100 seviyesi, 50 Hisse Portföydeki Ağırlık · göre, 22-26 Ocak'ta ABD'de 12 petrol sondaj...
Transcript of 100 seviyesi, 50 Hisse Portföydeki Ağırlık · göre, 22-26 Ocak'ta ABD'de 12 petrol sondaj...
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
BIST-100
USD/TRY
EUR/USD
ALTIN
KAPANIŞ DEĞERLERİ
MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE
Hafif yukarı yönlü bir açılış ve 118,000 – 122,000 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz.
BIST-100 1.77% VİOP-30 0.28% USD/TRY -0.13% TAHVİL 10Y -0.01% ALTIN -0.79%
120,702 149.925 3.7371 11.86% 1,352
Hisse Portföydeki Ağırlık
AVISA 5%
TATGD 7%
VAKBN 12%
YKBNK 12%
NTHOL 6%
SODA 9%
TKFEN 11%
TTRAK 8%
VESTL 9%
NAKİT 22%
16:30
ABD Reel Kişisel Tüketim
10:00
Almanya İthalat Fiyat End.
100 günlük ortalaması olan 3.7852 seviyesi, 50 günlük ortalaması olan 3.8084 öncesindeki en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
Perşembe gününün en düşük seviye olan 1.2364, geçen hafta görülen en düşük seviye olan 1.2214 ve20 günlük ortalamasını oluşturan destek noktaları.
Geçen hafta görülen en yüksek seviye olan 1366 seviyesi 2016 yılı zirvesi olan 1375 öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor.
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
PAY PİYASASI
Piyasa Yorumu
Hafif yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz
Küresel piyasaların güçlü seyrine paralel olarak bu sabah BIST-100’ün hafif yukarı
yönlü açılmasını bekliyoruz. Cuma günü hisse senetleri, banka hisselerinin önü
çekmesi ile değer kazandı. BIST-100 ise önemli küresel endekslerde olduğu gibi Cuma
günü rekor seviyeler gördü. Benzer piyasalarda dönüşe yönelik bir işaret görülmediği
halde piyasanın yükselmeye devam edeceği kanaatindeyiz. Perşembe ve Cuma 2
büyük halka arz için talep toplanacağından, hafta sonuna doğru seçili hisselerde bu
halka arzlara katılmak için kaynak yaratma amacıyla yapılan satışlar görebiliriz. BIST-
100’ün 118,000 – 122,000 bandında işlem göreceğini öngörüyoruz.
Güne Bakış
₋ ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre 3. çeyrekte %3.2 büyüyen ekonomi 2017'nin
son çeyreğinde %2.6 büyüdü. Beklenti %3 büyümeydi.
₋ ABD'de dayanıklı mal siparişleri, Aralık ayında yüzde 2.6 artışla beklentinin
oldukça üzerinde geldi. Beklentiler, yüzde 0.8 artış yönündeydi. Kasım ayı rakamı
ise yüzde 1.7 artış yönünde revize edildi.
₋ Petrol sahası hizmet şirketlerinden Baker Hughes'un yayımladığı haftalık verilere
göre, 22-26 Ocak'ta ABD'de 12 petrol sondaj kulesi hizmete alındı Böylece, geçen
hafta 747 olan ABD'nin toplam petrol sondaj kulesi sayısı bu hafta 759'a yükseldi.
