วิสัยทัศน์ พันธกิจ วัตถุ ... INDUSTRY PLC. ANNUAL REPORT...

THANTAWAN INDUSTRY PLC. ANNUAL REPORT 2017

หนา

วสยทศน พนธกจ วตถประสงคหลกขององคกร และกลยทธของบรษทฯ 1

ขอมลทางการเงนโดยสรป 2

รายงานของคณะกรรมการบรษท 5

รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ 6

รายงานของคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจท�ด 8

รายงานของคณะกรรมการบรหารความเส�ยง 10

ขอมลท�วไป 12

นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ 13

ปจจยความเส�ยง 17

โครงสรางการถอหน และการจดการ 20

นโยบายเก�ยวกบการก�ากบดแลกจการ 30

รายการระหวางกน 58

รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการและผบรหาร 59

รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการของบรษทท�เก�ยวของกน 64

รายละเอยดเก�ยวกบผตรวจสอบภายใน 65

การวเคราะหและค�าอธบายของฝายจดการ ประจ�าป 2560 66

รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการตอรายงานทางการเงน 70

ขอมลทางการเงนท�ส�าคญ 71

สารบญ

THANTAWAN INDUSTRY PLC.| 1 ANNUAL REPORT 2017

วสยทศน พนธกจ วตถประสงคหลกขององคกร และกลยทธของบรษทฯ บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ไดประกาศวสยทศน พนธกจ วตถประสงคหลก และกลยทธของบรษทฯ

เพ�อใหผบรหารและพนกงานทกระดบในองคกรไดรบทราบ เขาใจรวมกน เพ�อผลกดนใหบรษทฯสามารถบรรลเปาหมายและกาว

ไปในทศทางท�ก�าหนดไวอยางม�นคง นอกจากน � บรษทฯยงไดเผยแพรแกสาธารณชน คคา และผ มสวนไดสวนเสยทกกลมของ

บรษทฯ เพ�อรบรทศทางและอนาคตของบรษทฯ และด�าเนนธรกจรวมกนกบบรษทฯไดอยางม�นคงและย�งยน

วสยทศน “เปนผน�านวตกรรมบรรจภณฑพลาสตกระดบสากล”

พนธกจ “เราจะใชนวตกรรม เทคโนโลย และประสบการณดานบรรจภณฑพลาสตกสการออกแบบ วจย ผลต และจด

จ�าหนาย ตลอดจนเปนผใหบรการท�สรางคณคาเพ�มใหแกพนธมตรทางธรกจ เพ�อสรางผลตอบแทนท�ย�งยนแกผมสวนไดสวนเสย

ทกกลม”

วตถประสงคหลกขององคกร “ทานตะวน จะขยายธรกจจากสมรรถนะหลกขององคกรในความเช�ยวชา�การผลตดาน Blow & Extrusion ไปยง

กลมผลตภณฑท�มมลคาสงสตลาดสากล”

กลยทธ บรษทฯมงเนนการด�าเนนธรกจท�มความเช�ยวชา�และเหมาะกบยคสมยของธรกจ จงก�าหนดกลยทธ ดงน �

1. รกษาธรกจปจจบน และขยายธรกจใหม

2. ปรบโครงสรางองคกรใหเหมาะสม สอดคลองกบโครงสรางธรกจ

3. สรรหาบคลากร และ ผสบทอดต�าแหนงเพ�อรองรบการขยายธรกจ

4. สรางผลตภณฑท�มนวตกรรมและตอบสนองความตองการของตลาด

5. ปรบปรงและขยายโรงงานปจจบนดวยการบรหารจดการ อยางเปนระบบ

6. พฒนาประสทธภาพการผลตในรปแบบอตสาหกรรมท�ใชเคร�องจกรเขมขน

7. พฒนาเทคโนโลยสารสนเทศท�ทนสมยและสอดคลองกบรปแบบการด�าเนนธรกจ

8. สรางความเช�อม�นดานความรบผดชอบตอสงคม


ขอมลทางการเงนโดยสรป

ฐานะการเงน (ลานบาท)

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2560 2559 2558

2,892.35 2,678.41 2,347.75

52.9925.48

28.35

รายไดจากการขาย รายไดอ�นๆ

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2560 2559 2558

1,961.431,777.13

1,415.76

454.41 433.17 306.32

1,507.021,343.96

1,109.44

สนทรพยรวม หน �สนรวม สวนของผ ถอหน

รายไดจากการขาย และรายไดอ�น (ลานบาท)


0

100

200

300

400

2560 2559 2558

276.97324.03

241.44

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560

ภาพรวมทางการเงน (หนวย:ลานบาท) ป 2560 ป 2559 ป 2558

ยอดขาย 2,892.35 2,678.41 2,347.75

รายไดรวม 2,945.34 2,703.90 2,376.10

ก�าไรข �นตน 570.52 644.12 512.36

ก�าไรสทธ 276.97 324.03 241.44

สนทรพยรวม 1,961.43 1,777.13 1,415.76

สนทรพยหมนเวยน 1,322.55 1,262.94 934.58

หน �สนรวม 454.41 433.17 306.32

หน �สนหมนเวยน 411.45 396.69 276.80

สวนของผถอหน 1,507.02 1,343.96 1,109.44

ก�าไรสทธ (ลานบาท)


อตราสวนทางการเงนท�ส�าคญ อตราสวนทางการเงน หนวย ป 2560 ป 2559 ป 2558

อตราสวนสภาพคลอง (Liquidity Ratio)

อตราสวนสภาพคลอง เทา 3.21 3.18 3.38

อตราสวนสภาพคลองหมนเรว เทา 2.09 2.00 2.19

อตราสวนสภาพคลองกระแสเงนสด เทา 0.77 1.00 1.20

อตราสวนหมนเวยนลกหน �การคา เทา 12.44 12.97 11.31

ระยะเวลาเกบหน �เฉล�ย วน 29.00 28.00 32.00

อตราสวนหมนเวยนสนคาคงเหลอ เทา 5.37 5.51 6.11

ระยะเวลาขายสนคาเฉล�ย วน 67.00 66.00 60.00

อตราสวนหมนเวยนเจาหน � เทา 8.11 8.89 10.28

ระยะเวลาช�าระหน � วน 44.00 41.00 35.00

วงจรเงนสด วน 52.00 53.00 57.00

อตราสวนความสามารถในการท�าก�าไร (Profitability Ratio)

อตราก�าไรข �นตน % 19.73 24.05 21.26

อตราก�าไรจากการด�าเนนงาน % 11.40 15.08 13.02

อตราก�าไรอ�น % 1.80 0.95 1.91

อตราเงนสดตอการท�าก�าไร % 93.94 83.22 103.04

อตราก�าไรสทธ % 9.40 11.98 10.16

อตราผลตอบแทนผถอหน % 19.43 26.41 23.88

อตราสวนแสดงประสทธภาพในการด�าเนนงาน(Efficiency Ratio)

อตราผลตอบแทนจากสนทรพยรวม % 14.82 20.30 18.62

อตราผลตอบแทนจากสนทรพยไมหมนเวยน % 60.63 77.48 65.03

อตราการหมนของสนทรพย เทา 1.58 1.70 1.83

อตราสวนวเคราะหนโยบายทางการเงน (Financial Ratio)

อตราสวนหน �สนตอสวนของผถอหน เทา 0.30 0.32 0.28

อตราสวนความสามารถในการจายดอกเบ �ย เทา 275.37 351.75 317.24

อตราสวนความสามารถช�าระภาระผกพน (Cash Basic) เทา 0.33 0.66 1.48

อตราการจายเงนปนผล % N/A 35.00 34.79

หมายเหต เงนปนผลจายส�าหรบงวดป 2560 จะตองรอมตท�ประชมให�สาม�ผถอหนประจ�าป 2561 ในเดอนเมษายน 2561


รายงานของคณะกรรมการบรษท

เรยน ทานผถอหน บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน)

ในป 2560 บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) (“บรษทฯ”) ยงคงมงม�นในการพฒนาเพ�อกาวข �นเปนผน�า

นวตกรรมบรรจภณฑพลาสตกระดบสากล บรษทฯ ไดก�าหนดวสยทศน และยทธศาสตรหลกท�จะด�าเนนธรกจตามความเช�ยวชา�

และเหมาะกบยคสมย เนนการสรางผลตภณฑท�มนวตกรรมและตอบสนองความตองการของตลาดอยางตอเน�อง พรอมกนกบการ

สรางความม�นใจใหกบลกคาในระบบมาตรฐานคณภาพการผลต ISO 9001:2015 ระบบมาตรฐานการจดการส�งแวดลอม ISO

14001:2015 และไดรบการรบรองมาตรฐาน Good Manufacturing Practice :GMP ท�าใหยอดขายของบรษทฯ ในปท�ผานมาม

การเตบโตอยางตอเน�อง

เพ�อเปนการรองรบการเตบโตอยางย�งยนในอนาคต บรษทฯ ไดเร�มศกษาจดท�าแผนแมบท (Master plan) ในการปรบปรง

พ �นท�โรงงาน จดวางผงพ �นท�โรงงานใหมใหเกดความคลองตวในการบ รหารการผลต และเพ�อสามารถใชพ �นท�ไดอยางม

ประสทธภาพ รวมท �งไดมการศกษาการขยายพ �นท� โดยการเชาท�ดนท�อยบรเวณใกลเคยงกบโรงงานของบรษทฯ เพ�อด�าเนนการ

กอสรางอาคารคลงสนคาหลงใหม พรอมระบบการจดเกบสนคาและเรยกคนสนคาอตโนมต ท �งน �การด�าเนนการกอสรางอาคาร

คลงสนคาคาดวาจะแลวเสรจภายในป 2561 และเม�อแลวเสรจ จะท�าใหบรษทฯ สามารถบรหารสายการผลต บรหารคลงสนคาได

อยางมประสทธภาพ ลดการพ�งพาแรงงานบางสวน ลดคาใชจายท�เก�ยวกบการเชาอาคารคลงสนคาจากภายนอก รวมคาใชจายใน

การขนสง นอกจากน �นบรษทฯ ยงไดเตรยมความพรอมโดยการพฒนาปรบปรงเคร�องจกรเดมและกระบวนการผลตใหม

ประสทธภาพเพ�อเพ�มศกยภาพในการแขงขนมากข �น

ท�ผานมา บรษทฯ ไดตระหนกถงความส�าค�ในการด�าเนนธรกจดวยความรบผดชอบ มงเนนการสรางระบบการบรหาร

จดการตามแนวทางการพฒนาอยางย�งยน ท �งในดานเศรษฐกจ สงคม และส�งแวดลอม ภายใตการด�าเนนธรกจตามหลกการก�ากบ

ดแลกจการท�ด ค�านงถงผมสวนไดเสยทกฝาย มความรบผดชอบตอสงคมและส�งแวดลอม โดยในป 2560 บรษทฯ ไดเขารวมลง

นามประกาศเจตนารมณเปน “แนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต” เพ�อเปนสวนหน�งของภาคเอกชนไทยใน

การตอตานการทจรต

ในนามของบรษทฯ ขอขอบคณผ ถอหน หนวยงานราชการ สถาบนการเงนท�สนบสนน การด�าเนนงานของบรษทฯ ดวยด

เสมอมา รวมท �งขอขอบคณฝายบรหารและพนกงานทกทานท�ทมเทท�างานจนเกดประสทธผลอนน�ามาซ�งความส�าเรจ และใหค�าม�น

วาจะด�าเนนธรกจตอไปดวยความมงม�น ทมเท รอบคอบ โปรงใส ยดม�นในหลกการก�ากบดแลกจการท�ด เพ�อใหเปนองคกรท�เปน

ผน�าดานบรรจภณฑพลาสตกตามวสยทศนท�ประกาศไวและน�าพาบรษทฯไปสองคกรแหงความส�าเรจ อยางย�งยนตอไป

นายไพรสณฑ วงศสมทธ�

ประธานกรรมการ


รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการตรวจสอบ บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ประกอบดวยกรรมการผทรงคณวฒท�มความ

เปนอสระ 3 ทาน ป 2560 การประชมของคณะกรรมการตรวจสอบมท �งส �น 7 คร �ง คณะกรรมการตรวจสอบไดหารอรวมกบ

ผสอบบ�ช และผตรวจสอบภายใน รวมถงกรรมการผจดการและ ผบรหารในประเดนท�มความเส�ยงส�าค� และไดรายงานแสดง

ความเหนและใหขอเสนอแนะอยางเปนอสระ คณะกรรมการตรวจสอบรายงานผลการด�าเนนงานตอคณะกรรมการเปนประจ�า

ทกไตรมาส ซ�งสรปสาระส�าค�ของผลการด�าเนนงาน ใหความเหนและขอสงเกตในเร�องตางๆ ดงน �

1. การสอบทานระบบรายงานทางการเงน คณะกรรมการตรวจสอบไดสอบทานงบการเงนท �งประจ�าไตรมาสและ

ประจ�าปของบรษทฯรวมกบผสอบบ�ชของบรษทฯและฝายจดการท �งในประเดนความถกตองเช�อถอไดและความเหมาะสม

กอนท�จะมการน�าเสนองบการเงนเพ�อขออนมตจากท�ประชมคณะกรรมการบรษท การสอบทานจะมงเนนรายการบ�ชท�ส�าค�

รายการท�มการเปล�ยนแปลงอยางมนยส�าค� รายการปรบปรง รายการประมาณการทางบ�ช ตลอดจนการเปดเผยขอมลท� ม

ความส�าค� เพ�อใหม�นใจไดวางบการเงนไดแสดงรายการอยางเหมาะสม ชดเจน เพยงพอ ทนเวลา และเปนประโยชนอยาง

แทจรงตอนกลงทน และบคคลอ�นๆ ท�ใชประโยชนจากงบการเงน จากผลการสอบทาน คณะกรรมการตรวจสอบมความเหนวา

งบการเงนในป 2560 มความถกตองตามท�ควรเช�อถอไดและเปนไปตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน

2. ระบบควบคมภายในของบรษทฯ คณะกรรมการตรวจสอบไดสอบทานประสทธภาพและประสทธผลของระบบ

ควบคมภายใน การบรหารความเส�ยง รวมท �งไดใหขอเสนอแนะตอคณะกรรมการบรษทและผบรหาร เพ�อปรบปรงระบบควบคม

ภายในของบรษทฯ และการบรหารความเส�ยงใหอยในระดบท�ยอมรบได นอกจากน �นยงไดทบทวนปรบปรงกฎบตรของ

คณะกรรมการตรวจสอบ อนมตกฎบตรของหนวยงานตรวจสอบภายใน และประเมนผลการปฏบตงานของผตรวจสอบภายใน

จากหนวยงานภายนอกท�ไดจดจาง

3. การท�ารายการท�อาจมความขดแยงทางผลประโยชน คณะกรรมการตรวจสอบไดสอบทานและพจารณารายการท�

เก�ยวโยงกนหรอรายการท�อาจมความขดแยงทางผลประโยชนใหเปนไปตามกฎหมายและขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยแหง

ประเทศไทยเพ�อใหม�นใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษท ฯ ซ�งคณะกรรมการตรวจสอบ ม

ความเหนวารายการท�เก�ยวโยงกนไดพจารณาน �นเปนการท�าธรกจตามปกตมความสมเหตสมผล เปนประโยชนสงสดตอบรษท ฯ

และไดใหความเหนแกฝายจดการเพ�อใชเปนแนวทางมาตรฐานในการปฏบตงาน

4. การปฏบตตามกฎหมายและกฎระเบยบของส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย

(ก.ล.ต.) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และกฎหมายท�เก�ยวของ คณะกรรมการตรวจสอบไดตดตามโดยการสอบทาน

งานตางๆเพ�อใหม�นใจวา บรษทฯไดถอปฏบตตามกฎหมายตางๆท�เก�ยวของท �ง พรบ.หลกทรพยและตลาดหลกทรพย ประกาศ

ขอก�าหนดของคณะกรรมการก�ากบตลาดทน ส�านกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยตลอดจนหนวยงานท�

เก�ยวของกบการด�าเนนธรกจของบรษทฯ ท �งน � คณะกรรมการตรวจสอบพบวาบรษทฯไดถอปฏบตตามกฎหมาย และกฎระเบยบ

ท�เก�ยวของแลว


5. การรายงานตอคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการตรวจสอบไดรายงานผลการปฏบตงานของผตรวจสอบภายใน

กบคณะกรรมการบรษท ทราบทกไตรมาส โดยไดใหขอเสนอแนะท�เปนประโยชนตอการบรหารงานของฝาย จดการ ซ�งฝาย

บรหารไดด�าเนนการปรบปรงแกไขตามขอเสนอแนะอยางเหมาะสม

6. การพจารณาคดเลอกและเสนอแตงต �งผสอบบญช ในป 2560 คณะกรรมการตรวจสอบมการประชมรวมกบ

ผสอบบ�ช ซ�งไมพบประเดนส�าค�เก�ยวกบรายงานทางการเงน และโดยรวมแลวในป 2560 คณะกรรมการตรวจสอบ พบวา

ผ สอบบ�ชไดปฏบตงานตรวจสอบไดอยางเหมาะสมแลว ในการประชมเพ�อพจารณาเสนอการแตงต �งผ สอบบ�ชและ

คาตอบแทนประจ�าปตอคณะกรรมการ คณะกรรมการตรวจสอบไดเสนอ นางสาวศรวรรณ สรเทพนทร หรอนายวชาต โลเกศ

กระว หรอนางสาวกมลทพย เลศวทยวรเทพ แหงบรษท ส�านกงาน อวาย จ�ากด เปนผ สอบบ�ชประจ�าป 2561 ตอ

คณะกรรมการบรษทเพ�อขออนมตตอท�ประชมผถอหน เน�องจากการปฏบตงานท�ผานมาของส�านกงานสอบบ�ชดงกลาวอยใน

เกณฑมาตรฐานของวชาชพ

7. การพจารณาคดเลอกและเสนอแตงต �งผตรวจสอบภายใน ในป 2560 คณะกรรมการตรวจสอบไดมการประชม

รวมกบฝายจดการ ซ�งไดมความเหนรวมกนใหบรษทจดจางผตรวจสอบภายในจากบรษทภายนอกท�มมาตรฐานทางวชาชพเปนท�

ยอมรบและสามารถด�าเนนการตรวจสอบภายในไดอยางมประสทธภาพ รวมท �งมความ เปนอสระในการรายงานขอมลอนเปน

ขอเทจจรงท�เกดข �นตอคณะกรรมการตรวจสอบ ซ�งจะชวยใหการท�างานดานการก�ากบดแลกจการ ระบบการควบคมภายในของ

กจการใหมประสทธภาพ โดยคณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาคดเลอกผตรวจสอบภายใน ซ�งเม�อไดพจารณาจากประสบการณ

การตรวจสอบภายในและคณสมบตของผตรวจสอบภายในแลว คณะกรรมการตรวจสอบจงมมตใหเสนอตอคณะกรรมการบรษท

แตงต �ง บรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด เปนผตรวจสอบภายในประจ�าป 2561 ท �งน �แผนงานการตรวจสอบและขอบเขต

งานการตรวจสอบของบรษท ใหเปนไปตามท�คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาและน�าเสนอคณะกรรมการบรษทเพ�อพจารณา

อนมต

ในนามคณะกรรมการตรวจสอบ

นายสงหชย อรณวฒพงค

ประธานกรรมการตรวจสอบ


รายงานของคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

ในป 2560 บรษทฯ ไดมการแตงต �ง คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

(“คณะกรรมการสรรหาฯ”) โดยคณะกรรมการชดน �มภารกจเก�ยวกบงานสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

ของบรษท ประกอบดวยสมาชกจ�านวน 4 ทาน ซ�งเปนกรรมการอสระท �ง 4 ทาน

คณะกรรมการสรรหาฯ ไดปฏบตหนาท�ตามท�ไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท ในป 2560 มการประชม

รวมท �งส �น 6 คร �ง ซ�งนอกจากการประชมระหวางคณะกรรมการสรรหาฯ กนเองแลว ยงมการประชมรวมกบกรรมการผจดการ

และฝายบรหาร เพ�อเปนขอมลประกอบการพจารณาในเร�องตาง ๆ ท�อยในความรบผดชอบของคณะกรรมการสรรหาฯ โดยไดม

การรายงานผลการประชมใหคณะกรรมการบรษททราบอยางสม��าเสมอ ท �งน �สามารถสรปสาระส�าค�ของงานท�ไดปฏ บตในป

2560 มดงตอไปน �

การสรรหา:

1) พจารณาการแตงต �งกรรมการท�ครบก�าหนดวาระ เพ�อเขาด�ารงต�าแหนงอกวาระหน�ง เพ�อน�าเสนอท�ประชม

คณะกรรมการบรษท คณะกรรมการสรรหาฯ ไดพจารณาคณสมบตของกรรมการท�พนจากต�าแหนงตามวาระ โดยเหน

วา กรรมการท �งสามทานยงคงมคณสมบตครบถวนตามหลกเกณฑท�ก�าหนด และไดปฏบตหนาท�ดวยความระมดระวง

มความต �งใจในการปฏบตหนาท�อยางสม��าเสมอ รวมท �งใหขอเสนอแนะและความคดเหนอนเปนประโยชนตอการ

ด�าเนนกจการของบรษท

2) พจารณาเสนอแตงต �งกรรมการใหม คอ นางสาวศศธร วงศวไล แทนกรรมการท�ขอลาออก คอ นายสงหชย อรณวฒ

พงศ เพ�อน�าเสนอตอท�ประชมคณะกรรมการบรษทและผถอหนเพ�ออนมต โดยพจารณาเหนวาเปนบคคลท�มคณสมบต

ครบถวน ไมมลกษณะตองหามตามท�กฎหมายก�าหนดไว อกท �งยงมความร ความสามารถ และประสบการณในดาน

บ�ชการเงน อนจะเปนประโยชนตอการด�าเนนกจการของบรษท

การก�าหนดคาตอบแทน:

1) พจารณาคาตอบแทนกรรมการบรษทและคณะกรรมการชดยอย เพ�อเสนอท�ประชมคณะกรรมการบรษท

2) ประเมนผลการปฏบตงานของกรรมการผจดการ เพ�อเสนอท�ประชมคณะกรรมการบรษท

3) พจารณาคาตอบแทนของกรรมการผจดการ และผบรหารระดบสง เพ�อเสนอท�ประชมคณะกรรมการบรษท

ในการพจารณาคาตอบแทนดงกลาว ไดพจารณาโดยค�านงถงความเหมาะสมกบภาระหนาท� ความรบผดชอบท�ไดรบ

มอบหมาย และผลการปฏบตงาน รวมถงผลประกอบการของบรษท และเทยบเคยงกบกลมบรษทท�อยในอตสาหกรรมเดยวกน

การก�ากบดแลกจการท�ด:

1) ไดพจารณาทบทวนนโยบายการก�ากบดแลกจการ และจรรยาบรรณธรกจ เพ�อส�อสารนโยบายการก�ากบดแลกจการ

และจรรยาบรรณธรกจ ไปยงผบรหารและพนกงานทกระดบอยางเปนรปธรรม เพ�อใหเหนความส�าค�ของการก�ากบ

ดแลกจการ และตระหนกในความรบผดชอบและปฏบตตามจรรยาบรรณของบรษทฯ เพ�อกอใหเกดวฒนธรรมการ

ก�ากบดแลกจการท�ดในบรษทฯอยางตอเน�อง

2) ผลของการยดม�นและด�าเนนการตามหลกเกณฑการก�ากบดแลกจการท�ด ในป 2560 บรษทฯไดรบการประเมนการ

ก�ากบดแลท�ด โดยสถาบนกรรมการบรษทไทยไดจดข �น ไดคะแนนรวม 86% สงกวาคะแนนเฉล�ยของบรษทจดทะเบยน


โดยรวมท�ได 80% นอกจากน �บรษทฯ ไดรบการประเมนคณภาพการประชมผถอหนสาม� ประจ�าป 2560 โดยสมาคม

สงเสรมผลงทนไทย ไดคะแนน 97% สงกวาคะแนนเฉล�ยของบรษทจดทะเบยนโดยรวมท�ได 91.97%

3) บรษทฯ ไดเขารวมลงนามประกาศเจตนารมณเปน “แนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต” เม�อ

วนท� 25 กนยายน 2560 เพ�อเปนสวนหน�งของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ในป 2560 ท�ผานมา คณะกรรมการสรรหาฯ ไดปฏบตงานตามท�ไดรบมอบหมาย จากคณะกรรมการบรษทอยาง

ครบถวนดวยความระมดระวง รอบคอบ เตมความสามารถ และเปนอสระ เพ�อประโยชนโดยรวมตอบรษทและผถอหน

ในนามคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด


ประธานคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

THANTAWAN INDUSTRY PLC.| 10ANNUAL REPORT 2017

รายงานคณะกรรมการบรหารความเส�ยง

คณะกรรมการบรษทไดตระหนกถงความส�าค�ของการบรหารความเส�ยงวามผลตอการด�าเนนธรกจและการเตบโต

อยางย�งยน จงไดแตงต �งคณะกรรมการบรหารความเส�ยงซ�งประกอบดวยกรรมการอสระ กรรมการผจดการ และผบรหารจาก

สายงานหลกตางๆท�เก�ยวของ โดยมหนาท�ในการก�าหนดกรอบนโยบาย และแนวทางการปฏบตดานการบรหารความเส�ยง

รวมถงการประเมนและตดตามผลการบรหารความเส�ยงอยางสม��าเสมอ

ผลการปฏบตงานของคณะกรรมการบรหารความเส�ยงในป 2560

คณะกรรมการบรหารความเส�ยงไดปฏบตหนาท�ตามท�ไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท และตามกฎบตร

คณะกรรมการบรหารความเส�ยง โดยมการประชมรวม 4 คร �ง และมการด�าเนนการในดานตางๆ ดงน �

1.จดอบรมเชงปฏบตการดานการบรหารความเส�ยง

เพ�อใหพนกงานตระหนกและเขาใจกรอบ นโยบาย และแนวการปฏบตดานการบรหารความเส�ยงขององคกร รวมถง

การท�า Workshop รวมกนเพ�อใหผอบรมสามารถระบความเส�ยงภายในหนวยงานตนเอง ประเมนระดบความเส�ยง และก�าหนด

วธการบรหารจดการความเส�ยงน �นๆได

2.ระบความเส�ยงขององคกร

จดใหมการประชมระดมสมองรวมกบผบรหาร และผปฏบตงานในหนวยงานตางๆ เพ�อระบความเส�ยงหรอความไม

แนนอนท�อาจเกดข �นและมผลกระทบตอเปาหมายและวตถประสงคขององคกรท �งในเชงปรมาณและคณภาพ โดยจดกลมปจจย

เส�ยงอางองมาตรฐาน COSO

3. การประเมนความเส�ยงขององคกร

จดใหมการประชมรวมกบผบรหาร และผปฏบตงานในหนวยงานตางๆ เพ�อประเมนและวเคราะหความเส�ยงโดยใช

“แผนภมระดบความเส�ยง ” หรอ“Risk Profile” ซ�งเปนแมททรกซแบบ 5x5 ในการประเมนความรนแรงของความเส�ยงท�อาจ

เกดข �นจากความสมพนธระหวาง “โอกาสท�จะเกด”(Likelihood) กบ “ระดบความรนแรงของผลกระทบ”(Impact) โดยไดก�าหนด

วธการและเกณฑการประเมนไวอยางชดเจน

4. การบรหารจดการความเส�ยง

พจารณาความเหมาะสมของแผนงานบรหารความเส�ยงท�ผบรหารหนวยงาน (Risk Owner) จดท�าข �นในแตละประเภท

ความเส�ยง เพ�อใหม�นใจวาความเส�ยงน �นจะไดรบการบรหารจดการ ลดโอกาสและความรนแรงของผลกระทบท�จะเกดข �น และม

การควบคมความเส�ยงใหอยในระดบเหมาะสมท�องคกรสามารถยอมรบได

5. ตดตามผลและทบทวนการด�าเนนงานตามแผนการบรหารความเส�ยง

คณะจดการประชมรวมกบผบรหารหนวยงานตางๆเปนประจ�าทกเดอน เพ�อตดตามความคบหนาดานประสทธภาพ

และประสทธผลของการด�าเนนงานตามแผน รวมท �งพจารณาแนวโนมของความเส�ยงท�อาจเปล�ยนแปลงภายหลงจดท�าแผน

บรหารความเส�ยง ตลอดจนการใหค�าแนะน�าท�ส�าค�เพ�อน�าไปสการพฒนางานดานการบรหารความเส�ยงของบรษทฯใหม

ประสทธภาพและบรรลวตถประสงคตามท�ก�าหนดไว


จากการด�าเนนงานดงกลาวขางตน คณะกรรมการบรหารความเส�ยงมความม�นใจวาการบรหารความเส�ยงของบรษทฯ

มความเหมาะสมและด�าเนนไปอยางมประสทธภาพ สอดคลองกบหลกและแนวทางปฏบตในการก�ากบดแลกจการท�ด รวมถงม

ระบบการควบคมภายในท�เพยงพอและเหมาะสมกบธรกจเพ�อประโยชนสงสดแกบรษทฯและผมสวนไดเสยทกกลม

ในนามคณะกรรมการบรหารความเส�ยง

นายอษฎากร ล �มปต

ประธานคณะกรรมการบรหารความเส�ยง


ขอมลท�วไป

บรษทท�ออกหลกทรพย บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ช�อภาษาองกฤษเปน

"THANTAWAN INDUSTRY PUBLIC COMPANY LIMITED" ช�อยอ “THIP”

เดมช�อบรษท โบลเทค (ประเทศไทย) จ�ากด แปรสภาพเปนบรษทมหาชน จ�ากด

และจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เม�อวนท� 19 พฤษภาคม 2537

สถานท�ต �งส�านกงานใหญ (โรงงาน)

ท�ต �ง

โทรศพท

เลขท� 143 - 144 หมท� 8 ซอยกงวาล 2 ถนนเพชรเกษม ต�าบลออมให� อ�าเภอสามพราน จงหวดนครปฐม 73160

02-811-4700 หรอ 02-431-3051 โทรสาร 02-420-3180 หรอ 02-431-3056

ส�านกงานสาขา ท�ต �ง

โทรศพท

เลขท� 123 อาคารซนทาวเวอรส เอ ช �น 32 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900 02-273-8333 โทรสาร 02-273-8282 หรอ 02-273-8484

Website www.thantawan.com

สวนงานนกลงทนสมพนธ โทรศพท 02-273-8333 ตอ 3209, E-mail Address : [email protected]

ประเภทธรกจ ผลตและจ�าหนายบรรจภณฑพลาสตกและผลตภณฑพลาสตก

เลขทะเบยนบรษท 0107537001749 (ทะเบยนเดมเลขท� บมจ. 421)

ทนจดทะเบยน 80,000,000 บาท ประกอบดวยหนสาม�จ�านวน 80,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

ทนท�ออกและช�าระเตมมลคาแลว 80,000,000 บาท ประกอบดวยหนสาม�จ�านวน 80,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

นตบคคลท�บรษทถอหน

ต �งแตรอยละ 10 ข �นไป ไมม

นายทะเบยนหลกทรพย บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ�ากด

93 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพฯ 10400

โทรศพท 02-2009-9000 โทรสาร 02-2009-9991

ผสอบบญช บรษท ส�านกงาน อวาย จ�ากด

ช �น 33 อาคารเลครชดา 193/136-137 ถนนรชดาภเษก

คลองเตย กรงเทพฯ 10110 ต ป.ณ.1047 กรงเทพฯ 10501


นโยบายและภาพรวมการประกอบธรกจ

บรษทฯจดทะเบยนจดต �งบรษท เม�อวนท� 21 กนยายน พ.ศ. 2521 เดมช�อ บรษท โบลเทค (ประเทศไทย) จ�ากด

และไดรบอนมต ใหเขาเปนบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย เม�อวนท� 19 พฤษภาคม พ.ศ. 2537 มทนจด

ทะเบยน 100,000,000 บาท เรยกช�าระแลว 80,000,000 บาท เม�อวนท� 13 กรกฎาคม 2560 บรษทฯไดลดทนจดทะเบยน

จาก 100,000,000 บาท เปน 80,000,000 บาท โดยมบรษท ทานตะวน จ�ากด เปนบรษทผถอหนรายให� ในอตราสวน รอย

ละ 56.39 ของจ�านวนหน ท�จ�าหนายไดแลวท �งหมดของบรษทฯ บรษทฯไดด�าเนนธรกจผลตและจ�าหนายผลตภณฑพลาสตก

โดยมผลตภณฑหลก 3 ประเภท ไดแก หลอดดดเคร�องด�ม ถงพลาสตกท�วไป และผลตภณฑอ�น สวนให�จะเปนการผลตสนคา

ตามค�าส�งและตามความตองการของลกคา ซ�งมการสงออกมากกวาประมาณรอยละ 85 ของยอดขายรวม โดยมลกคาอยใน

เกอบทกทวป ไดแก ประเทศในแถบภมภาคเอเชย ยโรป สหรฐอเมรกา ออสเตรเลย และ นวซแลนด

ลกษณะผลตภณฑ

บรษทฯมสายการผลต 3 สายผลตภณฑหลก ไดแก

1) ถงพลาสตกท�วไป ประกอบดวยถงพลาสตกท�ผลตจากเมดพลาสตกโพลเอททลนชนดความหนาแนนต��า

(Low Density Polyethylene – LDPE) เน�องจาก LDPE มคณสมบตเดน คอ น�มและใส เหมาะส�าหรบผลตถงท�ตองการให

สามารถมองเหนส�งของท�บรรจอยภายใน ผลตภณฑถงพลาสตกในกลม LDPE ไดแก ถงซปชนดปด-เปด ในตว ถงยดอายผก

ผลไม ถงใสขยะบางประเภท และถงพลาสตกท�ผลตจากเมดพลาสตกโพลเอททลนชนดความห นาแนนสง (High Density

Polyethylene – HDPE) เน�องจาก HDPE มคณสมบตเดน คอ แขงและเหนยว สามารถรบน� �าหนกไดด แตสจะไมใส ผลตภณฑ

ถงพลาสตกในกลม HDPE ไดแก ถงใสขยะ ถงใสอาหารท�ตองการความหนาและความทน

2) หลอดดดเคร�องด�ม ผลตจากเมดพลาสตกโพลโพรไพลน (Poly Propylene - PP) ผลตภณฑหลอดของบรษทฯ

มหลากหลายรปแบบและขนาดท�แตกตางกน เชน หลอดตรง หลอดงอ หลอดชอน เปนตน

3) สวนผลตภณฑอ�นจะเปนผลตภณฑท�ใชในครวเรอน ท�บรษทฯไดจดหาผลตภณฑจากผผลตรายอ�นและจด

จ�าหนายใหกบลกคาท�ส �งซ �อตามความตองการ

โครงสรางรายไดของบรษทฯแบงตามสายผลตภณฑ ระหวางป 2558 - 2560 ดงน �

ตารางท� 1 รายไดของบรษทฯแยกตามผลตภณฑ (หนวย:ลานบาท)

สายผลตภณฑ ป 2560 ป 2559 ป 2558

รายได รอยละ รายได รอยละ รายได รอยละ

ถงพลาสตกท�วไป 2,397.78 82.90 2,145.82 80.12 1,917.90 81.69

หลอดดดเคร�องด�ม 349.55 12.09 408.50 15.25 256.36 10.92

ผลตภณฑอ�น 145.02 5.01 124.09 4.63 173.49 7.39

รวม 2,892.35 100.00 2,678.41 100.00 2,347.75 100.00

อตราเพ�ม (ลด) จากปกอน 7.99 14.08 13.07


การตลาด และการแขงขน

นโยบายการตลาดผลตภณฑของบรษทฯในปท�ผานมา

ผลตภณฑของบรษทฯโดยสวนให�เปนการผลตตามค�าส�งซ �อของลกคา (Made to Order) และจดจ�าหนายท �ง

ตางประเทศ และในประเทศ โดยการจดจ�าหนายในตางประเทศจะมงเนนท�ลกคารายให�และเปนผลตภณฑท�มคณภาพสง

และมการน�าเสนอผลตภณฑท�หลากหลาย เพ�อรองรบค�าส�งซ �อของลกคาท�เพ�มข �นอยางตอเน�อง โดยลกคาจะมความเช�อม�นตอ

บรษทฯท�ด�าเนนธรกจในดานน �และมความช�านา�เก�ยวกบบรรจภณฑดานพลาสตกจงมความสมพนธดานธรกจกนอยาง

ตอเน�อง รวมท �งบรษทฯยงมงเนนพฒนารปแบบผลตภณฑใหมความแปลกใหมและทนตอการเปล�ยนแปลงของตลาด รวมไปถง

ผลตภณฑท�มคณสมบตหรอคณภาพพเศษ เพ�อรองรบความตองการของลกคาท�หลากหลายและมการเปล�ยนแปลงอย

ตลอดเวลา ท �งน � ผลตภณฑหลอดดดเคร�องด�มและถงพลาสตกของบรษทฯสวนมากจดอยในกลมสนคาพเศษเฉพาะ และสนคา

คณภาพสง ตวอยางเชน ถงซปชนดเปด-ปดในตวท�มคณสมบตพเศษ ถงใสผกผลไมท�มคณสมบตเฉพาะ ถงใสขยะท�ตอบสนอง

ตอการใชงานของลกคา หลอดดดเคร�องด�มท�มหลากหลายชนดตรงกบความตองการของลกคา เปนตน ลกคาตางประเทศสวน

ให�จะเปนลกคาท�ตดตอธรกจกบบรษทฯมากกวา 5 ป

สวนลกคาในประเทศจะเนนลกคาท�เปนกลมอตสาหกรรมท�ใชผลตภณฑในรปแบบตามความตองการของลกคา

ไดแก ถงซปเปด-ปด รวมท �งการน�าเสนอผลตภณฑรปแบบท�หลากหลายตอรานคาปลกขนาดให�ภายใตแบรนด SUN

ประกอบดวย

- ผลตภณฑท�เปนถงพลาสตกใชส�าหรบบรรจขยะ จะใชแบรนดวา SUNBAG และ SUNBIN

- ผลตภณฑท�เปนถงซปพลาสตกท�ใชส�าหรบถนอมอาหาร จะใชแบรนดวา SUNZIP

- ผลตภณฑท�เปนถงพลาสตกส�าหรบใสนมแม จะใชแบรนดวา SUNMUM

- ผลตภณฑท�เปนถงพลาสตกยดอายผกและผลไม จะใชแบรนดวา Fresh & Fresh

- ผลตภณฑท�เปนหลอดดดเคร�องด�ม จะใชแบรนดวา SUN STRAW

- นอกจากน �บรษทฯ ยงรบจางผลต ผลตภณฑภายใตย�หอหรอแบรนดตามท�ผส�งซ �อก�าหนดดวย

บรษทฯ จดใหมกระบวนการจดการขอรองเรยนของลกคาและผบรโภคเปนระบบและมข �นตอนอยางชดเจน จากการ

ส�ารวจความพงพอใจของลกคา ท�มตอสนคาและบรการของบรษทฯ ท �งในเร� องของราคา คณภาพ การสงมอบ ผลการส�ารวจ

สรปวาป 2560 ลกคาในประเทศมความพงพอใจรอยละ 92.82 และลกคาตางประเทศมความพงพอใจรอยละ 83.89

ดวยก�าลงการผลตส�าหรบผลตภณฑท�หลากหลายและการมงม�นพฒนารปแบบและคณภาพของผลตภณฑ สงผลให

บรษทฯมความสามารถในการแขงขนกบคแขงท �งในประเทศและตางประเทศ โดยมสดสวนการขาย แยกเปนในประเทศและ

ตางประเทศได ดงน �

ตารางท� 2 แสดงสดสวนการจ�าหนายผลตภณฑในตลาดตางประเทศและในประเทศ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560

รายการ

(หนวย:ลานบาท)

ผลตภณฑ

ถงพลาสตก ผลตภณฑหลอด ผลตภณฑอ�น รวม

ขายตางประเทศ 2,154.04 225.96 92.24 2,472.24

ขายในประเทศ 243.74 123.59 52.78 420.11

รวม 2,397.78 349.55 145.02 2,892.35

% การขายตางประเทศ 89.83 64.64 63.61 85.48

% การขายในประเทศ 10.17 35.36 36.39 14.52


ตารางท� 3 แสดงการจ�าหนายสนคาตางประเทศแยกเปนกลมประเทศ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560

กลมประเทศ

(หนวย:ลานบาท)

ผลตภณฑ

ถงพลาสตก ผลตภณฑหลอด ผลตภณฑอ�น รวม

ยโรปตะวนตก 1,403.86 192.32 95.09 1,691.27

ออสเตรเลยและนวซแลนด 454.96 0.25 1.93 457.14

��ป น 166.13 5.18 - 171.31

กลมประเทศอ�น 105.68 28.20 18.64 152.52

รวม 2,130.63 225.95 115.66 2,472.24

การขายตางประเทศ บรษทฯจะมกลมลกคาท�เปนเปาหมาย โดยแยกประเภทได ดงน �

1) ผน�าเขาถงพลาสตกภายใตตราสนคาของตนเอง

ลกคากลมน �จะเปนผท�น�าเขาและจ�าหนายถงพลาสตกภายใตตราสนคาของตนเองท�มช�อเสยงอยแลว เขาไปจ�าหนายตาม

รานคาหรอหางสรรพสนคาในตลาดของแตละประเทศ และเปนผท�าการตลาดดวยตนเอง

2) ผน�าเขาถงพลาสตกใหกบรานคาปลกขนาดใหญ

ลกคากลมน �จะเปนผน�าเขาและจดจ�าหนายใหกบรานคาปลกขนาดให�ของแตละประเทศ

3) ผคาสง

ลกคากลมผ คาสงหรอตวแทนจ�าหนาย จะน�าเขาสนคาของบรษทฯไปจ�าหนายสลกคาในตางประเทศ ในรอบป 2560

บรษทฯมลกคาตางประเทศหน�งรายมยอดการส�งซ �อมากกวารอยละ 30 ของมลคาการขายรวม ส�าหรบประเภทสนคาท�

ลกคารายดงกลาวไดส�งซ �อกบบรษทฯ ไดแก ถงพลาสตก หลอดดดเคร�องด�ม และผลตภณฑอ�น ท �งน �ลกคารายดงกลาว

ไมใชบรษทยอยหรอบรษทในเครอของบรษทฯแตอยางใด

การขายในประเทศ บรษทฯจะเปนผจดจ�าหนายโดยตรงใหกบผ ซ �อ ไดแก ลกคาท�เปนภาคอตสาหกรรมท�ตองใช ถงพลาสตก

ผคาสง รวมท �งการวางจ�าหนายในรานคาปลกขนาดให�

สภาพการแขงขนภายในอตสาหกรรม

จากขอมลของส�านกเศรษฐกจอตสาหกรรม กระทรวงอตสาหกรรม ส�าหรบการผลตภาคอตสาหกรรม ภาพรวมป

2560 ดชนผลผลตอตสาหกรรมเฉล�ยท �งปขยายตวรอยละ 0.5 เม�อเทยบกบปกอน ซ�งอตสาหกรรมส�าค� เชน อตสาหกรรมการ

ผลตเคร�องปรบอากาศ และอตสาหกรรมการผลตเคร�องประดบเพชรพลอยมการขยายตวสง สวนดชนผลผลตของผลตภณฑ

พลาสตก ป 2560 ไดลดลงรอยละ 5 เม�อเทยบกบปกอน เน�องจากลกคาไปซ �อสนคาประเภทแผนฟลมพลาสตกจากจนและ

อนโดนเซยแทน เพราะมราคาถกกวาท�าใหมค�าส�งซ �อลดลง

อตสาหกรรมถงพลาสตกในประเทศไทยมผ ผลตท �งขนาดเลก ขนาดกลาง และขนาดให�จ�านวนมาก โดยมผ ผลต

ถงพลาสตกขนาดให�ในประเทศไทยท�ท�าการผลตถงพลาสตกกลมเดยวกบของบรษทฯ และเพ�อการสงออกเปนหลกมจ�านวน

ประมาณมากกวา 10 ราย ซ�งแตละรายอาจมประเภทและรปแบบของผลตภณฑท�มความแตกตางกนอยบาง โดยสวนให�แขงขน

เร�องราคา รปแบบของผลตภณฑ และการบรการสงมอบ บรษทฯถอวาเปนผผลตท�อยในตลาดมาเปนระยะเวลาอนยาวนานซ�ง

ไดเปรยบในเร�องฐานลกคาท�มอย และเปนผผลตเพ�อการสงออกรายให�รายหน�งในประเทศไทยท�ผลตไดมาตรฐานและเปนท�

ยอมรบของลกคาตางประเทศ


นอกจากการแขงขนภายในประเทศแลว อตสาหกรรมถงพลาสตกและหลอดดดเคร�องด�ม ยงคงตองแขงขนกบผผลต

ตางประเทศดวย เชน ผ ผลตจากประเทศจน ประเทศเวยดนาม เปนตน ซ�งไดพฒนาผลตภณฑและไดเปรยบเร�องตนทน

คาแรงงานท�ต��า ท�าใหผลตภณฑมราคาต��ากวาการผลตในประเทศไทยและเร�มขยายการตลาดไปยงประเทศตางๆท�ว โลก

อตสาหกรรมถงพลาสตกและหลอดดดเคร�องด�มในประเทศไทยในชวงปท�ผานมาไดเผช�ป�หาท�เปนอปสรรคในการแขงขนท �ง

ภายในและภายนอกประเทศ ท�าใหผผลตถงพลาสตกของไทยตองปรบตวเพ�อการแขงขนท�เพ�มมากข �น โดยอปสรรคท�ส�าค�

เปนอยางมากท�ผผลตถงพลาสตกไดรบผลกระทบ คอ การท�มผลตภณฑราคาถกจากประเทศจนเขามาแขงขน กดดนราคา

สนคาถงพลาสตกของไทยในตลาดโลก โดยสนคาจากจนจะไดเปรยบดานตนทนแรงงาน อยางไรกตามสนคาในกลมสนคา

มลคาเพ�มจากจนในประเภทสนคาเดยวกนกบท�บรษทฯผลตน �น ไดแก ถงใสผกผลไมและถงซปน �น ปจจบนผผลตจากประเทศ

จนยงผลตไมไดคณภาพตามท�ลกคาตองการ

แนวโนมการใชผลตภณฑถงพลาสตกและหลอดดดเคร�องด�มท �งในประเทศและตางประเทศมปรมาณการใชท�

เพ�มข �นตามความตองการของตลาด แนวโนมอตสาหกรรม ยงคงมการขยายตว แตตองพจารณาสภาพเศรษฐกจโดยรวมท �ง

ภายในประเทศและในระดบท�วโลก ซ�งยงคงมความผนผวนอยและความไมแนนอนสงมาก ถงแมภาวะเศรษฐกจใน

สหรฐอเมรกา ในยโรป ในเอเชย มภาวการณฟ �นตว สวนภาวะเศรษฐกจในประเทศยงคงมความไมแนนอนสงจากป�หาทาง

การเมอง ท�าใหสภาพเศรษฐกจไทยอาจอยในสภาวะชะลอตว รวมท �งภาวการณแขงขนคอนขางสง มการแขงขนท �งในประเทศ

และตางประเทศยงคงเปนเร�องราคาของผลตภณฑ การขยายตวการจ�าหนายผลตภณฑถงพลาสตกและหลอดดดเคร�องด�มของ

บรษทฯ คาดวาจะไมสงมากนก

การจดหาผลตภณฑ

ลกษณะการจดใหไดมาซ�งผลตภณฑ

วตถดบหลกท�ใชในการผลตคอเมดพลาสตก Polyethylene และ Polypropylene ในการจดซ �อวตถดบตองค�านงถง

คณภาพของวตถดบท�ไดมาตรฐานเปนส�าค� และราคาวตถดบกเปนปจจยส�าค�ในการพจารณาตดสนใจซ �อ เน�องจากราคา

มความเคล�อนไหวตามกลไกของตลาด บรษทฯไดตดตามราคาท �งในประเทศและตางประเทศอยางตอเน�อง เพ�อใหการส�งซ �อแต

ละคร �งใหความม�นใจไดวาสามารถจดหาวตถดบในราคาท�สมเหตสมผลกบราคาตลาดในขณะน �น ประกอบกบบรษทฯไดจดท�า

แผนการจดซ �อใหสอดคลองกบการหมนเวยนของวตถดบในคลงสนคาและใหทนตอการใชงานไมใหมป�หาเร�องการขาดแคลน

วตถดบ

ในป 2560 บรษทฯไดจดซ �อวตถดบจากแหลงภายในประเทศและตางประเทศ ซ�งสดสวนแบงภายในประเทศประมาณ

23% และตางประเทศประมาณ 77% เปนผจดจ�าหนายในประเทศประมาณ 25 รายและผจดจ�าหนายในตางประเทศประมาณ 12

ราย บรษทฯไดมการปองกนความเส�ยงเพ�อมใหวตถดบขาดแคลนจงไดตกลงท�าส��าซ �อวตถดบจากผผลตสองราย ในรอบปท�

ผานมามากกวารอยละ 40 ของการส�งซ �อวตถดบท �งหมด บรษทฯไมเคยประสบป�หาขาดแคลนวตถดบในการผลต นอกจากน �ยง

จดหาแหลงวตถดบใหมเพ�มข �นดวย ในการด�าเนนการจดซ �อไดค�านงถงความสมพนธท�ดตอคคาเพ�อการเจร�เตบโตท�ด ไป

พรอมๆกน ปจจบนบรษทฯมก�าลงการผลตของทกผลตภณฑรวมสงสดประมาณ 24,000 ตนตอป

ผลกระทบตอส�งแวดลอมจากกระบวนการผลตหรอการก�าจดวตถดบเหลอใช

บรษทฯไดรบมาตรฐานเก�ยวกบการจดการส�งแวดลอม ( ISO14001 : 2015) ซ�งใหความส�าค�ดานการตรวจสอบ

ปองกนผลกระทบและการจดการดานส�งแวดลอม แบบมระเบยบ ใหสอดคลองกบลกษณะของธรกจและกฎหมายท�เก�ยวของ

รวมท �งการก�าจดของเสย หรอเศษซาก บรษทฯไดจดวาจางผใหบรการท�ไดปฏบตตามกฎหมายท�เก�ยวของ ผลของการปฏบตจรง


ในชวงหลายปท�ผานมาเปนไปตามท�กฎหมายก�าหนด และบรษทฯไมมคดความหรอถกเร�องรองเรยนเก�ยวกบการท�าความผดท�

เก�ยวของกบส�งแวดลอม

การไดรบการสงเสรมการลงทน

บรษทฯไดรบสทธประโยชนทางภาษจากคณะกรรมการสงเสรมการลงทนในการผลต ผลตภณฑท�เ ปนมตรตอ

ส�งแวดลอม ตามบตรสงเสรมการลงทน เลขท� 2103(1)/2554 เม�อวนท� 2 มนาคม 2553 ภายใตเง�อนไขท�ก�าหนดบางประการ

สทธประโยชนดงกลาวรวมถงการไดรบยกเวนภาษเงนไดนตบคคลส�าหรบก�าไรท�ไดจากการประกอบกจการ ท�ไดรบการสงเสรม

เปนระยะเวลา 8 ป นบแตวนท�เร�มมรายไดจากการประกอบกจการน �น (วนท� 23 เมษายน 2560) และไดรบลดหยอนภาษเงนได

นตบคคลส�าหรบกจการท�ไดรบการสงเสรมในอตรารอยละ 50 ของอตราปกต มก�าหนด 5 ป นบจากวนท�พนก�าหนดไดรบยกเวน

ภาษ

ปจจยความเส�ยง บรษทฯตระหนกถงความส�าค�ในการบรหารความเส�ยง จงก�าหนดใหมนโยบายการบรหารความเส�ยงอยางเปนระบบ

เพ�อสงเสรมใหองคกรมการเตบโตอยางย�งยนภายใตวสยทศน “เปนผน�านวตกรรมบรรจภณฑพลาสตกระดบสากล” โดยการ

บรหารความเส�ยงอยภายใตการก�ากบดแลของคณะกรรมการบรหารความเส�ยง ซ�งประกอบไปดวยผอ�านวยการในแตละสวน

งานวเคราะหและจดการความเส�ยงลงไปในระดบปฏบตงานผานเจาของความเส�ยง และมฝายกลยทธและวางแผนองคกร

ตดตาม ประเมนผล รายงานตอคณะกรรมการบรหารความเส�ยง ซ�งจะมการประชมเปนประจ�าทกไตรมาส เพ�อใหม�นใจวาความ

เส�ยงท�มสาระส�าค�ซ�งอาจเกดข �นท �งจากปจจยภายในและภายนอกไดรบการบรหารจดการอยางมประสทธภาพ รวมท �งมการ

พจารณาแนวทางปองกน และมาตรการควบคมเพ�มเตมใหมความเหมาะสม พรอมรบมอกบสถานการณและแนวโนมท�มการ

เปล�ยนแปลงไปอยางรวดเรวอกดวย

ความเส�ยงจากการพ�งพงยอดขายจากลกคารายใหญ

บรษทฯมการขายสนคาใหกบลกคารายให�ท�มยอดขายมาก ซ�งลกคาดงกลาวเปนคคากบบรษทฯมานานกวา 20 ป ม

ความพงพอใจในคณภาพสนคาและบรการของบรษทฯ และจดอนดบใหเปนผผลตยอดเย�ยม (Best Supplier Award) อยางไรก

ตาม บรษทฯไดเลงเหนถงความเส�ยงจากการพ�งพงยอดขายดงกลาว จงมนโยบายในการบรหารจดการควบคกนท �ง 3 ดานคอ

1) เพ�มยอดขายจากลกคาหลกรายอ�นท�มในปจจบน 2) ขยายชองทางการขายใหมๆ ขยายฐานลกคารายใหมและตลาดใหม

เพ�มข �นไมวาจะเปน ��ป น อเมรกา ออสเตรเลย และยโรปใหมากข �น และ 3) เพ�มผลตภณฑใหมๆใหกบลกคารายให�ดงกลาว

เพ�อใหมความหลากหลายของสนคามากข �น ซ�งผลการด�าเนนงานในปท�ผานมา บรษทฯสามารถขายผลตภณฑใหมใหกบลกคา

รายให�ดงกลาวโดยไมกระทบยอดขายผลตภณฑเดม สามารถเพ�มยอดขายจากลกคารายหลกอ�น รวมท �งขยายฐานลกคาราย

ใหมไดเพ�มข �น

ความเส�ยงดานความตองการของผบรโภค

เน�องจากในปจจบนผบรโภคมความตองการผลตภณฑท�หลากหลายมากข �นและมความใสใจในส�งแวดลอมมากข �น

บรษทฯจงไดเตรยมความพรอมเพ�อรบมอกบการเปล�ยนแปลงและเพ�อเพ�มขดความสามารถในการแขงขน ในปท�ผานมามการ

พฒนาสนคาใหมๆอยางตอเน�อง โดยปรบปรงรปแบบสนคาและแตกสายผลตภณฑใหตรงกบความตองการของลกคาและตลาด

โดยมการศกษาและตดตาม กฎขอบงคบ และแนวโนมเก�ยวกบผลตภณฑพลาสตกอยางใกลชด รวมท �งพฒนาและวจยบรรจ


ภณฑพลาสตกท�เปนมตรตอส�งแวดลอม นอกจากน �บรษทฯมการจดลขสทธ�ของสนคาใหมเพ�มข �น เชน ถงคลมกระเปา ถงคลม

รองเทา ถงนมแม Sunmum Characters เปนตน

ความเส�ยงจากความผนผวนของราคาวตถดบ

เน�องจากตนทนหลกในการผลตสนคาของบรษทฯคอเมดพลาสตก ซ�งราคาซ �อขายเมดพลาสตกจะอางองราคาใน

ตลาดโลกซ�งเปนผลมาจากอปสงคและอปทานของตลาดเมดพลาสตกและราคาน� �ามน

บรษทฯตระหนกถงความเส�ยงในขอน � จงไดจดต �งทมงานสรรหาเพ�อท�าการประเมนแนวโนมของราคา ก�าหนดปรมาณ

ส�งซ �ออยางเหมาะสม เจรจาตอรองเพ�อใหไดราคาท�ดท�สดและยงสรางความสมพนธท�ดในระยะยาวกบผจดจ�าหนายและท�าการ

จดซ �อเมดพลาสตกจากผจดจ�าหนายหลายๆรายท �งในและตางประเทศ อกท �งมการปรบราคาขายของสนคาใหสอดคลองกบ

การเปล�ยนแปลงของตนทนการผลตและราคาเมดพลาสตก นอกจากน �บรษทฯจดต �งใหมหนวยงานพฒนาผลตภณฑท�าการ

พฒนาสตรการผลตใหมๆข �น เพ�อใหบรษทฯมทางเลอกในการใชประเภทเมดพลาสตกมากข �นดวย ท �งน �เพ�อลดความเส�ยงใน

ดานราคา ปรมาณเมดพลาสตกท�ตองการ และความเส�ยงจากการพ�งพงผจดจ�าหนายรายใดรายหน�งมากเกนไป

ความเส�ยงจากตนทนการผลตสง

นอกจากตนทนวตถดบแลว ยงมตนทนอ�น เชน คาแรง คาใชจายโรงงาน และของเสยท�เกดจากกระบวนการผลต ซ�ง

ตนทนสวนน �มผลกระทบตอผลการด�าเนนงาน ทางบรษทฯไดวางนโยบายและด�าเนนการเพ�มประสทธภาพในการผลตควบคกบ

การฝกอบรมเพ�มทกษะและความช�านา�ใหกบพนกงาน บรษทฯมการปรบปรงสภาพเคร�องจกรและจดซ �อเคร�องจกรใหมท�ม

ประสทธภาพสงข �น และลดการใชแรงงานคน เพ�อใหมความสามารถแขงขนไดในตลาด รวมท �งจดใหมกระบวนการศกษาและ

พฒนา ในการใชวตถดบอยางมประสทธภาพ ลดการส�เสยของวตถดบจากการผลต ซ�งเปนสวนส�าค�ในการบรหารตนทนให

มประสทธภาพ

ความเส�ยงจากวนาศภยและอบตเหต

ทางบรษทฯมการจดท�าแผนรองรบการปองกนเหตการณตางๆ เชน อทกภย อคคภย ท�จะกอใหเกดความเสยหายตอ

โรงงานและสงผลกระทบตอกระบวนการการผลต ส�าหรบแนวทางปองกนความเส�ยงจากอคคภยภายในโรงงาน บรษทฯมการ

ตดต �งระบบปองกนอคคภยท�ไดมาตรฐานและมการเตรยมแหลงน� �าส�ารองส�าหรบดบเพลง สวนความเส�ยงจากอทกภย บรษทฯ

ไดมระบบการปองกนอทกภยและการระบายน� �าท�ด อกท �งมการซอมหนไฟ น� �าทวม และสารเคมร�วไหลตามแผนฉกเฉนเปน

ประจ�าทกป รวมท �งบรษทฯไดมมาตรการปองกนการเกดอบตเหตภายในโรงงาน โดยมการจดอบรมแกพนกงานเพ�อถายทอด

ความรในการปฏบตงานอยางปลอดภยแกพนกงาน และมการจดท�าโครงการตางๆเพ�อกระตนใหพนกงานตระหนกถง

ความส�าค�ของการสรางความปลอดภยในการปฏบตงาน อยางไรกตาม เพ�อเปนการลดความเสยหายและผลกระทบท�อาจ

เกดข �นในอนาคต บรษทฯมการท�าประกนภยความเส�ยงทกชนด และมการทบทวนแผนและการซกซอมเพ�อใหเกดประสทธภาพ

ในการปองกนอยางสม��าเสมอ

ความเส�ยงจากความผนผวนของอตราแลกเปล�ยน

การประกอบธรกจของบรษทฯมรายไดจากการสงออกเปนหลก ขณะเดยวกนกมการน�าเขาวตถดบจากตางประเทศใน

สดสวนท�ใกลเคยงกน สงผลใหมความใกลสมดลของรายไดและรายจายท�เปนสกลเงนตางประเทศ (Natural Hedging)


ความเส�ยงทางดานขาดแคลนแรงงานพนกงานรายวน

เน�องจากกระบวนการผลตของบรษทฯ ยงจ�าเปนตองใชแรงงานในหลายข �นตอน ไมวาจะเปนข �นตอนการเปา พมพ ต ด

และ การบรรจ ดงน �นจ�านวนแรงงาน ประสทธภาพของแรงงาน และตนทนคาแรง จงเปนปจจยส�าค�ท�สงผลตอธรกจของบรษทฯ

นอกจากน �แรงงานบางสวนยงเปนแรงงานตางดาวซ�งไดรบผลกระทบจากประกาศพระราชก�าหนดการบรหารการจดการการ

ท�างานของคนตางดาว ท�าใหตองกลบประเทศไป และยงสงผลใหในชวงภาวะขาดแคลนแรงงานน �แรงงานไทยมทางเลอกมากข �น

จงยายงานงายและบอยข �น ท�าใหบรษทฯ ตองเผช�ความเส�ยงจากการขาดแคลนแรงงานและส�เสยแรงงานท�มคณภาพ

ส �นเปลองเวลาและทรพยากรในการจดหาแรงงานและฝกอบรมทกษะใหม อกท �งภาครฐไดออกนโยบายปรบเพ�มอตราคาแรงข �น

ต��าเปนระยะ ท�าใหบรษทฯ มความเส�ยงจากการเพ�มข �นของตนทนคาแรงอกดวย

อยางไรกตาม บรษทฯมการวาจางบรษทภายนอกใหเขามาท�าหนาท�เปนตวแทนในการจดหาแรงงานใหแกบรษทฯ

และท�าส��า MOU กบผใหบรการสรรหาพนกงานตางดาวถกกฎหมาย เพ�อความสะดวกรวดเรวและลดภาระของบรษทฯ ใน

การจดหาแรงงานรายวน นอกจากน �บรษทฯไดก�าหนดอตราคาแรงในระดบท�แขงขนได ใหสวสดการ และผลตอบแทนท�จงใจ

เพ�อใหสามารถจดหาแรงงานใหมเขามารวมงานกบบรษทฯ และรกษาแรงงานท�มฝมอและประสบการณเอาไวได นอกจากน �ยงม

การน�าเคร�องจกรและเทคโนโลยใหมๆ มาใชในการผลตมากข �น เชน เคร� องจกรในการบรรจอตโนมต สายพานล�าเลยง เพ�อลด

การพ�งพงการใชแรงงานอกดวย ดงน �นบรษทฯ จงเช�อม�นวา มาตรการดงกลาวขางตนจะสามารถชวยลดความเส�ยงดานขา ด

แคลนแรงงานพนกงานรายวนไดในระดบหน�ง

ความเส�ยงดานระบบควบคมคณภาพในการผลต

บรษทฯ ใหความส�าค�เร�องคณภาพอยางมากเพ�อตอบสนองความตองการของลกคา จงตระหนกถงความเส�ยงดาน

ระบบควบคมคณภาพในการผลตใหมประสทธผล โดยเฉพาะอยางย�งในภาวะท�บรษทฯ ม ป�หาขาดแคลนแรงงาน การออก

ผลตภณฑหรอปรบกระบวนการผลตใหม

การจดการความเส�ยงท�สงผลตอคณภาพในการผลตท�บรษทฯด�าเนนการ ไดแก การจดการระบบคณภาพตาม

มาตรฐานสากล ISO 9001 อยางเครงครด โดยจดใหมการอบรม ส�อสาร ตรวจตดตาม บงช �ป�หา แกไขและปองกนการเกดซ� �า

ตามกรอบเวลาท�ก�าหนด นอกจากน �ยงมมาตรฐานเพ�มเตมตามท�ลกคาก�าหนด และบรษทฯไดมการทบทวนวธการท�างานท�

ด�าเนนการอยเปนประจ�าใหสอดคลองกบเปาหมายดานคณภาพของผลตภณฑ หรอบรการท�เปล�ยนแปลงไป


โครงสรางการถอหนและการจดการ

รายช�อผถอหน 10 รายแรกจากจ�านวนผถอหนท �งหมด 1,555 ราย ณ วนท� 29 ธนวาคม 2560

ตารางท� 4 รายช�อผถอหน 10 รายแรก ณ วนท� 29 ธนวาคม 2560

ล�าดบท� ช�อผถอหน จ�านวนหน รอยละของจ�านวน

หนท �งหมด

1 บรษท ทานตะวน จ�ากด 45,115,000 56.39

2 บรษท ไทยเอนวดอาร จ�ากด 11,427,510 14.28

3 MR.PAUL LIU WAI YIN โดยเจาพนกงานพทกษทรพยของบรษท

เงนทนหลกทรพยการทนไทย จ�ากด (มหาชน) 3,849,000 4.81

4 นายเผาสงห เน�องจ�านงค 1,223,000 1.53

5 นายประเสรฐ คงรกเกยรตยศ 1,125,300 1.41

6 นายสมเกยรต ลมทรง 1,125,000 1.41

7 MR.HUANG, TSAI-LAI โดยเจาพนกงานพทกษทรพยของบรษท

เงนทนหลกทรพย การทนไทย จ�ากด (มหาชน) 842,000 1.05

8 นางสาวอไรวรรณ บวรกรตขจร 720,000 0.90

9 นายธระวฒ นวลแสง 600,600 0.75

10 นายพงศพนธ เชาอนาจณ 500,000 0.63

รวม 66,527,410 83.16

ท�มา : บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จ�ากด

ผลงทนสามารถดขอมลจาก www.set.or.th กอนการประชมสาม�ผถอหนประจ�าป 2561

บรษท ทานตะวน จ�ากด เปนผถอหนรายให�ท�มอทธพลตอการก�าหนดนโยบายการจดการ หรอการด�าเนนงานของ

