1 VITER Vice-Presidência de Gestão de Ativos de Terceiros GEICO Gerência Nacional de Investidores...
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1
VITER
Vice-Presidência
de Gestão de Ativos de Terceiros
GEICO
Gerência Nacional de Investidores Corporativos
CENÁRIO ECONÔMICO
Economia InternacionalEconomia Internacional
Produção Industrial (total)
85.00
90.00
95.00
100.00
105.00
110.00
115.00
jan/05
abr/05
jul/05
out/05
jan/06
abr/06
jul/06
out/06
jan/07
abr/07
jul/07
out/07
jan/08
abr/08
jul/08
out/08
jan/09
abr/09
jul/09
60.00
65.00
70.00
75.00
80.00
85.00
Prod. Industrial NUCI (dir.)
Cenário nov-09 dez-09 jan-10 mar-10 abr-10 jun-101.00 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 25.4% 32.3%
0.75 0.0% 0.0% 6.4% 7.7% 0.0% 10.8%
0.50 8.1% 5.2% 1.9% 21.0% 7.6% 10.8%
0.25 37.1% 55.3% 50.9% 40.9% 34.9% 36.1%
0.00 54.8% 39.5% 38.8% 25.3% 24.7% 0.0%
Ponderado 0.13% 0.16% 0.18% 0.27% 0.38% 0.55%
Revisões positivas para o PIB americano (3,5% no 3º Tri).
Recuperação gradual da produção industrial.
Aumento de novos pedidos e encomendas à industria
NUCI com boa margem para crescimento, evitando pressões inflacionárias.
Longo caminho para a atividade econômica antes que seja necessário retirar os estímulos monetários vigentes.
Manutenção da taxa de juros entre 0% e 0,25%.
RECUPERAÇÃORECUPERAÇÃO
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CENÁRIO ECONÔMICO
Economia BrasileiraEconomia Brasileira
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ATIVIDADE ECONÔMICA & ATIVIDADE ECONÔMICA & MERCADO DE TRABALHOMERCADO DE TRABALHO
Melhora nos índices de atividade econômica. Mais um crescimento na produção industrial, alta de 0,8% em Setembro.
Seguidas previsões de melhora no PIB. (FOCUS – 0,21% em 2009)
Avanço do Nível de Utilização da Capacidade Instalada (NUCI) em outubro de 81,9% para 82,9%.
Redução do índice de desemprego.
De 8,0% para 8,1% em 24/09/09 e de 8,1% para 7,7% em 22/10/09.
Somada ao crescimento da massa real de salários (Alta de 0,6% em setembro), aumenta a confiança do consumidor e favorece o aumento do consumo.
Produção Industrial
95.0
100.0
105.0
110.0
115.0
120.0
125.0
130.0
135.0
jan
/06
ab
r/06
jul/0
6
ou
t/06
jan
/07
ab
r/07
jul/0
7
ou
t/07
jan
/08
ab
r/08
jul/0
8
ou
t/08
jan
/09
ab
r/09
jul/0
9
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%Índice de Produção Industrial (esq)MM 3M - Produção Industrial (esq)∆% YoY
6
INFLAÇÃOINFLAÇÃO
Inflação em níveis confortáveis. Redução no processo inflacionário.
Revisão do IPCA de 4,27% para 4,26% para 2009 e de 4,46% para 4,41% em 2010, no relatório FOCUS.
Permanência no processo de recuperação da atividade industrial poderá causar pressões inflacionárias no início de 2010 e impactar no aumento da taxa de juros já no primeiro semestre.
7
SELIC – CENÁRIOSELIC – CENÁRIO
PREVISÃO DOS JUROSPREVISÃO DOS JUROS
O cenário para a taxa de inflação em 2010 é bastante benigno.
Na medida em que as eleições presidenciais e a mudança de governo se aproximam, as incertezas de caráter político passam a ter peso importante nas decisões dos agentes econômicos e se manifestam sob a forma de prêmios de risco embutidos no preço dos ativos.
