134174151 Diagnosticul Financiar Al Unei Pensiuni

8/18/2019 134174151 Diagnosticul Financiar Al Unei Pensiuni

1/27

Diagnosticul fnanciar al intreprinderilor din

turism

Studiu de caz

Pensiunea SC.MEMO.SRL

1


2/27

I. DATE DE IDENTIFICARE ALE PENSIUNII MEMO

SC. MEMO SRL este o societate cu raspundere limitata in iintata in data de !" iunie #""# cusediul in $raso% & Str. Lun'a nr !()& a%and codul unic de inre'istrare RO !*+,+)!" sinumarul in Re'istrul Comertului -", /!+ #""#.

Pensiunea o era ca0are de lu1 in ) camere sin'le& du2le si triple spatioase& iecare cu altdesi'n propriu& cu dotari de ultima 'eneratie in iecare camera3 2aie proprie cu uscator de parinte'rat& 4i5 i si internet prin ca2lu 'ratis& tele%i0or prin ca2lu Di'i& tele on& mini2ar& sei &%entilator& 2irou de lucru si # apartamente 6dintre care unul cu scara de lemn interioara si aer

conditionat la eta78.Pensiunea %a o era si posi2ilitatea de a ser%i toate mesele la restaurantul pensiunii . Alte acilitati 3

!. Sala de con erinte.

Situata la parter& luminoasa& special decorata in culori calde si cu aran7ament deose2it alinteriorului& aceasta sala de con erinta poate i 'a0da unor simpo0ioane sau con erinte& iind

dotata cu %ideoproiector.

#. Salon de masa7

II. Structura diagnosticului financiar2


3/27

DIA9NOSTIC FINANCIAR

DIA9NOSTIC PERFORMANTE

Diagnostic crestere:• Cifra de afaceri• Valoarea adaugata• Lichiditatea si solvabilitatea

Diagnostic rentabilitate:• Rentabilitatea comerciala• Rentabilitatea economica•

Rentabilitatea financiaraDIA9NOSTIC EC:ILI$RU FINANCIAR

Bilantul financiar

Fondul de rulment

Necesarul de fond de rulment

re!oreria neta

DF!5 Dia'nosticul ci rei de a aceri ; oarte important (

Facntreprinderii. Anali0a %alorii ad?u'ate urni0ea0? in orma=ii re eritoare la per orman=ele actuale ale>ntreprinderii >n raport cu cele reali0ate >n perioada anterioar?.

3


4/27

DFB5 Dia'nosticul lic idit?=ii si sol%a2ilit?=ii ; ma7or #

Sol%a2ilitatea constituie aptitudinea >ntreprinderii de a ace a=? scaden=elor i depinde de m?rimeadatoriilor cu asemenea scaden=e i de c eltuielile inanciare. Re0ult? din ec ili2rul dintre lu1urile

de >ncas?ri i lu1urile de pl?=i& dar i dintr5un ond de rulment net po0iti%& adic? dintr5o 2un?adec%are >ntre necesarul de inan=are pe termen lun' i resursele de inan=are cu caracter permanent 6capitalurile proprii i >ndatorarea la termen8. Lic iditatea e1prim? capacitatea ormei de a ace ata datoriilor pe termen scurt. Indicatoriide lic iditate arat? capacitatea acti%elor din cadrul societatii de a se trans orma >n 2ani& ?r?riscuri.

DF(5 Dia'nosticul renta2ilit?=ii6comerciale& economice& inanciare8 5 Foarte important (

Renta2ilitatea caracteri0ea0?& >ntr5o orm? sintetic?& e icien=a acti%it?=ii >ntreprinderiideturism& o erind posi2ilitatea comesur?rii capacit?=ii acesteia de a produce 2ene icii.Renta2ilitatea ocup? un rol esen=ial >n r


5/27

DF!! Dia'nosticul necesarului de ond de rulment5 ma7or #

Dia'nosticul renta2ilit?=ii i al riscului unei societ?=i comerciale ocup? locul central >n cadrulanali0elor inanciare e ectuate& at


6/27

"

