ود ﻪﺘﻓﺮﺸﻴﭘ يﺪﺘﺒﻣdl.farachart.com/pdf/farsi_book/TechnicalAnalysis/... ·...

7فصل

:سطح دو مبتدي پيشرفته

: اهداف اليوتاجموا و MFIدرك كردن رابطه بين .1 ج اليوتاموابراي برطرف كردن ابهامات موجود در شمارش MACDازاستفاده .2

اغلب تريدرها با شور و اشتياق و قبالً اشاره كرديم كه

ي اما هنگام. انرژي فراواني پا به عرصه فاركس مي گذارندو ي انرژبه كار اينكه يابند مي دركه درهمان اولين گام

ه بيشتري نسبت به آنچه دررؤيا تصور ميكردتالش بسيار از تريدرهاي تازه كار دلسرد شده و اغلب، نياز دارد ند ا

اكنون نوبت شماست كه تصميم . ادامه مسير بازمي ماننداي خواهيد ويژه و بحراني چنين نقطه به نيز شما »مبتدي پيشرفته«در سطح دوم ! خود را بگيريد

طريق فاركس را واقعاً كسب درآمد از ؟ و تصميم ميگيريد كه آيا شما دلسرد خواهيد شد.رسيد

http://code-industry.net/

- ٢ -

ي كه با تالش و پشتكار مسير خود را ادامه ميدهيد؟ و با استقامت و مداومت؟ يا اينكه فراموش كنيد .مي كنيدسب تمام مزاياي سطح يك و دو را كبخرج ميدهيد

به تعدادي از ابزارهاي تريدينگ »حرفه اي«سطح پنج تا »مبتدي«طول مسير خود از سطح يك درمااعتماد بنفس مان نسبت به كه ما به اين ابزارها مسلط شديم، همين. قدرتمند مجهز ميشويم

ر فصل ن بار دكه براي اولي( بازار ه ويژه به زيرساختهاي سازندهما ب. رشد خواهد كردتريدكردن . نگاه خواهيم كرد) چهار در مورد آن بحث كرديم

ماندن در بازار و ضرر نكردن و در عين حال كسب تجربه صرفا باقي هدفمان )مبتدي(در سطح يك

محكم و بي تناقص كسب درآمد از بازار برمبنايي ما به )سطح مبتدي پيشرفته( اما در سطح دو. بود را براساس »فعلي بار«ما . سروكار داشتيم» بار «ك ما فقط با دو در سطح ي. خواهيم پرداخت

open ،high ،low و ،closeدر سطح دو، ما افق ديدمان را گسترش ميدهيم. تحليل كرديم .. را بررسي كنيم ميله 140 و حداكثر 100ما بايد حداقل ج اليوت را تحليل ميكنيم، امواهنگاميكه ميتوانيم از هر حقيقتا استفاده ميكنيم، PPTمان آورنامه ريزي شده سودروش تريدينگ بروقتيكه از

.تعداد ميله استفاده كنيم

بهسپس سفري به عمق تحليل بازار ميكنيم و نگاهي. ج اليوت را تقكيك خواهيم كرداموانخست، ما هاوص از فراكتال و بخص، از دانش جديد چايوزاين زير ساختها. اليوت مي اندازيمج اموا هايزير ساخت

پس از نگاهي به موج اليوت، تريد كردن با استفاده از آن را در چارت واقعي ساده تر . دنمنشاء ميگير يك چارت وپاياحتماالً شنيده ايد كه ميگويند اگر دو اليوت كار را با هم در يك اتاق . ميكنيم

! مختلف از اتاق بيرون خواهند آمد شمارش9، آنها با بگذاريد . تريد كنيد، وجود نخواهد داشتPPT سودآور ما اگر با روشتناقض هايي چنين

در مـورد عـدم ارزش را مطلب يـا مقالـه اي مرتبط با بازارهاي سرمايه ، تقريباً در هر جلد از مجالت

يمن هر تريدر ! همه اين افكار و مطالب را دور بريزيد . پيدا ميكنيد » ج اليوت اموا«تجاري كاربردي و را به مبارزه مطلبم كه به محل تريدينگ من بيايد و بـا

مطمـن باشـيد كـه . من براي فقط يك روز مسابقه دهد ــا ايمـــان خواهـــد آوردروش ايـــن تريـــدر بـــه ! مـ

طور خصوصـي ه با چند صد نفر از تريدرها ب تاكنون من را بـراي همه آنها روشهايم كار كرده ام، و به و عمومي

كـه مـن تاجايي. اما آمـوزش داده اين ابزاره استفاده از در بين آنها نفر مخالف را هم حتي يك ، ما هرگز ميدانم

!!كرديد؟ حاال خداي فاركس را پيدا. يمه اپيدا نكرد


- ٣ -

ج امواچگونه شمارش كه واقعا ياد ميگيرندمشكل اساسي اين است كه تعداد اندكي از تريدرها اما آزمون صحت « سپس و ، به درستي انجام دهندر آن واقع هستيمنمودار كه د نقطه اي از اليوت را در

كاري ميتواند پس از مشخص شدن واقعيت، ص اليوتهر متخص. بكار ببرندرا نيز به درستي » شمارش .ج جاري نياز دارنداموادر حاليكه تريدرها به شمارش . به شما بدهدرا شمارش خوبي از موج اليوت

.دقيق باشدكه قابل اطمينان و شمارشي

و تئوريك در ذيل يك توضيح ساده . بيابيد» مبتدي پيشرفته«اين ابزار دقيق را ميتوانيد در سطح دو در . را بررسي خواهيم كرد تعدادي از مثالهاي واقعي تريدينگ ، سپس ارايه كرده ايم در اين مورد را

طمئن مان تركيب ميكنيم تا ميتالبا تحليل فراكنيز سطح سه، ما ساير انديكاتورهاي اختصاصي مان را .هاي ممكن را شناسايي كنيمترين و كم ريسك ترين تريد

تايمينگ و «معدود مواردي كه همه تريدرها بر روي آن متفق القول هستند اين است كه يكي از

سال تريد 35در بيش از . » ضروري براي تريد استابزارهاي الزم و زمانبندي مناسب از مهمترين پرقدرت ما در زمان و تكنيك دقيق را مشاهده نكرده ام كه به اندازه دن فعال، من هنوز روشي كر

كردن چشم اندازي كه بوسيله شمارش با تركيب . سنجي برگشت هاي بازار موفق عمل كرده باشدپنجره (دادن است رخ درحال با درك آنچيزي كه واقعاً در بازار اج اليوت بدست مي آوريمموادقيق

يا (دقيقه به دقيقه درتمام لحظات و تحليل فراكتالي خودمان، يك تريدر ميتواند باو) هاي سودآوري .بر بازار باشد و مسلط حاكم ) تايم فريم ارجحمان روزانه باشدروز به روز اگر

بر روي بازار د تا قادر باشيدر اين است كه براي شما (!)آسايش دو گيتي

هم سود و يعني هم در جهت افزايش : كنيد كارآن هر دو جهت دركمي و اج ، يك اندازه گيري موا تحليل ما در روش !كاهش ريسكدرجهت

برآورد ، دلخواهمعامله ريسك موجود در هرميزان از دقيق را بسيار كيفي د در حال حاضر نه بع(واقع هستيد ج اليوت اموا كجاي هرلحظه دقيقا در دانستن اينكه شما در.ميكند

از ميان شايعات، عقايد، -رمزگشايي حركت بازار را مي دهد تا به توانايي اين به شما ) از وقوع آنبعضي از تريدرها، حتي با وجود آگاهي داشتن از اين موارد، فاقد . بپردازيد-اعالنات، و موهومات

براي اغلب .نداحساسي مورد نياز براي تريدينگ موفق آميز هست-مهارت در برقراري توازن منطقيمشكل را بويژه در اين . استمشكلترين مانع براي تريدكردن شان» اتمديريت احساس«تريدرها، ، مورد بحث قرار خواهيم مي كنيم سطوح تريدرهاي ممتاز و حرفه اي را بررسي كه11 و10فصلهاي

.داد


- ٤ -

ت بخصوص را ا حركونهگ چارچوبي است كه نشان دهد چرا بازار ايننهدف ما در اين فصل ساخت. است» موج سواري بر امواج دريا «امواج بازار مشابه يادگيرييري كاركردن با ياد گ. انجام ميدهد

براي شما وجود تري هر چه موجي كه بر آن سوار ميشويد بزرگتر باشد، احتمال سقوط خطرناكبراي مسلط بايد شما بهايي است كه اندكي آب خوردن و دست و پازدن درون آب ، . خواهد داشت

تمام موج سواران ميدانند كه هر چه ييشتر به دريا براي روبرو شدن با . ردازيدببشدن بر اين ورزش چه بيشتر هر. را تعبير كننديچگونه رفتار هر موجكه بروند، بيشتر ياد ميگيرند غول آساترين امواج

