À á s u t r t r - Pedroza

Medellín, noviembre 13 de 2020

Señores: SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES Avenida El Dorado No. 46-80, Bogotá D.C.

Asunto: estados financieros año 2019

Los suscritos Representante Legal y Contador Público de la sociedad C.I. EL GLOBO

S.A.S. nos permitimos declarar que para los estados financieros individuales al 31 de

diciembre del 2019 comparativos con el año 2018, allegados a esa entidad, se han

verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos conforme al reglamento y

que los mismos se han tomado fielmente de los libros (art. 37 de la Ley 222 de 1995).

Atentamente,

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL EL GLOBO S.A.S. 800.227.956-3

Dictaminados por:

(Ver opinión adjunta; artículo 38 de la Ley 222 de 1995)

Estados Financieros a Diciembre 31 de 2019 C.I. EL GLOBO S.A.S.

pág. pág. pág. pág. 1111

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL EL GLOBO S.A.S.

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Por el año terminados el 31 de diciembre de 2019



Tabla de contenido

1. INTRODUCCIÒN .............................................................................................................................. 4

2. NORMATIVIDAD APLICADA ........................................................................................................ 4

3. INFORME DE GESTION 2019......................................................................................................... 6

4. INFORME DEL REVISOR FISCAL ............................................................................................. 11

5. ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES .............................................................................. 14

6. INFORMACION GENERAL .......................................................................................................... 19

7. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES ............................................ 19

7.1 Efectivo y equivalentes de efectivo .............................................................................................. 19

7.2 Activos financieros ....................................................................................................................... 19

7.3 Inventarios ..................................................................................................................................... 24

7.4 Activos intangibles ........................................................................................................................ 24

7.5 Propiedad, planta y equipo ............................................................................................................ 25

7.6 Arrendamientos ............................................................................................................................. 27

7.7 Costos por préstamos .................................................................................................................... 27

7.8 Propiedades de inversión .............................................................................................................. 28

7.9 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas ............................ 28

7.10 Deterioro del valor de los activos no financieros ........................................................................ 29

7.11 Impuestos .................................................................................................................................... 29

7.12 Pasivos financieros ...................................................................................................................... 30

7.13 Beneficios a empleados ............................................................................................................... 31

7.14 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes .......................................................... 32

7.15 Ingresos de actividades ordinarias .............................................................................................. 33

7.16 Conversión de moneda extranjera ............................................................................................... 33

7.17 Gestión Financiera de riesgos ..................................................................................................... 34

7.19 Partes relacionadas ...................................................................................................................... 37

8. REVELACIONES ............................................................................................................................. 38

8.1 Efectivo y equivalentes de efectivo .............................................................................................. 38

8.2 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar .......................................................... 38

8.2.1 Deudores corto plazo ........................................................................................................... 38

8.3 Inventarios ..................................................................................................................................... 40

8.4 Anticipo por impuesto corriente ................................................................................................... 41



8.5 Propiedades de inversión .............................................................................................................. 41

8.6 Propiedad, planta y equipo ............................................................................................................ 41

8.7 Impuesto diferido Activo .............................................................................................................. 42

8.8 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados ................................................................. 42

8.9 Otras provisiones corrientes .......................................................................................................... 43

8.10 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar .......................................................... 43

8.11 Pasivo por impuestos corrientes .................................................................................................. 44

8.12 Otros pasivos financieros corrientes ........................................................................................... 44

8.13 Otros pasivos no financieros corrientes ...................................................................................... 45

8.14 Impuesto diferido pasivo ............................................................................................................. 49

8.15 Otros pasivos financieros no corrientes ...................................................................................... 50

8.16 Otros pasivos no financieros no corrientes ................................................................................. 50

En la asamblea realizada en el mes de Marzo del presente año del no se decretaron dividendos para no comprometer la caja. ........................................................................................................................... 50

8.17 Capital emitido ............................................................................................................................ 50

8.18 Otras participaciones en el patrimonio ........................................................................................ 50

8.19 Otras reservas .............................................................................................................................. 50

8.20 Ganancias acumuladas ................................................................................................................ 51

8.21 Ingresos de actividades ordinarias .............................................................................................. 51

8.23 Costo de ventas ........................................................................................................................... 55

8.24 Otros ingresos ............................................................................................................................. 55

8.25 Gastos de ventas .......................................................................................................................... 56

8.26 Gastos de administración ............................................................................................................ 57

8.27 Otros gastos ................................................................................................................................. 59

8.28 Ganancias (perdidas) derivadas de la posición monetaria neta ................................................... 59

8.29 Ingresos financieros .................................................................................................................... 59

8.30 Costos financieros ....................................................................................................................... 59

8.31 Ingreso (gasto) por impuestos ..................................................................................................... 60

9. CONCILIACION CONTABLE Y FISCAL ............................................................................... 62

10. FLUJO DE CAJA PROYECTADO 2019 ................................................................................ 63



1. INTRODUCCIÒN

Estos estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2018 han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) vigentes a la fecha. Las normas que se aplicaron a estos estados financieros son las últimas versiones que se encontraban emitidas al 31 de diciembre de 2018 y efectivas por los periodos anuales que inician a partir del 1 de enero de 2018. Las NIIF comprenden las Normas e Interpretaciones adoptadas por el IASB.

2. NORMATIVIDAD APLICADA

El Estado de Situación Financiera de Apertura al 1 de enero de 2014, ha sido elaborado de acuerdo con la

Norma Internacional de Información Financiera (NIIF Plenas) 2012 emitida por el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASB).

Los estados financieros han sido preparados a valor razonable para la medición de los activos, pasivos y

patrimonio. El valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un

pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado.

Los estados financieros se presentan en pesos colombianos, tal unidad monetaria corresponde a la moneda

funcional y de presentación de la Sociedad.

A continuación, se muestra el listado de las normas internacionales de información financiera aplicables:

Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)

NIC 1 Presentación de estados financieros.

NIC 2 Inventarios.

NIC 7 Estado de flujos de efectivo

NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores

NIC 10 Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa.

NIC 12 Impuestos a las ganancias.

NIC 16 Propiedades, planta y equipo.

NIC 17 Arrendamientos.

NIC 18 Ingresos de actividades ordinarias.

NIC 19 Beneficios a los empleados.

NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera.

NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas.

NIC 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio por retiro.

NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.



NIC 34 Información financiera intermedia.

NIC 36 Deterioro del valor de los activos.

NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes.

NIC 38 Activos intangibles.

NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición.

NIC 40 Propiedades de inversión.

Normas internacionales de información financiera (NIIF)

NIIF 1 Adopción por primera vez, de las normas internacionales de información financiera.

NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones descontinuadas.

NIIF 7 Instrumentos financieros.

NIIF 9 Instrumentos financieros.

NIIF 13 Valor razonable



3. INFORME DE GESTION 2019

Medellín, Marzo 23 de 2020

SEÑORES ACCIONISTAS

La Junta Directiva y Gerencia General de la Compañía da cumplimiento al deber estatutario y legal de presentar

a ustedes el informe de la gestión realizada durante el año 2019, teniendo en cuenta el comportamiento

comparativo entre el año 2019 y 2018

ENTORNO ECONÓMICO

El 2019 fue un año complejo para las economías del mundo en general. La desaceleración mundial, la guerra

económica y el fenómeno de la migración golpearon fuertemente al crecimiento del PIB en América Latina.

Aun con un panorama complejo, Colombia fue la economía con mayor crecimiento de la región y mostró algunos

signos positivos de estabilidad, como fue el crecimiento de la inversión extranjera la cual registro incrementos por

encima del 25% y un PIB del 3.4% que reflejó un manejo responsable por parte del Banco de la República en sus

políticas monetarias y un impacto positivo derivado de los beneficios a las empresas incluidos en la ley de

crecimiento económico del presente gobierno.

Frente a las cifras de desempleo y paradójicamente con el crecimiento económico del país, este importante

indicador subió al 10,5% en 2019, 0,8 puntos más frente al 9,7% del año 2018. El empleo informal sigue siendo

un tema de preocupación pues las cifras siguen alrededor del 50% lo cual produce serias afectaciones a los

sistemas de salud y pensionales del país.

En el ámbito internacional la actividad económica mundial continuó siendo débil durante todo el 2019 cayendo al

2,3% que es el nivel más bajo registrado en la última década.

La actividad manufacturera se debilitó y toco niveles que no veíamos desde la crisis financiera mundial. En

términos generales Las disputas geopolíticas y comerciales propiciaron un ambiente de incertidumbre en el

sistema de comercio mundial con lo cual se disminuyó la confianza de las empresas y del comercio internacional

en general.

Para los textiles y las especialmente para las confecciones las el panorama no fue positivo, las importaciones

de bajo costo, el contrabando y la informalidad y las condiciones del mercado, continuaron golpeando duro las

compañías de este sector del país.

Durante todo el año los confeccionistas formales estuvimos esperando la entrada en vigencia de los nuevos

aranceles a las importaciones de confecciones planteadas en el plan nacional de desarrollo del presidente Ivan

Duque, pero dichas medidas se cayeron y tuvimos un año más sometidos a la competencia desleal y desigual

con los países asiáticos.



Durante todo el año 2019, C.I. El Globo S.A.S. estuvo enfrentado a una gran presión por parte sus clientes por

ofrecer precios menores en sus productos, incluso por debajo de precios del año 2018, lo cual hizo que a partir

del segundo semestre se replanteara la estrategia de comercial y así atender solamente aquellos negocios que

generen un margen mínimo estimado por la compañía, Esta medida de choque se extenderá también hacia el

año 2020, planteándose como principal objetivo en el plan estratégico de la compañía, incrementar sus márgenes

y moderar el tamaño de la organización.

Esperamos para el año 2020 que se materialicen las medidas sobre los aranceles de importaciones de

confecciones de bajo costo y que tanto las autoridades como las grandes compradores de confecciones del país

se unan en contra de la informalidad y la ilegalidad en el sector que golpea fuerte a la compañías formales que

tributan, generan empleo digno y cumplen con todas las regulaciones de ley.

C.I. EL GLOBO para el 2020 consiente de su capacidad creativa, de su capacidad de adaptación a las condiciones

del mercado y del gran conocimiento que tiene de la industria, continuara apostándole a una propuesta de valor

basada en el desarrollo de soluciones de abastecimiento de prendas de vestir con alto valor agregado, para el

mercado local y el mercado internacional.

TASA DE CAMBIO

En Colombia el 1 de enero de 2019 se registró una tasa de cambio de COP 3,249.75 pasando a COP 3,277.14

al cierre de 2019, presentando una alta volatilidad en los últimos meses del año generada por una mezcla de

factores internos pero sobre todo externos como Los precios internacionales del petróleo y las expectativas de

incrementos de las tasas de interés por parte de la reserva federal los cuales generaron un fortalecimiento de la

moneda estadounidense en todo el mundo.

GESTIÓN GERENCIAL

Ventas: Debido al confuso entorno económico y político en Colombia durante el 2019 La compañía registró un

decrecimiento de sus ventas del -4.08% al pasar de 39,632 millones a 38,013 millones. Esta disminución en

las ventas se dio principalmente en el mercado del exterior las cuales tuvieron una variación de -26.31% con

relación al año anterior, por su parte las ventas de nacionales registraron una variación positiva del 26.37% y las

ventas al por menor un incremento del 3.50%.

La compañía siguió con la estrategia de minimizar los costos y gastos logrando poder tener una rentabilidad bruta

del 15.66% ganado 3 puntos porcentuales con el año anterior el cual era del 15.63%.

Las ganancias por actividades de la operación disminuyeron con respecto al año anterior al pasar del 3.34% a

3.02% y alcanzando un EBITDA del 3.47%

INDICADORES FINANCIEROS

Días de inventario de materias primas y empaque: Este indicador pasó de 138.77 días a 137.41 días debido a la

necesidad que tuvo la compañía de aprovisionamiento de materias primas e insumos con el fin de atender el

mercado local el cual demandó tiempos de reacción muy cortos, los cuales solo se lograron teniendo

disponibilidad de telas e insumos en las bodegas de la compañía.

Rotación de inventarios: paso de 2.59 veces a 2.62 veces.



Rotación de cuentas por cobrar: este indicador pasó de 6.39 veces a 6.82 veces debido principalmente al cambio

de plazo de pago que se otorgó a nuestro principal cliente Under Armor, el cual paso de 40 días 100 días.

En cuanto a la estructura financiera, el nivel de endeudamiento pasó de 68.4% a 65.2% se mantiene la

financiación de inventarios de materias primas para atender el mercado local y a la financiación de las

exportaciones las cuales incrementaron su ciclo de operación como consecuencia del incremento de los plazos

de pago de nuestro principal cliente Under Armor el cual representó el 48.6% de las exportaciones totales.

Con relación a los índices de rentabilidad, la compañía manutuvo estable su margen bruto al pasar del 15.63%

al 15.66 % basado en una fuerte estrategia de mejoramiento de procesos de producción y de negociación de

materias primas e insumos, así mismo el margen operacional paso del 3.34% al 3.023.

En cuanto a la utilidad neta, esta se vio afectada por la diferencia en cambio, por el gasto financiero al pasar del

0.65% al 0.18%.

PROYECTOS 2019

• Montaje de los procesos de fabricación de telas de tejido de punto bajo la modalidad de contratación de

servicios de tejeduría y tintorería.

• Proyecto de optimización del costo de producción bajo metodología lean manufacturing.

• Reactivación escuela de confección con reconocimiento educativo por parte del SENA

• Actualización de servidores del departamento de sistemas.

• Rediseño del proceso comercial y de mercadeo bajo asesoría externa.

• Implementación del Sistema de Gestión de seguridad y salud en el trabajo con un avance del 90%

• Proyecto de evacuación de inventarios en eventos externos de venta de saldos.

• Sistematización de consumos textiles con reportes automáticos.

PROYECTOS 2020

• Apertura de una nueva tienda HD ( Human Dignity ) y reubicación de la existente.

• Estructuración y montaje del modelo de Marca Propia de C.I. El Globo.

• Rediseño de la estrategia comercial basada en el margen de venta.

• Implementación de sistema de incentivos grupales teniendo en cuenta el rendimiento individual.

• Implementación y Salida al aire de facturación electrónica.

• Sistematización y de compras textiles.

• Programa de disminución de segundas y excedentes bajo metodología Lean Manufacturing

• Programa de mejoramiento de CIF bajo metodología Lean Manufacturing

CERTIFICACIONES

Se aprobaron con éxito las auditorías de renovación de nuestras certificaciones BASC Y UNDER ARMOR SISTEMA DE INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES

La sociedad ha cumplido con las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, en concordancia con

el artículo 1° de la ley 603 del 2000, especialment e en lo referente al software, puesto que poseemos todas las



licencias debidamente autorizadas. En lo que respecta a los sistemas de información, nuestra compañía logró

avances importantes en la implementación de su plataforma de Hardware, y Software y Comunicaciones

soportados en la implementación de herramientas robustas de virtualización y conectividad que entraron a operar

desde el año 2008, esto con el ánimo de facilitar la administración de los recursos informáticos y la protección de

la información y la propiedad intelectual de la compañía, soportar la demanda de los usuarios por crecimiento de

la misma, y la necesidad de obtener información oportuna para la toma de decisiones.

