131113 presentación finance&drinks el ahorro (enviada)
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FINANCE & DRINKS
13 / 11 / 2013
EL AHORRO
¿Qué hago con mis ahorros? ¿Están bien invertidos?
Rentabilidad Limitación de rentabilidad en los depósitos
La renta fija a corto plazo tampoco ofrece rentabilidad
Bono de Telefónica vencimiento diciembre 2014 ofrece un Yield del 1,28%
Riesgo:
No existe ninguna inversión sin riesgo.
Riesgo de mercado: oscilación de precios, de tipos de interés, tipo de cambio, etc.
Riesgo de crédito: de contraparte, riesgo país, etc.
ROBUST GLOBAL INVESTMENT SICAV - 13/11/2013 1
La distribución del ahorro de las familias (datos junio 2013):
Depósitos y efectivo 48,7%
Inversión en mercados organizados 15,5%
Renta variable (inversión directa) 6,8%
Renta fija (inversión directa) 1,9%
Fondos y SICAVs 6,8%
Empresas no cotizadas 13,2%
Seguros 9,1%
Fondos de pensiones 5,2%
Otros 8,3%
Total 100%
Fuente: Inverco y Banco de España
Rentabilidad media anual aproximada = 2,05%
Rentabilidad media estimada después de impuestos = 1,75%
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Depósitos y efectivo48.7%
Inversión15.5%
Empresas no cotizadas
13.2%
Seguros 9.1%
Fondos de pensiones
5.2%
Otros 8.3%
La inversión de nuestros ahorros
Tipos de activos
Renta fija Depósitos bancarios e Ipf’s
Deuda pública de países
Deuda corporativa (empresas)
Renta variable Grandes empresas
Pequeñas empresas
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Depósitos
Renta fija
Renta variable
Tabla resumen variables a considerar
Categoría Rendimiento
anual bruto medio Riesgo
oscilación precio Plazo
inversión necesario
Bancario Depósitos o plazo fijo (corto)
1,75% Nulo Corto
Plazo fijo (medio) 2,75% Nulo Medio
Renta fija
Deuda pública corto plazo
3,70% Bajo
volatilidad 3,1% Corto
Deuda pública largo plazo
5,40% Medio
volatilidad 9,6% Medio
Deuda empresas (largo)
5,90% Medio
volatilidad 8,3% Medio
Renta variable
Grandes empresas 9,80% Alto
volatilidad 20,5% Largo
Pequeñas empresas 11,9% Alto
volatilidad 32,8% Largo
Fuente: Banco de España, Ibbotsson Associates y elaboración propia
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Distribución de la inversión según perfiles de riesgo:
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Nuestra recomendación:
Determinar el perfil de riesgo del inversor es el punto de partida de toda decisión de inversión.
Estrategia de inversión dada la situación actual:
Limitar los depósitos a lo necesario para los gastos corrientes
Evitar la renta fija a largo plazo
Buscar la rentabilidad a través de la renta variable
Invertir a través de fondos de inversión
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Ventajas fondos de inversión
Diversificación
Ejemplo: cartera de ROBUST
Diversificación por tipo de activo TOTAL PATRIMONIO Diversificación por países
TOTAL PATRIMONIO Diversificación por sectores RENTA VARIABLE Diversificación por divisa
TOTAL PATRIMONIO
81% Europa 13% N. América
6% Emergentes
74% Cíclicos 22% Defensivos
4% Emergentes
Fiscalidad favorable
Acceso a un equipo de gestión profesional
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RENTA VARIABLE 59%
RENTA FIJA CP
33%
LIQUIDEZ 8%
UNITED STATES
12%
EUROPA
28%
SPAIN19%
SWITZERLAND
8%FRANCE
7%
NETHERLAND
S6%
IRELAND
4%
SWEDEN
4%
GERMANY4%
NORWAY3%
ASIA3%
BRASIL2%
INDIA0%
TECNOLOGIA41%
INDUSTRIALES
26%
VIAJE Y OCIO7%
MAB2%
FARMACIA14%
TELECOM6%
EMERGENTES
4%
EUR68%
USD15%
SEK5%
CHF8%
NOK4%
El cambio a través del ahorro:
Inversión socialmente responsable
Saber dónde se invierte y conocer los sectores e industrias que estamos ayudando a
desarrollar con nuestras inversiones. Otras alternativas
Arboribus: http://www.arboribus.com
Es la primera empresa de crowdlending en España que permite la financiación de empresas consolidadas mediante préstamos de particulares.
Mediante un sistema transparente de información, Arboribus permite a las personas escoger a qué empresas le dejan el dinero, cuánto y en qué condiciones.
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ROBUST SICAV: A 11 de noviembre ROBUST acumula un retorno del 11,96% neto desde comienzos de año, lo que
equivale a un 13,96% bruto, con un riesgo de oscilación en precio (volatilidad) del 5,7%.
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¡MUCHAS GRACIAS!
ANEXOS
Anexo 1: Cálculo distribución de la inversión según perfiles de riesgo:
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Anexo 2 - Evolución histórica Dow Jones:
ÍNDICE DOW JONES INDUSTRIALS DESDE 1912
Fuente: Elaboración Propia, Thomson Reuters *Escala del eje Y logarítmica
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20
40
80
160
320
640
1,280
2,560
5,120
10,240
19
12
19
15
19
18
19
21
19
24
19
27
19
30
19
33
19
36
19
39
19
42
19
45
19
48
19
51
19
54
19
57
19
60
19
63
19
66
19
69
19
72
19
75
19
78
19
81
19
84
19
87
19
90
19
93
19
96
19
99
20
02
20
05
20
08
20
11
Anexo 3 – Horizonte de inversión en renta variable:
Este gráfico ilustra el retorno del S&P500
en períodos de 10 años. Cada barra hace
referencia a un periodo de 10 años y su
altura representa el rendimiento
acumulado en ese periodo
Por ejemplo, en el año 2000 se supera el
300%, lo que significa que entre 1990 y
2000 el índice ha aumentado al orden de
un 15% al año.
RETORNO DEL S&P500 EN INTÉRVALOS DE 10 AÑOS
Fuente: Elaboración Propia, Bloomberg, Thomson Reuters, R.Shiller
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-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010
Anexo 4 - Curva de tipos de interés a largo plazo:
ROBUST GLOBAL INVESTMENT SICAV - 13/11/2013
FIN DOCUMENTO