Facebook 에 관한 모든 것Facebook 에 관한 모든 것: 현재와 미래

I. 페이스북 History 및 개요페이 북 y 및 개

II. 페이스북 IPO의 의미

III. 페이스북의 전략

IV. 오픈그래프 전략의 3대 BM

V. 페이스북의 잠재 리스크

VI. 페이스북의 미래

2012. 2. 28 / 경제경영연구소

Executive Summary왜왜 FacebookFacebook에에 주목해야주목해야 하는가하는가? ?

8 5억 명에 육박하는 글로벌 가입자 기반과 온라인 이용시간의 15% 점유* 8.5억 명에 육박하는 글로벌 가입자 기반과 온라인 이용시간의 15% 점유*- 월간 Active 이용자수 8억 4,500만 명: 중국(13억 명), 인도(12억 명)에 이은 제 3의 대국

- 글로벌 No.1 앱 마켓: 페이스북 앱 80만 개 vs. 애플 앱 60만 개

시가총액 1 000억 달러 추정(WSJ): 美 인터넷 기업 中 애플 MS 구글에 이어 네번째 규모- 시가총액 1,000억 달러 추정(WSJ): 美 인터넷 기업 中 애플, MS, 구글에 이어 네번째 규모

- 한국 SNS 시장 점유율 1위: ’11년 기준 페이스북 33%(’10년 17%), 트위터 32%, 미투데이 15%**

IPO를 계기로 Facebook의 사업적 횡보가 빨라질 것이라는 기대감 고조페이스북 매출은 37억 달러로 구글의 1/10 수준이나 시가총액은 1/2 수준- 페이스북 매출은 37억 달러로 구글의 1/10 수준이나, 시가총액은 1/2 수준

- 매출액 대비 시가총액 비율이 27배에 달해 구글의 5.2배에 비해 매우 높은 상황임

※ 페이스북 : 시가총액 1,000억 달러, 매출액 37억 달러, 시가총액/매출액 비중 27.0

※ 구글 : 시가총액 1 985억 달러 매출액 379억 달러 시가총액/매출액 비중 5 2 ***※ 구글 : 시가총액 1,985억 달러, 매출액 379억 달러, 시가총액/매출액 비중 5.2

- 시장가치와 실적간 갭 극복 위해 ‘가입자 기반 성장’에서 ‘수익 기반 성장’ 전환 예상

FacebookFacebook 전략의전략의 변화변화 : Social Graph: Social Graph에서에서 Open GraphOpen Graph로로 진화진화

Open Graph는 유저가 외부 사이트에서 웹/앱 활동을 하면 페이스북과 연동됨으로써

자연스럽게 소셜 그래프를 타고 친구와 지인들에게 확산되는 소셜 플랫폼 전략을 의미

- CEO 마크 주커버그는 사람들과의 관계를 나타내는 개념으로 ‘Graph’라는 용어를 사용p

- 지난 8년간은 사람들을 엮는(Connecting People) Social Graph였다면, ‘11년부터는 서비스와 BM을

지닌 외부 웹과 앱을 연결하는(Connecting Apps/Webs) Open Graph로 진화

페이스북은 Open Graph를 채택한 생태계 확장을 통해 거대한 하나의 웹 플랫폼을 지향

* 온라인 이용시간 비중은 미국 기준, ** 자주 이용하는 SNS 기준, ***시가총액: 2012.02.06 종가, 매출액: 2011 회계연도 기준, 출처: Thomson Reuters

페이 북은 p p 를 채택한 생태계 확장을 통해 거대한 하나의 웹 플랫폼을 지향- 개인들은 페이스북을 통해 지인들과 일상의 경험을 공유, 개발자와 광고주들은 페이스북의 사용자

정보를 활용하여 BM을 만들고 광고를 함으로써 성장 추구, 페이스북은 수익 공유를 통해 Win-Win

Open GraphOpen Graph의의 33대대 BM : BM : 광고광고, , 커머스커머스, , 결제결제Executive Summary

광고 : 지인들의 다양한 활동 소식 자체가 TV와 같은 강력한 광고 효과 유발 광고 : 지인들의 다양한 활동 소식 자체가 TV와 같은 강력한 광고 효과 유발- 전체 매출의 85%가 광고로, User Profile 정보를 활용하여 광고주 스스로 타겟 고객층을 선정하여

맞춤형 광고를 제공 (친구추천 광고 구매율은 기존 인터넷의 4배)

- 검색이 선행되어야 하는 구글 광고와는 달리 신상품/브랜드 광고같은 수요 창출형 TV 노출 광고- 검색이 선행되어야 하는 구글 광고와는 달리, 신상품/브랜드 광고같은 수요 창출형 TV 노출 광고

영역을 빠르게 잠식 예상 (비싸서 TV 광고를 할 수 없던 중소기업들도 광고 가능)

커머스 : 250만개 이상의 웹사이트가 연결된 거대한 F-Commerce 플랫폼化- Like 버튼과 같은 소셜 플러그인 또는 일상을 공유하는 Timeline 앱을 채택한 서비스의 실적 급증Like 버튼과 같은 소셜 플러그인 또는 일상을 공유하는 Timeline 앱을 채택한 서비스의 실적 급증