و اعتماد بنفس ، اطمينان هفته در آنها بپردازيدنانرژي به استفاده از امواج عظيم و چگونه بياموزيد كه .شما در مواجهه با موقيت ها و شرايط غيرمنتظره آتي افزايش بيشتري خواهد يافت


- ٥ -

ج اليوتاموا

ج اليوت امواج اليوت اين است كه اموادليل اصلي عالقمندي ما به شناخت

باال و ت ادر كجاي حركقا دقيد شما ننشان ميدهشاخصي هستند كه بهترين خواندن زبان بازار . بازارگشتي بازويا حركات رفت و . هستيدبازار پايين

شما ميتوانيد . مثل تالش براي درك چگونگي كاركرد شهر نيويورك استيكروز را با هركدام از پنج شهردار نواحي پنجگانه بگذرانيد تا بتوانيد به درك عميقي از آنچه در هر

كل شهر را از ارتفاعي اما روش ديگرميتواند اين باشدكه يك هليكوپتر بگيريد و. گذرد برسيدناحيه مي )!!نابود شده است پس از نگارش اين كتاب به كلي البتهكه: مترجم (به بلنداي مركز تجارت جهاني

.بنگريد

ا صرفا با تمركز بر در آن روش م:مشابه با همين مثال استنيز روشي تريدي كه قبال توضيح داديم ويا ارزها هر كدام از كاالها برايچه اتفاقي كه در هرلحظه كشف ميكنيم ميله هاي انتهايي نمودار ،

از ديدگاهي باالتر ميبرد و يبه فرازمانند هليكوپتر ج اليوت ما را امواما تئوري ا. در حال وقوع است .ملكرد بازار چگونه استنشان ميدهد كه از زاويه ديد وسيعتر، عباالتر به ما

خيلي از تعابير و تفسيرهاي . برانگيخته استي اخير سالهااج اليوت بحثهاي زيادي را در طيموتئوري ا

نشده از آن خودشان موفق به استفاده كه بيان شده است از سوي كساني انتقاد آميز صرفا مخالف و ت يك تجزيه و ج اليواموا. چگونه كار ميكند اين امواجچيست و تئوري اين اند زيرا نميدانسته اندكه

زير ساخت » امواج اليوت«اهيم ديد كه خو8 ما در فصل . بازار استتحليل از زير ساختهاي سازنده .هستند» ج اليوتاموا«زير ساخت سازنده » هافراكتال« بازار و تشكيل دهنده

R.N.Elliott تجوي الگوي بازارها را در جس اين روش بخاطر او نام گذاري شده است؛ سالهاكه

. بررسي كرددره هاي قيمتي استفاده نمود، له ها و شناسايي قبراي تكرار پذيري كه بتوان از آن

بسياري از البته همچنانكه. بهترين ابزار براي گرفتن قله ها و درهاي قيمت استج اليوتاموتئوري امي تواند براي تازه ج اليوت اموا ستفاده از تئوري ا، كرده انداليوت كار ذكر و دانشجويان محققان

.كاران بسيار مخاطره آميز باشد


- ٦ -

A.J.Frost و Robert Prechtor) 1978( ج اليوت و خصوصيات موجهاي مختلف را شرح دادنداموا . راهنماييايشان هيچگونه ائه دادند، ولي رج اليوت اامو ا از راآنها اسناد و مدارك و توضيحات عالي

اينكه چگونه مي توان با استفاده از اين امواج به تريد كردن پرداخت ، ارايه در موردرا بخصوصي .ننمودند

در آن زمان من در حال تحقيق روي . خواندمها و بارها بارر آنها منتشر شد، من آنرا وقتي نتايج كا

MFI بودم و تصميم گرفتم كمي در مورد تفاوتهاي بين امواجي كه توسط MFI شمارش مي شوند .اليوت تحقيق كنمبوسيله تئوري امواج شمارش شده با


- ٧ -

ج اليوتامواريتم هاي اصلي

يك ريتم اصلي از عبارت است از ج اليوت امواتوالي يا ترتيب

با مجموعه اي از كه درادامه » تاييپنجموجهاي پيشروي كننده «براي اين توالي .ردندتصحيح مي گ » اصالحيسه تاييموجهاي «

ماداميكه . ثابت استامواج ، از هردرجه اي كه باشند، همواره تمامي مجموعه اي ين حجمي از معامالت وجود داشته باشند چنكوچكترين

از يك ميانگين ، ما معموال انگشتيسر بعنوان يك قاعده .د بودن قابل مشاهده خواهجامواز احتي با اليوت را ميتوان امواج استفاده ميكنيم، هر چند كه سري ) tick تيك 20( دوره اي 20 حداقل

براي مثال حتي (مشاهده نمود نيز بازاردوره هاي زماني بسيار كوتاهدر حجم معامالتي بسيار ناچيز و ).ر چارت يك دقيقه ايد

هم از لحاظ ، موجها ميتوانند. باشد الگوها مي، شكلزماني مقياس مهمتر از در بررسي امواج اليوت مي ثابت ، اما شكل امواج و ساختار آنهاشوندتر يا گسترده تر و فشرده اظ زماني ،قيمت و هم از لح

) شماره گذاري شده اند5ا ت1كه از (موج 5 اي از ابتدا با مجموعه » قيمتيحركت« يك. ماندحي در جهت مخالف موج اصال3درجهت اوليه خود حركت مي كند و سپس عموما با مجموعه اي از

. تصحيح شده و بازميگردد نامگذاري كرد اما پس از او دو دانشمند "جهاي كاردينالمو" را 5 تا 1اليوت موجهاي شماره آقاي

براي را ») Impulsive( ايمپالسيو يا پيشرو هاي موج« عبارت Prechetor و Freost ديگر بنامهاي) a, b, c, d, e(با حروف كوچك » (Corrective)صالحيامواج ا«. بكار بردند 5، و 3، 1موجهاي

.نشان داده ميشوند


- ٨ -

تصحيح مي شود ، 2 نشان داده شده است، اولين موج بوسيله موج 7-1همانطور كه در شكل توسط» موجي 5«كل مجموعه ي پس س و 4 بوسيله موج 3موج و به همين ترتيب

.تصحيح مي گردد - نشان داده شده اند a - b - c كه با حروف -» موجي3«ي مجموعه

» االتردرجه ب«ي را از جامو امجموعا ج اموا موجي كامل شد، معموالً خود اين5 پس از اينكه يك سري 1موجهاي كل حركتي كه توسط . مشاركت مي كننددر تركيبي از امواج بزرگتريا ول مي دهند شك 1 بنابراين، حركت از موج . سلسله امواج درجه باالتر را مي دهديك موج از تشكيل انجام شده ، 5تا

به را تكميل ميكند، و از درجه باالتر )5 (يا يك موجو) 3 (يا يك موج) 1(ك موج شماره ي5تا موج -2شكل . (را تشكيل دهد) 4 (يا يك موج) 2 (يك موج مي تواند نيزa-b-cيك سلسله همين ترتيب

). را ببنيد7


- ٩ -

ويژگيهاي موجهاي مختلف

هستند، اما به اندازه كافي ساده » اليوتجاموا«تئوري قوانين پايه ي .مي ترساندج را امواتئوري نوآموزان كاربرد اين قوانين است كه اغلب

فصل پيش توضيح داده كه در PPTروش كاتورهاي يبا استفاده از انديكي از . گردد ميو دقيق عملي ساده، سريعتبديل به اين كار شد

دقيقاً تانجامواچگونه شمارش تا اين است كه مشاهده كنيد بزرگترين لذتهاي تريدكردن در .كه انتظارش را داشتيد شروع به آشكار شدن ميكنددرهمان سمتي

بوده تمايالت شخصي ايشانناشي از كارها درواقع صرفا اليوت بسياري از روابط و تفاسير مورد بحث

تغيير ا گذشت زمان به سرعت ب خصوص كه اين روابطبه . دقيقبه اندازه كافي نه هستند دائمي نهو پولتان تفسير خود ، تكيه بر تحليل و و با مي كنيد به شمارش امواج شما آغازو به محض اينكه كرده

جديديارهاي و ساختداده و شكلهاي تغيير جهت ، امواج به سرعت سرمايه گزاري ميكنيددر بازار را !حل كرده ايم نيز ما اين مشكل را البته . به خود مي گيرندرا

را بين آنهاوابط وجهاي مختلف و رماندكي راه حلمان را توضيح دهيم، اجازه دهيد نكهقبل از اياما ي اليوتهايتحليل كه موجب دقت مضاعف مفاهيمي كه تأكيد كنمبايد مجدداً. مورد بررسي قرار دهيم

را در كه سهم بازار هستند PPTدر روش نديكاتورهاي سودآورمان ا مي شوند، همانا استفاده از ام .دنشرح ميدههرلحظه به دقت


- ١٠ -

1موج

رهايي كه نخستين تريد. هستند ماركتجاري خالف جهت روند در اولين موج ها هميشه يك حركت به 12فصل هستندكه درHave Funي حال اجراي برنامه روانشناسواردترند جديد شده اند در

