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UNAC2016

Loyo Zapata villar

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¿Qué producir?

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¿Comoproducir?

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¿Para quiénproducir?

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  efinición y Conceptos Básicos

de Proyectos

Objetivo

Defnición

 Tipología

Ciclo vital

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FORMULACION Y EVALUACION E

PROYECO!

OBJETIVO:

Establecer la viabilidad demercado, técnica, económica y/ofnanciera de una iniciativa de

negocios, nuevo o en marchaLa evaluación privada, tiene comoobjetivo central, el incremento delvalor promedio esperado de laempresa.

En la evaluación social, es elincremento del bienestar promedioesperado de la economía.

En ambos casos los valores promedios deben ser evaluados en

un horizonte de largo plazo.

Contador 

Econ. Ing.Mkt.

Gerente

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"#$% es $n proyecto&

Es la idea que busca resolver,entre uc!as, una necesidad!uana.

"#a soluci$n se %lantea ent&rinos de o%tii'aci$n(

Es un %roceso de egresos"inversiones ) costos( eingresos que ocurren endistintos %eriodos de tie%o

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 Proecto de inver!ión" #! la deci!ión del u!o derecur!o! e!ca!o!$ con el objetivo de crear$incrementar$ mantener o mejorar la producción debiene! o la pre!tación de !ervicio!"

#n la ejecución del proecto$ lo! agente!económico! in!umen %actore! de producción$ lo!combinan tran!%orman$ de manera que elproducto obtenido$ genere benefcio! que e&cedan

el valor de lo! %actore!"

#l m'&imo e&cedente económico !e alcan(a !i lo!

in!umo! !on combinado! efcientemente"

  Definición

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¿Qué producir? )lternativa! planteada!

¿Para quién? Población objetivo

¿Cu'nto? Tama*o

¿Dónde? +ocali(ación

¿Cómo? #!tudio! de ,ngeniería

¿Cu'nto Cue!ta? Pre!upue!to

L' For($)'ción de) Proyecto*

Pretende responder+

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C'r'cter de )os

proyectos

a- Creación de un negocio

b- .obre un negocio en marc/a• )mpliación de .ervicio!

• ,nver!ión en nuevo! activo!• )mpliación o reempla(o deactivo! e&i!tente!

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CARACTER O ROL DE UNCARACTER O ROL DE UNPROYECTOPROYECTO

EMPRESARIAL O PRIVADO 0 i la decisión fnal de surealización se hace sobre la bases de una demanda capaz de

 pagar el precio del bien o servicio !ue producir" el proyecto.

#mpre!arial

.ocial 

1entabilidad

2iene!tar

#mpre!a!

#!tado 3 Org" ,nt"

 SOCIALES:  i la decisión fnal del de su realización se hacesobre la bases de una necesidad de ciertos grupos de la

 población, !ue se busca satis#acer por razones políticas,económicas, sociales o morales

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Infraestructura

Según la categor*a del proyecto: 

TI+O -E +O/ECTO -E I0VEIO0TI+O -E +O/ECTO -E I0VEIO0

Según el 1MBITO GEOG12ICO  :

Productivos

Sociales

  Regional 

 Nacional

Local 

1gr*colas, %ecuarias, 2rut*colas,%esqueros, cl*nicas, 3inancieros 

Energ*a, carreteras, %uentes, %uertos,!os%itales, !oteles etc.

alud, Educaci$n, Vivienda, aneaientoEs%arciiento, Ca%acitaci$n.

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TI+O -E +O/ECTO -E I0VEIO0

Según su 4TI#I51CIO0 0

Debienes

DeInvestigación

Proyectos que producen artículos o

mercancías. B. Consumo Final, Intermedio y

de capital.

 DeServicios

Proyectos cuyo producto final es un serico, ya

sea pú!lico o priado. Se agrupan en sericios

de infraestructura econ"mica, de

infraestructura social, educatia, etc.

Proyectos cuyo producto no es !ien, ni un

sericio, sino conocimientos. Pueden ser de

inestigaci"n te"rica, e#perimental oaplicada.

