《亚当理论》共读

100万美元买来的秘密

原创A股训练营

01

本书的作者：威尔斯·威尔德在技术分析领域无人不识，它是相对强弱指数 RSI、

DM，抛物线，摆动指数，动力指标等的发明者，1978年出版《技术交易系统

的新概念》一书，奠定计算机化技术分析体系的基础。在本书中，作者并没有引

用大量技术分析指标作分析，而是仅仅着眼于市场价格本身，着眼于当下的市场

正在发生的事情，作出投资决策。作者多次强调了投资中大道至简的道理。亚当

理论十分简单——简单到五岁小孩都能操作。

02

序

1983年，威尔斯接到了一个电话，说要卖给他一个关于市场的秘密，而且开

出了一个天价。作为一个技术分析方面的权威，威尔斯无数次接到这种电话。但

是当对方跟他解释到自己的发现跟波浪理论、、江恩理论、循环周期理论没有任

何关系时，引起了威尔斯的注意。几天后，他到了芝加哥，见到了电话中的人。

此人名叫吉姆·斯罗曼，他给威尔斯展示了他的发现，就是三角洲理论。威尔斯

看明白后，被震惊了。随后，他问了吉姆一些关于这个理论的原理等方面的问题，

都得到了满意的答复。威尔斯当时就开出支票，买下了这个秘密。

1985年的春天，吉姆和威尔斯第二次相聚，这时候吉姆说：威尔斯，你知道

吗？那年我问了自己一个问题，就是：市场到底是不是有秩序的？对这个问题的

探究使我找到了三角洲理论这个答案。最近，我又开始问自己一个问题：怎样在

市场中真正地赚钱，或者换种说法：在市场中经年累月地赢利的基本原则是什

么？那些做到这样的人，不管是有意还是偶然，一定是遵守了这些原则。

几个月后，吉姆打来了电话：威尔斯，第二个问题的答案我准备卖给你，100

万美元。（在 85年的时候相当于现在的一千万了）。

1985年 11月 7日，南加州，威尔斯将 100万美元中的最后一批钱付给了吉

姆，得到了亚当理论。

他为什么愿意把 100万美元买来的秘密写在书上出版呢？

威尔斯给出了三个理由，按照重要性倒排：

1、钱。这本书的大部分利润是捐给一家在全球范围内捐助儿童慈善事业的信托

基金的。

2、另一个原因是即使把这个说出来，也并不会影响它的效果。因为真理往往太

简单明了了。亚当理论的效用会因为出版而减弱，但是，减弱程度不会很大，因

为它具备了真理的简单性和普遍性特点。

3、他就是想把亚当理论公之于众。因为他觉得自己能够有机会做出这样的贡献

对他来说是一种荣幸。

三角洲理论和亚当理论谈论的都是关于市场的对称性。三角洲理论谈论的是外部

对称，亚当理论讨论的是内部对称。

03

前言

有一个著名的交易员，他只在几年之内，便通过交易赚进了至少 1亿美元。在

接受采访的时候被问到他能取得成功的主要原因，他回答说：从事交易不需要了

解太多，比你看到的还要少。

威尔斯付给吉姆 100万美元学习亚当理论，他学到的第一件事就是：从事交易

所要了解的比大部分人想象的还要少。学到的第二件事是：对有些事要视而不见。

为了在股票市场中成功，我们必须......

01

1、亚当理论是

在书中，威尔斯写到：亚当理论指引你们用特殊的方式观察市场，并指导你运

用比较特别的方法从事市场操作。亚当理论是最纯粹、最简单，并且最容易用于

在市场上操作获利的方法——仅仅利用了市场本身所透露的信息。

运用亚当理论的技术，操作者可以预估并确实见到行进的路线。然后，你只需要

问自己一个问题：“我是否愿意入场？”，如果答案是肯定的，你就可以开始交

易了。

亚当理论可以运用到任何时间结构。也就是说，可以运用到月线、周线、日线以

及分时走势。

吉姆·斯罗曼这样说：

“亚当理论关心的问题是：市场成功背后的基本原则是什么？”