9
PROJEÇÕES
10
RPPSRes. CMN 3.790 de 24/09/2009
NOVA RESOLUÇÃO
1. Limites e regras de aplicações dos ativos
2. Produtos que a Caixa oferece em cada segmento
Estabelece que os recursos dos RPPS devem ser aplicados conforme as disposições desta Resolução, tendo presentes as condições de:
Segurança Rentabilidade Solvência Liquidez Transparência
Artigo 1º
Segmento de Renda Fixa
Segmento de Renda Variável
Segmento de Imóveis
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
Artigo 2º
Da Política de Investimento
Não houve alteração
Até 100%• Títulos Públicos Federais • FI e FIC com 100% de TPF
Segmento Renda Fixa - Artigo 6º
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
Até 80%
Máx. 20% do PL do RPPS por FI/FICMáx. 20% do PL do RPPS por FI/FIC
• FI e FIC ReferenciadoReferenciado em R.F.• FI e FIC Previdenciário classificado como RF ou referenciado em RF.
Segmento Renda Fixa - Artigo 6º
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
• Op. Compromissadas (somente TPF)Op. Compromissadas (somente TPF)• FIDC e FICFIDC Aberto com baixo risco de crédito
Até 15%
• PoupançaPoupança em I. F. baixo risco de créditoAté 20%
Até 30%Até 30% • FI e FIC de Renda Fixa FI e FIC de Renda Fixa
Até 5%• FIDC e FICFIDC FechadoFIDC e FICFIDC Fechado com baixo risco de crédito, desde que somado ao FIDC Aberto não ultrapasse 15%.
• Efetuadas exclusivamente com os imóveis vinculados por lei ao RPPS.
• As aplicações deste artigo não compõem os limites de aplicações em moeda corrente.
Segmento de Imóveis - Artigo 8º
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
• Alavancagem, inclusive fundos Alavancagem, inclusive fundos MultimercadoMultimercado.
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
• ““Day-Trade” para apenas TPFDay-Trade” para apenas TPF, negociados , negociados diretamente pelo RPPS, que componham diretamente pelo RPPS, que componham carteira de FI ou Administradas carteira de FI ou Administradas (aguardando (aguardando notas explicativas)notas explicativas).
VEDAÇÕES
• Aplicar em FIDC-NP.Aplicar em FIDC-NP.
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
Limites Gerais de Alocação em Títulos Públicos e Privados
Até 80%Até 80%
• Art. 6º § 3º - Para o somatório de título somatório de título privado (30% do PL do fundo) e DPGE privado (30% do PL do fundo) e DPGE (coberto pelo FGC)(coberto pelo FGC) nos fundos de Renda Fixa, Referenciados em RF e Previdenciário RF.
70%
• Art. 6º § 5º - Os ativos que compõe a carteira dos fundos 100% TPF, Referenciados em RF e Previdenciário RF e de Renda Fixa, terão como parâmetro de terão como parâmetro de rentabilidade um dos subíndices do IMA rentabilidade um dos subíndices do IMA ou composição de mais de um delesou composição de mais de um deles.
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
Até 20% • Art. 14 - PL do RPPS por FI Previdenciário ou Referenciado RFou Referenciado RF.
Até 20% • Art. 15 - PL do FI, por um únicoúnico RPPS
Até 25%• Art. 16 - PL do FI Previdenciário, por um únicoúnico RPPS
Até 30%Até 30%
• Art. 6º, §2º - De títulos privadostítulos privados de baixo risco nos fundos de Renda Fixa, Referenciados em RF e Previdenciário RF.
Limites Gerais de Alocação em Títulos Públicos e Privados
26/03/2010ou
até o vencimento da aplicação
Aplicação dos RecursosAplicação dos Recursos
Prazo para enquadramento
22
FUNDOS CAIXA ENQUADRADOS NA
RESOLUÇÃO 3790/09
23
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
PL do Fundo: (30/10/2009)
R$ 50.000,00
R$ 30.000,00
R$ 1.000,00
0,70% a.a.
87,814 Milhões
CAIXA FI AÇÕES IBX-50CAIXA FI AÇÕES IBX-50
CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50
24
Período: 19/02/2008 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
Rentabilidade Acumulada
RENTABILIDADE CAIXA FI RENTABILIDADE CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50AÇÕES BRASIL IBX-50
-11,68%
-7,43%
20,58%
RENTABILIDADE CAIXA FI RENTABILIDADE CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50AÇÕES BRASIL IBX-50
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
Período: 30/09/2008 a 30/10/2009
FI CAIXA NOVO BRASIL RF FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
Aplicação inicial:
Resgate Mínimo
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
Enquadramento:
Sistema com trava de 20% do PL do Fundo por RPPS
R$ 50.000,00
R$ 30.000,00
R$ 1.000,00
0,20% a.a.