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ETAPASFASESC

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,D#)

P#14,+#.T5D,O D#

P1#4)CT,2,+,D)D

#.T5D,O D#

4)CT,2,+,D)D#.T5D,O

D#4,6,T,7O

CO6.T15CC,O6D#+ P1O8#CTO

OP#1)C,966O1:)+

#7)+5)C,O6

#;)O

P1O8#CTO D#4,6,T,7O

CO6.T15CC,O6

D#+ P1O8#CTO

1#.5+T)DO0 2,#6#. 83O .#17,C,O.

RESULTADOS ETAPAS FASES 

21E I

 +EI0VEIO0

21E II

I0VEIO0$

21E III

O+E1CIO0

C 

I 

C 

L

O 

 V 

I 

T 

 A

L

 

D

E 

L

 P 

R 

O 

Y 

E 

C 

T 

O 

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F'se de Pre

In,ersión

@ #l co!to de lo! an'li!i! e!tudio! previo!

@ 6ece!idad de evaluación deterreno! edifcio!

@ #!timación de principale!

variable! Aco!to! benefcio!-@ Determinación de la

conveniencia de llevar a cabola inver!ión

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F'se de In,ersión

@ #laboración del cronograma

de inver!ione!

@ Programa de trabajo

@ #jecución del fnanciamiento

@ 6ece!idade! adicionale! que

!urjan durante laimplementación de un

proecto

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Oper'ción

#!timación de la %ec/a depue!ta en marc/a

Co!to! previ!to! para elinicio de la! operacione!Anece!idad de prueba!previa!-

#jecución validación dela! e!timacione! /ec/a! enla etapa de pre inver!ión

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Et'p's en )' f'se de Pre

In,ersión de $n Proyecto

,dea

Perfl de un proecto

#!tudio de pre

%actibilidad• #!tudio de %actibilidad

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Ide' de) proyecto

,dentifcación de una

nece!idad 7i!uali(ación de una

oportunidad

• Po!ibilidad de utili(ación deactivo!

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Perfi) de $n Proyecto

•  ,ncorporación de la idea! 2'!ica!

#!timacione! apro&imada! deco!to! benefcio!

.ugerencia de pro!eguir con ele!tudio$ conclu!ión B #n Principio

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)n'li!i! de probable!difcultade! que podríaencarar el proecto

durante !u vida til

#valuación de la!

proeccione! determinar convenienciade iniciar el e!tudio de%actibilidad"

,dentifcación e!timación apro&imadaen %orma de!agregada

de lo! co!to! benefcio! del proecto

,dentifcación de lamagnitud de la!inver!ione! la!po!ibilidade! defnanciamiento

E) Est$dio de Pre f'cti-i)id'd

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@ :inimi(ación del margen de error dela! e!timacione! de lo! co!to!

benefcio! del proecto"@ )ju!te de lo! requerimiento! de

inver!ión fnanciamiento"

@ #!timación de criterio! deevaluación de proecto!"

@ Deci!ión de llevar a cabo elproecto"

E) Est$dio de

F'cti-i)id'd

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DIFERENCIA!

#.T5D,O D#P1#4)CT,2,+,D)D

#.T5D,O D# 4)CT,2,+,D)D

•.e trabaja conin%ormación !ecundaria"•Debe tener unaconfabilidad del EFG•.e trabaja !obre alguno!

!upue!to!"•)lguno! monto! !one!timado!apro&imadamente"

.e trabaja con in%ormaciónprimaria

Debe tener una confabilidad delHFG"

.e anulan lo! !upue!to!I !etrabaja con preci!ión objetividad"

+a inver!ione! ga!to!$ !e

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EAPA! E LA FORMULACION Y

EVALUACION E PROYECO!

Contenido -ásico de $n

proyecto

. Est/dio de Merc'do

. Est/dio %cnico 

. Est/dio Ad(inistr'ti,o

. Est/dio Le0')

. Est/dio Econó(ico

. E,')$'ción Econó(ic' y

Fin'ncier'

Ingeniería

TamañoLocalización

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Idea

Perfil

Prefactibilidad

FactibilidadCOSTOS/UNIDAD DE TIEMPO

Grado de

incertidumbre

0%

50%

100%

Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad

Costos y 1r'dos de Certid$(-re en )'

For($)'ción de) Proyecto

TIEMPO

mbral de lo !re"i#ible

COSTOS

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#! el periodo que !e defne para e!timar lo!benefcio! co!to! pertinente! del proecto"

Para !u determinación$ !e toman en cuenta lo!

