Федеральное государственное образовательное

бюджетное учреждение высшего образования«Финансовый университет при Правительстве

Российской Федерации»

Департамент экономической теории

Факультет государственного управления и финансового контроля

2018-19 учебный год

Курс лекций по дисциплине «Экономическая теория»

Раздел «Макроэкономика»

д.э.н., проф., Толкачев Сергей Александрович

Лекция 3

Налогово-бюджетная система и фискальная

политика

Дефицит бюджета

• Государственный бюджетный дефицит – это

разница между расходами (G) собранными

налогами (T) за данный период:

Дефицит Бюджета ≡ G-T

• Если G превышает T, государство должно занять у

общества чтобы профинансировать свой дефицит.

Оно это делает путем продажи Казначейских

обязательств и облигаций. В этом случае, часть

сбережений домашних хозяйств (S) поступает

правительству.

Мультипликатор Налогов

• снижение налогов напрямую не влияет на расходы.

Мультипликатор налогов меньше, чем

мультипликатор государственных расходов.

1 (начальное увеличение совокупных расходов) Y

MPS

Y T MPCMPS

TMPC

MPS

( )

1

MPCМультипликатор Налогов

MPS

Налоговый мультипликатор не

путаем со сложным

мультипликатором расходов с

участием налогов

• t – ставка чистого налогообложения

Сложный мультипликатор с

учетом налогов и импорта

• MPIm – предельная склонность к импорту;

Реальный мультипликатор в экономике всегда

заметно ниже, чем простой. Много факторов

ослабляющих действие чистого эффекта

Бюджет Государства

Если государственные расходыне зависят от доходано чистые налоги зависятот дохода,то бюджет будет дефицитнымпри низком уровне доходаи профицитным при высокихуровнях.

Мультипликатор сбалансированного бюджета выражает что увеличение государственных расходов плюс такое же увеличение налогов ведет к увеличению равновесного выпуска.

Дефицит бюджета равен общим государственным расходамминус общие налоговые поступления.

G

Доход, Выпуск

Сбалансированный

бюджет

Мультипликатор Сбалансированного

Бюджета• Если мы объединим эффекты от мультипликатора

государственных расходов и мультипликатора

налогов, мы получим:

• Или словами, одновременное увеличение государственных

расходов на 1 и налогов на 1 увеличит равновесный доход на

1.

Y

G MPS=

1и

Y

T

MPC

MPS

Мультипликатор

налогов

Мультипликатор

государственных

расходов

11

MPS

MPC

MPS

MPS

MPS

тогда:

Виды дефицитов госбюджета

Структурный дефицит - разница между государственными

расходами и доходами бюджета, которые поступили бы в него в

условиях полной занятости ресурсов при существующей системе

налогообложения.

Циклический дефицит – это разность между фактическим

дефицитом и структурным дефицитом: это дефицит который

появляется вследствие фазы снижения в бизнес-цикле.

Текущий бюджетный дефицит - общий дефицит

государственного бюджета.

Первичный дефицит – разница между общим (текущим)

дефицитом и суммой выплат по обслуживанию государственного

долга (т.е., дефицит до уплаты процентов по госдолгу)

Система налогообложения должна

быть (по А. Смиту)

• понятной (налогоплательщика должен знать, за что

он платит тот или иной налог и почему именно он);

• удобной (налоги должны взиматься тогда и таким

образом, когда и каким образом это удобно

налогоплательщику, а не налогосборщику);

• недорогой (сумма налоговых поступлений должна

существенно превышать расходы по сбору налогов);

• справедливой (она не должна обогащать богатых и

делать нищими бедных)

Виды налоговых ставок

Пропорциональный налог

Доход Налоговая

ставкаСумма налога

$100 10% $10

$200 10% $20

$300 10% $30

Виды налоговых ставокПрогрессивный налог

Доход Налоговая

ставка

Сумма налога

$100 10% $10

$200 12% $24

$300 15% $45

Виды налоговых ставок

Регрессивный налог

Доход Налоговая

ставка

Сумма налога

$100 15% $15

$200 12% $24

$300 10% $30

Кривая Лаффера

Tmaz

T

tt опт

Структура налоговых доходов

государственного бюджета РФ

Структура доходов

Федерального бюджета

Фискальная политика

Виды фискальной политики

• Дискреционная фискальная политика -законодательное (официальное) изменениеправительством величины государственных закупок,налогов и трансфертов с целью стабилизацииэкономики

• Автоматическая фискальная политика - встроенныестабилизаторы - инструменты, величина которых неменяется, но само наличие которых автоматическистабилизирует экономику: 1) подоходный налог; 2)косвенные налоги; 3) пособия по безработице; 4)пособия по бедности.

Виды фискальной политики

Влияние Экономики на

Государственный Бюджет

• Налоговые поступления зависят от состояния экономики.

• Некоторые государственные расходы зависят от состояния экономики.

• Автоматические стабилизаторы – это элементы поступлений и расходовфедерального бюджета, которыеавтоматически меняются вместе с состоянием экономики в таком направлении, которое стабилизирует GDP.

Виды фискальной политики

а) Стимулирующая б) Сдерживающая

Y1Y

Y*

P

P1

P2

AD2

AD1

SRAS

LRASLRAS

AD2

AD1

P

P1

P2

Y1 Y* Y

SRAS

Структура государственного

долга РФ, % ВВП

Достоинства фискальной политики

1. Эффект мультипликатора.

2. Отсутствие внешнего лага.

3. Наличие автоматических

стабилизаторов.

Недостатки фискальной политики

1. Эффект вытеснения.

2. Наличие внутреннего лага.

3. Неопределенность:

- проблемы идентификации экономической

ситуации

- проблемы измерения инструментов

воздействия

4. Дефицит бюджета.

Фискальная политика и эффект

вытеснения

Предположим рост государственных расходов сдвигает кривую AD в AD1.Сначала равновесие приходит в точку Y1.Но более высокий доход увеличивает спрос на деньги, процентная ставка увеличивается и потребление и инвестиции падают, сдвигая AD назад к AD2, а равновесный доход в Y2.

Доход

Агрегированны

й с

прос

биссектриса

AD0

Y0

AD1

Y1

AD2

Y2

Пределы активной фискальной

политики

• Временные лаги: занимает некоторое время– изучить проблему

– предпринять действия

– пройти мультипликативному процессу

• Неопределенность– величина мультипликатора неизвестна

– совокупный спрос постоянно меняется

• Индуцированное влияние на автономный спрос– изменения в фискальной политике могут вызвать

изменения в других компонентах агрегированного спроса

Почему шоки агрегированного спроса не могут быть немедленно компенсированы фискальной политикой?

Пределы активной фискальной политики(2)

• Бюджетный дефицит

– затрагивает инфляцию, если бюджетный дефицит

растет

А может мы на уровне полной занятости!

– безработица может быть (по крайней мере

частично) добровольной

Почему правительство не усиливает фискальную

политику когда наблюдается устойчивый

высокий уровень безработицы?