Art. 6º Inciso V - Res. 3.790 - Até 30% do PL do RPPS
Aplicação Adicional R$ 1.000,00
CAIXA NOVO BRASIL RFCAIXA NOVO BRASIL RF
272727
OBJETIVO
Aplicação em carteira diversificada de ativos financeiros de renda fixa, com parâmetro de rentabilidade atrelado ao IMA-B – Índice de Mercado ANDIMA.
CARTEIRA
Até 100% em Títulos Públicos Federais. Até 80% em Ativos Financeiros Privados Até 15% em Operações Compromissadas Até 15% em FIDC Aberto Até 5% em FIDC Fechado As aplicações totais em FIDC não
poderão ultrapassar 15%.
FUNDO ENQUADRADO À
RESOLUÇÃO 3.790 de 24/09/09.
FI CAIXA NOVO BRASIL RF FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
Máximo 30% em títulos privados.
Máximo 80%, se for composto por DPGE.
282828
CARACTERÍSTICAS
Benchmark: No mínimo 70% da carteira perseguirá como parâmetro de rentabilidade o IMA-B.
Poderá realizar operações nos mercados de derivativos, até o limite das posições detidas à vista.
O total de cotas detidas por um único cotista, não poderá ultrapassar 20% do Patrimônio Líquido do Fundo.
O resgate poderá ser efetuado a qualquer tempo, em D+1.
FI CAIXA NOVO BRASIL RF FI CAIXA NOVO BRASIL RF CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
IMPORTANTE
Visão de Longo Prazo
Volatilidade
Liquidez
Comportamento Diário do IMA-B em 2009
COMPORTAMENTO IMA-BCOMPORTAMENTO IMA-B
-1,286%
0,917%
COMPORTAMENTO IMA-BCOMPORTAMENTO IMA-B
Comportamento Acumulado do IMA-B em 2009
16,98%
IMA-B x CAIXA FI BRASIL TP RF (36 meses)
COMPORTAMENTO IMA-BCOMPORTAMENTO IMA-B
59,85%
39,29%
QUESTÕES E DÚVIDASQUESTÕES E DÚVIDAS
Por que lançar o fundo neste momento?
Como ficarão os fundos da CAIXA enquadrados na Resolução 3506/07?
A legislação poderá ser revista e/ou alterada?
??
FIDC – CAIXA CRÉDITO CORPORATIVO BRASIL
EMISSOR
Crédito Corporativo Brasil – Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
PRAZO DE DURAÇAO
06 anos
APLICAÇÃO MÍNIMA
R$ 1.000.000,00 – cota R$ 100.000,00
RETORNO ESPERADO:
CDI + 1,5 %, com possibilidade de SWAP para IPCA (NTN-B + 1,5% a/a)
FIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASIL
FIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASIL
RATING PRELIMINAR DO FIDC: AA cota sênior, BB cota subordinada S&P TAMANHO DO FUNDO: 2,4 Bi cotas Seniores, 480 MI cotas subordinadas. OBJETIVO/POLÍTICA DE INVESTIMENTOS Proporcionar rendimento de longo prazo aos quotistas, adquirindo no mercado os seguintes DIREITOS DE CRÉDITO que atendam aos critérios de elegibilidade: Debêntures, Notas Promissórias, Cédulas de Crédito Bancário, Cédulas de Crédito Imobiliário, Letras de Crédito Imobiliário, Notas de Crédito a Exportação. Operações novas/Vedação operações que estão na carteira patrocinadores ESTRUTURA DE GARANTIAS: Relação mínima de garantia 1/6 quotas subordinadas sobre o Patrimônio Líquido do Fundo. ADMINISTRADOR: CAIXA ECONÔMICA FEDERAL GESTOR: CREDIT-SUISSE CUSTODIANTE: SANTANDER
FIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASILFIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO
CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASIL
COMITÊ OPERACIONAL: Aprovar aquisição, venda, repactuação, cobrança ou qualquer outra operação envolvendo Direitos de Crédito do Fundo.