!iguiente! %actore!0  @7ida til de equipo! 3o in%rae!tructura"

  @Comportamiento en el tiempo de lo!

  benefcio! co!to!"  @Certidumbre de la! proeccione! reali(ada!"

2ori3onte de) Proyecto

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Periodo propue!to de operación del proecto luegode !u implementación" Con!iderando e!te periodo!e reali(a !u e!tudio técnico económico laevaluación"

2ori3onte de) Proyecto

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2ori3onte de) proyecto

• +a determinación del /ori(onte del proecto nodebería !er burocr'tica

•  +a vida del proecto tiene tre! Betapa!0I!v"r#i$!$ %ori&o!t" E'pl()ito$ ValorR"#i*+al

• +a determinación del /ori(onte del proecto debe/acer!e en %unción de la duración económica de lo!activo! del período de ventaja competitiva delproecto

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2ori3onte de) proyecto+

D$r'ción econó(ic'

• >ori(onte del proecto$ e! el valor m'!peque*o entre la vida til técnica el tiempo

que tarda en !er económicamente ob!oleto

• 7ida til técnica0 período durante el cual elactivo mantiene !u! caracterí!tica! técnica!

• Ob!ole!cencia económica0 período a partir delcual e! conveniente cambiar el activo por otro

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2ori3onte de) proyecto+

Per4odo de ,ent'5' co(petiti,' 6PVC7

• #! el período durante el cual el proecto puedeapropiar!e de benefcio! por encima de lo!Bnormale!

•   Es decir, el período !ue contribuye a un $%& ' (

PVC

Fuerzas

competitivasRentai!i"a"

Tiempo

Costo "e

oportuni"a"

"e! capita!

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2ori3onte de) proyecto+

Reco(end'ción

• #l horizonte explícito de la evaluación deberíae!tablecer!e en relación al P7C del proecto Aoeventualmente de la empre!a-

• #!o implica que un /ori(onte e&plícito menor que elP7C puede llevar a errore! en el an'li!i! delproecto

•   #&tender el P7C puede !ignifcar reinver!ione!%utura!

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+eriodos

8

2ORI8ONE DEL PROYECO

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#$

Vi'-i)id'd y con,enienci'

V '- ) d'd+

T%cnica$e !uede &acer' $(ómo' $)a* ca!acidadt+cnica'

De Merca"o&e'a!

A"ministrativa

Or'anizativa

Amienta!

$)a* demanda de lo# !roducto#'$,# legal' $)a* re#triccione#'

$)a* ca!acidad admini#trati"a'

$)a* ca!acidad organizati"a'

$,# ambientalmente #o#tenible'

Con, n nc '+

Econ(mica

Financiera

$Genera ri-ueza' $,# rentable &acerlo'

$,# financiable'

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Determina la po!ibilidad de ejecutar elproecto$ anali(ando lo! a!pecto! decar'cter comercial$ técnica$ legal$

ambiental fnanciera"

$iabilidad comercial) *ndica si el bien o

servicio producido por el proyecto tendr"la aceptación esperada en el mercado, asícomo la #orma en !ue ser" comercializado

 para viabilizar su inserción.

Vi'-i)id'd de $n proyecto

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$iabilidad técnica) ,mplica evaluar medir

la! po!ibilidade! tecnológica! materiale!Am'quina!$ in!umo!$ etc"-$ %í!ica! química!de producción del bien o !ervicio defnido enel proecto"

$iabilidad legal y ambiental) Determina !i lain!talación operación del proecto !eencuentra en el marco en la! norma! legale! regulacione! vigente!" ,nclue el impactoque el proecto puede tener !obre el medioambiente !i cumplen con la! regulacione!vigente! al re!pecto"

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$iabilidad fnanciera) +a viabilidad fnanciera

de un proecto determina$ !u aprobación orec/a(o" :ide en término! monetario! larentabilidad que genera la inver!iónreali(ada" #&i!te cuando la inver!ión que !ereali(ar' en el proecto genera unrendimiento que !ati!%ace al inver!ioni!ta"

+a determinación de la viabilidad en!u! diver!o! matice!$ !e va defniendo$a lo largo del de!arrollo de la! etapa!de e!tudio del proecto"

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)n'li!i! de la Demanda

)n'li!i! de la O%erta

)n'li!i! de precio!