D#$%&OS'#C

(#&$&C#$R

D#$%&OS'#C

PER(ORM$&'E

D#$%&OS'#CEC)#L#*R+(#&$&C#$R

D#$%&OS'#C

CRES'ERE

Diagnostic ci,rade a,aceri

Diagnosticul-alorii

adaugate

Diagnosticullic iditatii sisol-a/ilitatii

D#$%&OS'#C

RE&'$*#L#'$'E

Diagnosticul/ilantului

fnanciar

Diagnosticulrenta/ilitatii

comerciale0economice0fnanciare

Diagnosticul,ondului de

rulment

Diagnosticulnecesarului de

,ond derulment

Diagnosticultrezoreriei nete


7/27

". Cifra de afaceri

Ci ra de a aceri repre0int? cuantumul %aloric al %ntr5o perioad? de timpde c?tre o societate. Alt el spus& ci ra de a aceri cuprinde suma total? a %eniturilor din

opera=iunile comerciale e ectuate de irm?& respecti% %ntr5o perioad? de timp determinat?.

#n cadrul cifrei de afaceri vom calcula:

Indicatori de dinamica

$ Indicele cresterii anuale

% unde nCA re&re!inta cifra de afaceri in anul curent siCAn5! repre0inta CA

in anul anterior

$ Ritmul mediu de crestere &e ultimii ' ani:

% unde C(n$) * cifra de afaceri cu doi ani inainte

Indicatori factoriali:

$ +roductivitatea muncii:

s s N

QW = % unde , re&re!inta &roductia% iar s N re&re!inta numarul mediu de salariati

Indicatori #""/ #"", #"") #"") #"",

Ci ra de a aceri 6CA8 ,/(."B+ !.",B./,+ (/*.(## "&(BProductia %anduta 6 8 *+,.#B" *B,.(#( B#B.B/( "&/*

Nr. salariati 6 s N 8 #" !) !" "&(B

Indicele cresterii anuale 6

CA I 8

5 !#B&,+ (B&"! "&*,

Ritmul mediu de crestere

6 R 8

5 5 5 !,.), 5

!""!

⋅=

−n

nCA CA

CA I

!""8!6#

⋅−=

−n

n

CACA

R


8/27

Producti%itatea muncii 6 sW

8

#B*!!.( #B",".#+ B#BB/.( !.*"

Model de e%aluare a ci rei de a aceri

Puncta7 Cali icati% Semni icatie

! Inadaptaretotala

Descre tere sistematic? a %olumului %n ultimii doi ani. Ci ra de a ac peste %aloarea critic? 6 coe icient de si'uran=? !&(8.Indicel

a2rica=iei se men=ine constant. Sunt necesare ac=iuni de intensi icare promo%?rii. Indicii producti%it?=ii >n cre tere continu?.

( Adaptare oarte 2una

Cre tere sistematic? peste !" pe an& >n ultimii doi ani.

Ci ra de a aceri peste %aloarea critic? 6 coe icient de si'uran=? #Structur? ideal? a %


9/27

+uncta- oferit : ) * (da&tare insuficient

Ci ra de a aceri se a l? su2 %aloare critic? 6coe icient de si'uran=? G !8. Ci ra de a aceri din#"") at? de cea din #"", a sc?0ut cu */ & cu o rata medie de cre tere su2unitar?.

). Valoarea adaugat

/etod de anali! a valorii ad ugate @aloarea ad?u'at? 6@A8 este plusul de 2o'?=ie creat de >ntreprindere ca urmare

a acti%it?=ii economice des ? urate. Ea este e1presia e icien=ei consumului de actoride produc=ie.

unde3 e produc=ia e1erci=iuluiH Mc mar7a comercial? 6Mc @m 5 C m 8MK consumurile de la ter=i

Metod? analitic? de calcul 6dup? CPP8@A Re1 C p C am C imp 6pe 2a0? de 2ilan=8

Indicatori de structur /od de calcul 01&lica2ii

Rata medie a c eltuielilormateriale

Chmat= cheltuielile materiale

Rata medie a c eltuielilor cu personalul

Chp= cheltuieli cu personalul (salarii

şi taxe)

