투 자 설 명 서

동부건설 주식회사

동부건설(주) 제204회 무보증사채

금 30,000,000,000원

1. 증권신고서의 효력발생일 : 2009년 5월 6일 2. 모집 또는 매출가액 : 금 30,000,000,000원 3. 청약기간 : 2009년 5월 11일 ~ 2009년 5월 12일 4. 납입기일 : 2009년 5월 14일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 : 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 홈페이지 (dart.fss.or.kr) 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음. 다. 투자설명서 : 동부건설(주) : 서울시 강남구 대치동 891-10

대우증권(주) - 서울시 영등포구 여의도동 34-3

동부증권(주) - 서울시 영등포구 여의도동 36-5

굿모닝신한증권(주) - 서울시 영등포구 여의도동 23-2

키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의도동 23-7 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 : 해당사항 없음. 가. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있음 나. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있는 증권시장의 명칭 : 7. 기 타

이 투자설명서의 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을

인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에

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대우증권 주식회사

[ 대우증권(주) 본, 지점망 ] * 대우증권 홈페이지: http://www.bestez.com

* 대우증권 주문업무센타: Tel 1588 - 3322

지점명 주 소 지역

번호

전화번호 FAX

영업부 서울시 영등포구 여의도동 34-3 대우증권빌딩 1,2층 02) 768-3114 785-2404

명동 서울시 중구 명동1가 59-19 개양빌딩 6층 02) 777-5400 774-1161

광화문 서울시 종로구 당주동 5번지 로얄빌딩2층 02) 736-9170 732-7269

광교 서울시 종로구 서린동 33 영풍빌딩 6층 02) 734-9944 399-0234

방배동 서울시 서초구 방배동 811-6,10 방배범양빌딩 3층 02) 3477-2251 3477-8091

세종로 서울시 종로구 수송동 146-1 이마빌딩 1층 02) 735-9961 732-7283

강서 서울시 강서구 화곡6동 998-9 원풍빌딩 2층 02) 691-5774 697-2885

개포동 서울시 강남구 개포동 186 청송빌딩 1층 02) 3411-3111 445-9155

양천 서울시 양천구 신정동 323-4 지구촌교회 2층 02) 2644-1361 2647-2730

테헤란밸리 서울시 강남구 대치동 942 해성산업빌딩 1,2층 02) 564-3355 528-1295

태평로 서울시 중구 서소문동 135 명지빌딩 2층 02) 779-0151 778-9416

송파 서울시 송파구 석촌동 286-3 대준빌딩 3층 02) 419-5160 423-3765

서초동 서울시 서초구 서초동 1337-20 두루넷빌딩 1층 02) 3474-8383 581-3720

역전 서울시 중구 남대문로 5가 541 대우센터 2층 02) 774-1921 779-1945

수유 서울시 강북구 미아3동 189-14 운산빌딩 2층 02) 986-4554 981-2720

충무로 서울시 중구 충무로2가 64-5 한일빌딩 3층 02) 778-5116 779-1942

역삼동 서울시 강남구 역삼동 823 풍림빌딩 1층 02) 556-9441 555-7645

압구정 서울시 강남구 신사동 614-3 융기빌딩 2층 02) 545-0361 542-8627

목동 서울시 양천구 목1동 905-27 대우증권빌딩 2,3,4층 02) 2649-0568 2647-6853

청량리 서울시 동대문구 청량리동 317 성일빌딩 1,2층 02) 962-4911 965-7310

영등포 서울시 영등포구 영등포동 4가 57 조흥은행빌딩 5층 02) 2632-8741 678-7140

마포 서울시 마포구 도화동 36 고려아카데미텔 3층 02) 719-8861 702-1629

올림픽 서울시 송파구 방이동 89-20 올림픽선수촌c상가 2층 02) 404-8851 403-3687

영동 서울시 강남구 청담동 41-2,3,4 금하빌딩 4층 02) 511-9111 549-7388

반포 서울시 서초구 잠원동 70-2 뉴코아강남점 3층 02) 534-0142 534-1682

잠실 서울시 송파구 신천동 7-20 루터회관 1층 02) 412-5588 418-3474

동해 강원도 동해시 천곡동 1078-3,4 동해빌딩 2층 033) 532-3340 533-0959

부산 부산시 중구 중앙동 2가 44-1 산업은행빌딩 5층 051) 242-3351 242-8600

남천동 부산시 수영구 남천동 36-7 코오롱빌딩 2층 051) 625-0120 625-2109

범일동 부산시 동구 범일동 828-1 대우증권빌딩 1,2층 051) 644-0077 644-3359

부전동 부산시 진구 부전동 255-33 서면금융프라자 2층 051) 806-6001 807-4397

원주 강원도 원주시 중앙동 232-1 하나로통신빌딩 4,5층 033) 745-1651 746-1454

동래 부산시 동래구 수안동 552 대우증권빌딩 2,3층 051) 554-4111 554-4986

대구 대구시 중구 덕산동 96 덕산빌딩 3층 053) 424-0311 424-0318

대구중앙 대구시 중구 북성로 1가 6-1 대우빌딩 1층 053) 421-0141 421-0159

대구서 대구시 달서구 두류3동 495-44 감삼빌딩 3 층 053) 628-1515 628-1550

인천 인천시 중구 신생동 2-41 대우증권빌딩 1,2,3층 032) 763-4401 777-4405

대전 대전시 중구 은행동 139-1 한솔그린타워 2층 042) 253-3301 255-2082

광주 광주시 동구 금남로 5가 62-17 대우증권빌딩 1,3층 062) 227-6605 232-2521

수원 경기도 수원시 팔달구 구천동 13-2 녹산빌딩 1층 031) 245-4171 245-4219

춘천 강원도 춘천시 조양동 37-11 대우증권빌딩 1,2층 033) 251-8851 251-8853

청주 충청북도 청주시 북문로 1가 9-3 대우증권빌딩 1,2층 043) 250-3311 258-0700

전주 전라북도 전주시 덕진구 서노송동 568-95 대우증권빌딩층

1층

063) 288-0011 283-8613

여수 전라남도 여수시 충무동 502-1 동원상호신용금고 3층 061) 663-7997 664-5237

포항 경상북도 포항시 죽도동 203-10 대우증권빌딩 1,2층 054) 277-6655 277-4191

마산 경상남도 마산시 합포구 중성동 69-2 대우증권빌딩 2층 055) 245-3990 243-2489

마산중앙 경상남도 마산시 회원구 석전2동 259-6 무학빌딩 2층 055) 297-8851 295-5913

울산 울산시 중구 학산동 175 중원빌딩 2,3층 052) 244-8441 244-8447

진주 경상남도 진주시 동성동 5-7 대우증권빌딩 3,4층 055) 742-3444 742-0594

제주 제주도 제주시 일도1동 1431 대우증권빌딩 2,5층 064) 755-8851 756-2765

창원 경상남도 창원시 중앙동 94-3 대우증권빌딩 2층 055) 282-6900 289-9855

사상 부산시 사상구 괘법동 546-11,-13,-17 한빛빌딩 2층 051) 327-8801 328-9840

독산동 서울시 금천구 독산동 288-1외 3필지 건국빌딩 2층 02) 858-5511 858-5411

구미 경상북도 구미시 송정동 441-2 바로크가구빌딩 2층 054) 451-1511 451-1211

천안 충청남도 천안시 대흥동 21-1번지 화일빌딩 2층 041) 562-0311 562-0330

안양 경기도 안양시 만안구 안양동 627-3 결혼회관 1층 031) 448-2211 448-1331

부천 경기도 부천시 원미구 심곡1동 355-7,1 성보빌딩 3층 032) 667-7711 667-8971

신촌 서울시 서대문구 창천동 72-21 거촌빌딩 3층 02) 332-2321 332-4611

익산 전라북도 익산시 중앙동 1가 57 새난관광빌딩 5층 063) 857-8811 854-8842

경산 경상북도 경산시 중방동 870-6 종로빌딩 3층 053) 811-2211 811-3711

군산 전라북도 군산시 명산동 7-10 준승빌딩 2층 063) 443-1711 443-1611

통영 경상남도 통영시 북신동 95-10 알리안츠제일생명빌딩

2,3층

055) 643-8881 641-2006

범어동 대구시 수성구 범어동 177-4 교원공제회관 3 층 053) 751-0345 753-1666

용전동 대전시 동구 홍도동 9-5외3 원림빌딩 2층 042) 627-4100 627-4833

개봉동 서울시 구로구 개봉동 157-13 도루코빌딩 2층 02) 2616-6655 2616-6651

주안 인천시 남구 주안1동 77-7 대우증권빌딩 3층 032) 423-1100 423-0025

성동 서울시 성동구 행당동 267-23 나래타워빌딩 3층 02) 2297-4466 2297-4471

해운대 부산시 해운대구 중동 1394-355 해운빌딩 2층 051) 743-1211 741-5880

산본 경기도 산본시 산본동 1132-2 주택은행빌딩 3,4층 031) 394-0940 392-2552

두암동 광주시 북구 두암동 821-2 동강빌딩 5층 062) 267-8844 266-7811

양재동 서울시 강남구 양재동 275-2 윈스톤호피스텔 3층 02) 575-2411 579-9570

삼풍 서울시 서초구 서초동 1693-3 도일빌딩 3층 02) 592-5959 598-6233

거제 경상남도 거제시 옥포동 241-1 우종합전시관 2층 055) 688-0134 688-1895

목동역 서울시 양천구 신정동 994-5 신정빌딩 4층 02) 2601-6191 2604-9781

길동 서울시 강동구 길동 458-5 동우빌딩 2층 02) 474-1255 474-6151

상무 광주시 서구 치평동 1180 BYC빌딩 3층 062) 371-7600 371-7608

안동 경상북도 안동시 동부동85-2,3 대우증권 1층 054) 841-2266 841-4900

보라매 서울시 동작구 신대방동 395-69 아카데미타워빌딩 3층 02) 836-0141 836-0140

동수원 경기도 수원시 팔달구 인계동 1124 센터빌딩 2층 031) 224-0123 224-1981

김해 경상남도 김해시 부원동 615-5 대광빌딩 2층 055) 324-2421 324-2422

사하 부산시 사하구 하단동 528-11 삼성전자빌딩 2층 051) 293-6644 293-8585

의정부 경기도 의정부시 의정부동 137-7 교보생명빌딩 2층 031) 877-8772 826-6054

분당 경기도 성남시 분당구 금곡동 153 썬프라자 2층 031) 718-3311 719-0811

속초 강원도 속초시 속초시 교동 669-3 동신빌딩 1층 033) 636-3900 636-3101

효자동 전라북도 전주시 완산구 효자동1가 548 동아빌딩 1층 063) 227-1414 227-0670

아산 충청남도 아산시 온천동 94-2 온양신용협동조합빌딩 4층 041) 549-2233 549-3900

홍천영업소 강원도 강원도 홍천군 홍천읍 신장대리 4-21인창빌딩 2층 033) 435-3322 435-2911

상인 대구시 달서구 상인동 1512 상인프라자 2층 053) 638-4100 638-4200

장한평 서울시 성동구 용답동 235-2 금풍빌딩 1층 02) 2248-8700 2249-8541

상계 서울시 노원구 상계동 724 경서빌딩 6층 02) 934-2511 938-2411

부평 인천시 부평구 부평동 549-5 금남빌딩 5층 032) 505-8451 504-8451

목포 전라남도 목포시 용당동 1081-3 흥국생명빌딩 1층 061) 276-8850 276-5225

둔산 대전시 서구 둔산동 1277 대우증권빌딩 1,4층 042) 483-6555 484-6556

일산 경기도 고양시 일산구 주엽동 71 한빛은행빌딩 3층 031) 921-3101 917-0495

서현 경기도 성남시 분당구 서현동 246-6 서현현대프라자 4층 031) 708-0528 709-3181

은평 서울시 은평구 갈현동 396-1범일빌딩 3층 02) 383-5500 389-4400

울산남 울산시 남구 달동 1365-7 대우증권빌딩 3층 052) 258-7766 227-3344

경주 경상북도 경주시 황오동 203-62 삼광빌딩 2층 054) 776-5533 776-5555

칠곡 대구시 북구 관음동 1378-7 동아백화점별관 7층 053) 325-5533 325-3500

순천 전라남도 순천시 연향동 1324-2 주택은행빌딩 2층 061) 724-4422 724-6868

관악 서울시 관악구 봉천10동 32-8 동진빌딩 3층 02) 875-5454 884-5544

가락 서울시 송파구 가락본동 98-3 대한소방공제회관 7층 02) 3401-5544 3401-9966

연산동 부산시 연제구 연산동 1242-8 해암빌딩 6층 051) 852-8558 852-4554

성서 대구시 달서구 이곡동 1198-5 국민연금관리공단빌딩 4층 053) 582-4567 588-7744

안산 경기도 안산시 고잔동 717 그랜드빌 2층 031) 482-0055 482-5225

도곡동 서울시 강남구 도곡동 467-14 삼성엔지니어링빌딩3층 02) 573-5599 3463-4994

연수 인천시 연수구 동춘동 932 로얄백화점빌딩 2층 032) 813-5588 813-9797

제천 충청북도 제천시 청전동 135-6 옥란빌딩 3층 043) 642-6600 642-6662

서청주 충청북도 청주시 사창동 261-5 덕우빌딩 3층 043) 268-7711 268-8844

일산마두 경기도 고양시 일산구 마두2동 805 기업은행빌딩 3층 031) 906-8877 905-6900

구리 경기도 구리시 인창동 293-5 교보생명빌딩 7층 031) 569-8855 569-9955

구포 부산시 북구 덕천동 399-4 구포예식장빌딩 4층 051) 331-7711 334-3434

야탑 경기도 성남시 분당구 야탑동 513-1 성남농협빌딩2,3층 031) 702-3232 708-5225

화정 경기도 고양시 덕양구 화정동 975-1 삼진빌딩 2층 031) 938-9911 938-9980

평촌 경기도 안양시 동안구 비산동 1108 금강벤처텔 3층 031) 389-1414 389-1411

이촌동 서울시 용산구 이촌동 300-15 명지상가 2층 02) 797-9696 795-6677

상동 경기도 부천시 원미구 상동 544-4 가나베스트타운 3층 032) 329-6633 329-6644

[동부증권㈜ 본ㆍ지점망] * 동부증권(주) 홈페이지 : www.winnet.co.kr

영 업 점 주 소 전 화 번 호

영업부 서울특별시 영등포구 여의도동 36-5 동부증권빌딩 2층 02-369-3200

도곡지점 서울특별시 강남구 대치동 651 여천빌딩 2층 02-568-3700

대치지점 서울특별시 강남구 대치동 509 하이마트빌딩 5층 02-561-6000

동부금융센터 서울특별시 강남구 대치동 891-10 동부금융센터 3층 02-3011-5000

청담지점 서울특별시 강남구 삼성동 78-1 동흥빌딩 2층 02-514-1414

압구정로얄지점 서울특별시 강남구 신사동 575 가오닉스스포츠센터 A동 9층 02-3445-8800

명일지점 서울특별시 강동구 명일1동 306-1 시온캐슬빌딩 4층 02-3013-2000

구로디지털지점 서울특별시 구로구 구로동 212-1 에이스트윈타워 1차 3층 02-3281-1600

마포지점 서울특별시 마포구 도화동 559 트라팰리스 2층 02-711-9500

방배지점 서울특별시 서초구 방배동 811-6 방배범양빌딩 2층 02-599-9922

서초지점 서울특별시 서초구 서초동 1573-10 로이어즈타워 3층 02-597-9100

신논현역지점 서울특별시 서초구 서초동 1303-3 중앙화촌빌딩 3층 02-3482-9100

강남지점 서울특별시 서초구 서초동 1329-8 삼원빌딩 3층 02-3474-9000

올림픽지점 서울특별시 송파구 방이동 44-3 현대토픽스빌딩 4층 02-416-8500

잠실지점 서울특별시 송파구 잠실동 181-2 성진빌딩 4층 02-419-6200

목동지점 서울특별시 양천구 목동 917-1 CBS기독교방송빌딩 2~3층 02-2636-6000

종로지점 서울특별시 종로구 종로1가 24 르메이에르종로타운 5층 02-2075-5200

을지로지점 서울특별시 중구 다동 103 동부빌딩 3층 02-753-9000

용산지점 서울특별시 용산구 용산동5가 24-1 파크타워 102동 1층 02-798-6060

인천지점 인천광역시 부평구 삼산동 459-2 하이존빌딩 2층 032-518-3434

일산지점 경기도 고양시 일산구 주엽동 72-2 한솔코아빌딩 2층 031-915-6300

분당지점 경기도 성남시 분당구 구미동 185-4 보명프라자 4층 031-718-7000

서현지점 경기도 성남시 분당구 서현동 246-2 신영팰리스타워 3층 031-709-9600

수원지점 경기도 수원시 팔달구 인계동 1125-2 벽산코아빌딩 2층 031-222-6565

평촌지점 경기도 안양시 동안구 호계동 1041 흥국생명빌딩 4층 031-382-6200

강릉지점 강원도 강릉시 옥천동 95-3 옥인빌딩 2층 033-641-7800

원주지점 강원도 원주시 단구동 1512-1 리더스타워 3층 033-765-9400

청주지점 충청북도 청주시 상당구 문화동 100-3 경산타워 3층 043-253-9400

대전지점 대전광역시 서구 도마2동 172-15 도마라이프클리닉센터 3층 042-522-6600

둔산지점 대전광역시 서구 둔산동 1456 메디빌딩 1~2층 042-489-9500

천안지점 충청남도 천안시 불당동 유강메트로타워 3층 041-569-7000

대구지점 대구광역시 남구 봉덕동 1300-1 외환은행빌딩 2층 053-476-4000

범어지점 대구광역시 수성구 범어동 12-1 수협빌딩 2층 053-745-4900

포항지점 경상북도 포항시 북구 죽도2동 67-4 신아빌딩 1층 054-275-3100

부산지점 부산광역시 금정구 부곡3동 225-27 농심빌딩 6층 051-515-6200

동래지점 부산광역시 동래구 안락1동 423-9 대종빌딩 1층 051-521-0600

서면지점 부산광역시 부산진구 부전동 257-3 아이온시티 17층 051-608-9100

남포지점 부산광역시 중구 남포동6가 63 남포메디컬센터 2층 051-242-6000

센텀지점 부산광역시 해운대구 우2동 1498 대우트럼프스퀘어 2층 051-741-7200

양산지점 경상남도 양산시 중부동 692-1 영동프라자 1층 055-388-0900

창원지점 경상남도 창원시 두대동 CITY 7 트레이드센터 3층 055-600-5500

전주지점 전라북도 전주시 완산구 효자동1가 173-8 효자메디컬센터 2층 063-229-2211

첨단지점 광주광역시 광산구 월계동 867-1 센트럴빌딩 1층 062-975-1000

광주지점 광주광역시 남구 봉선동 111-4 비아로마삼환빌딩 4층 062-225-6900

[굿모닝신한증권 본·지점망] * 국내지점 리스트

지역 점포명 주 소 전화번호 FAX

강남구 강남 서울시 강남구 역삼동702-28 (선릉빌딩2, 3층) (02)538-

0707

(02)539-7850

강남중앙 서울시 서초구 서초동 1329-7 (신덕빌딩 2층) (02)6354-

5300

(02)6354-5323

논현동 서울시 강남구 논현동 90 (대용빌딩 1층) (02)518-

2222

(02)518-4814

도곡동 서울시 강남구 도곡동 464번지 (재능교육빌딩 3층) (02)2057-

0707

(02)2057-1460

삼성역 서울시 강남구 대치동 945-2 (세명빌딩 3층) (02)563-

3770

(02)539-6467

압구정 서울시 강남구 신사동 612-1 (강남증권빌딩 1층) (02)511-

0005

(02)511-2538

압구정로얄 서울시 강남구 신사동 621-2 MJ빌딩 3층 (02)547-

0202

(02)547-4600

압구정FC 서울시 강남구 신사동 575번지 (가오닉스 빌딩 2층) (02)541-

5566

(02)541-2265

관악구 관악 서울시 관악구 봉천7동 853-1 (남경도빌딩 2층) (02)887-

0809

(02)887-1457

신림 서울시 관악구 신림동 1422-35 (영일빌딩 3층) (02)875-

1851

(02)875-8100

노원구 상계동 서울시 노원구 상계6동 734-5 (동방레포츠빌딩 2층) (02)937-

0707

(02)934-8870

도봉구 창동 서울시 도봉구 쌍문동 693 (상수빌딩 1,2층) (02)995-

0123

(02)995-0222

동대문

구

답십리 서울시 동대문구 답십리동 496-4 (경원빌딩 2층) (02)2217-

2114

(02)2217-0737

마포구 마포 서울시 마포구 공덕동 253-42 (지방재정회관 3층) (02)718-

0900

(02)702-3717

서교동 서울시 마포구 서교동 353-1 (서교타워 3층) (02)335-

6600

(02)338-3229

상암동 서울시 마포구 상암동 1601 (KGIT 미디어몰 2층) (02) 6393-

5090

(02) 6393-5088

서대문

구

연희동 서울시 서대문구 연희동 188-8 (은혜빌딩 1층) (02)3142-

6363

(02)3142-6373

서초구 방배동 서울시 서초구 방배동 898-5 (신한은행 방배중앙지점3층) (02)533-

0202

(02)535-5441

삼풍 서울시 서초구 서초동 1696-14 (나라빌딩 2층) (02)3477-

4567

(02)3477-8219

신반포 서울시 서초구 잠원동 58-24 (뉴타운쇼핑 3층) (02)533-

1851

(02)532-2675

송파구 송파 서울시 송파구 문정동 150-2 (LG트위리젠시빌딩 2층) (02)449-

0808

(02)449-3058

올림픽 서울시 송파구 오금동 17-8 (대경빌딩 1,2층) (02)448-

0707

(02)448-4454

잠실 롯데캐

슬

서울시 송파구 신천동 7-18 잠실롯데캐슬골드 A동 2층 (02)2143-

0800

(02)2143-0804

양천구 목동 서울시 양천구 목1동 406-28 (기산빌딩 1층) (02)2653-

0844

(02)2653-5857

목동중앙 서울시 양천구 목5동 908-34 (부영그린타운 3차 1층) (02)2649-

0101

(02)2643-4414

동작구 보라매 서울시 동작구 신대방동 395-69 보라매아카데미타워 3층 (02)820-

2000

(02)820-2050

영등포

구

영업부 서울시 영등포구 여의도동 23-2 (굿모닝신한타워 2층) (02)3772-

1200

(02)780-3373

여의도 서울시 영등포구 여의도동 24-4 (굿모닝신한타워별관 2층) (02)3775-

4270

(02)786-9667

영등포 서울시 영등포구 영등포동 4가 68-3 (신한은행빌딩 3층) (02)2677-

7711

(02)2677-7713

PB센터 서울 영등포구 여의도동 23-2 (굿모닝신한타워 17층) (02) 6337-

3300

(02)3772-0705

종로구 광화문 서울시 종로구 내수동 179 (교보문고 사옥빌딩 3층) (02)732-

0770

(02)733-4741

신설동 서울시 종로구 숭인동 1383 (알리안츠생명빌딩 3층) (02)2232-

7100

(02)2232-5761

구로구 구로 서울시 구로구 구로5동 103-12 (뉴월드빌딩 3층) (02)857-

8600

(02)856-6643

중구 명동 서울시 중구 명동 1가 53-1 신한은행 명동지점 4층 (02)752-

6655

(02)753-5160

신당 서울시 중구 신당5동 150-1 (버뱅크유니온빌딩 2층) (02)2254-

4090

(02)2254-4095

중부 서울시 중구 저동2가 24-1 (쌍용빌딩 2층) (02)2270-

6500

(02)2270-6550

태평로 서울시 중구 태평로2가 120 신한은행 본점 B1층 (02)757-

0707

(02)752-2313

광교 서울시 중구 남대문로1가 14 (신한은행 광교영업부 1층) (02) 739-

7155

(02) 739-7161

인천 계양 인천시 계양구 작전동 863-3 (영화빌딩 4층) (032)553-

2772

(032)552-3633

구월동 인천시 남동구 구월동 1199-13 (신한은행 구월동지점 2층) (032)464-

0707

(032) 464-6885

경기도 동두천 경기도 동두천시 생연동 601-63 (삼성코아빌딩 3층) (031)862-

1851

(031)862-0168

정자동 경기도 성남시 분당구 정자동 15-2 (분당클리닉 2층) (031)715-

8600

(031)715-3093

수내역 경기도 성남시 분당구 수내동 6-7 (흥국생명 3층) (031)712-

0109

(031)711-6478

수원 경기도 수원시 권선구 권선동 1023-1 (예신빌딩 2층) (031)246-

0606

(031)246-0659

산본 경기도 군포시 산본동 1144 (신한은행 산본사옥3층) (031)392-

1141

(031)394-2655

안산 경기도 안산시 단원구 고잔동 708 (웅신아트빌딩 5층) (031)485-

4481

(031)485-4486

일산 경기도 고양시 일산구 장항동 780 (허유재병원빌딩 2층) (031)907-

3100

(031)907-4011

의정부 경기도 의정부시 의정부동 1854-4 (동양빌딩 2,3층) (031)848-

9100

(031)848-9107

평촌 경기도 안양시 동안구 범계동 1046 (신한은행빌딩 3층) (031)381-

8686

(031)381-6081

평택 경기도 평택시 평택동 32-2 (삼성생명빌딩 1층) (031)657-

9010

(031)657-9021

죽전 경기도 용인시 기흥구 보정동 1808 (대덕누리에뜰 B동 3층) (031) 898-

0011

(031) 898-4170

수지 경기도 용인시 풍덕천2동 1080-8 (신한은행 수지지점 2층) (031) 262-

2547

(031)262-2572

부산 금정 부산광역시 금정구 구서2동 184-3 (해강빌딩 3층) (051)516-

8222

(051)516-8430

동래 부산광역시 연제구 거제 1동 1491-1 (로제스티빌딩 2층) (051)505-

6400

(051)505-8477

부산 부산광역시 중구 동광동 2가 4 (동양빌딩 3층) (051)243-

0707

(051)246-8098

서면 부산광역시 진구 부전2동 163-1 (제일은행빌딩 4층) (051)818-

0100

(051)818-3511

해운대 부산광역시 해운대구 우1동 592-13 (장산빌딩 5층) (051)746-

9944

(051)746-9943

대구 대구서 대구광역시 달서구 상인동 1511 (월곡빌딩 4층) (053)642-

0606

(053)642-0006

대구동 대구광역시 동구 신암1동 593-15 (우진빌딩 3층) (053)944-

0707

(053)944-0708

대구 대구광역시 중구 봉산동 34-16 (신한은행빌딩 3,4층) (053)423-

7700

(053)423-0983

시지 대구광역시 수성구 신매동 374-5 (동호빌딩 2층) (053)793-

8282

(053)793-8484

광주 광주 광주광역시 동구 금남로2가 30 (굿모닝신한증권빌딩1,2층) (062)232-

0707

(062)232-6185

하남 광주광역시 광산구 우산동 1582-4 (국민연금빌딩 1층) (062)956-

0707

(062)956-0717

대전 둔산 대전광역시 서구 둔산동 1173 (굿모닝신한증권빌딩 1,2층) (042)484-

9090

(042)484-9804

대전 대전광역시 중구 선화동 5-2 (소청빌딩 2층) (042)255-

9131

(042)252-3913

유성 대전광역시 유성구 봉명동 446-8,9 (럭키타워 2층) (042)823-

8577

(042)823-8742

울산 울산 울산광역시 남구 달동 117-2 (굿모닝신한증권빌딩 1,2층) (052)273-

8700

(052)273-1696

울산남 울산광역시 남구 신정동 647-4 (신정코아빌딩 1,2층) (052)257-

0777

(052)257-0555

강원도 강릉 강원도 강릉시 임당동 114-2 동아빌딩 2층(구 한전앞) (033)642-

1777

(033)642-0810

경남 마산 경남 마산시 회원구 합성2동 268 (송하빌딩 2층) (055)297-

2277

(055)296-3071

밀양 경남 밀양시 내이동 701-7 (휴암빌딩 2층) (055)355-

7707

(055)355-6061

창원 경남 창원시 상남동 75-3 (제일생명빌딩 2층) (055)285-

5500

(055)285-5505

경북 구미 경북 구미시 송정동 56 (굿모닝신한증권빌딩 1층) (054)451-

0707

(054)453-9790

안동 경북 안동시 옥동 791-2 (옥동빌딩2층) (054)855-

0606

(054)856-2606

포항 경상북도 포항시 북구 상원동 449-1 (신한은행 포항지점 2층) (054) 252-

0370

(054) 252-4880

전남 동광양 전남 광양시 중동 1647-7번지 (굿모닝신한증권빌딩 2층) (061)791-

8020

(061)791-8029

여천 전남 여천시 학동 71-1 (굿모닝신한증권빌딩 1,2층) (061)682-

5262

(061)682-5261

전북 군산 전북 군산시 중앙로2가 15-8 (굿모닝신한증권빌딩 2층) (063)442-

9171

(063)442-0084

전주 전북 전주시 완산구 경원동1가 103 (한국산업은행빌딩3층) (063)286-

9911

(063)286-9731

정읍 전북 정읍시 수성동 558-12 (지영빌딩 2층) (063)531-

0606

(063)531-0605

충북 청주 충북 청주시 상당구 용암동 1605 (누리타워 1층) (043)296-

5600

(043)296-5700

제주도 서귀포 제주도 서귀시 서귀동 286-32 (원복빌딩 3층) (064)732-

3377

(064)732-5093

제주 제주도 제주시 일도1동 1420-1 (우리은행 제주지점 2층) (064)752-

8877

(064)753-8406

* 국내영업소 리스트

지역 점포명 주 소 전화번호 FAX

서울 서울파이낸스

PB

서울시 중구 태평로1가 84번지 서울파이낸스센터 25층 (02)3783-0700 (02)3783-0705

강남 PB 서울시 강남구 대치동 891-10 (동부금융센터 25층) (02)3011-5500 (02)3011-5513~4

서초 PB 서울시 서초구 1694-10 김영빌딩 11,12층 (02) 3482-

1221

(02) 3482-3566

종로 서울시 종로구 견지동 68-5

(서흥빌딩 1층 신한은행 종로지점내)

(02)722-4650 (02)722-4389

논현동 서울시 강남구 역삼동 809

(천지산업빌딩 1층 신한은행 논현동지점내)

(02)556-6730 (02)556-6732

동부이촌동 서울시 용산구 이촌동 301-61 (02)798-4804 (02)798-4806

구의동 서울시 광진구 구의동 246-76 (신한은행 구의동지점내) (02)457-8596 (02)457-8996

잠실장미 서울시 송파구 잠실6동 7번지 장미아파트 A-2상가 3층 (02)414-3406 (02)414-3414

롯데월드 서울시 송파구 잠실동 40-1 (02) 411-0346 (02) 411-0347

아이파크 서울시 삼성동 87번지 아이파크 삼성동 단지내 상가 1층 (02)6677-7700 (02)6677-3899

갈현동 서울시 은평구 갈현1동 393-1 (신한은행 갈현동지점내) (02)358-6385 (02)358-6376

중앙유통단지 서울시 구로구 구로본동 1258번지

(중앙유통단지업무A동) 신한은행 구로동 지점내

(02)2101-3620

(02)2101-3621

(02)2101-3622

대치동

센트레빌

서울시 강남구 대치동 670

(신한은행 대치동 센트레빌 지점내)

(02)562-2640 (02)562-2643

번동 서울시 강북구 번동 463-57 (신한은행 번동지점내) (02)906-0190 (02)906-0193

남부터미널 서울시 강남구 서초3동 1602-4 (신한은행 서초동지점내) (02)522-7861 (02)522-7863

성수동 서울시 성동구 성수2가 3동 289-20

(신한은행 성수동 지점내)

(02)466-4227 (02)466-4229

시흥동 서울시 금천구 시흥동 883-7 (신한은행 시흥동지점내) (02)809-4351 (02)809-4353

양재 서울시 서초구 양재동 275-6 (신한은행 양재동지점내) (02)3463-1842 (02)3463-1844

잠실장미 서울시 송파구 잠실6동 7번지 장미아파트 A-2상가 3층 (02)414-3406 (02)414-3414

종로광장시장 서울시 종로구 종로4가 165-5

(신한은행 종로광장시장 지점내)

(02)2285-1325 (02)2285-1327

중화동 서울시 중랑구 중화동 287-9 (신한은행 중화동지점내) (02)493-9437 (02)493-9439

천호동 서울시 강동구 천호동 355번지 (신한은행 천호동지점내) (02)471-0492 (02)471-0490

광교 서울시 중구 남대문로1가 14 (신한은행 영업부내) (02)739-7159

경기

영통중앙 경기도 수원시 팔달구 영통동 960-3

(뉴월드프라자 2층 신한은행 영통중앙지점내)

(031)205-4627 (031)205-4629

부천상동 경기도 부천시 원미구 상동 536-1 보람프라자 2층

(신한은행 부천상동지점내)

(032)323-9380 (032)323-9385

분당 PB 경기도 성남시 분당구 정자동 6번지 분당파크뷰 오피스타워 21층 (031) 783-

1400

(031)783-4100

연수중앙 인천광역시 연수구 연수2동 599번지 BYC빌딩 2층

(신한은행 연수지점내)

(032)819-9961 (032)819-9963

성남중앙 경기도 성남시 수정구 180-3 삼원빌딩1층

(신한은행 성남중앙지점내)

(031)733-0953 (031)733-0955

일산중앙 경기도 고양시 일산서구 주엽동 21-3

(신한은행 일산중앙지점내)

(031)911-0984 (031)911-0956

수지 경기도 용인시 풍덕천2동 1080-8 (신한은행 수지지점내) (031)262-2564 -

부산 부산PB 부산시 부산진구 부전동 257-3 아이원씨티빌딩 16층 (051)608-9500 (051)608-9519

경북 포항 경상북도 포항시 북구 상원동 449-1

(신한은행 포항지점내)

(054)252-0370 -

전북 익산 전라북도 익산시 영등동 149-1 (신한은행 익산지점내) (063)836-8938 (063)836-8940

전남 상무 광주광역시 서구 치평동 1171-4 (신한은행 상무지점내) (062)385-2990 -

* 해외지점 리스트

점포명 주 소 전화번호 FAX

뉴욕현지법인 1325 Avenue of the Americas #702 New York, N.Y. 10019

U.S.A

10-212-397-

4000

1-212-397-

0031

런던현지법인 7th Floor, 52 Cornhill, London EC3V 3PD 44-20-7283-

4900

44-20-7283-

5678

홍콩현지법인 19F Hutchison House, 10 Harcort Road, Central, Hong Kong 852-3713-

5377

852-3713-5300

[ 키움증권(주) 본점 ] * 홈페이지 : http://www.kiwoom.com/

* 주소 : 서울시 영등포구 여의도동 23-7

* 전화 : (02)3787-5000

대표이사등의 확인ㆍ서명

확 인 서

　우리는 당사의 대표이사 및 신고업무담당이사로서 이 투자설명서의 기재내용에 대해 상당한 주의를 다하여

직접 확인ㆍ검토한 결과, 중요한 기재사항의 기재 또는 표시의 누락이나 허위의 기재 또는 표시가 없고, 이 투

자설명서에 표시된 기재 또는 표시사항을 이용하는 자의 중대한 오해를 유발하는 내용이 기재 또는 표시되지

아니하였음을 확인합니다.

　또한, 당사는 「주식회사의외부감사에관한법률」제2조의2 및 제2조의3의 규정에 따라 내부회계관리제도

를 마련하여 운영하고 있음을 확인합니다.(「주식회사의외부감사에관한법률」제2조에 의한 외감대상법인에

한함)

2009. 5. 6

동부건설 주식회사

대표이사 임 동 일 (서명)

신고업무담당이사 유 재 인 (서명)

본 문

<요약정보> I. 요약 증권정보 1. 공모의 개요

(단위 : 원)

항 목 내 용

사 채 종 목 무보증사채

구 분 무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액 30,000,000,000

모집 또는 매출가액 각 사채 권면금액의 100%

모집 또는 매출총액 30,000,000,000

각 사채의 금액 공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이 자 율 10.30

이자지급 방법

및 기한

이자지급 방법 이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의

이율을 적용한 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는

경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

또한, 지급기일에 이자를지급하지 아니한 때에는 해당 이자에 대하여, 각 해당 지급기일

익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행

의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이

본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한 이자지급기일은 다음과 같다.

2009년 08월 14일, 2009년 11월 14일, 2010년 02월 14일, 2010년 05월 14일, 2010년 08월 14일, 2010년 11월 14일.

다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그다음 영업일로 하고,이자지급기일 이후의

이자는 계산하지 아니한다.

신용평가 등급 BBB0 / BBB0 (한국기업평가(주) / 한국신용평가(주))

상환방법 및 기한 사채의 원금은 2010년 11월 14일 일시상환한다. 단,상환기일이 은행 휴업일인 경우에는

그 다음 영업일로하고 이자지급기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에

는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는

시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하

는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일 2009년 05월 14일

등 록 기 관 한국예탁결제원

원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)한국외환은행 강남금융센터

회사고유번호 00158909

기 타 사 항 ▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지아니함.

▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사

채권 발행을 청구할 수 있음.

▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부

하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가

있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써

교부에 갈음함.

2. 투자위험요소

1. 사업위험

<건설사업 부문>

가. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 산업구조 및 산업활동의 변동과 경제성장

의 추세에 영향을 많이 받고 있습니다. 국내외 경기 침체에 따라 건설산업도 하강국면에 진

입하였으며, 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에

유의하시기 바랍니다.

나. 세계적인 부동산 거품 붕괴 현상과 공조한 국내 주택건설 경기의 급속한 위축으로 국내

건설업은 강한 침체국면을 형성하고 있으며, 금융시장의 자본 경색과 맞물려 단기간내 이 상

황을 벗어나기는 힘들 것으로 판단되오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 미분양주택수의 증가는 건설경기의 하락을 이끌고 있습니다. 결국 미분양주택수의 증가

현상이 해결되기 전까지는 건설업종의 밝은 미래를 예측하기 어려운 상황이오니 투자자들께

서는 유의하시기 바랍니다.

라. 건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투

자, 가계의 주택구매 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기후행산업으

로서, 최근의 경기침체 우려 및 부동산 경기악화에 큰 영향을 받고 있습니다.

마. 계속되는 정부의 적극적인 대응책으로 부동산 관련 대책이 발표되고 있고, 상당부분이 주

택 사업과 관련되어 있어서 앞으로 건설경기에 긍정적인 영향을 미칠것으로 기대되고 있습

니다. 하지만 최근 주택과 부동산 시장의 침체원인이 제도적 요인보다는 실물경기 침체에 대

한 불확실성의 증대 및 금융시장 등의 불안에서 야기된다는 점에서 정부정책의 효과는 시간

이 필요할 것으로 판단됩니다.

바. 건설업은 정부의 지속적인 진입규제 완화로 진입장벽이 낮아져 건설업체 수가 급격히 증

가하여 경쟁이 심화되고 있어 단순시공능력보다는 복합적인 종합관리능력을 갖춘 대형 건설

사가 보다 유리한 위치를 차지하고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 중견 건설업체들의 주요 자금조달 수단이었던 PF ABS에 대한 감독당국의 규제강화로

중견 건설업체의 자금조달이 점차 어려워지고 있는 상황입니다. 투자자들께서는 이점에 유

의하시기 바랍니다.

아. 공사 완공까지 장기간이 소요되는 건설업종의 특성상 원재료의 가격 상승 등의 영향으로

공사원가가 기존 계약금액을 상회하는 위험에 직면할 수 있습니다. 투자시 이점 유의하시기

바랍니다.

자. 강력한 정부의 지원책에도 불구하고 미분양 주택 적체를 포함한 주택 건설의 극심한 침

체가 지속되어 건설사 유동성 위기감이 고조되고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니

다.

<물류사업 부문>

차. 물류산업은 국내경기와 수출입 물동량에 대단히 민감한 산업으로서, 기업들의 지속적인

구조조정에 따른 설비투자의 위축세 가운데, 화주의 자가운송 증가 및 기업들의 물류비 절

감요구 등으로 인하여 동종업체간의 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 이에 따라, 수익성저

하의 위험이 있으니 투자시 유의 부탁드립니다.

카. 물류비 절감을 위한 포장 및 상ㆍ하차작업 시스템 등의 구조적인 개선보다는, 경쟁입찰에

따른 운송비 요율 하락을 통하여 물류비 인상분을 상쇄시키고자 하는 화물운송 시장의 특성

으로 동 사업부문의 수익성은 점차 낮아지고 있는 상황이오니 투자자들께서는 유의하시기

바랍니다.

타. 항만하역사업 역시 사실상 물량 확보를 위한 요율 덤핑으로 하역업체 수익성은 점차 낮

아지고 있는 상황입니다. 이로 인한 수익성 악화 위험이 있으니, 투자자들께서는 유의하시기

바랍니다.

파. 당사는 물류부문 매출 중 여객운송사업(고속버스, 렌터카 등)이 약 20%, 물류사업(항만

하여, 운송, 보관업무)가 80%를 차지하고 있습니다. 여객운송 부문은 승객 탑승률 저하와 유

가변동으로 인해 외형 및 수익성이 정체를 보이고 있으며, 물류사업 부문은 대부분 외형적

성장세를 이어오고 있으나 택배사업부문은 적자기조를 유지하고 있으니 투자자들께서는 유

의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 2008년 매출은 전년대비 46.26% 증가한 2조 3천억원 규모를 기록하였습니다.

이는 2007년 신규 분양 확대 및 계열 플랜트 물량증가에 기인한 것입니다. 다만, 2009년에

는 주택 사업 여건의 악화로 당초 분양 계획보다 신규 주택 사업 추진이 지연되고 있어 단기

적 매출 증가 추세는 다소 둔화될 전망이오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 당사의 매출은 2008년말 기준으로 국내도급공사가 69.3%, 기타부문이 3.8%, 물류부문

26.9%를 차지하고 있으며 건축, 토목 및 플랜트, 물류부문이 1/3정도의 매출 비중을 유지하

고 있어 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 건설업은 경기 후행산업으로써, 최

근 건설경기 침체가 매출감소로 이루어져 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서

는 유의하시기 바랍니다.

다. 당사는 플랜트 매출 비중이 메이저 건설사 대비 미미해 국내경기 침체시 수익성 저하 위

험이 있습니다. 다만 플랜트 매출비중이 점진적으로 증가하고 있어 개선의 여지가 있습니다.

라. 당사는 2006년 이후 지속적으로 총차입금 및 단기차입금의 규모가 증가하였으며,

2008년 12월말 기준 총차입금의 38.5%가 단기차입금으로 구성되어 있어 단기 상환부담은

다소 큰 것으로 판단되오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 2008년말 당사는 부채비율 감소 및 영업이익 증가로 재무상태가 개선되고 있는 상황입

니다. 하지만 장·단기차입금 및 사채 현황은 당사 수익창출력이나 자산보유력을 감안할 때

다소 부담되는 수준으로 금융시장이 급격하게 위축되거나, 건설산업 시장 환경 및 당사 재무

상황이 악화되는 경우, 차환발행 또는 만기 재연장이 원활하게 이루어지지 못해 단기 유동성

이 악화될 위험이 있습니다. 이점 투자시 유의하시기 부탁드립니다.

바. 당사는 동부하이텍(주)에 대한 자금지원 가능성이 있으며 동부하이텍(주)의 실적악화가

당사를 포함한 계열사의 추가 지원 가능성 및 유동성 위험을 초래할 수 있습니다. 이점 투자

에 유의하시기 바랍니다.

사. 당사가 계열사를 위한 담보제공ㆍ지급보증 및 PF 지급보증 등과 관련하여, 시행사 부도

또는 지방사업장 미분양으로 인해 당사가 채무인수 또는 지급보증한 사업장이 부실화시, 당

사가 대지급 또는 시행사업장 채무인수로 인해 부담하게 되는 우발채무로 인하여 재무적 부

담이 가중될 위험이 있습니다. 이점 투자시 유의하시기 바랍니다.

아. 당사의 PF관련 지급보증 잔액규모는 총 6,271억원이며, 이는 PF사업의 성공여부에 따라

당사의 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

.

자. 당사는 수익성 및 안정성 측면에서 업종평균대비 열위한 수준으로 향후 지속적인 경기침

체의 우려가 현실화 될 경우 당사의 수익성 및 안정성이 악화되어 자기자본 및 자산이 감소

할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타 투자위험

가. 본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황 하에서 평가손실 등을 입거나, 또는 매매가 원

활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

나. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조

정계획에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

3. 인수 및 모집위탁에 관한 사항

(단위 : 원)

사채의

인수

인수인 인수금액 인수조건

명칭 고유번호

- - - -

사채의

모집

위탁

수탁회사 위탁금액 위탁조건

명칭 고유번호

대우증권(주) 00111722 30,000,000,000 -

※ 금번 공모는 모집주선이며 총발행예정금액은 금30,000,000,000원입니다.

※ 수수료는 (배정금액 * 0.60%)로 하며, 세부내역은 인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

※ 배정금액은 최종청약경쟁률에 따른 통합배정결과, 각 모집주선회사의 최종모집금액을 의미합니다.

※ 대우증권(주), 동부증권(주), 굿모닝신한증권(주), 키움증권(주)는 금번 동부건설(주) 무보증사채 일반공모

의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약

의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 에서는 '증거거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선

업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우

인수인으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지

아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게

됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

4. 주관회사의 분석의견 가. 분석결과 평가결과 (1) 평가결과 요약

항 목 배 점 발행인의 평점

안 정 성 32 22

수 익 성 32 20

성장성 및 활동성 16 14

기 타 20 19

계 100 75

(2) 산출근거 동부건설(주) 제204회 무보증사채의 대표주관회사인 대우증권(주)는 2008년 사업보고서의

재무제표를 기준으로 2002년 8월 1일자로 폐지된 유가증권 인수업무에 관한 규칙 제 6조

1항 및제7조 중 사채발행적격기준표에 준용하여 동부건설(주)를 분석하였습니다.

※ 2008년 12월 31일 재무제표를 기준으로 평가하였습니다.

