1

Нови споразум о капиталу Базел III

Др Ката Шкарић Јовановић

2

Задатак Споразума о адекватности капитала

Обезбеђење потребне ликвидности и солвентности банака

Почев од 1988. године Базел I Измењен 1996 2004. усвојен је Базел II, примена у

земљама ЕУ од 2007. године 2010. Базел III, примена 2013

3

Нови споразум о адекватности капитала - Tier II, се ослања на искуства стечена у примени досадашња два споразума, нарочито у примени Базелa II али и на сазнањима проистеклим из глобалне економско финансијске кризе.

4

Циљeви

1. постизање равнотеже између захтева за изградњом и одржавањем стабилних финансијских система с једне стране и постизања потребног кредитног нивоа, с друге стране и

2. свођење на најмању меру ангажовања средстава државе и пореских обвезника за покриће губитака и санацију приватних финансијских институција.

5

Циљeви Споразум треба да допринесе

дугорочној финансијској стабилности и расту.

Комбинација много строжије дефиниције капитала, виших минималних затева и увођење новог заштитног капитала треба да осигура да ће банке бити способне у далеко већој мери да се супротставе тешкоћама које се јављају у периодима економског и финансијског стреса те да подрже економски раст Nout Wellink, председник Базелског комитета за супервизију банака

6

Инструменти за реализацију ових циљева

Строжија дефиниција капитала који чини Tier I i Tier II

Подизање захтева за минимумом common equity капитала

Увођење обавезе формирања додатног заштитног капитала и

Увођење рациа левериџа Увођење рациа ликвидности

7

Примена

Земље чланице морају инкорпорирати правила у национално законодавство и регулативу пре 1. јануара 2013. године, када почиње њихова примена.

8

Повећани капитални захтеви

Базел III, уместо концепта Core Tier 1 користи common equity који обухвата капитал стечен продајом обичних акција и задржану добит. Тај облик капитала се сматра најподобнијим да за покриће губитака.

Учешће овог капитала се повећава са садашњих 2% на 4,5%.

Овај захтев треба да буде испуњен почев од 2013. до 2015. године

9

Повећани капитални захтеви

Остали облици капитала у оквиру Tier-а I могу, дакле, учествовати само са 1,5% (аdditional going concern capital).

Мисли се на друге финансијске инструменте који испуњавају стриктне критеријуме, на пример преференцијалне некумулативне акције.

10

Повећани капитални захтеви

У истом периоду захтева се повећање учешћа укуног Tier-а I, са 4% на 6%.

То значи да капитал који чини Tier II може чинити само 2% капитала.

Tier III /допунски капитал II/ који се користи за покриће тржишних ризика је потпуно укинут.

11

Нова категорија капитала

Conservation buffer – заштитни капитал који повећава захтевани минимални капитал за 2,5% од common equity-а nakon умањења.

Сврха му је да апсорбује губитке током периода финансијских и економских криза.

12

Нова категорија капитала

Oва категорија капитала треба да буде постепено увођена у периоду од 2016. до 2019. године.

У случају да банка током кризног периода користи овај капитал и да се њена рациа капитала приближе прописаном минимуму, тада се од стране регулаторних тела могу поставити захтеви за ограничавање расподеле добити.

13

Антициклични капитал

Ова категорија капитала није обавезна, али се њено формирање препоручује.

Циљ је заштита банкарског сектора у периодима интензивног раста кредита.

Националним регулаторима је остављена слобода да у зависности од околности у којима банке послују уведу обавезу формирања и ове категорије капитала.

14

Захтеви за капиталом

Common Еquity

Tier 1 Сapital

Укупан капитал

Минимум 4,5% 6,0% 8,0%

Заштитни капитал

2,5%

укупно 7,0% 8,5% 10,5%

Антициклични капитал

0-2,5%

15

Нови захтеви за common equity капиталом

4,5%Common equity tier 1

2,5%Conservation buffer

2,5%Contracyclical buffer

16

Основа за умањења капитала

Свако умањење компоненти које чине капитал мора бити извршено од common equity (основног капитала), за разлику од постојећих решења где се бројна умањења врше од укупног капитала.

17

Улагања у финансијске институције, одложена пореска средства из временских разлика и права сервисирања хипотека (mortage servicing rights), се ограничавају на 15%

18

Транзициони аранжман

Оштри захтеви за повећањем common equity капитала и променом структуре укупог капитала ублажени су релативно дугим периодом у коме банке треба да им се прилагоде.

Прве две године, 2011. и 2012., су предвиђене за припрему за примену наведених захтева.

19

Динамика примене минималних захтева

2013 2014

2015 2016 2017

2018 2019

1. common equity 3,5 4,0 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5

2. Заштитни капитал conservation buffer

0,625 1,25 1,875 2,5

1+2 3,5 4,0 4,5 5,125 5,75 6,376 7,0

Постепено умањење common equity Т1 *

20 40 60 80 100 100

Минимум Tier 1 4,5 5,5 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0

Минимум укупног капитала 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0

Минимум укупног капитала+заштитни капитал

8,0 8,0 8,0 8,625 9,25 9,875 10,5

Инструменти капитала који се више не квалификују за Tier 1 или Tier 2

Отписују се током 10 година почев од 2013

Рацио ликвидности Мин стан

д

Рацио дугорочне стабилности Мин станд

20

Рацио ликвидности

Liquidity coverage ratio (LCR) Краткорочна ликвидност до 30 дана Располагање износима високо

ликвидних средстава довољним за покриће изненадних потреба за ликвидношћу

Сток високо квалитетних ликвидних средстава / нето готовински одливима>100%

21

Рацио дугорочне структурне ликвидности

Net stable funding ratio (NSFR) Осигурава подударање извода са

наменама финансирања Расположиви износ стабилних

извора финансирања/потребан износ стабилних извора>100%

22

Левериџ рацио

Минимални рацио левериџа за капитал првог реда 3%

Однос капитала и укупне изложености

Праћење примене од јануара 2011, а период паралелне примене 2013-2017

23

Испуњење захтева по овом споразуму захтева обезбеђење високих износа додатног дугорочног капитала за европске банке око 1,3 трилиона евраThe Economist, 27. мaј, 2010