- 게임부터 넷플릭스와 같은 디지털 콘텐츠 및 아마존과 같은 전자상거래 영역 등으로 제휴 확대

결제 : 게임머니인 가상재화에서 출발, PayPal과 같은 온라인 결제 수단 지향- 전체 매출의 15%가 가상재화인 F-Credit 매출로, 주로 Zynga의 게임 아이템 결제이나,전체 매출의 15%가 가상재화인 F Credit 매출로, 주로 Zynga의 게임 아이템 결제이나,

- 커머스 제휴 업체의 결제수단으로 확장 시 Revenue Sharing 등 다양한 수수료 BM 확대 전망

FacebookFacebook의의 미래미래

개인정보 보호 규제 리스크 및 SNS 기업가치 버블 가능성 우려에도 불구 개인정보 보호 규제 리스크 및 SNS 기업가치 버블 가능성 우려에도 불구,

‘소셜 기반의 오픈 플랫폼’을 통해 네트워크효과를 가진 강력한 Facebook Economy 창출

소셜 기반매출- 외부 웹사이트는 페이스북의 소셜 기반을 활용하기

R=P×eQ

가입자 기반R P Q

매출

위해 스스로 페이스북 생태계에 참여- 네트워크 효과로 인하여 페이스북과 제휴사이트의

매출은 Exponential하게 증가페이스북은 개인의 “O li Lif t l ” 변혁을 통해 R=P×Q

가입자 수

- 페이스북은 개인의 “Online Lifestyle” 변혁을 통해인터넷과 실물경제를 넘나드는 가장 강력한 Life Platform이 될 것임

I. 페이스북 History 및 개요

2004년 하버드대 기숙사에서 탄생한 페이스북은 매년 새로운 Social 서비스를 출시하여2004년 하버드대 기숙사에서 탄생한 페이스북은 매년 새로운 Social 서비스를 출시하여8년 만에 가입자수 8.5억명, 매출 37억 달러, 순이익 10억 달러의 거대 기업으로 성장

Phase 1 Phase 2 Phase 3 Future

• 성장기반 마련- 폐쇄적 Community- 투자 및 개발

???845

Phase 1 Phase 2 Phase 3

• 사업 본격화- 사이트 개방- 플랫폼화 시작

• BM 강화- 3rd party 웹과 연계- 매출증대 집중

Future

37

8

145가입자 (백만명)매출액 (억 $)

0.5

7.8

58

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

• Facebook 창립 • News Feed 출시• API 오픈• 사이트 개방

• 외부사이트와연결 시작

• 채팅기능 추가• 다국어 지원

• Social plug-in 출시• MS의 검색엔진

“Bing”과 제휴• “Places”서비스 시작

• 미 증권거래위원회에IPO 신청서 제출

• Accel partner로부터 $12.7M

• 개발자 컨퍼런스(F8) 시작

다국어 지원• 디자인 개편

• Places 서비스 시작• 그룹기능 추가

• “Like 버튼” 추가• “Facebook payments”

• Open graph 시작• “Timeline” 출시

3

부터투자 받음

(F8) 시작• 개발 플랫폼 오픈• “Facebook Ads”

광고 플랫폼 출시

• Facebook payments서비스 시작

• Timeline 출시

I. 페이스북 History 및 개요

8년 전 19살 대학생의 ‘Hot한 친구찾기’로 시작한 사업이8년 전 19살 대학생의 Hot한 친구찾기 로 시작한 사업이시가총액 1,000억 달러에 달하는 전세계 가장 Hot한 기업으로 급부상

5월 상장을 목표로 미국 증권거래위원회(SEC)에 IPO 신청서 제출

- 50억 달러 규모 자금조달 예정 (인터넷 기업으로는 최대, 미국 역사상 VISA, GM, AT&T에 이은 네 번째 규모)

※ 일반적인 시장가치 추정치는 약 750억 ~ 1,000억 달러 (WSJ 등)

- 미국 언론은 주식시장 활성화, 세수 증가, 관련산업 일자리 창출 등 침체된 미국 경제의 활력을 기대

IPO 신청서에 공개된 ’11년 매출 37억 달러, 이중 85%가 광고 매출, 15%가 결제수수료 매출임

[ Facebook 지분구조 ][ Facebook 매출/손익 (단위: 억 달러) ]

5.6결제 및 수수료

광고

영업이익

(15%)

37.1

[ Facebook 활동성 지수, 2011년말 ]18.7

31.5

1.1 17.6

순이익 (85%)19.7

월간 Active 이용자 수 8.45억 명

모바일 이용자 수 4.25억 명

일간 Likes & 코멘트 27억 건

일간 사진 업로드 2 5억 건

7.6

0.12.6

10.3

2.3 6.1

10.0 7.8

4

일간 사진 업로드 2.5억 건

친구맺기 1,000억 건

일간 전세계 이용시간 97억 분2009 2010 2011

* 결제 및 수수료: 징가 등 소셜게임 위주 크레딧 수수료 (거래액의 30%)