8,4
45
9,4
54
9,1
33
8,8
15
7,9
31
7,1
24
8,4
95
9,6
59
9,0
69
8,1
13
11
2.2
11
4.4
11
6.6
11
6.9
11
5.1
11
7.2 11
8.4
11
9.6
11
8.6
12
0.7
106
108
110
112
114
116
118
120
122
0
1,500
3,000
4,500
6,000
7,500
9,000
10,500
12,000
13,500
15,000
16,500
15 O
cak
16 O
cak
17 O
cak
18 O
cak
19 O
cak
22 O
cak
23 O
cak
24 O
cak
25 O
cak
26 O
cak
Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
GLYHO 6.4% 490.0
GARAN 5.7% 741.5
VESTL 5.3% 175.0
OTKAR 5.2% 114.1
GUBRF 4.4% 34.8
Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
EKGYO -2.2% 440.2
IHLAS -1.9% 18.6
TTKOM -1.2% 23.7
ASELS -1.0% 434.6
SASA -0.9% 45.0
Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
GARAN 5.7% 741.5
THYAO 1.4% 550.4
GLYHO 6.4% 490.0
EKGYO -2.2% 440.2
ASELS -1.0% 434.6
En Çok Çıkan Hisseler (BİST-50)
En Çok Düşen Hisseler (BİST-50)
En Yüksek Hacimli Hisseler (BİST-50)
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
PAY PİYASASI
Takip Listemizdeki Şirketler için Deniz Yatırım 4Ç17 NK Tahminleri ve Beklenen Açıklanma Tarihi
Ticker Şirket Adı Deniz Yatırım 4Ç17 NK BeklentisiBeklenen Çeyreklik
Büyüme
Beklenen Yıllık
BüyümeBeklenen Açıklanma Tarihi
TSKB T.S.K.B. 161 1% 48% 30.01.2018
ARCLK Arcelik 256 -17% -12% 30.01.2018
AKBNK Akbank 1,499 -4% 67% 31.01.2018
GARAN Garanti Bankasi 1,565 8% 46% 31.01.2018
TOASO Tofas Otomobil Fab. 284 0% 1% 01.02.2018
EREGL Eregli Demir Celik 792 42% 109% 02.02.2018
ISCTR Is Bankasi (C) 1,216 0% -11% 02.02.2018
YKBNK Yapi Ve Kredi Bankasi 841 2% 50% 06.02.2018
TTKOM Turk Telekom 293 0% 0% 08.02.2018
FROTO Ford Otosan 346 44% 57% 12.02.2018
TTRAK Turk Traktor 79 13% -5% 12 Şubat Haftası
AYGAZ Aygaz 166 -20% -5% 14.02.2018
TUPRS Tupras 992 -62% -53% 14.02.2018
TCELL Turkcell 601 -27% 26% 15.02.2018
KCHOL Koc Holding 1,290 -14% 6% 16.02.2018
TAVHL Tav Havalimanlari 414 -70% 102% 21.02.2018
TKFEN Tekfen Holding 131 62% 85% 22.02.2018
SAHOL Sabanci Holding 881 -5% 8% 23.02.2018
KRDMD Kardemir (D) 76 -4% 0% Şubat'ın Son Haftası
PETKM Petkim 374 -31% 20% 26 Şubat Haftası
CCOLA Coca Cola Icecek 241 0% 0% 28.02.2018
DOAS Dogus Otomotiv 73 -3% -26% 28.02.2018
AEFES Anadolu Efes Biracilik - - - 01.03.2018
PGSUS Pegasus Hava Tasimaciligi 537 0% 0% 05.03.2018
ENKAI Enka Insaat 626 6% 70% Mart'ın İlk Haftası
SISE Sise Cam 277 27% 24% Mart'ın İlk Haftası
ANACM Anadolu Cam 56 -50% -26% Mart'ın İlk Haftası
TRKCM Trakya Cam 161 -4% 62% Mart'ın İlk Haftası
SODA Soda Sanayii 139 49% -16% Mart'ın İlk Haftası
NTHOL Net Holding 18 496% 0% 5 Mart Haftası
AKSEN Aksa Enerji 164 0% 0% 5 Mart Haftası
ZOREN Zorlu Enerji 27 -62% -92% 5 Mart Haftası
TRCAS Turcas Petrol 44 -14% 0% 5 Mart Haftası
THYAO Turk Hava Yollari 2,438 -65% -34% 5 Mart Haftası
BIMAS Bim Birlesik Magazalar 227 -6% 10% 06.03.2018
MGROS Migros -70 0% 0% 07.03.2018
ULKER Ulker 64 54% 0%
HALKB Halk Bankasi 782 -5% 105%
VAKBN T. Vakif lar Bankasi 701 26% 13%
ALBRK Albaraka Turk Katilim Bankasi 10 438% 36%
ANHYT Anadolu Hayat Emek. 54 38% 24%
AVISA Avivasa Emeklilik 32 -35% 89%
VESTL Vestel -57 0% 0%
BIZIM Bizim Toptan Satis Magazalari -1 0% 0%
TATGD Tat Gida 18 4% 51%
ULKER Ulker 64 54% 0%
EKGYO Emlak G.M.Y.O. 440 73% 222%
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ
• X100 Dün 118,875 – 120,700 arasında işlem gördü ve günü +1,77% en yüksek noktasında 120,700 kapattı ; işlem hacmi biraz düşüş gösterdi ; günlük grafiklerde RSI 70 seviyesine doğru yönelimini sürdürdü.