“请注意，市场如何运作的理论和发现，与在市场上获胜是有差别的。亚当理论

主要不在于讨论市场或市场的运作方式，而讨论的是在市场上成功的秘诀，这是

不同的”。

“亚当理论不讨论什么事应该发生，它只讨论一件事——什么事真正，事实上起

作用！

02

2、神话故事

市场乐园里的“正确”先生和他的女儿“眼前”的故事。这个故事让我们知道：跟

随市场，不要去对抗市场。

亚当理论并不高深玄妙，但就是管用。但是人脑往往习惯了往复杂的地方去想，

简单的事实往往提不起我们的兴趣。从最开始，作者一直谈到了交易理念要简单，

只有简单的方式才能赚钱。

交易不需要懂太多

01

3、为了在市场中成功，我们必须——

要在市场中成功，我们应该——向市场投降。也可以是“顺从”、“屈服”。要想

在市场中持续取得成功，必须向市场屈服！就是说，学会“顺从”。顺从市场，

意味着放弃。放弃我们对市场所有的判断，分析和看法。

“正确”先生在赔钱的时候做错了一大堆事。其中一件就是与市场对抗。当他在

赚钱的时候，他做对的事就是投降。他不再逆流而上，而是回过身来顺流而下。

一位杰出的专业交易员对走势的看法：如果市场上涨，我会买一些；如果涨得更

多，我会多买一些；如果再涨，我会再买一些。如果市场下跌，我会卖出一些；

如果跌得更多，我会多卖一些，如果再跌，我就再卖一些。这就是交易成功的不

二法门。

02

每一位真正成功的交易者身上都看到过这一点。说穿了，那就是：“他们决不，

从不让任何有关市场的意见，阻碍自己的操作”。一无所知的接触市场，了无挂

碍的来接近市场。

向市场投降，在某种意义上意味着放弃。放弃我们对市场所有的判断，分析和看

法。要做到这点是太难了，为什么呢？因为长年以来，我们在这些方面投入了大

量的时间和精力，我们中的好多人都不同程度地认为自己已经或多或少地发现了

一些市场的“秘密”，按照老路子下去，迟早有一天我们会发现那个最大的“秘密”

的。

如果亚当理论可行，我们为什么不把我们发现的“秘密”武器和亚当理论结合起

来一起用呢？威尔斯告诉我们不能这样做，如果这样做，就彻底违背了亚当理论

的基本理念。亚当要求我们在交易时保持“彻底的无知”状态。什么时候我们觉

得自己好像了解市场了，失败的种子就已经播下。要想在市场中挣钱，就是要从

一个 5岁小孩的角度来看市场。

03

4、交易不需要懂太多

阻碍我们在市场中成功的第三大障碍，不是我们知道得太少，恰恰是我们知道的

太多了！只有我们真的做到忘掉那些我们认为自己“知道”的东西，我们才能清

楚地“看”到市场在往哪里去。

换句话说，我们必须愿意投降，跟随市场的脚步——而不是试图把它纳入我们

的意见和“知识”的框架中。那么这是不是意味着对资金动向的研究和基本面的

分析等工作都必须放弃呢？答案：是的。是不是说所有的技术分析指标包括成交

量、持仓量、时间周期、波浪结构等等都要放弃？答案仍然是：是的

人类心灵喜好复杂，不太能接受简单的事，原因是他实在太简单了。

追随市场，保持操作的弹性。当预测（分析）与现实背离时，我们必须跟着现实

走。而什么是现实？很简单，就是市场目前实际的走向。

市场中最关键是什么？

01

5、市场中关键是什么？

就是价格，价格是最重要的。价格就是现实。价格是市场在成交量、持仓量和所

有其他东西总体作用下的最终反应。它是最真实的。当我们观察市场时，其他都

不重要，因为其他每件事情都会反映、总结、归纳到价格上。

6、“是”与“应该”