COMITÊ DE SUPERVISÃO: Caráter de supervisão. Assume caráter deliberativo somente se o Rating das cotas Seniores forem iguais ou inferiores a brBBB+. 4 membros cota sênior 1 membro cota subordinada
CRITÉRIOS DE ELEGEBILIDADE: Rating mínimo brBBB-
CONCENTRAÇÃO:
Faixa de classificação de risco atribuída aos Direitos de Crédito
Nível de concentração
Credit assessment ou rating igual ou superior a brBBB...................................
Igual ou superior a 95% (noventa e cinco por cento) do Valor Total dos Ativos do Fundo, calculado na forma do Capítulo Sete.
Credit assessment ou rating igual ou superior a brA- .....................................
Igual ou superior a 35% (trinta e cinco por cento) do Valor Total dos Ativos do Fundo.
FIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASILFIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO
CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASIL
IMPORTANTE Rating brBBB-: máximo de 05 % Sem garantias reais ou fidejussórias: máximo de 30% Emissor: máximo de 12% ou não superior às cotas subordinadas 05 maiores direitos de créditos não superior a 45% do total Concentração setorial: máximo de 25% Diversificação mínima: 15 empresas POLÍTICA DE INVESTIMENTO: após 90 dias até 50% recursos aplicados em Direitos de Crédito. Recursos remanescentes em Títulos Públicos Federais. DESPESAS DO FUNDO: Taxa de administração: 1,00% a.a. Taxa de Performance: 20% do que exceder o Benchmark, somente sobre as cotas subordinadas – no final do fundo. As taxas, bem como os encargos do fundo serão suportadas pelas cotas subordinadas.
FIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASILFIDC CAIXA CREDITO FIDC CAIXA CREDITO
CORPORATIVO BRASILCORPORATIVO BRASIL
37
FUNDOS CAIXA EM PROCESSO DE
ENQUADRAMENTO À RESOLUÇÃO 3790/09
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
Enquadramento:
Sistema com trava de 20% do PL do Fundo por RPPS
R$ 50.000,00
R$ 50.000,00
R$ 1.000,00
0,20% a.a.
Art. 6º Res. 3.790 - Até 100% do PL do RPPS
BRASIL BRASIL TIT.PUB. RFTIT.PUB. RF
RS RFRS RF
978 MilhõesPL do Fundo: (30/10/2009)
5,113 Bilhões
CAIXA FICAIXA FIBRASIL TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL TÍTULOS PÚBLICOS
RFRF
Início do Fundo: Fev/06
FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI BRASIL TPF RFBRASIL TPF RF
Fonte: SISFIN – OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
CARTEIRA BRASIL TP
LFT47,18%
OP COMP16,67%
NTN-B12,07%"LFT Sintética"
18,13%
Posições Pré5,95%
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
Período: 10/02/2006 a 30/10/2009
53,67%
52,95%
47,12%
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FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
Período: 30/09/2008 a 30/10/2009
BRASIL BRASIL TIT.PUB. RFTIT.PUB. RF RS RFRS RF
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
Enquadramento:
Sistema com trava de 20% do PL do Fundo por RPPS
R$ 50.000,00
R$ 50.000,00
R$ 1.000,00
0,20% a.a.
Art. 6º Res. 3.790 - Até 100% do PL do RPPS
FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
978 MilhõesPL do Fundo: (30/10/2009)
5,113 Bilhões
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI RS RFCAIXA FI RS RF
* Fonte: SISFIN – OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
CARTEIRA RS RFLFT
41,67%
NTN-B12,89%
OP COMP17,38%
"LFT Sintética"21,45%
Posições Pré6,60%
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FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
Período: 18/07/2005 a 30/10/2009
69,67%
69,94%
55,46%
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FI E FIC COM 100% DE TPF FI E FIC COM 100% DE TPF ART. 6º - I - bART. 6º - I - b
Período: 30/09/2008 a 30/10/2009
• FI REFERENCIADO REFERENCIADO EM R.F. – ART. 6º INCISO III - A• FI e FIC PREVIDENCIÁRIO c/ TPF ou privados FI e FIC PREVIDENCIÁRIO c/ TPF ou privados com rating (dos ativos privados). Máx. 20% do PL do com rating (dos ativos privados). Máx. 20% do PL do RPPS por FI/FIC - Art. 6º inciso III - bRPPS por FI/FIC - Art. 6º inciso III - b
SEGMENTO DE RENDA FIXASEGMENTO DE RENDA FIXA
Mínimo 95% da carteira composta por ativos que acompanhem a variação do indicador de desempenho, sendo que 70% do indicador deve ser da família IMA;
•Ativos Privados máximo de 30% da carteira do fundo, exceto DPGE que somado aos demais ativos privados pode chegar até a 80% da carteira.