บรษทฯอยางมนยส�าค� เชน การสงบคคลเขาเปนกรรมการท�มอ�านาจจดการ หรอมสวนรวมในการก�าหนดทศทางนโยบาย

ของบรษทฯ เปนตน


โครงสรางการถอหนและสดสวนการถอหนของบรษทท�เก�ยวของ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 มรายละเอยดดงน �

ตารางท� 5 โครงสรางการถอหนของบรษทท�เก�ยวของ และรายช�อคณะกรรมการของแตละบรษท

ช�อบรษท/ประเภทธรกจ รายช�อผถอหน รายช�อคณะกรรมการ 1. บรษท ทานตะวนกรป จ�ากด

ทนจดทะเบยนและช�าระแลว : 310,000,000 บาท

จ�านวนหนท�จดทะเบยน 3,100,000 หน

ประเภทธรกจ : Holding Company

1. นายน� �า มหฐตรฐ ถอหน 51.69 % จ�านวนหนท�ถอ 1,602,400 หน

2. Adpower International Ltd. (นตบคคลตางประเทศ) ถอหน

48.31 % จ�านวนหนท�ถอ 1,497,599 หน

3. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร จ�านวนหนท�ถอ 1 หน

1. นายน� �า มหฐตรฐ

2. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร

3. นายวฒพงษ เอ�ยมโอภาส

2. บรษท ทานตะวนธรกจ จ�ากด


จ�านวนหนท�จดทะเบยน 3,000,000 หน ประเภทธรกจ: Holding Company

1. บรษท ทานตะวนกรป จ�ากด ถอหน 100 % จ�านวนหนท�ถอ

2,999,994 หน

2. นายน� �า มหฐตรฐ จ�านวนหนท�ถอ 5 หน





3. บรษท ทานตะวน จ�ากด


จ�านวนหนท�จดทะเบยน 70,000 หน ประเภทธรกจ: Holding Company

1. บรษท ทานตะวนธรกจ จ�ากด ถอหน 97.99 %

จ�านวนหนท�ถอ 68,595 หน

2. นายน� �า มหฐตรฐ ถอหน 2.01 % จ�านวนหนท�ถอ 1,404 หน





4. บรษท บางกอกเทอรมนอล จ�ากด

ทนจดทะเบยน : 2,500,000,000 บาท

ทนท�ช�าระแลว : 1,000,000,000 บาท

จ�านวนหนท�จดทะเบยน 250,000,000 หน ประเภทธรกจ : ลงทนในอสงหารมทรพย

1. บรษท ทานตะวนธรกจ จ�ากด ถอหน 100 %

จ�านวนหนท�ถอ 249,999,940 หน


3. นายน� �า มหฐตรฐ จ�านวนหนท�ถอ 10 หน


2. นายวรฬ เผาลนจง


ขอมลเพ�มเตม

บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ไมไดถอหนในบรษทอ�น และไมมขอตกลงระหวางผถอหนให�

การออกหลกทรพยอ�น

ไมมการออกหลกทรพยอ�น

56.39 %

100.00 %

100.00 %

บจก.ทานตะวน

บจก.ทานตะวนธรกจ

บจก.ทานตะวนกรป

บจก.บางกอก

เทอรมนอล

บมจ.ทานตะวน

อตสาหกรรม

97.99 %


นโยบายการจายเงนปนผล

บรษทฯมนโยบายจายเงนปนจากผลก�าไรสทธประจ�าปหลงหกภาษเงนไดนตบคคล โดยคณะกรรมการจะพจารณา

จายตามความเหมาะสม ความสมเหตสมผล เง�อนไขทางการเงน และความตองการเงนทนของบรษทฯท �งในปจจบนและใน

อนาคต

ตารางท� 6 การจายเงนปนผลท�ผานมาของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน)

เงนปนผล ป 2560 ป 2559 ป 2558 ป 2557 ป 2556

อตราก�าไรสทธตอหน (บาท ตอ หน) 3.46 40.50 30.18 15.00 13.86

อตราเงนปนผลตอหน (บาท ตอ หน) * 14.18 10.50 5.25 4.50

อตราการจายเงนปนผลตอก�าไรสทธ (%) * 35.00 34.79 35.00 32.47

ระหวางป 2560 มการแกไขทนช�าระแลวจาก 8,000,000 หนเปน 80,000,000 หน

หมายเหต * เงนปนผลจายส�าหรบงวดป 2560 จะตองรอมตท�ประชมให�สาม�ผถอหน ประจ�าป 2561 ซ�งจะประชมในเดอน

เมษายน 2561

โครงสรางการจดการ โครงสรางการจดการของ บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 ประกอบดวย

· คณะกรรมการบรษท

· คณะกรรมการชดยอย มหนาท�กล�นกรองในเร�องท�ส�าค� ปฏบตตามกฎบตรท�ก�าหนด ซ�งไดรบแตงต �งจากคณะกรรมการ

บรษท จ�านวน 3 คณะ ไดแก คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบรหารความเส�ยง และคณะกรรมการสรรหา ก�าหนด

คาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

· ฝายจดการ โดยมกรรมการผจดการ เปนผบรหารสงสดของบรษทฯ

คณะกรรมการสรรหา ก�าหนด

คาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

คณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรหารความเส�ยง

คณะกรรมการตรวจสอบ

กรรมการผจดการ

รองกรรมการผจดการ

ผชวยกรรมการ

ผจดการสายงาน

การตลาดและขาย


ผจดการสายงานการ

ผลต


ผจดการสสายงาน

สนบสนนธรกจ 1



สนบสนนธรกจ 2



บ�ชและการเงน

ผตรวจสอบภายใน

ผชวยกรรมการผจดการ

สายงานพฒนาธรกจและวางแผนองคกร


ส�านกกรรมการผจดการ


โครงสรางกรรมการของบรษทฯประกอบดวยคณะกรรมการท �งหมด 4 ชด ไดแก

1. คณะกรรมการบรษท

2. คณะกรรมการตรวจสอบ

3. คณะกรรมการบรหารความเส�ยง

4. คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

คณะกรรมการบรษทและคณะกรรมการชดยอย

คณะกรรมการบรษท

ปจจบน คณะกรรมการบรษท มกรรมการจ�านวน 9 คน ประกอบดวย

· กรรมการท�ไมเปนผบรหาร จ�านวน 4 คน โดยในจ�านวนน �ประกอบดวย กรรมการอสระ จ�านวน 4 คน

· กรรมการท�เปนผบรหาร จ�านวน 5 คน

ตารางท� 7 คณะกรรมการบรษท

รายช�อกรรมการ ต�าแหนง จ�านวนคร�ง

การประชม

การเขารวม


1. นายไพรสณฑ วงศสมทธ� ประธานกรรมการ 11 11

2. นายสงหชย อรณวฒพงศ กรรมการอสระ 11 11

3. นายสายณห สตางคมงคล กรรมการอสระ 11 11

4. นายอษฎากร ล �มปต กรรมการอสระ 11 11

5. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร กรรมการ 11 11

6. นายสรศกด� เหลองอรามศร กรรมการ 11 11

7. นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ กรรมการ 11 9

8. นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด กรรมการ 11 10

9. นายธระชย สรธ��านนท กรรมการและเลขานการบรษท 11 11


ตารางท� 8 คณะกรรมการตรวจสอบ





1. นายสงหชย อรณวฒพงศ ประธานกรรมการ 7 7

2. นายสายณห สตางคมงคล กรรมการ 7 7

3. นายอษฎากร ล �มปต กรรมการ 7 7

4. นายธระชย สรธ��านนท เลขานการกรรมการตรวจสอบ 7 7



ตารางท� 9 คณะกรรมการบรหารความเส�ยง





1. นายอษฎากร ล �มปต (ไดรบแตงต �งเปนประธานเม�อว นท� 1 กมภาพนธ 2560)

ประธานกรรมการ 4 4

2. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร (พนสภาพการเปนประธานเม�อวนท� 1 กมภาพนธ 2560)

กรรมการ 4 4

3. นายวชต พนธศรมงกร กรรมการ 4 4

4. นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด กรรมการและเลขานการ

กรรมการบรหารความเส�ยง 4 4

คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

ตารางท� 10 คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด





1. นายไพรสณฑ วงศสมทธ� ประธานกรรมการ 6 6

2. นายสงหชย อรณวฒพงศ กรรมการ 6 6

3. นายสายณห สตางคมงคล กรรมการ 6 6

4. นายอษฎากร ล �มปต

(ไดรบการแตงต �งเม�อวนท� 11 พฤษภาคม 2560) กรรมการ 5 5

5. นายธระชย สรธ��านนท รกษาการเลขานการ

คณะกรรมการสรรหาฯ 6 6

ผบรหาร

ตารางท� 11 รายช�อผบรหารของบรษทฯ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560

รายช�อกรรมการ ต�าแหนง

1. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร กรรมการผจดการ

2. นายกวน พนธศร รองกรรมการผจดการ (พนจากต�าแหนงวนท� 27 ธนวาคม 2560)

3. นายสรศกด� เหลองอรามศร ผชวยกรรมการผจดการสายงานการตลาดและขาย

4. นายวชต พนธศรมงกร ผชวยกรรมการผจดการสายงานสนบสนนธรกจ 1

5. นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ ผชวยกรรมการผจดการสายงานสนบสนนธรกจ 2

6. นายธระชย สรธ��านนท ผชวยกรรมการผจดการส�านกกรรมการผจดการ

7. นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด ผชวยกรรมการผจดการสายงานการผลต

8. นางสาวนภาศร มหฐตรฐ ผชวยกรรมการผจดการสายงานบ�ชและการเงน


รายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพย ของกรรมการและผบรหาร บรษทฯ มการรายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพย (THIP) ของกรรมการและผบรหารตอท�ประชม

คณะกรรมการบรษท เปนประจ�าทกไตรมาส โดยสรปการรายงานการถอครองหลกทรพยของคณะกรรมการและผบร หารของ

บรษทฯ (ตามค�านยามของส�านกงาน ก.ล.ต.) ซ�งรวมถงจ�านวนหลกทรพยท�ถอครองของผ เก�ยวของตามมาตรา 59 และ 258

แหงพระราชบ��ตหลกทรพยและตลาดหลกทรพยฯ โดยการถอครองหลกทรพยของกรรมการและผบรหาร (ท �งทางตรงและ

ทางออม) ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 เปรยบเทยบกบป 2559 ดงน �

ตารางท� 12 รายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพยของกรรมการและผบรหาร

ล�าดบ กรรมการและผบรหาร ต�าแหนง จ�านวนหนท�ถอ

ณ 31 ธ.ค. 60

สดสวนการ

ถอหน

ในบรษท (%)*

จ�านวนหนท�ถอ

ณ 31 ธ.ค. 59

สดสวนการถอ

หน

ในบรษท (%)**

จ�านวนหนท�

เปล�ยนแปลง

เพ�มข �น(ลดลง)

1


คสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะ

นตบคคลท�เก�ยวของ

ประธานกรรมการและ

กรรมการอสระ / ประธาน

กรรมการสรรหา ก�าหนด

คาตอบแทน และก�ากบดแล

กจการท�ด

- - - - -

- - - - -

- - - - -

2

นายสงหชย อรณวฒพงศ กรรมการอสระ/ ประธานกรรมการ

ตรวจสอบ / กรรมการสรรหา

ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบ

ดแลกจการท�ด

- - - - -

คสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะ - - - - -

นตบคคลท�เก�ยวของ - - - - -

3

นายสายณห สตางคมงคล กรรมการอสระ / กรรมการ

ตรวจสอบ/ กรรมการสรรหา

ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบ

ดแลกจการท�ด

- - - - -



4

นายอษฎากร ล �มปต กรรมการอสระ / ประธาน

กรรมการบรหารความเส�ยง /

กรรมการสรรหา ก�าหนด

คาตอบแทน และก�ากบดแล

กจการท�ด

- - - - -



นางพจนารถ ปร�ภทรภากร

กรรมการ/ กรรมการผจดการ

- - - - -

5 คสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะ - - - - -


6

นายกวน พนธศร รองกรรมการผจดการ - - - - -

คสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะ พนจากต�าแหนง - - - - -

นตบคคลท�เก�ยวของ วนท� 27 ธนวาคม 2560 - - - - -

7

นายสรศกด� เหลองอรามศร กรรมการ /

ผ ชวยกรรมการผจดการสายงาน

การตลาดและขาย

- - - - -



นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ กรรมการ /

ผ ชวยกรรมการผจดการสายงาน

สนบสนนธรกจ2

- - - - -



9

นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด

กรรมการ/ ผชวยกรรมการ

ผจดการสายงานผลต

- - - - -


นตบคคลท�เก�ยวของ

- - - - -


ตารางท� 12 รายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพยของกรรมการและผบรหาร

* จ�านวนหนท�ช�าระแลวของบรษทฯ ณ 31 ธนวาคม 2559 = 8,000,000 หน

** จ�านวนหนท�ช�าระแลวของบรษทฯ ณ 31 ธนวาคม 2560 = 80,000,000 หน

เลขานการบรษท

คณะกรรมการบรษท ไดมมตแตงต �งให นายธระชย สรธ��านนท ด�ารงต�าแหนงเลขานการบรษทต �งแต

วนท� 22 กมภาพนธ 2550 ซ�งจะตองปฏบตใหเปนไปตามกฎหมาย ว ตถประสงค ขอบงคบ มตคณะกรรมการ ตลอดจนมตท�

ประชมผถอหน ท �งน �หนาท�ตามท�กฎหมายก�าหนด มดงน �

1) ท�าหนาท�ประสานงานเพ�อใหการจดการประชมคณะกรรมการบรษท และการจดประชมผ ถอหนของบรษทใหเปนไป

ตามหลกการก�ากบดแลกจการท�ดและสอดคลองกบระเบยบข อบงคบของบรษท และกฎหมายท�เก�ยวของ เชน

พระราชบ��ตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย เปนตน

2) ดแลเร�องการเปดเผยขอมลของบรษท ใหเปนไปตามขอก�าหนดกฎเกณฑของตลาดหลกทรพยฯ และคณะกรรมการ

หลกทรพยและตลาดหลกทรพย รวมท �งหนวยงานก�ากบดแลอ�นท�เก�ยวของ

3) ใหค�าปรกษาเบ �องตนแกคณะกรรมการบรษทและผบรหารของบรษท ในสวนท�จะตองปฏบตตามขอบงคบของบรษท

ตามกฎระเบยบ และขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยฯ และคณะกรรมการหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ตลอดจน

ตดตามกฎระเบยบท�ประกาศใหมดวย

4) จดท�าและเกบเอกสารท�เก�ยวของ เชน ทะเบยนกรรมการ หนงสอเช�ประชมคณะกรรมการบรษท รายงานการประชม

คณะกรรมการบรษท หนงสอเช�ประชมผ ถอหน รายงานการประชมผ ถอหน รายงานการถอครองหลกทรพย และ

รายงานการมสวนท�ไดเสย เปนตน

5) ดแลกจกรรมตางๆ ของคณะกรรมการบรษท เพ�อใหกรรมการสามารถปฏบตหนาท�ไดอยางมประสทธภาพและ

ประสทธผล

6) ประสานงานใหมการปฏบตตามมตของคณะกรรมการบรษทและท�ประชมผถอหน

7) ปฏบตหนาท�อ�นใดตามท�คณะกรรมการบรษทมอบหมาย

โดยคณสมบตของผด�ารงต�าแหนงเปนเลขานการบรษทจบการศกษาดานบ�ช และรายละเอยดปรากฏในเอกสารแนบ 1

ล�ำดบ กรรมกำรและผบรหำร ต�ำแห �ง จ�ำวหท�ถอ ณ 31 ธ.ค. 60

สดส�วกำร ถอ

ห ใบรษท ( % )*

จ�ำวหท�ถอ ณ 31 ธ.ค. 59

สดส�วกำรถอ

ห ใบรษท ( % )**

จ�ำวหท�

เปล�ยแปลง เพ�มข � (ลดลง)

นายธระชย สรธ��านนท กรรมการและเลขานการ

บรษท /

ผ ชวยกรรมการผจดการ

ส�านกกรรมการผจดการ

- - - - -



นายวชต พนธศรมงกร กรรมการบรหารความเส�ยง /

ผ ชวยกรรมการผจดการสาย

งานสนบสนนธรกจ 1

4,000 0.005% 400 0.005% -




คาตอบแทนของกรรมการและผบรหาร

คาตอบแทนท�เปนตวเงน

1) คาตอบแทนกรรมการ

1.1) คาตอบแทนท�เปนรายเดอนและรายคร �ง

บรษทฯมนโยบายจายคาตอบแทนใหแกกรรมการบรษท เปนคาตอบแทนเปนรายเดอน และคาตอบแทนกรรมการชด

ยอยเปนรายคร �งตามท�ประชมจรง โดยใชฐานขอมลคาตอบแทนกรรมการจากบรษทจดทะเบยนในป 2559 ซ�งจดท�าโดยสถาบน

กรรมการบรษทไทยเปนฐานขอมลอางองในการพจารณาก�าหนดคาตอบแทนกรรมการในกลมอตสาหกรรมท�ใกลเคยงกน ซ�ง

ค�านงถงความเหมาะสมกบประเภทธรกจและพจารณาตามความเหมาะสมกบประสบการณ บทบาทหนาท�ความรบผดชอบ

รายละเอยดคาตอบแทนของคณะกรรมการในรปของเบ �ยประชมท �ง 4 คณะ

1. คณะกรรมการบรษท จ�านวน 9 ทาน จายเปนรายเดอนในอตราคงท�ประกอบไปดวย

- ประธานกรรมการ 40,000 บาท / เดอน

- กรรมการ 30,000 บาท / เดอน

2. คณะกรรมการตรวจสอบ จ�านวน 3 ทาน จายเปนรายคร �งตามท�ประชมจรง

- ประธานกรรมการ 20,000 บาท / คร �ง

- กรรมการ 10,000 บาท / คร �ง

3. คณะกรรมการบรหารความเส�ยง จ�านวน 4 ทาน จายเปนรายคร �งท�ประชมจรง



4. คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด จ�านวน 4 ทาน จายเปนรายคร �งท�ประชมจรง



ในรอบป 2560 คาตอบแทนรายคณะกรรมการทกชด รวมเปนเงนท �งส �นตลอดป เทากบ 5,420,000 บาท ซ�งเปนไป

ตามมตท�ประชมสาม�ผถอหนคร �งท� 1/2560 มรายละเอยดดงน �

ตารางท� 13 คาตอบแทนกรรมการ ในป 2560 (หนวย : บาท)

ล�าดบ ช�อ - นามสกล ต�าแหนง

คาตอบแทนกรรมการ

คณะกรรม

การบรษท

คณะกรรมการ

ตรวจสอบ


บรหารความเส�ยง


สรรหาฯ รวม

1 นายไพรสณฑ วงศสมทธ� ประธานกรรมการบรษท และ

ประธานกรรมการสรรหาฯ 480,000 - - 120,000 600,000

2 นายสงหชย อรณวฒพงศ กรรมการอสระ ประธานกรรมการ

ตรวจสอบ และกรรมการสรรหาฯ 360,000 140,000 - 60,000 560,000

3 นายสายณห สตางคมงคล กรรมการอสระ กรรมการ

ตรวจสอบ และกรรมการสรรหาฯ 360,000 70,000 - 60,000 490,000

4 นายอษฎากร ล �มปต กรรมการอสระ กรรมการ

ตรวจสอบ และกรรมการสรรหาฯ 360,000 70,000 70,000 50,000 550,000

5 นางพจนารถ ปร�ภทรภากร กรรมการบรษท และ

กรรมการบรหารความเส�ยง 360,000 - 50,000 - 410,000

6 นายสรศกด� เหลองอรามศร กรรมการบรษท 360,000 - - - 360,000

7 นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ กรรมการบรษท 360,000 - - - 360,000


ตารางท� 13 คาตอบแทนกรรมการ ในป 2560 (หนวย : บาท)

ล�าดบ ช�อ - นามสกล ต�าแหนง

คาตอบแทนกรรมการ

คณะกรรม

การบรษท




บรหารความเส�ยง


สรรหาฯ รวม

8 นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด กรรมการบรษท และ เลขานการ

และกรรมการบรหารความเส�ยง 360,000 - 40,000 - 400,000

9 นายธระชย สรธ��านนท กรรมการและเลขานการบรษท 360,000 - - - 360,000

10 นายวชต พนธศรมงกร กรรมการบรหารความเส�ยง - - 40,000 - 40,000

รวม 3,360,000 280,000 200,000 290,000 4,130,000

1.2) คาตอบแทนท�เปนโบนส

บรษทฯก�าหนดจายโบนสไมเกนรอยละ 3 ของเงนปนผลท�จายใหกบผ ถอหน แตไมเกน 300,000 บาท ส�าหรบกรรมการ

อสระแตละทาน สวนประธานกรรมการจะไดรบมากกวากรรมการอสระทานอ�น รอยละ 30 โดยใหประธานกรรมการเปนผ

ก�าหนดจดสรร หากไมมการจายเงนปนผลจะไมมการจายโบนส และก�าหนดการจายโบนสจะมการทบทวนทกป ซ�งไดผานการ

อนมตจากท�ประชมผถอหนแลว

ส�าหรบป 2560 บรษทฯมกรรมการอสระ 4 ทาน ไดจายคาตอบแทนท�เปนโบนส ดงน �

ตารางท� 14 คาตอบแทนท�เปนโบนสของกรรมการอสระ ประจ�าป 2560

ล�าดบท� ช�อ-นามสกล กรรมการอสระ จ�านวนเงนโบนส (บาท)

1 นายไพรสณฑ วงศสมทธ� 390,000

2 นายสงหชย อรณวฒพงศ 300,000

3 นายสายณห สตางคมงคล 300,000

4 นายอษฎากร ล �มปต 300,000

รวม 1,290,000

2) คาตอบแทนกรรมการและผบรหาร

คาตอบแทนส�าหรบกรรมการและผบรหารจะเช�อมโยงกบผลการด�าเนนงานของบรษทฯ และผลการปฏบตหนาท� ของ

กรรมการและผบรหารแตละทานน �น ประกอบดวยเงนเดอนและโบนส ส�าหรบกรรมการและผบรหาร ในการด�าเนนธรกจของ

บรษทฯ ในรอบป 2560 เปนจ�านวนเงนรวม 40,851,958 บาท

คาตอบแทนอ�น

- ไมมท�นอกเหนอจากคาตอบแทนท�เปนตวเงน


บคลากร ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมจ�านวนพนกงานแยกตามสายผลตภณฑและการบรหารไดดงน �

ตารางท� 15 จ�านวนพนกงานแยกตามสายผลตภณฑ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560

ประเภทของสวนงาน รายเดอน (คน) รายวน (คน) รวม (คน)

โรงงานผลตถงท�วไป 20 77 97

โรงงานผลตถงซป 73 726 799

โรงงานผลตหลอดดดเคร�องด�ม 24 214 238

สวนการบรหารงานกลางส�านกงานให�(โรงงาน) 218 146 364

สวนการบรหารงานกลางส�านกงานสาขา(ST) 112 - 112

รวม 447 1,163 1,610

ตารางท� 16 ผลตอบแทนของพนกงานประจ�าป 2560

รายการ จ�านวนเงน (บาท)

เงนเดอน 164,974,126

คาแรง 183,981,073

โบนส 41,300,000

เงนประกนสงคมและเงนกองทนทดแทน 10,023,083

เงนสมทบกองทนส�ารองเล �ยงชพ 3,991,949

เงนสวสดการอ�น 12,049,466

รวม 416,319,697

คดเปนรอยละ 15.91 ของคาใชจายท �งหมด

นโยบายการจายคาตอบแทนและการพฒนาบคลากร ผลตอบแทนท�บรษทฯจดใหแกพนกงานทกระดบช �นและทกชาตอยางเสมอภาคและเปนไปตามหลกเกณฑ เดยวกน

ประกอบดวย เงนเดอน คาแรง คาลวงเวลา เงนโบนสและเบ �ยขยน เงนสมทบประกนสงคม เงนสมทบกองทนส�ารองเล �ยงชพ

โครงการสหกรณออมทรพย เงนชดเชยกรณเกษยณอาย โดยในป 2560 บรษทฯไดจายผลตอบแทนดงกลาวใหแกพนกงานท �ง

องคกรรวมท �งส �น 416,319,697 บาท

บรษทฯ ไดด�าเนนการจายคาตอบแทนใหแกพนกงาน ดวยความโปรงใส ชดเจน เปนธรรม และจงใจ ซ�งสอดคลองกบ

ผลการด�าเนนงานของบรษทฯ นโยบายรฐบาล และสภาพเศรษฐกจของประเทศ ส�าหรบผลประโยชนระยะส �น จะมการประเมน

การปฏบตงานประจ�าปและคาดชนวดผลงาน ควบคกบผลการด�าเนนงานของบรษทฯ สวนผลประโยชนระยะยาวน �น บรษทฯอย

ระหวางการพจารณาความเหมาะสม

การพฒนาบคลากรของบรษทฯ ถอเปนนโยบายหน�งท�บรษทฯใหความส�าค�ตอการฝกอบรมและการเสรมความร

อยางตอเน�อง โดยเนนเสรมสรางส�งท�จ�าเปนเพ�อเพ�มขดความสามารถและศกยภาพของพนกงานทกระดบใหเกดความตระหนก

ความร ความเขาใจ ทกษะ ซ�งจะชวยใหสามารถปฏบตงานไดอยางมประสทธภาพสงสด ท �งในปจจบนและอนาคต อนจะ

น�าไปสความกาวหนาของพนกงานและบรษทฯตอไป เพ�อเปนการเสรมสรางและพฒนาการปฏบตงานอยางตอเน�อง บรษทฯได

มการจดท�าเอกสารปฐมนเทศส�าหรบพนกงานใหมทกทาน เพ�อเปนขอมลท�เปนประโยชนในการปฏบตงาน รวมถงการจด

ปฐมนเทศแนะน�าลกษณะประกอบธรกจและแนวทางการด�าเนนธรกจ ระบบการก�ากบดแลกจการของบรษทฯ ส�าหรบพนกงาน


ท�ไดรวมงานกบบรษทฯแลว ไดจดสงบคลากรไปศกษาดงานและการสมมนาท �งในประเทศและตางประเทศ ตลอดจนการจด

อบรมภายในและการเขารวมหลกสตรอบรมโดยองคกรภายนอก

บรษทฯมนโยบายการพฒนาพนกงาน โดยเนนใหมการฝกอบรมครบทกระดบช �น จดใหมระบบการจดการฝกอบรมให

ความรทกษะในการปฏบตงานแกพนกงาน โดยก�าหนดเปนนโยบายและแผนฝกอบรมประจ�าป มงหวงใหพนกงานทกคนเกด

ความเขาใจและสามารถปฏบตงานไดอยางถกตอง มประสทธภาพ ส�าหรบพนกงานท�เก�ยวของกบการผลตจะเนนเร�องลดการ

เกดของเสย และค�านงถงความปลอดภยในการท�างาน รวมท �งไดสรางจตส�านกดานส�งแวดลอมใหแกพนกงาน มการฝกอบรมใน

การใชวตถดบใหคมคา มการจดระบบการท �งขยะและมการแยกขยะท�มพษ ขยะเปยก ขยะแหง ตลอดจนการลดอบตเหตในการ

ท�างานมการสงเสรมรณรงคในเร�องการลดอบตเหต การรกษาความปลอดภยในระหวางการท�างาน

รายละเอยดจ�านวนช�วโมงการฝกอบรมเฉล�ยของพนกงานตอป และสถตดานความปลอดภยปรากฎอยในรายงานการ

พฒนาเพ�อความย�งยน ป 2560

นโยบายเก�ยวกบการก�ากบดแลกจการ บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) มความมงม�นท�จะสรางความนาเช�อถอใหกบผลงทน และผท�มสวน

ไดสวนเสยตอการด�าเนนธรกจ เพ�มมลคาขององคกรและสงเสรมความสามารถในการแขงขนใหเตบโตอยางย�งยน ดวยการ

บรหารจดการธรกจตามหลกก�ากบดแลกจการ เพ�อกอใหเกดความเปนธรรม โปรงใส สามารถบรรลเปาหมายของบรษทฯ ดงน �น

บรษทฯ จงก�าหนดนโยบายการก�ากบดแลกจการ เพ�อเปนกรอบในการปฏบตงานดานตางๆ ดงตอไปน �

1. คณะกรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานทกคน จะปฏบตตามคมอหลกการก�ากบดแลกจการของบรษท ฯดวยความ

เช�อม�น และเขาใจในหลกการก�ากบดแลกจการ

2. คณะกรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานทกคนจะน�าหลกการก�ากบดแลกจการของบรษทฯไปปฏบตในการบรหาร

จดการธรกจทกระดบ

3. คณะกรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานทกคน จะยดม�นในความเปนธรรม ปฏบตตอผมสวนไดสวนเสยอยางเทาเทยม

กน และปฏบตงานเพ�อผลประโยชนของบรษทฯ อยางเตมความสามารถ ดวยความสจรต โปรงใสท�สามารถตรวจสอบได

4. คณะกรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานทกคน อาจเสนอแนะปรบปรงนโยบายการก�ากบดแลกจการของบรษทฯ เพ�อให

สอดคลอง และเหมาะสมกบมาตรฐานการด�าเนนธรกจ และความตองการของสงคมท�เปล�ยนแปลงไปและเปนไปตาม

มาตรฐานสากล

การตดตามดแลใหมการปฏบต บรษทฯก�าหนดใหเปนหนาท�และความรบผดชอบของกรรมการ ผบรหาร และพนกงานทกคน ท�จะตองรบทราบและ

ปฏบตตามนโยบายและขอก�าหนดท�มอยในคมอหลกการก�ากบดแลกจการของบรษทฯ อกท �งผบรหารทกระดบจะตองดแล

รบผดชอบ และถอเปนเร�องส�าค�ในการสงเสรมใหพนกงานภายใตการบงคบบ�ชามความรความเขาใจและปฏบตตามคมอ

หลกการก�ากบดแลกจการของบรษทฯอยางเครงครด

บรษทฯจะไมด�าเนนการใดๆท�ผดกฎหมาย หรอขดกบหลกการก�ากบดแลกจการ หากกรรมการ ผบรหาร หรอพนกงาน

กระท�าผดหลกการก�ากบดแลกจการตามท�ก�าหนดไวจะไดรบโทษทางวนยอยางเครงครด และหากมการกระท�าท�เช�อไดวาท�าผด

กฎหมาย กฎเกณฑ ระเบยบ และขอบงคบของภาครฐ บรษทฯจะสงเร�องใหเจาหนาท�รฐด�าเนนการตอไป


หากพนกงานทกระดบของบรษทฯประสบป�หาในการตดสนใจ หรอปฏบตงานเก�ยวกบจรรยาบรรณธรกจท�มได

ก�าหนดไวในจรรยาบรรณธรกจของบรษทฯใหต �งค�าถามเก�ยวกบการกระท�าน �นกบตนเอง ดงน �

1. การกระท�าน �นขดตอกฎหมายหรอไม

2. การกระท�าน �นขดตอนโยบาย หรอจรรยาบรรณ หรอสงผลตอภาพลกษณของบรษทฯหรอไม

3. การกระท�าน �นสงผลเสยตอผมสวนไดสวนเสยของบรษทฯอยางรายแรงหรอไม

ท �งน �หากพนกงานพบการกระท�าผดกฎหมาย และ/หรอ หลกการก�ากบดแลกจการ ใหแจงขอรองเรยนหรอขอกลาวหา

ไปยงประธานกรรมการบรษท บรษทจะด�าเนนการตรวจสอบโดยไมเปดเผยช�อผแจงเบาะแส เพ� อคมครองผลกระทบท�อาจเกด

ข �นกบผแจงขอรองเรยนหรอขอกลาวหาดงกลาว (รายละเอยดเปนไปตามมาตรการการแจงเบาะแส และกลไกคมครองผแจง

เบาะแส)

มาตรการการแจงเบาะแส และกลไกคมครองผแจงเบาะแส

เพ�อใหมการปฏบตตอผมสวนไดสวนเสยทกฝายอยางเทาเทยมกนและมความเปนธรรมตามหลกการก�ากบดแล

กจการ บรษทฯไดจดใหมชองทางรบแจงเบาะแส หรอขอรองเรยน หรอขอคดเหน หรอขอเสนอแนะใดท�แสดงวาผมสวนไดสวน

เสยไดรบผลกระทบหรอมความเส�ยงท�จะไดรบผลกระทบอนจะกอใหเกดความเสยหายตอผมสวนได สวนเสยทกกลมจากการ

ด�าเนนธรกจของบรษทฯ หรอจากการปฏบตของพนกงานของบรษทฯ เก�ยวกบการกระท�าผดกฎหมายหรอจรรยาบรรณ รวมถง

พฤตกรรมท�อาจสอถงการทจรต การปฏบตอยางไมเทาเทยมกน หรอการกระท�าท�ขาดความระมดระวงและขาดความรอบคอบ

โดยการแจงเบาะแสโดยตรงหรอสงจดหมายมาท�

ประธานกรรมการบรษท

บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน)

เลขท� 123 อาคารซนทาวเวอรส ช �น 32 เอ

ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพ 10900

Email: [email protected]

เบอรโทร 02-273-8333 ตอ 3238

ท �งน � บรษทฯ จะด�าเนนการตรวจสอบตามข �นตอนและบนทกการสอบสวนไวเปนลายลกษณอกษร โดยไมเปดเผยช�อผ

แจงเบาะแส รวมท �งด�าเนนการจดเกบขอมลการรองเรยนเปนความลบ เพ�อคมครองผลกระทบท�อาจเกดข �นกบผแจงเบาะแส

ดงกลาว

หลกการก�ากบดแลกจการ

หลกการก�ากบดแลกจการ หมายถง การจดโครงสราง และกลไกบรหารจดการภายในองคกรเพ�อเช�อมโยง

ความสมพนธระหวางคณะกรรมการบรษท ผบรหาร พนกงานและผ ถอหน โดยค�านงถงผ มสวนไดสวนเสยโดยรวม ซ�งการจด

โครงสรางและกลไกการจดการดงกลาวจะตองสะทอนถงหลกการส�าค�ในหลกการก�ากบดแลกจการ ดงน �

- มความส�านกรบผดชอบในการปฏบตหนาท�ดวยขดความสามารถและประสทธภาพท�เพยงพอ

- ปฏบตตอผมสวนไดสวนเสยทกกลมอยางเทาเทยมกนดวยความเปนธรรม

- มความรบผดชอบตอการตดสนใจและการกระท�าของตนเอง สามารถช �แจงอธบายการตดสนใจน �นได

- มวสยทศนในการสรางคณคาแกองคกรในระยะยาว

- มความโปรงใสในการด�าเนนงานท�สามารถตรวจสอบได และเปดเผยขอมลอยางโปรงใสแกผเก�ยวของ


ในปน �คณะกรรมการบรษทไดแตงต �ง คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด ซ�งได

พจารณาและทบทวนหลกการก�ากบดกจการท�ดและแนวปฏบตใหมความเหมาะสมกบการด�าเนนธรกจ ตดตามดแลและ

ประเมนผลการปฏบตงาน ของคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดยอย และฝายจดการใหเปนไปตามนโยบายการก�ากบ

ดแลกจการท�ดของบรษทฯ และน�าเสนอรายงานการประชมตอคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการบรษทไดพจารณาและ

ทบทวนการน�าหลกการก�ากบดแลกจการท�ด ป 2560 และไดน�าไปปรบใชใหตามบรบททางธรกจของบรษทฯ

การปฏบตตามหลกก�ากบดแลกจการ บรษทฯ ไดยดม�นและปฏบตตามหลกก�ากบดแลกจการท�ดมาอยางตอเน�อง ไดแก หลกการก�ากบดแลกจการท�ดของ

บรษทจดทะเบยน ป 2555 ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย หลกการก�ากบดแลกจการท�ดของบรษทจดทะเบยน ป 2560

ของส�านกงานก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และหลกเกณฑตามโครงการส�ารวจการก�ากบดแลก จการของบรษทจด

ทะเบยน ของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทนและก�ากบดแลกจการท�ด เปนผพจารณาและน�าเสนอตอคณะกรรมการ

บรษท เพ�ออนมตนโยบาย และการน�าหลกเกณฑดงกลาวไปปฏบต ส�าหรบหลกเกณฑท�ยงไมไดมการก�าหนดเปนนโยบายหรอ

ยงไมไดน�าไปปฏบต ต �งแตปน �เปนตนไปฝายจดการจะรายงานใหคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแล

กจการท�ด เพ�อพจารณาทบทวนทกป

บรษทฯ ตระหนกและใหความส�าค�ถงหลกการก�ากบดแลกจการท�ด จงไดก�าหนดนโยบายและแนวปฏบตในคมอ

หลกการก�ากบดแลกจการ ท�เก�ยวของในดานตางๆ ไวอยางชดเจน ซ�งไดรบการอนมตจากคณะกรรมการบรษท ป 2557

(สามารถดาวนโหลดท� www.thantawan.com) และปฏบตตามโดยเครงครด

ในป 2560 ไมมกรณท�กรรมการท�ไมเปนผบรหารลาออกอนเน�องจากประเดนเร�องการก�ากบดแลกจการ รวมท �งไมม

กรณการกระท�าผดดานการทจรต หรอ กระท�าผดดานจรยธรรม นอกจากน � บรษทฯไดรบผลการประเมนในเร�องการก�ากบดแล

กจการท�ด อนไดแก

- ไดรบคะแนนรอยละ 86 จากผลการส�ารวจการก�ากบดแลกจการของบรษทจดทะเบยน ประจ�าป 2560 ในระดบด

มาก โดยสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

- ไดรบคะแนนประเมน 97 คะแนน จากการประเมนคณภาพการจดประชมผ ถอหน ประจ�าป 2560 โดยสมาคม

สงเสรมผลงทนไทย

- เปน 1 ใน 100 บรษท ท�ไดรบการเปดเผยรายช�อ 100 บรษทจดทะเบยน หรอ เรยกวากลมหลกทรพย ESG 100

จากสถาบนไทยพฒน วามความโดดเดนในการด�าเนนธรกจท�ย �งยน โดยส�ารวจและประเมนขอมลดานความ

ย�งยน ดานส�งแวดลอม สงคม และธรรมาภบาล

- ไดประกาศเจตนารมณเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต เม�อวนท� 25

กนยายน 2560


นโยบายการตอตานการทจรตคอรรปช�น บรษทฯ ยดม�นในการด�าเนนธรกจ ดวยความเปนธรรม สจรต โปรงใส รบผดชอบตอสงคม และผมสวนไดเสยทกกลม

ตามหลกการก�ากบดแลกจการท�ดและจรรยาบรรณของบรษทฯ บรษทฯจงไดจดท�านโยบายการตอตานทจรตคอรรปช�น พรอม

ท �งก�าหนดบทบาทหนาท� ความรบผดชอบ แนวปฏบต ตลอดจนมาตรการในการด�าเนนการ ดงน �

หามคณะกรรมการบรษท ผบรหาร พนกงาน และลกจางของบรษทฯ กระท�าการอนใดท�เปนการเก�ยวของกบการ

ทจรตคอรรปช�นทกรปแบบ เพ�อประโยชนทางตรง หรอทางออมตอตนเอง ครอบครว เพ�อน และคนรจก ไมวาตนจะอยในฐานะ

เปนผรบ ผ ให หรอผ เสนอใหสนบน ท �งท�เปนตวเงนหรอไมเปนตวเงน แกหนวยงานของรฐหรอหนวยงานเอกชน หรอบคคล ท�

บรษทฯไดด�าเนนธรกจหรอตดตอดวยโดยจะปฏบตตามนโยบายการตอตานการทจรตคอรรปช�นอยางเครงครด

บทบาทหนาท�ความรบผดชอบ 1. ฝายจดการ ท�าหนาท�เสนอนโยบายการตอตานทจรตคอรรปช�นตอคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และ

ก�ากบดแลกจการท�ดเพ�อพจารณากร�นกรองแลวน�าเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพ�อพจารณา

2. คณะกรรมการบรษท มหนาท�พจารณาและอนมตนโยบายการตอตานทจรตคอรรปช�นทกรปแบบท �งทางตรงและ

ทางออม เพ�อใชเปนแนวทางในการยดถอปฏบตของพนกงานท �งองคกร

3. คณะกรรมการบรหารความเส�ยง มหนาท�ประเมนโอกาสและผลกระทบการเกดการทจรตคอรรปช�น เพ�อใชเปน

แนวทางส�าหรบผตรวจสอบภายในวางแผนการตรวจสอบและตรวจตดตามผลและน�าเสนอตอคณะกรรมการบรษท

เพ�อพจารณา

4. คณะกรรมการตรวจสอบ มหนาท�และรบผดชอบ ดงน �

1) สอบทานรายงานการตรวจสอบระบบการควบคมภายในและการประเมนความเส�ยง เก�ยวกบการทจรต

คอรรปช�นตามท�ผตรวจสอบภายในไดเสนอ เพ�อใหม�นใจวาระบบดงกลาว ไมมความเส�ยงท�จะเกดการทจรต

คอรรปช�น และมความเหมาะสมกบรปแบบธรกจของบรษทตอคณะกรรมการบรษท

2) รายงานผลการสอบทานรายงานการตรวจสอบระบบควบคมภายในและการประเมนความเส�ยงเก�ยวกบการ

ทจรตคอรรปช�นตอคณะกรรมการบรษท

5. ผตรวจสอบภายในมหนาท�และรบผดชอบ ดงน �

1) ปฏบตหนาท�ใหเปนไปตามแผนการตรวจสอบภายในท�ก�าหนดไว และเสนอรายงานการตรวจสอบระบบการ

ควบคมภายใน การประเมนความเส�ยง เก�ยวกบการทจรตคอรรปช�นท�เกดจากการตรวจสอบระบบการควบคม

ภายในใหคณะกรรมการตรวจสอบไดรบทราบ

2) ปฏบตงานตามท�คณะกรรมการตรวจสอบมอบหมายในเร�องการตรวจสอบการทจรตคอรรปช�นท�เก�ยวของกบ

องคกรนอกเหนอจากแผนการตรวจสอบภายในท�ไดก�าหนดไว

6. ฝายจดการมหนาท�และความรบผดชอบในการส�อสารกบพนกงานในองคกรและผท�เก�ยวของใหไดรบทราบถงนโยบาย

การตอตานการทจรตคอรรปช�น

แนวทางปฏบต 1. การด�าเนนการตามนโยบายน �ใหใชแนวปฏบตตามท�บรษท ฯ ไดก�าหนดไวในคมอการก�ากบดแลกจการท�ดและ

จรรยาบรรณ รวมท �งระเบยบขอบงคบ และคมอการปฏบตงานท�เก�ยวของของบรษทฯ

2. ในการด�าเนนการในเร�องท�มความเส�ยงสงกบการทจรตคอรรปช�น บรษทฯก�าหนดใหกรรมการบรษท ผบรหาร และ

พนกงาน จะตองปฏบตหนาท�ในเร�องตอไปน �ดวยความระมดระวง

2.1 ความเปนกลางและการชวยเหลอทางการเมอง


บรษทฯ มนโยบายเปนกลางทางการเมอง โดยไมใหการสนบสนน หรอการกระท�าอนเปนการฝกใฝพรรคการเมอง ท �ง

ทางตรงและทางออม ซ�งรวมถงการใชทรพยากรของบรษทฯ ในกจกรรมท�จะท�าใหบรษทฯ ส�เสยความเปนกลางทางการเมอง

และ/หรอ ไดรบความเสยหายจากการเขาไปมสวนเก�ยวของในกจกรรมดงกลาว

2.2 การบรจาคเพ�อการกศล และเงนสนบสนน

บรษทฯ มนโยบายท�จะควบคมดแลการบรจาคเพ�อการกศลหรอการใหเงนสนบสนนในรปแบบตางๆ เพ�อใหม�นใจวา

การด�าเนนกจกรรมดงกลาวจะไมเปนชองทางใหเกดการทจรตคอรรปช�น โดยการก�าหนดข �นตอน และการควบคมท�ชดเจนรดกม

และมประสทธภาพตลอดจนสามารถสอบทานและตดตามเอกสารหลกฐานตางๆ ได

2.3 การใหของขว� การเล �ยงรบรองและคาใชจายอ�น

บรษทฯ ก�าหนดให การให มอบหรอรบของขว� ของก�านล และการเล �ยงรบรองตองเปนไปตามการกระท�าในวสยท�

สมควร ตามขนบธรรมเนยมประเพณ แตตองไมมมลคาเกนสมควรและไมเปนการกระท�าเพ�อจงใจใหปฏบต หรอละเวนการ

ปฏบต ซ�งอาจน�าไปสป�หาการทจรตคอรรปช�น

มาตรการด�าเนนการ 1. กรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานทกคน ตองปฏบตตามนโยบายและมาตรการ การตอตานทจรตคอรรปช�น หลกการ

ก�ากบดแลกจการและจรรยาบรรณของบรษทฯ โดยตองไมเขาไปเก�ยวของกบเร�องทจรตคอรรปช� นไมวาทางตรงหรอ

ทางออม

2. พนกงานไมควรละเลย หรอเพกเฉย เม�อพบเหนหรอมขอสงสยเก�ยวกบการกระท�าท�เขาขายทจรตคอรรปช�น โดยตองแจง

ใหผบงคบบ�ชาทราบ หรอบคคลท�รบผดชอบทราบ หรอผานชองทางการรายงานท�บรษท ฯไดก�าหนดไว และใหความ

รวมมอในการตรวจสอบขอเทจจรงตามท�ก�าหนดไวในระเบยบบรษทฯ

3. บรษทฯจะใหความเปนธรรมและคมครองพนกงานตามมาตรการคมครองผ รองเรยน หรอใหความรวมมอในการรายงาน

การทจรตคอรรปช�นตามท�ก�าหนดของบรษทฯ

4. บรษทฯจดใหมการส�อสารนโยบายการทจรตคอรรปช�นน � ใหแกพนกงานโดยเผยแพรผานชองทางตางๆ เชน อนทราเนตของ

บรษทฯ และบนเวบไซตของบรษทฯ เพ�อสรางความรความเขาใจในการน�านโยบายน �ไปปฏบต รวมท �งส�อสารใหแก

สาธารณชนและผมสวนไดเสยในชองทางท�บรษทฯก�าหนด เชน รายงานประจ�าป เปนตน

5. บรษทฯจดใหมกระบวนการบรหารทรพยากรบคคลท�สอดคลองกบนโยบายการตอตานทจรตคอรรปช�น ต �งแตการคดเลอก

บคลากร การใหผลตอบแทน การเล�อนต�าแหนง รวมท �งการจดโครงสรางองคกรใหมการแบงแยกหนาท�งานอยางเหมาะสม

ใหเกดการตรวจสอบถวงดล

6. บรษทฯจดใหมระเบยบก�าหนดอ�านาจอนมตรายการด�าเนนงานท�ชดเจน รดกม มประสทธภาพ โปรงใส และสามารถ

ตรวจสอบได

7. บรษทฯจดใหมระบบการควบคมภายในท�ครอบคลมการท�างานทกกระบวนการ ท�เก�ยวของกบมาตรการตอตานทจรต

คอรรปช�น และมการส�อสารผลการควบคมใหพนกงานท�รบผดชอบทราบ

8. บรษทฯมชองทางรองเรยนการทจรตคอรรปช�น ผานชองทางดงน �


บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) เลขท� 123 อาคารซนทาวเวอรส ช �น 32 เอ


อเมล: [email protected]

เบอรโทร 0-2273-8333 ตอ 3238


ตดตามผล 1. จดใหมผตรวจสอบภายใน ท�าหนาท�ตรวจสอบระบบการควบคมภายใน และใหขอเสนอแนะอยางตอเน�อง โดยด�าเนนการ

ตรวจสอบตามแผนการตรวจสอบประจ�าปท�ไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ และรายงานผลการตรวจสอบ

ท�มนยส�าค�และขอเสนอแนะตอคณะกรรมการตรวจสอบ

2. ก�าหนดใหคณะกรรมการบรหารความเส�ยง รบผดชอบในการประเมนความเส�ยงจากการทจรตคอรรปช�น ตลอดจนตดตาม

ทบทวนและปรบปรงมาตรการตอตานการคอรรปช�นอยางสม��าเสมอ โดยรายงานตอคณะกรรมการบรษท

3. หากการสบสวนขอเทจจรงพบวา ขอมลการตรวจสอบ หรอขอรองเรยน เก�ยวของกบการทจรตคอรรปช�น คณะกรรมการ

ตรวจสอบจะรายงานตอคณะกรรมการบรษท

มาตรการการแจงเบาะแส และกลไกคมครองผแจงเบาะแส เพ�อใหมการปฏบตตอผมสวนไดสวนเสยทกฝายอยางเทาเทยมกนและมความเปนธรรมตามหลกการก�ากบดแล

กจการ บรษทฯไดจดใหมชองทางรบแจงเบาะแส หรอขอรองเรยน หรอขอคดเหน หรอขอเสนอแนะใดท�แสดงวาผมสวนไดสวน

เสยไดรบผลกระทบหรอมความเส�ยงท�จะไดรบผลกระทบอนจะกอใหเกดความเสยหายตอผมสวนไดสวนเสยทกกล มจากการ

ด�าเนนธรกจของบรษทฯ หรอจากการปฏบตของพนกงานของบรษทฯ เก�ยวกบการกระท�าผดกฎหมายหรอจรรยาบรรณ รวมถง

พฤตกรรมท�อาจสอถงการทจรต การปฏบตอยางไมเทาเทยมกน หรอการกระท�าท�ขาดความระมดระวงและขาดความรอบคอบ

โดยการแจงเบาะแสโดยตรงหรอสงจดหมายมาท�



เลขท� 123 อาคารซนทาวเวอรส ช �น 32 เอ



เบอรโทร 02-273-8333 ตอ 3238

ท �งน � บรษทฯ จะด�าเนนการตรวจสอบตามข �นตอนและบนทกการสอบสวนไวเปนลายลกษณอกษร โดยไมเปดเผยช�อ

ผแจงเบาะแส รวมท �งด�าเนนการจดเกบขอมลการรองเรยนเปนความลบ เพ�อคมครองผลกระทบท�อาจเกดข �นกบผแจงเบาะแส

ดงกลาว

บรษทฯ ไดประกาศเจตนารมณเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต เม�อวนท�

25 กนยายน 2560 และไดส�อสารไปยงพนกงานทกคนผานทางหนงสอเวยน รวมถงไดประกาศนโยบายดงกลาวผานเวบไซตของ

บรษทฯ ส�าหรบเผยแพรแกสาธารณชนท�สนใจ ในปท�ผานมา บรษทฯ ไมไดรบเร�องรองเรยนหรอการแจงเบาะแสถงเร�องกระท�า

ผดจรยธรรม หรอการกระท�าท�ไมเปนไปตามหลกการก�ากบดแลกจการ


ระบบการด�าเนนงานและการควบคมภายในของบรษทฯตามหลกการก�ากบดแลกจการ

หมวดท� 1 สทธของผถอหน บรษทฯค�านงถงสทธของผ ถอหน โดยสนบสนน สงเสรมใหผ ถอหนทกราย ดวยวธการและมาตรฐานท�ยอมรบและ

เช�อถอได โดยใหสทธการซ �อ ขาย โอน หลกทรพยท�ตนเองถออยอยางอสระ การเขารวมประชมผ ถอหนและเสนอวาระการ

ประชมลวงหนา การเสนอช�อบคคลเขารบการเลอกต �งเปนกรรมการบรษท การเขารวมประชมและออกเสยงลงคะแนนในการ

ประชมผถอหน การเลอกต �งกรรมการ การแตงต �งผสอบบ�ชและการก�าหนดคาสอบบ�ช การพจารณาคาตอบแทนกรรมการ

การพจารณาการจายเงนปนผล การแกไขหนงสอบรคณหสนธ และขอบงคบของบรษทฯ การอนมตธรกรรมท� ส�าค�ท�มผลตอ

ทศทางในการด�าเนนธรกจของบรษทฯ และการไดรบขอมลขาวสารอยางเพยงพอ

บรษทฯ ก�าหนดใหมการประชมสาม�ผ ถอหนเปนประจ�าทกป ภายใน 4 เดอนนบแตว นส �นรอบปบ�ชของบรษทฯ

และหากมความจ�าเปนเรงดวนท�จะตองพจารณาวาระพเศษท�อาจเปนเร�องท�กระทบหรอเก�ยวของกบผลประโยชนของผ ถอหน

ซ�งจ�าเปนตองไดรบการอนมตจากผถอหน คณะกรรมการบรษท สามารถเรยกประชมวสาม�ผถอหนไดเปนกรณไป

การปฏบตตอผถอหนกอนวนประชมผถอหน

1) เปดโอกาสใหผถอหนเสนอระเบยบวาระการประชม และเสนอช�อผทรงคณวฒเพ�อเขารบการพจารณา

เลอกต �งเปนกรรมการของบรษท โดยช �แจงรายละเอยดและวธการผานทางเวบไซตของบรษทฯ อยางนอย 3 เดอนกอน

วนส �นสดรอบบ�ช พรอมท �งสงหนงสอถงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ท �งน � บรษทไดก�าหนดใหผถอหนท�จะเสนอ

ระเบยบวาระการประชมตองเปนผถอหนคนหน�งหรอหลายคน ซ�งถอหนและมสทธออกเสยงนบรวมกนไดไมนอยกวา

รอยละ 5 ของจ�านวนสทธออกเสยงท �งหมดของบรษทฯ

บรษทฯไดประกาศเรยนเช�ใหผ ถอหนใชสทธเสนอวาระการประชมและเสนอช�อบคคลเพ� อเขารบการเลอกต �งเปน

กรรมการบรษทลวงหนาในเวบไซตของบรษทและผานทางตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ต �งแตว นท� 1 ตลาคม 2559 – 31

ธนวาคม 2559

2) เผยแพรขอมลหนงสอเช�ประชม ระเบยบวาระการประชมผถอหน พรอมความเหนของคณะกรรมการ หนงสอมอบ

ฉนทะทกแบบ ประกอบดวยแบบ ก แบบ ข และ แบบ ค (ส�าหรบผถอหนตางประเทศท�แตงต �งคสโตเดยนในประเทศไทยเทาน �น)

ตามท�กระทรวงพาณชยก�าหนด ท �งภาษาไทยและภาษาองกฤษ รวมท �ง ขอมลประกอบการพจารณาระเบยบวาระ ผานทาง

เวบไซตของบรษทฯ กอนวนประชมผถอหนลวงหนามากกวา 30 วน กอนท�จะจดสงเอกสารเช�ประชมใหแกผถอหน

บรษทฯไดเผยแพรหนงสอเช�ประชมผถอหน ประจ�าป 2560 พรอมเอกสารประกอบการประชมบนเวบไซตของบรษทฯ

ในวนท� 24 มนาคม 2560 ซ�งก�าหนดวนประชมให�สาม�ผถอหน ประจ�าป 2560 คอวนท� 26 เมษายน 2560

3) จดท�าหนงสอเช�ประชมสาม�ผถอหนประจ�าป โดยระบสถานท� วน เวลา ประชมใหชดเจน พรอมท �งรายละเอยด

ระเบยบวาระการประชม ขอมลส�าค�และจ�าเปนประกอบการพจารณา ความเหนคณะกรรมการ รายงานการประชมคร �งท�ผาน

มา รายงานประจ�าป หนงสอมอบฉนทะและระบวธการมอบฉนทะใหชดเจน และเอกสารประกอบการประชมอ�นๆ โดยจดสงใหผ

ถอหนลวงหนาอยางนอย 21 วน กอนวนประชมผถอหน เพ�อใหผ ถอหนไดรบขอมลขาวสารเพ�อการตดสนใจในการลงมตอยาง

เพยงพอ ถกตอง ครบถวน โปรงใส และมโอกาสศกษาวาระการประชมลวงหนา พรอมท �งประกาศลงในหนงสอพมพ ตดตอกน

ตอเน�อง 3 วน กอนวนประชมอยางนอย 3 วน เพ�อเปนการบอกกลาวการเรยกประชมสาม�ผถอหนเปนการลวงหนาส�าหรบใหผ

ถอหนเตรยมตวมารวมประชม

บรษทฯไดจดสงหนงสอเช�ประชมสาม�ประจ�าป 2560 ลวงหนากอนวนประชมผถอหนมากกวา 21 วน ต �งแตวนท� 3

เมษายน 2560 โดยผานศนยรบฝากหลกทรพยแหงประเทศไทย และประกาศลงหนงสอพมพ วนท� 3-5 เมษายน 2560


บรษทฯเปดโอกาสใหผ ถอหนสงค�าถามเพ�อสอบถามขอมลในแตละวาระหรอขอมลอ�นๆของบรษทฯเ ปนการลวงหนา

กอนวนประชมผถอหน ต �งแตวนท� 3 เมษายน 2560 ถงวนท� 21 เมษายน 2560 ผานทางอเมล [email protected] หรอ

ตามท�อยของบรษทฯ หากผถอหนตองการขอมลเพ�มเตมสามารถตดตอโดยตรงไดท�

เลขานการบรษท


เลขท� 123 อาคารซนทาวเวอรส เอ ช �น 32

ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพฯ 10900

ทางโทรศพท 02-2738333-3209 ทางโทรสาร 02-2738484

การปฏบตตอผถอหนในวนประชมผถอหน

1) อ�านวยความความสะดวกใหผถอหนในวนประชมอยางเทาเทยมกน โดยจดเจาหนาท�ตอนรบและใหขอมลในการตรวจ

เอกสารและลงทะเบยนเพ�อเขารวมประชมอยางเพยงพอ โดยบรษทฯ จะเปดใหผถอหนสามารถรบการลงทะเบยนกอน

เวลาประชม 2 ช�วโมง และแมจะพนเวลาลงทะเบยนแลว กยงเปดโอกาสใหผถอหนท�ประสงคจะรวมประชม สามารถ

ลงทะเบยนเขารวมประชมไดโดยไมเสยสทธ

2) จดใหมสถานท�จดการประชมท�สะดวกตอการเดนทางมาเขารวมการประชมและมขนาดเพยงพอรองรบจ�านวน ผ ถอ

หน และมแผนรองรบกรณเกดเหตฉกเฉน ณ วนประชม เพ�อเพ�มความเช�อม�นและรกษาความปลอดภยใหกบผถอหน

ทกราย

3) น�าระบบบารโคดมาใชในการลงทะเบยนและนบคะแนน เพ�อความถกตองและสะดวกรวดเรว

4) บรษทฯ ไมกระท�าการใดๆ ท�มลกษณะเปนการจ�ากดสทธในการเขารวมประชมของผ ถอหน ผถอหนทกคนยอมมสทธ

เขารวมประชมผถอหนตลอดระยะเวลาการประชม

5) กอนเร�มประชมทกคร �ง ประธานท�ประชมจะเปนผช �แจงหลกเกณฑท�เก�ยวของกบการประชมท �งหมด อาท การเปด

ประชม และการออกเสยงลงคะแนน รวมท �งวธการนบคะแนนเสยงของผ ถอหนท�จะตองลงมตในแตละวาระตาม

ขอบงคบของบรษทฯ

6) บรษทฯ จะระบการมสวนไดเสยของกรรมการไวในหนงสอเช�ประชมฯ และในการประชมผถอหน หากกรรมการทาน

ใดมสวนไดเสย หรอมสวนเก�ยวของในการพจารณาวาระใด ประธานท�ประชมจะแจงใหผ เขารวมประชมทราบ กอน

การพจารณาวาระ โดยกรรมการทานท�มสวนไดเสยน �นจะไมรวมประชมในวาระน �นๆ

7) สนบสนนใหผ เขารวมประชมสามารถใชสทธในการดแลรกษาผลประโยชนของตน โดยการซกถาม แสดงความเหนให

ขอเสนอแนะและออกเสยงในท�ประชมผถอหนในทกวาระ

ในป 2560 บรษทฯไดจดการประชมสาม�ผ ถอหนในวนท� 26 เมษายน 2560 และประชมวสาม�ผ ถอหน คร �งท�

1/2560 ในวนท� 6 กรกฎาคม 2560 ณ หองประชมช �น 39 อาคารซนทาวเวอรส บ ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร

กรงเทพฯ ซ�งเดนทางไดสะดวกเน�องจากอยตดถนนวภาวดรงสตและถนนพหลโยธน ต �งอยไมไกลจากสถานรถไฟฟาสถานหมอ

ชต และรถไฟฟาใตดนสถานจตจกรและสถานพหลโยธน

บรษทฯไดจดใหมการลงทะเบยนโดยใชระบบบารโคด ท�แสดงถงเลขทะเบยนผถอหนแตละรายท�ไดจดพมพไวบนแบบ

ลงทะเบยนและหนงสอมอบฉนทะ เพ�อใหข �นตอนการลงทะเบยนเปนไปอยางรวดเรว และมจดตรวจเอกสารกรณมอบฉนทะให

บคคลอ�นเขารวมประชมแทน และจดเตรยมอากรแสตมปส�าหรบปดหนงสอมอบฉนทะไวบรการใหแกผ รบมอบฉนทะท�มา

ลงทะเบยนเขารวมประชม พรอมเจาหนาท�คอยอ�านวยความสะดวกตลอดการลงทะเบยน


บรษทฯไดจดใหมการใชบตรยนยนการลงคะแนนทกวาระท�จะตองมการลงมต เพ�อความโปรงใสและสามารถ

ตรวจสอบได โดยวธการลงคะแนนเสยงในแตละวาระ ประธานในท�ประชมจะสอบถามท�ประชมวาผถอหนหรอผ รบมอบฉนทะ

คนใดไมเหนดวยหรองดออกเสยง ขอใหชมอข �น และลงคะแนนในบตรยนยนการลงคะแนนพรอมท �งลงลายมอช�อ และเจาหนาท�

จะบนทกคะแนนเสยงโดยการแสกนบารโคดท�บตรยนยนการลงคะแนน พรอมท �งเกบบตรดงกลาว สวนผถอหนท�เหนดวยให

ลงคะแนนและลงลายมอช�อในบตรยนยนการลงคะแนนโดยไมตองชมอ และจะเกบบตรยนยนการลงคะแนนท�เหนดวยทกใบ

พรอมกนท �งหมดภายหลงเสรจส �นการประชม ส�าหรบผถอหนท�มอบฉนทะใหแกกรรมการอสระ บรษทฯด�าเนนการลงคะแนน

เสยงเหนดวย ไมเหนดวย หรองดออกเสยงตามความประสงคของผถอหน

การปฏบตตอผถอหนหลงวนประชมผถอหน

1) จดท�ารายงานการประชมผ ถอหนแจงตอตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) ภายใน 14 วนหลงวนประชมตาม

ขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) และเผยแพรบนทกรายละเอยดการประชมอยางครบถวน

เหมาะสม ประกอบดวย รายช�อกรรมการและฝายจดการท�เขารวมประชม ข �นตอนและวธการลงคะแนนเสยง มตท�

ประชมและการลงคะแนนเสยงในแตละวาระ การออกเสยงและขอซกถามของผถอหนในแตละวาระ และค�าช �แจงหรอ

ความคดเหนของผถอหนท�เสนอในท�ประชมอยางละเอยด พรอมท �ง เผยแพรวดทศนการประชมใหผถอหนรบทราบบน

เวบไซตบรษทฯ

2) น�าขอเสนอแนะ และความคดเหนท�ไดรบจากผ ถอหนในการประเมนคณภาพการจดประชมสาม�ผ ถอหน มา

พจารณาและหาแนวทางการปรบปรง เพ�อพฒนาการจดการประชมสาม�ผถอหนอยางตอเน�อง

บรษทฯไดเปดเผยมตการประชมสาม�ผ ถอหนประจ�าป 2560 และการประชมวสาม�ผ ถอหน คร �งท� 1/2560 ให

สาธารณชนทราบถงผลการลงคะแนนในแตละวาระผานระบบ Set Portal ของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และเผยแพร

บนเวบไซตของบรษทฯภายหลงเสรจส �นการประชม (www.thantawan.com)

หมวดท� 2 การปฏบตตอผถอหนอยางเทาเทยมกน 1) ผ ถอหนมสทธมอบฉนทะใหผอ�นมาประชม และลงมตแทนผ ถอหน ผ ถอหนมสทธไดรบเอกสารและค�าแนะน�าในการ

มอบฉนทะ ผ รบมอบฉนทะท�ถกตองตามกฎหมาย เม�อย�นหนงสอมอบฉนทะใหกรรมการในท�ประชมแลวยอมมสทธ

เขารวมประชมและลงมตเชนเดยวกบผ ถอหนทกประการ ผ ถอหนอาจมอบฉนทะใหกรรมการอสระของบรษทฯ มา

ประชมและ ลงมตแทนกได ผ ถอหนมสทธไดรบประวต ขอมลการท�างาน และรายงานความขดแยงทางผลประโยชน

ในการพจารณาวาระตางๆ ของกรรมการอสระแตละทานอยางครบถวนเหมาะสม

2) ด�าเนนการประชมผถอหนตามล�าดบระเบยบวาระท�ไดแจงไวในหนงสอเช�ประชม และมนโยบายท�จะไมเพ�มระเบยบ

วาระในท�ประชมโดยไมไดแจงใหผถอหนทราบลวงหนา

3) จดสรรเวลาประชมอยางเพยงพอ พรอมท �งเปดโอกาสใหผ ถอหนมสทธอยางเทาเทยมกนในการแสดงความคดเหน

