Аналитический комментарий по

активам в брокерской отрасли

за III квартал 2019 года

Департамент рынка ценных бумаг и товарного рынка

2ДИНАМИКА КЛИЕНТОВ НА БРОКЕРСКОМ ОБСЛУЖИВАНИИ НА 30.09.2019

3,4 млн клиентов находятся на брокерском обслуживании.

В 2019 году тенденция увеличения клиентской базы в отрасли сохранилась: прирост количества

клиентов на брокерском обслуживании за 9 мес. 2019 г. составил 53% в сравнении с 31.12.2018 г.

12,6% клиентов на брокерском обслуживании являются активными, при этом доля активных

клиентов у некредитных финансовых организаций (далее – НФО) (16%) выше, чем у кредитных организаций(далее – КО) (11%) .

17%16% 16% 16%

9%10%

13%

11%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.09.2019

Динамика активных клиентов профучастников, %

Доля активных клиентов НФО, % Доля активных клиентов КО, %

575669

1285

2314

662802

9401092

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 30.09.2019

тыс.

ли

ц

Количество клиентов на брокерском обслуживании, тыс. лиц

Клиенты КО Клиенты НФО

2,3млн лиц;

68%

1,1млн лиц;

32%

Количество открытых брокерских счетов у КО и НФО,млн лиц.

КО НФО

Топ 10 КО – 99%*

Прочие КО – 1%

Топ 10 НФО – 94%*

Прочие НФО – 6%

5 535,5 млрд руб.;

52%

5 021,5 млрд руб.;

48%

Объем активов на брокерском обслуживании в КО и НФО, млрд руб.

КО НФО

Топ 10 НФО – 90%**

Прочие НФО – 10%

Топ 10 КО – 91%**

Прочие КО – 9%

КОЛИЧЕСТВО БРОКЕРСКИХ СЧЕТОВ И ОБЪЕМ АКТИВОВ НА БРОКЕРСКОМ ОБСЛУЖИВАНИИ НА 30.09.2019

94% и 99% - концентрация количества открытых брокерских счетов в топ 10 крупнейших НФО и КО

соответственно

90% и 91% - концентрация активов на открытых брокерских счетах в топ 10

крупнейших НФО и КО соответственно

3,4 млн брокерских счетов с

совокупными активами 10,6 трлнруб. открыто на 30.09.2019 всовокупности в КО и НФО

3

*концентрация количества открытых брокерских счетов на топ 10 крупнейших НФО и КО

**концентрация активов на открытых брокерских счетах на топ 10 крупнейших НФО и КО

Концентрация количества брокерскихсчетов обусловлена счетами физических лиц,открытых в крупнейших ритейловыхброкерских компаниях, в то время какконцентрация активов в большей частиопределяется активами юридических лиц,находящихся не только в ритейловыхброкерских компаниях

СТРУКТУРА АКТИВОВ НА БРОКЕРСКИХ СЧЕТА КО И НФО НА 30.09.2019

Структура активов на брокерскихсчетах у КО и НФО достаточносхожая: основу портфеля составляютценные бумаги, которые занимаютдолю в 91% и 95% для КО и НФОсоответственно.

Активы на брокерском счете включают в себяденежные средства, ценные бумаги и требованияза вычетом обязательств, представляющиесобой обязательства по ранее заключенным,но нерассчитанным клиентским сделкам

4%;218,3

млрд руб.

4%;215,2

млрд руб.

91%;5 060

млрд руб.

95%;4 761

млрд руб.

5%; 257,5 млрд руб.

1%; 45,1

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

КО НФО

Структура активов на брокерских счетах, млрд руб.

Требования за вычетом обязательств

Ценные бумаги

Денежные средства

млрд руб.

4

5

368,4

164,8

131,7

92,8

75,0

71,8

61,4

54,9

55,2

50,4

181,3

71,3

59,7

44,8

34,7

33,2

35,7

35,6

31,1

27,1

0 50 100 150 200 250 300 350 400

Город Москва

Московская область

Город Санкт-Петербург

Тюменская область

Свердловская область

Краснодарский край

Республика Башкортостан

Республика Татарстан

Самарская область

Челябинская область

Топ - 10 территорий* по количеству клиентов, тыс. лиц**

НФО

КО

3 166,6

239,2

244,2

99,8

260,1

258,4

86,3

104,5

100,8

71,2

2 597,8

1 173,5

257,3

298,7

107,4

28,1

52,2

2,3

0,8

30,0

0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500

Город Москва

Московская область

Город Санкт-Петербург

Кипр

Краснодарский край

Тюменская область

Республика Татарстан

Республика Коми

Костромская область

Свердловская область

Топ – 10 территорий* по объему активов, млрд руб.**

НФО

КО

КЛИЕНТЫ И АКТИВЫ НА БРОКЕРСКИХ СЧЕТАХ НА 30.09.2019

Клиенты распределены по России гораздо более равномерно, чем активы, например, на Москву и Московскую область приходится 23% клиентов (785,8 тыс. лиц) и 68% активов (7 177,1 млрд руб.)

Кипр является единственной иностранной юрисдикцией, чьи клиенты обладают существенным объемом активов на брокерском обслуживании (87% от общего объема активов, приходящихся на клиентов из иностранных юрисдикций).

*К территории относятся субъекты РФ и иностранные юрисдикции**Графики показывают какое количество брокерских счетов было открыто физическими и юридическими лицами,зарегистрированными в тех или иных регионах, а также объем внесенных на данные счета активов

6

Наименование региона Население, тыс. чел.*Объем портфеля, млн

руб.

