ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЁТ

БИ

ЛА

ЙН

РЫНОКСВЯЗИРОССИИ

1

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

Перед тобой, дорогой и редкий наш чита-тель, традиционный предвзятый отчет отрендах, происшествиях и цифрах россий-ского рынка связи в 2018 году. Предвзятыйон потому, что пишем его мы, команда стра-тегов Билайн, то есть непосредственные изаинтересованные участники описываемыхсобытий. Мы смело обращаемся к тебе на«ты», читатель, ведь отчет этот уже четвер-тый по счету, и мы, возможно, излишнесамоуверенно считаем тебя если не другом,то, как минимум, приятелем, которыйпривык, готов, и, надеемся, ждет от нас того,чего обычно не встретишь в рафинирован-ных материалах инвестбанков и крупныхконсультантов.1

АЛЕКСАНДРПОПОВСКИЙ

Представленный Отчет составлен с исполь-зованием открытых публикаций в СМИ иматериалов в сети Интернет, которые небыли официально подтверждены предста-вителями упоминаемых в Отчете компаний.Отчет не является официальным докумен-том ПАО «ВымпелКом» и отражает личнуюпозицию авторов. ПАО «ВымпелКом» ненесет ответственности за публикациюданного Отчета и указанную в нем информа-цию. Все права на данный объект авторско-го права принадлежат авторам. При цитиро-вании ссылка обязательна.

Исполнительный Вице-президентпо корпоративной стратегии

и развитию бизнеса.

1А еще мы используем «ты» , потому что этоединственное число, которое, мы, какпрагматичные и честные по отношению ксебе люди, полагаем, лучше отражает много-численность нашей аудитории :)

2

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

РОСТ,КОТОРЫЙНЕ РАДУЕТ

*Данные официальной отчётности, анализ Билайн

Несмотря на наметившееся уже в конце 2017-го года обострениеконкурентной борьбы, общее настроение в мобильном телекомебыло тогда оптимистичное, даже без привычной осторожной сдер-жанности. Рынок услуг мобильной связи вырос в 2017-м году на3,8%, и это был рекордный рост начиная с 2013-го года. По итогам2018-го года оптимизм вроде бы должен был усилиться, ведь рострынка в прошлом году составил 5%, что почти равно росту в дале-ком 2012-м году. Даже внутри «большой тройки» рынок вырос на3,3%. Мегафон немного отыграл долю в «тройке» после пары летпадения. Однако есть поводы чуть приуныть. Тут, естественно, иизменения в регулировании: отмена внутрисетевого роуминга,рост НДС, «пакет Яровой». Но основную настороженность у насвызывает сильно обострившаяся конкуренция и вернувшиеся вигру «безлимиты», о которых мы много писали в прошлом году.

СОСТАВИЛ РОСТРЫНКА В ПРОШЛОМГОДУ, ЧТО ПОЧТИРАВНО РОСТУ2012-ГО ГОДА.

МОБИЛЬНАЯ ВЫРУЧКА, МЛРД r

-0,4% +0,4% +3,8% +5,0%

2014

290266

221

101

879

2015

296265

219

95

875

2016

295259

218

106

878

2017

304260

224

123

911

2018

313271

230

143

957

ДОЛЯ В МОБИЛЬНОЙ СЕРВИСНОЙ ВЫРУЧКЕ, %

3

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ИНОГДА ОНИВОЗВРАЩАЮТСЯХотя так и не всегда бывает, сиквел оказался масштабнее первой части. На этот раз «без-лимиты» всеми операторами были нацелены в средне-верхний доходный сегмент клиен-тов. МТС, инициатор новой волны, объяснял смысл «Тарифища» целью роста ARPU. Хотя понашим, дорогой читатель, сугубо субъективным ощущениям, цель была – ударить по конку-рентам с менее емкими сетями и отыграть у них ранее отнятое этими игроками в среднеми низкодоходном сегментах. В общем, вопреки заверениям большинства игроков о том,что «безлимиты» в их портфеле не играли в прошлом году значимой роли, мы думаем, чтоиграли. Причем как положительную, так и отрицательную. В регионах, где «безлимиты»действительно «попали» в сегмент с ARPU чуть выше среднего, они совпали также и срастущей потребностью клиентов в мобильном интернете, соответственно, поддержалирост MBOU, и, как и декларировалось, ARPU. В тех же регионах, где в 2018-м году разверну-лась ценовая война, а без нее год также не обошелся, полноценные «безлимиты» явилисьс ценником менее 200 рублей в месяц.