II. 페이스북 IPO의 의미

전세계 8억명 이상이 연결된 ‘Social Utility’로서의 영향력을 입증한 페이스북은전세계 8억명 이상이 연결된 Social Utility 로서의 영향력을 입증한 페이스북은IPO 이후 새로운 ‘페이스북 경제’의 창출을 예고함

Facebook Effect Facebook Economy

전세계 8억명 이상의 가입자 기반

- 8억명 이상의 인구가 1 000억건 이상의

광고 플랫폼의 강화

- 온라인 광고수익의 성장 잠재력 大8억명 이상의 인구가 1,000억건 이상의

친구맺기로 상호 연결

- 전년 대비 가입자수 증가율 39%

- 2012년 내 가입자 10억명 도달 예상

온라인 광고수익의 성장 잠재력 大

[ 글로벌 온라인 광고 점유율(%) ]2009 2010

Google 41.9 44.1MS 4 0 4 02012년 내 가입자 10억명 도달 예상

- 현재 당국의 차단으로 가입자가 없는

중국시장에 진입이 성공할 경우,

글로벌 플랫폼 입지를 더욱 강화

MS 4.0 4.0Yahoo! 9.6 8.3AOL 2.2 1.5

Facebook 1.4 3.1주요 포털 계 59.2 61.0

Social Web 3.0

시대의 본격화를

알리는 신호탄

미국 온라인 이용시간의 15%,

미국 트래픽의 약 43% 점유

미국 월평균 페이스북 이용시간은

※출처: ZenithOptimedia

온라인 결제의 활성화

- 게임에서 벗어나 음악, 영화, 여행 등

다양한 산업으로 확대- 미국 월평균 페이스북 이용시간은

7시간45분으로 구글의 약 2배

- 미국의 경우 온라인 1시간 중

약 10분을 사용

다양한 산업으로 확대

모바일 사업영역으로 확대

- 모바일 이용자를 겨냥한 모바일광고

시작 및 HTML5 개발에 주력 명시

5

시작 및 HTML5 개발에 주력 명시※출처: economist

III. 페이스북의 전략

IPO 계획 이전의 페이스북은 사람들을 잇는 ‘소셜 기반’ 확대에 집중,

소셜그래프에서 오픈그래프로 진화

IPO 계획 이전의 페이스북은 사람들을 잇는 소셜 기반 확대에 집중,IPO를 기점으로 외부의 앱과 웹을 잇는 ‘오픈그래프’ 전략을 통해 BM 확대 예상됨

CEO 마크 주커버그, 사람들과의 관계를 나타내는 개념으로 ‘Graph’라는 용어를 사용 지난 8년간은 사람들을 엮는(Connecting People) Social Graph였다면 ‘11년 9월부터는 서비스와

(2004~2011) Social Graph (2011.9월~) Open Graph

지난 8년간은 사람들을 엮는(Connecting People) Social Graph였다면, 11년 9월부터는 서비스와BM을 지닌 외부 웹과 앱을 연결하는(Connecting Apps/Webs) Open Graph로 진화

전 략목 표

정 책

“Connecting People”• 가입자 기반의 성장

“Connecting Apps/Webs”• 서비스 기반의 확장

• 플랫폼 개방을 통한 소셜기반 구축 • 3rd party와 제휴를 통한 다양한 서비스 제공

B M

광 고• User profile을 활용한 타겟팅 광고

(Self-serve Ad.)• 소비자 참여형 광고(Engagement Ad.)

• 검색광고 확대 (MS Bing과 제휴)• 모바일 광고• 제휴사이트 광고매출 Sharing

B M결 제

수익배분

• 선물, 게임 아이템 등의 가상 재화 거래 • 영화, 음악 등 다양한 디지털 콘텐츠로 확대

• 제휴 사이트와 판매/광고 매출 배분

Social Commercial

서비스User

Social Commercial

• News feed• Like button• Featured stories• Places

• Facebook games• Facebook Ads• Virtual goods shop

• Timeline

6개발자

• Facebook Connect (Social plug-in)• f8 (개발자 컨퍼런스)

• Open graph protocol• Canvas App.

오픈그래프의 의미

Open Graph는 유저가 외부 사이트에서 웹/앱 활동을 하면 페이스북과 연동됨으로써

III. 페이스북의 전략

자연스럽게 소셜 그래프를 타고 친구와 지인들에게 확산되는 소셜 플랫폼 전략을 의미

3rd party 웹사이트를 통해 다양한 일상생활의 경험을 공유하는 모든 웹사이트의 페이스북化를의미하며, 개인은 외부와 연결된 소셜화된 동시에 가장 개인화된 웹 생태계를 향유하게 됨