항 목 배점 기 준 실 적 치 평점

A(8/4) B(6/3) C(4/2) D(2/1) E(0)

안정성 순자산규모 8 400억원이상 300-400 200-300 100-200 100억미만 5,378억 8

자기자본비율 8 30%이상 20-30 15-20 10-15 10%미만 26.87% 6

유동비율 4 150%이상 125-150 100-125 75-100 75%미만 94.66% 1

고정장기적합율 4 60%이하 60-80 80-100 100-150 150%초과 107.09% 1

차입금의존도 8 30%이하 30-45 45-60 60-75 75%초과 30.50% 6

(소 계) (32) 22

수익성 총자본경상이익율 8 5%이상 3.0-5.0 1.5-3.0 0.5-1.5 0.5%미만 2.09% 4

자기자본순이익율 8 10%이상 7-10 5-7 1-5 1%미만 4.94% 2

금융비용비율 8 3%이하 3-4 4-6 6-10 10%초과 1.80% 8

이자보상비율 8 2배이상 1.5-2.0 1.2-1.5 1.0-1.2 1배미만 1.90 6

(소 계) (32) 20

성장성

및

활동성

매출액증가율 8 20%이상 15-20 10-15 5-10 5%미만 46.26% 8

총자본회전율 8 1.0회이상 0.8-1.0 0.6-0.8 0.4-0.6 0.4회미만 1.30 6

(소 계) (16) 14

기 타 주가수준 8 2배이상 1.8-2.0 1.5-1.8 1.2-1.5 1.2배미만 2.2 8

설립경과년수 4 30년이상 20-30 15-20 10-15 10년미만 40년 4

시험연구및 개발투

자비율

4 0.5%이상 0.3-0.5 0.1-0.3 0초과-0.1 0% 0.39% 3

담보제공및채무보

증비율

4 100%이하 100-300 300-500 500-700 700%초과 89.29% 4

(소 계) (20) 19

합 계 100 75

주가에 관한 사항 (1) 주가수준 11,000 원(액면가액의 2.2 배) (2) 산출근거 ※ 기준주가 산정표 (기산일 : 2009년 04월 27일)

(단위:원)

일수 일 자 종 가 거 래 량 종가 × 거래량

1 2009-03-30 7,800 131,661 1,026,955,800

2 2009-03-31 8,390 275,997 2,315,614,830

3 2009-04-01 9,560 574,425 5,491,503,000

4 2009-04-02 10,900 894,780 9,753,102,000

5 2009-04-03 11,300 652,955 7,378,391,500

6 2009-04-06 11,000 247,709 2,724,799,000

7 2009-04-07 11,450 309,264 3,541,072,800

8 2009-04-08 12,000 526,783 6,321,396,000

9 2009-04-09 12,700 403,431 5,123,573,700

10 2009-04-10 13,300 490,215 6,519,859,500

11 2009-04-13 13,800 321,749 4,440,136,200

12 2009-04-14 13,750 266,570 3,665,337,500

13 2009-04-15 13,600 235,390 3,201,304,000

14 2009-04-16 13,700 329,622 4,515,821,400

15 2009-04-17 11,750 644,139 7,568,633,250

16 2009-04-20 12,400 233,446 2,894,730,400

17 2009-04-21 12,400 227,600 2,822,240,000

18 2009-04-22 12,100 300,206 3,632,492,600

19 2009-04-23 11,400 390,431 4,450,913,400

20 2009-04-24 11,500 359,076 4,129,374,000

21 2009-04-27 11,000 192,131 2,113,441,000

1 개월 거래량 가중 평준 (A) 11,693

1 주일 거래량 가중 평균 (B) 11,670

최 근 일 (C) 11,000

산술평균 [(A+B+C)/3](D) 11,454

기준주가 : (C),(D) 중 낮은가액 11,000

나. 종합의견 (1) 동부건설 주식회사는 토목 및 플랜트, 건축, 물류 부문이 각각 1/3 정도의 매출 비중을 유

지하는 안정된 사업포트폴리오를 갖추고 있습니다. 2005년 이후 신규수주가 다소 부진한 모

습이나 사업이 지연되던 미착공 주택물량의 신규 분양 확대로 2008년에는 큰 폭의 외형 성

장이 가능하였습니다. 최근의 분양경기 침체에도 불구하고 수도권을 중심으로 한 사업전개

로 양호한 분양실적을 기록하여 미분양으로 인한 자금부담 요인이 크지 않으며 예정사업의

구성도 수도권내 재건축, 재개발 중심으로 이뤄져 양호하오니 투자자들께서는 유의하시기

바랍니다.

(2) 동사는 2008년 기준 시공능력평가 순위 22위를 기록하는 종합건설업체로서 1969년 1월

24일에 미륭건설주식회사로 설립되어 1989년 2월 28일에 상호를 동부건설 주식회사로 변

경하였습니다. 또한 동사는 1997년 1월 1일과 2000년 2월 1일자로 각각 관계회사인 동부산

업주식회사와 주식회사 동부고속 및 삼산주택주식회사를 흡수 합병하고, 2003년 2월 28일

철구사업소를 주식회사 동부에 양도하여 현재는 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업, 상

품 판매업, 여객자동차운송사업, 화물자동차 운송사업 및 항만하역사업 등을 영위하고 있습

니다.

(3) 동사의 영업실적을 매출액과 당기순이익으로 살펴보면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

2005년 2006년 2007년 2008년

매출액 1,389,723 1,403,035 1,606,253 2,349,286

영업이익 35,886 8,721 19,482 105,645

계속사업이익 48,141 23,887 -39,983 23,795

당기순이익 41,395 15,845 -32,584 23,795

(4) 동사의 2008년말 기준 매출구조는 건설업(69.3%)과 물류사업(26.9%), 기타(3.8%)로 분

류되어 있으며, 건설업은 도급공사만 진행되고 있어 각 사업부문 모두 안정적인 현금창출능

력을 유지하고 있습니다. 동사의 건설부문은 2008년까지 매출이 소폭 증가하고 있으나, 국

내 부동산 경기의 침체 지속으로 그 증가폭은 둔화되고 있는 상황입니다. 한편 분양공사수익

은 동사가 직접 발주하여 공사를 진행하는 것으로 지난해의 경우는 진행중인 건이 없어 현재

침체되어 있는 분양시장의 영향은 크게 미치지 않고 있습니다. 또한 동사의 물류사업은 주

5일 근무제에 따른 여객운송부문의 영업호조와 물동량 증가에 따른 물류수요의 증가로 매출

이 계속적으로 증가함에 따라 안정적인 성장이 이어지고 있으며, 매출의 증가도 계속적으로

이어지고 있습니다.

(5) 동사가 속한 동부그룹은 철강ㆍ석유화학ㆍ운송ㆍ금융 등 국내계열회사 32개와 해외현지

법인 16개로 구성된 중견그룹으로 견실한 성장세를 이어오고 있으나, 그룹 차원의 반도체 사

업을 확장하는 과정에서 2001년 동부전자(주)(현. 동부하이텍)의 신디케이트론 조달에 계열

사들이 지원에 참여한 바 있습니다. 2004년 동부아남반도체로 출범한 (주)동부하이텍은 출

범한 이후 대규모 무상감자와 유상증자로 단기 유동성 확보를 통한 재무구조 개선에 힘쓰고

있지만 영업적자가 계속되고 있는 상황에서 현금창출 능력도 개선되지 못하고 있어 계열사

내 부담 요인으로 작용하고 있는 상황입니다. 2007년 (주)동부한농이 구.동부일렉트로닉스

(주)를 흡수합병하고 상호변경한 계열사로써 합병을 통한 재무구조 개선 효과를 기대하고 있

지만, 반도체 시황의 변동성 및 업체간 경쟁이 강화되고 있어 수익구조 개선효과는 미지수입

니다.

(6) 세계적인 원재료 가격상승 추세와 더불어, 국제 원유가격은 급등세를 지속하고 있으며,

이러한 가격변동 위험은 국내경기 전반에 부정적인 영향을 미치고 있는 만큼, 동사 수익성에

도 역시 부정적 영향을 미치고 있습니다. 또한 아파트 입주 물량의 감소가 전망됨에 따라 수

급불안정 현상이 일어날가능성이 상존하고 있는 만큼, 국내 부동산 경기의 위축 역시 동사

영업실적에 부정적 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다. 다만 SOC 민간투자 확대와

Turn Key 물량 증가는 타 메이저 건설사와 더불어 동사의 건설활동을 활발하게 할 것으로

기대되며, 동부센트레빌로 최근 브랜드 이미지가 제고되고 있는 아파트 건설 부문은 동사의

주택부문 경쟁력 향상에 일조할 것으로 평가됩니다.

(7) 이번에 발행되는 동사의 제204회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주

)로부터 BBB0 등급으로 평가받았습니다. 이는 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에

비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고

있음을 의미합니다.

(8) 상기와 같이 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 특별한 외부환경의 변화가 없는 한동사가

본 사채의 원리금을 상환하는 데는 문제가 없을 것으로 판단되나, 투자자 여러분께서는 투자

시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현

황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소

등에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2009년 04월 28일

대우증권 주식회사

대표이사 김 성 태

5. 자금의 주된 사용목적

(단위 : 원)

시설자금 운영자금 차환자금 기 타 계

- 30,000,000,000 - - 30,000,000,000

<자금의 세부사용내역>

(단위 : 원)

기한 용도 금액

2009-06-09 외주비 및 자재비 지급어음 결제 5,476,508,049

2009-06-10 외주비 및 자재비 지급어음 결제 27,104,590,135

합계 32,581,098,184

주) 외주비 및 자재비 지급어음 결제(금32,581,098,184원)를 금번 공모를 통해 조달한 자금(금

30,000,000,000억원 예정)으로 사용할 예정이며 부족한 자금은 회사자체자금으로 충당할 예정입니다.

6. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고

서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는

승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

나. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동부건설(주)가 전적으로 책임

을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른

투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따

라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로, 본 신고서에 기

재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한

영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할

사항이 본 증권신고서 상 누락되어 있지 않습니다.금융감독원 전자공시 홈페이지

(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시

사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바

랍니다.

II. 요약 발행인 정보 1. 회사의 개요 가. 회사의 사업목적

목 적 사 업 비 고

1. 다음 각호에 해당되는 시설내지 사업과 관련된 기획, 타당성 조사, 사업관리, 설계,

엔지니어링, 구매, 시공, 감리, 검사, 시운전, 판매, 유지보수 및 운영관리 등 일체의

종합건설용역사업과 관련기자재, 중기, 용역, 부산물 등의 제조, 가공, 설치, 임대 및

판매업

- 토목, 건축 및 산업설비와 이에 부대되는 전기통신, 기계설비, 소방설비, 실내의장

시설 등

- 조경, 도로포장, 철강재, 항만준설, 전기, 통신, 정보통신, 준설, 삭도 등 특수시설

- 전기, 열, 가스, 유류, 원자력, 기타에너지의 제조, 배급시설 및 공급

- 상하수도, 정수, 오·폐수처리, 분요처리, 액상폐기물 정화조 및 기타수처리, 산업

폐기물 및 일반폐기물 소각, 처리시설, 기타 수질, 대기, 소음, 진동 등 환경오염

방지시설, 토양정화시설, 지하수정화시설

- 시설물 해체 및 구조개선용역

- 환경영향평가 및 측정, 교통영향평가 및 측정계측, 시설물 안전진단, 지적측량 및

지도촬영제작등 건설관련 전문용역

2. 다음 각호에 해당되는 부동산 및 시설내지 사업과 관련되는 기획, 조사, 시공, 판매,

임대, 컨설팅, 중개 및 사후관리, 운영업

- 주택, 상가, 시장, 근린생활시설

- 사무실, 오피스텔, 기타 업무시설

- 콘도미니엄, 관광호텔, 관광, 오락, 레져시설

- 예식장, 식음료판매시설

- 골프장, 기타 체육시설과 동 부대시설

- 관람장, 기타 문화시설

- 도로, 항만, 주차장, 철도, 운하, 공장 및 민자유치 사회간접자본시설

- 부동산개발업

3. 다음 각호에 해당되는 제품 및 동 부품의 제조, 판매 및 정비, 수리, 관련써비스업

및 수출입업

- 정보통신기계. 기구

- 생명공학제품

- 반도체제품

- 화학제품

- 금속제품

- 섬유제품

- 피혁제품

- 자동차제품

- 잡화제품

- 조립금속제품과 기계 및 장비

- 석산개발, 골재, 양회 및 콘크리트제품

- 철강재 및 철근가공제품

4. 다음 각호에 해당되는 제품 및 용역의 제조 제공, 판매, 정비, 수리 및 관련서비스업

- 여객자동차운송사업(고속버스, 전세버스, 시외버스, 시내버스)

- 식품제조 및 식품, 토산품판매업

- 숙박 및 음식점업

- 유통 및 도소매업

- 관광사업(관광자원개발, 여행알선업,관광객 이용 시설사업)

- 화물자동차운송사업

- 화물자동차운송주선사업

- 철도소운송사업

- 포장 및 창고 보관사업

- 자동차 및 중기 정비사업

- 중기대여업

- 항만하역사업

- 해상화물운송사업

- 해운중개 및 대리점업

- 선박대여업 및 관리업

- 항공운송총대리점업

- 항공운송사업

- 석유판매업

- 여객 및 화물자동차 터미널사업

- 복합운송주선업(해상 및 항공운송 주선업)

- 예선업 및 도선업

- 방역업

- 부두운영관리사업

- 냉동, 냉장업

- 자동차대여사업

- 자동차 부품 및 부속품 판매업

- 시설대여업

- 자동차 신품 판매업

- 중고자동차 판매업

- 상업서류 송달업

- 통관업

- 통신판매업

5. 광물의 조사, 개발, 채광 및 판매업

6. 종합육림업 및 종묘업

7. 부가통신업

8. 전자상거래업,정보서비스업 및 알선 중개업

9. 정보처리 및 기타 컴퓨터운용 관련

10. 인터넷 관련업, 방송, 영상 및 광고업

11. 다음 각호에 해당되는 전문건설 공사업

- 토공사업

- 비계ㆍ구조물해체업

- 철근ㆍ콘크리트공사업

- 기계설비공사업

- 상ㆍ하수도설비공사업

- 보링ㆍ그라우팅업

- 포장공사업

- 수중공사업

- 강구조물공사업

12. 다음 각호에 해당되는 정화업

- 토양정화업

- 지하수정화업

13. 신ㆍ재생에너지사업

14. 전 각호의 부대되는 사업

나. 회사의 연혁 (1) 설립 이후의 변동상황 - 1969.01.24 자본금 2천5백만원으로 미륭건설주식회사 설립

대표이사 김준기 취임

- 1969.04.08 토목, 건축, 도로포장, 전기공사업 면허 취득

- 1969.05 당사 첫 공사인 태백지구도로공사 4천3백만원에 수주

- 1970.01.13 서울특별시 종로구 관철동 18-8번지 이전

- 1974.06.01 유·무선 공사업 면허 취득

- 1975.04.10 해외건설업 면허 취득

- 1977.12.31 대통령으로부터 '해외건설 은탑산업훈장' 수상

- 1978.04.28 주택건설업자 등록

- 1978.09.01 직업훈련원 개소

- 1978.09.25 기업공개

- 1978.10.30 한국증권거래소에 주식 상장

- 1978.12.13 대통령으로부터 '해외건설수출 5억불탑' 수상

- 1979.01.24 지정문화재수리업 등록

- 1979.07.20 철강재설치공사업 면허 취득

- 1979.09.10 소방설비공사업 면허 취득

- 1979.09.24 전기통신공사업 면허 취득

- 1980.06.11 해외공사 종합건설업 면허 취득

- 1980.07.23 환경오염방지 시설업 등록

- 1980.10.26 서울특별시 중구 초동 21-9번지 이전

- 1981.06.18 제1회 건설의 날 '금탑산업훈장' 수상

- 1982.06.18 제2회 건설의 날 '해외건설 10억불 수출탑' 수상

- 1983.08.17 수출입업 허가 취득

- 1989.02.20 일본건설업 면허 취득

- 1989.11.20 동부엔지니어링주식회사 설립

- 1990.07 일본건설연합회 특별회원으로 가입

- 1991.12.19 미국 기계학회 원자력발전소 시공 및 기계제작 인증서 취득

- 1994.05.06 독일 TUVBAYERN SACHSEN 9001 인증서 취득

- 1995.03.01 삼락기업 인수

- 1995.03.31 삼산주택 인수

- 1995.04.25 한국도로공사로부터 우수시공업체로 선정

- 1995.12.08 동부주택할부금융주식회사 설립

- 1996.11.06 제22회 전국품질경영대회에서 6년 연속 대통령상 수상

- 1996.12.21 연간수주 1조원 돌파

- 1997.01.01 동부산업주식회사 흡수합병

- 1997.02.25 교량 및 터널, 건축분야 안전진단 전문기관으로 지정

- 1997.12.31 건설부문 매출액 1조원 돌파

- 1998.01.15 산업설비면허 취득

- 1998.03.03 대한주택공사 선정 '97년 우수시공업체 선정

- 1998.08.08 서울시 강남구 역삼동 838 이전

- 1999.10 유공기념 산업포장(대통령)

- 2000.02.01 그룹내 종합물류회사인 (주) 동부고속과 합병

- 2001.01.18 한국전력공사로부터 2000년 우수시공업체로 선정

- 2001.03.03 수자원공사로부터 2000년 우수시공업체로 선정

- 2001.03.23 동부부산컨테이너터미널(주) 합작투자법인 설립

- 2001.11.24 2001 한국건축문화대상 주거부문 본상 수상

- 2002.01.18 강남구 대치동 891-10 (동부금융센터 빌딩)으로 이전

- 2002.05.01 서울특별시로부터 2001년도 우수건설업자 (도로 및 교통시설분야)

로 선정

- 2002.11.22 2002 한국 건축문화 대상 본상 수상 (코리아디자인센터)

- 2003.05.01 서울특별시로부터 2002년도 우수건설업체(토목/건축)로 지정

- 2003.09.11 전국품질분임조 경진대회 대통령상 수상

- 2003.11.18 2003 한국건축문화대상 본상수상(동부금융센터)

- 2004.11.11 건설신기술 활용촉진대회 건교부장관상 수상

- 2005.07.11 매일경제 제9회 살기좋은아파트 최우수상(건교부장관상)

- 2005.10.27 2005 한국건축문화대상 국무총리상 수상

- 2005.12.01 동부건설 부회장 임동일 취임

- 2005.12.16 공공수주 '1조클럽' 가입(건설업 역대 6번째 가입)

- 2005.12.23 제1회 대한민국 토목건축대상 수상 - 국립중앙박물관

- 2006.11.02 동부익스프레스, 종합물류기업 인증 획득

- 2007.04.01 동부익스프레스 택배 사업 개시

- 2007.06.08 건설업체 우수 혁신사례 경진대회 은상 수상

- 2007.11.15 동부익스프레스, 물류의 날 맞이하여 한국물류대상 대통령상 수상

- 2007.12.11 제3회 대한민국 토목·건축기술대상 건축부문 최우수상 수상

"상암DMC 트루텍빌딩"

- 2007.12.12 동부익스프레스, 서울시 브랜드콜택시 사업 개시

- 2008.03.14 대표이사 변경 (추가 선임)

(임동일, 최헌기 → 임동일, 최헌기, 이순병, 김용식)

- 2008.04.17 한국도로공사로부터 우수시공업체로 지정

- 2008.07.02 2008 한경주거문화대상 브랜드대상 수상

- 2008.09.02 동부익스프레스, 엔콜트럭 사업 개시

- 2008.09.22 관악구 통합신청사 한국건축문화대상 수상

- 2008.12.18 제4회 대한민국 토목건축 기술대상 우수상 수상

"국가기록물보존서고"

(2) 상호의 변경

일 자 변경전 변경후 변경사유 비 고

1989. 3. 1 미륭건설(주) 동부건설(주) 그룹이미지 통합 -

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 - 1997.01.01일자로 동부산업(주) 흡수합병 - 2000.02.01일자로 (주)동부고속과 삼산주택(주)를 흡수합병

- 2003.02.28일자로 철강재 설치공사업 영업양도

- 2007.02.26일자로 훼미리넷(주) 택배사업부문 영업양수

다. 회사의 존속기간

계속기업을 가정하므로 해당사항 없음.

2. 요약 사업내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 <건설업>

(1) 산업의 특성

- 주택, 산업시설의 구축에서 국토개발 및 국제개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산 또

는 사회간접자본의 형성을 그 대상으로 합니다.

- 공학적 차원의 3차 산업으로서 복잡 다기한 시스템산업이며, 노동집약적이면서 동시에 지

식집약형이며, 하드와 소프트를 입체적으로 혼합하는 종합산업입니다.

- 단순시공에서 사업의 발굴, 기획, 설계, 유지보수 등 CM과 개발업으로 업역확대하고 있습

니다.

- 주문생산방식, 공공재적 특성, 작업환경과 시공조건의 제약이 있습니다.

(2) 산업의 성장성

- 2009년 건설수주는 정부의 SOC 민간투자 확대와 Turn Key 발주물량이 증가가 예상됨에

도 불구하고, 글로벌 금융 쓰나미사태로 인한 민간 주택과 부동산시장의 전반적인 위축에 따

라 전년대비 5% 감소한 105조원을 기록할 전망입니다.

(출처 : 전경련 2009년 경제전망 세미나자료)

(3) 경기변동의 특성

- 건설업은 타산업의 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업이므로 경기에

민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다.

- 공공부문(정부 및 지자체, 투자기관 등)이 차지하는 비중이 약40%, 민간부문이

약 60%의 비중을 차지하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

- 실적, 가격, 기술력, 사업관리 능력이 근본적인 경쟁력의 요소

- 공공부문의 수주는 경영평점, 가격, 신인도에 따라 낙찰자 선정

- 민간부문(주택)은 건설업체의 신뢰도 하락으로 재무적 안정성이 특히 중요한 경쟁 요소로

작용하여 수주의 양극화 현상을 보이고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성

- 건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내 조달

- 계절적, 지역적 과다수요로 편차가 심한 편입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제등

- 공공공사 최저가제도의 확대, 해외건설지원대상의 확대 등

- CM의 도입, 겸업제한의 폐지, 일반건설업체간 하도급 제한 폐지 등 추진

- 최근에는 부동산 경기 위축에 대한 대응책으로 반값아파트 공급, 민영주택 분양가 상한제

폐지, 재건축 용적률 완화 등 규제완화 정책 추진

(7) 기타

- 건설 정보화의 급진전 : 건설CALS의 도입, EVMS, 전자입찰제의 도입 등

<물류업>

기업들의 지속적인 구조조정속에 설비투자가 위축되었으며 화주의 자가운송 증가 및 기업

들의 물류비 절감요구 등으로 인하여 동종업체간의 경쟁이 심화되고 있는 상태입니다.

중국의 항만인프라 증가에 따라 국내 환적물량이 소폭 감소하였지만 국내 항만인프라의 지

속적인 현대화 작업으로 인해 부두 생산성은 꾸준히 향상되고 있는 추세입니다. 글로벌 경기

침체 등 경영여건의 악화 속에서도 매출은 소폭의 증가세를 보이고 있습니다.

(1) 화물운송

화물자동차에 의한 수송, 즉 공로의 국내 수송분담율은 톤기준 76.6%에 이르고, 전체 화물

수송에서 공로수송이 차지하는 비중이 지난 10년간 계속 증가추세를 보여, 공로에 편중된 현

상을 보이고 있습니다. 최근 정부에서는 운임분담력이 높은 컨테이너 화물의 중장거리 운송

에 있어 철도의 수송분담력을 높이기 위해 사유화차 도입, 철도ICD 건설 등 민간투자를 적극

유치하고 있으나 화물증가율에 비하면 아직 부족한 실정입니다.

(2) 항만하역

항만하역은 수송물류의 부대적인 물류분야로 수출입 경기에 크게 영향을 받고 있습니다. 최

근 글로벌 경기 침체로 인한 경영여건의 악화로 인한 수출감소와 내수경기 부진에 따라 물동

량 감소세가 나타나고 있으나, 부두지정회사의 시행과 부두민영화 추진 및 전반적인 항만인

프라 발전으로 부두 생산성은 향상되는 추세입니다.

(3) 여객운송

감소세를 보이던 고속 버스 이용승객이 글로벌 경기침체에 따라 증가하여, 소폭 개선되는 모

습을 보였으나, 전반적인 추세는 자가차량 증가 등으로 인해 여객운송사업 수익성이 노선에

따라 차이는 있으나 감소하고 있는 실정입니다. 정시성 확보를 위한 버스전용차로제의 확대

와 심야운행의 확대 등 정부의 정책지원이 요망되며 고품질 서비스를 위한 예약 및 매표전산

시스템 정착 등은 현실화 되고 있습니다.

(4) 택배사업

전통적인 오프라인 시장에서 전자상거래 및 홈쇼핑 등의 온라인 시장으로의 시장구도가 변

화하고 다품종소량화, 소득증대에 따른 편리성 추구에 의한 소비자의 소비형태 변화로 택배

사업의 중요성이 증가되고 있으며, 택배 이용고객도 해마다 증가추세에 있습니다. 택배사업은 생산자와 소비자간의 유통단계를 축소시키고 나아가 원가절감 등의 수단이 되

고 있어 물류시장에서 중요한 사업으로 급부상하고 있습니다. 최근에는 IT기술의 발달로 화물추적 및 배송확인 등 실시간 정보제공을 통해 고객서비스가

크게 개선되고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분

<건설업>

(가) 영업개황 외환위기 이후 건설업은 공공부문 발주량 감소, 건설업체 수의 증가 등에 따른 경쟁으로 외

환위기 이전보다 수익성이 악화되는 한편, 건설업체들의 신인도 하락으로 건설업 전체의 위

기를 맞이하여 워크아웃과 건설업체의 부도가 속출하는 가운데 과감한 구조조정 및 내실경

영위주의 정책으로 위기를 돌파해나갈 수 있었습니다.

또한 꾸준한 배당을 실시하여 주주중시의 기업경영을 실천하였으며, 향후에도 '내실경영 및

주주중시의 경영'의 기조는 변함이 없을 것입니다.

향후 당사는 브랜드 이미지를 강화하는 한편 신사업 진출 등으로 안정적인 성장기반을 구축

하여 건설시장에서 기술력과 영업력에 있어 공히 Leading company가 되도록

꾸준한 노력을 할 것입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분 [사업부문의 구분]

사업부문 주요사업 구분단위

건설업 건설부문 토목사업(도로,교량,항만,매립,부지조성준

설,고속철도공사등 ), 플랜트사업(하수처

리,발전소 등 )

사업조직 단위로 구분함

건축주택부문 상업용,업무용,주거용,공장건물,아파트, 상

가 신축공사등

물류업 물류부문 물류사업(항만하역, 운송, 택배, 창고, 포워

딩 등), 여객사업(고속버스, 렌트카 등)

<물류업>

(가) 영업개황

회사의 영업실적을 사업부문별로 살펴보면, 물류사업부는 화주의 자가운송 확대 및 영세운

송업체의 덤핑공세는 여전하나, 영업력 증대로 전년대비 매출액이 증가하였고, 여객사업부는

단거리운행 승객이 증가하였습니다. 노선별 운영효율화로 인해 매출액은 소폭 증가하였습니

다.

(나) 사업별 현황

【 여객운송사업 】

1971년 여객운송사업을 시작한 여객사업부는 영동선을 위주로 전국24개 노선 및 전세버스

사업에서 총156대를 운행하고 있으며, 7개의 직영 여객터미널을 포함하여 전국에 걸쳐19개

의 영업소를 설치, 운영 중입니다. 뿐만 아니라, 여객운송사업과 관련된 터미널에서 종합터미

널 사업자로서 각종 부대사업을 하고 있습니다.아울러 지난 6월에 서울~용인 노선을 시외노

선으로 전환하여, 고속사업에 활기를 불어 넣었습니다.

【 화물운송사업 】

물류사업부는1979년부터 화물운송사업에 진출하여 부산, 인천, 울산, 전남, 경기, 당진평택,

전북, 대구, 중부지사 및 1개 지점에서 컨테이너화물, 일반BULK화물, 특수화물등 수출입화

물을 운송하고 있으며 트랙터, 샤시 등의 각종 운송장비를 이용한 육상운송과 자체적으로 보

유하고 있는 사유화차를 이용 철도운송을 통해 전국 각지의 고객에게 서비스를 제공하고 있

습니다.

【 항만하역사업 】

1979년 부산에서 하역면허를 취득하여 항만하역 사업에 진출한 후 현재 부산, 인천, 울산, 당

진, 평택, 광양, 동해 등지에서 최신의 하역장비를 이용하여BULK화물 및CNTR화물을 하역

하고 있습니다. 특히2002년 부산항(4월) 및 광양항(5월) 컨테이너 전용 부두가 개장되어,

국내 최대의 컨테이너터미널 운영회사로 성장할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 부산항은

당사와 대만의EVERGREEN MARINE CORP. (TAIWAN)Ltd.가2000년9월28일 신감만부두

를 운영할 합작법인(자본금100억원) 설립을 위한 조인식을 체결하고, 2002년4월 전용부두

를 개장하였습니다. 이 부두는5만톤급2선석, 5천톤급1선석이 동시에 접안할 수 있으며, 부

지면적308,000㎡, 연간처리능력1,000,000TEU로 단일회사의 부두로서는 우리나라에서3번

째로 큰 규모입니다. 이는 우리나라 컨테이너 전용부두에 최초로 외국자본 유치에 성공한 것

이며, 세계적인 선박회사로 운송능력에 있어서 세계2위인 에버그린의 터미널운영 경험과 노

하우를 습득할 수 있게 되었습니다. 또한 이 회사가 취급하는 러시아 극동지역, 일본 서부지

역,중국 동부지역 등 우리나라 주위의 해상 물동량을 안정적으로 확보하는 성과도 동시에 올

리게 되었습니다.

한편 당사는5만톤급 선박1척이 접안할수 있고 배후CY면적이6만4천평 규모인 광양항의 컨

테이너 전용부두 운영권을 확보하여 포화상태인 부산항의 물류 적체를 해소하고 서해안 시

대의 물동량 증가에도 대비하고 있습니다. 향후 경의선이 복구되어 시베리아를 거쳐 러시아

로 가는 물동량과 중국을 거쳐 러시아 및 유럽으로 가는 물동량이 증가되는 시대가 도래할

경우, 부산항과 광양항 두 개의 축을 이용하여 새로운 물류흐름의 거점 역할을 담당할 수 있

습니다.

부산 신감만부두는2007년누계 약127만TEU, 632억원 매출을 달성하였으며, 2007년5월에

는 월간처리최대물량12만TEU를 돌파하였습니다. 이는 운영시스템 혁신을 통한 세계최고

하역 생산성을 달성하였다는 데에 큰 의의를 둘 수 있습니다. 또한, 지난2006년4월부터는 당

진평택지사가 당진평택항 고대부두인 동부제강부두를 운영하게 되어 당사 처리물량이 증가

하였습니다.

【 Container Yard, Container Freight Station 사업 】

CNTR화물의 원활한 운송 및 보관을 위해 부산, 인천, 울산, 광양(전남지사) 등 전국 주요 항

만과 내륙거점인 의왕(경기지사), 아포, 부강, 군산(전북지사) 등에 컨테이너 야드(CY) 및

DEPOT를 운영하고 있습니다. 이밖에도 인천에 첨단 자동화 설비를 갖추고 있는4천평 규모

의 복합 냉장저온창고 및 만석동 창고와 부산, 인천 등지에 보세화물 취급을 위한CFS등을

운영 중입니다. 이러한 물류기지를NETWORK화 함으로써 동부건설은 전국 각지의 운송물량

을 효과적으로 신속하게 처리하고 있습니다.

2007년6월8일 동부광양물류센터㈜를 설립함으로써 광양항 배후부지 확보를 통한 보관사업

확대 추진가능 및 고정거래처의 영업물량을 확보하는 효과를 거둘 수 있게 되었습니다.

【 렌터카 사업 】

1997년 자동차대여업을 등록한 후 법인체 고객을 주대상으로 하는 장기적이고 안정적인 영

업을 하고 있으며, 2003년부터 일반렌터 부분에 본격적인 영업을 개시하였습니다. 2006년

12월 제일렌터카, 2007년4월에는 하나로렌터카를 인수하여 사업영역을 확대하여, 전국

32개 지점에서 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.

【 브랜드콜 사업 】 2007년5월 서울시 브랜드 콜택시 호출사업자로 선정되었고, 2007년9월부터'동부엔콜' 서비

스를 시작하여, 서울시 브랜드콜 운영평가에서1위 업체로 선정되었고, 대전, 대구, 인천, 광

주 등 전국 주요 도시에서 콜택시 사업을 전개하여 매출 확대를 꾀하고 있습니다.

【 택배 사업 】

2007년2월 훼미리택배를 인수하여'대한민국 택배사업의 표준'이라는 비전 아래 고객에게 새

로운 명품서비스를 선보이고자 택배사업에 진출하였습니다. 택배사업 진출은기존사업인 화

물운송/보관, 3자물류, 국제물류, 국내외 항만하역에 택배사업을 더하여 높은 시너지 효과를

창출할 것으로 예상됩니다. 무엇보다도 기존의 기업물류 네트워크에 소비자 유통물류 네트

워크를 추가함으로써 Total 물류서비스 체계를 구축하여 고객의 다양한 물류 서비스 요구를

충족시키고 아울러3자물류 및 국제특송 사업의 확대를 가져올 것으로 전망됩니다.

향후 국제택배회사와 전략적 제휴를 통해 지구촌 곳곳에 고객의 마음과 정성을 안전하게 전

하는 한편, 영업소를 314개로 확대하였고, 수도권에도 터미널을 증설하여 하루 평균취급물

량 10만Box 로 확대되었습니다. 지난 추석에는 최대 일처리 물량19만Box를 돌파하여 사업

에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 시장점유율

2008년 당사 신규 수주액은 1조 4,613억, 매출액 2조 3,493억이나 주요 경쟁회사별 시장점

유율은 합리적 추정이 곤란하여 시장점유율의 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성

2008년 건설시장은 국내 건설경기의 경우 침체 국면이 지속된 반면, 해외 건설경기는 고유

가를 바탕으로 한 중동지역 국가의 발주로 인해 국내 건설경기에 비해 양호한 모습을 보였습

니다.

당사의 2008년 수주금액은 부동산 및 건설경기 침체로 인해 전년대비 다소 부진한 실적을

보이고 있으나, 이는 Risk 사전관리 차원에서 재개발 등 시장 Risk가 높은 사업의 신규수주

금액이 감소한 것에 기인하며, 공공과 민간 전체적으로는 추세적인 수주 증가세를 유지하고

있습니다.

한편 새로운 사업영역으로의 확대를 꾸준히 모색하여 꾸준한 성장을 이룰 수 있는 기반을 마

련하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당해년도에 추진하였거나, 향후 추진하기로 확정한 신규사업은 없습니다. 다만, 중장기적인

관점에서 당사의 국내외 경쟁력을 강화하기 위해, 미래 성장사업분야에 대해 지속적으로 탐

색하고 검토해 나갈 계획입니다.

3. 요약 재무정보 및 감사의견 가. 요약 재무정보

(단위 : 백만원 )

구 분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 제 37 기 제 36 기

[유동자산] 1,087,902 760,111 601,334 621,651 492,919

ㆍ당좌자산 964,137 640,029 482,422 490,910 371,325

ㆍ재고자산 123,765 120,082 118,912 130,741 121,594

[비유동자산] 927,367 848,298 899,803 799,497 779,857

ㆍ투자자산 528,788 548,834 613,402 529,077 523,607

ㆍ유형자산 299,341 191,728 190,936 202,905 191,266

ㆍ무형자산 47,967 57,091 59,647 30,690 29,422

ㆍ기타비유동자산 51,272 50,645 35,818 36,825 35,562

자산총계 2,015,269 1,608,409 1,501,137 1,421,148 1,272,776

[유동부채] 1,149,323 955,877 722,918 806,747 412,357

[비유동부채] 324,489 229,749 329,027 146,240 395,888

부채총계 1,473,812 1,185,626 1,051,945 952,987 808,245

[자본금] 125,664 125,664 125,664 125,664 125,664

[자본잉여금] 254,183 254,181 248,045 248,045 248,045

[자본조정] △3,102 △3,701 △10,150 △10,615 △10,150

[기타포괄손익누계액] 80,820 △29,606 △32,013 △8,054 11,809

[이익잉여금] 83,893 76,245 117,648 113,121 89,163

자본총계 541,457 422,783 449,192 468,161 464,531

매출액 2,349,286 1,606,253 1,403,035 1,389,724 1,231,447

영업이익 105,645 19,482 8,721 40,391 50,509

계속사업이익 23,795 △32,584 15,846 41,396 33,860

당기순이익 23,795 △32,584 15,846 41,396 33,860

[Δ는 부(-)의 수치임] 나. 감사의견

1. 감사인

제 40 기 제 39 기 제 38 기

안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인

2. 당해 사업연도의 감사절차 요약 본 감사인은 첨부된 동부건설주식회사의 2008년 12월 31일과 2007년 12월 31일 현재의 대

차대조표와 동일로 종료되는 양 회계연도의 손익계산서, 이익잉여금처분계산서, 자본변동표

및 현금흐름표를 감사하였습니다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사경영자에게 있으며 본

감사인의 책임은 동 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여

의견을 표명하는 것입니다. 본 감사인은 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 본 감사인

이 재무제표가 중요하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계

획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표상의 금액과 공시내용의 근거가 되

는 증거를 시사의 방법을 적용하여 검증하는 것을 포함하고 있습니다. 또한 감사는 재무제표

의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 재무제표작성을 위해 경영자가 적용한 회계

원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가 감사

의견 표명을 위한 합리적인 근거를 제공하고 있다고 본 감사인은 믿습니다. 본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 동부건설주식회사의 2008년과 2007년 12월 31일

현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의

변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의

관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

3. 감사의견

사 업 연 도 감사의견 지적사항 등 요약

제 40 기 적정 동부건설 주식회사의 2008년 12월 31일과 2007년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일

반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하

게 표시하고 있습니다.

제 39 기 적정 동부건설 주식회사의 2007년 12월 31일과 2006년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금의 변동및 현금흐름의 내용과 2007년 12월 31일로 종

료되는 회계연도의 자본의 변동을 대한민국에서 일반적으로 인정

된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있

습니다.

제 38 기 적정 동부건설 주식회사의 2006년 12월 31일과 2005년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로

인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하

고 있습니다.

4. 특기사항 요약

사 업 연 도 특 기 사 항

제 40 기 감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표에 대한 주석2에서 설명하고 있는

바와 같이 회사는 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호 "유형자산(2008. 12. 30. 개정

)"을 적용함에 따라 유형자산 중 토지의 취득 이후시점 평가에 관하여 재평가모형을 적용

하여 평가하였습니다.

제 39 기 다음은 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가

될 것이라고 판단되는 사항입니다.

한국회계기준원의 회계기준위원회는 당기에 기업회계기준서 제5호 '유형자산', 제9호 '전

환증권', 제15호 '지분법', 제16호 '법인세회계', 제19호 '리스', 제20호 '특수관계자 공시',

제24호 '재무제표의 작성과 표시 II(금융업) 및 기업회계기준 등에 관한 해석 53-70 '파생

상품 등의 회계처리'를 개정하였습니다. 당사는 당기에 개정된 기업회계기준서 등의 내용

을 당기에 조기적용하였습니다.

제 38 기 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 되는 사

항으로서 재무제표에 대한 주석2에서 설명하고 있는 바와 같이 비교표시된 2005년 12월

31일로 종료되는 회계연도 재무제표는 2002 회계연도부터 2005 회계연도의 기간 동안

총공사예정원가의 과소추정에 의한 매출과대 계상 및 공사손실충당부채 과소계상 등과

2004 회계연도부터 2005 회계연도 기간 동안 주식매매예약약정과 관련된 충당부채 미계

상 등의 수정사항이 반영되어 재작성된 것입니다.

이러한 전기오류수정을 반영하여 재작성된 전기재무제표는 재작성 전의 전기 재무제표와

비교하여 자산총액이 20,496백만원 감소하였고, 부채총액이 38,355백만원 증가하였으며

, 기초이익잉여금이 61,499백만원 감소하였고, 당기순이익이 2,648백만원 증가하였습니

다.

4. 기타 필요한 사항 주요경영사항신고내용의 진행상황 등 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자 제 목 신 고 내 용 신고사항의 진행상황

08.01.31 매출액 또는 손익구조

30%이상변경

- -

08.02.22 현금배당결정 보통주 500원

우선주 550원

-

08.02.22 사업목적변경 사업목적추가 -

08.02.28 주주총회소집결의 제39회 주주총회 개최결의 -

08.03.14 정기주주총회결과 - -

08.03.14 대표이사변경 대표이사선임의 건 -

08.04.08 계열회사변경 Dongbu Express India

Logistics Private Limited

-

08.04.30 계열회사변경 ㈜디씨티 -

08.05.26 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.05.28 단일판매공급계약체결 동자동 제4구역

도시환경정비사업

-

08.06.04 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.06.16 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.06.17 채무인수결정 PF 대출금 인수 후

전액 상환

-

08.08.14 단일판매공급계약체결 용인 신봉 동부 센트레빌 아파트

신축공사

-

08.08.22 계열회사변경 상해 동부 국제 화운대리 유한공

사

-

08.10.01 계열회사변경 동부광양스틸유통센터㈜ -

주주총회의사록 요약

주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고

제40기

주주총회

(2009.03.20)

- 제 40기 대차대조표, 손익계산서,

이익잉여금처분계산서 승인의 건

- 정관 변경의 건

- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수한도액 결정의 건

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

제39기

주주총회

(2008.03.14)

- 제 39기 대차대조표, 손익계산서,

이익잉여금처분계산서 승인의 건

- 이사 선임의 건

- 이사 보수한도액 결정의 건

- 감사 보수한도액 결정의 건

- 정관 변경의 건

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 모집 또는 매출사채의 내용 가. 일반적인 사항

[회 차 : 204 ] (단위 : 원)

항 목 내 용

사 채 종 목 무보증사채

구 분 무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액 30,000,000,000

할 인 율(%) 0.00

발행수익율(%) 10.30

모집 또는 매출가액 각 사채 권면금액의 100%

모집 또는 매출총액 30,000,000,000

각 사채의 금액 공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다.

이자율 연리이자율(%) 10.30

변동금리부사채이자율 -

이자지급 방법

및 기한

이자지급 방법 이자는 "본사채" 발행일로부터 원금상환기일 전까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율

을 적용한 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그

다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

또한, 지급기일에 이자를지급하지 아니한 때에는 해당 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일

부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대

출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자

율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한 이자지급기일은 다음과 같다.

2009년 08월 14일, 2009년 11월 14일, 2010년 02월 14일, 2010년 05월 14일, 2010년 08월 14일, 2010년 11월 14일.

다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그다음 영업일로 하고,이자지급기일 이후의 이자

는 계산하지 아니한다.

신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자 2009년 4월 27일 / 2009년 4월 24일

평가결과등급 BBB0 / BBB0

주관회사의

분석

주관회사명 대우증권 주식회사

분석일자 2009년 4월 28일

분석결과평점 75점

상환방법

및 기한

상 환 방 법 사채의 원금은 2010년 11월 14일 일시상환한다. 단,상환기일이 은행 휴업일인 경우에는 그 다

음 영업일로하고 이자지급기일 이후의 이자는계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일

익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연

체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이

율을 적용한다.

상 환 기 한 2010년 11월 14일

납 입 기 일 2009년 05월 14일

등 록 기 관 한국예탁결제원

원리금

지급대행기관

회 사 명 (주)한국외환은행 강남금융센터

회사고유번호 00158909

기 타 사 항 ▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지아니함.

▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권

발행을 청구할 수 있음.

▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거

나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우

한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

나. 특수한 사항 - 해당사항 없음

다. 미상환사채의 현황

(단위 : 백만원)

종 목 발행일자 권면총액 발행방법 이자율 보증 또는

수탁 기관

만기일 비 고

제190회 2007-03-16 50,000 공모사채 6.61% 한양증권 2010-03-16 -

제196회 2008-06-02 10,000 공모사채 8.00% 동양종금증권 2010-06-02 -

제197회 2008-06-13 10,000 공모사채 8.23% 한화증권 2011-06-13 -

제198회 2008-06-23 40,000 공모사채 8.30% 한양증권 2010-06-23 -

제199회 2008-06-27 60,000 사모사채 7.96% 우리은행 포스코 2011-06-27 -

제200회 2008-07-11 30,000 사모사채 8.20% 신한은행 강남종합 2010-07-11 -

제201회 2008-07-14 20,000 사모사채 7.97% 하나은행 무역센터 2010-07-14 -

제202회 2009-02-17 10,000 공모사채 9.00% 산업은행 2010-02-17 -

제203회 2009-03-23 50,000 사모사채 8.61% 우리은행 포스코 2010-03-23 -

합 계 - 280,000 - - - - -

[기발행사채의 총액 : 280,000,000,000 원 ]

2. 사채의 인수와 모집의 위탁에 관한 사항

[사채의 인수]

(단위 : 원)

인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건

명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%)

- - - - - -

※ 금번 공모는 모집주선이며 총발행예정금액은 금30,000,000,000원입니다.

※ 수수료는 (배정금액 * 0.60%)로 하며, 세부내역은 인수계약서를 참조하시기 바랍니다.

※ 배정금액은 최종청약경쟁률에 따른 통합배정결과, 각 모집주선회사의 최종모집금액을 의미합니다.

※ 대우증권(주), 동부증권(주), 굿모닝신한증권(주), 키움증권(주)는 금번 동부건설(주) 무보증사채 일반공모

의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약

의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 에서는 '증거거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선

업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우

인수인으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지

아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게

됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

[사채의 모집위탁]

(단위 : 원)

수탁회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건

명칭 고유번호 위탁금액 수수료율(%)

대우증권(주) 00111722 서울특별시 영등포구 여의도동 34-3 30,000,000,000 0.40 -

3. 모집 또는 매출의 절차 가. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취

급처에서 청약한다.

- 본 사채의 청약은 대우증권, 동부증권은 지점방문 또는 홈페이지, HTS(Home Trading

System)를 통한 청약만 가능하며, 굿모닝신한증권의 경우에는 지점방문 창구청약만 가능하

며, 키움증권은 지점방문 또는 홈페이지, HTS(Home Trading System), 유선청약이 가능하

다.

(2) 청약자는 "금융실명거래및비밀보장에 관한 법률" 의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를

통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

(3) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 영업종료 시 평일 15시

30분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

(4) 청약단위 : "본사채"의 최저 청약금액은 10만원이며, 10만원 이상은 10만원단위로 한다.

(5) 청약증거금 : 사채발행가액의 100 %에 해당하는 금액

(6) 청약증거금은 2009년 5월 14일에 본사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대

하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(7) 배정방법

본사채 청약에 응한 자에 한하여 다음의 방식으로 배정한다.

가. 초과청약시 총청약경쟁률에 따라 청약금액에 5사6입을 원칙으로 안분배정

하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다.

나. 배정수량 계산시에는 인수단의 총 청약금액(대우증권, 동부증권, 굿모닝신한

증권, 키움증권에 접수된 총 청약금액를 말한다. 이하 같다)을 합산하여 동일

한 배정비율로 배정(통합 배정)한다.

다. 나.목에 따라 통합 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 해당 청약

미달분은 발행하지 아니한다.

라. 총청약건수가 매출총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는

추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정한다.

마. 최종배정단위는 10만원 단위로 한다.

(8) 본사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조

제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령

제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명

서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "모집주선회사"의 본점 및 지점

② 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법,

또는 모집주선회사 홈페이지와 HTS (Home Trading System)를

통한 전자문서의 방법으로 교부 함.

③ 교부일시 : 2009년 05월 11일 ~ 12일 (2일간)

④ 기타사항

- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를

교부할 책임은 "발행회사"와 "모집주선회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자

하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에

규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한법률" 시행령 제132조

에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서

를 교부받아야 한다.

- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부

받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란

에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서

수령거부의사를 서면으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면으로 표시하지 않을 경우

본사채의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 "자본시장

과금융투자업에관한법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규

<자본시장과금융투자업에관한법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른

위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통

령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우

금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우

에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가

2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠

다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전

문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지

아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문

서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할

것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하

는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의

권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자

격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는

자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하

는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

나. 청약단위 본사채의 최저 청약금액은 10만원이며, 10만원 이상은 10만원단위로 한다.