ВОПРЕКИ ЗАВЕРЕНИЯМ БОЛЬ-ШИНСТВА ИГРОКОВ В ТОМ,ЧТО «БЕЗЛИМИТЫ» В ИХПОРТФЕЛЕ НЕ ИГРАЛИЗНАЧИМОЙ РОЛИ, МЫДУМАЕМ, ЧТО ИГРАЛИ.

Ценовая война, к слову, в прошедшем годустала олицетворением абсурдизма в тонкомискусстве маркетинга. Так, например, в Курга-не один из операторов менее чем за годснижал цену 4 раза, доведя стоимость полно-ценного безлимитного интернета до 140 руб. вмесяц. Всего же снижение цен на рынке отно-сительно 2017-го года произошло на 40 терри-ториях. На таких рынках мы наблюдаем паде-ние выручки, что в сочетании со взрывнымростом трафика вряд ли отвечает интересамрынка. Эмоции заменяют здравый рассудок, аамбиции — любовь к клиенту. В целом постране, в 2018-м году 1Мб трафика обходилсяклиентам примерно в 4 копейки. В 2017-м годуещё было ближе к шести. Думаем, в Кургане впрошлом году средняя цена мегабайта дляклиентов не превысила одной копейки. Есликто-то из операторов на этом фоне и добилсянебольшого прироста доли рынка по абонент-ской базе, то это даже пирровой победойназвать трудно. Этот кто-то просто слишком глупдля сравнения с древнегреческими героями.

ДИНАМИКА ARPU В ЦЕЛОМ ПО РЫНКУ, r

4

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ДИНАМИКА MOU & MBOU, МИН & MB В МЕС

*Данные официальной отчётности, анализ Билайн

Возвращаясь к «безлимитам», в националь-ном масштабе их негативные эффектыпока не проявились, и, по-видимому, приадекватном ценообразовании они могутбыть управляемы. А вот нисходящий трендMOU операторам уже, похоже, неподвла-стен. Клиенты не только уводят голосовойтрафик в мобильные приложения, но и впринципе больше используют альтернатив-ные способы общения.

КЛИЕНТЫ НЕ ТОЛЬКО УВОДЯТГОЛОСОВОЙ ТРАФИК В МОБИЛЬ-НЫЕ ПРИЛОЖЕНИЯ, НО И В ПРИН-ЦИПЕ БОЛЬШЕ ИСПОЛЬЗУЮТАЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СПОСОБЫОБЩЕНИЯ.

328 326313

320338

312

308321

333319

306

287287

300

247

217228

252

281

2014 2015 2016 2017 2018

322

MOU

MBoU

298

304307

303299

1 8882 479

3 324

5 212

7 165

2014 2015 2016 2017 2018

5

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ТВОРИ,ВЫДУМЫВАЙ,ПРОБУЙ

Суперпростые в своей маркетинговой сутиотносительно даже лома «безлимиты»вернулись к нам уже ближе к осени 2018-гогода. До этого маркетологи, заскучавшиебыло в 2017-м году от картонного однообра-зия пакетных тарифов, видимо, последовавсовету Маяковского, успели посоревно-ваться в изобретательности, запускаяразличные тарифные конструкторы, гдеголовная боль от необходимости делатькакие-то расчёты преподносилась клиен-там в яркой обертке свободы выбора. Наэтом фоне нам и российскому интернетузапомнились наши «Гиги за шаги», нетолько наделавшие много хайпа, но став-шие действительно массовым продуктом.

По нашим исследованиям, хорошо зашли внарод также и вдохновленные американ-скими «анкерриерами» «Другие правила».Думаем, довольные прошлогоднимирезультатами коллеги из Теле2 обойдутсяна этот раз без наших похвал. Скажемтолько, что они доказали умение раститьбазу за счет низких цен, а потом монетизи-ровать ее в известных традициях «большойтройки». Теперь настало время доказатьчто-нибудь еще.