Open Graph 적용과정 기대 효과

요리음악

다양한 서비스의 웹사이트들 존재 Communication/Game/Media 등

페이스북이 제공하지 않는 서비스

①

• 다양한 서비스 제공으로 이용자

Facebook

요리음악

영화

페이스북이 제공하지 않는 서비스 이들과 Connect하여 사용자 정보

공유 및 다양한 소셜 기능 제공※ 현재 제휴파트너 : Nike, Spotify, Netflix,

WSJ, Yummly 등

다양한 서비 제공 이용자

Lock-in 및 증가

• 파트너쉽 증가에 따른 수익저변 확대

Facebook 과 연동

페이스북 페이지 내에서 연동- Canvas App. 지원*

페이스북 외부에서 연동제

“타임라인 게재”버튼

②

• 대규모 가입자 기반의 손쉬운 확보

• 이용자 행동분석을 통한 맞춤형 광고

제휴 파트너

N F d에

“Cooked it” 버튼

Ticker에 게재√ User의 활동 공유

- Social plug-in, Graph API 제공* Open Graph Protocol*을 통해 외부

사이트의 클릭 정보까지 수집

③

• 이용자 행동분석을 통한 맞춤형 광고

이용자

타임라인에게재

News Feed에게재

Ticker에 게재

√

√

√

User의 활동 공유③ 외부 사이트를 통해 음악을 듣고,

영화를 보고, 신문을 읽고, 요리를하는 등 모든 일상 행위가 자동적으로페이스북과 연결되어 실시간 공유

• 친구들과 Lifestyle 공유로 더욱

재미있고 다이나믹한 소셜활동 가능

이용자

7

* Canvas App. : 페이스북 페이지 안에서 외부 사이트가 구동될 수 있게 해주는 어플리케이션* Social Plug-in: 외부 웹사이트에서 페이스북 소셜 기능을 사용할 수 있도록 해주는 것(Like 버튼 등)* Graph API : 페이스북 사용자 정보를 읽거나 쓸 수 있게 하는 기능* Open Graph Protocol: 외부 사이트를 페이스북과 연결할 수 있도록 지원해주는 프로그램 규칙

페이스북의 강점은 오픈그래프를 채택한 외부 생태계 확장을 통해 웹 자체가

III. 페이스북의 전략 오픈그래프의 차별화 포인트

페이 북의 강점은 오픈 래프를 채택한 외부 생태계 확장을 통해 웹 자체가거대한 하나의 페이스북 사이트처럼 작동 가능하다는 것임

반면, 애플은 애플 생태계를 떠나는 순간 외부 앱/웹 생태계와 단절되고, 구글은 검색이나 로그인이라는 행동이 선행되어야 한다는 점에서 외부 웹 생태계 자체가 플랫폼처럼 작동하기 어려움

애플 오픈소스 전략의 폐쇄성 대비

오픈그래프는 상호성이 강함검색/이메일/모바일OS 등

파편화된 User profile로 개인화 한계 오픈그래프는 간단하게 기존 사이트와 연동,

소셜정보 활용, 홍보 비용 및 파급력 측면에서 강점

반면, 애플 생태계 진입에는 상대적으로 많은

시간과 비용 소모 (앱 제작 등록 심사 홍보 등)

파편화된 User profile로 개인화 한계 페이스북의 거대한 User profile 기반을 통해

BM을 창출하려는 전략과 반대

강점을 가진 기존 플랫폼의 정보를 구글+

[ 애플 앱스토어 등록 절차 ]

[ 페이스북에 대응하는 구글의 소셜 전략 ]구 분 시간, 비용 및 제약사항

아이폰

시간과 비용 소모 (앱 제작, 등록, 심사, 홍보 등) (1월말 기준 가입자 9천만명)를 통해 통합,

하나의 거대한 플랫폼을 만드는 전략 추진 중

아이폰개발자 등록

1년 등록 비용 99달러

애플리케이션개발

맥 컴퓨터와 아이폰 필요Xcode라는 맥용 개발프로그램과Objective-C 언어

앱스토어 iTunes Connect

Google Search세계1위

Chrome Browser

• User profile 공유• 간단한 외부 연동앱스토어

등록 신청iTunes Connect가격 및 판매 지역 등 선택

심사 및 등록보통 2주 정도의 심사 기간등록 거절이 되면 다시 신청해야 함

유료 프로그램의 경우 Promotional C d (앱당 50개 제공)로 무료 사용기회

Android세계1위 Google+

간단한 외부 연동• 신속한 정보 확산

8

홍보Codes(앱당 50개 제공)로 무료 사용기회를 제공하여 입소문 형성판매액 $150 이상이 되면 계좌로 송금

Gmail미국2위 Google

TV

광고Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM

지인들의 다양한 활동 소식 자체가 TV와 같은 강력한 광고 효과를 유발할 수 있도록, 일상의 경험 공유 플랫폼 구축에 집중하는 한편, 광고주 스스로 User Profile을 활용하여

고객 타켓팅이 가능한 Self-serve형 광고 플랫폼 구축에 주력

페이스북 COO 셰릴 샌드버그 “페이스북 광고시장의 궁극적 경쟁자는 TV 광고임”페이스북 COO 셰릴 샌드버그, 페이스북 광고시장의 궁극적 경쟁자는 TV 광고임 “페이스북의 광고는 전통적으로 대형 광고주들이 (TV에) 해왔던 수요창출형 광고와 비슷하다. 이제까지 너무 비싸서 TV광고를