大部分交易者全心关注的，是应该发生什么。

如果供过于求，市场“应该”下跌。如果 RSI超过了 80，市场“应该”回调。波

浪理论还差最后一浪，市场现在“应该”。我们总是习惯于去想市场“应该”如何

如何。但是，真正关键的是，市场现在正在干什么，就是说，价格现在是怎样的？

记住这句话：所有关于市场“应该”如何如何的东西都是无关紧要的（不是说他

们是错的，而是无关紧要的），唯一重要的就是市场“现在”的方向。所以，你

要真的想“看”到市场现在在干什么，就要把所有的分析都抛掉，在完全无知的

状态下进入。

02

7、避免武断

最单纯最简单的交易方式就是避免武断。武断的例子：比如说，我们设定每次止

损的金额不能超过总资金的 3％。为什么不是 2％或 4％，而偏偏是 3％呢？这

跟市场现在正在干什么没有什么关系啊。相对来说不武断的做法是，可以把止损

点刚好设在市场最近的低点下方。所以，绝不要把自己的观点强加到市场上去。

让市场自己来告诉我们什么时候进入，什么时候出来。

另一个相对来说不武断的做法：当市场涨到突破前一个高点后，我们会买进。

最不武断的行为，是让市场告诉我们何时获利了结。其中一种方法是：只要顺着

市场走势不断移动停损点，直到触到停损出场为止。

我们不会去告诉市场它应该怎么做，我们愿意屈服在它目前的走势之下。如果我

们目前所做的正是市场正在做的是，那么我们肯定会赚钱......而这正是进出市场

最重要的事。

一套完美的交易系统，都有些什么要求

交易系统

亚当是一套完整的交易系统。

你在使用它的时候，它会明确地告诉你现在市场的方向，何时进何时出。亚当理

论仅根据市场本身所透露的信息就能做到所有的事，而不是根据我们认为的市场

会如何。亚当理论重视的实际情况，而不是事情应该如何。

一套完美的交易系统，都有些什么要求呢？简单、跟随市场、适应性强、不受交

易周期限制（长中短线都可用）、不能滞后、精确、不武断、充分反映市场——

必须要顺势而为，完全屈服于市场的当前行为。

威尔斯用一些人们在市场交易过程中比较常用的系统、工具和指标来进一步说明

什么是完美的交易系统。事实上，根本没有所谓的完美系统。这些常用的指标包

括：移动平均线、相对强弱指标、周期指标、艾略特波浪理论、趋势线等。

一个有别于其他所有系统的交易系统，它必须注重“目前实际的状况”，而不是

“应有的状况”；它必须反应市场并迅速适应；它必须只包含市场本身透露的信

息，不能含有我们的武断因素；它必须是单纯、简单的。

市场上关键是获利

市场上关键是什么？

市场上关键是获利。另一件关键的事是趋势。趋势是关于价格的一切。

何谓趋势？

趋势就是一再重复的事。一再重复的基本形式是精确重复。精确重复导致了对称。

对称分为轴对称和中心对称。最强烈的对称就是中心对称。

何为轴对称和中心对称？

从一幅图可以了解：

如图所示，象限Ⅰ和Ⅱ属于过去，象限Ⅲ和Ⅳ属于未来。从象限Ⅰ到象限Ⅲ，称

为轴对称；同样的，从象限Ⅱ到象限Ⅳ，也称为轴对称；从象限Ⅰ到象限Ⅳ就是

中心对称，同样的，从象限Ⅱ到象限Ⅲ，也称为中心对称。

最强烈的对称，就是根据已经发生的事对未来会发生什么所作的最佳预测！

中心对称点是市场本身预测它未来最有可能到达的

地方

什么事会造成最完美的对称？

1、与“现在”时点的接近程度。一个点愈接近“现在”时点，对称性就越好。

2、该点的速率。市场的速率即称作趋势线。趋势线越陡，则对称性就越好。另

一种说法是，趋势线越陡，中心对称的预测就越准确。

市场越接近“现在”时点，移动的速度越快，那么市场本身预测的未来走向就越

准确。

预判中心对称