Fundos Referenciados em RF
Alocação de até 80% dos recursos do RPPS
48
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
PL do Fundo: (30/10/2009)
R$ 50.000,00
R$ 5.000,00
R$ 1.000,00
0,20% a.a.
1,191 Bilhões
CAIXA FI BRASIL DI LPCAIXA FI BRASIL DI LP
BRASIL DI LPBRASIL DI LP
* Fonte: SISFIN – OUT/2009
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA CAIXA FI BRASIL DI LPCAIXA FI BRASIL DI LP
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
CARTEIRA BRASIL DI
CDB34,92%
OP COMP13,95%
"LFT sintética"12,95%
LFT38,18%
50
Período: 21/01/2008 a 30/10/2009
Rentabilidade Acumulada
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
RENTABILIDADE CAIXA RENTABILIDADE CAIXA FI BRASIL DI LPFI BRASIL DI LP
21,75%
21,08%20,99%
RENTABILIDADE CAIXA RENTABILIDADE CAIXA FI BRASIL DI LPFI BRASIL DI LP
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
Período: 30/09/2008 a 30/10/2009
525252
CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO REFERENCIADO DI LPREFERENCIADO DI LP
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
PL do Fundo: (30/10/2009)
R$ 50.000,00
R$ 30.000,00
R$ 1.000,00
0,30% a.a.
70,058 Milhões
CRÉDITO PRIVADO REF. DI LPCRÉDITO PRIVADO REF. DI LPNOVO
CARTEIRA CARTEIRA CAIXA FI CRÉDITO CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO REFERENCIADO DI LPPRIVADO REFERENCIADO DI LP
* Fonte: SISFIN – OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
CARTEIRA CRÉDITO PRIVADO
LFT21,92%
OP COMP24,98%
CDB51,35%
Debêntures1,75%
RENTABILIDADE CAIXA FI CRÉDITO RENTABILIDADE CAIXA FI CRÉDITO PRIVADO REFERENCIADO DI LPPRIVADO REFERENCIADO DI LP
Período: 15/07/2009 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
2,42%
2,52%
2,50%
555555
CAIXA FI RS REF IPCA CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
Aplicação inicial:
Aplicação ad./resgate:
Taxa de administração:
Saldo mínimo:
PL do Fundo: (30/10/2009)
R$ 1.000.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 100.000,00
0,20% a.a.
115,062 Milhões
RS REF. IPCA CRÉDITO PRIVADO LPRS REF. IPCA CRÉDITO PRIVADO LP
LANÇAMENTO
dia 13/08/2009
CARTEIRA RS REF IPCA
NTN-B4,03%
DPGE94,94%
OP COMP1,03%
CARTEIRA CARTEIRA CAIXA FI RS REF IPCA CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
* Fonte: SISFIN – OUT/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
Período: 13/08/2009 a 30/10/2009
Este documento está sujeito a modificações e tem caráter exclusivamente informativo, não se constituindo em aconselhamento para aquisição de cotas deste fundo. Aplicações em fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O investidor deve ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de investir. Para avaliação da performance do fundo de investimento, é recomendável uma análise de período de, no mínimo, 12 (doze) meses, sendo que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Da rentabilidade já estão deduzidos a taxa de administração e demais custos do fundo.