6

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ТЯНИ ИЛИТОЛКАЙХочется надеяться, что несмотря на успехигенной инженерии, «Тяни-толкай» еще долгоостанется сказочным существом. Вовсяком случае, на российском рынкемобильной связи гармонии между марке-тинговым «пуллом» клиентов и «пушем»симок в каналах продаж мы пока не наблю-дали. Как только под воздействием вполнесебе естественных факторов начинаютснижаться продажи, а следом с абонентскихбаз операторов слетает шелуха этих дутыхпродаж, кто-нибудь обязательно вновьстановится на тропу раздач.Формально продажи в 2018-м году снизи-лись и даже впервые за долгое время ушлипод отметку в 100 млн сим-карт. Однако взначительной степени это произошло засчет сокращения в сегменте трудовыхмигрантов. По нашим данным, потокмигрантов снизился и сам по себе, не впоследнюю очередь из-за временных огра-ничений, наложенных в период проведенияМундиаля. Но и приехавшие к нам гости,

ФОРМАЛЬНО ПРОДАЖИВ 2018-М ГОДУ СНИЗИЛИСЬ,И ДАЖЕ ВПЕРВЫЕ ЗА ДОЛГОЕВРЕМЯ УШЛИ ПОД ОТМЕТКУВ 100 МЛН СИМ-КАРТ.

2От англ. pull (притягивать) и push (толкать).

вероятно, использовали меньше обычныхсеми симок за сезон. Открытие, к примеру,на важнейшем узбекском направлении VoIPв популярных мессенджерах привело ктому, что стало не нужно часто менять врежиме таксофона приобретенные с балан-сом сим-карты.

7

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ДИНАМИКА АБОНЕНТСКОЙБАЗЫ И ПРОДАЖ В ЦЕЛОМПО РЫНКУ ПО ГОДАМ

ПРОДАЖИ, МЛН ШТ

АБОНЕНТСКАЯ БАЗА, МЛН

*Данные официальной отчётности, анализ Билайн

На резидентском же рынке продажи уже во втором квартале начали разворачиваться кросту. И это в какой-то мере противоречит логике. Но это логике здорового человека.Беспощадная к здравому смыслу логика российского телекома полностью сохраняетсвою грациозную стройность.

+5,4% +1,5% -0,2% -0,7%

2014

7470

57

35

236

2015

77 75

60

37

249

2016

8076

58

39

253

2017

7875

58

41

252

2018

7875

55

42

251

Продажи, млн шт

Годовой отток, %

113 114 117 110 9846%

42%45% 44%

2014 2015 2016 2017 2018

40%

8

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ЕВРОСЕТЬИ ВСЕ-ВСЕ-ВСЕ

ПРОДАЖИ ОБОРУДОВАНИЯ, МЛРД РУБ

46,5

МТС

59,8

2017 2018

+28,6%

2017 2018 2017 2018

28,7 28,511,7

25,0

Мегафон

-0,6% Билайн

+114,5%

*Данные официальной отчётности, анализ Билайн

К моменту выхода нашего прошлогоднего отчета реше-ние о разделении Евросети было принято и процессинтеграции половины ее салонов под брендом Билайнуже шел полным ходом. Сейчас уже можно говорить орезультатах этой интеграции. Помимо серьезных коли-чественных достижений, о которых мы подробнорассказывали на раскрытии итогов 2018-го года,можно уверенно говорить и о качественных изменени-ях на рынке. Прежде всего, все три операторскиерозницы стали полноправными и, без преувеличения,ведущими игроками на рынке смартфонов. Существен-ная часть покупателей рассматривает магазиныБилайн, Мегафон и МТС как первоочередное место припоиске нового телефона.

СУЩЕСТВЕННАЯ ЧАСТЬПОКУПАТЕЛЕЙРАССМАТРИВАЕТМАГАЗИНЫ БИЛАЙН,МЕГАФОН И МТСКАК ПЕРВООЧЕРЕДНОЕМЕСТО ПРИ ПОИСКЕНОВОГО ТЕЛЕФОНА.