中心对称点是市场本身预测它未来最有可能到达的地方。中心对称点是在不断更

新中的。

我们用下面的图来理解：

a到 j是市场的收盘价。历史收盘价为 b，则未来所对应的点是 b'。a是最近的

收盘价，它于“现在”时点上。由图上可以看出，每一个未来收盘价，都是从它

相对应的历史收盘价映射而得。每次新的收盘价出现，“现在”时点必须移动到

新的收盘价，且过去所有的点都必须再次映射到未来。

如何运用中心对称图在市场上交易

01

用简单的方法画出中心对称图

本节威尔斯告诉我们，怎么样在几秒钟之内画出中心对称图，来预测市场本身它

未来最可能走到的地方。

1． 放一块透明胶片在你的图上。

2． 拿一支可以在胶片上画图的笔，先从最近那一天开始，并随你喜欢，在图

上画下过去每一天。

3． 现在就像翻书一样，把透明胶片翻过来。

4． 接着抓住胶片的下端，由下往上翻，让你的手变成在胶片上方。

5． 现在把胶片上的第一天（在左手边）与 k 线图的最后一天（即最近一天）

重叠。

这样你就完成了中心对称图。

这个过程用以下三幅图来说明：

（从最近的一天开始，画出过去走势的每一天）

（先翻页，再由下往上翻）

（与原走势进行拼合）

书中有更具体的应用，小伙伴们可以一边阅读一边参照理解。

预测包含哪些内容？

如何运用中心对称图在市场上交易呢？

我们只要看着中心对称图做出的预测，如果我所看到的正是市场未来要表现的，

然后自问：“我要交易吗？”

答案是“是”、“否”、“我不确定”。只有当答案是“是”的时候才进行交易。要回

答这个问题，只要根据我们在中心对称图上所看到的东西即可，这就足够了。

比如，情况是：首先，市场表现强劲，已经突破了以往高点；其次，中心对称图

预测涨势会十分迅速。那我们今天要不要交易？答案是，要——绝对要。

在市场上赚钱的唯一方法是......

哪种市场才适合交易？

如何在交易中运用亚当理论？

如何知道什么市场能交易，什么市场不能交易？

我们选择进入市场进行交易的理由只有一个，就是具有获利潜力。市场上关键是

利润。而市场选择只是这个问题答案的一半。在你所选的市场中如何操作是另一

半答案。

在市场上赚钱的唯一方法是顺势交易，趋势是所有获利的基础。亚当理论会说“买

高，卖得更高”。而不是让大部分交易者都亏了的“低买高卖”。

“如果市场上涨，一直再涨，就永远买下去，买到它升到月球为止；如果市场一

直跌下去，卖到它跌到零为止。”

我们怎么知道市场是在上涨呢？很简单。因为它正在上涨。

市场方向的选择好像一个要搭火车的流浪汉。交易者就像流浪汉。假设北京的流

浪者想去上海，他一定会搭往南开的火车。那么这位流浪汉要知道火车往南开的

最好办法就是看到它已经往南开了，让后爬上那个火车就可以了。

他只要顺流而下，顺从显而易见的事实，随势浮沉，不必做无谓的对抗。

市场绝对不会涨到不能买进的地步，也不会跌到不能卖出的地步。

亚当理论总是抓不住头部和底部——但在两者之间，

亚当理论会发挥无比的力量

01

回顾市场选择的问题

1、所有市场都只是图上的线条。不能偏爱某些市场。

2、只有顺势交易，才能在市场中获利。

3、忘记便宜，忘记昂贵。

只在已经启动的市场上交易。如果市场暂时不动，就不要进场。要做的事情就是

什么也不做。等到它明显启动之后再进入！

02

顶部和底部在哪里？

交易者都想抓住头部和底部，但是造成一败涂地的人更多。抓头部和底部的想法

违反了亚当理论告诉我们的一切事情。它是一种武断的做法；落入了“应该”的

巢臼；而且不甘臣服于市场。抓头部和底部等于宣告：“我懂得比市场懂得还多，

我懂得比其他交易者还多。我比其他人聪明。”

