inflación.
CuandolaseccióncarreteraNOestádisponible,seconsideraqueelServicionohasido
recibido, por lo que se aplicarán deducciones por el tiempo que la SCT no recibió el
Servicio.
LadeducciónporNoDisponibilidadestáenfunciónde:
•Eltiempoduranteelcuallaseccióndelacarreteranoestuvodisponible.
•Lanaturalezaymagnituddelacausaporlacual laseccióndelacarreteranoestá
disponible.
Elementos clave para la autorización de un PPS
Análisiscostoybeneficio.
•EvaluacióneconómicadelproyectoquemuestreelvalormonetariodelaopciónPPS,
comparado con la alternativa de la inversión pública tradicional.
Sustentabilidad presupuestaria
•AnálisisdelimpactodelgastoderivadodelPPSenlasfinanzasdeladependenciao
entidad responsable y su sustentabilidad en el largo plazo.
Viabilidadjurídica.
•RevisióndelacongruenciadelPPS,delcontratodeserviciosderivadoydemásactos
jurídicosdentrodelmarconormativodelaentidadodependenciaresponsable.
Pagointegrado
Pago porDisponibilidad
Pago porUso
Deducciones porNo Disponibilidad= + -
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Proyectos PPS en carreteras
Proyecto Longitud (km)Inversión privada (mdp)
Modernización Conservación
Contratos adjudicados
Irapuato-La Piedad 75.0 631.0 1,140.0
Querétaro-Irapuato 93.0 1,511.0 1,275.0
Tapachula-Talismán 45.0 868.4 1,523..0
NuevoEncasa-Tihuatlán 85.0 8,000.0 6,042.0
RíoVerde-CiudadValles 112.0 3,418.0 1,854.0
NuevaItalia-Apatzingán 32.0 761.0 1,266.0
Licitaciones en preparación
Mitla-Tehuantepec 163.0 4,000.0 1,286.0
Zacatecas-Saltillo 213.0 1,200.0 4,250.0
Totales 818.0 20,389.4 18,636.0
Proyectos potenciales
Se han identificado 24 proyectos potenciales que significan un monto de inversión de 24
mil millones de pesos.
Comunicaciones y Transportes
Ampliación de tramos carreteros.
13 proyectos potenciales.
SaludHospitalesregionalesyunidadesdeespecialidadesmédicas.
7 proyectos potenciales.
Educación Pública Centros de educación superior. 4 proyectos potenciales.
Vivienda UnidadhabitacionalenAguascalientes
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CONCLUSIONES
Los proyectos PPS pueden:
*Contribuiraunusomáseficientedelgastopúblico.
*Flexibilizarelusoderecursosparainversióneninfraestructurasocial.
* Contribuir a que el gobierno proporcione mejores servicios públicos.
* Fomentar la participación del sector privado en el desarrollo de proyectos públicos.