1

SANTANDER CONSUMER DAYSANTANDER CONSUMER DAY

09 / 12 / 200509 / 12 / 2005

2

A CompanhiaA Companhia

Fundada em 1929 (76 anos)Fundada em 1929 (76 anos)

R$ 2,9 bilhões de Receita Bruta Consolidada em 2004R$ 2,9 bilhões de Receita Bruta Consolidada em 2004

Posição destacada entre os maiores varejistas do paísPosição destacada entre os maiores varejistas do país

Liderança na Internet (Americanas.com)Liderança na Internet (Americanas.com)

Oferta de Empréstimo Pessoal e Crédito ao ConsumidorOferta de Empréstimo Pessoal e Crédito ao Consumidor

3 Centros de Distribuição (SP / RJ / PE)3 Centros de Distribuição (SP / RJ / PE)

8,7 mil associados 8,7 mil associados

Melhor Empresa Varejista do ano em 2004:Melhor Empresa Varejista do ano em 2004: Revista Exame - “Melhores e Maiores”Revista Exame - “Melhores e Maiores” Forbes Brasil - “Platinum List 200”Forbes Brasil - “Platinum List 200”

Prêmio Folha de SP “Top of Mind 2005”Prêmio Folha de SP “Top of Mind 2005”

3

As Cinco Frentes de CrescimentoAs Cinco Frentes de Crescimento

LOJAS AMERICANAS S.A.LOJAS AMERICANAS S.A.

AAMMEERRIICCAANNAASSEExxpprreessss

Lojas de Departamentos - 192 lojas

174 tradicionais - área média de 1.500 m2

18 express - área média de 500 m2

Perfil do Consumidor: 77% mulheres

700 mil até 1,5 MM cliente/dia nos princ. eventos

Ticket Médio: R$ 22,1

Itens/skus

Tradicional: 50 mil itens/skus por loja

Express: 15 mil itens/skus por loja

Comércio Eletrônico

(internet/tele-vendas)

Brasil- 1º lugar vendas

3 MM de Clientes

170 mil itens

Serviços Financeiros

212 pontos de venda

Empréstimo Pessoal/Crédito

Parceria com o Banco Itaú

Catálogo

Internet

Canal de TV

(atinge 14MM

antenas)

4

Grupo Lojas Americanas Grupo Lojas Americanas

Lojas Express

Área compacta, sortimento selecionado

Lojas Tradicionais

Fundada há 76 anos - posição destacada no

ranking das maiores redes de varejo do país

“Grandes marcas, Preços Baixos, Todos os dias”

5

Grupo Lojas AmericanasGrupo Lojas Americanas

Distribution Centers - “specific requirements of traditional and distance retailing”.

Centros de Distribuição

Concebido e construído dentro das mais

modernas concepções logísticas

Americanas.com

O maior portal de e-commerce do país

“O produto certo, na hora certa, na quantidade adequada”

6

Grupo Lojas Americanas Grupo Lojas Americanas

Shoptime

Sortimento Complementar

Canal de TV, Internet e Catálogos

Americanas Taií

Empréstimo Pessoal, Crédito Pessoal,

Cartão Lojas Americanas e Cartão “Co-Branded”

“Queremos Sempre Mais”

7

cameba decoração

eletrodomésticos utilidades domésticas

esportes camping

LarLar LazerLazer

biscoitos bombonière cds & dvds papelaria

BelezaBeleza lingerie

cosméticos perfumaria

coloração higiene

InfantilInfantil brinquedos vestuário e acessório infantil, juvenil e para bebê fraldas

AlimentosAlimentos (conveniência)(conveniência)

lanchonete padaria

frios e fatiados hortifruti

mercearia

vestuário e acessórios para adultos calçados bolsa meias & lenços

ConfecçãConfecçãoo

Nossos Nossos MundosMundos

O sortimento O sortimento é agrupado é agrupado de acordo de acordo

com o seu uso com o seu uso final.final.

Layout das Lojas: Os MundosLayout das Lojas: Os Mundos

8

Utilização do Utilização do

CaixaCaixa

9

60,0 14,6

87,2 86,5 89,2

6,1*

28,5

0,4

18,135,3

2001 2002 2003 2004 2005

Total Total

2001-2005:2001-2005:

R$ 425,9 MMR$ 425,9 MM

2001 2002 2003 2004 2005 2006

?