优秀的交易者会利用方向和持续期——而非头部或者底部的转折点。

亚当理论总是抓不住头部和底部——但在两者之间，亚当理论会发挥无比的力

量。

请看下图：

我们所有的钱都是在 C和 E两个区间赚到的。

不要在 A点买进，市场还在下跌，为什么要买进？

在 B点买进也不好，因为在涨到 C点之前，我们无法肯定 B点就是底部。证明

B是底部的唯一证据就是市场已经涨到 C了。

正确的做法是在 C点买进，这时候市场已经完全反转，并且正往我们希望的方

向蓄力前进。

所以，绝对不要选择市场的反转点。趋势是你的朋友。

要获利，除了由始至终让你的交易方向与趋势吻合外，没有其他方法。

交易时只有一种错误无法原谅

关于市场最重要的声明

有始以来，有关交易的最重要声明。这句话是：认赔小钱，坐赚大钱。交易股票

时，为了使利润最大化，必需要遵循这条谚语。

如果你不追随大波动操作，你就赚不到足够的钱来弥补其他小损失。因为你损失

的次数很可能多余赚钱的次数。获胜的唯一方法是，利润高于亏损。

认陪小钱

以正确的眼光来看待亏损很重要。交易是一种事业，有收入，也必须付出费用，

收入，是你交易创造的利润。交易事业可以是非常赚钱的事业，也是一种很危险

的事业。避免发生巨额损失的唯一方法，就是承受小损失。小额损失是从事这一

行的成本。

交易时只有一种错误无法原谅——让小损失演变成大损失。

关于止损用吉姆的话来说就是：

“在市场中，我们可能做对一千次，只错一次——而就是这次差错，我们的财富

将减半，或甚至一扫而光”。

“不要摊平，不要在原本亏损的部位加码---要加码的应该是那些已经赚钱的部

位”。

“要肯承认自己的错误，肯在错误时放手-----只有这样才能一直在市场中获

利”。

“你可以做错很多事，但只做对一件事——也就是赔小钱——便能在这一行中

赚很多钱。”

“交易的秘在于你怎么处理错误的部位，而不在于你怎么处理赚钱的部位。”

“别烦恼所赚的钱，该注意的是损失。如果你能照料赔钱的部分，赚钱的部分便

会照例自己”。

这段话道出了交易的精髓

坐赚大钱

交易时时最武断的事情，莫过于太早获利了结，或见好就收。何时获利了结最不

武断的方法，是让市场告诉我们怎么做。交易时追随市场，那么在应该退场之时，

我们只要一直往上移动止损点，直到市场转而对我们不利，把我们带出场为止。

注意，以下这段话道出了交易的精髓，建议小伙伴反复理解阅读。

使用止损且从不冒大风险，这样会造成我们的亏损次数会跟获利次数一样多，

甚至于，损失次数多余获利次数。但是到年底结算时我们能够获利的唯一办法

是，我们交易的平均获利高于平均亏损。要做到这点，只能靠几次非常赚钱的

操作，而只有追随长期趋势交易直到趋势结束，才能大赚一笔。

如果止损出场了之后怎么办？

即使是非常完美的趋势，也经常有相当显著的反转足以让我们跳下列车。这时候

我们该怎么办？

只要不断更新你每天的中心对称图，市场就会告诉你何时或应不应该重新上车。

如果预测显示，市场最有可能的方向是继续原来的方向，那么请再上车。

别害怕太快下车，或太快重新上车。

怎么才能决定要不要加仓？

只要看看你的中心对称图，并依据市场本身透露的信息，然后问这个问题：我要

不要增加仓位？

亚当理论告诉我们，当我们发觉大波动出现时，应该加仓操作——尽量从中获

利。这时，我们要为每一个新加的仓位单独设定止损点。

任何加仓操作的头寸，绝对不要超过最初买进的头寸。

我们赚了多少钱不重要，重要的是我们能留住多少钱

纪律

在交易中，你如果具备能在市场上成功的所有知识，你可以做对其中的 99%，

但是一旦松懈，哪怕是松懈一次，就有可能会赔掉过去赚得一切。

你可以长时间严守纪律，但是如果你发现一笔“应该”赚大钱的机会，就会导致

你在交易时意气用事，为了这个机会而抛弃纪律。

最重要的是，严守纪律。

“我们赚了多少钱不重要，重要的是我们能留住多少钱。”