En cumplimiento de la LEY ESTATUTARIA 1581 DE 2012 y su DECRETO REGLAMENTARIO 1377 de 2013, la

compañía ha cumplido con el proceso de registro de bases de datos ante la Superintendencia de Industria y

Comercio. Para dicho registro fue preciso implementar unas prácticas internas en la compañía, para no solamente

darle cumplimiento a la obligación de reportar las bases de datos, sino que dicho reporte estuviera debidamente

soportado, y que en la práctica dicho tratamiento de datos estuviera acorde a la ley.

Desde el inicio del proceso, cabe destacar que se desarrollaron políticas y manuales de tratamiento de datos, se

capacitó al personal que tiene contacto con dicha información, se han desarrollado y enviado autorizaciones para

los diferentes tipos de información y sujetos, se modificaron los contratos laborales, entre otras cosas de

publicidad y avisos, según lo requiere La Ley. En el momento, estamos pendientes de la finalización de contratos

de transmisión de datos personales, para darle fin al proceso mediante el registro en la página de internet de la

SIC.

RECURSOS HUMANOS

La compañía se encuentra al día en todas sus obligaciones laborales, legales y contractuales; al finalizar

diciembre de 2019, la compañía tenía vinculados 729 empleados.

SALUD OCUPACIONAL Y BIENESTAR SOCIAL

Para dar cumplimiento al decreto 1072 de 2015, la compañía se encuentra implementando el sistema de

seguridad y salud en el trabajo según los nuevos requerimientos del ministerio de trabajo.

De acuerdo con la resolución 1111 del 2017 se realizó una autoevaluación dela implementación del SG SST la

cual dio como resultado un avance del 82%.

Actualmente la compañía se encuentra trabajando en la implementación del sistema para posteriormente dar

inicio a la etapa ejecución y mejoras.

La política de higiene y salud ocupacional se encuentra vigente y actualizada, y el comité paritario de salud

ocupacional está constituido y vigente. La brigada de emergencias, se encuentra activa y en permanente

capacitación. Se vienen incorporando todos los aspectos de seguridad en el diseño de la planta.

Con relación al plan de bienestar se ejecutaron las siguientes actividades:



• Programa de validación de primaria y secundaria en las instalaciones de la compañía con 18

estudiantes activos.

• Campaña de educación financiera y contra “pagadiarios” con préstamos a empleados con cero

intereses.

• Programa para familias vulnerables.

• Jornadas salud visual

• Jornada de higiene oral

• Jornada de tamizaje de seno

• Jornada de citología

• Capacitaciones y talleres en Globoflexia, alcoholismo y drogadicción.

• Tardes de aeróbicos

• Capacitaciones y talleres en liderazgo, trabajo en equipo, inteligencia emocional guiados por

psicóloga dirigido a directivos y mandos medios

• Jornadas dominicales de recreación para cada equipo de trabajo en el parque Los Tamarindos

Comfenalco.

• Torneo de futbol entre las áreas de la compañía.

• Continuamos con la política de préstamos con cero intereses.

ASPECTOS COMERCIALES Y LEGALES

La compañía ha dado estricto cumplimiento a todas las normas y procedimientos de tipo comercial, jurídico, fiscal,

civil, laboral y de control de estupefacientes.

Expresamos nuestros más sinceros agradecimientos a todo el equipo de colaboradores de C.I. EL GLOBO S.A.S

por su constancia, profesionalismo y calidad humana, sin los cuales no hubiera sido posible superar los grandes

retos que afrontamos durante el 2019; a nuestros clientes, proveedores y entidades financieras, por su interés y

por sentirnos siempre sus aliados de negocio, y a nuestros accionistas y Junta Directiva por su respaldo, confianza

y respeto permanentes en la búsqueda de construir un mejor futuro para la compañía.

Esperamos haber cubierto los aspectos más relevantes de la evolución de la compañía durante el año y la

proyección previsible de ella hacia el futuro.

De ustedes, atentamente;



4. INFORME DEL REVISOR FISCAL

Señores C.I. EL GLOBO S.A.S. Asamblea General de Accionistas Informe sobre los estados financieros consolidados

He auditado los estados financieros Individuales adjuntos de la compañía C.I. EL GLOBO S.A.S., que comprenden

el estado de situación financiera a 31 de diciembre de 2019 y 2018, el estado del resultado integral, el estado de

cambios en el patrimonio y el estado de flujos de efectivo, correspondientes a los ejercicios terminados en dichas

fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la gerencia en relación con los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación fiel de los estados financieros adjuntos de

conformidad con el Decreto 3022 de 2013, compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, que

incorpora las Normas Internacionales de Información Financiera para Grupo 1, y del control interno que la

Gerencia considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material,

debida a fraude o error.

Responsabilidad del Revisor Fiscal en relación con los estados financieros

Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros adjuntos basado en mi auditoría. He

llevado a cabo la auditoría de conformidad con la Parte 2, Título 1° del Decreto Único Reglamentario 2420 de

2015, que incorpora las Normas Internacionales de Auditoría – NIA. Dichas normas exigen que cumpla los

requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad

razonable sobre si los estados financieros están libres de incorrección material.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y

la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del

auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en los estados financieros, debida a fraude

o error. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la

preparación y presentación fiel por parte de la Compañía de los estados financieros, con el fin de diseñar los

procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y con la finalidad de expresar

una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de

la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas

por la gerencia, así como la evaluación de la presentación global de los estados financieros.

Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para mi

opinión.



Opinión sin salvedades

En mi opinión, los estados financieros consolidados presentan fielmente, en todos los aspectos materiales, la

situación financiera de la Compañía C.I. EL GLOBO S.A.S. al 31 de diciembre de 2019 y 2018, así como sus

resultados y flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios terminados en dichas fechas, de conformidad

con el Decreto 3022 de 2013, compilado en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, que incorpora las

Normas Internacionales de Información Financiera para Grupo 1.

Informe sobre otros requerimientos legales y reglam entarios

Además, informo que durante los años 2019 y 2018, la Compañía ha llevado su contabilidad conforme a las

normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los

administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Socios y Junta Directiva; la

correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se

conservan debidamente; el informe de gestión de la Administración guarda la debida concordancia con los

estados financieros Individuales, y la Compañía ha efectuado la liquidación y pago oportuno al Sistema de

Seguridad Social Integral.

Opinión sobre control interno y cumplimiento legal y normativo

Además, el Código de Comercio establece en el artículo 209 la obligación de pronunciarme sobre el cumplimiento

de normas legales e internas y sobre lo adecuado del control interno.

En cumplimiento de la Parte 2, Título 1° del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, Artículo 1.2.1.2.

Modificado por el Decreto 2496 de 2015, artículo 4º. Ámbito de aplicación, apliqué los principios contenidos en

la NIEA 3000 para realizar mi evaluación.

Mi trabajo se efectuó mediante la aplicación de pruebas para evaluar el grado de cumplimiento de las

disposiciones legales y normativas por la administración de la entidad, así como del funcionamiento del proceso

de control interno, el cual es igualmente responsabilidad de la administración. Para efectos de la evaluación del

cumplimiento legal y normativo utilicé los siguientes criterios:

• normas legales que afectan la actividad de la entidad.

• estatutos de la entidad.

• actas de asamblea y de junta directiva.

• Otra documentación relevante. Para la evaluación del control interno, utilicé como criterio el modelo COSO. Este modelo no es de uso obligatorio

para la compañía, pero es un referente aceptado internacionalmente para configurar un proceso adecuado de

control interno.

El control interno de una entidad es un proceso efectuado por los encargados del gobierno corporativo, la

administración y otro personal, designado para proveer razonable seguridad en relación con la preparación de

información financiera confiable, el cumplimiento de las normas legales e internas y el logro de un alto nivel de

efectividad y eficiencia en las operaciones.



El control interno de una entidad incluye aquellas políticas y procedimientos que (1) permiten el mantenimiento

de los registros que, en un detalle razonable, reflejen en forma fiel y adecuada las transacciones y las

disposiciones de los activos de la entidad; (2) proveen razonable seguridad de que las transacciones son

registradas en lo necesario para permitir la preparación de los estados financieros de acuerdo con el marco

técnico normativo aplicable al Grupo 1, que corresponde a la NIIF Plenas, y que los ingresos y desembolsos de la

entidad están siendo efectuados solamente de acuerdo con las autorizaciones de la administración y de aquellos

encargados del gobierno corporativo; y (3) proveer seguridad razonable en relación con la prevención, detección

y corrección oportuna de adquisiciones no autorizadas, y el uso o disposición de los activos de la entidad que

puedan tener un efecto importante en los estados financieros.

También incluye procedimientos para garantizar el cumplimiento de la normatividad legal que afecte a la

entidad, así como de las disposiciones de los estatutos y de los órganos de administración, y el logro de los

objetivos propuestos por la administración en términos de eficiencia y efectividad organizacional.

Debido a limitaciones inherentes, el control interno puede no prevenir, o detectar y corregir los errores

importantes. También, las proyecciones de cualquier evaluación o efectividad de los controles de periodos

futuros están sujetas al riesgo de que los controles lleguen a ser inadecuados debido a cambios en las

condiciones, o que el grado de cumplimiento de las políticas o procedimientos se pueda deteriorar.

Esta conclusión se ha formado con base en las pruebas practicadas para establecer si la entidad ha dado

cumplimiento a las disposiciones legales y estatutarias, y a las decisiones de la asamblea y junta directiva, y

mantiene un sistema de control interno que garantice la efectividad y eficiencia de las operaciones, la

confiabilidad de la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables. Las pruebas

efectuadas, especialmente de carácter cualitativo, pero también incluyendo cálculos cuando lo consideré

necesario de acuerdo con las circunstancias, fueron desarrolladas por mí durante el transcurso de mi gestión

como revisor fiscal y en desarrollo de mi estrategia de revisoría fiscal para el periodo.

Considero que los procedimientos seguidos en mi evaluación son una base suficiente para expresar mi

conclusión.

Opinión sobre el cumplimiento legal y normativo

En mi opinión, la entidad ha dado cumplimiento a las leyes y regulaciones aplicables, así como a las disposiciones estatutarias, de la asamblea de accionistas y de la junta directiva, en todos los aspectos importantes. Opinión sobre la efectividad del sistema de control interno

En mi opinión, el control interno es efectivo, en todos los aspectos importantes.



5. ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

C.I. EL GLOBO S.A.S. ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

POR EL PERIODO DE DICIEMBRE 31 DE 2019 A DICEIMBRE 31 2018 Saldos expresados en miles de pesos

ACTIVOS

Activo corriente Saldos NIIF 31/12/2019

Saldos NIIF 31/12/2018 Variación

Efectivo y equivalentes de efectivo 714,076 885,245 -171,169

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 5,569,770 6,206,365 -636,595

Inventarios corrientes 12,236,836 12,888,815 -651,979

Anticipo por impuesto corriente 1,081,915 1,144,048 -62,133

Total activo corriente 19,602,597 21,124,472 -1,521,875

Activo no corriente

Propiedades de inversión 168,674 168,674 0

Propiedad planta y equipo 1,661,684 2,125,409 -463,724

Impuesto diferido 79,540 64,000 15,540

Total activo no corriente 1,909,899 2,358,084 -448,185

Total activo 21,512,496 23,482,556 -1,970,060



C.I. EL GLOBO S.A.S. ESTADO DE LA SITUACIÓN FINANCIERA

POR EL PERIODO DE DICIEMBRE 31 DE 2019 A DICEIMBRE 31 2018 Saldos expresados en miles de pesos

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Pasivo corriente Saldos NIIF 31/12/2019

Saldos NIIF 31/12/2018 Variación

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 238,621 85,143 153,478

Otras provisiones corrientes 101,312 193,940 -92,628

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 796,735 550,467 246,268

Pasivos por impuestos corrientes 111,507 624,068 -512,562

Otros pasivos financieros corrientes 6,206,968 7,705,120 -1,498,152

Otros pasivos no financieros corrientes 5,239,515 6,509,862 -1,270,348

Total pasivo corriente 12,694,657 15,668,602 -2,973,944

Pasivo no corriente

Impuesto diferido 210,732 344,233 -133,501

Otros pasivos financieros no corrientes 1,125,000 57,750 1,067,250

Total pasivo no corriente 1,335,732 401,983 933,749

Total pasivo 14,030,389 16,070,584 -2,040,195

Patrimonio

Capital emitido 3,000,000 3,000,000 0

Otras participaciones en patrimonio 3,177,038 3,177,038 0

Otras reservas 299,764 274,143 25,621

Ganancias acumuladas 1,005,305 960,790 44,515

Total patrimonio 7,481,712 7,411,972 70,136

Total pasivo más patrimonio 21,512,496 23,482,556 -1,970,060



C.I. EL GLOBO S.A.S.

ESTADO DE RESULTADOS

POR EL PERIODO DE DICIEMBRE 31 DE 2019 A DICEIMBRE 31 2018

Saldos expresados en miles de pesos

Saldos NIIF

31/12/2019 %

Participación

Saldos NIIF 31/12/2018

% Participación

% Variación

Ingresos de actividades ordinarias 38,013,329 100.00% 39,631,888 100.00% -4.08%

Costo de ventas 32,059,562 84.34% 33,436,863 84.37% -4.12%

Ganancia bruta 5,953,766 15.66% 6,195,025 15.63% -3.89%

Otros ingresos 145,827 0.38% 237,123 0.60% -38.50%

Gastos de Ventas 2,777,980 7.31% 2,872,714 7.25% -3.30%

Gastos de administración 2,046,955 5.38% 2,118,895 5.35% -3.40%

Otros gastos 126,463 0.33% 116,079 0.29% 8.95%

Ganancia (pérdida) por actividades de operación

1,147,195 3.02% 1,324,460 3.34% -13.31%

Ganancias (pérdidas) derivadas de la posición monetaria neta

-454,591 -1.20% -243,897 -0.62% 86.39%

Ingresos financieros 2,003 0.01% 1,526 0.00% 31.24%

Costos financieros 733,671 1.93% 382,072 0.96% 92.03%

Ganancia (pérdida), antes de impuestos -38,064 -0.10% 700,018 1.77% -105.44%

Ingreso (gasto) por impuestos

Impuesto Diferido -149,041 -0.39% -124,055 -0.31% 0.00%

Impuesto Corriente 40,841 0.11% 567,863 1.43% 0.00%

Ganancia (pérdida) 70,136 0.18% 256,210 0.65% -72.63%




Estado de cambios en el patrimonio

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2018


Capital social

Superávit de capital Reservas

Resultados del

ejercicio

Resultados acumulados Total

Saldo NIIF 1 de Enero de 2018 3,000,000 3,177,038 203,327 708,164 67,233 7,155,762

Movimiento

Reservas Legales 70,816 70,816

Inventarios 0

Diferidos 0

Dividendos decretados 0

Impuesto diferido 0

Pasivos estimados y provisiones 0

Ganancia (Pérdida) Acumulada -708,164 637,348 70,816

Utilidades del ejercicio 256,210 - 256,210 Saldo NIIF 31 de Diciembre de 2018 3,000,000 3,177,038 274,143 256,210 704,580 7,411,972