Rata medie a c eltuielilor cudo2


10/27

Rata medie a erent? CA

Indicatori #""/ #"", #"") #"") #"",

Ci ra de a aceri 6CA8 ,/(."B+ !.",B./,+ (/*.(## "&(B

Re0ultat din e1ploatare 5/.B!# 5*+.)#+ 5!#".(#( #&(/

C eltuieli cu personalul B#+./*+ B,).B() #)!.#** "&/(

C eltuieli cu amorti0area ,.!+B !!."#" !!.+!B !&"(

C eltuieli cu impo0ite&

ta1e&despa'u2iri

#!.+,/ #!.*** #B.*(( !&")

@aloarea adau'ata B*).#,* B/*.,)/ #"(./,/ "&((

C eltuieli materiale ),.!#! +".)B! */.((+ "&/,

Rata medie a c eltuielilor materiale

#,&") !+( #B&!! !&*#

Rata medie a c eltuielilor cu personalul

)B&(( !"B&,+ !*!&(B !&B+

Indicele @A5

!"/&BB (*&,) ".(!

Rata medie a erenta CA B)&)# B*&() B(&,# !&"B

@aloarea adau'ata la !"" leicapital an'a7at

5 5((&(( !BB&+" 5#&*"

14

!""⋅=CA

A R A

!""⋅=A

C R hmat

Chm

!""⋅=A

C R hpChp

!""!

⋅=

−n

nA

A

A I

!""⋅=CA

A R A

!""⋅∆

∆=

'pA

A 'p


11/27

@aloarea adau'ata medie pesalariat

5 5#(.+!B !,./)" 5"&/B

E%aluarea %alorii adau'ate

+uncta- Calificativ Semnifica2ie

" Inada&tare total Descre tere sistematic? a %alorii ad?u'ate cu peste !" pe an.

Rata a erent? CA >n sc?dere i cu %alori reduse 6G "&!8

Structur? de icitar?& cu pondere mare a unor cate'orii dec eltuieli.

E icien=a >n sc?dere a tuturor actorilor determinan=i de produc=

Lipsa perspecti%elor de >m2un?t?=ire.

) (da&tareinsuficient

Descre tere sistematic? a %alorii ad?u'ate su2 !" pe an.

Rata a erent? CA >n sc?dere dar cu %alori "

Structur? de icitar? pe principalele 'rupe de c eltuieli.

E icien=a >n sc?dere a principalilor actori de produc=ie.

Producti%itate @A sc?0ut?.

Necesitate de restructurare a acti%it?=ii.

' (da&tare lalimit

Men=inere sau cre tere su2 limitele ratei de in la=ie& >n ultimii trani.

Rata a erent? CA se men=ine >n limitele ratei de in la=ie.

Structur? ec ili2rat? la principalele 'rupe de c eltuieli.

E icien=a actorilor de produc=ie& de i sc?0ut?& este >n cre ter

principalele 'rupe.

11

NsA

A Ns∆

∆=


12/27

Producti%itate @A sc?0ut? dar >n cre tere.

Pro2leme de a2rica=ie i 'estiune a costurilor.

3 (da&tare bun Cre tere sistematic? a %alorii ad?u'ate& su2 !" pe an& >n ultimiidoi ani.

Rata a erent? CA >n cre tere sau %alori "&( >n ultimii doi ani.

Structur? ec ili2rat? a principalelor 'rupe de c eltuieli.

E icien=? >n cre tere la principalii actori de produc=ie utili0a=i.

Producti%itatea @A >n cre tere u oar? 6su2 !" 8

Se impune 'estionarea la un ni%el superior a costurilor.

4 (da&tare foarte

bun

Cre tere sistematic? a %alorii ad?u'ate& peste !" pe an& >n

ultimii treiani.

Rata a erent? CA >n cre tere i %alori "&( >n ultimii trei ani.

C eltuielile sunt 'estionate cu ma1im? e icien=?.

E icien=? >n cre tere a utili0?rii tuturor actorilor de produc=ie.

Producti%itatea @A >n cre tere& peste !" >n ultimii trei ani.

