Презентация для инвесторов presentation Ju… · Презентация...

www.rt.ru

Презентация для инвесторов

Июль 2013

www.rostelecom.ru www.rostelecom.ru 2 2 2

Некоторые заявления, содержащиеся в настоящей презентации ОАО «Ростелеком» (далее – презентация), являются «заявлениями, содержащими прогноз относительно будущих событий» в значении, придаваемом этому термину федеральными законами США о ценных бумагах, и, следовательно, на данные заявления распространяется действие положений указанных законов, которые предусматривают освобождение от ответственности за совершаемые добросовестно действия.

Такие заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, включают в себя, но не ограничиваются, следующей информацией: оценка будущих операционных и финансовых показателей ОАО «Ростелеком» (далее – Компания), а также прогнозы относительно факторов, влияющих на текущую стоимость будущих денежных потоков;

• планы Компании по участию в уставных капиталах других организаций; • планы Компании по строительству и модернизации сети, а также планируемые капиталовложения; • динамика спроса на услуги Компании и планы Компании по развитию существующих и новых услуг, а также в области ценообразования; • планы по совершенствованию практики корпоративного управления Компании; • будущее положение Компании на телекоммуникационном рынке и прогнозы развития рыночных сегментов, в которых работает Компания; • экономические прогнозы и ожидаемые отраслевые тенденции; • возможные регуляторные изменения и оценка влияния тех или иных нормативных актов на деятельность Компании; • иные планы и прогнозы Компании в отношении еще не произошедших событий.

Названные заявления, содержащие прогноз относительно будущих событий, подвержены влиянию факторов риска, неопределенности, а также иных факторов, вследствие которых действительные результаты в итоге могут не соответствовать заявленному. Данные риски, факторы неопределенности и иные факторы включают в себя:

• риски, связанные с возможным изменением политических, экономических и социальных условий в России, а также мировых экономических условий;

• риски, относящиеся к области российского законодательства, правового регулирования и налогообложения, включая законы, положения, указы и постановления, регламентирующие отрасль связи Российской Федерации, деятельность, связанную с выпуском и обращением ценных бумаг, а также валютный контроль в отношении российских компаний, не исключая официального толкования подобных актов регулирующими органами;

• риски, касающиеся деятельности Компании, среди которых выделяются: возможность достижения запланированных результатов, уровней рентабельности и темпов роста; способность к формированию и удовлетворению спроса на услуги Компании, включая их продвижение; способность Компании оставаться конкурентоспособной в условиях либерализации российского рынка телекоммуникаций;

• технологические риски, связанные с функционированием и развитием инфраструктуры связи, технологическими инновациями и конвергенцией технологий;

• прочие риски и факторы неопределенности. Более детальный обзор данных факторов содержится в публично раскрываемых документах Компании.

Большинство из указанных факторов находится вне возможности контроля и прогнозирования со стороны Компании. Поэтому, с учетом вышесказанного, Компания не рекомендует необоснованно полагаться на какие-либо высказывания относительно будущих событий, приведенные в настоящей презентации. Компания не принимает на себя обязательств публично пересматривать данные прогнозы – ни с целью отразить события или обстоятельства, имевшие место после публикации настоящей презентации, ни с целью указать на непредвиденно возникшие события – за исключением тех случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.

Заявление об ограничении ответственности

www.rostelecom.ru www.rostelecom.ru 3 3 3

Ростелеком сегодня

Ведущий универсальный

оператор

Сеть и услуги Ростелекома покрывают все федеральные округа РФ, включая

Москву

Сильные позиции в большинстве сегментов телекоммуникационного рынка

70% рынка фиксированной связи

40% рынка ШПД

49% рынка IPTV

Уникальная

инфраструктура ~ 500 000 км магистральных сетей в сочетании с «последней милей» в

более 34 млн. пройденных домохозяйств

Обширная

абонентская база ~271 млн. абонентов фиксированной связи, ~9,51 млн. абонентов ШПД,

~6,81 млн. абонентов платного ТВ и ~13,61 млн. абонентов мобильной связи

Стабильные

финансовые

результаты

Выручка2012 : RUR 321,3 млрд.

OIBDA 2012 : RUR 118,6 млрд.

Маржа OIBDA 2012 : 36,9%

«Голубая фишка»

На данный момент листинг на ММВБ-РТС

1 сентября 2011 Ростелеком был включен в MSCI Large Cap. Текущий вес

в индексе MSCI Russia - 1.65%2

Инвестиционный рейтинг “BBB-” от Fitch Ratings (получен в мае 2012

года), кредитный рейтинг “BB+” от рейтингового агентства S&P

(подтвержден в мае 2013 года)

Чист. прибыль 2012 : RUR 35,2 млрд.

CAPEX 2012 : RUR 91,2 млрд.