Estado de cambios en el patrimonio

Correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019


Capital social

Superávit de capital Reservas

Resultados del

ejercicio

Resultados acumulado

s Total

Saldo NIIF 1 de Enero de 2019 3,000,000 3,177,038 274,143 256,210 704,580 7,411,971

Movimiento

Reservas Legales 25,621 25,621

Inventarios 0

Diferidos 0

Dividendos decretados 0

Impuesto diferido 0

Pasivos estimados y provisiones 0

Ganancia (Pérdida) Acumulada -256,210 230,589 25,621

Utilidades del ejercicio 70,136 0 70,136

Saldo NIIF 31 de Diciembre de 2019 3,000,000 3,177,038 299,764 70,136 935,169 7,482,107




ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO BAJO NIIF

POR EL PERIODO DE DICIEMBRE 31 DE 2019 A DICEIMBRE 31 2018

METODO INDIRECTO



Flujo de Fondos Provenientes de las Actividades de Operación

Utilidad Neta del Ejercicio 70,136 256,210

Amortizaciones 64,134 78,143

Gasto por Depreciación de Activos Fijos 434,419 448,106

Incrementos (disminuciones) de revaluaciones, P.P.E. 127,074 173,756

Subtotal Efectivo Generado por la Operación 695,367 956,214

Cambios En Activo y Pasivo Operacional

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 636,595 66,357

Inventarios corrientes 651,979 -3,310,021

Anticipo por impuesto corriente 62,133 22,172

Otros activos no financieros -64,134 -70,068

Impuesto diferido activo -15,540 12,734

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 153,478 5,937

Otras provisiones corrientes -92,628 2,103

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 246,268 -656,048

Pasivos por impuestos corrientes -512,562 -33,520

Impuesto diferido neto -133,501 -136,790

Otros pasivos no financieros corrientes -1,270,348 -113,805

Total Efectivo Provisto por las Actividades de Operación 357,501 -3,254,733

Flujo de Efectivo Proveniente de las Actividades de Inversión

Aumento o Disminución Prop. Planta y Equipo -97,769 -193,388

Total Efectivo Usado en Inversión -97,769 -193,388

Flujo de Efectivo Proveniente de las Actividades de Financiación

Otros pasivos financieros corrientes -1,498,152 4,335,143

Otros pasivos financieros no corrientes 1,067,250 -172,752

Reservas 25,621 70,816

Utilidad Acumulada -25,621 -70,816

Total Efectivo Provisto por las Actividades de Financiación -430,901 4,162,391

Aumento o (Disminución) Neto del Efectivo -171,169 714,271

Efectivo Neto Fin del Ejercicio Anterior 885,245 170,974

Efectivo Neto Fin del Ejercicio 714,076 885,245



6. INFORMACION GENERAL

Comercializadora internacional el Globo S.A.S., es una sociedad por acciones simplificada, constituida el 12

de abril de 1994, mediante escritura pública No. 826 otorgada en la notaria 14a de Medellín, y tiene por

objeto social las siguientes actividades:

• La comercialización y venta de productos colombianos en el exterior, adquiridos en el mercado

interno o fabricados por productores socios de la misma.

• Comercializar nacional e internacionalmente, bienes, insumos, equipos y materiales relacionados

con la industria de la confección, de calzado y del empaque.

• Producir y comercializar nacional e internacionalmente prendas de vestir, calzado, empaques, ropa

de hogar y prendas utilitarias y/o de adorno para humanos.

• La inversión de recursos en empresas o sociedades de objetos sociales similares o complementarios

a los anteriormente enunciados.

• La prestación de servicios de asesoría y de administración a empresas que tengan objetos sociales

similares y/o complementarios a los anteriormente enunciados.

Los principios contables utilizados parten del supuesto de la continuidad de las operaciones del ente contable,

negocio en marcha, a menos que se indique lo contrario.

La emisión de los estados financieros de COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL EL GLOBO S.A.S, corresponde

a los ejercicios terminados al 1 de enero de 2019 y el 31 de diciembre de 2019.

7. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

7.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

Los saldos presentados de estas cuentas en el balance general incluyen el efectivo y los equivalentes de efectivo

y los depósitos a corto plazo.

7.2 Activos financieros

Reconocimiento y medición inicial

Los activos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como inversiones a valor razonable con cambios en

resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones a costo amortizado, inversiones a valor razonable con

cambios en patrimonio, o como derivados designados como instrumentos de cobertura.

C.I. EL GLOBO S.A.S. determina la clasificación de los activos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Los activos financieros de la empresa incluyen efectivo y colocaciones a corto plazo, deudores comerciales,

préstamos y otras cuentas por cobrar.



Medición posterior

La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación:

Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados incluyen los activos mantenidos para negociar y los

activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en

resultados. Los activos financieros se clasifican como inversiones a valor razonable con cambios en resultados si

se adquieren con el propósito de venderlos o recomprarlos en un futuro cercano.

La empresa no posee inversiones que deban ser clasificadas dentro de esta categoría.

Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el balance general por su valor

razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como ingresos o costos financieros en el estado

de resultados.

Préstamos y cuentas por cobrar

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que

no cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo

amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El

costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones

o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés

efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las pérdidas que resulten del deterioro

del valor se reconocen en el estado de resultados como costos financieros.

Inversiones a costo amortizado

Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos se clasifican como

inversiones a costo amortizado, cuando la empresa tiene la intención y la capacidad de mantenerlos hasta su

vencimiento. Después del reconocimiento inicial, las inversiones clasificadas dentro de esta categoría se miden

al costo amortizado mediante el uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del

valor.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones

o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés

efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados. Las pérdidas que resulten del deterioro

del valor se reconocen en el estado de resultados como costos financieros.




Inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio

Las inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio incluyen títulos de patrimonio y de deuda. Las

inversiones en patrimonio clasificadas en esta categoría son aquéllas que no se clasifican ni como a costo

amortizado ni como a valor razonable con cambios en resultados. Los títulos de deuda en esta categoría son

aquellos que se espera mantener por un tiempo indefinido, pero que se pueden vender ante una necesidad de

liquidez o ante cambios en las condiciones del mercado.

Después del reconocimiento inicial, las inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio se miden por

su valor razonable, y las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen en el patrimonio, hasta que la inversión

se da de baja. En ese momento, la ganancia o pérdida acumulada se reconoce como una ganancia operativa o se

considera como un deterioro del valor de la inversión, en cuyo caso, la pérdida acumulada es reclasificada en el

estado del resultado en la línea de costos financieros y eliminada del patrimonio.

En el caso de las inversiones a valor razonable con cambios en patrimonio, a cada fecha de cierre del período

sobre el que se informa, la empresa evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo individual o un grupo de

activos se encuentran deteriorados en su valor.

En el caso de las inversiones en títulos de patrimonio clasificadas como a valor razonable con cambios en

patrimonio la evidencia objetiva debe incluir una caída significativa o prolongada del valor razonable de la

inversión por debajo de su costo. El concepto de “significativo” se evalúa respecto del costo original de la

inversión y el concepto de “prolongado” respecto del período en el que el valor razonable haya estado por debajo

del costo original.

Cuando exista evidencia de un deterioro del valor, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el

costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro de esa inversión

reconocida previamente en el estado de resultados, se elimina del otro resultado integral (patrimonio) y se

reconoce en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro del valor de inversiones en títulos de patrimonio

clasificadas dentro de esa categoría no se revierten a través del estado de resultados. Los aumentos en el valor

razonable después del deterioro se reconocen directamente en el otro resultado integral.

En el caso de las inversiones en títulos de deuda clasificadas como disponibles para la venta, el deterioro del

valor se evalúa en base a los mismos criterios que para los activos financieros contabilizados al costo amortizado.

Sin embargo, el importe registrado por deterioro es la pérdida acumulada medida como la diferencia entre el

costo amortizado y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro de esa inversión reconocida

anteriormente en el estado del resultado.




Baja en cuentas

Un activo financiero se da de baja en cuentas cuando:

• Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo.

• Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma una obligación

de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa.

• Se hayan transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo.

• No se hayan ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo, pero se haya transferido el control del mismo.

Deterioro del valor de los activos financieros

Al final de cada período sobre el que se informa, la empresa evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que un

activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados en su valor.

Un activo financiero o un grupo de activos financieros se considera deteriorado en su valor solamente si existe

evidencia objetiva de deterioro del valor como consecuencia de uno o más acontecimientos que hayan ocurrido

después del reconocimiento inicial del activo (un “evento que causa la pérdida”), y que dicho evento que haya

causado la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del

grupo de activos financieros, que se pueda estimar de manera fiable.

La evidencia de un deterioro del valor podría incluir indicios de que los deudores o un grupo de deudores se

encuentran con dificultades financieras significativas, el incumplimiento o mora en los pagos de capital o

intereses, la probabilidad de que entren en quiebra u otra forma de reorganización financiera, y cuando datos

observables indiquen que existe una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados, tales como

cambios adversos en el estado de los pagos en mora o en las condiciones económicas que se relacionan con los

incumplimientos.

Activos financieros contabilizados al costo amortizado

Para los activos financieros contabilizados al costo amortizado, la empresa primero evalúa si existe evidencia

objetiva individual del deterioro del valor de los activos financieros que sean individualmente significativos, o

colectivamente para los activos financieros que no resulten individualmente significativos.

Si la empresa determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero

evaluado de manera individual, independientemente de su significatividad, incluirá al activo en un grupo de

activos financieros con características de riesgo de crédito similar y los evaluará en forma conjunta para

determinar si existe deterioro del valor.

Si existiere evidencia objetiva de que hubo una pérdida por deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide

como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros

estimados (excluidas las pérdidas crediticias futuras esperadas que aún no se hayan incurrido.



El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la pérdida

se reconoce en el estado de resultados. Los intereses ganados se siguen devengando sobre la base del importe

en libros reducido del activo, utilizando la tasa de interés efectiva utilizada para descontar los flujos de efectivo

futuros a los fines de medir la pérdida por deterioro del valor.

Los intereses ganados se registran como ingresos financieros en el estado del resultado. Los préstamos y la

provisión correspondiente se cargan a la pérdida cuando no existen expectativas realistas de una recuperación

futura y toda la garantía sobre ellos se transfirió a la empresa. Si, en un ejercicio posterior, el importe estimado

de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a un acontecimiento que ocurra después de

haber reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se aumenta o

disminuye ajustando la cuenta de provisión. Si posteriormente se recupera una partida que fue cargada a la

pérdida, la recuperación se acredita como costos financieros en el estado de resultados.

Provisión de cartera

Para efectos de la aplicación de las normas internacionales de contabilidad e información financiera es necesario

determinar una política clara de provisión de cartera dispuesta según los parámetros dela NIC 32, NIC 39, NIIF 7

y NIIF 9, para que resulte objetivo el análisis de la información por parte de sus usuarios y se puede determinar

la realidad económica del negocio.

La política definida fue:

Provisionar totalmente aquellos clientes que tengan una cartera vencida a más 360 días y que se consideran bajo

los criterios de la compañía clientes pequeños. Esta política se fundamenta en un análisis estadístico de cartera,

donde se considera que estos clientes no realizarán el pago y que por ende es acertado provisionarla de forma

total.

Justificación de la política

Una entidad evaluará primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro del valor para activos

financieros que sean individualmente significativos, e individual o colectivamente para grupos de activos

financieros que no sean individualmente significativos.

El proceso de estimación del importe de una pérdida por deterioro puede resultar en un único importe o en un

rango de posibles importes. En el último caso, la entidad reconocerá una pérdida por deterioro igual a la mejor

estimación dentro del intervalo, teniendo en cuenta toda la información relevante de que disponga, antes de la

emisión de los estados financieros, sobre las condiciones existentes al final del periodo sobre el que se informa.

La perdida por deterioro de valor se estimará sobre la base de la experiencia de las pérdidas históricas para

activos con características similares. Se deberá utilizar un método que reduzca las diferencias entre las pérdidas

estimadas y las experiencias reales.



7.3 Inventarios

Los inventarios se valúan al menor entre el costo y el valor neto de realización. Los costos incurridos para llevar

a cada producto a su ubicación y sus condiciones actuales se contabilizan de la siguiente manera:

• Materia prima: Al último precio de compra

• Productos terminados y en proceso: Al menor entre costo en libros y el valor neto de realización (precio de

venta- costos estimados de venta).

El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios, menos los costos

estimados de finalización y los costos estimados necesarios para efectuar la venta.

Los inventarios son contabilizados al costo de adquisición por el sistema de inventario permanente y su valor al

cierre del ejercicio es ajustado a la tasa de cambio de cierre. El método utilizado ha sido el de promedio

ponderado.

7.4 Activos intangibles

Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente al costo. Después del reconocimiento

inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier

pérdida acumulada por deterioro del valor.

Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los gastos de desarrollo, no se capitalizan y se

reflejan en el estado de resultados en el período en el que se incurren.

Las vidas útiles de los activos intangibles pueden ser finitas o indefinidas.

Los activos intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil económica y se evalúan para

determinar si tuvieron algún deterioro del valor siempre que exista un indicio de que el activo intangible pudiera

haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil

finita se revisan al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada

se contabilizan al cambiar el período o el método de amortización, según corresponda, y se tratan como cambios

en las estimaciones contables. El gasto de amortización en activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce

en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte coherente con la función de dichos activos

intangibles.

Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a pruebas anuales para

determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de la unidad generadora de

efectivo a la que fueron asignados. Una vida útil indefinida se evalúa y revisa en forma anual para determinar si

la misma sigue siendo apropiada. En caso de no serlo, el cambio de vida útil de indefinida a finita se realiza en

forma prospectiva.



Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia entre el

ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el estado de resultados

cuando se da de baja el activo.

Gastos de investigación y desarrollo

Los gastos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurren. Los gastos de desarrollo

incurridos en un proyecto específico se reconocen como activo intangible cuando la empresa puede demostrar:

• La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que el mismo esté disponible para su uso

esperado o su venta.

• Certeza de que el activo generará beneficios económicos futuros.

• La disponibilidad de recursos para completar el activo.

• La capacidad de medir los desembolsos de manera fiable durante su desarrollo.

Después del reconocimiento inicial del gasto de desarrollo como un activo, se aplica el modelo de costo que

requiere que el activo se contabilice al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por

deterior del valor. La amortización del activo comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo se

encuentre disponible para ser utilizado. El activo se amortiza a lo largo del período en que se espera generará

beneficios futuros.

7.5 Propiedad, planta y equipo

Las partidas de propiedad, planta y equipo son valoradas al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por

deterioro.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El costo de activos

construidos por la propia entidad incluye lo siguiente:

• El costo de los materiales y la mano de obra directa.

• Cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar

para su uso previsto.

• Los costos por préstamos capitalizables.

Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas, son registradas como

partidas separados (componentes importantes) de propiedad, planta y equipo.

Concepto Vida Útil

(En Años)

• Seguros pagados por anticipado

1



Cualquier ganancia o pérdida de la venta de un elemento de propiedad, planta y equipo (calculada como la

diferencia entre el valor recibido por la venta y el valor en libros del elemento) se reconoce en resultados.

Las partidas de propiedades, planta y equipo se miden inicialmente por su valor razonable. Posteriormente C.I.