CAIXA FI RS REF IPCA CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
1,77%
2,01%
1,79%
CAIXA FI RS REF IPCA CAIXA FI RS REF IPCA CRÉDITO PRIVADO LPCRÉDITO PRIVADO LP
AJUSTES PARA A RESOLUÇÃO 3.790/09
1. Com mais R$ 22 milhões de aporte o fundo fica enquadrado.
2. A carteira terá 80% em DPGE.
3. O fundo terá 70% da carteira com parâmetro de rentabilidade atrelado ao IMA-B - Índice de Mercado ANDIMA
4. Porém a rentabilidade passará de IPCA + 7,1%a.a. , para IPCA + 6,9%a.a.
5. O prazo de resgate poderá ser ajustado para atender a nova Resolução.
5959
FUNDOS CAIXAFUNDOS CAIXA
FUNDO LANÇADO EM 08/01/2009.FUNDO LANÇADO EM 15/07/2009FUNDO LANÇADO EM 13/08/2009
FUNDO LANÇADO EM 08/01/2009.FUNDO LANÇADO EM 15/07/2009FUNDO LANÇADO EM 13/08/2009
* Os valores para o INPC e IPCA em Nov/2009, foram estimados em 0,53%.
* Os valores para o INPC e IPCA em Nov/2009, foram estimados em 0,53%.
RESUMO DOS FUNDOSRESUMO DOS FUNDOS
0,20%
1,20%
Fundo Taxa Adm.
FI BRASIL IBX-50
FI CRED PRIV REF DI
FI RS IPCA CRED PRIV
0,70%
0,30%
Limite 3790
100%
80%
5%
15%
80%
0,20% 80%
FUNDO FECHADO PARA CAPTAÇÃOFUNDO FECHADO PARA CAPTAÇÃO
8,629%
8,487%
8,450%*
53,196%
2,516%**
2,015%***
Carteira
100% TPF
70% TPF 30% CRED PRIV
TPF e ações
Ações
70% CRED PRIV / 30% TPF
0,20% 100% 8,628%100% TPF
FI ALIANÇA RF 0,20% 100% 8,606%100% TPF
FI BRASIL DI
FI BRASIL LONG SHORT MULTIMERCADO
0,20%
Rentabilidade de 31/12/2008 a 30/10/2009
Rentabilidade 2009
FI RS RF
FI BRASIL TP RF
100% CRED PRIV atrelado à Ind.
Preços
* Rentabilidade de 08/01/2009 a 30/09/2009
*** Rentabilidade de 13/08/09 a 30/09/2009
** Rentabilidade de 15/07/09 a 30/09/2009
6161
NOVOS FUNDOSNOVOS FUNDOS
EXPECTATIVA DE CRIAÇÃO DE NOVOS FUNDOS:EXPECTATIVA DE CRIAÇÃO DE NOVOS FUNDOS:
• FII FII
• FIDC FIDC
• FIC de FIDCFIC de FIDC
• FI MULTIMERCADO FI MULTIMERCADO
• FUNDOS ATRELADOS AO IPCAFUNDOS ATRELADOS AO IPCA
6262
Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do Fundo, do Gestor da carteira, ou de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do FGC – Fundo Garantidor de Créditos.
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.
O Fundo está sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do Fundo.
É recomendada leitura cuidadosa do regulamento do Fundo de Investimento pelo investidor antes de aplicar seus recursos.
INFORMESINFORMES
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Vice-Presidência de Vice-Presidência de Gestão de Ativos de TerceirosGestão de Ativos de Terceiros
Gilmar ChapiewskyGilmar [email protected]@caixa.gov.brFone:11.3555-6298Fone:11.3555-6298
7373
NOVOS FUNDOSNOVOS FUNDOS
ConclusõesConclusões
• Valor Aplicado em 03/03/2008 – R$ 100.000,00Valor Aplicado em 03/03/2008 – R$ 100.000,00• FI RS – R$ 80.000,00FI RS – R$ 80.000,00• FIA IBX-50 – R$ 20.000,00FIA IBX-50 – R$ 20.000,00• Em 27/11/2009 – Valor R$ 115.354,00Em 27/11/2009 – Valor R$ 115.354,00
• FI RS – R$ 120.320,00FI RS – R$ 120.320,00
• INPC+6% - R$ 120.790,00INPC+6% - R$ 120.790,00
• Balanceada trimestralmente: R$ 121.392,00Balanceada trimestralmente: R$ 121.392,00
100,4% da meta Atuarial100,4% da meta Atuarial