+uncta- oferit : ". Inada&tare total

@aloarea ad?u'at? re lect? cre terea de %aloare re0ultat? din utili0area actorilor de produc=ie

munc? i capital peste %aloarea materiilor prime& materialelor consuma2ile& lucr?rilor i

12


13/27

ser%iciilor e1ecutate de ter=i. @aloarea adau'ata din #"") a sca0ut comparati% cu cea din #"",cu *( .Structur? de icitar?& cu pondere mare a unor cate'orii de c eltuieli.

'. Indicatori de lichiditate si solvabilitate

Metoda de anali0a a lic iditatii si sol%a2ilitatii

Lic iditate3 capacitatea >ntreprinderii de a5 i onora la scaden=? o2li'a=iile de plat? pe seamaacti%elor curente.

Sol%a2ilitate3 capacitatea >ntreprinderii de a 5i onora >n totalitate o2li'a=iile de plat?.

Indicatori /od de calcul 01&lica2ii

Rata lic idit?=iicurente

ts= datorii pe termen scurt

Ac=acti!e curente

Rata lic idit?=ii par=iale

= stocuri

Rata lic idit?=iiimediate

Cr = crean*e

Rata sol%a2ilit?=ii'enerale

t= datorii totale

Indicatori #""/ #"", #"") #"") #"",

13

ts (c A

lc R =

ts (

) c Alp R

−=

ts (

Cr ) c Ali R

−−=

t

t s# (

A R =


14/27

(ctive totale 5'.664 76.546 38."94 9%6)

Datorii totale )59.7'3 ')9.")5 3"9.9"' "%)8

(ctive curente 6'.))) 43."7' '6.5'4 9%68

Stocuri )8."64 )5.'59 "5.'54 9%66Creante )'.543 7.545 "9.397 "%'"

Datorii curente )59.7'3 ')9.")5 3"9.9"' "%)8

Rata lic iditatii curente "# "&!/ "&") "&(B

Rata lic iditatii partiale "&!# "&", "&"* ".("

Rata lic iditatii imediate "&"* "&"( "&"# "&*"

Rata sol%a2ilitatii 'enerale "&B# "* "&!! "&*+

Model de e%aluare al lic iditatii si sol%a2ilitatii

+uncta -

Calificativ Semnifica2ie

" Inada&tare total Capacitate oarte sc?0ut? de plat?H insol%a2ilitate patrimonial?.

Rlc G!H Rlr G"&(H Rli G "&!

RS' G !H

) (da&tareinsuficient

Capacitate redus? de plat? a datoriilorH sol%a2ilitate oarte redus?.

Rlc !H Rlr G"&(H Rli G "&!

1

ts (c A

lc R =

ts () c Alp R

−=

ts (

Cr ) c Ali R

−−=

t

t s# (

A R =


15/27

Rs' G !H

' (da&tare lalimit

Pot e1ista pro2leme de lic iditateH sol%a2ilitate limitat?.

Rlc !..!&(H Rlr "&(.."&,H Rli "&!.."&B

Rs' G !..!&*H

3 (da&tare bun ntreprinderea este lic id?H sol%a2ilitatea este 2un?.

Rlc !&(..#H Rlr "&,..!H Rli "&B

Rs' !&*H

4 (da&tare foartebun

ntreprinderea are o e1celent? lic iditate i sol%a2ilitate.

Rlc #H Rlr !H Rli "&(

Rs' #H

+uncta- oferit : " * Inada&tare total

Lic iditatea curent? scade in'r7or?tor >n #"") comparati% cu #"",& cu */ ca urmare acre terii datoriilor. Rlc G!H Rlr G"&(H Rli G "&!. Sol%a2ilitatea 'eneral> se a la su2 %alorilenormale RS' G !H

3. Diagnosticul rentabilitatii

Ratele de renta2ilitate repre0int? indicatori sintetici prin care se aprecia0? su2 ormarelati%? situa=ia pro ita2ilit?=ii sau a capacit?=ii >ntreprinderii de a produce pro it.


1!