และต �งค�าถามในท�ประชมและไดใชสทธในการแตงต �งกรรมการเปนรายบคคล ผ ถอหนสามารถออกเสยงในทกวาระ

การประชมผานบตรลงคะแนนเสยงท�บรษทฯ ไดแจกใหในวนประชม

4) กรรมการและผบรหารท�เก�ยวของจะเขารวมประชมผ ถอหนเพ�อตอบค�าถามในท�ประชม รวมท �งไดบนทกประเดน

ซกถามและขอคดเหนท�ส�าค�ไวในรายงานการประชมเพ�อใหผถอหนสามารถตรวจสอบ

5) เปดเผยขอมลท�เปนปจจบนผานเวบไซตของบรษทฯ เพ�อใหผ ถอหนไดรบทราบขอมลขาวสารส�าค�ของบรษทฯ ท�ม

การเปล�ยนแปลง รวมถงสารสนเทศท�บรษทฯ เปดเผยตามขอก�าหนดตางๆ โดยภายหลงจากการเปดเผยตอตลาด

หลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) แลว ไดน�าขอมลเผยแพรในเวบไซตของบรษทฯ ท �งภาษาไทยและภาษาองกฤษ


ในการประชมสาม�ผถอหน ประจ�าป 2560 และการประชมวสาม�ผถอหน คร �งท� 1/2560 ท�ประชมไดพจารณาเร�อง

ตางๆตามล�าดบในระเบยบวาระท�ไดก�าหนดไวในหนงสอนดประชมท�ไดสงใหผ ถอหนลวงหนาโดยไมมการเปล�ยนแปลงล�าดบ

วาระดงกลาว และไมมการขอใหท�ประชมพจารณาเร�องอ�นท�นอกเหนอไปจากท�ก�าหนดไวในหนงสอนดประชมผ ถอหน

นอกจากน �ภายหลงจากท�ประชมไดพจารณาเร�องตางๆ ตามระเบยบวาระครบถวนแลว ประธานไดเปดโอกาสใหผ ถอหนซกถาม

เพ�มเตมในเร�องท�มความสนใจกอนปดการประชม

การปองกนการขดแยงทางผลประโยชน

บรษทฯไดใหความส�าค�เร�องการจดการความขดแยงทางผลประโยชนของผ เก�ยวของ ไดแก คณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการชดยอย ผบรหาร และพนกงานบรษทฯอยางรอบคอบ เปนธรรม และโปรงใส โดยคณะกรรมการบรษทไดก�าหนด

นโยบาย และแนวปฏบตตาง ๆ ในเร�องความขดแยงทางผลประโยชน ดงน �

1) ก�าหนดใหกรรมการและผบรหารระดบสงตองรายงานการมสวนไดสวนเสยท�เก�ยวของกบการบรหารจดการของบรษทฯ

เม�อเขามาด�ารงต�าแหนงกรรมการหรอผบรหารระดบสงเปนคร �งแรก และรายงานทกคร �งเม�อมการเปล�ยนแปลงขอมล

การมสวนไดสวนเสย รวมถงรายงานเปนประจ�าทกส �นป และแสดงไวในรายงานประจ�าป

2) ในการประชมคณะกรรมการบรษท หากกรรมการบรษททานใดมสวนไดเสยกบผลประโยชนในเร�องท�ก�าลงมการ

พจารณา กรรมการท�มสวนไดเสยจะตองไมมสวนรวมในการตดสนใจในเร�องน �น โดยอาจไมเขารวมการประชมหรองด

ออกเสยง เพ�อใหการตดสนใจของคณะกรรมการบรษทเปนไปอยางโปรงใส ยตธรรม

การปองกนการใชขอมลภายใน

บรษทฯใหความส�าค�เร�องการใชขอมลภายในของบรษทฯท�ยงไมไดเปดเผยตอสาธารณชนหรอขอมลท�อาจม

ผลกระทบตอราคาหลกทรพยของบรษทฯ เพ�อแสวงหาประโยชนใหแกตนเองหรอผอ�นในทางมชอบ โดยก�าหนดมาตรการการ

ปองกนการใชขอมลภายในโดยมชอบ เปนลายลกษณอกษรท�ชดเจนไวในคมอหลกการก�ากบดแลกจการท�ดและจรรยาบรรณ

และขอบงคบพนกงาน เพ�อเปนแนวทางปฏบตแกบคคลท�เก�ยวของ ซ�งหมายถง คณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดยอย

ผบรหาร และพนกงานในหนวยงานท�เก�ยวของกบขอมล รวมถงคสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะของบคคลดงกลาว โดยม

แนวปฏบตเพ�อใหเปนไปตามพระราชบ��ตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ดงน �

1) หามกรรมการ ผบรหารและพนกงานในหนวยงานท�เก�ยวของกบขอมล รวมท �งคสมรสและบตรท�ยงไมบรรลนตภาวะ

ของบคคลดงกลาว ท�าการซ �อขายหลกทรพยของบรษทฯภายใน 1 เดอน กอนมการเปดเผยงบการเงนรายไตรมาสและ

งบการเงนประจ�าป ภายใน 24 ช�วโมงหลงการเปดเผยงบการเงนดงกลาว (Blackout Period) ท �งน � เลขานการบรษท

จะแจงเปนจดหมายอเลกทรอนกสไปยงบคคลท�เก�ยวของใหทราบชวงระยะเวลา Blackout Period ลวงหนา 30 วน

กอนถง Blackout Period และหามมใหพนกงานท�เก�ยวของกบการจดท�างบการเงนเปดเผยงบการเงนใหบคคลอ�นท�ไม

เก�ยวของกบการจดท�างบการเงนทราบในชวงต �งแตวนปดงวดของงบการเงนจนถงวนเปดเผยงบการเงนดงกลาว

2) ในกรณท�ทราบขอมลใด ๆ ท�ยงไมเปดเผยซ�งอาจมผลกระทบตอราคาหลกทรพยของบรษทฯ ตองไมซ �อขายหลกทรพย

ของบรษทฯ จนกวาจะพนระยะเวลา 24 ช�วโมงนบแตไดมการเปดเผยขอมลน �นสสาธารณะท �งหมดแลว

3) กรรมการและผบรหารตามนยามของส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ผบรหารระดบสง)

จะตองรายงานการถอครองหลกทรพยของบรษทฯเม�อไดรบแตงต �งใหด�ารงต�าแหนงกรรมการหรอผบรหารระดบสงของ

บรษทฯเปนคร �งแรก (แบบ 59-1) โดยย�นตอส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ภายใน 30

วนท�าการนบจากวนท�ด�ารงต�าแหนง และรายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพยของบรษทฯเม�อมการซ �อ ขาย

โอน หรอรบโอนหลกทรพยของบรษทฯ (แบบ 59-2) ภายใน 3 วนท�าการนบจากวนท�มการเปล�ยนแปลง


4) คณะกรรมการไดตดตามผลการปฏบตตามมาตรการดงกลาว โดยก�าหนดใหมการรายงานการเปล�ยนแปลงการถอ

หลกทรพยใหท�ประชมคณะกรรมการบรษททราบทกคร �ง และเปดเผยขอมลจ�านวนหนท�ถอ ณ ตนป ส �นป และท�มการ

ซ �อขายระหวางปของกรรมการและผบรหารระดบสงท �งทางตรงและทางออมไวในรายงานประจ�าป

ท �งน �ในป 2560 ท�ผานมา ไมปรากฏการกระท�าความผดของกรรมการ ผบรหารระดบสง และพนกงานท�เก�ยวของ

เก�ยวกบการใชขอมลภายในแตอยางใด

หมวดท� 3 การค�านงถงบทบาทของผมสวนไดสวนเสย บรษทฯใหความส�าค�ตอการค�านงถงประโยชนของผ มสวนไดเสยกลมตางๆ โดยด�าเนนธรกจดวยความรบผดชอบ

และเปนธรรมตอผ มสวนเก�ยวของทกฝาย มงม�นในการพฒนากจการของบรษทฯใหเจร�กาวหนาม�นคงอยางย�งยน สามารถ

สรางผลตอบแทนแกผถอหนอยางเหมาะสม ปกปองผลประโยชนและดแลทรพยสนของบรษทฯเสมอนว�ญชนพงรกษาทรพยสน

ของตน ในการน �บรษทฯไดดแลสทธของผมสวนไดสวนเสยกลมตางๆ ดวยการปฏบตท�ดอยางเทาเทยมกน ดงน �

ผถอหน: บรษทฯ มงม�นท�จะด�าเนนธรกจดวยความโปรงใส ดวยความซ�อสตยสจรตและเปนธรรมตอผถอหนรายให�และราย

ยอย เพ�อประโยชนสงสดของผถอหนโดยรวม รวมท �งเปดเผยขอมลอยางสม��าเสมอ และครบถวนตามความเปนจรง

ลกคา: บรษทฯ มงม�นท�จะผลตสนคาท�มคณภาพและมาตรฐาน ปฏบตดานการตลาดดวยความเปนธรรมรบผดชอบตอคณภาพ

และมาตรฐานผลตภณฑ ตอบสนองความพงพอใจของลกคา รกษาความลบของลกคาอยางจรงจงและสม��าเสมอ พรอมท �งม

หนวยงานท�ท�าหนาท�รบเร�องรองเรยนของลกคาเพ�อด�าเนนการแกไขป�หาใหแกลกคาโดยเรว

คแขง: บรษทฯด�าเนนธรกจโดยปฏบตตามกรอบกตกาของการแขงขนทางการคา โดยสจรตและเปนธรรม โดยใชหลกคแขงเชง

พนธมตร อนเปนการสงเสรมซ�งกนและกนในกรอบท�ไมกอใหเกดความเสยหายทางธรกจและความสมพนธระหวางกน

ค คา/เจาหน �: บรษทฯ จะไมด�าเนนการท�ทจรตในการคากบคคาและเจาหน � มข �นตอนปฏบตงานการคดเลอกคคาอยางเปน

ระบบและมงม�นท�จะปฏบตตามเง�อนไขตางๆ ท�มตอเจาหน �อยางเครงครด ท �งเร�องวตถประสงคของการใชเงน การช�าระคน การ

ดแลคณภาพหลกทรพยค� �าประกน และเร�องอ�นใดท�ไดท�าขอตกลงไวกบเจาหน � เพ�อบรรลผลประโยชนรวมกน

พนกงาน: บรษทฯ ค�านงถงการคมครองทางสงคมของแรงงาน ดานอาชวอนามยและความปลอดภยในการท�างานตรงตามขอ

กฎหมายก�าหนด ตลอดจนการสรางความผกพนระหวางพนกงานและองคกรดวยการจดการทรพยากรบคคลอยางเปนธรรมใน

ดานผลตอบแทน สวสดการ และความกาวหนาในอาชพ ตามกฎหมายและระเบยบขอบงคบท�เก�ยวของ รวมท �งสงเสรมให

พนกงานมสวนรวมกบกจกรรมของชมชน

ชมชน สงคม หนวยงานราชการและองคกรท�เก�ยวของ : บรษทฯ สนบสนนกจกรรมสาธารณะประโยชนแกชมชนและสงคม

พรอมกบสงเสรมใหพนกงานมสวนรวมในกจกรรมของชมชน เพ�อด�าเนนกจกรรมการพฒนาชมชนและสงคมใหเกดประโยชน

ผลการด�าเนนงานเก�ยวกบผมสวนไดสวนเสยประจ�าป 2560 ไดกลาวไวในรายงานการพฒนาเพ�อความย�งยน ป 2560

หมวดท� 4 การเปดเผยขอมลและความโปรงใส

การรายงานขอมลคาตอบแทนกรรมการ และการถอหลกทรพยของกรรมการและผบรหาร ขอมลคาตอบแทนกรรมการของกรรมการและผบรหารจะถกเปดเผยไวในแบบแสดงรายการขอมลประจ�าป (แบบ 56-

1) รายงานประจ�าป (แบบ 56-2) และในเวบไซตของบรษทฯ

กรรมการและผบรหารมหนาท�รายงานการถอครองหลกทรพยทกคร �งท�ม การซ �อ ขาย หรอโอนหลกทรพยตอ ก.ล.ต.

ตามมาตรา 59 แหง พ.ร.บ. หลกทรพยและตลาดหลกทรพยฯ นอกจากน � บรษทฯยงมแนวปฏบตส�าค�ท�จะสงเสรมการก�ากบ

ดแลการใชขอมลภายใน บรษทฯไดก�าหนดนโยบายใหมการรายงานการซ �อ ขาย และการถอครองหลกทรพยของบรษทฯโดย


คณะกรรมการและผบรหารตองรายงานใหท�ประชมคณะกรรมการทราบทกคร �งท�มการประชม และกรรมการบรษทและผบรหาร

จะตองรายงานการเปล�ยนแปลงการมสวนไดเสยของตนตอบรษทฯเปนประจ�า ทกไตรมาส และจะตองจดท�ารายงานใหมทกป

โดยขอมลดงกลาวจะเกบไวใชภายในบรษทฯเทาน �น เพ�อใหเปนไปตามประกาศคณะกรรมการก�ากบตลาดทนท� ทจ. 2/2552

เร�องการรายงานการมสวนไดเสยของกรรมการ ผบรหาร และบคคลท�มความเก�ยวของ

บรษทฯใหความส�าค�ตอการเปดเผยขอมลท�ส�าค� ถกตอง ครบถวน แมนย�า เพ�อใหผ มส วนไดสวนเสยใช

ประกอบการตดสนใจ การเปดเผยขอมลเปนดชนช �วดความโปรงใสในการด�าเนนการตวหน�งซ�งเปนปจจยส�าค�ในการสราง

ความเช�อม�นแกนกลงทนถงความซ�อสตยสจรตในการด�าเนนงาน และเปนกลไกการตรวจสอบในการด�าเนนการ บรษทฯจง

ก�าหนดแนวปฏบตเพ�อก�ากบดแลการเปดเผยขอมล และความโปรงใส ดงน �

1) คณะกรรมการบรษท หรอผท�คณะกรรมการบรษทมอบหมาย มหนาท�ในการเปดเผยสารสนเทศ ท �งท�เ ปน

สารสนเทศทางการเงน และท�ไมใชทางการเงนอยางเพยงพอ เช�อถอไดและทนเวลา เพ�อใหผถอหนและผมสวนได

สวนเสยของบรษทฯไดรบสารสนเทศท�เทาเทยมกนตามท�ก�าหนดโดยกฎหมายและขอบงคบของบรษทฯ บรษทฯม

การจดท�าและปรบปรงขอมลบนเวบไซตใหมความครบถวนอยางสม��าเสมอ รวดเรว ทนสถานการณเพ�อใหแนใจวา

ผ ถอหนสามารถหาขอมลประกอบการพจารณาเพ�มเตม และตดตอกบหนวยงานท�รบผดชอบตอการใหขอมลได

อยางสะดวก รวดเรวและมประสทธภาพ

2) ระบบสารสนเทศของบรษทฯไดรบการจดท�าข �นอยางรอบคอบ มความชดเจน ถกตองและโปรงใสดวยภาษาท�

กระชบ เขาใจงาย มการเปดเผยสารสนเทศท�ส�าค� และจ�าเปนอยางสม��าเสมอไมวาจะกอใหเกดผลดห รอผลเสย

ตอบรษทฯ

3) จดใหมหนวยงานประชาสมพนธท�าหนาท�ประชาสมพนธขอมลขาวสารการด�าเนนงานและผลงานของบรษทฯ ท�

เปนประโยชนใหกบผ ถอหน นกลงทน พนกงาน ผ เ ก�ยวของ และสาธารณชนท�วไป อยางสม��าเสมอและม

ประสทธภาพ ขจดความเขาใจท�ผด รวมท �งมหนวยงานนกลงทนสมพนธท�าหนาท�เปนหนวยงานประสานกบนก

ลงทน สถาบน เจาหน � นกวเคราะหหลกทรพย และผถอหนของบรษทฯ ในการใหขอมล การด�าเนนการ และการ

ลงทนของบรษทฯ ดวยชองทางการตดตอท�สะดวก รวดเรว และเขาถงงาย

4) คณะกรรมการบรษทฯ จดใหมการท�างบแสดงฐานะการเงน งบก�าไรขาดทน และรายงานการตรวจสอบบ�ชของ

ผสอบบ�ช พรอมท �งรายงานประจ�าปของคณะกรรมการเสนอตอท�ประชมผ ถอหนในการประชมสาม�ประจ�าป

เพ�อพจารณาอนมต

5) คณะกรรมการบรษท จดท�ารายงานการประเมนสถานะ และแนวโนมของบรษทฯโดยสรปท�เขาใจไดงาย รายงาน

อธบายถงความรบผดชอบของตนในการจดท�ารายงานทางการเงนโดยแสดงควบคกบรายงานของผสอบบ�ช

รายงานทางการบรหารท�จ�าเปนเพ�อการวเคราะหในรปแบบตางๆนอกเหนอจากรายงานทางการเงนและรายงาน

การตรวจสอบ รายงานการเขารวมประชมของกรรมการบรษท และ/หรอ กรรมการเฉพาะเร�องในแตละปไวใน

รายงานประจ�าป

6) คณะกรรมการบรษท ไดจดใหมการรายงานการเปล�ยนแปลงการถอครองหลกทรพยของกรรมการและผบรหารของ

บรษทฯ ตามกฎเกณฑของคณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ในป 2560 บรษทฯไดมการเผยแพรขอมลสารสนเทศผานชองทางตางๆ ดงน �

1) ระบบอเลกทรอนกสของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) และส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพย

และตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.)

2) แบบแสดงรายการขอมลประจ�าป (แบบ 56-1) และรายงานประจ�าป (แบบ 56-2)


3) เวบไซตของบรษทฯท� www.thantawan.com ซ�งมท �งสองภาษา ไดแก ภาษาไทย และภาษาองกฤษ

4) การจดสงหนงสอเช�ประชมผถอหนทางไปรษณย

นอกจากน � บรษทฯมมาตรการปองกนการใชประโยชนจากขอมลภายใน โดยก�าหนดใหพนกงานทกระดบของบรษทฯ

ตองไมน�าขอมลท�เปนความลบไปใช เพ�อประโยชนสวนตนหรอบคคลอ�น และรกษาขอมลภายในและเอกสารท�ไมสามารถ

เปดเผยตอบคคลภายนอก อนน�าไปสการแสวงหาผลประโยชน เพ�อตนเองหรอครอบครว หรอพวกพองในทางมชอบ เชน ขอมล

ท�มผลกระทบตอราคาหน ความลบทางการคา หรอสตรการประดษฐคดคนตางๆ เปนตน พนกงานท�เปดเผยขอมลและขาวสาร

ท�ส�าค�ของบรษทฯออกสบคคลภายนอก โดยมไดรบความเหนชอบจากบรษทฯจะไดรบพจารณามาตรการทางวนยตาม

ระเบยบของบรษทฯและอาจถกด�าเนนคดตามกฎหมาย

หมวดท� 5 ความรบผดชอบของคณะกรรมการ 1. องคประกอบและคณสมบตของกรรมการบรษท

1) มคณสมบต และไมมลกษณะตองหามตาม พ.ร.บ. บรษทมหาชนจ�ากด

2) มจ�านวนอยางนอย 5 คน แตไมเกน 9 คน ซ�งปจจบนคณะกรรมการบรษทฯ มจ�านวน 9 คน โดยกรรมการไมนอยกวาก�ง

หน�งของจ�านวนกรรมการท �งหมดตองมถ�นท�อยในประเทศไทย และกรรมการจะเปนผถอหนของบรษทหรอไมกได และตอง

มอายไมเกน 75 ปบรบรณ โดยมวาระการด�ารงต�าแหนง 3 ป และกรรมการท�พนจากต�าแหนงอาจไดรบเลอกใหกลบเขามา

รบต�าแหนงอกกได

3) มกรรมการอสระอยางนอย 1 ใน 3 ของกรรมการท �งคณะ แตตองไมนอยกวา 3 คนและจะตองมคณสมบตตามท�

คณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ประกาศก�าหนด

4) กรรมการบรษท ตองมความหลากหลายของทกษะ ประกอบดวยทกษะทางดานอตสาหกรรม ดานบ�ชการเงน ดานธรกจ

ดานการจดการ ดานการตลาดระหวางประเทศ ดานกลยทธ ดานการบรหารวกฤต ดานกฎหมาย และดานการก�ากบดแล

กจการ โดยประกอบดวยผ มความรในธรกจของบรษท อยางนอย 3 คนดานกฎหมายอยางนอย 1 คน และดานบ�ช

การเงนอยางนอย 1 คน

5) การแตงต �งกรรมการตองเปนไปตามวาระท�ก�าหนดไวโดยเจาะจง มความโปรงใสชดเจน และตองมประวตของบคคลน �น

โดยมรายละเอยดท�เพยงพอ เพ�อประโยชนในการตดสนใจของท�ประชมผถอหน และตองเปดเผยประวตของคณะกรรมการ

ทกคนในรายงานประจ�าป เพ�อใหผถอหนทราบท�วกน

6) มการจดแบงบทบาทหนาท�ระหวางคณะกรรมการบรษท คณะกรรมการชดยอย และฝายจดการออกจากกนอยางชดเจน

2. การด�ารงต�าแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยนอ�น

นโยบายการด�ารงต�าแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยนของกรรมการ

1) บรษทฯ ไดก�าหนดใหกรรมการแตละคนสามารถด�ารงต�าแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยนอ�นได โดยเม�อรวมบรษท แลว

ตองไมเกนจ�านวน 5 บรษทจดทะเบยน รวมถงบรษทยอยท�ไมไดเปนบรษทจดทะเบยนของบรษทจดทะเบยน (ถาม) ท �งน �

เพ�อใหเกดประสทธภาพและสามารถอทศเวลาในการปฏบตหนาท�กรรมการของบรษทไดอยางเตมท�

2) กรรมการไมควรรบเปนกรรมการในบรษทจดทะเบยนอ�นท�ก อใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนกบบรษท และการ

ปฏบตหนาท�ของกรรมการ

3) นโยบายการด�ารงต�าแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยนอ�นของกรรมการผ จดการและผบรหารระดบสง บรษท ฯได

ก�าหนดใหการด�ารงต�าแหนงกรรมการในบรษทจดทะเบยนอ�นของกรรมการผจดการและผ บรหารระดบสงของบรษทฯ ให


เปนไปตามพระราชบ��ตมหาชน จ�ากด พ.ศ.2535 และตองผานการพจารณาอนมตจากคณะกรรมการบรษทกอนด�ารง

ต�าแหนง

3. คณสมบตของกรรมการอสระ

กรรมการอสระจะตองมความเปนอสระจากผ ถอหนรายให� หรอกลมของผถอหนรายให�และผบรหารของบรษทฯ

มความสามารถเขาถงขอมลทางการเงนและทางธรกจของบรษทฯ รวมท �งธรกจอ�นอยางเพยงพอ เพ�อท�จะแสดงความคดเหน

อยางเสรในการปกปองผลประโยชนของผถอหนรายยอย เขารวมประชมคณะกรรมการบรษทฯอยางสม��าเสมอ รวมท �งมหนาท�

ในการจดท�ารายงานรบรองความเปนอสระของตนเม�อไดรบแตงต �งและเปดเผยขอมลความเปนอสระไวในรายงานประจ�าปของ

บรษทฯ กรรมการอสระตองมคณสมบตครบถวน ตามท�ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) และคณะกรรมการก�ากบ

หลกทรพยและตลาดหลกทรพย (ก.ล.ต.) ก�าหนด ดงน �

1) ถอหนไมเกนรอยละ 0.5 ของจ�านวนหนท�มสทธออกเสยงท �งหมดของบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผ ถอหน

รายให� หรอผมอ�านาจควบคมของบรษทฯ ท �งน � ใหนบรวมการถอหนของผท�เก�ยวของของกรรมการอสระรายน �นๆ ดวย

2) ไมเปนหรอเคยเปนกรรมการท�มสวนรวมในการบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ท�ปรกษาท�ไดเงนเดอนประจ�า หรอผมอ�านาจ

ควบคมของบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม บรษทยอยล�าดบเดยวกน ผถอหนรายให� หรอของผมอ�านาจ

ควบคมของบรษทฯ เวนแตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป

3) ไมเปนบคคลท�มความสมพนธทางสายโลหต หรอโดยการจดทะเบยนตามกฎหมายในลกษณะท�เปนบดา มารดา คสมรส

พ�นอง และบตร รวมท �งคสมรสของบตร ของกรรมการรายอ�น ผบรหาร ผถอหนรายให� ผมอ�านาจควบคม หรอบคคลท�จะ

ไดรบการเสนอใหเปนกรรมการ ผบรหาร หรอผมอ�านาจควบคมของบรษทฯ หรอบรษทยอย

4) ไมมหรอเคยมความสมพนธทางธรกจกบบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผ ถอหนรายให� หรอผมอ�านาจ

ควบคมของบรษทฯ ในลกษณะท�อาจเปนการขดขวางการใชวจารณ�าณอยางอสระของตน รวมท �งไมเปนหรอเคยเปนผ

ถอหนท�มนย หรอผมอ�านาจควบคมของผท�มความสมพนธทางธรกจกบบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผถอหน

รายให� หรอผมอ�านาจควบคมของบรษทฯ เวนแตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป

5) ไมเปนหรอเคยเปนผสอบบ�ชของบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผถอหนรายให� หรอผมอ�านาจควบคมของ

บรษทฯ และไมเปนผถอหนท�มนยส�าค� ผ มอ�านาจควบคม หรอหนสวนของส�านกงานสอบบ�ช ซ�งมผสอบบ�ชของ

บรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผถอหนรายให� หรอผ มอ�านาจควบคมของบรษทฯสงกดอย เวนแตจะไดพน

จากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป

6) ไมเปนหรอเคยเปนผใหบรการทางวชาชพใดๆ ซ�งรวมถงการใหบรการเปนท�ปรกษากฎหมายหรอท�ปรกษาทางการเงน ซ�ง

ไดรบคาบรการเกนกวา 2 ลานบาทตอปจากบรษทฯ บรษทให� บรษทยอย บรษทรวม ผ ถอหนรายให� หรอผมอ�านาจ

ควบคมของบรษท และไมเปนผถอหนท�มนยส�าค� ผมอ�านาจควบคม หรอหนสวนของผใหบรการทางวชาชพน �นดวย เวน

แตจะไดพนจากการมลกษณะดงกลาวมาแลวไมนอยกวา 2 ป

7) ไมเปนกรรมการท�ไดรบการแตงต �งข �นเพ�อเปนตวแทนของกรรมการของบรษทฯ ผถอหนรายให� หรอผ ถอหนซ�งเปน

ผเก�ยวของกบผถอหนรายให�

8) ไมประกอบกจการท�มสภาพอยางเดยวกนและเปนการแขงขนท�มนยส�าค�กบกจการของบรษทฯ หรอบรษทยอย หรอไม

เปนหนสวนท�มนยในหางหนสวน หรอเปนกรรมการท�มสวนรวมบรหารงาน ลกจาง พนกงาน ท�ปรกษาท�รบเงนเดอนประจ�า

หรอถอหนเกนรอยละ 1 ของจ�านวนหนท�มสทธออกเสยงท �งหมดของบรษทอ�น ซ�งประกอบกจการท�มสภาพอยางเดยวกน

และเปนการแขงขนท�มนยกบกจการของบรษทฯ หรอบรษทยอย


4. ขอบเขต อ�านาจ หนาท�ของคณะกรรมการบรษท

1) คณะกรรมการบรษทมอ�านาจและหนาท�จดการบรษทฯใหเปนไปตามวตถประสงค ขอบงคบของบรษทฯ และเร�องท�

กฎหมายก�าหนดใหเปนไปตามมตของท�ประชมผถอหน

2) พจารณาและใหความเหนชอบในเร�องท�ส�าค�เก�ยวกบการด�าเนนงานของบรษท ฯ เชน วสยทศน ภารกจ กลยทธ

เปาหมายทางการเงน ความเส�ยง แผนงาน และงบประมาณ เปนตน รวมท �งก�ากบ ควบคม ดแล ใหฝายจดการด�าเนนงาน

ตามนโยบายและแผนท�ก�าหนดไวอยางมประสทธภาพและประสทธผล โดยก�าหนดใหมการรายงานผลการด�าเนนงาน

อยางสม��าเสมอ รวมท �งใหนโยบายเพ�อการพฒนาและปรบปรงการด�าเนนงานของธรกจ ท�ค�านงถงความปลอดภยและ

สขอนามย ความรบผดชอบตอสงคมและส�งแวดลอม ตลอดจนการพฒนาบคลากร

3) จดใหมนโยบายก�ากบดแลกจการของบรษทเปนลายลกษณอกษร และพจารณาอนมตนโยบายดงกลาว รวมท �งก�าหนดให

มการทบทวนเปนประจ�า อยางนอยปละ 1 คร �ง

4) สงเสรมใหจดท�าจรรยาบรรณธรกจ เพ�อใหกรรมการ ผบรหาร และพนกงาน ทกคนเขาใจถงมาตรฐานดานจรยธรรมท�

บรษทฯใชในการด�าเนนธรกจ รวมท �งตดตามใหมการปฏบตตามจรรยาบรรณดงกลาวอยางจรงจง

5) สอดสองดแลและจดการแกไขป�หาความขดแยงทางผลประโยชนท�อาจจะเกดข �นระหวางผ มสวนไดสวนเสยของบรษทฯ

ก�าหนดแนวทางในการท�ารายการท�อาจมความขดแยงของผลประโยชน เพ�อประโยชนของบรษทฯ และผถอหนโดยรวม

เปนส�าค� โดยท�ผมสวนไดสวนเสย ไมควรมสวนรวมในการตดสนใจ ก�าหนดข �นตอนการด�าเนนการและการเปดเผย

ขอมลของรายการท�อาจมความขดแยงของผลประโยชนใหถกตองครบถวน

6) จดใหมระบบการควบคมดานการด�าเนนงาน ดานรายงานทางการเงน และดานการปฏบตตามกฎ ระเบยบ และนโยบาย

รวมท �งจดใหมบคคลหรอหนวยงานท�เปนภายในบรษทฯหรอการวาจางหนวยงานภายนอกท�มความเปนอสระ ในการ

ปฏบตหนาท� เปนผรบผดชอบในการตรวจสอบระบบการควบคมดงกลาว และก�าหนดใหมการทบทวนระบบท�ส�าค�อยาง

นอยปละ 1 คร �ง พรอมท �งใหเปดเผยไวในรายงานประจ�าป

7) ใหมการก�าหนดนโยบายดานการบรหารความเส�ยง ใหครอบคลมท �งองคกร โดยใหฝายจดการเปนผปฏบตตามนโยบาย

และรายงานผลการบรหารความเส�ยงตอคณะกรรมการบรษท โดยการรายงานผานคณะกรรมการตรวจสอบเปนประจ�าทก

ไตรมาส บรษทฯ จดใหมการประเมนประสทธผลของการจดการความเส�ยงอยางนอยปละ 1 คร �ง ใหความส�าค�กบ

ส��าณเตอนภยลวงหนาและรายการผดปกตท �งหลาย

8) คณะกรรมการอาจ แตงต �งกรรมการผ จดการ หรอ อาจจะมอบอ�านาจใหแกคณะกรรมการบรหาร และ /หรอ

คณะกรรมการตรวจสอบปฏบตการอยางหน�งอยางใด เพ�อใหบรรลตามวตถประสงคของบรษทฯท�ไดก�าหนดไวรวมถง การ

ยกเลก เพกถอน ปรบปรงเปล�ยนแปลงแกไขการมอบอ�านาจหนาท�ดงกลาวและการแตงต �งเลขานการบรษท

9) คณะกรรมการมอ�านาจพจารณาอนมตการซ �อและจ�าหนายสนทรพย การลงทนในการขยายธรกจ ตลอดจนการ เขารวม

ทนกบผประกอบกจการอ�นๆ ภายใตขอบงคบและวตถประสงคของบรษทฯ รวมท �งภายใตกฎหมายท�เก�ยวของ

5. การแบงแยกบทบาทหนาท�ระหวางคณะกรรมการบรษทกบฝายจดการ

บรษทฯไดแบงแยกหนาท�ความรบผดชอบระหวางคณะกรรมการบรษทกบฝายจดการอยางชดเจน โดยกรรมการบรษท

ท�าหนาท�ก�าหนดนโยบายและก�ากบดแลการด�าเนนงานของฝายจดการในระดบนโยบาย สวนฝายจดการท�าหนาท�ในการ

บรหารงานใหเปนไปตามนโยบายท�ก�าหนด เพราะฉะน �น ประธานกรรมการบรษท จงเปนบคคลคนละคนกบกรรมการผจดการ

โดยท �งสองต�าแหนงจะผานการพจารณาแตงต �งจากคณะกรรมการบรษท เพ�อใหไดบคคลท�เหมาะสมท�สด


ประธานกรรมการบรษท ไมไดเปนกรรมการท�เปนผบรหาร ไมมสวนรวมในการบรหารงานของบรษทฯ และไมมอ�านาจ

ลงนามผกพนบรษทฯเพ�อใหแบงแยกหนาท�ระหวางการก�ากบดแลเชงนโยบายในภาพรวมของบรษทฯกบการบรหารงานไดอยาง

ชดเจน

ส�าหรบฝายจดการไดรบมอบหมายอ�านาจหนาท�ใหด�าเนนงานภายใตนโยบายท�ก�าหนด รบผดชอบผลการด�าเนนงาน

โดยรวม ควบคมคาใชจายและงบลงทนตามขอบเขตหนาท�คณะกรรมการอนมตในแผนงานประจ�าป ด�าเนนการตามนโ ยบาย

ดานบคคล แกไขป�หาความขดแยงท�มผลกระทบตอองคกร และส�อสารอยางมประสทธภาพกบผมสวนเก�ยวของ

5.1 บทบาทหนาท�ของประธานกรรมการ

1) พจารณาก�าหนดวาระการประชมคณะกรรมการบรษท รวมกบกรรมการผจดการ และดแลใหคณะกรรมการบรษท

ไดรบขอมลอยางถกตอง ครบถวน ชดเจน และทนเวลากอนการประชม เพ�อใหกรรมการบรษทสามารถตดสนใจได

อยางเหมาะสม

2) เรยกประชมคณะกรรมการบรษท หรอมอบหมายใหบคคลอ�นด�าเนนการแทน และก�าหนดใหมการประชมของ

คณะกรรมการบรษท โดยไมมกรรมการท�มาจากฝายจดการ

3) เปนประธานในท�ประชมคณะกรรมการบรษท ในกรณท�คะแนนเสยงเทากนใหประธานกรรมการออกเสยงเพ�มข �นอก

หน�งเสยงเปนเสยงช �ขาด

4) จดสรรเวลาในการประชมคณะกรรมการบรษทท�เพยงพอ เพ�อใหกรรมการอภปรายประเดนตางๆ ในการบรหารจดการ

และก�ากบดกจการ หรอก�ากบใหการเสนอช�อเร�องเขาสวาระการประชมไดอยางรอบคอบและมประสทธผล สงเสรมให

ใชดลยพนจอยางเปนอสระและเช�ผบรหารระดบสงเปนผ ใหขอมลสารสนเทศท�จ�าเปนประกอบการพจารณา

ตดสนใจไดอยางเหมาะสม พรอมท �งสรปมตท�ประชมและส�งท�จะตองด�าเนนการตอไปอยางชดเจน

5) เปนประธานในท�ประชมผ ถอหน ด�าเนนการประชมใหเปนไปตามขอบงคบ ตามล�าดบระเบยบวาระท�ก�าหนดไวใน

หนงสอนดประชม เวนแตท�ประชมจะมมตใหเปล�ยนล�าดบระเบยบวาระดวยคะแนนเสยงไมนอยกวาสองในสามของ

จ�านวนผถอหนซ�งเขารวมประชม รวมท �งเปดโอกาสใหผ ถอหนแสดงความคดเหนอยางเทาเทยมกน และดแลใหมการ

ตอบขอซกถามของผถอหนอยางเหมาะสมและโปรงใส

6) สนบสนนและเปนแบบอยางท�ดในการปฏบตตามหลกบรรษทภบาลและจรรยาบรรณของบรษทฯ

7) เสรมสรางความสมพนธอนดระหวางกรรมการบรษทและฝายจดการ และสนบสนนการปฏบตหนาท�ของกรรมการ

ผจดการและฝายจดการตามนโยบายของบรษทฯ

8) ก�ากบดแลใหการปฏบตหนาท�ของคณะกรรมการบรษทโดยรวม คณะกรรมการชดยอย และกรรมการบรษทแตละคน

เปนไปอยางมประสทธภาพและเกดประสทธผล

5.2 บทบาทหนาท�ของกรรมการผจดการ

กรรมการผ จดการของบรษทฯ ไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษทฯ ใหท�าหนาท�เก�ยวกบการด�าเนนธรกจ

ตามปกตของบรษทฯ โดยบรหารงานตามแผนและงบประมาณท�ไดรบอนมตจากคณะกรรมการบรษทฯ อยางเครงครด ซ�อสตย

สจรต และรกษาผลประโยชนสงสดแกบรษทฯ และผ ถอหน ไมท�าการใดท�มสวนไดเสยหรอมผลประโยชนลกษณะขดแยงกบ

บรษทฯ และบรษทยอยของบรษทฯ โดยหนาท�และความรบผดชอบประกอบดวย

1) จดท�าและเสนอแผนธรกจ 5 ป/10 ป ตลอดจนกลยทธในการด�าเนนธรกจของบรษทฯ แกคณะกรรมการบรษท

2) จดหาขอมลท�เก�ยวของกบกจกรรมของบรษท ใหแกคณะกรรมการบรษท รวมถงขอมลอ�นท�คณะกรรมการบรษท

ตองการ

3) บรหารงานของบรษท ตามแผนธรกจและกลยทธการด�าเนนธรกจตามท�คณะกรรมการบรษทอนมต


4) จดโครงสรางและบรหารจดการองคกรตามแนวทางท�คณะกรรมการบรษทใหค�าแนะน�า

5) ปรบวฒนธรรมองคกรของบรษทฯ เพ�อสนบสนนวสยทศนพนธกจและกลยทธของบรษทฯ

6) ปฏบตหนาท�อ�นตามท�ไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท

7) มอบอ�านาจชวง และ/หรอ มอบหมายใหบคคลอ�นปฏบตงานเฉพาะอยางแทนได โดยอยในขอบเขตท�เปนไปตาม

ระเบยบ ขอก�าหนด หรอค�าส�งท�คณะกรรมการบรษท และ/หรอ บรษทฯไดก�าหนดไว

8) จดท�าและเสนอรายงานการด�าเนนงานของบรษทฯ ตอคณะกรรมการบรษท ในเร�องท�ส�าค�อยางสม��าเสมอ รวมถง

การจดท�ารายงานเร�องอ�นใดตามท�คณะกรรมการบรษทตองการ

9) เปนตวแทนของบรษทฯ ในการตดตอกบบคคลภายนอก

6 อ�านาจอนมตของคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการบรษทมอ�านาจอนมตเร�องตางๆของบรษทฯตามขอบเขตหนาท�ท�ก�าหนดโดยกฎหมาย ขอบงคบของ

บรษทฯ และมตท�ประชมผ ถอหน ซ�งรวมถงการก�าหนดทบทวนวสยทศน กลยทธในการด�าเนนงาน แผนงานหลกของนโยบาย

บรหารความเส�ยง แผนงบประมาณและแผนการด�าเนนงานของธรกจประจ�าป แผนธรกจระยะกลาง การตดตามและประเมนผล

การด�าเนนงานใหเปนไปตามแผนท�วางไว และก�ากบดแลรายจายการลงทนท�ส�าค� รายการระหวางกน การเขาควบรวมกจการ

การแบงแยกกจการ และการเขารวมทน

7 การประชมคณะกรรมการ

การประชมคณะกรรมการบรษท จะมการก�าหนดข �นเปนตารางการประชมลวงหนาในแตละป เพ�อใหกรรมการบรษท

สามารถจดเวลาและเขารวมประชมได ประธานกรรมการบรษทเปนผใหความเหนชอบในการบรรจวาระการประชม โดยจะ

ปรกษาหารอกบกรรมการผจดการ ประกอบกบการพจารณาตามค�าขอของกรรมการท�จะบรรจเร�องอ�นท�ส�าค�เปนวาระการ

พจารณาในการประชมแตละคร �ง โดยบรษทฯ จะจดสงเอกสารประกอบการประชมใหกรรมการพจารณาลวงหนา เพ�อท�จะม

เวลาเพยงพอในการศกษาพจารณาและตดสนใจอยางถกตองในเร�องตางๆ โดยมขอปฏบตดงน �

1) ขอบงคบของบรษทฯ ก�าหนดใหคณะกรรมการจะตองประชมกนอยางนอย 3 เดอนตอคร �ง ท �งน �กรรมการบรษท ตองมา

ประชมอยางนอย 2 ใน 3 จงจะครบเปนองคประชม

2) บรษทฯก�าหนดใหมการจดสงหนงสอเช�ประชมใหแกกรรมการเพ�อพจารณากอนการประชมลวงหนาอยางนอย 7 วนกอน

วนประชม เพ�อใหกรรมการมเวลาท�จะศกษาพจารณาและตดสนใจอยางถกตองในเร�องตางๆ อยางพอเพยง และสามารถจด

เวลาการเขารวมประชมได

3) ประธานกรรมการบรษท เปนผ ใหความเหนชอบในการจดเร�องท�จะเขาวาระการประชมคณะกรรมการ โดยมการ

ปรกษาหารอกบกรรมการผจดการและพจารณาค�าขอของกรรมการ ท�จะบรรจเร�องอ�นท�ส�าค�เปนวาระการพจารณาในการ

ประชมคร �งตอไป

4) ประธานกรรมการบรษท จดสรรเวลาใหอยางเพยงพอ ส�าหรบการน�าเสนอเอกสาร และขอมลของผบรหาร และการพจารณา

สอบถาม และอภปรายในประเดนท�ส�าค�ของคณะกรรมการบรษท

5) คณะกรรมการบรษท ตองอทศเวลาและทมเทความสนใจใหแกบรษทฯ อยางเตมท�และพรอมท�จะเขารวมการประชมอยาง

สม��าเสมอ โดยมหนาท�เขารวมประชมไมนอยกวารอยละ 75 ของจ�านวนคร �งท�จดประชม

6) คณะกรรมการบรษทสามารถเขาถงสารสนเทศท�จ�าเปน เพ�อขอเอกสารและขอมลค�าปรกษาและบรการตางๆ เก�ยวกบการ

ด�าเนนงานของบรษทฯ จากผบรหารระดบสงและอาจขอความเหนท�เปนอสระจากท�ปรกษาภายนอกเม�อจ�าเปนเพ�อ

ประกอบการประชมในแตละคร �ง


7) สนบสนนใหผบรหารระดบสงเขารวมประชมคณะกรรมการบรษท เพ�อใหสารสนเทศรายละเอยดเพ�มเตมในสวนท�เก�ยวของ

8) การลงมตในท�ประชมคณะกรรมการบรษท ตองมกรรมการบรษทอยไมนอยกวา 2 ใน 3 ของกรรมการท �งหมด ณ ขณะท�ท�า

การลงมตในวาระน �นๆ

9) กรรมการบรษท ท�อาจมสวนเก�ยวของ หรอมสวนไดสวนเสยในแตละวาระการประชมจะตองงดออกเสยงหรอใหความคดเหน

ในวาระน �นๆ

10) การจดบนทกการประชมคณะกรรมการบรษท ผลการประชมและความคดเหนของคณะกรรมการบรษท จะตองมความ

ชดเจนเพ�อใชอางอง

ในป 2560 มการจดประชมคณะกรรมการบรษท ท �งหมด 11 คร �ง และกรรมการท�ไมเปนผบรหารของบรษทฯไดจด

ประชมกนเองโดยไมมผบรหารเขารวมจ�านวน 1 คร �ง ซ�งไดเปดเผยจ�านวนคร �งการเขาประชมกรรมการแตละทานไวในตารางท� 7

8. การประเมนผลการปฏบตงานของคณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอย

บรษทฯไดท�าการประเมนผลการปฏบตงานและทบทวนผลการปฏบตหนาท�ของคณะ กรรมการบรษท และ

คณะกรรมการชดยอยเปนประจ�าทกป โดยจดท�าการประเมนในรปแบบของการประเมนท �งคณะ เพ�อใหคณะกรรมการรวมกน

พจารณาผลงาน และป�หา เพ�อก�าหนดมาตรการในการปรบปรงประสทธภาพการท�างานของคณะกรรมการตอไป

ในป 2560 บรษทฯไดใชแนวทางการประเมนตามรปแบบของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ซ�งครอบคลมถง

ประเดนส�าค� อนไดแก โครงสรางและคณสมบตของคณะกรรมการ บทบาทหนาท�และความรบผดชอบของคณะกรรมการ การ

ประชมคณะกรรมการ การท�าหนาท�ของกรรมการ ความสมพนธกบฝายจดการและการพฒนาตนเองของกรรมการและพฒนา

ผบรหาร

กระบวนการประเมนผลการปฏบตงานของคณะกรรมการ จะมการก�าหนดหลกเกณฑ ข �นตอนท�ชดเจน โดย

คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทนและก�ากบดแลกจการท�ด รวมถงพจารณาแบบประเมน และแบบสอบถามเก�ยวกบ

ความตองการทราบขอมลเพ�อพฒนาความร ความสามารถในการปฏบตงานของคณะกรรมการ และเสนอตอคณะกรรมการ

บรษทเพ�อพจารณา ท �งน � บรษทฯอาจจะพจารณาการวาจางท�ปรกษาภายนอกใหก�าหนดแนวทางและเสนอประเดนในการ

ประเมนผลการปฏบตงานของคณะกรรมการและจะเปดเผยผลการประเมนในรายงานประจ�าป

เลขานการบรษทไดจดสงแบบประเมนผลการปฏบตงานใหแกกรรมการทกคน เพ�อประเมนผลการปฏบตงานของ

คณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอย เม�อประเมนเสรจแลวจะท�าการรวบรวม สรปผลและน�าเสนอตอคณะกรรมการ

สรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ดใหทราบกอน จากน �นจงน�าสงใหประธานกรรมการของแตละช ดทราบ

ตอไป

ตารางท� 17 ผลการประเมนการปฏบตงานของคณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอย ประจ�าป 2560

คณะกรรมการบรษท/คณะกรรมการชดยอย ผลการปฏบตงานของ

คณะกรรมการท �งคณะ

1. คณะกรรมการบรษท 85.23

2. คณะกรรมการตรวจสอบ 94.71

3. คณะกรรมการบรหารความเส�ยง 90.00

4. คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด 88.15


หลกเกณฑการประเมนผล คดเปนรอยละจากคะแนนเตมในแตละขอท �งหมด ดงน �

มากกวารอยละ 85 = ดเย�ยม

มากกวารอยละ 75 = ดมาก

มากกวารอยละ 65 = ด

มากกวารอยละ 50 = พอใช

ต��ากวารอยละ 50 = ควรปรบปรง

การประเมนผลการปฏบตงานของกรรมการผจดการ

คณะกรรมการบรษท เปนผประเมนการปฏบตงานของกรรมการผจดการ โดยพจารณาจากผลการด�าเนนงานทาง

ธรกจ การด�าเนนตามนโยบายท�ไดรบจากคณะกรรมการบรษท ประกอบกบสภาพเศรษฐกจและสงคมโดยรวม โดยใชแบบ

ประเมนตามรปแบบของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

จะน�าผลการประเมนไปพจารณาเพ�อก�าหนดคาตอบแทนของกรรมการผจดการ และเสนอผลการประเมนการปฏบตงานตอ

คณะกรรมการบรษท โดยแบบประเมนจะครอบคลมประเดนส�าค� ดงน �

1) ความเปนผน�า

2) การก�าหนดกลยทธ

3) การปฏบตตามกลยทธ

4) การวางแผนและผลปฏบตทางการเงน

5) ความสมพนธกบคณะกรรมการบรษท

6) ความสมพนธกบภายนอก

7) การบรหารงานและความสมพนธกบบคลากร

8) การสบทอดต�าแหนง

9) ความรดานผลตภณฑและการบรการ

10) คณลกษณะสวนตว

สรปผลการประเมนการปฏบตงานของกรรมการผจดการ ประเมนโดยคณะกรรมการบรษท คดเปนคะแนนเฉล�ย

จากการประเมนทกหวขอรวมกน เทากบรอยละ 81.41% อยในเกณฑ “ดมาก” สวนผลการประเมนจากดชช �วดผลงานหรอ

ผลส�าเรจของงาน เทากบรอยละ 75.80% อยในเกณฑ “ดมาก” ดงน �น ผลการประเมนกรรมการผจดการของบรษทฯท�ประเมน

โดยคณะกรรมการบรษทรวมกบดชช �วดผลงานหรอผลส�าเรจของงาน เทากบรอยละ 76.92% พบวามผลการปฏบตงานอยใน

เกณฑ “ดมาก”

9. การพฒนากรรมการและผบรหาร

1) บรษทฯไดสงเสรมและสนบสนนการฝกอบรมและใหความรในเร�องหลกการก�ากบดแลกจการของบรษท ฯ ใหกบ

กรรมการ กรรมการเฉพาะเร�อง ผบรหาร และเลขานการบรษท เพ�อเปนการเสรมสรางและพฒนาการปฏบตงานอยาง

ตอเน�อง

2) บรษทฯไดจดท�าเอกสารปฐมนเทศส�าหรบกรรมการใหม เพ�อเปนขอมลท�เปนประโยชนในการปฏบตงานรวมถง การจด

ปฐมนเทศแนะน�าลกษณะประกอบธรกจและแนวทางการด�าเนนธรกจของบรษทฯ ใหแกกรรมการใหมดวยโดย

กรรมการบรษทฯ ตองผานการอบรมหลกสตรจากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)


3) บรษทฯมการพฒนาผบรหารอยางตอเน�องเพ�อเตรยมความพรอมส�าหรบการหมนเวยนต�าแหนงภายในองคกร รวมท �ง

เตรยมความพรอมส�าหรบการสบทอดต�าแหนงกรรมการผจดการ โดยจดใหมการประเมนศกยภาพผบรหารระดบสง

4) บรษทฯจดใหมระบบพ�เล �ยง (Mentoring Program) เพ�อพฒนาความพรอมในการปฏบตงานระดบผบรหารอาวโส

หรอต�าแหนงกรรมการผ จดการ เม�อถงเวลาสรรหาผ สบทอดต�าแหนงกรรมการผ จดการ บรษทฯจะพจารณา

ผทรงคณวฒท�ไดรบการสรรหาและคดเลอกจากภายนอก หรอผบรหารระดบผชวยกรรมการผจดการ หรอผบรหาร

ระดบอาวโสท�มความพรอม เขาสกระบวนการสรรหา

การเตรยมความพรอมส�าหรบการเปนกรรมการบรษท

ในกรณท�มการแตงต �งกรรมการบรษทใหม บรษทฯไดก�าหนดแนวปฏบตโดยการรวบรวมขอมลท�จ�าเปนเพ�อประโยชน

ในการตรวจสอบดแลใหมการปฏบตตามกฎหมายในเร�องท� เก�ยวของกบกรรมการ มการจดสงขอมลส�าค�และจ�าเปนในการ

ปฏบตหนาท�ของคณะกรรมการเก�ยวกบบรษทฯ เชน หนงสอบรคนธสนธและขอบงคบ คมอกรรมการบรษท คมอกรรมการ

บรษทจดทะเบยน สรปผลการด�าเนนงาน เปนตน เพ�อใหมขอมลอางองและสามารถสบคนไดเบ �องตน นอกจ ากน �จดใหมการ

พบปะหารอกบประธานกรรมการ กรรมการบรษท ฝายจดการหรอผอ�านวยการฝายตางๆเพ�อรบทราบและสอบถามขอมลเชงลก

เก�ยวกบการด�าเนนธรกจของบรษทฯ

ตารางท� 18 รายช�อหลกสตรอบรมและสมมนา ของ กรรมการ ผบรหาร และเลขานการบรษท ในป 2560

ช�อหลกสตร สถาบนท�จดอบรม

สมมนา

รายช�อกรรมการท�เขารบการ

อบรม ต�าแหนง

Advanced Audit Committee Program (AACP) 25/2017 สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นายอษฎากร ล �มปต กรรมการอสระ

Advanced Audit Committee Program (AACP) 25/2017 สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นางพจนารถ ปร�ภทรภากร

กรรมการบรษท และกรรมการ

ผจดการ Board Nomination and Compensation Program (BNCP) 1/2017

Risk Management Program for Corporate Leaders (RCL) 6/2017

สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด

กรรมการบรษท และ

กรรมการบรหารความเส�ยง Director Certification Program (DCP) 234/2017

Family Business Governance (FBG) 9/2017

Risk Management Program for Corporate Leaders (RCL) 6/2017 สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นายวชต พนธศรมงกร กรรมการบรหารความเส�ยง

Board Report Program (BRP) 23/2017

สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นายธระชย สรธญญานนท

กรรมการบรษท และเลขานการ

บรษท

Director Accreditation Program (DAP) 142/2017

Company Secretary Program (CSP) 84/2017

Financial Statements for Directors (FSD) 33/2017 สมาคมสงเสรมสถาบน

กรรมการบรษทไทย นางสาวนภาศร มหฐตรฐ

ผ ชวยกรรมการผจดการสาย

งานบญชและการเงน Boardroom Success through Financing & Investment (BFI)

1/2017


คณะกรรมการชดยอย คณะกรรมการบรษทไดแตงต �งคณะกรรมการชดยอย 3 ชด ไดแก คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบรหาร

ความเส�ยง และคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด เพ�อปฏบตหนาท�เฉพาะเร�อง และเสนอเร�อง

ใหคณะกรรมการบรษทพจารณาหรอรบทราบ โดยจดใหมกฎบตรส�าหรบคณ ะกรรมการชดยอยเพ�อก�าหนดหนาท�และความ

รบผดชอบ และไดเปดเผยกฎบตรดงกลาวในเวบไซตของบรษทฯ


ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมคณะกรรมการตรวจสอบและเปนกรรมการอสระรวมท �งส �นจ�านวน 3 ทาน ม

คณสมบตครบถวน ตามประกาศตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย วาดวยคณสมบตและขอบเขตการด�าเนนงานของ

คณะกรรมการตรวจสอบ โดยจะปฏบตหนาท�ตรวจสอบและถวงดลการบรหารกจการตางๆ ของบรษทฯ เพ�อใหเกดความถกตอง

และเปนไปเพ�อผลประโยชนของผ ถอหน รายช�อคณะกรรมการตรวจสอบและเปนกรรมการอสระเปนไป ตามตารางท� 8 โดยม

นายสงหชย อรณวฒพงศ เปนประธานกรรมการตรวจสอบซ�งจบการศกษาดานบ�ชและเปนผท�มความรและประสบการณใน

การสอบทานงบการเงนของบรษทฯ

ขอบเขต อ�านาจหนาท�ของคณะกรรมการตรวจสอบ

1) รายงานทางการเงนและการสอบบ�ช

- สอบทานรายงานทางการเงนของบรษทฯ เพ�อใหม�นใจวามความถกตองและเช�อถอได รวมถงการเปดเผยขอมลอยาง

เพยงพอ โดยการประสานงานกบผสอบบ�ชภายนอกและผบรหารท�รบผดชอบจดท�ารายงานทางการเงน ท �งรายไตร

มาสและประจ�าป

- พจารณา คดเลอก เสนอแตงต �ง ยกเลกหรอเลกจางบคคลท�มความเปนอสระเพ�อท�าหนาท�เปนผสอบบ�ชของบรษท

รวมถงพจารณาเสนอคาตอบแทนของผสอบบ�ชโดยค�านงถงความนาเช�อถอ ความเพยงพอของทรพยากร และ

ปรมาณงานตรวจสอบของผสอบบ�ช รวมท �งเขารวมประชมกบผสอบบ�ชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมดวย

อยางนอย ปละ 1 คร �ง

- สงเสรมความเปนอสระและใหความเหนเก�ยวกบความเหมาะสมของผสอบบ�ช รวมท �งสงเสรมใหมการพฒนาระบบ

รายงานทางการเงนใหทดเทยมกบมาตรฐานบ�ชสากล

2) การควบคมภายใน

- สอบทานใหบรษทฯ มระบบการควบคมภายใน ระบบการตรวจสอบภายใน และระบบบรหารความเส�ยงท�เหมาะสม

และมประสทธผล และอาจเสนอแนะใหมการสอบทานหรอตรวจสอบรายการใดท�เหนวาจ�าเปนและเปนส�งส�าค�

พรอมท �งใหขอเสนอแนะเก�ยวกบการปรบปรงแกไขระบบการควบคมภายใน ระบบบรหารความเส�ยง และรายงานผล

การสอบทานเสนอคณะกรรมการบรษท

- สอบทานหลกฐานหากมขอสงสยเก�ยวกบการด�าเนนการท�อาจมผลกระทบอยางมนยส�าค�ตอฐานะการเงนและ ผล

การด�าเนนงานของบรษท หรอมความขดแยงทางผลประโยชน หรอการฝาฝนกฎหมายและขอก�าหนดท�เก�ยวของ ท�

อาจมผลกระทบตอการด�าเนนงานของบรษท

- สอบทานกระบวนการภายในเก�ยวกบการรบแจงเบาะแสและการรบขอรองเรยน

- สอบทานความถกตองและประสทธผลของเทคโลยสารสนเทศท�เก�ยวของกบรายงานทางการเงน และการควบคม

ภายใน


3) การตรวจสอบภายใน

- สอบทานใหบรษทฯ มระบบการตรวจสอบภายในท�เหมาะสมและมประสทธผล และก�ากบใหหนวยงานตรวจสอบ

ภายในปฏบตงานตามมาตรฐานการตรวจสอบภายใน

- พจารณาความเปนอสระของหนวยงานตรวจสอบภายใน รวมถงใหค�าแนะน�าในเร�องงบประมาณ ก�าลงพลของ

หนวยงานตรวจสอบภายใน ตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงต �ง เลกจาง หนวยงานตรวจสอบภายใน

และประเมนผลการปฏบตงานประจ�าปของหนวยงานตรวจสอบภายในและหวหนาของหนวยงานตรวจสอบภายใน

- พจารณาอนมตกฎบตรหนวยงานตรวจสอบภายใน

- อนมตและประเมนแผนการตรวจสอบภายในประจ�าป เพ�อใหแผนการตรวจสอบสอดคลองกบประเภทและระดบความ

เส�ยงของบรษทฯ

- สอบทานและพจารณารวมกบผตรวจสอบภายในเก�ยวกบผลการตรวจสอบ

4) การปฏบตตามกฎหมายและขอก�าหนดท�เก�ยวของ

- สอบทานใหบรษทฯ ปฏบตตามกฎหมาย วาดวย หลกทรพยและตลาดหลกทรพยขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยฯ

และนโยบาย กฎ ระเบยบ ขอบงคบ รวมท �งกฎหมายอ�นๆ ท�เก�ยวของกบบรษทฯ

- พจารณารายการท�เ ก�ยวโยงกนห รอรายการท�อาจมความขดแยงทางผลประโยชนใหเปนไปตามกฎหมายและ

ขอก�าหนดของตลาดหลกทรพยฯ ท �งน �เพ�อใหม�นใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษทฯ

5) หนาท�อ�นๆ

- คณะกรรมการตรวจสอบอาจแสวงหาความเหนท�เปนอสระจากท�ปรกษาทางวชาชพอ� นใดเม�อเหนวาจ�าเปนดวย

คาใชจายของบรษทฯ โดยความเหนชอบจากคณะกรรมการบรษท ท �งน �การด�าเนนการวาจางใหเปนไปตามระเบยบ

ขอก�าหนดของบรษทฯ

- จดท�ารายงานของคณะกรรมการตรวจสอบ ลงนามโดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบ และเปดเผยไวในรายงาน

ประจ�าปของบรษทฯ ตามหลกเกณฑท�ตลาดหลกทรพยฯ ก�าหนด

- ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ หรอ กรรมการตรวจสอบ ตองเขารวมประชมผถอหนของบรษท ฯ เพ�อรวมช �แจง

เก�ยวกบงานของคณะกรรมการตรวจสอบ หรอ การแตงต �งผสอบบ�ช

- ทบทวนและปรบปรงกฎบตรคณะกรรมการตรวจสอบ และเสนอตอคณะกรรมการบรษทเพ�ออนมต

- ปฏบตการอ�นใดตามท�คณะกรรมการบรษทมอบหมายดวยความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ


ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมกรรมการบรหารความเส�ยงท �งส �นจ�านวน 4 ทาน รายช�อคณะกรรมการบรหาร

ความเส�ยงเปนไปตามตารางท� 9

ขอบเขต อ�านาจหนาท�ของคณะกรรมการบรหารความเส�ยง

1) ก�าหนดนโยบายการบรหารความเส�ยงและการวางกรอบการบรหารความเส�ยงโดยรวมของบรษท ซ�งครอบคลมถง

ความเส�ยงประเภทตาง ๆ ท�ส�าค� เชน ความเส�ยงดานการเงน ความเส�ยงดานสภาพแวดลอมและการตลาด ความ

เส�ยงดานการผลตและจ�าหนาย ความเส�ยงดานราคาวตถดบในการผลต ความเส�ยงดานตลาดแรงงาน และความเส�ยง

ท�มผลกระทบตอช�อเสยงของบรษท เปนตน

2) ก�าหนดและทบทวนปรบปรงนโยบายและกระบวนการบรหารความเส�ยงขององคกร รวมท �งกฎบตรคณะ

กรรมการบรหารความเส�ยง ใหสอดคลองกบกรอบการบรหารความเส�ยงองคกร เพ�อใหมประสทธผลและมความ

เพยงพอ สอดคลองตามสภาวการณท�เปล�ยนแปลง


3) ก�าหนดกลยทธใหสอดคลองกบนโยบายบรหารความเส�ยงโดยรวมของบรษท ฯ ตรวจตดตามและควบคมความเส�ยง

ของบรษทฯโดยรวมใหอยในระดบท�ยอมรบได

4) สนบสนนและพฒนาการบรหารความเส�ยงในทกระดบท�วท �งองคกร รวมท �งเคร�องมอตาง ๆ อยางตอเน�องและม

ประสทธภาพ รวมถงสงเสรมวฒนธรรมบรหารความเส�ยง

5) ก�ากบดแล ตดตามและสอบทานการรายงานบรหารความเส�ยงท�ส�าค� พรอมท �งใหค�าแนะน�าเพ�อใหม�นใจวามการ

บรหารจดการความเส�ยงอยางมประสทธภาพและเหมาะสมกบการด�าเนนธรกจบรษทฯ และสามารถบรหารจดการ

ความเส�ยงตางๆ ใหความเส�ยงอยในระดบท�ยอมรบไดสอดคลองกบนโยบายบรหารความเส�ยงองคกร

6) รายงานตอคณะกรรมการบรษทอยางสม��าเสมอในส�งท�ตองด�าเนนการปรบปรงแกไขเพ�อใหสอดคลองกบนโยบายและ

กลยทธท�ก�าหนด

7) ปฏบตหนาท�อ�นๆตามท�ไดรบมอบหมายจากคณะกรรมการบรษท

คณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทนและก�ากบดแลกจการท�ด

ในป 2560 คณะกรรมการบรษท ไดพจารณาแตงต �งคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการ

ท�ด ประกอบดวยกรรมการ 4 คน โดยกรรมการทกคนเปนกรรมการอสระ เปนบคคลท�มความร ความสามารถ และประสบการณ

ท�เปนประโยชนตอการปฏบตหนาท� และสามารถอทศเวลาเพ�อด�าเนนงานใหเปนไปตามวตถประสงค กรรมการสรรหาฯ ท�า

หนาท�พจารณาสรรหาผท�เหมาะสมไดรบแตงต �งเปนกรรมการบรษททดแทนกรรมการท�ครบรอบออกตามวาระหรอกรณอ�น

ศกษาพจารณาตดตามการเปล�ยนแปลงและแนวโนมเก�ยวกบผลตอบแทนของคณะกรรมการบรษท รวมท �งผบรหารระดบสงของ

บรษทฯ พรอมท �งเสนอทบทวน ก�ากบดแลงานดานบรรษทภบาล ทบทวนระบบการประเมนผลการปฏบตงานของคณะกรรมการ

บรษท และคณะกรรมการชดยอย กฎบตรของคณะกรรมการชดน �ไดรบการพจารณาอนมตจากคณะกรรมการบรษท และ

เผยแพรไวบนเวบไซตของบรษทฯ

ขอบเขตอ�านาจหนาท�ของคณะกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

1. การปฏบตงานดานการสรรหา

1.1) พจารณาก�าหนดหลกเกณฑ และวธการในการสรรหากรรมการบรษท

1.2) พจารณาโครงสราง ขนาด และองคประกอบของคณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอยใหมความ

เหมาะสมกบกลยทธของบรษทฯ และสถานการณท�เปล�ยนแปลงไป

1.3) พจารณาและก�าหนดคณสมบตของผท�จะด�ารงต�าแหนงกรรมการบรษท โดยค�านงถงความหลากหลาย

ทางดานความร ความเช�ยวชา� ทกษะ และประสบการณท�เปนประโยชนตอการด�าเนนธรกจของบรษทฯ และ

การอทศเวลา

1.4) พจารณาสรรหาบคคลท�ไดรบการเสนอช�อเปนกรรมการบรษท กรรมการในคณะกรรมการชดยอย และผบรหาร