Чистый долг/OIBDA31.12.2012: x1,7

1 – данные на конец 1 кв. 2013 г. 2 - данные на 03 июля 2013 года

www.rostelecom.ru www.rostelecom.ru 4

РЕОРГАНИЗАЦИЯ РАЗВИТИЕ БИЗНЕСА

Основные события 2012 года и 1кв 2013 года

Приобретение 100% акций СкайЛинка,

позволившее получить Ростелекому 3G лицензии

в 65 регионах России

Получение федеральных лицензий LTE

Тестовый запуск 3G+ сетей в 24 регионах России

Тестовый запуск базовых станций LTE в

Краснодаре, коммерческий запуск в Сочи

Коммерческий запуск 3G+ сетей в 17 регионах

России

Размещение выпусков облигаций на общую

сумму 40 млрд рублей

Утвержденная Советом директоров стратегия

развития на 2013-2017 гг

Успешная организация видеонаблюдения за

ходом выборов Президента России 4 марта 2012

года

Указ о слиянии Ростелекома и Связьинвеста был

подписан Президентом Российской Федерации

Получены одобрения со стороны государства на

приобретение СкайЛинка, на доп. эмиссию акций

Связьинвеста и на перевод дополнительных

телеком активов Связьинвесту

Ростелеком дополнительно приобрел 140,315,416

акций доп. эмиссии Связьинвеста с целью

сохранения доли 25% + 1 акция до объединения

Совет директоров Ростелекома одобрил цену

выкупа одной обыкновенной (136,05 руб) и одной

привилегированной (95,24 руб) акций.

26 июня 2013 г. на внеочередном собрании было

получено одобрение на слияние Ростелекома и

Связьинвеста. Акционеры, которые голосовали

против или не приняли участия в голосовании,

смогут предъявить акции к обязательному выкупу в

течение 45 дней с момента собрания. 4

www.rostelecom.ru www.rostelecom.ru 5 5

Наращивание темпов

модернизации

фиксированных и

мобильных сетей связи

Компания имеет мощную разветвленную телекоммуникационную сеть,

охватывающую все регионы Российской Федерации. Сегодня на

телекоммуникационном рынке происходит смена очередного технологического

цикла, операторы связи все меньше инвестируют в развитие сетей. Все это дает

нам возможность эффективного и достаточно оперативного преодоления

технологического разрыва, отделяющего компанию от конкурентов. В настоящее

время компания в настоящее время пересматривает свою программу капитальных

затрат для оптимизации расходов и увеличения объемов строительства.

Улучшение качества

обслуживания клиентов

• Реализация SLA;

• Модернизация систем поддержки OSS/BSS для улучшения планирования

телекоммуникационными ресурсами, управление качеством предоставляемых

услуг, контроль мошенничества на уровне телекоммуникационных данных,

прогнозирование и поддержка спроса на услуги

Разработка уникальных

пакетных предложений и

привлекательных тарифных

планов

• Оптимальное соотношение стоимости и наполнения в пакетных предложениях

услуг связи, интернета и платного ТВ;

• Масштаб деятельности компании позволяет совместно с правообладателями

разрабатывать и предлагать клиентам уникальные и экономически

привлекательные продукты

Улучшение бизнес-

администрирования

• Глубокое совершенствование бизнес-процессов;

• Упрощение структуры управления;

• Повышение вовлеченности персонала в решении стоящих перед компанией

задач;

• Развитие персонала и набор новых высококвалифицированных специалистов.

Повышение операционной

эффективности

• Повышение эффективности в фиксированном сегменте будет возможно

благодаря модернизации, централизации и сокращению уровней управления;

• Сокращение затрат на эксплуатацию недвижимости

Основные приоритеты и планы дальнейшего развития

www.rostelecom.ru 6 6

Глава 3 Прибыльный рост


Ростелеком - ведущий оператор на телекоммуникационном рынке

Фиксированная связь – доли рынка по

выручке, 2012 г., %

Мобильная связь – доли рынка по

выручке, 2012 г., %

7

Тенденции инфокоммуникационного рынка

Источник: ИКС-Консалтинг, J’son Consulting, IDC, OVUM

CAGR

2012-2017 Млрд

Руб

674 668 658 645 624 600

244 233 222 212 205 200

50 47 45 43 41 39

176 190 199 206 212 216

50 58 65 71 77 83

198 236 289 343 393 393 105 141 170 209 267 312 1 498

1 574 1 647

1 729 1 817 1 843

2012А 2013F 2014F 2015F 2016F 2017F

Mobile voice and VAS Fixed-line Telephony

Operators segment Fixed Broadband

Pay-TV Mobile broadband

+6%

-5%

+4%

+15%

-4%

-2%

+10%

+24%


Ростелеком - лидер ключевого сегмента рынка ШПД B2C

Доля рынка по выручке в 4 раза больше доли ближайшего конкурента Прирост абонентов на оптических сетях почти в 2 раза выше ближайшего конкурента Рост выручки по оптическим сетям в 1,7 раз Рост абонентской базы по оптическим сетям в 1,6 раз

Итоги 2012 года:

5,8 5,8

1,8 2,8

7,6 8,6

2011 2012Общая Медь Оптика

27,0 26,0

5,0 8,6

32,0 34,6

2011 2012Общая Медь Оптика

+55% +73%

Доли рынка ШПД B2C по выручке в 2012 году, %

Прирост абонентов ШПД по оптике 2012 к 2011, млн

Абонентская база Ростелеком, млн Выручка Ростелеком, млрд руб.*

в 1,7 раз

в 1,6 раз

0,2

0,4

0,6

1,0

МТС

Вымпелком

Эр-телеком

Ростелеком

8

1

3

2

4

1 2

3 4

Источник: официальная отчетность компаний, стратегия Ростелеком, данные IKS-Consulting, AC&M

* - по данным управленческой отчётности


Ростелеком - лидер рынка Платного ТВ: доля рынка по выручке 20% в 2012 году Ростелеком - лидер рынка Интерактивного ТВ: доля рынка 49% в 2012 году Рост выручки от Интерактивного ТВ с 2011 года на 125% Рост абонентской базы Интерактивного ТВ с 2011 года на 102%

Ростелеком - лидер рынка Платного ТВ и Интерактивного ТВ


5,9 6,6

0,7 1,4

2011 2012

Платное ТВ вкл. Интерактивное ТВ

6,9

9,0

0,9 2,1

2011 2012


Доли рынка Платного ТВ в 2012 году, %

Доли рынка Интерактивного ТВ в 2012 году, %

+31%

+102% +125%

Выручка Ростелеком, млрд руб.* Абонентская база Ростелеком, млн

в 2,3 раза

в 2 раза

9

1

3

2

4

1 2

3 4




Ростелеком в мобильном сегменте

Доля рынка Ростелекома по абонентской базе составляет 6% Доля рынка по выручке составила 5% Рост выручки составляет 5% год к году Рост абонентской базы 4%: темпы роста ускорились

Ключевые активности в 2012 и 2013 году:

Завершен ребрендинг сотовых активов

Изменение тарифной политики в роуминге

Запуск коммерческой сети 3G+ Ростелекома в 17 регионах, тестовый запуск в 24 регионах

Коммерческий запуск LTE в Сочи (еще в 7 регионах до конца 2013 года)


5,9 6,6

0,7 1,4

2011 2012


6,9

9,0

0,9 2,1

2011 2012


39 41

2011 2012

13,1 13,6

2011 2012

Доли рынка по выручке 2012, %

+4%

Выручка Ростелеком, млрд руб.*

+5%

Абонентская база Ростелеком, млн

10

Доли рынка по абонентам 2012, % 1

3

2

4

1 2

3 4




11

Развитие мобильного сегмента

Основной фокус в развитии

мобильного сегмента – мобильный

ШПД – для обеспечения

универсального интернет - доступа

абонентов при помощи как мобильных,

так и фиксированных сетей.

Мобильный сегмент

(млн абон.) ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ

• В 2012 г. Ростелеком присутствовал с GSM сетью в 30 регионах

России с общим населением около 60 млн. человек и долей рынка в

этих регионах от 20 до 50%.

• При отсутствии 3G сети Компании в 1 кв. 2013 г. удалось увеличить

абонентскую базу на 3% год-к-году (органический рост).

• По данным на 01 июля 2013 г. мы завершили строительство 3G+ -

сети в 24 регионах России, 17 из которых запустили в коммерческую

эксплуатацию.

Планы по строительству и запуску 3G-сети в

2013 г. На 01 июля 2013

Коммерческий запуск 3G+ 17 регионах

Новые регионы

• Москва и МО

• Санкт-Петербург и

Ленинградская

область

• Самарская обл.

• Новосибирская

обл.

• Краснодарский

край

Текущая доля рынка -

0%

Население – 37 млн

чел.

• Иркутская обл.

• Ульяновская обл.

• Самарская обл.

• Оренбургская обл.

• Саратовская обл.

• Нижегородская обл.

• Респ. Татарстан

• Пензенская обл.

• Пермский край

• Приморский край

• Севрдловская обл.

• Курганская обл.

• Челябинская обл.

• Тюменская обл.

• ЯМАО

• Волгоградская обл.

13,3 13,5 13,5 13,6 13,6

1Q2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013

3%

год-к-году

• Компания планирует запуск еще в 6 регионах

до конца года, Москва и Московская область

запланированы на 2014 год.

• В июне 2013 г. был запущен в коммерческую

эксплуатацию первый LTE регион – Сочи. Еще

в 7 регионах запуск планируется до конца года.