다. 청약기간

청약기간 시 작 일 2009년 05월 11일

종 료 일 2009년 05월 12일

라. 청약증거금 (1) 청약증거금 : 사채발행가액의 100 %에 해당하는 금액

(2) 청약증거금은 2009년 5월 14일에 본사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대

하여는 이자를 지급하지 아니한다.

마. 청약취급장소

대우증권(주), 동부증권(주), 굿모닝신한증권(주), 키움증권(주)의 본ㆍ지점

바. 납입장소 서울지역 청약분 : (주)한국외환은행 강남금융센터 기타지역 청약분 : (주)한국외환은행 해당지역

각 광역시와 도청소재지에 소재한 모점

사. 상장신청예정일 2009년 04월 29일 (상장예정일 : 2009년 05월 14일)

아. 사채권교부예정일 등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권을 발행하지 않습니다.

자. 사채권 교부장소 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 대표주관회사 및 인

수회사가 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 5항에 의한 일괄등록 청

구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으

로써 교부에 갈음함.

4. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

가. 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 사채권의 분할 및 병합에 관한 사항 : 본 사채권의 분할 및 병합은 인정하지 않습니다.

다. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로

합니다.

라. 본 사채권의 원리금지급은 동부건설 주식회사가 전적으로 책임을 집니다.

마. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일

의 다음날부터 실제 상환일 또는 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시

중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 최고

이율이 사채의 이율을 하회하는 경우에는 사채의 이율을 적용합니다.

II. 투자위험요소 1. 사업위험 <건설사업 부문>

가. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 산업구조 및 산업활동의 변동과 경제성장의 추세에 영향을

많이 받고 있습니다. 국내외 경기 침체에 따라 건설산업도 하강국면에 진입하였으며, 이는 당사의 사업에도

부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

건설업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재 및 경영관리 등의 생산요소를 효율적으

로 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 산업이며, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부

터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사

회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산

업적 특성을 지니고 있습니다. 또한, 건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서

우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출

면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

[건설산업 내 분야별 특성]

① 토목부문 도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부

문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토

목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발

계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발

주시기, 물량 등이 국가경제 추이나 정책 등에 영향을 받는다고 하겠습니다.

② 건축부문 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부

동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등

에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. 당사는 매출 중 국내 도급공사 중 건축 부문이

31.6% 를 차지하고 있습니다.

③ 주택부문 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가

계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집

지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경/플랜트 부

문

폐기물소각장인 폐수처리장, 석유화학분야의 장치산업, 열연설비 등 정부나 지방자치단체

의 공공부문과 민간기업이 주요 수요자이며 예산 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 산업

밀집지역에 편중되는 경향이 높다고 하겠습니다. 당사의 경우에는 플랜트 공사의 매출은

13.4%를 차지하고 있습니다.

건설업은 기본적으로 수주산업이고, 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택

구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에

크게 의존하고 있습니다. 2008년 건설경기 지표는 국내외 경기 침체로 인해 최근 10년동안

가장 큰 폭으로 하강하는 수치를 나타내고 있습니다.

[주요경제성장률 지표]

(단위:% )

연도 경제성장률

(GDP)

민간소비

증감률

설비투자

증감률

건설투자

증감률

2005 4.2 3.6 5.7 -0.2

2006 5.1 4.5 7.8 -0.1

2007 5.0 4.5 7.6 1.2

2008 2.5 0.5 -2.0 -2.7

2009(E) 1.6 0.2 0.5 -3.2

자료 : 한국은행, 건설업협회, 국토해양부

2008년 연간 설비투자와 건설투자 증감율은 각각 -2.0%, -2.7%의 마이너스 성장을 기록하

며 국내 건설시장의 급격한 침체를 나타내고 있습니다. 또한, 2009년 투자증감률이 -

3.2%로 더욱 악화될 것으로 예상되고 있습니다.

대한건설협회 2008년 12월 건설 수주액 발표에 의하면, 2008년 12월 누계 건설수주액은 공

공 부문은 12.8% 증가하였으나, 민간 건축이 21.2% 하락하면서 건설수주 누계액이 전년 동

기비 6.1% 감소하였습니다. 건설수주는 건설경기의 선행지표인 만큼 민간건축부문의 건설

수주 감소는 민간 부문의 건설경기 침체가 심화될 수 있다는 것을 의미합니다. 국내 건설공

사 수주규모의 감소추세가 지속될 경우, 경쟁의 심화로 건설업 전반의 영업성과에 부정적인

영향을 미쳐 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

[국내건설 수주액 분석]

(단위 :억원,%)

구분 합계 발주처별 공종별

공공 민간 토목 건축

소계 토목 건축 소계 토목 건축 소계 주택 비주택

2006년 1,073,184 295,192 186,428 108,764 777,992

97,398 680,594

283,825

789,359 532,762 256,597

2007년 1,279,118 370,887 219,322 151,566 908,231

142,606

765,625

361,927

917,191 581,484 335,707

2008

년

실 적 1,200,851 418,488 233,538 184,950 782,363

179,042

603,322

412,579

788,272 446,574 341,699

전년동기비 -6.1 12.8 6.5 22.0 -13.9 25.6 -21.2 14.0 -14.1 -23.2 1.8

06년 동기비 11.9 41.8 25.3 70.0 0.6 83.8 -11.4 45.4 -0.1 -16.2 33.2

자료 : 대한건설협회

이처럼 국내외 경제는 침체 양상을 보이고 있으며, 각종 건설경기의 지표들도 하락추세를 나

타내고 있습니다. 현 수준에서 급격한 경기 하강이 나타난다면 외환위기때와 같이 일자리, 소

득감소가 자산 가치 하락으로 이어져 주택 등의 부동산 가격이 하락할 수 있습니다.

한국건설산업연구원의 "2009년 주택/부동산 경기 전망"에서도 글로벌 금융위기는 국내 실

물경기 및 금융시장의 불안을 야기하여 국내 부동산 시장의 침체로 이어질 수 있음을 경고하

고 있습니다. 이는 곧, 국내 부동산 시장의 침체는 주택공사 발주공사에서 큰 영향을 미칠 수

있으며, 당사 영업의 영역이 축소되고 동종 업체간의 경쟁이 치열해 짐에 따라 수주액이 감

소하여 당사의 주택공사발주공사의 매출이 감소할 위험과 당사가 향후 자체사업으로 추진

중인 아파트 건설사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바

랍니다.

[글로벌 금융위기의 파급경로와 국내 주택 부동산 시장에 미치는 영향]

자료:한국건설산업연구원 「2009년 주택ㆍ부동산 경기전망」

나. 세계적인 부동산 거품 붕괴 현상과 공조한 국내 주택건설 경기의 급속한 위축으로 국내 건설업은 강한 침

체국면을 형성하고 있으며, 금융시장의 자본 경색과 맞물려 단기간내 이 상황을 벗어나기는 힘들 것으로 판단

되오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 건설경기는 2007 년을 기점으로 하락 조짐을 보였으며 2008 년에는 하락세가 심화되

는 모습을 나타내었습니다. 다만, 일부 해외 건설경기 호조로 국내 건설경기 침체에 따른 부

정적 영향을 일부 상쇄하는 요인으로 작용하고 있으나, 세계적인 부동산 거품 붕괴 현상과

공조한 국내 주택건설 경기의 급속한 위축으로 국내 건설업은 강한 침체국면을 형성하고 있

으며, 금융시장의 자본 경색과 맞물려 단기간내 이 상황을 벗어나기는 힘들 것으로 판단됩니

다.

[규모별 지역별 경기종합 BSI지수]

2009년 2월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 50.0을 기록해 일단은 3개월 연속 상승세를 유

지했으나, 상승폭이 크게 둔화됐고 3월 지수 전망치도 저조해 SOC 예산증액 및 선집행에도

불구하고 향후 건설업 체감경기가 큰폭으로 개선되기는 여전히 어려울 것으로 전망됩니다.

미분양 아파트 증가에 따른 건설업체의 유동성 위기 심화로 작년 10월 이후 2개월 동안 단기

간 사상 최대 낙폭인 35.5p나 급락해 사상 최저치를 2개월 연속 경신하며 11월에 14 .6을 기

록했던 CBSI 지수는 12월 이후 3개월 연속 상승세를 유지하였습니다. 그러나 지난 3개월 동

안 지수 상승폭은 점점 축소되었고(12월 22 .7p, 1월 11.6p) 2월 지수 상승폭은 1.1p에 그쳤

으며, 3월 지수 전망치도 54.8에 불과한 것을 볼 때 SOC 예산 증액 및 선집행, 그리고 작년

10월 이후 2개월 연속 지수 급락에 따른 통계적 반등 효과가 향후 건설업 체감경기를 더 이

상 큰 폭으로 개선시키기는 어려운 것으로 판단됩니다.

업체 규모별로 경기실사지수를 살펴보면, 대형 및 중소업체 지수가 3개월 연속 상승세를 유

지했으나, 상승폭은 줄어들었고, 중견업체 지수는 2개월만에 상승세를 끝내고 2.2p 하락함으

로써 체감경기 침체수준이 상대적으로 가장 심각한 것으로 나타났습니다.

이러한 건설기업 경기실사지수는 글로벌 금융위기에 따른 건설업체의 유동성 경색 및 전 세

계적인 경기 침체가 국내 건설경기에 미치는 영향을 단적으로 보여주는 예입니다. 2008년

및 2009년의 국내 건설경기는 원자재가격의 급등에 따른 건설비용 증가와 주택시장의 미분

양 주택수 증가 지속으로 침체를 지속하고 있습니다. 2008년 하반기 들어서는 건설업체의

유동성 위기가 심화되어 건설업에 대한 전반적인 구조조정의 필요성이 대두되면서 최악의

상황을 보냈습니다. 투자자들께서는 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

다. 미분양주택수의 증가는 건설경기의 하락을 이끌고 있습니다. 결국 미분양주택수의 증가 현상이 해결되기

전까지는 건설업종의 밝은 미래를 예측하기 어려운 상황이오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

전국의 미분양주택 수는 2008년 12월 기준 공공부문 1,306호와 민간부문 164,293호로써

그 증가세는 다소 감소하였으나 꾸준히 증가하고 있는 실정입니다. 공공부문의 미분양주택

수가 감소하고 있는 추세에 있으나 건설업의 미분양주택수 대부분이 민간부문을 통하여 발

생한다는 점을 고려하였을때 이는 수익성에 심각한 영향을 초래할 수 있습니다. 민간부문을

살펴보았을 때 지방의 미분양 주택이 크다는 것은 지방 경기의 침체를 초래할 수 있으며, 높

은 유통율을 보이던 수도권의 미분양 주택 또한 증가세가 크다는 것을 고려하였을때 건설업

종의 침체는 당분간 지속될 것으로 판단됩니다.

[전국 미분양주택 현황]

(단위 : 호, %)

년도 합 계 공 공 부 문 민 간 부 문

수도권 증감률 지방 증감률 합 계 수도권 증감률 지방 증감률 합 계

'04 69,133 - - 8,352 31.5 8,352 15,45

8

110.2 45,323 84.7 60,781

'05 57,215 103 - 5,697 -31.8 5,800 12,13

9

-21.5 39,276 -13.3 51,415

'06 73,772 101 -1.9 1,853 -67.5 1,954 4,623 -61.9 67,195 71.1 71,818

'07 112,254 49 -51.5 1,490 -19.6 1,539 14,57

5

215.3 96,140 43.1 110,715

'08.12 165,599 - - 1,306 -12.3 1,306 26,92

8

84.8 137,365 42.9 164,293

※ 자료 : 국토해양부, ('08.12월 증감율은 '07년말대비 증감율임) 미분양 주택의 83.73%가 지방에서 발생하고 있어 지방에서의 건설경기가 더욱 악화되어

있는 상황이고, 이는 최근 수 년간 지속된 정부의 부동산 관련 세제, 주택금융, 분양제도에 대

한 과도한 규제 및 지방의 경기침체가 가장 큰 요인으로 작용한 것으로 분석됩니다. 미분양

주택 증가로 건설업체들의 자금 사정이 악화되고 있으며 건설업체 부도가 지속적으로 발생

하고 있고, 또한 기 분양주택의 미분양이 심각한 수준에 이르고 있기 때문에 신규 분양에도

섣불리 나서지 못하고 있어 분양경기의 침체가 지속되고 있는 상황입니다. 정부는 주택업체

의 부도를 막고, 지방경기 회복을 겨냥하여 주택금융규제 완화, 취득세/등록세 감면, 업계의

자구노력 유도를 골자로 한 미분양 주택 해소 방안을 발표하였으나 큰 실효는 거두지 못한

상태입니다.

[건설업 주요경영비율]

(단위 : %)

년도

비율

'03 '04 '05 '06 '07 '08.상 제조업

('08.상)

건설매출액증가율 21.1 11.7 3.0 7.9 11.6 1.8 22.4

총자산증가율 10.0 10.1 10.7 13.0 19.2 12.6 10.2

매출액영업이익률 5.6 5.5 5.9 5.8 6.4 7.0 8.7

매출액세전순이익률 4.8 5.6 6.1 6.0 6.0 6.6 8.1

부 채 비 율 155.5 149.4 151.4 153.6 159.8 181.2 80.3

유 동 비 율 133.7 136.3 141.1 141.3 144.5 150.9 123.5

매출원가/매출액 87.4 87.9 87.1 86.9 86.3 86.9 -

금융비용/매출액 1.7 1.4 1.3 1.3 1.4 2.0 1.0

※ 자료: 대한건설협회

상기의 건설업 주요경영비율에서 알 수 있듯이 건설 매출액 증가는 2008년 상반기에

1.8%는 매우 저조한 증가율을 보여주었습니다. 이는 주택시장이 성숙단계에 접어들었고, 또

한 주택경기가 침체되어 있다는 것을 보여주는 수치입니다. 전체적인 건설경기의 악화로 인

하여 부채비율이 181.2%를 기록함으로써 부채비율의 지속적인 증가세를 보이고 있습니다.

금융감독원, 시중은행, 신용평가사 등은 건설업체 구조조정을 위하여 기업등급 분류작업을

진행하였습니다. 결과적으로 퇴출된 기업은 적었지만 상당수 기업이 B(자금지원), C(워크아

웃) 혹은 D(퇴출) 중간선상에 걸쳐 있었습니다. 향후 시장상황이 더욱 악화되어 각 건설사들

이 기업등급이 하향 된다면 유동성 및 자금조달에 위험요소로 작용할 수 있으니 투자자들께

서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 타 산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 가계의 주택

구매 등에 의한 일반적인 경기에 상당히 민감하게 반응하는 경기후행산업으로서, 최근의 경기침체 우려 및 부

동산 경기악화에 큰 영향을 받고 있습니다.

건설업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재 및 경영관리 등의 생산요소를 효율적으

로 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 산업이며, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부

터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사

회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산

업적 특성을 지니고 있습니다. 또한, 건설업은 타산업의기반 시설물을 생산하는 산업으로서

우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출

면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

2008년에 들어서면서 부동산시장 위축에 따른 미분양주택 급증과 이로 인한 건설사 부도 증

가, PF대출 부실화 우려 등으로 국내 건설경기는 크게 악화되었습니다. 이에 따라 2007년까

지 증가세를 보여온 수주실적 또한 감소 추세로 돌아섰습니다. 발주 부문별로는 공공부문이

2기 신도시, 뉴타운 등의 영향으로 건축수주가 전년대비 소폭 증가하였으나 민간 부문은 부

진을 보였으며, 공사 종류별로는 토목과 건축 모두 소폭 감소세를 보였습니다. 특히 건설업체

연쇄부도 위기가 고조된 2008년 3/4분기에는 민간 건축 부문의 수주가 전년동기 대비 40%

감소하였으며 이는 주거용건축 수주가 절반으로 감소했기 때문입니다. 2007년말 분양가상

한제 확대시행 회피를 위해 주거용건축 수주가 급증했던 것을 감안하면 2008년의 민간건축

수주 감소폭은 더욱 확대되었습니다. 분양가상한제에 따른 수익성 악화 우려, 부동산시장 장

기 침체로 인한 주택사업부문에 대한 부정적 전망 등으로 건설사들의 주택공급을 축소하고

있기 때문입니다.

2010년대 초반까지 행복도시, 혁신도시, 기업도시 등 지역균형개발 차원의 대규모개발계획

들이 정부 및 지자체 주도로 활발히 추진될 예정이고, 민자 등을 활용해 필요한 SOC 확충도

꾸준히 추진될 것으로 보이나, 이러한 물량들이 주로 중견 이상 건설업체들의 수주영역이라

는 점에서 업체 규모별 양극화 현상은 심화될 가능성이 있습니다.

국내 경제가 전체적으로 과거의 고성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하면서 GDP에

서 차지하는 비중이 높은 건설 산업도 저성장의 성숙 단계에 도달한 것으로 전망됩니다. 그

러나 한편으로는 주택부족으로 인한 실수요 존재, 국민소득증가 등에 따른 문화, 관광, 레저,

복지 등의 분야에서 사업 발굴 및 개발에 따라 다양한 시장기회가 증대될 것으로 예상되고

있으며, 또한 다양한 복합공간에 대한 소비자의 Needs 증대, 중앙 및 지방정부 주도의 대규

모 개발형 사업기회 증대 등 대형화 복합화 추세와 더불어 국내 건설회사의 Global化에 따른

해외시장 기회 확대 등 향후 충분한 성장 가능성 역시 예상되고 있습니다.

마. 계속되는 정부의 적극적인 대응책으로 부동산 관련 대책이 발표되고 있고, 상당부분이 주택 사

업과 관련되어 있어서 앞으로 건설경기에 긍정적인 영향을 미칠것으로 기대되고 있습니다. 하지만

최근 주택과 부동산 시장의 침체원인이 제도적 요인보다는 실물경기 침체에 대한 불확실성의 증대

및 금융시장 등의 불안에서 야기된다는 점에서 정부정책의 효과는 시간이 필요할 것으로 판단됩니

다.

정부는 2009년 3월 16일 기준으로 비사업용 토지와 다주택자에 대한 양도세 중과제도 폐지

에 대한 세제개편안을 4월 임시국회에 상정한다고 밝혔습니다. 양도세 중과제도는 (1)법인과

개인의 비사업용 토지 매각 차익과, (2)다주택 보유자의 주택 매각 차익에 대한 중과제도입

니다. 양도세 중과제도 폐지 이유는 글로벌 경제 위기와 국내 부동산 시장 침체로 투기 수요

가 크게 줄었고, 기존 높은 양도세로 인해 부동산 거래가 크게 감소하였기 때문으로 밝혔습

니다. 양도세 중과제도 폐지를 통해 부동산 거래 활성화되어 시중 자금이 이전보다 원활한

흐름을 보일 것으로 정부는 기대하고 있습니다. 정부의 양도세 중과제도 폐지로 건설사의 업

무용 토지 매각이 쉬워져 자금 흐름 개선이 전망되고, 개인간의 부동산 거래도 활성화될 것

으로 기대되고 있습니다.

건설사의 주택사업용(업무용) 토지의 경우 이를 분양하지 않고 토지로 매각하면, 비업무용

토지로 인식해 양도차익에 대해 기존에는 60%에 이르는 법인세를 납부했지만 이번 조치로

인해 일반 법인세만을 납부하게 되어 업무용 토지 매각이 용이해질 전망입니다. 자금 흐름이

악화되었던 건설사와 향후 자금 소요가 많은 건설사의 경우 업무용 토지 매각 등을 통해 자

금 흐름을 개선시킬 수 있을 것으로 판단됩니다. 다주택자의 경우 2, 3주택의 양도소득에 대

해서도 일반 세율을 적용받아 이전에 비해 주택 매도가 용이해질 것으로 예상되고 있습니다.

이를 통해 전반적인 주택 시장의 거래가 증가할 수 있을 것으로 판단되고 있습니다.

하지만 양도세 중과 폐지로 인해 주택 가격이 다시 상승한다는 기대는 단기적으로 어려울 것

으로 보입니다. 현재 주택 시장은 국내 경기 침체와 소득 감소 영향으로 주택 수요가 증가하

기 어려울 것으로 예상되기 때문입니다. 정부의 양도세 중과제도 폐지는 건설사의 재무리스

크 완화에 긍정적일 것으로 판단됩니다. 대부분의 건설사가 주택사업용 등 업무용 토지를 보

유하고 있으며 이에 대한 매각이 이전에 비해 용이해져 자산 가치 증가 효과를 가질 수 있을

것으로 판단하기 때문입니다. 또한 부동산 거래 활성화로 인해 신규 분양 주택에 대한 관심

이 높아질 것으로 전망입니다. 특히 대형건설사 중 장부가로 1.5조원의 자체사업용 토지를

보유한 대형사들의 자산가치 증가 효과가 기대되고 있고 중소형건설사도 대부분 일정 수준

의 토지를 보유하고 있어 이전보다 자산가치가 증가하는 효과가 나타날 것으로 보입니다.

[양도세 중과제도 폐지에 대한 세제개편 내용]

대상 양도세 관련

현행 개편

기업 법인세(10~22%)+30% 추가과세 법인세 과세

개인 60% 세율 과세

장기보유특별공제(최고 30%) 배재

양도세 기본세율 과세

다주택자 2주택 50%세율과세('09~'10 한시적 기본 세율) 양도세 기본세율 과세(6~35%), 2010년 부터

6~33%로 과세 장기보유특별공제 계속 배제

3주택 60%세율과세('09~'10 한시적 기본 세율) 양도세 기본세율 과세, 2010년부터 10~20%로

과세

참고: 기획재정부

국내 건설업은 지난 3년간 주택경기의 호조에 힘입어 호황을 구가해 왔으나, 지난 참여정부

의 강력한 8.31 부동산시장 안정화 정책을 전후로 건설경기 하락세가 뚜렷해지고 있습니다.

주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 지난 참여정

부의 확고한 정책의지가 나타나게 되었으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기

저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건도 부정적인 영향을 미치면서 주택시장이 위축

되었습니다. 그러나 계속되는 정부의 적극적인 대응책 발표로 부동산 대책들이 발표되고 있

고, 상당부분이 주택 사업과 관련되어 있어 앞으로 건설경기에 긍정적인 영향을 미칠것으로

기대되고 있습니다. 하지만 최근 주택과 부동산 시장의 침체원인이 제도적 요인보다는 실물

경기 침체에 대한 불확실성의 증대 및 금융시장 등의 불안에서 야기된다는 점에서 정부정책

의 효과는 시간이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[ 최근 발표한 부동산 관련 정책 ]

일자 주요정책

2008.06.11 지방 미분양 대책 비수도권 지방 미분양 취등록세 세율 1%완화, LTV 규제 완화/일시적

1가구 2주택 기간을 2년으로 확대

2008.08.21 수도권 전매제한 기

간 완화

민간택지 과밀억제권 : 5년~1년

공공택지 과밀억제권 : 5년~3년

재건축 규제 합리화 재건축(재개발) 절차를 간소화하여 전체 사업기간을 절반으로 단축 :

3년에서 1년 6개월

안전진단 절차 간소화 : 2회에서 1회

판정기준 합리화 및 실시시점 조기화 : 정비계획 수립후에서 수립전

재건축 일반공급분에 대한 후분양 의무 폐지

조합원 지위양도 금지(조합설립 인가 후 등기시까지) 폐지

제2종 일반주거지역 층수 : 최고 15층에서 평균18층

분양가 상한제 개선 주상복합 가산비 추가 인정

민간택지 가산비 인정

아파트 후분양제도 민간아파트 후분양 선택시 저리의 주택기금 지원 등 자율선택으로 변경

보완

공급확대 기반마련 중장기적으로 수도권 30만호 공급을 안정적으로 유지

인천 검단신도시를 확대, 오산 세교지구를 신도시급 규모로 확대 지정

장기 주택담보대출

활성화

소득공제 한도를 현행보다 확대 : 10백만원에서 15백만원

2008.09.01 양도소득세 완화 고가주택 기준 6억원에서 9억원으로 상향

1세대1주택 장기보유공제 확대

세율 9%~36%에서 6%~33%로 인하

1세대1주택 거주요건 강화 : 2년에서 3년

종합부동산세 완화 과표적용률 80% 동결

보유세 상한 하향 : 300%에서 150%

상속증여세 완화 세율인하 : 10%~50%에서 6%~33%

1세대1주택 상속공제 신설(40%, 최대5억원)

2008.09.19 보금자리주택 발표 보금자리 주택, 지분형 주택, 단지형 다세대 등 주택 유형 도입 등

2008.09.23 종합부동산세 개편

안

과세기준 : 9억원 상향 조정

과표구간 : 4단계에서 3단계

세율 : 1%~3%에서 0.5%~1%로 인하

2008.10.21 가계대출부담완화 원리금 상환부담 완화 위해 대출 만기연장

처분조건부 대출 상환기간 : 1년에서 2년으로 연장

변동금리에서 고정금리 변경시 중도상환수수료 인하

근로자서민 주택구입자금 지원규모 1.9조원에서 3조원

투기지역 투기과열

지구 합리적 해제

수도권 투기지역, 투기과열지구 합리적인 해제 요건 마련

일시적 1가구 2주

택

허용기간 연장

일시적 2주택자 기존주택 양도기한 : 현행 1년에서 2년 연장

2008.11.03 투기지역, 투기과열

지구 해제

서울 강남3구 제외한 수도권 모든 지역 해제(11.7)

수도권 전매제한 완화, 기분양분 소급 적용

재건축 규제 완화 소형주택의무비율, 임대주택의무건립 규제 완화, 재건축 용적률 상향 허

용

미분양지원 지방 미분양 세제 지원, 지방 1주택 매입시 1주택자 간주

2008.12.05 세법개정안 다주택자 양도세율 한시적 완화(09년 1월 ~ 10년 12월)

종부세 개정안 확정 발표 : 과표동결, 장기보유 고령자 공제율 확정

참고:

1. DTI(총부채상환비율:Debt To Income):주택을 구입하려는 고객이 주택담보대출을 받을

때 미래에 돈을 얼마나 잘 갚을 수 있는지를 소득으로 따져 대출한도를 정함

2. LTV(담보인정비율:Loan To Value):구입하려는 주택의 가액을 기준으로 대출비율을 산

정함

바. 건설업은 정부의 지속적인 진입규제 완화로 진입장벽이 낮아져 건설업체 수가 급격히 증가하여 경쟁이 심

화되고 있어 단순시공능력보다는 복합적인 종합관리능력을 갖춘 대형 건설사가 보다 유리한 위치를 차지하고

있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 정부의 지속적인 진입규제 완화로 진입장벽이 낮아져 건설업체 수가 급격히 증가

하여 경쟁이 심화되고 있는 만큼, 조립위주의 단순시공능력보다는 복합적인 종합관리능력을

갖춘 대형 건설사가 보다 유리한 위치를 점하고 있으며, 민간 주택부분의 경우 대형건설사의

종합관리능력과 브랜드가 중요한 요소로 부각되고 있는 상황입니다. 당사의 경우 대형건설

사에 비해 상기요소의 경쟁력이 상대적으로 낮음을 유의하시기 바랍니다.

건설시장은 정부에 의한 지속적인 진입규제 완화로 건설업체수가 급격히 증가하고있으며,

건설산업의 구조를 형성하는 근간이 정부규제에서 시장기능으로 이동하고 있는 등 시장경쟁

체제로의 이행이 급격히 진행되고 있습니다. 외자유치를 촉진하고 국내부동산의 외국인 소

유를 허용하는 개방정책의 결과, 외국건설업체의 진출이 SOC, 주택사업 및 부동산개발사업

을 중심으로 확대될 것으로 예상되고 있으며, 향후 외국 건설업체의 시장참여를 어렵게 하는

업역 제한, 입/낙찰제도의 개선요구가 지속적으로 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한

건설시장의 중/장기적인 발주 추세가 단순 시공중심의 분리발주형 공사보다는 민자SOC,

Turn Key/대안, CM(건설사업관리)형의 공사발주 확대로 변화될 것으로 예상되고 있습니다.

따라서, 지금까지의조립 위주의 단순시공능력 보다는 복합적인 종합관리능력이 경쟁력의 관

건으로 등장할 것입니다. 결국 기획력과 설계ㆍ엔지니어링 능력, 금융조달능력 및 대외 신인

도가경쟁력의 핵심 요소로 부각될 것으로 전망되고 있습니다.

또한 삼성물산의 레미안, GS건설 자이, 현대산업개발 아이파크, 대림산업 e-편한세상 등의

주택브랜드가 분양시장에 성공을 거두면서 주택사업의 브랜드화는 업계 전반으로 확산되었

습니다. 최근 몇 년간 주택수요자가 아파트구매에 있어 브랜드를 중요한 요인으로 고려하는

현상이 나타나면서 브랜드의 열세가 있는 회사는 영업에 어려움을 겪을 수 있사오니 투자자

여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 중견 건설업체들의 주요 자금조달 수단이었던 PF ABS에 대한 감독당국의 규제강화로 중견 건설업체의

자금조달이 점차 어려워지고 있는 상황입니다. 투자자들께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

중견 건설업체들의 주요 자금조달 수단으로 이용되었던 PF ABS시장에 대한 금융당국의 규

제도 중견 건설업체에 부담요인으로 작용하고 있습니다. 통상적으로 시공사는 시행사의 PF

Loan에 대해 지급보증, 채무인수 등 보증을 제공하고 있는데, 지방 건설경기 위축으로 분양

이 불확실해지자 시공사 신용등급이 낮은 PF 자금에 대하여 금융시장의 우려가 증가하고 있

습니다. 상위업체의 경우 대부분 우수한 재무구조를 갖추고 있어 PF 보증에 따른 위험을 방

어할만한 여력이 충분하지만 중견업체는 자본구조가 상대적으로 취약하므로 관련 위험이 큰

편입니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 공사 완공까지 장기간이 소요되는 건설업종의 특성상 원재료의 가격 상승 등의 영향으로공사원가가 기존

계약금액을 상회하는 위험에 직면할 수 있습니다. 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가

많습니다. 특히 동 기간중에 당사의 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에

따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여, 원재료의 가격

상승 등의 영향으로 공사원가가 기존 계약금액을 상회하는 위험에 직면할 수 있습니다.

2003년부터 중국 등의 국가에서 자국의 경제발전 속도의 가속화를 위한 건설자재의 수요증

가로 인하여 품귀현상을 빚고 있는 철근 등의 가격 상승 및 국제유가 등의 가격 상승은 건설

회사의 수익성과 공사납기에 영향을미치고 있으며, 이러한 원자재 수급에 있어 차질이 발생

할 경우 당사 역시 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있사오니, 투자자 여러분께서는 이 점

투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 강력한 정부의 지원책에도 불구하고 미분양 주택 적체를 포함한 주택 건설의 극심한 침체가 지속되어 건

설사 유동성 위기감이 고조되고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

SOC 예산의 증가와 해외건설 수주 호조에도 불구하고, 주택건설의 극심한 침체의 지속을 감

안하면 2009년의 건설업 전망도 그다지 밝아 보이지 않습니다. 특히, 현재 국내 건설업종의

최근 가장 큰 이슈는 주택건설과 관련된 문제이며, 구체적으로는 미분양주택 잔고, PF 부실

화, 자본시장의 경색으로 인한 금융비용 부담 증가와 유동성 문제 등을 꼽을 수 있습니다. 이

에 정부도 2008년에만 8회에 걸쳐 굵직한 대책을 발표하면서 건설부문의 유동성 지원과 주

택 수요의 회복을 꾀하고 있으나, 건설업에 대한 시장의 반응은 아직 싸늘한 상황입니다.

주택경기의 침체는 미분양 주택 적체가 지속되고 진행사업 분양률의 정체로 이어져서 건설

사의 운전부담을 가중시켜 유동성 문제를 촉발하게 됩니다. 또한, 2003년부터 본격화된 PF

유동화를 통해 부동산 개발 사업에 매진하여 온 상당부문의 국내 건설사들은 이러한 주택경

기의 침체로 시행사를 위해 입보를 서고 있는 진행사업장과 예정사업장에서의 공정지연 또

는 분양연기로 인해 우발채무의 현실화 또는 금융비용의 급격한 부담 증가의 대가를 치르고

있는 실정입니다. 최근 대출평균 금리가 2005 년 이후 지속적인 상승세를 보여왔으며, 정부

의 기준금리인하 노력에도 불구하고 자금시장 경색으로 단시간내 금리의 하락가능성은 낮은

것으로 판단되오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설사들은 PF 규모를 축소하기 위해 사업장을 매물로 쏟아내고 있으나, 건설경기의 침체와

유동성 확보가 가장 큰 관심사인 지금의 상황에서는 매물의 거래도 쉽지 않은 상황입니다.

건설사와 마찬가지로 금융기관도 유동성 확보를 최우선으로 하고 있어 건설사의기존 차입금

차환도 용이하지 않으며, 회사채 및 CP 시장도 크게 위축되어 있어 건설사의 자금조달 여력

도 어려운 실정입니다.

현재 국내 금융시장과 건설업종의 유동성 위기의 근본에는 미분양 문제를 포함한 주택경기

침체와 자금시장 경색이 주원인으로 작용하고 있습니다. 따라서 미분양 문제를 해소하고, 유

동성 확보를 위한 정부의 지원책이 절실한 상황입니다. 미분양 해소 등 주택경기의 활성화를

위해서 정부의 다양한 카드는 이미 펼쳐진 상황이며, 이러한 정책이 효과를 발휘하기까지는

일정한 시간이 소요될 수 밖에 없습니다. 따라서, 지금은 자본시장 경색으로 인한 건설사의

유동성 지원 방안이 중요한 시점이오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<물류사업 부문>

차. 물류산업은 국내경기와 수출입 물동량에 대단히 민감한 산업으로서, 기업들의 지속적인 구조조정에 따른

설비투자의 위축세 가운데, 화주의 자가운송 증가 및 기업들의 물류비 절감요구 등으로 인하여 동종업체간의

경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 이에 따라, 수익성저하의 위험이 있으니 투자시 유의 부탁드립니다.

물류산업의 경우, 기업들의 지속적인 구조조정에 따른 설비투자의 위축세 가운데, 화주의 자

가운송 증가 및 기업들의 물류비 절감요구 등으로 인하여 동종업체간의 경쟁이 심화되고 있

는 상태입니다. 중국의 환적물량 증가에 따라 물동량은 증가하였으나 내수 경기침체로 전체

적인 증가세는 둔화되었으며, 부두지정회사제(TOC)의 시행과 부두 민영화 도입으로 부두 생

산성은 향상되고 있는 추세입니다.

물류산업은 국내경기와 수출입 물동량에 대단히 민감한 산업으로 외부의 영향을 많이 받고

있는 산업입니다. 또한 물류 산업의 특징 중 하나는 국가의 사회간접 자본과 아주 밀접한 관

계가 있다는 점입니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과

보관등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 이러한 물류산업의 경쟁력은 각

국가의 무역경쟁력과 연결됩니다.

우리나라의 물류시장의 규모는 정확한 통계 수치는 없으나, 일부 연구기관의 분석으로는 국

내총생산의 12.4%를 점유하는 것으로 보고되고 있으며, 미국 및 일본의 9%대에 비해 월등

히 높은 수준입니다. 이는 1990년대 이후 매년 증가하고 있고, 해외경쟁국에 비해서도 높은

수준으로 경쟁력 개선 걸림돌의 한 원인으로 작용하고 있습니다(자료 : 21세기 유통산업정

책방향, 2003년, 대한상공회의소/통계자료, 2003년, 건설교통부). 이러한 수치의 증가는 우

리나라의 무역경쟁력의 상대적 약세를 의미하며, 특히 가장 큰 비중을 차지하고 있는 수송비

상승이 두드러지고 있습니다. 이에 따라 물류의 중요성이 더욱 부각되어 물류표준화율 향상

등 정책 전환과 전국적인 정보시스템 도입 및 거점의 대형화에 대한 정부의 투자 및 지원이

증가하고 있으며, 물류 합리화를 위한 물류회사들의 역할도 중요시되고 있습니다.

카. 물류비 절감을 위한 포장 및 상ㆍ하차작업 시스템 등의 구조적인 개선보다는, 경쟁입찰에 따른 운송비 요

율 하락을 통하여 물류비 인상분을 상쇄시키고자 하는 화물운송 시장의 특성으로 동 사업부문의 수익성은 점

차 낮아지고 있는 상황이오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

화물자동차 운송사업은 불특정 다수에 차별없는 운송용역이 제공되어지나 주로 기업화물

의 운송용역에 주력하고 있으므로 운송사업자 자체의 경기변동 영향보다는 화주의 경기변동

에 따라 영향을 많이 받으며 계절적으로 휴일수가 많은 년초(1∼2월) 및 휴가ㆍ장마철인

7∼8월은 매출 및 가동율이 하락되는 양상을 보이고 있습니다.

또한 중국경제의 급성장으로 동북아지역 물동량이 급증하고 있으며, 이는 우리나라에게 기

회와 위기로 작용할 수 있습니다. 즉 국가적으로 물류 거점시설의 확충으로 향후 운송사업은

장거리 직송체계에서 거점수송체계로 변화가 예상되며, 이로 인한 운송사업 형태도 제조업

체는 생산 및 판매만 전담하고 물류부분은 전문 물류사업자에게 아웃소싱(물류대행)추세로

전환, 운송시장에 많은 변화가 있을 것으로 전망됩니다. 선진국의 경우 물류비 절감 및 고객

서비스 제고를 위하여 물류전문업체 (제3자 물류)와의 전략적 제휴로 유통단계를 축소 중에

있는 상황입니다.

기업은 물류비 절감을 위하여 포장 및 상ㆍ하차작업 시스템등의 구조적인 개선보다는 운송

사업자의 노력만을 요구하여 경쟁입찰에 따른 요율하락으로 일부 지역요율은 운행에 필요한

최저원가 이하 운임을 수수하고 있는 실정으로, 연료비ㆍ통행료 등제경비의 인상분이 운송

원가에 제때 반영되지 못하여 상대적으로 경영난이 가중되고 있는 바, 운송원가를 낮추고 국

가적으로 물류비 절감에 기여할 수 있도록 특단의 제도적 지원이 필요합니다. 이와 같은 화

물 운송 사업 부분의 특성은 당사의 수익성을 안정적으로 유지하게 해왔던 화물운송 및 화물

보관 사업부문에 직/간접적인 영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 투자에 임

하시기 바랍니다.

타. 항만하역사업 역시 사실상 물량 확보를 위한 요율 덤핑으로 하역업체 수익성은 점차 낮아지고 있는 상황

입니다. 이로 인한 수익성 악화 위험이 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

항만하역사업은 수출입 물동량의 증감에 따라 변동성이 있으며 이는 세계경제 성장성 여부

와 직결되는 특성을 가지고 있습니다. 또한 연말 수출 물량 일시적 증가 및 연초 물량 일시적

감소를 제외하고 계절적 영향은 거의 없으며, 외항의 경우 자연재해로 인한 곡물류 생산량에

따라 영향을 받습니다.

항만운송사업법에 의거 항만하역사업이 등록제로 전환되고, 등록요건이 완화되어 시장진입

은 용이하나, 해양수산부 정책에 의거 전국 9개 항만 38개 부두에서 시행되고 있는 TOC 제

도로 부두 운영을 민간에게 전용 임대하여 관리 운영토록 하고 있어 신규 업체의 시장 진입

이 사실상 어려운 실정입니다. 항만하역요금은 해양수산부, 재정경제부 장관 협의하에 인가

된 요금이나, 사실상 물량 확보를 위한 요율 덤핑으로 하역업체 수익성 개선을 위해 하역요

금 제값받기가 절실한 상황입니다. 이와 같은 상황 역시 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있음

을 유의하시기 바랍니다.

파. 당사는 물류부문 매출 중 여객운송사업(고속버스, 렌터카 등)이 약 20%, 물류사업(항만하여, 운송, 보관업

무)가 80%를 차지하고 있습니다. 여객운송 부문은 승객 탑승률 저하와 유가변동으로 인해 외형 및 수익성이

정체를 보이고 있으며, 물류사업 부문은 대부분 외형적 성장세를 이어오고 있으나 택배사업부문은 적자기조

를 유지하고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2000년 2월 구 동부고속을 흡수 합병한 후 여객운송(고속버스, 렌터카 등)과물류사

업(항만하역, 운송, 보관업무)을 병행해 왔으며, 2007년에는 브랜드콜사업과 택배사업에도

진출하였습니다. 물류부문 매출 중 여객운송사업이 약 20%를 차지하고 있으며, 나머지 약

80%는 물류사업 매출입니다.

여객운송 부문은 영동선을 위주로 한 고속버스 사업과 렌터카, 브랜드 콜 사업을 영위하고

있습니다. 대중 교통 사업은 고속버스 승객 탑승률 저하와 유가상승으로 외형 및 수익성이

정체 상태를 보이고 있습니다. 렌터카 부문이 제일렌터카, 하나렌터카의 인수 등을 통해 보유

차량을 확대함으로써 여객운송부문 매출은 소폭의 상승 추세를 이어가고 있으나, 렌터카 차

량 규모를 점진적으로 축소할 예정인 바, 여객 매출은 정체 내지 소폭의 감소가 예상되오니

투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

물류사업은 1979년 부산에서 하역면허를 취득하여 항만하역 사업에 진출한 후 부산,울산,

당진, 평택, 광양, 군산 등 항만을 이용한 물류의 하역과 보관 및 운송사업을 영위하고 있으며

, 유류비, 항운노조 임금 등의 원가 인상분의 매출단가 반영으로 외형 성장세를 유지하고 있

습니다.

한편, 2007년 훼미리넷㈜의 택배사업부문 인수를 통해 진출한 택배사업은 아직까지 적자기

조가 지속되고 있으나 전기 대비 66% 향상된 665억원(2008년기준)의 매출을 기록하였고,

점진적으로 매출 및 처리 물량이 확대되고 있어 2009년에도 매출 증대가 가능할 전망이오니

투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 2008년 매출은 전년대비 46.26% 증가한 2조 3천억원 규모를 기록하였습니다. 이는 2007년 신규

분양 확대 및 계열 플랜트 물량증가에 기인한 것입니다. 다만, 2009년에는 주택 사업 여건의 악화로 당초 분

양 계획보다 신규 주택 사업 추진이 지연되고 있어 단기적 매출 증가 추세는 다소 둔화될 전망이오니 투자자

들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 물류 및 토목 매출의 증가를 통해서 성장세를 유지하여 왔으나, 2005년부터 신규 주

택사업의 지연으로 민간건축 부문의 매출이 소폭 감소되는 등 2007년까지 외형 성장세는 다

소 둔화된 모습을 보여왔습니다. 2008년에는 2007년의 신규 분양 확대(5,147억원, 3,084세

대)와 동부제철 아산만 열연공장 등 계열 플랜트 물량 증가로 전기 대비 46.26% 증가한 2조

3천억원 규모의 매출을 기록하였습니다.

[매출실적]

(단위 : 백만원,%)

구분 2008년 2007년 2006년

매출액 2,349,286 1,606,253 1,403,035

매출액 증가율 46.26% 14.48% 0.96%

영업이익 105,645 19,482 8,721

당기순이익 23,795 △32,584 15,846

자료 : 사업보고서 [Δ는 부(-)의 수치임]

수도권을 중심의 활발한 재개발, 재건축 수주로 2008년말 4.8조원의 주택 약정잔고를 보유

하고 있어 외형 성장세를 이어갈 수 있을 전망이나 주택 사업 여건의 악화로 당초 분양 계획

보다 신규 주택 사업 추진이 지연되고 있어 단기적 매출 증가 추세는 다소 둔화될 전망이오

니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 건축, 토목 및 플랜트, 물류 부문이 1/3정도의 매출 비중을 유지하고 있어 매우

안정적인 사업포트폴리오를 갖추고 있습니다. 최근 주택사업의 확대로 분양 경기에 따른 영

업가변성이 다소 확대되었으나, 주택사업이 수도권 내 재건축, 재개발 물량을 중심으로 수행

되고 있으며, 토목 부문에서도 교량, 지하철, 도로, 댐공사 등 다양한시공경험과 시공능력을

바탕으로 양호한 관급공사 수주 경쟁력을 확보하고 있어 안정적 사업 구성을 유지할 수 있을

전망입니다.

2005년에는 서수원-오산 고속도로(1,425억원), 신분당선철도(784억원) 등의 대형 민자

SOC사업과 동자4구역, 흑석6구역 등의 재개발사업(6,824억원)의 수주에 힘입어 2.1조원의

수주를 기록하며 수주잔고가 크게 증가하여 5조원을 상회하는 수주잔고를 기록하기도 하였

습니다.

풍부한 수주잔고 확보에 불구하고 건축공사 부문의 수주물량이 대부분 사업승인 등을 거쳐

실제 분양까지 상당기간의 시일이 필요한 재개발 사업임에 따라 기착공 잔고의 증가는 소폭

에 그치면서 큰 외형 성장세를 보이지는 못하였으나, 2007년 홍은 10구역, 냉천 2구역, 가좌

2구역 등을 시작으로 기 확보한 재개발 물량의 매출 기여가 본격화되고 있습니다. 한편,

2006년, 2007년에는 일부 재개발 물량의 계약해지로 신규수주(계약기준)의 순증은 각각

5,208억원, 7,142억원으로 크게 감소하였고 2008년의 수주실적도 연 건설 매출 규모을 소

폭 하회하고 있사오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 당사의 매출은 2008년말 기준으로 국내도급공사가 69.3%, 기타부문이 3.8%, 물류부문 26.9%를 차지하

고 있으며 건축, 토목 및 플랜트, 물류부문이 1/3정도의 매출 비중을 유지하고 있어 안정적인 포트폴리오를 구

축하고 있습니다. 다만, 건설업은 경기 후행산업으로써, 최근 건설경기 침체가 매출감소로 이루어져 당사의 수

익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[부문별 매출액 비중]

(단위 : 억원,%)

구 분 공사종

류

2008년 2007년 2006년

금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율

국 내

도급공사

건 축 7,424 31.6% 4,880 30.4% 4,264 30.4%

토 목 5,700 24.3% 5,213 32.5% 4,994 35.6%

플랜트 3,153 13.4% 697 4.3% 422 3.0%

자체공사 0.0% 0.0% 325 2.3%

기 타 907 3.8% 656 4.1% 572 4.1%

물류부문 6,309 26.9% 4,616 28.7% 3,453 24.6%

합 계 23,493 100.0% 16,062 100.0% 14,030 100.0%

당사는 관급공사 및 민간공사 부문에서 다양한 수주처를 확보하고 있습니다. 2008년말 현

재 관급 공사의 17.92%가 조달청, 17.68%가 한국도로공사, 9.59%가 대한주택공사로부터

발주되었으며, 이러한 관급공사내 조달청 및 한국도로공사, 대한주택공사의 수주 및 매출 집

중도(45.19%)는 향후 당사와 조달청 및 한국도로공사, 대한주택공사간의 관계에 따라 매출

이 감소할 위험이 있습니다. 또한, 현재의 건설 경기 침체가 지속될 경우, 대한주택공사로부

터의 발주가 감소하여, 당사에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바

랍니다.