Объем портфеля НФО +

КО (физ. и юр. лиц) на 1

тыс. человек, млн руб.

Город Москва 12 630 5 764 464 456

Московская область 7 596 1 412 724 186

Костромская область 637 101 568 159

Республика Коми 830 106 876 129

Город Санкт-Петербург 5 382 501 510 93

Тюменская область 3 725 286 588 77

Краснодарский край 5 648 367 441 65

Республика Алтай 219 9 740 45

Республика Татарстан 3 899 138 525 36

Новосибирская область 2 793 86 233 31

Свердловская область 4 316 101 118 23

Пермский край 2 610 59 425 23

Ставропольский край 2 795 61 431 22

Самарская область 3 184 66 178 21

Магаданская область 141 2 828 20

Наименование регионаСредний объем портфеля клиента

– физического лица, млн руб.

(только по НФО)

Московская область 14,7

Город Москва 2,2

Краснодарский край 1,8

Ростовская область 1,6

Тамбовская область 1,6

Город Санкт-Петербург 1,0

Камчатский край 0,9

Свердловская область 0,8

Республика Татарстан 0,8

Пермский край 0,8

*Источник: данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат)

Медианный размер брокерского счета по России у

физического лица составляет 0,4 млн руб.;

В ряде регионов, например, Московской обл., Краснодарском крае, Тюменской обл., Республике Коми, Костромской обл. и ряде других областей существенную долю на брокерских активах занимают активы нескольких особо крупных клиентов.

ПОКАЗАТЕЛИ РАЗМЕРА СЧЕТОВ КЛИЕНТОВ НА БРОКЕРСКОМ ОБСЛУЖИВАНИИ НА

30.09.2019

*Источник: данные отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг

ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СЧЕТА (ИИС) НА 30.09.2019

14 19 30 39 4923 2735

4146

37 млрд руб.46 млрд руб.

65 млрд руб.80 млрд руб.

95 млрд руб.

262 тыс. шт.303 тыс. шт.

517 тыс. шт.

773 тыс. шт.

1016 тыс. шт.

0

200

400

600

800

1000

1200

0

40

80

120

160

200

240

31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 30.09.2019

бр

ок

ерск

ие

счет

а И

ИС

, ты

с. ш

т.(о

бл

асти

)

бр

ок

ерск

ие

акти

вы И

ИС

, мл

рд

. руб

.(с

тол

бц

ы)

Динамика активов на ИИС и количества счетов ИИС (брокерские)

счета ИИС-КО, тыс. шт. (правая шкала) счета ИИС-НФО, тыс. шт. (правая шкала)активы ИИС-КО, млрд руб. активы ИИС-НФО, млрд руб.

счета ИИС (всего), тыс. шт.

72 150346 406

2804841

214256

243

120 тыс. шт.191 тыс. шт.

560 тыс. шт.662 тыс. шт.

523 тыс. шт.

40%

22%

38% 39%

46%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

200

400

600

800

1000

1200

2 пол. 2017 1 пол. 2018 2 пол. 2018 1 пол. 2019 3 кв. 2019

до

ля

отк

ры

тых

счет

ов

ИИ

С, %

кол

иче

ство

сче

тов,

ты

с. ш

т.

Динамика притока частных инвесторов на фондовый рынок*

брокерские счета ИИС, тыс. шт.

чистые брокерские счета, тыс. шт.

*в последнем столбце показан приток клиентов за 3 кв. 2019 г., в предыдущих - по полугодиям

Информация о клиентах -физических лицах на брокерском

обслуживании на 30.09.2019

1547 тыс. шт.

767 тыс. шт.

249 тыс. шт.

844 тыс. шт.

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

Количество клиентов НФО на БО

Количество ИИС, открытых в НФО

Количество счетов ИИС, открытых в КО

Количество клиентов КО на БО

1016 тыс. шт. ИИС, что составляет 30% в структуре

всех брокерских счетов

НФО

КО

87% количества брокерских счетов ИИС и

77% активов брокерских ИИС сосредоточено в 5 крупнейших компаниях

46% открытых брокерских

счетов в 3 кв. 2019 г. являются ИИС

За анализируемый период рост количествасчетов ИИС опережает рост объема активовна ИИС в 1,5 раза, как следствие, среднийразмер 1 брокерского ИИС резко снизился исоставляет менее 100 тыс. руб.

243 тыс. счетов ИИС открыто в 3 кв. 2019 г. (по сравнению с 257 тыс. счетов за I пол. 2019 г.)

Со 2 кв. 2018 г. начался взрывной рост открытияфизическими лицами брокерских счетов (как ИИС, таки обычных), в большей частью обеспеченныйоткрытием счетов в крупнейших КО (синяя областьна графике про ИИС)

7

8ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СЧЕТА В НФО (ИИС)

Открытые физическими лицами брокерские счета ИИС в НФО составляют 23% от всех открытых физическими

лицами брокерских счетов в НФО, при этом доля активов на счетах ИИС в НФО составляет только 2% от активов

на всех брокерских счетах, открытых физическими лицами в НФО.

46 млрд руб.; 2%

2203 млрд руб.; 98%

Доля активов на ИИС в НФО в совокупных брокерских активах физических лиц в НФО на 30.09.2019

активы ИИС-НФО, млрд. руб.

активы физлиц в НФО (без учета активов на ИИС), млрд. руб.

249 тыс. шт.; 23%

844 тыс. шт.; 77%

Доля счетов ИИС открытых в НФО в общем количестве всех брокерских счетов физических лиц в НФО на

30.09.2019

количество счетов ИИС-НФО, тыс. шт.

количество клиентов физлиц-НФО без ИИС, тыс. шт.