За бортом этого позитивного тренда оказалась Теле2, которая опирается главным обра-зом на независимых дилеров, возможности которых при обслуживании, удержании иапсейле клиентов существенно ограничены. Парадоксально, но в результате разделенияЕвросети Мегафон, по нашей оценке, ушел с уверенного второго места по объему и долерынка своего ритейла на уверенное третье. Видимо, блокирующий пакет в объединенномс Евросетью Связном не вполне закрывает для Мегафона этот возникший разрыв в коли-честве собственных салонов. По крайней мере, другого объяснения явно усилившейсяактивности Мегафона в «легких» каналах продаж мы не видим. На эту активность симме-трично реагирует и МТС, также, по нашим наблюдениям, увеличивающая в последнеевремя отгрузки сим-карт в альтернативную дистрибуцию. Коллег не особо сдерживаетдаже серьезно ужесточившееся регулирование в отношении идентификации новыхклиентов.

9

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

РОСТ РОЛИ «МОНОБРЕНДО» ЗНАЧИТЕЛЬНОЙ МЕРЕПОДКРЕПЛЕН АГРЕССИВНОЙЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКОЙ ОПЕРАТОРОВНА РЫНКЕ СМАРТФОНОВ.

Мы не считаем такой подход жизнеспособ-ным в среднесрочной перспективе. Да,продажи в таких каналах хотя и дают фор-мальный краткосрочный прирост выручкиза счет «конверсии» расходов на комиссиидилерам в доходы, на реальное положениеигроков на рынке существенно они невлияют и в рост EBITDA ничего не приносят.Уж поверьте нам, коллеги. Билайн годамиплотно сидел на игле продаж в альтернатив-ных каналах. В «альтернативе» возможновсе, можно продать сколько угодно. Тыпродаёшь и продаёшь, ты мощнейшийпрофессионал, бог продаж! Рост выручки от«прокрученных» стартовых балансовсловно косметика закрывает темные кругипод глазами истощенного P&L. Эйфория отпродажи сорока миллионов (!) сим-карт в2011-м году надолго отложилась в каждойклетке нашей корпоративной культуры.Последние несколько лет мы с ломками ипериодическими рецидивами слезали сэтой иглы. Свежие, порозовевшие, окреп-шие на домашних и экологически чистыхплодах нашего нового монобренда, мы с

болью в сердце смотрим на вас, коллеги,когда вы по нашим запылившимся следамвступаете на спиральную дорожку раздач.Усиление давления в каналах продаж сновой силой ожесточило борьбу на фронтеMNP. Статистика по портациям щеголяеттеперь цифрами с шестью нулями. Но и тутне все чисто. Хорошо замотивированныепродавцы вполне могут повлиять на клиен-та, едва ли не выманив у покупателей заяв-ления на перенос номера. А иногда и простопереносят номера, только что купленные вближайшем магазине конкурента – понашим оценкам, количество таких сомни-тельных переходов у некоторых игроковможет доходить аж до четверти в общем

10

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ОПЕРАТОРЫ В ГОНКЕЗА ПРИВЛЕЧЕНИЕ КЛИЕНТОВРАЗМЕНИВАЮТ МАРЖУТЕЛЕФОНОВ, ЧТО ВСЕ БОЛЬШЕ«УБИВАЕТ» СОТОВЫЙ РИТЕЙЛ.

ВЫВОД ИЗ ВСЕГО ЭТОГО ТАКОЙ:ЗАХОДИТЬ В МАГАЗИНЫТЕЛЕКОМ-ИГРОКОВ В ТЕКУЩЕМГОДУ УЖ ТОЧНО СТАНЕТИНТЕРЕСНЕЙ.