EL GLOBO S.A.S. utilizará para su maquinaria y equipo, equipo de cómputo y comunicación, flota y equipo de

transporte el método del costo, el cual reconoce importes por depreciación acumulada y cualquier pérdida por

deterioro del valor acumulada.

Los siguientes desembolsos se reconocerán como activos fijos:

• Elementos de propiedad, planta y equipo que cumplan el criterio de reconocimiento.

• Adiciones o mantenimientos mayores. Estos desembolsos serán reconocidos como activos fijos si el

efecto de ellos aumenta el valor y la vida útil del activo, o proporciona una reducción de los costos. En

los casos que no se cumpla lo anterior, serán reconocidos como gastos.

• Reemplazos de activos fijos. El componente reemplazado se dará de baja en los libros.

Los siguientes desembolsos se reconocerán como gastos en el periodo en que se incurran:

• Costos de mantenimiento y reparación. El mantenimiento es preventivo y su propósito es mantener el

activo en condiciones apropiadas para el uso. Las reparaciones son correctivas y su propósito es restituir

las condiciones del activo apropiadas para el uso.

• Reemplazos de activos fijos parciales, cuya intención es mantener el uso normal del activo hasta el final

de su vida útil.

La depreciación se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida

útil estimada, aplicando el método de línea recta.

La empresa adopta un valor residual de 0 (cero) para sus activos fijos debido a que se estima que al final de su

vida útil el valor que se podría recuperar de ellos es significativamente bajo.

En la depreciación de las propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes vidas útiles:

Si existe algún indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de depreciación, vida útil o valor

residual de un activo, se revisa la depreciación de ese activo y se procede a ajustar de forma prospectiva para

reflejar las nuevas expectativas, esta revisión se hará al menos al cierre de cada período sobre el que se informa.

Concepto Vida Útil (En Años)

• Maquinaria y Equipo

10

• Equipo de oficina 10

• Equipo de cómputo 5



Las pérdidas y ganancias por la venta de Propiedad, planta y equipo se calculan comparando los ingresos

obtenidos con el importe en libros y se reconocen en la cuenta de resultados dentro de “Otras

pérdidas/ganancias netas”.

7.6 Arrendamientos

Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento

transfieran sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado a la

empresa. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos.

Arrendamiento financiero

No existen arrendamientos financieros que transfieren a C.I. EL GLOBO S.A.S. sustancialmente todos los riesgos

y los beneficios inherentes a la propiedad del bien arrendado. Pero si existieran se deberá capitalizan al inicio del

arrendamiento, el activo ya sea por el valor razonable de la propiedad arrendada o por el valor presente de los

pagos mínimos de arrendamiento, el que sea menor. Los pagos por arrendamientos se distribuyen entre los

cargos financieros y la reducción de la deuda. Los cargos financieros se reconocen como costos financieros en el

estado de resultados.

Un activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida útil. Sin embargo, si no existiese certeza razonable de que

la empresa obtendrá la propiedad del activo al término del plazo del arrendamiento, el activo se deprecia a lo

largo de su vida útil estimada o en el plazo del arrendamiento, el que sea menor.

A la fecha en la que se emite este informe la empresa no posee arrendamientos que se clasifiquen como

financieros.

Arrendamiento Operativo

Los arrendamientos en los que la empresa no transfiere sustancialmente todos los riesgos y los beneficios

inherentes a la propiedad del activo se clasifican como arrendamientos operativos.

Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como gastos operativos en el estado de resultados, en

forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento.

7.7 Costos por préstamos

Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un

activo que necesariamente lleve un período de tiempo sustancial para que esté disponible para su uso esperado

o su venta, se capitalizan como parte del costo de los activos respectivos. Todos los demás costos por préstamos

se contabilizan como gastos en el período en que se incurren. Los costos por préstamos incluyen los intereses y

otros costos en los que incurre la entidad en relación con la celebración de los acuerdos de préstamos.



No poseen activos calificados por lo tanto no deben capitalizar a los activos los costos por interés, estos deben

ser llevados directamente al gasto.

7.8 Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción; y excluye los

costos del mantenimiento periódico de la propiedad de inversión.

Luego del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden por el valor razonable que refleje las

condiciones del mercado a la fecha de cierre del período sobre el que se informa y las valorizaciones se realizarán

en la medida en que se determine un cambio sustancial en el valor razonable de la propiedad. Las ganancias y

pérdidas que surgen de los cambios en los valores razonables de las propiedades de inversión se incluyen en el

estado de resultados en el período en el que ocurran. Cabe resaltar que las propiedades de inversión medida a

su valor razonable no se deprecian.

Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando la propiedad de

inversión se retira del uso en forma permanente y no se espera recuperar beneficio económico alguno de su

venta. La diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo se reconoce en

el estado de resultados en el período en el que el activo es dado de baja.

Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia un componente de propiedad planta

y equipo, el costo tomado en cuenta para su posterior contabilización es el valor razonable a la fecha del cambio

de uso. Si un componente de propiedad planta y equipo se convierte en una propiedad de inversión, La empresa

lo debe contabilizar de conformidad con la política establecida para las propiedades, planta y equipo a la fecha

del cambio de uso.

La compañía posee un terreno que debe ser clasificado dentro esta categoría y debe ser medido bajo el modelo

de revaluación donde es necesario realizar un avaluó tres años año.

7.9 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición que estén clasificados como mantenidos

para la venta se miden al menor entre el valor en libros y el valor neto de realización (valor razonable menos los

costos de venta). Los activos no corrientes se clasifican como mantenidos para la venta si su importe en libros se

recuperará principalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Esta

condición se considera cumplida solamente cuando la venta es altamente probable y el activo o el grupo de

activos para su disposición se encuentran disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata. La

administración debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con las condiciones

para su reconocimiento como una venta dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.

Las propiedades, planta y equipo y los activos intangibles, una vez que son clasificados como mantenidos para la

venta, no se someten a depreciación ni amortización.



7.10 Deterioro del valor de los activos no financieros

A la fecha de cierre de cada período sobre el que se informa, C.I. EL GLOBO S.A.S., evalúa si existe algún indicio

que pueda generar que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe algún indicio, o cuando se

requieran pruebas anuales de deterioro para un activo, la empresa debe estimar el importe recuperable del

mismo. El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y su

valor en uso ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y se determina para un activo individual,

salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes de los de otros activos

o grupos de activos. Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo exceda su

importe recuperable, el activo se considera deteriorado y se reduce el valor hasta su importe recuperable.

Para evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo estimados se descuentan a su valor presente mediante una

tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del mercado sobre el valor

temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Para la determinación del valor razonable menos los

costos estimados de venta (valor neto de realización), se toman en cuenta operaciones recientes del mercado,

si las hubiera, si no se utiliza el modelo de valoración que resulte más apropiado.

Las pérdidas por deterioro del valor de los activos se reconocen en el estado de resultados en aquellas categorías

de gastos que se correspondan con la función del activo deteriorado, salvo para las propiedades previamente

revaluadas donde el superávit por valorización se registró en el otro resultado integral (patrimonio). En este caso,

el deterioro del valor también se reconoce en el otro resultado integral (patrimonio) hasta el importe de

cualquier superávit por valorización previamente reconocido.

Para los activos en general, excluido el crédito mercantil, a la fecha de cierre de cada período sobre el que se

informa se efectúa una evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor

reconocidas previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio, La empresa efectúa una

estimación del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por deterioro

reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en las suposiciones utilizadas para determinar

el importe recuperable de un activo desde la última vez en que se reconoció la última pérdida por deterioro del

valor. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros del activo no exceda su monto recuperable,

ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido

una pérdida por deterioro para el activo en los períodos anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de

resultados, salvo que el activo se contabilice por su valor revaluado, en cuyo caso la reversión se trata como un

incremento de revaluación.

7.11 Impuestos

Impuesto a las ganancias

El gasto por impuestos a las ganancias representa la suma del impuesto corriente por pagar y del impuesto

diferido.

El impuesto corriente por pagar está calculado según la ganancia fiscal del periodo y según la normatividad del

ente fiscalizador del país, la Dirección de Impuestos y Aduanas de Colombia (DIAN).



El impuesto diferido se reconoce a partir de las diferencias entre los valores en libros de los activos y pasivos en

los estados financieros y sus bases fiscales correspondientes (conocidas como diferencias temporarias).

Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias que se espere que

incrementen la ganancia fiscal en el futuro. Los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las

diferencias temporarias que se espere que reduzcan la ganancia fiscal en el futuro, y cualquier pérdida o crédito

fiscal no utilizado.

Los activos por impuestos diferidos se miden al valor máximo que, sobre la base de la ganancia fiscal actual o

estimada futura, es probable que se recuperen.

El valor en libros neto de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha sobre la que se informa y se

ajusta para reflejar la evaluación actual de las ganancias fiscales futuras. Cualquier ajuste se reconoce en el

resultado del periodo.

El impuesto diferido se calcula según las tasas impositivas que se espera aplicar a la ganancia (pérdida) fiscal de

los periodos en los que se espera realizar el activo por impuestos diferidos o cancelar el pasivo por impuestos

diferidos, sobre la base de las tasas impositivas que hayan sido aprobadas o cuyo proceso de aprobación esté

prácticamente terminado al final del periodo sobre el que se informa.

El impuesto diferido relacionado con las partidas reconocidas fuera del resultado se reconoce fuera de éste. Las

partidas de impuesto diferido se reconocen en correlación con la transacción subyacente, ya sea en el otro

resultado integral o directamente en el patrimonio.

Para efectos del balance de apertura el impuesto diferido se reconocerá contra la cuenta de utilidades retenidas

en el patrimonio.

7.12 Pasivos financieros

Reconocimiento y medición inicial

Los pasivos financieros alcanzados por la NIC 39 se clasifican como pasivos financieros al valor razonable con

cambios en resultados, préstamos y cuentas por pagar, o como derivados según corresponda. La empresa

determina la clasificación de los pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable más los costos de transacción

directamente atribuibles, para los préstamos y cuentas por pagar. Los pasivos financieros de la empresa incluyen

cuentas por pagar comerciales, préstamos y otras cuentas por pagar, descubiertos en cuentas corrientes

bancarias, contratos de garantía financiera e instrumentos financieros derivados.

Medición posterior

La medición posterior de los pasivos financieros depende de su clasificación, de la siguiente manera:



Pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos

para negociar y los pasivos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como al valor

razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de

negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados por la

empresa, que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura según la define la NIC

39. Los derivados implícitos separados también se clasifican como mantenidos para negociar,

Las ganancias o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados.

Préstamos que devengan interés

Después del reconocimiento inicial, los préstamos que devengan intereses se miden al costo amortizado

utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de

resultados.

El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones

o los costos que sean una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés

efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados.

Baja en cuentas

Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido

pagada o cancelada, o haya expirado.

Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo

condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera

sustancial, tal modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo, y

la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en el estado de resultados.

7.13 Beneficios a empleados

A la fecha de realización de este documento la empresa cuenta tanto con beneficios a empleados con

características de corto como de largo plazo.

Los beneficios a empleados de corto plazo son aquellos beneficios (distintos a los beneficios por terminación)

cuyo pago será totalmente atendido en el término de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual

los empleados han prestado sus servicios. Estos beneficios se encuentran reconocidos por C.I. EL GLOBO S.A.S. a

una base no descontada y son reconocidos como gastos a medida que el servicio es recibido.



Se tiene como beneficio de largo plazo un préstamo para vivienda a un empleado.

Para el cálculo del beneficio anterior se plantea:

1. Determinar una tasa de interés de mercado

2. Traer a valor presente el saldo del préstamo

3. Reconocer la financiación implícita en el estado de resultados (para el balance de apertura utilidades

retenidas.

4. Elaborar tabla de amortización

5. Realizar los registros correspondientes.

7.14 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la empresa tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado

de un suceso pasado, es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios

económicos para cancelar la obligación, y cuando pueda hacerse una estimación fiable del importe de la misma.

El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados, neto de todo reembolso.

Provisiones por devoluciones

Las provisiones por costos relacionados con devoluciones se reconocen cuando se vende el producto o se presta

el servicio. El reconocimiento inicial se basa en la experiencia histórica. La estimación inicial de los costos

relacionados con devoluciones se revisa anualmente.

Pasivo contingente

Un pasivo contingente surge cuando existe una obligación posible surgida a raíz de sucesos pasados, cuya

existencia ha de ser confirmada sólo por la ocurrencia, o no ocurrencia, de uno o más sucesos inciertos en el

futuro, que no están enteramente bajo el control de la entidad, o cuando existe una obligación presente surgida

a raíz de sucesos pasados, para la que no es probable que se vaya a requerir una salida de recursos que incorpora

beneficios económicos para cancelar la obligación o cuyo importe no pueda medirse con suficiente fiabilidad.

Las obligaciones que cumplen con los criterios de reconocimiento de pasivos se clasifican como provisiones, las

que no cumplen se clasifican como pasivos contingentes. En los pasivos contingentes también se incluyen las

obligaciones posibles. La clasificación de obligaciones es importante porque las provisiones deben reconocerse

en el balance general de la entidad, mientras que los pasivos contingentes no.

Activo contingente

Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha

de ser confirmada sólo por la ocurrencia, no ocurrencia, de uno o más sucesos inciertos en el futuro, que no



están enteramente bajo el control de la entidad. Los activos contingentes no se reconocen en el balance general.

Sin embargo, en ciertas circunstancias, se revela información sobre estos en las notas.

7.15 Ingresos de actividades ordinarias

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en la medida que sea probable que los beneficios

económicos fluyan a la empresa y que los ingresos se puedan medir de manera fiable, independientemente del

momento en el que sea realizado el pago. Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación

recibida o por recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin incluir

impuestos ni aranceles.

Venta de bienes

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los riesgos y los

beneficios inherentes a la propiedad se hayan sustancialmente transferido al comprador, por lo general, al

momento de la entrega de los bienes.

Intereses ganados

Para todos los instrumentos financieros medidos al costo amortizado y para los intereses que devengan los

activos financieros clasificados como a valor razonable con cambios en patrimonio, los intereses ganados o

perdidos se registran utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los intereses ganados se incluyen en la

línea de ingresos financieros en el estado de resultados.

Ingresos por arrendamientos

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos sobre las propiedades de inversión se contabilizan

en forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, y son incluidos en los ingresos de actividades ordinarias

debido a su naturaleza operativa.

7.16 Conversión de moneda extranjera

Los estados financieros de C.I. EL GLOBO S.A.S. se presentan en pesos colombianos ya que es su moneda de

funcional y de presentación.

Transacciones y saldos

Las transacciones en moneda extranjera son inicialmente registradas a las respectivas tasas de cambio de sus

monedas funcionales a la fecha de la transacción.

• Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de cierre de la

moneda funcional vigente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa. Todas las diferencias

se registran en el estado de resultados, excepto por las partidas que se reconocen en el patrimonio. Los



efectos impositivos atribuibles a las diferencias de cambio sobre tales partidas monetarias también se

registran en el patrimonio.

• Las partidas no monetarias que se miden en términos de su costo histórico en moneda extranjera se

convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de la transacción original.

• Las partidas no monetarias que se miden por su valor razonable en moneda extranjera se convierten

utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determine ese valor razonable.