[2008년 말 기준 수주현황 분석]

(단위 : 백만원)

구분 수주 내용 도 급 액 비 중 비고

관급 조달청으로부터 수주한 금액 699,691 17.92% -

대한주택공사로부터 수주한 금액 374,403 9.59% -

한국도로공사로부터 수주한 금액 690,050 17.68% -

에스에이치공사로부터 수수한 금액 296,446 7.59%

기타관급공사 1,843,303 47.22% -

관급공사 수주총액 소계 3,903,893 100.00% -

민간 아파트/주택 관련 수주 금액 2,345,332 48.48% 74.23%

주1)SOC공사 수주 금액 1,245,572 25.75%

플랜트 수주금액 401,695 8.30% -

기 타 845,497 17.48% -

민간공사 수주총액 소계 4,838,096 100.00% -

수주 총액 (관급+민간공사 수주총액) 8,741,990

주1) 민간도급공사 부문 중 아파트/주택 및 SOC공사가 차지하는 비중

또한 민간도급공사 부문에서는 인천국제공항철도(3,343억원), 용인신봉APT(3,127억원), 동

부제철아산만열연공장(3,106억원), 동자센트레빌(3,039억원), 남양주진접APT(2,691억원),

인천북항(1,968억원), 흑석6구역 재개발(1,531억원), 용산센트레빌(1,434억원), 서수원-오

산 고속도로(1,429억원) 등 대부분의 민간도급공사가 SOC공사와 아파트/주택 관련사업 부

문(74.23%)에 치중되어 있습니다.

결과적으로, 민간도급공사 부문은 아파트/주택관련 건설 공사와 SOC관련 공사 위주로 사업

포트폴리오가 구성되어 있으며, 관급공사도 조달청 및 한국도로공사, 대한주택공사에 수주

(45.19%) 및 매출이 집중되어 있습니다. 관급공사는 민간아파트 건설보다 수주에 따른 경쟁

이 치열하고 이익율이 낮아 높은 수익율을 기대할 수 없습니다. 또한 SOC관련 공사도 경쟁

이 치열하고 이익율이 낮은 특성이 있습니다. 따라서 투자자께서는 이와 같은 당사의 사업구

조를 인지하시고 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 당사는 플랜트 매출 비중이 메이저 건설사 대비 미미해 국내경기 침체시 수익성 저하 위험이 있습니다. 다

만 플랜트 매출비중이 점진적으로 증가하고 있어 개선의 여지가 있습니다.

당사 사업은 크게 건설부문과 물류부문으로 이루어져 있으며, 당사는 건축, 토목, 물류의 사

업구성이 각각 총 매출의 1/3 정도를 차지하고 있는 등 안정적인 사업포트폴리오를 구축하고

있습니다. 따라서 지속적인 부동산 시장의 침체 속에서도, 주택사업에 대한 노출도가 크지 않

아 급격한 영업환경 변화에 비교적 유연한 상황입니다.

그러나 플랜트 부문의 매출(전체 매출의 13.4%) 및 비중이 상대적으로 취약해 플랜트기술

확보 및 경쟁력을 키워 해외쪽 매출 비중을 늘려 외형및 수익성을 다변화 할 필요가 있습니

다. 또한 당사는 2004년 말 대치동 센트레빌 완공 이후 브랜드 인지도가 급상승하여 수도권

을 중심으로 재개발, 재건축 수주가 급증하고 있는 상황입니다.

라. 당사는 2006년 이후 지속적으로 총차입금 및 단기차입금의 규모가 증가하였으며, 2008년 12월말 기준 총

차입금의 38.5%가 단기차입금으로 구성되어 있어 단기 상환부담은 다소 큰 것으로 판단되오니 투자자들께서

는 유의하시기 바랍니다.

당사는 영업현금흐름 저하와 SOC 출자 부담, 계열사 지원 등으로 매년 순차입금 규모가 증

가하여 2006년말에는 순차입금이 6,463억원까지 확대되었습니다. 2007년에는 영업현금흐

름이 안정화되고, 실질가치가 우수한 보유 주식(실트론 및 공항철도(주))을 매각하여

1,134억원의 순차입 감소가 이뤄졌습니다. 기중 운전자본 부담 확대 등으로 2008년 3분기

말에는 순차입금이 7,414억원까지 증가하기도 하였으나 4사분기이후 관급공사 대금회수, 상

거래채무 지급시기 조절 등으로 2008년 12월말 현재 순차입금은 4,689억원까지 감소하였습

니다. 당사의 수익창출력과 자산보유력(2008년 12월말 기준 부채비율 272.2%)을 감안할

여전히 차입부담이 과중한 수준이오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2004년 이후 지속적인 총 차입금의 증가로 부채비율, 차입금의존도 등 재무레버리

지 지표도 2008년 들어 큰폭의 증가세를 보이고 있습니다. 그러나, 2007년부터 외형 성장과

정에 수반되는 운전자본 부담 확대에도 불구하고 차입 부담이 확대되지 않았을 뿐만 아니라

수익성도 개선되고 있다는 점은 긍정적입니다. 또한, 점진적인 수익성 개선 추세, 양호한 주

택사업 분양성과와 안정적 사업구성을 감안할 때 당분간 영업으로 인한 추가적인 재무안정

성 저하가능성은 크지 않은 것으로 보입니다.

[차입금 현황]

(단위 : 억원, %)

구분 2004년 12월 2005년 12월 2006년 12월 2007년 12월 2008년 12월

단기차입금 435 1,856 1,786 1,513 2,323

유동성장기차입금(사채포함) 325 2,302 1,329 2,070 1,041

장기차입금 278 278 566 463 482

사채 2,192 847 2,243 1,497 2,181

총차입금 4,377 5,364 5,920 5,543 6,027

할인어음 1,135 609 714 118 589

현금 및 단기금융상품 480 267 167 328 745

장기금융상품 29 19 3 4 4

순차입금 5,002 5,686 6,463 5,329 4,689

순차입금/매출액(%) 40.6 40.9 47.0 33.18 19.95

순차입금/총자산(%) 39.3 40.0 43.06 33.13 43.10

부채비율 148.5 203.6 234.2 280.4 272.2

자료 : 한국신용평가 신평보고서

한편, 당사사는 대부분의 자산이 담보로 제공되어 있어 추가 담보력이 취약하고 2008년

12월말 기준 총차입금의 38.5%가 단기차입금으로 구성되어 있어 단기 상환부담이 다소 큰

것으로 판단됩니다. 그러나, 2008년 3사분기 이후 현금성자산 확보 전략에 따라 2009년 1월

말 현재 1,930억원의 현금성자산을 보유하고 있으며, 일정수준의 차입금한도여력(2009년

1월말 현재 어음차입 한도 등, 941억원)도 갖추고 있어 당분간 큰 무리 없는 자금 대처가 가

능할 전망이며, 인천북항 지분 등의 매각도 추진하고 있어 추가적인 유동성 보강도 기대되오

니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 2008년말 당사는 부채비율 감소 및 영업이익 증가로 재무상태가 개선되고 있는 상황입니다. 하지만 장·단

기차입금 및 사채 현황은 당사 수익창출력이나 자산보유력을 감안할 때 다소 부담되는 수준으로 금융시장이

급격하게 위축되거나, 건설산업 시장 환경 및 당사 재무상황이 악화되는 경우, 차환발행 또는 만기 재연장이

원활하게 이루어지지 못해 단기 유동성이 악화될 위험이 있습니다. 이점 투자시 유의하시기 부탁드립니다.

당사는 영업현금흐름 저하와 SOC 출자 부담, 계열사 지원 등으로 순 차입금 규모가 매년

증가하여 단기차입금이 2007년말 1,513억에서 2008년말 2,323억으로증가해 재무적 부담

으로 작용할 위험이 있습니다. 또한 총 차입금 규모가 2008년 12월말 기준 약 6,027억원으

로 동사의 수익창출력이나 자산보유력을 감안할 때 다소 부담되는 수준입니다. 자세한 차입

금 내역은 당사 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

당사는 차입금, 사채 및 장기미지급금 합계금액 총 3,030억이 2010년 9월 30일 이내 만기가

도래하며 이의 적시 상환 또는 차환에 어려움을 겪는 경우 단기유동성 경색을 겪을 수 있는

위험이 있으며, 장차 금융시장이 급격하게 위축되거나, 건설산업 시장 환경 및 당사 재무상황

이 악화되는 경우, 차환발행 또는 만기 재연장이 원활하게 이루어지지 못해 단기적으로 유동

성이 악화될 수 있는 위험이 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시

기 바랍니다. 당사의 장기차입금, 사채, 장기미지급금의 연도별 상환계획은 당사 감사보고서

를 참조하시기 바랍니다. 당사의 영업이익 이자보상배율은 2006년 이후로 1.00미만이었으나 2008년말에 이르러

1.88배로 올라 금융비용 지불능력 및 채권상환능력이 다소 개선되는 추세에 있습니다.

2008년 12월 31일 현재 주요 경영지표 현황은 다음과 같습니다.

구분 비율

2008년 2007년 2006년

부채비율 272.2% 280.4% 234.2%

차입금의존도 30.9% 34.5% 39.5%

영업이익대비 이자보상배율 1.88배 0.43배 0.18배

매출액영업이익률 4.5% 1.2% 0.6%

매출액경상이익율 1.61% (-)2.49% 1.83%

당사 물류부문의 수익성이 비교적 안정적 추세를 보이는 반면, 영업이익율은 2006년

0.6%에서 2007년 1.2% 및 2008년 4.5%로 최근 3년간 점진적인 상승세가 지속되고 있습

니다. 한편 2004년 중 대표적인 저수익공사였던 부산승마경기장(도급액 1,507억원), 남서울

역사(도급액 935억원) 등의 대규모 공사가 완료되었고, 채산성이 양호한 대규모주택사업(재

개발/재건축 등) 및 민자 SOC 사업(인천북항, 인천공항철도 등)의 매출비중이 단계적으로 확

대되면서 향후 영업이익율의 개선 가능성이 있습니다.

바. 당사는 동부하이텍(주)에 대한 자금지원 가능성이 있으며 동부하이텍(주)의 실적악화가 당사를 포함한 계

열사의 추가 지원 가능성 및 유동성 위험을 초래할 수 있습니다. 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 동부그룹에 소속되어 있습니다. 동부그룹은 1969년 설립한 미륭건설을 모태로

설립하여 중동지역의 건설경기 호황에 힘입어 사세를 확장하였고 그후 철강,석유화학, 운송,

금융업체들의 인수 및 설립으로 그룹 규모가 확장되어 왔습니다.

[ 기업집단에 소속된 회사 ]

업 종 회 사 명 비 고

제철 동부제철㈜(상장) 1

화학/전자 ㈜동부하이텍(상장), 동부정밀화학㈜(상장), 동부파인셀㈜(비상장)

㈜토마토엘에스아이(비상장), 솔렉스세미콘덕터㈜(비상장),

㈜동부메탈(비상장)

6

건설/운송/레저 동부건설㈜(상장), 동부엔지니어링㈜(비상장),

동부부산컨테이너터미널㈜ (비상장), 부산항중앙부두운영㈜(비상장)

㈜동부월드(비상장), 동부광양물류센터㈜(비상장),

㈜백산아이티에스(비상장), ㈜비에스휴먼텍(비상장),

동부익스프레스마린㈜(비상장), ㈜화인어드밴타스에임앰씨(비상장),

동부복합물류㈜(비상장), ㈜동부(비상장), 대성냉동운수㈜(비상장),

대성티엘에스㈜(비상장), ㈜디씨티(비상장)

15

보험 동부화재㈜(상장), 동부화재손해사정㈜(비상장), 동부생명㈜(비상장) 3

금융 동부증권㈜(상장), ㈜동부상호저축은행(비상장),

동부자산운용㈜(비상장), 동부캐피탈㈜(비상장)

4

IT/컨설팅 동부씨엔아이㈜(코스닥) 1

민자유치사회

간접자본시설

공주환경㈜(비상장), 동부인천항만㈜(비상장) 2

* 2008년 1월 2일 (주)화인어드밴타스에이앰씨 계열편입 * 2008년 2월 1일 동부복합물류(주) 계열편입 * 2008년 3월 3일 (주)동부메탈 계열편입 * 2008년 5월 2일 대성냉동운수(주), 대성티엘에스(주), (주)디씨티 계열편입 동부그룹은 중견그룹으로 견실한 성장세를 이어왔으나 그룹차원의 반도체 사업을 확장하는

과정에서 2001년 舊동부전자(주)의 Syndicated Loan 조달에 계열사들의 지원이 이루어졌

습니다. 舊동부전자(주)의 Syndicated Loan 인출 조건으로 동부건설, 동부제강, 동부한농화

학의 1,000억원의 자금보충의무, 회장과 계열사 주식의 상당 부분이 담보로 제공되었고

Syndicated Loan에 동부의 금융계열사들의 지원이 포함되면서 그룹의 동부전자 관련한 리

스크가 확대되었습니다. 舊동부전자(주)는 2004년 12월 아남반도체(주)를 인수하여 아남반

도체(주)의 축적된 생산경험 및 기술력, 영업력을 활용할 수 있는 기회를 마련하였으며,

2006년 사명 또한 동부일렉트로닉스(주)로 변경하였습니다. 그러나 동부일렉트로닉스(주)는

경영 정상화에 난항을 겪음에 따라 부족자금을 지속적으로 조달중이며, 이는 계열 관련 리스

크로 부상되어지고 있습니다.

㈜동부한농이 동부일렉트로닉스㈜를 흡수합병하여 신설법인인 ㈜동부하이텍이 신설되었고,

동 합병건으로 동부일렉트로닉스에 대한 자금 부담은 1차적으로 동부한농으로 이전됨에 따

라 단기적/직접적인 자금지원 부담은 다소 감소하였으나, 동부하이텍(주)는 반도체 업종의

열악한 입지현황 및 영업환경, 과도한 차입금, 시장경쟁 지속 등으로 인해 지속적인 고전이

예상되는 바 기술경쟁력 및 시설증설 투자 지연 등에 따른 사업경쟁력의 취약성을 고려할 때

잠재적 재무리스크는 상존하고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 당사가 계열사를 위한 담보제공ㆍ지급보증 및 PF 지급보증 등과 관련하여, 시행사 부도 또는 지방사업장

미분양으로 인해 당사가 채무인수 또는 지급보증한 사업장이 부실화시, 당사가 대지급 또는 시행사업장 채무

인수로 인해 부담하게 되는 우발채무로 인하여 재무적 부담이 가중될 위험이 있습니다. 이점 투자시 유의하시

기 바랍니다.

2008년 12월말 현재 당사가 타인을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산 관련 채무내역

담보제공처 담보제공자산 내역 담보제공

주식수

담보설정

금액

관련채무 채권자

동부하이텍 매도가능증권 동부하이텍㈜주식 4,142,719 20,714 동부아남반도체

제2차 신디케이트론

산업은행외

만월산터널㈜ 매도가능증권 만월산터널㈜주식 2,010,000 10,050 프로젝트 파이낸싱 산업은행 외

공주환경㈜ 매도가능증권 공주환경㈜주식 419,020 2,095 프로젝트 파이낸싱 신한은행

동부인천항만㈜ 매도가능증권 인천북항민자사업주식 11,000,20

0

55,001 프로젝트 파이낸싱 국민은행 외

인천공항철도㈜ 매도가능증권 인천국제공항철도주식 14,541,21

2

72,706 프로젝트 파이낸싱 산업은행 외

경기고속도로㈜ 매도가능증권 경기고속도로주식 6,442,309 32,212 프로젝트 파이낸싱 신한은행

동부부산컨테이너터미

널

지분법적용 투자주

식

동부부산컨테이너터미널㈜주

식

1,300,000 6,500 프로젝트 파이낸싱 수협은행

㈜동부 지급보증 차입금 지급보증 - 62,544 보증융자한도거래에 따른 연대보

증

전문건설공제조

합

이지주차장(유) 지급보증 차입금 지급보증 - 11,500 유동화차입금 관련연대보증 우리은행

계 39,855,46

0

273,322

이외에 동부인천항만㈜와 인천국제공항철도㈜의 주식에 대하여 해당 SPC사를 위한질권설

정 및 자금보충약정(약정금액 725억원)이 체결된 상태입니다. 또한, 재건축/재개발 사업과

관련하여 분양자들에 대한 중도금 대출에 대하여 연대보증의무(금액 5,745억원)를 부담하고

있으며, 김포풍무 아파트 공사 등을 위하여 설립된 PFV를 위하여 우리은행 등에 채무인수약

정(한도액 5,318억원, 잔액 5,079억원)을 체결하고 있습니다.

아. 당사의 PF관련 지급보증 잔액규모는 총 6,271억원이며, 이는 PF사업의 성공여부에 따라 당사

의 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행중 창출될 기대

수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대

출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치

등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을

제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트

사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시

행사와 금융기관이 제한된 범위내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주

로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC)건설사업 등 상대적으로 투

자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트

의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의

재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효

율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

최근에 보편적으로 추진되었던 부동산개발사업 PF의 경우 미래의 현금흐름(향후 발생할 분

양수입금)을 상환재원으로 대출금을 조달하나, 금융기관의 위험(시행사의 채무불이행 위험)

회피 목적으로 시공사의 담보조건(시공사의 지급보증 및 채무인수)이 추가되는 형태의 PF가

증가하였습니다. 이로 인해 해당 사업의 분양률 저조로 분양대금의 납입이 원활히 이루어지

지 않아 시행사들이 부도 또는 사업을 포기하게 될 경우, 당사와 같은 시공사는 지급보증 약

정에 의해 시행사의 채무와 사업장을 인수하게 되어 안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

2008년 12월말 현재 당사의 도급사업에 대한 PF 지급보증 잔액규모는 총 6,271억원으로,

2008년 12월 기준으로 당사 자기자본 총계 5,414억원의 1.15배 수준입니다. 이 중 잔액 합

계 4,915억원으로 약 78.37%의 비중을 차지하고 있는 김포풍무, 인천귤현, 남양주진접, 용

인 영덕 프로젝트 등에 대한 주요 내용은 아래와 같습니다.

[ 김포풍무 프로젝트 ] 김포풍무 프로젝트는 스카이랜드(주)가 시행사로서 사업을 진행하고 있으며, BL규모

3,570억원이고, PF잔액은 1,785억원으로 당사 PF 잔액 총계의 28.5% 비중을 차지하고 있

습니다. 당 사업의 총도급공사비는 3,078억원이며 경기도 김포시 풍무동22번지 일대에 총

4,534세대를 건설할 예정입니다. 분양시기는 2010년으로 당 사업장은 서울 및 수도권에 인

접하고 있어 주거입지가 양호한 사업장입니다. 분양가책정과 관련하여 주변 김포신도시 시

세에 따라 영향을 받고 있으며 앞으로 분양율에 따라 당사의 현금흐름과 재무구조에 직접적

인 영향은 미칠 것으로 예상되오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 인천귤현 프로젝트 ] 화인어드밴타스피에프브이㈜가 시행사로 진행하는 인천귤현 프로젝트의 PF잔액은

1,800억원으로 당사 PF 잔액 총계의 28.7%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사업은 인천시

계약구 귤현동 일대 위치한 사업장으로 도급공사비는 2,355억원이며, 총 1,378세대를 신축

할 예정입니다. 당 사업장은 귤현지역에 인접하여 택지지구의 장점과 주거지로서의 요건을

가지고 있습니다. 2008년 11월에 실시계획 인가가 확정되었으며, 평당 940만원 단가로 분

양시 당사의 사업이익은 173억으로 예상됩니다. 다만, 앞으로의 분양율에 따라 사업의 장기

화와 그에 따른 금융비용 증가로 인해 재무구조에 영향을 받을 수 있으니 투자자들께서는 유

의하시기 바랍니다.

[ 남양주진접 프로젝트 ] 시행사 앨트원도시개발(주)에서 진행하고 있는 남양주진접 프로젝트는 PF 잔액규모 700억

원으로 당사 PF 잔액 총계의 11.2% 비중을 차지하고 있습니다. 당 사업의 총 도급공사비는

약 2,691억으로 예상되며, 경기도 남양주시 진전읍 일대에 총 1,681세대를 건설할 예정입니

다. 2007년 5월 분양이 완료된 사업으로 2008년 12월 기준 59.6%의 공정률을 기록하고 있

습니다. 타 사업장에 비해 이미 분양이 완료되어 향후 885억원 정도의 사업이익을 기대하고

있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 용인 영덕 프로젝트 ] 시행사 강현건설(주)에서 진행하고 있는 용인 영덕 프로젝트는 PF 잔액규모 630억원으로 으

로 당사 PF잔액 총계의 10.0%를 차지하고 있습니다. 당사업장은 용인시 영덕읍에 위치하고

있으며, 총 도급공사비는 289억으로 총 233세대를 건설할 예정입니다. 당사업지는 용인지역

의 주변시세에 영향을 많이 받을 것으로 보이며, 사업 진행이 지체되거나 분양율이 저조할

경우 PF 잔액규모 630억원이 우발채무로 인식되어 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적

영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 용인 상하 프로젝트 ] 시행사 호성주택(주)에서 진행하고 있는 용인 상하 프로젝트는 PF 잔액규모 544억원으로 당

사 PF잔액 총계의 8.6%를 차지하고 있습니다. 당사업장은 용인시 기흥구 상하동에 위치하

고 있으며, 총 도급공사비는 1,677억으로 총 996세대를 건설할 예정입니다. 당사업지는 용

인 영덕 프로젝트와 마찬가지로 용인지역의 주변시세에 영향을 많으 받을 것으로 보이며,

2011년 이후 분양예정입니다. 당 프로젝트는 사업 추진 단계이므로 분양가 및 향후 사업성

을 추정하기 어려우니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[PF현황]

(단위 : 억원, %)

구분 사업명 피보증회사 보증종류 총한도 PF대출잔액 실제우발채무 만기일 사업기간

주택 PF 김포풍무 스카이랜드(주) 채무인수 1,785 1,785 1,785 2009.04.28

2009.08.24

2009.07.28

2009.09 ~ 12.09

인천귤현 화인어드밴타스PFV(주) 채무인수 1,800 1,800 1,800 2011.11.09 2009.03 ~ 11.10

남양주진접 앨트원도시개발(주) 채무인수

자금보충

1,100 700 700 2010.01.03 2007.04 ~ 09.10

용인상하 호성주택(주) 어음배서 580 544 544 2009.09.26 미정

용인신봉(1-1) (주)정광종합건설 자금보충 285 65 65 2009.06.30 2008.04 ~ 10.07

용인영덕 강현건설(주) 책임분양

책임준공

630 630 630 2011.06.29 2009.03 ~ 10.07

석우시장 석우시장재건축조합 채무인수

책임준공

215 185 185 2009.07.28 2006.07 ~ 08.12

소 계 　- - 6,395 5,709 5,709 　- 　-

기타 PF 자굴산CC 그린시티컨설팅(주) 채무인수 280 252 100 2009.06.29 미정

홍천CC (주)휴네스트 채무인수 310 310 70 2009.02.20 미정

소 계 　- 　- 3,095 3,095 - - -

총계 6,985 6,271 5,879 - -

참고: 동부건설

당사는 자금 시장의 경색으로 PF 차환리스크가 크게 확대되었고 지급보증을 제공한 차입금

중 64%에 해당하는 3,389억원이 2009년 중 만기 도래하는 점은 다소 부담요인이 되고 있으

나, 동사의 사업규모나 자산보유력을 감안할 때 PF대출잔액(6,271억원)가 크지 않은 수준에

서 관리되고 있으며 진행사업의 분양성과도 양호하여 전반적인 PF지급보증 위험은 크지 않

은 편이니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 당사는 수익성 및 안정성 측면에서 업종평균대비 열위한 수준으로 향후 지속적인 경기침체의 우려가 현실

화 될 경우 당사의 수익성 및 안정성이 악화되어 자기자본 및 자산이 감소할 가능성이 있으니 투자자께서는

이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(1) 안정성

2008년 당사의 유동비율은 건설업 업종평균대비 낮은 수준으로 94.66% 입니다. 또한 부채

비율은 건설업 업종평균대비 높은 수준으로 272.19% 입니다. 차입금의존도도 30.95%로 업

종평균보다 높은 양상을 보이고 있습니다. 하지만 안정성 비율이 전년대비 개선되고 있는 추

세에 있다는 점은 긍정적으로 평가할 수 있습니다.

(2) 수익성

당사의 수익성 비율은 당기순이익 흑자전환과 함께, 매출액영업이익률, 매출액순이익률, 총

자산순이익률, 자기자본순이익률 모두 2007년도 대비 개선되었습니다. 이는 매출액의 큰 증

가대비 효과적인 판관비 통제 및 영업외비용 감소에 기인합니다. 하지만, 업종평균과 비교시

상대적으로 낮은 수치를 기록하고 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 성장성 및 활동성

당사의 성장성비율인 매출액증가율은 건설업종 평균대비 상당히 높은 수준으로 지속적인 성

장을 나타내고 있습니다. 또한 영업이익은 전년대비 4배이상 증가하였으며, 당기순이익도 흑

자반전하였습니다. 또한 자산회전율도 전년대비 상승 및 업종평균을 약간 상회하여 양호한

수치를 나타내고 있습니다.

[최근 3사업연도 재무비율]

(단위 : %)

구분 연도별 재무비율 2007년도 업종평균

제40기

(2008년)

제39기

(2007년)

제38기

(2006년)

도소매업 건설업

유동비율 94.66% 78.69% 83.18% 116.53% 174.75%

부채비율 272.19% 280.43% 234.19% 158.59% 131.62%

차입금의존도 30.95% 34.48% 39.46% 30.36% 25.80%

영업이익대비

이자보상비율

1.88배 0.40배 0.17배 2.70배 3.91배

매출액영업이익률 4.50% 1.21% 0.62% 3.10% 6.07%

매출액순이익률 1.01% -2.03% 1.13% 2.39% 4.34%

총자산순이익률 1.18% -2.03% 1.06% 4.40% 4.82%

자기자본순이익률 4.94% -7.47% 3.45% 11.40% 11.03%

매출액증가율 46.26% 14.48% 0.96% 11.49% 7.43%

영업이익증가율 442.27% 123.40% -78.41% 19.23% 2.28%

당기순이익증가율 흑자전환 적자전환 -61.72% 16.19% -1.33%

총자산증가율 25.30% 7.15% 5.63% 11.66% 14.50%

자산회전율 1.16% 0.99% 0.93% 1.84회 1.11회

주1) 2008년 감사보고서 기준

주2) 2007년도 업종평균은 한국은행에서 발간한 2007년 기업경영분석의 산업평균비율

3. 기타 투자위험

가. 본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황 하에서 평가손실 등을 입거나, 또는 매매가 원활하게 이루어지

지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채(동부건설 주식회사 제204회 이권부 무보증 공모사채)는 한국거래소의 채권상장요

건(유가증권시장상장규정 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분 요건 요건 충족내역

발행회사 자본금이 5억원 이상일 것

(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)

자본금 : 1,256억원

모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 공모발행

발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것

(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)

300억원

미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것

(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)

300억원

통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것

(등록채권 제외)

등록채권

(1) 본 사채의 상장예정일은 2009년 5월 14일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한

국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무

난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고

있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한

매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들

께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 본 사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리

내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

(3) 본 사채는 한국기업평가 및 한국신용평가로부터 각각 BBB0 등급을 받은 바 있습니다.

(4) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 동부건설(주)가 전적으로

책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에

따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조정계획에 의하여

직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

전반적으로 불안정한 경제상황에 대응하여 정부와 기업들은 상당한 구조조정을 수행하고

있습니다. 이러한 구조조정의 추진은 점진적으로 진행되고 있으며, 민간기업과 금융산업의

구조조정 외에도 공기업 민영화 등이 계속하여 진행되고 있습니다. 정부는 계속적으로 기업

들이 더욱 효율적이고 이윤을 창출할 수 있도록 구조조정을 촉구하고 있습니다.

당사는 상기에 기술되어진 전반적으로 불안정한 경제 상황 및 구조조정계획에 의하여 직접

적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영

향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결

과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하

여 투자에 임하시기 바랍니다.

III. 주관회사의 당해 증권에 대한 의견 1. 주관회사

구 분 증 권 회 사

회 사 명 고 유 번 호

대표주관회사 - -

공동 주관회사 - -

※ 대우증권(주), 동부증권(주), 굿모닝신한증권(주), 키움증권(주)는 금번 동부건설(주) 무보증사채 일반공모

의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약

의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

주1) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 에서는 '증거거래법'상의 인수업무에 포함되었던 '모집, 매출 주선

업무'를 인수업이 아닌 투자중개업으로 정의하고 있어 금융투자업자가 '모집, 매출 주선업무'만을 수행할 경우

인수인으로 기재 하지 않고 모집주선인으로 기재해야합니다.

주2) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 125조에 의해 투자설명서 중 중요사항이 기재 또는 표시되지

아니함으로 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 125조에 입각하여 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지게

됩니다. 따라서 모집주선인은 투자설명서 교부의무가 있으므로 위의 내용에 적용됩니다.

2. 분석의 개요 동부건설(주)의 제204회 무보증사채를 발행하기 위하여 감사인의 검토절차를 걸친 2008년

사업보고서를 기준으로 증권업협회(현.한국금융투자협회) 규정 중 2002년 8월 1일자로 폐

지된 유가증권분석에 관한 기준(사채발행적격기준표)을 준용하여 감사절차를 거친 재무제표

(2008년도 12월말)를 기준으로 하여 분석, 평가하였습니다.

3. 분석의 결과 가. 평가결과 (1) 평가결과 요약

항 목 배 점 발행인의 평점

안 정 성 32 22

수 익 성 32 20

성장성 및 활동성 16 14

기 타 20 19

계 100 75

(2) 산출근거 동부건설(주) 제204회 무보증사채의 대표주관회사인 대우증권(주)는 2008년 사업보고서의

재무제표를 기준으로 2002년 8월 1일자로 폐지된 유가증권 인수업무에 관한 규칙 제 6조

1항 및제7조 중 사채발행적격기준표에 준용하여 동부건설(주)를 분석하였습니다.

※ 2008년 12월 31일 재무제표를 기준으로 평가하였습니다.

항 목 배점 기 준 실 적 치 평점

A(8/4) B(6/3) C(4/2) D(2/1) E(0)

안정성 순자산규모 8 400억원이상 300-400 200-300 100-200 100억미만 5,378억 8

자기자본비율 8 30%이상 20-30 15-20 10-15 10%미만 26.87% 6

유동비율 4 150%이상 125-150 100-125 75-100 75%미만 94.66% 1

고정장기적합율 4 60%이하 60-80 80-100 100-150 150%초과 107.09% 1

차입금의존도 8 30%이하 30-45 45-60 60-75 75%초과 30.50% 6

(소 계) (32) 22

수익성 총자본경상이익율 8 5%이상 3.0-5.0 1.5-3.0 0.5-1.5 0.5%미만 2.09% 4

자기자본순이익율 8 10%이상 7-10 5-7 1-5 1%미만 4.94% 2

금융비용비율 8 3%이하 3-4 4-6 6-10 10%초과 1.80% 8

이자보상비율 8 2배이상 1.5-2.0 1.2-1.5 1.0-1.2 1배미만 1.90 6

(소 계) (32) 20

성장성

및

활동성

매출액증가율 8 20%이상 15-20 10-15 5-10 5%미만 46.26% 8

총자본회전율 8 1.0회이상 0.8-1.0 0.6-0.8 0.4-0.6 0.4회미만 1.30 6

(소 계) (16) 14

기 타 주가수준 8 2배이상 1.8-2.0 1.5-1.8 1.2-1.5 1.2배미만 2.2 8

설립경과년수 4 30년이상 20-30 15-20 10-15 10년미만 40년 4

시험연구및 개발투

자비율

4 0.5%이상 0.3-0.5 0.1-0.3 0초과-0.1 0% 0.39% 3

담보제공및채무보

증비율

4 100%이하 100-300 300-500 500-700 700%초과 89.29% 4

(소 계) (20) 19

합 계 100 75

나. 주가에 관한 사항

(1) 주가수준 11,000 원(액면가액의 2.2 배) (2) 산출근거 ※ 기준주가 산정표 (기산일 : 2009년 04월 27일)

(단위:원)

일수 일 자 종 가 거 래 량 종가 × 거래량

1 2009-03-30 7,800 131,661 1,026,955,800

2 2009-03-31 8,390 275,997 2,315,614,830

3 2009-04-01 9,560 574,425 5,491,503,000

4 2009-04-02 10,900 894,780 9,753,102,000

5 2009-04-03 11,300 652,955 7,378,391,500

6 2009-04-06 11,000 247,709 2,724,799,000

7 2009-04-07 11,450 309,264 3,541,072,800

8 2009-04-08 12,000 526,783 6,321,396,000

9 2009-04-09 12,700 403,431 5,123,573,700

10 2009-04-10 13,300 490,215 6,519,859,500

11 2009-04-13 13,800 321,749 4,440,136,200

12 2009-04-14 13,750 266,570 3,665,337,500

13 2009-04-15 13,600 235,390 3,201,304,000

14 2009-04-16 13,700 329,622 4,515,821,400

15 2009-04-17 11,750 644,139 7,568,633,250

16 2009-04-20 12,400 233,446 2,894,730,400

17 2009-04-21 12,400 227,600 2,822,240,000

18 2009-04-22 12,100 300,206 3,632,492,600

19 2009-04-23 11,400 390,431 4,450,913,400

20 2009-04-24 11,500 359,076 4,129,374,000

21 2009-04-27 11,000 192,131 2,113,441,000

1 개월 거래량 가중 평준 (A) 11,693

1 주일 거래량 가중 평균 (B) 11,670

최 근 일 (C) 11,000

산술평균 [(A+B+C)/3](D) 11,454

기준주가 : (C),(D) 중 낮은가액 11,000

4. 종합의견

(1) 동부건설 주식회사는 토목 및 플랜트, 건축, 물류 부문이 각각 1/3 정도의 매출 비중을 유

지하는 안정된 사업포트폴리오를 갖추고 있습니다. 2005년 이후 신규수주가 다소 부진한 모

습이나 사업이 지연되던 미착공 주택물량의 신규 분양 확대로 2008년에는 큰 폭의 외형 성

장이 가능하였습니다. 최근의 분양경기 침체에도 불구하고 수도권을 중심으로 한 사업전개

로 양호한 분양실적을 기록하여 미분양으로 인한 자금부담 요인이 크지 않으며 예정사업의

구성도 수도권내 재건축, 재개발 중심으로 이뤄져 양호하오니 투자자들께서는 유의하시기

바랍니다.

(2) 동사는 2008년 기준 시공능력평가 순위 22위를 기록하는 종합건설업체로서 1969년 1월

24일에 미륭건설주식회사로 설립되어 1989년 2월 28일에 상호를 동부건설 주식회사로 변

경하였습니다. 또한 동사는 1997년 1월 1일과 2000년 2월 1일자로 각각 관계회사인 동부산

업주식회사와 주식회사 동부고속 및 삼산주택주식회사를 흡수 합병하고, 2003년 2월 28일

철구사업소를 주식회사 동부에 양도하여 현재는 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업, 상

품 판매업, 여객자동차운송사업, 화물자동차 운송사업 및 항만하역사업 등을 영위하고 있습

니다.

(3) 동사의 영업실적을 매출액과 당기순이익으로 살펴보면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

2005년 2006년 2007년 2008년

매출액 1,389,723 1,403,035 1,606,253 2,349,286

영업이익 35,886 8,721 19,482 105,645

계속사업이익 48,141 23,887 -39,983 23,795

당기순이익 41,395 15,845 -32,584 23,795

(4) 동사의 2008년말 기준 매출구조는 건설업(69.3%)과 물류사업(26.9%), 기타(3.8%)로 분

류되어 있으며, 건설업은 도급공사만 진행되고 있어 각 사업부문 모두 안정적인 현금창출능

력을 유지하고 있습니다. 동사의 건설부문은 2008년까지 매출이 소폭 증가하고 있으나, 국

내 부동산 경기의 침체 지속으로 그 증가폭은 둔화되고 있는 상황입니다. 한편 분양공사수익

은 동사가 직접 발주하여 공사를 진행하는 것으로 지난해의 경우는 진행중인 건이 없어 현재

침체되어 있는 분양시장의 영향은 크게 미치지 않고 있습니다. 또한 동사의 물류사업은 주

5일 근무제에 따른 여객운송부문의 영업호조와 물동량 증가에 따른 물류수요의 증가로 매출

이 계속적으로 증가함에 따라 안정적인 성장이 이어지고 있으며, 매출의 증가도 계속적으로

이어지고 있습니다.

(5) 동사가 속한 동부그룹은 철강ㆍ석유화학ㆍ운송ㆍ금융 등 국내계열회사 32개와 해외현지

법인 16개로 구성된 중견그룹으로 견실한 성장세를 이어오고 있으나, 그룹 차원의 반도체 사

업을 확장하는 과정에서 2001년 동부전자(주)(현. 동부하이텍)의 신디케이트론 조달에 계열

사들이 지원에 참여한 바 있습니다. 2004년 동부아남반도체로 출범한 (주)동부하이텍은 출

범한 이후 대규모 무상감자와 유상증자로 단기 유동성 확보를 통한 재무구조 개선에 힘쓰고

있지만 영업적자가 계속되고 있는 상황에서 현금창출 능력도 개선되지 못하고 있어 계열사

내 부담 요인으로 작용하고 있는 상황입니다. 2007년 (주)동부한농이 구.동부일렉트로닉스

(주)를 흡수합병하고 상호변경한 계열사로써 합병을 통한 재무구조 개선 효과를 기대하고 있

지만, 반도체 시황의 변동성 및 업체간 경쟁이 강화되고 있어 수익구조 개선효과는 미지수입

니다.

(6) 세계적인 원재료 가격상승 추세와 더불어, 국제 원유가격은 급등세를 지속하고 있으며,

이러한 가격변동 위험은 국내경기 전반에 부정적인 영향을 미치고 있는 만큼, 동사 수익성에

도 역시 부정적 영향을 미치고 있습니다. 또한 아파트 입주 물량의 감소가 전망됨에 따라 수

급불안정 현상이 일어날가능성이 상존하고 있는 만큼, 국내 부동산 경기의 위축 역시 동사

영업실적에 부정적 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있습니다. 다만 SOC 민간투자 확대와

Turn Key 물량 증가는 타 메이저 건설사와 더불어 동사의 건설활동을 활발하게 할 것으로

기대되며, 동부센트레빌로 최근 브랜드 이미지가 제고되고 있는 아파트 건설 부문은 동사의

주택부문 경쟁력 향상에 일조할 것으로 평가됩니다.

(7) 이번에 발행되는 동사의 제204회 무보증사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주

)로부터 BBB0 등급으로 평가받았습니다. 이는 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에

비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고

있음을 의미합니다.

(8) 상기와 같이 동사의 경영여건을 고려해 볼 때, 특별한 외부환경의 변화가 없는 한동사가

본 사채의 원리금을 상환하는 데는 문제가 없을 것으로 판단되나, 투자자 여러분께서는 투자

시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현

황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소

등에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

2009년 04월 28일

대우증권 주식회사

대표이사 김 성 태

IV. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분 금 액

모집 또는 매출총액(1) 30,000,000,000

발 행 제 비 용(2) 411,100,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 29,590,900,000

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분 금 액 계산근거

인수수수료 180,000,000 300억원*0.60%

수탁수수료 120,000,000 300억원*0.40%

발행분담금 21,000,000 300억원*0.07%

상장수수료 1,300,000 250억원 이상~500억원 미만

상장연부과금 150,000 1년당 100,000원씩

채권등록수수료 300,000 발행금액의 1/100,000(500,000원 한도)

기타비용 40,350,000 투자설명서 인쇄비용, 신문공고비 등(예정금액)

신용평가수수료 48,000,000 한기평, 한신평 (부가세 제외)

합 계 411,100,000 -

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금 운영자금 차환자금 기 타 계

- 30,000,000,000 - - 30,000,000,000

<자금의 세부사용내역>

(단위 : 원)

기한 용도 금액

2009-06-09 외주비 및 자재비 지급어음 결제 5,476,508,049

2009-06-10 외주비 및 자재비 지급어음 결제 27,104,590,135

합계 32,581,098,184

주) 외주비 및 자재비 지급어음 결제(금32,581,098,184원)를 금번 공모를 통해 조달한 자금(금

30,000,000,000억원 예정)으로 사용할 예정이며 부족한 자금은 회사자체자금으로 충당할 예정입니다.

V. 그밖에 투자자보호를 위하여 필요한 사항 1. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사

신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급

한국기업평가(주) 00156956 2009년 04월 27일 204 BBB0

한국신용평가(주) 00299631 2009년 04월 24일 204 BBB0

나. 평가의 개요

(1) 당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제204회 무보증사채

권면금액 300억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국

기업평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이

약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평

정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투

자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라

도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우,

일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있

습니다. 다. 평가의 결과

본 신용평가등급은 금번 제204회 무보증사채의 발행을 위하여 한국기업평가(주)와 한국신용

평가(주)에서 받은 등급입니다. 향후 다시 신용평가를 받을 경우 등급의 변경이 있을 수 있습

니다.

평정사 평정등급 등급의 정의

한국기업평가(주) BBB0 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내

포되어 있음.