Ростелеком – абсолютный лидер в сегментах B2B и B2G, с долей рынка 51% Лидер в сегменте B2O с долей рынка 18% Рост годовой выручки в сегментах B2B и B2G 19% Рост годовой выручки в сегменте B2O 9%

1

3

2

4

33 36

2011 2012

Rostelecom revenues in B2O, RUB billion

Рынок B2B и B2G по выручке, % B2O market in Revenues, %

102

122

2011 2012

Выручка Ростелекома в B2B и B2G сегментах, млрд руб

+19% +9%

Rostelecom

Other

operators

Ростелеком

Другие

операторы

Ростелеком в сегментах B2B и B2G, B2O

1 2

3 4

12 Источник: Ростелеком, данные IKS-Consulting, AC&M


Электронное правительство Единый портал государственных услуг

Предоставление государственных

услуг в электронном виде

70 из 83 регионов уже подписаны

(всего 200 тыс. на всех уровнях)

O7. Медицина Единая электронная медицинская

карта

Электронная регистратура

Медицинская информационная

система

O7. Образование Электронная школа и электронный

детский сад

Социальная сеть для школьников

Образовательный телеканал

O7. ЖКХ Контроль над тарифами и

бюджетными средствами

Управление расчетами и

финансовыми активами

Потенциал – более 100 тыс.

управляющих компаний

O7. Сити Мониторинг городской

инфраструктуры

Прогнозирование и

предотвращение ЧП

O7. 112 Прием и обработка сообщений по

единому номеру

Межведомственная координация

O7. ДОК Автоматизация делопроизводства

Хранение и обмен документами

O7. Бизнес Автоматизация основных бизнес-

процессов

Виртуальный офис

Облачные решения и ИТ-услуги: конкурентное преимущество на пути к уверенному лидерству

13


Глава 3 Четкие перспективы от структурных изменений


Структура акционерного капитала: текущая и целевая

25%+1

55,59%1 Другие

телеком активы

Гос. доля

Текущая структура Целевая структура

>50%2

1 – процент голосующих акций 2 – Будет зависеть от оценки активов Связьинвеста

Гос. доля

Росимущество

40,2%1 4,21%

Миноритарные акционеры

ООО «Мобител»

100%

99,99%

<50%2

Прочие акционеры

15


Устранение перекрестного владения между компаниями Ростелеком и Связьинвест

Присоединение новых телеком активов с суммарной годовой выручкой около 10 млрд. руб., а

именно:

80% Центрального Телеграфа, опорная сеть в Москве и Моск. области, база

корпоративных клиентов, а также комплекс зданий площадью более 35 тыс. кв. м. в

непосредственной близости от Кремля

28.2% в ОАО «Башинформсвязь», основного провайдера фиксированной телефонии в

республике Башкортостан. Прекрасное дополнение к текущим 39.8%, которыми

владеет Ростелеком, что позволит консолидировать финансовые и операционные

показатели компании

Снижение количества акций после отмены части казначейских бумаг позволит увеличить

размер активов компании на 1 акцию

Потенциальный рост дивидендных выплат на 1 акцию в результате снижения количества

акций

Присоединение ряда 100% дочерних предприятий Ростелекома для упрощения юридической

структуры Группы

16

Ключевые идеи осуществляемых реформ


17

Слияние со Связьинвестом – основные шаги

Доп. эмиссия

Связьинвеста

Доп. эмиссия

Ростелекома

Связьинвест проводит доп. эмиссию. Ростелеком приобретает

140,315,416 акций Связьинвеста для целей сохранения доли в размере

25% + 1 акция до момента объединения

Ростелеком проводит доп. эмиссию в пользу Росимущества

Обязательный выкуп

акций у миноритарных

акционеров

Ростелеком потратит до 10% от размера чистых активов на обязательный

выкуп у акционеров, которые голосовали против объединения или не

голосовали - 45 дней после проведения собрания акционеров

Собрание акционеров Обе компании проводят собрание акционеров для целей получения

одобрения слияния

Оценка Оценка двух компаний проводится независимым консультантом

Конвертация акций Конвертация акций Ростелекома, планируется также отмена казначейских

акций, образовавшихся в ходе конвертации

Получены все

необходимые согласования

от государства

Подписание

президентского указа

Указ №340 о создании новой компании путем объединения Связьинвеста и

Ростелекома подписан Президентом России 24 марта, 2012 г. Завершено

Завершено

Завершено

Завершено

Согласованы приобретение СкайЛинка, дополнительная эмиссия

Связьинвеста и перевод дополнительных телеком активов от Связьинвеста

в Ростелеком

Приобретение СкайЛинка

у Связьинвеста

Неденежная транзакция за 1.91% казначейских акций, которые находятся

на балансе ООО «Мобител» (100% «дочка» Ростелекома)

Завершено

Середина

сентября

2013

Осень 2013

Осень 2013

17

Завершено

www.rostelecom.ru 18

Дивиденды Группы

Дивиденды (млрд руб.) ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ

• В апреле 2013 г. Совет Директоров вынес предложение утвердить

дивиденды по итогам 2012 года в размере 8,2 млрд руб. или 25%

чистой прибыли Компании за 2012 г. (РСБУ) или:

• 4.1022 руб. на 1 привилегированную акцию класса А

(суммарная выплата в размере 3,05% от чистой прибыли по

РСБУ или 2,87% от чистой прибыли по МСФО)

• 2.4369 руб. на 1 обыкновенную акцию (суммарная выплата в

размере 21.95% чистой прибыли по РСБУ или 20,64% чистой

прибыли по МСФО)

• Размер дивидендов был утвержден на ГОСА в июне 2013 года.