하지 못했던 중소기업들도 이제는 (TV광고보다 효과적으로) 브랜드 광고를 할 수 있다.” (2011.4월 인터뷰 내용 中)

정확한 Targeting과 자발적 확산으로 인한 광고효과의 Exponential한 증가 가능 User profile 정보를 활용한 Customized ad에서 발전, 소셜 activity까지 포함한 정보를 바탕으로 타겟팅 정확도 향상

광고가 뉴스피드/티커/타임라인을 타고 전파되면서 광고효과 급증 (친구추천 광고 구매율 기존 인터넷의 4배)

이용시간 대비 광고비 지출간의 불균형이 해소되는 과정에서 인터넷 광고는 향후 성장 여력이 가장 큼 광고시장의 가장 큰 비중은 여전히 수요를 창출하는 TV와 인쇄매체에 할당되어 있으나 점차 인터넷으로 이동할 것이 분명

[ 친구추천과 광고매출의 상관관계 ] [ 미디어 매체별 소비시간 vs. 광고매출 (USA, 2010) ]

광고시장의 가장 큰 비중은 여전히 수요를 창출하는 TV와 인쇄매체에 할당되어 있으나, 점차 인터넷으로 이동할 것이 분명

특히, 페이스북은 지인들의 활동 소식 정보를 통해 자연스럽게 광고 노출 효과를 올릴 수 있다는 점에서 가장 성장 여력이 높음

고매

출($

)광고매출

친구추천

천횟

수

주당

광고

친구

추천

9※출처: Internet Trends 2011, Mary Meeker※출처: alexfrakking.com 시간 (주)

커머스

페이스북 자체가 250만개 이상의 웹사이트가 연결된 거대한 F-Commerce 플랫폼으로,

Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM

페이스북 자체가 250만개 이상의 웹사이트가 연결된 거대한 F Commerce 플랫폼으로, 3rd Party들은 다양한 형태의 제휴를 통해 수익 창출 및 배분을 통한 성장이 가능

F-Commerce는 수백만개의 사이트가 연결되어 다양한 형태의 마케팅을 구현할 수 있는 플랫폼 현재 2백5십 만개 이상의 웹사이트 글로벌 Top 100 기업의 50% 이상이 페이스북과 연동 현재 2백5십 만개 이상의 웹사이트, 글로벌 Top 100 기업의 50% 이상이 페이스북과 연동

Like 버튼과 같은 소셜 플러그인 또는 일상을 공유하는 Timeline 앱을 채택한 사이트들의 실적 급증

※ Timeline 앱 채택 한달 만에 핀터레스트(사진공유사이트) 방문자수 60% 증가, 워싱턴포스트 35세 이하 독자 83% 페북 통해 접속

외부 앱과 웹 사이트들은 각각의 마케팅 니즈에 가장 적합한 방법으로 페이스북 플랫폼을 활용하고 있음

서비스 내용

User Profile/ID 공유, 페이스북 스토어 입점, Open Graph API로 연동, 페이스북 크레딧 결제수단 제공 등 다양한 형태의 활용 가능

초기 게임 위주에서, 최근 음악/영화/TV/책/뉴스/여행/음식/쇼핑/교육 등 다양한 산업에서 광고 및 커머스 BM 확대

[ F-Commerce의 종류와 형태 ]서비스 내용

페이스북내의

커머스

Facebook Ads & Sponsored

stories

담벼락 형태로 올라온 페이스북 광고를 클릭하여 구매 페이지를 링크

F-store페이스북 내에서 상품을 구매하는 앱 형태(ex. 델타항공은 티켓 결제까지 가능)

커머스

Credits미국에서는 문화상품권처럼 오프라인에서도 판매, Shopkick 이라는 미국 앱에서 쌓은포인트로 크레딧 교환 가능

Social plugins간단한 HTML 형태의 오픈API로, 외부사이트에서 페이스북을 통해 홍보 가능

페이스북외부와연동한커머스

FacebookOpen graph

외부 사이트와 페이스북 연동(예1) 아마존: 페이스북 profile에 맞춰진 상품 추천, 친구의 ‘Wish list’를 확인하여 선물(예2) 티켓마스터: 친구가 구매한 좌석 근처로 예약 (추가 매출 $5.3 발생)

10

커머FB Places & Location tab

“Facebook Places”를 이용하여 “Deal”을 통해 예약 및 할인 등

FB Mobile platform

모바일에서도 가능하게 됨 (올해 예정) ※출처: Horizon Studios

결제

결제 수단인 Facebook Credit을 통해 3rd Party의 결제 편의성을 제고하는 한편,

Ⅳ. 오픈그래프 전략의 3대 BM

현재 게임머니 위주의 가상재화를 넘어 향후 PayPal과 같은 온라인 결제플랫폼을 지향

현재 페이스북 크레딧은 150여개 개발사를 통해 소셜 게임을 포함 350개 이상의 앱에서 사용 중 페이스북의 커머스 영역이 디지털 콘텐츠 유통 채널에서 실물 전자상거래 영역까지 확대됨에 따라,

l과 같은 지불 결제 플랫폼 성장 가능

페이스북과 제휴사이트 간 윈윈 효과로 인한 [ 페이스북의 소셜 엔터테인먼트 시장 ]