خاتمه يكي از با است يا آغاز شده 5خاتمه موج با كه (1شروع موج . شرح خواهيم داد تفضيل در همه انديكاتورهاهنگاميكه. خواهد بودMFIواگرايي در اسيالتور وقوع همراه با ) e يا cموجهاي

از كف و قدرتمند را يك حركت سريع آغاز ار انتظآنگاه ما ، باشندگرفتهموقعيت مناسب خود قرار تكنيك ( باشد »صفرنقطه «مكن است يك همچنين مچنين موقعيتي. خواهيم داشت) يا سقف(

فرصت افزودن به حجم معامالت كه حتي) را ببينيد9 فصل در سطح سه ازPPT تريدكردن با روش .ن قرار مي دهد را در اختيار مايو موقعيت هاي سودآورتر

هايي بررسي ساختار داخلي و موج »1 موج« يكنقطه پاياني و هدف براي پيش بيني شيوههترين ب

بعنوان مثال به يك تايم فريم كوچكترنگاه كنيد؛ .است كه در يك درجه پايين تر در جريان هستندجريان »1 شماره« كننده درون يك موج پيشروي كه دررا درنظر بگيريد »موجي 5 يتوال« يك .)7-3شكل (دارد

فراكتالها)3( ناحيه هدف )2 ( واگرايي)1( : سپس اين نشانه ها را بررسي كنيد .در انديكاتور مومنتوم تغيير )Squat )5ي بارها اسكاتها يا )4(

به را »جاريروند « هميشه تقريبا زيرا! يناميم م»مرگبار شليكپنج «را موارد از مجموعه ما اين !كشندميسرعت


- ١١ -

2موج

. خواهيم داشتجهتخالف در را »دوم موج « ، ما انتظاربه پايان رسيد »اولموج «به محض اينكه – گرددايجاد مي »New Orders«ويا » ) ياخريد(فروش سفارشات جديد « موج به دليل دومين

.كل مي گيرد ش»Profit Taking« يا » سودتثبيت« عمل ه سبب چهارمين موج كه بخالفبر )با بازارقبلي سفارشات كامل يعني بستن پوزيشنهاي جاري و تسويه حساب تثبيت سود : مترجم (

پيدا آن ج داخلياموا شمارش) 2( و يبوناجينسبتهاي ف) 1( را ميتوان بوسيله 2هدف و تارگت موج درصد62 الي درصد38برگشتي به اندازه » 2موج « نقطه پاياني تارگت برايمعمولترين .كرد

حدود سه تا از آنها در اين ناحيه » 2موج «تقريباً از هر چهار ). 7-4شكل ( است » 1دامنه موج« از . بازگشت نمايد درصد62 بيش از شايد حداكثر يكي از آنها »2موج «خاتمه ميابند؛ از هر شش

، معموالً خاتمه يابد درصد تصحيح 38 با كمتر از 2كه اگر موج است ديگر اينيك نكته

مشاهده خواهيد ) 7-11در شكل (كه كمي جلوتر خواهد بود » امواج اصالحي غيرعادي« از نوع .نمود


- ١٢ -

يا ( ايجاد ميگردديفروشهاي جديد بادر يك روند صعودي 2موج مي كنيم كه تكرار مجدداًقبال در بازار كه پذيرفته است انجام توسط تريدرهايي كه ) نزوليخريدهاي جديد در يك روند

آغازي براي را كه پشت سر گذاشته اند ي 1موج حضور نداشته اند و همچنين تشخيص نداده اند كه )ببينيد 9 را در فصل بخش پيدا كردن نقطه صفر (!يك روند صعودي تازه بوده است

همان در ادامه صالحي ديگرا يك موجصرفا 1موج به اشتباه اينطور تصور كرده اند كه اين تريدرها

در باالترين واقع در و1موج نقطه پاياني در لي خوش خيا با بنابراين !روند نزولي قبلي بوده است مسيرمجددا ، به اين اميد كه روند نزولي سابق ، خود را باز كرده اند Sellآن پوزيشن هاي نقطه ! ايين تري را مشاهده خواهد كرد خود را ادامه خواهد داد و بازار قيمت هاي پ قبليكه ( 4موج را نسبت به كامالً متفاوت رفتاري 2موج كه چرا ت اين واقعيايبراست دليلي دقيقا اين

.از خود نشان مي دهد ) تثبيت سود استيك موج

ه خارج مي شوند عموما بي تثبيت سود خود از بازار و براحضور دارنددر بازار از قبل تريدرهايي كه با مشاهده تريدرهايي كه از خارج بازارصرف زمان بيشتري براي تصميم گيري نياز دارند نسبت به

توسط تريدرهايي ايجاد 2موج : مترجم (. به سرعت وارد بازار مي شوندفرصت هاي جذاب و سودآور )ايجاد ميشودهستند ون بازار دراز قبل ي كه توسط تريدرهاي4مي شود كه از خارج بازار وارد ميگردند درحاليكه موج

است، بزرگترين فرصـت بـراي حايز اهميت بسيار 2موج اني هدف يابي دقيق نقطه پاي اين موضوع در

رخ ميدهد كه عموما هم سريع تر حركت مي كند و 3موج در كسب بيشترين سود در كمترين زمان .هم مسافت هاي طوالني تري را مي پيمايد


- ١٣ -

3موج بزرگترين امكان غالبا»3موج «. ناميده است A wonder to beholdرا » 3موج «ر يچتورابرت پر، خصوصيات )12فصل ( رسيديم م به سطح پنجهنگاميكه. دراختيار ما ميگذارد را سودآوري

.نمودخواهيم بررسي تحليل و ، است 3كه همراه با موج الزم را روانشناسي شيب بزرگتري نسبت عموماً اين موج. است آنشيباده از ستف ا» 3موج «ص راه براي تشخي يك

يباً تقر3نظر ميرسد كه موج ه بعضي اوقات بحتي ) سريعتريتغييرات قيمتيعني (دارد» 1موج «ه ب )7-5شكل (كامال عمودي شده است بزرگ و 5 يك موج با3ممكن است يك موج

3 عموماً يك موج .انفجاري به اشتباه گرفته شوداگر يك موج . استحجم سنگيني از معامالتراه با هم

باشد، ناچيزي همراه ي و سريع با حجم معامالتبزرگ در طول. تاس » انفجاري5موج «اين موج معموالً يك

ه حمايت از نيز بداليل اقتصاديمعموال 3موج 1 عمل درمورد موج اين (حركت موج مي پردازند

در تاييد ل تافاندامناخبار و ) صورت نمي پذيرد. انديكاتورهاي تكنيكال، به درون بازار جاري ميگردند

اين از بهترين شرايطي است كه مي توانيم در بازار حضور داشته و به كسب سودهاي كالن بپردازيم و

!!» ... بارمان را بزنيم و «بقول معروف

1 كوتاهتر از موج 3ت موج ندره ب. است1موج برابر 1,62 تا 1 بين »3موج « براي تارگتاولين 3 موج يافتن تارگتبهترين راه براي . خواهد بود1 برابر موج 1,62 طوالنيتر از ميشود، و حتي معموال

اطمينان از جهت »!مرگبار پنج شليك«ر و انتظار براي مشاهده همزمان يم فريم پايينترفتن به تا . ست ا 3موج از موج پنجمين خاتمه

:كنيم مي يادآوري و تكرار !) كه قاتل هر روند هستند ( را» پنج شليك مرگبار«ن يكبار ديگر اي

MFIواگرايي در اسيالتور .1 قرار داشتن در ناحيه تارگت .2 ؛)يا دره(تشكيل يك فراكتال در قله .3 )يابرعكس( فوقاني ميله3در يكي از باالترين ) Squatميله (بار يك اسكات مشاهده .4 .MACD انديكاتورتوم روي يك تغيير جهت در مومن .5


- ١٤ -

4موج . آغاز ميگردد»Profit Taking« يا »تثبيت سود«زمان تمام شد، 3 موج قدرتمند هنگاميكه سودهاي كالنياكنون ،شده بودندوارد بازار ترند آغازابتداي همان در ترين تريدرها كه حرفه اي

. است2بطور كامل متفاوت از موج ه هموار 4موج مشخصات و شكل . كسب كرده اندبراي خود را از 4موج آنگاه باشد، »سادهموج «يك 2اگر موج : استناميده »نون تناوبقا« اين تفاوت رااليوت

. برعكس همچنين و ،خواهد بود» Complex وتركيبيپيچيدهامواج «نوع

خ داده ر2 موج ياگر اين برا. ظاهر ميگرددساده معموالً بصورت يك زيگزاگ يك موج اصالحي مسطح، نامنظم، مثلثي، يافلت (باشدپيچيده موج اصالحي تركيبي و بايد يك 4موج قطعا آنگاه،باشد ) تايي هاي دوقلو يا سه قلوسه