ระดบสง เพ�อเสนอคณะกรรมการบรษท พจารณาแตงต �งตามความเหมาะสม หรอเม�อมต�าแหนงวางลง

1.5) จดท�าแผนการพฒนาฝกอบรมท�เก�ยวกบการปฏบตหนาท�หรอความรเก�ยวกบธรกจของบรษทฯใหแก กรรมการ

บรษท กรรมการในคณะกรรมการชดยอย

1.6) พจารณาทบทวนแผนสบทอดต�าแหนงผบรหารระดบสง พรอมท �งรายช�อผท�เหมาะสมท�จะไดรบการพจารณา

สบทอดต�าแหนง และเสนอตอคณะกรรมการบรษท พจารณาแตงต �งเม�อมต�าแหนงวางลง

1.7) ปฏบตการอ�นใดอนเก�ยวกบการสรรหา ตามท�กรรมการบรษท มอบหมาย


2. การปฏบตงานดานการพจารณาคาตอบแทน

2.1) การพจารณาคาตอบแทนคณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอย

1) เสนอความเหนตอคณะกรรมการบรษท เก�ยวกบโครงสรางและองคประกอบคาตอบแทนส�าหรบ

คณะกรรมการบรษท และคณะกรรมการชดยอยเปนประจ�าทกป

2) พจารณาใหความเหนชอบและทบทวนหลกเกณฑการประเมนผลการปฏบตงานของคณะกรรมการ

บรษท เพ�อน�าเสนอใหคณะกรรมการบรษท พจารณาอนมตและประเมน โดยคณะกรรมการสรรหาฯ จะ

น�าผลการประเมนดงกลาวมาใชประกอบการพจารณาก�าหนดคาตอบแทนกรรมการบรษท และ

คณะกรรมการชดยอย

3) เสนอหลกเกณฑการจายคาตอบแทนท�เหมาะสมกบภาระ หนาท� และความรบผดชอบของกรรมการ

บรษท และกรรมการในคณะกรรมการชดยอย โดยเช�อมโยงคาตอบแทนกบการประเมน แผนธรกจและ

ผลการด�าเนนงานของบรษทฯ โดยรวม เพ�อสามารถจงใจ และเปนการรกษากรรมการท�มความร

ความสามารถ และมศกยภาพ ท �งน � คณะกรรมการบรษท เปนผพจารณาใหความเหนชอบกอนน�าเสนอ

ตอท�ประชมผถอหนสาม�ประจ�าปเพ�อพจารณาอนมตตอไป

2.2) การพจารณาคาตอบแทนส�าหรบผบรหารระดบสง

1) พจารณา และทบทวนโครงสรางและองคประกอบคาตอบแทนส�าหรบผบรหารระดบสง เปนประจ�าทกป

แลวน�าเสนอตอคณะกรรมการบรษท เพ�อพจารณา อนมต

2) ก�าหนดคาตอบแทนใหแก ผบรหารระดบสง โดยน�าผลประเมนการปฏบตงานของผด�ารงต�าแหนงน �น มา

ใชประกอบในการพจารณาก�าหนดคาตอบแทนใหเหมาะสม แลวน�าเสนอคาตอบแทนดงกลาวตอ

คณะกรรมการบรษท เพ�อพจารณาอนมต

3) ทบทวนหลกเกณฑการประเมนผลการปฏบตงานของผบรหารระดบสง เปนประจ�าทกป แลวน�าเสนอตอ

คณะกรรมการบรษท อนมต

4) จดใหมการประเมนผลการปฏบตงานส�าหรบผบรหารระดบสง เปนประจ�าทกป และรายงาน ผลการ

ประเมนตอคณะกรรมการบรษท

3. การปฏบตดานการก�ากบดแลกจการท�ด

3.1) ดแลใหมการจดท�านโยบายการก�ากบดแลกจการท�ด ( Good Corporate Governance Policy) ท�

เหมาะสมกบบรษทฯภายใตกรอบของกฎหมาย หลกเกณฑ ระเบยบ และขอบงคบของหนวยงานท�ท�า

หนาท�ก�ากบดแล ไดแก ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ส�านกงานคณะกรรมการก�ากบหลกทรพย และ

ตลาดหลกทรพย หนวยงานท� เก� ยวของ ตลอดจนแนวทางในการก� ากบดแลกจการท�ดตาม

มาตรฐานสากลเพ�อเสนอคณะกรรมการบรษท อนมต

3.2) ก�ากบ ดแล และใหค�าแนะน�าแกกรรมการบรษท และผบรหาร ในการปฏบตหนาท� และความรบผดชอบ

ตามนโยบายการก�ากบดแลกจการท�ด เพ�อใหมผลในทางปฏบต และมความตอเน�อง

3.3) พจารณาทบทวน และปรบปรงนโยบายการก�ากบดแลกจการท�ดอยางสม��าเสมอ เพ�อใหนโยบายการ

ก�ากบดแลกจการท�ดของบรษทฯ สอดคลองกบแนวทางปฏบตตามมาตรฐานสากล ตลอดจนกฎหมาย

หลกเกณฑ ระเบยบ ขอบงคบตางๆ และธรกจของบรษทฯ

3.4) จดท�ารายงานผลการประเมนการก�ากบดแลกจการท�ดประจ�าป เพ�อรายงานคณะกรรมการบรษท พรอม

ท �งน�าเสนอความเหน และขอเสนอแนะเพ�อแกไขปรบปรงตามความเหมาะสม


3.5) เสนอแนะขอก�าหนด และแนวทางในการปฏบตเก�ยวกบจรยธรรม และจรรยาบรรณในการด�าเนนธรกจ

และขอพงปฏบตของกรรมการบรษท ผบรหาร และพนกงานของบรษทฯ

3.6) แตงต �งคณะท�างานเพ�อท�าหนาท�สนบสนนงานการก�ากบดแลกจการท�ดไดตามความจ�าเปน

3.7) ปฏบตงานอ�นใด ท�คณะกรรมการบรษทมอบหมาย

การก�าหนดคาตอบแทนของกรรมการและกรรมการผจดการ บรษทฯ มนโยบายก�าหนดคาตอบแทนของกรรมการและกรรมการผจดการใหอยในระดบท�สามารถจงใจและอยใน

ระดบท�เทยบเคยงกบบรษทท�อยในอตสาหกรรมเดยวกน โดยการพจารณาจะเช�อมโยงกบผลงานและความรบผดชอบของ

กรรมการและกรรมการผ จดการ รวมท �งผลการด�าเนนงานข องบรษทฯ และผลประโยชนท�สรางใหกบผ ถอห น ท �งน �

คณะกรรมการท�ไดรบมอบหมายใหมหนาท�และความรบผดชอบเพ�มข �นเปนพเศษจะไดรบคาตอบแทนเพ�ม และเช�อมโยงกบ

ระดบความรบผดชอบท�ไดรบมอบหมายน �น ผท�เ ปนประธานอาจไดรบคาตอบแทนเพ�มจากท�กรรมกา รไดรบ โดยทกป

คณะกรรมการบรษทจะน�าเสนอคาตอบแทนของกรรมการใหท�ประชมสาม�ผถอหนเพ�อพจารณาอนมตตอไป

การสรรหาและแตงต �งกรรมการ และผบรหารระดบสง การแตงต �งกรรมการอสระ

ส�าหรบการสรรหากรรมการอสระมหลกเกณฑในการคดเลอก คอ กรรมการอสระ 1 ทาน เปนผ ท� มความร

ความสามารถและเปนผ เช�ยวชา�ในอตสาหกรรมท�เก�ยวของกบธรกจของบรษทฯ และกรรมการอสระอก 1 ทาน เปนผ มความร

ความสามารถทางดานบ�ช หรอเปนผสอบบ�ชรบอน�าตและเปนผ มประสบการณในการสอบทานงบการเงน โดยเสนอช�อ

บคคลท�มคณสมบตเหมาะสมและเปนไปตามหลกเกณฑใหคณะกรรมการบรษทพจารณา จากน �นจงน�าเสนอขออนมตจากท�

ประชมผถอหน

การแตงต �งกรรมการ และกรรมการอสระ

ใหท�ประชมผถอหนเลอกต �งกรรมการ ตามหลกเกณฑและวธการดงตอไปน �

1) ผถอหนคนหน�งมคะแนนเสยงเทากบ 1 หนตอ 1 เสยง

2) ผถอหนแตละคนจะใชคะแนนเสยงท�มอยท �งหมดตาม 1) เลอกต �งบคคลคนเดยวหรอหลายคนเปนกรรมการกได แตจะ

แบงคะแนนเสยงใหแกผใดมากนอยเพยงใดไมได

3) บคคลซ�งไดรบคะแนนเสยงสงสดตามล�าดบลงมาเปนผไดรบเลอกต �ง เปนกรรมการเทาจ�านวนกรรมการท�จะพงมหรอจะ

พงเลอกต �งในคร �งน �น ในกรณท�บคคลซ�งไดรบการเลอกต �งในล�าดบถดลงมามคะแนนเสยงเทากนเกนจ�านวนกรรมการท�

จะพงมใหประธานท�ประชมเปนผออกเสยงช �ขาด

การถอดถอนและการพนจากต�าแหนงกรรมการ

1) ในการประชมสาม�ผถอหนประจ�าปทกคร �ง ใหกรรมการออกจากต�าแหนงจ�านวน 1 ใน 3 ของจ�านวนกรรมการใน

ขณะน �น ถาจ�านวนกรรมการจะแบงออกใหตรงเปนสามสวนไมได กใหออกโดยจ�านวนใกลท�สดกบจ�านวน 1 ใน 3 และ

กรรมการท�พนจากต�าแหนง อาจไดรบเลอกใหกลบเขามารบต�าแหนงอกกได

2) นอกจากการพนจากต�าแหนงตามวาระแลว กรรมการจะพนจากต�าแหนงเม�อตาย ลาออก ขาดคณสมบต หรอมลกษณะ

ตองหามตามกฎหมายวาดวยบรษทมหาชนจ�ากด และ/หรอ กฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอท�

ประชมผถอหนลงมตใหออก หรอศาลมค�าส�งใหออก


3) กรรมการคนใดจะลาออกจากต�าแหนง ใหย�นใบลาออกตอบรษทฯ โดยการลาออกน �นจะมผลนบแตวนท�ใบลาออกไปถง

บรษทฯ ท �งน � กรรมการซ�งลาออกจะแจงการลาออกของตนใหนายทะเบยนทราบดวยกได

4) ในการลงมตใหกรรมการคนใดออกจากต�าแหนงกอนถงคราวออกตามวาระใหถอคะแนนเสยงไมนอยกวา 3 ใน 4 ของ

จ�านวนผ ถอหนซ�งมาประชมและมสทธออกเสยง และมหนนบรวมกนไดไมนอยกวาก�งหน�งของจ�านวนหนท�ถอโดยผ ถอ

หน ท�มาประชมและมสทธออกเสยงลงคะแนน

5) ในกรณท�ต�าแหนงกรรมการวางลงเพราะเหตอ�นนอกจากถงคราวออกตามวาระใหคณะกรรมการเลอกบคคลซ�งม

คณสมบตและไมมลกษณะตองหามตามกฎหมายวาดวยบรษทมหาชนจ�ากด และกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาด

หลกทรพยเขาเปนกรรมการแทนในการประชมคณะกรรมการคราวถดไปเวนแตวาระของกรรมการผน �นจะเหลอนอยกวา

2 เดอน โดยบคคลซ�งเขาเปนกรรมการแทนดงกลาวจะอยในต�าแหนงกรรมการไดเพยงเทาวาระท�ยงเหลออยของ

กรรมการท�ตนเขามาแทน

การก�ากบการดแลการด�าเนนงานบรษทยอยและบรษทรวม - บรษทฯไมมบรษทยอยและบรษทรวมท�ตองเขาควบคมดแล

ผสอบบญชและคาตอบแทนของผสอบบญช 1) คาตอบแทนจากการสอบบญช

บรษทฯ จายคาตอบแทนการสอบบ�ชใหแกผสอบบ�ช ในรอบปบ�ชท�ผานมาเปนจ�านวนเงนรวม 1,700,000 บาท

และคาใชจายท�เก�ยวเน�องกบการสอบบ�ชตามท�จายจรงเปนจ�านวนเงน 35,216 บาท รวมคาตอบแทนการสอบบ�ชเปน

จ�านวนเงนท �งส �น 1,735,216 บาท

2) คาบรการอ�น

- ไมมคาบรการอ�น

ความรบผดชอบตอสงคม บรษทฯ มความมงม�นในการด�าเนนธรกจโดยค�านงถงผลกระทบท�เกดข �นมาโดยตลอด และมความมงม�นท�จะเปน

ผน�าการผลตบรรจภณฑ รวมท �งใหความส�าค�กบความรบผดชอบตอสงคม จงไดก�าหนดกรอบแนวทาง ( Framework) การ

ปฏบตดานความรบผดชอบตอสงคม เพ�อเปนกรอบการปฏบตงานดานความรบผดชอบตอสงคมของบรษทฯ และด�าเนนการ

ควบคกบหลกการก�ากบดแลกจการท�ด ครอบคลมลกคา พนกงาน และผมสวนไดสวนเสยของบรษทฯ ซ�งการรายงานขอมลและ

รายละเอยดการด�าเนนงานความรบผดชอบตอสงคมจะเปดเผยขอมลดงกลาวในรปแบบของรายงานแยกตางหากไวบนเวบไซต

ของบรษทฯ www.thantawan.com ภายใตหวขอความรบผดชอบตอสงคม

การควบคมภายในและการบรหารจดการความเส�ยง สรปความเหนของคณะกรรมการบรษทเก�ยวกบระบบการควบคมภายใน

จากการประชมคณะกรรมการบรษท คร �งท� 2/2561 เม�อวนท� 13 กมภาพนธ 2561 โดยมกรรมการอสระซ�งเปน

กรรมการตรวจสอบดวยท �ง 3 ทานไดเขารวมประชม คณะกรรมการบรษท ไดประเมนระบบการควบคมภายในจากรายงานผล

การประเมนของคณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการบรษทมความเหนตอระบบการควบคมภายในเชนเดยวกบ

คณะกรรมการตรวจสอบ สรปไดวาจากการประเมนระบบการควบคมภายในดานตางๆ 5 องคประกอบ คอ 1) สภาพแวดลอม

การควบคม การบรหารความเส�ยง การควบคมการปฏบตงาน ระบบสารสนเทศและการส�อสารขอมล และระบบการตดตาม


ส�าหรบป 2560 คณะกรรมการบรษทและคณะกรรมการตรวจสอบมความเหนตรงกนวา ระบบการควบคมภายในของบรษทฯ ม

ความเพยงพอ และเหมาะสมกบการด�าเนนธรกจ มประสทธผลและประสทธภาพในการด�าเนนงาน มการใชทรพยากรการดแล

รกษาทรพยสน การปองกนหรอลดความผดพลาด ระบบบ�ชและรายงานทางการเงนมความถกตองเช�อถอได รวมท �งการ

ปฏบตตามกฎหมาย ระเบยบ ขอบงคบท�เก�ยวของกบการด�าเนนธรกจของบรษทฯ ไมมขอบกพรองท�เปนสาระส�าค� โดยปฏบต

ตามกรอบงานการควบคมภายใน ซ�งอางองตามมาตรฐานสากล COSO (The Committee of Sponsoring Organizations of

the Treadway Commission) ซ�งมรายละเอยดแตละองคประกอบ ดงน �

1) สภาพแวดลอมการควบคม

บรษทฯ สนบสนนใหมสภาพแวดลอมการท�างานท�ด มการจดโครงสรางองคกรท�เหมาะสม มสายการบงคบบ�ชา

และความสมพนธระหวางหนวยงานภายในท�ชดเจน มการก�าหนดคณลกษณะงานเฉพาะต�าแหนง และมอบหมายอ�านาจหนาท�

และความรบผดชอบในแตละต�าแหนงงานอยางเหมาะสม มการปฎบตตามนโยบายการก�ากบดแลกจการท�ด โดยจดใหม

จรยธรรมธรกจ (Code of Conducts) มการก�าหนดนโยบายและแผนการปฏบตงาน ค�านงถงความเปนธรรมตอพนกงาน ลกคา

คคา รวมถงความรบผดชอบตอผถอหน ใหความส�าค�กบการรกษาผลประโยชนของนกลงทนและผมสวนไดเสยทกฝายอยาง

เทาเทยมกน

นอกจากน � บรษทฯ ยงใหความส�าค�ในเร�องบคลากร โดยสรางการมสวนรวมของพนกงานอยางท�วถง ตลอดจน

ประยกตกจกรรมเขามาสวถการปฏบตงานตามคณคารวมท�ยดถอรวมกน พรอมท �งจดใหพนกงานไดรบการพฒนาฝกอบรม

ความร ทกษะความสามารถใหเหมาะสมกบงานท�ไดรบมอบหมาย เพ�อสงเสรมและพฒนาศกยภาพบคลากรของบรษท ฯ ส

ความเปนเลศและความเปนมาตรฐานอยางตอเน�องสม��าเสมอ

2) การบรหารความเส�ยง

บรษทฯ ใหความส�าค�กบการด�าเนนการตามกรอบนโยบายการบรหารความเส�ยง โดยคณะกรรมการบรษทได

อนมตแตงต �งคณะกรรมการบรหารความเส�ยง ซ�งประกอบดวยกรรมการบรษท รวม 4 ทาน ท�าหนาท�ในการด�าเนนการทบทวน

กรอบนโยบายการบรหารความเส�ยง และโครงสรางการบรหารความเส�ยง รวมท �งใหขอเสนอแนะแนวทางในการบรหารความ

เส�ยงท�สอดคลองตอทศทางกลยทธการด�าเนนงานและแผนธรกจ พรอมกบการก�ากบดแล ตดตามและสอบทานการรายงานการ

บรหารความเส�ยงท�ส�าค� เพ�อใหสอดคลองกบมาตรฐานและสภาพแวดลอมท�เปล�ยนแปลงไป และไดประกาศนโยบายบรหาร

ความเส�ยง เพ�อใหพนกงานใชเปนแนวทางปฏบตในมาตรฐานเดยวกน โดยในป 2560 บรษทฯสามารถด�าเนนการตามแผนงาน

ของการบรหารความเส�ยงซ�งประกอบดวยการด�าเนนการทบทวนความเส�ยง ก�าหนดมาตรการรองรบ และระบผรบผดชอบอยาง

ชดเจน มการตดตามผลการบรหารความเส�ยงของทกหนวยงาน

3) การควบคมการปฏบตงาน

บรษทฯมการก�าหนดอ�านาจหนาท�และวงเงนอ�านาจอนมตของฝายจดการในแตละระดบอยางรดกมชดเจนเปนลาย

ลกษณอกษร มการแบงแยกหนาท�ความรบผดชอบงานท�ส�าค�ออกจากกนอยางชดเจน เชน การอนมต การบนทกรายการ

การประมวลผลขอมล การดแลรกษาทรพยสน เปนตน เพ�อใหสามารถสอบทานรายการซ�งกนและกนได ส�าหรบการท�าธรกรรม

กบกจการ หรอบคคลผ เก�ยวของกน บรษทฯจะยดถอแนวปฏบตตามท�ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (ตลท.) ก�าหนด เพ�อม

ใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน โดยค�านงถงประโยชนสงสดของบรษทฯและผถอหน


4) ระบบสารสนเทศและการส�อสารขอมล

บรษทฯ ใหความส�าค�ตอระบบสารสนเทศและการส�อสาร เก�ยวกบความถกตอง เช�อถอไดและทนเวลาของขอมล

สารสนเทศตางๆ รวมถงการพฒนาระบบสารสนเทศอยางตอเน� อง ซ�งรวมถงระบบขอมลดานการเงน ดานการปฎบตงาน

นโยบาย ระเบยบขอบงคบตางๆ ท �งน �เพ�อใหการตดสนใจเปนไปอยางถกตอง รวดเรว โดยจดใหมกระบวนการประมวลผลขอมล

อยางเปนระบบ และควบคมระบบสารสนเทศ ท �งในดานการเขาถงขอมล และการน�าขอมลไปใชในทางท�ไมควร นอกจากน �

บรษทฯยงจดใหมระบบขอมลและชองทางการส�อสารท �งภายในและภายนอกองคกรอยางมประสทธภาพและประสทธผล อกท �ง

ยงมชองทางและการตดตอส�อสารกบผมสวนไดเสยอยางมประสทธภาพทนเวลา ท �งน �จดใหมการเผยแพรขอมลผานทางเวบไซต

www.thantawan.com

5) ระบบการตดตาม

บรษทฯ ไดก�าหนดกระบวนการตดตาม และประเมนผลการด�าเนนงานเพ�อชวยสนบสนนใหบรรลวตถประสงค และ

เปาหมายการด�าเนนธรกจ โดยฝายจดการและหวหนางานไดจดประชมเพ�อทบทวนตว ช �วด เปาหมาย และตดตามการ

ปฏบตการเปนประจ�าอยางตอเน�อง นอกจากน � บรษทฯยงมการตรวจตดตามท �งจากหนวยงานภายในและภายนอก ดงน �

การตรวจสอบภายในโดยผตรวจสอบภายในท�จดจางจากหนวยงานภายนอก (Outsource) ซ�งมความเปนอสระ ท�า

หนาท�ตรวจสอบกระบวนการตางๆ ท�มความเส�ยงสง เนนสอบทานความเพยงพอเหมาะสมของระบบการควบคมภายใน

ประสทธภาพและประสทธผลของการปฏบตงานการปฏบตตามระเบยบ และถกตองตามกฎหมาย ประเดนส�าค�ตางๆท�ตรวจ

พบจะรายงานใหผบรหารของหนวยรบตรวจทราบเพ�อการปรบปรงแกไขงาน ท �งน � จะมการรายงานผลการตรวจสอบและความ

คบหนาในการปรบปรงแกไขงานตอคณะกรรมการตรวจสอบ และผบรหารระดบสงทราบ

คณะกรรมการตรวจสอบจะรวมสอบทานระบบการควบคมภายใน และตดตามการปฏบตงานพรอมท �งรบทราบ

รายงานขอบกพรองท�เปนสาระส�าค�ท�ตรวจพบอยางตอเน�อง และรายงานสรปตอคณะกรรมการบรษท เพ�อพจารณาส�งการให

มการแกไขภายในเวลาท�เหมาะสม และสวนให�ไดด�าเนนการแกไขเสรจส �นแลว

การตรวจตดตามจากภายนอกโดยผสอบบ�ชรบอน�าตซ�งมความเปนอสระ และไดรบการแตงต �งจากท�ประชม

สาม�ผ ถอหนประจ�าป ท�าหนาท�ตรวจสอบและแสดงความเหนตองบการเงนของบรษทฯ ในปท�ผานมาไมมขอสงเกตเก�ยวกบ

ขอบกพรองการควบคมภายในของบรษทฯท�เปนสาระส�าค�

ขอมลเก�ยวกบผตรวจสอบภายใน ในการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ คร �งท� 1/2560 เม�อวนท� 26 มกราคม 2560 ไดแตงต �งบรษท ควอนต �ม พอยท

คอนซลต �ง จ�ากด ใหปฏบตหนาท�ของผตรวจสอบภายในของบรษทฯ ซ�งบรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด ไดมอบหมาย

ให นายรกษพล องศวทยา ต�าแหนงผจดการตรวจสอบระบบการควบคมภายใน เปนผรบผดชอบหลกในการปฏบตหนาท�ผ

ตรวจสอบภายในของบรษทฯ

คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณาคณสมบตของบรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด และนายรกษพล องศ

วทยา แลวเหนวามความเหมาะสมเพยงพอกบการปฏบตหนาท�ด งกลาว เน�องจากมความเปนอสระ และมประสบการณในการ

ปฏบตงานดานการตรวจสอบภายใน ในบรษทท�จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ และเคยเขารบการอบรมในหลกสตรท�

เก�ยวของกบการปฏบตงานดานการตรวจสอบภายในไดแกหลกสตรคณะกรรมการตรวจสอบของสถาบนกรรมการบรษทไทย

รวมท �งบรษทฯ ยงไดจดใหมคณะท�างานท�ประกอบดวยผบรหารของบรษทฯ เพ�อท�าหนาท�ประสานงานกบผตรวจสอบท�วาจาง

จากภายนอกดวย


ท �งน � การพจารณาวาจางการบรการตรวจสอบภายใน การพจารณาการเลกจาง และการเปล�ยนแปลงผรบผดชอบ

หลกในการปฏบตหนาท�ผตรวจสอบภายในของบรษทฯ จะตองผานการอนมตจากคณะกรรมการตรวจสอบ โดยคณสมบตของ

ผด�ารงต�าแหนงผรบผดชอบหลก หรอ หวหนางานตรวจสอบภายใน ปรากฏในเอกสารแนบ 3

รายการระหวางกน - ไมม -


รายละเอยดเก�ยวกบ กรรมการ ผบรหาร ผมอ�านาจควบคม และเลขานการบรษท เอกสารแนบ 1

ช�อ-สกล / ต�าแหนง

วนท�ไดรบต�าแหนง อาย คณวฒทางการศกษา / ประวตการอบรม

ประสบการณท�างานยอนหลง 5 ป

ชวงเวลา ต�าแหนง ช�อหนวยงาน / บรษท /

ประเภทธรกจ


กรรมการอสระ/ประธานกรรมการ

สดสวนการถอหน : ไมม

59 - ปร��าโท สาขาเศรษฐศาสตร

มหาวทยาลยโอคลาโฮมา สเตท สหรฐอเมรกา

- หลกสตรการบรหารจดการดานความม�นคงข �นสงรนท� 5

สมาคมวทยาลยปองกนราชอาณาจกรในพระบรม

ราชปถมภ

- หลกสตรผบรหารระดบสง (วตท. รนท� 14) สถาบน

วทยาการตลาดทน

- หลกสตรผน�าการเปล�ยนแปลงระดบสง บรษท กรดทม

เวรค จ�ากด

สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (IOD)

- Advanced Audit Committee Program รนท� 24/2559

- Director Briefing รนท� 4/2559 (Managing Technology &

Disruption)

- Boards that Make a Difference (BMD) รนท� 1/2559

- Role of the Chairman Program (RCP) รนท� 37/2558

- Director Certification Program (DCP) รนท� 92/2550

- Director Accreditation Program (DAP) รนท� 12/2547

2559 – ปจจบน




2558 – 2559

ก.ย. 2557 –

ม.ค. 2558

2557 – 2559

2555 – 2559

2557 – 2558

พ.ย.-ธ.ค.2557

- กรรมการอสระ

- กรรมการอสระ

- ประธานกรรมการ/

กรรมการอสระ

- กรรมการ

- อนกรรมการ

- ประธานคณะท�างาน

ก�ากบและตดตามการ

บรหารงาน NPL

- กรรมการผจดการ

- ประธานกรรมการบรหาร

- กรรมการตรวจสอบและ


- กรรมการคดเลอกผให

บรการบรหารหน �ท�ไม

กอใหเกดรายไดท�ไมม

หลกประกน

- ธนาคารทหารไทย จ�ากด

(มหาชน)

- บรษท กสท โทรคมนาคม จ�ากด

(มหาชน)

- บรษท ทานตะว นอตสาหกรรม

จ�ากด (มหาชน)

- บรษท พ ดบบลว คอนซลแตนท

จ�ากด

- สภาวศวกร

- ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาด

กลางและขนาดยอมแหง

ประเทศไทย

- บรษท เอสซเอมบ จ�ากด

- บรษท เอสซเอมบ จ�ากด



- ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาด

กลางและขนาดยอมแหงประเทศ

ไทย

นายสงหชย อรณวฒพงศ



58 - ปร��าดษฎบณฑต สาขาการจดการธรกจ

มหาวทยาลยราชภฏสวนดสต

- CSR DAY for Directors Program

สถาบนไทยพฒนและสถาบนธรกจเพ�อสงคมตลาด

หลกทรพยแหงประเทศไทย

สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย(IOD)

- Director Accreditation Program

- Director Certification Program

- Audit Committee Program

- How to Develop a Risk Management Plan

2542 - ปจจบน





- กรรมการอสระ/ ประธาน

กรรมการตรวจสอบ




- กรรมการอสระ/ ประธาน




- บรษท สรนทร ซพเอ จ�ากด

- บรษท เกรซเฟรม จ�ากด

- บรษท เทรนน�ง เซนเตอร จ�ากด

- บรษท เพาเวอรไลน เอนจเนยร�ง









นายสายณห สตางคมงคล



71 - พาณชยศาสตรมหาบณฑต (MBA)

มหาวทยาลยธรรมศาสตร

- วทยาศาสตรบณฑต (เศรษฐศาสตรเกษตร)

มหาวทยาลยเกษตรศาสตร

- หลกสตรผบรหารระดบสง (วตท. รนท� 17)

สถาบนวทยาการตลาดทน


- Board that Make a Difference (BMD) รนท� 1/2559

- Role of the Nomination and Governance Committee

(RNG) รนท� 6/2557

- Role of Chairman Program (RCP) รนท� 25/2554

- Audit Committee Program (ACP) รนท� 34/2554

- DCP Re-Refresher Course DCP (DCP Re) รนท� 1/2551

- Finance for Non – Finance Directors (FND) รนท� 9/2547

- Directors Certification Program (DCP) รนท� 43/2547

- Role of the Compensation Committee

- Directors Accreditation Program

- Corporate Governance


ปจจบน

- กรรมการอสระ / กรรมการ


- กรรมการอสระ /ประธาน


- บรษท ทานตะว น

อตสาหกรรม จ�ากด

(มหาชน)

- บรษท พซเอน คอรป จ�ากด

(มหาชน)

นายอษฎากร ล �มปต



แตงต �งเม�อ 1 สงหาคม 2559

64 - วศวกรรมศาสตรมหาบณฑต สาขาวศวกรรมเคม

มหาวทยาลยมชแกน แอนน อารเบอร สหรฐอเมรกา

- วศวกรรมศาสตรบณฑต สาขาวศวกรรมเคม

มหาวทยาลยมชแกน แอนน อารเบอร สหรฐอเมรกา

- Advance Management Program (AMP) รนท�

167/2547 Harvard Business School

- หลกสตรผบรหารระดบสง (วตท.รนท� 17/2556)


สมาคมสงเสรมกรรมการบรษทไทย (IOD)

- Advanced Audit Committee Program (AACP) 25/2560

- Thailand Energy Academy (TEA) รนท� 1/2555

- Director Certification Program (DCP) รนท� 75/2549


2558 – 2559

2557 – 2558

2553 – 2556

- กรรมการอสระ /กรรมการ

ตรวจสอบ/กรรมการบรหาร

ความเส�ยง

- ท�ปรกษา

- รองกรรมการผจดการให�

กลมงานกลยทธและพฒนา

ธรกจ/ รกษาการรองกรรมการ

ผจดการให�กลมงาน

เทคโนโลยและพฒนาความ

ย�งยน

- รองกรรมการผจดการให�

กลมงานกลยทธและพฒนา

ธรกจ



(มหาชน)

- บรษท ปตท.ส�ารวจและผลต

ปโตรเลยม จ�ากด (มหาชน)







ช�อ-สกล / ต�าแหนง วนท�ไดรบต�าแหนง

อาย คณวฒทางการศกษา / ประวตการอบรม




นางพจนารถ ปร�ภทรภากร

กรรมการผมอ�านาจลงนาม

กรรมการผจดการ


63 - ปร��าโทเคหพฒนศาสตร

จฬาลงกรณมหาวทยาลย

- ปร��าโทสงคมสงเคราะหศาสตร


- หลกสตรผบรหารระดบสง (วตท. รนท� 17)


- หลกสตรผ บรหารระดบสงดานการพฒนาธรกจ

อตสาหกรรมและบรการ (วธอ. รนท� 3/2559)

สถาบนวทยาการธรกจและอตสาหกรรม


- Advanced Audit Committee Program (AACP) 25/2560

- Board Nomination and Compensation Program (BNCP)

1/2560

- Boards that Make a Difference (BMD) รนท� 1/2559

- Role of the Chairman Program (RCP) รนท� 36/2558

- Successful Formulation & Execution of Strategy (SFE)

รนท� 21/2557

- How to Develop a Risk Management Plan (HRP)

รนท� 2/2555

- Role of the Compensation Committee (RCC)

รนท� 14/2555



2557 – 2559



- กรรมการอสระ/ กรรมการ


- กรรมการบรหารความเส�ยง

- ประธานกรรมการบรหาร


- กรรมการ และกรรมการ

ผจดการ

- กรรมการและกรรมการ

ผจดการ

- บรษท ไดอ กรป จ�ากด

(มหาชน)


อตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน


อตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน)



- บรษท บางกอกเทอรมนอล

จ�ากด

นายกวน พนธศร

รองกรรมการผจดการ

(แตงต �งเม�อวนท� 1 กนยายน 2560

พนจากต�าแหนงเม�อ

วนท� 27 ธนวาคม 2560)

46 - วทยาศาสตรมหาบณฑต Master In Finance (MIF)


- วทยาศาสตรบณฑต มหาวยาลยเกษตรศาสตร


- Director Certification Program (DCP) 149/2554

2560

2559-2560

2547-2558

- ประธานเจาหนาท�บรหารและ

รองประธานเจาหนาท�บรหาร

- ประธานเจาหนาท�บรหาร

- ประธานเจาหนาท�บรหารรวม

- กลมบรษท ซมมท คอร

ปอเรช�น จ�ากด

- บรษท ดบบลวเอมไอ เอมโป

เรยม จ�ากด

- กลมบรษท แอดวานซ อะโกร

จ�ากด มหาชน

นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ


และ ผชวยกรรมการผจดการสาย

งานสนบสนนธรกจ2


49 - ปร��าโทบรหารธรกจ


- ปร��าโท วทยาศาสตรคอมพวเตอร

University of Pennsylvania, U.S.A.

- CSR DAY for Directors Program สถาบน

ไทยพฒนและสถาบนธรกจเพ�อสงคมตลาดหลกทรพย

แหงประเทศไทย

สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

- Director Accreditation Program

2552- ปจจบน

2549 - 2553

2542 - 2546

- กรรมการบรษท /

กรรมการบรหาร

- รองกรรมการผจดการ

- ผ ชวยผอ�านวยการฝาย

ประสานงาน



(มหาชน)



(มหาชน)

- บรษท บางกอกเทอรมนอล

จ�ากด








นายธระชย สรธ��านนท


เลขานการบรษท และผชวย

กรรมการผจดการส�านกกรรมการ

ผจดการ


53 - ปร��าโทบรหารธรกจ มหาวทยาลยหอการคาไทย

- บ�ชบณฑต มหาวทยาลยธรกจบณฑตย

- CSR DAY for Directors Program สถาบนไทยพฒน

และสถาบนธรกจเพ�อสงคมตลาดหลกทรพยแหงประเทศ

ไทย

- การบรหารความรบผดชอบตอสงคมเพ�อการพฒนา

อยางย�งยน สถาบนธรกจเพ�อสงคมตลาดหลกทรพยฯ


- Board Report Program (BRP) 23/2560

- Director Accreditation Program (DAP) 142/2560

- Company Secretary Program (CSP) 84/2560




กรรมการบรหาร/

เลขานการกรรมการตรวจสอบ

- เลขานการบรษท



(มหาชน)

- บรษท ทานตะวน


(มหาชน)

นายสรศกด� เหลองอรามศร


และ ผชวยกรรมการผจดการสาย

งานการตลาดและขาย


51 - ปร��าโทบรหารธรกจ สาขาธรกจระหวางประเทศ

Mercer University of Atlanta, Georgia, U.S.A.

- CSR DAY for Directors Program

สถาบนไทยพฒนและสถาบนธรกจเพ�อสงคมตลาด

หลกทรพยแหงประเทศไทย

2555-ปจจบน

2554 - 2558

2547 - 2552


กรรมการบรหาร

- ผจดการท�วไป




(มหาชน)



(มหาชน)

- บรษท เอม ด เอส กรป

(ประเทศไทย) จ�ากด

นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด


ผชวยกรรมการผจดการสายงาน

การผลต

แตงต �งเม�อวนท� 1 สงหาคม 2559


43 - บรหารธรกจมหาบณฑต

สถาบนบณฑตบรหารธรกจศศนทร แหงจฬาลงกรณ

มหาวทยาลย

- Mechanical Engineer Milwaukee School of

Engineering (U.S.A)


- Risk Management Program for Corporate Leaders

(RCL) 6/2560


- Family Business Governance (FBG) 9/2560

2559- ปจจบน

2557 - 2558

2556 – 2556

2552 – 2556

2542 – 2551

- กรรมการบรษท/กรรมการและ

เลขานการกรรมการบรการ


- ผจดการ การเงนและพฒนา

ธรกจ

- ผจดการ พฒนาธรกจ

- ผจดการ การตลาด

- Export Sale SEA Sea

region



- บจ.นวพลาสตก (สระบร)

- บรษท เอสซจ เคมคอลส

จ�ากด

- Mehr Petrochemical

Company

- บรษท เอสซจ เคมคอลส

จ�ากด

นายวชต พนธศรมงกร


สายงานสนบสนนธรกจ 1

สดสวนการถอหน : 0.005%

(4,000 หน)

59 - ปร��าโทบรหารธรกจ



- How to Develop a Risk Management Plan

- Risk Management program for Corporate

Leaders (RCL) 6/2560


2557 - 2560

- กรรมการบรหารความเส�ยง

- กรรมการบรหาร



(มหาชน)



(มหาชน)



ช�อ-สกล / ต�าแหนง วนท�ไดรบต�าแหนง

อาย คณวฒทางการศกษา / ประวตการอบรม




นางสาวนภาศร มหฐตรฐ

ผชวยกรรมการผจดการสายงาน

บ�ชและการเงน


41 ปร��าโท การเงนและการตลาด สถาบนบณฑต

บรหารธรกจศศนทร แหงจฬาลงกรณมหาวทยาลย


- Financial Statements for Directors (FSD) 33/2560

- Boardroom Success through Financing &

Investment (BFI) 1/2560

2559-ปจจบน

2555- 2558

2552-2555

2547-2552

2542-2545

- ผ ชวยกรรมการผจดการสาย

งานบ�ชและการเงน

- ผอ�านวยการฝาย

- ผ ชวยผอ�านวยการฝาย

- Relationship Manager,

Multi-corporate

Department

- Senior Auditor



(มหาชน)

- ธนาคารทหารไทย

- ธนาคารทหารไทย

- ธนาคารกสกรไทย

- Pricewaterhouse

Coopers ABAS Co., Ltd

หมายเหต กรรมการ และผบรหาร ตามรายช�อดงกลาว ม 3 ทาน ท�มความสมพนธทางครอบครวระหวางกน คอ

1. นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด เปนสามของ นางสาวนภาศร มหฐตรฐ

2. นางสาวนภาศร มหฐตรฐ เปนนองสาวของ นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ

3. นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ เปนพ�สาวของนางสาวนภาศร มหฐตรฐ และเปนพ�ภรรยาของนายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด


รายละเอยดเก�ยวกบกรรมการของบรษทท�เก�ยวของกน เอกสารแนบ 2

รายช�อ

บมจ. ทานตะวน

อตสาหกรรม

บรษทท�เก�ยวของกน

บจก.

ทานตะวน

กรป

บจก.


ธรกจ

บจก.

บางกอก

เทอรมนอล

บจก.


1. นายไพรสณฑ วงศสมทธ� X, R

2. นางพจนารถ ปร�ภทรภากร /, /// / / / /

3. นางสาวนฤศสย มหฐตรฐ /

4. นายสรศกด� เหลองอรามศร /

5. นายเดชบดนทร เหรย�ทรพยด /, ///

6. นายสงหชย อรณวฒพงศ O, /, ////

7. นายสายณห สตางคมงคล /, //, ////

8. นายอษฎากร ล �มปต /,# ,//, ////

9. นายธระชย สรธ��านนท /

10. นายวชต พนธศรมงกร ///

X = ประธานกรรมการ

O = ประธานกรรมการตรวจสอบ

# = ประธานกรรมการบรหารความเส�ยง

R = ประธานกรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด

/ = กรรมการบรษท

// = กรรมการตรวจสอบ

/// = กรรมการบรหารความเส�ยง

//// = กรรมการสรรหา ก�าหนดคาตอบแทน และก�ากบดแลกจการท�ด


รายละเอยดเก�ยวกบผตรวจสอบภายใน เอกสารแนบ 3

ช�อส�านกงานภายนอกท�ไดรบการแตงต �งเปนผตรวจสอบภายในของบรษทฯ

บรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด

ท�อยส�านกงาน

เลขท� 256/194 ซอยวชรพล ซ.3 แยก 1 แขวงคลองถนน เขตสายไหม กรงเทพฯ 10220 โทรศพท 081-841-9763

บคคลท�ไดรบการมอบหมายใหปฏบตเปนหวหนางานตรวจสอบภายใน

นายรกษพล องศวทยา ต�าแหนง ผจดการตรวจสอบระบบการควบคมภายใน บรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด

การศกษา

- ปร��าโท บรหารธรกจมหาบณฑต มหาวทยาลยหลยสเซยนา ประเทศสหรฐอเมรกา (Monroe Campus)

- ปร��าตร บรหารธรกจบณฑต (สาขาการบ�ช) มหาวทยาลยรามค�าแหง

ประสบการณ

2554 - ปจจบน ผจดการตรวจสอบระบบการควบคมภายใน

บรษท ควอนต �ม พอยท คอนซลต �ง จ�ากด – บรษทท�ปรกษาและตรวจสอบความเพยงพอของระบบการ

ควบคมภายใน

2547- 2553 ผจดการตรวจสอบระบบการควบคมภายใน

บรษท อารพเจเอม โคชช �ง จ�ากด – บรษทท�ปรกษาและตรวจสอบความเพยงพอของระบบการควบคม

ภายใน

2543 - 2546 ผอ�านวยการฝายการเงนและปฏบตการ

บรษท จาฟรา อนเตอรเนช�นแนล (ไทยแลนด) จ�ากด – ธรกจน�าเขาและจ�าหนายเคร�องส�าอาง

2540 - 2543 ผอ�านวยการฝายการเงน

บรษท อนโดไชนา เฮลทแคร จ�ากด – ธรกจน�าเขาและจ�าหนายยาและเวชภณฑ

การฝกอบรม

- หลกสตรคณะกรรมการตรวจสอบ ของ สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

- การอบรมภายในเร�อง เทคนคและเคร�องมอในการตรวจสอบเบ �องตน

- การอบรมภายในองคกรเร�อง การบรหารการตรวจสอบและเทคนคการเปนหวหนาทม

- สมมนาพเศษ Anti-Corruption: Synergy to Success ของสมาคมผตรวจสอบภายในแหงประเทศไทย (สตท.)

หนาท�และความรบผดชอบของหวหนางานตรวจสอบภายใน

1) วางแผนจดสรรก�าลงคน และวางแผนการตรวจสอบเปนรายไตรมาส

2) ประเมนความเส�ยงของธรกรรมท�จะตรวจสอบและวางโปรแกรมการตรวจสอบของแตละธรกรรมตามแผน

3) ตรวจทานกระดาษท�าการและตรวจทานการจดท�าขอสงเกตท�พบจากการตรวจสอบ

4) ประชมรวมภายในกบทมงานเพ�อตดตามความคบหนาของงานตรวจสอบ

5) ก�ากบดแลใหมการประชมรวมกบผไดรบการตรวจสอบเก�ยวกบประเดนตาง ๆ ท�พบจากการตรวจสอบ รวมถงขอรบ

แผนในการปรบปรงใหความเส�ยงจากขอสงเกตลดลง หรอแกไขใหเกดการกระจายความเส�ยงออกไป

6) ประชมรายงานผลการตรวจสอบความเพยงพอของระบบการควบคมภายในตอคณะกรรมการตรวจสอบของบรษท

7) จดใหมการอบรมพนกงานภายในเก�ยวกบเทคนคการตรวจสอบและพ �นฐานความรดานการบรหารการเงน


กำรวเครำะหและค�ำอธบำยของฝ� ำยจดกำรประจ�ำป 2560

ผลกำรด�ำเงำ บรษทฯมรายไดรวมส�าหรบป 2560 จ�านวน 2,945.34 ลานบาทเพ�มข �นจากป 2559 จ�านวน 241.44 ลานบาท คดเปนรอย

ละ 9 และมก�าไรสทธ จ�านวน 276.97 ลานบาท ลดลงจากป 2559 จ�านวน 47.06 ลานบาท ซ�งมก�าไรสทธ 324.03 ลานบาท

และมก�าไรสทธตอหน 3.46 บาทตอหน เทยบกบป 2559 ท� 4.05 บาทตอหน

สาระส�าคญของผลประกอบการของป 2560 เม�อเปรยบเทยบกบป 2559 เปนผลมาจาก ราคาวตถดบหลก LDPE LLDPE

และ เมดพลาสตกชวภาพ ท�ใชในการผลตมตนทนสงข �น นอกจากน �บรษทฯมคาใชจายในการปรบปรงประสทธภาพของโรงงาน

และเคร�องจกรในสายการผลต รวมท �งมการเตรยมพ �นท�เพ�อรองรบการขยายการผลต อกท �งมการใชงบประมาณในการพฒนา

ผลตภณฑใหมเพ�มข �น เพ�อตอบสนองตอความตองการของลกคา

แหลงท�มา: ICIS และ supplier’s price

รายไดจากการขาย รายไดจากการขายในป 2560 จ�านวน 2,892.35 ลานบาทเพ�มข �นจากงวดเดยวกนของป 2559 จ�านวน 213.94 ลานบาท

คดเปนรอยละ 8 จากปกอน จากการเตบโตของลกคาเดมและขยายฐานลกคาใหมท �งในและตางประเทศ สวนให�จาก

ผลตภณฑถงพลาสตก

รายไดจากการขายประจ�าป 2560 เปรยบเทยบรายไดจากการขายของปท�ผานมา ดงแสดงตามแผนภมน �


ผลตภณฑของบรษทฯโดยสวนให�เปนการผลตตามค�าส�งซ �อของลกคา (Made to Order) ซ�งมการจ�าหนายท �งใน

ประเทศและตางประเทศโดยมการผลตสนคาออกจ�าหนายสทองตลาด 3 ประเภทหลก คอ 1.) ถงพลาสตก ประกอบดวยถงซป

ลอค ถงนมแม ถงบาง เปนตน 2.) หลอดดดเคร�องด�ม และ 3.) ผลตภณฑอ�น เชน เสนซป ใยขดผว โดยสามารถอธบายผลการ

ด�าเนนงานแยกตามประเภทของผลตภณฑได ดงน �

ประเภทผลตภณฑ

2560 2559

รายได

(ลานบาท) %

รายได

(ลานบาท) %

ถงพลาสตก 2,397.7 82.9% 2,145.8 80.1%

หลอดดดเคร�องด�ม 349.6 12.1% 408.5 15.3%

ผลตภณฑอ�น 145.0 5.0% 124.1 4.6%

รวมรายไดจากการขายผลตภณฑหลก 2,892.3 100.0% 2,678.4 100.0%

1. ผลตภณฑถงพลาสตก รายไดจากการขายถงพลาสตกในป 2560 เพ�มข �นจากปกอน 251.9 ลานบาท จากการ

เตบโตของลกคาตางประเทศรอยละ 13 และลกคาในประเทศเตบโตรอยละ 5 เน�องจากบรษทฯเนนการออกแบบรปแบบสนคา

ใหม และคณภาพของสนคาท�มมาตราฐานสง

2. ผลตภณฑหลอดดดเคร�องด�ม รายไดจากการขายหลอดดดเคร�องด�มลดลงจากป 2559 จ�านวน 58.9 ลานบาท

มาจากลกคาตางประเทศส�งซ �อลดลง

3. ผลตภณฑอ�น รายไดจากการขายผลตภณฑอ�นเพ�มข �น จ�านวน 20.9 ลานบาท สวนให�เพ�มจากการขยายตวของ

ลกคาตางประเทศ

รายไดอ�น บรษทฯมรายไดอ�นในป 2560 จ�านวน 53 ลานบาท เพ�มข �นจากปกอน 27.51 ลานบาท สวนให�มาจากก�าไรจากอตรา

แลกเปล�ยน

อตราก�าไรข �นตน อตราก�าไรข �นตนส�าหรบป 2560 อยท�รอยละ 20 ของรายไดจากการขาย ปรบตวลดลงเลกนอยจากปกอนท�อยท�รอยละ 24

สาเหตส�าค�มาจาก

· ราคาเมดพลาสตกซ�งเปนวตถดบหลกปรบตวสงข �นกวาปท�ผานมาประมาณ 3-15% โดยเฉพาะอยางย�งเมด LDPE

และ เมดพลาสตกชวภาพ ท�ราคาตนทนยงคงสงอยเม�อเทยบกบชวงเดยวกนของปกอน

· การพฒนาและปรบปรงประสทธภาพการผลตอยางตอเน�องเพ�อรองรบการเตบโตในปจจบนและในอนาคต โดยม

การลงทนเคร�องจกรใหมและปรบปรงประสทธภาพเคร�องจกรเดม ท�าใหมคาเส�อมราคาและคาซอมบ�ารงเพ�มข �น อก

ท �งมการเชาพ �นท�คลงสนคาเพ�มข �นท�าใหคาใชจายโรงงานสงข �น


คาใชจายในการขายและบรหาร คาใชจายในการขายประจ�าป 2560 จ�านวน 83.87 ลานบาท เพ�มข �นจากปกอน 0.8 ลานบาท คาการกระจายสนคาผาน

กลมลกคา modern trade และคาขนสงสนคามจ�านวนสงข �นตามยอดขายท�เพ�มข �น แตคาระวางเรอลดลงจากการขาย CIF ท�

ลดลง รวมท �งมการควบคมคาใชจายในการสงออก ท�าใหโดยรวมแลวคาใชจายการขายสงข �นไมมากนก

คาใชจายในการบรหารประจ�าป 2560 จ�านวน 209.89 ลานบาท เพ�มข �นจากปกอน 27.22 ลานบาท หรอรอยละ 14.9

สาเหตหลกมาจากคาใชจายดานพนกงาน คาใชจายในการวจยและพฒนา รวมถงมการปรบปรงระบบงานดานคอมพวเตอร

และการพฒนาระบบสาธารณปโภคและระบบรกษาความปลอดภยในโรงงาน

ฐานะการเงน

สนทรพย

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมสนทรพยรวม 1,961.43 ลานบาท เพ�มข �นจาก ป 2559 จ�านวน 184.29 ลานบาท หรอ

รอยละ 10.4 การเปล�ยนแปลงท�ส�าค�ในสนทรพยเปนดงน �

1) สนทรพยหมนเวยน รวม 1,322.55 ลานบาท เพ�มข �น 59.61 ลานบาท หรอรอยละ 4.7 รายการท�เปล�ยนแปลงอยางม

สาระส�าค�ม ดงน �

1.1) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เพ�มข �น 204.33 ลานบาท และ เงนลงทนช�วคราวลดลง จ�านวน 184.32 ลาน

บาท รวมท �ง 2 รายการบรษทฯมเงนสดและเงนลงทนช�วคราวเพ�มข �น 20.0 ลานบาท

1.2) ลกหน �การคาเพ�มข �น 61.42 ลานบาท ตามยอดขายท�เพ�มข �น

1.3) สนคาคงเหลอลดลง จ�านวน 19.45 ลานบาท เน�องจากปลายป 2559 ท�ผานมามการส�งซ �อวตถดบใหมจ�านวนมาก

เพ�อเปน SAFETY STOCK และใชในการผลต จนมปรมาณเพยงพอกบความตองการแลวจงเร�มปรบการส�งซ �อลงสระดบปกต ท�าให

ปรมาณวตถดบลดลงเม�อเทยบกบเดอนธนวาคม 2559

2) สนทรพยไมหมนเวยน รวม 638.87 ลานบาท เพ�มข �นจาก ณ วนท� 31 ธนวาคม 2559 จ�านวน 124.68 ลานบาทหรอรอยละ

24.2 สวนให�เกดจากการซ �อทรพยสนเพ�มข �นระหวางป 183 ลานบาท ซ�งสวนให�เปนเคร�องจกรและอปกรณในโรงงาน รวมท �ง

การปรบปรงระบบสาธารณปโภคและระบบความปลอดภยภายในโรงงาน

หน �สนและสวนของผถอหน

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมหน �สนรวม 454.41 ลานบาทเพ�มข �น 21.24 ลานบาท หรอรอยละ 4.9 เม�อเทยบกบ

ป 2559 สวนให�เปนผลมาจากเจาหน �การคาเพ�มข �น จ�านวน 30.06 ลานบาท จากการขยายเทอมการคาของเจาหน �รายให�

สวนของผ ถอหน ณ 31 ธนวาคม 2560 เพ�มข �น 163.06 ลานบาท จากก�าไรขาดทนเบดเสรจสทธประจ�าป 2560 จ�านวน

276.50 ลานบาท หกเงนปนผลจายจ�านวน 113 .4 ลานบาท

กระแสเงนสด

บรษทฯมเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดจ�านวน 354.12 ลานบาท เพ�มข �นจากวนท� 31 ธนวาคม 2559 จ�านวน

204.33 ลานบาท ซ�งมาจากกจกรรมตาง ๆ ดงน �

กระแสเงนสดสทธจากกจกรรมด�าเนนงานส�าหรบป 2560 เปนจ�านวน 309.78 ลานบาท ลดลงจากป 2559 จ�านวน

26.29 ลานบาท มาจากก�าไรกอนภาษลดลง


บรษทฯมกระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน จ�านวน 10.05 ลานบาท ตลอดป 2560 บรษทฯมการลงทนเพ�ม 644.92 ลานบาท

และเงนลงทนครบก�าหนด 829.24 ลานบาท ท�าใหมเงนสดเพ�มจากเงนลงทนท�ครบก�าหนดจ�านวน 184.32 ลานบาท และไดใชในการ

ซ �อสนทรพยถาวรประมาณ 177 ลานบาท

สวนกระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงนใชไป 115.39 ลานบาท เน�องจากการจายเงนปนผลจ�านวน 113.41 ลานบาท


รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการตอรายงานทางการเงน

คณะกรรมการบรษทเปนผรบผดชอบตองบการเงนของบรษทฯ ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ซ�งจดท�าข �น

ตามมาตรฐานรายงานทางการเงนในประเทศไทย ภายใตพระราชบ��ตการบ�ช พ.ศ. 2543 และตามขอก�าหนดของ

คณะกรรมการก�ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย วาดวยการจดท�าและน�าเสนอรายงานทางการเงน ภายใตพระราชบ��ต

หลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 โดยไดมการพจารณาเลอกใชนโยบายการบ�ชท�เหมาะสม และถอปฏบตอยาง

สม��าเสมอ รวมท �งมการเปดเผยขอมลส�าค�อยางเพยงพอในหมายเหตประกอบงบการเงน โดยผสอบบ�ชไดตรวจสอบงบ

การเงนและแสดงความเหนในรายงานของผสอบบ�ชแลว

คณะกรรมการบรษทไดจดใหมและด�ารงรกษาไวซ�งระบบควบคมภายในท�เหมาะสมและมประสทธผล เพ�อใหม�นใจได

อยางมเหตผลวาขอมลทางบ�ชมความถกตองครบถวน และเพยงพอท�จะด�ารงรกษาไวซ�งทรพยสนตลอดจนเพ�อไมใหเกดการ

ทจรต หรอการด�าเนนการท�ผดปกตอยางมสาระส�าค�

ในการน �คณะกรรมการบรษทไดแตงต �งคณะกรรมการตรวจสอบ เพ�อท�าหนาท�สอบทานนโยบายการบ�ช และ

คณภาพของรายงานทางการเงน สอบทานระบบการควบคมภายในและการตรวจสอบภายใน ตลอดจนพจารณาการเปดเผย

ขอมลรายการระหวางกน โดยความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบเก�ยวกบเร�องน �ปรากฏในรายงานของคณะกรรมการ

ตรวจสอบซ�งแสดงไวในรายงานประจ�าปแลว

งบการเงนของบรษทฯ ไดรบการตรวจสอบโดยผสอบบ�ชของบรษทฯ คอ บรษท ส�านกงาน อวาย จ�ากด ในการ

ตรวจสอบน �น ทางคณะกรรมการบรษทไดสนบสนนขอมลและเอกสารตาง ๆ เพ�อใหผสอบบ�ชสามารถตรวจส อบและแสดง

ความเหนไดตามมาตรฐานการสอบบ�ช โดยความเหนของผสอบบ�ชไดปรากฏในรายงานของผสอบบ�ชซ�งแสดงไวใน

รายงานประจ�าปแลว

คณะกรรมการบรษทมความเหนวาระบบการควบคมภายในของบรษทฯ โดยรวมมประสทธภาพอยางเพยงพอ เพ�อให

ม�นใจไดอยางมเหตผลไดวางบการเงนของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560

มความเช�อถอได โดยถอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนและปฏบตถกตองตามกฎหมายและกฎระเบยบท�เก�ยวของ

นาย ไพรสณฑ วงศสมทธ�

ประธานคณะกรรมการ


บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) รายงาน และ งบการเงน

31 ธนวาคม 2560


รายงานของผสอบบญชรบอนญาต เสนอตอผ ถอหนของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน)

ความเหน

ขาพเจาไดตรวจสอบงบการเงนของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) (บรษทฯ) ซ�งประกอบดวยงบแสดงฐานะ

การเงน ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 งบก�าไรขาดทนเบดเสรจ งบแสดงการเปล�ยนแปลงสวนของผถอหนและงบกระแสเงนสดส�าหรบป

ส �นสดวนเดยวกน และหมายเหตประกอบงบการเงนรวมถงหมายเหตสรปนโยบายการบญชท�ส�าคญ

ขาพเจาเหนวางบการเงนขางตนน �แสดงฐานะการเงน ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 ผลการด�าเนนงานและกระแสเงนสดส�าหรบปส �นสด

วนเดยวกนของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) โดยถกตองตามท�ควรในสาระส�าคญตามมาตรฐานการรายงาน

ทางการเงน

เกณฑในการแสดงความเหน

ขาพเจาไดปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญช ความรบผดชอบของขาพเจาไดกลาวไวในวรรค ความรบผดชอบ

ของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงนในรายงานของขาพเจา ขาพเจามความเปนอสระจากบรษทฯตามขอก�าหนด

จรรยาบรรณของผประกอบวชาชพบญชท�ก�าหนดโดยสภาวชาชพบญชในสวนท�เก�ยวของกบการตรวจสอบงบการเงน และ

ขาพเจาไดปฏบตตามขอก�าหนดดานจรรยาบรรณอ�นๆตามท�ระบในขอก�าหนดน �นดวย ขาพเจาเช�อวาหลกฐานการสอบบญชท�

ขาพเจาไดรบเพยงพอและเหมาะสมเพ�อใชเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา

เร�องส�าคญในการตรวจสอบ

เร�องส�าคญในการตรวจสอบคอเร�องตางๆ ท�มนยส�าคญท�สดตามดลยพนจเย�ยงผประกอบวชาชพของขาพเจาในการตรวจสอบ

งบการเงนส�าหรบงวดปจจบน ขาพเจาไดน�าเร�องเหลาน �มาพจารณาในบรบทของการตรวจสอบงบการเงนโดยรวมและในการ

แสดงความเหนของขาพเจา ท �งน �ขาพเจาไมไดแสดงความเหนแยกตางหากส�าหรบเร�องเหลาน �

ขาพเจาไดปฏบตงานตามความรบผดชอบท�ไดกลาวไวในวรรคความรบผดชอบของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงนใน

รายงานของขาพเจา ซ�งไดรวมความรบผดชอบท�เก�ยวกบเร�องเหลาน �ดวย การปฏบตงานของขาพเจาไดรวมวธการตรวจสอบท�

ออกแบบมาเพ�อตอบสนองตอการประเมนความเส�ยงจากการแสดงขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญในงบการเงน ผลของ

วธการตรวจสอบของขาพเจา ซ�งไดรวมวธการตรวจสอบส�าหรบเร�องเหลาน �ดวย ไดใชเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา

ตองบการเงนโดยรวม

เร�องส�าคญในการตรวจสอบ พรอมวธการตรวจสอบส�าหรบแตละเร�องมดงตอไปน �

การรบรรายได

รายไดจากการขายสนคาถอเปนรายการบญชท�ส�าคญ เน�องจากจ�านวนท�บนทกในบญชมสาระส�าคญ และสงผลกระทบโดยตรง

ตอก�าไรขาดทนของบรษทฯ ประกอบกบบรษทฯมรายการขายกบลกคาเปนจ�านวนหลายรายท �งตลาดในประเทศและ

ตางประเทศซ�งมขอตกลงและเง�อนไขท�มความหลากหลาย ท�าใหรายการขายของบรษทฯมเง�อนไขในการรบรรายไดท�ซบซอน

ดงน �น บรษทฯจงมความเส�ยงเก�ยวกบมลคาและระยะเวลาในการรบรรายได

ขาพเจาไดตรวจสอบใหม�นใจวาบรษทฯรบรรายไดในระยะเวลาท�เหมาะสมโดยการประเมนและทดสอบระบบสารสนเทศและ

ระบบการควบคมภายในของบรษทฯท�เก�ยวของกบวงจรรายไดโดยการสอบถามผรบผดชอบท�าความเขาใจและเลอกตวอยางมา


สมทดสอบการปฏบตตามการควบคมท�บรษทฯออกแบบไว และใหความส�าคญในการทดสอบเปนพเศษโดยการขยายขอบเขตการ

ทดสอบส�าหรบการควบคมภายในท�ตอบสนองตอความเส�ยงด งกลาวขางตน สมตรวจสอบเอกสารประกอบรายการขายท�เกดข �น

ในระหวางปและชวงใกลส �นรอบระยะเวลาบญช สอบทานใบลดหน �ท�บรษทฯออกภายหลงวนส �นรอบระยะเวลาบญช เพ�อ

ตรวจสอบวาไมมการรบรรายไดกอนถงเวลาท�ควร ประกอบกบว เคราะหเปรยบเทยบขอมลบญชรายไดแบบแยกย อย

(Disaggregated data) เพ�อตรวจสอบความผดปกตท�อาจเกดข �นของรายการขายตลอดรอบระยะเวลาบญช โดยเฉพาะรายการ

บญชท�ท�าผานใบส�าคญท�วไป

สนคาคงเหลอ - การประมาณการมลคาสทธท�คาดวาจะไดรบของสนคาคงเหลอ

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมสนคาคงเหลอจ�านวน 423 ลานบาท ซ�งคดเปนรอยละ 22 ของสนทรพยรวม ซ�งตามนโยบาย

การบญชตามท�เปดเผยไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 4.4 สนคาคงเหลอแสดงมลคาตามราคาทน หรอมลคาสทธท�จะ

ไดรบแลวแตราคาใดจะต��ากวา ดงน �นการประมาณการมลคาสทธท�คาดวาจะไดรบของสนคาคงเหลอตามท�เปดเผยไวในหมาย

เหตประกอบงบการเงนขอ 10 ตองอาศยดลยพนจของฝายบรหารคอนขางมาก โดยเฉพาะอยางย�งการประมาณการคาเผ�อการ

ลดลงของมลคาสนคาคงเหลอส�าหรบสนคาท�ลาสมยหรอเส�อมสภาพซ�งข �นอยกบการวเคราะหในรายละเอยดเก�ยวกบวงจรอาย

ของสนคา การแขงขนทางการตลาด สภาพเศรษฐกจและอตสาหกรรม ซ�งอาจท�าใหเกดความเส�ยงเก�ยวกบมลคาของคาเผ�อการ

ลดลงของมลคาสนคาคงเหลอ

ขาพเจาไดประเมนและทดสอบระบบการควบคมภายในของบรษทฯท�เก�ยวของกบการประเมนคาเผ�อการลดลงของมลคาสนคา

คงเหลอโดยการสอบถามผรบผดชอบ ท�าความเขาใจและเลอก ตวอยางมาสมทดสอบการปฏบตตามการควบคมท�บรษทฯ

ออกแบบไว นอกจากน � ขาพเจาไดประเมนวธการและขอสมมตท�ฝายบรหารใชในการพจารณาคาเผ�อการลดลงของมลคาสนคา

คงเหลอดงน �

· ท�าความเขาใจเกณฑท�ใชในการพจารณาคาเผ�อการลดลงของมลคาสนคาคงเหลอ รวมถงสอบทานความสม��าเสมอของ

การใชเกณฑดงกลาว และเหตผลส�าหรบการรบรคาเผ�อการลดลงของมลคาสนคาคงเหลอแบบเฉพาะเจาะจง

· วเคราะหเปรยบเทยบขอมลระยะเวลาการถอครองและการเคล�อนไหวของสนคาคงเหลอเพ�อระบถงกลมสนคาท�มขอบงช �

วามการหมนเวยนของสนคาท�ชากวาปกต

· วเคราะหเปรยบเทยบจ�านวนเงนสทธท�กจการไดรบจากการขายสนคาภายหลงวนท�ในงบการเงนกบราคาทนของสนคา

คงเหลอแตละรายการสนคา

เร�องอ�น

งบการเงนของบรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) ณ วนท� และส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2559 ตรวจสอบโดย

ผสอบบญชทานอ�น ซ�งแสดงความเหนอยางไมมเง�อนไขตามรายงานลงวนท� 10 กมภาพนธ 2560

ขอมลอ�น

ผบรหารเปนผรบผดชอบตอขอมลอ�น ซ�งรวมถงขอมลท�รวมอยในรายงานประจ�าปของ บรษทฯ (แตไมรวมถงงบการเงนและ