#!tratégia de Comerciali(acion

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Ries'os

Aspectos positivos ) ne'ativos

Ma'nitu" "e! merca"o potencia!

Se'uimos o no se'uimos con e! pro)ecto

Conclusiones del estudio de mercado

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Tamaño delproyecto

Localización

Selección de laTecnología y

Procesos

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Ta,a-o *"l

proy")toCapa)i*a* *"pro*+))i$!

Varia.l"#*"t"r,i!a!t"# *"lta,a-oEl ,"r)a*o

Di#po!i.ili*a* *" i!#+,o#Lo)ali&a)i$!/i!a!)ia,i"!to

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Lo)ali&a)i$!

Ma)ro y Mi)ro lo)ali&a)i$!

/a)tor"#

• /+"!t"# *" ,at"ria#pri,a#

• Di#po!i.ili*a* *" ,a!o *"o.ra

• T")!olo(a *"l pro)"#opro*+)tivo

• A#p")to# I,po#itivo#Tri.+tario#

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S"l"))i$! *" la t")!olo(a y

pro)"#o#E#)ala *" pro*+))i$!

A))"#i.ili*a*

E)o!o,(a# *" "#)ala

S"l"))i$! *"lpro)"#o

Di#tri.+)i$! *""3+ipo# layo+t

/l"'i.ili*a*

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Tipo "e Tecno!o'*a ) Proceso pro"uctivo

Tama+o ) !oca!izaci(n "e! pro)ecto

Inversiones ) Costos

Se'uimos o no con e! Pro)ecto

Conclu!ione! del #!tudio Técnico

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Objetivo!

#!tratégia!#!tructuraOrgani(acional• Divi!ión del trabajo

• Departamentali(acion• #!tablecer =erarquia!• ,ntegrar ACoordinación-

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#nvergadura de laempre!a

)!pecto! Tributario!1ie!go a a!umir

Per!ona 6atural

Per!ona =urídica• EIRL• S4A4C45S4A4A4

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  .uc&a# mano# en un !lato.uc&a# mano# en un !lato

cau#an arrebatocau#an arrebato

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6orma! ,.O JKFFFProcedimiernto! a!ociado! a dara lo! con!umidore! una mejoraambiental continua de lo!producto! o !ervicio! queproporcionara la inver!ión$a!ociada a lo! menore! co!to!

%uturo! de una eventualreparacion de lo! da*o! cau!ado!!obre el medio ambiente

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R"la)i$! Co#toVol+,"!Utili*a*

Costos

Persona!

Materia!es , Insumos

Costos In"irectos

-astos

A"ministraci(nVentas ) Promoci(n

Financieros

Costos

Fi.os

Varia!es

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PN!O DE E"ILI#$IO %PE&

#l volumen en el que niganamo! ni perdemo!

#n volumen valor

Co!to 4ijo

Co!to 7ariable

Precio!

:argen de contribuciónL Precio < Co!tovariable

P , / (o#to Fio

  .g (ont

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Las consultas cuestan +( soles

El costo variable es de soles

 por consultaLos costos fjos delEstablecimiento son de -,(((soles por ao

0allar el punto de e!uilibrio, es

decir cuantas consultas deborealizar por ao y por mes

POLICLINICO SAN CA'E!ANO

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  M AFFF-,ngre!o!

 Total co!to!

 

JN$FFF  5nidade!

M&todo gr93ico

Punto

,-uilibrio

120

32

P , / (o#to Fio / 32 000 / 12 000 !or año

  .g (ont 10 4

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Estimado de las

*nversiones.1alculo de ladepreciación

Estimación del capitalde trabajo

IN(E$SIONES DEL P$O'EC!O

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)INANCIA*IEN!O DE N

P$O'EC!O4uente! de recur!o!alternativa!"