回顾亚当理论

何谓亚当理论？

亚当理论是一套理论——关于如何在市场上赚钱的理论。亚当理论说：市场中

最要紧的事是每天的获利。

为了在市场上成功，我们必须臣服于它。

市场中上关键是什么？

1、 价格。每件事都包含在价格之中。价格就是现实。

2、 趋势。趋势是价格反映的一切。

何谓趋势？

精确重复的事

一下重复的最基本的形式是什么样子？

精确重复。

精确重复会产生什么样的情形？

对称。

最强烈的对称是什么？

中心对称

什么事会造成最完美的对称？

1、 最快的趋势速率。

2、 接近现在时点的程度。

得到中心对称图的最简单的方法是什么？

复制所要追踪的图形在一块透明胶片上，然后翻两番。

三条入场交易的线索

01

中心对称图代表什么？

市场本身所做的预测，指出来未来最可能的走势，而且在不断更新中。

预测包含了哪些内容？

所有市场已知的信息——这些信息已经足够，再也找不到遗漏的部分。

亚当理论为何跟其他各种操作系统或方法不同？

1、 亚当理论没有武断的限制。

2、 亚当理论说的是“是”，而不是“应该”怎么样。

3、 亚当理论很简单。

何时进场交易？

市场本身会不会提供一些线索，暗示我们何时应该运用中心对称图，并做出入场

的决策？

威尔斯告诉我们有三条线索可以让我们判断何时进场。

1、突破。市场已经涨过在图形上看到的许多或所有以往的高点。市场突破近六

个月的所有高点，比突破近三个月的所有高点更要有意义。

2、趋势改变。

市场已经突破明确的长期下跌趋势，并且已经攻克新的上升趋势中前面几个高

点。

3、缺口或当日高低价差大。

市场本来相当沉闷，但突然之间跳空向上，或当日高低价差明显增大，表明市场

已经苏醒，正蓄势待发。特别是与线索 1和线索 2同时发生时，意义更大。

有时候，你会见到这些线索出现，然后波动无疾而终，让你赔了小钱。正如我们

所知，这是必须要的支出。如果你有耐心，而且慎选进场时机，你会使每天赚的

钱达到最多。

不在底部进场，也不在顶部出场，只取一段波动中间

50%

实例

发现交易机会

这是线索 2和线索 3的例子

长期确立的下降趋势已经突破，当日高低价差营增大，而且上升时出现一些跳空

缺口。市场攻克了新一轮上升趋势中的高点 4和 5 ，以及下跌趋势中的 1、2

和 3

何时入场

我们不断更新中心对称图，然后翻转过来，显示市场的预测走势。如果出现进场

信号，那么进场交易。

我们在图 2点以市价 38.2美元买进 5手。同时我们把止损点设在上次市场回

档处下方一点的位置，即 34美元。然后我们要根据走势不断抬高止损点（止损

点一定要设在预估走势之外，比预估走势的低点稍微低一点的位置），绝对不要

降低你的止损点，必须沿着趋势方向移动止损点，直到止损触发，带我们出场为

止。

何时加仓

市场跳空向上，攻克了以前的高点。这个动作满足了线索 1和线索 3的缺口。

根据中心对称图的预测，我们此时可以加仓，我们在最初 5手的基础上加仓 3

手。

何时出场

触发了我们设立的止损点，自动带我们出场。所有头寸全部获利，总利润是

41600美元。

第一个例子的总结

1、最初对这笔交易产生兴趣是因为线索 2和线索 3。

2、不在底部进场，而是等到两条线索都满足且中心对称图显示市场不会回档到

目前的进场水平后，我们才进场。

3、根据市场之前的低点初步设定止损点，因为中心对称图尚未指出该在何处设

止损。

4、每一次反转时，我们都在中心对称图显示的预测点下方设止损。保持止损点

不动，或者只沿着交易的方向移动止损点。

5、加仓的条件就跟原先进场交易时一样。

6、遇到震荡或者回调时，要坚信中心对称图的预测。

7、我们不是在底部进场，也不是在顶部出场，我们只取一段波动中间 50%。

交易十大守则

交易十大守则

[1]、亏损的头寸绝不要加码或“摊平”。

[2]、开始建仓或加码时，必须同时设止损，以便在你出错时能带你出场。

[3]、除非是朝着交易需要的方向，否则绝不要取消或移动止损点。

[4]、绝不要让合理的小损失演变成大的、灾难性的损失。情况不对，立即出场，

留得青山在，不怕没柴烧。

[5]、任何一笔交易或任何一天交易，绝不让自己的交易资金亏损 10％以上。

[6]、别去抓顶部和底部，让它们自己抓自己。亚当理论永远抓不准顶部和底

部……想去抓的交易者也是如此。但是，亚当理论只会错一次……也就是顶部和

底部最终出现的时候。

[7]、别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展，千万别逆市交易，除

非有明确的证据表明反转已经发生（请注意，是已经发生，而不是将要发生或应

该发生）。

[8]、保持灵活性。记住你可能会错，亚当理论可能会错，世界上任何事都可能

会错。记住亚当理论所说的是概率很高的事，而不是绝对肯定的事。

[9]、交易不顺时，停止交易。如果你一再发生亏损，请退场到别处去度假。让

你的情绪冷静下来，等头脑清醒以后再说。

[10]、问问你自己，是否全身从里到外都想在市场上赚钱，然后仔细听听心里

的答案。有些人心里渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做。“认清自己。”