• При расчете дивидендов принималось во внимание необходимое

ускорение модификации сетей и предстоящий в конце лета 2013 г.

обязательный выкуп бумаг у акционеров, которые проголосуют против

реорганизации или не будут принимать участие в голосовании.

Суммарный максимальный размер средств, направленных на выкуп

составит 30,3 млрд руб (10% от размера чистых активов на

31/03/2013).

Дивиденды за 2012 г.

• 4,1022 руб. на 1

привилегированную акцию

класса А

• 2,4369 руб. на 1 обыкновенную

акцию

% от чистой прибыли

по РСБУ / МСФО

25% / 24%

46% / 34%

6,2 7,3 7,8

15,0

8,2

2008 2009 2010 2011 2012F


Глава 3 Операционные и финансовые показатели


85,3 76,4 77,0 82,6 77,1

1Q2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013

20

Операционные и финансовые результаты за 1кв 2013

Выручка (млрд руб.) OIBDA (млрд руб.) и

OIBDA маржа (%) Чистая прибыль (млрд руб.)

Фиксированный ШПД, в том

числе по оптике (млн. абонентов)

Платное ТВ, в том числе

интерактивное ТВ (млн абонентов)

Развитие мобильного бизнеса (млн абонентов)

12%

год-к-году

1,8 2,2 2,5 2,8 3,1

6,6 6,4 6,4 6,4 6,3

8,4 8,6 8,9 9,2 9,5

1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q 2012 1Q 2013

Fiber xDSL

0,8 1,0 1,2 1,4 1,6

5,2 5,2 5,2 5,2 5,2

6,0 6,2 6,4 6,6 6,8

1Q2012 2Q2012 3Q2012 4Q 2012 1Q 2013

IPTV Other

13%

год-к-году

13,3 13,5 13,5 13,6 13,6

1Q2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013

Активные запуски 3G

с конца 1 кв, 2013 г

12,5

7,8 9,9

4,6 6,4

1Q2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013

14,6%

10,2% 12,9%

5,6% 8,3%

Среднее за год – 80 млрд руб. / квартал OIBDA маржа

за 2012 г – 36,9%

34,4 30,3 29,4

24,6 28,8

1Q2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 1Q2013

40,3% 39,6% 38,2%

29,8%

37,4%

Маржа чистой прибыли *

*

* - без доли Связьинвеста в чистой прибыли Ростелекома

Прочие Оптика


Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках 1кв 2013 Изменение 1кв

2013 / 1кв 2012 1кв 2012 2кв 2012 3кв 2012 4кв 2012 2012

Изменение

2012/2011

Доходы 77,067 -9,7% 85,319 76,387 76,985 82,560 321,251 6,6%

Операционные расходы (65,585) -2,9% (67,527) (61,619) (63,551) (74,606) (267,303) 10,8%

Заработная плата, прочие выплаты и соц отчисления (21,924) 0,1% (21,893) (20,025) (19,327) (22,942) (84,187) 10,4%

Включая опционную программу 0,000 0,000 0,000

Амортизационные отчисления (17,355) 4,4% (16,616) (15,493) (15,992) (16,628) (64,729) 12,5%

Платежи операторам связи (10,168) -10,3% (11,334) (10,513) (12,612) (12,853) (47,312) 16,1%

Материалы, коммунальные услуги и ремонт (5,949) -18,1% (7,264) (6,600) (7,134) (6,360) (27,358) -0,5%

Прочие операционные доходы 2,483 -4,4% 2,597 3,725 4,023 3,523 13,868 -5,7%

Прочие операционные расходы, в т.ч.: (12,672) -2,7% (13,017) (12,713) (12,509) (19,346) (57,585) 6,6%

Обесценение основных средств 0,000 0,000 0,000 0,000

Убыток от продажи и выбытия основных средств (0,054) -85,9% (0,383) 0,100 (0,257) (0,282) (0,822) 3,8%

(0,430) -1,8% (0,438) (0,207) (0,521) (0,152) (1,318) 130,6%

Операционная прибыль 11,482 -35,5% 17,792 14,768 13,434 7,954 53,948 -10,4%

Рентабельность операционной прибыли 14,9% 20,9% 19,3% 17,5% 9,6% 16,8%

OIBDA 28,837 -16,2% 34,408 30,3 29,426 24,582 118,677 0,8%

Рентабельность OIBDA 37,4% 40,3% 39,6% 38,2% 29,8% 36,9% -5,4%

Прибыль от участия в ассоциированных компаниях 0,169 -7,1% 0,182 0,669 1,259 0,807 2,917 -34,8%

Финансовые расходы (3,912) 6,7% (3,666) (4,100) (4,398) (3,841) (16,005) 22,5%

Прочие финансовые и инвестиционные доходы 0,585 -41,0% 0,991 (0,060) 0,860 (0,351) 1,440 -30,7%