잠재 BM벤치마킹 모델

PayPal과 같은 지불 결제 플랫폼으로 성장 가능

파트너쉽 구축 가능성

제휴사이트는 8억명의 잠재고객 확보, 페이스북은유통채널로서 콘텐츠 수익 배분의 기회

콘텐츠유

장사

이즈

大TV/영화

음악 게임

미래성장영역

Zynga, Spotify 등은 페이스북과 제휴함으로써용이하게 글로벌 경쟁력 확보

산업 분야별로 소규모 사업자가 글로벌 선발사업자와 경쟁하기 위한 전략 옵션으로 활용할

유통채널

콘텐츠 사업자와 애플 간

7 : 3 수익 배분 구조

iTunes 2011년 매출 60억

달러 (음악/비디오/앱 등)

잠재

시장

小

악

도서

게임

사진

가능성 높음

페이스북크레딧의 온라인 기축통화 가능성

게임머니 가상재화 실물거래 순으로 다양한

[페이스북 크레딧의 현재와 미래 ]

달러 (음악/비디오/앱 등)페이스북 전략 성숙도

미성숙 성숙

현재: 게임머니 미래: 디지털콘텐츠& 실물재화 게임머니 가상재화 실물거래 순으로 다양한

재화가 거래되면서 달러 같은 통용화폐로 발전

PayPal을 대체하는 온라인 결제 플랫폼으로 발전

“페이스북 크레딧을 쓰면 사람들이 편하게 여러 앱에서

결제플랫

거래유형 및 금액크기에

따라 3.4~4.9% 수수료

현재 게임머니& 실물재화

11

물건을 살 수 있다. 한 개의 앱에서만 쓸 수 있는가상화폐나 결제수단을 이용하는 것보다 모든 앱에서사용하는 게 더 낫다”(마크 주커버그, 2010년 4월 f8에서)

랫폼 PayPal 2011년 매출

44억 달러

※출처: Horizon Studios

Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크

개인정보 수집 및 활용에 대한 잇따른 소송 제기 등 공개기업 전환 시

규제 리스크

개인정보 수집 및 활용에 대한 잇따른 소송 제기 등 공개기업 전환 시

규제 리스크가 증대되어 개인정보를 활용한 BM의 제약이 강해질 것임

사용자 DB 활용 정도가 높아지고 Timeline 도입 등 개인정보 유출 심화

Beacon 광고시스템에 대한 사생활 침해소송 사례 (’09.9월) 및 개인정보 유출

혐의 피소 (’12.2월)

美 연방거래위원회(FTC), 20년간 개인정보보호 외부 감사 의무화 (’11.11월)

지나친 상업화에 대한 가입자 반발 및 이탈 등 가장 큰 위협 요소

개인정보보호 강화

(Privacy Issue)

지나친 상업화에 대한 가입자 반발 및 이탈 등 가장 큰 위협 요소

국가 정보보안

중국/이란/시리아/북한 등은 국가안보를 근거로 페이스북 접속 차단

한국의 경우, 군 기밀사항 유출 사례 다수 발생하여 2012년 1월 국방부는

공정경쟁 및

반독점 규제

네트워크효과가 강한 SNS 특성, 잠재 경쟁자 인수 등 독과점 우려

페이스북 크레딧의 Antitrust Law 제소 사례 (‘11.6월)

‘군 장병 SNS 활용 가이드라인’ 배포

반독점 규제 페이 북 레딧의 제 사례 ( 월)

글로벌 저작권 법 페이스북 콘텐츠가 글로벌로 유통될 경우 국가마다 다른 저작권 법 적용이

문제될 것으로 예상

지나친 맞춤형 정보 제공에 따른 정보의 편협성에 대한 우려정보 유통 독과점화

글로벌 통화 체계 페이스북 크레딧이 범용적으로 사용될 경우, 실물화폐 환전, 국가간 환율, 과세,

도박, 자금세탁 등의 문제 발생 예상

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(엘리 프레이저, <생각조정자들>)정보 유통 독과점화

　플랫폼간 경쟁 심화

現 애플/구글/MS 등과의 우호적 관계가 페이스북의 수익화 BM 본격화시 급격히 악화

Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크

現 애플/구글/MS 등과의 우호적 관계가 페이스북의 수익화 BM 본격화시 급격히 악화될 위험이 있으며, 특히 OS 의존도가 큰 모바일 분야에서 플랫폼 독립성 확보가 관건