در طي » Whiplash«شالقي شديد درصد از حركات 85در جريان تحقيقاتمان دريافتيم كه

ج اموادر كجاي شمارش كه تشخيص دهيد به سهولت انيد اگر نتومعموال . اتفاق مي افتدچهارم موج بيدار شده ايد و ميخواهيد شروع به اگر . قرار داريد4ون يك موج ، آنگاه به احتمال زياد درهستيد

اينبراي شما ، بهترين استراتژي قرار گرفته ايد4ناگهان متوجه ميشويد كه در يك موج كار كنيد و ن، همانطور كه با وجود اي! !ازگرديدبه رختخوابتان برها كرده و مجددا تريدكردن را ه خواهد بود ك

چهارم قرار در موج چندين ماه است كه درنمودار ماهانه خود ذكر شد، بسياري از كاالها و ارزهاضمن اينكه، اگر !كه حاضر نيستم همه آن ها را رها كنم و چندين ماه در رختخواب بمانم من . دارند

خوبي را در بسيارسوددر آن صورت مي توانيم را پيدا كنيم، 4هدف نهايي يك موج گت و بتوانيم تار . بعدي كسب نماييم 5موج


- ١٥ -

. )7-6شكل ( است 2كامالً متفاوت از موج ) درصدهاي بازگشت( 4 موج ريتريس هاي موجي ، به خود 5 سلسله اي را از كلمدت زمان خيلي طوالنياز لحاظ زماني ، عموما 4هاي موج

، ياز لحاظ قيمت 4موجهاي اما ). موج5مدت زمان كل درصد از 70 تا حتي. (اختصاص مي دهد . كنند گشت نميباز 2به اندازه موجهايمعموال

. »New Orders «آيد تا بوجود مي» Profit Taking« در اثر4 موجتاكيد مي كنيم كه مجدداً همچنين ، و Volatility بازار يا ، فراريت معامالتدر حجمرا شما معموالً يك افت شتابناك

.انديكاتورهاي مومنتوم مشاهده مي كنيد

ترين محتمل .دارند 3 موج اندازه%38بازگشتي كمتر از 4 هاي موج ششم ازفقط حدود يكرا نگاه مي كنيد بخاطر 4موج گسترش هنگاميكه. است%50 الي %38 بين 4موج تارگت براي

.سقوط نمي كند 1 قله موج هيچوقت به پايين تر از4موج :ه باشيد كه يك قانون اين است كه داشتكه اين قاعده را مشاهده كنيد از مثالهايي اندكي ممكن است شما تعداد واقعي، البته در تريدكردن

!ندها صدق نميكدر آن

، از نسبتهاي فيبوناجي استفاده كنيد 5موج موقعيت براي ورود به بهترين يافتن براي 4در تحليل موج مطمئن. اشيد ب4 از موج cدرون موج و در در تايم فريم كوچكتر»شليك مرگبارپنج «و در جستجوي تايم فريم روي تغييرشما ميتوانيد با . را بررسي كرده ايد c موج ميله از140 الي 100شويد كه بين

.چارت اين تعداد از ميله ها را بدست آوريد

:عبارتند ازها هستند كه قاتل تمام ترند»شليك مرگبارپنج «كه كنيم دوباره تكرار مي MFI درواگرايي -1 قرار داشتن درون ناحيه هدف -2 فراكتال -3 اسكات -4 MACDتغيير در مومنتوم -5


- ١٦ -

5موج يا (تر تريدرها براي خلق قيمتهاي باال نشان داده شده است آخرين تالش7-7كل كه در ش5موج

3كمتر از موج آن عموماً شيب . رضايت بخش نيست3اين موج به اندازه موج البته . است) ترايينپ براي تريدرهاي حرفه اي از اين جهشهاي جديد قيمت. و تغييرات قيمتي كوچكتري دارداست

آماتوره ميكنند در حاليكه تريدرهاي استفاد خروج به موقع از بازارو سود هايشان دريافت آخرين .هنوز ميخواهند وارد بازار شوند

وقتي كه اين روشهاي . كنيمين ميگفته شده تعيكه قبال ي يروشها تركيب را با 5 موج تارگتحصول را با 5مشترك پيش بيني مي كنند، ميتوانيم پايان موج ي را در يك محدوده ي هدفها،مختلف

.اطمينان بيشتري تعيين كنيم

كامال خاتمه 4موج كه ي بنابراين تا زمان،آغاز مي كنيم 4موج طه پاياني نقاز را 5موج اندازه گيري براساس تركيب ، بخش بعدي در (. نيز پيش بيني مشخصي داشته باشيم5موج براي يمتوان نمينيابد ،

).بدست خواهيم آورد را 4براي موج ضروري مشخصاتحداقل ، ج اليوت اموا با MFIاسيالتور


- ١٧ -

و يا »ناحيه هدف « روش ، استفاده از5موج پاياني نقطه قيق ترين روش ها براي پيش بيني يكي از د

»Target Zone«واقع تكينك هاي تريدينگشركت تحليلگر تام جوزف را از من اين متد. است نقطه نخست اختالف قيمت بين . در ايالت اوهايو آموخته ام، و دريافتم كه بسيار مفيد و سودمند است

اين مقدار را يك بار سپس ). 0-3يعني موج ( را اندازه مي گيريم3نقطه پايان موج و 1روع موج ش اضافه مي كنيم4به پايان موج را از اين مقدار %62 بار ديگر صرفا مي افزاييم و 4موج انتهاي به

. خاتمه ميابند بين اين دو هدف مذكور5بسياري از موجهاي

بهبود 5يند در درون پنجمين موج داخلي از موج آش بينيتان را با انجام همين فرشما ميتوانيد دقت پي ه هدفناحيمعموال . را ميدهدو دقيق تر كوچكتر »تارگت زون«حتي به شما يك ناحيه اينكار . بخشيد

به اين .امواج داخلي دقيقا در درون محدوده هدف حاصل از امواج بزرگتر قرار مي گيردحاصل از .ناحيه هدف شما حتي باريكتر و دقيق تر نيز مي گرددطريق

واگرايي به همراهفراكتال و اسكات، افزودن انديكاتورهاي همچنانكه بعدا مفصل تر خواهيم گفت ،

سفارش «ويا » تثبيت سود و خروج از بازار« فرصت هاي ايده آلي را براي دوانن ميت5 و 3 هايبين موج .دراختيار شما بگذارند» جديد و ورود مجدد به بازار

بنابراين. از امواج بزرگتر را تكميل مي كند يباالتره معموالً زنجير5 تا 1حركت كامل موجها از

يك سلسله همچنينو. از درجه باالتر خواهد شد5 يا 3 يا 1يك موج منجر به 5 تا 1حركت از موج a-b-c را ببنيد7-8شكل(. كل دهدشرا بزرگتر 4 يا يك موج 2يك موج مي تواند نيز .(


- ١٨ -

اصالحيامواج

ه بسادهموجهاي . طبقه بندي ميكنند»تركيبي« و »ساده«ه دو گروه را معموالً باصالحيموجهاي روند در يك . هستندغير از آن ه شامل هر الگويي بتركيبيظاهر مي شوند و امواج يگزاگزصورت است، موج3 هميشه داراي bموج ورت ساده و چه بصورت پيچيده، ، چه بصa-b-c سه موجي اصالحي

. است موج5 هميشه داراي c موج ومعني اخطاري است به ه موج بود، ب5 باشد، اگر شامل موج5 يا موج3 ممكن است داراي a موج اما

با ال زياد موج بود، به احتم3اگر داراي ولي . شما كه با يك تصحيح از نوع زيگزاگ مواجه هستيدروبرو (Triangle) مثلثييا و ، (irregular) نامنظم يا، (Flat) مسطح روند اصالحي يك .د بوديخواه


- ١٩ -

)زيگزاگ(ساده امواج اصالحي

از % 62 بيش از تا b تمام شد، معموالً موج a پنج موج از موج پس از آنكهموارد نادري ممكن در اگرچه ). 7-9شكل (گشت نميكند را باز aموج .را نيز بازگشت نمايد %75بيش از تا است

مشخصات مشتركي دارد، ميتواند ساختار و 3 با موج cبعلت اينكه موج خاتمه a درصدي موج 62 الي 50در bاگر موج . مهيا نمايد براي شماخوبي راسودآور موقعيت

براي تريد كردن نقطه ورود مناسبي را تا بتوانيدجوي يك فراكتال و يك اسكات باشيد در جستفتيا .تريد كنيد پنج موجي انند ساير امواج درست مcپس روي موج س. پيدا كنيدcروي موج

و خروج به موقع 4 از موج cدر انتهاي موج تثبيت سودهاي خود جهت »پنج شليك مرگبار«روش از

. اقدام نماييد 5موج روي براي تريد كردناستفاده كنيد و سپس در جهت مخالف از بازار


- ٢٠ -

Complex امواج اصالحي تركيبي يا

: پيچيده به سه نوع تقسيم مي شوند ياامواج اصالحي تركيبي ، )7-10شكل ( (flat) مسطح امواج اصالحي ) 1( ،)7-11شكل ( (irregular) نامنظم امواج اصالحي ) 2( )7-13 و 7-12شكلهاي ( (triangle) مثلثي امواج اصالحي ) 3(