47

16

35

Política de Utilização do CaixaPolítica de Utilização do Caixa

Programa de Expansão e InvestmentosPrograma de Expansão e InvestmentosTecnologia e OperaçõesTecnologia e Operações Abertura de lojas e ReformasAbertura de lojas e Reformas Gente - capacitação dos associadosGente - capacitação dos associados

Programa de Recompra de Ações e DividendosPrograma de Recompra de Ações e Dividendos

Orientação Financeira pelo EVA Orientação Financeira pelo EVA ® ®

Pagamento de Dividendos e Programa de Recompra de Ações (R$ milhões)

Pagamento de Dividendos

Recompra de Ações

Evolução da Abertura de Lojas

Lojas inauguradasLojas programadas

Lojas em negociação

13

* Até Setembro** Pago em Outubro

****

37

36

1

10

Projeto de Projeto de

ExpansãoExpansão

11

101

18AAMMEERRIICCAANNAASS

EExxpprreessss

Sudeste

25

Sul

19

Centro-Oeste

27

Nordeste2

Norte

Área de venda (mil m2)

174 322,0 18 8,1

68% das lojas localizadas em Shopping Centers

AAMMEERRIICCAANNAASSEExxpprreessss

Número de Lojas

Lojas Americanas - Localização LojasLojas Americanas - Localização Lojas

1,0%14,1%

9,9%

62,0%

13,0%

12

Gávea - RJ - Express Gávea

Niterói - RJ - Express Bay Market

Rio de Janeiro - RJ - Express C. de Bonfim

Rio de Janeiro - RJ - Express Oleg. Mac.

Barueri - SP - SHC Tamboré

Campinas - SP - Express Sh. Unimart

Guaratinguetá - SP - Shopping Buriti Guará

Guarulhos- SP - Internacional Sh. Guarulhos

Guarulhos- SP - Express Poli Shopping Center

Osasco - SP - Express Osasco Super Sh.

Santo André - SP - SHC Santo André

São Paulo - SP - Express Joaquim Nabuco

São Paulo - SP - Sh. Jardim Sul

São Paulo - SP - Sh. Butantã

São Paulo - SP - Express Alameda Santos

São Paulo - SP - Sh. SP Market

Itaim - SP - Express Joaquim Floriano

Sorocaba - SP - Express XV de Novembro

Taubaté - SP - Express Taubaté

Taboão da Serra - SP - Sh. Center Taboão

Juiz de Fora - MG - Alameda Mall

Contagem - MG - Itaú Power Shopping

Belo Horizonte - MG - Sh. Pátio Savassi

Poços de Caldas - MG - SHC Minas Sul

Madureira - RJ - Sh. Madureira

Região Nordeste

Região Sudeste

Região Centro-Oeste

Região Sul

25

6

Natal - RN

Campina Grande - PB

Pernambuco - PE - SHC Caruaru

Feira de Santana - BA - Sh. Center Iguatemi

Shopping Orla Sul - RN

Rio Grande do Sul - RS - Canoas SHC

1

Expansão de Lojas 2005Expansão de Lojas 2005

1 lojaDez/05

5

36 lojas inauguradas

Brasília - DF - Pátio Brasil Shopping

Brasília - DF - Águas Claras Shopping

Brasília - DF - Sobradinho Shopping

Anápolis - GO - Anápolis Rua(Convencional)

Goiânia - GO - SHC Araguaia

Taguatinga - DF - Alameda Taguatinga

2006 2006 13 Lojas 13 Lojas

programadas programadas

SE = 5 (SP / RJ / MG)

NE = 4 (PE / RN / MA)

S = 3 (SC / PR)

CO = 1 (MT)

13

Expansão - Americanas Taií Expansão - Americanas Taií

FACILITAFACILITA AMERICANAS TAIÍAMERICANAS TAIÍ

J.V. COM BANCO ITAÚ (50,0%)J.V. COM BANCO ITAÚ (50,0%)

212 Pontos de Vendas (20 Lojas Próprias)

Crédito Pessoal

4 Julho - Todas as lojas operando no “Sistema Americanas

Taií”

Out - Todas as lojas com novo ambiente

Lançamento Cartão “Private Label” e “Private Label” e Cartão “Co-Branded”Co-Branded”

14

Valor da OperaçãoValor da Operação

Valor de Aquisição: R$ 114,6 mihões Valor de Aquisição: R$ 114,6 mihões

Receita Bruta Shoptime em 2004: R$ 187 MMReceita Bruta Shoptime em 2004: R$ 187 MM

Sinergias e Melhores PráticasSinergias e Melhores Práticas

Primeiras sinergias capturadas: R$ 49MM (DCF)Primeiras sinergias capturadas: R$ 49MM (DCF)

Troca de melhores práticas beneficiará ambas as empresasTroca de melhores práticas beneficiará ambas as empresas

Logistica, Compras, Áreas de Suporte, Capital de giroLogistica, Compras, Áreas de Suporte, Capital de giro

Manutenção de ambas as marcasManutenção de ambas as marcas

Negócios complementares: internet, canal de TV e catálogo Negócios complementares: internet, canal de TV e catálogo