Курсовые разницы, нетто (0,142) -121,8% 0,650 (0,805) 0,479 0,156 0,480 -227,3%

Прибыль до налогообложения 8,182 -48,7% 15,949 10,472 11,634 4,725 42,780 -19,7%

Налог на прибыль (1,769) -49,2% (3,481) (2,703) (1,732) (0,111) (8,027) -25,4%

Чистая прибыль 6,413 -48,6% 12,468 7,769 9,902 4,614 34,753 -18,3%

Рентабельность чистой прибыли 8,3% 14,6% 10,2% 12,9% 5,6% 10,8% -23,3%


Структура выручки

Детализация выручки 1кв 2013 Изменение 1кв

2013 / 1кв 2012 1кв 2012 2кв 2012 3кв 2012 4кв 2012 2012

Изменение

2012/2011

По услугам

Местная связь 21,399 -0,9% 21,604 21,719 21,125 21,286 85,734 -2,6%

Внутризоновая связь 4,194 -12,6% 4,797 4,720 4,568 4,669 18,754 -12,3%

Междугородняя / международная связь 4,651 -15,0% 5,471 5,070 4,863 4,986 20,390 -15,3%

Присоединение и пропуск трафика 5,376 10,0% 4,889 5,146 5,418 5,550 21,003 6,2%

Мобильная связь 9,503 -5,3% 10,031 10,446 10,512 10,172 41,161 1,2%

Аренда каналов 2,608 -9,9% 2,894 2,918 3,014 2,443 11,269 8,8%

ШПД 13,354 9,8% 12,158 12,386 12,367 12,886 49,797 7,3%

Платное ТВ 2,772 34,9% 2,055 2,143 2,394 2,555 9,147 36,4%

Передача данных 5,335 6,8% 4,995 4,957 5,149 5,714 20,815 10,3%

Прочие 7,875 -52,1% 16,425 6,882 7,575 12,299 43,181 71,3%

В % от выручки

Местная связь 27,8% 25,3% 28,4% 27,4% 25,8% 26,7%

Внутризоновая связь 5,4% 5,6% 6,2% 5,9% 5,7% 5,8%

Междугородняя / международная связь 6,0% 6,4% 6,6% 6,3% 6,0% 6,3%

Присоединение и пропуск трафика 7,0% 5,7% 6,7% 7,0% 6,7% 6,5%

Мобильная связь 12,3% 11,8% 13,7% 13,7% 12,3% 12,8%

Аренда каналов 3,4% 3,4% 3,8% 3,9% 3,0% 3,5%

ШПД 17,3% 14,3% 16,2% 16,1% 15,6% 15,5%

Платное ТВ 3,6% 2,4% 2,8% 3,1% 3,1% 2,8%

Передача данных 6,9% 5,9% 6,5% 6,7% 6,9% 6,5%

Прочие 10,2% 19,3% 9,0% 9,8% 14,9% 13,4%

По потребителям

B2C 40,806 -0,7% 41,081 40,680 40,163 40,569 162,493 -1,9%

B2B 17,287 5,6% 16,364 17,156 16,844 18,651 69,015 -0,8%

B2G 10,378 -45,3% 18,965 9,445 10,191 14,851 53,452 55,0%

B2O 8,596 -3,5% 8,909 9,106 9,787 8,489 36,291 14,0%

B2C 52,9% 48,1% 53,3% 52,2% 49,1% 50,6%

B2B 22,4% 19,2% 22,5% 21,9% 22,6% 21,5%

B2G 13,5% 22,2% 12,4% 13,2% 18,0% 16,6%

B2O 11,2% 10,4% 11,9% 12,7% 10,3% 11,3%


Структура выручки

Структура выручки Компании меняется в сторону увеличения

основных сегментов роста (ЩПД, платное ТВ, инновационные

сервисы)

1кв 2012 1кв 2013

Местная телефония

28%

Мг / Мн / зоновая

связь 12%

Мобильная связь 12%

Фиксированный ШПД

17%

Платное ТВ 4%

Аренда каналов и пропуск трафика

10%

Прочие 17%

Местная телефония

25%

МГ / МН / зоновая

связь 12%

Мобильная связь 12%

Фикс ШПД 14%

Платное ТВ 3%

Аренда каналов и пропуск трафика

9%

Прочие 25%


Баланс

31.03.2013 31.03.2012 30.06.2012 30.09.2012 31.12.2012 31.03.2011 30.06.2011 30.09.2011 31.12.2011

Активы

Оборотные активы

Деньги и их эквиваленты 4,008 10,370 9,396 3,369 10,370 8,423 8,754 6,141 7,380

Прочие инвестиции 1,137 0,952 2,939 0,656 0,952 7,938 2,364 1,455 3,926

Авансы, включая предоплату налога на прибыль 3,331 3,912 3,956 4,445 3,912 5,691 5,378 2,390 2,706

Предоплата по налогу на прибыль 3,608 2,921 3,089 1,753 2,921 1,354 3,309

Товарно-материальные запасы 4,139 4,534 5,070 5,316 4,534 4,907 5,725 6,279 4,763

Дебиторская задолженность 38,778 33,992 38,980 35,834 33,992 33,153 30,876 30,855 28,790