รายงานของผสอบบญชท�แสดงอยในรายงานน �น) ซ�งคาดวาจะถกจดเตรยมใหกบขาพเจาภายหลงวนท�ในรายงานของผสอบ

บญชน �

ความเหนของขาพเจาตองบการเงนไมครอบคลมถงขอมลอ�นและขาพเจาไมไดใหขอสรปในลกษณะการใหความเช�อม�นใน

รปแบบใดๆตอขอมลอ�นน �น


ความรบผดชอบของขาพเจาท�เก�ยวเน�องกบการตรวจสอบงบการเงนคอ การอานและพจารณาวาขอมลอ�นน �นมความขดแยงท�ม

สาระส�าคญกบงบการเงนหรอกบความรท�ไดรบจากการตรวจสอบของขาพเจาหรอไม หรอปรากฏวาขอมลอ�นแสดงขดตอ

ขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญหรอไม

เม�อขาพเจาไดอานรายงานประจ�าปของบรษทฯตามท�กลาวขางตนและหากสรปไดวามการแสดงขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอนเปน

สาระส�าคญ ขาพเจาจะส�อสารเร�องดงกลาวใหผมหนาท�ในการก�ากบดแลทราบเพ�อใหมการด�าเนนการแกไขท�เหมาะสมตอไป

ความรบผดชอบของผบรหารและผมหนาท�ในการก�ากบดแลตองบการเงน

ผบรหารมหนาท�รบผดชอบในการจดท�าและน�าเสนองบการเงนเหลาน �โดยถกตองตามท�ควรตามมาตรฐานการรายงานทาง

การเงน และรบผดชอบเก�ยวกบการควบคมภายในท�ผบรหารพจารณาวาจ�าเปนเพ�อใหสามารถจดท�างบการเงนท�ปราศจากการ

แสดงขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด

ในการจดท�างบการเงน ผบรหารรบผดชอบในการประเมนความสามารถของบรษทฯในการด�าเนนงานตอเน�อง การเปดเผยเร�องท�

เก�ยวกบการด�าเนนงานตอเน�องในกรณท�มเร�องดงกลาว และการใชเกณฑการบญชส�าหรบกจการท�ด�าเนนงานตอเน�องเวนแต

ผบรหารมความต �งใจท�จะเลกบรษทฯหรอหยดด�าเนนงานหรอไมสามารถด�าเนนงานตอเน�องอกตอไปได

ผมหนาท�ในการก�ากบดแลมหนาท�ในการสอดสองดแลกระบวนการในการจดท�ารายงานทางการเงนของบรษทฯ

ความรบผดชอบของผสอบบญชตอการตรวจสอบงบการเงน

การตรวจสอบของขาพเจามวตถประสงคเพ�อใหไดความเช�อม�นอยางสมเหตสมผลวางบการเงนโดยรวมปราศจากการแสดงขอมล

ท�ขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญหรอไม ไมวาจะเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาด และเสนอรายงานของผสอบบญชซ�งรวม

ความเหนของขาพเจาอยดวย ความเช�อม�นอยางสมเหตสมผลคอความเช�อม�นในระดบสงแตไมไดเปนการรบประกนวาการ

ปฏบตงานตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบญชจะสามารถตรวจพบขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญท�มอยไดเสมอ

ไป ขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอาจเกดจากการทจรตหรอขอผดพลาดและถอวามสาระส�าคญเม�อคาดการณอยางสมเหตสมผลได

วารายการท�ขดตอขอเทจจรงแตละรายการหรอทกรายการรวมกนจะมผลตอการตดสนใจทางเศรษฐกจของผใชงบการเงนจาก

การใชงบการเงนเหลาน �

ในการตรวจสอบของขาพเจาตามมาตรฐานการสอบบญช ขาพเจาใชดลยพนจและการสงเกตและสงสยเย�ยงผประกอบวชาชพ

ตลอดการตรวจสอบ และขาพเจาไดปฏบตงานดงตอไปน �ดวย

• ระบและประเมนความเส�ยงท�อาจมการแสดงขอมลท�ขดตอขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญในงบการเงน ไมวาจะเกดจากการ

ทจรตหรอขอผดพลาด ออกแบบและปฏบตงานตามวธการตรวจสอบเพ�อตอบสนองตอความเส�ยงเหลาน �น และไดหลกฐาน

การสอบบญชท�เพยงพอและเหมาะสมเพ�อเปนเกณฑในการแสดงความเหนของขาพเจา ความเส�ยงท�ไมพบขอมลท�ขดตอ

ขอเทจจรงอนเปนสาระส�าคญซ�งเปนผลมาจากการทจรตจะสงกวาความเส�ยงท�เกดจากขอผดพลาด เน�องจากการทจรตอาจ

เก�ยวกบการสมรรวมคด การปลอมแปลงเอกสารหลกฐาน การต �งใจละเวนการแสดงขอมล การแสดงขอมลท�ไมตรงตาม

ขอเทจจรงหรอการแทรกแซงการควบคมภายใน

• ท�าความเขาใจเก�ยวกบระบบการควบคมภายในท�เก�ยวของกบการตรวจสอบ เพ�อออกแบบวธการตรวจสอบใหเหมาะสมกบ

สถานการณ แตไมใชเพ�อวตถประสงคในการแสดงความเหนตอความมประสทธผลของการควบคมภายในของบรษทฯ

• ประเมนความเหมาะสมของนโยบายการบญชท�ผบรหารใชและความสมเหตสมผลของประมาณการทางบญชและการ

เปดเผยขอมลท�เก�ยวของท�ผบรหารจดท�า


• สรปเก�ยวกบความเหมาะสมของการใชเกณฑการบญชส�าหรบกจการท�ด�าเนนงานตอเน�องของผบรหาร และสรปจาก

หลกฐานการสอบบญชท�ไดรบวามความไมแนนอนท�มสาระส�าคญท�เก�ยวกบเหตการณหรอสถานการณท�อาจเปนเหตใหเกด

ขอสงสยอยางมนยส�าคญตอความสามารถของบรษทฯในการด�าเนนงานตอเน�องหรอไม หากขาพเจาไดขอสรปวามความไม

แนนอนท�มสาระส�าคญ ขาพเจาจะตองใหขอสงเกตไวในรายงานของผสอบบญชของขาพเจาถงการเปดเผยขอมลท�เก�ยวของ

ในงบการเงน หรอหากเหนวาการเปดเผยดงกลาวไมเพยงพอ ขาพเจาจะแสดงความเหนท�เปล�ยนแปลงไป ขอสรปของ

ขาพเจาข �นอยกบหลกฐานการสอบบญชท�ไดรบจนถงวนท�ในรายงานของผสอบบญชของขาพเจา อยางไรกตาม เหตการณ

หรอสถานการณในอนาคตอาจเปนเหตใหบรษทฯตองหยดการด�าเนนงานตอเน�องได

• ประเมนการน�าเสนอ โครงสรางและเน �อหาของงบการเงนโดยรวม รวมถงการเปดเผยขอมลท�เก�ยวของ ตลอดจนประเมนวา

งบการเงนแสดงรายการและเหตการณท�เกดข �นโดยถกตองตามท�ควรหรอไม

ขาพเจาไดส�อสารกบผมหนาท�ในการก�ากบดแลในเร�องตางๆซ�งรวมถงขอบเขตและชวงเวลาของการตรวจสอบตามท�ไดวางแผน

ไว ประเดนท�มนยส�าคญท�พบจากการตรวจสอบรวมถงขอบกพรองท�มนยส�าคญในระบบการควบคมภายในหากขาพเจาไดพบใน

ระหวางการตรวจสอบของขาพเจา

ขาพเจาไดใหค�ารบรองแกผมหนาท�ในการก�ากบดแลวาขาพเจาไดปฏบตตามขอก�าหนดจรรยาบรรณท�เก� ยวของกบความเปน

อสระและไดส�อสารกบผมหนาท�ในการก�ากบดแลเก�ยวกบความสมพนธท �งหมดตลอดจนเร�องอ�นซ�งขาพเจาเช�อวามเหตผลท�

บคคลภายนอกอาจพจารณาวากระทบตอความเปนอสระของขาพเจาและมาตรการท�ขาพเจาใชเพ�อปองกนไมใหขาพเจาขาด

ความเปนอสระ

จากเร�องท �งหลายท�ส�อสารกบผ มหนาท�ในการก�ากบดแล ขาพเจาไดพจารณาเร�องตาง ๆ ท�มนยส�าคญท�สดในการตรวจสอบงบ

การเงนในงวดปจจบนและก�าหนดเปนเร�องส�าคญในการตรวจสอบ ขาพเจาไดอธบายเร�องเหลาน �ไวในรายงานของผสอบบญช เวน

แตกฎหมายหรอขอบงคบหามไมใหเปดเผยเร�องดงกลาวตอสาธารณะ หรอในสถานการณท�ยากท�จะเกดข �น ขาพเจาพจารณาวาไม

ควรส�อสารเร�องดงกลาวในรายงานของขาพเจาเพราะการกระท�าดงกลาวสามารถคาดการณไดอยางสมเหตสมผลวาจะมผลกระทบ

ในทางลบมากกวาผลประโยชนท�ผมสวนไดเสยสาธารณะจะไดจากการส�อสารดงกลาว

ขาพเจาเปนผรบผดชอบงานสอบบญชและการน�าเสนอรายงานฉบบน �

ศรวรรณ สรเทพนทร

ผสอบบญชรบอนญาต เลขทะเบยน 4604

บรษท ส�านกงาน อวาย จ�ากด

กรงเทพฯ: 13 กมภาพนธ 2561



งบแสดงฐานะการเงน


(หนวย: บาท)

หมายเหต 2560 2559

สนทรพย

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 7 354,117,160 149,783,055

เงนลงทนช�วคราว 8 250,000,000 434,317,845

ลกหน �การคาและลกหน �อ�น 9 285,855,652 224,432,506

สนคาคงเหลอ 10 422,451,186 441,898,384

สนทรพยหมนเวยนอ�น 10,129,480 12,509,584

รวมสนทรพยหมนเวยน 1,322,553,478 1,262,941,374

สนทรพยไมหมนเวยน

อสงหารมทรพยเพ�อการลงทน 11 43,140,261 43,444,742

ท�ดน อาคารและอปกรณ 12 564,148,528 445,866,926

สนทรพยไมมตวตน 13 12,890,314 7,018,790

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 20 5,343,546 4,699,801

สนทรพยไมหมนเวยนอ�น 13,351,062 13,161,859

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 638,873,711 514,192,118

รวมสนทรพย 1,961,427,189 1,777,133,492

หมายเหตประกอบงบการเงนเปนสวนหน�งของงบการเงนน �



งบแสดงฐานะการเงน (ตอ)




หน �สนและสวนของผถอหน

หน �สนหมนเวยน

เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น 14 312,446,833 282,384,630

คาใชจายคางจาย 63,658,458 67,452,802

หน �สนตามสญญาเชาการเงนท�ถงก�าหนดช�าระภายในหน�งป 15 2,945,930 1,533,747

ภาษเงนไดคางจาย 27,833,034 41,368,907

หน �สนหมนเวยนอ�น 4,566,075 3,947,282

รวมหน �สนหมนเวยน 411,450,330 396,687,368

หน �สนไมหมนเวยน

หน �สนตามสญญาเชาการเงน - สทธจากสวนท�ถงก�าหนดช�าระ

ภายในหน�งป 15 4,866,820 2,425,673

ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 16 37,796,858 33,437,162

หน �สนไมหมนเวยนอ�น 293,630 622,600

รวมหน �สนไมหมนเวยน 42,957,308 36,485,435

รวมหน �สน 454,407,638 433,172,803




งบแสดงฐานะการเงน (ตอ)




หน �สนและสวนของผถอหน (ตอ)

สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน 17

หนสามญ 80,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

(2559: หนสามญ 10,000,000 หน มลคาหนละ 10 บาท) 80,000,000 100,000,000

ทนออกจ�าหนายและช�าระเตมมลคาแลว

หนสามญ 80,000,000 หน มลคาหนละ 1 บาท

(2559: หนสามญ 8,000,000 หน มลคาหนละ 10 บาท) 80,000,000 80,000,000

สวนเกนมลคาหนสามญ 136,800,000 136,800,000

ก�าไรสะสม

จดสรรแลว - ส�ารองตามกฎหมาย 18 10,000,000 10,000,000

ยงไมไดจดสรร 1,280,219,551 1,117,160,689

รวมสวนของผถอหน 1,507,019,551 1,343,960,689

รวมหน �สนและสวนของผถอหน 1,961,427,189 1,777,133,492




งบก�าไรขาดทนเบดเสรจ

ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560



ก�าไรขาดทน:

รายได

รายไดจากการขาย 21 2,892,347,823 2,678,411,691

รายไดอ�น 52,992,173 25,483,768

รวมรายได 2,945,339,996 2,703,895,459

คาใชจาย

ตนทนขาย 2,321,826,391 2,034,295,310

คาใชจายในการขาย 83,865,457 83,101,229

คาใชจายในการบรหาร 209,886,144 182,667,690

รวมคาใชจาย 2,615,577,992 2,300,064,229

ก�าไรกอนคาใชจายทางการเงนและคาใชจายภาษเงนได 329,762,004 403,831,230

คาใชจายทางการเงน (1,312,300) (1,179,237)

ก�าไรกอนคาใชจายภาษเงนได 328,449,704 402,651,993

คาใชจายภาษเงนได 20 (51,484,037) (78,626,771)

ก�าไรส�าหรบป 276,965,667 324,025,222

ก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�น:

รายการท�จะไมถกบนทกในสวนของก�าไรหรอขาดทนในภายหลง

ผลขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย (583,506) (6,883,515)

หก: ผลกระทบของภาษเงนได 20 116,701 1,376,703

รายการท�จะไมถกบนทกในสวนของก�าไรหรอขาดทนในภายหลง

- สทธจากภาษเงนได (466,805) (5,506,812)

ก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�นส�าหรบป (466,805) (5,506,812)

ก�าไรขาดทนเบดเสรจรวมส�าหรบป 276,498,862 318,518,410

ก�าไรตอหน 22

ก�าไรตอหนข �นพ �นฐาน

ก�าไร 3.46 4.05

จ�านวนหนสามญถวเฉล�ยถวงน� �าหนก (หน) 80,000,000 80,000,000




งบแสดงการเปล�ยนแปลงสวนของผถอหน

ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 (หนวย: บาท)

ทนเรอนหน ก�าไรสะสม

ท�ออกและ สวนเกน จดสรรแลว - รวมสวนของ

ช�าระแลว มลคาหนสามญ ส�ารองตามกฎหมาย ยงไมไดจดสรร ผถอหน

ยอดคงเหลอ ณ วนท� 1 มกราคม 2559 80,000,000 136,800,000 10,000,000 882,642,279

1,109,442,279

ก�าไรส�าหรบป - - - 324,025,222

324,025,222

ก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�นส�าหรบป - - - (5,506,812)

(5,506,812)

ก�าไรขาดทนเบดเสรจรวมส�าหรบป - - - 318,518,410

318,518,410

เงนปนผลจาย (หมายเหต 25) - - - (84,000,000)

(84,000,000)

ยอดคงเหลอ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2559 80,000,000 136,800,000 10,000,000 1,117,160,689 1,343,960,689

ยอดคงเหลอ ณ วนท� 1 มกราคม 2560 80,000,000 136,800,000 10,000,000 1,117,160,689 1,343,960,689

ก�าไรส�าหรบป - - - 276,965,667 276,965,667

ก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�นส�าหรบป - - - (466,805) (466,805)

ก�าไรขาดทนเบดเสรจรวมส�าหรบป - - - 276,498,862 276,498,862

เงนปนผลจาย (หมายเหต 25) - - - (113,440,000) (113,440,000)

ยอดคงเหลอ ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 80,000,000 136,800,000 10,000,000 1,280,219,551 1,507,019,551




งบกระแสเงนสด

ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 (หนวย: บาท)


กระแสเงนสดจากกจกรรมด�าเนนงาน

ก�าไรกอนภาษ 328,449,704 402,651,993

รายการปรบกระทบก�าไรกอนภาษเปนเงนสดรบ(จาย)

จากกจกรรมด�าเนนงาน:

คาเส�อมราคาและคาตดจ�าหนาย 61,525,730 51,934,297

คาเผ�อหน �สงสยจะสญเพ�มข �น(ลดลง) 5,617 (1,062,673)

การปรบลดราคาทนของสนคาคงเหลอใหเปน

มลคาสทธท�จะไดรบลดลง (853,278) (1,748,638)

ตดจ�าหนายสวนต��ามลคาเงนลงทนช�วคราว - (183,241)

คาเผ�อการดอยคาของสนทรพยเพ�มข �น 12 4,540,421 -

ขาดทน(ก�าไร)จากการจ�าหนายอปกรณ (2,913,340) 266,113

ขาดทน(ก�าไร)จากอตราแลกเปล�ยนท�ยงไมเกดข �นจรง (1,101,576) 1,154,939

ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 16 4,076,390 4,149,193

ดอกเบ �ยรบ (7,084,717) (6,910,109)

คาใชจายดอกเบ �ย 105,410 88,329

ก�าไรจากการด�าเนนงานกอนการเปล�ยนแปลงใน

สนทรพยและหน �สนด�าเนนงาน 386,750,361 450,340,203

สนทรพยด�าเนนงาน(เพ�มข �น)ลดลง:

ลกหน �การคาและลกหน �อ�น (174,145,009) (104,735,104)

สนคาคงเหลอ 20,300,476 (142,984,560)

สนทรพยหมนเวยนอ�น 2,380,104 3,740,564

สนทรพยไมหมนเวยนอ�น (189,203) (10,768,830)

หน �สนด�าเนนงานเพ�มข �น(ลดลง):

เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น 31,171,553 101,322,576

คาใชจายคางจาย (3,794,344) 6,535,489

หน �สนหมนเวยนอ�น 618,793 2,267,990

หน �สนไมหมนเวยนอ�น (328,970) (285,800)

เงนสดจากกจกรรมด�าเนนงาน 262,763,761 305,432,528

เงนสดจายดอกเบ �ย (426) -

เงนสดจายภาษเงนได (65,546,954) (65,458,378)

เงนสดจายผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน (300,200) (3,344,000)

เงนสดรบคนจากการขอคนภาษมลคาเพ�ม 112,866,497 99,446,505

กระแสเงนสดสทธจากกจกรรมด�าเนนงาน 309,782,678 336,076,655




งบกระแสเงนสด (ตอ)

ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560



กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

เงนสดรบจากดอกเบ �ยรบ 6,906,227 6,705,131

เงนสดจายซ �อเงนลงทนช�วคราว (644,920,670) (343,220,933)

เงนสดรบคนจากเงนลงทนช�วคราว 829,238,515 -

เงนสดจายซ �ออปกรณ (176,992,100) (76,239,080)

เงนสดจายซ �อสนทรพยไมมตวตน (7,769,850) (1,187,472)

เงนสดรบจากการจ�าหนายอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนและอปกรณ 3,582,966 987,504

กระแสเงนสดสทธจาก(ใชไปใน)กจกรรมลงทน 10,045,088 (412,954,850)

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

เงนสดจายหน �สนตามสญญาเชาการเงน (1,873,076) (1,474,129)

เงนสดจายดอกเบ �ย (104,984) (88,329)

เงนปนผลจาย (113,407,764) (84,000,000)

กระแสเงนสดสทธใชไปในกจกรรมจดหาเงน (115,385,824) (85,562,458)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพ�มข �น(ลดลง)สทธ 204,441,942 (162,440,653)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนตนป 149,783,055 312,411,478

ผลกระทบจากการเปล�ยนแปลงในอตราแลกเปล�ยน

ท�มตอเงนฝากธนาคารคงเหลอ (107,837) (187,770)

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนส �นป 7 354,117,160 149,783,055

ขอมลกระแสเงนสดเปดเผยเพ�มเตม

รายการท�ไมเก�ยวของกบเงนสด

เจาหน �จากการซ �ออปกรณ 4,180,673 4,126,999

เจาหน �จากการซ �อสนทรพยไมมตวตน - 933,900

ซ �อสนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน 5,726,406 1,384,674

เงนปนผลคางจาย 4,779,916 4,747,680




หมายเหตประกอบงบการเงน

ส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 1. ขอมลท�วไป

บรษท ทานตะวนอตสาหกรรม จ�ากด (มหาชน) (“บรษทฯ”) เปนบรษทมหาชนซ�งจดต �งและมภมล�าเนาในประเทศไทย บรษทฯม

บรษท ทานตะวน จ�ากด ซ�งเปนบรษทท�จดทะเบยนจดต �งในประเทศไทยเปนบรษทใหญ และมบรษท ทานตะวนกรป จ�ากด

เปนบรษทท�จดทะเบยนจดต �งในประเทศไทยเชนกนเปนบรษทใหญสงสด ธรกจหลกของบรษทฯคอการผลตและจ�าหนาย

ผลตภณฑพลาสตก ไดแก หลอดดดเคร�องด�ม และถงพลาสตกท�วไป ท�อยตามท�จดทะเบยนของบรษทฯอยท� 143-144 หม

8 ซอยกงวาล 2 ถนนเพชรเกษม ต�าบลออมใหญ อ�าเภอสามพราน จงหวดนครปฐม

2. เกณฑในการจดท�างบการเงน

งบการเงนน �จดท�าข �นตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนท�ก�าหนดในพระราชบญญตวชาชพบญช พ.ศ. 2547 โดย

แสดงรายการในงบการเงนตามขอก�าหนดในประกาศกรมพฒนาธรกจการคาลงวนท� 11 ตลาคม 2559 ออกตามความ

ในพระราชบญญตการบญช พ.ศ. 2543

งบการเงนฉบบภาษาไทยเปนงบการเงนฉบบท�บรษทฯใชเปนทางการตามกฎหมาย งบการเงนฉบบภาษาองกฤษแปล

จากงบการเงนฉบบภาษาไทยน �

งบการเงนน �ไดจดท�าข �นโดยใชเกณฑราคาทนเดมเวนแตจะไดเปดเผยเปนอยางอ�นในนโยบายการบญช

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงนใหม

ก. มาตรฐานการรายงานทางการเงนท�เร�มมผลบงคบในปปจจบน

ในระหวางปปจจบน บรษทฯไดน�ามาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบ

ปรบปรง (ปรบปรง 2559) รวมถงแนวปฏบตทางบญชฉบบใหม ซ�งมผลบงคบใชส�าหรบงบการเงนท�มรอบระยะเวลาบญชท�

เร�มในหรอหลงวนท� 1 มกราคม 2560 มาถอปฏบต มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอจดใหม

ข �นเพ�อใหมเน �อหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรงถอยค�าและ

ค�าศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญชกบผใชมาตรฐาน การน�ามาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาว

มาถอปฏบตน �ไมมผลกระทบอยางเปนสาระส�าคญตองบการเงนของบรษทฯ

ข. มาตรฐานการรายงานทางการเงนท�จะมผลบงคบในอนาคต

ในระหวางปปจจบน สภาวชาชพบญชไดประกาศใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนและการตความมาตรฐานการ

รายงานทางการเงนฉบบปรบปรง (ปรบปรง 2560) จ�านวนหลายฉบบ ซ�งมผลบงคบใชส�าหรบงบการเงนท�มรอบ

ระยะเวลาบญชท�เร�มในหรอหลงวนท� 1 มกราคม 2561 มาตรฐานการรายงานทางการเงนดงกลาวไดรบการปรบปรงหรอ

จดใหมข �นเพ�อใหมเน �อหาเทาเทยมกบมาตรฐานการรายงานทางการเ งนระหวางประเทศ โดยสวนใหญเปนการปรบปรง

และอธบายใหชดเจนเก�ยวกบการเปดเผยขอมลในหมายเหตประกอบงบการเงน

ฝายบรหารของบรษทฯเช�อวามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบปรบปรง จะไมมผลกระทบอยางเปนสาระส�าคญตอ

งบการเงนเม�อน�ามาถอปฏบต


4. นโยบายการบญชท�ส�าคญ

4.1 การรบรรายได

ขายสนคา

รายไดจากการขายสนคารบรเม�อบรษทฯไดโอนความเส�ยงและผลตอบแทนท�มนยส�าคญของความเปนเจาของสนคา

ใหกบผซ �อแลว รายไดจากการขายแสดงมลคาตามราคาในใบก�ากบสนคาโดยไมรวมภาษมลคาเพ�ม ส�าหรบสนคาท�ไดสง

มอบหลงจากหกสวนลดแลว

ดอกเบ�ยรบ

ดอกเบ �ยรบถอเปนรายไดตามเกณฑคงคางโดยค�านงถงอตราผลตอบแทนท�แทจรง

4.2 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด หมายถง เงนสดและเงนฝากธนาคาร และเงนลงทนระยะส �นท�มสภาพคลองสง ซ�งถง

ก�าหนดจายคนภายในระยะเวลาไมเกนสามเดอนนบจากวนท�ไดมาและไมมขอจ�ากดในการเบกใช

4.3 ลกหน �การคา

ลกหน �การคาแสดงมลคาตามจ�านวนมลคาสทธท�จะไดรบ บรษทฯบนทกคาเผ�อหน �สงสยจะสญส�าหรบผลขาดทน

โดยประมาณท�อาจเกดข �นจากการเกบเงนจากลกหน �ไมได ซ�งโดยท�วไปพจารณาจากประสบการณการเกบเงนและการ

วเคราะหอายหน �

4.4 สนคาคงเหลอ

สนคาส�าเรจรปและสนคาระหวางผลตแสดงมลคาตามราคาทน (วธถวเฉล�ยถวงน� �าหนก) หรอมลคาสทธท�จะไดรบแลวแต

ราคาใดจะต��ากวา ราคาทนดงกลาววดมลคาตามวธตนทนมาตรฐานซ�งใกลเคยงกบตนทนจรงและประกอบดวยตนทน

วตถดบ แรงงานและคาโสหยในการผลต

วตถดบ สารเคม ภาชนะบรรจ อะไหลและวสดโรงงานแสดงมลคาตามราคาทนถวเฉล�ยถวงน� �าหนก หรอมลคาสทธท�จะ

ไดรบแลวแตราคาใดจะต��ากวา และจะถอเปนสวนหน�งของตนทนการผลตเม�อมการเบกใช

4.5 เงนลงทน

เงนลงทนในตราสารหน �ท�จะครบก�าหนดช�าระในหน�งป รวมท �งท�จะถอจนครบก�าหนดแสด งมลคาตามราคาทนตด

จ�าหนาย บรษทฯตดบญชสวนเกนหรอรบรสวนต��ากวามลคาตราสารหน �ตามอตราดอกเบ �ยท�แทจรง ซ�งจ�านวนท�ต ด

จ�าหนายหรอรบรน �จะแสดงเปนรายการปรบกบดอกเบ �ยรบ

4.6 อสงหารมทรพยเพ�อการลงทน

บรษทฯบนทกมลคาเร�มแรกของอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนในราคาทนซ�งรวมตนทนการท�ารายการ หลงจากน �น บรษทฯ

จะบนทกอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนดวยราคาทนหกคาเผ�อการดอยคา (ถาม)

บรษทฯรบรผลตางระหวางจ�านวนเงนท�ไดรบสทธจากการจ�าหนายกบมลคาตามบญชของสนทรพยในสวนของก�าไรหรอ

ขาดทนในงวดท�ตดรายการอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนออกจากบญช

4.7 ท�ดน อาคารและอปกรณและคาเส�อมราคา

ท�ดนแสดงมลคาตามราคาทน อาคารและอปกรณแสดงมลคาตามราคาทนหกคาเส�อมราคาสะสม และคาเผ�อการดอยคา

ของสนทรพย (ถาม)


คาเส�อมราคาของอาคารและอปกรณค�านวณจากราคาทนของสนทรพยโดยวธเสนตรงตามอายการใหประโยชน

โดยประมาณดงน �

อาคารและส�งปลกสราง 20 ป

สวนปรบปรงอาคาร 5 และ 10 ป

เคร�องจกรและอปกรณ 5 ถง 14 ป

เคร�องมอเคร�องใช 3 ถง 10 ป

เคร�องตกแตงตดต �งและเคร�องใชส�านกงาน 5 ป

ยานพาหนะ 5 ป

คาเส�อมราคารวมอยในการค�านวณผลการด�าเนนงาน

ไมมการคดคาเส�อมราคาส�าหรบท�ดน สวนปรบปรงท�ดน งานระหวางกอสรางและเคร�องจกรระหวางตดต �ง

บรษทฯตดรายการท�ดน อาคาร และอปกรณ ออกจากบญช เม�อจ�าหนายสนทรพยหรอคาดวาจะไมไดรบประโยชนเชง

เศรษฐกจในอนาคตจากการใชหรอการจ�าหนายสนทรพย รายการผลก�าไรหรอขาดทนจากการจ�าหนายสนทรพยจะรบร

ในสวนของก�าไรหรอขาดทนเม�อบรษทฯตดรายการสนทรพยน �นออกจากบญช

4.8 สนทรพยไมมตวตนและคาตดจ�าหนาย

บรษทฯบนทกตนทนเร�มแรกของสนทรพยไมมตวตนตามราคาทน ภายหลงการรบรรายการเร�มแรก สนทรพยไมมตวตน

แสดงมลคาตามราคาทนหกคาตดจ�าหนายสะสมและคาเผ�อการดอยคาสะสม (ถาม) ของสนทรพยน �น

บรษทฯตดจ�าหนายสนทรพยไมมต วตนท�มอายการใหประโยชนจ�ากดอยางมระบบตลอดอายการใหประโยชนเชง

เศรษฐกจของสนทรพยน �น และจะประเมนการดอยคาของสนทรพยดงกลาวเม�อมขอบงช �วาสนทรพยน �นเกดการดอยคา

บรษทฯจะทบทวนระยะเวลาการตดจ�าหนายและวธการตดจ�าหนายของสนทรพยไมมตวตนดงกลาวทกส �นปเปนอยาง

นอย คาตดจ�าหนายรบรเปนคาใชจายในสวนของก�าไรหรอขาดทน

สนทรพยไมมตวตนท�มอายการใหประโยชนจ�ากดมดงน �

โปรแกรมคอมพวเตอร 5 ป

ลขสทธ� 3 ถง 10 ป

ไมมการตดจ�าหนายสนทรพยไมมตวตนระหวางพฒนา

4.9 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการท�เก�ยวของกน

บคคลหรอกจการท�เก�ยวของกนกบบรษทฯ หมายถง บคคลหรอกจการท�มอ�านาจควบคมบรษทฯ หรอถกบรษทฯควบคม

ไมวาจะเปนโดยทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษทฯ

นอกจากน �บคคลหรอกจการท�เก�ยวของกนยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลหรอกจการท�มสทธออกเสยงโดยทางตรง

หรอทางออมซ�งท�าใหมอทธพลอยางเปนสาระส�าคญตอบรษทฯ ผบรหารส�าคญ กรรมการหรอพนกงานของบรษทฯท�ม

อ�านาจในการวางแผนและควบคมการด�าเนนงานของบรษทฯ


4.10 สญญาเชาระยะยาว

สญญาเชาท�ดน อาคารและอปกรณท�ความเส�ยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไดโอนไปใหกบผ เชาถอ

เปนสญญาเชาการเงน สญญาเชาการเงนจะบนทกเปนรายจายฝายทนดวยมลคายตธรรมของสนทรพยท�เชาหรอมลคา

ปจจบนสทธของจ�านวนเงนท�ตองจายตามสญญาเชาแลวแตมลคาใดจะต��ากวา ภาระผกพนตามสญญาเชาหกคาใชจาย

ทางการเงนจะบนทกเปนหน �สนระยะยาว สวนดอกเบ �ยจายจะบนทกในสวนของก�าไรหรอขาดทนตลอดอายของสญญา

เชา สนทรพยท�ไดมาตามสญญาเชาการเงนจะคดคาเส�อมราคาตลอดอายการใหประโยชนของสนทรพยท�เชา สญญาเชาท�ดน อาคาร และอปกรณท�ความเส�ยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของสวนใหญไมไดโอนไปใหกบผเชา

ถอเปนสญญาเชาด�าเนนงาน จ�านวนเงนท�จายตามสญญาเชาด�าเนนงานรบรเปนคาใชจายในสวนของก�าไรหรอขาดทน

ตามวธเสนตรงตลอดอายสญญาเชา

4.11 เงนตราตางประเทศ

บรษทฯแสดงงบการเงนเปนสกลเงนบาท ซ�งเปนสกลเงนท�ใชในการด�าเนนงานของบรษทฯ

รายการท�เปนเงนตราตางประเทศแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปล�ยน ณ วนท�ท�เกดรายการ สนทรพยและหน �สน

ท�เปนตวเงนซ�งอยในสกลเงนตราตางประเทศไดแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปล�ยน ณ วนส �นรอบระยะเวลา

รายงาน

ก�าไรและขาดทนท�เกดจากการเปล�ยนแปลงในอตราแลกเปล�ยนไดรวมอยในการค�านวณผลการด�าเนนงาน

4.12 การดอยคาของสนทรพย

ทกวนส �นรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯจะท�าการประเมนการดอยคาของท�ดน อาคาร อปกรณและสนทรพยไมมตวตน

ของบรษทฯ หากมขอบงช �วาสนทรพยดงกลาวอาจดอยคา บรษทฯรบรขาดทนจากการดอยคาเม�อมลคาท�คาดวาจะไดรบ

คนของสนทรพยมมลคาต��ากวามลคาตามบญชของสนทรพยน �น ท �งน �มลคาท�คาดวาจะไดรบคนหมายถงมลคายตธรรม

หกตนทนในการขายของสนทรพยหรอมลคาจากการใชสนทรพยแลวแตราคาใดจะสงกวา

บรษทฯจะรบรรายการขาดทนจากการดอยคาในสวนของก�าไรหรอขาดทน

4.13 ผลประโยชนของพนกงาน

ผลประโยชนระยะส�นของพนกงาน

บรษทฯรบร เงนเดอน คาจาง โบนส และเงนสมทบกองทนประกนสงคมเปนคาใชจายเม�อเกดรายการ

ผลประโยชนหลงออกจากงาน

โครงการสมทบเงน

บรษทฯและพนกงานไดรวมกนจดต �งกองทนส�ารองเล �ยงชพ ซ�งประกอบดวยเงนท�พนกงานจายสะสมและเงนท� บรษทฯ

จายสมทบใหเปนรายเดอน สนทรพยของกองทนส�ารองเล �ยงชพไดแยกออกจากสนทรพยของ บรษทฯ เงนท�บรษทฯจาย

สมทบกองทนส�ารองเล �ยงชพบนทกเปนคาใชจายในปท�เกดรายการ

โครงการผลประโยชนหลงออกจากงาน

บรษทฯมภาระส�าหรบเงนชดเชยท�ตองจายใหแกพนกงานเม�อออกจากงานตามกฎหมายแรงงาน ซ�งบรษทฯถอวาเงน

ชดเชยดงกลาวเปนโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานส�าหรบพนกงาน

บรษทฯค�านวณหน �สนตามโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน โดยใชวธคดลดแตละหนวยท�ประมาณ

การไ ว ( Projected Unit Credit Method) โดยผ เช�ยวชาญอสระไดท�าการประเมนภาระผกพนดงกลาวตามหลก

คณตศาสตรประกนภย


ผลก�าไรหรอขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภยส�าหรบโครงการผลประโยชนหลงออกจากงาน

ของพนกงานจะรบรทนทในก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�น

4.14 ประมาณการหน �สน

บรษทฯจะบนทกประมาณการหน �สนไวในบญชเม�อภาระผกพนซ�งเปนผลมาจากเหตการณในอดตไดเกดข �นแลว และม

ความเปนไปไดคอนขางแนนอนวาบรษทฯจะเสยทรพยากรเชงเศรษฐกจไปเพ�อปลดเปล �องภาระผกพนน �น และบรษทฯ

สามารถประมาณมลคาภาระผกพนน �นไดอยางนาเช�อถอ

4.15 ภาษเงนได

ภาษเงนไดประกอบดวยภาษเงนไดปจจบนและภาษเงนไดรอการตดบญช

ภาษเงนไดปจจบน

บรษทฯบนทกภาษเงนไดปจจบนตามจ�านวนท�คาดวาจะจายใหกบหนวยงานจดเกบภาษของรฐ โดยค�านวณจากก�าไร

ทางภาษตามหลกเกณฑท�ก�าหนดในกฎหมายภาษอากร

ภาษเงนไดรอการตดบญช

บรษทฯบนทกภาษเงนไดรอการตดบญชของผลแตกตางช�วคราวระหวางราคาตามบญชของสนทรพยและหน �สน ณ วน

ส �นรอบระยะเวลารายงานกบฐานภาษของสนทรพยและหน �สนท�เก�ยวของน �น โดยใชอตราภาษท�มผลบงคบใช ณ วนส �น

รอบระยะเวลารายงาน

บรษทฯรบรหน �สนภาษเงนไดรอการตดบญชของผลแตกตางช�วคราวท�ตองเสยภาษทกรายกา ร แตรบรสนทรพยภาษเงน

ไดรอการตดบญชส�าหรบผลแตกตางช�วคราวท�ใชหกภาษ รวมท �งผลขาดทนทางภาษท�ยงไมไดใชในจ�านวนเทาท�มความ

เปนไปไดคอนขางแนท�บรษทฯจะมก�าไรทางภาษในอนาคตเพยงพอท�จะใชประโยชนจากผลแตกตางช�วคราวท�ใชหกภาษ

และผลขาดทนทางภาษท�ยงไมไดใชน �น

บรษทฯจะทบทวนมลคาตามบญชของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชทกส �นรอบระยะเวลารายงานและจะท�าการ

ปรบลดมลคาตามบญชดงกลาว หากมความเปนไปไดคอนขางแนวา บรษทฯจะไมมก�าไรทางภาษเพยงพอตอการน�า

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชท �งหมดหรอบางสวนมาใชประโยชน

บรษทฯจะบนทกภาษเงนไดรอการตดบญชโดยตรงไปยงสวนของผถอหนหากภาษท�เกดข �นเก�ยวของกบรายการท�ได

บนทกโดยตรงไปยงสวนของผถอหน

4.16 การวดมลคายตธรรม

มลคายตธรรม หมายถง ราคาท�คาดวาจะไดรบจากการขายสนทรพยหรอเปนราคาท�จะตองจายเพ�อโอนหน �สนใหผอ�นโดย

รายการดงกลาวเปนรายการท�เกดข �นในสภาพปกตระหวางผ ซ �อและผขาย (ผ รวมในตลาด) ณ วนท�วดมลคา บรษทฯใช

ราคาเสนอซ �อขายในตลาดท�มสภาพคลองในการวดมลคายตธรรมของสนทรพยและหน �สนซ�งมาตรฐานการรายงานทาง

การเงนท�เก�ยวของก�าหนดใหตองวดมลคาดวยมลคายตธรรม ยกเวนในกรณท�ไมมตลาดท�มสภาพคลองส�าหรบสนทรพย

หรอหน �สนท�มลกษณะเดยวกนหรอไมสามารถหาราคาเสนอซ �อขายในตลาดท�มสภาพคลองได บรษทฯจะประมาณมลคา

ยตธรรมโดยใชเทคนคการประเมนมลคาท�เหมาะสมกบแตละสถานการณ และพยายามใชขอมลท�สามารถสงเกตไดท�

เก�ยวของกบสนทรพยหรอหน �สนท�จะวดมลคายตธรรมน �นใหมากท�สด

ล�าดบช �นของมลคายตธรรมท�ใชว ดมลคาและเปดเผยมลคายตธรรมของสนทรพยและหน �สนในงบการเงนแบงออกเปน

สามระดบตามประเภทของขอมลท�น�ามาใชในการวดมลคายตธรรม ดงน �

ระดบ 1 ใชขอมลราคาเสนอซ �อขายของสนทรพยหรอหน �สนอยางเดยวกนในตลาดท�มสภาพคลอง

ระดบ 2 ใชขอมลอ�นท�สามารถสงเกตไดของสนทรพยหรอหน �สน ไมวาจะเปนขอมลทางตรงหรอทางออม


ระดบ 3 ใชขอมลท�ไมสามารถสงเกตได เชน ขอมลเก�ยวกบกระแสเงนในอนาคตท�กจการประมาณข �น

ทกวนส �นรอบระยะเวลารายงาน บรษทฯจะประเมนความจ�าเปนในการโอนรายการระหวางล�าดบช �นของมลคายตธรรม

ส�าหรบสนทรพยและหน �สนท�ถออย ณ วนส �นรอบระยะเวลารายงานท�มการวดมลคายตธรรมแบบเกดข �นประจ�า

5. การใชดลยพนจและประมาณการทางบญชท�ส�าคญ

ในการจดท�างบการเงนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฝายบรหารจ�าเปนตองใชดลยพนจและการประมาณการใน

เร�องท�มความไมแนนอนเสมอ การใชดลยพนจและการประมาณการดงกลาวน �สงผลกระทบตอจ�านวนเงนท�แสดงในงบ

การเงนและตอขอมลท�แสดงในหมายเหตประกอบงบการเงน ผลท�เกดข �นจรงอาจแตกตางไปจากจ�านวนท�ประมาณการไว

การใชดลยพนจและการประมาณการท�ส�าคญมดงน �

สญญาเชา

ในการพจารณาประเภทของสญญาเชาวาเปนสญญาเชาด�าเนนงานหรอสญญาเชาทางการเงน ฝายบรหารไดใชดลย

พนจในการประเมนเง�อนไขและรายละเอยดของสญญาเพ�อพจารณาวา บรษทฯไดโอนหรอรบโอนความเส�ยงและ

ผลประโยชนในสนทรพยท�เชาดงกลาวแลวหรอไม

ท�ดน อาคารและอปกรณและคาเส�อมราคา

ในการค�านวณคาเส�อมราคาของอาคารและอปกรณ ฝายบรหารจ�าเปนตองท�าการประมาณอายการใหประโยชนและ

มลคาคงเหลอเม�อเลกใชงานของอาคารและอปกรณ และตองทบทวนอายการใหประโยชนและมลคาคงเหลอใหมหากม

การเปล�ยนแปลงเกดข �น

นอกจากน � ฝายบรหารจ�าเปนตองสอบทานการดอยคาของท�ดน อาคารและอปกรณในแตละชวงเวลาและบนทกขาดทน

จากการดอยคาหากคาดวามลคาท�คาดวาจะไดรบคนต��ากวามลคาตามบญชของสนทรพยน �น ในการน �ฝายบรหาร

จ�าเปนตองใชดลยพนจท�เก�ยวของกบการคาดการณรายไดและคาใชจายในอนาคตซ�งเก�ยวเน�องกบสนทรพยน �น

ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานตามโครงการผลประโยชน

หน �สนตามโครงการผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงานประมาณข �นตามหลกคณตศาสตรประกนภย ซ�งตอง

อาศยขอสมมตฐานตาง ๆในการประมาณการน �น เชน อตราคดลด อตราการข �นเงนเดอนในอนาคต อตรามรณะ และ

อตราการเปล�ยนแปลงในจ�านวนพนกงาน เปนตน

6. รายการธรกจกบกจการท�เก�ยวของกน

ในระหวางป บรษทฯมรายการธรกจท�ส�าค ญกบบคคลหรอกจการท�เก�ยวของกน รายการบญชดงกลาวเปนไปตามเกณฑ

ตกลงรวมกนระหวางบรษทฯหรอบคคลหรอกจการท�เก�ยวของกนเหลาน �น

รายการบญชท�ส�าคญระหวางบคคลหรอกจการท�เก�ยวของกน สามารถสรปไดดงน �

(หนวย: พนบาท)

2560 2559 นโยบายการก�าหนดราคา

เงนบรจาค - มลนธอนเคราะหคลนคทานตะวน - 1,000 ตกลงรวมกน

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 บรษทฯไมมยอดคงเหลอระหวางบคคลหรอกจการท�เก�ยวของกนเหลาน �น


คาตอบแทนกรรมการและผบรหาร

ในระหวางปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 บรษทฯมคาใชจายผลประโยชนพนกงานท�ใหแกกรรมการและผบรหาร

ดงตอไปน �


2560 2559

ผลประโยชนระยะส �น 46,272 39,667

ผลประโยชนหลงออกจากงาน 1,876 1,262

รวม 48,148 40,929

7. เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด


2560 2559

เงนสด 120 120

เงนฝากธนาคาร 213,854 149,663

เงนฝากประจ�าท�จะครบก�าหนดภายในสามเดอน 140,143 -

รวม 354,117 149,783

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 เงนฝากออมทรพยและเงนฝากประจ�ามอตราดอกเบ �ยระหวางรอยละ 0.15 ถง 1.75 ตอป

(2559: รอยละ 0.125 ถง 0.375 ตอป)

8. เงนลงทนช�วคราว


อตราดอกเบ �ย (รอยละตอป)

2560 2559 2560 2559

เงนฝากประจ�า 1.60 1.30 - 2.50 100,000 191,634

พนธบตรรฐบาล - 1.38 - 1.42 - 222,684

หนกอนพนธ 1.35 - 1.40 1.45 150,000 20,000

รวม 250,000 434,318


9. ลกหน �การคาและลกหน �อ�น


2560 2559

ลกหน �การคา - กจการท�ไมเก�ยวของกน

อายหน �คงคางนบจากวนท�ถงก�าหนดช�าระ

ยงไมถงก�าหนดช�าระ 212,429 182,580

คางช�าระ

ไมเกน 3 เดอน 41,414 27,008

3 - 6 เดอน 1,637 14

6 - 12 เดอน 11 -

รวม 255,491 209,602

หก: คาเผ�อหน �สงสยจะสญ (6) -

รวมลกหน �การคา - กจการท�ไมเก�ยวของกน, สทธ 255,485 209,602

ลกหน �อ�น

ลกหน �กรมสรรพากร 28,626 12,853

เงนทดรองจายท�วไป 441 727

ลกหน �อ�น - กจการท�ไมเก�ยวของกน 490 615

ดอกเบ �ยเงนฝากคางรบ 814 636

รวมลกหน �อ�น 30,371 14,831

รวมลกหน �การคาและลกหน �อ�น - สทธ 285,856 224,433

10. สนคาคงเหลอ (หนวย: พนบาท)

ราคาทน

รายการปรบลดราคาทนใหเปน

มลคาสทธท�จะไดรบ

สนคาคงเหลอ - สทธ

2560 2559 2560 2559 2560 2559

สนคาส�าเรจรป 127,600 123,898 (4,010) (845) 123,590 123,053

สนคาระหวางผลต 15,971 13,569 - - 15,971 13,569

วตถดบ 214,606 204,198 (317) (3,976) 214,289 200,222

วสดโรงงาน 10,350 8,633 - (359) 10,350 8,274

สนคาระหวางทาง 58,251 96,780 - - 58,251 96,780

รวม 426,778 447,078 (4,327) (5,180) 422,451 441,898

ในระหวางปปจจบน บรษทฯมการกลบรายการปรบลดมลคาสนคาคงเหลอเปนจ�านวน 0.9 ลานบาท (2559: 1.7 ลาน

บาท) โดยน�าไปหกจากมลคาของสนคาคงเหลอท�รบรเปนคาใชจายในระหวางป


11. อสงหารมทรพยเพ�อการลงทน

อสงหารมทรพยเพ�อการลงทนของบรษทฯ คอท�ดนวางเปลาท�ไมไดใชในการด�าเนนงานและต �งอยท�อ�าเภอกบนทรบร

จงหวดปราจนบร ซ�งมลคาตามบญชของอสงหารมทรพยเพ�อการลงทน ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 แสดงได

ดงน �


2560 2559

ราคาทน 43,140 43,445

มลคาตามบญช 43,140 43,445

การกระทบยอดมลคาตามบญชของอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนส�าหรบป 2560 และ 2559 แสดงไดดงน �


2560 2559

มลคาตามบญชตนป 43,445 43,445

ตดจ�าหนายเน�องจากถกเวนคน - ราคาตามบญช (305) -

มลคาตามบญชปลายป 43,140 43,445

มลคายตธรรมของอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนแยกแสดงตามล�าดบช �น ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 แสดงได

ดงน �


ล�าดบช �นของมลคายตธรรม

ระดบ 2

2560 2559

ท�ดน 188,961 192,000

ในเดอนกรกฎาคม 2560 บรษทฯไดจดใหมการประเมนราคาอสงหารมทรพยเพ�อการลงทนส�าหรบท�ดนดงกลาว โดยผ

ประเมนราคาอสระซ�งใชเกณฑราคาตลาด


12. ท�ดน อาคารและอปกรณ (หนวย: พนบาท)

ท�ดนและสวน

ปรบปรงท�ดน

อาคารและ

สวนปรบปรง

อาคาร

เคร�องจกรและ

อปกรณ

เคร�องมอ

เคร�องใช

เคร�องตกแตง

ตดต �งและ


ส�านกงาน ยานพาหนะ

งานระหวาง

กอสรางและ

เคร�องจกร

ระหวางการ

ตดต �ง รวม

ราคาทน

1 มกราคม 2559 101,463 268,112 490,756 77,012 16,208 28,481 15,644 997,676

ซ �อเพ�ม - 1,434 27,111 10,707 800 1,384 32,756 74,192

จ�าหนายและตดจ�าหนาย - - (12,960) (983) - (3,699) - (17,642)

โอนเขา(โอนออก) - 8,213 29,160 1,540 - - (38,913) -

31 ธนวาคม 2559 101,463 277,759 534,067 88,276 17,008 26,166 9,487 1,054,226

ซ �อเพ�ม - 7,755 46,585 17,751 8,791 7,256 94,676 182,814

จ�าหนาย - - (12,497) (4) (511) (3,974) - (16,986)

โอนเขา(โอนออก) - 10,790 48,385 6,958 - - (66,133) -

31 ธนวาคม 2560 101,463 296,304 616,540 112,981 25,288 29,448 38,030 1,220,054



ท�ดนและสวน

ปรบปรงท�ดน

อาคารและ

สวนปรบปรง

อาคาร

เคร�องจกรและ

อปกรณ

เคร�องมอ


เคร�องตกแตง

ตดต �งและ


ส�านกงาน ยานพาหนะ

งานระหวาง

กอสรางและ

เคร�องจกร

ระหวางการ

ตดต �ง รวม

คาเส�อมราคาสะสม

1 มกราคม 2559 - 195,515 289,891 61,104 12,737 17,028 - 576,275

คาเส�อมราคาส�าหรบป - 9,969 28,001 5,995 1,118 3,389 - 48,472

คาเส�อมราคาส�าหรบสวนท�

จ�าหนายและตดจ�าหนาย - - (12,185) (504) - (3,699) - (16,388)

31 ธนวาคม 2559 - 205,484 305,707 66,595 13,855 16,718 - 608,359

คาเส�อมราคาส�าหรบป - 11,750 34,192 8,073 1,956 3,656 - 59,627

คาเส�อมราคาส�าหรบสวนท�

จ�าหนาย - - (12,132) (4) (511) (3,974) - (16,621)

31 ธนวาคม 2560 - 217,234 327,767 74,664 15,300 16,400 - 651,365

คาเผ�อการดอยคา

1 มกราคม 2559 - - - - - - - -

31 ธนวาคม 2559 - - - - - - - -

บนทกเพ�มข �นระหวางป - - 4,540 - - - - 4,540

31 ธนวาคม 2560 - - 4,540 - - - - 4,540

มลคาสทธตามบญช

31 ธนวาคม 2559 101,463 72,275 228,360 21,681 3,153 9,448 9,487 445,867

31 ธนวาคม 2560 101,463 79,070 284,233 38,317 9,988 13,048 38,030 564,149

คาเส�อมราคาส�าหรบป

2559 (41.3 ลานบาท รวมอยในตนทนการผลต สวนท�เหลอรวมอยในคาใชจายในการบรหาร) 48,472

2560 (50.7 ลานบาท รวมอยในตนทนการผลต สวนท�เหลอรวมอยในคาใชจายในการบรหาร) 59,627


ในระหวางป 2560 บรษทฯบนทกคาเผ�อการดอยคาของเคร�องจกรและอปกรณจ�านวน 4.5 ลานบาท เน�องจากเคร�องจกร

และอปกรณดงกลาวไมไดใชในการด�าเนนงานของบรษทฯแลว

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมยอดคงเหลอของยานพาหนะซ�งไดมาภายใตสญญาเชาทางการเงน โดยมมลคา

สทธตามบญชเปนจ�านวนเงน 7.7 ลานบาท (2559: 3.8 ลานบาท)

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมอาคารและอปกรณจ�านวนหน�งซ�งตดคาเส�อมราคาหมดแลวแตยงใชงานอย มลคา

ตามบญชกอนหกคาเส�อมราคาสะสมของสนทรพยดงกลาวมจ�านวนเงนประมาณ 421.0 ลานบาท (2559: 409.1 ลาน

บาท)

13. สนทรพยไมมตวตน

มลคาตามบญชของสนทรพยไมมตวตน ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 แสดงไดดงน �


โปรแกรม

คอมพวเตอร ลขสทธ�

โปรแกรม

คอมพวเตอร

ระหวางพฒนา

รวม

ราคาทน

1 มกราคม 2559 9,716 11,230 - 20,946

ซ �อเพ�ม - 1,187 - 1,187

ตดจ�าหนาย - (1,827) - (1,827)

31 ธนวาคม 2559 9,716 10,590 - 20,306

ซ �อเพ�ม - 320 7,450 7,770

ตดจ�าหนาย - (1,187) - (1,187)

31 ธนวาคม 2560 9,716 9,723 7,450 26,889

คาตดจ�าหนายสะสม

1 มกราคม 2559 8,213 3,438 - 11,651

คาตดจ�าหนายส�าหรบป 340 3,123 - 3,463

คาตดจ�าหนายส�าหรบสวนท�ตดจ�าหนาย - (1,827) - (1,827)

31 ธนวาคม 2559 8,553 4,734 - 13,287

คาตดจ�าหนายส�าหรบป 340 1,559 - 1,899

คาตดจ�าหนายส�าหรบสวนท�ตดจ�าหนาย - (1,187) - (1,187)

31 ธนวาคม 2560 8,893 5,106 - 13,999

มลคาสทธตามบญช

31 ธนวาคม 2559 1,163 6,169 - 7,019

31 ธนวาคม 2560 823 4,617 7,450 12,890


14. เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น


2560 2559

เจาหน �การคา - กจการท�ไมเก�ยวของกน 301,114 271,472

เจาหน �อ�น - กจการท�ไมเก�ยวของกน 11,333 10,913

รวมเจาหน �การคาและเจาหน �อ�น 312,447 282,385

15. หน �สนตามสญญาเชาการเงน


2560 2559

หน �สนตามสญญาเชาการเงน 8,301 4,058

หก: ดอกเบ �ยรอการตดบญช (488) (98)

รวม 7,813 3,960

หก: สวนท�ถงก�าหนดช�าระภายในหน�งป (2,946) (1,534)

หน �สนตามสญญาเชาการเงน - สทธจากสวนท�ถงก�าหนดช�าระภายในหน�งป 4,867 2,426

บรษทฯ มภาระผกพนท�จะตองจายคาเชาข �นต��าตามสญญาเชาการเงนดงน �


2560

ไมเกน 1 ป 1 - 5 ป รวม

ผลรวมของจ�านวนเงนข �นต��าท�ตองจายท �งส �นตามสญญา

เชาการเงน 3,177 5,124 8,301

ดอกเบ �ยตามสญญาเชาการเงนรอการตดบญช (231) (257) (488)

มลคาปจจบนของจ�านวนเงนข �นต��าท�ตองจายท �งส �นตาม

สญญาเชาการเงน 2,946 4,867 7,813


2559

ไมเกน 1 ป 1 - 5 ป รวม

ผลรวมของจ�านวนเงนข �นต��าท�ตองจายท �งส �นตามสญญา

เชาการเงน 1,595 2,463 4,058

ดอกเบ �ยตามสญญาเชาการเงนรอการตดบญช (61) (37) (98)

มลคาปจจบนของจ�านวนเงนข �นต��าท�ตองจายท �งส �นตาม

สญญาเชาการเงน 1,534 2,426 3,960


16. ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน

รายการเปล�ยนแปลงของบญชส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงานส�าหรบปส �นสดว นท� 31 ธนวาคม 2560 และ

2559 สรปไดดงน �


2560 2559

ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงานตนป 33,437 25,748

สวนท�รบรในก�าไรหรอขาดทน:

ตนทนบรการในปจจบน 2,869 3,058

ตนทนดอกเบ �ย 1,207 1,091

สวนท�รบรในก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�น:

ขาดทน(ก�าไร)จากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย

สวนท�เกดจากการเปล�ยนแปลงขอสมมตดานประชากรศาสตร 247 1,526

สวนท�เกดจากการเปล�ยนแปลงขอสมมตทางการเงน 745 2,560

สวนท�เกดจากการปรบปรงจากประสบการณ (408) 2,798

ผลประโยชนท�จายในระหวางป (300) (3,344)

ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงานปลายป 37,797 33,437

คาใชจายเก�ยวกบผลประโยชนระยะยาวของพนกงานรบรในรายการตอไปน �ในสวนของก�าไรหรอขาดทน


2560 2559

ตนทนขาย 1,420 1,514

คาใชจายในการขายและการบรหาร 1,449 1,544

คาใชจายทางการเงน 1,207 1,091

รวมคาใชจายท�รบรในก�าไรหรอขาดทน 4,076 4,149

บรษทฯคาดวาจะจายช�าระผลประโยชนระยะยาวของพนกงานภายใน 1 ปขางหนา เปนจ�านวนประมาณ 1.1 ลานบาท

(2559: จ�านวน 0.3 ลานบาท)

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 ระยะเวลาเฉล�ยถวงน� �าหนกในการจายช�าระผลประโยชนระยะยาวของพนกงานของบรษทฯ

ประมาณ 15 ป ส�าหรบพนกงานรายเดอน และ 12 ป ส�าหรบพนกงานรายวน (31 ธนวาคม 2559: 15 ป ส�าหรบพนกงาน

รายเดอน และ 14 ป ส�าหรบพนกงานรายวน)

สมมตฐานท�ส�าคญในการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย สรปไดดงน �

(หนวย: รอยละตอป)

2560 2559

อตราคดลด 3.08 และ 2.72 3.07 และ 2.97

อตราการข �นเงนเดอน 5.46 และ 2.88 5.69 และ 4.58

อตราการเปล�ยนแปลงในจ�านวนพนกงาน 0 ถง 43 0 ถง 43


ผลกระทบของการเปล�ยนแปลงสมมตฐานท�ส�าคญตอมลคาปจจบนของภาระผกพนผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 สรปไดดงน �

(หนวย: ลานบาท)

2560 2559

เพ�มข �น 0.5% ลดลง 0.5% เพ�มข �น 0.5% ลดลง 0.5%

อตราคดลด (1.7) 1.8 (1.6) 1.7

อตราการข �นเงนเดอน 1.8 (1.7) 1.8 (1.7)

อตราการเปล�ยนแปลงในจ�านวนพนกงาน (1.8) 2.0 (1.9) 2.0

17. ทนเรอนหน

เม�อวนท� 6 กรกฎาคม 2560 ท�ประชมวสามญผถอหนของบรษทฯ มมตอนมตใหลดทนจดทะเบยนของบรษทฯ จาก 100 ลาน

บาท (หนสามญ 10,000,000 หน มลคาหนละ 10 บาท) เปนทนจดทะเบยนใหม 80 ลานบาท (หนสามญ 8,000,000 หน

มลคาหนละ 10 บาท) โดยการตดหนจดทะเบยนท�ยงไมไดน�าออกจ�าหนายจ�านวน 2 ลานหน และมมตอนมตใหแกไขมลคา

หนสามญท�ตราไวจากมลคาหนละ 10 บาท เปนมลคาหนละ 1 บาท โดยจ�านวนหนสามญใหมภายหลงจากการแกไข

มลคาห นสามญจะเพ�มจาก 8,000,000 หน เปน 80,000,000 หน บรษทฯไดจดทะเบยนแกไขทนจดทะเบยนและทน

ออกจ�าหนายดงกลาวกบกระทรวงพาณชยเม�อวนท� 14 กรกฎาคม 2560

18. ส�ารองตามกฎหมาย

ภายใตบทบญญตของมาตรา 116 แหงพระราชบญญตบรษทมหาชนจ�ากด พ.ศ. 2535 บรษทฯตองจดสรรก�าไรสทธ

ประจ�าปสวนหน�งไวเปนทนส�ารองไมนอยกวารอยละ 5 ของก�าไรสทธประจ�าปหกดวยยอดขาดทนสะสมยกมา (ถาม)

จนกวาทนส�ารองน �จะมจ�านวนไมนอยกวารอยละ 10 ของทนจดทะเบยน ส�ารองตามกฎหมายดงกลาวไมสามารถน�าไป

จายเงนปนผลได ในปจจบน บรษทฯไดจดสรรส�ารองตามกฎหมายไวครบถวนแลว

19. คาใชจายตามลกษณะ

รายการคาใชจายแบงตามลกษณะประกอบดวยรายการคาใชจายท�ส�าคญดงตอไปน �


2560 2559

เงนเดอนและคาแรงและผลประโยชนอ�นของพนกงาน 416,320 402,558

คาเส�อมราคาและคาตดจ�าหนาย 61,526 51,934

วตถดบและวสดหบหอใชไป 1,609,335 1,415,505

การเปล�ยนแปลงในสนคาส�าเรจรปและงานระหวางท�า (6,104) (41,565)

คาเชาตามสญญาเชาด�าเนนงาน 30,491 21,155


20. ภาษเงนได

คาใชจายภาษเงนไดส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 สรปไดดงน �


2560 2559

ภาษเงนไดปจจบน:

ภาษเงนไดนตบคคลส�าหรบป 52,011 77,298

ภาษเงนไดรอการตดบญช:

ภาษเงนไดรอการตดบญชจากการเกดผลแตกตางช�วคราวและการกลบรายการ

ผลแตกตางช�วคราว (527) 1,329

คาใชจายภาษเงนไดท�แสดงอยในงบก�าไรขาดทนเบดเสรจ 51,484 78,627

จ�านวนภาษเงนไดท�เก�ยวของกบสวนประกอบแตละสวนของก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�นส�าหรบปส �นสดว นท� 31 ธนวาคม

2560 และ 2559 สรปไดดงน �


2560 2559

ภาษเงนไดรอการตดบญชท�เก�ยวของกบผลขาดทนจากการ

ประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย (117) (1,377)

(117) (1,377)

รายการกระทบยอดระหวางก�าไรทางบญชกบคาใชจายภาษเงนไดมดงน �


2560 2559

ก�าไรทางบญชกอนภาษเงนไดนตบคคล 328,450 402,652

อตราภาษเงนไดนตบคคล 20% 20%

ก�าไรทางบญชกอนภาษเงนไดนตบคคลคณอตราภาษ 65,690 80,530

ผลกระทบทางภาษส�าหรบ:

การสงเสรมการลงทน (หมายเหต 21) (11,462) -

คาใชจายตองหาม 1,123 701

คาใชจายท�มสทธหกไดเพ�มข �น (3,867) (2,604)

รวม (14,206) (1,903)

คาใชจายภาษเงนไดท�แสดงอยในงบก�าไรขาดทนเบดเสรจ 51,484 78,627


สวนประกอบของสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชและหน �สนภาษเงนไดรอการตดบญช ประกอบดวยรายการ

ดงตอไปน �



2560 2559

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช

คาเผ�อหน �สงสยจะสญ 1 -

คาเผ�อการลดลงของมลคาสนคาคงเหลอ 865 1,036

คาเผ�อการดอยคาของสนทรพย 908 -

ส�ารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 7,559 6,687

สนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน 13 12

รวม 9,346 7,735

หน �สนภาษเงนไดรอการตดบญช

คาเส�อมราคาสะสม - อปกรณ (4,003) (3,035)

รวม (4,003) (3,035)

ภาษเงนไดรอการตดบญช - สทธ 5,343 4,700

21. การสงเสรมการลงทน

บรษทฯไดรบสทธพเศษทางภาษจากคณะกรรมการสงเสรมการลงทนในการผลตผลตภณฑท�เปนมตรตอส�งแวดลอม ตาม

บตรสงเสรมการลงทนเลขท� 2103(1)/2554 เม�อวนท� 2 มนาคม 2553 ภายใตเง�อนไขท�ก�าหนดบางประการ สทธพเศษ

ดงกลาวรวมถงการไดรบยกเวนภาษเงนไดนตบคคลส�าหรบก�าไรท�ไดจากการประกอบกจการท�ไดรบการสงเสรมเปน

ระยะเวลา 8 ปนบแตวนท�เร�มมรายไดจากการประกอบกจการน �น (วนท� 23 เมษายน 2560) และไดรบลดหยอนภาษเงนได

นตบคคลส�าหรบกจการท�ไดรบการสงเสรมในอตรารอยละ 50 ของอตราปกต มก�าหนด 5 ป นบจากวนท�พนก�าหนดไดรบ

ยกเวนภาษ

รายไดของบรษทฯ จ�าแนกตามกจการท�ไดรบการสงเสรมการลงทนและไมไดรบการสงเสรมการลงทนส�าหรบปส �นสดวนท�

31 ธนวาคม 2560 และ 2559 สามารถสรปไดดงตอไปน � (หนวย: พนบาท)

กจการท�ไดรบ

การสงเสรม

กจการท�ไมไดรบ

การสงเสรม

รวม

2560 2559 2560 2559 2560 2559

รายไดจากการขาย

รายไดจากการขายในตางประเทศ 320,109 - 2,152,140 2,288,106 2,472,249 2,288,106

รายไดจากการขายในประเทศ 795 - 419,304 390,306 420,099 390,306

รวมรายไดจากการขาย 320,904 - 2,571,444 2,678,412 2,892,348 2,678,412


22. ก�าไรตอหนข �นพ �นฐาน

ก�าไรตอหนข �นพ �นฐานค�านวณโดยหารก�าไรส�าหรบปท�เปนของผถอหนของบรษทฯ (ไมรวมก�าไรขาดทนเบดเสรจอ�น) ดวย

จ�านวนถวเฉล�ยถวงน� �าหนกของหนสามญท�ออกอยในระหวางป โดยไดปรบจ�านวนหนสามญตามสดสวนท�เปล�ยนไปของ

จ�านวนหนสามญท�เกดจากการแกไขมลคาหนท�ตราไวจากมลคาหนละ 10 บาท เปนมลคาหนละ 1 บาท ตามท�กลาวไวใน

หมายเหตประกอบงบการเงนขอ 17 ซ�งไดปรบปรงจ�านวนหนสามญโดยถอเสมอนวาการแตกหนไดเกดข �นต �งแตวนเร�มตน

ของงวดแรกท�เสนอรายงาน

23. ขอมลทางการเงนจ�าแนกตามสวนงาน

ขอมลสวนงานด�าเนนงานท�น�าเสนอน �สอดคลองกบรายงานภายในของบรษทฯท�ผ มอ�านาจตดสนใจสงสดดานการ

ด�าเนนงานไดรบและสอบทานอยางสม��าเสมอเพ�อใชในการตดสนใจในการจดสรรทรพยากร และประเมนผลการ

ปฏบตงานของสวนด�าเนนงานของบรษทฯ

บรษทฯด�าเนนธรกจหลกในสวนงานด�าเนนงานเพยงสวนเดยวคอ การผลตและจ�าหนายผลตภณฑพลาสตก และ

ด�าเนนงานในสวนงานภมศาสตรหลกคอ ประเทศไทย บรษทฯประเมนผลการปฏบตงานของสวนงานโดยพจารณาจาก

ก�าไรหรอขาดทนจากการด�าเนนงาน ซ�งวดมลคาโดยใชเกณฑเดยวกบท�ใชในการวดก�าไรหรอขาดทนจากการด�าเนนงาน

ในงบการเงน ดงน �น รายได ก�าไรจากการด�าเนนงานและสนทรพยท�แสดงอยในงบการเงนจงถอเปนการรายงานตามสวน

งานด�าเนนงานและเขตภมศาสตรแลว

ขอมลเก�ยวกบผลตภณฑ

บรษทฯประกอบอตสาหกรรมผลตและจ�าหนายผลตภณฑพลาสตก โดยจ�าแนกผลตภณฑหลกออกเปน 2 ประเภท ไดแก

ถงพลาสตกและหลอด สวนผลตภณฑอ�นๆ เชน เสนซป รวมถงการขายเศษเมดพลาสตก

ขอมลรายไดและก�าไรแยกตามผลตภณฑของบรษทฯส�าหรบปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 มดงตอไปน �


ถงพลาสตก หลอด อ�น ๆ รวม

2560 2559 2560 2559 2560 2559 2560 2559 รายไดจากการขาย

รายไดจากการขายตางประเทศ 2,154.0 1,914.2 226.0 295.2 92.2 78.7 2,472.2 2,288.1

รายไดจากการขาย ในประเทศ 243.7 231.6 123.6 113.3 52.8 45.4 420.1 390.3

รวมรายไดจากการขาย 2,397.7 2,145.8 349.6 408.5 145.0 124.1 2,892.3 2,678.4

ก�าไรข �นตน 480.6 516.0 76.6 107.8 13.3 20.3 570.5 644.1 รายไดอ�น 53.0 25.5 คาใชจายในการขาย (83.8) (83.1) คาใชจายในการบรหาร (209.9) (182.7) คาใชจายทางการเงน (1.3) (1.2)

คาใชจายภาษเงนได (51.5) (78.6)

ก�าไรส�าหรบป 277.0 324.0


ขอมลเก�ยวกบเขตภมศาสตร

รายไดจากลกคาภายนอกก�าหนดข �นตามสถานท�ต �งของลกคา


2560 2559

ยโรปตะวนตก 1,691,279 1,537,598

ประเทศไทย 420,099 390,306

ออสเตรเลยและนวซแลนด 457,142 353,927

ญ�ป น 171,319 198,886

ประเทศอ�นๆ 152,509 197,695

รวม 2,892,348 2,678,412

ท�ดน อาคารและอปกรณ

ท�ดน อาคารและอปกรณท �งหมดของบรษทฯต �งอยในประเทศไทย

ขอมลเก�ยวกบลกคารายใหญ

ในป 2560 บรษทฯ มรายไดจากลกคารายใหญจ�านวนสองราย ซ�งมาจากการขายผลตภณฑหลอดและถง (ป 2559 ม

รายไดจากลกคารายใหญจ�านวนหน�งราย ซ�งมาจากการขายผลตภณฑหลอดและถง)

24. กองทนส�ารองเล �ยงชพ

บรษทฯและพนกงานบรษทฯไดรวมกนจดต �งกองทนส�ารองเล �ยงชพข �นตามพระราชบญญตกองทนส�ารองเล �ยงชพ พ.ศ.