7.17 Gestión Financiera de riesgos

Los instrumentos financieros de la compañía están compuestos principalmente de efectivo, deudores

comerciales y otras cuentas por cobrar, inversiones, obligaciones financieras y otras cuentas por pagar.

Principios de gestión de riesgo

La empresa está expuesta particularmente a riesgos provenientes de los movimientos en las tasas de interés que

afectan sus activos, pasivos y sus transacciones futuras. La gestión del riesgo financiero tiene como objetivo

limitar este tipo de riesgos de mercado mediante actividades operacionales y financieras.

Riesgo de tasa de interés

La exposición de la empresa al riesgo de tasa de interés de mercado se relaciona principalmente con las

obligaciones de deuda a corto con tasas de interés variables. La empresa está expuesta a los riesgos de tasa de

interés DTF en Colombia y Libor en Estados Unidos.

C.I. EL GLOBO S.A.S. Tiene sus operaciones tanto en moneda nacional como extranjera, y se financia una parte

en pesos. Cuando se toman préstamos, la empresa busca hacerlos a tasa fija, pero si las condiciones de las ofertas

del mercado no son atractivas a tasa fija, se hacen a tasa variable, cuando la tasa es variable, se monitorea su

comportamiento. No se realiza ningún tipo de operación de cobertura que pueda mitigar posibles riesgos.

La relación de los créditos es la siguiente:

ENTIDAD FINANCIERA TASA SALDO

BANCO DE OCCIDENTE TAFA EA 9.315% $1,124,999,997

COLTEFINANCIERA TAFA EA 14.12% $1,837,377,983

BANCO BBVA COLOMBIA S.A. DTF + 4.49% $1,500,000,000

DAVIVIENDA DTF + 4.26% $688,000,000

DAVIVIENDA Libor + 1.00% USD 300,000

BANCO COMER. AV VILLAS Libor + 1.25% USD 300,000



Riesgo de tasa de cambio

Como parte de la presentación de los riesgos de mercado, la NIIF 7 requiere revelaciones en cuanto a cómo los

cambios hipotéticos en las tasas de cambio en moneda extranjera afectan el precio de los instrumentos

financieros.

La compañía trata de cubrir el riesgo de la tasa de cambio mediante cobertura natural es decir con las ventas

que realiza en dólares, trata de compensar las compras en esta moneda.

Lo hace de esta forma ya que no posee instrumento de cobertura como Forwards, de igual forma las variaciones

de las tasas de cambio no afectan materialmente la rentabilidad del año.

C.I. EL GLOBO S.A.S., realiza pagos y recibe ingresos en la moneda de dólares americanos por concepto de:

• Venta de bienes.

• Importaciones que realiza.

Riesgo de crédito

Los activos financieros de la compañía con concentraciones de riesgo de crédito consisten en: efectivo, equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar. El efectivo de la compañía se encuentra en instituciones financieras de alta calidad. El saldo de deudores comerciales rara vez se afecta por provisión, pues la cartera es muy sana, las facturas son pagadas en plazos entre 30 y 90 días. De acuerdo a lo anterior, la compañía tiene bajos niveles de concentración de riesgos de crédito. El riesgo de crédito es representado por el valor corriente de las cuentas por cobrar y efectivo y equivalentes de efectivo que son presentados en el estado de situación financiera. Los controles que determina la compañía para minimizar el riesgo de crédito es: Se realiza una figura de factoring con AV VILLAS para la cartera con Éxito Industrias S.A.S. (Didetexco) y donde se transfiere sustancialmente los riesgos de la cartera a la entidad financiera reconociendo un costo por la transferencia. Desde este punto de vista la cartera con Éxito Industrias S.A.S. (Didetexco) es bastante sana. Igualmente se realiza un factoring con COLTEFINANCIERA para la cartera del exterior donde la compañía reconoce un pasivo con la entidad financiera por que no se transfieren sustancialmente los riesgos de la cartera, debido a que el cobro será responsabilidad de C.I. EL GLOBO S.A.S. que posteriormente la transferirá a la entidad financiera. Se debe tener en cuenta que con los clientes grandes de la compañía no se tiene ningún tipo de contratiempo para la cancelación de la cartera estos clientes son: INTERAMERICAN GARMENTS: Cliente del exterior, (distribuidor) 28.65% de las ventas totales.

GRUPO LEONISA. 16.16% de las ventas totales.

ALMACENES EXITO S.A. 11.78% de las ventas totales.

ZUMBA FITNESS LLC. 7.51% de las ventas totales.

CRYSTAL S.A.S. 5.90% de las ventas totales.

POLO1 S.A.S. 5.23% de las ventas totales.

FALABELLA DE COLOMBIA S.A. 5.15% de las ventas totales.

COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE S.A.S. 2.18% de las ventas totales.



Liquidez

El riesgo de liquidez es el que permite saber si la compañía logra pagar sus obligaciones financieras. El objetivo

de la empresa de manejar la liquidez es asegurar, tanto como sea posible, que siempre tendrá suficiente liquidez

para cumplir con sus obligaciones en situaciones normales sin arriesgar la reputación de la empresa.

La empresa controla su liquidez a través del flujo de caja libre proyectado mensual de todo el año posterior al de

la fecha que se informa, con el objetivo de determinar cuál será el comportamiento del negocio y determinar si

es necesario recurrir alguna financiación.

La compañía espera que el desarrollo normal de su operación le permita obtener la liquidez necesaria para cubrir

sus obligaciones y los costos y gastos en los incurra.

Indicadores de liquidez:

Razón corriente: Activo corriente/Pasivo corriente= 1,75

Este indicador permite deducir que por cada peso que posee la compañía se tiene 1,75 pesos para pagar o

respaldar su deuda.

Prueba Acida: Activo corriente-inventario/ pasivo corriente= 0,66

Este indicador permite deducir que por cada peso que posee la compañía tiene 66 centavos para pagar o

respaldar su deuda

Gestión del riesgo de capital

El objetivo de la empresa al administrar el capital es salvaguardar la capacidad de continuar como negocio en

marcha para proveer retornos a los accionistas y otras partes interesadas y para mantener una estructura óptima

de capital reduciendo el costo de capital.

Con el objetivo de mantener o ajustar la estructura del capital, la empresa podría ajustar la cantidad de

dividendos pagados a los accionistas o vender activos para reducir el pasivo.

C.I. EL GLOBO S.A.S. Administra su riesgo de capital a través de la gestión de la caja, la cartera y los inventarios,

buscando mantener un capital de trabajo suficiente para el crecimiento y el pago de sus obligaciones.

La compañía tiene la siguiente estructura de capital

Nivel de endeudamiento: Pasivo total/Total activo= 65.2%

Deuda de capital: Patrimonio/ Total activo= 34.8%

El capital de la compañía no depende en cierta medida de un componente, es decir no depende ni de pasivos ni

de activos depende de los dos conjuntamente por lo cual no se presenta un riesgo alto en este ítem.

La compañía intenta que la distribución de dividendos este acorde con las necesidades de la organización es por

tanto que no se tiene definido mediante un plan cómo será la repartición de dividendos.



7.19 Partes relacionadas

Se considera parte relacionada una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara sus

estados financieros (denominada “la entidad que informa”):

- Una persona, o un familiar cercano a esa persona, está relacionada con una entidad que informa

si esa persona:

o Ejerce control o control conjunto sobre la entidad que informa.

o Ejerce influencia significativa sobre la entidad que informa.

o Es un miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa o de una

controladora de la entidad que informa.

- Una entidad está relacionada con una entidad que informa si le son aplicables cualquiera de las

siguientes condiciones:

o La entidad y la entidad que informa son miembros del mismo grupo.

o Una entidad es una asociada o un negocio conjunto de la otra.

o Ambas entidades son negocios conjuntos de la misma tercera parte.

INDICES DE LIQUIDEZ 2,019 2,018

Razon Corriente Activo Corriente / Pasivo Corriente 1.75 1.35

Prueba Acida (Activo Corriente - Inventarios)/ Pasivo Corriente 0.66 0.19

Rotacion Cuentas Por Cobrar (Veces) Ventas a Credito del Periodo / Cuentas por Cobrar (Nac. Y Tradicionales) 6.82 6.39

Periodo Promedio de Cobro 360 / Rotacion de Cuentas por Cobrar (Nac. Y Tradicionales) 52.75 56.38

Rotacion de Inventarios (Veces) Costo de Venta / Inventarios Totales Promedio 2.62 2.59

Dias de Invetarios de Materias Primas y Empaque 360 / Rotacion de Invetarios 137.41 138.77

ESTRUCTURA FINANCIERA

Nivel de Endeudamiento Pasivo Total con Terceros / Total Activo 65.2% 68.4%

Concentracion del Endueudamiento Corto Plazo Pasivo Corriente / Pasivo total con Terceros 79.8% 97.5%

Deuda de Capital Patrimonio / Activo Total 34.8% 31.6%

INDICES DE RENTABILIDAD

Margen Bruto de Utilidad Utilidad Bruta / Ventas 15.7% 15.6%

Margen Neto de Utilidad Utilidad Neta / Ventas 0.2% 0.6%

Margen Operacional Utilidad Operacional / Ventas 3.0% 3.3%

Rendimiento del Patrimonio Utilidad Neta / Patrimonio 0.9% 3.5%

Rendimiento de la Inversion Utilidad Neta / Activo Total 0.3% 1.1%

VALOR INTRINSECO CONTABLE Patrimonio Total / Numero de Acciones Suscritas y Pagadas 2.49 2.47

INDICES FINANCIEROS COMPARATIVOS

A DICIEMBRE DE ( 2019 - 2018)



o Una entidad es un negocio conjunto de una tercera entidad y la otra entidad es una asociada

de la tercera entidad.

o La entidad está controlada o controlada conjuntamente por una persona identificada en (A).

o Una persona identificada en (A) tiene influencia significativa sobre la entidad o es un

miembro del personal clave de la gerencia de la entidad (o de una controladora de la

entidad.

8. REVELACIONES

8.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y equivalentes de efectivo del periodo terminados al 31 de diciembre del 2018 corresponde a:


Saldos NIIF 31/12/2018 VARIACION

CAJA GENERAL 110,436 9,875 100,561

CAJA MENOR 8,487 3,795 4,692

MONEDA NACIONAL 377,149 753,449 -376,300

MONEDA EXTRANJERA 189,447 57,984 131,462

BANCOS 28,557 60,141 -31,584

714,076 885,245 -171,169

El efectivo y equivalente presentado en el estado de situación financiera incluyen los saldos de la caja, las cuentas corrientes y de ahorro que poseía la compañía al finalizar el periodo. Las cuentas que se tienen con Bancolombia, Banco occidente, Davivienda y Banco AV Villas a la fecha, no tienen ningún saldo con destinación específica.

8.2 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar

8.2.1 Deudores corto plazo

Los deudores corrientes que posee la empresa corresponden a:



CLIENTES NACIONALES 2,469,255 1,714,036 755,219

CLIENTES EXTERIOR 2,868,345 4,165,562 -1,297,217

ANTICIPO A PROVEEDORES 109,334 245,537 -136,204

PRESTAMOS EMPLEADOS 122,664 38,313 84,351

CUENTAS POR COBRAR TERCEROS 0 1,831 -1,831

DEUDORES VARIOS 1,533 42,445 -40,912

CLIENTES -1,361 -1,360 -1

5,569,770 6,206,365 -636,595



Los deudores corresponden a:

• Anticipos y avances discriminados así: INVERSIONES SAVING RU S.A.S. U BARUJ ASHEM S.A.S. $38.418.000

cada uno, DISTRIBUCIONES SSL S.A.S $13.518.224, MANUFACTURAS ELIOT $12.821.120, AGENCIA DE

ADUANA AVIATUR $5.963.476 y HAMBURG SUD COLOMBIA LTDA $194.989.

• Cuentas por cobrar a trabajadores con un saldo de $38.312.562 préstamos q se cancelan en el 2019 y

2020

• Provisión de cartera según la política establecida $1.359.590,15

La compañía no posee cartera pignorada ni en garantía.

46%

10%9%

8%

8%

6%5% 5% 3%

CUENTAS POR COBRAR CLIENTES NACIONALES

POLO1 S.A.S

NALSANI S.A.S.

SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACION

SANLUIS PRINTING S.A.S.

ALMACENES EXITO S.A.

TENNIS S.A. EN REORGANIZACION

OPCION TEXTIL S.A.S

COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE S.A.S.

CLIENTES VARIOS

11%

87%

1% 1%0%

CUENTAS POR COBRAR CLIENTES EXTERIOR

ZUMBA FITNESS LLC.

INTERAMERICAN GARMENTS INC.

COMERCIAL TALISMAN S.A

LEO ANDES S.A.

CLIENTES VARIOS



8.3 Inventarios

El saldo de inventarios al 31 de diciembre de 2019 comprende lo siguiente:



INV. MATERIAS PRIMAS 6,603,721 6,808,126 -204,405

INV. PRODUCTO EN PROCESO 2,540,332 4,406,176 -1,865,843

INV. PRODUCTO TERMINADO 2,798,911 1,413,484 1,385,427

INV. HERRAMIENTAS Y SUMINISTROS 293,872 261,029 32,843

12,236,836 12,888,815 -651,979

En Materias Primas se generó una disminución respecto al año 2018 en un -3%, Producto en Proceso genero

diminución en un -42.35% y Producto Terminado incremento en 98.02%, este incremento se debe a que no se

puedo facturar al cliente Interamerican Garment inc. Ya que exigían que la facturación quedara con el mes de

enero. Y como lo hemos dicho en otras ocasiones los inventarios de materia prima se debe a que la compañía

necesita tener inventario disponible para poder reaccionar en el momento que el Grupo Leonisa coloque pedidos

ya que la reacción entre producir y despachar mercancía debe ser entre 15 y 21 días y más o menos pasa lo

mismo con Almacenes Éxito y Falabella.


800227956-3 Tipo reporte: Corriente proyectando vencido

Cifras: PESOS

Fecha de corte: 31/12/2019 Libro: NIIF

Moneda: COP-PESOS

Vencido Vencido Vencido Vencido

De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 o mas

CLIENTES NACIONALES 2,460,877,721.47 8,377,266.00 0.00 0.00 0.00 2,469,254,987

CLIENTES DEL EXTERIOR EN DOLARES 2,868,345,099.49 0.00 0.00 0.00 0.00 2,868,345,099

ANTICIPO A PROVEEDORES 109,333,810.79 0.00 109,333,811

PRESTAMOS EMPLEADOS 122,836,003.09 0.00 122,836,003

Total 5,561,392,635 8,377,266 0 0 0 5,569,769,901

99.85% 0.15% 0.00% 0.00% 0.00%UnoEE 1.19.731

Reporte de vencimiento por edades CxC

TotalCorrienteDescripción



8.4 Anticipo por impuesto corriente

El saldo de anticipo por impuesto corriente al 31 de diciembre de 2019 comprende lo siguiente:



ANTICIPO DE IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEM 323,660 409,498 -85,838

ANTICIPO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 118,545 97,306 21,239

RETENCION EN LA FUENTE 607,176 486,063 121,113

IMPUESTO DE INDUSTRIA Y COMERCIO 32,534 17,737 14,796

SOBRANTES EN LIQUIDACION PRIVADA DE IMPUESTOS 0 133,443 -133,443

1,081,915 1,144,048 -62,133

8.5 Propiedades de inversión

Los saldos a 31 de diciembre de 2019 de las propiedades de inversión son los siguientes:



PROPIEDADES DE INVERSION 168,674 168,674 0

168,674 168,674 0

La compañía reconoce como propiedades de inversión un terreno que posee para generar plusvalía es decir

valorizaciones. En la actualidad el terreno no se encuentra pignorado ni en garantía.

