COLETIVA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

1º semestre de 2019

NÚMEROS GERAIS DA INDÚSTRIA

2*Os números de captação líquida referem-se ao acumulado de janeiro a junho de cada ano

3

DISTRIBUIÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO POR PERÍODO (%)

Indústria de fundos alcança R$ 5 trilhões em junho

R$ 3 tri R$ 3,5 tri R$ 4,1 tri R$ 4,6 tri R$ 5 tri

47,0% 48,0% 46,0% 44,1% 42,7%

4,7% 4,3% 5,3% 6,6% 7,3%

19,7% 19,2% 20,5% 21,1% 21,0%

16,5% 17,7% 17,7% 17,4% 17,2%

10,3% 9,5% 9,3% 9,6% 10,5%

1,5% 1,0% 1,0% 0,9% 0,9%

dez/15 dez/16 dez/17 dez/18 jun/19

Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF Estruturados OFF-SHORE

CAPTAÇÃO LÍQUIDA ACUMULADA NO PRIMEIRO SEMESTRE – R$ BI

4

Resultado de 2019 supera o recorde de 2017

25,9

43,2

128,9

45,6

130,8

2015 - 1S 2016 - 1S 2017 - 1S 2018 - 1S 2019 - 1S

TOTAL Média

Média: R$ 74,9 bi

-19,4

13,420,3 23,5

33,8

17,6

1,5

-0,4

9,115,3

0,7 2,12,8

54,1

-3,0

5,0

2018 - 1S 2019 - 1S

Renda Fixa Ações Multimercados Cambial Previdência ETF FIDC FIP

Total: R$ 45,6 bi Total: R$ 130,8 bi

CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE NO SEMESTRE - R$ BI

5

R$ 49,8 bi de um único FIDC

CAPTAÇÃO LÍQUIDA ACUMULADA POR SEGMENTO (ATÉ MAIO)

6*EAPC, Seguradora, Fundos de investimento e Capitalização** Outros inclui segmentos que não possuem massa crítica para abertura e/ou não são identificados¹ As informações referentes ao segmento Conta e Ordem tiveram início em Jan/2019.

28,4

17,515,319,2

-5,1

14,8

-29,4

10,2

32,5

13,216,4

1,1

-5,1

4,30,0

12,914,0 11,5

Ano até mai/18 Ano até mai/19

Institucional* Poder Público Fundos de Pensão

Corporate Private Varejo

Investidor Não Residente Conta e Ordem ¹ Outros **

Total: R$ 104,8 biTotal: R$ 66,9 bi

AÇÕES: CAPTAÇÃO LÍQUIDA ACUMULADA POR SEGMENTO (ATÉ MAIO)

7

Institucional, Poder Público, Fundos de Pensão e Varejo têm maiores resultados desde 2015

Dados em R$ bilhões

*EAPC, Seguradora, Fundos de investimento e Capitalização** Outros inclui segmentos que não possuem massa crítica para abertura e/ou não são identificados¹ As informações referentes ao segmento Conta e Ordem tiveram início em Jan/2019.

Segmentos em Ações Ano até mai/15 Ano até mai/16 Ano até mai/17 Ano até mai/18 Ano até mai/19

Institucional* -1,8 -0,5 0,8 2,0 2,5

Poder Público -0,1 -0,0 -0,0 -0,0 0,4

Fundos de Pensão -3,9 -3,0 1,9 4,6 6,5

Corporate -0,1 0,1 0,1 0,4 -0,0

Private -4,5 -0,8 0,6 13,1 4,8

Varejo -0,9 -0,9 -0,1 1,3 4,2

Investidor Não Residente -0,0 -0,0 0,0 0,0 -0,0

Conta e Ordem ¹ - - - - 1,6

Outros ** 3,0 -0,4 -2,8 0,1 0,1

Total -8,3 -5,5 0,6 21,5 20,0

3,1 3,0 3,2 11,5

2,7 5,6

-4,2

18,0

-3,5

16,1

3,8 6,3 5,5 5,9

2018 2019

RENTABILIDADE POR TIPO NO SEMESTRE (%)

