090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l...
Transcript of 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l...
![Page 1: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/2.jpg)
Bokslutskommuniké 2008Claes-Göran Sylvén, VD och koncernchef
![Page 3: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/3.jpg)
Detaljhandelsutvecklingen 2008
-10
-5
0
5
10
15
20
Daglig
varu
hand
el
Sällan
köps
varu
hand
elTot
al de
taljh
ande
lApo
teks
hand
el
Sport-
och
fritid
shan
del
Järn
- och
byg
ghan
deln
Klädha
ndel
Färgh
ande
lM
öbelh
ande
lSko
hand
elElek
tronik
hand
el
Löpande priser
Fasta priser, kalenderkorrigerat
Omvärld och marknad• Flertalet länder befinner sig i eller är på väg mot recession
• Fortsatt svagt stämningsläge bland hushållen
• Ökade varsel överskuggar positiva effekter av räntesänkningar och skattelättnader
• Negativ volymutveckling för svensk detaljhandeln sedan september månad
• Ökat fokus på behovsstyrd konsumtion
• Än viktigare att arbeta aktivt med olika proaktiva initiativ
Källa: HUI, SCB
![Page 4: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/4.jpg)
Hakon Invest, 1 jan – 31 dec 2008
Starka finanser i osäkra tider
• Intäkterna uppgick till 1 184 MSEK (1 075)
• Rörelseresultatet minskade till 612 MSEK (768)
• Finansnettot var -449 MSEK (214), varav värdeförändring Hemtex -291 MSEK. I fjol ingick +122 MSEK från Ahold-förlikning.
• Periodens resultat uppgick till 170 MSEK (1 326)
• Utdelning 5,00 SEK/aktie (6,00)
![Page 5: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/5.jpg)
Verksamheten
Hakon Invest
Portföljbolag
Forma Publishing Group, 100%
Kjell & Company, 50%
Hemma, 89%
Cervera, 81%
ICA AB, 40%*
inkClub, 50%
* Resterande 60 procent ägs av nederländskaRoyal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har bådaägarna ett gemensamt bestämmande inflytandei ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet församtliga beslut på bolagsstämma och i styrelsen.
Hemtex, 26,4%
![Page 6: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/6.jpg)
ICA AB
Satsningar ICAs egna märkesvaror
Lansering av personliga erbjudanden
Attrahera nya kunder till ICA-banken
Förbättra kvalitet i butik Sverige
Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror
Logistik effektivisering Helsingborg
Norge turnaround
Framgång 2008Aktivitet
• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken
• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår
![Page 7: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/7.jpg)
ICA AB
Anpassa verksamheten Baltikum
Sänkta kostnader hela koncernen
Attrahera nya kunder till ICA-banken
Satsningar ICAs egna märkesvaror
Förbättra kvalitet i butik Sverige
Förbättra lönsamhet och försäljning specialvaror
Logistik effektivisering Helsingborg
Norge turnaround
Fokus 2009
• 2008 ett bra år för ICA med god lönsamhet för ICA Sverige, Rimi Baltic, och ICA Banken
• ICA Norge besvikelse, utmaningar kvarstår
![Page 8: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/8.jpg)
ICA-butikernas försäljningsutveckling
6,2 %
2,3 %
6,6 %
Utvecklingsamtliga
1,3 %
0,5 %
4,9 %
Utvecklingjämförbara
Jan-dec 2008Okt-dec 2008
342 MEUR
5 302 MNOK
22 541 MSEK
Försäljning
1310 MEUR
19 996 MNOK
86 428 MSEK
Försäljning
9,6 %13,2 %Rimi Baltic
2,3 %1,5 %ICA Norge
5,6 %7,0 %ICA Sverige
Utvecklingjämförbara
Utvecklingsamtliga
![Page 9: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/9.jpg)
ICA-koncernen 1 Jan – 31 Dec 2008
• Nettoomsättning 90 963 MSEK (+10,5%)
• Rörelseresultat 2 117 MSEK (2 602)– varav reavinster och
nedskrivningar i fastigheter 212 MSEK (438)
• Rörelsemarginal 2,3 % (3,2)
• Periodens resultat 1 728 MSEK (2 166)
Skattekostnaden väntas öka med ca 300 MSEK per år på grund av ändrad skattelagstiftning för koncerninterna lån
Två skattetvister pågår med krav från Skatteverket på totalt 1 819 MSEK för ej godkända ränteavdrag – ICA bedömer att de har skett i enlighet med gällande skattelagstiftning och har överklagat besluten