8.6 Propiedad, planta y equipo

El elemento de propiedades planta y equipo que posee la empresa corresponde a:

6,603,721

2,540,3322,798,911

293,872

6,808,126

4,406,176

1,413,484

261,029

INV. MATERIAS PRIMAS INV. PRODUCTO EN PROCESO INV. PRODUCTO TERMINADO INV. HERRAMIENTAS YSUMINISTROS

Saldos NIIF 31/12/2019 Saldos NIIF 31/12/2018



Costo Maquinaria y equipo Equipo de oficina Equipo de cómputo

y comunicación Total

Saldo Inicial Neto de propiedad, planta y equipo al 1 de enero de 2019

1,936,704 70,769 117,937 2,125,409

Adiciones y retiros 48,720 43,465 5,584 97,769

Depreciación por revaluaciones, propiedades, planta y equipo

127,074 0 0 127,074

Depreciación causada al 31 de Diciembre de 2019

372,413 15,966 46,040 434,419

Saldo final Neto de propiedad, planta y equipo al 31 de Diciembre de 2019

1,485,936 98,267 77,481 1,661,684

Información adicional de propiedades, planta y equipos: Maquinaria y Equipo se realizaron mejoras por valor de $48.7 millones. En equipo de Oficina se realizó inversiones por valor de $ 43.4 millones en Aire Acondicionado, circuito cerrado de tv y Escritores y Archivadores. En equipo de Cómputo se realizó inversión por valor de $5.5 millones en compra, discos duros externos de respaldo y computadores de Escritorio.

8.7 Impuesto diferido Activo



VARIACION

IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO 79,540 64,000 15,540

79,540 64,000 15,540

8.8 Provisiones corrientes por beneficios a los empleados



VARIACION

NOMINA POR PAGAR 0 2,312 -2,312

LEY 50 DE 1990 Y NORMAS POSTERIORES 149,179 47,155 102,025

INTERES SOBRE CESANTIA 15,178 5,451 9,728

PRIMA DE SERVICIOS 0 23 -23

VACACIONES CONSOLIDADAS 74,263 30,203 44,060

238,621 85,143 153,478 Las cesantías serán consignadas en el fondo correspondiente para cada empleado antes del 14 de febrero. La

medición de las mismas se determinó de forma fiable y es considerable que será cancelable dentro del corto

plazo.

Los salarios por pagar, los intereses sobre las cesantías y las vacaciones consolidadas corresponden a beneficios a los empleados corto plazo por lo tanto no requieren valoraciones adicionales. Cesantías $ 149.1millones, Intereses sobre las cesantías $ 15.1 millones, y Vacaciones $ 74.2 millones



8.9 Otras provisiones corrientes

Las otras provisiones corresponden a:



PARA OPERACION 101,312 193,940 -92,628

101,312 193,940 -92,628 La compañía estableció una provisión por devoluciones correspondiente al promedio de los ingresos de los

últimos dos años incluyendo, las devoluciones del año actual dividido los ingresos brutos promedio de los últimos

dos años, esto nos da un porcentaje y este se multiplica por los ingresos brutos del periodo dando un porcentaje

del 0.23% generando una recuperación por provisión de 103.9 millones, según lo establecido por NIC 18 Ingresos

de actividades ordinarias.

Procedimiento:

Años 201812 201912

Ingresos Brutos 39,967,088 38,322,790

Devoluciones 249,384 91,921

% de Participación de las dev. En los ingresos 0.62% 0.24%

2016 a 2018 2,019

Promedio Ingresos años 46,888,767 39,144,939

Promedio Devoluciones años 251,570 91,921

% Provisión de devolución 0.54% 0.23%

214,434 89,990

Provisión año 2019 214,433,689 89,990,174

Menos Provisión año 2018 -479,840,761 -193,940,290

Recuperación Provisión -265,407,072 -103,950,116

8.10 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar

Las cuentas por pagar a 31 de diciembre de 2019 corresponden a:



HONORARIOS 2,293 10,575 -8,282

TRANSPORTE,FLETES Y ACARREOS 16,032 471 15,561

SERVICIOS PUBLICOS 531 0 531

SEGUROS 0 7,256 -7,256

OTRAS CUENTA POR PAGAR 138,083 150,885 -12,802

ACREEDORES OFICIALES 324,224 54,543 269,681

APORTES A ENTIDADES PROMOTORAS DE SALUD 35,874 35,281 593

APORTES ADMINISTRADORAS DE RIEGOS PROFESIONALES 7,885 7,721 164

APORTES AL ICBF,SENA Y COMFAMILIAR 42,016 46,536 -4,520

FONDOS 114,432 114,322 111

ACREEDORES VARIOS 115,077 122,544 -7,467

DE CLIENTES 288 288 0

ANTICIPOS CLIENTES EXTERIOR 0 46 -46

796,735 550,467 246,268



Todas las cuentas por pagar son a corto plazo por lo tanto su valor razonable será el valor de la transacción.

Otras Cuentas por Pagar:

Cifras en Millones

Distribuciones SSL S.A.S. $80.8, Comfenalco Antioquia $14.3, Conix S.A. $8.9, Restrepo Arango Sergio $5.2, Rollos

y Sobres S.A.S $3.7, Control Sistematizado S.A. $3.7, Serviploter $3.6, Papeleria el Punto Ltda. $3.5 y Seguros

Bolívar $3.1 entre otros.

Acreedores Oficiales: Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) $322.4 millones, IVA y Retención en

la fuente, Municipio de Medellín $1.7 millones

Otros: Libranzas con Davivienda $ 68.5 millones, Martinez Luisa Fernanda $34.5 millones y AFC $ 7.2 millones

entre otros.

No posee cuentas por pagar pignoradas o en garantía.

8.11 Pasivo por impuestos corrientes



IMPUESTO DE RENTA 40,841 567,863 -527,022

PRIVICION INDUSTRIAS Y COMERCIO 70,155 55,949 14,205

DERECHOS DE ADUANA POR PAGAR 511 256 255

111,507 624,068 -512,562

8.12 Otros pasivos financieros corrientes

Las obligaciones financieras a 31 de diciembre de 2019 que posee la empresa corresponden a:



CREDITOS CP 2,953,534 6,330,796 -3,377,262

ACEPTACIONES FINANCIERAS 1,538,367 1,374,324 164,043

CREDITOS LP (PARTICULARES) 215,067 0 215,067

4,706,968 7,705,120 -2,998,152

ENTIDAD FINANCIERA TASA SALDO

BANCO DE OCCIDENTE TAFA EA 9.315% $1,124,999,997

COLTEFINANCIERA TAFA EA 14.12% $1,837,377,983

BANCO BBVA COLOMBIA S.A. DTF + 4.49% $1,500,000,000

DAVIVIENDA DTF + 4.26% $688,000,000

DAVIVIENDA Libor + 1.00% USD 300,000

BANCO COMER. AV VILLAS Libor + 1.25% USD 300,000

Las obligaciones financieras a corto plazo disminuyeron con respecto al año anterior en 1.498 millones, esta

disminución se debe a que el crédito que teníamos con Banco de Occidente pasó a ser a largo plazo.

Los créditos que se tienen son para capital de trabajo con vencimientos hasta el primer semestre del 2020.



8.13 Otros pasivos no financieros corrientes

Los otros pasivos no financieros corrientes a 31 de diciembre de 2019 que posee la empresa corresponde a:



PROVEEDORES NACIONALES 4,453,166 5,317,091 -863,925

PROVEEDORES DEL EXTERIOR 786,349 1,192,771 -406,422

5,239,515 6,509,862 -1,270,348

Corresponden a proveedores de mercancías que son utilizados para la venta y para la prestación de servicios y

son pagaderos en un plazo de 30, 60, 90 días.

2019 2018 2017

% 2018 - 2019

Variación %

Compras 2019

Compras del Exterior 4,114,245 3,285,353 3,875,557 25.23% 828,892 20.34%

Compras Nacionales 16,113,640 17,847,983 22,872,265 -9.72% -1,734,342 79.66%

Total Compras 20,227,885 21,133,336 26,747,822 -4.28% -905,450

Ventas Netas 38,013,329.00 Importaciones 10.82% % Compras vs Ventas 53.21% Nacional 42.39%

0% 0%0%

0%

5%

34%

15%

1%0%2%

43%

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES

BORDADO

CONFECCION

COSTOS Y GASTOS

ESTAMPADO

FABRICACION TELA

INSUMOS

LAVANDERIA

LOGISTICA

PRODUCTOS COMERCIALIZADOS

REPUESTOS

TELAS



Las importaciones aumentaron con respecto al año anterior en un 25.23% y las compras Nacionales

disminuyeron en un -9.72% generando una disminución total en las compras del -4.28%. La disminución se debe

a que las ventas en el periodo disminuyeron -4.08% y estas van de la mano con las ventas pero adicional a esto

queda un inventario importante de materia prima para poder desarrollar la actividad de la compañía. Las

compras totales equivalen al 53.21% de las Ventas Netas (10.829% de las Importaciones y 42.39% Nacionales).

4,114,245 3,285,353 3,875,557

25.23%828,892

16,113,64017,847,983

22,872,265

-9.72%-1,734,342

20,227,885

21,133,336

26,747,822

-4.28%

-905,4502019 2018 2017 %

2018 - 2019Variacion

COMPRAS

Compras del Exterior Compras Nacionales Total Compras


800227956-3 Tipo reporte: Corriente proyectando vencidoCifras: PESOS

Fecha de corte: 31/12/2019 Libro: NIIFMoneda: COP-PESOS

Vencido Vencido Vencido Vencido

De 1 a 30 De 31 a 60 De 61 a 90 De 91 o mas

CREDITOS NACIONALES 3,612,249,997.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,612,249,997

CREDITOS NACIONALES DOLARES 1,966,284,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,966,284,000

ACEPTACIONES FINANCIERAS PESOS 1,499,471,795.00 33,706,934.00 5,188,035.94 0.00 0.00 1,538,366,765

PARTICULARES DEL EXTERIOR 215,067,457.61 0.00 0.00 0.00 0.00 215,067,458

PROVEEDORES NACIONALES 3,306,128,977.58 407,012,203.80 62,496,799.32 0.00 0.00 3,775,637,981

PROVEEDORES NACIONALES EN DOLARES 512,587,036.62 164,940,979.58 0.00 0.00 0.00 677,528,016

PROVEEDORES DEL EXTERIOR EN DOLARES 656,062,749.25 130,286,076.15 0.00 0.00 0.00 786,348,825

HONORARIOS 656,499.60 1,636,243.20 0.00 0.00 0.00 2,292,743

TRANSPORTES, FLETES Y ACARREOS 9,155,595.00 6,875,919.00 0.00 0.00 0.00 16,031,514

SERVICIOS PUBLICOS 241,310.00 289,780.01 0.00 0.00 0.00 531,090

COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 125,819,380.78 10,078,789.50 0.00 0.00 0.00 135,898,170

OTROS EN DOLARES 0.00 1,739,440.37 445,297.78 0.00 0.00 2,184,738

RETENCION EN LA FUENTE 54,425,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 54,425,000

IMPUESTO A LAS VENTAS 268,056,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 268,056,000

INDUSTRIA Y COMERCIO 1,743,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,743,000

Total 12,227,948,798 756,566,366 68,130,133 0 0 13,052,645,297

93.68% 5.80% 0.52% 0.00% 0.00%

UnoEE 1.19.731

Reporte de vencimiento por edades CxP

TotalCorrienteDescripción



35%

3%

58%

4% 0%0%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE TELAS DEL EXTERIOR

VICUNHA ECUADOR S.A.

SANTISTA TEXTIL BRASIL S.A.

VICUNHA TEXTIL S.A.

MANUFACTURAS KALTEX

PRECISION CUSTOM COATINGS

AVERY DENNIS. RETAIL INFORMATIONSERVICE

27%

16%

13%

10%

7%

7%

5%3%

3%

3%2% 2% 2%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE TELAS NACIONALESFABRICATO S.A.

MANUFACTURAS ELIOT S.A.S

COLTEJER S.A.

TEXTILIA S.A.S EN REORGANIZACION

TEXTILES LAFAYETTE SAS

AVERY DENNISON RETAIL INFORMATION SERVIC

TINTORERIA INDUSTRIAL COLOMBIANA S.A.S.

VICUNHA COLOMBIA S.A.S.

CONTACTO TEXTIL S.A.

HILANDERIAS UNIVERSAL S.A.S. UNIHILO EN

SUTEX INTERNACIONAL S.A.S.

TRUJITEX S.A.S.

COLOMBIANA DE COMERCIO S.A.

90%

1%

7%

0%

1%1%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE INSUMOS DEL

EXTERIORZUMBA FITNESS LLC.

UNIMARK

TALON INTERNATIONAL, INC.

TENTAC SHANGHAI CO.,LTD.,

MIEN INDUSTRIAL CORP

HANG SANG (SIU PO) PRESS CO. LTD.



23%

16%

10%10%

8%

8%

7%

6%5%

4%3%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE INSUMOS

NACIONALES COATS CADENA ANDINA S.A.

ENKA DE COLOMBIA S.A.

REPRESENTACIONES OSCAR JARAMILLO S.A.

MICRODENIER S.A.

TINTORERIA INDUSTRIAL DEL ORIENTE S.A.S.

YKK COLOMBIA S.A.S.

C.I. ESTRADA VELASQUEZ Y CIA S.A.S.

FINOTEX S.A.

INVERSIONES ALVAREZ SIERRA S.A.S

PROELASTICOS S.A.S.

EMPAQUES INDUSTRIALES DE COLOMBIA S.A.S.

44%

28%

19%

5%4%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE SERVICIOSSANLUIS PRINTING S.A.S.

PROCESOS ESPECIALES DE LAVADO PARALA CO

LAVATINSA S.A.

VARGASA S.A.S

INVERNEGOCIOS R.H. S.A.S.

30%

15%

12%8%

6%

5%

5%5%

3%3% 3% 3% 2%

PRINCIPALES PROVEEDORES DE REPUESTOS PARA

MAQUINA INVERSIONES LA CADENETA S.A.S

MAICOSER JC S.A.S

PARA-COSER S.A.S

MAQUINAS INDUSTRIALES DE CONFECCIONS.A.TECNI COSTURA S.A.

INVERSIONES MAQUISPECIAL S.A.

CIMEX S A

HERRAFER LTDA

QUALITY LIFE CLUB COLOMBIA S.A.S.

FLEXOLINEA S.A.S.

COMERCIALIZADORA MADEFER S.A.S.