한국신용평가(주) BBB0 원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화

에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

2. 정기평가 공시에 관한 사항 가. 평가시기 동부건설(주)는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본 사채의 발행 이후 만기

상환일까지 연 1회 이상 동채권에 대한 신용평가 결과를 공시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급(등급내용 포함) 및 의견은 해당 신용평가기관 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

3. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고

서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는

승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

나. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동부건설(주)가 전적으로 책임

을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른

투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따

라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로, 본 신고서에 기

재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한

영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할

사항이 본 증권신고서 상 누락되어 있지 않습니다.금융감독원 전자공시 홈페이지

(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시

사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바

랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요

1. 회사의 목적 가. 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업 비 고

1. 다음 각호에 해당되는 시설내지 사업과 관련된 기획, 타당성 조사, 사업관리, 설계,

엔지니어링, 구매, 시공, 감리, 검사, 시운전, 판매, 유지보수 및 운영관리 등 일체의

종합건설용역사업과 관련기자재, 중기, 용역, 부산물 등의 제조, 가공, 설치, 임대 및

판매업

- 토목, 건축 및 산업설비와 이에 부대되는 전기통신, 기계설비, 소방설비, 실내의장

시설 등

- 조경, 도로포장, 철강재, 항만준설, 전기, 통신, 정보통신, 준설, 삭도 등 특수시설

- 전기, 열, 가스, 유류, 원자력, 기타에너지의 제조, 배급시설 및 공급

- 상하수도, 정수, 오·폐수처리, 분요처리, 액상폐기물 정화조 및 기타수처리, 산업

폐기물 및 일반폐기물 소각, 처리시설, 기타 수질, 대기, 소음, 진동 등 환경오염

방지시설, 토양정화시설, 지하수정화시설

- 시설물 해체 및 구조개선용역

- 환경영향평가 및 측정, 교통영향평가 및 측정계측, 시설물 안전진단, 지적측량 및

지도촬영제작등 건설관련 전문용역

2. 다음 각호에 해당되는 부동산 및 시설내지 사업과 관련되는 기획, 조사, 시공, 판매,

임대, 컨설팅, 중개 및 사후관리, 운영업

- 주택, 상가, 시장, 근린생활시설

- 사무실, 오피스텔, 기타 업무시설

- 콘도미니엄, 관광호텔, 관광, 오락, 레져시설

- 예식장, 식음료판매시설

- 골프장, 기타 체육시설과 동 부대시설

- 관람장, 기타 문화시설

- 도로, 항만, 주차장, 철도, 운하, 공장 및 민자유치 사회간접자본시설

- 부동산개발업

3. 다음 각호에 해당되는 제품 및 동 부품의 제조, 판매 및 정비, 수리, 관련써비스업

및 수출입업

- 정보통신기계. 기구

- 생명공학제품

- 반도체제품

- 화학제품

- 금속제품

- 섬유제품

- 피혁제품

- 자동차제품

- 잡화제품

- 조립금속제품과 기계 및 장비

- 석산개발, 골재, 양회 및 콘크리트제품

- 철강재 및 철근가공제품

4. 다음 각호에 해당되는 제품 및 용역의 제조 제공, 판매, 정비, 수리 및 관련서비스업

- 여객자동차운송사업(고속버스, 전세버스, 시외버스, 시내버스)

- 식품제조 및 식품, 토산품판매업

- 숙박 및 음식점업

- 유통 및 도소매업

- 관광사업(관광자원개발, 여행알선업,관광객 이용 시설사업)

- 화물자동차운송사업

- 화물자동차운송주선사업

- 철도소운송사업

- 포장 및 창고 보관사업

- 자동차 및 중기 정비사업

- 중기대여업

- 항만하역사업

- 해상화물운송사업

- 해운중개 및 대리점업

- 선박대여업 및 관리업

- 항공운송총대리점업

- 항공운송사업

- 석유판매업

- 여객 및 화물자동차 터미널사업

- 복합운송주선업(해상 및 항공운송 주선업)

- 예선업 및 도선업

- 방역업

- 부두운영관리사업

- 냉동, 냉장업

- 자동차대여사업

- 자동차 부품 및 부속품 판매업

- 시설대여업

- 자동차 신품 판매업

- 중고자동차 판매업

- 상업서류 송달업

- 통관업

- 통신판매업

5. 광물의 조사, 개발, 채광 및 판매업

6. 종합육림업 및 종묘업

7. 부가통신업

8. 전자상거래업,정보서비스업 및 알선 중개업

9. 정보처리 및 기타 컴퓨터운용 관련

10. 인터넷 관련업, 방송, 영상 및 광고업

11. 다음 각호에 해당되는 전문건설 공사업

- 토공사업

- 비계ㆍ구조물해체업

- 철근ㆍ콘크리트공사업

- 기계설비공사업

- 상ㆍ하수도설비공사업

- 보링ㆍ그라우팅업

- 포장공사업

- 수중공사업

- 강구조물공사업

12. 다음 각호에 해당되는 정화업

- 토양정화업

- 지하수정화업

13. 신ㆍ재생에너지사업

14. 전 각호의 부대되는 사업

나. 자회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업 비 고

- 토목 및 건축전면책임감리업

- 환경오염방지시설에관한 기술용역사업

- 조경설계 기술용역사업

- 건축설계 기술용역사업

- 폐기물 처리 시설 설계, 시공업

- 토지 계획 측량설계업

- 오수정화시설 설계 시공업

- 환경영향평가, 교통영향평가

- 전기시설물, 전력시설물등의 설계 감리업

- 부두 및 관련시설의 운영, 관리 및 유지

- 부두에서 취급되는 화물의 하역, 보관, 이송 및 조작

- 포장, 통관, 수리, 검사, 조사 등 화물취급과 관련 제반업무

- 위 각호에 부대되는 사업

- 항만관리사업(청소,경비,보수)

- 항만하역사업, 화물의 보관 관리업

- 중기대여업, 해운대리점업, 동식물 방역업

- 화물자동차 운송주선업

- 선박관련 용역업, 계량증명업

- 중기 및 화물자동차 정비업

- 항만용역업, 하역작업 도구제작과 대여업

- 수출입통관업, 부두 및 항만시설의 대여업

- 위 각호에 부대되는 사업

- 창고보관업

- 복합운송 주선업

- 물류운송업

- 무역업

- 제조업

- 일반잡화 도,소매업

동부엔지니어링㈜

동부부산컨테이너터미널㈜

동부인천항만㈜

동부광양물류센터㈜

- 도매업

- 폐기물 재활용, 가공, 도매업

- 재생 수집 및 판매업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 택시 콜 써비스업

- 통신장비 임대 및 도,소매업

- 소프트웨어 개발업 및 도,소매업

- 자동차용품 임대 및 도,소매업

- 광고업

- 통신관련 용역대행업

- 차량위치추적 시스템서비스업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 항만하역운송업

- 해상운송사업

- 선박 대리점업

- 선박선용품 대리점업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- (주)화인어드밴타스피에프브이로부터 위탁받은 자산의 관리,

운용 및 처분

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 창고보관업

- 복합운송 주선업

- 일반화물 운송주선업

- 물류 운송업

- 무역업

- 제조업

- 일반잡화 도, 소매업

- 도매업

- 부동산 임대업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 특수화물자동차 운송사업

- 특수화물자동차 임대사업

- 특수화물자동차 주선업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 일반화물 운송사업

- 일반화물 임대사업

- 일반화물 주선업

- 일반화물 인력관리업(물류센타 고내 작업인력)

- 일반화물 물류대행업

- 냉장, 냉동, 일반 물류창고 및 보관운수업

㈜동부엔티에스

동부익스프레스마린㈜

㈜화인어드밴타스에이앰씨

동부복합물류㈜

대성냉동운수㈜

대성티엘에스㈜

- 식품제조가공유통업

- 창고임대 및 주류판매업

- 부동산매매 및 전대업

- 주류판매업

- 부동산임대업

- 위 각호에 관련된 부대사업

- 창고 보관업

- 복합운송 주선업

- 일반화물 운송주선업

- 물류 운송업

- 무역업

- 제조업

- 일반잡화 도소매업

- 도매업

- 부동산임대업

- 폐기물 재활용, 가공, 도매업

- 재생수집 및 판매업

- 위 각호에 관련된 부대사업

동부광양스틸유통센터㈜＊

＊ ㈜화인어드밴타스에이앰씨 - 2008년 1월 2일 계열편입 ＊ 동부복합물류㈜ - 2008년 2월 1일 계열편입 ＊ 대성냉동운수㈜ , 대성티엘에스㈜ - 2008년 5월 2일 계열편입 ＊ 동부광양스틸유통센터㈜ - 2008년 10월 1일 계열편입

다. 향후 추진하고자 하는 사업 - 해당사항 없음

2. 회사의 연혁 가. 당해 회사의 연혁 (1) 설립 이후의 변동상황 - 1969.01.24 자본금 2천5백만원으로 미륭건설주식회사 설립

대표이사 김준기 취임

- 1969.04.08 토목, 건축, 도로포장, 전기공사업 면허 취득

- 1969.05 당사 첫 공사인 태백지구도로공사 4천3백만원에 수주

- 1970.01.13 서울특별시 종로구 관철동 18-8번지 이전

- 1974.06.01 유·무선 공사업 면허 취득

- 1975.04.10 해외건설업 면허 취득

- 1977.12.31 대통령으로부터 '해외건설 은탑산업훈장' 수상

- 1978.04.28 주택건설업자 등록

- 1978.09.01 직업훈련원 개소

- 1978.09.25 기업공개

- 1978.10.30 한국증권거래소에 주식 상장

- 1978.12.13 대통령으로부터 '해외건설수출 5억불탑' 수상

- 1979.01.24 지정문화재수리업 등록

- 1979.07.20 철강재설치공사업 면허 취득

- 1979.09.10 소방설비공사업 면허 취득

- 1979.09.24 전기통신공사업 면허 취득

- 1980.06.11 해외공사 종합건설업 면허 취득

- 1980.07.23 환경오염방지 시설업 등록

- 1980.10.26 서울특별시 중구 초동 21-9번지 이전

- 1981.06.18 제1회 건설의 날 '금탑산업훈장' 수상

- 1982.06.18 제2회 건설의 날 '해외건설 10억불 수출탑' 수상

- 1983.08.17 수출입업 허가 취득

- 1989.02.20 일본건설업 면허 취득

- 1989.11.20 동부엔지니어링주식회사 설립

- 1990.07 일본건설연합회 특별회원으로 가입

- 1991.12.19 미국 기계학회 원자력발전소 시공 및 기계제작 인증서 취득

- 1994.05.06 독일 TUVBAYERN SACHSEN 9001 인증서 취득

- 1995.03.01 삼락기업 인수

- 1995.03.31 삼산주택 인수

- 1995.04.25 한국도로공사로부터 우수시공업체로 선정

- 1995.12.08 동부주택할부금융주식회사 설립

- 1996.11.06 제22회 전국품질경영대회에서 6년 연속 대통령상 수상

- 1996.12.21 연간수주 1조원 돌파

- 1997.01.01 동부산업주식회사 흡수합병

- 1997.02.25 교량 및 터널, 건축분야 안전진단 전문기관으로 지정

- 1997.12.31 건설부문 매출액 1조원 돌파

- 1998.01.15 산업설비면허 취득

- 1998.03.03 대한주택공사 선정 '97년 우수시공업체 선정

- 1998.08.08 서울시 강남구 역삼동 838 이전

- 1999.10 유공기념 산업포장(대통령)

- 2000.02.01 그룹내 종합물류회사인 (주) 동부고속과 합병

- 2001.01.18 한국전력공사로부터 2000년 우수시공업체로 선정

- 2001.03.03 수자원공사로부터 2000년 우수시공업체로 선정

- 2001.03.23 동부부산컨테이너터미널(주) 합작투자법인 설립

- 2001.11.24 2001 한국건축문화대상 주거부문 본상 수상

- 2002.01.18 강남구 대치동 891-10 (동부금융센터 빌딩)으로 이전

- 2002.05.01 서울특별시로부터 2001년도 우수건설업자 (도로 및 교통시설분야)

로 선정

- 2002.11.22 2002 한국 건축문화 대상 본상 수상 (코리아디자인센터)

- 2003.05.01 서울특별시로부터 2002년도 우수건설업체(토목/건축)로 지정

- 2003.09.11 전국품질분임조 경진대회 대통령상 수상

- 2003.11.18 2003 한국건축문화대상 본상수상(동부금융센터)

- 2004.11.11 건설신기술 활용촉진대회 건교부장관상 수상

- 2005.07.11 매일경제 제9회 살기좋은아파트 최우수상(건교부장관상)

- 2005.10.27 2005 한국건축문화대상 국무총리상 수상

- 2005.12.01 동부건설 부회장 임동일 취임

- 2005.12.16 공공수주 '1조클럽' 가입(건설업 역대 6번째 가입)

- 2005.12.23 제1회 대한민국 토목건축대상 수상 - 국립중앙박물관

- 2006.11.02 동부익스프레스, 종합물류기업 인증 획득

- 2007.04.01 동부익스프레스 택배 사업 개시

- 2007.06.08 건설업체 우수 혁신사례 경진대회 은상 수상

- 2007.11.15 동부익스프레스, 물류의 날 맞이하여 한국물류대상 대통령상 수상

- 2007.12.11 제3회 대한민국 토목·건축기술대상 건축부문 최우수상 수상

"상암DMC 트루텍빌딩"

- 2007.12.12 동부익스프레스, 서울시 브랜드콜택시 사업 개시

- 2008.03.14 대표이사 변경 (추가 선임)

(임동일, 최헌기 → 임동일, 최헌기, 이순병, 김용식)

- 2008.04.17 한국도로공사로부터 우수시공업체로 지정

- 2008.07.02 2008 한경주거문화대상 브랜드대상 수상

- 2008.09.02 동부익스프레스, 엔콜트럭 사업 개시

- 2008.09.22 관악구 통합신청사 한국건축문화대상 수상

- 2008.12.18 제4회 대한민국 토목건축 기술대상 우수상 수상

"국가기록물보존서고"

(2) 상호의 변경

일 자 변경전 변경후 변경사유 비 고

1989. 3. 1 미륭건설(주) 동부건설(주) 그룹이미지 통합 -

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 - 1997.01.01일자로 동부산업(주) 흡수합병 - 2000.02.01일자로 (주)동부고속과 삼산주택(주)를 흡수합병

- 2003.02.28일자로 철강재 설치공사업 영업양도

- 2007.02.26일자로 훼미리넷(주) 택배사업부문 영업양수

(4) 생산설비의 변동 - 해당사항 없음

(5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 - 해당사항 없음

나. 회사가 속해 있는 기업집단 (1) 기업집단의 명칭 - 동부 (2) 기업집단에 소속된 회사 (국내 32개, 해외 19개)

구 분 회 사 명 비 고

제철

화학/전자

건설/운송/레저

동부제철㈜(상장)

㈜동부하이텍(상장), 동부정밀화학㈜(상장), 동부파인셀㈜(비상장)

㈜토마토엘에스아이(비상장), 솔렉스세미콘덕터㈜(비상장),

㈜동부메탈(비상장)

동부건설㈜(상장), 동부엔지니어링㈜(비상장),

1

6

15

보험

금융

IT/컨설팅

민자유치사회

간접자본시설

해외법인

동부부산컨테이너터미널㈜ (비상장), 부산항중앙부두운영㈜(비상장)

㈜동부월드(비상장), 동부광양물류센터㈜(비상장),

동부익스프레스마린㈜(비상장), ㈜화인어드밴타스에임앰씨(비상장),

동부복합물류㈜(비상장), ㈜동부(비상장), 대성냉동운수㈜(비상장),

대성티엘에스㈜(비상장), ㈜디씨티(비상장), 동부광양스틸유통센터㈜ (비상장),

㈜동부엔티에스(비상장)

동부화재㈜(상장), 동부화재손해사정㈜(비상장), 동부생명㈜(비상장)

동부증권㈜(상장), ㈜동부상호저축은행(비상장),

동부자산운용㈜(비상장), 동부캐피탈㈜(비상장)

동부씨엔아이㈜(코스닥)

공주환경㈜(비상장), 동부인천항만㈜(비상장)

Dongbu Australia Pty. Ltd.(비상장), Dongbu U.S.A. Inc.(비상장),

Dongbu Express India Logistics Private Limited(비상장),

Dongbu Japan Co., Ltd.(비상장), Dongbu Singapore Pte.,Ltd.(비상장),

영구동부한농종묘(비상장), Dongbuchem.HK Ltd.(비상장),

Easternchem PTE.(비상장), Dongbu Hitek USA, Inc.(비상장),

Dongbu Hightech Hongkong Co., LIMITED(비상장),

동부하이텍(심천)유한공사(비상장), MicroCMOS, Inc.(비상장),

Dongbu ZSC(비상장),

Dongbu Hannong(Heilongjiang) Chemical Corp.(비상장),

Solex Semiconductor(Shanghai) R&D LTD(비상장),

Solex Semiconductor India Private Limited(비상장),

상해 동부 국제화운대리 유한공사(비상장)

동부전자부품(비상장), 동부정밀제품유한공사(비상장)

3

4

1

2

19

＊ 국내회사 변동내역

- 2008년 1월 2일 ㈜화인어드밴타스에이앰씨 계열편입 - 2008년 2월 1일 동부복합물류㈜ 계열편입 - 2008년 3월 3일 ㈜동부메탈 계열편입 - 2008년 5월 2일 대성냉동운수㈜ , 대성티엘에스㈜ , ㈜디씨티 계열편입 - 2008년 10월 1일 동부광양스틸유통센터㈜ 계열편입

- 2008년 10월 30일 ㈜ 백산아이티에스를 ㈜ 동부엔티에스로 사명변경

- 2008년 12월 29일 ㈜비에스휴먼텍이 ㈜동부엔티에스에 합병 등기로 계열제외 3. 자본금 변동상황 가. 자본금 변동상황 (1) 증자현황

(단위 : 원, 주)

주식발행일자 발행형태 발행한 주식의 내용

종류 수량 주당

액면가액

주당

발행가액

비고

- - - - - - -

(2) 감자현황

(단위 : 원, 주)

감자일자 감자형태 감자목적 감자한 주식의 내용

종류 수량 주당

액면가액

주당 취득가액

(유상감자의 경우)

비고

- - - - - - - -

나. 자본금 변동예정내용 등 - 해당사항 없음

다. 전환사채

(2008.12.31 현재) (단위 : 원, 주)

구 분 제XX회 XX

전환사채

... ... 합 계

발 행 일 자 - - - -

만 기 일 - - - -

권 면 총 액 - - - -

사채배정방법 - - - -

전환청구가능기간 - - - -

전환조건 전환비율(%) - - - -

전환가액 - - - -

전환대상주식의 종류 - - - -

기전환사채 권면총액 - - - -

기전환주식수 - - - -

미전환사채 권면총액 - - - -

전환가능주식수 - - - -

비 고 - - - -

라. 신주인수권부사채

(2008.12.31 현재) (단위 : 원, 주)

구 분 제XX회 XX

신주인수권부사채

... ... 합 계

발 행 일 자 - - - -

만 기 일 - - - -

권 면 총 액 - - - -

사채배정방법 - - - -

신주인수권 행사가능기간 - - - -

행사조건 행사비율(액면대비) - - - -

행사가액 - - - -

행사대상주식의 종류 - - - -

기행사신주

인수권부사채

권면총액 - - - -

기행사주식수 - - - -

미행사신주

인수권부사채

권면총액 - - - -

행사가능주식수 - - - -

비 고 - - - -

마. 현물출자 - 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수

(2008 . 12 . 31 현재 ) (단위 : 주)

구 분 주식의 종류 비고

보통주 우선주 합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 100,000,000 -

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 21,790,345 3,342,365 25,132,710 -

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - -

1. 감자 - - - -

2. 이익소각 - - - -

3. 상환주식의 상환 - - - -

4. 기타 - - - -

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 21,790,345 3,342,365 25,132,710 -

Ⅴ. 자기주식수 1,818,974 145,690 1,964,664 -

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 19,971,371 3,196,675 23,168,046 -

나. 자본금 및 1주당가액

(2008 . 12. 31 현재 ) (단위 : 원, 주)

구분 종류 자본금(액면총액) 1주당가액 비고

재무제표상

자본금

(A)

발행주식의

액면총액

('가'의 Ⅳ×B)

유통주식의

액면총액

('가'의 Ⅵ×B)

1주당

액면가

액

(B)

자본금÷

발행주식의 총수

(A÷'가'의Ⅳ)

자본금÷

유통주식수

(A÷'가'의 Ⅵ)

기명 보통주 108,951,725,000 108,951,725,000 99,856,855,000 5,000 5,000 5,455 -

기명 우선주 16,711,825,000 16,711,825,000 15,983,375,000 5,000 5,000 5,228 -

합 계 125,663,550,000 125,663,550,000 115,840,230,000 5,000 5,000 5,424 -

다. 자기주식의 취득 및 처분 (1) 자기주식 취득ㆍ처분 현황

취득방법 주식의 종류 기초 취득(+) 처분(-) 소각(-) 기말 비고

법 제189조의2제1항에 의한

직접취득

보통주 (주) - - - - - -

우선주 (주) - - - - - -

법 제189조의2제1항 이외의 사

유에 의한 직접취득

보통주 (주) 1,818,974 - - - 1,818,974 -

우선주 (주) 145,690 - - - 145,690 -

소 계 보통주 (주) 1,818,974 - - - 1,818,974 -

우선주 (주) 145,690 - - - 145,690 -

신탁계약등을 통한

간접취득

보통주 (주) - - - - - -

우선주 (주) - - - - - -

총 계 보통주 (주) 1,818,974 - - - 1,818,974 -

우선주 (주) 145,690 - - - 145,690 -

(2) 이익소각 현황

(단위 : 원, 주)

소각일 소각목적 소각주식의

종류

소각주식의

수량

소각금액 소각대상

주식의 취득기간

법적 근거

- - - - - - -

계 보통주 - - - -

우선주 - - - -

(3) 자기주식 신탁계약등 체결ㆍ해지현황 - 해당사항 없음

라. 우리사주조합의 지분현황 (1) 우리사주조합과의 거래내역 - 해당사항 없음

(2) 우리사주조합의 의결권행사기준 - 관련법령에 따름

(3) 우리사주조합 주식보유내역

(2008 . 12. 31 현재 ) (단위 : 주)

계좌구분 주식의 종류 기초잔고 기말잔고

조합계좌 보통주 3,712 3,712

마. 보통주 외 주식에 관한 사항

[2008. 12. 31 현재] (단위 : 주)

구 분 우선주

발행주식수 3,342,365

주식의

내용

이익배당에 관한 사항 - 이익배당우선권 있음

- 비참가적, 비누적적

- 보통주 액면금액대비 1% 차등배당

잔여재산분배에 관한 사항 -

상환에 관한 사항 -

전환에 관한 사항 -

기 타 -

바. 상환주식에 관한 사항 - 해당사항 없음

사. 전환주식에 관한 사항 - 해당사항 없음

5. 의결권 현황

[2008. 12. 31 현재] (단위 : 주)

구 분 주식수 비고

발행주식총수(A) 보통주 21,790,345 -

우선주 3,342,365

의결권없는 주식수(B) 보통주 - -

우선주 3,342,365

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 기타

법률에 의하여

의결권 행사가 제한된 주식수(C)

- 6,873,212 단주 752주 포함

의결권이 부활된 주식수(D) - - -

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(E = A - B - C + D)

보통주 14,917,133 -

우선주 -

의결권 제한 주식

- 동부화재: 2,991,606주

- 동부생명: 2,061,880주

- 자기주식: 1,818,974주

- 단주: 752주

6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항

- 제40기 보통주 3%, 우선주 4%의 배당 실시

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분 제40기 제39기 제38기

주당액면가액 (원) 5,000 5,000 5,000

당기순이익 (백만원) 23,795 -32,584 15,846

주당순이익 (원) 1,159 -1,720 747

배당가능이익 (백만원) 57,015 26,585 10,482

현금배당금총액 (백만원) 3,635 11,743 8,149

주식배당금총액 (백만원) - - -

현금배당성향 (%) 15.3 - 51.4

현금배당수익률 (%) 보통주 2.6 2.1 2.9

우선주 7.4 5.3 6.5

주식배당수익률 (%) 보통주 - - -

우선주 - - -

주당 현금배당금 (원) 보통주 150 500 500

우선주 200 550 550

주당 주식배당금 (주) 보통주 - - -

우선주 - - -

다. 이익참가부사채에 관한 사항

종 류 발행일자 권면총액 사채배정방법 이익배당참가의 조건 및 내용

- - - - -

II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 <건설업>

(1) 산업의 특성

- 주택, 산업시설의 구축에서 국토개발 및 국제개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산 또

는 사회간접자본의 형성을 그 대상으로 합니다.

- 공학적 차원의 3차 산업으로서 복잡 다기한 시스템산업이며, 노동집약적이면서 동시에 지

식집약형이며, 하드와 소프트를 입체적으로 혼합하는 종합산업입니다.

- 단순시공에서 사업의 발굴, 기획, 설계, 유지보수 등 CM과 개발업으로 업역확대하고 있습

니다.

- 주문생산방식, 공공재적 특성, 작업환경과 시공조건의 제약이 있습니다.

(2) 산업의 성장성

- 2009년 건설수주는 정부의 SOC 민간투자 확대와 Turn Key 발주물량이 증가가 예상됨에

도 불구하고, 글로벌 금융 쓰나미사태로 인한 민간 주택과 부동산시장의 전반적인 위축에 따

라 전년대비 5% 감소한 105조원을 기록할 전망입니다.

(출처 : 전경련 2009년 경제전망 세미나자료)

(3) 경기변동의 특성

- 건설업은 타산업의 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업이므로 경기에

민감하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다.

- 공공부문(정부 및 지자체, 투자기관 등)이 차지하는 비중이 약40%, 민간부문이

약 60%의 비중을 차지하고 있습니다.

(4) 경쟁요소

- 실적, 가격, 기술력, 사업관리 능력이 근본적인 경쟁력의 요소

- 공공부문의 수주는 경영평점, 가격, 신인도에 따라 낙찰자 선정

- 민간부문(주택)은 건설업체의 신뢰도 하락으로 재무적 안정성이 특히 중요한 경쟁 요소로

작용하여 수주의 양극화 현상을 보이고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성

- 건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내 조달

- 계절적, 지역적 과다수요로 편차가 심한 편입니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제등

- 공공공사 최저가제도의 확대, 해외건설지원대상의 확대 등

- CM의 도입, 겸업제한의 폐지, 일반건설업체간 하도급 제한 폐지 등 추진

- 최근에는 부동산 경기 위축에 대한 대응책으로 반값아파트 공급, 민영주택 분양가 상한제

폐지, 재건축 용적률 완화 등 규제완화 정책 추진

(7) 기타

- 건설 정보화의 급진전 : 건설CALS의 도입, EVMS, 전자입찰제의 도입 등

<물류업>

기업들의 지속적인 구조조정속에 설비투자가 위축되었으며 화주의 자가운송 증가 및 기업

들의 물류비 절감요구 등으로 인하여 동종업체간의 경쟁이 심화되고 있는 상태입니다.

중국의 항만인프라 증가에 따라 국내 환적물량이 소폭 감소하였지만 국내 항만인프라의 지

속적인 현대화 작업으로 인해 부두 생산성은 꾸준히 향상되고 있는 추세입니다. 글로벌 경기

침체 등 경영여건의 악화 속에서도 매출은 소폭의 증가세를 보이고 있습니다.

(1) 화물운송

화물자동차에 의한 수송, 즉 공로의 국내 수송분담율은 톤기준 76.6%에 이르고, 전체 화물

수송에서 공로수송이 차지하는 비중이 지난 10년간 계속 증가추세를 보여, 공로에 편중된 현

상을 보이고 있습니다. 최근 정부에서는 운임분담력이 높은 컨테이너 화물의 중장거리 운송

에 있어 철도의 수송분담력을 높이기 위해 사유화차 도입, 철도ICD 건설 등 민간투자를 적극

유치하고 있으나 화물증가율에 비하면 아직 부족한 실정입니다.

(2) 항만하역

항만하역은 수송물류의 부대적인 물류분야로 수출입 경기에 크게 영향을 받고 있습니다. 최

근 글로벌 경기 침체로 인한 경영여건의 악화로 인한 수출감소와 내수경기 부진에 따라 물동

량 감소세가 나타나고 있으나, 부두지정회사의 시행과 부두민영화 추진 및 전반적인 항만인

프라 발전으로 부두 생산성은 향상되는 추세입니다.

(3) 여객운송

감소세를 보이던 고속 버스 이용승객이 글로벌 경기침체에 따라 증가하여, 소폭 개선되는 모

습을 보였으나, 전반적인 추세는 자가차량 증가 등으로 인해 여객운송사업 수익성이 노선에

따라 차이는 있으나 감소하고 있는 실정입니다. 정시성 확보를 위한 버스전용차로제의 확대

와 심야운행의 확대 등 정부의 정책지원이 요망되며 고품질 서비스를 위한 예약 및 매표전산

시스템 정착 등은 현실화 되고 있습니다.

(4) 택배사업

전통적인 오프라인 시장에서 전자상거래 및 홈쇼핑 등의 온라인 시장으로의 시장구도가 변

화하고 다품종소량화, 소득증대에 따른 편리성 추구에 의한 소비자의 소비형태 변화로 택배

사업의 중요성이 증가되고 있으며, 택배 이용고객도 해마다 증가추세에 있습니다. 택배사업은 생산자와 소비자간의 유통단계를 축소시키고 나아가 원가절감 등의 수단이 되

고 있어 물류시장에서 중요한 사업으로 급부상하고 있습니다. 최근에는 IT기술의 발달로 화물추적 및 배송확인 등 실시간 정보제공을 통해 고객서비스가

크게 개선되고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분

<건설업> (가) 영업개황 외환위기 이후 건설업은 공공부문 발주량 감소, 건설업체 수의 증가 등에 따른 경쟁으로 외

환위기 이전보다 수익성이 악화되는 한편, 건설업체들의 신인도 하락으로 건설업 전체의 위

기를 맞이하여 워크아웃과 건설업체의 부도가 속출하는 가운데 과감한 구조조정 및 내실경

영위주의 정책으로 위기를 돌파해나갈 수 있었습니다.

또한 꾸준한 배당을 실시하여 주주중시의 기업경영을 실천하였으며, 향후에도 '내실경영 및

주주중시의 경영'의 기조는 변함이 없을 것입니다.

향후 당사는 브랜드 이미지를 강화하는 한편 신사업 진출 등으로 안정적인 성장기반을 구축

하여 건설시장에서 기술력과 영업력에 있어 공히 Leading company가 되도록

꾸준한 노력을 할 것입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분 [사업부문의 구분]

사업부문 주요사업 구분단위

건설업 건설부문 토목사업(도로,교량,항만,매립,부지조성준

설,고속철도공사등 ), 플랜트사업(하수처

리,발전소 등 )

사업조직 단위로 구분함

건축주택부문 상업용,업무용,주거용,공장건물,아파트, 상

가 신축공사등

물류업 물류부문 물류사업(항만하역, 운송, 택배, 창고, 포워

딩 등), 여객사업(고속버스, 렌트카 등)

<물류업>

(가) 영업개황

회사의 영업실적을 사업부문별로 살펴보면, 물류사업부는 화주의 자가운송 확대 및 영세운

송업체의 덤핑공세는 여전하나, 영업력 증대로 전년대비 매출액이 증가하였고, 여객사업부는

단거리운행 승객이 증가하였습니다. 노선별 운영효율화로 인해 매출액은 소폭 증가하였습니

다.

(나) 사업별 현황

【 여객운송사업 】

1971년 여객운송사업을 시작한 여객사업부는 영동선을 위주로 전국24개 노선 및 전세버스

사업에서 총156대를 운행하고 있으며, 7개의 직영 여객터미널을 포함하여 전국에 걸쳐19개

의 영업소를 설치, 운영 중입니다. 뿐만 아니라, 여객운송사업과 관련된 터미널에서 종합터미

널 사업자로서 각종 부대사업을 하고 있습니다.아울러 지난 6월에 서울~용인 노선을 시외노

선으로 전환하여, 고속사업에 활기를 불어 넣었습니다.

【 화물운송사업 】

물류사업부는1979년부터 화물운송사업에 진출하여 부산, 인천, 울산, 전남, 경기, 당진평택,

전북, 대구, 중부지사 및 1개 지점에서 컨테이너화물, 일반BULK화물, 특수화물등 수출입화

물을 운송하고 있으며 트랙터, 샤시 등의 각종 운송장비를 이용한 육상운송과 자체적으로 보

유하고 있는 사유화차를 이용 철도운송을 통해 전국 각지의 고객에게 서비스를 제공하고 있

습니다.

【 항만하역사업 】

1979년 부산에서 하역면허를 취득하여 항만하역 사업에 진출한 후 현재 부산, 인천, 울산, 당

진, 평택, 광양, 동해 등지에서 최신의 하역장비를 이용하여BULK화물 및CNTR화물을 하역

하고 있습니다. 특히2002년 부산항(4월) 및 광양항(5월) 컨테이너 전용 부두가 개장되어,

국내 최대의 컨테이너터미널 운영회사로 성장할 수 있는 기반을 구축하였습니다. 부산항은

당사와 대만의EVERGREEN MARINE CORP. (TAIWAN)Ltd.가2000년9월28일 신감만부두

를 운영할 합작법인(자본금100억원) 설립을 위한 조인식을 체결하고, 2002년4월 전용부두

를 개장하였습니다. 이 부두는5만톤급2선석, 5천톤급1선석이 동시에 접안할 수 있으며, 부

지면적308,000㎡, 연간처리능력1,000,000TEU로 단일회사의 부두로서는 우리나라에서3번

째로 큰 규모입니다. 이는 우리나라 컨테이너 전용부두에 최초로 외국자본 유치에 성공한 것

이며, 세계적인 선박회사로 운송능력에 있어서 세계2위인 에버그린의 터미널운영 경험과 노

하우를 습득할 수 있게 되었습니다. 또한 이 회사가 취급하는 러시아 극동지역, 일본 서부지

역,중국 동부지역 등 우리나라 주위의 해상 물동량을 안정적으로 확보하는 성과도 동시에 올

리게 되었습니다.

한편 당사는5만톤급 선박1척이 접안할수 있고 배후CY면적이6만4천평 규모인 광양항의 컨

테이너 전용부두 운영권을 확보하여 포화상태인 부산항의 물류 적체를 해소하고 서해안 시

대의 물동량 증가에도 대비하고 있습니다. 향후 경의선이 복구되어 시베리아를 거쳐 러시아

로 가는 물동량과 중국을 거쳐 러시아 및 유럽으로 가는 물동량이 증가되는 시대가 도래할

경우, 부산항과 광양항 두 개의 축을 이용하여 새로운 물류흐름의 거점 역할을 담당할 수 있

습니다.

부산 신감만부두는2007년누계 약127만TEU, 632억원 매출을 달성하였으며, 2007년5월에

는 월간처리최대물량12만TEU를 돌파하였습니다. 이는 운영시스템 혁신을 통한 세계최고

하역 생산성을 달성하였다는 데에 큰 의의를 둘 수 있습니다. 또한, 지난2006년4월부터는 당

진평택지사가 당진평택항 고대부두인 동부제강부두를 운영하게 되어 당사 처리물량이 증가

하였습니다.

【 Container Yard, Container Freight Station 사업 】

CNTR화물의 원활한 운송 및 보관을 위해 부산, 인천, 울산, 광양(전남지사) 등 전국 주요 항

만과 내륙거점인 의왕(경기지사), 아포, 부강, 군산(전북지사) 등에 컨테이너 야드(CY) 및

DEPOT를 운영하고 있습니다. 이밖에도 인천에 첨단 자동화 설비를 갖추고 있는4천평 규모

의 복합 냉장저온창고 및 만석동 창고와 부산, 인천 등지에 보세화물 취급을 위한CFS등을

운영 중입니다. 이러한 물류기지를NETWORK화 함으로써 동부건설은 전국 각지의 운송물량

을 효과적으로 신속하게 처리하고 있습니다.

2007년6월8일 동부광양물류센터㈜를 설립함으로써 광양항 배후부지 확보를 통한 보관사업

확대 추진가능 및 고정거래처의 영업물량을 확보하는 효과를 거둘 수 있게 되었습니다.

【 렌터카 사업 】

1997년 자동차대여업을 등록한 후 법인체 고객을 주대상으로 하는 장기적이고 안정적인 영

업을 하고 있으며, 2003년부터 일반렌터 부분에 본격적인 영업을 개시하였습니다. 2006년

12월 제일렌터카, 2007년4월에는 하나로렌터카를 인수하여 사업영역을 확대하여, 전국

32개 지점에서 고객에게 서비스를 제공하고 있습니다.

【 브랜드콜 사업 】 2007년5월 서울시 브랜드 콜택시 호출사업자로 선정되었고, 2007년9월부터'동부엔콜' 서비

스를 시작하여, 서울시 브랜드콜 운영평가에서1위 업체로 선정되었고, 대전, 대구, 인천, 광

주 등 전국 주요 도시에서 콜택시 사업을 전개하여 매출 확대를 꾀하고 있습니다.

【 택배 사업 】

2007년2월 훼미리택배를 인수하여'대한민국 택배사업의 표준'이라는 비전 아래 고객에게 새

로운 명품서비스를 선보이고자 택배사업에 진출하였습니다. 택배사업 진출은기존사업인 화

물운송/보관, 3자물류, 국제물류, 국내외 항만하역에 택배사업을 더하여 높은 시너지 효과를

창출할 것으로 예상됩니다. 무엇보다도 기존의 기업물류 네트워크에 소비자 유통물류 네트

워크를 추가함으로써 Total 물류서비스 체계를 구축하여 고객의 다양한 물류 서비스 요구를

충족시키고 아울러3자물류 및 국제특송 사업의 확대를 가져올 것으로 전망됩니다.

향후 국제택배회사와 전략적 제휴를 통해 지구촌 곳곳에 고객의 마음과 정성을 안전하게 전

하는 한편, 영업소를 314개로 확대하였고, 수도권에도 터미널을 증설하여 하루 평균취급물

량 10만Box 로 확대되었습니다. 지난 추석에는 최대 일처리 물량19만Box를 돌파하여 사업

에 박차를 가하고 있습니다.

(2) 시장점유율

2008년 당사 신규 수주액은 1조 4,613억, 매출액 2조 3,493억이나 주요 경쟁회사별 시장점

유율은 합리적 추정이 곤란하여 시장점유율의 기재를 생략하였습니다.

(3) 시장의 특성

2008년 건설시장은 국내 건설경기의 경우 침체 국면이 지속된 반면, 해외 건설경기는 고유

가를 바탕으로 한 중동지역 국가의 발주로 인해 국내 건설경기에 비해 양호한 모습을 보였습

니다.

당사의 2008년 수주금액은 부동산 및 건설경기 침체로 인해 전년대비 다소 부진한 실적을

보이고 있으나, 이는 Risk 사전관리 차원에서 재개발 등 시장 Risk가 높은 사업의 신규수주

금액이 감소한 것에 기인하며, 공공과 민간 전체적으로는 추세적인 수주 증가세를 유지하고

있습니다.

한편 새로운 사업영역으로의 확대를 꾸준히 모색하여 꾸준한 성장을 이룰 수 있는 기반을 마

련하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당해년도에 추진하였거나, 향후 추진하기로 확정한 신규사업은 없습니다. 다만, 중장기적인

관점에서 당사의 국내외 경쟁력을 강화하기 위해, 미래 성장사업분야에 대해 지속적으로 탐

색하고 검토해 나갈 계획입니다.

(5) 조직도

다. 자회사의 사업현황 - 해당사항 없음

2. 주요공사 현황 등 가. 주요공사 현황

(단위 : 억원, %)

구 분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 비

고시공실적

(A)

시공계획

(B)

비율

(A/B)

시공실적

(A)

시공계획

(B)

비율

(A/B)

시공실적

(A)

시공계획

(B)

비율

(A/B)

국

내

도

급

공

사

건축공사 관

급

2,707 2,690 100.6 2,262 2,237 101.1 1,034 1,022 101.2

민

간

4,717 4,710 100.1 2,618 2,685 97.5 3,230 3,551 91.0

토목공사 관

급

3,912 3,950 99.0 3,674 3,638 101.0 3,249 3,243 100.2

민

간

1,788 1,750 102.2 1,539 1,583 97.2 1,745 1,694 103.0

플랜트

공사

관

급

535 550 97.3 300 294 102.0 231 235 98.3

민

간

2,618 2,600 100.7 397 392 101.3 191 190 100.5

자체 공사 - - - - - 325 320 101.6

합 계 16,277 16,250 100.2 10,790 10,829 99.6 10,005 10,255 97.6

나. 공사종류별 완성도 현황 (1) 도급건축공사

(단위 : 건, 억원)

구 분 공사

건수

완성공사 및 수익인식액 최근결산기말

공사계약잔액

원도급액 평균 도급액

제 40기 제 39기 제 38기

관 급 16 2,707 2,262 1,034 2,213 7,238 452

민 간 23 4,717 2,618 3,230 8,553 17,305 752

합 계 39 7,424 4,880 4,264 10,766 24,543 629

(2) 도급토목공사

(단위 : 건, 억원)

구 분 공사

건수

완성공사 및 수익인식액 최근결산기말

공사계약잔액

원도급액 평균 도급액

제 40기 제 39기 제 38기

관 급 52 3,912 3,674 3,249 11,405 26,616 512

민 간 8 1,788 1,539 1,745 2,762 8,935 1,117

합 계 60 5,700 5,213 4,994 14,167 35,551 593

(3) 플랜트공사

(단위 : 건, 억원)

구 분 공사

건수

완성공사 및 수익인식액 예정공사

원가

공사지역 비 고

제 40기 제 39기 제 38기

국 내 15 3,153 697 422 5,219 충북 등

합 계 15 3,153 697 422 5,219

3. 설비 등에 관한 사항 가. 주요설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소 소유

형태

소재지 구분

(㎡)

기초장부

가액

당기증감 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가

보유

서울외 1,329,791 15,827 19,994 27 - 35,794

본사 서울외 189,427 69,953 90,335 33 - 160,255

합 계 1,519,218 85,780 110,329 60 - 196,049

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소 소유

형태

소재지 구분

(㎡)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가

보유

서울외 44,550 38,406 10 - 1,118 37,298

본사 서울외 60,781 26,440 62 - 845 25,657

합 계 105,331 64,846 72 - 1,963 62,955

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소 소유

형태

소재지 구분

(㎡)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가보유 서울외 4,673 466 374 4,765

합 계 4,673 466 374 4,765

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원 )

사업소 소유

형태

소재지 구분

(수량)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가보유 서울외 11,249 4,217 1 2,207 13,258

합 계 11,249 4,217 1 2,207 13,258

[자산항목 : 차량운반구 ] (단위 : 백만원 )

사업소 소유

형태

소재지 구분

(수량)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가

보유

서울외 2 43 - 6 39

본사 서울외 15,360 7,061 4,676 5,784 11,961

합 계 15,362 7,104 4,676 5,790 12,000

[자산항목 : 기타유형자산 ] (단위 :백만원 )

사업소 소유

형태

소재지 구분

(수량)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가

보유

서울외 2,057 490 - 732 1,815

본사 서울외 6,454 1,838 19 1,577 6,696

합 계 8,511 2,328 19 2,309 8,511

[자산항목 : 건설중인자산 ] (단위 : 백만원 )

사업소 소유

형태

소재지 구분

(수량)

기초장부

가액

당기 당기

상각

기말

장부가액

비고

증가 감소

본사 자가

보유

서울외 403 3 - - 406

본사 서울외 902 4,611 4,117 - 1,396

합 계 1,305 4,614 4,117 - 1,802

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원 )

사 업

부 문

구분 투 자

기 간

투자대상

자산

투자효과 총 투

자 액

기 투

자 액

향후

투자액

비고

물류사업

(항만하역)

매입 및

수선

~2009 차량

기계장치

토지

건축물

비품외

매출 및

영업수지개선

2,748

12,164

4,225

17,442

2,648

3,129

708

16,103

100

9,035

3,517

1,339

소 계 36,579 22,588 13,991

여객사업

(여객운송)

매입 및

수선

~2009 차량

건물외

매출 및

영업수지개선

9,301

4,539

8,763

4,067

538

472

소 계 13,840 12,830 1,010

택배사업

(소화물운송)

매입 및

수선

~2009 건물외 매출 및

영업수지개선

229

3,514

229

1,254

-

2,260

소 계 3,743 1,483 2,260

합 계 54,162 36,901 17,261

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원 )

사 업

부 문

계 획

명 칭

예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고

자 산

형 태

금 액 2007년 2008년 2009년

물류사업

(항만하역)

차량

기계장치

토지

건축물

비품외

고

정

자

산

2,748

12,164

4,225

17,442

961

666

563

3,703

1,687

2,463

145

12,400

100

9,035

3,517

1,339

매 출

및

영 업

수 지

개 선여객사업

(여객운송)

차 량

건물외

고 정

자 산

9,301

4,539

7,580

2,066

1,183

2,001

538

472

택배사업

(소화물운송)

건물외 고 정

자 산

229

3,514

229

1,254

-

2,260

합 계 54,162 15,539 21,362 17,261

다. 주요 재고 자산의 현황 (1) 원재료 매입현황

(단위 : 백만원, 천원 )

구 분 구체적 용도 매입액(백만원) 비율 단 가(천원) 비 고

철근 철근콘크리트공사 101,526 32.0% 902 TON

레미콘 골조,구조물 48,098 15.1% 53 M3

강관류 강관파일, 피복강관 9,883 3.1% - -

시멘트 콘크리트 제조 4,060 1.3% 59 TON(벌크)

가설재 가설사무실, 가설공사 2,656 0.8% - -

기타 - 151,470 47.7% - -

합계 - 317,693 - - -

(2) 영업용부동산의 현황

(단위 : 백만원, ㎡ )

구 분 소재지 면적 취득가액 장부가액 공시지가 비 고

용 지 용산구 동자동 8,176 35,085 36,368 71,168

용산구 동자동 4,655 33,352 33,352 29,535

오산 은계동 33,644 9,995 11,998 18,328

돈암동 1,177 1,018 1,012 120

대구 율암동 13,525 5,413 5,894 5,325

청주 율량동 3,154 3,800 6,730 3,322

제천 장락동 960 128 128 87

강릉시 교동 156-89 995 81 1,060 665

강릉시 교동 156-93 1,223 212 1,358 1,082

원주시 단계동 878-1,3 16,824 6,929 9,629 30,452

소 계 84,333 96,013 107,529 160,084

분양주택 삼아아파트 등 819

소 계 819

분양건설

재공품

해운대빌라 4단지 2,477

당진기지시리APT 6,161

소 계 8,638

합 계 84,333 96,013 116,986 160,084

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

(단위 : 억원,%)

구 분 공사종

류

제 40기 제 39기 제 38기 비

고금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율

국 내

도급공사

건 축 7,424 31.6% 4,880 30.4% 4,264 30.4%

토 목 5,700 24.3% 5,213 32.5% 4,994 35.6%

플랜트 3,153 13.4% 697 4.3% 422 3.0%

자체공사 0.0% 0.0% 325 2.3%

기 타 907 3.8% 656 4.1% 572 4.1%

물류부문 6,309 26.9% 4,616 28.7% 3,453 24.6%

합 계 23,493 100.0% 16,062 100.0% 14,030 100.0%

나. 수주 및 판매전략 등

<건 설> (1) 판매조직

조직 토목사업본부 토목 영업팀 등 22명 총 117 명

건축영업본부 건축 영업팀 등 61명

플랜트사업본부 환경팀 등 23명

수주영업팀 수주영업팀 11명

(2) 수주전략 ㆍ일반

- 철저한 공정관리를 통한 원가 경쟁력 확보

- 경영상태 평가점수 상향 및 신인도 제고(재해율 감소, 우수시공 등)

- Brand인지도 제고

ㆍ관급공사 - 발주처별, 지역별 담당자 조직 강화

- 특화부분의 강화

- Turn-key공사 수주율 제고

ㆍ민간공사 - 가격 / 설계 / 견적 경쟁력 확보

- Project Financing활용

- 신규 평면 / 특화 마감재 개발로 초기분양율 제고

- 신규 민자 SOC사업의 발굴 및 수주율 제고

ㆍ해외도급공사 - 공사정보 시스템의 재구축

- 특정지역에 대한 조사 및 연구

(3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건 - 동부센트레빌의 BRAND가치 제고(TV,라디오, 신문광고등)

- 철저한 입주관리를 통한 고객만족도 제고(성실시공) / Beauty Vill Service 실시

- TOTAL Design APT

설계 + 외관 + 조명 + 색채등(Design 강화)

- 공기 단축

<물 류> (1) 사업조직

(단위 : 명)

본 사 여객

사업부

물류지사 및 지점 합계

물류기획

관리실

TPL

사업

부

운영

관리부

택배

사업부

전략

연구소

항만

사업부

국제

사업부

부

산

인

천

울

산

경

기

당

진

평

택

전

남

전

북

대

구

중

부

기

타

지

점

48 44 24 33 6 2 55 301 118 222 57 27 27 60 7 11 14 14 1,07

0

(2) 영업방법 및 조건 : 해당사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의한 현금 및 어음결제

(3) 영업전략 : 수익성 위주 영업을 통한 건실한 성장 지향 5. 수주상황 가. 수주현황

(단위 : 원)

구 분 발주처 공사명 계약일 완공

예정일

기본도급액 완성공사액 계약잔액 비고

관급 제5163부대 00지역 청사신축 07.09.

03

09.11.

02

24,911,591,272

12,141,909,586

12,769,681,68

6

조달청 가금-칠금간 도로 05.03.

18

10.02.

20

17,742,000,000

5,775,021,000 11,966,979,00

0

조달청 강경-연무 지방도확장 06.11.

30

12.09.

20

43,290,000,000

10,229,427,000

33,060,573,00

0

에스에이치공사 강일지구6,8단지 06.06.

21

09.02.

23

44,300,772,082

39,024,550,127

5,276,221,955

조달청 격포항다기능어항 07.06.

22

09.12.

08

18,263,990,182

10,045,194,600

8,218,795,582

경주시청 경주소각로 08.12.

30

11.09.

30

23,000,000,000

- 23,000,000,00

0

한국철도시설공단수도권지역본부 경춘선5공구 99.12.

28

09.12.

29

24,490,829,091

19,389,389,391

5,101,439,700

한국농촌공사고창지사 계산지구농업용수 00.12.

13

09.12.

20

24,679,227,273

12,677,719,050

12,001,508,22

3

조달청 광주시청사및행정타운 07.02.

28

09.04.

08

18,399,538,636

13,862,212,408

4,537,326,228

대한주택공사 광주양림1BL아파트1공구 05.11.

01

08.08.

17

34,272,706,024

34,272,706,024

-

건설교통부익산지방국토관리청 광주장성간도로확포장 03.02.

14

08.12.

30

90,428,681,820

90,428,681,820

-

김포시 김포시 하수도시설 08.04.

14

11.08.

09

13,100,000,000

- 13,100,000,00

0

대한주택공사 김포양곡자동집하시설 08.01.

25

11.09.

24

14,980,557,920

3,261,267,459 11,719,290,46

1

대한주택공사 김포장기1BL아파트 06.03.

22

08.06.

12

22,502,097,073

22,502,097,073

-

김해시청 김해교재가설 01.01.

26

09.01.

31

24,038,840,855

23,017,190,119

1,021,650,736

한국도로공사 당진-대전1공구 01.12.

24

09.12.

31

146,413,000,00

0

136,295,861,70

0

10,117,138,30

0

강원도개발공사 대관령알펜시아A공구 06.02.

21

09.12.

31

149,333,500,00

0

98,201,709,600

51,131,790,40

0

조달청 동읍-봉간도로건설공사 08.08.

12

13.08.

17

87,943,800,000

- 87,943,800,00

0

동해시청 동해시하수종말처리장 99.08.

13

09.12.

31

35,735,270,009

30,685,876,357

5,049,393,652

건설교통부 원주지방국토관리청 두능-연곡 도로건설공사 04.12.

02

11.10.

26

50,362,156,118

10,571,016,569

39,791,139,54

9

조달청 마산소각로 06.09.

29

09.09.

29

12,369,092,018

8,173,496,005 4,195,596,013

서울특별시 건설안전본부 마포구행정타운건립 05.05.

09

08.11.

30

36,952,497,037

36,952,497,037

-

한국도로공사목포-광양건설사업

소

목포장흥고속3공구 02.12.

23

10.12.

31

127,118,807,27

5

99,915,382,518

27,203,424,75

7

에스에이치공사 발산지구6.7단지아파트 04.10.

26

08.12.

31

33,641,320,999

33,641,320,999

-

부산정관지구에너지(주) 부산정관지구 에너지 04.09.

08

11.11.

30

49,865,752,037

40,490,990,654

9,374,761,383

한전대구건설소 북경남제1분기TL 08.12.

24

11.10.

23

14,587,083,000

- 14,587,083,00

0

대한주택공사 사당재건축아파트1공구 05.11.

23

08.11.

28

21,898,779,846

21,898,779,846

-

조달청 삼천포-사천 1국도 04.11.