16/27

Ratarenta2ilit?=iicomerciale

Rnet = rezultatul net

Renta2ilitatea %nCA sau @t

t = !enituri totale ( ex 1 , 1 extr)

Rata

renta2ilit?=iiinanciare a

capitaluluisau%eniturilor

'p = capitalul propriu

Renta2ilitatea utili0?rii capitalurilor

$ra=ul p


17/27

inanciare

Indicatori #""/ #"", #"") #"") #"",

Acti%e imo2ili0ate B".**B ##./,B !!.!/" "&*)

Acti%e circulante +!.,," (".(/) B+.)B( "&/B

C eltuieli in a%ans !.B*# B.()* " 5

Acti%e totale )B.++( /+.)(+ *,.!"( "&+#

Ci ra de a aceri ,/(."B+ !.",B./,+ (/*.(## "&(B

Re0ultatul 2rut 5/.")+ 5*+.!"* 5!#".,B( #&+#

Re0ultatul net 5/.")+ 5*+.!"* 5!#+.(/! #&/*

Capitalul propriu 5!)/."+) 5#*B.!/B 5 B+)./** !&(#

Rata renta2ilitatii comerciale 5 ".,! 5*( 5##&"B 5

Rata renta2ilitatii economice 5/&(/ 5()&)" 5 5

@ite0a de rotatie a acti%elor in CA

)&B* !*&", !!&)* "&,(

Rata renta2ilitatii inanciarea capitalului

5"&"", 5"&"*# 5 "# (&(

$ratul par' iei inanciare 5 "&*/ 5"&B# 5 "&!B "&*!

Puncta7 o erit 3 ! 5 Inadaptare totala

1

At CA

t At r &

=


18/27

Diagnosticul echilibrului financiar

4. /etoda de anali! a bilan2ului financiar

$ilan=ul inanciar este e1presia %alorii reale a patrimoniului& cu cea mai mare pro2a2ilitate de%alori icare pe pia=? El e%iden=ia0? ec ili2rul dintre necesarul de inan=at 6acti%ul8 i resursedisponi2ile la ni%elul entit?=ii 6pasi%ul8.


Rata acti%elorimo2ili0ate

Ai = acti!e imobilizate

At = Acti!e totale

Rata imo2ili0?rilor corporale

Aic = imobiliz"ri corporale

Rata acti%elorcirculante

Ac = acti!e circulante

Rata stocurilor = stocuri

Rata crean=elor Cr = crean*e

Ratadisponi2ilit?=ilor

isp = disponibilit"*i de trezorerie

1

!""⋅= At A

R iai

!""⋅= At A

R icic

!""⋅= At

A R cac

!""⋅= At )

R s

!""⋅= At Cr Rcr

!""⋅= At

(isp Rd


19/27


Rata sta2ilit?=iiinanciare

Ec ili2rulsurselor de

inan=are

'pr=capital propriu

tl = datorii pe termen lun#

t = datorii totale

Rata autonomiei'lo2ale

/chilibrul ,inan*"rii din surse proprii

Rata >ndator?rii'lo2ale

/chilibrul total al ,inan*"rii din surse proprii şi

atrase

Rata datoriilor petermen lun'

/chilibrul pe termen lun# al ,inan*"rii din surse

proprii şi atrase

Rata datoriilor petermen scurt

ts = datorii pe termen scurt

/chilibrul pe termen scurt al ,inan*"rii din surse

proprii şi atrase

1

!""⋅+

+

=

t ( pr '

tl ( pr '

s, R

!""⋅+

=

t ( pr '

pr ' a# R

!""⋅+

=

t ( pr ' t (

i# R

t pr

tl dtl ( '

( R

+=

t pr

tsdts ( '

( R

+=


20/27

Indicatori )997 )998 )995 )995 )998

Acti%e imo2ili0ate B".**B ##./,B !!.!/" "&*)

Acti%e circulante din care3 +!.,," (".(/) B+.)B( "&/B

5stocuri #,.!+( #).B)" !).B)( "&++ 5creante #B.)(* /.)() !".*"/ !&B!