Прочие оборотные активы 1,325 1,258 2,602 2,837 1,258 2,580 1,303 1,201 1,268

Итого оборотные активы 56,326 57,939 66,032 54,210 57,939 62,692 54,400 49,676 52,142

Внеоборотные активы

Основные средства и нематериальные активы 383,424 385,994 346,053 358,260 385,994 303,943 304,492 319,094 335,205

Инвестиционная недвижимость 0,254 0,274 0,256 0,186 0,274 0,292 0,309 0,333 0,259

Гудвилл и прочие нематериальные активы 85,240 87,830 87,006 86,778 87,830 60,004 62,320 83,818 88,937

Инвестиции в ассоциированные компании 5,354 5,179 34,142 34,726 37,389 28,789 32,759 33,032 34,746

2,471 2,498 2,209 2,691 2,498 3,359 3,635

Прочие внеоборотные активы 8,220 8,107 16,666 15,259 8,107 20,956 20,145 5,945 14,689

Итого внеоборотные активы 484,963 489,882 486,333 497,900 522,092 413,984 420,025 445,582 477,472

Итого активы 541,289 547,821 552,365 552,110 580,031 476,676 474,425 495,258 529,613

Обязательства

Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность 49,402 59,889 58,012 50,842 59,889 34,625 37,994 38,745 39,196

Краткосрочные кредиты и займы 55,319 63,499 69,868 73,963 63,499 51,519 48,117 67,202 80,972

Прочие краткосрочные обязательства 8,570 10,038 8,219 9,621 10,038 7,708 10,389 7,064 8,537

Итого краткосрочные обязательства 113,291 133,426 136,100 134,426 133,426 93,852 96,500 113,010 128,705

Долгосрочные обязательства

Акционерный капитал 0,106 0,106 0,106 0,106 0,106 0,100 0,106 0,106 0,106

Собственные акции на балансе (35,445) (36,615) (36,307) (36,707) (36,615) (25,416) (25,416) (17,437) (17,161)

Добавочный капитал 7,119 7,119 34,739 34,842 34,839 33,424 33,424 34,739 34,736

Нераспределенная прибыль и прочие резервы 260,917 254,457 241,977 253,529 257,143 215,582 224,737 231,509 247,253

Доля меньшинства 0,471 0,493 0,355 0,438 0,493 4,600 8,045 7,804 7,784

Долгосрочные кредиты 156,130 150,907 136,965 127,655 150,907 119,208 102,127 87,620 91,851

Вознаграждение работникам 11,045 10,997 12,180 12,399 12,130 16,123 16,671 17,226 11,752

Отложенные налоговые обязательства 22,650 22,565 22,109 21,067 23,236 16,609 16,435 18,317 20,813

Прочие долгосрочные обязательства 5,005 4,366 4,142 4,356 4,366 2,594 1,796 2,363 3,774

Итого долгосрочные обязательства 427,998 414,395 416,266 417,685 446,605 382,824 377,925 382,248 400,908

Итого собственный капитал и обязательства 541,289 547,821 552,365 552,110 580,031 476,676 474,425 495,258 529,613

Чистый долг 206,304 203,084 194,498 197,593 203,084 154,366 139,126 147,226 161,516

Чистый долг / OIBDA x 1,8 x 1,6 x 1,6 x 1,6 x 1,7 x 1,5 x 1,3 x 1,4


Отчет о движении денежных средств

1кв 2013 1кв 2012 1П 2012 9М 2012 2 012 1 кв 2011 1П 2011 9М 2011 2 011

Денежные потоки от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения 8,181 15,949 27,674 39,308 44,033 12,646 23,600 35,195 53,295

Корректировки для приведения прибыли до налогообложения к

денежным средствам от операционной деятельности

Амортизационные отчисления 17,355 16,616 32,109 48,101 64,729 13,862 29,794 45,079 57,524

Убыток от выбытия основных средства 0,054 0,383 0,283 0,540 0,822 0,005 0,586 0,967 0,792

Убытки от обесценения 0,000 0,000

Проценты к уплате, за исключением затрат на пенсионные и прочие

долгосрочные социальные обязательства 3,725 3,429 7,297 11,464 15,054 3,529 6,102 9,263 12,030

Прочие внеоперационные доходы (0,525)

Прочие инвестиционные и финансовые доходы (0,585) (0,991) (0,931) (1,791) (1,440) (0,090) (0,469) (1,426) (2,078)

Прочие операционные доходы 0,403 (0,394) (1,427) (2,644) (3,455) (2,647) (2,926) (1,793) (3,525)

Затраты по выплатам по акциям 0,041 0,041 0,041 0,018 0,000 0,411 0,513 0,588

Изменения чистой величины оборотного капитала: (1,326) (5,035) (9,220) (5,594) (0,591) (8,667) (4,553) (6,413) (11,955)

Денежные средства, полученные от операционной деятельности 27,807 29,998 55,826 89,426 119,170 18,113 52,545 81,385 106,671

Проценты уплаченные (3,962) (3,529) (7,470) (11,757) (16,015) (3,562) (6,430) (9,544) (12,230)

