Washougal  School  District  Fiscal  Year  End  August  31,  2011          

Prepared  by:        Rosann  Lassman        Business  Services  Manager        11/08/11  

ER  8.8  

District  Funds  

 General  Fund-­‐used  to  account  for  all  financial  resources  except  those  required  to  be  accounted  for  in  another  fund.  

 Associated  Student  Body  Fund-­‐used  for  the  NON-­‐curricular    Cultural,  Athletic,  Recreational,  or  Social  (CARS)  benefit  of  the  students.  

 Debt  Service  Fund-­‐used only for the accumulation of resources for, and the payment of, general long-term debt principal and interest related to the redemption of outstanding bonds and notes, as well as other noncurrent long-term liabilities.

 Capital  Projects  Fund-­‐used  for  the  financial  resources  to  be  used  for  the  acquisition  or  construction  of  major  capital  facilities.  

 Transportation  Vehicle  Fund-­‐used only for the purchase and major repair of pupil transportation equipment .

General  Fund            Year  End  2010-­‐11  Beginning  Fund  Balance  9/1/10                                        $    4,205,374.40  Revenue  

 Levy        $  5,189238.80    Other  Local  Fund                  821,633.82    State  ApporNonment,  LEA      14,098,789.96    State  Categorical            3,568,301.80    Federal  Categorical            3,028,549.61    Other  (i.e.  Non-­‐High)                  143,996.79                    26,850,510.78  

Expenditures    Basic  EducaNon  (include  SNmulus)    $14,301,548.97    Special  Services  (SpEd,  Title,  etc.)                4,081,764.31    VocaNonal                      810,500.34    Other  Programs,  Grants              1,121,516.10    District  Support,  Transp,  Food  Srv                6,055,625.54      Transfer  for  Kerr                      179,000.00    Transfer  fpr  Energy                          50,000.00            

                                                     (26,599,955.26)  

Ending  Fund  Balance  8/31/11                                                          $    4,455,929.92  

Revenue  by  Source    Year  End  2010-­‐11  

Expenditures  by  Object    Year  End  2010-­‐11  

Examples:  Revenue  Variances  from  Budget  Year  End  8/31/11  

  Levy  collection                                                                $      352,000    Apportionment                                      -­‐743,000    State  Stimulus  (Federal  Jobs  Bill)      578,000    Indirects  on  ARRA  Funds              -­‐0-­‐    Safety  Net  Federal          319,000    SpEd  Increase  +  State  Safety  Net        -­‐70,000    I  728-­‐pd  7  teachers,  PD,  etc.                -­‐0-­‐    Non  High  Participation              22,000    Transitional  Bilingual                11,000  

     Total  Example  Revenue  Variances    $    467,000  

Examples  Expenditure  Variances  from  Budget  Year  End  8/31/11  

  Utilities        (district  wide  effort)      $165,000    TAH  Grant  Renewed  Paid  ½  WHS  Asst  Principal        61,000    Library  Aide  not  replaced            25,000    Additional  Cost  for  Bus  Fuel        (  69,000)  

     Total  Example  Expenditure  Variances  $182,000  

Restricted,  Reserved  Fund  Balance  Year  End  8/31/11    Kerr  Property  Payment            177,375    State  Required  Inventory  Reserve              17,620    Assigned  to  CPF  Energy  Upgrades                            67,000                  261,995    Donations  Carry  Over                                $          31,287    Fines/Fees  Carry  Over              64,284    State  Categorical  Carry  Over        128,958    Textbooks  (.5  Revenue  ea  year,  need  $500K-­‐$1M)  134,252    Teacher/Prin  Contractual  Obligations  Carry  Over    309,966    Program  Support  Carry  Over        865,306          $1,534,053    Computer  Systems  Upgrades  Fiscal          45,000    Maintenance  &  Repair  (60%+motorpool)          44,653    Capital  Facilities  Maintenance  (1%)      268,505    Baseball  Field,  Transportation  Facility,  HS  Gym  Floor,  Hathaway  AC,  Theatre  

Plumbing  Can  not  set  aside  enough        269,008    Turf  Replacement            200,000                  827,166                   Total  Reserve              $2,623,214  

6%  Analysis            Year  End  2010-­‐11  

Ending  Fund  Balance      $  4,455,930    less  One-­‐Time  Reserve  (less  $186K)                      (250,458)  

Adjusted  Fund  Balance                4,205,472    less  Restricted/Reserved  Fund  Balance      (2,623,214)  

Available  for  6%          $  1,582,258  

Expenditures                            $26,370,955    6%  of  Total            $    1,582,257  

ASB  (Associated  Student  Body)            Year  End  2010-­‐11  Beginning  Fund  Balance  9/1/10                $170,931.79  Revenue    Fund  Raisers,  Fees,  Gates,  etc.                386,318.39  

Expenditures    Athletics,  Clubs,  Classes  &  General  Student  Body      (407,817.81)  

Ending  Fund  Balance  8/31/11                  $149,432.37  

By  School:            FYE  10    FYE11                FY10    FY11  

Hathaway              3,050.09  1,011.68  Jemtegaard        26,783.30  11,623.35  

Gause                        10,744.03  8,300.00  Canyon            12,908.33  10,294.71  

Cape                                3,106.82  2,244.74  WHS        114,619.22                                115,957.89    

Debt  Service  Fund            Year  End  2010-­‐11  

Beginning  Fund  Balance  9/1/10                $1,810,157.00  Revenue    Levy,  Investment  Earnings  &  Transfer                                        3,827,547.47  

Expenditures    Bond  Principal  &  Interest,  Misc                                                  (3,431,210.39)                        

Ending  Fund  Balance  8/31/11                        $2,206,494.08  

Capital  Projects  Fund            Year  End  2010-­‐11  Beginning  Fund  Balance  9/1/10          $716,289.22  Revenue  

 Technology  Levy      $270,322.12    Impact  Fees            219,714.00    Other  (Investment  Earnings,  etc)                6,103.64                      496,139.76  

Other  Financing  Resources    Sale  of  Fuel  Tank                8,000.00    Transfer  in  from  General  Fund-­‐Energy        50,000.00  58,000.00  

Expenditures  

 Technology          $273,513.71    Fiber  Optics            151,265.22    Energy              83,795.50    Capital  Facilities  Plan              3,895.20                        (    512,469.63)  

Ending  Fund  Balance  8/31/11            $757,959.35  

TransportaNon  Vehicle  Fund            Year  End  2010-­‐11  Beginning  Fund  Balance  9/1/10        $918,141.23  Revenue  

Reimbursement  Depreciation        $212,023.21    Investment  Earnings                    5,889.61  Levy  (back  taxes)                    5,290.40                    223,203.23  

Expenditures                    No  busses  purchased                        -­‐0-­‐  

Other        Sale  of  Buses                    5,089.25    

Ending  Fund  Balance  8/31/11                              $1,146,433.71