از قله آخرين موج پيشرو bاگر موج . معادل هستند /موج تقريباً مساوي سه ، هر فلتامواج اصالحي در . مواجه خواهيد بود نامنظمحدس بزنيد كه با يك موج اصالحي، شما ميتوانيد فراتر رود


- ٢١ -

داده نمايش a-b-c-d-e مت هاي داراي الگوهاي پنج موجي هستند كه با عالمثلثي امواج اصالحياتفاق از مجموعه امواج ) b يا موج 4موج يعني (يكي مانده به آخرموج آخرين در نها معموالً آ. ميشوند

3 موجپيشروي تمايل به جهش كردن در جهتقيمتدهند، رخ4 وقتيكه مثلثها در موج.مي افتند ). 7-12شكل ( قبلي خواهد داشت

aموج تمايل به جهش در جهت ، قيمتدهندرخ bمثلثها روي موج ه همچنين به طور مشابه هنگاميك ).7-13شكل (. درحال تصحيح شدن است، داردكه

مـا اين پـس از . كرديم را بررسي » اصالحي «و »پيشرو«ما ويژگيها و ساختار عمومي هردونوع امواج ن را بگونـه اي تعيـين كنـد كـه بيابيم كه نقاط ورودما راآوري تكنيكهاي ساده و سود بايد روش ها و

.بيشترين احتمال صحت پيش بيني را برمبناي تحليل هاي دقيق ما از ساختار امواج داشته باشد


- ٢٢ -

ج اليوتامو ازدايي درابهام

از قـديمي كـه بـراي اولـين بـار تعـدادي فتـوكپي مـوقعي همـان من از

قمنـدي مشـاهده كـردم، عال در مـورد بـازار را اليـوت جنـاب توضيحات فراسـت كه آنمدتها قبل از شخصي فراواني نسبت به آن پيدا كردم، حتي

فوق العـاده اي را ج اليوت ادراك اموتئوري ا . بنويسندكتابشان را پريچرو بـراي تريـد را كـاربردي انـدكي اسـتفاده از بازار ايجاد ميكرد اما عمـال

ج بـه عـدم اموامن ناتوانيم را در شمارش دقيق .شت ماركت دا در كردن . نسبت ميدادم- ويا هردو–تجربه ام كمبود يا دانش و

حقيقتاً خود اليوت شناسان نخست آنكه . براي من دردسر ساز شده بود ج اليوت امودرمورد اچند چيز به شكل زير دقت . بلكه صرفا تغيرات قيمتي هر موج را درنظر مي گرفتند! موجها را نمي شمردند

:كنيد

عينا مانند موج ديگري دارد، ) بعد زماندر ( كه دو واحد ارتفاع و دو واحد پهنا فوق ، يك موج مثالدر : كه مسلم استيك چيز در اينجا در حاليكه .دو واحد ارتفاع و ده واحد پهنا دارد شمرده ميشودكه

قطعـا آن دو ، ، ولـي بعنوان امواجي با دو واحـد ارتفـاع شـمارش نمـود ميتوان را آنهااگر چه هر دوي !يكسان نيستند يك نوع بازار معرف


- ٢٣ -

شـمارش ، و بدون درنظـر گـرفتن عامـل زمـان ، از روي محور عمودي همواره صرفا ارتفاع يك موج

هر مـوج يـك مثلـث قائمـه الزاويـه ايجـاد وريم، آنگاه نيز به حساب بيا را عامل زمان اگر اما . ميشود :) 7-15شكل (خواهد كرد

هاي ايجاد شـده بوسـيله بين مساحت اي جا لب بررسي، من متوجه شدم كه بنظر ميرسد رابطه در اين در صورت گرفته است، و 1980اين بررسي در اوايل سالهاي .هر موج وجود دارد براي زمان قيمت و

. كردم استفاده ميز يك ماشين حساب دستي براي محاسبات خوداصرفا من آن زمان اضافه كنيد، جوابي 2 را بدست آوريد و به مساحت موج 1ر شما مساحت زير موج من دريافتم كه اگ

يـا حـداكثر نسـبتي و! باشد 3هم اندازه با مساحت موج اين دارد كه تمايل به كه بدست مي آوريد . درصد62فيبوناچي از آن و معموال هم

با مسـاحت هم اندازه عموالم شما نتيجه محاسبات ، 3 از مساحت موج 4مساحت موج سپس با تفريق .ميگردد ، از آن فيبوناجي ي نسبتياو ، 5موج

با مجهز شدن به اين بينش، من يك برنامه نويس كامپيوتر را براي نوشتن نرم افزاري جهـت محاسـبه

ر نرم افزا را وارد 1هنگاميكه ما قيمتهاي شروع و خاتمه موج . ج استخدام كردم امواو پيش بيني خاتمه تـايم معمـوالً (كـه مـن در آن تريـد ميكـردم يم فريمـي روي تـا كرديم و تعداد ميلـه هـا را بـر يم

محاسبه و پيش بيني 2اتمه موج اي خ بررا زمان -، كامپيوتر سه هدف قيمت مي شمرديم ) دقيقه شصت . كرد مي

ـ همچني ـ ن كامپيوتر بـه صـورت اتوماتيـك ايـن سـه هـدف را برمبنـاي مي ز زان احتمـال وقوعشـان ني ج اليـوت امـو اكردن با تريددر براي من را پيشرفت چشمگيري ،گام همين يك .كرد بندي مي هدست

.ايجاد نمود


- ٢٤ -

ج اليوتاموا با MFIتركيب

شاخص همان PPTدر روش ما از انديكاتورهاي كليدي، يكي آن رفتپيش تر ذكركه همچنان

در (م معامالت جاري را بر پيشبرد قيمت ميزان تاثير حج، شاخص اين . استMFI يا تسهيل بازار اين انديكاتور مانند شاخصي است كه براي يك خودرو مقدار . اندازه گيري مي كند)طول زمان

يازا ه بيشتر باشد، تغييرات قيمت بMFI هرچه .درهر كيلومتر را نشان مي دهد) تيك(مصرف بنزين كه در بازار وارد كنيم كه را موقعي پولمانما ترجيح ميدهيم كه. شود احد حجم بيشتر ميو

. كند نرخ بازگشت سرمايه را نسيب ما داشته و نتيجتا بيشترينرا خود قيمت سريع ترين حركت MFI و ) شرح داده شد6كه در فصل انطور هم( است معامالتتقسيم بر حجم قيمت دامنه تغييرات

چندين سال پس از . پيدا مي كندمعنيت كه اسه با مقدار پيشين آندر مقايسمقدار آن در هرلحظه يك از موجهاي اليوت متفاوتي در هر) رنج( دامنه تغييرات ، ما متوجهكار كردن با اين انديكاتور

.شديم

روي چارت اليوت از شمارش امواج دربيشتر تريدرها، حتي اليوت شناسان حرفه اي، بعضي اوقات بال يك معيار بهتر، مناسبتر، دقيقتر، و با وابستگيمن بدن. ي مي شوندسردرگمدچار كامالً بعدي من اين بود ايده . مشتبراي شمارش موجها ميگ، تحليلگر شخصيتفكرات به ي كمتركرده و سپس محاسبه »ميله هر در MFI«بوسيله ميانگين گيري از را »موج هر در MFI « كه

من دقيقاً آنچيزي را بدست آوردم كه از قبل .مقايسه كنمبا يكديگر موجهاي مختلف را ميانگينهاي !انتظارش را داشتم

اين مقدار متوسط 5 و موج 1روي موج . بودماكزيمم 3 در طول مدت موج MFI مقدار متوسط

واضح است كه يك . ديرس ميخود حداقل به و مقدار 5ت در انتهاي موج بين قيمواگراييرچه قيمت اگ. روي ميدهد5 براي موج MFI متوسط

اما است، 3 باالتر از انتهاي موج 5در انتهاي موج و يك كاهش يافته5 براي موج MFI مقدار متوسط

-16شكل (خلق ميشود MFIبين قيمت و واگرايي اين واگرايي يك نشانگر پيشرفته براي شناسايي ). 7

پيشرو و پيش بيني مجموعه اي از امواج ينقطه پايان . است جاريديك تغيير جهت در ترن


- ٢٥ -

بپردازيم كردنتريدبه آنها استفاده از خواهيم بود كه با ِقادراز پارامترها، تعيين مجموعه اي پس از. بين شاخص تسهيل بازار در هر موج باشدتفاوتويا برمبناي آنها انديكاتوري را بسازيم كه نشانگر

درحال مومنتوم يك شاخص واقعي از MFI. انجام دادMFI اين كار را ميتوان بطور موفقيت آميزي با .استحاضر

اندازه گيري مومنتوم را مطلقا ، و غيره RSI، در دسترس مثل استوكاستيكبيشتر انديكاتورهاي