объеме свежепортировавшихся. Однознач-но есть в росте портаций и вклад усиливше-гося операторского ритейла, где эта услугапродвигается наиболее активно и профес-сионально. Рост роли «монобрендов» взначительной мере подкреплен агрессив-ной ценовой политикой операторов на

рынке смартфонов. Четверка имеет начетверых более 10 000 магазинов в России.Все они по большому счету ничем не отли-чаются друг от друга кроме цвета, промоак-ций на телефоны ведущих вендоров, кото-рые часто переходят от одной сети к другой,и тарифов на мобильную связь, которыетакже чем дальше, тем все ближе друг кдругу. Операторы в гонке за привлечениеклиентов разменивают маржу телефонов,что все больше «убивает» сотовый ритейл.Прямой демпинг, обратные субсидии,кэшбэки создают огромное давление нанеоператорский ритейл. И хотя вряд литаким крупным игрокам, как Связной, этосоздает уж совсем неразрешимые пробле-мы, неоператорскому ритейлу становитсявсе сложнее выживать: когда-то уверенноположительная экономика крупных незави-симых игроков пришла к нулю. Операторымаскируют этот ноль в недрах огромныхсложных P&L, в которых при наличии креа-тива многое можно сделать положитель-ным.

Но вообще надо признать, что в нынешнемего виде телеком-ритейл долго не протянет.У операторов есть некий «эликсир жизни»,поэтому их сети в текущем масштабепроживут дольше, но вопрос, как долгоакционеры будут поддерживать сохранениеэтих «ядерных арсеналов» на прежнемуровне. Если нет – мы увидим существен-ное сжимание сетей, которое может начать-ся уже в этом году.Понимая эту ситуацию, весь сознательныймир телеком-ритейла нацелен на расшире-ние ассортимента, переход от магазинателефонов и сим-карт к супермаркету циф-ровых услуг, в котором смартфон станет неосновным, а всего лишь одним из товаровна полке. Для того, чтобы бизнес сталэкономически выгодным, зарабатыватьпридется больше на продаже финансовыхсервисов и аксессуаров, на различныхсуществующих и новых сервисах, наращи-вая их долю. Уже появляющиеся кофейни,локеры и тестовые зоны виртуальнойреальности – все это признаки изменения ипоиска ритейлерами нового формата, воснове которого будут лежать партнерства.Это интересный и созидательный тренд нарынке. И тот, кто найдет самый интересныйформат, получит главный приз – клиентов.Но вывод из всего этого такой: заходить вмагазины телеком-игроков в текущем годууж точно станет интересней.

11

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ТЕ, О КОМ МЫНЕ ЛЮБИМ ГОВОРИТЬПри подготовке этого репорта мы не нашли в пабликесколь-нибудь подробных цифр ни по одному проектуMVNO. Есть цифры по абонентской базе, но мы, реаль-ные операторы, цену им знаем хорошо. А вот как этабаза конвертируется в выручку, а тем более в прибыль –пока не ясно. «Безлимиты» играют с виртуальнымиоператорами злуюшутку, ведь они, как правило, платятхост-оператору за трафик помегабайтно. А еще нужноплатить дилерам, ведь, как оказалось, собственныхканалов продаж виртуалам не хватает. Сверх того, пола-гаем, идут затраты на баллы программ лояльности,которые раньше сгорали, а теперь списываются заоказание услуг связи. В общем, нам есть о чем пога-дать, пока же у нас в камине копится пепел, откладыва-емый на случай вероятного посыпания наших недаль-новидных голов.

КАК БАЗА MVNOКОНВЕРТИРУЕТСЯВ ВЫРУЧКУ, А ТЕМБОЛЕЕ В ПРИБЫЛЬ, –ПОКА НЕ ЯСНО.

12

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ПРОВОДНОЙМИР

Но есть и такие MVNO, успех которых мы формально невидим, но в успехе их мы тем не менее не сомневаемся.Это виртуальные мобильные операторы реальныхоператоров фиксированной связи: МГТС и Ростелеко-ма, прежде всего. Их суммарная абонентская база, понашим оценкам, превышает полтора миллиона чело-век. Если прибавить к ним свыше одного миллионанаших клиентов «Все в одном», получаем свыше 2,5миллионов конвергентных абонентов. Эти цифрыпозволяют уверенно говорить о конвергенции мобиль-ной и фиксированной связи как о значимом факторе намассовом рынке. В начале уже 2019-го года МТС прове-ла первую масштабную кампанию по продвижениюсвоего конвергентного предложения. Что примечатель-но, это предложение впервые было запущено под брен-домМТС и вМоскве. Важным фактором развития «кон-вергента» в будущем будет количество покрытых фик-сированной сетью домохозяйств. Объявленная Росте-лекомом консолидация Теле2 даст им обоим серьез-ные преимущества как на мобильном, так и на фикси-рованном рынке. Посмотрим, будет ли такое воздей-ствие на рынок учтено ФАС при рассмотрении этойсделки.