8

Desempenho do Ibovespa favorece os fundos de ações

Mais informações: pág. 14 e 15

1,2

-4,8

3,2

14,915,2

3,1

16,6

-1,1

-4,2

18,0

-4,5

17,3

-7,7

15,6

-5,8

16,2

-3,5

16,1

-5,2

20,5

-4,8

14,9

16,6

-1,1

2018 2019

Ações Índice Ativo Ações Valor/Crescimento Small Caps Ações Dividendos

Ações Livre Ações Invest. no Exterior Ibovespa Dólar

RENTABILIDADE ACUMULADA NO ANO – AÇÕES (%)

9

Fundos de ações superam o Ibovespa

INFORMAÇÕES GERAIS

CAPTAÇÃO AÇÕES X IBOVESPA E SELIC

11

-0,4 -2,8

6,5

33,8

9,9 10,4

-1,7

10,3

15,5

8,0

7,9

-3,6

19,4

3,9

11,7

-14,8

10,6 10,8 8,6

5,8

12,2510,25

8,25 76,5

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

2017 - 1T 2017 - 2T 2017 - 3T 2017 - 4T 2018 - 1T 2018 - 2T 2018 - 3T 2018 - 4T 2019 - 1T 2019 - 2T

Captação Ações - R$ bi IBOVESPA - % META SELIC - %

EVOLUÇÃO DOS ATIVOS NO PERÍODO

12

24,9 24,8 23,6 23,1 23,5

41,6 47,1 50,4 49,6 47,2

14,611,6 9,0 8,3 8,4

9,9 7,9 8,2 8,7 10,1

9,1 8,5 8,7 10,3 10,8

Dez-15 Dez-16 Dez-17 Dez-18 Mai-19

Oper. compromissadas Tít. Público Federal Privados - Bancários

Privados - Corporativos - Outros Renda Variável

DISTRIBUIÇÃO DO PL POR SEGMENTO DE INVESTIDOR (ATÉ MAIO)

13

22,7% 23,9% 24,7% 24,4% 25,2%

6,2% 5,5% 5,3% 5,1% 5,0%

20,0% 18,7% 17,2% 16,0% 15,9%

14,2% 13,9% 13,6% 12,8% 12,7%

15,5% 14,5% 15,7% 16,6% 16,4%

15,8% 16,2% 16,4% 16,0% 14,5%

4,4% 4,5% 3,8% 4,8% 4,8%2,8%

1,1% 3,0% 3,2% 4,2% 2,7%

mai/15 mai/16 mai/17 mai/18 mai/19

Institucional* Poder Público Fundos de Pensão

Corporate Private Varejo

Investidor Não Residente Conta e Ordem Outros **

R$ 2.804,3 bi R$ 3.171,2 bi R$ 3.770,0 bi R$ 4.361,7 bi R$ 4.949,4 bi

*EAPC, Seguradora, Fundos de investimento e Capitalização** Outros inclui segmentos que não possuem massa crítica para abertura e/ou não são identificados¹ As informações referentes ao segmento Conta e Ordem tiveram início em Jan/2019.

3,1 3,0 4,5

7,6

3,2 4,0 3,6

5,2

3,2

11,5

3,3 3,4 3,3 3,4

2018 2019

RF D. Baixa Grau Invest. RF D. Alta Grau Invest. RF D. Livre Grau Invest. RF D. Livre Soberano.

RF D. Alta Soberano RF D. Baixa Soberano RF D. Baixa Crédito Livre CDI

IMA-GERAL IMA-B

RENTABILIDADE ACUMULADA NO SEMESTRE - RENDA FIXA (%)

14IMA-GERAL: subíndice da ANBIMA que reflete a média de todos os títulos elegíveis, representando a evolução do mercado como um todoIMA-B: subíndice da ANBIMA que reflete a média dos títulos públicos indexados pelo IPCA

3,2

2,41,2

3,1

7,9

15,2

3,1 3,9

5,5 5,9

3,8

6,3

4,2 5,8

6,9

5,0

2018 2019

M Juros e Moedas Long Short Direcional M. Macro M. Livre

M. Invest. no Exterior CDI IMA-GERAL IMA-B

RENTABILIDADE ACUMULADA NO SEMESTRE – MULTIMERCADOS (%)

15IMA-GERAL: subíndice da ANBIMA que reflete a média de todos os títulos elegíveis, representando a evolução do mercado como um todoIMA-B: subíndice da ANBIMA que reflete a média dos títulos públicos indexados pelo IPCA

3,22,4

1,2

3,1

7,9

15,2

-4,8

14,9

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