آنها . كنند ميله قبل از آن مقايسه مي در يك يا چند قيمت جاري را با قيمتبلكه صرفا . كنند نمي. مقايسه كنند3 موج با 5موج انفعاالت دروني آن را براي قيمت و فعل ونرخ تغييرات توانند نمي

قادر به گيرند مورد استفاده قرار مي توسط تريدرها امروزهبنابراين، بيشتر انديكاتورهاي سنتي كه .كردنتريدالزم براي حياتي ترين اطالعات يعني نيستند ، خاتمه يك ترند تشخيص صحيح

Tom Joseph مومنتومبسيار موثري را براي در تكنيكهاي تريدينگ، انديكاتور گ ين بزريكي از محقق

انتخاب كرده و آنرا از يك موينگ را اي دوره -35 او يك مووينگ اوريج. خلق كرده استو توليد ميكند كه قابل برنامه ريزي ي رااين كار اسيالتور. كسر كرده استاي دوره -5 اوريج

قدرت فعلي اي دوره-5ميانگين متحرك . گذاري استاغلب سيستم هاي قيمتدر استفاده را در بازار مومنتوم شدت دوره اي-35 ميانگين، و را هموار ساخته و آن را نمايش مي دهد ماركت

. ي نشان ميدهد بلندترزماني پريودطولهيم ، با دوره اي تغيير د34 و 5اعداد اسيالتور را به اين مقادير پيش فرض كه اگر متوجه شديم ما

با محاسبات طاقت فرسايمان بر رويقبال اختالف هايي مي رسيم كه تقريب بسيار دقيقي به همان MFI ورديمبراي هر موج بدست مي آ.

اي دوره -5وريج امووينگ . هستيد3موج يك براي مثال، فرض كنيد كه شما در حال حاضر در

قرار داريم ، اين نرخ 3رفي چون درموج از ط. است3موج درون حركت درميزاننشان دهنده يانگين م. سريعتر از هر زمان ديگري حركت ميكند،MFIتغييرات ، دقيقا همانند

حركت يا نرخ گراي نشان دوره -34 متحركMFI است 2 و 1 هاي درون موجدر.

خيلي كندتر از سرعت اتاين سرعت تغييريك اختالف بزرگ و اي است دوره-5ميانگين

3موج . كند ايجاد ميوريج ان دو مووينگ بيرا توليد 34/5بلندترين پيك را در اسيالتور

ي روشهاانواع باما در طي سالها. كند مي .استفاده كرده ايماين اسيالتور از گوناگوني


- ٢٦ -

5/34/5باتنظيمات MACD انديكاتور سودآور

ــا ــرك م ــانگين متح ــك مي ــزودن ي ــا اف ــه ب ــافتيم ك ــيالتور دوره -5دري ــه اس ــوانيم مان اي ب ، ميتــك ــگ ي ــج مويين ــرااوري ــرا/ همگ ــيم (MACD) واگ ــاد كن ــرك . ايج ــانگين متح ــرين مي ــن آخ ايآهنـگ در مـورد 9 در قصـل بعـدا (را ايفا مي نمايد بازار ريتمشناسانگر يا »سيگنال خط« يك نقش

.دهد مين ما تريدهاينسبت بهكه به ما اطمينان بيشتري ) كرد يمبحث خواهبازار بيشتر نشـان ميدهـد به ما دقيقا كه)leading indicator(گردد خلق مي انديكاتور پيشتازيبدين شكل

تغيير جهـت قابـل آنكه اين سيگنال پيش از . به افول مي نمايد شروع و چه وقت قدرت بازار كجا كهبـا تنظيمـات MACD .شـود مـي و اعـالم بوجـود آيـد، توليـد بازار قيمت )مومنتوم( در اي مشاهده

در هـر لحظـه ميگويد كـه صورتي بيدرنگ و فوري ، به ما بهبعنوان انديكاتوري سودآور ، 5/34/5 .باشيمقرار داشته در كدام طرف بازار بايد

: وجود دارد MACD 5/34/5 چهار مورد استفاده اصلي براي

3شناسايي نقطه پيك موج -1ـ الاقـل يا ، 4موج خاتمه مشخص كردن -2 بـراي آن اقل شـرايط الزم كـه حـد ين زمـاني تعي

. باشدبه وجود آمده 5ستجوي براي پايان يك ترند و پيدا كردن قله موج ج -3 در هــر لحظــهبدانــد كــه تريــدر بــراي آنكــه ، فعلــي ماركــتنشــان دادن جهــت مومنتــوم -4

. بازار بايد تريد كندكدام سمتدر


- ٢٧ -

3موج ) نقطه اوج(شناسايي پيك اد پيـك خواهنـد د 3 در قلـه مـوج MACD 5/34/5 و MFIپنج موجي، هر دو ميانگين در يك سلسله

را بحالت هيستوگرام در چـارت قـرار دهيـد، بـه آسـاني 34/5التور اگر اسي ). را ببينيد 7-17شكل(چون تمام اسـيالتورها انـديكاتورهاي . كه پيك روي آن اتفاق ميافتد را مشخص كنيم ميتوانيم ميله اي

ميله قبل از 5 الي 1قيمتي است كه بين ) پايينترين( باالترين 3سته اي هستند، نقطه اوج موج كند و آه .نقطه اوج در اسيالتور اتفاق مي افتد

خـط . ما متوجه شديم كه بالفاصله بعد از نقطه پيك، هيستوگرام به زير خط سـيگنال حركـت ميكنـد اتفـاقي روي داد، بايـد مراقـب قـرار دادن وقتيكـه چنـين . ميله اي اسـت -5 اوريج مووينگ ،سيگنال

. مومنتوم در حال خروج از مسير حركت است: باشيدي خريدهرگونه معامله :را انتخاب كنيدزير دو گزينه عامله خريد داشته باشيد، مي توانيديكي ازاگر م نگه داريد 4يا آنرا در طي مدت موج -1 و منتظر بمانيد تا اين اسـيالتور را تثبيت كرده بگيريد سودهايتانيا اينكه ممكن است تصميم -2

مي شود يا خير؟ ايجاد 4بروز موج الزم براي حداقل شرايط آيا مشخص كند كه


- ٢٨ -

4موج تشخيص نقطه پايان

. بــه عقــب برميگــردد4بــا ريتــريس كــردن مــوج همزمــان ، اســيالتور 3پــس از تمــام شــدن مــوج گرفتن پوزيشـن اينجا محل خوبي براي ما اخطار ميدهد كه به هيستوگرام به زير خط سيگنال سقوط .در نظر بگيريمنيز با وجود اين، ما اينجا بايد يك مالحظه مهمتر را . نيست خريد

MACD 5/34/5 ج اليوت است، بشرط آنكه استفاده كننده اموا براي شناسايي خيلي دقيق نشانگر يكمـوج ور هميشه درحال مشخص نمـودن يـك اين انديكات :دبداند كه اين انديكاتور چگونه كار مي كن

؟!درجه امواج اليوت قرار دارد در كدام اما مساله اين است كه اين موج !ت اساليوت

140 الـي 100براي دقيقترين سنجش، موج تحت نظر بايد بـين تحقيقات ما مشخص كرده است كه موج اليوت MACDاز صد ميله را مشاهده كنيم، كمتر باج اموااگر ما يك سلسله . ميله را اشغال كند

MACD ميله را اشـغال كنـد، 140ج بيش از اموااگر سلسله و . با درجه باالتر را مشخص خواهد كرد .يك موج اليوت درجه كوچكتر را مشخص خواهد كرد

بـه سيدر برر فرض كنيد ما . را نشان ميدهد يك ساعته از ين ژاپن ي چارت 7-18مثال، شكل بعنوان

مـي كنـيم كـه فرض و . هستيم Y تا نقطه X از نقطه دنبال يك موقعيت مناسب براي تريدي سودآور شـش در »پنج موجي «بنظر ميرسد يك حركت صعودي . شما از قبل معامله باز ديگري نداشته باشيد

: ، شكل گرفته است روز آخر نمودار


- ٢٩ -

تمــام شــده اســت؟4 مــوج ن هســتيم كــه آيــا مطمــئ:مــي توانــد ايــن باشــد كــه اولــين ســئوال MACD 5/34/5تعـداد مناسـبي از كـه شـما ه ايـن شـرط خواهد داد فقط بي را به شما پاسخ مشخص

33، تنهـا Y تـا Xاز نقطـه . داشته باشـيد خود، روي صفحه نمايش ) ميله 100تا140يعني ( را ها ميلهپيـك داده اسـت ولـي خـط تشكيل A در نقطه MACDوجود اين، توجه كنيد كه با. ميله وجود دارد

. قطع نكرده استBصفر را در نقطه توانيم نياز داريم، مي اين تعداد برابر چهار به و حداقل داريم ميله روي چارت روزانه 33چون ما فقط

.برويم) 7-19 شكل( اي دقيقه -15 براي يك بررسي دقيق تر به سراغ چارت

اسـت Y و X ميله بين نقـاط 102 دقيقه اي كه داراي 15 ين ژاپن را روي چارت ان هم 7-19شكل .نشان ميدهد :دن مهم در چارت مشاهده ميشونكتهدر اينجا دو