모바일 생태계 경쟁구도로 인한 진입 장벽 제휴파트너와의 수익배분 문제

애플/구글/MS와 모바일 플랫폼 패권을 둘러싼 치열한 경쟁

4.25억명의 모바일 이용자수 고려 시, 매출을 창출하지 못하고

있는 모바일 분야 성장 가능성 크나 경쟁관계 극복이 관건

콘텐츠 제공 업체와의 협상 난항 예상

콘텐츠업체-플랫폼업체-페이스북

역학관계에 따른 갈등의 소지있는 바일 분야 성장 가능성 나 경쟁관계 극복이 관건

- 구글 Android를 통해 구글+ 우선, 애플 iOS는 트위터와 제휴

- 모바일 OS의 in-app payment 시스템 통제로 결제 BM 난항

모바일 OS와 밀결합 불가능 HTML5, Device 공략 등 우회전략

Spartan PJT: 앱스토어를 거치지 않고 웹 브라우저를 통해

역학관계에 따른 갈등의 지

- 복잡한 미디어 생태계, 다수의 이해관계자

- 저작권 침해 문제가 글로벌로 확산되면서

규제 변수 확대

Major 콘텐츠 사업자일수록 독자 수익모델- Spartan PJT: 앱스토어를 거치지 않고 웹 브라우저를 통해

페이스북 앱을 사용할 수 있게 하는 프로젝트, HTML5로 제작

- 다만, 현재 HTML5 수준으로는 동영상 등 충분한 UI 구현 어려움

- 제조사 및 통신사와의 제휴를 통한 페이스북 폰 출시 등 자구책

Major 콘텐츠 사업자일수록 독자 수익모델

고수로 페이스북과의 제휴 어려움

- 애플 iTV와 구글TV도 방송사 등으로

부터의 콘텐츠 수급 어려움 겪음

마련중[ 페이스북의 모바일 경쟁구도 ]

Facebook합

[ 애플iTV와 구글TV ]

애플 iTV (’10.9월) 구글 TV (’10.10월)

핵심서비스

iTunes기반 콘텐츠판매/렌탈 service

YouTube 및 온라인/실시간 통합 검색

Android iOS Windows

밀결합어려움

스파르탄프로젝트

(Spartan PJT)

페이스북 폰

서비 매

BM 렌탈 요금+기기 판매 검색통한 온라인광고

콘텐츠수급

유료방송사업자와 CP간의 갈등을 피하기위해 렌탈 모델 도입

유료방송 밀결합 형태

미국 2위 위성방송사업자인 Dish network와 제휴

미국 4대 방송사인

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Device수급 유료방송 밀결합 형태

의 실시간 채널 서비스는 제공하지 않음

미국 4대 방송사인ABC, CBS, FOX, NBC는 불참

　SNS의 지속 성장에 대한 의문Ⅴ. 페이스북의 잠재 리스크

소셜 사이트의 유동적인 특성 및 과거 세컨드라이프와 마이스페이스 사례 감안 시,소셜 사이트의 유동적인 특성 및 과거 세컨드라이프와 마이스페이스 사례 감안 시, 페이스북의 급격한 흥망성쇠도 가능함

과거 인기 소셜 사이트의 급격한 쇠락페이스북 버블 논란

‘03년~’07년까지 1000만명의 가입자를 유치하는 등

세컨드라이프 기업가치와 매출/수익 간 Gap에 따른 버블 논란 지속

- 페이스북 매출은 구글의 1/10 수준이나, 시가총액은 1/2 수준

- 시가총액/매출액 비율 27배로 구글의 5.2배에 비해 매우 높음급성장 했으나, 이후 쇠락

- 모든 사회구성을 유저의 자유에 맡기는 무통제 방침

- 익명성과 무질서에 의한 사회문제로 인해 내리막길

가상머니인 ‘린든 달러’가 여러 사회적 부작용을 낳음

- 월스트리트 전문가의 기업가치 추정치는 최소 500억

달러에서 최대 1,250억 달러까지 편차가 매우 큼

초기 주가 상승은 가능하나, 지속성장 가능성에 의문

매출 수익 성장성 현금흐름과 같은 펀더멘털 분석 결과에 가상머니인 린든 달러 가 여러 사회적 부작용을 낳음

- 포르노, 폭력, 도박, 사기, 자금세탁, 마약 매매,

국경간 거래에 대한 과세문제 등

마이 페이

- 매출, 수익, 성장성, 현금흐름과 같은 펀더멘털 분석 결과에

상관없이 화제가 된 주식은 초기 주가상승의 여지 있음

- 미래 BM이 구체화되어 있지 않아 지속 성장여부 판단 어려움

- 링크드인/그루폰/징가 등 상장된 소셜 기업의 주가 변동성 큼

마이스

페이스

SNS 기업 인터넷 기업 IT 제조 기업

페이스북 링크드인 구글 MS 애플 시스코

[ 주요 IT 기업의 시가총액 및 Multiples 비교 ] 한 때 전세계 SNS를 대표했던 마이스페이스는

’05.7월 뉴스코퍼레이션에 인수된 후 위용 상실

’11 6월 온라인 광고업체 스페시픽 미디어에 매각

마이스페이스

페이스시가총액($억) 1,000 78 1,985 2,534 4,326 1,085

매출액($억) 37.1 4.4 379 723 1,279 437

순이익($억) 10 0.1 97 235 330 63

Price/Sales 27.0 17.6 5.2 3.5 3.4 2.5

- 11.6월 온라인 광고업체 스페시픽 미디어에 매각

- 매입가 5억8천만 달러, 매각가 3천5백만 달러로

1/17로 축소

무리한 광고집행, 운영관리 실패, 젊은 층에만 국한,

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Price/Sales .0 .6 5. 3.5 3. .5