2530 โดยบรษทฯและพนกงานจะจายสมทบเขากองทนเปนรายเดอนในอตรารอยละ 3 ของเงนเดอน กองทนส�ารองเล �ยง

ชพน �บรหารโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน ไทยพาณชย จ�ากด และจะจายใหแกพนกงานเม�อพนกงานน �นออกจาก

งานตามระเบยบวาดวยกองทนของบรษทฯ ในระหวางป 2560 บรษทฯรบรเงนสมทบดงกลาวเปนคาใชจายจ�านวน 4.0

ลานบาท (2559: 3.6 ลานบาท)

25. เงนปนผล

เงนปนผลท�ประกาศจายในระหวางปส �นสดวนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 ประกอบดวยยอดดงตอไปน �

อนมตโดย จ�านวนเงน

เงนปนผล

ตอหน วนท�จายเงนปนผล

(ลานบาท) (บาท)

ป 2560

เงนปนผลจากผลการด�าเนนงานส�าหรบป

2559

ท�ประชมสามญผถอหนเม�อวนท�

26 เมษายน 2560 113.44 14.18 24 พฤษภาคม 2560

รวมเงนปนผลจายส�าหรบปส �นสดวนท� 31


113.44 14.18

ป 2559

เงนปนผลจากผลการด�าเนนงานส�าหรบป

2558

ท�ประชมสามญผถอหนเม�อวนท�

27 เมษายน 2559 84.00 10.50 25 พฤษภาคม 2559

รวมเงนปนผลจายส�าหรบปส �นสดวนท� 31


84.00 10.50


26. ภาระผกพนและหน �สนท�อาจเกดข �น

บรษทฯมภาระผกพนและหน �สนท�อาจเกดข �นนอกเหนอจากท�เปดเผยในหมายเหตประกอบงบการเงนอ�นดงน �

26.1 ภาระผกพนเก�ยวกบรายจายฝายทน

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมรายจายฝายทนเปนจ�านวนเงนประมาณ 24.7 ลานบาท (2559: ไมม) ท�เก�ยวของกบ

การซ �อโปรแกรมคอมพวเตอรและการปรบปรงอาคาร

26.2 ภาระผกพนเก�ยวกบสญญาเชาด�าเนนงาน

บรษทฯ ไดท�าสญญาเชาด�าเนนงานท�เก�ยวของกบการเชาท�ดน พ �นท�ในอาคารและรถยนต อายของสญญามระยะเวลา

ต �งแต 1 ถง 9 ป

บรษทฯมจ�านวนเงนข �นต��าท�ตองจายในอนาคตท �งส �นภายใตสญญาเชาด�าเนนงานดงน �


2560 2559

จายช�าระ

ภายใน 1 ป 27.2 19.6

มากกวา 1 ป แตไมเกน 5 ป 23.0 27.3

มากกวา 5 ป 4.0 5.0

54.2 51.9

26.3 หนงสอค� �าประกนธนาคาร

ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมหนงสอค� �าประกนซ�งออกโดยธนาคารในนามบรษทฯเหลออยเปนจ�านวนเงน

ประมาณ 19.8 ลานบาท (2559: 17.4 ลานบาท) ซ�งเก�ยวเน�องกบภาระผกพนการค� �าประกนการใชไฟฟาของโรงงาน การ

ซ �อวตถดบและการปฏบตตามสญญาซ�งเปนไปตามปกตธรกจของบรษทฯ

27. เคร�องมอทางการเงน

27.1 นโยบายการบรหารความเส�ยง

เคร�องมอทางการเงนท�ส�าคญของบรษทฯตามท�นยามอยในมาตรฐานการบญชฉบบท� 107 “การแสดงรายการและการ

เปดเผยขอมลส�าหรบเคร�องมอทางการเงน” ประกอบดวย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ลกหน �การคา และเงน

ลงทนช�วคราว บรษทฯมความเส�ยงท�เก�ยวของกบเคร�องมอทางการเงนดงกลาว และมนโยบายการบรหารความเส�ยงดงน �

ความเสยงดานการใหสนเชอ

บรษทฯมความเส�ยงดานการใหสนเช�อท�เก�ยวเน�องกบลกหน �การคาและลกหน �อ�น ฝายบรหารควบคมความเส�ยงน �โดยการ

ก�าหนดใหมนโยบายและวธการในการควบคมสนเช�อท�เหมาะสม ดงน �นบรษทฯจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายท�เปน

สาระส�าคญจากการใหสนเช�อ นอกจากน � การใหสนเช�อของบรษทฯไมมการกระจกตวเน�องจากบรษทฯมฐานของลกคาท�

หลากหลาย จ�านวนเงนสงสดท�บรษทฯอาจตองสญเสยจากการใหสนเช�อคอมลคาตามบญชของลกหน � และลกหน �อ�นท�

แสดงอยในงบแสดงฐานะการเงน

ความเสยงจากอตราดอกเบ�ย

บรษทฯมความเส�ยงจากอตราดอกเบ �ยท�ส�าค ญอนเก�ยวเน�องกบเงนฝากสถาบนการเงน เงนลงทนช�วคราวสนทรพยและ

หน �สนทางการเงนสวนใหญมอตราดอกเบ �ยท�ปรบข �นลงตามอตราตลาด หรอมอตราดอกเบ �ยคงท�ซ�งใกลเคยงกบอตรา

ตลาดในปจจบน


ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 และ 2559 สนทรพยและหน �สนทางการเงนท�ส�าคญสามารถจดตามประเภทอตราดอกเบ �ย และ

ส�าหรบสนทรพยและหน �สนทางการเงนท�มอตราดอกเบ �ยคงท�สามารถแยกตามวนท�ครบก�าหนด หรอ วนท�มการก�าหนด

อตราดอกเบ �ยใหม (หากวนท�มการก�าหนดอตราดอกเบ �ยใหมถงกอน) ไดดงน � (หนวย: ลานบาท)

2560

อตราดอกเบ �ยคงท� อตราดอกเบ �ย

ภายใน 1 ป

มากกวา

1 - 5 ป

ปรบข �นลง

ตามราคา

ตลาด

ไมมอตรา

ดอกเบ �ย รวม

อตรา

ดอกเบ �ยท�

แทจรง

(รอยละตอป)

สนทรพยทางการเงน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 140.1 - 213.3 0.7 354.1 0.150 - 1.750

เงนลงทนช�วคราว 250.0 - - - 250.0 1.350 - 1.600

ลกหน �การคาและลกหน �อ�น - - - 285.9 285.9 -

390.1 - 213.3 286.6 890.0

หน �สนทางการเงน

เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น - - - 312.4 312.4 -

หน �สนตามสญญาเชาการเงน 2.9 4.9 - - 7.8 1.470 - 4.750

2.9 4.9 - 312.4 320.2


2559

อตราดอกเบ �ยคงท� อตราดอกเบ �ย

ภายใน 1 ป

มากกวา

1 - 5 ป

ปรบข �นลง

ตามราคา

ตลาด

ไมมอตรา

ดอกเบ �ย รวม

อตรา

ดอกเบ �ยท�

แทจรง

(รอยละตอป)


เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด - - 139.7 10.1 149.8 0.125 - 0.375

เงนลงทนช�วคราว 414.3 - 20.0 - 434.3 1.450 - 2.500

ลกหน �การคาและลกหน �อ�น - - - 224.4 224.4 -

414.3 - 159.7 234.5 808.5


เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น - - - 282.4 282.4 -

หน �สนตามสญญาเชาการเงน 1.5 2.4 - - 3.9 1.470 - 2.260

1.5 2.4 - 282.4 286.3


ความเสยงจากอตราแลกเปลยน

บรษทฯมความเส�ยงจากอตราแลกเปล�ยนท�ส�าคญอนเก�ยวเน�องจากการซ �อหรอขายสนคาเปนเงนตราตางประเทศ

บรษทฯมสนทรพยและหน �สนทางการเงนท�เปนเงนตราตางประเทศท�มสาระส�าคญซ�งยงไมไดมการท�าสญญาปองกน

ความเส�ยงจากอตราแลกเปล�ยนสรปไดดงน �

สกลเงน จ�านวนเงน

อตราแลกเปล�ยน

ณ วนท� 31 ธนวาคม

2560 2559 2560 2559

(ลาน) (ลาน) (บาทตอหนวยเงนตรา

ตางประเทศ)


เหรยญสหรฐอเมรกา 1.60 1.40 32.4342 35.5660

ยโร 0.07 0.05 38.5567 37.2769

ฟรงกสวส 0.04 0.06 32.9867 34.7076


เหรยญสหรฐอเมรกา 5.16 4.20 32.8472 36.0025

เยนญ�ป น 1.03 - 0.2936 -

หน �สนสวนใหญถงก�าหนดช�าระภายในหน�งป

27.2 มลคายตธรรมของเคร�องมอทางการเงน

เน�องจากเคร�องมอทางการเงนสวนใหญของบรษทฯจดอยในประเภทระยะส �นหรอมอตราดอกเบ �ยใกลเคยงกบอตรา

ดอกเบ �ยในตลาด บรษทฯจงประมาณมลคายตธรรมของเคร�องมอทางการเงนใกลเคยงกบมลคาตามบญชท�แสดงในงบ

แสดงฐานะการเงน

28. การบรหารจดการทน

วตถประสงคในการบรหารจดการทนท�ส�าคญของบรษทฯ คอการจดใหมซ�งโครงสรางทนท�เหมาะสมเพ�อสนบสนนการ

ด�าเนนธรกจของบรษทฯและเสรมสรางมลคาการถอหนใหกบผถอหน โดย ณ วนท� 31 ธนวาคม 2560 บรษทฯมอตราสวน

หน �สนตอทนเทากบ 0.3:1 (2559: 0.3:1)


29. การจดประเภทบญชใหม

บรษทฯไดมการจดประเภทรายการบญชบางรายการในงบการเงนปกอนท�น�ามาเปรยบเทยบใหม เพ�อใหสอดคลองกบ

การจดประเภทรายการบญชในปปจจบน ซ�งไมมผลกระทบตอก�าไรสทธ หรอสวนของผถอหนตามท�เคยรายงานไว การจด

ประเภทรายการใหมท�ส�าคญมดงน �



ตามท�จดประเภทใหม ตามท�เคยรายงานไว


ลกหน �การคา - 209,602

ลกหน �การคาและลกหน �อ�น 224,433 -

สนทรพยหมนเวยนอ�น - คาใชจายจายลวงหนา - 2,891

สนทรพยหมนเวยนอ�น - ภาษซ �อและภาษมลคาเพ�มรอเรยก

คน - 15,103

สนทรพยหมนเวยนอ�น - บตรภาษและเงนค� �าประกนอากรขา

เขา - 4,798

สนทรพยหมนเวยนอ�น - อ�นๆ - 4,235

สนทรพยหมนเวยนอ�น 12,510 -

สนทรพยไมมตวตน 7,019 7,332

เจาหน �การคา - 275,842

เจาหน �การคาและเจาหน �อ�น 282,385 -

คาใชจายคางจาย 67,453 63,737

หน �สนหมนเวยนอ�น 3,947 14,206

30. การอนมตงบการเงน

งบการเงนน �ไดรบอนมตใหออกโดยคณะกรรมการบรษทฯเม�อวนท� 13 กมภาพนธ 2561

ตดตอนกลงทนสมพนธ (Investor Relations)


Thantawan Industry Public Company Limited

เลขท 123 อาคารซนทาวเวอรส เอ ชน 32 ถนนวภาวดรงสต แขวงจอมพล เขตจตจกร กรงเทพมหานคร 10900

32nd Fl., Suntowers Bldg.A, 123 Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatujak, Bangkok, 10900

Tel. 02-273-8333 Website: www.thantawan.com

THANTAWAN INDUSTRY PLC. ANNUAL REPORT 2017

Table of Contents

VISION, MISSION, KEY STRATEGY AND DIRECTIONS OF THE COMPANY 1

FINANCIAL SUMMARY 2

REPORT OF BOARD OF DIRECTORS 5

REPORT OF THE AUDIT COMMITTEE 6

REPORT OF NOMINATION REMUNERATION AND CORPORATE GOVERNANCE COMMITTEE 8

REPORT OF THE RISK MANAGEMENT COMMITTEE 10

GENERAL INFORMATION 12

POLICIES AND FEATURES OF BUSINESS 13

RISK FACTORS 17

SHAREHOLDING AND MANAGEMENT STRUCTURE 20

CORPORATE GOVERNANCE POLICY 31

CONNECTED TRANSACTION 61

PROFILE OF THIP'S BOARD OF DIRECTORS, COMMITTEES AND EXECUTIVE 62

DETAILS OF DIRECTORS IN RELATED COMPANIES 67

PROFILE OF COMPANY’S INTERNAL AUDIT 68

MANAGEMENT DICUSSION AND ANALYSIS IN 2017 69

REPORT OF THE BOARD OF DIRECTOR’ RESPONSIBILITIES FOR FINANCIAL STATEMENT 73

FINANCIAL STATEMENTS 74


Vision, Mission, Key strategy and Directions of the Company The Company has announced its Vision, Mission, Corporate’s Key Strategy and Corporate’s Directions for

executives and all staffs that could share a common understanding and coordinate among them to push forward

the company to achieve the desired goals, and move forward to designated direction steadily. Additionally, its

Vision, Mission, Corporate’s Key Strategy and Corporate’s Directions have been communicated to the general

public and all stakeholders of the Company in order that they gain acknowledgement of the direction and future of

the Company as well as are able to do business with the Company in confident manner.

Vision “ To be the leading global manufacturer in high value added plastic packaging with innovation and

technology”

Mission “We shall apply an innovation, technology and our expreances in plastic container to design, research,

produce and sell as well as being the service provider who enhance the business partner for a

sustainable return toward all stakeholders”

Corporate’s Directions

“ THIP should build on current competency in high-quality blow & extrusion production process for

future sales revenue and capture more high-value multinational customer ”

Corporate’s Key Strategy

1. Maintain organic growth with current business and develop new business with value added through

innovation and technology for significant growth

2. Reorganize structure supporting to the business model

3. Recruit and develop human resources, talents and successors to support business expansion

4. Develop innovative products in line with the market’s needs

5. Enhance and expand the current manufacturing capacity with systematic and productive management

6. Improve manufacturing productivity in the term of capital intensive

7. Develop modern information technology to support business model and direction

8. Building confidence in corporate social responsibility


Financial Summary

Financial Position (Million Baht)

Sales and income (Million Baht)


As at December 31, 2017

Description

( Unit : Million Baht) 2017 2016 2015

Sales 2,892.35 2,678.41 2,347.75

Total Revenues 2,945.34 2,703.90 2,376.10

Gross Profit 570.52 644.12 512.36

Net Profit 276.97 324.03 241.44

Total Assets 1,961.43 1,777.13 1,415.76

Current Assets 1,322.55 1,262.63 934.58

Total Liabilities 454.41 433.17 306.32

Current Liabilities 411.45 396.69 276.80

Shareholders’ Equity 1,507.02 1,343.96 1,109.44

Profit for the years (million Baht)

0

100

200

300

400

2017 2016 2015

276.97324.03

241.44


Financial Ratios

Description Unit 2017 2016 2015

Liquidity Ratio

Current Ratio Times 3.21 3.18 3.38

Quick Ratio Times 2.09 2.00 2.19

Cash Ratio Times 0.77 1.00 1.20

Account Receivable Turnover Times 12.44 12.97 11.31

Average Collection Period Days 29.00 28.00 32.00

Inventory Turnover Times 5.37 5.51 6.11

Holding period Days 67.00 66.00 60.00

Account Payable Turnover Times 8.11 8.89 10.28

Payment Period Days 44.00 41.00 35.00

Cash cycle Days 52.00 53.00 57.00

Profitability Ratio

Gross Profit Margin % 19.73 24.05 21.26

Operating Profit Margin % 11.40 15.08 13.02

Others Profit Margin % 1.80 0.95 1.91

Liquidity of Cash Flow form Operation % 93.94 83.22 103.04

Net Profit Margin % 9.40 11.98 10.16

Return On Equity % 19.43 26.41 23.88

Efficiency Ratio

Return on assets % 14.82 20.30 18.62

Return on Fixed Asset % 60.63 77.48 65.03

Total Assets Turnover Times 1.58 1.70 1.83

Financial Ratio

Debt to equity ratio Times 0.30 0.32 0.28

Interest coverage ratio Times 275.37 351.75 317.24

Leverage Ratio Times 0.33 0.66 1.48

Dividend Payout % N/A 35.00 34.79

Remark: Dividend payout for the 2017 will be subject to the resolution of Shareholders’ General Meeting of the year

2018 to be held in April, 2018.


Report of the Board of Directors Dear Shareholders of Thantawan Industry Public Company Limited

In the year 2017, Thantawan Public Company Limited (“the Company”) has been committing to develop

itself to become the leading international innovative plastic container. The Company specified its views and main

strategy to run its business in consisten with proper trends and the Company’s expertise by focusing on producing

the innovative products to meet market demand consistently as well as building trust for a customer with

Manufacturing and Production Standards Systems ISO 9001:2015, Environment Management System ISO

14001:2015 and Good Manufacturing Practice: GMP. The Company sales, therefore, has been growing continuously

in the past year.

In order to support a sustainable growth in the future, the Company conducted the Master plan to improve a

factory space by readjusting factory plans to be more liquidity for production management and to be able to use the

factory space efficiently as well as learning an expansion by renting a land for rent which located near the Company

factory to build a new warehouse with automated storage and retrieval system (AS/RS) expected to finish within the

year 2018. After finishing the warehouse construction, the Company will be more able to manage the production line

and warehouse system efficiently and help decrease the labor cost and the rental warehouse cost as well as the

logistic cost. In addition, the company continue to improve existing equipment and manufacturing process efficiency

to enhance competitiveness.

After all this time, the Company still has been recognizing the importance of conducting business according

to good governance principles and management system based on sustainable development with responsibility to all

stakeholders in economy, society and environment. In 2017, the Company expressed its intention by participating

“Thailand's Private Sector Collective Action Against Corruption” to the establishment of measures against corruption .

On behalf of Thantawan Public Company Limited, we would like to express our gratitude towards

shareholders, government agencies, financial institutions for their continued support and also extend our

appreciation to the management and every employees who contribute their full potential to support the company untill

achieving the effectiveness. Moreover, we warrant that we shall run the Company business further with intention,

dedication, prudence, transparency, in compliance with the principle of corporate governance to become the leading

company of the plastic container in accordance with the the Company’s views as we pronounced and lead the

company to be the accomplished organization to grow in a stable and sustainable way.

Mr. Praisun Wongsmith

Chairman of the Board of Directors


Report of the Audit Committee The Audit Committee of Thantawan Industry Public Company Limited (“the Committee”) consists of 3

independent directors. In 2017, 7 meetings were held with full attendance. Occasionally, as necessary, the

Committee consulted with the Managing Directors, executive directors, the external auditor, the internal auditor.

The Committee, then, reported its views and recommendations to the Board of Directors. The Audit Committee

reported the operation results to the Committees regularly on a quarterly basis. Summary of significant the result of

operations, giving comments and observations were as the following:

1. Review of financial statements: The Audit Committee reviewed both the quarterly and annual financial

statements of the Company, together with the auditors and management for reliability and propriety prior to

proposing them to the Board for approval. The review focused on material accounts. significant changes,

adjustments, provisions, estimates as well as significant information disclosures to ensure that they were

properly stated, clear, adequate, timely and meaningful for the investors and other users of the published

financial statements. From the reviews conducted, the Audit Committee has the opinion that the financial

statements of the Company in 2017 were complete, accurate. Reliable according to Financial Reporting

Standards.

2. Review of the internal control: The Audit Committee reviewed the efficiency and effectiveness of the internal

control system, Risk Management as well as recommendations to the Board of Directors and Executives. To

develop the internal control system of the company and the Risk Management to an acceptable level.

Additionally, reviewed the updating charter of the Audit Committee, approval the charter of the internal audit

team and performance appraisal of internal auditors from outsources.

3. Transactions with potential conflicts of interest: The Audit Committee reviewed connected transactions or

transactions with potential conflicts of interest for compliance with laws and SET regulations to ensure that

they were reasonable and yielded maximum benefits to The Company. The Audit Committee considered these

connected transactions normal, sensible, as well as yielding maximum benefits to The Company. They gave

comments to the management as a guideline for The Company’s operational standard.

4. Compliance with the SEC and SET laws and regulation and other laws relevant to the Company’s business:

The Audit Committee in its reviews, also monitored to ensure the Company was in compliance with relevant

laws, Securities and Exchange ACT, announcement, requirement of Capital Market Supervisory Board,

Securities and Exchange Commission and the Stock Exchange of Thailand as well as other concerned

relevant to the business of the Company. The Audit Committee had an opinion that the Company was in

compliance with the relevant laws, rules, and regulations applicable to the Company.


5. The Report to the Board of Directors: The Audit Committee quarterly reviewed internal audit and reported to

the Board of Directors which provided useful recommendations to management. To improve overseeing

business, according to the suggestion as appropriately.

6. Considered and Appointment of External Auditor: In 2017, the Audit Committee had a meeting with external

auditor and found nothing in significant issues of financial statement as well as in the year 2017, the audit

committee agreed that the external auditor run its operation properly. Therefore, in the meeting of audit

committee in consideration and appointment the external auditor and their annual remuneration, the

Committee agree to propose the Board of Directors and Shareholders’ meeting for approval Ms. Siriwan

Suratepin, Mr. Wichart Lokatekrawee or Ms. Kamontip Lertwitworatep of EY Office Limited to be the

Company’s Auditor in 2018 due to the performance of EY Office Limited has a professional standard.

7. Considered and Appointment of Internal Auditor: In 2017, the Audit Committee had a meeting together with

management which had been agreed to provide an outsourced internal audit with generally accepted auditing

standards and could be audit efficiency including the independently to report facts which appearance on the audit

committee. Internal audit would help to corporate governance and internal control system effectively. The Audit

Committee had selected of internal auditors, based on experiences in the internal audit and the qualifications. The

Audit Committee recommended the appointment of Quantum Point Consulting Co., Ltd, as company’s internal

auditor for the year 2018. The Audit plan and scope of the year had been considered by the Audit Committee and

approved by the Board of Director.

On behalf of the Audit Committee

Mr. Singhchai Aroonvuthiphong

Chairman of Audit Committee


Report of the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee In the year 2017, the Company appoints the Nomination, Remuneration and Corporate Governance

Committee (“the Committee”) this Committee has performed its duties in nomination, remuneration and corporate

governance of the company. The Committee comprise 4 independence directors.

The Committee has performed its duties as assigned by the Board of Directors. In the year 2017, there

are altogether six meetings. Joint meetings were also held with the Company’s Managing Director and the

management of the Company to access information that will support the Committee in the consideration of the

issues under its responsibility. The results of the Committee’s meetings are reported regularly to the Board of

Directors. The Committee’s significant undertakings in 2017 are detailed below:

Nomination:

1) Considered the appointment of directors who retired by rotation for another term and proposed to the

Board of Directors. the Committee considered the qualification of those retired director by rotation, it was

of the opinion that those three directors have the full qualification as the specification and performed its

duties with prudence and dedication, including giving the beneficial suggestion that were useful to the

Company’s operation.

2) Considered the appointment of Ms. Sasithorn Wongwilai replacing a resigning director: Mr. Singchai

Aroonvuthiphong and propose to the Board of Directors’ meeting and shareholders for approval by

considering and having an opinion that the aforementioned person has the full qualification, no prohibited

manner in accordance with related laws as well as having knowledge, expertise, and financial experience

in consistent with the Company’s operation.

Remuneration:

1) Considered the remuneration of Directors and Sub-committee for proposing to the Board of the directors.

2) Appraised the Managing Director’ s performance and proposed to the Board of directors’ meeting.

3) Considered the remuneration of Managing Director and top executive and proposed to the Board of

directors’ meeting.

The consideration of the remuneration concerned about the appropriated duties, assigned duties and

overall operation of the company compared with the group of same industry as the Company.

Corporate Governance:

1) Considered and reviewed the corporate governance policy and business ethics to transmit and

communicate those principle to executives and all level of employees as a concrete way for encouraging

the relate persons to realize the importance of the corporate governance and their responsibilities and

complying with the Company’s code of conduct so as to cultivate the corporate governance culture within

the company consistently.


2) The result of strong commitment to comply with the principles of corporate governance in the year 2017,

the Company was assessed the corporate governance by Thai Institute of Directors (IOD) at score of 86

percent which was above the average score of 80 percent of listed companies. Additionally, the Company

was assessed the efficiency of the 2017 annual general meeting of shareholders by Thai Investors

Association (TIA) at score of 97 percent which was above the average score of 91.97 percent of listed

companies.

3) The Company participated to be officially certified as a member of the Thailand’s Private Sector Collective

Action Coalition against Corruption (CAC) on September 25, 2017.

In the past year 2017, the Committee performed its duties which was assigned by the Board of the

Company with precaution, prudence, maximum capability and be free for the Company and shareholders’ benefit.

On behalf of Nomination, Remuneration

and Corporate Governance Committee


Chairman of Nomination, Remuneration

and Corporate Governance Committee


Report of Risk Management Committee The Board of Director realized the importance of risk management that affected business operations and

sustainable growth. We, therefore, nominated Risk Management Committee consisting of Independent Director, Managing Director and Executives from the related primary line of organization. The Committee was responsible for determining the risk management framework, policies and processes, including the assessment and monitoring the enterprise-wide risk management system.

Committee Operations in 2017

The Committee performed its duties and responsibilities as assigned by the Board of directors and also in accordance with Charter of Risk Management Committee and in 2017, the committee conducted four meetings and executed the following actions:

1. Risk Management Training and communication

To keep employees realize and understand the frameworks, policies and processes of the enterprise risk management, including the workshop to identify their department risks, assess the level of risks and determine how to manage those risks.

2. Identification of the enterprise risks

To organize a brainstorming meeting with management and workers in various departments to identify risks or uncertainties that impact on the organization’s goals and objectives in both quantitative and qualitative by clustering of risk factors underlying the COSO standard.

3. Assessment of the enterprise risks

To conduct meetings with the executives from various departments to assess the risks by using a Risk profile, a 5x5 matrix, in evaluating risk severity in term of relationship between likelihood and impact. There are a clear process and criteria for the Company risk assessment.

4. Risk management

To consider the appropriate mitigation plans and also control activities which head of departments (Risk owners) have taken to deal with a risk in order to ensure that the risk is handled in a manner that is proper and acceptable to the Company.

5. Monitoring the effects of risk management activities

To conduct a meeting with department executives (Risk owners) by monthly for: - Tracking the progress, efficiency and effectiveness of implementation plans. - Monitoring risk factors that may change after the implementation of a risk management plan. - Making recommendations with a view to enhance the efficiency of risk management strategies.


According to the activities and tasks mentioned above, the Risk Management Committee was confident that the enterprise risk management has been carried out efficiently and effectively in line with the good corporate governance principle and sufficiency internal control in order to maximize benefits for the Company and stakeholders.

On behalf of the Risk Management Committee

Mr. Asdakorn Limpiti

Chairman of the Risk Management Committee


General Information

Name Thantawan Industry Public Co., Ltd. (THIP) formerly known as Blowtech

(Thailand). The company was transformed into a public limited company and

then granted approval to be a listed company in the Stock Exchange of

Thailand on May 19, 1994.

Head Office Address 143 - 144 Soi Kangwal 2, Phetkasem Road, Omyai, Sampran, Nakornpathom

73160 Tel. (662) 811-4700-7, 0-2431-3051, Fax(662)420-3180, 0-2431-3056

Branch Office Address 123 Suntowers Building 32 A Fl.,Vibhawadee Road, Chomphol, Chatujuk

Bangkok, 10900 Tel.02-273-8333, Fax. 02-273-8282, 273-8484

Website www.thantawan.com

Investor Relation Tel. 02-273-8333 ext.3209, E-mail address : [email protected]

Business Type Produce and Export Plastic packaging and plastic products

Registered Number 0107537001749 (Original PLC. No. 421)

Registered Capital Common Stock: 80,000,000 Shares par value at Baht 1 per share, Totaling to

Baht 80 Million

100 Million

Issued and Paid-up Capital Common Stock: 80,000,000 Shares, par value at Baht 1 per share, Totaling to

Baht 80 Million

Corporate Entities in

which THIP Hold Shares

for More Than 10%

- None-

Share Registrar Name Thailand Securities Depository Co.,Ltd.

93 Ratchadaphisek Road, Dindaeng, Bangkok, 10400, Thailand

Tel. 02-009 9000, Fax. 02-009 9991

Auditor

EY Office Limited

33rd Floor, Lake Rajada Office Complex

193/136-137 Rajadapisek Road

Klongtoey, Bangkok 10110

G.P.O.Box 1047, Bangkok 10501 Thailand


Policies And Features of Business The Company registered to be the company limited on September 21, 1978, formerly known as Boltech

(Thailand) company limited. Then the company was approved to be the registered company with The Securities

Exchange of Thailand (SET) on May 19, 1994 and has the company's registered capital by 100,000,000 Baht, paid

up capital was 80,000,000 Baht. On July 13, 2017 the Company committed to decreasd the registered capital from

100,000,000 Baht to be 80,000,000 baht and Thantawan company limited is the majority shareholder by holding

56.39 percent of offered shares. he company has produced and traded plastic products by having 3 major

products such as straws, bags and other plastic products and mostly would be orders from the customer need.

The company export largely at 85 percent of the total sales in many countries and continents such as Asia,

Europe, America, Australia and New Zealand.

Category of Products The company’ products consist of 3 main categories as:

1. General Bag consists of plastic products that is made from Low Density Polyethylene (LDPE) with

unique quality, softly and clearly which you can see through the bag inside. It is suitable to see all goods inside.

There are a lot of LDPE goods such as Zip bags (auto opened-closed) general bags which are used to pack

vegetable and fruit to maintain its freshness. Products are made from High density Polyethylene (HDPE) that have a

unique quality, stinginess and stickiness, also suit for the customer who wants a strong bags such as garbage bags

and food bags.

2. Products made from Poly propylene (PP) is Drinking Straws. There are variety styles such as

Straight straws, spoon straws, and flexible straws and so on.

3. Other products will be household products that source from the other manufactures and distribution to

customer’s order.

Revenue Structure Classified by product lines during the year 2015-2017 as follow:

Table 1: Revenue Structure Classified by product lines (Unit: Million Baht)

Product Line 2017 2016 2015

Revenue As % Revenue As % Revenue As %

General Bag and Thin Bag 2,397.78 82.90 2,145.82 80.12 1,917.90 81.69

Drinking Straw 349.55 12.09 408.50 15.25 256.36 10.92

Other Products 145.02 5.01 124.09 4.63 173.49 7.39

Total 2,892.35 100.00 2,678.41 100.00 2,347.75 100.00

Increase (Decrease) Rate

from previous year 7.99 14.08 13.07


Marketing and Competition Condition Products Marketing Policy over the past years

Mostly, the products of THIP was made to the customers’ order and distributed to domestic sales and

export sales. To distribute with overseas by focus on major customers and high quality products. To make a

presentation with diversity products for supporting the order increasing consistently. Customer would have

confident in the company operation to this field with skillful to plastic packaging and mutual relationship

consistently. The company also emphasized to develop products with new and market trendy, including the

product features and specific quality. To support the customers demand with diversity and trendy regularly.

Mostly, Drinking straw and plastic bag products were classified to the premium and high quality products, for

instance; Zipper bags with special features, Fresh & Fresh bags with exclusive features and garbage bags to

respond the expectations of customers and the Drinking straw with wide variety of customer needs. Overseas

customers were our mainly business for more than 5 years.

For Domestic customers would focus on Industry groups in type of the customers’ demand for example;

zipper bags as well as to offer variety products to the large retailers under Sun brand as:

- Plastic products were used for packaging material for the consumers, under a brand’s name of SUNBAG. SUNBIN. - Plastic Zipper bags were used for food preservation, under a brand’s name of SUNZIP. - Plastic Zipper bags were used for Breast Milk storage, under a brand’s name of SUNMUM.

- Plastic Modified Atmosphere Packaging for vegetables and fruits, under a brand’s name of Fresh & Fresh.

- Drinking straws product, under a brand’s name of SUN STRAW.

- In addition, the company has made to order the products under the company’s brand or based on the

purchase’s order.

The company has provided the complaints handling process from customers and consumers with

systematic and explicit procedures from the customer satisfaction survey of products and the company’s service,

as well as price, quality and delivery. In 2017, the survey concluded that domestic’ customers are satisfied at

92.82% and the survey concluded that export’ customers are satisfied 83.89 %.

With the capacity of a wide range of products and commitment to develop style and quality products.

This leads to the company’s ability to compete with domestic and international.

Table 2: Domestic and Export sale table as of December 31, 2017 (Unit: Million Baht)

List of items Plastic bags product Straws product General

product Total

Abroad 2,154.04 225.96 92.24 2,472.24

Domestic 243.74 123.59 52.78 420.11

Total 2,397.78 349.55 145.02 2,892.35

Export Sales (%) 89.83 64.64 63.61 85.48

Domestic Sales (%) 10.17 35.36 36.39 14.52


Table 3: Export Sale by Region table as of December 31, 2017 (Unit: Million Baht)

List of items Plastic bags product Straws product General

product Total

Western Europe 1,403.86 192.32 95.09 1,691.27

Australia and New Zealand 454.96 0.25 1.93 457.14

Japan 166.13 5.18 - 171.31

Others 105.68 28.20 18.64 152.52

Total 2,130.63 225.95 115.66 2,472.24

The Target Customers of Export Sale :

1) Importers under Their Own Brands:

The customers who are importers and distributors under their own brands and they also manage their

marketing strategies by own as well.

2) Importers for Stores:

The customers who are importers and distributors for the stores only.

3) Wholesalers/distributors:

The customers who are importers and distributors for the retail stores. During the year of 2017, the

Company had an oversea customer with total orders 30 % of the total sales. The products that the

customer ordered with the company were Plastic bags, Drink straws and other products. However, this

company is not a subsidiary or affiliate of the company.

The Target Market of Domestic Sale : the company will be a distributor directly to the customers for instance;

Industrial customers who order plastic bags to wholesalers and launched to large retailers

Competitive Market conditions within Industry over the past periods Base on an information from Office of Industrial Economics at Ministry of Industry. A Manufacturing

Production Index (MPI) of Industrial production grow at an average of 0.5 percent for whole year of 2017. From the

last year, the important factor is the expansion of air conditioner industry and jewelry industry, when compared to

the last year, the manufacturing Production Index of plastic industry deceased 5 percent in the year 2016 because

a costumer bought and ordered plastic films for a cheaper price from China and Indonesia.

Thai plastic bag Industries were both manufactures of small, medium and large amount. There were large

plastic bag manufactures in Thailand whose the production of plastic bags were the same group of product with the

company. For the export mainly was approximately more than 10 cases, each of them might has a type and format of

the product in a difference way. Mostly were price competitions, form of product and service delivery. The company is

a manufacturer in the market for such a long period with the advantage over existing customers. In addition, the

company is the manufacturer for the big exporter in Thailand with standard and recognize by the overseas customers.


So even though there is competition within the country, the threat of Plastics Industry and Drinking straws are

still compete with the foreign manufacturers for instance; China and Vietnam. They have developed their products and

taken advantage on labor low cost. As a result, the price was lower than the production in Thailand; besides they were

going to expand into the Global Markets. The Plastics Industry and Drinking straws in Thailand during the past years

had to encounter with a major threat competitions both local and overseas. Therefore, Thailand plastic bag

manufacturers needed to adapt for increasing competition. The most threat that affect extremely to the Plastic bag

manufactures was the cheapest product’s price from China’s competition as well as a pressure on Thai plastic products

in the Global market. China’ products are advantage on the labor cost. However a value added of China in the same

categories; Fresh & Fresh and Zipper bags, presently did not meet the requirement of customers according to their

quality products.

It was likely to increase demands of the market by using both the plastic bags and drinking straws in the

country and overseas. Industry trendy still was continue to expand, however to consider the general economic

conditions both domestic and worldwide was still volatility and high uncertainly. Though the economic situation in United

States, Europe and Asia had recovered from the political problem, the economic situation in the country was still high

uncertain. Therefore, the economic condition of Thailand might cause slow down including relatively high circumstance

competitive. Also, the price was still concern with the products’ competition both domestics and international countries.

The expansion of the company’ plastic and drinking straw products were expected to grow slightly.

Raw Materials Procurement

Appearance of the acquisition of products

The major raw materials which were used used in our production process were Polyethylene and

Polypropylene. The company had recognized the quality of raw materials to meet the standard. Price was also an

important factor in making decision to purchase. As the price was fluctuated, due to the market mechanisms. We

had continued to update the local and overseas resin prices, then we were able to acquire a reasonable price of

raw materials in that market situation. In addition, we planned to make a purchase’s report to comply with the flow

of raw material in the warehouse and keep pace with the job to avoid the raw materials shortage.

In 2017, the company purchased the raw materials from local approx. 23% and overseas 77% which was

distributors in local about 25 unit and overseas about 12 unit. The company had prevented the risk on shortage of

supply, then made contracts to purchase raw materials from two manufactures in foreign countries. Total of the

purchase raw materials over the past years were 40%. We had never faced with the raw materials shortage in our

production. Furthermore, we also sought more new sources to recognize a good relationship with our suppliers for

the good growth. Presently, the company has a maximum annual production capacity of approximately 24,000

tons per year for all products.


Environmental impact from production process or waste disposal

The company has attained standard for environmental management systems (ISO: 14001:2015) which

focused on the environmental protection of impact and the Environmental Management with regulatory, in

accordance with the nature of business and related laws. There was also the disposal of waste or debris. The

company had recruited a service provider to comply with relevant laws Results of the actual conduct were align

with laws over the past year, besides the company had no any prosecutions or complaints for misconduct related

to the environmental.

BOI promotion certificates

The company has been encouraging investment in environmental friendly products for production and

distribution from the Board of Investment of Thailand (BOI) according to investment promotion offer No. 2103 (1) /

2011, effective from March 2, 2010, which make the Company has to be under specified conditions. Additionally

such investment promotion is to granted exemption of juristic person income tax on the net profit derived from the

promoted activity for a period of not more than eight years from the date income is first derived from such activity

(April 23, 2017) and the fifty per cent reduction of the normal rate of juristic person income tax on the net profit

derived from the promoted activity for a period of not more than five years commencing from the expiry date of the

exemption of juristic person income tax.

Risk Factors

The Company realizes the importance of risk management. We, therefore, determined the policies of Risk

Management System to achieve sustainable growth under our vision " A leading innovative plastic packaging

solution provider worldwide “ Risk management under the supervision of the Risk Management Committee ( the

“Committee”); which meets on quarterly basis, manage and analyze more deeply into the operational level through

appointed risk owners and the corporate strategy planning team will monitor and report any findings to the

Committee to ensure that both internal and external significant risks will be mitigated efficiently. Furthermore, the

protective guidelines and additional control measures will be considered appropriately.

Risk of depending on a major customer

The Company has sold the products to a major customer. This major customer has been a trading partner

for over 20 years, satisfied with the Company’s product quality and services, and rewarded us the “Best Supplier

Award”. Nevertheless, the Company foresees the risk of over-reliance on the major customer and sets out policies

in the following aspects: 1) To increase sales to other available major customers, 2) To expand the Company’s

customer base to new customer and expand the Company’s customer base, whether the United States, Japan,

Australia and Europe, etc, 3) To propose new products to the major customer in order to increase a wide variety of

products. Results of operations in recent years, the Company has sold new products to the major customer without


compromising the original product sales, sales from key customers has increased, including the growth of new

customers has also increased.

Risk of new product development to the market

Regarding customers require variety of product and concern about environment issue, the Company

prepared to cope with any changes and to increase competitiveness. In recent years, the Company has

continuously developed new products by improving the products model and increase variety of products, to meet

customer and market requirement. The organization continuously updates laws, regulations and trend of plastic

packaging including research and develops bio plastic packaging, as well as patenting more new products such

as bag cover, shoes cover, breast milk storage bag and Sunmum characters etc.

Risk of raw material price fluctuations

Since plastic resin is one of the major production cost, its trading prices is influenced by directly market

prices as a result of demand and supply in plastic resin market and crude oil price. The Company realizes this

significant risk, therefore company set up a resin purchasing committee to assess plastic price trend and optimal

order quantity. Moreover, company negotiates to get the best price and maintains long-term relationship with

various domestic and overseas plastic resin producers. The selling price of the products have been monitored and

adjusted in accordance with variation of production cost and plastic resin price in the world market. The product

development department has been assigned to develop more new formulations, leads to more options of plastic

resin usage. Therefore, the Company can reduce the risks of price, plastic quantity needed and over-reliance on

any suppliers.

Risk of high production cost

Apart from raw material prices, other production costs like labor costs, overhead expenses and wastes

from production process, also have substantial influenced on business operations. The Company increases

productivity through training programs that develops employees’ skills and expertises, overhauling of machines

and the purchase of new machines. It aims at increasing production while reducing the number of labor needed.

In this way, the Company can reduce its production costs and improve its competitiveness.

Risk of disaster/Accident

The Company has policies and preventive guidelines for unexpected situation, whether floods or fire

cause damage to the factory and production process. To counteract this risk, the Company has fire alarm and fire

protection system that complies with safety standards, a good flood protection program, drainage system, and

annual emergency evacuation plan as well. However, in order to minimize the damage and the consequences that

may arise in the future. The Company has insured the risks of all kinds and the policies will be reviewed for the

effectiveness in preventing continually.


Exchange rate risk

Most of the Company’s revenue comes from export sales and the Company purchases raw materials from

overseas nearly the same proportion as a result of balancing revenue and expenses in foreign currency (Natural

Hedging)

Risk of labor shortage

The Company’s business relies on human labor in production process including blowing, printing, cutting

and packing. Therefore, number of staff, labor skill and labor cost will affect our business. Moreover, the

announcement of Thai Royal Ordinance on foreign immigrant workers caused not only our immigrant worker going

back to their countries and not coming back, but also Thai labor shortage due to high labor demand in market.

Labor shortage and lost of high skill labor made company waste resources and time to fulfill and training .

Furthermore, government announced policy to increase minimum labor cost, also caused higher labor cost.

However, Thantawan deals with this situation by using outsource company to manage recruitment and

signing MOU with outsource company to fulfill immigrant labor. Company also offers competitive wages, benefits

and rewards that motivate workers to fulfill and reduce high skill labor turnover. Moreover, automatic machines and

new technology in production is applied to reduce this risk, such as; automation line and conveyor belt.

Risk of quality control

Company sets “Quality” as our priority to support customer need, so we concern about quality control

system in production process, especially in these labor shortage situation, launching new product design or

changing production process.

To manage this risk, company continues and focuses more on our quality management system such as

ISO 9001, training, communicating, checking, following up, analysis, solving and setting preventive action to avoid

recurring problem in time. In addition, company also added international standard from customer requirement,

regularly reconsidered and developed production process to align with quality of product or service’s changes.


Shareholder and Management Structure

Name of the First Top Ten Shareholders from total 1,555 shareholders as of December 29, 2017

Table 4 : The First Top Ten Major Shareholders as of December 29, 2017

No. Name of Shareholders Number of Shares %

1 Sunflower company limited 45,115,000 56.39

2 Thai NVDR Co., Ltd. 11,427,510 14.28

3 Mr. PAUL LIU WAI YIN (Official Receiver of Thai

Finance and Securities Public Co., Ltd.) 3,849,000 4.81

4 Mr. Phoasing Nuangjamnong 1,223,000 1.53

5 Mr. Prasert Khongrakiantiyot 1,125,300 1.41

6 Mr. Somkiat Limsong 1,125,000 1.41

7 Mr. HUANG, TSAI-LAI (Official Receiver of Thai

Finance and Securities Public Co., Ltd.) 842,000 1.05

8 Mrs. Uraiwan Bawongiratikajon 720,000 0.90

9 Mr. Theerawut Nualsang 600,600 0.75

10 Mr. Pongphun Chaoanajin 500,000 0.63

Total 66,527,410 83.16

Source: Thailand Securities Depository Co., Ltd.

Note: Updating information of the Company’ shareholders at www.set.or.th ahead to the Annual General

Shareholder Meeting for the year 2018

As a major shareholder of Sunflower Co., Ltd., participates to formulate the Company’ management

and operational policies by nominating directors and managing to the Board of meetings.


56.39 %

100.00 %

100.00 %

Sunflower Co., Ltd

Sunflower

Enterprise Co., Ltd

Thantawan Group

Co.,Ltd

Bangkok Terminal

Co., Ltd

Thantawan

Industry PCL.

97.99 %

Shareholding Structure & Percentage of Shareholder as of December 31, 2017 as the following:

Table 5: Shareholder Structure of Related company & list of Board of Directors as follow: Name of Company/Type of Business Major Shareholders List of Board of Directors

1.Thantawan Group Co., Ltd.

Company’s Registered Capital & Fully Paid-up at Baht 310,000,000.-

Share Capital authorized 3.100,000 ordinary share

Type of Business : Holding Company

1. Mr. Nam Mahathitirat - 51.69% , No. of share 1,602,400

2. Adpower International Ltd. (Foreign Juristic persons) - 48.31% No. of share at 1,497,599

3. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn No. of share at 1

1. Mr. Nam Mahathitirat 2. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn 3. Mr. Wuttipong Iam-Ophat

2.Sunflower Enterprise Co., Ltd. Company’s Registered Capital & Fully

Paid-up at Baht 300,000,000.- Share Capital authorized 3,000,000 ordinary share Type of Business : Holding Company

1. Thantawan Group Co., Ltd. - 100 %, No. of share 2,999,994 2. Mr. Nam Mahathitirat - No of share 5 3. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn No. of share at 1


3. Sunflower Co., Ltd. Company’s Registered Capital & Fully Paid-up at Baht 70,000,000.- Share Capital authorized 70,000 ordinary share Type of Business : Holding Company

1. Sunflower Enterprise Company Limited – 97.99 %

No. of share 68,595

2. Mr. Nam Mahathitirat – 2.01 % , No.of share 1,404

3. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn - No of share 1


4. Bangkok Terminal Co., Ltd Company’s Registered Capital at Baht 2,500,000,000.- Fully Paid-up at Baht 1,000,000,000.- Share Capital authorized 250,000,000 ordinary share

Type of Business : Investment in Real Estate

1. Sunflower Enterprise Co., Ltd. - 100 % No. of Share 249,999,940 2 Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn - No. of share 50 3. Mr. Nam Mahathitirat - No of share 10

1. Mrs.Pojanard Prinyapatpakron 2. Mr. Viroon Powlinjong 3. Mr. Wuttipong Iam-Ophat

Additional Information

Thantawan Industry PCL. does not hold any shares in the other companies and has no agreement

between major shareholders.

Issuance of the other securities

- No any issuance of the other securities -


Dividend Payment Policy

The Company has a policy to dividend payment from the annual net profit after deduction from corporate

income tax. The Board of Directors will take into account of the dividend payment as appropriate as reasonable, to

financial conditions and capital requirement of the company both present and future.

Table 6: Dividend Payment record of Thantawan Industry PLC.

Dividend 2017 2016 2015 2014 2013

Earnings (Baht/Share) 3.46 40.50 30.18 15.00 13.86

Dividend Ratio (Baht/Share) * 14.18 10.50 5.25 4.50

Dividend payout Ratio (%) * 35.00 34.79 35.00 32.47

During the year 2017, there is an amendment to paid-up capital from 8,000,000 shares to be 80,000,000 shares.

Remark : *The Dividend payment for the year 2017 will wait for a resolution approval of the Annual General

Shareholders’ Meeting 2018 which will be on April 2018.

Management Structure The Management structure of Thantawan Industry Public Company Limited as of December 31, 2017

is comprised of :

- The Board of Directors

- Sub-committees has its duties in reviewing the important issues and compliance with its charter,

appointed by the Board of Directors, totaling to 3 committes, namely Audit Committee, Risk Management

Committee and Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee.

- The Management with Managing Director is the highest executive of the Company.

Nomination, Remuneration and

Corporate Governance

Committee.

Board of Directors Board of Risk Management

Audit Committee

Managing Dicrector

Deputy Managing

Director

AMD Business

Line Marketing and

Sale

AMD Business Line

Production

AMD Business Line

Business support 1

AMD Business Line

Business support 2

AMD Business

Line Accouting

and Financial

Internal Audit

ADM Business Development

and Corporate Strategic

Planning

AMD of managing derector

office


The Board of Directors is comprised of 4 Board Committees as:

1. Board of Directors

2. Board of Audit Committee

3. Board of Risk Management

4. Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee

The Board of Directors and Sub-Committee

The Board of Directors

Presently, the Board of Directors is comprised of 9 directors as follows:

• 4 Non-Executive Directors consists of 4 Independence Directors

• 5 Executive Directors

Table 7: The Board of Directors

Name & Surname Position No. of

meeting

Attendance of

Meeting

1. Mr. Prisun Wongsmith Chairman 11 11

2. Mr. Singhchai Aroonvuthiphong Indendent Director 11 11

3. Mr. Sayan Satangmongkol Indendent Director 11 11

4. Mr. Asdakorn Limpiti Indendent Director 11 11

5. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn Director 11 11

6. Mr. Surasak Luangaramsri Director 11 11

7. Ms. Narissai Mahathitirat Director 11 9

8. Mr. Dejbordin Riensubdee Director 11 10

9. Mr. Teerachai Siritunyanont Director and Company’s Secretay 11 11

Audit Committee

Table 8: Audit Committee


meeting

Attendance of

Meeting

1. Mr. Singhchai Aroonvuthiphong Chairman 7 7

2. Mr. Sayan Satangmongkol Director 7 7

3. Mr. Asdakorn Limpiti Director 7 7

4. Mr. Teerachai Siritunyanont Audit Committee’s Secretay 7 7


Risk Management Committee

Table 9: Risk Management Committee


meeting

Attendance

of Meeting

1. Mr. Asdakorn Limpiti (Assigned to be the Chairman since Febuary 1, 2017)

Chairman 4 4

2. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn (Retired from the Chairman position since Febuary 1, 2017)

Director 4 4

3. Mr. Wichit Pansrimangkorn Director 4 4

4. Mr. Dejbordin Riensubdee Director & Secretary of Risk Management Committee 4 4

Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee

Table 10: Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee


meeting

Attendance

of Meeting

1. Mr. Prisun Wongsmith Chairman 6 6

2. Mr. Singhchai Aroonvuthiphong Director 6 6

3. Mr. Sayan Satangmongkol Director 6 6

4. Mr. Asdakorn Limpiti

(Assigned since May 11, 2017) Director 5 5

5. Mr. Teerachai Siritunyanont Act in place of secretay of Nomination,

Remuneration and Corporate

Governance Committee

6 6

Executive

Table 11 Name of Executive Directors as of December 31,2017

Name & Surname Position

1. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn Managing Director

2. Mr. Kawin Pansiri Deputy Managing Director

(Retired from his position since December 27, 2017)

3. Mr. Surasak Luangaramsri ADM Business Line Marketing and Sales

4. Mr. Wichit Pansrimangkorn ADM Business Line Business support 1

5. Ms. Narissai Mahathitirat ADM Business Line Business support 2

6. Mr. Teerachai Siritunyanont ADM of Managing Director Office

7. Mr. Dejbordin Riensubdee AMD Business Line Production

8. Ms. Napasiri Mahathitirat ADM Business Line Accounting and Financial


Report of changes in securities holding of Director and Executive

The company has reported the changes in securities holding (THIP) of Director and Executive to the

Board of Director’s meeting on a quarterly basis. In summary, the report of changes in securities holding of the

company’ Director and Executive (definition by Securities and Exchange Commission-SEC). This includes the

number of securities holding of those involved under section 59 and 258 of the securities and Exchange Act., by

holding the securities of Director and Executive (direct and indirect) as of December 31, 2017 in comparison with

the year 2016 as follow :

Table 12: Report of changes in securities holding of Director and Executive

List Director & Executive Position

Total

shareholding

Dec 31, 2017

Shareholder’s

equity (%)* No. of share

Dec 31, 2016

Shareholder’s

equity ( % )**

No. of share

changing up

(down)

1 Mr. Prisun Wongsmith

Spouse & immature child

Legal entity relevant

Chairman and Independent

Director / Chairman of

Nomination Remuneration

and Corporate Governance

Committee

- - - - -

- - - - -

- - - - -

2 Mr. Singchai Aroonvuthiphong Independent Director/

Chairman of Audit

Committee / Nomination

Remuneration and


Committee

- - - - -

Spouse & immature child - - - - -

Legal entity relevant - - - - -

3 Mr. Sayan Satangmongkol Independent Director / Audit

Committee/ Nomination

Remuneration and


Committee

- - - - -



4 Mr. Asdakorn Limpiti Indepentdent Director /

Chairman of Risk

Management Committee /

Nomination Remuneration

and Corporate Governance

Committee

- - - - -



Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn

Director/ Managing Director

- - - - -

5 Spouse & immature child - - - - -



Table 12: Report of changes in securities holding of Director and Executive

* Fully Paid-up shares as of December 31, 2016 = 8,000,000 Shares

** Fully Paid-up shares as of December 31, 2017 = 80,000,000 Shares

Company Secretary

Board of Directors have appointed Mr. Teerachai Siritunyanont as a Company Secretary since Feb 22,

2007 to comply with rule and regulations of BOD’s and shareholders’ meeting resolution. Duties prescribed by law

are as follow:

1. Arranging meetings for the Board of Directors and the Shareholders in accordance with the principles

of Good corporate governance and adhere to the company’s regulation with the relevant laws for instance; The

Securities and Exchange Act.

2. Oversee the company’s disclosure of information compliance with the regulations of the SET and SEC

including other relevant agencies.

3. Preliminary consultation to the Board of Directors and Executives of the company for the part that

comply with the rules and regulations of the SET and SEC. In addition, to follow the new announcement rules.

List Director & Executive Position

Total

shareholding

Dec 31, 2017

Shareholder’s

equity (%)* No. of share

Dec 31, 2016

Shareholder’s

equity ( % )**

No. of share

changing up

(down)

6

Mr. Kawin Pansiri Deputy Managing - - - - -

Spouse & immature child Director - - - - -

Legal entity relevant Retired from his position

since December 27, 2017

- - - - -

7 Mr. Surasak Luangaramsri Director / AMD Business

line: Maketing and Sales

- - - - -



Ms. Narissai Mahathitirat Director/ AMD Business

line: Business Support 2

- - - - -

8 Spouse & immature child - - - - -


9

Mr. Dejbordin Riensubdee Director/ AMD Business

line: Production

- - - - -



10 Mr. Teerachai Siritunyanont Director and the Company’s

Secretary/

AMD of Managing Director’s

office

- - - - -



11 Mr. Wichit Pansrimangkorn Risk Management Committee

/ AMD Business Line :

Business Support 1

4,000 0.005% 400 0.005% -




4. Prepare and filing of various related documents such as register of directors, notice of board meeting,

minutes of board’s meeting, notice of General meeting of shareholders, minutes of shareholders meeting, report of

securities holding and report of interest and so on.

5. Oversee activities of the Board of Directors so that they can perform efficiently and effectively.

6. To conduct with compliance the resolutions of the Board of Directors and shareholder’s meeting.

7. Perform any other duties as assigned by the Board of Directors.

The qualifications of Company secretary should be a person holding a bachelor degree of accounting,

details are shown in attachment no.1

Remuneration of Directors and Executives

Cash remuneration

1) Remuneration of Directors

1.1) Meeting Allowance

The company has a remuneration policy for Directors in monthly and Sub-committees per time per meeting

as actual meeting by using database remuneration of committee from a listed company in 2015. Arranged by Thai

Institute of Director as a reference base for consideration director’s remuneration in similar industries group. To

consider the appropriate in type of business with experience, role and responsibility.

Detail of remuneration of directors for 4 teams in the term of meeting allowance :

1. The Board of Directors : 9 persons ; monthly fixed rate comprise of:

- Chairman 40,000 Baht/month

- Director 30,000 Baht/month

2. Audit Committee : 3 persons : paid on the number of times of actual meeting


- Audit Committee 10,000 Baht/month

3. Risk Management Committee : 4 persons; paid on the number of times of actual meeting


- Risk Management Committee 10,000 Baht/month

4. Nomination Remuneration and Corporate Governance Committee : 4 persons; paid on the number of times

of actual meeting


- Nomination Remuneration and 10,000 Baht/month

Corporate Governance Committee


Over the fiscal year ended 2017, the monthly remuneration of Directors was total Baht 5,420,000 net

all year as adhere to the resolution of Annual General Meeting of Shareholders No. 1/2017 as follows :

Table 13 : Remuneration of Directors in 2017 (Unit : Baht)

No. Name & Surname Position

Remuneration

The Board

of Directors

Audit

Committee

Risk

Management

Committee

Nomination

Remuneration and

Corporate

Governance

Committee

Total

1 Mr. Prisun Wongsmith Chairman and Nomination

Committee 480,000 - - 120,000 600,000

2 Mr. Singhchai Aroonvuthiphong

Independence Director /

Chairman of Audit

Committee / Nomination

Committee

360,000 140,000 - 60,000 560,000

3 Mr. Sayan Satangmongkol Independence Director /

Audit Committee /

Nomination Committee

360,000 70,000 - 60,000 490,000

4 Mr. Asdakorn Limpiti Independence Director /

Audit Committee /

Nomination Committee

360,000 70,000 70,000 50,000 550,000

5 Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn Director and Risk

Management Committee 360,000 - 50,000 - 410,000

6 Mr. Surasak Luangaramsri Director 360,000 - - - 360,000

7 Ms. Narissai Mahathitirat Director 360,000 - - - 360,000

8 Mr. Dejbordin Riensubdee Director and Secretary of

Risk Management

Committee

360,000 - 40,000 - 400,000

9 Mr. Teerachai

Siritunyanont

Director and Company

Sacretary 360,000 - - - 360,000

10 Mr. Wichit Pansrimangkorn Risk Management

Committee - - 40,000 - 40,000

Total 3,360,000 280,000 200,000 290,000 4,130,000

1.2) Bonus

The bonus is not more than 3% of the total dividends payout to the shareholders But not more

than Baht 300,000 for each independent director and Chairman of the Board to receive a bonus more than

other independent director 30 percent, by authorizing the Chairman of the Board to determine the criteria and

allocate the bonus. The Independent directors’ annual bonus, should be linked to the payment of dividends to

shareholders. If no dividend payment were paid to shareholders, the independent directors would also not be

paid their annual bonus in that year. The annual bonus of independent director should be reviewed annually.


In the year 2017, there are 4 independent directors and the bonus was paid as below:

Table 14 Bonus for Independent Directors in the year 2017 (Unit : Baht)

List Name & Surename Amonth of Bonus

1 Mr. Prisun Wongsmith 390,000

2 Mr. Singhchai Aroonvuthiphong 300,000

3 Mr. Sayan Satangmongkol 300,000

4 Mr. Asdakorn Limpiti 300,000

Total 1,290,000

2) Directors and Executives Remuneration

The Remuneration of Directors and Executives, will link to the operations result of the company and their

performance results. The remuneration is for the Directors and Executives who operate the company by salary and

bonus for the year 2017 at total of Baht 40,851,958.

Other Remuneration

- No other than monetary remuneration.

Personal As December 31, 2017 the company have manpower classified by productions line and operations as

follow:

Table 15 : Manpower Classified by productions line and operations as of December 31, 2017

productions line and operations Monthly-paid

employee (person)

Daily-paid employee

(person) Total (person)

General bag 20 77 97

Zipper bag 73 726 799

Drinking straw 24 214 238

Management Centre (Factory) 218 146 364

Management Centre (Branch office; ST) 112 - 112

Total 447 1,163 1,610


Table 16 : Employee’s Remuneration 2017

Description Amount (Baht)

Salary 164,974,126

Labor Cost 183,981,073

Bonus 41,300,000

Social Security Fund and Compensation Fund 10,023,083

Contribution to Provident Fund 3,991,949

Other benefits 12,049,466

Total 416,319,697

15.91 % of total Expenses

Remuneration and Development of Employee Policy The remuneration set aside by the Company for its employees of all levels and all nationality are fair and

under the same criteria. It comprises salary, wage, overtime payment, bonus and incentives, contribution to social

security funds, contribution to provident funds, Thantawan Industry Saving Cooperative Limited, remunerations for

a total of Baht 416,319,697.

The company also determined a staff remuneration plan aimed at being transparent and equitable. This

remuneration plan reflects the same components as those of the executives in regards to short term benefits to be

given that are based on the annual staff performance evaluation together with the agreed KPIs and the overall

operating performance result of the Company for that year. However, for the long term benefits, there are being

under consideration by the Company.