• X100 Haftalık grafiklerde ise yeni zirveye rağmen RSI düşük kalamaya devam ediyor ve negatif uyumsuzluk oluşturuyor. Önümüzdeki günler için teknik düzeltme sinyali veriyor.
• XBANK Önceki günkü 3,65% yükselişten sonra 4,135 daha yükselerek 192,450 seviyesine ulaştı ve X100 rallisinin devamını sağladı.
• X100 Destekleri 119,750-120,000 ve 117,500 ; dirençleri ise 121,000 ve 122,750 olarak belirliyoruz.
• X100 Bu sabah pozitif açılış sonrasında 119 – 121 bandında volatil işlem aktivitesi bekliyoruz.
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ
• ŞUBAT Dün 146,775 – 149,975 arasında işlem gördü ve günü +2,095 değişimle en yüksek noktasında 149,975 kapattı; işlem hacmi yüksekti ; RSI seviyesine yönelimini sürdürdü.
• ŞUBAT Destekleri 147,500 ve 145,000 ; dirençleri ise 150,000 ve 150,875 olarak görüyoruz.
• ŞUBAT Grafikteki üçgen formasyon 150,000 hacimli kırılırsa 152,500 – 153,000 bandını hedefliyor ve aşağıda ise 5g ort 147,000 – 147,500den geçiyor.
• ŞUBAT KISA pozisyon öneriyoruz ve kapatmak için 147,000 aşağısını beklemeyi tavsiye ediyoruz.
• ŞUBAT Bu sabah yatay açılış sonrasında 150,000 pivot olmak üzere 149 – 151 arasında aktivite bekliyoruz.
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
BONO/TAHVİL
10 yıllık gösterge tahvil Cuma günü dar bantta işlem gördü ve haftayı %11,89 seviyesinde kapattı.22 günlük ortalama %11,9 noktasında destek ve 100 günlük ortalama %11,79 noktasında direnç olmayı sürdürüyor. Faizde %11,7-%12,2 arasındaki yatay hareketin devam edeceğini düşünüyoruz.
İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 13,31 olarak gerçekleşirken 11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 11,86 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,1 milyar TL oldu. 1 günlük vadede Repo ters repo işlem hacmi 4,3 milyar TL olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 1,6 milyar TL ve Takasbank Borsa Para piyasası işlem hacmi 2,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 164,43 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi açmadı. TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi açtığı ihaleye 1,48 milyar dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 1,25 milyar dolar oldu. TL faiz oranı % 12,75 dolar faizi ise %1,5 olarak belirlendi.
İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü VadeOrtalama
Fiyat
Ortalama
Bileşik Faiz
Net Satış
Miktarı
09.01.2018 13.11.2019
6 ayda bir
sabit
kupon
2 yıl / Yeniden
ihraç101.925 13.44% 1,875
16.01.2018 16.01.2019İskontolu
tahvil 12 ay / İlk ihraç 88.083 13.53% 900
22.01.2018 18.01.2023
6 ayda bir
sabit
kupon
5 yıl / İlk ihraç 99.853 12.61% 2,277
22.01.2018 05.06.2024
6 ayda bir
değişken
kupon
6 yıl / Yeniden
ihraç 97.746 12.74% 1,445
23.01.2018 11.08.2027
6 ayda bir
sabit
kupon
10 yıl /Yeniden
ihraç96.875 12.19% 1,840
23.01.2018 12.01.2028
6 ayda bir
kupon
Tüfex
10 yıl / İlk ihraç 99.980 2.92% 1,488
İhale Tarihi Vade Sonu VadeOrtalama Vadeli
Kur
Toplam
Satış(Milyon
USD)
Teklif
Tutarı(Milyon
USD)
22.01.2018 22.02.2018 1 Ay 3.7662 150 265
TCMB Vadeli Döviz İhaleleri(USD)
25.01.2018 26.01.2018 Günlük 26.01.2018 26.01.2018
Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim
TRT131119T19 2 Yıl 13.25% 13.33% 0.60% 13.31% 40,800,000
TRT170822T15 5 Yıl 12.20% 12.22% 0.16% 12.20% 37,300,000
TRT110827T16 10 Yıl 11.81% 11.86% 0.42% 11.86% 32,800,000
*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
EURUSD
• Haftanın son işlem gününde geri çekilerek haftayı 200 haftalık ortalaması olan 1.2433 seviyesimnin altında kapatan
parite için göstergeler aşırı alım bölgesinde seyrederek aşağı yönlü hareketşleri destekliyor.
• Aylık grafikleri incelediğimizde 200 aylık ortalaması olan 1.2433 seviyesinin üzerinde gerçekleşecek haftalık kapanış
sonrasında son on yıldır gözlemlenen düşüş trendinin geçtiği 1.2708 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi
başlayabilir.
• Aşağı yönlü hareketlerde ise Perşembe günü görülen en düşük seviye olan 1.2364 seviyesi, sırasıyla geçen hafta
görülen en düşük seviye olan 1.2214 ile 20 günlük ortalamasını oluşturan 1.2182 öncesindeki ilk önemli destek
noktasını oluşturuyor.
• DESTEK : 1.2364 – 1.2214 – 1.2182
DİRENÇ : 1.2433 – 1.2656 – 1.2708
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
USDTRY
• Geçtiğimiz hafta Ocak ayı dip seviyesini tazeleyen USDTRY’de ABD tarafında Dolar’a ilişkin gelen farklı söylemlerin
etkisiyle haftalık kapanış 3.7500 seviyesinin üzerinde gerçekleşti.
• Teknik göstergeler tepki yükselişlerine işaret ederken 100 günlük ortalaması olan 3.7852 seviyesi 50 günlük
ortalaması olan 3.8084 öncesindeki en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
• Geçtiğimiz hafta görülen en düşük seviye olan 3.7157 seviyesi en yakın destek noktasını oluştururken bu seviyenin
altına ataklarda 3.7000 psikolojik seviyesi bir sonraki destek noktası karşımıza çıkıyor.
DESTEK : 3.7157 – 3.7000 – 3.6852
DİRENÇ : 3.7852 - 3.8000 – 3.8084
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
EURTRY
• Geçtiğimiz hafta yatay hareketlerin dikkat çektiği EURTRY’de teknik göstergeler toparlanmaya işaret ediyor.
• Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 16 Ocak’ta gördüğü en yüksek seviye olan 4.6952 seviyesi 24 Kasım
zirvesi olan 4.7249 öncesindeki en yakın direnç noktasını oluşturuyor.
• Satış baskısının görülmesi durumunda ise 19 Ocakta gördüğü en düşük seviye olan 4.6022 seviyesi 20 günlük
ortalaması olan 4.6060 öncesindeki destek noktası olarak karşımıza çıkıyor.
DESTEK : 4.6220 – 4.6060 - 4.5713
DİRENÇ : 4.6952 - 4.7249 - 4.7500
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTIA
EMTİA
ALTIN
• Geçen hafta ABD Başkanı Trump’ın güçlenen doları desteklediğini açıklaması sonrasında geri çekilen altın için
göstergelerde aşırı alım bölgesinde seyrederek aşağı yönlü hareketlerin devamına işaret ediyor.
• Yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda geçen hafta görülen en yüksek seviye olan 1366 seviyesi 2016 yılı
zirvesi olan 1375 öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor.
• Aşağı yönlü hareketlerde ise 2013/2016 yılları arasında görülen düşüş trendinin geçtiği 1343 seviyesi sırasıyla 1326
ile 1306 seviyesi öncesindeki en önemli destek noktalarını oluşturuyor.
DESTEK : 1343 – 1326 - 1306
DİRENÇ : 1365 – 1375 - 1380
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTİA
ENDÜSTRİYEL METALLER (LME)
Önceki Gün Kapanış
Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%)
Altın 1,353.15 1,357.20 1,344.68 1.88 2.15
Gümüş 17.40 17.55 17.25 2.175 2.525
Platin 1,020 1,021.77 1,010.60 1.875 1.875
Paladyum 1,100 1,103.44 1,082.00 -1.00 -2.50
DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)
HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)
Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış
Ocak 2018 361 370 Ocak 2018 560 566 Şubat 2018 357 359 Şubat 2018 552 558 Mart 2018 359 360 Mart 2018 549 556
Piyasa Göstergeleri Kapanış Yüksek Düşük C/B* Stoklar Stok Değ
Alüminyum 2,240.5 2,264 2,224 3.75c 1,081,425 -5,150 Bakır 7,110 7,150 7,061.5 42.5c 309,125 9,525 Kurşun 2,604 2,624 2,582 1b 137,875 -175 Nikel 13,770 13,825 13,540 31.5c 361,782 -276 Kalay 21,760 21,895 21,170 220b 1,825 5 Çinko 3,482 3,491 3,437 41.5b 178,025 -1,425 *Contango ve Backwardation, Spot(cash) piyasa fiyatı ile 3 aylık vadeli piyasa fiyatı arasındaki farkı gösterir. Kapanışlar LME 2. Ring resmi fiyatlarıdır.
CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu
23 Ocak 16 Ocak Haftalık Değişim
ALTIN 211.829 203,967 7.862
WTI PETROL 496.111 482,298 13.813
BAKIR 61.455 93,394 -31.939
BUĞDAY -145.408 -142,939 -2.469
PAMUK 108.162 108,778 -616
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTİA
HABERLER
*** Şilili kamu maden firması Codelco, yüz yıllık yaşı
olan El Teniente Bakır Madenini revize planı için
çevresel onay aldıklarını açıkladı.
*** Çin’in en çok alüminyum üretilen Shanxi eyaletinde
Aralık ayında 1,59 milyon ton alümina üretildi. Böylece
üretim geçen yıla göre %31,9 bir önceki aya göre ise
%7,5 azaldı. Ülkenin hurda alüminyum ithalatı ise
202.400 ton oldu. Yıllık toplamda %13,3 azalma oldu.
*** Rio Tinto’nun, Grasberg Bakır Madenindeki payını
Endonezya devletine satmak için ön görüşmelere
başladığı açıklandı.
*** Çin’in Aralık ayı rafine bakır ithalatı 328.300 tonla
geçen yıla göre %8,75 azaldı. Yıl toplamında toplam
ithalat 3.243.799 tonla bir önceki yıla göre %10,62
geriledi.
***Bakır analistleriyle yapılan ankette son üç haftadır ilk
kez eğilim yükseliş yönünde çıktı. Bu hafta için 10kişi
yükseliş, 2 kişi düşüş bekliyor.
PİYASA YORUMU
LME stoklarının 2008’den beri olan en düşük miktara
gerilemesi ve Çin’deki çevre reformlarının üretimi
azaltması nedeniyle Çinko fiyatları 3,584 ile 2007
Temmuzdan beri olan en yüksek seviyeyi gördü. Küresel
büyümeye dair olan iyimserlik ve dolardaki değer kaybı
sonucunda Nikel de son üç senedeki en yüksek
seviyelerinde işlem görüyor.