МИЛЛИОНОВ КОНВЕР-ГЕНТНЫХ АБОНЕНТОВ.ЭТИ ЦИФРЫ ПОЗВОЛЯ-ЮТ УВЕРЕННО ГОВО-РИТЬ О КОНВЕРГЕНЦИИМОБИЛЬНОЙ И ФИКСИ-РОВАННОЙ СВЯЗИ КАКО ЗНАЧИМОМ ФАКТОРЕНА МАССОВОМ РЫНКЕ.

12,1 3,8 3,2 2,4 1,8

Ростелеком

ЭР-Телеком МТС Билайн ТТК

АБОНЕНТСКАЯ БАЗА ШПД, МЛН

47 13 13 13 7

Ростелеком

ЭР-Телеком МТС Билайн ТТК

ОБЩИЙ РАЗМЕР СЕТИ, МЛН Д/Х

13

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

КОЛИЧЕСТВО ПОКРЫТЫХ ДОМОХОЗЯЙСТВИ АБОНЕНТОВ ПО ТОП-10 ОПЕРАТОРАМ

*Данные официальной отчётности, Оценки ТМТ Консалтинг

Другие игроки фиксированного рынка пока фактор конвергенции в своих планах, по-ви-димому, не учитывают. Также нет и признаков серьезной реакции фиксированныхоператоров на «пакет Яровой». Во всяком случае, серьезной волны консолидациинебольших игроков мы в прошлом году не фиксировали. Скорее наоборот, на фонероста ARPU многие региональные операторы улучшили свое финансовое положение исняли активы с продажи. В общем, в отличие от «Водного мира» Кевина Костнера, внашем проводном мире пока без потрясений.

ЕЖ

ЕГО

ДН

ЫЙ

ОТЧ

ЕТ

ЭТО НЕ БЫЛТЯЖЕЛЫЙ ГОДСчетчик слов сурово напоминает нам о том, скольдалеки в своем родстве наши скромные способностиот так желанной тобой, читатель, краткости. Несердись, мы закругляемся. В новогоднем суперхитеСемена Слепакова хор с суровыми лицами провожаеттяжелый уходящий год и со сдержанным оптимизмомвстречает будущий. Российские операторы, наверное,

МАЛОВЕРОЯТНО,ЧТО РЕКОРДНЫЙРОСТ 2018-ГО ГОДАБУДЕТ ПРЕВЗОЙДЕНВ 2019-М ГОДУ.

Александр ПоповскийИсполнительный Вице-президентпо корпоративной стратегии и развитию бизнеса

Виктор ДавыдкинВедущий эксперт по корпоративной стратегии

АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ

www.beeline.rufacebook.com/beeline.infomedia@beeline.ru

КОНТАКТЫ

пели бы как-нибудь наоборот. Маловероятно, что рекордный рост 2018-го года будетпревзойден в 2019-м году. Рост НДС автоматически снимет из отчетности 2% выручки отмассового рынка, то есть, чтобы побить рекорд, придется расти процентов на семь. Цены жена актуальных тарифах вновь ниже, чем на архивных, что стимулирует экономящих на всемклиентов к дальнейшей оптимизации. В этом же направлении толкает перегретая дистрибу-ция. Зато трафик продолжит расти, а значит, будет что монетизировать.На фоне роста конвергенции всего со всем и диверсификации бизнеса всех операторовчерез год нам будет сложнее разбираться в цифрах коллег по рынку, а делистинг даст имформальное право еще более ограничить наши возможности. Зато мы узнаем, наконец, какименно сольется Теле2 с Ростелекомом. Поймем, в какую сторону повернут региональныеценовые войны, и чем в итоге обернутся «безлимиты». Еще очень надеемся, что вся отрасльприблизится к пониманию того, как и когда в нашей стране заработают сети пятого поколе-ния. В одном уверены: ни нам, ни тебе, читатель, до нашего следующего отчета скучать непридется.