C eltuieli in a%ans !.B*# B.()* " 5

Acti%e totale )B.++( /+.)(+ *,.!"( "&+#

Datorii pe termen scurt #)"./B* B#".!#) *!"."!B !,

Datorii pe termen lun' " " " 5

Capital propriu 5!)/."+) 5#*B.!/B 5B+)./** !&(#Rata acti%elor imo2ili0ate B#&(" #)&+! #B# "&/,

Rata acti%elor circulante ++&"+ +(&/# /+&/, !&!/

Rata stocurilor B"&"/ B," *"&B# !&"+

Rata creantelor #(&(/ !"&B* #!&+B #&!"

Rata sta2ilitatii inanciare 5#!"&* 5B!(&)) 5)!,&!, #&)!

Rata autonomiei 'lo2ale 5#!"&* 5B!(&)) 5)!,&!, #&)!Rata indatoririi 'lo2ale B!"&B) *!(&)) !"!,&!, #&*(

Rata datoriilor pe termenscurt

B&!" *&!( !"&!, #&*(

Puncta7 o erit 3 ! Inadaptare insu icient?

Structur? de icitar? a acti%ului 6Rai sau Rs )" 8.Insta2ilitate inanciar? datorat?insu icien=ei resurselor disponi2ile 6Rs scade continuu peste !" pe an sau are o %aloare su2#" 8.Autonomie >n sc?dere puternic? pe ondul diminu?rii capitalurilor permanente i alcre terii datoriilor 6Ra' G (" i scade continuu8.9rad mare de >ndatorare Ri' ,"

6. Fondul de rulment

Fondul de rulment repre0int? e1cedentul resurselor permanente 6cu scaden=? ! an8 asupranecesarului permanent 6acti%e imo2ili0ate cu durat? de olosire ! an8 sau al necesaruluicurent 6acti%e curente cu durat? de olosire G! an8 asupra resurselor temporare 6cu scaden=? G

! an8.

24


21/27

Indicatori #""/ #"", #"") #"") #"",

Capital propriu 5!)/."+) 5#*B.!/B 5B+)./** !&(#

C eltuieli cu pro%i0ioanele " " " 5

Su2%entii pentru in%estitii " " " 5Acti%e imo2ili0ate B".**B ##./,B !!.!/" "&*)

Datorii pe termen lun' " " " 5

Acti%e curente +B.### (*.!/B B+.)B( "&+,

Resurse temporare #)"./B* B#".!#) *!/.,*) !&B"

Fond de rulment propriu

3Rp = 'pr1Chpro!1 in!%Aimob

5##/.(!# 5#+(.)(+ 5B,".)!* !&*B

Fond de rulment total

3R = 3Rp 1 tl

5##/.(!# 5#+(.)(+ 5B,".)!* !&*B

Indicele ondului de rulment 5 !!+&)" !*B# !#

Indicele acti%elor curente 5 ,(&+) +,&!, "&/)

Indicele resurselor temporare 5 !!"&!! !B"&(# !&!,

Puncta7 Cali icati% Semni icatie

! Inada&taretotala

Valori negative ale FR ;n ultimii doi ani


22/27

B (da&tare lalimita

Valoare negativ sau u 9 ;ncre IRtem&? I(cr > "99 "99.

( (da&tarefoarte buna

Valoare &o!itiv a FR ;n ultimii doi ani. IFR > "99 FR & > 9 "99


23/27

Acti%e ciclice

Acicl S Cr IFts C a%ans

(B.*+! *".)*B #).,"#

Resurse temporare

Rtemp = ts 1 a!ans

#)"./B* B#".!#) *!/.,*)

Necesarul de ond de rulment

NFR Acicl 5 Rtemp

5#B/.#/B 5#/).!,+ 5B,,."*/

Indicele necesarului de ond de rulment 5 !!/&/ !B,&))

+uncta -

Calificativ Semnifica2ie

" Inada&tare total @alori po0iti%e ale NFR& >n cre tere& INFR #"".

Lic iditate oarte redus? a acti%elor ciclice i e1i'i2ilitate>n

timp oarte scurt a datoriilor& de icit important de resurse.