Condicione! delmercado fnanciero"

4inanciamiento delcomponente importado nacional

Crédito Comercial Conce!ional

Co!to del crédito

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61/86

Punto "e Eui!irio

Estructura "e Costos

Financiamiento0 p!azos0 tasas

Se'uimos o no con e! Pro)ecto

Conclusiones del %studio

%conomico Financiero

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 %spectos de 2ercado

 %spectos 3écnicos %spectos Económico4inancieros

 %spectos 3ributarios

1onstrucción del 4lujo de1aja

1riterios de Evaluación

Eval+a)i$! E)o!$,i)a y/i!a!)i"ra *" +! Proy")to

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Inversiones0

E'resos e

In'resos

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OR7ANIZAR LOS MODULOSS+p+"#to# "!"ral"#• A#p")to# *" ,"r)a*o• A#p")to# t8)!i)o#• A#p")to# ")o!o,i)o 9!a!)i"ro#• A#p")to# tri.+tario#

I!v"r#i$!

D"pr")ia)i$!

I!r"#o# op"rativo#V"!ta# Si! I7V

Co#to# Si! I7V

Er"#o# op"rativo#

Cal)+lo *"l I7V

E#ta*o *" PP y 77 I,p+"#to R"!ta

/l+:o *" )a:a E)o!;,i)o Eval4E)o!4

/l+:o *" 9!a!)ia,i"!to

/l+:o *" )a:a /i!a!)i"ro Eval4/i!a!4

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,# la #alida inicial re-uerida6 tomando en cuenta el

co#to !or in#talación del acti"o nue"o6 lo# ingre#o#de#!u+# de im!ue#to# obtenido# !or la "enta del

acti"o "ieo6 cual-uier ga#to !re o!erati"o *

cual-uier cambio del ca!ital de trabao neto

La inversión en activos (Tangible y no tangibles)

Gastos pre-operativos

El cambio en el capital de trabao

!eterminar la vida "til del

proyecto y s# valor de li$#idación

LA INVERSION

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67/86

LA DEPRECIACION

e a!lican la# ta#a# de

de!reciación de acuerdo

a la legi#lación "igente

7ctualmente #e a!lica la

de!reciación lineal6 a !artir 

del "alor de ad-ui#ición6 el

#aldo #e denomina

"alor en libro#6 #ir"e como

8eferencia !ara #u

li-uidación

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LOS IN7RESOS y LAS

VENTASIncluir inclu#i"e a a-u+llo#

"inculado# con acti"idade# -ue

no #ean del giro del negocio

 !ero -ue #e &a*an generadogracia# a la in"er#ión realizada

en +l

7l fluo de caa #e tra#ladan lo#

ingre#o# inclu*endo IG96 al

,, PP * GG

lo# ingre#o# #in IG9

LOS E7RESOS LOS

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LOS E7RESOS y LOSCOSTOS

(on#iderar lo# co#to# de

 !roducción * admini#trati"o#

:iferenciar lo# rubro# afecto# al

IG96 de a-uello# -ue no lo #on u

tratamiento e# #imilar al ca#o de lo#

ingre#o#6 en #u tra#lado al

F( * el ,, PP GG

7gregar tambi+n lo# im!ue#to#

(omo el IG9 * el I8 

;del módulo corre#!ondiente

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/LU = =6.

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La p"r#p")tiva )orr")ta para

la "l"))i$! *"l )rit"rio *""val+a)i$!,m!render #olo a-uello# !ro*ecto# -ue aumenten

= !or lo meno# no di#minu*an el "alor de #u em!re#a

TASA DE DESCUENTO

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TASA DE DESCUENTO

LL7.7:7 T7.>I,?@(o#to de ca!ital

(o#to de o!ortunidad de ca!ital

Ta#a de corte

,# la ta#a de rendimiento

 -ue una em!re#a debe obtener 

#obre #u# in"er#ione# en !ro*ecto#6

 !ara mantener #u

 "alor de mercado

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CRITERIOS DEEVALUACION

1elación Co!tobenefcio

Periodo derecuperación de lainver!ión

 Ta!a interna de

retorno7alor )ctual 6eto

Uti!iza"os para saer si se "ee rea!izar

 un pro)ecto

El V l A t l N t VAN

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Co!#i*"ra *" ,a!"ra "'pl()ita"l valor *"l *i!"ro "! "lti",po5 *"#)o!ta!*o lo# =+:o#*" ">")tivo a +!a ta#a"#p")(9)a la ta#a *"*"#)+"!to