Development of the Company’s employees is the one of sinigficant policies to train its employees and

promote a knowledge continuously by focusing an nessecary to enhance capabilities and potencial of all level of

employees to cause an awareness, knowledge, comprehension, skills which help to operate effectively both in the

present and future for leading the advancement of employees and the company futher. In order to promote and

develop the operation continuously, the Company prepared an orientation document to a new employee for an

useful working information, and also organize the business orientation which present the company’s business type

and the path of the company’ s opretion. In the corporate governance system, the Company’s employee will be

sent to observe activities and siminar both in domestic and abroad

The Company has policies of the employee development by focusing in all level of training and provide

the training for employee by conducting a policy and annual training plan expected the employee to understand

and be able to work properly and efficiently. For the related employee in production line, the Company focus on

the reduction of waste and workplace safety as well as environmental awareness and organize the training in

getting the most out of material, the waste sorting system such as toxic waste, garbage, trash, including the

occupational safety with campaigns in regard to the reduction of accidents and working sustainably security.


The Company has policies of the development of employees by concerning in training at all level and

organize the traning for employees

Detial of average’s training hours and security statistics are shown on SD report of 2017.

CORPORATE GOVERNANCE POLICY

The company is committed to build reliability for investors and stakeholders in the business and increase

value to the organization and promote sustainable growth of the company. Manage its business as adhere to the

Good Corporate Governance to achieve business’ goals which is the basic value of Leading Corporations.

Consequently, the company has set the Corporate Governance Policy and designed to frame its various aspect of

business as the following:

1. The Board of Directors (“The Board”), the Management and all employees shall implement the Corporate

Governance manual with confidence and understanding to the principles.

2. The Board, the Management and all employees shall apply the Company’s corporate governance

principles to all level of business management.

3. The Board, the Management and all employees shall commit to fair treatment of all stakeholders and serve

the company with dedication, integrity and transparency.

4. The Board, the Management and all employees may recommend improving the policy of CG so that it may

align with and suitable current business management standards as well as evolving social needs and

international practices.

Monitoring Compliance The Company recognizes the significance of good corporate governance, and the Board is strongly

determined to set the process of good corporate governance as a standard, leading to the practice across the

organization. As a result, to ensure the company business compliance with good corporate governance practices

under its policy which every director, executive and each staff member must acknowledge, master and strictly

observe. The Board constantly updates the principles and operational guidelines as they believe that an effective

system of good corporate governance will support the company competitive potential. The Company’s business,

leading to value appreciation for shareholders and balanced mutual benefits among all relevant parties.

The Company will not run its business in an act that could violate the law or conflict the principle of good

corporate governance, what if the board of directors, executives, or employees violates against the principle of

good corporate governance, the wrongdoers will be disciplined strongly. and if there are reasons to believe an act

that violate the law, rules, regulations and rules of government, the Company will submit and report the

wrongdoers to government officer for prosecution.


In case, the all level of the Company stuff has problems to decide or compliance with the code of conduct

which does not specify in the code of conduct of the company, set a question in your mind about your act by

yourselves as the following steps:

1) Does the act violate the law?

2) Does the act conflict with the policy or morality or effect to the Company image?

3) Does the act effect to any stakeholders or not?

Anyhow, if the Company stuff found the act that violate the law and/or the principle of Corporate Good

Governance, please report any complains or indictment to the Chairman of the Company. The Company shall not

disclose the reporter (as the detail in Whistle-Blowing Measures and Whistle-Blower Protection Mechanisms)

Whistle-Blowing Measures and Whistle-Blower Protection Mechanisms To ensure fair treatment of all stakeholders under the CG principals, the company has set up channels for

complaints, suggestions, or recommendations indicating impacts or risks of impacts on stakeholders arising from

its business or from wrongful action or violation of the Code of the conduct, as well as from behavior implying

corruption, unfair treatment, or careless action by providing such leads directly or in a letter to:

Chairman of the Board


123 Suntowers Building Tower A’ 32nd Floor

Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatuchak, Bangkok 10900


Tel: (662) 273-8333 ext. 3238

The company will proceed with its investigations as specified in its procedures and record the outcomes

in written without naming whistle-blowers and also keep their information confidential. To protect any impact that

may occur to them.

Corporate Governance Principle “Corporate Governance Principle” means a systematization in management structure and Management

Mechanisms in organization for connecting with all stuff: board of Directors, stuffs and shareholders by

considering to all stakeholders. However, management structure and Management Mechanisms shall reflect on

the principle of Corporate Good Governance as follows: - Taking a responsibility in their own duty with maximum performance and efficiency.

- Treating with all stakeholders in equality, fair, and morality.

- Taking a responsibility in every decision or acts and also proof or explain those decision.

- Having a vision to building the organization value.


- Running a business with transparency and can be audited, disclose transparency information to

whom it may concern.

In this year, the Board of Directors appointed the Nomination, Remuneration and Corporate Governance

Committee which has considered and reviewed the Corporate Governance principle and compliance to meet the

company business and also monitored and evaluated the performance of the Board of Directors, Sub-Committee

and Management to be consistent with Corporate Governance Policy as well as presenting minutes of the Board of

Directors of the Company. The Board of Directors considered the appropriate to bring the Corporate Governance

principle of the year 2017 to adapt to Business Context of the Company.

Compliance with the Company’s Corporate Governance The Company complies and conducts its business continuously with the principle of Corporate

Governance such as the Principle of Good Corporate Governance for Listed Companies 2012 and the Principle of

Good Corporate Governance for Listed Companies 2017 of the Stock Exchange of Thailand, and the Corporate

Governance Report of Thai Listed Companies (CGR) of Thai Institute of Directors (IOD).

The Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee take charge of considering and

proposing to the Board of Directors the establishment and implementation of the policies and guidelines for their

approval. For issues which have not been yet covered or implemented, the Management will report to the

Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee for review on an annual basis.

The Company recognizes and values the principles of Good Corporate Governance, the company has

devised a clear policy and guidelines as seen in its CG manual that has been approved by the Board of Directors

for the year 2014 (download at www.thantawan.com) for strictly conduct.

In the year 2017, there were no cases of non- executive directors to resign as the issue of Corporate

Governance as well as no cases of corruption offense or ethical misconduct. The company was rated on

Corporate Governance practice by various agencies and achieved numerous awards as follows:

- Rated 86% or Excellence according to Corporate Governance Report of Thai Listed Companies

2017 carried out by the Thai Institute of Directors (IOD).

- Rated 97 points according to the evaluation of the quality of The year 2017 Annual General Meetings

of Shareholders (AGM checklist) of listed companies carried out by the Thai Investors Association.

- Be the one from hundred companies which was selected in 100 listed companies or kwonw as the

Thai Publicly ESG 100 by Thaipat institute. they selected 100 companies which having outstanding

sustainability performance to construct the ESG 100 has evaluated from environmental, social and

governance.

- Participate “Thailand's Private Sector Collective Action Against Corruption” to the establishment of

measures against corruption on September 25, 2017.


Anti-Corruption Policy The Company is committed to base business on fairness, integrity, transparency and responsibility to society

and all stakeholders in compliance with the Principles of Good Corporate Governance and Code of Conduct. The Company has compiled this Anti-Corruption Policy as well as roles, responsibilities, guidelines and measures which are outlined as follows:

Directors, Management Team and THIP staff must strictly adhere to the Anti-Corruption Policy and are prohibited from operating or accepting any types of corruption both direct and indirect to oneself, family, friends and acquaintances; whether he/she is a recipient or a provider or in the position of offering a bribe, either money or non-money, to a state agency or private agency that the Company strictly contacts or conducts business according to the Anti-Corruption policy. Roles and Responsibilities

1. The Board of Executive Directors has a duty to propose the Anti-Corruption Policy to the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee for considering and proposing to the Board of Directors for consideration.

2. The Board of Directors has a duty to consider and approve the Anti-Corruption Policy in all forms, both directly and indirectly, In order to use them as guidelines for practices to all employees of the organization.

3. The Risk Management Committee has a duty to evaluate and the impact of corruption. To provide direction for internal audit planning and monitoring of internal audit activities and present to the Board of Directors for consideration.

4. The Audit Committee has the following duties and responsibilities: 1) Review audit reports and internal control systems related to corruption according to proposals from

internal auditors. To ensure that the internal control systems have no corruption risks and appropriate to the company's business model for the Board of Directors.

2) Report the findings of the assessments of the internal control systems and corruption risks to the Board of Directors.

5. The internal auditors have the following duties and responsibilities as : 1) To comply with the internal audit plan as defined and present reports of internal audit control systems

and corruption risk assessments, which are monitored by internal auditing, to the Audit Committee. 2) To execute any other work as assigned by the Audit Committee related to the corruption that

concerns an organization not covered by the internal audit plan as defined. 6. The Management Team has the following duty and responsibility as : To communicate with and ensure all

employees and all relevant persons are well informed about the Anti-Corruption Policy.

Guidelines 1. To implement the Anti-Corruption Policy and adhere to guidelines set by the Company in the Corporate

Governance Manual and Code of Business Conduct as well as rules, regulations and relevant manuals to business operation.

2. In dealing with major corruption risks, the Company ensures that Directors, the Management Team and

employees are cautiously perform the following duties:

2.1) Neutrality and Political Contribution


The Company’s policy is politically neutral with no support for or actions that support political parties

whether directly or indirectly, including the use of the Company’s resource in activities that may

cause the Company lose its political neutrality and/or sustain damage by participating in such

activities.

2.2) Charitable Contribution and Sponsorship

The Company’s policy is to control charitable contributions and sponsorships in various forms to

ensure that the activities will not lead to corruption. The Compa ny sets up

Procedures and controls that are clear, concise, efficient and able to check donations and follow

evidence documents.

2.3) Gifts, Entertainments and Expenses

The Company defines that giving or accepting gifts and business entertainment must be

appropriately done according to traditions and within reasonable value. Also, do not induce to act or

refrain from acting that may lead to malfeasance and corruption.

Measures 1. The Board, the Management Team and all employees must comply with the Anti-Corruption Policy and

measures as well as the Company’s Corporate Governance Principles and Code of Business Conduct by not being involved in corruption whether directly or indirectly.

2. If employees encounter any act which may constitute corruption, or are in doubt as to whether an act constitutes corruption, they should not neglect or ignore it. They should notify their supervisors or responsible persons or the Company through specified channels. Employees should also co-operate with any fact-finding investigation that is stipulated by the Company’s regulations.

3. The Company will provide fairness and protection to employees in accordance with employment protection measures, or co-operate in reporting corruption in accordance with the Company’s regulations.

4. The Company communicates this Anti-Corruption Policy to all employees by distribution through various channels

like the Company’s intranet and website. This is to ensure they have knowledge and understanding of this policy.

Moreover, the Company makes the Anti-Corruption Policy available to the public and stakeholders through

channels like the Annual Report.

5. The Company sets up Human resources processes to reflect its commitment to the Anti-Corruption Policy

from the recruitment and selection of personnel, compensation, promotion to an organizational structure

with suitable division of duties for checks and balances.

6. The Company sets up a Signature Authorization Procedure that is clear, concise, efficient, transparent and

allows to verify.

7. The Company sets up an internal control system to cover all work processes which are relevant to anti-

corruption measures and ensures that the internal control system is understood by the employees

responsible.

8. The Company has provided the following channel for complaints related to corruption:



Thantawan Industry Public Company Limited No. 123 Suntowers Building A, 32nd Floor,

Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatuchak, Bangkok, 10900

Email Address: [email protected]

Tel.: (662) 0-2273-8333 ext. 3238

Monitoring

1. Internal Auditing has been set up to oversee the internal control system and provide recommendations

continuously by conducting audits in accordance with the annual audit plan approved by the Audit

Committee, and reporting significant results of the audits with recommendations to the Audit Committee.

2. Risk Management Committee is responsible for evaluation of corruption risks including monitoring,

reviewing and improving anti-corruption measures regularly by reporting to the Board of Directors.

3. In the event of an investigation or a complaint in which facts concerning corruption are found, the Audit

Committee will report the findings to the Board of Directors.

Whistle-Blowing Measures and Whistle-Blower Protection Mechanisms

To ensure fair treatment of all stakeholders under the CG principals, the company has set up channels for

complaints, suggestions, or recommendations indicating impacts or risks of impacts on stakeholders arising from

its business or from wrongful action or violation of the Code of the conduct, as well as from behavior implying

corruption, unfair treatment, or careless action by providing such leads directly or in a letter to:

Chairman of the Board Thantawan Industry Public Company Limited 123 Suntowers Building Tower A’ 32nd Floor Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatuchak, Bangkok , 10900

Email: [email protected] Tel: (662) 273-8333 ext. 3238 The company will proceed with its investigations as specified in its procedures and record the outcomes

in written without naming whistle-blowers and also keep their information confidential. To protect any impact that may occur to them.

The Company expressed its intention by participating “Thailand's Private Sector Collective Action Against Corruption” to the establishment of measures against corruption on September 25, 2017 and communicate toward employee though the circular notice as well as pronouncing policies on its website for publicizing toward citizen. In the past year, the Company did not received any complain or whistle blowing from wrongful action or violation of the Code of the conduct or coporate governance.


Operation And Internal Control System of the Company in compliance with Corporate Governance

Policy Article 1: Right of Shareholders

The company recognizes the importance of Good Corporate Governance in line with shareholders right

by accepted and reliable standards which include the right to freely trade or transfer their own shares, the right to

attend Shareholders’ Meetings, the right to propose in advance the Meeting agenda , the right to nominate a

person to be a director, the right to attend and vote in the General shareholders’ meet ing, the election of directors,

the appointment of auditors and fixing of the audit fee, the remuneration of directors, the right to consider dividend

payment, amendment of Memorandum of Association and Articles of Association of the Company, approval of

significant transactions influencing the Company’s direction as well as the right to receive adequate information.

The company arranges the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) every year within four months

after the end of each fiscal year. In case of urgent need to consider any special agenda that may affect or in

connection with the interests of shareholders, need to get an approval from the Board of Directors. Then, they can

call an extraordinary meeting of shareholders case by case.

The Treatment to Shareholders prior to the AGM

1) To provide an opportunity to shareholders to propose agenda (s) and nominate director candidates to

be elected, by which the details and procedures are placed in the company’s website at least 3 months, prior to

the year ended. Then send to the Stock Exchange of Thailand. The company has defined to the shareholders who

wish to propose agenda (s) must be one single shareholder or several shareholders together hold the company’

shares at least 5 percent of total voting rights of the company

The Company announced and invited shareholders to use their right to propose in advance the Meeting

agenda and nominate in advance person to be a director on the company website and The Stock Exchange of

Thailand (SET) from October 1, 2016 to December 31, 2016

2) To publicize an invitation notice, meeting agenda with the opinion of the Board of Directors along with

proxy forms comprising of form A, B and C (for foreign shareholders that have appointed custodians in Thailand

only) according to Ministry of Commerce both Thai and English. Also the other supporting information of the

agenda (s) on the company’s website, prior to the meeting at least 30 days in advance of the AGM.

The Company publicized Notice of the 2017 AGM, including the documentation of the meeting on the

company’s website on March 24, 2017 which had an appointment of the 2017 AGM that is on April 26, 2017

3) To prepare AGM meeting with clearly specifies to meeting venue, date, time, details of agendas,

important & essential information for consideration, the opinion of the Board of Directors, minutes of the previous

meeting, annual report, proxy forms with clearly specify and other relevant documents. Distribute to shareholders

not less than 21 days, prior to the meeting. To ensure that the information relates to voting decision receive by the

shareholders are sufficient, accurate, complete, transparent. And study the agendas in advance. To announce in


the newspaper 3 days consecutive, prior to the AGM for the shareholders to arrange themselves for joining the

meeting.

The Company sent in advance the Notice of the 2017 AMG before the shareholder meeting over 21 days

from April 3, 2017 onward via Thailand Securities Depository Co., Ltd and published it in newspaper on April 3-5,

2017.

The Company provided opportunities for shareholders to submit question related to items on the agenda

or other information prior to the meeting from April 3, 2017 to April 21 2017 via the email address

[email protected] or the Company’s address for more information, please contract directly

Corporate Secretary

Thantawan Industry Public Company Limited No. 123 Suntowers Building A, 32nd Floor,

Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatuchak, Bangkok, 10900

Email Address: [email protected]

Tel.: (662) 0-2273-8333 ext. 3209

The Treatment to Shareholders on the date of the AGM

1) To facilitate all shareholders at the meeting date with equally. Assign staff to welcome, provide some

information to check documents and registration and the Company will make a registration process for

two hours in advance. Though the registration pass that period, the shareholders who wish to attend the

meeting can register to attend the meeting without losing their rights.

2) Arrange meeting venue for all shareholders and convenient to come for the meeting with adequate size to

support them. Under good security and set up an emergency plan to increase confidence and security

during the meeting.

3) Bar code system has used for shareholder’s registration and counted the vote with accuracy and more

convenience.

4) The company shall not deprive the rights of shareholders to attend the meeting. All shareholder can

exercise their rights to attend the entire meeting.

5) Prior to the meeting, the Chairman of the Board will clarify criteria in relation to the meeting such as the

opening of the meeting, voting procedures including counting of shareholders’ vote for each session,

according to the company’s Article of Association.

6) The company will specify director’s interest in the invitation letter and the AGM. If any director has a

particular interest or involve to any agenda, the Chairman of the meeting will notify participants prior to the

agenda’s consideration. The directors, who involve to the interest, will not participate to the meeting of

each agenda.

7) The company shall support the participants to take their rights in protecting their own interests by asking

questions, expressing opinion and making recommendation at the AGM.


In the year 2017, The Company held the Annual general meeting on April 26, 2017 and the Extraordinary

General Meeting No. 1/2017 on July 6, 2017 at Suntowers Building B, Meeting room; 39th floor, Vibhavadi-Rangsit

Road, Khwaeng Chomphon, Khet Chatuchak, Bangkok. The venue was easily accessible by shareholders as it is

located near Mochit BTS Skytrain Station and Chatuchak MRT.

On the date of the Meeting, the Company used a barcode system for registration based on the reference

number already included in the registration form and proxy form to ensure convenience for shareholders and

facilitate the registration. In addition, in the case of the appointment of another person as a proxy, the Company

facilitated the affixing of the stamp duty on all proxy forms registering at the document check counter. The

Company’s officers were available at all times to provide assistance during the registration.

To ensure transparency and verification, the Company provided voting cards for each agenda item. In

casting votes, the Chairman requested shareholders or proxies who voted to disapprove or abstain for such

agenda item to mark the voting cards accordingly with his/her signature affixed and raise their hands to notify the

Company’s officers so as to have their barcodes scanned and their voting cards collected. All shareholders who

voted to approve needed to mark the voting cards accordingly with his/her signature affixed but were not required

to raise their hands. All the voting cards were collected when the meeting adjourned. As for a large number of

shareholders who authorized their proxies to the Independent Directors, the Company needed to cast votes of

approval, disapproval, or abstention for each agenda item according to their requisition

The Treatment to Shareholders after the AGM

1) The Company prepared the minutes of the Shareholder’s meeting and notify to the Stock Exchange of

Thailand (SET) within 14 days after the meeting in accordance to the SET regulations. To disseminate full

details of the meeting with completely. This includes names of Directors and the Management who

attending the meeting, voting procedure, resolutions of the meeting, voting result for each agenda item,

voting and questioning process of the shareholders in each agenda and clarification and shareholders’

comments thoroughly together with publicize of video recording of the AGM on the company’s website

(www.thantawan.com)

2) Consider the recommendations and opinions that received from the shareholders for the quality

assessment of the AGM and development plan for the next AGM consistently.

The Company disclosed the voting results and resolutions for each agenda item at the 2016 Annual

General Meeting of Shareholders and the Extraordinary General Meeting No. 1/2017 to the public via SET Portal

and The Company website after the Meeting ended.


Article 2 Equitable Treatment of Shareholders

Shareholders are entitled to assign proxies to the meeting and cast ballots for them as well as receive

documents and advice how to assign the proxy with legalization. Once proxy forms have been handed to

directors at the meeting, proxies are entitled to participate in the meeting and cast their ballots like all other

shareholders. Shareholders may also delegate the proxies to independent directors and have the right to receive

profiles, work experiences and reports on conflicts of interest for the consideration of agenda items from the

independent directors appropriately.

1) The AGM shall be conducted according to the agendas and notified to the notice. As a policy, will not

add any items to the agenda without notice to the shareholders in advance.

2) Adequate time shall be allocated for the meeting and equal opportunities provided for shareholders to express

their opinions, ask questions and exercise the rights to elect individual directors. The shareholders can vote

every agenda through a polling card that distributed to the meeting.

3) Directors and related Executives shall attend the AGM to answer the questions that raise by the

shareholder. The main questions, answer and opinions shall be recorded in the minutes of the meeting

for future review by the shareholders.

4) Disclose current information through the company’s website. Provide to shareholders with important

information that have been changed including information sheets and disclose in accordance with various

regulations.

5) After disclosure to The Stock Exchange of Thailand (SET), the information shall be published to the

company’s website both Thai and English.

The agenda of the 2016 Annual General Meeting of Shareholders and the Extraordinary General meeting

No. 1/2017 was considered chronologically as it appeared in the invitation letter submitted to shareholders prior to

the Meeting, without any changes in order or request the Meeting consider any agenda item other than those

specified in the invitation letter. Moreover, after all agenda items were considered, the Chairman welcomed

shareholders' additional queries of their interest before declaring the meeting adjourned

Preventing Conflicts of Interests

The Company realizes the importance of managing the conflicts of interests of related persons, namely,

the Board of Directors, Subcommittee, and employees in a prudent, fair, and transparent manner. As a

consequence, the Board of Directors has established policies and measures regarding conflicts of interests as

follows:

1) Directors and top executives must file a report with the Company stating their interests in the

management of the Company when they first take the office. They must also file a report should there

be any changes in their interests and at every year end and at Annual Report.


2) At a Board of Directors’ meeting, any director or executive who may have a vested interest in any

agenda item under consideration must not attend the meeting or must abstain from voting on such

agenda item. This is to ensure that the Board and executives make decisions in a fair manner.

Preventing Misuse of the Internal Information

The Company attaches significance to preventing the misuse of information that has not yet been

disclosed to the public or confidential information that could have any impact on the Company’s share price for

one’s own benefit or others. To that effect, the Company has established measures to prevent misuse of internal

information and incorporated them the Corporate Governance Principle and Code of Conduct and Regulations for

Employees in writing obviously to provide guidelines for the concerned persons, namely, the Board of Directors,

Subcommittee, Executive and employees responsible for related functions as well as their spouses and children

who are minors by having the established practices in compliance with the Securities and Exchange Act B.E.

2535 as follows:

1) The Board of Directors, executives, and employees responsible for related functions as well as their

spouses and children who are minors are prohibited from trading Company shares for one month period

prior to the release of the Company’s quarterly and annual financial statements and for 24 hours after the

release (Blackout Period). In order that, Corporate Secretary will inform via all concerned persons of the

blackout period via the email 30 days prior to blackout period and to prevent employees involved with the

preparation of the financial statements from disclosing the information to outsiders from the closing date

of the financial statements to the public disclosure of the aforementioned information.

2) The concerned persons who have knowledge of confidential information that could impact the Company’s

share price are prohibited from trading the Company’s shares until 24 hours after the public disclosure.

3) Directors and executives (Top Executives) as defined by SEC are required to make an initial reporting of

their securities holding in the Company when they were appoint to be Directors or Top Executives of the

Company for the first time and submit the initial reporting of their securities holding in the Company to the

SEC. within 30 days of the date on which they are appointed (Form 59-1) and also required to report on

any changes in securities holding as a result of the purchase, sale, transfer or acceptance of transfer of

securities (Form 59-2) within 3 business days of the date of any changes.

4) The Board of Directors will monitor to ensure compliance with such measures. It is stipulated that any

changes in their shareholding will be reported in the Board of Directors’ meeting and disclose the number

of shares both directly and indirectly as of the beginning and end of the year as well as those traded

during the year shall be reported in the Annual Report.

In the past 2017, there is no worngfull action from directors, top-executive and employees who related to

internal information.


Article 3 Roles toward to Stakeholders

The company recognizes the importance to the interests among groups of stakeholders The company

operates business with responsibility and treats all stakeholders fairly. Commitment to develop business to the

sustainable growth and can generate remuneration to shareholders appropriately, protect their interests and

assets of the company as preserve their properties. The company has the rights of stakeholders among groups

with good practice equally as follow:

Shareholder: The Company is committed to perform business with transparency, integrity and fairness to major

and minor shareholders for utmost benefit. Disclose the fact information completely and regularly.

Customer: The Company is committed to produce the quality products with standards. Manage Marketing

practices with fairness, responsible for the quality and standardize products to meet customer’s satisfaction as

well as to treat them as confidential. Additionally, our Customer service team is ready to handle with care for

problem-solving promptly from any customer’s complaint.

Business Competitor : The company operates business within the frame work on trade competition and fairness

under the Allianz business competitors Encouraging with each other in a frame work that does not cause any

damage to the business and relationship with each other.

Trading Partner/Creditor: The Company shall not proceed any corruptions with trading partner and creditor. Set

procedure to select the trading partner in a systematic way as well as strictly any conditionals practices towards

the Creditor. Proposal to use money, repays debt, oversee collaterals quality, and any other agreements to the

creditor for mutual benefit achievement.

Employee: The Company recognizes the social protection of workers, occupational health and safety workplace in

accordance with law, together with employee engagement between employees and organization, manage by

Human Resources. Fairness remuneration, welfare, and career advancement according to law and related

regulations including support the employees to the community participation.

Environment & Society: The Company encourages public activities to the communities, social and employees. To

emphasize them to participate in the communities’ activities in order to contribute the benefit of social

development.

Overall operating result about Stakeholders for the year 2017 had details in 2017 corporate social

responsibility report.


Article 4: Disclosure and Transparency

Disclosure Information of Board of Directors and Executive Management Remuneration Fee Information of the Board of Directors and executive management remuneration fee and shareholding must

be reported in the annual registration statement (Form 56-1), annual report (Form 56 - 2) and also published at the Company’s website. Under Article 59 of the Securities and Securities Exchange Act, directors and executives must report their share portfolios with each purchase, sale or transfer of shares to SEC. In addition, the company’s key guideline is to promote the oversight of the use of inside information. The company reminds directors and executives to refrain from buying, selling or transferring their shares at least a month ahead of performance report submission to SET for each quarter. The company also set policy for directors to report each purchase, sale or transfer or shares to the Board at each meeting. Furthermore, directors and executives must report changes in their vested interests to the company every quarter and update their reports every year. Such information to be kept within the company to conform the Capital Market Supervisory Board’s announcement Tor Jor 2/2009, in regard to the report on vested interests of directors, executives and related parties.

The company shall disclose significant information of the company with accurate, clear, complete for

decision-making process of stakeholders. The Information Disclosure is main issues of a transparency index in

operation that is the main factor in building trust to investors in reliable operation and audit mechanism. The

Company , therefore, conduct the disclosure and transparency regulation as follows:

1) The Board of Directors or other persons delegated by the Board of Directors shall disclose sufficiently an

information: both financial and non-financial in reliable and timely for stakeholders and shareholders as

equal following to laws and the Company’s regulation. The Company usually prepared and updated the

information on its website which are complete and up-to-dated to ensure that stakeholders are able to use

aforementioned information in decision-making further and contract with an institute responsible for related

functions with accuracy, convenience and efficacy.

2) The Company’s information system was prepared carefully which was accuracy, clearness, transparency

and easy to understand and there is the disclosure of the significant information both advantage and

disadvantage for the Company.

3) provide the public relations agency, acting public relations news, information, and operations of the

company's portfolio, which is beneficial to shareholders, investors, employees, stakeholders and the

general public, consistently and efficiently. Eliminate the wrong understanding, including investor relations,

acting as the coordinating agency, with the institutional creditors. Analysts and shareholders of the

company to provide the data and operations of the company the contact channels with fast and easy

access.

4) The Board of directors making the statements of financial position and the profit and loss account audit

report of the external auditor, along with the annual report of the Board of Directors at the meeting of

shareholders at the annual general meeting for approval.


5) The Board of Directors report to assess the status and trends of the company by an easy-to-understand

summary. The report describes their responsibility in the preparation of financial reports show, coupled with

the auditor's report. The necessary management reports to analyze, in various forms, in addition to financial

reports and audit reports. Report on the attendance of Directors and / or of sub-committees, each year in

the annual report.

6) The Board of Directors, report changes in securities holdings and executives of the company. According to

the regulations of the Board, the Securities and Exchange Commission of Thailand.

In 2017, the Conpany publicized an information via the following channels:

1) Electronic system which has been developed byThe Stock Exchange of Thailand (SET) and the

Securities and Exchange Commission (SEC)

2) Annual Registration Statement (Form 56-1) and Annual Report (Form 56-2)

3) The Company’s website at www.thantawan.com in both Thai and English

4) Submit the Notice of Annual General Meeting of shareholders by the Post Office

Additionally, the company has arranged the report of the Board’s responsibility to financial reporting

together with Auditor’s report in the annual report as well as a measure to prevent the use of insider information.

Employees must not apply the company’s confidential information to personal or others gains. They should

maintain inside information and sensitive that could lead to undue exploitation for themselves, their families, or their

associates including any information influencing stock prices and the company’s proprietary commercial secrets,

formula and inventions. Those who disclose the important information and news to outsiders without approval from

the company shall be subjected to disciplinary action according to company procedures and legal action.

Article 5: The Board Responsibilities 1. Structure, Compositions & Qualifications of the Board of Directors

1) Meeting the qualifications and is not possessing the prohibited characteristics prescribed in the Public

Limited Companies Act B.E. 2535.

2) To be composed of at least 5 members, not over 9 members. It is not less than one-half of the directors

and reside in Thailand whether shareholders of the company or non-shareholder. Age is not over 75

years of age with 3 years of term whereas the retiring Directors may be re-elected.

3) Independent directors are at least 1/3, but no fewer than three persons with qualifying in compliance with

guidelines of SEC.

4) To be composed of variety skills; Industrial, Accounting & Finance, Business, Management, International

Marketing, Strategies, Crisis Management, Legal and Corporate Governance. This consists of expert with

knowledge at least 3 persons; Legal and Accounting & Finance 1 person per each.


5) The appointment of the Board of Directors is adhere to the specific agenda with transparency.Also the

directors’ profile with detail sufficiency for making decision at the AGM. Additionally, to disclose all

member of the Board of Directors’ profiles in the annual report for acknowledgement.

6) The work of the Board; roles & duties is divided clearly between the Board of Directors, Executives Sub-

committees and management of the Board.

2. Directorship in Other Companies

The policy of Directorship serving terms in the listed companies of the Directors is as follow:

1) The company has determined that each director is allowed to be in the directorship in other companies.

Not over than 5 listed companies including subsidiaries that are not listed companies (if any). In order to

achieve efficiency and can devote more time to conduct the duties of the Board of Directors.

2) The Board of Directors should not be the Directorship in the listed companies that may cause the conflicts

of interest with the company and the performance of the Directors.

3) Policy of the Directorship serving terms in other companies of the Managing Directors and top Executive,

the company has defined the Directorship serving term in other companies of the Managing Directors and

top Executive of the company in accordance with the Public Limited. Company ACT 1992. This must be

approved by the Board of Directors, prior the serving term.

3. Independent Director

Independent Director shall not be the member of the group of majority shareholders and be free from

the majority shareholders as well as the Company’s executive. Moreover, Independent Director must have a

financial knowledge or any other business knowledge, reach and can understand the company’s business

appropriately for expressing their opinion freely to protect the minority shareholders’ profit. Attend the meeting

regularly and report to certify their free when being appointed and disclose the significant data Independence in

the company’s annual report. Additionally, independent director must have a full qualification in accordance with

the specification of the Stock Exchange of Thailand (SET) and The Securities and Exchange Commission (SEC).

1) Holding shares is not exceeding 0. 5 percent of the total number of shares with voting rights of the

company, its parents companies, subsidiary, affiliate, major shareholder or controlling person including

shares held by related persons of such Independent director.

2) Neither being nor used to manage the office, employee, advisor who receives salary, or controlling person

of the company, its parent company, subsidiary, affiliate, same level of subsidiary company, major

shareholder or controlling person. Unless the foregoing manner has ended not less than two years.

3) Not being a person related to blood relationship or legal families registration as father, mother, spouse,

sibling and child including spouse of a child to the other directors, management, major shareholder,

controlling person or person to be nominated as director, executive or controlling person of the company

or its subsidiary company.


4) Neither having nor used to have a business relationship with the company, its parent company,

subsidiary, affiliate, major shareholder or controlling person, in the manner that may interfere to his/her

Independent discretion. Also neither being nor used to be a significant shareholder or controlling person

of any person to business relationship with the company, its parent company, subsidiary, affiliate, same

level of subsidiary company, major shareholder or controlling person. Unless the foregoing manner has

ended not less than two years.

5) Neither being nor used to be an auditor of the company, its parent company, subsidiary, affiliate, major

shareholder or controlling person and not being a significant shareholder, controlling person or partner of

an audit firm which employs auditors of the company its parent company, subsidiary, affiliate, major

shareholder or controlling person. Unless the foregoing manner has ended not less than two years.

6) Neither being nor used to be a provider of any professional services including legal advisor or financial

advisor who receives service fees exceeding two million Baht per year from the company. its parent

company subsidiary, affiliate, major shareholder or controlling person and not being a significant

shareholder, controlling person or partner of the provider of professional services, unless the foregoing

manner has ended not less than two years.

7) Not being a director appointed as representative of directors of the company, major shareholder or

shareholder who is related to major shareholder.

8) Not undertaking any business in the same nature and in competition with the business of the company or

subsidiary company or not being a significant partner in a partnership or director with management

authority, employee, advisor who receives salary or holding shares exceeding one percent of the total

number of shares with voting rights of the other companies which undertakes business in the same nature

and in competition with the business of the company or its subsidiary company.

4. Scope and Authorities of the Company Directors

1) Perform duties and manage the company’s business under the company’s relevant laws, objectives and

regulations as well as the resolutions of the shareholders meetings.

2) Consider and approve of significant matters that related to the operational of the company such as vision,

mission, directions, strategies, financial objectives, risk, plan and budget as well as manage and monitor

the implementation by Executives as adhere to the policy and plan with effectively and efficiently by

stipulating to have the report of operation constantly as well as giving policies of the development and

improvement of business operations by realizing a safety and sanitation , social and environment

responsibilities and Human Resource Development.

3) Provide Corporate Governance policy in written with approval. In addition, to review regularly at least

once a year.


4) Encourage Business code of conduct to ensure that Directors, Executives and employees are well-

understanding to the ethical standards. In addition, monitor them to conduct with strictly compliance to

the code of conduct.

5) Monitor and solve potential conflicts of interest that may occur to stakeholders of the company Establish

guidelines to transactions which may have the conflict of interest for the benefit of the company and

shareholders. The Stakeholders should not be involved in making a decision. Set procedure to perform

and disclose the transactions that may conflict of interests with correctly.

6) Set up a control system of operations, financial statement and in compliance with rules, regulations and

policies. To set a person or employees of the company or employ an outside company to provide an

independent for the performance of duties as well as to audit the control system and review the important

system at least once a year. Also to disclose in the annual report.

7) Institute a Corporate Risk Management policy by seeking quarterly Risk Management reports from the

Management via the audit committee. Encourage the company to conduct Risk Management system

assessment at least once a year and pay attention to warning signs and irregularly.

8) Directors may appoint Managing Director or authorize to Executives and/or Audit Committee to operate

according to the company’s objective achievement including cancellation, retract, implementation the

authorization and appoint a Company secretary.

9) Directors are authorized to approve purchase and sale assets, business expansion investment as well as

joint venture with other entrepreneurs under the Articles of Association and Memorandum of Association

including relevant Laws.

5. Separation of the Roles of the Board of Directors and the Management

The Company defines clear roles and responsibilities regarding the Board of Directors and the

Management. The Board shall be responsible for establishing the policies and overseeing the Management’s

implementation of those policies. On the other hand, The Management shall be responsible for implementing the

policies formulated by the Board, and ensuring that these are carried out as planned. Therefore, the Chairman the

Board of Directors the Company shall not be the same person with the managing director, and each must be

nominated and elected by the Board in order to ensure their appropriateness.

The Chairman shall not be a member of the Management and shall not participate in the Management of

the Company; nor shall the Chairman be authorized to sign binding agreements on behalf of the Company. This is

to clearly define separate roles between supervision of the Company’s overall policy, and business management.

The management is authorized to manage the Company’s operations in accordance with the policies;

take responsibility for the Company’s operating results; control expenses and capital expenditures within the limits

approved by the Board in the annual operating plan; manage human resources in line with the prescribed policy;

resolve problems or conflicts that affect the Company; and maintain effective communication with the

stakeholders.


5.1 Scope of Roles and reposibilities of Chairman of the Board of Directors

1) Sets Board meeting agenda in consultation with the President & CEO and oversees to ensure Board

members receive accurate, complete, timely, and clear information prior to the meeting to assist in their

decision making process.

2) To convene the Board meetings or assign other persons to act on his behalf and specify to have the

Board meetings without directors form the Management.

3) To chair the Board meetings. In the case of a tie, the chairman will cast a decisive vote.

4) To allocate sufficient time for directors to carefully and effectively discuss issues and topics related to the

management and corporate governance or propose meeting agenda items, as well as to encourage

directors to independently use their discretion at the Board meeting. Top executives of the Company may

be invited to provide significant information to support the Board’s decision on particular issues.

5) To chair the shareholders’ meeting and conduct the meeting in accordance with the Articles of

Association and the sequence of agenda items as stated in the meeting invitation letter unless the

meeting resolves to change the sequence of agenda items with more than two-thirds of votes of the

attended shareholders as well as giving shareholders an opportunity to express opinions equally and also

have a response for shareholders’ questions properly and transparently.

6) Supports and be a role model in compliance with the principles of good corporate governance and Code

of Conduct of the Company.

7) Fosters a positive working relationship between the Board of Directors and the Management and supports

the performance of the duties of Managing director and the Management in accordance with the

Company’s policy

8) Oversees the operation of the Board of directors as a whole, subcommittee and each individual director

perform their duties effectively and efficiently.

5.2 Scope of Duties and Responsibilities of the Managing Director

Managing Director of the company has been assigned by the Board of Directors to conduct the

company’s business, under the approved work programs and budgets with stringency and integrity as well as

protecting the best interests of the company and shareholders. Managing Director must not be engaged in any

conflicts of interest with the company and subsidiaries of the company. Roles and responsibilities are as follow:

1) Prepare and propose to the board 5-year and 10-year business plans, including the company’s

strategic imperatives.

2) Prepare and provide to the Board of Director’s information relevant to the company’s business and

activities, as well as other information needed by the board.

3) Manage the company’s business and business strategy as approved by the Board of Directors.

4) Structure and manage the organization under the guidelines that are given by the Board of Directors.

5) Fine-tune the company’s POSITIVE culture in support of its vision, mission, and strategic imperatives.


6) Execute all other tasks assigned by the Board of Directors.

7) Delegate authority or assign others to act on his or her behalf under the company’s rules, terms,

principles or orders that are given by the Board of Directors or the company as defined.

8) Prepare and present significant company’s business performance to the Board of Directors as regular

basis as well as the other reports are required by the Board of Directors.

9) Represent the company in dealings with third parties.

6. The Board of Directors’ Authorization

The Board of Directors is empowered to authorize various matters in accordance with the scope of

authority stipulated by laws, the Company’s Articles of Association, the Board of Directors charter, and the

shareholders’ meeting resolutions. Such matters include defining and reviewing corporate vision, mission,

operating strategies, operating plans, risk management policy, annual budget and business plans, and medium-

range business plan. Added to this is the defining of the target operating results, following up and assessing the

operating results to ensure they are consistent with the plan, and overseeing capital expenditure, material

connected transactions, merger and acquisition, corporate spin-off, and joint venture deals.

7 Board meetings

The company has scheduled Board meetings in advance for each year so that directors can schedule

themselves to attend the meeting. The Chairman of the Board approves to endorse the meeting and its agenda by

consultation with Managing Director. Each Director is also allowed to propose urgent matters for the agenda’s

consideration in each meeting. The company will deliver the meeting agenda and relevant documents to all

directors for consideration in advance. In order to have enough time and consider the agendas under the

following guidelines:

1) The company regulations define the Board of Directors to have a meeting at least once a quarter with at

least half of the total board in attendance to make a quorum.

2) The company should deliver the meeting invitation to directors at least seven days ahead of each

meeting date. To give them enough time to study, deliberate and make decision on all agenda items as

well as schedule themselves properly to attend each meeting.

3) Chairman of the Board approves to endorse the meeting and agenda of the meeting by consultation

with the Managing Director and consider the proposed agendas of directors. To include other significant

matters in the agenda for the next meeting.

4) The Chairman ensures that the Board of Directors has adequate time for the management’s information

presentation including questions and debate of significant issues.

5) The Board of Directors must duly devote their time and attention to the company’s business and be

prepared to attend meetings regularly. Board of Directors’ have the duty to attend at least 75 percent of

such meeting.


6) The Board of Directors can gain reasonable access to information, to request documents and data,

consultation and related services concerning company operations from top executive as well as seeking

independent views from external consultants if necessary.

7) Supports top executive should attend the board meetings, to provide additional information and details.

8) Resolution will be passed by no less than 2/3 of entire directors while casting vote.

9) Directors, who are potential involvement or vested interest in any agenda item, must refrain from voting

or express views on that item.

10) Minutes of the Board meetings including its meeting agenda and the board’ views must be clear for future

reference.

In the year 2017, there was a meeting of the Board of Directors in total of 11 times and directors who are

not manager of the company held the meeting themselves without managers in total of 1 times, The company

disclosed the total of meeting attending for each director in table no. 7.

8.Board of Directors and Sub-Committee ’s Performance Assessment

The performance appraisal of the board and subcommittee is done annually by evaluation in group and

self-assessment. To co-consider the performances and problems for further development.

In the year 2017, the company used the appraisal format of Stock Exchange of Thailand to cover

significant issues such as structure and qualification of the Board, roles and responsibilities, board meeting, duties

of the board, relationship with the management and Self-development of directors and executive.

Appraisal of the Board’s performance as a whole, will be defined clearly a criteria and procedure by

Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committees who also considered the appraisal format and

questionnaire about an information of knowledge development, performance of directors and then reported to the

Board of Directors for considering. The company might consider employing external consultants to set guidelines

and propose issues of the Board’s performance appraisal as well as to disclose the performance in the annual

report.

The Secretary of the company submitted the performance’s appraisal form to all directors to assess the

performance of the Board of directors and subcommittee and then, compile and conclude after finishing the

assessment to propose to the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee first. Then,

proposing to each chairman of directors.


Table 17 The results of the assessment of the board of directors and subcommittee for the year 2017

The Board of Directors and Sub-Committee The results of the assessment

of committee as a whole

1. Board of Directors 85.23

2. Audit Committee 94.71

3. Risk Management Committee 90.00

4. Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee 88.15

The criteria for the assessment represents to the percentage as:

- Over 85% = Excellent

- Over 75% = Very Good

- Over 65% = Good

- Over 50% = Average

- Under 50% = Need an improvement

Managing Director Assessment

The Board of Directors and the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee were

the assessor of Managing Director’s performance by considering based on business performance,

implementation of the Board’s policies, and socio-economic circumstances and used the appraisal format of

Stock Exchange of Thailand. Then the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee will

consider the appropriate remuneration for Managing Directors and Top executive and proposed to the Board of

Directors according to the following criteria:

1. Leadership skills

2. Strategic Planning

3. Strategic Implementation

4. Financial Management

5. Relationship with the Board of Directors

6. Relationship with outsider

7. Human resource management and relationship with human resource

8. Succession Planning

9. Production and services knowledge

10. Characteristic

The Managing Director’s an average score of assessment is 81.41 percent achieved “Excellent”. And

also was estimated by Key Performance Indicator, an average score of Key Performance Indicator assessment is

75.80 percent achieved “Excellent”. Therefore, a summary of The Managing Director is 76.92 percent achieved

over all “Excellent”.


9. Development of Directors and Executives

1) The company has promoted and provided support on training and education on Corporate Governance of

the company to Directors, Committee members, Executives, the corporate secretary and others, as part of

continuous operational development.

2) The company has provided new Directors with orientation documents to comply with useful materials. An

orientation program is provided to new directors with nature of business and the company’s business

practices. Directors have also undergone training organized by Thai Institute of Directors (IOD).

3) The company has continued to executive development program forges preparedness for its Internal

rotation of executives and this also applies to Managing Director succession through the top Executives

appraisal program.

4) The company has established a mentoring program, to develop operational readiness level of Senior

Executives or Managing Director position. Upon the Managing Director position is available, the company

will consider the qualification and capabilities person as well as external qualified executives or Executive

Assistant to Managing Director or Senior Executive with the availability to the recruitment process.

Readiness Preparation for Directorship

For new directors, The Company established a Director Induction Program to facilitate their prompt

performance of duties. To provide important information essential for the directors’ performance of duty such as

the Company's Articlesof Association, the Company’s director handbook, the handbook for directors of listed

companies, and summary of operating results, for use as quick reference. Moreover, to arrange for a meeting with

the Chairman and directors and Managing Directors or the executives or head of each function to stay informed

and make queries about the Company’s business in depth.


Table 18 : Training and Seminar program in 2017

Name of Course Venue Participant list Position

Advanced Audit Committee Program (AACP)

25/2017

Thai Institute of Directors

Association Mr. Adsakorn Limpiti

Independent

Director

Advanced Audit Committee Program (AACP)

25/2017 Thai Institute of Directors

Association Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn

Director and

Managing Director Board Nomination and Compensation Program

(BNCP) 1/2017

Risk Management Program for Corporate

Leaders (RCL) 6/2017 Thai Institute of Directors

Association Mr. Dejbordin Riensubdee

Director and

Secretary of Risk

Management

Committee

Director Certification Program (DCP) 234/2017

Family Business Governance (FBG) 9/2017

Risk Management Program for Corporate



Association Mr. Wichit Pansrimangkorn

Risk Management

Committee

Board Report Program (BRP) 23/2017


Association Mr. Teerachai Siritunyanont Director

Director Accreditation Program (DAP) 142/2017

Company Secretary Program (CSP) 84/2017

Financial Statements for Directors (FSD)

33/2017 Thai Institute of Directors

Association Ms. Napasiri Mahathitirat

AMD Business Line :

Acounting and

Financial Boardroom Success through Financing &


Sub-Committee

The Board of Directors appointed 3 Sub-committee such as Audit Committee, Risk Management

Committee and the Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee for Sustainable

Development to be responsible for their specific areas and report directly to the Board for its consideration or

reference by putting in place its Charter of the Sub-committees specifying rights and duties, which is published on

the Company’s website

Audit Committee

As of December 31, 2017, the Audit Committee consisted of Audit Committee and Independent Directors

of the company’s board in total 3 persons with fully qualified, according to the announcement of the Stock

Exchange of Thailand. In connection with qualifications and scope of the Audit Committee, to perform their duties

and balance of the company’ business operations with accuracy and the benefits to shareholders. Naming list of

the Audit Committee and the Independent Directors adhere to the table no.8. Namely; Mr. Singchai

Aroonvuthiphong was the Chairman of Audit Committee who graduated from Accounting with knowledge and

experience in auditing and review the financial statements of the company.


Scope of Duties and Responsibility of the Audit Committee

1) Financial Reports and Audit

- Review financial statements of the Company in order to ensure that they are correctly and credibly as well

as disclose information sufficiently. The company co-ordinates with the external auditors and the

executive’s responsible for financial reporting both quarterly and annual.

- Consider, select and nominate an independent person as Auditor for the company as well as suggest

remuneration for the auditor with regard to reliability, resource adequacy and quantity of auditing

including attending the meetings with the Auditors without any management at least 1 time per year.

- Promote the independence of the Auditors and opine to the suitability of the Auditors including the

enhancement of financial reporting system development with equal to the International Financial

Reporting standards.

2) Internal Control

- Review to ensure that the Internal control systems, Internal Audit systems of the company and Risk

Management systems are efficiently. May suggest to review or examine any necessary and important

items as well as to provide suggestions, improve the internal control systems, Risk Management systems

and report the review of the Board of directors.

- Review an evidence, should there is any questions with the operations that may have a significant affect to

the financial status and the Operating results of the company or the conflict of interest or any violation of

laws and regulations relevant. This may affect to the operations of the company.

- Review an internal processes of Whistle-Blowing and complaints.

- Review to verify Information technology with accuracy and effectiveness, relate to financial reporting and

Internal control.

3) Internal Audit

- Review to ensure that the internal Audit systems are suitable and efficient including the Internal Audit

Department complies with the standards for internal audit.

- Consider the independence of Internal Audit Department including an instruction to budget, Manpower of

the Internal Auditor as well as to consider an appointment and termination of the Internal Auditor. In

addition, to evaluate annual performance of employees and the Head of Internal Auditors.

- Consider the Internal Audit Department Charter.

- Evaluate the annual Internal Audit plan in order to ensure the compliance of audit plan and the level of

company’s risk.

- Review and approve the findings together with the Internal Auditors.

4) Compliance with Relevant Laws and Regulations

- Review the company to compliance with securities laws and regulations of the Stock Exchange of

Thailand and policies, rules, requirements and the other laws, relating to the business of the company.


- Consider Related Transactions or transactions which may Conflict of Interests to compliance with the laws

and the requirements of the Stock of Exchange of Thailand. To ensure that such transactions are

reasonable and the utmost benefit of the company.

5) Other Duties

- Seek the advice of an independence opinion from the counsel or professional advisors where necessary

to the expense of the company, with the approval of the Board of Directors. The employment is in

accordance with the regulations of the company.

- Arrange a report of the Audit Committee, signed by the Chairman of the Audit Committee and disclose in the

annual report of the company, in accordance with the SET.

- The Chairman or Audit Committee attends the AGM with clarification work of Audit Committee or the

appointment of the Auditor.

- Review and revise the Audit Company had 3 directors and propose to the Board of Directors for approval.

- Perform in any other task as assigned by the Board of Directors with approval of the Audit Committee.

Risk Management Committee

As of December 31, 2017, the company had 4 directors performed in Risk Management Committee. List

of Directors as adhere to table no. 9.

Scope of Duties and Responsibilities of Risk Management Committee

1) To define the risk management policy and framework covers all areas including Financial risk, Safety

and environmental risk, Production and distribution risk, Risk from Raw material cost as well as Labor

risk and any risks affecting to the company’s reputation.

2) To review and revise the policy as well as risk management processes and charter to ensure the

effectiveness and adequacy were in line with changing circumstances.

3) To define strategy in compliance with the company’s risk management policy. Monitor and control in

order to reduce risk to an acceptable level.

4) To support and develop the implementation at all levels including promote a culture of risk

management throughout the company.

5) To oversee and review reports on key risks. Giving an advice to ensure that the efficient

implementation is in place and appropriate to the business. In addition to be able manage various

risks to a level acceptable in accordance with the policy Risk Management organization.

6) To report the performance to the Board of directors regularly. To implement and comply with the

policies and strategies as defined.

7) To perform any other tasks as assigned by the Board of Directors.


Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee

In the year 2017, the Board of Directors considered appointing the Nomination, Remuneration and

Corporate Governance Committee which consisted of 4 directors. They are the independent directors and

possess both talent and Knowledge as well as having experience related to duties and have sufficient time to

efficiently handle their duties by implementation of the Objective. Nomination, Remuneration and Corporate

Governance Committee have duties to consider seeking a qualified nominated candidate to become directors to

replace directors which those are retired by rotation or else case and research, consider and monitor the change

and tendency of remuneration of the Board of Directors as well as Top executive together with proposing, revising

and supervising the Company’s corporate governance matters. Moreover, the Committee reviews the performance

evaluation system of the Board of Directors and the Sub-Committee. The Charter of this Committee was

considered approving by the Board of Directors and publishes on the Company website

Scope of Duties and Responsibility of Nomination, Remuneration and Corporate Governance Committee.

1. Nomination term

1.1) Define the procedure and criteria for the nomination of directors

1.2) Consider structures, sizes and composition of the Board of Directors and Sub-committee properly in line

with the Company’s Structure and the changing circumstances.

1.3) Consider and set the qualification of candidate who becomes a director by taking into consideration of

knowledge, skilled talent as well as having experience related to the Company’s operation and

dedication.

1.4) Nominate the qualified candidates to be directors, sub-committee and top executive and propose to the

Board of Directors to consider appointing those as seen suitability and the position that become vacant.

1.5) Devise a development and training plan of performance of duty or business knowledge of the company

for directors and directors in sub-committee.

1.6) Review the succession plan for top executive as well as the list of a qualified candidate for succession

and propose to the Board for consideration as seen suitability and the position that become vacant.

1.7) Perform other duties as assigned by the directors

2. Remuneration Term

2.1) Consideration of the remuneration for the Board of Directors and sub-committee.

1) Report its opinion about structures and composition of the remuneration for the Board and Sub-

Committee to the Board of Directors for an annual review.

2) Approve and review the criteria of the performance appraisal of the Board of Directors and propose

to the Board of Directors for consideration and assessment. Then the Nomination, Remuneration and

Corporate Governance Committee would consider the result of the assessment for appointing the

regeneration of the Board of Directors and Sub-Committee.

3) Propose the criteria of the remuneration of the Board of Directors and Sub-Committee by taking into

consideration their duties and responsibilities. The remuneration will be appointed in line with


assessment, business plan and overall operating result as a whole for convincing and keeping the

directors who had knowledge, skilled and latency. The Board of Directors would consider for

approval before proposing to Annual General Meeting of Shareholders for approval onward.

2.2) Consideration of remuneration for Top executive

1) Approve and review the structures and composition of the remuneration of Top executive on the

annual basis and propose the Board of Directors for approval.

2) Define the top executive remuneration properly by using assessment results as supporting

information and propose the Board of Directors for approval.

3) Review the criteria of the performance assessment of Top executive on an annual basis and propose

the Board of Directors for approval.

4) Organize the performance assessment of Top executive on an annual basis and propose the Board

of Directors Board for approval

3. Corporate Governance term

3.1) Define the Good Corporate Governance Policy proper to the Company under laws, criteria, rules and

regulations of Institute which had duties for governance such as the Stock Exchange of Thailand (SET),

Securities and Exchange Commission (SEC) and relevant Institute as well as international standard

methods of the Good Corporate Governance to propose the Board for approval.

3.2) Control, administer and give its opinions to directors and executive for performing their duty and

responsibility as the Good Corporate Governance Policies due to the practically result and continuity.

3.3) Review and improve the Good Corporate Governance Policy constantly to be in line with international

standard methods, Including laws, criteria, rules, regulations and the Company business.

3.4) Create the annual report of the Good Corporate Governance assessment and report to the Board of

Committee as well as giving opinions and recommendations for improvement as seen appropriate.

3.5) Suggest rules and methods of morality and ethics in practice for business procedures and a list of

principles of the board of Directors, executives and employees.

3.6) Appoint working groups to support the Good Corporate Governance Policy as necessity.

3.7) Perform other duties as assigned by the directors

Remuneration of Directors and Managing Director

The company’s policy is to compensate Directors and Managing Director at reasonable levels to motivate

and retain quality Directors or at levels comparable to Industrial nearby. Remuneration will link to the Directors and

Managing Director‘s performance and responsibility as well as the company’s performance and benefits to the

shareholders. The Directors, who are assigned to the greater job responsibilities, will be received more

compensation for such the extra tasks. The Chairman may likewise receive the higher compensation than the

Directors. The Board of Directors will report the Remuneration to the AGM for approval.


Selection and Appointment of Directors and Top Executives Selection Independent Director

Criteria for the selection of Independent Directors comprises of 1 Independent Directors/ knowledge,

competence and famous expert in Plastic Industry and another 1 Independent Directors/knowledge of Accounting

or CPA and experience in review the Financial statements. To nominate the qualified candidates in accordance

with the consideration of Directors, then present to the shareholder’s meeting for approval.

Directors and Independent Directors appointment

The Directors shall be elected at the shareholder’s meeting in accordance with the following criteria and

procedures:

1) Each shareholder shall have one (1) vote per one (1) share.

2) Each shareholder shall exercise all the votes as 1) to elect one or several candidates as a Director or

Directors. However, the votes cannot be split.

3) Candidates who receive the highest number of votes in descending order, shall be elected as

Directors, equal to a number of Directors or election such that period. In case the candidates who are

elected by descending order of votes with the equal number of votes, but exceed the number of the

directors. The Chairman of the meeting shall cast one extra vote to the final decision.

Termination and Retirement of Directors

1) At every Annual General Meeting (AGM), one-third of the Directors should retire. If this number cannot be divided into three parts, the number of the nearest to the one-third shall vacate the office However, a retiring Director may be eligible for re-election.

2) Apart from retirement at the end of the office term, a director shall vacate the office with a reason of death, resignation, lack of qualifications or disqualification under the law pertaining to Public Company Limited and/or Securities and Exchange Law. Removal pursuant to a resolution at the Shareholders meeting or a court’s order.

3) Any Directors, who would like to resign from the Directors, can submit a resignation letter to the company. The resignation will be effective from the receiving date by the company. The Director may also inform the register about the resignation.

4) At shareholders meeting, shareholders may vote the removal of any Directors from the office, prior to the term’s expiration. At least, three-quarter votes of eligible shareholders present at the meeting are required. Providing that the number of shares is at least half of the total number of shares represented by the eligible shareholders and present at the meeting.

5) In case of Directors are vacancy as the other reasons and other than for term expiration, the Board must select a qualified person and no prohibited manner in accordance with law of the Public Limited Company and laws of the Securities and Exchange. To be a Director at the next Board’s meeting. If the remaining term is less than two months, the substituting Directors can remain in the office for the remaining period.


Transaction between the company and subsidiary or affiliated companies - The company has no subsidiary and affiliated companies to oversee

Auditors and Auditor fee 1) Auditor fee

The company pays audit’s remuneration to auditors during the past year in total of 1,700,000 Baht and

costs related to the audit by the actual cost at 35,216 Baht in the amount of 1,735,216 Baht.

2) Other charges

- No any other charges.

Corporate Social Responsibility The company is committed to conducting business with recognizing the consequence that occurs at all

time and to be a leading of packaging manufacturer. We have defined the Social responsibility as a framework of

the company. To perform in conjunction with Good corporate governance principles throughout the customer,

employee and stakeholder of the company. The report and detail of the social responsibility will disclose in a

separate report on website of the company: http://www.thantawan.com under the social responsibility.

Internal Control and Risk management The opinion of BODs concerning company’s internal control system

According to the Board of Directors meeting No.2/2018 held on Febuary 13, 2018 which the audit

committee, comprising of 3 independent directors to attend the meeting. The Board of Directors had evaluated the

company’s internal control system from the report of Audit Committee as agreed with the Board of Directors. In

conclusion, an assessment of the Internal control system of the 5 components: Internal control organization, Risk

management assessment, Operational Control, Information system and communication and Monitoring system.

For the year 2017, the Board of Directors and The Audit Committee had agreed that the internal control system of

the company was sufficient and suitable to business operations. Maintained effectiveness and efficiency

operations, Use of resources and protecting company’s property, Prevent or reduce errors, Accounting system

and financial reports with reliable accuracy as well as compliance with laws, orders, regulations to the company’s

business, No deficiency significant, Follow the Internal control framework as reference from the standard of COSO

(The Committee of Sponsoring Organizations of the Tread way Commission). Details could be summarized as

below:

1. Internal control organization

The Company encourages a good working environment including an appropriate organizational structure

and explicit internal line of command. To set the qualification of specific work position and assign duties and

responsibilities to each position appropriately. Maintain Practice Good corporate governance policy by providing

Code of Conducts as well as policy and operational plans. Considering fairness to employees, customers, trade


partners including responsibilities to shareholders. Giving priority to protect the interest of investors and stakeholders

equally.

In addition, the company has also stressed on the importance of personnel development. To create the

participation of employees thoroughly as well as apply activities mutual into the way of performance values.

Provide training development of product knowledge to employees, skill and ability are suitable to job’s assignment.

To encourage staff and training development of excellence and standards consistently.

2. Risk Management

The company has focus on the operations of the Risk Management policy and framework. The Board of

Directors has appointed 3 directors as Risk Management committees, Duties are to review the Risk Management

policy and framework and the Risk Management structure. Additionally, provide an instruction to Risk

Management that is consistent to the strategic direction and operational business plan together with supervision,

monitor and review the significant’ reports of Risk Management. To comply with the standards and the changing

environment. The company had announced the Risk Management policy for employees to use as guidelines in the

same standards. In 2017, the company could operate the Risk Management plans contained risk’s review,

measures to support as defined and clearly identify those responsible. To monitor the re sults of Risk

Management from all division.

3. Operational Control

The company has clearly prescribed in written duties and authority for management of each level. Roles and

Responsibilities in key areas are clearly separated for instance, approval, transaction recording, data processing and

protecting company’s property. In order to check with each other. In case there are the transactions carry out with

connection parties, the company duly follows The Notification of The Capital Market Supervisory Board, to avoid the

conflict of interest and with regard to the utmost benefit of the company and shareholders.

4. Information System and communication

The company recognizes the importance of information and communication systems on accuracy, reliable

and timely information, including the development of Information system consistently. Also, Financial information.

Operational policies, Rules and regulations for making a decision correctly and promptly. Provide a process of

data processing systems, control Information system both in terms of data access and misuse of data in a way that

should not be. The company also provides the system information and communication channels both within and

outside the organization efficiently and effectively. In addition, there is a channel and communication with

stakeholders effectively in time. To publicize the information on the company’s website; www.thantawan.com.


5. Monitoring

The company has set the monitoring process and evaluation of operation to achieve objectives and

business goals. The Executive and Head of each department held a meeting to review the indicators, target and

follow up the work on a regular basis. In addition, the company has also followed the inside and outside team as:

Our outsourcing Internal auditors carries out its work freely, mostly high risk transaction, and focus on the

sufficiency and suitability of existing internal control system with efficiency and effectiveness of performance-

based regulation and legitimate. Other important issues that are detected, will report to the management of the

audited unit for amendment. To report the audit results and the progressive to the Audit Committee and Executive.

The Audit committee will review and follow up the internal control system. Inform about the deficiency of

the essential part that is often find and report to BOD to make decision in suitable time. Most of the corrective

action has been completed.

The external monitoring with CPA carries out its work freely has been appointed in the shareholders’

annual meeting, to audit and comment the financial statements. Over the past years, there was no any

observation of the company’s internal control deficiencies in the essential part.

Information of Internal Audit

In The audit committee’s meeting which held on No.1/2017 on January 26, 2017, had appointed Quantam

Point Consulting Co., Ltd. as company’s internal auditor which the company had assigned Mr. Rakpon

Angsuwittaya, Internal Control Systems Manager who is responsible for the company’s internal auditor.

Audit Committees had considered qualifications of Quantam Point Consulting Co., Ltd. and Mr. Rakpon

Angsuwittaya that they were suitable adequately with such duties, due to the independence and experience in the

operation of internal audit with listed companies in stock market. Also, he had been trained in courses related to

the performance of the Internal Audit: Advance Audit Committee course of Thai Institute of Directors Association –

IOD. The company also had arranged Management team as the team work, to co-ordinate with the outsourcing

internal auditors.

As a result, the consideration of procuring an internal audit, cancelling and changing of the key person as

the internal audit of the company. This should have been approved from the Audit Committee members. The

qualification of the main responsible person or head of internal auditor is appointed as stated to attachment no.3.

Connected Transaction

- None -


Profile of Directors, Executive, Controller and Company Secretary Attachment 1

Name/Surname Position date

Age Highest Education

University / Institution

Work Experiences (At Least 5 Years)

Time Position Name / Company / Kind

of Business


Independent Director

Shareholders’ equity: None

59 - Master of Economics

University of Oklahoma State, USA

- Advanced Security Management Program (ASMP)

Class 5,

The Association National Defence College of

Thailand under the Royal Patronage

of his majesty the king

- Capital Market Academy Leader Program Class 14,

Capital Market Academy

- The Leadership, Grid Teamwork Co., Ltd.