交易的十大守则详解

十大守则详解

1、 赔钱的部位绝不要加码或“摊平”。

如果你交易的是赚钱的仓位，这时你是对的。如果你交易的是赔钱的仓位，那么

你这时是错的。如果你已经错了，增加错误的仓位和放宽止损点都会使你错上加

错。

2、 开始建仓或加码时，必须同时设止损，以便在你出错时，能带你出场。

交易之前，先问问自己：“这笔交易愿意损失多少？”，算好止损位，设立止损。

绝不能心理止损。除非把止损放进市场中，否则止损就不算是止损。

3、 除非是朝交易需要的方向，否则绝不取消或移动止损。

只有当交易不利的时候，你的止损快要被触发的时候，你才想放宽止损。坚决不

能这样做！因为这时你处于市场中，已经不客观了，期望的成分完全压制了你冷

静计算的客观性。你不再是个理性的交易者。

4、 绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失。情况不对，立即退场，

留得青山在，不怕没柴烧。

只要有一次不遵守这十大守则中任何一条，万劫不复的亏损都可能发生，只要一

次就够了。墨菲定律几乎可以保证，只要你有一次“犯规”，很可能就是这一次

市场会严重烧伤你。密切注意你的亏损，盈利会自己照顾自己！

5、一笔操作，或任何一天，不要让自己亏掉本金的 10％以上。

格守以上四项守则，仍可能收到伤害，所以请记住这条。交易应该是一件乐事，

任何时刻都不要冒亏大钱的风险。

6、别去抓头部和底部，让市场把它们抓出来。亚当理论永远抓不准头部和底部

——想去抓的交易者也抓不准。亚当理论只会错一次——就是顶部和底部最终

出现的时候。

准确抓住头部和底部的概率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。你有多少次因

为不肯等候而赔了钱？即使你格遵前面的所有守则，但不顾这条守则，你仍然会

赔钱。一定要等到反转确立了再进场。

7、别挡在列车前面。如果市场往某个方向爆炸性发展，千万别逆市操作，除非

有强烈的证据，显示反转也已发生（请注意，是已经发生，而不是将发生或应发

生）。

市场不会涨到不能买入，也不会跌到不能卖出。一定要站在市场方向相同的那一

边。

8、保持灵活性。记住你可能会错，亚当理论可能会错，世界上任何事情可能偶

尔出差错。记住亚当理论所说的是概率很高的事，而不是绝对肯定的事。

永远记住：你所处理的是概率，而不是绝对和肯定。

9、交易不顺时，不妨停止交易，休息一下。如果你一再发生亏损，请退场到别

的地方去度假，让你的情绪冷静下来，等头脑变得清醒再说。

当你交易不顺的时候，这个时候你会受到很大的压力，必须迅速反败为胜，所以

难以保持客观的态度。你会冒平常时候自己不肯冒的险。这时你的心态不是真的

相信自己赢，而是希望自己能赢。在这种情况下，很难停止交易，承认失败。但

这这是极少操作者能赢的理由之一——这也是最难走的路。

10、问问你自己，你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱，并仔细听

一些你自己的答案。有些人心里上渴望着赔钱，也有些人只是想找件事做。“认

清自己。”