●Bakır: 6,500-7,300 yükselişinin ardından gelen
satışlarda yükselişin %50 düzeltme seviyesi olan 6,910’da
tutunan metalde dirençler 7,195 ve 7,255’te bulunuyor.
●Nikel: 10,750 seviyesinden toparlanan fiyatlar Kasımda
zirve yaptığı 13,000 seviyesini de aştı. Yükseliş 14,100’e
doğru devam edebilir.
●Alüminyum: 2,000’lerde dip yapan fiyatlar hızlı
yükselişle 2,300’leri gördü. Buradan gelen satışlarda
destek 2,220 ve 2,180’de bulunuyor. 2,300’de ise direnç
bulunuyor.
●Kurşun: Eylül sonunda denediği 2,620 seviyesini 3. kez
kırmayı deneyen fiyatlar bu seviye üzerinde 2,650’ye
doğru devam edebilir. 2,560 ise geri çekilmelerde ara
destek olacaktır.
●Çinko: Ekim sonundan bu yana 3,060-3,325 aralığında
yaşanan dalgalanma yukarı kırıldı. 3,464 ve 3,535
dirençlerini de aşan metal 3,600 seviyesini hedefliyor.
Bakır
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
Vakıfbank düşük TL kredi/mevduat oranı ve güçlü aktif kalitesi ile ön plana çıkmakta. İştirakleri ile yaratacağı sinerji ile
komisyon gelirlerinde yüksek büyüme trendini sürdürmesini beklediğimiz şirketin güçlü kar performansını devam
ettirmesini bekliyoruz. Hisse, 2018T 4.4 F/K ve 0.64 F/DD ile benzer şirketlerine göre oldukça cazip çarpanlara sahip.
Yapi Kredi Bankası’nı aktif kalitesindeki olumlu görünüm, kararlı maliyet kontrolü, TÜFE endeksli tahvillere daha az bağımlı
gelir yapısı sayesinde düşen enflasyon ortamından faydalanacak olması nedeniyle beğeniyoruz. Sektöre kıyasla özsermaye
getiri oranı farkını 140 baz puan geliştirmesini beklediğimiz hissenin gelecek 12 ay için işaret ettiği 4.3 F/K çarpanı
benzerlerine göre oldukça iskontolu.
AvivaSA 2018 yılında %30 net kar büyümesi ve %44 özsermaye getiri oranı ile olduça cazip bir karlılık performansı
gösterebilir. Şirketin düzenli temettü politikası da hisseyi model portföye dahil etmemizdeki bir diğer önemli unsur.
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
Model Portföy
Hisse
Portföye Giriş
TarihiHedef Fiyat Potansiyel
Nominal Getiri
(Portföye girişten
itibaren)
BIST-100'e Rölatif
Getiri (Portföye
girişten itibaren)
Portföydeki Ağırlık
AVISA 17.08.2017 23.30 26% -9.2% -19.7% 5.2%
TATGD 23.11.2017 6.62 22% 15.2% 0.3% 6.6%
VAKBN 23.01.2018 8.68 19% 5.4% 3.4% 12.0%
YKBNK 23.01.2018 5.87 27% 6.5% 4.5% 12.2%
NTHOL 23.01.2018 3.16 29% 0.0% -1.9% 5.7%
SODA 23.01.2018 6.63 32% 0.0% -1.9% 8.6%
TKFEN 23.01.2018 19.00 21% -3.2% -5.1% 11.0%
TTRAK 23.01.2018 100.00 29% -1.3% -3.2% 8.4%
VESTL 23.01.2018 11.56 19% 3.1% 1.1% 8.8%
NAKİT 21.5%
Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma
Portföy
Getirisi
Nominal
Getiri
BIST-100'e
Rölatif Getiri
2016 %22.8 %12.7
2017 %46.8 -%0.6
12 aylık %46.4 %1.7
2018 %5.8 %1.1
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
Net Holding’in Kıbrıs operasyonlarında görülen olumlu ivmelenme, Doğu Avrupa pazarındaki büyüme potansiyeli ve güçlü
4Ç sonuçları beklentisi ile model portföyümüze dahil ediyoruz.