![Page 10: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/10.jpg)
ICA-koncernens rörelseresultat per segment
515
-75
32
21
-209
746
4 kv2008
762
-29
24
63
-98
802
4 kv2007
2 6022 117Totalt
-89-300ICA Koncern-gemensamt
83111ICA Banken
92182Rimi Baltic
144-520ICA Norge
2 3722 644ICA Sverige
Jan-dec2007
Jan-dec2008
MSEK
![Page 11: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/11.jpg)
ICA-koncernens rörelsemarginal, %
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4
2005 2006 2007 2008
![Page 12: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/12.jpg)
Contract – växa med lönsamhet
Skönlitteratur – anpassning till marknaden
Magazine Finland – lönsamhetsutveckling
Icakuriren – nytt format
Integration av nya verksamheter
Förvärv – Leva, Hälsa, Energica
Framgång 2008Aktivitet
3012329Rörelseresultat
795881242252Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Forma Publishing Group
![Page 13: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/13.jpg)
3012329Rörelseresultat
795881242252Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Forma Publishing Group
Prognostisering bokmarknad
Contract – växa med lönsamhet
Magazine Finland – återgå till lönsamhet
Kattis – tidning och tv-program
Integration av nya verksamheter
Strukturprogram – kostnadsbesparing
Fokus 2009
![Page 14: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/14.jpg)
Lönsamhet
Varumärkeskännedom
Butikseffektivitet
Ny VD
Genomlysning lager
Butiksexpansion
Framgång 2008Aktivitet
-414414Rörelseresultat
345442117148Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Kjell & Company
![Page 15: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/15.jpg)
-414414Rörelseresultat
345442117148Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Kjell & Company
Kampanjuppföljning
Ny kommunikationsplattform
Butikskoncept
Butikseffektivitet
Lagereffektivisering
Butiksexpansion
Fokus 2009
![Page 16: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/16.jpg)
Försäljning
Kapitalstruktur
Kostnadsbesparing och effektivisering
A-sortiment och uppfräschat butikskoncept
Stängning och öppning av butiker
Ny organisation
Framgång 2008Aktivitet
-30-51-22-18Rörelseresultat
3683039872Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Hemma
![Page 17: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/17.jpg)
-30-51-22-18Rörelseresultat
3683039872Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Hemma
Utbildning
Marknadsföringseffektivitet
Kedjetäckande kampanjer och uppföljning
Butikseffektivitet
Internetbutik
Försäljning
Fokus 2009
![Page 18: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/18.jpg)
Försäljning
Butikseffektivitet
Nytt centrallager
Ny försäljningsorganisation
A-sortiment
Nytt butikskoncept och varumärkesplattform
Framgång 2008Aktivitet
-1-232110Rörelseresultat
377341159131Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Cervera
![Page 19: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/19.jpg)
-1-232110Rörelseresultat
377341159131Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
Cervera
Inspirerande hemsida
Butikseffektivitet
Säsongsutjämning
Expansion
Implementering av nya butikskonceptet i hela kedjan
Försäljning
Fokus 2009
![Page 20: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/20.jpg)
Lönsamhet
Tillväxt
Effektivisering av marknadsföring
Bredda produkterbjudandet
Förvärv
Ny webbplattform
Framgång 2008Aktivitet
45531322Rörelseresultat
36439494103Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
inkClub
![Page 21: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/21.jpg)
45531322Rörelseresultat
36439494103Intäkter
Helår 2007Helår 2008Q4 2007Q4 2008MSEK
inkClub
Lönsamhet
Tillväxt
Effektivisering av marknadsföring
Bredda produkterbjudandet
Förvärv och integration
Anpassning av lager
Fokus 2009
![Page 22: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/22.jpg)