一个人能不能从市场上赚钱，取决于他有没有遵守这十大守则。至于他赚多少钱，

则取决于他进场和退场的方法。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是：

市场有很高的概率，往某个特定方向移动一段时间。

记住，你所有的操作都要依据这十大守则，否则亚当理论或其他任何方法，都不

会准到让你不断赚钱。

亚当理论——股票实例

实例——伊士曼·柯达公司

1、发现机会

10月 24日，股价以两根长阳线突破最近三个月的高点。这波涨势突破了以前

的五个高点，并站在最近底部之前三个月的所有高点之上。线索 1和 3已经确

立。

2、确定进场

使用中心对称图预测。预测显示，上涨趋势很有可能持续下去，回调也会发生在

我们准备买入的价格之上。次日进场交易吗，并设立止损点（比最近低点稍微第

一点的位置）。

3、不断往上移动止损，不要把止损下移，直到市场带你出场。

除非有需要，否则不必要每天都画中心对称图。但是，一旦有与交易方向相反的

回调出现，就应该使用中心对称图来预测。一旦回调结束，低点出现，市场开始

回升，应该设立新的止损点取代旧的止损点。

不要着急，你永远可以根据中心对称图告诉你的信息，重新回到市场。

没有什么价格会涨到不能买，也没有什么价格会跌倒

不能卖

形象化

形象化的意思是说，在你心中描绘某件事的图像。如果这幅图像一再重复，它就

会深印在你的潜意识里，而且不只会影响你的思考方式，还会影响你的所作所为，

以及发生在你身上的事。

以下是一年来，威尔斯每天早上形象化的十一件事。

1 、轻轻松松，快快乐乐，做一位及其成功的交易者

画像：认为自己是个具有传奇色彩的操作者。

2 、屈服于市场之下，反映它，追随它。

画像：完成一次非常成功的交易——心满意足，而且所做的事件件正确。

3 、观察市场时，保持清晰开放的头脑。 ( 不加评论，也没有偏见。 )

画像：自己看着市场时，想象不加评论有多好。

4 、在火车朝某个方向急驰时跳上去。

画像：看着中心对称图，找机会在市场已经快速移动时进场。

5 、永远立即设定止损，在万一错误时，可以小赔出场。

画像：在下单的同时+设定止损点。

6 、记住，没有什么价格会涨到不能买，也没有什么价格会跌倒不能卖。

画像：市场往我的操作方向创新高价或新低价，我还在加码操作。

7 、不以许多小赔为忧，快乐地等候可以赚大钱的波动。

画像：止损触发而出场时，心情轻松愉快，因为我做了对的事。

8 、永远只朝着交易的方向移动止损，而且只在止损触发时出场。（让你的利

润快速增长。）

9 、交易规模和频率都不要太大。

画像：抱牢一个部位，觉得极其轻松，而且非常放心。

10 、不管赚赔，都淡然处之。

11 、我操作的财富目标。

画像：起于 A ： $100,000 交易本钱。

然后增加为：

B ： 150,000

C ： 225,000

D ： 350,000

E ： 500,000

F ： 700,000

G ： 1,000,000

H ： 1,500,000

I ： 2,250,000

J ： 3,500,000

K ： 5,000,000

在心里想象财富依这个方式递增。并集中注意力于下一个数字。已经达到的数字，

就把它画掉。

别为了钱而交易——你是为了赢得这场游戏而交易

有趣的商品交易者

交易者必须经常处理三件事情。这三件事情是客观、恐惧和贪婪。当交易变得过

于严肃，你的赌注下的太大的时候，恐惧和贪婪就会左右你的决策。威尔斯认为，

交易者不过分严肃，那么他的交易会更好。

要做到这点。

首先，用数字来看市场——用图上的线来看市场。

其次，别想“钱”。仅考虑点数。在你还在交易时，别去算那笔交易是多少钱。

第三，别为了钱而交易——你是为了赢得这场游戏而交易。这句话的意思是，

别把重点放在金钱上，而应放在成功的交易上。只要你是个成功的交易者，钱自

然就会滚滚而来。

第四，屏除恐惧和贪婪，一开始只做非常小的部位。如果交易顺利，再逐步加码，

但绝不要加到你开始想“钱”的地步。

以下是一些会使游戏变得太沉重的因素，这些因素降低了我们轻松、愉快地玩游

戏的能力。

1 、建立太大的部位。

2 、止损点设得太远。

3 、冒太大的风险。

4 、想要证明自己比别人交易得好。

5 、参加交易比赛。

6 、向别人吹嘘自己的部位。

7 、相对于交易利润，过分提高自己的“要求”。

8 、必须靠交易维持生计。