19

10.01.

10

52,520,909,091

29,548,263,455

22,972,645,63

6

조달청 생림삼랑진도로 97.03.

11

10.11.

30

5,439,216,311 3,940,712,217 1,498,504,094

조달청 서귀포외항안벽공사 01.09.

14

08.01.

01

21,842,618,182

21,842,618,182

-

조달청 석문-가곡도로 07.11.

12

17.09.

20

66,627,272,727

4,097,577,273 62,529,695,45

4

건설교통부 서울지방국토관리청 성남장호원1공구 04.04.

10

10.04.

09

25,675,636,364

9,081,472,582 16,594,163,78

2

조달청 소사-녹산간 도로개설 06.05.

22

10.12.

31

33,672,272,727

10,108,416,273

23,563,856,45

4

환경관리공단 소양강댐하수관거 06.09.

26

10.09.

25

55,112,038,280

23,819,422,945

31,292,615,33

5

조달청 송도국제도시진입교량 08.03.

01

09.07.

24

50,688,890,000

26,297,396,132

24,391,493,86

8

수원시청 수원외곽순환도로 08.12.

24

13.12.

31

78,900,000,000

- 78,900,000,00

0

건설교통부 서울지방국토관리청 수원우회도로(송산-진안) 04.12.

30

13.12.

07

80,874,169,206

23,688,044,160

57,186,125,04

6

익산청 순창-운암4공구 04.08.

16

10.11.

04

26,773,800,000

15,751,026,540

11,022,773,46

0

대전지방국토관리청 시항 유점천개수 05.09.

16

09.08.

26

7,542,727,272 3,481,722,909 4,061,004,363

조달청 시흥우회도로현장 05.06.

03

10.06.

02

30,450,327,273

13,510,810,211

16,939,517,06

2

경상남도 도로관리사업소 신고리원전국도이설 01.11.

16

08.12.

31

9,914,101,000 9,053,557,033 860,543,967

강원도청 신매-오월간도로 03.12.

22

10.11.

24

70,850,614,364

30,933,378,231

39,917,236,13

3

원주지방국토관리청 신북-북산간 도로(배후령) 04.02.

16

10.12.

31

73,170,635,909

19,617,047,487

53,553,588,42

2

조달청 신암2-3지구아파트 05.11.

30

09.03.

06

28,908,267,397

26,968,522,655

1,939,744,742

한국전력 신충주분기TL 08.12.

24

11.08.

04

18,000,654,000

- 18,000,654,00

0

대한주택공사 아산배방자동집하시설 08.08.

28

10.11.

28

3,867,000,000 - 3,867,000,000

안동아트센터운영㈜ 안동문화예술회관BTL현장 07.07.

18

10.10.

14

35,478,400,000

8,635,442,560 26,842,957,44

0

조달청 안산시음식물쓰레기처리 08.03.

01

09.12.

31

7,614,822,727 878,750,543 6,736,072,184

대한주택공사 안양덕천 주택재개발 08.03.

26

10.07.

26

201,900,000,00

0

- 201,900,000,0

00

양주시 양주권자원회수시설 06.12.

15

09.12.

14

32,946,510,000

22,914,297,705

10,032,212,29

5

양주시 양주시재활용선별장 07.03.

26

09.12.

14

1,263,123,027 998,119,816 265,003,211

건설교통부 익산지방국토관리청 어량천어량제 04.12.

10

11.10.

10

12,898,181,818

1,760,601,818 11,137,580,00

0

조달청 여수산단도로1공구 07.11.

15

12.10.

19

32,102,181,818

6,568,106,400 25,534,075,41

8

조달청 영대교재가설 06.04.

26

09.04.

25

9,282,790,909 6,909,181,274 2,373,609,635

한국농어촌공사 영산강4지구 2-2공구현장 08.12.

23

15.12.

22

17,928,752,045

- 17,928,752,04

5

조달청 예단포-중산동간 도로 04.09.

13

09.01.

31

35,627,314,308

34,629,749,507

997,564,801

대한주택공사 오산세교택지조경3공구 08.03.

10

11.10.

30

9,162,940,755 - 9,162,940,755

대전지방국토관리청 오송과학단지진입도로 03.06.

05

09.05.

31

8,873,045,345 8,232,411,471 640,633,874

조달청 용산구종합행정타운 08.04.

29

10.03.

30

21,743,018,182

4,292,071,789 17,450,946,39

3

원주지방국토관리청 원덕근덕간도로확장 01.06.

20

09.12.

31

98,520,909,091

75,250,270,364

23,270,638,72

7

조달청 원암-천진간도로 05.04.

20

09.12.

25

14,600,524,000

9,918,135,953 4,682,388,047

강원지방조달청 원주하수처리장고도처리시설 06.12.

14

09.12.

14

3,532,924,910 1,975,611,610 1,557,313,300

전라남도 유치-이양간도로 06.11.

01

13.10.

31

77,697,349,545

13,845,667,689

63,851,681,85

6

에스에이치공사 은평뉴타운 1지구 04.12.

14

09.07.

31

11,113,040,837

9,736,135,077 1,376,905,760

에스에이치공사 은평뉴타운 2-B공구 06.07.

12

09.11.

10

128,383,131,88

6

69,647,849,048

58,735,282,83

8

에스에이치공사 은평뉴타운 3-D공구 06.09.

29

10.06.

30

79,007,848,445

38,081,782,950

40,926,065,49

5

한국도로공사 음성-충주고속국도2공구 07.08.

08

14.12.

31

112,252,727,27

3

21,058,611,636

91,194,115,63

7

한국도로공사 음성-충주고속국도7공구 07.12.

20

17.12.

17

65,567,272,727

3,638,983,636 61,928,289,09

1

이천시청 이천소각로 05.09.

23

09.01.

07

25,847,102,273

25,242,280,080

604,822,193

농업기반공사영북지부 인정저수지 96.10.

18

09.12.

30

12,091,363,636

11,449,312,227

642,051,409

해양수산부 인천국제여객부두 및 터미널 07.01.

01

11.06.

30

35,200,000,000

- 35,200,000,00

0

한국도로공사 인천제2연육교4공구 05.12.

26

09.08.

31

41,213,397,818

32,698,709,829

8,514,687,989

한국도로공사 인천제2연육교5공구 05.12.

26

09.09.

30

26,735,700,000

22,297,573,800

4,438,126,200

인천광역시 인천어린이과학관 08.12.

26

10.12.

31

14,700,000,000

- 14,700,000,00

0

한국도로공사 장흥-광양고속국도5공구 06.12.

19

11.12.

31

123,300,909,09

1

42,822,405,727

80,478,503,36

4

전북대학교 전북대병원 진료지원센타 03.12.

27

07.11.

12

14,142,760,391

14,142,760,391

-

한국도로공사 전주-광양간도로13공구 05.03.

31

11.12.

30

104,659,000,00

0

65,694,454,300

38,964,545,70

0

부산광역시건설본부 정관지방산업단지진입도로 05.05.

16

09.12.

29

23,394,846,127

13,915,254,476

9,479,591,651

대한주택공사 제2자유로 3-3공구 07.12.

29

09.12.

27

65,819,666,182

11,446,039,949

54,373,626,23

3

한국도로공사 주문진-속초 1공구 04.12.

30

11.12.

30

69,908,737,736

52,256,781,458

17,651,956,27

8

한국철도시설공단 중앙선 덕소-용문전력설비 05.07.

28

09.12.

30

10,983,181,818

7,233,523,545 3,749,658,273

서울특별시지하철건설본부 지하철705공구 05.12.

28

11.03.

31

47,120,309,700

22,353,874,922

24,766,434,77

8

서울특별시지하철건설본부 지하철910공구 02.03.

06

09.06.

30

133,161,175,96

4

131,230,338,91

3

1,930,837,051

한국철도시설공단 진주-광양복선화2공구 05.11.

28

11.12.

31

30,444,081,818

3,056,585,815 27,387,496,00

3

한국환경자원공사 진천음성소각로 08.09.

08

10.12.

27

14,665,000,000

　 14,665,000,00

0

조달청 춘천폐기물처리시설 08.07.

11

11.03.

28

20,146,425,129

2,123,433,209 18,022,991,92

0

조달청 태백-도계도로 07.06.

20

12.07.

17

40,442,408,727

6,931,828,856 33,510,579,87

1

환경관리공단 합천댐상류 하수도확충 06.08.

31

10.09.

01

24,098,912,266

9,258,802,093 14,840,110,17

3

조달청 화성시여성청소년수련관 07.04.

11

09.01.

14

29,933,743,091

28,242,486,606

1,691,256,485

농업기반공사 화원 2-1공구 04.12.

27

12.12.

26

30,057,868,364

13,444,884,519

16,612,983,84

5

서울특별시 DDP홍보관 건립공사 08.12.

31

09.04.

30

2,877,272,727 - 2,877,272,727

관급계 3,903,893,713,

176

1,940,007,396,

788

1,963,886,316,

388

민간 용인신봉구역도시개발사업조합 154kV우만T/L지중화 08.03.

08

12.12.

26

12,700,000,000

619,760,000 12,080,240,00

0

가좌뉴타운2주택재개발정비사업

조합

가좌2구역재개발 06.12.

01

09.05.

19

87,694,114,000

65,647,813,740

22,046,300,26

0

강남순환도로㈜ 강남순환도시고속도로 05.12.

01

11.06.

01

45,497,867,400

2,111,101,047 43,386,766,35

3

동부제철㈜ 고대항만(2단계) 07.04.

02

09.10.

31

98,090,000,000

62,012,498,000

36,077,502,00

0

공항연립주택재건축정비사업조합 공항연립재건축 07.01.

19

09.03.

18

41,794,555,000

38,455,170,056

3,339,384,944

(주)농협교류센터 관악농협농산물백화점 06.11.

30

09.02.

28

41,778,181,818

33,873,749,818

7,904,432,000

하안주공본1단지아파트주택

재건축정비사업조합

광명주공재건축 06.11.

28

10.03.

31

125,462,700,00

0

68,402,264,040

57,060,435,96

0

기술보증기금 기술보증기금 본점사옥 08.04.

22

10.04.

22

14,300,000,000

- 14,300,000,00

0

도농3개통재건축조합 남양주도농재건축 07.04.

17

10.08.

17

91,500,000,000

　 91,500,000,00

0

앨트원도시개발㈜ 남양주진접APT 07.05.

01

09.10.

31

269,169,802,19

6

153,588,289,13

3

115,581,513,0

63

충정로.냉천구역 재개발조합 냉천2재개발 07.01.

22

09.08.

21

117,647,000,00

0

70,117,612,000

47,529,388,00

0

(주)동부메탈 동해공장 동부메탈동해공장전기로 07.10.

11

08.07.

31

37,728,300,000

37,728,300,000

-

동부아남반도체㈜ 동부전자HOOK-up공사 05.08.

01

08.12.

31

28,737,500,000

25,699,946,250

3,037,553,750

동부제철㈜ 동부제철아산만열연공장 06.12.

29

09.06.

30

310,660,000,00

0

229,204,948,00

0

81,455,052,00

0

동부제철㈜ 동부제철열연공장수처리공사 08.09.

11

09.05.

31

24,570,000,000

2,933,658,000 21,636,342,00

0

동부월드(주) 동부컨트리클럽 99.01.

01

08.04.

30

133,329,000,00

0

133,329,000,00

0

-

동부화재㈜ 동부화재데이터센터 08.05.

26

09.10.

01

27,770,000,000

6,970,270,000 20,799,730,00

0

동자4구역조합 동자센트레빌 05.08.

20

10.12.

31

303,900,000,00

0

　 303,900,000,0

00

㈜동부하이텍 동해공장직원복지관 05.06.

01

09.09.

30

3,327,000,000 　 3,327,000,000

미아10-1구역주택재개발정비사업

조합

미아센트레빌2차 08.07.

19

10.09.

20

59,396,867,000

13,085,129,800

46,311,737,20

0

남양연립재건축정비사업조합 방화남양연립 재건축 06.12.

31

09.03.

29

26,216,490,000

26,216,490,000

-

삼신진흥아파트재건축주택조합 부천삼신재건축 04.03.

01

07.02.

28

95,751,187,046

95,751,187,046

-

분당한솔5단지리모델링조합 분당한솔5단지리모델링 08.10.

18

11.06.

30

83,700,000,000

- 83,700,000,00

0

삼각지맨션도시환경정비조합 삼각지맨션도시환경 08.12.

31

14.04.

30

136,153,000,00

0

- 136,153,000,0

00

(주)삼성탈레스 삼성탈레스용인연구소 08.03.

19

08.11.

30

12,961,400,000

12,961,400,000

-

경기고속도로(주) 서수원-오산 고속도로 05.02.

01

09.10.

28

142,939,445,45

5

99,971,848,151

42,967,597,30

4

장해일 서초TOWER신축 05.10.

20

08.02.

19

15,630,000,000

15,630,000,000

-

(재)세종문화회관 세종문화회관대극장로비복원

공사

08.07.

02

08.07.

08

25,818,182 25,818,182 -

순화1-1구역조합 순화동주상복합 05.04.

06

09.03.

15

109,600,000,00

0

　 109,600,000,0

00

숭인4구역주택재개발조합 숭인4구역재개발 06.01.

06

08.06.

07

72,209,899,999

72,209,899,999

-

신분당철도㈜ 신분당선철도 05.05.

31

10.08.

31

95,534,788,125

40,201,038,843

55,333,749,28

2

신사동19번지재건축조합 신사동재건축 07.07.

31

10.12.

27

64,500,000,000

　 64,500,000,00

0

은평아파트주택재건축정비사업조

합

역촌센트레빌 08.09.

04

11.01.

05

67,687,328,000

5,543,592,163 62,143,735,83

7

영등포1-2구역도시환경정비조합 영등포 1-2 도시환경정비 08.07.

31

13.02.

28

46,421,000,000

　 46,421,000,00

0

석우시장재건축정비사업조합 올림픽파크 동부센트레빌 06.07.

01

09.03.

31

35,969,000,000

33,879,201,100

2,089,798,900

용두1-5도시환경정비조합 용두1-5도시환경 08.12.

19

13.09.

30

89,548,000,000

- 89,548,000,00

0

용마터널(주) 용마터널 04.05.

01

11.01.

01

14,759,100,000

1,055,275,650 13,703,824,35

0

국제빌딩주변제3구역조합 용산센트레빌 08.10.

01

11.12.

01

143,400,000,00

0

　 143,400,000,0

00

(주)정광종합건설 용인신봉1-1블럭 07.11.

30

10.04.

30

67,238,048,178

21,657,375,318

45,580,672,86

0

용인신봉구역도시개발사업조합 용인신봉단지조성공사 07.11.

06

10.12.

31

28,984,869,091

12,446,102,788

16,538,766,30

3

군인공제회 용인신봉APT 08.04.

01

10.09.

30

312,756,582,48

7

59,705,231,597

253,051,350,8

90

강현건설㈜ 용인영덕APT현장 07.12.

01

10.06.

01

46,297,000,000

　 46,297,000,00

0

원주나래재개발조합 원주나래재개발 08.12.

01

13.02.

28

75,357,000,000

- 75,357,000,00

0

인천국제공항철도(주) 인천공항철도(민자) 01.11.

01

11.12.

31

334,343,712,29

9

266,104,160,61

9

68,239,551,68

0

동부인천항만(주) 인천북항 03.08.

06

08.05.

31

196,885,442,12

6

196,885,442,12

6

-

제2영동고속도로㈜ 제2영동고속도로 06.12.

19

11.06.

30

113,000,000,00

0

　 113,000,000,0

00

제이서해안고속도로㈜ 평택-시흥간도로 06.12.

29

12.06.

30

68,553,100,000

- 68,553,100,00

0

㈜빅스타건설 하남풍산아파트 06.03.

01

08.04.

07

21,659,000,000

21,659,000,000

-

홍은제10구역주택재개발정비사업

조합

홍은10구역재개발 06.05.

01

09.07.

31

41,545,467,000

34,561,673,997

6,983,793,003

휘경제2구역주택재개발정비사업

조합

휘경센트레빌 08.06.

16

10.12.

15

53,983,074,084

9,047,563,216 44,935,510,86

8

흑석5구역재개발조합 흑석5구역재개발 08.04.

30

10.10.

31

123,088,689,00

0

12,912,003,476

110,176,685,5

24

흑석6구역조합 흑석6구역재개발 05.09.

30

09.08.

01

153,151,000,00

0

　 153,151,000,0

00

㈜케이티 KT과천스마트타워 07.12.

28

09.11.

16

13,038,627,273

3,307,899,739 9,730,727,534

㈜킨텍스 KINTEX제2전시관건립 08.12.

31

11.09.

22

60,155,963,636

- 60,155,963,63

6

민간계 4,838,096,919,

395

1,985,511,713,

894

2,852,585,205,

501

총계 8,741,990,632,

571

3,925,519,110,

682

4,816,471,521,

889

나. 향후 수주계획 - 건설업의 특성상 향후 수주 전망에 대해서는 판단이 매우 어렵습니다.

6. 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품계약 체결 현황 - 당사는 당기중 원화차입금의 변동이자율을 고정이자율로 변경하는 이자율스왑계약을 체

결하였습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 769백만원을 파생상품부채 및 파생상품평가손실

로 계상하였습니다.

상기 이자율스왑의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

계약처 계약일자 만기일자 변동이자율 고정이자율 계약금액 공정가액 평가손실

신한은행 2008.11.11 2010.07.12 CD+2.78% 7.90% 30000 30769 -769

- 한편, 당사는 전기말 현재 장비구매 및 기술도입과 관련하여 환율변동을 회피할 목적으로

통화선도 계약(JPY 177,104천)을 체결하였으며, 이와 관련하여 전기말 현재 68백만원을 파

생상품자산 및 파생상품평가이익으로 계상하였습니다. 한편, 동 계약이 2008년 2월 29일에

결제됨에 따라 파생상품거래이익 100백만원이 발생하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항 외환리스크 관리 규정 주요내용

- 파생상품 거래는 환차익 목적이 아닌 환위험 회피 목적으로만 사용함

- 외화 자금계획에 근거하여 외환 포지션 및 EXPOSURE를 관리해야 함

7. 경영상의 주요계약 등 - 해당사항 없음

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목 제40기 제39기 제38기 비 고

원 재 료 비 -

인 건 비 3,800,243 3,175,021 2,587,465 -

감 가 상 각 비 -

위 탁 용 역 비 14,276,780 15,067,207 12,812,746 -

기 타 2,750,755 1,349,831 1,081,946 -

연구개발비용계 20,827,778 19,592,059 16,482,157 -

회계처리 판매비와관리비 14,279,458 11,101,057 10,123,493 -

제 조 경 비 4,733,800 5,127,518 4,085,992 -

개발비(무형자산) 1,814,520 3,363,484 2,272,672 -

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

0.89% 1.22% 1.17% -

나. 연구개발 실적

구 분 과 제 명 연구기간 연 구 목 표 기 대 효 과

산학연

협 동

과 제

고인성/고내구성 신섬

유 복합모르타르 및

구조물 보수/보강 신

기술개발

03.12.~06.12 (1)고인성,고내구성 신섬유

복합 모르타르의 개발

(2)신섬유 복합모르타르를

이용하는 보수/보강

신기술 개발

국내실정에 맞는 보수/보강재료

와 공법 개발

연속 강합성교의 거동

개선을 위한 온도 프

리스트레싱 공법

04.7.~ 05.3. 연속 강합성교의 거동개선

을 위한 온도 프리스

트레싱 공법개발

(특허등록(2002.04)된 기

술임)

현장적용성과 활용전망 및 파급

효과가 좋을 것임

배면그라우팅이 필요

없는 자기충전 라이닝

콘크리트 시공기술

06.3. ~ 08.12. 터널 라이닝콘크리트 타설

시 활용기술(재료분리 방지

, 완전충진으로 내부공동

및 천정부 종균열 예방)

터널의 내구성 및 안정성 확보

하자발생 예방

국 책 사회기반시설물의 성 04. 7 ~ 09. 7 사회기반시설물의 잔존수 신뢰성 확보

과 제 능평가 통합시스템 구

축

명 예측을 위한 평가시스템

구축

시설물의 성능평가 기술발전

가상건설 시스템

구축(건교부 R&D)

06.12 ~ 10.12 설계단계에서 3차원 공간

정보를 활용한 건설프로세

스 정보화 및 응용기술 개

발

건설업 생산성 향상, 공기단축,

원가절감 실현

조립식내부구속중공

CFT교각신기술

07. 4 ~ 10.12 공기단축을 위한 Precast

Segment Concrete 조립

식 교량공법 개발

교량의 건설기간 단축 및 공사비

절감

입체복합공간 구조 및

공법 개발

07. 12 ~ 14. 6 도심지 재개발에 의한 입체

복합 공간 구성에 사용되는

대형부재를 경제적으로 안

전하게 건설하기 위한 시스

템화된 시공기법 개발

입체복합 공간구조시스템을 위

한 수평, 수직하중 지지시스템의

개발로 신개념 구조시스템 확보

기술 구축.

저비용 주택 기술

개발

07. 12 ~ 14. 6 사회통합적 주거공동체 재

생기술패키지를 상용화할

수 있는 수준의 주택 개발

에너지절감 기술의 적용으로 환

경부하 저감 및 친환경 주택 개

발 기술 확보

자 체

과 제

주형보의 압축반력을

이용한 주형보의 스트

럿화 공법인 Mistrut

건설 신기술

08. 1 ~ 09. 6 주형보를 복공 지지구조물

의 기능에 버팀보 기능을

발휘할 수 있도록 하여 초

기변위를 억제하고, 시공성

증대, 지장물 처리, 안전성

확보, 공사비를 절감하는

공법개발

지하 작업공간 확보.

공사비 절감.

건설신기술 지정에 따른 PQ확

보.

Roof형 (T-Type) 낙

석방지시설 개발

07. 12 ~09.

12

절토법면 상부의 낙석을

Roof형 낙석방지시설을 지

붕부 경사면을 따라 안전하

게 반대편 계곡부, 하천 등

으로 자연낙하토록 유도하

여 낙석이 도로,철도부에

낙하하지 않도록 하는 효과

적이며 자연친화적인 시설

로 피암터널의 기능을 대체

할 수 있는 기술

낙석방지 시설의 설계, 시공에

따른 원가 절감.

건설신기술 지정에 따른 PQ확

보.

PSC 거더교에서 단계

별 긴장력 조절이 가

능하도록 한 공법

08. 6 ~ 09. 12 시공단계별 긴장력 도입 및

긴장력 추가, 감소가 가능

토록 긴장력조절장치를 적

용하여 Girder의 형고 축

소 및 유지관리, 안정성 확

보가 용이토록 하는 공법

개발

교량 거더의 형고 축소에 따른

원가 절감.

건설신기술 지정에 따른 PQ확

보.

안장형 콘과 단부 재

긴장 장치를 갖는 PC

강연선 락볼트

개발

08. 7 ~ 09. 12 Bullbed Wire부 내부에

Anchoraged Cone 배치로

구속력을 극대화하고 정착

단부에 재긴장 장치로 유지

관리가 향상된 Bulled PC

강연선 Rock Bolt 시스템

개발

기존 제품 대비 경쟁성 우수.

(공사비 10% 절감 가능)

유지관리비 절감 및 유지보수

편의.

건설신기술 지정에 따른 PQ 확

보

9. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고

은 행 183,339 152,100 93,458 241,981 -

보 험 회 사 - - - - -

종합금융회사 - - - - -

여신전문금융회사 - - - - -

상호저축은행 - 21,874 - 21,874 -

기타금융기관 21,957 85,902 86,915 20,944 -

금융기관 합계 205,296 259,876 180,373 284,799 -

회사채 (공모) 170,000 60,000 70,000 160,000 -

회사채 (사모) 150,500 100,000 90,500 160,000 -

유 상 증 자 (공모) - - - - -

유 상 증 자 (사모) - - - - -

자산유동화 (공모) - - - - -

자산유동화 (사모) - - - - -

기 타 - - - - -

자본시장 합계 320,500 160,000 160,500 320,000 -

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - -

기 타 - - - - -

총 계 525,796 419,876 340,873 604,799 -

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고

금 융 기 관 - - - - -

해외증권(회사채) - - - - -

해외증권(주식등) - - - - -

자 산 유 동 화 - - - - -

기 타 - - - - -

총 계 - - - - -

나. 최근 3년간 신용등급

평가일 평가대상

유가증권 등

평가대상 유가증권의

신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2008-06-13 회사채 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-06-12 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-06-04 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-06-02 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-05-26 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-05-26 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

정기평정

2008-05-26 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

정기평정

2007-06-29 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

정기평정

2007-06-29 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

정기평정

2007-03-09 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2007-03-09 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-06-19 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-06-15 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-06-12 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-06-12 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-02-09 BBB 한국신용평가㈜

(AAA~D)

본평정

2006-02-01 BBB 한국기업평가㈜

(AAA~D)

본평정

2008-12-19 기업어음 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

정기평정

2008-12-05 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

정기평정

2008-06-04 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

본평정

2008-05-26 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

본평정

2008-02-15 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

정기평정

2007-12-27 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

정기평정

2007-06-29 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

본평정

2007-06-29 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

본평정

2007-01-30 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

정기평정

2007-01-17 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

정기평정

2006-06-12 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

본평정

2006-06-12 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

본평정

2006-01-27 A3 한국기업평가㈜

(A1~D)

정기평정

2006-01-11 A3 한국신용평가㈜

(A1~D)

정기평정

※ 등급의 정의

1. 회사채

등급기호 등급의 정의

AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임.

AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비해 다소 낮은 요소가 있음

A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을

가능성이 있음.

BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이

내포되어 있음.

BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인

요소가 내포되어 있음

B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높음

D 현재 채무불이행 상태에 있음

2. RATING OUTLOOK의 정의

등급기호 등급의 정의

안정적 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우

긍정적 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우

부정적 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우

유동적 향후 1~2년 동안 등급이 상향, 하향, 유지될 수도 있어 등급의 변동방향이

불확실한 경우

없음 Rating Watch가 부여되었거나, D 등급인 경우

3. 기업어음

등급기호 등급의 정의

A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로

예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가

있음

A3 적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소

영향을 받을 가능성이 있음

B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될

가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D 현재 채무불이행 상태에 있음

다. 기타 중요한 사항 - 해당사항 없음

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

(단위 : 백만원 )

구 분 제 40 기 제 39 기 제 38 기 제 37 기 제 36 기

[유동자산] 1,087,902 760,111 601,334 621,651 492,919

ㆍ당좌자산 964,137 640,029 482,422 490,910 371,325

ㆍ재고자산 123,765 120,082 118,912 130,741 121,594

[비유동자산] 927,367 848,298 899,803 799,497 779,857

ㆍ투자자산 528,788 548,834 613,402 529,077 523,607

ㆍ유형자산 299,341 191,728 190,936 202,905 191,266

ㆍ무형자산 47,967 57,091 59,647 30,690 29,422

ㆍ기타비유동자산 51,272 50,645 35,818 36,825 35,562

자산총계 2,015,269 1,608,409 1,501,137 1,421,148 1,272,776

[유동부채] 1,149,323 955,877 722,918 806,747 412,357

[비유동부채] 324,489 229,749 329,027 146,240 395,888

부채총계 1,473,812 1,185,626 1,051,945 952,987 808,245

[자본금] 125,664 125,664 125,664 125,664 125,664

[자본잉여금] 254,183 254,181 248,045 248,045 248,045

[자본조정] △3,102 △3,701 △10,150 △10,615 △10,150

[기타포괄손익누계액] 80,820 △29,606 △32,013 △8,054 11,809

[이익잉여금] 83,893 76,245 117,648 113,121 89,163

자본총계 541,457 422,783 449,192 468,161 464,531

매출액 2,349,286 1,606,253 1,403,035 1,389,724 1,231,447

영업이익 105,645 19,482 8,721 40,391 50,509

계속사업이익 23,795 △32,584 15,846 41,396 33,860

당기순이익 23,795 △32,584 15,846 41,396 33,860

[Δ는 부(-)의 수치임] 2. 재무제표 이용상의 유의점

가. 재무제표 작성기준 (1) 회사는 당기말 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여 개별분석방법에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

- 공사 미수금 : 개별분석법에 의해 100%, 30%, 1%를 각각 대손충당금으로 설정

하였습니다.

- 매 출 채 권 : 부도어음은 50%와 100%, 기타 받을어음은 1%를 각각 대손충당금

으로 설정하였습니다.

- 선 급 금 : 회수 불가능한 선급금은 100%, 기타 선급금에 대해서는 1%를 각각

대손충당금으로 설정하였습니다.

- 미 수 금 : 회수 불가능 미수금은 100%, 기타 미수금에 대해서는 50%, 1%를

대손충당금으로 설정하였습니다.

(2) 당사는 회계처리 및 재무제표 등의 작성에 있어서 기업회계기준을 따르고 있으며

당사가 작성한 재무제표에 대한 공인회계사의 감사의견은 다음과 같습니다.

구 분

제 40 기

(2008. 1. 1 -

2008. 12.31)

제 39 기

(2007. 1. 1 -

2007. 12.31)

제 38 기

(2006. 1. 1 -

2006. 12.31)

감사인

감사의견

안진회계법인

적정의견

안진회계법인

적정의견

안진회계법인

적정의견

.

(3) '1.요약재무정보'및 '재무제표'에 기재된 내용은 모두 기업회계기준에

합치되는 재무제표이며, 제 40기 재무제표는 정기주주총회에서

승인받은 재무제표와 각각 그 내용이 일치합니다

나. 기업회계기준 등의 위반사항 (1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항 - 해당사항 없음

(2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항 - 해당사항 없음

다. 기타 유의하여야 할 사항 (1) 특기사항

구 분 특 기 사 항

제 40 기 회사의 재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표에 대한 주석2에서 설명하고 있는 바와

같이 회사는 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호 "유형자산(2008. 12. 30. 개정)"을 적용

함에 따라 유형자산 중 토지의 취득

이후시점 평가에 관하여 재평가모형을 적용하여 평가하였습니다.

제 39 기 당사의 재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으며, 재

무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책의 내용은 다음과 같습니다.

한편, 당사의 정기주주총회 제출용 당기 재무제표는 2008년 2월 22일에 개최된 이사회에서

사실상 확정되었습니다.

제 38 기 회사의 재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으며, 재

무제표 작성을 위해 채택한 회계정책은 신규 적용되는 기업회계기준서의 내용을 제외하고는

2005년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표 작성을 위해 채택한 회계정책과

동일하며, 중요한 회계처리방침은 다음과 같습니다.

(1) 새로운 기업회계기준서의 도입

한국회계기준위원회는 기존의 기업회계기준을 전면적으로 개정하여 기업회계기준서 제1호

부터 제24호까지를 당기말 현재까지 제정하였습니다. 동 기업회계기준서 중제1호 내지 제

17호(단, 제11호는 제외)는 당기 이전에 의무적용되고 있으며, 제18호 내지 제20호는 당기

부터 의무적용되고 있습니다. 한편, 제 11호 및 제 21호 내지 제24호는 당기 이후부터 의무

적용될 예정입니다.

(2) 회계기준의 변경

사업연도 변경내용 변경사유

제 40기

(2008.01.01

~ 2008. 12. 31)

당사는 한국회계기준원이 당기에 개정하여 발표한 기업회

계기준서 제5호 '유형자산'에 따라당기부터 토지에 대하

여 재평가모형을 선택하여 회계처리하였습니다.

기업회계기준서 제5호 개정

제 39기

(2007.01.01

~ 2007. 12. 31)

기업회계기준을 전면적으로 개정하여 기업회계기준서 제

1호부터 제25호까지를 당기말 현재까지 제정하였습니다.

기업회계기준 전면개정

제 38기

(2006.01.01

~ 2006. 12. 31)

기업회계기준을 전면적으로 개정하여 기업회계기준서 제

1호부터 제24호까지를 당기말 현재까지 제정하였습니다.

기업회계기준서 제18호, 제

20호 제정

3. 회계정보에 관한 사항 가. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금

설정률

제40기 매출채권 614,293 1,842 0.3%

단기대여금 22,463 107 0.5%

미수금 71,093 2,564 3.6%

선급금 47,608 431 0.9%

장기대여금 79,304 2,481 3.1%

장기성매출채권 335 83 24.8%

장기미수금 10,584 504 4.8%

합 계 845,680 8,012 0.9%

제39기 매출채권 402,100 1,940 0.48%

단기대여금 8,709 39 0.45%

미수금 82,928 4,246 5.12%

선급금 39,086 350 0.90%

장기대여금 95,588 1,113 1.16%

장기성매출채권 42 42 100.00%

장기미수금 505 505 100.00%

합 계 628,958 8,235 1.31%

제38기 매출채권 300,825 1,629 0.5%

단기대여금 3,425 5 0.2%

미수금 63,514 4,141 6.5%

선급금 15,659 207 1.3%

장기대여금 60,587 1,090 1.8%

장기성매출채권 45 33 73.3%

장기미수금 6,372 505 7.9%

합 계 450,427 7,610 1.7%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구 분 제40기 제39기 제38기

1. 기초 대손충당금 잔액합계 8,235 7,610 6,721

2. 순대손처리액(①－②±③) 1,709 - 263

① 대손처리액(상각채권액) 1,709 - 296

② 상각채권회수액 - - 33

③ 기타증감액 - - -

3. 대손상각비 계상(환입)액 1,486 625 1,152

4. 기말 대손충당금 잔액합계 8,012 8,235 7,610

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 회사는 당기말 현재의 매출채권 등의 잔액에 대하여 개별분석방법에 의한 대손추산액을 아

래와 같이 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

1) 공사 미수금 : 개별분석법에 의해 100%, 30%, 1%를 각각 대손충당금으로 설정하였습니

다.

2) 매 출 채 권 : 부도어음은 50%와 100%, 기타 받을어음은 1%를 각각 대손충당금으로 설

정하였습니다.

3) 선 급 금 : 회수 불가능한 선급금은 100%, 기타 선급금에 대해서는 1%를 각각 대손충

당금으로 설정하였습니다.

4) 미 수 금 : 회수 불가능 미수금은 100%, 기타 미수금에 대해서는 50%, 1%를 각각 대

손충당금으로 설정하였습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분 6월 이하 6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과 계

금

액

일반 488,848 2,392 1,742 7 492,989

특수관계자 121,304 121,304

계 610,152 2,392 1,742 7 614,293

구성비율 99.3% 0.4% 0.3% 0.0% 100 %

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원 )

사업부문 계정과목 제40기 제39기 제38기 비고

토목공사 재료 및 저장품 5,605 1,998 771

소 계 5,605 1,998 771

건축공사 미착품 - - 3

재료 및 저장품 304 592 129

소 계 304 592 132

플랜트공사 미착품 13 - 292

소 계 13 - 292

자체공사 용지 95,482 95,482 95,487

분양건설재공품 8,638 8,638 8,638

분양완성품 819 819 1,142

소 계 104,939 104,939 105,26

기타부대사업 상 품 - - -

재공품 - - 19

재료 및 저장품 1 2 8

소 계 1 2 27

물류사업 상 품 174

재료 및 저장품 681 504 376

용 지 12,047 12,047 12,047

소 계 12,728 12,551 12,423

합 계 상 품 174 - -

재공품 - - 19

재료 및 저장품 6,604 3,096 1,284

미착품 - - 295

용 지 107,529 107,529 107,534

분양건설재공품 8,638 8,638 8,638

분양완성품 819 819 1,142

합 계 123,764 120,082 118,912

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

6.14 7.47 10.21

재고자산회전율(회수)

[연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

17.48 12.38 7.77

(2) 재고자산의 실사내역 등 1. 재고실사 일자 : 2009년 1월 5일, 현장실사 : 2009년 1월 5일

2. 실사시 참여기관 : 안진회계법인

3. 장기체화재고 등의 현황

2008사업연도 재고실사 결과 당사의 장기체화재고는 해당사항이 없는 것으로

판단됩니다.

4. 기타사항 : 당사는 재고자산을 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고조사

에 의하여 확정하고 있으며, 제조원가 또는 매입가액에 부대비용을

가산하고 재료 및 저장품은 선입선출법, 상품, 제품 및 재공품은

이동평균법, 그외 재고자산은 개별법을 적용하여 산정된 취득원가로

평가되고 있습니다. 다만 재고자산의 순실현가능금액이 취득원가보다

하락한 경우는 순실현가능금액을 대차대조표가액으로 하고 있습니다.

다. 최근 5사업연도의 회계기준 변경내용 및 그 사유

사업연도 변경내용 변경사유

제 40기

(2008.01.01

~2008.12.31)

당사는 한국회계기준원이 당기에 개정하여 발표한 기업회

계기준서 제5호 '유형자산'에 따라당기부터 토지에 대하

여 재평가모형을 선택하여 회계처리하였습니다.

기업회계기준서 제5호

개정

제 39기

(2007.01.01

~2007.12.31)

기업회계기준을 전면적으로 개정하여 기업회계기준서 제

1호부터 제25호까지를 당기말 현재까지 제정하였습니다

.

- 기업회계기준 전면개정

제 38기

(2006.01.01

~ 2006. 12. 31)

한국회계기준위원회는 기존의 기업회계기준을 전면적으

로 개정하여 기업회계기준서 제1호부터 제24호까지를 당

기말 현재까지 제정하였습니다. 동 기업회계기준서 중제

1호 내지 제17호(단, 제11호는 제외)는 당기 이전에 의무

적용되고 있으며, 제18호 내지 제20호는 당기부터 의무적

용되고 있습니다. 한편, 제 11호 및 제 21호 내지 제24호

는 당기 이후부터 의무적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제18호 내

지 제20호 적용

제 37기

(2005.01.01

~ 2005. 12. 31)

기업회계기준 전면개정하여 기업회계기준서 제 1호부터

제20호까지를 당기말 현재까지 제정하였음.

- 기업회계기준서 개정

제 36기

(2004.01.01

~ 2004. 12. 31)

지분법평가 및 공정가액평가로 인해 발생하는 일시적차이

에 대해서 이연법인세를 인식

- 기업회계기준서 제16호 법

인세회계의 제정

라. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인 - 2007년(39기), 영업외비용(매도가능증권 처분손실 발생)

마. 최근 5사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑자전환인

사업연도와 그 주요원인 ( 단위 : 백만원, % )

사업연도 당기순이익 전년대비증감율 주요원인

40기 (2008년) 23,795 흑자전환 매출 증가, 영업이익 개선

39기 (2007년) -32,584 N/A 영업외비용 증가

38기 (2006년) 15,846 -61.7 일반관리비 증가

37기 (2005년) 41,396 22.3

36기 (2004년) 33,860 -7.5

바. 결산실적의 확정절차 및 공시내용 (1) 결산실적 확정ㆍ공시 절차

결산실적 확정ㆍ공시 절차 일 자 비 고

결산실적 공시 사전 예고일 2009년 01월 30일 -

결산실적에 대한 이사회 승인일 2009년 02월 05일 일자는 내부결정일임

결산실적 공시일 2009년 02월 05일 -

외부감사인의 감사보고서 제출일 2009년 03월 12일 -

외부감사 결과가 반영된 재무제표에

대한 이사회 재승인일

- -

결산실적 정정공시일 2009년 03월 12일 -

주주총회일 2009년 03월 20일 -

사업보고서 제출일 2009년 03월 30일 -

(2) 결산실적 공시내용 및 정정사유

(단위 : 천원)

계정과목 최초공시(A) 정정공시(B) 정정비율

((B-A)/A)

정 정 사 유

2009년 02월 05일 2009년 03월 12일

매 출 액 2,349,286,398 2,349,286,398 - -

영 업 이 익 105,645,290 105,644,789 -0.0000 -

법인세비용차감전

계속사업이익

40,932,466 37,884,021 -0.0745 지분법 손익 수정

당기순이익 28,050,426 23,794,877 -0.1517 지분법 손익 수정

사. 당해 사업연도의 시장성없는 지분성증권 평가 현황 (1) 공정가액으로 평가한 시장성없는 지분성증권 내역

(단위 : %, 백만원)

종류 지분율 취득원가 공정가액 장부가액

서울고속T/M㈜ 6.17 218 63,020 63,020

경인ICD 3.31 172 152 152

양산ICD 5.99 589 289 289

신선대컨테이너T/M 9.01 424 5,289 5,289

평택항만운영㈜ 16.6 251 2,199 2,199

(2) 시장성없는 지분성증권의 평가방법 등 (단위 : 백만원)

종류 채택된 평가 방법 1주당 공정가액 당사보유분 공정가치

서울고속T/M㈜ 자산접근법 532,068원 63,020

경인ICD 자산접근법 4,600원 152

양산ICD 자산접근법 2,414원 289

신선대컨테이너T/M 이익접근법 90,297원 5,289

평택항만운영㈜ 이익접근법 87,723원 2,199

4. 재무제표 가. 대차대조표 대차대조표

제40기 2008년 12월 31일 현재

제39기 2007년 12월 31일 현재

제38기 2006년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목 제40기 제39기 제38기

자산

유동자산 1,087,901,919,767 760,111,642,690 601,334,629,850

　당좌자산 964,137,244,272 640,029,327,202 482,422,184,753

　　현금및현금성자산(주3,14) 62,089,901,964 16,569,966,762 3,611,510,090

　　단기금융상품(주3,22) 12,503,739,000 16,219,489,000 13,119,489,000

　　유동성매도가능증권(주5) 13,370,462,931 2,215,878,095 2,681,670,360

　　매출채권(주4,14,15,18) 614,293,420,745 402,100,408,276 300,824,950,880

　　대손충당금 (1,842,261,185) (1,940,483,206) (1,628,764,240)

　　단기대여금(주7,23) 22,462,943,156 8,709,104,918 3,425,179,570

　　대손충당금 (106,810,568) (39,247,938) (4,768,574)

　　미수금(주14,15,23) 71,093,341,444 82,928,284,762 63,513,676,319

　　현재가치할인차금 (50,729,367) (125,228,605)

　　대손충당금 (2,564,184,297) (4,245,613,251) (4,141,151,877)

　　미수수익 6,784,602,935 4,713,265,702 3,997,475,533

　　선급금 47,607,562,854 39,086,411,364 15,659,149,467

　　대손충당금 (431,415,527) (350,313,847) (207,348,680)

　　용지선급금 26,889,734,260

　　선급비용 6,847,522,694 5,691,362,344 3,811,870,969

　　이연법인세자산(주19) 7,163,927,216 12,454,419,282 15,115,599,908

　　파생상품자산(주24) 67,628,700

　　선급공사비 77,974,756,650 55,899,495,606 62,768,874,633

　재고자산 123,764,675,495 120,082,315,488 118,912,445,097

　　재공품 18,597,287

　　재료및저장품 6,604,396,740 3,096,443,850 1,284,464,242

　　상품 174,407,117

　　미착품 294,991,465

　　용지(주8,22) 107,529,028,209 107,529,028,209 107,534,188,788

　　분양주택 818,962,710 818,962,710 1,142,322,596

　　분양건설재공품(주22) 8,637,880,719 8,637,880,719 8,637,880,719

비유동자산 927,367,015,653 848,297,218,180 899,802,699,230

　투자자산 528,787,558,845 548,833,628,807 613,401,863,253

　　장기금융상품(주3,22) 355,090,204 404,740,204 275,140,204

　　매도가능증권(주5,22) 329,911,986,705 362,540,927,411 400,252,364,943

　　지분법적용투자주식(주6,22) 121,697,570,319 91,412,968,010 153,377,696,883

　　장기대여금(주23) 79,303,641,869 95,588,374,582 60,587,042,623

　　대손충당금(주6) (2,480,730,252) (1,113,381,400) (1,090,381,400)

　유형자산(주8,11,22,27) 299,340,540,700 191,727,980,870 190,935,584,906

　　토지 196,049,405,500 85,780,539,227 83,663,592,292

　　건물 79,035,132,795 78,962,030,325 76,595,384,498

　　감가상각누계액 (16,080,048,634) (14,115,814,499) (12,175,471,394)

　　구축물 7,806,354,078 7,340,424,558 6,618,019,058

　　감가상각누계액 (3,041,522,198) (2,667,781,179) (2,332,641,581)

　　기계장치 29,658,169,572 25,441,518,811 21,427,473,744

　　감가상각누계액 (16,399,951,423) (14,192,813,590) (13,025,672,943)

　　차량운반구 46,975,569,752 52,120,887,813 60,051,015,497

　　감가상각누계액 (34,975,237,562) (36,758,236,751) (36,050,894,855)

　　선박 485,768,000

　　감가상각누계액 (283,226,330)

　　기타유형자산 22,808,499,453 20,800,606,977 14,605,804,369

　　감가상각누계액 (13,314,408,572) (11,105,753,632) (9,334,812,167)

　　국고보조금 (983,333,329) (1,183,333,333)

　　건설중인자산 1,801,911,268 1,305,706,143 691,246,718

　무형자산(주9,27) 47,966,957,447 57,090,683,245 59,646,904,053

　　사용수익권 35,245,452,250 41,288,720,098 47,673,420,790

　　광업권 18,932,850 18,932,850 18,932,850

　　개발비 9,133,428,339 11,787,215,882 11,212,484,846

　　기타의무형자산 3,569,144,008 3,995,814,415 742,065,567

　기타비유동자산 51,271,958,661 50,644,925,258 35,818,347,018

　　장기성매출채권 334,772,192 42,715,537 45,715,537

　　대손충당금 (83,215,537) (42,715,537) (33,603,537)

　　장기미수금(주22) 10,584,364,040 504,364,040 6,371,520,024

　　현재가치할인차금 (484,444,071)

　　대손충당금 (504,364,040) (504,364,040) (504,364,040)

　　장기선급비용 479,696,435

　　보증금(주22) 40,460,705,571 41,352,236,803 30,423,523,105

　　이연법인세자산(주19) 9,292,688,455

자산총계 2,015,268,935,420 1,608,408,860,870 1,501,137,329,080

부채

유동부채 1,149,322,651,170 965,914,399,447 722,918,233,210

　매입채무(주14,15,22) 496,026,553,529 314,815,608,136 247,221,606,855

　단기차입금(주4,10,22) 232,373,251,400 151,300,000,000 178,400,000,000

　미지급금 31,762,782,191 22,388,113,933 22,351,413,794

　선수금(주15,18) 190,013,694,168 170,875,644,945 50,005,313,920

　예수금 4,420,299,615 2,547,115,170 6,091,471,839

　예수보증금 8,560,298,131 7,745,170,453 8,228,526,980

　부가세예수금 9,913,868,853 5,053,680,700 4,822,559,609

　미지급비용(주14) 16,709,050,207 14,850,437,860 12,114,080,718

　미지급법인세 8,364,160,283 10,551,073,378 4,566,683,221

　미지급배당금 47,950,130 44,379,460 41,825,140

　유동성장기부채(주10,22) 104,130,256,234 207,165,788,238 123,367,690,000

　사채할인발행차금 (19,992,891) (147,549,428) (62,263,773)