Butikseffektivitet
Försäljning och lönsamhet
Ny pris och produkt kommunikation
Kostnadsbesparingar
Genomlysning lager
Ny VD
Framgång 2008Aktivitet
21563845Rörelseresultat
15981525766667Intäkter
nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK
Hemtex
![Page 23: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/23.jpg)
21563845Rörelseresultat
15981525766667Intäkter
nov 07 – okt 08nov 07 – okt 08 maj - okt 07maj-okt 08MSEK
Hemtex
Geografiskt fokus
Försäljning och lönsamhet
Varulager
Sortiment
Marknadsföring
Butiksdrift och personal
Fokus 2009
![Page 24: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/24.jpg)
Utsikter
• Många utmaningar väntar 2009+ Räntesänkningar, lägre inflation och skattesänkningar – Ökade varsel och arbetslöshet samt osäker bostadsmarknad
• Ökad disponibel inkomst, men större andel går till sparande
• Osäkert läge i Baltikum
• Selektiva satsningar för att utveckla våra innehav mot lönsam tillväxt
• Låg aktivitet på marknaden för företagsaffärer, bl a på grund av stramare kreditgivning
Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav
Hakon Invest har en stark finansiell ställning vilket skapar gottspelutrymme och bidrar till långsiktighet i våra innehav
![Page 25: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/25.jpg)
Finansiell information
![Page 26: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/26.jpg)
Resultaträkning
8,301,171,98-0,04Resultat per aktie
1 326170313-10Periodens resultat
3447136Inkomstskatt
982163300-16Resultat efter finansiella poster
214-44969-204Finansnetto
768612231188Rörelseresultat
832704240214Resultatandelar i JV
-504-532-138-145Försäljnings- o adm. Kostnader
2917115Övriga rörelseintäkter
411423118114Bruttoresultat
-664-761-223-209Kostnader för sålda varor
1 0751 184341323Intäkter
jan-dec2007
jan-dec2008
4 kv2007
4 kv2008MSEK
![Page 27: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/27.jpg)
-100
-50
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Kva
rtal
-200
-100
0
100
200
300
400
Rul
land
e 4
kvar
tal
Kvartal Rullande 4 kvartal
MSEK MSEK
2005 2006 2007 2008
Finansförvaltning per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 – 2008
![Page 28: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/28.jpg)
Fördelning av medel för framtida investeringar31 december 2008
Hedgefonder 24 % (35)
Räntebärande 48% (24)
Aktier 17 % (29)
Likvida medel 11 % (12)
Totalt värde per 31 dec 2008: 1 495MSEK (Totalt värde per 31 dec 2007: 2 292 MSEK)
MSEK
![Page 29: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/29.jpg)
Balansräkning
10 37910 021Summa eget kapital och skulder
373315Kortfristiga skulder
210191Långfristiga skulder
9 7969 515Eget kapital
10 37910 021Summa tillgångar
2 7431 953Omsättningstillgångar
7 6368 068Anläggningstillgångar
31 dec2007
31 dec2008MSEK
• Långfristiga finansiella skulder 39 MSEK (73)
• De finansiella tillgångarna uppgick till 1 495 MSEK (2 292)
• Soliditet: 94,9% (94,4%)
![Page 30: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/30.jpg)
Utdelning 2008
• Styrelsen föreslår utdelning på 5,00 SEK per stamaktie (6,00)
• Total utdelning uppgår till 393 MSEK (472)
• Utdelningsgrad n/a (50,4 %)
Hakon Invests utdelningspolicy:
- utdelningsgraden ska normalt uppgå till minst 50%av moderbolagets resultat efter skatt
- ambition att ha en generös utdelningsnivå
![Page 31: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/31.jpg)
Aktiekursutveckling Kursutveckling 2008 tom feb 2009 jmf OMXS index
• Aktien har backat 4% sedan årsskiftet, lika mycket som OMXS index
• Nedgången under 2008 var 33%
![Page 32: 090218 Presentation Q4 SV 3 print - ICA Gruppeninvestors.icagruppen.se/sites/default/files/... · l F ä r g h a e l ö b e l a d l ... Nytt centrallager Ny försäljningsorganisation](https://reader033.fdocuments.net/reader033/viewer/2022052007/601af6893f863024af308175/html5/thumbnails/32.jpg)