Soda Sanayi’nin son dönemdeki relatif olumsuz performansını ucuz çarpanlar, yüksek temettü potansiyeli, krom
kimyasallarındaki olumlu fiyat ortamı ve soda külü fiyatlarında beklendiği kadar gerileme yaşanmaması gibi sebepler
nedeniyle hisseye giriş için bir fırsat olarak görüyoruz.
Tat Gıda 1Y17’deki zorlu dönemi geride bıraktı ve önümüzdeki dönem daha parlak bir karlılık performansı sergileyebilir.
2018 yılında çift haneli satış büyümesi ve FAVÖK marjlarında normalleşme (%7-8 seviyesi) ile birlikte hissenin 2018T 8.4
FD/FAVÖK ile işlem gördüğünü ve bunun da şirketin tarihsel ortalamasına karşı %20 iskontoya tekabül ettiğini
hesaplamaktayız.
Tekfen Holding 2018 yılında tarihinin en iyi finansallarını açıklayabilir. Hisse son 1 yıldaki üstün performansına rağmen
2018T FD/FAVÖK ve F/K bazında sırasıyla 3.9 ve 6.5 çarpanları ile benzerlerine kıyasla ciddi iskonto ile işlem görüyor.
Katar’daki projelerden daha önce kaydedilmeyen gelirlerinin 1Ç18’de tek seferliğine gelir tablosuna girmesi kısa vadeli
katalizör işlevi de görebilir.
Türk Traktör’de talepte toparlanma ile beraber kar marjlarında gözle görülür bir iyileşme bekliyoruz. Hurda teşviki ile eski
traktör ve biçer-döverlerin yeni modellerle değiştirilmesi değerlememize ilave getiri potansiyeli sağlayabilir.
Vestel, 2018 Dünya Kupası ve Avrupa pazarına yönelik Toshiba ile yapılan lisans anlaşması nedenleriyle TV satışlarını bu
sene önemli ölçüde artırabilir. Şirket 2018T bazında 4.8 FD/FAVÖK ile işlem görüyor ki bu benzerlerine kıyasla %30
iskontoya işaret ediyor.
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
GÜNLÜK BÜLTEN
29 Ocak 2018 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EKONOMİK TAKVİM
Zaman Bölge Beklenti Önceki
10:00 EUR Almanya İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) (Ara) 0,3% 0,8%
10:00 EUR Almanya İthalat Fiyat Endeksi (Yıl l ık) (Ara) 1,0% 2,7%
13:45 EUR ECB’den Lautenschlaeger’in Konuşması
16:30 USD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi (Yıl l ık) (Ara) 1,5% 1,5%
16:30 USD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Listesi (Aylık) (Ara) 0,2% 0,1%
16:30 USD Kişisel Gelir (Aylık) (Ara) 0,3% 0,3%
16:30 USD Kişisel Gider (Aylık) (Ara) 0,5% 0,6%
16:30 USD Reel Kişisel Tüketim (Aylık) (Ara) 0,4% 0,4%
19:00 EUR ECB’den Coeure’nin Konuşması
09:30 EUR Fransa Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,6% 0,6%
10:45 EUR Fransa Tüketici Giderleri (Aylık) (Ara) 0,4% 2,2%
11:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi (Oca) 110,9 111,3
11:00 EUR İspanya Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,7% 0,8%
13:00 EUR Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) (Yıl l ık) 2,7% 2,6%
16:00 EUR Almanya Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Oca) -0,5% 0,6%
18:00 USD Conference Board (CB) Tüketici Güveni (Oca) 123,0 122,1
18:30 GBP İngiltere Merkez Başkanı (BoE) Başkanı Carney Konuşması
29 Ocak 2018 Pazartesi
30 Ocak 2018 Salı