Aquisição ShoptimeAquisição Shoptime

www.shoptime.com.br

15

ResultadosResultados

16

Destaques Operacionais 3T05Destaques Operacionais 3T05

RentabilidadeRentabilidade

EBITDA consolidado cresceu 17,9% em relação ao 3T04EBITDA consolidado cresceu 17,9% em relação ao 3T04

Manutenção da Margem EBITDA (10,2%) vs. 3T04 (10,3%)Manutenção da Margem EBITDA (10,2%) vs. 3T04 (10,3%)

Lucro Líquido - aumento de 73% vs. 3T04Lucro Líquido - aumento de 73% vs. 3T04

Maior Eficiência OperacionalMaior Eficiência Operacional

Despesas operacionais caíram 0,7 pontos percentuais vs. 3T04Despesas operacionais caíram 0,7 pontos percentuais vs. 3T04

Receita bruta por associado cresceu 7,3%Receita bruta por associado cresceu 7,3%

ExpansãoExpansão

Abertura de 8 Lojas no 3T05 e +3 Lojas após o fechamentoAbertura de 8 Lojas no 3T05 e +3 Lojas após o fechamento

Inaugurações programadas: +18 Lojas até 30/nov. Inaugurações programadas: +18 Lojas até 30/nov.

Total de lojas ao final de 2005: 193 Lojas (+37 Lojas vs. 2004) Total de lojas ao final de 2005: 193 Lojas (+37 Lojas vs. 2004)

17

1.693

2.325

1.918 1.765

2.949

2.325

1.949

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

Receita Bruta (R$ MM)

Margem Bruta (% RL)

30,529,6

30,9

28,1 29,5 30,2

25,2

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

Anual

Anual

Receita e Margem BrutaReceita e Margem Bruta

Trimestral

26,8%26,8% 19,0%19,0%

0,7 pp0,7 pp

Trimestral

28,3

29,330,1

30,529,6

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

0,9 pp0,9 pp

797,6

427,0

537,1

670,4

400,8

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

19,3%19,3%

0,9 pp0,9 pp

18

19,520,220,521,922,1

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

20,1 19,618,9

22,5 20,8

19,0

25,9

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

11,520,3

32,739,6

46,7

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

Anual

17,9%17,9%

Resultados Operacionais (R$ MM)

Anual

0,1 pp0,1 pp0,7 pp0,7 pp

Trimestral

Despesas Operacionais e Res. Oper.Despesas Operacionais e Res. Oper. Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (% RL)

Trimestral

120,1 132,6

224,0

55,6

107,9

175,0

(24,2)

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

28,0%28,0%

0,5 pp0,5 pp

10,4%10,4%

19

Efeito Efeito

FAI / FAI /

ShoptiShopti

meme

EBITDA (R$ MM e % RL)

157,8178,1

274,7217,6

142,8

90,1

8,0

10,1%10,4%

0,6%

12,1%11,2%

6,2%9,1%

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

Anual

0,9 pp0,9 pp

Anual

18,6

127,9

(19,9)

115,9 103,1

57,1 64,1

2000 2001 2002 2003 2004 9M04 9M05

Lucro Líquido (R$ MM)

Trimestral

EBITDA e Lucro LíquidoEBITDA e Lucro Líquido

Trimestral

13,0

7,5

20,218,4

12,5

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

20,1

28,8

42,9

52,6

62,0

9,6%8,2%

10,3% 10,2%6,1%

3T01 3T02 3T03 3T04 3T05

17,9%17,9%

0,3 pp0,3 pp

20

CAPITAL DE GIRO

Capital de Giro e EndividamentoCapital de Giro e Endividamento

set/05 set/04 variaçãoR$ MM R$ MM R$ MM

Estoques 503,3 455,3 48,0

Fornecedores 538,3 470,9 67,4

Financiamento 35,0 15,6 19,4

ESTOQUE X FORNECEDOR

ENDIVIDAMENTO

Endividamento Consolidado09/30/2005 09/30/2004

Empréstimos e Financiamentos 439.5 251.5Debentures curto prazo 12.5 7.1

Endividamento de curto prazo 452.0 258.6Empréstimos e Financiamentos 498.9 409.4Debentures longo prazo 199.9 215.2

Endividamento de longo prazo 698.8 624.6Endividamento Bruto 1,150.8 883.2Caixas e Bancos 28.7 28.7Aplicações Financeiras 629.9 429.7Cartões de crédito (a receber dos clientes) 448.5 328.5Disponibilidades Totais 1,107.1 786.9Endividamento / Caixa Líquido (43.7) (96.3)

Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Lojas Americanas. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Lojas Americanas não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.