الزم قطع كرده است، كه به ما ميگويد حـداقل شـرايط R خط صفر را در نقطه MACD ت آنكه نخسـ ميت ، ما بنابراين، در اوايل روز نهم ژوئن . برآورده شده است 4براي موج ك وانيم بدنبال پيدا كردن ي

. معامله خريد باشيمموقعيت خوب براي

در حـال روي Q و P در مورد اتفاقي كه بين نقـاط را حياتي ي اين چارت اطالعات ين نكته اينكه ، دومت اسـ رفته قيمت باالتر يعني (رخ داده است »واگرايي« يك بين اين دونقطه . دادن است به ما ميدهد


- ٣٠ -

مـوج Pاين اتفاق مشخص ميكند كه نقطه . را قطع نكرده است خط صفر و اسيالتور ) ر نه ولي اسيالتو اين بصيرت و شـناخت مـانع . است Q در نقطه 3 از موج بزرگتر 5است، و موج ) 3 ( از موج بزرگتر 3

درون مـوج 3بحسـاب آوردن مـوج : معمولترين اشتباهي كه اليوت شناسان مرتكب ميشوند، ميگردد بعنـوان يـك ) 3( از موج بزرگتـر 5حساب آوردن موج بعنوان پايان موج سوم، و سپس ب ) 3(بزرگتر

)5(موج درجه بزرگتر بـازار بـا مشـاهده ، دارندفروش پوزيشن هاي پيش درچنين شرايطي اليوت كارها يي كه در نقطه

تازه متوجه خطاي ، آغاز ميكند را ) 5(حركت صعودي جديد و بزرگ موج ) 4( موجكه پس از پايان !مي گردندقرار است سرشان بيايد كه خود و باليي

و تعـداد مناسـبي از پيدا كرده ايد براساس قطع شدن خط صفر نيد كه شما موقعيت خوبي را فرض ك

هستيد تا براي تثبيت و دريافـت شما اكنون آماده . در اختيار داريد ج اموابراي شمارش نيز ميله ها را ، شما بايد و براي محاسبه دقيقتر موجهاي بين نقاط . وع به برنامه ريزي كنيد سودهاي خود شر

را در 5 از مـوج دقيقه اي كنكاش كنيد تا ميله هاي كافي براي شمارش موج پـنجم -5 يك چارت در . قـرار داريـد 5 ميتوانيد ببينيد كه در چهارمين موج از مـوج 7-20از شكل . نمودار خود داشته باشيد

همان وضعيت قطع شدن خط صفر توسط مجددا ( مهيا شده اند از موج 4ل شرايط براي موج حداقMACD ( تخمين بزنيم از موج 5، و ما ميتوانيم ناحيه هدف را براي خاتمه موج .

ـ ، روش برسـيد ايـن از يكـامل بـه درك اگـر شـما . هسـتند ياين سه چارت سـزاوار بررسـي دقيقاطمينـان ، ورودها و خروجهايتـان . ه و ريسك خود را به حداقل رسانده ايد سودهايتان را حداكثر كرد

.دن به سطوح باالتر تريدينگ فراهم مي كندرا جهت رسي نياز شما مورد


- ٣١ -

ميله براي سري 140 الي 100(بخاطر داشته باشيد كه وقتي سلسله موجها را از چشم انداز صحيحي داشته باشيد، ميتوانيد مشخص كنيد چه زماني حداقلهاي ) شمارش قرار مي دهيدمورد كه ي يموجها

يك . ، بوجود مي آيد)يعني هنگاميكه اسيالتور خط صفر را قطع ميكند (4مورد نياز براي ايجاد موج ، خط صفر را قطع ميكند و مشخص 3اسيالتور پس از يك پيك در موج : نكته مهم در اينجا وجود دارد 4اين اسيالتور مشخص نميكند كه موج . ايجاد شده است4ز براي موج ميكند كه حداقلهاي مورد نيا

تا پس از اينكه اين انديكاتور خط 5خاتمه يافته است، و گذاشتن يك معامله براي تريد كردن موج .صفر را مجدداً قطع كند زودرس و بي موقع خواهد بود

يا مثلثـي a-b-cستجوي يك تصحيح ، در ج 4براي افزايش دقت در ورود به يك تريد در انتهاي موج ــ. بــر آييــد ــا ; c(درون آخــرين مــوج ه عــالوه، بــه ب ــراي ) در يــك مثلــث واقــع اســت اگــرe ي ب

. درون آن موجهاي كوچكتر برويد»جادويي شليك پنج« يافتنابتـدا، از . نگاه كردن به طرح هاي زماني فيبونـاجي اسـت 4يك راه ديگر براي پيش بيني خاتمه موج

سپس اين فاصله را در دو نسبت . ري كنيد را اندازه گي 3 و موج 1ي فاصله بين پيكهاي موج مانلحاظ ز برابـر 1,62 الـي 1,38 در پريود زماني بين 4بيشتر موجهاي شما در ميابيد كه . فيبوناجي ضرب كنيد

ده شده كشي 2 مشروط به اينكه اين فاصله از كف موج خاتمه ميابد 3 تا پيك موج 1فاصله پيك موج قرار دادن تمام اين انديكاتورها در كنار هم به شما يك ناحيه هدف عالي هم از لحـاظ زمـان و . باشد

سپس شما ميتوانيد يـك تريـد ). 7-21ل شك(خواهد داد 4هم از لحاظ قيمت براي يافتن خاتمه موج . انجام دهيد5كم ريسك براي بهره بردن از موج


- ٣٢ -

5 قله موج يافتنو خاتمه يك ترند برايجستجو

ايـن سلسـله تارگتهاي احتمـالي ، ما ميتوانيم شروع به تخمين زدن 5موج آغاز و 4تمام موج اپس از

را اندازه گيري كـرده و ايـن 3 تا خاتمه موج 1نخست، فاصله قيمتي از شروع موج . وجي بكنيم پنج م بين اين دو . ه را عالمت گذاري كنيد اين فاصل درصد از 62س سپ. بيافزاييد 4 خاتمه موج را به مقدار

4مـوج نقطه شـروع ، كه به 3 تا خاتمه موج 1 درصدي از شروع موج 62 و 100فاصله قيمتي (مقدار . است5بهترين هدف براي خاتمه موج ) افزوده شده است

كدام هر كدام از اندازه گيري هاي فوق را براي هر . را بشماريد 5در مرحله بعد، پنج موج درون موج

كار به شما يك ناحيه هدف كوچكتر را جهت تكميل هر دو اين. تكرار كنيد 5 موج درون موج از پنج يـك بخاطر داشته باشيد كه تمـام ترنـدها در ). 7-22شكل ( را ميدهد 5 و موج پنجم از موج 5موج

.يابند خاتمه م5واگرايي بين نقطه اوج نمودار قيمت و نقطه اوج اسيالتور در انتهاي موج


- ٣٣ -

آني بازار جهت مومنتم براي تعيينسيگنال دهي

خـط ( اسـيالتور و خـط سـيگنال 34/5در اينجا، ما بايد نخست موقعيت نسبي مان را بين هيستوگرام مشخص كنيم و سپس فقط در جهـت مومنتـوم ) است 34/5 ساده ي اسيالتور اوريج مووينگ ،سيگنال

اين تكنيك حساسترين و دقيقترين فيلتر براي سنجش تغيير ). ينيد را بب 7-23شكل (جاري تريد كنيم اگـر را مي گيـريم و معامله هاي فروش د، تنها باش زير خط سيگنال اگر هيستوگرام . در مومنتوم است

. را انجام مي دهيممعامله هاي خريد، فقط باشدباالي خط سيگنالهيستوگرام

يقتري بررسي كنيم تا دقتمان در محاسبه و شمارش موجها افزايش ما بايد اين موضوع را با جزئيات دق داشته باشيم و يك واگرايي كه از خط صـفر گـذر ) 140 الي 100(وقتي كه تعداد مناسبي ميله . يابد

. اسـت 3 درون يـك مـوج بزرگتـر 3نكرده باشد ببيينيم، آنچه ما مشاهده ميكنـيم يـك پيـك مـوج MACD و يـك واگرايـي ايجـاد ميكنـد كـه بـه مـا ميگوييـد ) شـود ولي صـفر نمي (ميكند برگشت

دوبـاره، در اينجـا . ر آن نقطـه اسـت د ) 3( است و در نتيجه پيك موج بزرگتر 3 از موج 5 موج اينجا را بـا انتهـاي مـوج ) 3( درون موج بزرگتر 5عمولترين اشتباه اليوت شناسان اين است كه پيك موج م

اس اين تحليـل غلـط، پوزيشـنهاي جديـدي در خـالف جهـت رونـد براس. اشتباه ميگيرند )5(بزرگتر .گردند از بازار خارج ميي فراوانهاي با ضرر) 5(نگام مواجه شدن با موج واقعي هگيرند و به مي