　유동성장기미지급금(주10,22) 685,875,013 366,666,388 366,666,388

　유동성유동화부채(주13) 9,772,817,162 10,037,348,066 9,361,111,111

　선수수익 154,662,841 265,381,644 184,492,028

　하자보수충당부채(주18) 9,823,426,016 7,913,140,333 10,003,363,080

　공사손실충당부채(주18) 25,024,306,081 29,175,810,786 39,881,228,550

　기타손실충당부채(주23) 1,559,392,207 10,966,589,385 5,972,463,750

비유동부채 324,489,060,747 219,711,274,852 329,026,627,623

　사채(주10,22) 220,000,000,000 150,000,000,000 225,000,000,000

　사채할인발행차금 (1,858,863,681) (339,518,676) (671,626,386)

　장기차입금(주10,14,22) 48,295,542,036 17,329,832,952 56,564,921,742

　장기미지급금(주10,11) 2,642,374,602 1,640,127,722 2,006,794,110

　장기선수금 17,766,645,107 23,069,508,798 27,380,419,799

　유동화부채(주13) 8,922,651,934 18,922,651,934

　파생상품부채(주24) 769,389,731

　퇴직급여충당부채(주12) 28,473,085,714 23,899,573,183 20,372,216,966

　국민연금전환금 (177,972,268) (231,507,668) (396,487,793)

　퇴직보험예치금 (20,514,067,602) (14,579,393,393) (11,782,407,174)

　이연법인세부채(주19) 20,170,275,174 10,552,796,359

부채총계 1,473,811,711,917 1,185,625,674,299 1,051,944,860,833

자본

자본금(주16) 125,663,550,000 125,663,550,000 125,663,550,000

　보통주자본금 108,951,725,000 108,951,725,000 108,951,725,000

　우선주자본금 16,711,825,000 16,711,825,000 16,711,825,000

자본잉여금(주16) 254,182,801,075 254,182,801,075 248,044,792,543

　주식발행초과금 36,885,275,619 36,885,275,619 36,885,275,619

　합병차익 86,913,477,738 86,913,477,738 86,913,477,738

　기타자본잉여금 23,617,305,966 23,617,305,966 17,479,297,434

　재평가적립금(주10) 106,766,741,752 106,766,741,752 106,766,741,752

자본조정 (3,101,704,071) (3,700,744,986) (10,150,146,569)

　자기주식(주16,22) (705,540,409) (705,540,409) (7,154,941,992)

　자기주식법인세부담액(주19) (2,396,163,662) (2,995,204,577) (2,995,204,577)

기타포괄손익누계액 80,819,834,649 (29,607,007,058) (32,013,338,070)

　지분법자본변동(주6,17,19) 40,285,255,887 440,125,337 3,189,964,305

　부의지분법자본변동(주6,17,19) (36,613,106) (49,417,224) (5,470,883,529)

　매도가능증권평가이익(손실)(주5,17,19) (45,594,168,243) (29,997,715,171) (29,732,418,846)

　유형자산재평가이익(주8,17,19) 86,165,360,111

이익잉여금(결손금)(주16) 83,892,741,850 76,244,587,540 117,647,610,343

　법정적립금 21,175,842,195 20,001,494,175 31,572,718,207

　임의적립금 42,164,608,249 87,164,608,249 127,884,134,919

　미처분이익잉여금(미처리결손금) 20,552,291,406 (30,921,514,884) (41,809,242,783)

자본총계 541,457,223,503 422,783,186,571 449,192,468,247

부채와자본총계 2,015,268,935,420 1,608,408,860,870 1,501,137,329,080

나. 손익계산서 손익계산서

제40기 2008년 01월 01일 부터 2008년 12월 31일 까지

제39기 2007년 01월 01일 부터 2007년 12월 31일 까지

제38기 2006년 01월 01일 부터 2006년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

과 목 제40기 제39기 제38기

매출액(주15,18,26,27) 2,349,286,398,107 1,606,253,463,838 1,403,035,092,642

　도급공사수익 1,627,691,997,343 1,079,085,365,148 968,019,410,304

　분양공사수익 32,493,959,545

　물류부문매출 630,864,178,429 461,569,258,522 345,311,230,727

　기타부대사업수익 90,730,222,335 65,598,840,168 57,210,492,066

매출원가(주15,27) 2,130,827,086,800 1,479,514,409,743 1,293,779,834,167

　도급공사원가 1,431,137,144,126 977,649,020,701 888,806,145,854

　분양주택원가 28,969,801,014

　물류매출원가 626,010,139,588 445,290,653,097 325,031,349,257

　기타부대사업원가 73,679,803,086 56,574,735,945 50,972,538,042

매출총이익(손실) 218,459,311,307 126,739,054,095 109,255,258,475

판매비와관리비 112,814,521,826 107,257,075,354 100,534,460,784

　급여 40,556,898,476 36,594,959,314 29,820,193,375

　퇴직급여 3,072,812,278 3,013,381,323 2,382,329,270

　복리후생비 5,449,789,340 4,963,673,105 4,083,952,357

　여비교통비 1,479,206,287 1,369,163,521 1,391,838,353

　통신비 264,599,320 241,170,498 252,293,306

　전력수도료 339,097,346 264,087,084 213,000,056

　소모품비 571,746,026 663,638,069 781,162,195

　세금과공과 5,315,080,191 4,214,174,311 3,472,244,226

　임차료 1,460,692,717 1,377,110,775 964,895,536

　감가상각비 1,910,779,578 1,853,470,442 1,685,356,278

　무형자산상각비 4,104,646,425 3,669,083,626 2,493,279,277

　수선유지비 156,185,668 104,339,052 187,513,331

　보험료 431,976,720 380,791,315 380,511,313

　접대비 2,560,863,997 2,312,646,420 2,410,209,343

　광고선전비 8,882,796,618 6,243,284,335 5,521,958,727

　운반비 1,120,000 3,043,340 2,051,500

　수수료비용 11,176,126,939 9,069,627,678 12,006,202,546

　차량유지비 807,007,349 889,525,714 729,180,503

　도서인쇄비 656,761,875 581,179,464 421,306,263

　연료유지비 20,969,424 15,249,390 19,832,605

　교육훈련비 4,110,404,975 2,737,805,663 2,267,187,823

　대손상각비 2,106,737,799 380,331,064 324,140,252

　해외시장개척비 316,616,351 350,221,058 24,230,984

　기술개발비(주9) 16,206,396,485 25,066,456,541 27,970,608,499

　회의비 855,209,642 898,662,252 704,356,002

　잡비 24,626,864

영업이익(손실)(주27) 105,644,789,481 19,481,978,741 8,720,797,691

영업외수익 36,957,247,317 95,686,042,174 72,848,526,116

　이자수익 9,743,977,545 14,684,387,691 7,521,485,019

　배당금수익 998,396,092 2,888,711,570 1,933,064,832

　임대료수익 1,898,197,796 1,607,343,259 1,590,911,349

　대손충당금환입 17,610,293 13,759,108 9,608,756

　외환차익 1,372,243,923 226,362,840 226,978,344

　외화환산이익 396,447,753 23,707,468 38,091,625

　수수료수익 1,176,871,493 475,006,357 424,707,505

　매도가능증권처분이익 1,539,000,000 53,208,298,959 48,047,259,277

　유형자산처분이익 1,493,000,204 1,847,193,028 2,369,859,531

　기타비유동자산처분이익 567,835,436 1,345,407,545 3,070,218

　지분법이익(주6) 9,220,364,550 13,422,507,886 8,595,205,149

　매도가능증권손상차손환입 41,050,961

　기타손실충당부채환입액 2,693,798,459

　파생상품평가이익(주24) 67,628,700

　파생상품거래이익(주24) 100,496,128 228,130,516

　자산수증이익 184,393,440

　잡이익 5,739,007,645 5,691,334,323 1,819,103,034

영업외비용 104,718,015,664 155,150,651,126 55,869,321,938

　이자비용(주4) 51,935,752,058 45,424,342,856 47,496,140,188

　외환차손 1,184,726,708 128,801,512 401,462,316

　외화환산손실 393,905,394 20,289,439 222,975,619

　매출채권처분손실(주4,13) 4,364,994,928 3,701,354,124 4,651,377,653

　매도가능증권처분손실(주5) 19,375,326,595 97,193,538,220 6,138,577

　지분법적용투자주식처분손실 1,956,514,681

　유형자산처분손실 534,490,361 457,642,320 38,946,878

　기타비유동자산처분손실 195,720,000

　유형자산재평가손실(주8) 143,598,928

　기타의대손상각비 2,132,575,840 425,456,105 826,680,380

　파생상품평가손실(주24) 769,389,731

　파생상품거래손실 3,402,767

　매도가능증권손상차손(주5) 17,408,848 166,642,113 21,000,000

　투자자산손상차손 336,480,364

　지분법손실(주6) 15,050,108,780 1,625,139,703 674,032,330

　기타손실충당부채전입액 4,994,125,635 537,825,750

　채무보증손실(주15) 5,586,391,400

　기부금 161,850,000 480,175,000 166,345,000

　잡손실 1,110,981,412 337,424,099 486,514,116

법인세비용차감전순이익(손실) 37,884,021,134 (39,982,630,211) 25,700,001,869

법인세비용(주19) 14,089,144,166 (7,398,500,038) 9,854,152,881

당기순이익(손실)(주17) 23,794,876,968 (32,584,130,173) 15,845,848,988

주당손익(주20)

　보통주기본주당순이익(손실) 1159원 (1720)원 747원

다. 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서 이익잉여금처분계산서/결손금처리계산서

제40기 2008년 01월 01일 부터 2008년 12월 31일 까지 (처분확정일 : 2009년 03월 20일)

제39기 2007년 01월 01일 부터 2007년 12월 31일 까지 (처분확정일 : 2008년 03월 14일)

제38기 2006년 01월 01일 부터 2006년 12월 31일 까지 (처분확정일 : 2007년 03월 27일)

(단위 : 원)

과 목 제40기 제39기 제38기

미처분이익잉여금(미처리결손금) 20,552,291,406 (30,921,514,884) (41,809,242,783)

　전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금) 1,160,656,896 2,332,829,919 (57,811,409,028)

　지분법이익잉여금변동 156,317,257

　부의지분법이익잉여금변동(주6) (4,403,242,458) (670,214,630)

　당기순이익(손실) 23,794,876,968 (32,584,130,173) 15,845,848,988

임의적립금등의이입액 45,000,000,000 60,105,618,502

　기술개발준비금 5,105,618,502

　임의적립금 45,000,000,000 55,000,000,000

합계 20,552,291,406 14,078,485,116 18,296,375,719

이익잉여금처분액 3,998,420,415 12,917,828,220 15,963,545,800

　이익준비금 363,492,765 1,174,348,020 814,867,800

　기술개발준비금 7,000,000,000

　배당금(주21) 3,634,927,650 11,743,480,200 8,148,678,000

　　현금배당 3,634,927,650 11,743,480,200 8,148,678,000

　　　주당배당금(률)

　　　　보통주

　　　당기:150원(3%)전기:500원(10%)

　　　　우선주

　　　당기:200원(4%)전기:550원(11%)

차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금) 16,553,870,991 1,160,656,896 2,332,829,919

라. 현금흐름표 현금흐름표

제40기 2008년 01월 01일 부터 2008년 12월 31일 까지

제39기 2007년 01월 01일 부터 2007년 12월 31일 까지

제38기 2006년 01월 01일 부터 2006년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

과 목 제40기 제39기 제38기

영업활동으로인한현금흐름 10,360,603,056 54,778,940,670 53,446,898,330

　당기순이익(손실) 23,794,876,968 (32,584,130,173) 15,845,848,988

　현금의유출이없는비용등의가산 84,367,938,219 144,322,344,088 41,321,421,482

　　감가상각비 12,645,793,046 13,326,684,615 15,809,070,316

　　대손상각비 2,106,737,799 380,331,064 324,140,252

　　퇴직급여 12,742,186,071 10,602,678,622 10,769,505,433

　　무형자산상각비 11,470,965,429 10,740,147,552 6,495,063,234

　　기타의대손상각비 2,132,575,840 425,456,105 826,680,380

　　매출채권처분손실 4,364,994,928 3,701,354,124 4,651,377,653

　　매도가능증권처분손실 19,375,326,595 97,193,538,220 6,138,577

　　매도가능증권손상차손 17,408,848 166,642,113 21,000,000

　　투자자산손상차손 336,480,364

　　지분법평가손실 15,050,108,780 1,625,139,703 674,032,330

　　지분법적용투자주식처분손실 1,956,514,681

　　유형자산처분손실 534,490,361 457,642,320 38,946,878

　　유형자산평가손실 143,598,928

　　기타비유동자산처분손실 195,720,000

　　외화환산손실 254,011,650 761,960 197,124,582

　　이자비용(사채할인차금상각액) 803,835,532 512,122,055 630,632,966

　　기타손실충당부채전입액 4,994,125,635 537,825,750

　　파생상품거래손실 3,402,767

　　파생상품평가손실 769,389,731

　현금의유입이없는수익등의차감 (16,079,279,949) (70,202,929,298) (60,139,648,097)

　　외화환산이익 396,445,512 13,962,022 28,710,231

　　이자수익(현재가치할인차금상각) 50,729,367 816,753,458

　　대손충당금환입 17,610,293 13,759,108 9,608,756

　　지분법이익 9,220,364,550 13,422,507,886 8,595,205,149

　　매도가능증권처분이익 1,539,000,000 53,208,298,959 48,047,259,277

　　기타비유동자산처분이익 567,835,436 1,345,407,545 3,070,218

　　유형자산처분이익 1,493,000,204 1,847,193,028 2,369,859,531

　　파생상품거래이익 100,496,128 228,130,516

　　파생상품평가이익 67,628,700

　　기타손실충당부채환입액 2,693,798,459

　　매도가능증권손상차손환입 41,050,961

　　잡이익 99,778,610

　　자산수증이익 184,393,440

　영업활동으로인한자산·부채의변동 (81,722,932,182) 13,243,656,053 56,419,275,957

　　매출채권의감소(증가) (220,901,043,817) (105,043,324,100) (5,257,368,350)

　　미수수익의감소(증가) (2,071,337,233) (715,790,169) (1,870,881,973)

　　미수금의감소(증가) (20,410,448,649) (16,420,780,431) (5,130,042,171)

　　선급금의감소(증가) (8,542,308,762) (23,427,261,897) 2,038,249,330

　　용지선급금의감소(증가) (2,476,125,660)

　　선급비용의감소(증가) (1,635,856,785) (1,879,491,375) (1,314,426,250)

　　선급공사비의감소(증가) (22,815,093,959) 6,869,379,027 8,546,244,770

　　재고자산의감소(증가) (8,582,360,007) (2,293,230,277) 11,828,241,701

　　장기성매출채권의감소(증가) (292,056,655) 3,000,000 (24,224,000)

　　이연법인세자산의감소(증가) 15,177,498,480 (8,696,310,710) (457,563,849)

　　매입채무의증가(감소) 181,205,413,381 67,594,001,281 (1,707,414,021)

　　미지급금의증가(감소) 9,374,668,258 36,700,139 (4,242,447,994)

　　선수금의증가(감소) 19,138,049,223 120,870,331,025 30,107,708,085

　　예수금의증가(감소) 5,642,469,282 (1,302,594,354) 3,696,113,035

　　예수보증금의증가(감소) 815,127,678 (483,356,527) (2,194,349,302)

　　예수부가세의증가(감소) 4,860,188,153 231,121,091 2,088,523,765

　　미지급비용의증가(감소) 1,922,247,134 2,736,357,142 (2,930,803,605)

　　미지급배당금의증가 3,570,670

　　선수수익의증가(감소) (110,718,803) 80,889,616 126,316,413

　　미지급법인세의증가(감소) (2,186,913,095) 5,984,390,157 (9,973,696,208)

　　이연법인세부채의증가(감소) (12,298,897,735) (9,416,850,024) 1,562,880,604

　　하자보수충당부채의증가(감소) 1,910,285,683 (2,090,222,747) 3,587,225,679

　　공사손실충당부채의증가(감소) (4,151,504,705) (10,705,417,764) 2,815,610,703

　　기타손실충당부채의증가(감소) (6,713,398,719)

　　퇴직보험예치금의감소(증가) (5,934,674,209) (2,796,986,219) (1,478,768,428)

　　국민연금전환금의감소(증가) 53,535,400 164,980,125 95,956,100

　　퇴직금의지급 (8,168,673,540) (7,075,322,405) (6,618,558,626)

　　장기선수금의증가(감소) (5,302,863,691) (4,310,911,001) 27,380,419,799

　　지분법주식배당금수령 10,768,290,500 5,330,356,450 5,746,330,750

투자활동으로인한현금흐름 (19,388,826,445) (11,219,287,107) (95,892,757,988)

　투자활동으로인한현금유입액 212,687,061,206 267,878,323,998 386,604,829,776

　　단기금융상품의감소 10,632,750,000 1,880,000,000 10,922,711,717

　　단기대여금의감소 67,508,859,810 22,968,604,633 68,616,722,620

　　장기금융상품의감소 216,000,000 523,000,000

　　매도가능증권의처분 8,811,498,437 88,551,027,318 49,846,128,800

　　지분법적용투자주식의처분 469,656,668

　　장기대여금의감소 60,279,228,098 2,743,368,916 79,549,304,985

　　보증금의감소 59,354,271,512 147,779,278,137 172,921,553,556

　　토지의처분 65,748,934 115,876,670 122,850,000

　　건물의처분 684,889,090

　　구축물의처분 744,111

　　기계장치의처분 13,118,182 57,805,000

　　차량운반구의처분 5,591,474,210 3,648,973,558 2,923,292,135

　　선박의처분 100,000,000

　　기타의유형자산의처분 45,987,195 32,645,655 24,720,205

　　파생상품자산의감소 168,124,828

　투자활동으로인한현금유출액 (232,075,887,651) (279,097,611,105) (482,497,587,764)

　　단기금융상품의증가 6,735,800,000 4,980,000,000 580,000,000

　　단기대여금의증가 79,948,005,913 34,014,176,994 69,778,327,672

　　장기금융상품의증가 347,550,000 129,600,000 179,050,000

　　매도가능증권의취득 22,524,637,345 21,228,965,361 89,801,678,537

　　지분법적용투자주식의취득 3,071,607,670 2,200,000,000 30,298,158

　　장기대여금의증가 44,244,511,442 34,224,816,177 106,021,423,405

　　보증금의증가 175,390,158,043

　　토지의취득 4,952,240 213,508,186

　　건물의취득 73,102,470 1,285,048,562 153,953,000

　　구축물의취득 234,497,000 647,265,500 701,536,000

　　기계장치의취득 3,722,017,666 4,060,627,295 323,335,200

　　차량운반구의취득 5,727,868,490 999,887,146 9,063,781,965

　　기타의유형자산의취득 1,701,500,621 3,364,925,135 2,148,197,010

　　건설중인자산의취득 4,613,601,596 6,665,207,901 22,440,935,825

　　개발비의증가 155,340,000 3,593,312,496 2,843,768,400

　　기타무형자산의증가 417,360,000 4,145,474,248 202,000,000

　　사용수익권의취득 388,359,631 2,625,636,363

　　보증금의취득 58,165,175,567 157,558,304,290

재무활동으로인한현금흐름 54,548,158,591 (30,601,196,891) 42,809,708,960

　재무활동으로인한현금유입액 812,095,133,321 273,975,756,800 485,014,495,830

　　국고보조금의수령 1,200,000,000

　　단기차입금의차입 630,407,011,428 143,500,000,000 178,400,000,000

　　사채의발행 180,000,000,000 60,000,000,000 259,614,495,830

　　장기차입금의차입 25,400,000,000 47,000,000,000

　　유동화부채의증가 28,960,000,000

　　자기주식의처분 14,915,756,800

　　장기미지급금의증가 1,688,121,893

　재무활동으로인한현금유출액 (757,546,974,730) (304,576,953,691) (442,204,786,870)

　　단기차입금의상환 549,333,760,028 170,600,000,000 185,575,003,203

　　배당금의지급 11,743,480,200 8,146,123,680 11,006,727,070

　　유동성장기부채의상환 182,092,454,904 87,863,480,000 218,359,270,000

　　유동성장기미지급금의지급 366,666,388 366,666,388 1,006,768,266

　　유동성유동화부채의상환 11,814,989,210 9,361,111,111 22,079,387,771

　　사채발행수수료 2,195,624,000 265,300,000

　　장기차입금의상환 27,974,272,512 4,035,750,360

　　파생상품의정산 141,880,200

현금의증가(감소) 45,519,935,202 12,958,456,672 363,849,302

기초의현금(주25) 16,569,966,762 3,611,510,090 3,247,660,788

기말의현금(주25) 62,089,901,964 16,569,966,762 3,611,510,090

마. 자본변동표 자본변동표

제40기 2008년 01월 01일 부터 2008년 12월 31일 까지

제39기 2007년 01월 01일 부터 2007년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계

액

이익잉여금 총 계

2007.01.01 (전기초) 125,663,550,000 248,044,792,543 (10,150,146,569

)

(32,013,338,070

)

117,647,610,343 449,192,468,247

연차배당 (8,148,678,000) (8,148,678,000)

처분후이익잉여금 109,498,932,343 441,043,790,247

당기순이익(손실) (32,584,130,173

)

(32,584,130,173

)

지분법이익잉여금변동 (670,214,630) (670,214,630)

법인세율변동에따른증감

우선주자기주식처분이익발생 6,138,008,532 6,138,008,532

우선주자기주식처분 6,449,401,583 6,449,401,583

지분법자본변동증가(감소) (2,749,838,968) (2,749,838,968)

부의지분법자본변동감소(증가) 5,421,466,305 5,421,466,305

매도가능증권평가손실감소(증가) (265,296,325) (265,296,325)

유형자산재평가이익

2007.12.31 (전기말) 125,663,550,000 254,182,801,075 (3,700,744,986) (29,607,007,058

)

76,244,587,540 422,783,186,571

2008.01.01 (당기초) 125,663,550,000 254,182,801,075 (3,700,744,986) (29,607,007,058

)

76,244,587,540 422,783,186,571

연차배당 (11,743,480,200

)

(11,743,480,200

)

처분후이익잉여금 64,501,107,340 411,039,706,371

당기순이익(손실) 23,794,876,968 23,794,876,968

지분법이익잉여금변동 (4,403,242,458) (4,403,242,458)

법인세율변동에따른증감 599,040,915 599,040,915

우선주자기주식처분이익발생

우선주자기주식처분

지분법자본변동증가(감소) 39,845,130,550 39,845,130,550

부의지분법자본변동감소(증가) 12,804,118 12,804,118

매도가능증권평가손실감소(증가) (15,596,453,072

)

(15,596,453,072

)

유형자산재평가이익 86,165,360,111 86,165,360,111

2008.12.31 (당기말) 125,663,550,000 254,182,801,075 (3,101,704,071) 80,819,834,649 83,892,741,850 541,457,223,503

바. 당해 사업연도의 재무제표에 대한 주석

- 첨부한 제 40기 감사보고서 주석사항 참조

사. 당해 사업연도의 수정 전ㆍ후의 재무제표 - 해당사항 없음

5. 연결재무제표

연 결 대 차 대 조 표

제 40 기 2008년 12월 31일 현재

제 39 기 2007년 12월 31일 현재

동부건설주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목 제 40(당) 기 제 39(전) 기

자 산

I. 유동자산 1,128,339,833,417 797,487,131,524

(1) 당좌자산 1,004,293,513,213 677,127,773,989

1. 현금및현금성자산(주석 3,16) 67,581,739,598 19,086,290,964

국고보조금(주석 9) (122,908,521) (42,735,592)

2. 단기금융상품(주석 3,24) 21,103,559,000 21,939,868,050

3. 단기투자자산(주석 5) 14,229,988,051 2,979,716,915

4. 매출채권(주석 4,16,17,20) 640,288,499,302 423,738,942,235

대손충당금 (2,115,214,280) (2,172,172,266)

5. 단기대여금(주석 7,17,25) 20,411,237,577 8,724,632,412

대손충당금 (106,810,568) (39,247,938)

6. 미수금(주석 16,17) 72,168,115,447 88,829,883,480

현재가치할인차금 - (50,729,367)

대손충당금 (2,574,999,681) (4,308,337,023)

7. 미수수익 6,924,658,320 4,915,270,450

8. 선급금 47,798,895,492 39,121,915,248

대손충당금 (431,632,727) (350,313,847)

9. 용지선급금 26,889,734,260 -

10. 선급비용 7,050,300,529 6,067,287,289

11. 선급법인세 8,249,293 -

12. 이연법인세자산(주석 21) 7,215,345,471 12,720,378,673

13. 파생상품자산(주석 26) - 67,628,700

14. 선급공사비 77,974,756,650 55,899,495,606

(2) 재고자산 124,046,320,204 120,359,357,535

1. 재료및저장품 6,886,041,449 3,373,485,897

2. 상품 174,407,117 -

3. 용지(주석 8,24) 107,529,028,209 107,529,028,209

4. 분양주택 818,962,710 818,962,710

5. 분양건설재공품(주석 24) 8,637,880,719 8,637,880,719

Ⅱ. 비유동자산 957,022,172,316 870,534,632,669

(1) 투자자산 498,520,418,087 519,966,633,131

1. 장기금융상품(주석 3,24) 2,027,690,204 3,650,540,204

2. 매도가능증권(주석 5,24) 330,919,318,295 363,548,259,001

3. 만기보유증권 3,020,000 -

4. 지분법적용투자주식(주석 6,24) 88,223,351,022 57,768,713,795

5. 장기대여금(주석 25) 79,303,641,869 95,588,374,582

대손충당금 (2,480,730,252) (1,113,381,400)

6. 기타의투자자산 524,126,949 524,126,949

(2) 유형자산(주석 8,9,10,13,24,28) 334,446,619,763 214,232,543,696

1. 토지 198,547,157,715 86,541,027,672

2. 건물 88,819,862,122 78,962,030,325

감가상각누계액 (16,427,801,674) (14,115,814,499)

3. 구축물 8,149,659,316 7,593,280,796

감가상각누계액 (3,105,094,716) (2,714,637,594)

4. 기계장치 59,933,694,423 55,702,851,462

감가상각누계액 (28,524,118,551) (24,276,997,441)

5. 차량운반구 50,820,587,288 55,861,967,126

감가상각누계액 (38,752,775,183) (40,466,222,081)

6. 기타의유형자산 28,791,669,278 26,018,804,607

감가상각누계액 (17,858,268,141) (15,007,819,487)

국고보조금 (983,333,329) (1,183,333,333)

7. 건설중인자산 5,035,381,215 1,317,406,143

(3) 무형자산(주석 11,25,28) 55,374,873,240 64,036,704,598

1. 사용수익권 35,245,452,250 41,288,720,098

2. 광업권 18,932,850 18,932,850

3. 산업재산권 1,281,900 9,232,860

4. 개발비 9,133,428,339 11,787,215,882

5. 기타의무형자산 10,975,777,901 10,932,602,908

(4) 기타비유동자산 68,680,261,226 72,298,751,244

1. 장기성매출채권 334,772,192 42,715,537

대손충당금 (83,215,537) (42,715,537)

2. 장기미수금(주석 24) 10,584,364,040 504,364,040

대손충당금 (504,364,040) (504,364,040)

3. 장기선급비용 633,497,166 183,508,304

4. 보증금(주석 25) 57,704,613,553 57,820,469,785

5. 이연법인세자산(주석 21) 10,593,852 14,294,773,155

자 산 총 계 2,085,362,005,733 1,668,021,764,193

부 채

Ⅰ. 유동부채 1,167,638,883,395 972,962,490,360

1. 단기차입금(주석 4,12,24,25) 233,267,251,400 154,300,000,000

2. 매입채무(주석 16,17) 498,005,550,039 314,189,016,492

3. 미지급금(주석 17) 33,235,461,991 23,606,804,922

4. 선수금(주석 20) 192,746,565,038 174,402,047,904

5. 예수금 4,976,662,295 2,966,362,786

6. 예수보증금 8,420,298,131 7,755,170,453

7. 부가세예수금 11,172,919,079 6,036,312,472

8. 미지급비용(주석 16) 17,901,631,286 15,087,662,837

9. 미지급법인세 8,805,008,880 11,956,566,851

10. 미지급배당금 47,950,130 44,379,460

11. 선수수익 154,662,841 265,381,644

12. 하자보수충당부채(주석 20) 9,823,426,016 7,913,140,333

13. 공사손실충당부채(주석 20) 25,024,306,081 29,175,810,786

14. 기타손실충당부채(주석 25) 1,559,392,207 10,966,589,385

15. 이연법인세부채(주석 21) 29,295,799 45,672,165

16. 유동성장기부채(주석 12,24,25) 112,029,802,898 214,032,454,910

사채할인발행차금 (19,992,891) (147,549,428)

17. 유동성장기미지급금(주석 12,13) 685,875,013 366,666,388

18. 유동성유동화부채(주석 15) 9,772,817,162 -

Ⅱ. 비유동부채 365,775,300,197 264,312,670,578

1. 사채(주석 12,24,25) 220,000,000,000 150,000,000,000

사채할인발행차금 (1,858,863,681) (339,518,676)

2. 장기차입금(주석 12,16,24,25) 65,258,941,491 34,663,166,280

3. 장기미지급금(주석 12,13) 2,642,374,602 1,640,127,722

4. 장기선수금 17,766,645,107 23,069,508,798

5. 유동화부채(주석 15) 8,922,651,934 28,960,000,000

6. 파생상품부채(주석 26) 769,389,731 -

7. 퇴직급여충당부채(주석 14) 36,633,916,571 31,219,578,704

국민연금전환금 (199,525,708) (261,495,708)

퇴직보험예치금 (26,340,913,073) (19,942,096,824)

8. 이연법인세부채(주석 21) 20,170,275,174 -

9. 임대보증금 16,320,000 15,648,000

10. 장기예치금 21,994,088,049 -

11. 기타충당부채(주석 25) - 15,287,752,282

부 채 총 계 1,533,414,183,592 1,237,275,160,938

자 본

지배회사지분 541,477,431,781 420,751,633,891

Ⅰ. 자본금(주석 18) 125,663,550,000 125,663,550,000

1. 보통주자본금 108,951,725,000 108,951,725,000

2. 우선주자본금 16,711,825,000 16,711,825,000

Ⅱ. 연결자본잉여금 254,182,801,075 254,182,801,075

1. 주식발행초과금 36,885,275,619 36,885,275,619

2. 합병차익 86,913,477,738 86,913,477,738

3. 기타자본잉여금(주석 18) 23,617,305,966 23,617,305,966

4. 재평가적립금(주석 18) 106,766,741,752 106,766,741,752

Ⅲ. 연결자본조정 (3,101,704,071) (3,700,744,986)

1. 자기주식(주석 18) (705,540,409) (705,540,409)

2. 자기주식법인세부담액 (2,396,163,662) (2,995,204,577)

Ⅳ. 연결기타포괄손익누계액 81,039,892,239 (29,627,166,930)

1. 지분법자본변동(주석 6,19) 40,505,313,477 465,712,435

2. 부의지분법자본변동(주석 6,19) - (45,746,969)

3. 매도가능증권평가손실(주석 5,19) (45,630,781,349) (30,047,132,396)

4. 재평가이익(주석 8,19) 86,165,360,111 -

Ⅴ. 연결이익잉여금 83,692,892,538 74,233,194,732

1. 법정적립금(주석 18) 21,175,842,195 20,001,494,175

2. 임의적립금(주석 18) 42,164,608,249 87,164,608,249

3. 미처분이익잉여금 20,352,442,094 (32,932,907,692)

소수주주지분 10,470,390,360 9,994,969,364

자 본 총 계 551,947,822,141 430,746,603,255

부 채 및 자 본 총 계 2,085,362,005,733 1,668,021,764,193

별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조

연 결 손 익 계 산 서

제40(당)기 2008년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지

제39(전)기 2007년 1월 1일부터 2007년 12월 31일까지

동부건설주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목 제 40(당) 기 제 39(전) 기

Ⅰ. 매출액(주석 17,20,28) 2,462,492,249,221 1,709,389,590,520

1. 도급공사수익 1,627,691,997,343 1,079,085,365,148

2. 물류부문매출 629,562,578,179 460,668,582,845

3. 기타부대사업수익 90,730,222,335 65,507,630,168

4. 용역수입 114,507,451,364 104,128,012,359

Ⅱ. 매출원가(주석 11,17) 2,221,591,517,141 1,558,693,959,234

1. 도급공사원가 1,428,781,104,126 977,649,020,701

2. 물류부문매출원가 617,394,238,084 437,729,795,894

3. 기타부대사업원가 73,679,600,486 53,489,213,628

4. 용역원가 101,736,574,445 89,825,929,011

Ⅲ. 매출총이익 240,900,732,080 150,695,631,286

Ⅳ. 판매비와관리비 128,025,434,792 118,744,536,219

1. 급여 47,295,287,874 42,775,939,183

2. 퇴직급여 3,603,614,555 3,564,465,428

3. 복리후생비 6,346,542,271 5,728,301,196

4. 여비교통비 1,712,569,651 1,644,012,092

5. 통신비 315,891,673 284,114,464

6. 전력수도료 596,229,972 374,001,494

7. 소모품비 763,749,171 809,838,449

8. 세금과공과 5,733,518,370 4,489,270,926

9. 지급임차료 1,835,047,463 1,726,544,078

10. 감가상각비 2,322,948,898 1,892,503,427

11. 무형자산상각비 4,320,853,894 3,710,871,593

12. 수선유지비 192,497,213 137,042,052

13. 보험료 451,403,085 380,791,315

14. 접대비 2,789,965,266 2,710,723,573

15. 광고선전비 8,838,892,346 6,273,277,400

16. 운반비 2,247,275,022 3,043,340

17. 지급수수료 12,109,664,008 10,331,307,501

18. 차량유지비 873,576,573 924,056,982

19. 도서인쇄비 941,408,986 840,812,755

20. 연료유지비 501,985,689 15,249,390

21. 교육훈련비 4,170,780,495 2,938,032,191

22. 대손상각비 2,149,243,004 399,128,374

23. 해외시장개척비 316,616,351 350,221,058

24. 기술개발비(주석 11) 16,337,338,665 25,495,599,626

25. 회의비 898,470,052 944,138,332

26. 용역비 353,494,281 -

27. 장비사용료 4,786,000 -

28. 잡비 1,783,964 1,250,000

Ⅴ. 영업이익(주석 28) 112,875,297,288 31,951,095,067

Ⅵ. 영업외수익 44,828,230,740 95,268,978,639

1. 이자수익 10,518,693,506 15,162,211,346

2. 배당금수익 1,048,396,092 2,923,711,570

3. 임대료수익 1,898,197,796 1,607,343,259

4. 대손충당금환입 70,542,651 41,462,087

5. 외환차익 1,372,243,923 226,362,840

6. 외화환산이익 396,447,753 23,707,468

7. 수수료수익 1,858,571,936 1,060,170,186

8. 기타손실충당부채환입액(주석 25) 17,981,550,741 -

9. 기타비유동자산처분이익 567,835,436 1,345,407,545

10. 매도가능증권처분이익 1,539,000,000 53,208,298,959

11. 유형자산처분이익 1,496,182,023 1,847,231,718

12. 지분법이익(주석 6) - 11,988,343,052

13. 파생상품평가이익(주석 26) - 67,628,700

14. 파생상품거래이익(주석 26) 100,496,128 -

15. 자산수증이익 - 184,393,440

16. 잡이익 5,980,072,755 5,582,706,469

Ⅶ. 영업외비용 105,918,470,396 170,929,231,200

1. 이자비용 54,327,533,230 46,679,170,225

2. 외환차손 1,184,726,708 128,801,512

3. 외화환산손실 393,905,394 20,289,439

4. 매출채권처분손실(주석 4,15) 4,421,563,554 3,746,759,368

5. 단기투자자산처분손실 - 388,193

6. 매도가능증권처분손실(주석 5) 19,375,326,595 97,193,538,220

7. 만기보유증권처분손실 1,881,528 -

8. 기타비유동자산처분손실 - 195,720,000

9. 유형자산재평가손실(주석 8) 143,598,928 -

10. 유형자산처분손실 534,490,361 457,642,320

11. 기타의대손상각비 2,132,575,840 425,456,105

12. 지분법주식처분손실 1,956,514,681 -

13. 지분법손실(주석 6) 12,946,650,552 -

14. 파생상품평가손실(주석 26) 769,389,731 -

15. 매도가능증권손상차손(주석 5) 17,408,848 166,642,113

16. 기타손실충당부채전입액 - 20,281,877,917

17. 지급수수료 820,751,285 785,796,324

18. 채무보증손실 5,586,391,400 -

19. 기부금 168,100,000 490,575,000

20. 잡손실 1,137,661,761 356,574,464

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익(손실) 51,785,057,632 (43,709,157,494)

Ⅸ. 법인세비용(주석 21) 20,792,673,305 (9,412,750,489)

Ⅹ. 연결당기순이익(손실) 30,992,384,327 (34,296,407,005)

1. 지배회사지분순이익(손실) 25,606,420,464 (33,400,990,508)

2. 소수주주지분순이익(손실) 5,385,963,863 (895,416,497)

XI. 주당손익(주석 22)

1. 기본주당순이익(손실) 1,250 (1,760)

별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조

연 결 자 본 변 동 표

제 40(당) 기 2008년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지

제 39(전) 기 2007년 1월 1일부터 2007년 12월 31일까지

동부건설주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목 자본금 연결

자본잉여금

연결

자본조정

연결기타포괄

손익누계액

연결

이익잉여금

소수주주

지분

총 계

2007.1.1 (전기초) 125,663,550,0

00

248,044,792,5

43

(10,150,146,5

69)

(32,048,492,3

92)

116,862,420,7

19

13,340,385,86

1

461,712,510,16

2

배당금(주석 23) - - - - (8,148,678,00

0)

- (8,148,678,000)

처분후 이익잉여금 125,663,550,0

00

248,044,792,5

43

(10,150,146,5

69)

(32,048,492,3

92)

108,713,742,7

19

13,340,385,86

1

453,563,832,16

2

연결당기순손실 - - - - (33,400,990,5

08)

(895,416,497) (34,296,407,00

5)

지분법이익잉여금의 변동 - - - - (1,079,557,47

9)

- (1,079,557,479)

지분법자본변동의 변동 - - - 2,735,411,940 - - 2,735,411,940

매도가능증권평가손익의 변

동

- - - (314,086,478) - - (314,086,478)

우선주 자기주식 처분 - 6,138,008,532 6,449,401,583 - - - 12,587,410,115

배당금 수령으로 인한

외부주주지분 감소

- - - - - (2,450,000,00

0)

(2,450,000,000)

2007.12.31 (전기말) 125,663,550,0

00

254,182,801,0

75

(3,700,744,98

6)

(29,627,166,9

30)

74,233,194,73

2

9,994,969,364

430,746,603,25

5

2008.1.1 (당기초) 125,663,550,0

00

254,182,801,0

75

(3,700,744,98

6)

(29,627,166,9

30)

74,233,194,73

2

9,994,969,364

430,746,603,25

5

배당금(주석 23) - - - - (11,743,480,2

20)

- (11,743,480,22

0)

처분후 이익잉여금 125,663,550,0

00

254,182,801,0

75

(3,700,744,98

6)

(29,627,166,9

30)

62,489,714,53

2

9,994,969,364 419,003,123,05

5

연결당기순이익 - - - - 25,606,420,46

4

5,385,963,863 30,992,384,327

부의지분법이익잉여금의 변

동

- - - - (4,403,242,45

8)

- (4,403,242,458)

지분법자본변동의 변동 - - - 40,085,348,01

1

- - 40,085,348,011

법인세율 변동에 따른 증감 - - 599,040,915 - - - 599,040,915

매도가능증권평가손익의 변

동

- - - (15,583,648,9

53)

- - (15,583,648,95

3)

유형자산재평가이익 - - - 86,165,360,11

1

- - 86,165,360,111

연결범위변동 - - - - - 514,457,133 514,457,133

배당금 수령으로 인한

외부주주지분 감소

- - - - - (5,425,000,00

0)

(5,425,000,000)

2008.12.31 (당기말) 125,663,550,0

00

254,182,801,0

75

(3,101,704,07

1)

81,039,892,23

9

83,692,892,53

8

10,470,390,36

0

551,947,822,14

1

별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조

연 결 현 금 흐 름 표

제 40(당) 기 2008년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지

제 39(전) 기 2007년 1월 1일부터 2007년 12월 31일까지

동부건설주식회사와 그 종속회사 (단위 : 원)

과 목 제 40(당) 기 제 39(전) 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름 43,184,539,934 67,098,696,159

1. 연결당기순이익(손실) 30,992,384,327 (34,296,407,005)

2. 현금의 유출이 없는 비용등의 가산 88,938,890,887 164,433,625,887

감가상각비 15,629,141,043 16,592,199,658

대손상각비 2,149,243,004 399,128,374

퇴직급여 15,707,549,699 13,294,591,708

무형자산상각비 12,095,709,341 11,166,797,896

기타의대손상각비 2,132,575,840 425,456,105

매출채권처분손실 4,421,563,554 3,746,759,368

단기투자자산처분손실 - 388,193

매도가능증권처분손실 19,375,326,595 97,193,538,220

매도가능증권손상차손 17,408,848 166,642,113

만기보유증권처분손실 1,881,528 -

지분법손실 12,946,650,552 -

지분법주식처분손실 1,956,514,681 -

기타비유동자산처분손실 - 195,720,000

유형자산처분손실 534,490,361 457,642,320

유형자산평가손실 143,598,928 -

외화환산손실 254,011,650 761,960

기타손실충당부채전입액 - 20,281,877,917

이자비용(사채할인발행차금상각액) 803,835,532 512,122,055

파생상품평가손실 769,389,731 -

3. 현금의 유입이 없는 수익등의 차감 (22,405,299,649) (68,837,103,541)

외화환산이익 396,445,512 13,962,022

이자수익(현재가치할인차금상각) 50,729,367 -

대손충당금환입 70,542,651 41,462,087

지분법이익 - 11,988,343,052

매도가능증권처분이익 1,539,000,000 53,208,298,959

국고보조금비용상계 154,029,071 40,597,408

기타비유동자산처분이익 567,835,436 1,345,407,545

유형자산처분이익 1,496,182,023 1,847,231,718

파생상품평가이익 - 67,628,700

파생상품거래이익 100,496,128 -

기타손실충당부채환입액 17,981,550,741 -

잡이익 48,488,720 99,778,610

자산수증이익 - 184,393,440

4. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (54,341,435,631) 5,798,580,818

매출채권의 증가 (223,476,058,535) (104,610,803,248)

미수수익의 증가 (1,974,159,178) (711,263,270)

미수금의 증가 (20,636,308,009) (16,201,479,215)

선급금의 증가 (8,570,757,296) (23,269,372,398)

용지선급금의 증가 (2,476,125,660) -

선급비용의 증가 (1,462,709,675) (1,755,118,084)

부가세대급금의 감소 92,271,443 -

선급법인세의 증가 (8,219,433) -

선급공사비의 감소(증가) (22,815,093,959) 6,869,379,027

재고자산의 증가 (8,586,962,669) (2,270,009,770)

장기선급비용의 감소 29,707,573 106,124,530

장기성매출채권의 감소(증가) (292,056,655) 3,000,000

이연법인세자산의 감소(증가) 20,357,186,435 (12,927,185,241)

매입채무의 증가 182,280,629,481 66,547,044,702

미지급금의 증가(감소) 8,901,516,145 (683,654,834)

선수금의 증가 45,600,622,746 120,816,571,899

예수금의 증가(감소) 5,776,227,576 (1,214,081,708)

예수보증금의 증가(감소) 665,127,678 (483,356,527)

예수부가세의 증가 5,136,606,607 326,797,294

미지급비용의 증가 2,810,348,972 2,803,147,261

미지급배당금의증가 3,570,670 -

선수수익의 증가(감소) (110,718,803) 80,889,616

미지급법인세의 증가(감소) (3,151,557,971) 5,935,659,768

이연법인세부채의 감소 (12,315,274,101) (9,416,850,024)

하자보수충당부채의 증가(감소) 1,910,285,683 (2,090,222,747)

공사손실충당부채의 감소 (4,151,504,705) (10,705,417,764)

기타손실충당부채의 지급 (6,713,398,719) -

퇴직보험예치금의 증가 (6,398,816,249) (3,894,528,476)

국민연금전환금의 감소 61,970,000 177,116,225

퇴직금의 지급 (10,293,211,832) (8,653,251,647)

장기선수금의 증가 (5,302,863,691) (4,310,911,001)

지분법주식 배당금 수령 10,768,290,500 5,330,356,450

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (26,559,174,666) (26,505,196,697)

1. 투자활동으로 인한 현금 유입액 339,854,743,954 364,387,526,490

단기금융상품의 감소 134,486,414,203 96,662,623,402

단기대여금의 회수 68,719,748,030 23,073,602,359

단기투자자산의 처분 178,070,000 140,909,807

장기금융상품의 감소 1,263,995,448 -

매도가능증권의 처분 8,811,498,437 89,115,602,318

만기보유증권의 처분 205,422 -

장기대여금의 회수 60,279,228,098 2,743,368,916

보증금의 회수 60,188,528,512 148,695,324,694

토지의 처분 65,748,934 115,876,670

구축물의 처분 - 744,111

기계장치의 처분 13,118,182 57,805,000

차량운반구의 처분 5,634,076,665 3,648,973,558

선박의 처분 - 100,000,000

기타의유형자산의 처분 45,987,195 32,695,655

파생상품의 정산 168,124,828 -

2. 투자활동으로 인한 현금유출액 (366,413,918,620) (390,892,723,187)

단기금융상품의 증가 132,019,085,153 98,663,497,509

단기대여금의 대여 79,045,661,060 34,134,702,214

단기매매증권의 취득 - 180,635,000

장기금융상품의 증가 1,272,165,448 1,295,560,000

매도가능증권의 취득 22,766,892,345 21,228,965,361

만기보유증권의 취득 3,620,000 -

지분법적용투자주식의 취득 - 2,200,000,000

장기대여금의 대여 44,244,511,442 34,224,816,177

보증금의 증가 59,676,107,567 173,463,878,308

토지의 취득 19,634,630 -

건물의 취득 280,685,280 1,285,048,562

구축물의 취득 234,497,000 647,265,500

기계장치의 취득 3,736,209,866 4,106,738,095

차량운반구의 취득 5,896,114,508 1,024,374,318

기타의유형자산의 취득 2,279,777,181 3,884,310,498

건설중인자산의 증가 10,721,592,112 6,676,907,901

개발비의 발생 155,340,000 3,593,312,496

기타의무형자산의 취득 602,057,727 4,282,711,248

사용수익권 취득 388,359,631 -

연결대상종속회사의 취득 3,071,607,670 -

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름 31,443,978,710 (26,702,215,891)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액 824,378,807,321 298,564,737,800

국고보조금의 수령 234,202,000 1,283,333,000

단기차입금의 차입 639,741,011,428 156,990,000,000

사채의 발행 180,000,000,000 60,000,000,000

임대보증금의증가 672,000 15,648,000

장기차입금의 차입 2,714,800,000 36,400,000,000

유동성부채의 증가 - 28,960,000,000

장기미지급금의 증가 1,688,121,893 -

자기주식의 처분 - 14,915,756,800

2.재무활동으로 인한 현금유출액 (792,934,828,611) (325,266,953,691)

단기차입금의 상환 561,373,760,028 181,090,000,000

배당금의 지급 27,243,480,200 15,146,123,680

유동성장기부채의 상환 189,940,308,785 91,063,480,000

유동성장기미지급금의 지급 366,666,388 366,666,388

유동화부채의 상환 11,814,989,210 9,361,111,111

사채발행수수료 2,195,624,000 265,300,000

장기차입금의 상환 - 27,974,272,512

Ⅳ. 연결실체의 변동으로 인한 현금흐름 426,104,656 -

Ⅴ. 현금의 증가 (I + II + III + Ⅳ) 48,495,448,634 13,891,283,571

Ⅵ. 기초의 현금(주석 27) 19,086,290,964 5,195,007,393

Ⅶ. 기말의 현금(주석 27) 67,581,739,598 19,086,290,964

별첨 연결재무제표에 대한 주석 참조

연결재무제표에 대한 주석

제 40(당) 기 2008년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지

제 39(전) 기 2007년 1월 1일부터 2007년 12월 31일까지

동부건설주식회사와 그 종속회사

1. 일반적 사항

(1) 회사의 개요

동부건설주식회사(이하 "당사")는 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업 등을 주로 영위할

목적으로 1969년 1월 24일에 미륭건설주식회사로 설립되어 1978년 10월에 한국거래소가

개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장한 공개법인으로서, 1989년 2월 28일에 상호를 동

부건설주식회사로 변경하였습니다. 또한 당사는 1997년 1월 1일과 2000년 2월 1일자로

각각 관계회사인 동부산업주식회사와 주식회사 동부고속 및 삼산주택주식회사를 흡수 합병

하였으며, 2003년 2월 28일 철구사업소를 주식회사 동부에 양도하여 2008년 12월 31일 현

재 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업, 상품 판매업, 여객자동차운송사업, 화물자동차

운송사업 및 항만하역사업 등을 영위하고 있습니다.