Налог на прибыль уплаченный (2,538) (2,233) (4,348) (4,495) (6,924) (2,691) (3,244) (8,995) (9,064)

Денежные средства, полученные от операционной деятельности 21,307 24,236 44,008 73,174 96,231 11,860 42,871 62,846 85,377

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств и нематериальных активов (24,889) (20,426) (41,858) (63,460) (91,181) (15,332) (26,745) (42,647) (83,231)

Поступления от продажи основных средств 0,316 0,049 0,147 1,225 1,864 0,325 0,629 0,752 1,486

Приобретение финансовых вложений (0,161) (3,578) (3,509) (3,764) (4,436) (2,793) (4,054) (5,456) (8,565)

Поступления от реализации финансовых вложений 0,076 4,296 5,513 7,991 8,300 0,705 6,008 8,041 9,176

Приобретение дочерних компаний за вычетом средств в приобр. Компаниях (0,021) (0,986) (1,175) (1,287) (1,287) (29,967) (30,005) (32,285) (32,281)

Прочие поступления от инвестиционной деятельности 0,003 0,069 1,145 2,232

Приобретение других компаний (1,908) (0,103) (3,640) (3,640) (3,640)

Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (24,681) (20,576) (40,684) (58,184) (87,503) (46,765) (56,443) (73,570) (114,823)

Денежные средства от финансовой деятельности

Приобретение собственных акций (18,975) (21,367) (21,928) (22,126) (0,006) (0,006) (0,006) (1,487)

Продажа собственных акций 0,499 1,338 2,224 2,224 2,775 1,754

Поступления от банковских займов 97,428 110,589 247,216 380,463 532,663 62,745 95,518 167,438 296,398

Погашение банковских займов (125,159) (80,557) (209,045) (343,289) (491,724) (27,602) (79,350) (150,061) (250,410)

Погашение облигационных займов (0,398) (0,659) (3,377) (6,436) (7,285) (3,300) (3,706) (8,398) (13,932)

Поступления от векселей 7,650 21,882 22,863 22,863 12,050 13,146 13,490 12,050

Погашение векселей (2,250) (21,863) (22,946) (22,939) (12,093) (13,539) (14,840) (15,984)

Дивиденды уплаченные (0,001) (0,362) (12,808) (12,131) (0,113) (0,116)

Прочие денежные средства от финансовой деятельности 24,636 (14,333) (16,627) (17,135) (7,818) (1,007) (2,291) (3,324) (4,115)

Денежные средства, использованные в финансовой деятельности, нетто (2,993) 2,802 (1,319) (18,990) (5,722) 30,787 9,772 4,185 24,158

(Уменьшение) / увеличение денежных средств и их эквивалентов 0,006 6,441 2,005 (4,000) 2,990 (4,118) (3,800) (6,538) (5,314)

Влияние обменных курсов на ден средства и их эквиваленты (6,362) (0,021) 0,011 (0,011) (0,016) (0,041) (0,056) (0,015) (0,026)

Денежные средства и их эквиваленты на начало года 10,370 7,380 7,380 7,380 7,380 12,694 12,694 12,694 12,694

Денежные средства и их эквиваленты на конец года 4,008 13,821 9,396 3,369 10,370 8,535 8,838 6,141 7,380


Приложения Другая информация


Ростелеком признан:

• субъектом естественной монополии

• оператором, занимающим

существенное положение в сети связи

общего пользования

• хозяйствующим субъектом,

занимающим доминирующее

положение на товарных рынках

Объем регулируемого бизнеса компании

46%

На компанию возложены обязательства в

связи с участием Российской Федерации

в акционерном капитале

Меры регулирования:

• установление тарифов на регулируемые услуги

• антимонопольный контроль над ценами

• публичный доступ к инфраструктуре и услугам

• контроль крупных сделок и закупок

• требования к архитектуре сети и РЧ технологиям

1

2

3

4

6% 7%

Доля доходов от

регулируемых услуг в

выручке, 2012

Доля затрат, определяемых

особенностями правового

статуса компании, в расходах,

2012

участие в системе УУС

(универсальная услуга связи)

косвенное регулирование интерконнекта

Текущий режим регулирования ОАО «Ростелеком»

Ростелеком является оператором

универсального обслуживания

На Ростелеком распространяются

общеотраслевые требования в части:

• лицензирования и доступа к ресурсу

нумерации и радиочастотному

ресурсу

• построения сетей и ввода их в

эксплуатацию

• порядка оказания и качеству услуг

27

www.rostelecom.ru www.rostelecom.ru 28 28 28 28

Департамент по работе с инвесторами

Тел.: +7 (499) 995 9780

Факс: +7 (499) 972 8222

E-mail: [email protected]

Web: www.rostelecom.ru/ir

Контакты

mailto:[email protected]

http://www.rostelecom.ru/ir

Презентация для инвесторов presentation Ju… · Презентация...

Documents

Transcript of Презентация для инвесторов presentation Ju… · Презентация...