- ٣٤ -

به سمت خط صفر برميگردد تـا MACDانديكاتور )3( درون موج بزرگتر 5مام شدن موج پس از ت اغلـب در نزديكـي 4مـوج . بوجود آمده اسـت 4 براي موج مشخص كند كه حداقل شرايط مورد نياز

نزديك به يكي از برگشتهاي معمـول اگر اين نقطه . خاتمه ميابد ) 3( درون موج بزرگتر 4خاتمه موج .و متعارف فيبوناجي باشد، هدفهاي قابل قبولتري بدست مي آيد

، RSIاتورهاي استوكاسـتيكها، ، ميتوانيـد انـديك MACDبا پيدا كردن مهارت در كار بـا انـديكاتور

انـديكاتور هيچ چيز به پاي دقت تشريح شده توسـط ايـن . كنار بگذاريد مومنتوم و ابزارهاي مشابه را .با ارزش باشدبسيار ي سخت كوشاين انديكاتور بتنهايي بايد براي هر تريدر . رسد نمي

الگـو در هـر اين . روي ميدهد ي و كاال هاي مال بازار و بارها و هر روز در تمام بارها »واگرايي«الگوي

.بسيار مفيد و موثر است» بلند مدت«و » كوتاه مدت «تريدنوع نحوه دو ي واحـد در كنـار هـم بصـورت -تـاكنون بحـث شـد كـه - را ، مـا همـه ايـن مطـالبي 10در فصل هيم و فرار ميد) Profitunity Trading Partnerيا همان شريك تجاري سودآورPTP ( منسجم

.اضافه خواهيم كرداين مجموعه به نيز دو انديكاتور ديگر را


- ٣٥ -

خالصه

پيـروي ميكنـد ها كه بازار از آن ليوت را بر اساس نگاهي به آهنگهاي اصلي آن ج ا اموادر اين فصل، ما

لي احتمـا كه ابهامـات را سپس خصوصيات تك تك موجها را تحليل كرده و يك ابزار . بررسي كرديم . معرفي كرديم ،برطرف ميكندرا ج امواشمارش درموجود

كـه را و چارتهـايي را ذكر كـرديم 5/34/5 با تنظيمات MACD نكته از موارد استفاده ي چهار ما

.دقت بررسي كرديمه بادندرا نشان ميداين انديكاتور قابليتهاي

، بررسي خواهيم هستند » هافراكتال«همان ه را ك » ج اليوت اموا« در فصل بعد، ما زير ساختهاي سازنده تريـد لذت ببريم و هوشمندانه ج اليوت امواروي از موج سواري ما ياد خواهيم گرفت كه چگونه . كرد

!كدام شماره موج قرار داريم در كه كنيم حتي اگر دقيقاً ندانيم


- ٣٦ -

پرسش

نقض ميشود؟گاها كداميك ؟ دكدامنج اليوت امواتحليل تئوري در نون اصليسه قا -1

اي بايد هميشه داراي سه موج باشد؟ كداميك بايد هميشه دار اصالحي ج امواكداميك از سه الگوي -2

پنج موجي باشد؟ اگـر آن مـوج پـنج تـايي سه موجي و هم پنج موج باشد؟ كداميك مي تواند هم

ميتوانيد بگيريد؟نتيجه اي در مورد نوع تصحيح مورد نظرباشد، چه

زيگـزاگ، ) الـف (ي از تصـحيح هـا bنسبتهاي فيبوناجي در موج ) و مورد انتظار ترين ( معمول ترين -3

كدام اند؟ بي قاعده ) ج( و فلت) ب(

زيگـزاگ، ) الـف ( از تصـحيح هـاي cنسبتهاي فيبوناجي در موج ) و مورد انتظار ترين (معمول ترين -4

عده كدام اند؟بي قا) ج (فلت ) ب(

مثلثي چيست؟روي يك موج اصالحي ريد كردن بهترين روش براي ت -5

. را شرح دهيد5، و موج 4، موج 3، موج 2، موج 1خصوصيات موج -6

نزديك است و امكان بازخواني فوري و درتمام لحظـات از آن MFIبيش از همه به دام اسيالتور ك -7

را به شما مي دهد؟

؟ داردهااسيالتور چه مزايايي نسبت به ساير MFIانديكاتور -8

؟ به تريدر داده مي شود MACD 5/34/5خط سيگنال مهمي توسط چه اطالعات -9

نـوع در هـر دو بدسـت مـي آيـد MACD 5/34/5مهمي كـه از اطالعات كداميك از چهار -10

كمك ميكند؟به شما كوتاه مدت هاي بلند مدت و تريد

خاتمه ميابند ؟» واگرايي« بيشتر روند ها معموال با كدام -11


- ٣٧ -

!ي سالمخواننده گرام

و در »نهضت ترجمه كتب و منابع فاركس در ايران «اين كتاب تحت . توليد و منتشر گرديده است»سرمايه«آموزشي -سايت علمي

خواهشمند است به هرطريقي كه اين كتاب را دراختيار گرفته ايـد، به استمرار و پيش برد اهداف آن براي حمايت از اين نهضت و كمك

.اوطلبانه خود را از ما دريغ نفرماييدهمياري و كمك هاي د

ايراندر فاركس تخصصيبه اميد رشد و ارتقاي روزافزون جايگاه علمي و پشوتن مشهوري نژاد

خوانندگان عزيز كه عالقمند به دريافت فصول بعدي كتاب هستند مي توانند نه ازپس از واريز مبلغ ده هزارتومان تحت عنوان حمايت و همياري داوطلبا

»نهضت ترجمه كتابها و منابع فاركس« [email protected] به يكي از حسابهاي بانكي زير ، شماره فيش خود را به آدرس ايميل

.ارسال نموده و درخواست خود را جهت دريافت ادامه كتاب ، اعالم بفرمايند

ام پشوتن مشهوري نژادبن 381511 شماره حساب – 268 شعبه فلسطين جنوبي كد–بانك سپه ) 1 بنام پشوتن مشهوري نژاد849-800-265951-1 شماره حساب – شعبه بورس –بانك سامان ) 2 0301083457007 شماره حساب – سپهركارت –بانك صادرات ) 3

اميدواريم كه با كمك و حمايت شما دوستان و سروران عزيز ، بتوانيم براي اولين بار در ايران ، ساير و منابع اصلي و مرجع فاركس را نيز به زبان فارسي و با كيفيتي مطلوب مهيا نموده و خدمتتان كتب

.ارايه نماييم


فصل 7 - سطح دو : مبتدي پيشرفتهامواج اليوتريتم هاي اصلي امواج اليوتويژگيهاي موج هاي مختلفموج 1موج 2موج 3موج 4موج 5

امواج اصلاحيامواج اصلاحي ساده - زيگزاگComplex امواج اصلاحي ترکيبي يا

ابهام زدايي در امواج اليوتبا امواج اليوت MFI ترکيب با تنظيمات 5/34/5 MACD انديکاتور سودآور شناسايي پيک (نقطه اوج) موج 3تشخيص نقطه پايان موج 4جستجو براي خاتمه يک ترند و يافتن قله موج 5سيگنال دهي براي تعيين جهت مومنتم آني بازار

خلاصهپرسشمعرفي نهضت ترجمه

/ColorImageDict > /JPEG2000ColorACSImageDict > /JPEG2000ColorImageDict > /AntiAliasGrayImages false /CropGrayImages true /GrayImageMinResolution 300 /GrayImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Bicubic /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageMinDownsampleDepth 2 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict > /GrayImageDict > /JPEG2000GrayACSImageDict > /JPEG2000GrayImageDict > /AntiAliasMonoImages false /CropMonoImages true /MonoImageMinResolution 1200 /MonoImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleMonoImages true /MonoImageDownsampleType /Bicubic /MonoImageResolution 1200 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages true /MonoImageFilter /CCITTFaxEncode /MonoImageDict > /AllowPSXObjects false /CheckCompliance [ /None ] /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile () /PDFXOutputConditionIdentifier () /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName () /PDFXTrapped /False

/Description > /Namespace [ (Adobe) (Common) (1.0) ] /OtherNamespaces [ > /FormElements false /GenerateStructure true /IncludeBookmarks false /IncludeHyperlinks false /IncludeInteractive false /IncludeLayers false /IncludeProfiles true /MultimediaHandling /UseObjectSettings /Namespace [ (Adobe) (CreativeSuite) (2.0) ] /PDFXOutputIntentProfileSelector /NA /PreserveEditing true /UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged /UntaggedRGBHandling /LeaveUntagged /UseDocumentBleed false >> ]>> setdistillerparams> setpagedevice

ود ﻪﺘﻓﺮﺸﻴﭘ يﺪﺘﺒﻣdl.farachart.com/pdf/farsi_book/TechnicalAnalysis/... ·...

Documents

Transcript of ود ﻪﺘﻓﺮﺸﻴﭘ يﺪﺘﺒﻣdl.farachart.com/pdf/farsi_book/TechnicalAnalysis/... ·...