Price/Earnings 100 725.1 20.5 10.8 13.1 17.2

※시가총액: 2012.02.06 종가, 매출액/순이익: 2011 회계연도 기준※출처: Thomson Reuters

익명성에 의한 범죄 가능성 우려 등의 요인으로 급락

VI. 페이스북의 미래

페이스북이 그리는 미래는, 인간의 “Online Lifestyle Platform” 제공을 통해

　Facebook의 미래 사업 모델

페이스북이 그리는 미래는, 인간의 Online Lifestyle Platform 제공을 통해지금은 상상하기 힘든 엄청난 규모의 잠재시장에서 수익을 만들어 내는 것임

소셜그래프 기반 위에, 오픈그래프를 통해 다양한 산업의 서비스를 페이스북 안으로 끌어들여, 사람들이 온라인에서 생활하고 소비하는 방식을 바꾸게 될 것임

잠재 시장규모*

전세계 온라인 광고시장

7백억 달러

전세계 eCommerce

시장 7천억 달러

미국 온라인 결제 수수료

시장 2백억 달러 “엄청난 규모의 잠재시장 공략”

사람들이 온라인에서 생활하고 소비하는 방식을 바꾸게 될 것임 이를 통해 페이스북은 1조 달러가 넘는 온오프라인의 광범위한 시장에서 사업 추진이 가능하게 됨

광고 커머스 결제

잠재 시장규

(2011년) 전세계 광고시장

5천억 달러

“광고 외의 BM 다양화”

엄청난 규모의 잠재시장 공략

광고

TV 뉴스

커머스 결제BM

음악 영화 게임“미디어/엔터테인먼트를 포함

광고 외의 BM 다양화

산업 분야

음식 쇼핑도서 교육 여행

미디어/엔터테인먼트를 포함다양한 산업의 참여”

Open Graph

Social Graph핵심 역량

오픈 플랫폼

“8억명의 가입자 정보 및 관계”

“모든 웹사이트와의 연결”

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* 전세계 온라인 광고시장 & 전세계 광고시장: eMarketer, 2011.6월* 전세계 eCommerce 시장 (전자상거래 유통채널 매출): J.P.Morgan, 2010년* 미국 온라인 결제 수수료 시장 (Online Payment Gateway): PayPal.com

VI. 페이스북의 미래

페이스북의 핵심 역량인 ’소셜 기반’은 기존의 사업방식인 가입자당 수익 방식(R=P×Q)을

　Facebook Economy

페이 북의 핵심 역량인 셜 기반 은 기존의 사업방식인 가입자당 수익 방식( Q)을

소셜 기반 수익방식(R=P×eQ)으로 바꾸어, 네트워크 효과에 기반한 강력한Facebook Economy를 창출

소셜 기반 자체가 페이스북에게 직접적으로 수익을 창출하기는 어려우나 이를 활용하고자 하는 외부 소셜 기반 자체가 페이스북에게 직접적으로 수익을 창출하기는 어려우나, 이를 활용하고자 하는 외부사이트들이 BM을 만들어 페이스북에 Connect, 이를 효과적으로 가능케하는 것이 오픈 그래프임

가입자 기반의 Linear한 증가와는 달리, 네트워크 효과로 인하여 소셜 기반의 서비스와 매출은Exponential하게 증가

이것이 모든 서비스 사업자가 SNS에 주목하는 이유이며 외부 웹사이트는 페이스북의 소셜 기반을 이것이 모든 서비스 사업자가 SNS에 주목하는 이유이며, 외부 웹사이트는 페이스북의 소셜 기반을활용하기 위해 자발적으로 페이스북 생태계에 참여

더욱이 페이스북과 연결된 웹은 외부와 연결된 소셜화된 웹인 동시에 가장 개인화된 웹 플랫폼이 됨 이를 기반으로 가장 강력한 개인화된 오픈 소셜 웹에 기반한 ‘페이스북 경제’가 창출될 것임

소셜 기반

[ ‘소셜 기반’의 매출 성장 방정식 ] [ ‘오픈그래프’의 역할 ]

BM

트래픽 증가 및제휴사이트의 마케팅 효과 상승,

소셜 기반

R=P×eQ매출BM

오픈그래프

제휴사이트의 서비스 BM이페이스북의 BM으로 연결

But, 소셜 기반 자체가 BM은아님

가입자 기반R=P×Q

핵심역량: 소셜 기반

오픈그래프

소셜 기반은 오픈플랫폼이작동하게 하는 원천

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가입자 수

핵심역량: 소셜 기반