Thai Institute of Director - Advanced Audit Committee Program Class 24/2016

-Director Briefing Class 4/2016 (Managing Technology &

Disruption)

-Board that Make a Difference (BMD) Class 1/2016

-Role of the Chairman Program (RCP) Class 37/2015

-Director Certification Program (DCP) Class 92/2007

-Director Accreditation Program (DAP) Class 12/2004

2016 – present

2016 – present

2015 – present

2012 – present

2015 – 2016

SEP 2014 – JAN

2015

2014 – 2016

2012 – 2016

2012 – 2015

Nov.-Dec.2014

- Independent Director

- Independent Director

- Chairman /Independent

Director

- Director Managing

Director

- Sub-Committee

- Managing Director

- President

- Independent

Director/Chairman of

Audit Committee

- Selection director NPLs

management service

provider which non-

collateral

- Chairman of supervise

- TMB Bank Public Company

Limited

- CAT telecom Public Company

Limited

- Thantawan Industry Public

Company Limited

- PW Consultants Company

Limited

- Council of Engineers

- SCMB Company Limited

- SCMB Company Limited


Company Limited

- SME Development Bank

- SME Development Bank

Mr.Singhchai Aroonvuthiphong



58 - Doctor of Philosophy Program in Management, Suan Dusit Rajabhat University

- CSR DAY for Directors Program, Thaipat Institute & CSRI

Thai Institute of Directors - Director Accreditation Program - Director Certification Program - Audit Committee Program - How to Develop a Risk Management Plan

1999 - Present

1996 – Present 1998 – Present 2011 – Present

2005 - Present

- Independent Director and Chairman of Audit Committee

- Managing Director - Managing Director - Managing Director - Independent Director

And Chairman of - Audit Committee

- Thantawan Industry Public Company Limited

- Sirin CPA Company Limited - Grace firm Company Limited - Training Center Company

Limited - Power Line Engineering

Company Limited







Time Position Name / Company /

Kind of Business

Mr. Sayan Satangmongkol



71 - Master of Business Administration

Program(MBA) Thammasat University

- Bachelor of science (Agricultural Economic)

Kasetsart University

- Capital Market Academy Leader Program Class 17, Capital Market Academy

Thai Institute of Directors - Board that Make a Difference (BMD)

Class 1/2016

- Role of the Nomination and Governance Committee

(RNG) Class 6/2014

- Audit Committee Program (ACP)

Class 34/2011

- Role of the Chairman Program (RCP)

Class 25/2011

- Directors Certification Program (DCP)

Class 43/2004

- Finance for Non-Finance Directors (FND) Class 9/2004

- DCP Re-Refresher Course DCP (DCP Re) Class 1/2008

- Role of the Compensation Committee

- Directors Accreditation Program

- Corporate Governance

2015 - Present

Present

- Independent

Director/ Audit

Committee

- Independent

Director/ Chairman of

Audit Committee

- Thantawan Industry

Public Company

Limited

- PCN Corp PLC.

Mr. Asdakorn Limpiti

Independent Director Appointment on August 1, 2016


64 - Master of engineering, Michigan, Ann Arbor University,

USA

- Bachelor of engineering, Michigan, Ann Arbor

University, USA

- Advance Management Program (AMP) Class167/2004,

Harvard Business School

- Capital Market Academy (CMA)

Class 17/2013, Capital Market Academy

Thai Institute of Director

- Advanced Audit Committee Program (AACP) Class

24/2016

-Thailand Energy Academy (TEA) Class 1/2012

-Director Certification Program (DCP)

Class 75/2006

2016 – Present

2015 – 2016

2014 – 2015

2010 - 2013

- Independent Director/

Audit Committee

- Advisor

- Executive Vice President,

Strategy and Business

Development Group /

Acting Executive Vice

President, Technology and

Sustainability Development

Group

-Executive Vice President,

Strategy and Business

Development Group


Public Company Limited

- PTT Exploration and

Production Public Company

Limited


Production Public Company

Limited


Production Public

Company Limited







Time Position Name / Company / Kind

of Business

Mrs. Pojanard

Prinyapatpakorn

Authorized Director, Managing Director


63 - Master of Social Administration, Thammasat University - Master of Housing Development, Chulalongkorn

University - Capital Market Academy Leader Program Class 17,

Capital Market Academy - Top Executive Program in Industrial Development and

Investment Class 3/2016, Institute of Business and Industrial Development

Thai Institute of Director - Boards that Make a Difference (BMD) Class 1/2016

- Role the Chairman Program (RCP) Class 36/2015

- Successful Formulation&Execution of Strategy (SFE) Class

21/2014

- How to Develop a Risk Management Plan (HRP) class

2/2012

- Role of the Compensation Committee (RCC) Class 14/2012

- Finance for Non-Finance Director (FND) Class 25/2006

- Directors Certification Program (DCP) Class 35/2003

2017- Present 2017-Present 2014 – 2017 2010 - Present 2010 - Present

- Independent Director / Audit Committee

- Risk Management Committee

- Chairman of Risk Management Committee

- Director / Managing Director

- Director / Managing Director

- Daii Group Public Company

Limited


Company Limited


Company Limited


Company Limited

- Bangkok Terminal

Company Limited

Mr. Kawin Pansiri

Deputy Managing Director

(Assigned September 1,2017

and retired December

1,2017 )

46 - Master In Finance (MIF), Thammasat University

- Bachelor Of Science, Kasetsart University

The Thai Institute of Directors Association


2017

2016 – 2017

2004 – 2005

- CEO & Deputy CEO

- Chief Executive Officer

- Co – Chief Executive officer

- SUMMIT CORPORATION

Co., LTD.

- WMI EMPORIUM Co.,LTD.

- ADVANCE AGRO GROUP

Ms. Narissai Mahathitirat

Authorized Director & ADM

Business Line Business support

2


49 - Master Of Business Administration Thammasat University

- Master of Computer Science University of Pennsylvania, U.S.A.

- CSR DAY for Directors Program,Thaipat Institute & CSRI

The Thai Institute of Directors Association - Director Accreditation Program

2005 – Present

2006 - 2010

1999 - 2003

- Director / Executive

Director

- Deputy Managing

Director

- Assistant Director Business Line : Business Support 2


Company Limited


Company Limited

- Bangkok Terminal

Company Limited








Kind of Business

Mr.Teerachai Siritunyanont

Authorized Director, Company Secretary & ADM

Business Line Managing Director

office


53 - Master Of Business Administration, University of the Thai Chamber of Commerce

- Bachelor of Accountancy, Dhurakij Pundit University

- CSR DAY for Directors Program Thaipat Institute & CSRI

- Corporate Social Responsibilities for Sustanable Development, Corporate Social Responsibility Institute

The Thai Institute of Directors Association - Board Report Program (BRP) 23/2017

- Director Accreditation Program (DAP) 142/2017

- Company Secretary Program (CSP) 84/2017

2010 - Present

2007-Present

- Director / Executive Board / Secretary to Audit Committee

- Company Secretary



Mr. Surasak Luangaramsri

Authorized Director, & ADM

Business Line Marketing and Sale


51 - Master of Business Administration in International Business, Mercer University of Atlanta, Georgia, U.S.A.

- CSR DAY for Directors Program, Thaipat Institute & CSRI

2012 - Present

2011 - Present 2004 - 2009

- Director / Executive Board & Secretray

- General Manager

- Managing Director



- MDS Group Thailand

Mr. Dejbordin Riensubdee

Authorized Director, AMD

Business Line Production and

Acting ADM Business

Development and Corporate

Strategic Planning


43 - Master of Business Administration (M.B.A), Sasin Graduate Institute of business Administration of Chulalongkorn University

- Mechanical Engineer Milwaukee School of

Engineering (U.S.A)

The Thai Institute of Directors Association - Risk Management Program for Corporate Leaders

(RCL) 6/2017


- Family Business Governance (FBG) 9/2017

2016 – Present 2014 – 2015 2012 – 2012 2009 – 2013 1999 - 2008

- Board of Director/Director & Secretary to Risk Management

- Finance and Business Development Manager

- Business Development Manager

- Marketing Manager

- Export Sale SEA Sea region

- Thantawan Public Company Limited

- Nawanakorn Plastic Company Limited

- SCG Chemical Company Limited

- Mehr Petrochemical Company

- SCG Chemical Company

Mr. Wichit Pansrimangkorn

ADM Business Line

Business Support 1

Shareholders’ equity:

0.005% (4,000shares)

59 - Master of Business Administration

Thammasat University

The Thai Institute of Directors Association - How to Develop a Risk Management Plan

- Risk Management program for Corporate


2014 – Present

2014 - Present

- Risk Management

Committee

- Executive Director












Kind of Business

Ms. Napasiri Mahathitirat

AMD Business Line:

Accouting and Financial


41 - Master of Finanacial and Marketing of Sasin

Graduate Institute of Business Administration of

chulalongkorn university

The Thai Institute of Directors Association - Financial Statements for Directors (FSD) 33/2017

- Boardroom Success through Financing &


2016-Present

2012- 2015

2009-2012

2004-2009

1999-2002

- AMD Business Line: Accout

and Financial

- Accoutingand Financial

- Manager

- Assistant production

manager Relationship

Manager, Multi-corporate

Department

- Senior Auditor


PLC

- TMB Bank Public

Company Limited

- TMB Bank Public

Company Limited

- TMB Bank Public

Company Limited

- Pricewaterhouse

Coopers ABAS Co.,

Ltd

Remark The abovementioed persons, there are 3 persons which are in family relations : 1. Mr. Dejbordin Riensubdee is Ms. Napasiri Mahathitirat’s husband.

2. Ms. Napasiri Mahathitirat is Ms. Narissai Mahathitirat’s sister.

3. Ms. Narissai Mahathitirat is Ms. Napasiri Mahathitirat’s sister and Mr. Dejbordin Riensubdee’s sister wife.


Details of Directors in related companies. Attachment 2

Name

Thantawan

Industry Plc.

Related Companies

Thantawan

Group

Co.,Ltd.

Sunflower

Enterprise

Co.,Ltd.

Bangkok

Terminal

Co.,Ltd.

Suntowers

Co.,Ltd.

1. . Mr. Prisun Wongsmith X, R

2. Mrs. Pojanard Prinyapatpakorn /, /// / / / /

3. Ms.Narissai Mahathitirat /

4. Mr.Surasak Luangaramsri /

5. Mr. Dejbordin Riensubdee /, ///

6. Mr.Singhchai Aroonvuthiphong O, /, ////

7. Mr. Sayan Satangmongkol /, //, ////

Mr. Asdakorn Limpiti /,# ,//, ////

9. . Mr. Teerachai Siritunyanont /

10. Mr. Wichit Pansrimangkorn ///

X = Chairman

O = Chairman of Audit Committee

# = Chairman of Risk Manangem Committee

R = Chairman of Nomination Remuneration and Corporate Governance Commmittee

/ = Director

// = Audit Comiitee

/// = Risk Manangement Committee

//// = Nomination Remuneration and Corporate Governance Commmittee


Profile of Company’s Internal Audit Attachment 3

Name of Company’s Internal Audit:

Quantum Point Consulting Co.,Ltd.

Address:

256/194 Moo 4 Watcharaponl Soi 3 Yak 1 Klongtanon, Saimai, Bangkok 10220 Tel. 081 8419763

Name of the appointed person as Head of Internal Audit:

Mr. Rakpon Angsuwittaya - Manager of Internal Control system

Education

- Master of Business Administration; University of Louisiana

- Bachelor of Science (Accounting), Ramkhamhaeng University

Experience

2011 – Present Manager of Internal Control Quantum Point Consulting Co., Ltd. Business Consulting and examiner of internal control sufficient

2004 – 2010 Manager of Internal Control R P J M Coaching Business Consulting and examiner of internal control sufficient

2000 – 2003 Finance & Operation Director Jafra International (Thailand) Ltd. – Cosmetics

1997 – 2000 Financial Controller Indochina Healthcare Limited - Pharmaceutical Training Program:

- Internal Audit course by Thai Institute Directors

- In-house training; Tips and Tools for preliminary audit

- In-house training: Audit Management

- Seminar Anti-Corruption: Synergy to Success by The Institute Of Internal Auditors of Thailand

Duties and responsibilities of Head of Internal Audit:

1) Planning for man power and monitoring quarterly.

2) Risk assessment of the examine transaction and prepare audit programs.

3) Review working papers and review issue from audit field.

4) Conduct the meeting with staff to follow up the progress of each transaction.

5) Meeting with Audit Committee for reports and support a plan to improve the risk reduction or

spread the risk away.

6) Meeting with Audit Committee for monitoring the adequacy of Internal Control systems.

7) Providing training course related to basic knowledge about financial management for staff.


Management Discussion and Analysis for 2017

Results of Operations The revenue of 2017 increased to THB 2,945.34 million which was THB 241.44 million or 9% growth from

2016. Net profit of THB 276.97 million decreased from 2016 amounting to THB 47.06 million. Earnings per share

was THB 3.46 compared with THB 4.05 in 2016.

Factor impacting this performance was mainly due to movement of resin price and plant’s efficiency

improvement cost. In 2017 resin cost which used in production, especially LDPE, LLDPE and Bioplastic resin were

higher than 2016. Furthermore, the company keeps enhancing productivity in production line and renovated some

area in the factory for current and future expansion. The company also focuses on research and development for

new product in order to cope with customer demand. All of these inevitably caused higher cost.

source: ICIS and supplier’s price

Revenue from sales Total sales revenue in 2017 was THB 2,892.35 million increased by THB 213.94 million or 8% from last

year due to both domestic sales and export sales expansion and mainly from plastic bag product.

The diagram shows continuous growth of sales


Most of Finished products, both local and overseas, are made in accordance with customers’ orders

(Made to Order) which can be classified into 3 categories as follow

1.) Plastic bags e.g. Zipper bag, breast milk storage bag

2.) Drinking straws

3.) Other products e.g. Zipper profile, Body puff

Performance by each segment could be summarized as below:

Table: Sales Revenue by product

Type of products

2017 2016

Sales

(Million baht)

% Sales

(Million baht) %

Plastic bags 2,397.7 82.9% 2,145.8 80.1%

Drinking straws 349.6 12.1% 408.5 15.3%

Other products 145.0 5.0% 124.1 4.6%

Total 2,892.3 100.0% 2,678.4 100.0%

1. Plastic bags

Sales revenue from plastic bags for 2017 increased from previous year by THB 251.9 million. This was

from the growth in international market by 13% and domestic market by 5% due to both design and quality.

2. Drinking straws

Total Drinking straws sales slightly declined from last year by THB 58.9 million mainly due to reduction in

export sales.

3. Other products

Customers. Sales from other products rose from 2016 by THB 20.9 million mainly because increasing

order from foreign.

Other incomes Other incomes for 2017 of THB 53 million increased from last year by THB 27.51 million mainly because of

gain on exchange rate.

Gross Profit margin Gross profit margin for 2017 was presented at 20% of sales revenue declined from last year which

accounted at 24%. This caused by

• Raw material price was still higher than last year by 3-15%, especially LDPE and Bioplastic.

• Continuous development in factory to improve production efficiency for both short-term and medium-

term growth. The company replaced new machines and overhauled existing one causing higher maintenance cost

and depreciation. Moreover, renovate factory and rent additional warehouse space to support growing demand

caused higher manufacturing overhead cost.


Selling and administrative expenses Selling expenses for 2017 was THB 83.87 million, increased from last year by THB 0.8 million mainly from

promotion expense and distribution cost among modern trade customers and transportation cost in accordance

with expanding sales. On the other hand, freight and export cost declined making overall selling expense slightly

increase from last year.

Administrative expenses totaled THB 209.89 million, edged up THB 27.22 million or 14.9% from 2016.

This was mainly due from an increase in employees’ expenses and research and development cost. Moreover,

there was improving computer system and infrastructure and security system.

Financial position

Assets

As of December 31, 2017, Company’s total assets were THB 1,961.43 million, increased from December

31, 2016, by THB 184.29 million or 10.4%. Significant changes in assets for 2017 were followings;

1) Total current assets were THB 1,322.55 million, increased by THB 59.61 million or 4.7% mainly due to

1.1 Cash and cash equivalents increased by THB 204.33 million and current investment decreased by

THB 184.32 million due to current investment due but not roll over. Netting these 2 items reflected in increase of

totaling cash and current investment of THB 20.0 million.

1.2 Accounts receivable increased by THB 61.42 million in accordance with growth in sales.

1.3 Inventories decreased by THB 19.45 million mainly due to reduce purchase order of new resin after

safety stock was fully filled up and the order reduce to level sufficient for production demand.

2) Non-current assets totaled THB 638.87 million, increased from December 31, 2016 amount of THB 124.68

million or 24.2%, resulting from purchase of machine and equipment THB 183 million.

Liabilities and shareholders’ equity

As of December 31, 2017, company’s total liabilities were THB 454.41 million, increased by THB 21.24

million or 4.9% compared to the end of last year. Accounts payable increased by THB 30.06 million because major

supplier extended credit term.

Shareholders’ equity as of December 31, 2017, increased by THB 163.06 million due to comprehensive

income of THB 276.50 million. This was offset by dividend payment of THB 113.4 million.

Cash flow Cash and cash equivalent amounting to THB 354.12 million increased from December 31, 2016 by THB

204.33 million caused by the following activities;

Cash flows from operating activities amounting THB 309.78 million decreased from 2016 by THB 26.29

million mainly from reduction in profit before tax.


Cash flows from investing activities totaling of THB 10.05 million derived from current investment due but

not rollover amounting to THB 184.32 million in order to use in business and purchase of fixed assets of THB 177

million.

Cash flows used in financing activities amounting to THB 115.39 million mainly due to dividend payment

amounting to THB 113.41 million.


Report of the Board of Director’ Responsibilities for Financial Statement

The Board of Director’ of The Thantawan Industry Public Company Limited responsible for the

financial statement of the Company which have been prepared in accordance with the Financial Reporting

Standards in Thailand under the Accounting Act B.E.2543 ,and the financial reporting requirement s of the

Securities and Exchange Commission under the Securities and Exchange Act B.E. 2535. The Accounting Policies

pursued and deemed appropriate and applied consistently with adequate disclosure of important information in

the notes to the financial statements. The external auditor has audited the financial statements and expressed and

opinion in the auditor’ report.

The Board of Director has provided appropriate and efficient internal controls to ensure that

accounting records are accurate, reliable and adequate to protect its assets and uncover any weakness that may

be present in order to prevent fraud or materially irregular operations.

In this regards, the board of Directors has appointed an Audit Committee to be responsible for

reviewing the accounting policy financial reports, review internal controls, internal audit. The Audit Committee has

also reviewed a disclosure of related party transactions. All their comments on these issues have included in the

Audit Committee Report, which presented in this annual report.

The financial statements of the Company have been examined by an external auditor, Dharmniti

Auditing co., Ltd. To conduct the audits and express an opinion in accordance with generally accepted auditing

standards, the auditor was provided with all of the Company’s records and related data as requested. The

auditor’s opinion is presented in the auditor’s report as part of this annual report.

The Board of Directors believes that the Company’s overall internal control system is sufficiently

effective to ensure the integrity and reliability of Thantawan Industry Public Company Limited financial statements

for the year ended December 31, 2017. The Board of Directors also believes that all these financial statements

have been prepared in accordance with Financial Reporting Standard and related regulations.

Mr.Praisun Wongsmith


Thantawan Indurtry Public Company Limeted



Report and financial statements

31 December 2017


Independent Auditor's Report

To the Shareholders of Thantawan Industry Public Company Limited

Opinion

I have audited the accompanying financial statements of Thantawan Industry Public Company

Limited (the Company), which comprise the statement of financial position as at 31 December

2017, and the related statements of comprehensive income, changes in shareholders’ equity and

cash flows for the year then ended, and notes to the financial statements, including a summary of

significant accounting policies.

In my opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects,

the financial position of Thantawan Industry Public Company Limited as at 31 December 2017,

their financial performance and cash flows for the year then ended in accordance with Thai

Financial Reporting Standards.

Basis for Opinion

I conducted my audit in accordance with Thai Standards on Auditing. My responsibilities under

those standards are further described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the

Financial Statements section of my report. I am independent of the Company in accordance with

the Code of Ethics for Professional Accountants as issued by the Federation of Accounting

Professions as relevant to my audit of the financial statements, and I have fulfilled my other

ethical responsibilities in accordance with the Code. I believe that the audit evidence I have

obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion.

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in my professional judgement, were of most

significance in my audit of the financial statements of the current period. These matters were

addressed in the context of my audit of the financial statements as a whole, and in forming my

opinion thereon, and I do not provide a separate opinion on these matters.

I have fulfilled the responsibilities described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the

Financial Statements section of my report, including in relation to these matters. Accordingly, my

audit included the performance of procedures designed to respond to my assessment of the

risks of material misstatement of the financial statements. The results of my audit procedures,

including the procedures performed to address the matters below, provide the basis for my audit

opinion on the accompanying financial statements as a whole.


Key audit matters and how audit procedures respond for each matter are described below.

Revenue recognition

Sales of goods are significant amounts in the financial statements and directly affect profit or loss

of the Company. In addition, the sales transactions of the Company are made with a large

number of domestic and oversea customers and there are a variety of arrangements and

conditions. As a result, the Company’s recognition of revenue from sales is complex. There are

therefore risks with respect to the amount and timing of revenue recognition.

I have examined the Company’s revenue recognition by assessing and testing the Company’s IT

system and its internal controls with respect to the revenue cycle by making inquiry of

responsible executives, gaining an understanding of the controls and selecting representative

samples to test the operation of the designed controls, and with special consideration given to

expanding the scope of the testing of the internal controls which respond to the above risks.

I applied a sampling method to select sales transactions occurring during the year and near the

end of the accounting period to examine the supporting documents and reviewed credit notes

that the Company issued after the period-end. I also performed analytical procedures of

disaggregated data to detect possible irregularities in sales transactions throughout the period,

particularly for accounting entries made through journal vouchers.

Inventory - the net realisable value of inventory

As at 31 December 2017, the Company has finished goods in the amount of Baht 423 million which

is 22% of total assets. The accounting policy of inventory, as disclosed in Note 4.4 to the financial

statements, states that inventory are valued at the lower of cost and net realisable value. Estimating

the net realisable value of inventory, as disclosed in Note 10 to the financial statements, is an area of

significant management judgment, particularly with regard to the estimation of provision for diminution

in the value of slow-moving and obsolete inventory. This requires detailed analysis of the product life

cycle, the competitive environment, economic circumstances and the situation within the industry.

There is a risk with respect to the amount of provision set aside for diminution in the value of

inventory.

I assessed and tested the internal controls of the Company relevant to the determination of provision

for diminution in the value of inventory by making enquiry of responsible executives, gaining an

understanding of the controls and selecting representative samples to test the operation of the

designed controls. In addition, I also assessed the method and the assumptions applied by

management in determining such provision. The procedures that I performed included:


· Gaining an understanding of the basis applied in determining the provision for diminution in

value of inventory and reviewing the consistency of the application of that basis, and the

rationale for the recording of specific provisions.

· Comparing the inventory holding periods and inventory movements to identify product lines

with indicators of lower than normal inventory turnover.

· Comparing proceeds from sales transactions occurring after the date of the financial

statements with the cost of inventory for each product line.

Other matter

The financial statements of Thantawan Industry Public Company Limited as at and for the year

ended 31 December 2016 were audited by another auditor who expressed an unqualified opinion

on those statements, under his report dated 10 February 2017.

Other Information

Management is responsible for the other information. The other information comprise the

information included in annual report of the Company, but does not include the financial

statements and my auditor’s report thereon. The annual report of the Company is expected to be

made available to me after the date of this auditor’s report.

My opinion on the financial statements does not cover the other information and I do not express

any form of assurance conclusion thereon.

In connection with my audit of the financial statements, my responsibility is to read the other

information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent

with the financial statements or my knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be

materially misstated.

When I read the annual report of the Company, if I conclude that there is a material misstatement

therein, I am required to communicate the matter to those charged with governance for correction

of the misstatement.

Responsibilities of Management and Those Charged with Governance for the Financial

Statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements

in accordance with Thai Financial Reporting Standards, and for such internal control as

management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are

free from material misstatement, whether due to fraud or error.

In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company’s

ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern


and using the going concern basis of accounting unless management either intends to liquidate

the Company or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Company’s financial

reporting process.

Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

My objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a

whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an

auditor’s report that includes my opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but

is not a guarantee that an audit conducted in accordance with Thai Standards on Auditing will

always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or

error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be

expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial

statements.

As part of an audit in accordance with Thai Standards on Auditing, I exercise professional

judgement and maintain professional skepticism throughout the audit. I also:

· Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether

due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and

obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for my opinion. The

risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one

resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions,

misrepresentations, or the override of internal control.

· Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit

procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing

an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control.

· Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of

accounting estimates and related disclosures made by management.


· Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of

accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists

related to events or conditions that may cast significant doubt on the Company’s ability to

continue as a going concern. If I conclude that a material uncertainty exists, I am required to

draw attention in my auditor’s report to the related disclosures in the financial statements or,

if such disclosures are inadequate, to modify my opinion. My conclusions are based on the

audit evidence obtained up to the date of my auditor’s report. However, future events or

conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern.

· Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including

the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions

and events in a manner that achieves fair presentation.

I communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned

scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies

in internal control that I identify during my audit.

I also provide those charged with governance with a statement that I have complied with relevant

ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships

and other matters that may reasonably be thought to bear on my independence, and where

applicable, related safeguards.

From the matters communicated with those charged with governance, I determine those matters

that were of most significance in the audit of the financial statements of the current period and

are therefore the key audit matters. I describe these matters in my auditor’s report unless law or

regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare

circumstances, I determine that a matter should not be communicated in my report because the

adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest

benefits of such communication.

I am responsible for the audit resulting in this independent auditor’s report.

Siriwan Suratepin

Certified Public Accountant (Thailand) No. 4604

EY Office Limited

Bangkok: 13 February 2018



Statement of financial position

As at 31 December 2017

(Unit: Baht)

Note

2017

2016

Assets

Current assets

Cash and cash equivalents

7

354,117,160

149,783,055

Current investments

8

250,000,000

434,317,845

Trade and other receivables

9

285,855,652

224,432,506

Inventories

10

422,451,186

441,898,384

Other current assets

10,129,480

12,509,584

Total current assets

1,322,553,478

1,262,941,374

Non-current assets

Investment property

11

43,140,261

43,444,742

Property, plant and equipment

12

564,148,528

445,866,926

Intangible assets

13

12,890,314

7,018,790

Deferred tax assets

20

5,343,546

4,699,801

Other non-current assets

13,351,062

13,161,859

Total non-current assets

638,873,711

514,192,118

Total assets

1,961,427,189

1,777,133,492

The accompanying notes are an integral part of the financial statements.



Statement of financial position (continued)


(Unit: Baht)

Note

2017

2016

Liabilities and shareholders' equity

Current liabilities

Trade and other payables

14

312,446,833

282,384,630

Accrued expenses

63,658,458

67,452,802

Current portion of liabilities under finance lease agreements 15

2,945,930

1,533,747

Accrued income tax

27,833,034

41,368,907

Other current liabilities

4,566,075

3,947,282

Total current liabilities

411,450,330

396,687,368

Non-current liabilities

Liabilities under finance lease agreements -

net of current portion

15

4,866,820

2,425,673

Provision for long-term employee benefits

16

37,796,858

33,437,162

Other non-current liabilities

293,630

622,600

Total non-current liabilities

42,957,308

36,485,435

Total liabilities

454,407,638

433,172,803




Statement of financial position (continued)


(Unit: Baht)

Note

2017

2016

Liabilities and shareholders' equity (cotinued)

Shareholders' equity

Share capital

Registered

17

80,000,000 ordinary shares of Baht 1 each

(2016: 10,000,000 ordinary shares of Baht 10 each)

80,000,000

100,000,000

Issued and fully paid up

80,000,000 ordinary shares of Baht 1 each (2016: 8,000,000 ordinary shares of Baht 10

each)

80,000,000

80,000,000

Share premium

136,800,000

136,800,000

Retained earnings

Appropriated - statutory reserve

18

10,000,000

10,000,000

Unappropriated

1,280,219,551

1,117,160,689

Total shareholders' equity

1,507,019,551

1,343,960,689

Total liabilities and shareholders' equity

1,961,427,189

1,777,133,492



Thantawan Industry Public Company Limited Statement of comprehensive income

For the year ended 31 December 2017 (Unit: Baht)

Note

2017

2016

Profit or loss: Revenues

Sales

21

2,892,347,823

2,678,411,691

Other income

52,992,173

25,483,768

Total revenues

2,945,339,996

2,703,895,459

Expenses

Cost of sales

2,321,826,391

2,034,295,310

Selling expenses

83,865,457

83,101,229

Administrative expenses

209,886,144

182,667,690

Total expenses

2,615,577,992

2,300,064,229

Profit before finance cost and income tax expenses

329,762,004

403,831,230

Finance cost

(1,312,300)

(1,179,237)

Profit before income tax expenses

328,449,704

402,651,993

Income tax expenses

20

(51,484,037)

(78,626,771)

Profit for the year

276,965,667

324,025,222

Other comprehensive income : Other comprehensive income not to be reclassified to

profit or loss in subsequent years

Actuarial loss on defined employee benefit plans

(583,506)

(6,883,515)

Less: Income tax effect

20

116,701 1,376,703

Other comprehensive income not to be reclassified to

profit or loss in subsequent years - net of income tax

(466,805)

(5,506,812)

Other comprehensive income for the year

(466,805)

(5,506,812)

Total comprehensive income for the year

276,498,862

318,518,410

Earnings per share

22Basic earnings per share

Profit

3.46

4.05

Weighted average number of ordinary share (Shares)

80,000,000

80,000,000




Statement of changes in shareholders' equity

For the year ended 31 December 2017

(Unit: Baht)

Retained earnings

Issued and

Appropriated

Total

paid up

Share

- statutory

shareholders'

share capital

premium

reserve

Unappropriated

equity

Balance as at 1 January 2016

80,000,000

136,800,000

10,000,000

882,642,279

1,109,442,279

Profit for the year

-

-

-

324,025,222

324,025,222 Other comprehensive income for the year -

-

-

(5,506,812)

(5,506,812)

Total comprehensive income for the year -

-

-

318,518,410

318,518,410

Dividend paid (Note 25)

-

-

-

(84,000,000)

(84,000,000)

Balance as at 31 December 2016 80,000,000

136,800,000

10,000,000

1,117,160,689

1,343,960,689

Balance as at 1 January 2017

80,000,000

136,800,000

10,000,000

1,117,160,689

1,343,960,689

Profit for the year

-

-

-

276,965,667

276,965,667 Other comprehensive income for the year -

-

-

(466,805)

(466,805)

Total comprehensive income for the year -

-

-

276,498,862

276,498,862

Dividend paid (Note 25)

-

-

-

(113,440,000)

(113,440,000)

Balance as at 31 December 2017 80,000,000

136,800,000

10,000,000

1,280,219,551

1,507,019,551



Thantawan Industry Public Company Limited Statement of cash flows


Note

2017

2016

Cash flows from operating activities

Profit before tax

328,449,704

402,651,993

Adjustments to reconcile profit before tax to net cash provided by (paid from) operating activities:

Depreciation and amortisation

61,525,730

51,934,297

Increase (decrease) in allowance for doubtful accounts

5,617

(1,062,673)

Decrease in reduction cost of inventories to net realisable value

(853,278)

(1,748,638)

Amortisation of discounts on current investments

-

(183,241)

Increase in allowance for impairment loss on assets 12 4,540,421

-

Loss (gain) on disposals of equipment

(2,913,340)

266,113

Unrealised loss (gain) on exchange

(1,101,576)

1,154,939

Provision for long-term employee benefits

16 4,076,390

4,149,193

Interest income

(7,084,717)

(6,910,109)

Interest expenses

105,410

88,329

Profit from operating activities before changes in operating assets and liabilities

386,750,361

450,340,203

Operating assets (increase) decrease: Trade and other receivables

(174,145,009)

(104,735,104)

Inventories

20,300,476

(142,984,560)

Other current assets

2,380,104

3,740,564

Other non-current assets

(189,203)

(10,768,830)

Operating liabilities increase (decrease): Trade and other payables

31,171,553

101,322,576

Accrued expenses

(3,794,344)

6,535,489

Other current liabilities

618,793

2,267,990

Other non-current liabilities

(328,970)

(285,800)

Cash flows from operating activities

262,763,761

305,432,528

Cash paid for interest expenses

(426)

-

Cash paid for corporate income tax

(65,546,954)

(65,458,378)

Cash paid for employee benefits

(300,200)

(3,344,000)

Cash received from VAT refundable

112,866,497

99,446,505

Net cash from operating activities

309,782,678

336,076,655



Thantawan Industry Public Company Limited Statement of cash flows (continued)


Note

2017

2016

Cash flows from investing activities

Cash received from interest income

6,906,227

6,705,131

Cash paid for current investments

(644,920,670)

(343,220,933)

Cash received from refund of current investments

829,238,515

-

Cash paid for acquisitions of equipment

(176,992,100)

(76,239,080)

Cash paid for acquisitions of intangible assets

(7,769,850)

(1,187,472)

Proceeds from disposals of investment property and equipment

3,582,966

987,504

Net cash from (used in) investing activities

10,045,088

(412,954,850)

Cash flows from financing activities

Cash paid to settle liabilities under finance lease agreements

(1,873,076)

(1,474,129)

Cash paid for interest expenses

(104,984)

(88,329)

Dividend paid

(113,407,764)

(84,000,000)

Net cash used in financing activities

(115,385,824)

(85,562,458)

Net increase in cash and cash equivalents

204,441,942

(162,440,653)

Cash and cash equivalents at beginning of year

149,783,055

312,411,478

Effect of change in foreign exchange rate on cash at bank

balance

(107,837)

(187,770)

Cash and cash equivalents at end of year 7

354,117,160

149,783,055

Supplemental disclosures of cash flows information: Non-cash related transactions

Accounts payable for acquisitions of equipment

4,180,673

4,126,999

Accounts payable for acquisitions of intangible assets

-

933,900

Acquisitions of assets under finance lease agreement

5,726,406

1,384,674

Dividend payables

4,779,916

4,747,680



Thantawan Industry Public Company Limited Notes to financial statements For the year ended 31 December 2017 1. General information Thantawan Industry Public Company Limited (“the Company”) is a public company

incorporated and domiciled in Thailand. Its parent company is Sunflower Company Limited, which was incorporated in Thailand. The ultimate parent company of the group is Thantawan Group, which was incorporated in Thailand. The Company is principally engaged in the manufacture and sales of plastic products e.g. drinking straws and general plastic bags. Its registered address of the Company is at 143-144, Moo 8, Soi Kangwal 2, Phetkasem Road, Omyai, Sampran, Nakornpratom.

2. Basis of preparation The financial statements have been prepared in accordance with Thai Financial Reporting

Standards enunciated under the Accounting Professions Act B.E. 2547 and their presentation has been made in compliance with the stipulations of the Notification of the Department of Business Development dated 11 October 2016, issued under the Accounting Act B.E. 2543.

The financial statements in Thai language are the official statutory financial statements of the Company. The financial statements in English language have been translated from the Thai language financial statements.

The financial statements have been prepared on a historical cost basis except where otherwise disclosed in the accounting policies.

3. New financial reporting standards (a) Financial reporting standards that became effective in the current year During the year, the Company has adopted the revised financial reporting standards and

interpretations (revised 2016) and new accounting treatment guidance which are effective for fiscal years beginning on or after 1 January 2017. These financial reporting standards were aimed at alignment with the corresponding International Financial Reporting Standards with most of the changes directed towards revision of wording and terminology, and provision of interpretations and accounting guidance to users of standards. The adoption of these financial reporting standards does not have any significant impact on the Company’s financial statements.

(b) Financial reporting standards that will become effective in the future

During the current year, the Federation of Accounting Professions issued a number of revised financial reporting standards and interpretations (revised 2017) which are effective for fiscal years beginning on or after 1 January 2018. These financial reporting standards were aimed at alignment with the corresponding International Financial Reporting Standards with most of the changes and clarifications directed towards disclosures in the notes to financial statements.

The management of the Company believes that the revised financial reporting standards will not have any significant impact on the financial statements when they are initially applied.


4. Significant accounting policies 4.1 Revenue recognition

Sales of goods

Sales of goods are recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have passed to the buyer. Sales are the invoiced value, excluding value added tax, of goods supplied after deducting discounts and allowances.

Interest income Interest income is recognised on an accrual basis based on the effective interest rate.

4.2 Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash in hand and at banks, and all highly liquid

investments with an original maturity of three months or less and not subject to withdrawal restrictions.

4.3 Trade accounts receivable Trade accounts receivable are stated at the net realisable value. Allowance for doubtful accounts is provided for the estimated losses that may be incurred in collection of receivables. The allowance is generally based on collection experience and analysis of debt aging.

4.4 Inventories Finished goods and work in process are valued at the lower of cost (weighted average

method) and net realisable value. The cost of inventories is measured using the standard cost method, which approximates actual cost and includes all cost of raw materials, labour and factory overhead.

Raw materials, chemicals, packing materials, spare parts and factory supplies are valued at the lower of cost (weighted average method) and net realisable value and are charged to production costs whenever consumed.

4.5 Investments Investments in debt securities, both due within one year and expected to be held to

maturity, are recorded at amortised cost. The premium or discount on debt securities is amortised or accreted by the effective rate method with the amortised or accreted amount presented as an adjustment to the interest income.

4.6 Investment properties Investment properties are initially measured at cost, including transaction costs. Subsequent to initial recognition, investment properties are stated at cost less accumulated depreciation and allowance for loss on impairment (if any). On disposal of investment properties, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset is recognised in profit or loss in the period when the asset is derecognised.

4.7 Property, plant and equipment and depreciation Land is stated at cost. Plant and equipment are stated at cost less accumulated

depreciation and allowance for loss on impairment of assets (if any). Depreciation of plant and equipment is calculated by reference to their costs on the

straight-line basis over the estimated useful lives as follows: Buildings and complements 20 years Building improvements 5 and 10 years Machinery and equipment 5 to 14 years Tools and equipment 3 to 10 years Office furniture, fixtures and

equipment 5 years

Motor vehicles 5 years Depreciation is included in determining income. No depreciation is provided on land, land improvement, construction in progress and

machinery under installation.


An item of property, plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on disposal of an asset is included in profit or loss when the asset is derecognised.

4.8 Intangible assets and amortisation Intangible assets are initially recognised at cost on the date of acquisition. Following the

initial recognition, the intangible assets are carried at cost less any accumulated amortisation and any accumulated impairment losses (if any).

Intangible assets with finite lives are amortised on a systematic basis over the economic useful life and tested for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortisation period and the amortisation method for such intangible assets are reviewed at least at each financial year end. The amortisation expense is charged to profit or loss. A summary of the intangible assets with finite useful lives is as follows:

Computer software 5 years License 3 to 10 years

No amortisation is provided on intangible assets under development. 4.9 Related party transactions Related parties comprise individuals or enterprises that control, or are controlled by, the

Company, whether directly or indirectly, or which are under common control with the Company.

They also include associated companies and individuals or enterprises which directly or indirectly own a voting interest in the Company that gives them significant influence over the Company, key management personnel, directors and officers with authority in the planning and direction of the Company’s operations.

4.10 Long-term leases Leases of property, plant and equipment which transfer substantially all the risks and

rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lower of the fair value of the leased assets and the present value of the minimum lease payments. The outstanding rental obligations, net of finance charges, are included in other long-term payables, while the interest element is charged to profit or loss over the lease period. The equipment acquired under finance leases is depreciated over the useful life of the leased asset.

Leases of property, plant or equipment which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognised as expenses in profit or loss on a straight-line basis over the lease term.

4.11 Foreign currencies

The financial statements are presented in Baht, which is also the Company’s functional currency. Items included in the financial statements are measured using that functional currency. Transactions in foreign currencies are translated into Baht at the exchange rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Baht at the exchange rate ruling at the end of reporting period.

Gains and losses on exchange are included in determining income. 4.12 Impairment of assets

At the end of each reporting period, the Company performs impairment reviews in respect of the property, plant and equipment and intangible assets whenever events or changes in circumstances indicate that an asset may be impaired. An impairment loss is recognised


when the recoverable amount of an asset, which is the higher of an asset’s fair value less costs to sell and its value in use, is less than the carrying amount. An impairment loss is recognised in profit or loss.

4.13 Employee benefits

Short-term employee benefits Salaries, wages, bonuses and contributions to the social security fund are recognised as expenses when incurred. Post-employment benefits Defined contribution plans

The Company and their employees have jointly established a provident fund. The fund is monthly contributed by employees and by the Company. The fund’s assets are held in a separate trust fund and the Company’s contribution is recognised as expenses when incurred.

Post-employment benefits The Company has obligation in respect of the severance payment it must make to

employees upon retirement under labor law. The Company treats this severance payment obligation as a defined benefit plan.

The obligation under the defined benefit plan is determined by a professionally qualified independent actuary based on actuarial techniques, using the projected unit credit method. Actuarial gains and losses arising from post-employment benefits are recognised immediately in other comprehensive income.

4.14 Provisions Provisions are recognised when the Company has a present obligation as a result of a past

event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

4.15 Income tax

Income tax expense represents the sum of corporate income tax currently payable and deferred tax. Current tax Current income tax is provided in the accounts at the amount expected to be paid to the taxation authorities, based on taxable profits determined in accordance with tax legislation. Deferred tax Deferred income tax is provided on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts at the end of each reporting period, using the tax rates enacted at the end of the reporting period. The Company recognises deferred tax liabilities for all taxable temporary differences while it recognises deferred tax assets for all deductible temporary differences and tax losses carried forward to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which such deductible temporary differences and tax losses carried forward can be utilised. At each reporting date, the Company reviews and reduces the carrying amount of deferred tax assets to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilised. The Company records deferred tax directly to shareholders' equity if the tax relates to items that are recorded directly to shareholders' equity.


4.16 Fair value measurement Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between buyer and seller (market participants) at the measurement date. The Company applies a quoted market price in an active market to measure its assets and liabilities that are required to be measured at fair value by relevant financial reporting standards. Except in case of no active market of an identical asset or liability or when a quoted market price is not available, the Company measures fair value using valuation techniques that are appropriate in the circumstances and maximises the use of relevant observable inputs related to assets and liabilities that are required to be measured at fair value. All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorised within the fair value hierarchy into three levels based on categories of input to be used in fair value measurement as follows: Level 1 - Use of quoted market prices in an observable active market for such assets or

liabilities Level 2 - Use of other observable inputs for such assets or liabilities, whether directly or

indirectly Level 3 - Use of unobservable inputs such as estimates of future cash flows At the end of each reporting period, the Company determines whether transfers have occurred between levels within the fair value hierarchy for assets and liabilities held at the end of the reporting period that are measured at fair value on a recurring basis.

5. Significant accounting judgements and estimates

The preparation of financial statements in conformity with financial reporting standards at times requires management to make subjective judgements and estimates regarding matters that are inherently uncertain. These judgements and estimates affect reported amounts and disclosures; and actual results could differ from these estimates. Significant judgements and estimates are as follows: Leases In determining whether a lease is to be classified as an operating lease or finance lease, the management is required to use judgement regarding whether significant risk and rewards of ownership of the leased asset has been transferred, taking into consideration terms and conditions of the arrangement. Property plant and equipment and depreciation In determining depreciation of plant and equipment, the management is required to make estimates of the useful lives and residual values of the plant and equipment and to review estimate useful lives and residual values when there are any changes. In addition, the management is required to review property, plant and equipment for impairment on a periodical basis and record impairment losses when it is determined that their recoverable amount is lower than the carrying amount. This requires judgements regarding forecast of future revenues and expenses relating to the assets subject to the review. Post-employment benefits under defined benefit plans The obligation under the defined benefit plan is determined based on actuarial techniques. Such determination is made based on various assumptions, including discount rate, future salary increase rate, mortality rate and staff turnover rate.


6. Related party transactions During the years, the Company had business transactions with individuals or related party, which are agreed upon between the Company and individuals or that related party. Significant transactions between the Company and individuals or that related party are summarised below:

(Unit: Thousand Baht) 2017 2016 Pricing policy

Donation - Sunflower Clinic Foundation - 1,000 At mutually agreed As at 31 December 2017 and 2016, there is no the outstanding balance of the account between the Company and individuals or that related company. Directors and management’s benefits During the year ended 31 December 2017 and 2016, the Company had employee benefit expense payable to their directors and management as below:

(Unit: Thousand Baht)

2017 2016

Short-term employee benefits 46,272 39,667

Post-employment benefits 1,876 1,262

Total 48,148 40,929

7. Cash and cash equivalents


2017 2016

Cash 120 120

Bank deposits 213,854 149,663

Fixed deposits with three-months maturity 140,143 -

Total 354,117 149,783

As of 31 December 2017, bank deposits in saving accounts and fixed deposits carried interest at the rate between 0.15 and 1.75 percent per annum (2016: between 0.125 and 0.375 percent per annum).


8. Current investments (Unit: Thousand Baht)

Interest rate (% per annum)

2017 2016 2017 2016

Fixed deposits 1.60 1.30 - 2.50 100,000 191,634

Government bonds - 1.38 - 1.42 - 222,684

Structured notes 1.35 - 1.40 1.45 150,000 20,000

Total 250,000 434,318

9. Trade and other receivables


2017 2016

Trade accounts receivable - unrelated parties

Aged on the basis of due dates

Not yet due 212,429 182,580

Past due

Up to 3 months 41,414 27,008

3 - 6 months 1,637 14

6 - 12 months 11 -

Total 255,491 209,602

Less: Allowance for doubtful debts (6) -

Total trade accounts receivables - unrelated parties, net 255,485 209,602

Other receivables

Other receivables - Revenue Department 28,626 12,853

Advances 441 727

Other receivables - unrelated parties 490 615

Interest receivables 814 636

Total other receivables 30,371 14,831

Total trade and other receivables - net 285,856 224,433


10. Inventories


Cost Reduce cost to

net realisable value Inventories - net

2017 2016 2017 2016 2017 2016

Finished goods 127,600 123,898 (4,010) (845) 123,590 123,053 Work in process 15,971 13,569 - - 15,971 13,569 Raw materials 214,606 204,198 (317) (3,976) 214,289 200,222 Factory supplies 10,350 8,633 - (359) 10,350 8,274 Goods in transit 58,251 96,780 - - 58,251 96,780

Total 426,778 447,078 (4,327) (5,180) 422,451 441,898

During the current year, the Company reversed the write-down of cost of inventories by Baht 0.9 million (2016: Baht 1.7 million), and reduced the amount of inventories recognised as expenses during the year.

11. Investment property Investment property of the Company is represented land which is not held for operation and

is located at Kabinburi district, Prachinburi province. The net book value of investment property as at 31 December 2017 and 2016 is presented below.


2017 2016

Cost 43,140 43,445

Net book value 43,140 43,445

A reconciliation of the net book value of investment property for the years 2017 and 2016 is presented below.


2017 2016

Net book value at beginning of year 43,445 43,445

Disposals by expropriation - net book value (305) -

Net book value at end of year 43,140 43,445

The fair value hierarchy of the investment property as at 31 December 2017 and 2016 is stated below:


Fair value hierarchy Level 2

2017 2016 Land 188,961 192,000

In July 2017, the Company arranged for an independent professional appraiser to

reappraise the value of land using the market comparison approach.


12. Property, plant and equipment


Land and land

improvement

Buildings and

building

improvements

Machinery and

equipment

Tools and

equipment

Office

furniture,

fixtures and

equipment Vehicles

Construction in

progress and

machinery under

installation Total

Cost

1 January 2016 101,463 268,112 490,756 77,012 16,208 28,481 15,644 997,676

Additions - 1,434 27,111 10,707 800 1,384 32,756 74,192

Disposals and write-off - - (12,960) (983) - (3,699) - (17,642)

Transfer in (transfer out) - 8,213 29,160 1,540 - - (38,913) -

31 December 2016 101,463 277,759 534,067 88,276 17,008 26,166 9,487 1,054,226

Additions - 7,755 46,585 17,751 8,791 7,256 94,676 182,814

Disposals - - (12,497) (4) (511) (3,974) - (16,986)

Transfer in (transfer out) - 10,790 48,385 6,958 - - (66,133) -

31 December 2017 101,463 296,304 616,540 112,981 25,288 29,448 38,030 1,220,054



Land and

land

improvement

Buildings and

building

improvements

Machinery and

equipment

Tools and

equipment

Office

furniture,

fixtures and

equipment Vehicles

Construction in

progress and

machinery under

installation Total

Accumulated depreciation

1 January 2016 - 195,515 289,891 61,104 12,737 17,028 - 576,275

Depreciation for the year - 9,969 28,001 5,995 1,118 3,389 - 48,472

Depreciation on disposals

and write-off - - (12,185) (504) - (3,699) - (16,388)

31 December 2016 - 205,484 305,707 66,595 13,855 16,718 - 608,359

Depreciation for the year - 11,750 34,192 8,073 1,956 3,656 - 59,627

Depreciation on disposals - - (12,132) (4) (511) (3,974) - (16,621)

31 December 2017 - 217,234 327,767 74,664 15,300 16,400 - 651,365

Allowance for impairment

1 January 2016 - - - - - - - -

31 December 2016 - - - - - - - -

Increase during the year - - 4,540 - - - - 4,540

31 December 2017 - - 4,540 - - - - 4,540

Net book value

31 December 2016 101,463 72,275 228,360 21,681 3,153 9,448 9,487 445,867

31 December 2017 101,463 79,070 284,233 38,317 9,988 13,048 38,030 564,149

Depreciation for the year

2016 (41.3 million included in manufacturing cost, and the balance in administrative expenses) 48,472

2017 (50.7 million included in manufacturing cost, and the balance in administrative expenses) 59,627


During the year 2017, the Company recognised loss on impairment of machinery and equipment of Baht 4.5 million because they are not used in the Company’s operation.

As at 31 December 2017, the Company had vehicles with net book value of Baht 7.7 million (2016: Baht 3.8 million) which were acquired under finance lease agreements.

As at 31 December 2017, certain items of plant and equipment were fully depreciate but are still in use. The gross carrying amount before deducting accumulated depreciation of those assets amounted to approximately Baht 421.0 million (2016: Baht 409.1 million).

13. Intangible assets (Unit: Thousand Baht)

Computer software License

Computer software

under development Total

Cost

1 January 2016 9,716 11,230 - 20,946

Addition - 1,187 - 1,187

Write-off - (1,827) - (1,827)

31 December 2016 9,716 10,590 - 20,306

Additions - 320 7,450 7,770

Write-off - (1,187) - (1,187)

31 December 2017 9,716 9,723 7,450 26,889

Accumulated amortisation

1 January 2016 8,213 3,438 - 11,651

Amortisation during the year 340 3,123 - 3,463

Amortisation on write-off - (1,827) - (1,827)

31 December 2016 8,553 4,734 - 13,287 Amortisation during the year 340 1,559 - 1,899 Amortisation on write-off - (1,187) - (1,187)

31 December 2017 8,893 5,106 - 13,999

Net book value

31 December 2016 1,163 6,169 - 7,019

31 December 2017 823 4,617 7,450 12,890

14. Trade and other payables


2017

2016

Trade accounts payable - unrelated parties 301,114

271,472

Other payables - unrelated parties 11,333

10,913

Total trade and other payables 312,447

282,385


15. Liabilities under finance lease agreements


2017 2016 Liabilities under finance lease agreements 8,301 4,058

Less: Deferred interest expenses (488) (98)

Total 7,813 3,960 Less: Current portion (2,946) (1,534)

Liabilities under finance lease agreements - net of current portion 4,867 2,426

Future minimum lease payments required under the finance lease agreements of the Company were as follows:


2017

Less than 1 year 1 - 5 years Total

Future minimum finance lease payments 3,177 5,124 8,301

Deferred interest expenses (231) (257) (488)

Present value of future minimum finance lease payments 2,946 4,867 7,813


2016

Less than 1 year 1 - 5 years Total

Future minimum finance lease payments 1,595 2,463 4,058

Deferred interest expenses (61) (37) (98)

Present value of future minimum finance lease payments 1,534 2,426 3,960

16. Provision for long-term employee benefits

Movement of the provision for long-term employee benefits for the year ended 31 December 2017 and 2016 were summarised below:

(Unit: Thousand Baht) 2017 2016 Provision for long-term employee benefits

at beginning of year 33,437 25,748 Included in profit or loss: Current service cost 2,869 3,058 Interest cost 1,207 1,091 Included in other comprehensive income: Actuarial loss (gain) arising from

Demographic assumptions changes 247 1,526 Financial assumptions changes 745 2,560 Experience adjustments (408) 2,798

Benefits paid during the year (300) (3,344)

Provision for long-term employee benefits at end of year 37,797 33,437


Line items in profit or loss under which long-term employee benefit expenses are recognised are as follows:


2017 2016

Cost of sales 1,420 1,514

Selling and administrative expenses 1,449 1,544 Finance cost 1,207 1,091

Total expenses recognised in profit or loss 4,076 4,149

The Company expects to pay Baht 1.1 million of long-term employee benefits during the next year (2016: Baht 0.3 million).

As at 31 December 2017, the weighted average duration of the liabilities for long-term employee benefit is 15 years for monthly staffs and 12 years for daily staffs (2016: 15 years for monthly staffs and 14 years for daily staffs). Significant actuarial assumptions are summarised below:

(Unit: percent per annum)

2017 2016

Discount rate 3.08 and 2.72 3.07 and 2.97 Salary increase rate 5.46 and 2.88 5.69 and 4.58 Turnover rate 0 to 43 0 to 43

The result of sensitivity analysis for significant assumptions that affect the present value of the long-term employee benefit obligation as at 31 December 2017 and 2016 are summarised below:

(Unit: million Baht)

2017 2016

Increase

0.5% Decrease

0.5% Increase

0.5% Decrease

0.5%

Discount rate (1.7) 1.8 (1.6) 1.7

Salary increase rate 1.8 (1.7) 1.8 (1.7)

Turnover rate (1.8) 2.0 (1.9) 2.0

17. Share capital On 6 July 2017, the Extraordinary Meeting of the shareholders of the Company passed a

resolution to approve the decrease its registered share capital of the Company from Baht 100 Million (10,000,000 ordinary share, at Baht 10 per share) to Baht 80 million (8,000,000 ordinary shares, at Baht 10 per share) by cut the 2,000,000 authorised but unissued ordinary shares and passed a resolution to change the par value of the Company’s ordinary shares from Baht 10 per share to Baht 1 per share, resulting in an increase in the number of ordinary share from 8,000,000 shares to 80,000,000 shares. The Company registered the change in the registered and issued share capital with the Ministry of Commerce on 14 July 2017.


18. Statutory reserve Pursuant to Section 116 of the Public Limited Companies Act B.E. 2535, the Company is required to set aside a statutory reserve at least 5 percent of its net profit after deducting accumulated deficit brought forward (if any), until the reserve reaches 10 percent of the registered capital. The statutory reserve is not available for dividend distribution. At present, the statutory reserve has fully been set aside.

19. Expenses by nature

Significant expenses classified by nature are as follows: (Unit: Thousand Baht)

2017 2016

Salaries and wages and other employee benefits 416,320 402,558

Depreciation and amortisation expenses 61,526 51,934

Raw materials and packaging used 1,609,335 1,415,505

Changes in inventories of finished goods and work in progress (6,104) (41,565)

Rental expenses from operating lease agreements 30,491 21,155

20. Income tax Income tax expenses for the years ended 31 December 2017 and 2016 are made up as

follows: (Unit: Thousand Baht)

2017 2016

Current income tax:

Interim corporate income tax charge 52,011 77,298

Deferred tax: Relating to origination and reversal of temporary

differences (527) 1,329

Income tax expenses reported in the statements of comprehensive income 51,484 78,627

The amounts of income tax relating to each component of other comprehensive income for the years ended 31 December 2017 and 2016 are as follows:


2017 2016

Deferred tax relating to actuarial loss (117) (1,377)

(117) (1,377)


The reconciliation between accounting profit and income tax expense is shown below. (Unit: Thousand Baht)

2017 2016

Accounting profit before tax 328,450 402,652

Applicable tax rate 20% 20% Accounting profit before tax multiplied by

income tax rate 65,690 80,530 Effects of:

Promotional privileges (Note 21) (11,462) - Non-deductible expenses 1,123 701 Additional expense deductions allowed (3,867) (2,604) Total (14,206) (1,903)

Income tax expense reported in the statement of comprehensive income 51,484 78,627

The components of deferred tax assets and deferred tax liabilities are as follows:

(Unit: Thousand Baht) Statements of financial position

2017 2016

Deferred tax assets Allowance for doubtful accounts 1 -

Allowance for diminution in value of inventories 865 1,036

Allowance for impairment loss on assets 908 -

Provision for long-term employee benefits 7,559 6,687

Assets under finance lease agreements 13 12

Total 9,346 7,735

Deferred tax liabilities

Accumulated depreciation - equipment (4,003) (3,035)

Total (4,003) (3,035)

Deferred tax - net 5,343 4,700

21. Promotional privileges The Company has received promotional privileges from the Board of Investment for the manufacture of ECO-friendly products, pursuant to the investment promotion certificate No. 2103(1)/2554 issued on 2 March 2010. Subject to certain imposed conditions, the privileges include an exemption from corporate income tax for a period of 8 years from the date the promoted operations begin generating revenues (23 April 2017) and a 50% reduction of corporate income tax on income derived from the promoted operations for a period of 5 years after the tax-exemption period ends.


The Company’s operating revenues for the years ended 31 December 2017 and 2016, divided between promoted and non-promoted operations, are summarised below.


Promoted operations Non-promoted operations Total

2017 2016 2017 2016 2017 2016

Sales

Export sales 320,109 - 2,152,140 2,288,106 2,472,249 2,288,106

Domestic sales 795 - 419,304 390,306 420,099 390,306

Total sales 320,904 - 2,571,444 2,678,412 2,892,348 2,678,412

22. Earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing profit for the period attributable to equity holders of the Company (excluding other comprehensive income) by the weighted average number of ordinary shares in issue during the period, after adjusting the number of ordinary shares in proportion to the change in par value from Baht 10 each to Baht 1 each as discussed in Note 17 to the financial statements. The number of ordinary share is adjusted as if the share split had occurred at the beginning of the earliest period reported.

23. Business segment information

Operating segment information is reported in a manner consistent with the internal reports that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to make decisions about the allocation of resources to the segment and assess its performance. The Company is organised into one operating segment to manufactures and sell plastic products and the single geographical area of their operation is Thailand. Segment performance is measured based on operating profit or loss, on a basis consistent with that used to measure operating profit or loss, on a basis consistent with that used to measure operating profit or loss in the financial statements pertain to the aforementioned reportable operating segment and geographical area. Production information The Company manufactures and sell plastic products, which dividend into two main products are plastic bag and straw products. Other products e.g. Zipper tape and resin scrap.


The following tables present revenue and profit information regarding the Company’s products for the years ended 31 December 2017 and 2016, respectively.

(Unit: Million Baht)

Plastic bag Straw Others Total

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Sales

- Export sales 2,154.0 1,914.2 226.0 295.2 92.2 78.7 2,472.2 2,288.1

- Domestic sales 243.7 231.6 123.6 113.3 52.8 45.4 420.1 390.3

Total sales 2,397.7 2,145.8 349.6 408.5 145.0 124.1 2,892.3 2,678.4

Gross profit 480.6 516.0 76.6 107.8 13.3 20.3 570.5 644.1

Other income 53.0 25.5

Selling expenses (83.8) (83.1)

Administrative expenses (209.9) (182.7)

Finance cost (1.3) (1.2)

Income tax expenses (51.5) (78.6)

Profit for the period 277.0 324.0

Geographic information Revenue from external customers is based on locations of the customers.

(Unit: Thousand Baht) 2017 2016

Western Europe 1,691,279 1,537,598

Thailand 420,099 390,306

Australia and New Zealand 457,142 353,927

Japan 171,319 198,886

Others 152,509 197,695

Total 2,892,348 2,678,412

Property, plant and equipment All property, plant and equipment of the Company are located in Thailand. Major customers For the year 2017, the Company has revenue from two major customers, arising from sales of plastic bag and straw products (2016: one major customer, arising from sales of plastic bag and straw products).


24. Provident fund The Company and its employees have jointly established a provident fund in accordance with the Provident Fund Act B.E. 2530. Both employees and the Company contribute to the fund monthly at the rate of 3 percent of basic salary. The fund, which is managed by SCB Asset Management Co., Ltd., will be paid to employees upon termination in accordance with the fund rules. The contributions for the year 2017 amounting to approximately Baht 4.0 million (2016: Baht 3.6 million) were recognised as expenses.

25. Dividends Dividend declared for the years ended 31 December 2017 and 2016 consist of the

following:

Approved by Total Dividend Dividend per share Paid on

(Million Baht) (Baht)

2017 Final dividend on 2016 income Annual General Meeting

of the shareholders on 26 April 2017 113.44 14.18 24 May 2017

Total dividend paid for the year ended 31December 2017

113.44 14.18

2016

Final dividend on 2015 income Annual General Meeting of the shareholders on 27 April 2016 84.00 10.50 25 May 2016

Total dividend paid for the year ended 31 December 2016

84.00 10.50

26. Commitment and contingent liabilities The Company has commitments and contingent liabilities other than those disclosed in

other notes as follows: 26.1 Capital commitments As at 31 December 2017, the Company had capital commitments of approximately Baht

24.7 million (2016: Nil), relating to the acquisition of computer software and building improvement.

26.2 Operating lease commitments The Company has entered into several lease agreements in respect of the lease of land,

office building space and motor vehicles. The terms of the agreements are generally between 1 and 9 years.

Future minimum lease payments required under these operating leases contracts were summarised below:


2017 2016

Payable:

In up to 1 year 27.2 19.6

In over 1 and up to 5 years 23.0 27.3

In over 5 years 4.0 5.0

54.2 51.9

26.3 Bank Guarantees As at 31 December 2017, the Company had outstanding bank guarantees of approximately Baht 19.8 million (2016: Baht 17.4 million) issued by banks on behalf of the Company, in respect of guarantee electricity use, purchase of raw material and performance guarantees as required in the normal course of business.


27. Financial instruments 27.1 Financial risk management The Company’s financial instruments, as defined under Thai Accounting Standard No.107

“Financial Instruments: Disclosure and Presentations”, principally comprise cash and cash equivalents, trade accounts receivable and current investments. The financial risks associated with these financial instruments and how they are managed is described below.

Credit risk The Company is exposed to credit risk primarily with respect to trade accounts receivable,

and other receivable. The Company manages the risk by adopting appropriate credit control policies and procedures and therefore does not expect to incur material financial losses. In addition, the Company does not have high concentrations of credit risk since it has a large customer base. The maximum exposure to credit risk is limited to the carrying amounts of receivables and other receivables as stated in the statement of financial position.

Interest rate risk The Company’s exposure to interest rate risk relates primarily to its cash at banks and

current investments. Most of the Company’s financial assets and liabilities bear floating interest rates or fixed interest rates which are close to the market rate.

As at 31 December 2017 and 2016, significant financial assets and liabilities classified by type of interest rate are summarised in the table below, with those financial assets and liabilities that carry fixed interest rates further classified based on the maturity date, or the repricing date if this occurs before the maturity date.


2017

Fixed interest rates Floating Effective

within 1 year

More than 1 - 5 years

interest rate

Non- interest bearing Total

interest rate

(% per annum)

Financial Assets

Cash and cash equivalent 140.1 - 213.3 0.7 354.1 0.150 - 1.750

Current investments 250.0 - - - 250.0 1.350 - 1.600

Trade and other receivables - - - 285.9 285.9 -

390.1 - 213.3 286.6 890.0

Financial liabilities

Trade and other payables - - - 312.4 312.4 -

Liabilities under finance lease agreements 2.9 4.9 - - 7.8 1.470 - 4.750

2.9 4.9 - 312.4 320.2



2016

Fixed interest rates Floating Effective

within 1 year

More than 1 - 5 years

interest rate

Non- interest bearing Total

interest rate

(% per annum)

Financial Assets

Cash and cash equivalent - -

139.7 10.1 149.8 0.125 - 0.375

Current investments 414.3 -

20.0 - 434.3 1.450 - 2.500

Trade and other receivables -

- - 224.4 224.4 -

414.3

- 159.7 234.5 808.5

Financial liabilities

Trade and other payables - - - 282.4 282.4 - Liabilities under finance

lease agreements 1.5 2.4 - - 3.9 1.470 - 2.260

1.5

2.4 - 282.4 286.3

Foreign currency risk

The Company’s exposure to foreign currency risk arises mainly from trading transactions that are denominated in foreign currencies. The Company have significant foreign currency assets and liabilities that were unhedged against foreign exchange risk, as summarised below.

Currency Amount Exchange rate

as at 31 December

2017 2016 2017 2016 (Million) (Million) (Baht per unit of foreign currency)

Assets US dollars 1.60 1.40 32.4342 35.5660 Euro 0.07 0.05 38.5567 37.2769 Swiss franc 0.04 0.06 32.9867 34.7076 Liabilities US dollars 5.16 4.20 32.8472 36.0025 Japanese yen 1.03 - 0.2936 -

The majority of the liabilities are due within one year.

27.2 Fair values of financial instruments Since the majority of the Company’s financial instruments are short-term in nature or carrying interest at rates close to the market interest rates, their fair value is not expected to be materially different from the amounts presented in the statement of financial position.


28. Capital management The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it has appropriate capital structure in order to support its business and maximise shareholder value. As at 31 December 2017, the Company's debt-to-equity ratio was 0.3:1 (2016: 0.3:1).

29. Reclassification of accounts

Certain amounts in the prior year financial statements presented herein for comparative purpose have been reclassified to conform to the current period’s classification, with no effect on profit or shareholders’ equity as previously reported. The significant reclassifications are as follows:



As reclassified As previously

reported

Statement of financial position

Trade accounts receivable - 209,602

Trade and other receivables 224,433 -

Other current assets - prepaid expenses - 2,891 Other current assets - input tax and valued added tax awaiting refund - 15,103

Other current assets - tax card and guarantee on import duty - 4,798

Other current assets - others - 4,235

Other current assets 12,510 -

Intangible assets 7,019 7,332

Trade accounts payable - 275,842

Trade and other payables 282,385 -

Accrued expenses 67,453 63,737

Other current liabilities 3,947 14,206 30. Approval of financial statements These financial statements were authorized for issue by the Company’s Board of Directors

on 13 February 2018.

Investor Relations


32nd Fl., Suntowers Bldg.A, 123 Vibhavadi-Rangsit Rd., Chomphon, Chatujak, Bangkok, 10900

Tel. 02-273-8333 Website: www.thantawan.com

วิสัยทัศน์ พันธกิจ วัตถุ ... INDUSTRY PLC. ANNUAL REPORT...

Documents

Transcript of วิสัยทัศน์ พันธกิจ วัตถุ ... INDUSTRY PLC. ANNUAL REPORT...