) (da&tare insuficient @alori po0iti%e ale NFR& >n cre tere& INFR !"".

Di icult?=i de >ncasare sau costuri mari de produc=ie.

' (da&tare la limit @aloare po0iti%? a NFR >n ultimul an& >n sc?dere 6INFR G"8&

sau3

@aloare ne'ati%? a NFR >n ultimul an& >n cre tere&INFR !"".

23

!""!

⋅=

−n

n

N3R

N3R I N3R


24/27

3 (da&tare bun @aloare po0iti%? sau ne'ati%? a NFR& INFR !"".

Indicele datoriilor pe termen scurt mai mic decn ultimii doi ani&INFR !"".

Indicele datoriilor pe termen scurt mai mic dec


25/27

Indicatori #""/ #"", #"")

Fondul de rulment $))7.4") $)64.546 $'89.5"3

Necesarul de fond de rulment $)'7.)7' $)75."86 $'88.937

re!oreria neta @ NA 5.76" "'.)'9 7."''

Indicele tre!oreriei nete $ "'4%43 4'%5)

Puncta7 o erit3 B Adaptare la limit?

TNG"& FR "& NFR " sau TN "& FRG"& NFRG".

Acti%e ciclice mari inan=ate >n parte din credite pe termen lun' sau datoriile pe termen scurt6comerciale8 inan=ea0? >n parte in%esti=iile

III. Nota anali0ei dia'nostic a pensiunii SC.MEMO.SRL

Nota anali0ei dia'nostic se calculea0a dupa ormula3

∑∑

=

= ⋅=!*

!

!*

!

ii

iii

,

, 4d, 3 ( &

unde3 i !...!* 6criterii de anali0a dia'nostic8

Pd !...( 6puncta7e con%entionale de anali0a8

i coe icienti de ponderare a importantei criteriilor

2!


Fond de rulment 3R = Acrt % Rtemp

Necesar de ond de rulment N3R = Acicl % Rtemp

re!oreria net 5N = 3R 6 N3R

Disponi2ilit?=i 2?ne ti $ilan= conta2il

Credite de tre0orerie6Plic ide8

$ilan= conta2il

Indicele TN !""!

⋅=

−n

n

5N

5N I 5N


26/27

%radul de

importanta

Consecintele neindeplinirii criteriului f

Foarte

importanta

Extrem de grave la nivel de

intreprindere

!

Major Grave, cu efect sectorial 2

Secundar Izolate, la nivel compartimental 1

+.!!###(##(

!B#B###!(!#!#!(#=

+++++++

⋅+⋅+⋅+⋅+⋅+⋅+⋅+⋅= 3 (

Evaluarea situatiei intreprinderilor:

D( Clasifcare Recomandari

1 Falimentmascat

Divizare în centre de pro t! Declan"areaprocedurii de insolven#$ pentru centrelenepro ta%ile! &onservarea patrimoniului!

2 Situatiecritica

'estructurare radical$:restr(ngereactivitate, sc)im%are pro l, pie#e*reorganizare administrativ$,rete)nologizare prin aport de capital!

3 Ec)ili%rudi cil

'estructurare important$: stimularev(nz$ri, control c)eltuieli* perfec#ionaremanagement, injec#ie de capital!

$daptaresatis,acatoare

(inan5are pre,eren5ial6 a acti-it65ilor0 in7ec5iimoderate de capital.

! +ia%ila inmediuconcurential

Dezvoltare afacere: produse "i pie#e noi,promovare produse, investi#ii te)nice "ite)nologice!

Fuziune, a%sor%#ie sau v(nzare!

III. CONCLU II

2"


27/27

n urma anali0ei dia'nosticului inanciar al pensiunii SC.MEMO.SRL se tra'e conclu0ia c?situa=ia >ntreprinderii este critic?. Ci ra de a aceri& renta2ilitatea comercial?& renta2ilitatea

economic? si renta2ilitatea inanciar? au sc?0ut de la an la an iar datoriile au crescut.

2

134174151 Diagnosticul Financiar Al Unei Pensiuni

Documents

Transcript of 134174151 Diagnosticul Financiar Al Unei Pensiuni