El Valor A)t+al N"to VANE

E! criterio "e "ecisi(n1

Si VAN es ma)or ue cero0 aceptar e! pro)ectoSi VAN es menor ue cero0 rec2azar e! pro)ecto

Si VAN es i'ua! a cero0 es in"i3erente

/INANCIAMIENTO

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/INANCIAMIENTO

E4ISTE ESCUDO FISCA& SO&O CUANDO 5A6 UTI&IDADES

.4B.O & ' ( ) * +I,

PI$CIP/+ 0 12).&&

S/+34 3%+ P%S5/64 0 12).&& 2 ('*.72 ) *70.2& ' 7)8.(2 &.&& &.&&

/645I9/CI4$ ' 7)8.(2 ' 7)8.(2 ' 7)8.(2 ' 7)8.(2

I$5%%S%S ( &82.1& ' 20*.*) ' &*(.12 2('.*8

%SC:34 FISC/+ 0(2.77 *01.)) )'(.81 '20.**

FI$/$CI/6I%$54 $%54 0 12).&& ;) '18.)8 ;( 8)).)2 ;( *08.)( ;( '&).(8

/LU

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/LU

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Co!#i*"ra *" ,a!"ra "'pl()ita"l valor *"l *i!"ro "! "lti",po5 *"#)o!ta!*o lo# =+:o#*" ">")tivo a +!a ta#a"#p")(9)a la ta#a *"*"#)+"!to

El Valor A)t+al N"to VAN/

E! criterio "e "ecisi(n1

Si VAN es ma)or ue cero0 aceptar e! pro)ectoSi VAN es menor ue cero0 rec2azar e! pro)ecto

Si VAN es i'ua! a cero0 es in"i3erente

OPTIMIZACION

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OPTIMIZACION

 Tama*o del Proecto

Precio!

Co!to!:omento de inicio de liquidacion

Uti!iza"os para tomar"ecisiones sore

 un pro)ecto

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E! an7!isis "e! ries'o en !a eva!uaci(n

 "e pro)ectos

E#)"!arioOpti,i#taE#)"!ario Nor,al

E#)"!arioP"#i,i#ta

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E! an7!isis "e sensii!i"a"

Varia)io!"# "! >a)tor"#*" i,porta!)ia para "lproy")to?

Pr")io5 Vol+,"!5Co#to#5 "t)8t"ra4

Mo"e!o "e Simu!aci(n "e

MONTECAR&O

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 ?o eA!re#ado

como negación

de una #olución

:ebe guardar relación

con lineamiento#

in#titucionale#

:iagnó#tico

   P o      !  a

 c  i  (  n

zona

a3ecta"aC    a  r   a  

c  t   8 

   -   r   a   v  e   "   a   "

  P o s  i  

  i  !  i " a

 " e s

&imitaciones

en so!uci(n

So!ucionesanteriores

Causas

 )

 e3ectos

P

R 

O

9

&

E

MA

CON!IDERACIONE! PARA PROYECO! !OCIALE!CON!IDERACIONE! PARA PROYECO! !OCIALE!

Co,po!"!t"# *" a!@li#i# Ca#o

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Co,po!"!t"# *" a!@li#i# Ca#oSal+*ID% !*i)" *" D"#arrollo %+,a!o

P2, Per Capita#!peran(a de vida+ogro educativo A)l%abeti!mo

matriculación-

A)+"r*o Na)io!al Pol(ti)a 1BPol(ti)a# *" Sal+*

Contención de co!to!#fciencia

#quidadLi!"a,i"!to# *" pol(ti)a *" #al+*D"t"r,i!a!t"# *" la Sal+*

#!tilo! de vida)!pecto! biológico!

)!pecto! ambientale!

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Co%onentes de an9lisis Caso 0utrici$nI- Fndice de -esarrollo uano

PBI Per Capita%speran

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Eval#aciónsocial

Mar)o loi)oA!@li#i# Co#to "!"9)io

A!ali#i# Co#to ">")tivi*a*

Ap!ica"a a !os Pro)ectos Pu!icos

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5n ingre!o digno !o!tenible

5na vida larga !aludable

:aor capacidade!

:aor acce!o a la ju!ticia

6i*o! mejor nutrido!

:aor participación económica !ocial en la

Comunidad

#valuación de impacto de lo!proecto!