AIROMATIC SAS



8.14 Impuesto diferido pasivo

El impuesto diferido a 31 de diciembre de 2019 que posee la empresa corresponde a:



IMPUESTOS DIFERIDOS 210,732 344,233 -133,501

210,732 344,233 -133,501

31/12/2019

Cuenta Saldo fiscal Saldo NIIF Diferencia Total

Deudores 6,809,862 6,651,290 158,572 50,743

Pasivos estimados 11,322 101,312 -89,990 28,797

Impuesto Diferido Activo 79,540

31/12/2019

Cuenta Saldo fiscal Saldo NIIF Diferencia Total

Propiedades planta y equipo 1,171,823 1,661,684 -489,862 -156,756

Propiedades de inversión 0 168,674 -168,674 -53,976

Impuesto diferido pasivo -210,732

Impuesto diferido Neto Pasivo -131,192

Se generó diferencia por:

• Deudores: Generada por la provisión de cartera creada según la política NIIF.

• Pasivos estimados: Generada por la provisión de devoluciones

• Deudores: Recuperación de Cartera

8%

3%3% 0%

2%5%

69%

1%

9%

PRINCIPALES PROVEEDORES PRODUCTO PARA

COMERCIALIZARORREGO PALACIO DIANA LUCIA

CARDENAS GOMEZ LILIANA MARIA

NOREÑA GARCIA HUGO ANDRES

REPRESENTACIONES TRUJILLO CORREA TEXTIL

COLOMBIANA DE COMERCIO S.A.

ANCATEX FASHION S.A.S.

OPCION TEXTIL S.A.S


COMERCIALIZADORA ANTIOQUIA FEDERAL S.A.S



• Propiedad Planta y Equipo: Generada por las depreciaciones de los elementos de propiedades,

planta y equipo.

• Propiedades de inversión: Generada por la valorización de propiedades, planta y equipo.

8.15 Otros pasivos financieros no corrientes



VARIACION

CREDITOS LP 2,625,000 57,750 2,567,250

2,625,000 57,750 2,567,250

Se tomó un nuevo crédito con el Banco de Occidente por un término de 36 meses y por valor de $1500 millones

y otro con el Banco BBVA por $1500 millones a 24 meses, todos para capital de trabajo de la compañía.

8.16 Otros pasivos no financieros no corrientes



DIVIDENDOS 0 0 0

0 0 0

En la asamblea realizada en el mes de Marzo del presente año del no se decretaron dividendos para no

comprometer la caja.

8.17 Capital emitido

El capital social de la empresa a 31 de diciembre de 2018 corresponde a:



VARIACION

CAPITAL AUTORIZADO 3,000,000 3,000,000 0

3,000,000 3,000,000 0

8.18 Otras participaciones en el patrimonio

Las ganancias acumuladas de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponden a:



PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 3,177,038 3,177,038 0

3,177,038 3,177,038 0

8.19 Otras reservas

Las Reservas de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



RESERVA LEGAL 299,764 274,143 25,621

299,764 274,143 25,621



8.20 Ganancias acumuladas

Las ganancias acumuladas de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



UTILIDAD DEL EJERCICIO 69,740 256,210 -186,470

UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 935,169 704,580 230,589

1,004,909 960,790 44,119

8.21 Ingresos de actividades ordinarias

Las ventas netas disminuyeron con respeto al periodo anterior en un -4.08% Las Exportaciones disminuyeron con respecto al año anterior en un -35.78% específicamente en el cliente KHQ

INVESTMENT LLC. (Under Armour niño) -52.87%, ASICS AMERICA CORPORATION en -57.33%, COMERCIAL

TALISMAN S.A en -54.23%, MANUFACTURAS INDUSTRIALES S.A. en -28.21%, LEO ANDES S.A. en -28.6%, MAKING

IT BIG, INC. -11.72%, COLDWATER DIRECT LLC. En -10.54% entre otros, muchas de estas disminuciones en la

venta es porque no se llegó a un acuerdo en el precio final, otros dos clientes que son TERRITORY AHEAD APPAREL

INC. y ZUMA BLU no trabajaron con la compañía este periodo, también podemos decir que ZUMBA FITNESS LLC.

Tuvo un incremento en las ventas del 105.37%, LILE S.A. (Ecuador) en 314.32% y VIU S.A (Argentina) en 52.27%.

Con respecto a las ventas nacionales generaron un incremento del 27.76% en clientes como FALABELLA DE

COLOMBIA S.A. 123%, POLO1 S.A.S 103%, COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE S.A.S. 45% NALSANI S.A.S.

"TOTTO" 25%, ALMACENES ÉXITO 12%, C.I. G&LINGERIE S.A.S. (LEONISA) 5%, llegaron nuevos clientes como

TENNIS S.A., STOP S.A.S, YOYO S.A.S. y LINEA DIRECTA S.A.S. y disminuyeron las ventas de CRYSTAL S.A.S. en un

10%.

Los Ingresos de actividades ordinarias de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



VARIACION

PRENDAS DE VESTIR EXTERIOR 16,768,339 22,755,027 -5,986,688

PRENDAS DE VESTIR NACIONAL 20,894,558 16,349,744 4,544,814

VENTAS POS 659,892 862,317 -202,425

DEVOLUCIONES -91,921 -249,384 157,463

SERVICIOS OTROS 26,756 64,492 -37,736

DESCUENTOS COMERCIALES CONDICONADOS -86,109 -27,422 -58,687

DESCUENTO DE CARTERA -158,187 -122,886 -35,301

TOTAL = 38,013,329 39,631,888 -1,618,560

Cifras expresadas en dólares

2019 2018 2017 % 2019 - 2018

% 2018 - 2017

VENTAS CLIENTES DEL EXTERIOR 4,955,690 7,716,240 8,396,055 -35.78% -8.10%



CLIENTES AÑO 2019 AÑO 2018 AÑO 2017 VARIACION %

ALPHA LION LLC 0.00 7,136.13 0.00 -7,136.13 -100.00%

ASICS AMERICA CORPORATION 98,786.01 231,486.91 204,649.72 -132,700.90 -57.33%

CLIENTES VARIOS 0.00 69.00 31.00 -69.00 -100.00%

COLDWATER DIRECT LLC. 606,157.96 677,564.67 648,695.00 -71,406.71 -10.54%

COMERCIAL APS S.A. 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%

COMERCIAL TALISMAN S.A 35,403.50 77,348.00 77,236.20 -41,944.50 -54.23%

GARNET HILL 0.00 0.00 57,877.96 0.00 0.00%

KHQ INVESTMENT LLC 2,406,348.01 5,106,300.27 5,438,992.99 -2,699,952.26 -52.87%

LEIN S.A. 5,502.00 12,971.78 0.00 -7,469.78 -57.58%

LENOTECA SOCIEDAD ANONIMA 0.00 3,501.89 5,206.00 -3,501.89 -100.00%

LEO ANDES S.A. 280,403.99 392,725.84 212,931.93 -112,321.85 -28.60%

LILE S.A. 114,913.46 27,735.64 28,074.44 87,177.82 314.32%

MAKING IT BIG, INC. 75,811.03 85,877.36 98,899.82 -10,066.33 -11.72%

MANUFACTURAS INDUSTRIALES S.A. 71,791.99 99,996.67 174,009.62 -28,204.68 -28.21%

MODELLA GROUP 0.00 0.00 123,765.65 0.00 0.00%

SAVILLE ROW 0.00 0.00 43,433.90 0.00 0.00%

SUNSWELL 4,944.92 0.00 0.00 4,944.92 0.00%

SUPER EXITO 0.00 16,054.20 0.00 -16,054.20 -100.00%

TERRITORY AHEAD APPAREL INC. 0.00 277,558.25 584,248.31 -277,558.25 -100.00%

THE ORVIS COMPANY, INC. 0.00 0.00 126,123.55 0.00 0.00%

VIU S.A. 136,608.50 89,712.15 0.00 46,896.35 52.27%

ZUMA BLU 0.00 65,328.04 0.00 -65,328.04 -100.00%

ZUMBA FITNESS LLC. 1,119,018.64 544,873.50 571,878.91 574,145.14 105.37%

TOTAL = 4,955,690.01 7,716,240.30 8,396,055.00 -2,760,550.29 -35.78%

2019 2018 2017 %

2019 - 2018

%

2018 - 2017

4,955,690

7,716,2408,396,055

-35.78%

-8.10%

VENTAS CLIENTES DEL EXTERIOR

Cifras en Dolares



2019 2018 2017 %

2019 - 2018

% 2018 - 2017

VENTAS CLIENTES NACIONALES 20,570,007 16,100,361 25,071,706 27.76% -35.78%

CLIENTES AÑO 2019 AÑO 2018 AÑO 2017 VARIACION %

ALMACENES ÉXITO 4,857,006 4,354,220 8,784,024 502,786 12%

C.I. G&LINGERIE S.A.S. (LEONISA) 6,178,069 5,868,133 6,131,244 309,936 5%

C.I. HERMECO S.A 97,042 0 35,518 97,042 0%

C.I. PACK BLUE S.A.S. 0 67,413 0 -67,413 -100%

CLIENTES VARIOS 268,501 59,351 318,284 209,150 352%

COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE S.A.S. 834,533 574,168 798,827 260,366 45%

COMPAÑIA MANUFACTURERA MANISOL S A 0 75,505 0 -75,505 -100%

CRYSTAL S.A.S. 2,253,772 2,496,890 5,181,384 -243,118 -10%

FALABELLA DE COLOMBIA S.A. 1,967,972 880,848 1,389,462 1,087,123 123%

ISHAJON S.A.S. 0 70,135 0 -70,135 -100%

LINEA DIRECTA S.A.S. 325,648 0 325,648 0%

MANUELA URIBE H S.A.S. 0 12,056 0 -12,056 -100%

MATTELSA S.A.S. 0 16,819 384,522 -16,819 -100%

NALSANI S.A.S. "TOTTO" 379,580 303,019 34,899 76,561 25%

NESD S.A.S. 0 134,270 111,289 -134,270 -100%

OPCION TEXTIL S.A.S 120,237 157,043 231,210 -36,806 -23%

PERMODA LTDA 0 14,095 362,957 -14,095 -100%

POLO1 S.A.S 1,999,193 985,117 1,212,481 1,014,076 103%

SANLUIS PRINTING S.A.S. 40,879 31,278 95,605 9,601 31%

STOP S.A.S 389,147 0 0 389,147 0%

STF GROUP S.A. 40,567 0 0 40,567 0%

TENNIS S.A. 642,458 0 0 642,458 0%

YOYO S.A.S. 175,403 0 0 175,403 0%

TOTAL = 20,570,007 16,100,361 25,071,706 4,469,647 27.76%

49%

23%

12%

6%3%

2%2%1% 1%1% 0%

0%

VENTAS POR CLIENTES DEL EXTERIOR

KHQ INVESTMENT LLC

ZUMBA FITNESS LLC.

COLDWATER DIRECT LLC.

LEO ANDES S.A.

VIU S.A.

LILE S.A.

ASICS AMERICA CORPORATION

MAKING IT BIG, INC.

MANUFACTURAS INDUSTRIALES S.A.

COMERCIAL TALISMAN S.A

LEIN S.A.



2018 2017 %

2018 - 2017

VENTAS POS 785,194 659,892 5.81%

2019 2018 2017 %

2019 - 2018

%

2018 - 2017

20,570,007

16,100,361

25,071,706

27.76%

-35.78%

VENTAS CLIENTES NACIONALES

Cifras en miles de pesos

30%

24%11%

10%

10%

4%3% 2%2%

2%1%

1% 1% 0% 0%

0%

VENTAS POR CLIENTE NACIONAL C.I. G&LINGERIE S.A.S. (LEONISA)

ALMACENES ÉXITO

CRYSTAL S.A.S.

POLO1 S.A.S

FALABELLA DE COLOMBIA S.A.

COMERCIALIZADORA ARTURO CALLE S.A.S.

TENNIS S.A.

STOP S.A.S

NALSANI S.A.S. "TOTTO"

LINEA DIRECTA S.A.S.

CLIENTES VARIOS

YOYO S.A.S.

OPCION TEXTIL S.A.S

C.I. HERMECO S.A


STF GROUP S.A.

2019 2018 2017 %

2019 - 2018

%

2018 - 2017

892,523 862,317

659,892

3.50% 30.68%

VENTAS POS

Cifras en miles de pesos



8.23 Costo de ventas

Corresponde al valor que la compañía calcula como costo de fabricación de la mercancía que vende a sus clientes durante el año y el cual es calculado de acuerdo a los servicios asignados a la producción, la mano de obra directa, los consumos de materia prima e insumos y los costos indirectos de fabricación.



INDUSTRIAS MANUFACTURERAS 31,577,998 32,950,003 -1,372,006

COMERCIO AL POR MAYOR 482,827 492,563 -9,736

DESCUENTOS COMERCIALES CONDICIONADOS -1,263 -5,704 4,441

TOTAL = 32,059,562 33,436,863 -1,377,301

La participación de los costos en el año 2019 con respecto a las ventas netas fueron del 84.34% generando una participación del 15.66% de Utilidad Bruta, con respecto al periodo anterior los costos disminuyeron en un -4.18% y la participación en la Utilidad Bruta con respecto al periodo anterior disminuyo en -3.89% pasando de 15.63% a 15.66%

8.24 Otros ingresos

Los otros ingresos de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



VARIACION

DEUDAS MALAS 0 132 -132

RECUPERACION DEVOLUCIONES 103,950 0 103,950

REINTEGRO DE COSTOS Y GASTOS 889 2,792 -1,904

POR INCAPACIDADES 29,651 67,168 -37,518

APROVECHAMIENTOS 11,163 167,024 -155,861

AJUSTE AL PESO 175 6 169

145,827 237,123 -91,296

En Aprovechamientos tenemos Cobros de Tela y/o Materia Prima, Fibras y Recuperación de Excedentes Textiles

por valor de $5.3 millones Entre otros.



8.25 Gastos de ventas

Los gastos de Venta de la compañía al 31 de diciembre de 2019 corresponde a:

GASTOS DE VENTAS Saldos NIIF 31/12/2019


GASTOS DE PERSONAL 1,590,823 1,695,746 -104,924

HONORARIOS 47,546 8,614 38,931

IMPUESTOS 70,155 55,949 14,205

ARRENDAMIENTOS 137,093 35,342 101,751

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,354 1,618 736

SEGUROS 41,753 49,322 -7,569

SERVICIOS 536,198 564,528 -28,329

GASTOS LEGALES 98,561 82,045 16,516

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 2,714 22,340 -19,625

ADECUACIONES E INSTALACIONES 0 5,182 -5,182

GASTOS DE VIAJE 59,695 75,207 -15,512

DEPRECIACIONES 7,650 6,103 1,547

DIVERSOS 183,438 267,254 -83,817

GASTO POR DEVOLUCIONES 0 3,463 -3,463

2,777,980 2,872,714 -94,733

Los gastos de Ventas equivalen al 7.31% de las ventas netas del 2019, comparativa con el periodo anterior refleja una disminución del -3.30% pero a nivel de participación con el periodo anterior aumento en 0.06%. Este aumento del 0.06% comparativo al periodo 2018 (7.25% de las ventas) se debe específicamente a la diminución en las ventas pero a nivel general los gastos estuvieron muy controlados.

-6.19%

451.93%25.39%

287.91%

45.49%

-15.35%

8.69%

-74.18%

-87.85%

-100.00%

-20.63%

25.35%

-31.36%

-100.00%

GASTOS DE PERSONAL

HONORARIOS

IMPUESTOS

ARRENDAMIENTOS

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES

SEGUROS

SERVICIOS

GASTOS LEGALES

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

ADECUACIONES E INSTALACIONES

GASTOS DE VIAJE

DEPRECIACIONES

DIVERSOS

GASTO POR DEVOLUCIONES



Arrendamiento: tubo una incremento del 451.93% pero es bueno decir que el arrendamiento del local no se incrementó, lo que cambio fue la distribución porcentual, cargándole más al área de ventas y administración y bajarle al área de Producción. En noviembre del 2018 se abrió un nuevo punto de venta con la marca Human Dignity HD “Alianza Fiduciaria” 44.7 millones A continuación, se relaciona los rubros que componen los gastos de servicios.

ASEO Y VIGILANCIA 7,943 4,551 3,391

ACUEDUCTO Y ALCANTARILLADO 6,529 6,662 -133

ENERGIA ELECTRICA 53,064 72,006 -18,942

TELEFONO 20,627 23,591 -2,964

CORREO, PORTES Y TELEGRAMAS 821 512 309

TRANSPORTE, FLETES Y ACARREOS 400,335 384,597 15,738

PROPAGANDA Y PUBLICIDAD 14,101 2,783 11,318

OTROS 16,292 3,700 12,592

INTERNET 6,479 6,697 -218

BODEGAJES 10,008 0 10,008

ADUANEROS 77,374 59,372 18,002

613,573 564,471 49,102

Los gastos diversos se disminuyeron en -83.8 millones y se distribuyeron en los siguientes rubros:



COMISIONES 207 709 -502

LIBROS, SUSCRIPCIONES, PERIODICOS 121 424 -303

GASTOS DE REPRESENTACION 2,382 2,411 -28

ELEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA 1,494 1,964 -470

UTILES, PAPELERIA Y FOTOCOPIAS 6,233 6,174 58

COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 6,874 356 6,519

ENVASES Y EMPAQUES 6,600 0 6,600

TAXIS Y BUSES 23,208 37,970 -14,763

CASINO Y RESTAURANTE 15,478 22,387 -6,909

PARQUEADERO 244 146 98

MUEBLES Y ENSERES NO ACTIVADOS 850 59,780 -58,930

INSUMOS VARIOS 3,590 11,932 -8,341

MUESTRAS Y OBSEQUIOS 96,239 98,227 -1,988

DIVERSOS 19,918 24,775 -4,857

183,438 267,254 -83,817



8.26 Gastos de administración



VARIACION

GASTOS DE PERSONAL 1,594,228 1,603,343 -9,115

HONORARIOS 43,372 45,886 -2,514

IMPUESTOS 6,865 16,355 -9,490

ARRENDAMIENTOS 172,996 88,008 84,989

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 17,785 9,640 8,145

SEGUROS 7,973 20,823 -12,850

SERVICIOS 56,144 76,419 -20,274

GASTOS LEGALES 3,155 3,606 -451

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 11,267 20,762 -9,495

ADECUACIONES E INSTALACIONES 2,475 9,833 -7,358

DEPRECIACIONES 29,947 57,176 -27,229

AMORTIZACIONES 64,134 78,143 -14,009

DIVERSOS 36,614 88,902 -52,288

2,046,955 2,118,895 -71,940

Los gastos de Administración equivalen al 5.38% de las ventas netas del 2019, comparativa con el periodo anterior refleja una disminución del -3.41% pero a nivel de participación con el periodo anterior aumento en 0.03% puntos básicos.

Los gastos que más se incrementaron fueron:

Arrendamiento: tubo una incremento del 96.6% pero es bueno decir que el arrendamiento del local no se incrementó, lo que cambio fue la distribución porcentual, cargándole más al área de ventas y administración y bajarle al área de Producción. Contribuciones y Afiliaciones: Se incrementó el gasto de GS1, y la contribución de Supersociedades que se pagó 2018 y 2019 en el mismo periodo.

-0.6%

-5.5%

-58.0%

96.6%

84.5%

-61.7%

-26.5%

-12.5%

-45.7%

-74.8%

-47.6%

-17.9%

-58.8%

GASTOS DE PERSONAL

HONORARIOS

IMPUESTOS

ARRENDAMIENTOS

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES

SEGUROS

SERVICIOS

GASTOS LEGALES

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

ADECUACIONES E INSTALACIONES

DEPRECIACIONES

AMORTIZACIONES

DIVERSOS



8.27 Otros gastos

Los otros gastos de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



IMPUESTOS ASUMIDOS 672 1,083 -411

MULTAS,SANCIONES Y LITIGIOS 16,529 332 16,197

DONACIONES 0 1,853 -1,853

CONTRIBUCIONES 4 X 1000 (NO_DEDUCIBLE) 79,736 71,038 8,697 OTROS GASTOS NO DEDUCIBLES 29,523 41,772 -12,250

126,463 116,079 10,384

Los otros gastos equivalen al 0.33% de las ventas netas del 2019, comparativa con el periodo anterior refleja un incremento del 9.28% y a nivel de participación con el periodo anterior aumento en 3 puntos básicos.

8.28 Ganancias (perdidas) derivadas de la posición monetaria neta

Las ganancias (perdidas) derivadas de la posición monetaria neta de la empresa a 31 de diciembre de 2019

corresponde a:



DIFERENCIA EN CAMBIO 3,867,130 4,283,667 -416,537

DIFERENCIA EN CAMBIO 4,321,722 4,527,564 -205,842

-454,591 -243,897 -210,695

8.29 Ingresos financieros

Los ingresos financieros de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



INTERESES 2,003 1,526 477

2,003 1,526 477

8.30 Costos financieros

Los costos financieros de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:



VARIACION

GASTOS BANCARIOS 21,033 22,194 -1,161

COMISIONES 41,871 50,025 -8,154

INTERESES 605,542 238,464 367,078

CONTRIBUCIONES 4 X 1000 65,225 71,389 -6,164

733,671 382,072 351,599

A continuación se detallan los intereses y adicional se relacionan los bancos con los intereses corrientes.





INTERESES CORRIENTES NACIONAL 536,471 215,168 321,303

INTERESES CORRIENTES EXTERIOR 29,641 0 29,641

INTERESES DE MORA 34,956 14,778 20,179

INTERESES DE MORA EXTERIOR 4,212 8,059 -3,846

INTERESES DE SOBREGIRO 261 459 -199

Total Intereses 605,542 238,464 367,078

INTERESES CORRIENTES

BANCO BBVA COLOMBIA S.A. 74,365 38,752 35,613

BANCO COMERCIAL AV VILLAS 24,607 37,622 -13,016

BANCO DE OCCIDENTE 102,321 48,947 53,374

COLTEFINANCIERA S.A. 240,410 0 240,410

DAVIVIENDA 90,282 89,847 435

GRUPO FACTORING DE OCCIDENTE S.A. 4,487 0 4,487

536,471 215,168 321,303

CONTRIBUCIONES 4 X 1000

Deducibles No Deducibles

MUNDIASTUR S.A.S. 3 3

BANCO BBVA COLOMBIA S.A. 1,129 621

DAVIVIENDA 136,118 74,865

BANCO COMERCIAL AV VILLAS 1,995 1,097

BANCO DE OCCIDENTE 5,119 2,815

BANCOLOMBIA 590 325

P Y P PIQUEO S.A.S. 9 9

144,964 79,736

8.31 Ingreso (gasto) por impuestos

El impuesto diferido del periodo nos arrojó una recuperación de $149 millones pasando de una tasa del 33% al

32% para el presente año.



DEUDORES -90,778 39,290 -130,068

PROV. DEVOLUCIONES 35,203 12,734 22,469

P.P.E. -91,780 -164,272 72,493

P. DE INVERSION -1,687 -11,807 10,120

-149,041 -124,055 -24,986

Los ingresos (gastos) por impuesto de la empresa a 31 de diciembre de 2019 corresponde a:





Renta Líquida Gravable 123,762 1,621,251 -1,497,489

Ganancias Ocasionales Gravables 0 0 0

Impuesto de Renta y Complementarios 40,841 535,013 -494,172

Sobretasa 0 32,850 -32,850

Patrimonio Neto Base Renta Presuntiva 7,732,614 8,250,775 -518,161

Renta Presuntiva del 3.5% 123,762 199,458 -75,696

SOPORTES:

Teniendo en cuenta los requisitos legales, los soportes se adhieren a los comprobantes de contabilidad

respectivos, éstos se conservan archivados en orden cronológico y de tal manera que sea posible su verificación.



9. CONCILIACION CONTABLE Y FISCAL

2019

Valores

Utilidad contable a Diciembre antes de provisión de renta -38,064,296

Partidas que incrementan la renta 3,585,481,180

Depreciacion NIIF 6,552

Diferencia en Cambio NIIF 2,790,018,663

Depreciacion Produccion NIIF 263,275,672

Servicio De Terceros 36,171,810

Junta Directiva 828,116

Auditoria Externa 520,000

Asesoria Juridica 1,080,000

Otros 2,067,000

Contrucciones Y Edificaciones 2,450,000

Instalaciones Electricas 1,980,000

Arreglos Ornamentales 95,000

Reparaciones Locativas 400,000

Taxis Y Buses 8,530,533

Muebles Y Enseres No Activados 3,870,412

Asesoria Tecnica 27,000,000

Industria Y Comercio 70,154,506

Telefono 1,298,740

Transporte Fletes Y Acarreos 12,420,000

Otros 16,291,600


Intereses Corrientes Nacional 69,070,099

Impuestos Asumidos 672,112

Multas Sanciones Y Litigios 16,528,911

Contribucion 4 X Mil 72,315,102

Ajuste Al Peso 148,497

Otros Cargos No Deducibles 29,374,264

Asesoria Tecnica 16,140,000

Construcciones Y Edificaciones 18,980,755

Maquinaria Y Equipo 4,796,500

Instalaciones Electricas 1,090,000

Implementos Seguridad Industrial 1,495,000

Elementos De Aseo Y Cafeteria 78,000,000


Partidas que disminuyen la renta 3,492,161,002

Diferencia en Cambio NIIF 3,334,626,771

Depreciacion NIIF 6,497

Muebles Y Enseres No Activados 53,577,619

Renta Liquida / Pérdida Liquida 55,255,882

Renta Liquida Gravable / Pérdida Liquida Base (Presuntiva) 123,761,602

Tarifa del impuesto Corriente 33%

Impuesto sobre la renta ordinaria 40,841,000

Provisión a P y G 40,841,000

Tarifa Utilidad Contable -107.29%

Tarifa Nominal 34.50%

Tarifa Real 33.00%

Tributa por renta presuntiva (base mayor a la depuración ordinaria) Si

Cálculo Renta Presuntiva Valor

Patrimonio liquido año anterior 8,250,773,460

Menos: VPN Inversiones en sociedades Nales 0

Total para renta presuntiva 8,250,773,460

Patrimonio líquido por 1.5% 1.50%

Renta presuntiva anual 123,761,602

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL EL GLOBO S.A.S.NIT. 800.227.956-3

CONCILIACIÓN DE LA RENTA AÑO GRAVABLE 2019

Concepto



10. FLUJO DE CAJA PROYECTADO 2019

ENTRADAS DE EFECTIVO

Cartera del Periodo 0 2,846,107,007 2,980,440,983 3,436,665,482 3,385,000,000 3,385,000,000 4,085,000,000 3,385,000,000 3,885,000,000 3,885,000,000 4,185,000,000 4,385,000,000

Nuevos Creditos 3,744,026,647 1,296,209,244 0 0 0 2,000,000,000 0 0 0 0 0 500,000,000

Aportes de Capital 0 0 0 0 0 0 4,700,000,000 0 0 0 0 0

TOTAL ENTRADAS 3,744,026,647 4,142,316,251 2,980,440,9 83 3,436,665,482 3,385,000,000 5,385,000,000 8,785,000,000 3,385,000,000 3,885,000,000 3,885,000,000 4,185,000,000 4,885,000,000

SALIDAS DE EFECTIVO

Costos y Gastos Pagados 69,171,883 86,122,196 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000

Servicios Publicos 63,764,116 56,222,598 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000 65,659,000

Arrendamientos 64,352,514 36,517,816 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000 37,500,000

Proveedores 2,298,641,229 2,074,719,792 1,815,986,409 1,569,436,406 2,621,714,829 1,861,750,000 1,523,250,000 1,692,500,000 2,031,000,000 1,861,750,000 1,692,500,000 1,692,500,000

Salarios 596,469,152 744,054,291 873,200,857 845,033,088 873,200,857 1,309,801,286 873,200,857 873,200,857 845,033,088 873,200,857 845,033,088 2,226,662,186

Seguros 828,117 877,804 98,729,848 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189 3,283,189

EPS 249,544,026 211,230,830 197,503,510 211,124,442 204,313,976 211,124,442 204,313,976 211,124,442 211,124,442 204,313,976 211,124,442 204,313,976

Intereses Obligaciones financieras 63,225,703 67,055,366 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000 85,000,000

Pago impuesto 156,168,000 28,154,507 52,652,395 45,541,050 49,096,723 56,208,067 52,652,395 49,096,723 49,096,723 59,763,739 49,096,723 56,492,521

Pago obligación financiera 508,238,341 723,025,671 50,000,000 893,436,517 2,121,427,027 325,790,312 5,426,224,223 900,624,407 256,459,194 104,166,667 104,166,667 104,166,667

TOTAL SALIDA 4,070,403,081 4,027,980,871 3,366,232,019 3,846,013,692 6,151,195,601 4,046,116,296 8,361,083,640 4,007,988,618 3,674,155,635 3,384,637,429 3,183,363,108 4,565,577,539

INGRESOS MENOS EGRESOS -326,376,434 114,335,380 -385,791,036 -409,348,210 -2,766,195,601 1,338,883,704 423,916,360 -622,988,618 210,844,365 500,362,571 1,001,636,892 319,422,461

MAS SALDO INICIAL DE CAJA 714,075,984 387,699,550 502, 034,930 116,243,894 -293,104,316 -3,059,299,917 -1,720,416,213 -1,296,499,853 -1,919,488,471 -1,708,644,106 -1,208,281,535 -206,644,643

DISPONIBLE 387,699,550 502,034,930 116,243,894 -293,104,316 -3,059,299,917 -1,720,416,213 -1,296,499,853 -1,919,488,471 -1,708,644,106 -1,208,281,535 -206,644,643 112,777,818

SALDO FINAL DE CAJA 387,699,550 502,034,930 116,243,89 4 -293,104,316 -3,059,299,917 -1,720,416,213 -1,296,499,853 -1,919,488,471 -1,708,644,106 -1,208,281,535 -206,644,643 112,777,818

SALDO FINAL OBLIGACIONES FINANCIERAS

10,567,756,526 11,140,940,099 11,014,617,221 10,121,180,704 7,999,753,677 9,673,963,365 4,247,739,142 3,347,114,735 3,090,655,541 2,986,488,874 2,882,322,207 3,278,155,540

COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL EL GLOBO S.A.S. FLUJO DE CAJA PROYECTADO

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Octubre2020

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