당기말 현재 임동일 대표이사, 최헌기 대표이사, 이순병 대표이사 및 김용식 대표이사가 개별

대표자로 있으며 당사의 보통주 주주 현황은 다음과 같습니다.

구 분 소유주식수(주) 지분율(%)

동부화재㈜ 2,991,606 13.73

동부정밀화학 2,500,000 11.47

김준기 2,389,521 10.97

동부생명 2,061,880 9.46

동부문화재단 1,089,000 5.00

기타 10,758,338 49.37

계 21,790,345 100.00

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 종속회사 등의 현황

당기말 현재 당사의 종속회사 및 지분법 적용회사에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

회사명 발행주식수 투자주식수 지분율

연결재무제표작성대상회사:

동부엔지니어링㈜ 980,000 980,000 100.00%

동부부산컨테이너터미널㈜ 2,000,000 1,300,000 65.00%

대성티.엘.에스㈜ (*1) 720,000 582,000 80.83%

지분법적용대상회사:

동부제철㈜ 28,363,190 2,773,162 9.78%

동부월드㈜ 1,009,901 255,000 25.25%

DONGBU AUSTRALIA (*2) 1,981,177 1,981,177 100.00%

스카이랜드㈜ 1,000,000 250,000 25.00%

㈜화인어드밴타스PFV 500,000 95,000 19.00%

(*1) 대성티.엘.에스㈜는 2008년중 지분율의 81%를 인수함에 따라 당기 연결대상에 포함하

였습니다.

(*2) DONGBU AUSTRALIA는 직전 회계연도말 현재 자산총액이 70억원 미만으로 연결대

상에서 제외하였습니다.

(3) 연결 대상 종속회사의 개요

동부엔지니어링 주식회사는 1989년 11월 20일에 설립되어, 토목 및 건축관련 책임 감리와

건설관련 기술용역사업을 영위하고 있으며, 자본금은 수차의 증자를 거쳐 당기말 현재

4,900백만원입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

동부부산컨테이너터미널 주식회사는 2001년 3월 23일 설립되어, 부산항감만확장부두 및 관

련시설의 운영 및 관리와 부두에서 취급하는 하물의 하역, 보관, 이송 및 조작 등을 사업목적

으로 하고 있습니다. 회사의 자본금은 당기말 현재 10,000백만원입니다.

대성티.엘.에스 주식회사는 2006년 3월 10일에 설립되어, 냉장, 냉동, 일반 물류창고및 보관

운수업 등을 영위하고 있습니다. 회사의 자본금은 당기말 현재 3,600백만원입니다. (4) 연결대상 회사의 주요 재무현황

당기말과 전기말 현재 당사와 그 종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 자산총액 부채총액 순자산가액 매출액 당기순손익

동부건설㈜ 2,015,269 1,473,812 541,457 2,349,286 23,795

동부엔지니어링㈜ 21,665 9,418 12,247 56,621 (809)

동부부산컨테이너터미널㈜ 71,790 43,183 28,607 63,729 15,549

대성티.엘.에스㈜ 13,387 10,997 2,390 5,379 (294)

계 2,122,111 1,537,410 584,701 2,475,015 38,241

(전 기)

(단위:백만원)

구 분 자산총액 부채총액 순자산가액 매출액 당기순손익

동부건설㈜ 1,608,409 1,185,626 422,783 1,606,253 (32,584)

동부엔지니어링㈜ 20,298 7,255 13,043 51,674 655

동부부산컨테이너터미널㈜ 75,050 46,493 28,557 63,217 (2,558)

계 1,703,757 1,239,374 464,383 1,721,144 (34,487)

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(5) 연결회사 간의 영업활동

동부엔지니어링 주식회사는 당사와 그 종속회사에 설계와 엔지니어링서비스를 제공하고 있

으며, 동부부산컨테이너터미널 주식회사는 화물의 하역, 보관 운송업무를 제공하고 있습니다

. 또한, 대성티.엘.에스 주식회사는 냉동창고 및 보관업무를 제공하고 있습니다. 2. 중요한 회계처리방침 당사와 그 종속회사(이하 "연결회사")의 연결재무제표는 대한민국에서 일반적으로 인 정된 회계처리기준에 따라 작성되었으며, 연결회사가 채택하고 있는 중요한 회계처리방침은

다음과 같습니다.

한편, 당 연결회사의 당기 연결재무제표는 2009년 4월 24일에 사실상 확정되었습니다.

(1) 개정된 기업회계기준서의 적용

연결회사는 한국회계기준원이 당기에 개정하여 발표한 기업회계기준서 제5호 '유형자산'에

따라 당기부터 토지에 대하여 재평가모형을 선택하여 회계처리하였습니다. 동 기업회계기준

서를 당기에 최초로 적용함에 따라 연결회사의 당기말 현재 토지는 110,325백만원, 지분법

적용투자주식은 52,444백만원 증가하였으며, 순자산은 126,928백만원이 증가하였고, 당기

의 법인세차감전순이익은 143백만원이 감소하였습니다. (주석 6(2) 및 8(3) 참조)

비교 표시 목적으로 첨부한 전기 재무제표는 당기의 계정분류에 따라 재분류하였으며, 이러

한 계정재분류는 전기의 순이익과 순자산 가치에는 영향을 미치지 아니하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 연결재무제표의 작성기준

1) 투자계정과 자본계정의 상계

회사의 투자계정과 이에 대응하는 연결대상 종속회사의 자본계정은 지배권획득일을 기준으

로 상계 제거하였으며, 지배회사의 투자계정 금액과 이에 대응하는 종속회사의 자본계정의

금액이 일치하지 아니한 경우에는 그 차액을 영업권 또는 부의영업권으로 계상하였습니다.

영업권 또는 부의영업권의 회계처리는 사업결합에 관한 기업회계기준에 따라 처리하고 있습

니다. 이에 따라 영업권에 해당하는 금액은 발생연도부터 20년 이내의 적절한 내용연수를 정

하여 정액법으로 상각하고, 부의영업권에 해당하는 금액은 종속회사의 식별가능한 비화폐성

자산 중 상각가능자산의 가중평균내용연수에 걸쳐 정액법으로 환입하고 식별가능한 비화폐

성자산의 공정가액 합계액을 초과하는 금액은 이익으로 인식하고 있습니다.

2) 연결 실체 내 내부거래 및 채권·채무의 제거 연결회사간의 손익거래는 전액 상계 제거하였으며, 동 거래에 의하여 발생한 손익이 연결대

차대조표일 현재 연결실체 내 회사의 보유자산의 장부금액에 반영되어 있는 금액도 전액 제

거하였습니다. 다만, 내부거래미실현손실이 자산손상에 관한 기업회계기준에 따른 손상차손

에 해당할 경우에는 당기손실로 인식하고 있습니다. 또한, 연결대차대조표일 현재 연결회사

간 채권과 채무는 모두 상계제거하였으며, 상계제거의 대상이 되는 채권과 채무는 매출채권

및 선급금과 미수금, 매입채무와 미지급금 및 선수금, 미지급비용 등을 포함하고 있습니다.

또한 연결회사 간 거래에 의하여 발생한 대손충당금은 이를 조정하여 환입하였습니다. (3) 현금성자산의 분류

연결회사는 통화 및 타인발행수표 등 통화대용증권과 당좌예금, 보통예금 및 큰 거래비용없

이 현금으로 전환이 용이하고 이자율 변동에 따른 가치변동이 중요하지 않은 금융상품으로

서 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내인 것을 현금및현금성자산으로 분류하고 있

습니다. 한편, 단기금융상품은 단기적 자금운용목적으로 소유하거나 기한이 1년 내에 도래하

는 금융기관의 정기예금, 정기적금 등이며, 장기금융상품은 유동자산에 속하지 아니하는 금

융상품입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(4) 매출채권 등(대손충당금)

연결회사는 대차대조표일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 및 선급금 등 받을채권 잔액에 대하

여 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설

정하고 있습니다. (5) 매출채권 양도 및 할인

매출채권 등을 타인에게 양도 또는 할인하는 경우 당해 채권에 대한 권리와 의무가 회사와

분리되어 실질적으로 이전되는 때에는 동 금액을 매출채권에서 차감하고 장부가액과 처분가

액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있으며, 그 이외의 경우에는 매출채권 등을 담보 제공

한 것으로 회계처리하고 있습니다. (6) 선급공사비 및 선급용역원가

연결회사는 계약에 직접 관련이 되며 계약을 획득하기 위해 공사 또는 용역 계약체결전에 부

담한 지출 중 개별적으로 식별가능하며, 신뢰성있게 측정될 수 있고, 계약의 체결 가능성이

매우 높은 경우 경과적으로 선급공사원가 또는 선급용역원가로 계상하며, 당해 공사 또는 용

역을 착공한 후 공사원가 및 용역원가로 대체하고 있습니다.

(7) 재고자산의 평가 연결회사는 재고자산에 대하여 다음의 방법에 의한 취득원가로 평가하고 있으며, 회계기간

중 계속기록법에 의해 재고자산의 수량 및 금액을 계산하고 정기적인 실지재고조사에 의하

여 그 기록을 조정하고 있습니다.

가. 상품 및 재공품 : 이동평균법

나. 재료 및 저장품 : 선입선출법

다. 기타 재고자산 : 개별법

또한, 대차대조표일 현재 재고자산의 시가(재공품 등은 순실현가능가액, 원재료 등은현행대

체원가)가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 대차대조표가액으로 하고 있습니다. 재고

자산의 저가법 적용은 종목별로 하고 있으며, 재고자산의 저가법 적용으로 발생하는 재고자

산평가손실은 당해 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 이를 매출원가에 가산하고 있

습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(8) 유가증권(지분법적용투자주식 제외) 유가증권의 취득원가는 유가증권 취득을 위하여 제공한 대가의 시장가격(제공한 대가의 시

장가격이 없는 경우에는 취득한 유가증권의 시장가격)에 취득부대비용을 포함한 가격으로

측정하고, 이에 채무증권에 대하여는 개별법, 지분증권에 대하여는 이동평균법을 적용하여

취득목적과 성격에 따라 단기매매증권, 매도가능증권, 만기보유증권으로 분류하고 있는 바,

연결회사가 적용하고 있는 유가증권의 평가방법은 다음과 같습니다.

1) 단기매매증권의 평가

연결회사는 주로 단기간 내의 매매차익을 목적으로 매수와 매도가 적극적이고 빈번하게 이

루어지는 유가증권(단기적인 이익을 획득할 목적으로 운용되는 것이 분명한 증권포트폴리오

를 구성하는 유가증권 포함)을 단기매매증권으로 분류하고 있으며, 공정가액을 연결대차대

조표가액으로 하고 미실현보유손익은 단기매매증권평가이익(또는 손실)의 과목으로 하여 영

업외수익(비용)으로 표시하고 있습니다.

2) 만기보유증권의 평가

연결회사는 만기가 확정된 채무증권으로서 상환금액이 확정되었거나 확정이 가능한 채무증

권을 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에는 투자자산인 만기보유증권으로

분류하고 있습니다. 다만, 연결대차대조표일로부터 1년 내에 만기가도래하는 만기보유증권

은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유증권은 상각후 취득원가로 평가하여 연결대차대조표에 표시하고 있으며, 상각후취

득원가로 측정할 때에는 취득원가와 만기액면가액의 차이를 상환기간에 걸쳐 유효이자율법

에 의하여 상각하여 취득원가와 이자수익에 가감하고 있습니다. 한편, 만기보유증권의 원리

금을 계약상의 조건대로 회수하지 못할 가능성이 매우 높은 경우에는 회수가능가액과 상각

후 취득원가와의 차액을 만기보유증권손상차손의 과목으로 하여 영업외비용으로 처리하고,

손상차손 금액을 차감한 후의 회수가능가액을 연결대차대조표가액으로 표시하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

다만, 손상차손 처리한 만기보유증권의 손상차손의 회복이 손상차손을 인식한 기간 후에 발

생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현

재의 상각후 취득원가가 되었을 금액을 한도로 하여 회복된 금액을 만기보유증권손상차손환

입의 과목으로 하여 영업외수익으로 처리하고 있습니다. 3) 매도가능증권의 평가

연결회사는 단기매매증권이나 만기보유증권으로 분류되지 아니하는 유가증권은 투자자산인

매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 다만, 연결대차대조표일로부터 1년내에 만기가 도래

하거나 또는 매도 등에 의하여 처분할 것이 거의 확실한 매도가능증 권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 매도가능증권은 공정가액을 연결대차대조표가액으

로 하되, 시장성이 없는 지분증권의 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득

원가로 평가하고 있습니다. 매도가능증권의 공정가액평가로 인한 미실현보유손익은 매도가

능증권평가이익(또는 손실)의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.

한편, 매도가능증권의 손상차손 발생에 대한 객관적인 증거가 있으며 회수가능가액이 매도

가능증권의 취득원가(채무증권은 상각후 취득원가)보다 작은 경우에는 매도가능증권손상차

손의 과목으로 하여 영업외비용으로 처리하고 있으며, 동 매도가능증권과관련된 매도가능증

권평가이익(또는 손실)은 매도가능증권손상차손에서 차감(또는 가산)하고 있습니다.

그리고, 손상차손 처리한 매도가능증권의 손상차손의 회복이 손상차손을 인식한 기간 이후

에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로

하여 회복된 금액을 매도가능증권손상차손환입의 과목으로 하여 영업외수익으로 인식하고

있으나, 손상차손을 인식한 기간 후에 공정가액이 상승하더라도 이와 같은 손상차손의 회복

에 해당되지 아니하는 경우에는 당해 공정가액 상승금액을 자본항목으로 처리하고 있습니다

.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

4) 유가증권의 분류변경

단기매매증권을 다른 유가증권과목으로 또는 다른 유가증권과목을 단기매매증권으로 분류

변경할 수 없으나, 다만 드문상황에서 더 이상 단기간 내의 매매차익을 목적으로 보유하지

않는 단기매매증권은 매도가능증권이나 만기보유증권으로 분류할 수 있으며, 단기매매증권

이 시장성을 상실한 경우에는 매도가능증권으로 분류하고 있습니다. 단기매매증권을 매도가

능증권이나 만기보유증권으로 분류변경하는 경우에는 분류변경일 현재의 공정가액(최종시

장가격)을 새로운 취득원가로 보며, 분류변경일까지의 미실현보유손익은 당기손익으로 인식

하고 있습니다.

(9) 지분법적용투자주식

연결회사는 중대한 영향력을 행사할 수 있는 피투자회사(이하 "지분법피투자회사")에대한 지

분증권에 대하여는 지분법을 적용하여 평가한 가액을 연결대차대조표가액으로 하고 있습니

다.

1) 지분변동액의 회계처리

연결회사는 지분법 적용시 지분법피투자회사의 순자산 변동액 중 연결회사의 지분율에 해당

하는 금액(이하 "지분변동액")은 지분법피투자회사의 순자산가액 변동의 원천에 따라 회계처

리하고 있습니다. 즉, ① 지분법피투자회사의 당기순이익(또는 손실)으로 인하여 발생한 지

분변동액은 지분법이익(또는 손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로, ② 지분법피투자

회사의 전기이월미처분이익잉여금의 변동으로 인한 지분변동액은 (부의)지분법이익잉여금

변동의 과목으로 하여 전기이월미처분이익잉여금으로, ③ 지분법피투자회사의 당기순손익

및 전기이월미처분이익잉여금을 제외한 자본의 증가(또는 감소)로 인하여 발생한 지분변동

액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

다만, 지분법피투자회사의 전기이월미처분이익잉여금이 중대한 오류수정에 의해 변동하였

을 경우에는 연결회사의 재무제표에 미치는 영향이 중대하지 아니하면 당해 지분변동액은

지분법이익(손실)의 과목으로 하여 영업외수익(비용)으로 처리하며, 지분법피투자회사의 회

계정책변경에 의하여 변동하였을 경우에는 당해 지분변동액은 회계변경과 오류수정에 관한

기업회계기준에 따라 전기이월미처분이익잉여금에 반영하고 있습니다.

한편, 지분법피투자회사가 현금배당금지급을 결의하는 경우 배당결의 시점에 연결회사가 수

취하게 될 배당금을 지분법적용투자주식에서 직접 차감하고 있습니다.

2) 투자차액의 처리

지분법적용투자주식 취득시점의 피투자회사의 식별가능한 순자산의 공정가액 중 당사가 취

득한 지분율에 해당하는 금액과 취득대가의 차이금액(이하 "투자차액")은 영업권 등으로 보

아 기업인수 및 합병 등 기업결합에 관한 기업회계기준에서 정하는 바에 따라 회계처리하고

있습니다. 이에 따라 영업권에 해당하는 금액은 발생연도부터 5년 ~ 20년의 내용연수에 걸

쳐 정액법으로 상각하고, 부의영업권에 해당하는 금액은 피투자회사의 식별가능한 비화폐성

자산 중 상각가능자산의 가중평균내용연수에 걸쳐 정액법으로 환입하여 지분법손익에 반영

하고 있습니다.

한편, 지분법적용피투자회사가 유상증자(유상감자, 무상증자 및 무상감자 포함. 이하"유상증

자 등")를 실시한 결과 연결회사의 지분율이 증가하는 경우 발생하는 지분변동차액은 투자차

액으로처리하고, 지분율이 감소한 경우에는 해당 지분변동차액은 처분손익으로 회계처리하

고 있습니다.

4) 지분법피투자회사의 순자산 공정가액과 장부가액의 차액에 대한 처리

지분법적용투자주식의 취득시점에 지분법피투자회사의 식별가능한 자산ㆍ부채를 공정가액

으로 평가한 금액과 장부가액의 차이금액 중 연결회사의 지분율에 해당하는금액은 당해 자

산ㆍ부채에 대한 지분법피투자회사의 처리방법에 따라 상각 또는 환입하여 지분법손익에 반

영하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

5) 내부거래미실현손익의 제거

연결회사 및 지분법피투자회사간의 거래에서 발생한 손익에 연결회사의 지분율을 곱한 금액

중 대차대조표일 현재 보유자산의 장부가액에 반영되어 있는 부분은 연결회사의 미실현손익

으로 보며, 이 경우 미실현손익은 지분법적용투자주식에서 가감하고 있습니다. 6) 지분법적용투자주식의 손상차손

연결회사는 지분법적용투자주식의 손상차손 발생에 대한 객관적인 증거가 있으며 지분법적

용투자주식의 회수가능가액이 장부가액보다 작은 경우에는, 당해 지분법적용투자주식에 대

하여 손상차손을 인식하여 영업외비용(지분법적용투자주식손상차손)에 반영하고 있습니다.

지분법적용투자주식에 대하여 손상차손을 인식할 때 미상각된 투자차액이 있는 경우에는 투

자차액을 우선 손상차손 처리하고 있습니다. 한편, 손상차손을 인식한 후에 지분법적용투자

주식의 회수가능가액이 회복된 경우에는 이전에 인식하였던 손상차손금액을 한도로 하여 회

복된 금액을 당기이익으로 인식하고있습니다. 이 경우 회복 후 지분법적용투자주식의 장부

가액이 당초에 손상차손을 인식하지 않았다면 회복일 현재의 지분법적용투자주식의 장부가

액이 되었을 금액을 초과하지 않도록 하고 있습니다. 다만, 투자차액에 해당하는 손상차손의

회복은 인정하지 않고 있습니다.

7) 해외 소재 지분법피투자회사의 재무제표 환산

연결회사는 해외에 소재하는 지분법피투자회사의 외화 표시 재무제표는 연결재무제표에 관

한 기업회계기준의 해외 소재 종속회사의 재무제표 환산을 준용하여 환산한 후 지분법을 적

용하고 있습니다. 원화로 환산한 후 자산에서 부채를 차감한 금액과 자본총계 금액과의 차이

중 연결회사의 지분에 상당하는 금액은 (부의)지분법자본변동의 과목으로 하여 기타포괄손

익누계액으로 처리하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(10) 유형자산의 평가 및 감가상각방법 연결회사는 유형자산을 최초에는 취득원가(구입원가 또는 제작원가에 당해 유형자산을 사용

할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출을 합한 금액)로 측정하며, 현물출자, 증여, 기타

무상으로 취득한 유형자산은 공정가액을 취득원가로 하고 있습니 다. 다만, 자산재평가법에

의하여 재평가된 유형자산 및 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호 '유형자산'에 따라 재평

가모형을 선택한 토지는 재평가액으로 평가하고 있습니다.

또한, 연결회사는 유형자산의 취득 또는 완성 후의 지출이 가장 최근에 평가된 성능수준을

초과하여 미래 경제적 효익을 증가시키는 지출은 자본적 지출로, 그렇지 않은경우에는 발생

한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 한편, 유형자산의 제조, 매입, 건설, 개발에 사용된

차입금에 대한 이자비용 또는 기타 이와 유사한 금융비용은 기간비용으로 계상하고 있습니

다.

연결회사는 유형자산의 진부화 또는 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 유형자산의 사

용 및 처분으로부터 기대되는 미래의 현금흐름총액의 추정액이 장부가액에 미달하는 경우에

는 장부가액을 회수가능가액(순매각가액과 사용가치 중 큰 금액)으로 조정하고 그 차액을 손

상차손으로 처리하고 있습니다. 다만, 차기 이후에 손상차손을 인식한 자산의 회수가능가액

이 장부가액을 초과하는 경우에는 그 자산이 손상차손을 인식하기 전의 장부가액의 감가상

각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 처리하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 당해 자산의 성격과 업종 등을 고려한 다음과 같은 경제적 내용연수

에 따라 정액법에 의하여 계산하고 있습니다.

과 목 내용연수

건물 10 - 60년

구축물 3 - 60년

기계장치 2 - 20년

차량운반구 4 - 13년

기타의유형자산 2 - 20년

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

연결회사는 내용연수 도중 사용을 중단하고, 처분 또는 폐기할 예정인 유형자산은 감가상각

을 하지 않는 대신 사용을 중단한 시점의 장부가액을 투자자산으로 재분류하고, 손상차손 발

생 여부를 매 회계연도 말에 검토하고 있습니다.

(11) 국고보조금 등

연결회사는 자산취득에 사용할 목적으로 국고보조금 또는 공사부담금 등을 받는 경우에는

관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득

하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 취득자산의

차감계정으로 처리하여 당해 자산의 내용연수에 걸쳐 상각금액과상계처리하고 있습니다. 또

한, 상환의무가 없는 국고보조금 또는 공사부담금 중 특정비용의 보전을 목적으로 받는 부분

은 관련 비용과 상계처리하고, 대응되는 비용이 없는 부분은 연결회사의 주된 영업활동과 직

접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 처리하고 있으며, 상

환의무가 있는 국고보조금 또는 공사부담금은 부채로 계상하고 있습니다. (12) 무형자산의 평가 및 상각방법

연결회사는 무형자산을 최초로 인식할 때에는 취득원가(당해 무형자산의 구입원가와자산을

사용할 수 있도록 준비하는데 직접 관련되는 지출)로 측정하고 있습니다. 또한, 무형자산을

취득가액에서 상각액을 직접 차감한 미상각 잔액으로 표시하고 있으며, 무형자산의 상각은

무형자산별로 취득시점부터 다음과 같은 경제적 내용연수에 따라 정액법(광업권은 생산량비

례법)에 의하여 계산하고 있습니다.

과 목 내용연수

사용수익권 5∼30년

개발비 5년

기타의 무형자산 5~30년

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

한편, 무형자산의 진부화 및 시장가치의 급격한 하락 등으로 인하여 무형자산의 회수가능가

액(순매각가액과 사용가치 중 큰 금액)이 장부가액에 중요하게 미달하게 되는 경우에는 그

차액을 손상차손으로 처리하고 있으며, 차기 이후에 손상차손을 인식한 자산의 회수가능가

액이 장부가액을 초과하게 되는 경우에는 그 자산이 손상차손을 인식하기 전 장부가액의 상

각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과금액을 손상차손환입으로 처리하고 있습니다.

(13) 공사손실충당부채

연결회사는 공사와 관련하여 공사손실의 발생이 분명한 경우 예상되는 총 손실액을 공사손

실충당부채로 계상하고 있습니다.

(14) 하자보수충당부채

연결회사는 공사완성 후 하자보수가 예상되는 경우에 준공정산금액의 일정률을 하자보수충

당부채로 계상하고, 하자보수 사유가 발생한 경우 이를 우선적으로 상계하며, 하자보수 사유

가 종료된 시기에 그 잔액을 환입하고 있습니다.

(15) 기타손실충당부채

연결회사는 과거사건이나 거래의 결과로 현재 지급의무가 존재하며, 당해 의무를 이행하기

위하여 자원의 유출가능성이 매우 높고, 그 의무 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 측정

할 수 있는 경우에 충당부채를 설정하고 있습니다.

(16) 공동지배대상사업

연결회사는 타사업자와 공동으로 공사를 수주하여 공동의 계산으로 공사하는 공동지배대상

사업의 경우에 공동지배대상사업에서 발생하는 공사수익과 공사원가는 연결회사의 지분율

만큼 공사수익과 공사원가로 인식하며, 공동으로 구입한 자산이나 공동으로 부담하는 부채

가 있는 경우에도 연결회사의 지분율만큼 자산과 부채로 계상하고 있습니다. 또한 발주자로

부터 받은 공사(분양)선수금이 있는 경우에는 연결회사의 지분율만큼 공사(분양)선수금으로

계상한 후 실현된 공사(분양)수익과 상계처리하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(17) 외화거래 및 외화자산ㆍ부채의 환산 연결회사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바, 이

들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또

한, 연결회사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 대차대조표일 현재 서울외국환중개주식회사

가 고시하는 기준환율(당기말 1,257.5원/USD, 전기말 938.2원/USD)로 평가하고 있으며, 이

로 인한 외화환산이익(손실)은 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다. (18) 퇴직급여충당부채

연결회사는 대차대조표일 현재 1년 이상 근속한 전임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할

퇴직금추계액(근로기준법과 연결회사의 퇴직금지급규정에 의한 금액 중 큰 금액) 전액을 퇴

직급여충당부채로 계상하고 있습니다. 한편, 연결회사는 근로기준법에 따라 종업원의 수급권

을 보장하는 퇴직보험을 우리은행 등에 가입하고 있으며 동 퇴직보험예치금은 퇴직급여충당

부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

또한, 연결회사는 2000년 3월까지 국민연금법의 규정에 의하여 종업원부담 국민연금중 일

정 부분에 대해 연결회사가 대납하고 종업원 퇴직시 퇴직금에서 차감하도록 하는 국민연금

전환금을 퇴직급여충당부채에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다.

(19) 파생상품

연결회사는 파생상품을 당해 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 자산ㆍ부채로 계상하고 있

으며, 공정가액으로 평가한 금액을 대차대조표가액으로 하고 있습니다. 파생상품에서 발생한

손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 현금흐름 위험회피를 목적으로

하는 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 현금흐름위험회피 파생상품평가

손익의 과목으로 하여 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(20) 리스거래의 회계처리

연결회사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 효익이 연결회사로 이전되는 정도에 따라 금융

리스와 운용리스로 분류하여 회계처리하고 있습니다. 연결회사는 ① 리스기간 종료시 또는

그 이전에 리스자산의 소유권이 연결회사에게 이전되는 경우, ② 리스실행일 현재 연결회사

가 염가매수선택권을 가지고 있고, 이를 행사할 것이 확실시 되는 경우, ③ 리스자산의 소유

권이 이전되지 않을지라도 리스기간이 리스자산 내용년수의 상당부분(75% 이상)인 경우, ④

리스실행일 현재 최소리스료를 내재이자율로할인한 현재가치가 리스자산 공정가액의 대부

분(90% 이상)을 차지하는 경우, 또는 ⑤ 연결회사만이 중요한 변경 없이 사용할 수 있는 특

수한 용도의 리스자산인 경우에는 당해 리스계약을 금융리스로, 그 이외의 리스계약은 운용

리스로 처리하고 있습니다.

한편, 연결회사는 운용리스에 대해서는 보증잔존가치를 제외한 최소리스료를 리스기간에 걸

쳐 균등하게 배분된 금액 비용으로 인식하고 있으며, 운용리스 관련 조정리스료는 동 리스료

가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있습니다. 금융리스에 대해서는 리스실행일에 최소리

스료를 리스제공자의 내재이자율(만약 이를 알 수 없다면 연결회사의 증분차입이자율)로 할

인한 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 금융리스자산과 금융리스부채로 각각

인식하고 있으며, 또한 연결회사가 지급한 리스개설직접원가는 금융리스자산으로 인식될 금

액에 포함하고 있습니다. 금융리스자산의 감가상각은 연결회사가 소유한 다른 유사 자산의

감가상각과 일관성 있게 회계처리하고 있으며, 보증잔존가치를 제외한 매기의 최소리스료는

이자비용과 금융리스부채의 상환액으로 배분하며 이자비용은 유효이자율법으로 계산하고

있습니다. 금융리스관련 조정리스료는 동 리스료가 발생한 기간의 비용으로 처리하고 있으

나, 다만 그 금액이 중요한 경우에는 잔여리스기간에 걸쳐 원금 및 이자부분으로 구분하여

처리하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(21) 수익의 인식

1) 공사수익의 인식 연결회사는 건설형 공사계약(건설공사와 직접적으로 관련된 용역제공 계약 및 청약을 받아

분양하는 아파트 등 예약매출 포함)에 대하여 총공사예정원가에 대한 실제공사비 발생액의

비율을 적용한 공사진행율에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 다만, 예약매출인 아파트 등의

분양매출의 경우 분양계약이 체결된 분에 한하여 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있습

니다. 다만, 진행율을 적용함에 있어서 공사, 제조 및용역제공과 관련한 수익, 원가 또는 진행

율 등을 합리적으로 추정할 수 없거나 수입금액의 회수가능성이 크지 않은 경우에는 발생원

가의 범위 내에서 회수 가능한 금액을 수익으로 계상하고 발생원가 전액을 비용으로 계상하

고 있습니다.

2) 기타수익의 인식

연결회사는 운송사업에 대하여 관련 용역이 제공되는 때에 수익을 인식하고 있으며, 기타용

역에 대하여는 작업진행율에 의하여 수익을 인식하고 있습니다.

(22) 법인세회계

연결회사는 자산ㆍ부채의 장부가액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세

를 인식하는 경우, 가산할 일시적차이에 대한 이연법인세부채는 법인세 관련 기업회계기준

서상의 예외항목에 해당하지 않는 경우에는 전액 인식하고 있으며, 차감할 일시적차이에 대

한 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 거의 확실하여 미래의 법인세 절감효과가 실

현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 인식하고 있습니다. 이러한 이연법인세자산(부채)는

관련된 자산(부채)항목의 대차대조표상 분류에 따라 대차대조표에 당좌자산(유동부채) 또는

기타비유동자산(비유동부채)으로 분류하고 있으며, 세무상결손금에 따라 인식하게 되는 이

연법인세자산의 경우처럼 대차대조표상자산항목 또는 부채항목과 관련되지 않은 이연법인

세자산과 이연법인세부채는 일시적차이의 예상 소멸시기에 따라서 유동항목과 기타비유동

항목으로 분류하고, 동일한 유동ㆍ비유동 구분내의 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동

일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

또한, 당기 법인세부담액(환급액)과 이연법인세는 손익계산서상 법인세비용의 계산에 반영

하고 있으며, 이 경우 전기 이전의 기간과 관련된 법인세부담액(환급액)을 당기에 인식한 금

액(법인세 추납액 또는 환급액)은 당기 법인세부담액(환급액)으로 하여 법인세비용에 포함하

고 있습니다. 그러나 당해 기간 또는 다른 기간에 자본계정에 직접적으로 인식되는 거래나

사건 및 기업결합으로부터 발생된 경우에는 각각 자본계정 및 영업권(또는 부의영업권)에서

직접 가감하고 있습니다.

3. 사용이 제한된 금융상품

대차대조표일 현재 연결회사의 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 금융기관 당 기 전 기 사용제한 내역

현금및현금성자산 수협 외 5,279 - 차입금담보 등

단기금융상품 우리은행 외 15,948 11,389 차입금담보 등

우리은행 150 5,570 질권설정

장기금융상품 수협 외 1,663 360 차입금담보 등

하나은행 외 55 55 당좌개설보증금

계 23,095 17,374

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

4. 매출채권의 양도 또는 할인

(1) 매각거래

당기 및 전기 중 매각거래로 처리된 매출채권의 총 금액은 각각 161,033백만원 및

177,743백만원입니다. 한편, 이와 관련하여 양도 또는 할인되어 매출채권처분손실로계상된

금액 각각 4,422백만원 및 3,746백만원이며, 양수인에게 상환청구권이 부여된 매출채권 양

도 또는 할인액 중 대차대조표일 현재 만기가 미도래한 내역은 당기 및 전기말 현재 각각

21,769백만원 및 11,817백만원입니다.

(2) 담보차입거래

당기 중 담보차입거래로 처리된 매출채권의 양도 또는 할인액은 56,152백만원으로 이와 관

련하여 당기말 현재 계상된 차입금은 21,873백만원이며, 이에 따라 당기 중계상된 이자비용

은 1,400백만원입니다.

5. 매도가능증권

(1) 대차대조표일 현재 연결회사의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 당 기 전 기

시장성 있는 지분증권 20,933 61,063

시장성 없는 지분증권 288,354 276,021

출자금 995 995

국ㆍ공채 23,188 15,848

기타의 채무증권 11,680 12,601

소계 345,150 366,528

차감 : 유동성 대체 (14,230) (2,980)

계 330,920 363,548

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 대차대조표일 현재 연결회사의 매도가능증권 중 시장성 있는 지분증권의 내용은 다음과

같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 지분율

(%)

취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익누계(*2)

㈜동부하이텍(*3) 14.86 146,747 20,899 20,899 (125,848)

KTIC글로벌투자자문㈜(*4) 0.005 15 3 3 (12)

삼양사 0.003 4 10 10 6

㈜케이엘넷 0.077 19 16 16 (3)

기타 - 1 5 5 4

계 146,786 20,933 20,933 (125,853)

(*1) 시장성 있는 지분증권의 공정가액은 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표일 현재의

종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다.

(*2) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

(*3) 당기 중 ㈜동부하이텍 주식 중 일부를 장내매각함에 따라 지분율이 감소하였으며 매도

가능증권처분손실 18,899백만원이 발생하였습니다.

(*4) 2008년 8월 중 한국창업투자㈜는 상호를 KTIC글로벌투자자문㈜로 변경하였으며 유상

증자 등으로 인해 지분율이 감소하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위: 백만원)

구 분 지분율

(%)

취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익누계(*2)

㈜동부하이텍(*3) 17.03 168,956 61,010 61,010 (107,403)

한국창업투자㈜ 0.011 15 2 2 (13)

삼양사 0.003 4 19 19 15

㈜케이엘넷 0.077 19 22 22 3

기타 - 2 10 10 8

계 168,996 61,063 61,063 (107,390)

(*1) 시장성 있는 지분증권의 공정가액은 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표일 현재의

종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다.

(*2) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

(*3) 전기 중 ㈜동부한농화학이 동부일렉트로닉스㈜를 합병하여 ㈜동부하이텍으로 상호를

변경하였으며, 상기 합병으로 인하여 ㈜동부한농화학의 지분법자본변동 금액543백만원이

매도가능증권평가손익(기타포괄손익누계액)으로 대체되었습니다. 또한 ㈜동부한농화학과

동부일렉트로닉스㈜의 합병으로 인하여 동부일렉트로닉스㈜의 매도가능증권평가손실(기타

포괄손익누계액)이 100,982백만원 감소하여 매도가능증권처분손실 97,186백만원이 발생하

였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 대차대조표일 현재 연결회사의 매도가능증권 중 시장성 없는 지분증권의 내용은 다음과

같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

종 류 지분율

(%)

취득원가 공정가액

또는

순자산가액

장부가액 미실현 보유

손익 누계

(*6)

손상차손

누계

만월산터널(*2)(*4) 30.00 10,050 8,478 10,050 - -

인천공항철도㈜(*4) 7.81 72,706 37,925 72,706 - -

공주환경㈜(*2)(*4) 41.00 2,095 1,945 2,095 - -

강남순환도로㈜(*4) 1.47 1,026 915 1,026 - -

동부인천항만㈜(*2)(*4) 100.0

0

55,001 47,698 55,001 - -

신분당선철도(*4) 7.14 11,114 10,050 11,114 - -

용마터널㈜(*4) 6.00 228 133 228 - -

경기고속도로㈜(*4) 13.33 32,212 30,799 32,212 - -

㈜동부(*4) 7.43 310 1,742 322 12 -

건설공제조합(*4) 0.20 10,115 10,136 10,115 - -

전기공사공제조합(*4) 0.01 50 55 50 - -

정보통신공제조합(*4) 0.06 46 131 46 - -

엔지니어링공제조합(*4) 0.02 12 34 12 - -

제이서해안고속도로(*4) 11.00 2,135 1,874 2,135 - -

서울고속T/M㈜ (*1) 6.17 218 63,020 63,020 62,802 -

제2영동고속도로(*4) 16.00 2,928 2,489 2,928 - -

경인ICD(*1) 3.31 172 152 152 (20) -

신선대컨테이너T/M(*1) 9.01 424 5,289 5,289 4,865 -

양산ICD(*1) 5.99 589 289 289 (300) -

울산항만운영(주)(*3)(*4) 48.46 24 23 24 - -

인천3부두운영㈜(*3) 28.60 143 3 - - (143)

평택항만운영㈜(*1) 16.60 251 2,199 2,199 1,948 -

동부광양물류센터㈜(*3)(*4) 80.00 739 296 739 - -

동부광양복합물류㈜(*3)(*4) 88.85 800 622 800 - -

동부광양스틸유통센터㈜(*3)(*4) 88.00 800 798 800 - -

디스트리파크 부산㈜ (*3)(*4) 20.65 1,200 1,131 1,200 - -

동부엔티에스㈜(*3)(*4)(*5) 80.10 4,150 271 4,150 - -

대성냉동운수㈜(*3)(*4) 100.0

0

6,696 1,447 6,696 - -

동부익스프레스마린㈜(*3)(*4) 70.00 140 140 140 - -

상해동부국제화운대리(유)(*3)(*4) 100.0

0

210 210 210 - -

동부익스프레스인도(*3)(*4) 100.0

0

348 384 348 - -

㈜디씨티(*3)(*4) 33.33 500 111 500 - -

기타 - 2,576 1,460 1,758 - (818)

계 220,008 232,249 288,354 69,307 (961)

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(*1) 연결회사는 서울고속T/M㈜, 경인ICD, 양산ICD, 신선대컨테이너T/M 및 평택항만운영

㈜의 시장성 없는 지분증권에 대하여 다산회계법인이 평가한 금액을 공정가액으로 하여 평

가를 하였으며, 평가 결과 연결회사가 인식한 공정가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

피투자회사명 채택된 평가 방법 1주당 공정가액 연결회사보유분

공정가치

서울고속T/M㈜ 자산접근법 532,068원 63,020

경인ICD 자산접근법 4,600원 152

양산ICD 자산접근법 2,414원 289

신선대컨테이너T/M 이익접근법 90,297원 5,289

평택항만운영㈜ 이익접근법 87,723원 2,199

(*2) 지분율이 20% 이상이나, SOC사업을 위한 회사로 중대한 영향력을 행사할 수 없어 매도

가능증권으로 분류하였습니다.

(*3) 지분율이 20% 이상이나 지분법을 통한 장부가액의 변동이 중요하지 않아 매도가능증권

으로 분류하였습니다.

(*4) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*5) 당기 중 ㈜백산ITS가 ㈜BS휴먼텍을 합병하여 동부엔티에스㈜로 상호를 변경하였습니

다.

(*6) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위:백만원)

종 류 지분율

(%)

취득원가 공정가액

또는

순자산가액

장부가액 미실현 보유

손익 누계

(*6)

손상차손

누계

만월산터널(*2)(*4) 30.00 10,050 7,911 10,050 - -

인천공항철도㈜(*4) 7.96 72,706 60,760 72,706 - -

공주환경㈜(*2)(*4) 41.00 2,095 1,934 2,095 - -

강남순환도로㈜(*4) 5.70 1,026 931 1,026 - -

동부인천항만㈜(*2)(*4) 100.0

0

55,001 52,616 55,001 - -

신분당선철도(*4) 6.65 10,312 12,479 10,312 - -

용마터널㈜(*4) 6.00 228 156 228 - -

경기고속도로㈜(*4) 13.33 31,859 30,615 31,859 - -

㈜동부(*4) 7.43 310 832 322 12 -

건설공제조합(*4) 0.20 10,115 10,300 10,115 - -

전기공사공제조합(*4) 0.01 50 55 50 - -

정보통신공제조합(*4) 0.06 46 131 46 - -

엔지니어링공제조합(*4) 0.02 12 34 12 - -

제이서해안고속도로 11.00 2,135 3,784 2,135 - -

서울고속T/M㈜ (*1) 6.17 218 60,396 60,396 60,178 -

제2영동고속도로(*4) 16.00 1,568 1,432 1,568 - -

경인ICD(*1) 3.31 172 114 114 (58) -

신선대컨테이너T/M(*1) 9.01 424 6,415 6,415 5,991 -

양산ICD(*1) 5.99 589 114 333 (256) -

울산항만운영(주)(*3)(*4) 48.46 24 24 24 - -

인천3부두운영㈜(*3)(*4)(*5) 28.60 143 - - - (143)

평택항만운영㈜(*1) 16.60 251 3,435 3,435 3,184 -

동부광양물류센터㈜ (*3)(*4) 100.0 739 596 739 - -

0

디스트리파크 부산㈜ (*3)(*4) 20.65 1,200 1,170 1,200 - -

백산ITS (*3)(*4) 80.10 2,980 271 2,980 - -

BS휴먼텍 (*3)(*4) 55.96 1,170 192 1,170 - -

창명 (*3)(*4) 19.90 199 199 199 - -

기타 - 2,354 1,641 1,491 - (863)

계 207,976 258,537 276,021 69,051 (1,006)

(*1) 연결회사는 서울고속T/M㈜, 경인ICD, 양산ICD, 신선대컨테이너T/M 및 평택항만운영

(주)의 시장성 없는 지분증권에 대하여 다산회계법인이 평가한 금액을 공정가액으로 하여 평

가를 하였으며, 평가 결과 연결회사가 인식한 공정가치 산정내역은 다음과 같습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(단위:백만원)

피투자회사명 채택된 평가 방법 1주당 공정가액 연결회사 보유분

공정가치

서울고속T/M㈜ 자산접근법 509,910원 60,396

경인ICD 자산접근법 4,329원 114

양산ICD 자산접근법 3,475원 333

신선대컨테이너T/M 이익접근법 136,897원 6,415

평택항만운영㈜ 이익접근법 171,319원 3,435

(*2) 지분율이 20% 이상이나, SOC사업을 위한 회사로 중대한 영향력을 행사할 수 없어 매도

가능증권으로 분류하였습니다.

(*3) 지분율이 20% 이상이나 지분법을 통한 장부가액의 변동이 중요하지 않아 매도가능증권

으로 분류하였습니다.

(*4) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

(*5) 당기 중 완전 자본잠식되었으며, 회복가능성이 없다고 판단하여 취득원가 143백만원

전액을 매도가능증권손상차손으로 계상하였습니다.

(*6) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(4) 대차대조표일 현재 연결회사의 출자금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 당 기 전 기

취득원가 순자산가액 장부가액 장부가액

엔지니어링공제조합 975 1,743 975 975

한국전력기술인협회 20 20 20 20

계 995 1,763 995 995

상기 엔지니어링공제조합의 출자금은 공사이행보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 대차대조표일 현재 연결회사의 매도가능증권 중 국ㆍ공채의 내역은 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

종 류 취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익 누계(*2)

손상차손

누계

국ㆍ공채 25,830 23,188 23,188 (2,643) -

차감: 유동성대체 (2,671) (2,550) (2,550) 122 -

계 23,159 20,638 20,638 (2,521) -

(*1) 국ㆍ공채의 공정가액은 시장성이 있는 경우에는 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표

일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경

우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한금액으로 평가하였습니

다.

(*2) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위:백만원)

종 류 취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익 누계(*2)

손상차손

누계

국ㆍ공채 18,740 15,848 15,848 (2,892) -

차감: 유동성대체 (1,451) (1,365) (1,365) 86 -

계 17,289 14,483 14,483 (2,806) -

(*1) 국ㆍ공채의 공정가액은 시장성이 있는 경우에는 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표

일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경

우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한금액으로 평가하였습니

다.

(*2) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다. (6) 대차대조표일 현재 연결회사의 기타의 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

종 류 취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익 누계(*3)

손상차손

누계

동부하이텍 전환사채 9,964 10,651 10,651 687 -

후순위채권(*2) 750 - - - (750)

컨테이너부두개발 1,029 1,029 1,029 - -

소계 11,743 11,680 11,680 687 (750)

차감:유동성대체 (10,993) (11,680) (11,680) (687) -

계 750 - - - (750)

(*1) 시장성 있는 채무증권의 공정가액은 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표일 현재의

종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(*2) 후순위채권 중 유동화전문회사가 발행한 후순위채권의 경우에는 해당 유동화전문회사

의 총자산 중 선순위이자 및 원금상환 후의 잔액에 대한 연결회사의 지분 해당액을회수가능

가액으로 평가하였으며, 당기 중 추가로 인식한 매도가능증권손상차손은 17백만원입니다.

(*3) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

(전 기)

(단위:백만원)

종 류 취득원가 공정가액(*1) 장부가액 미실현 보유

손익 누계(*3)

손상차손

누계

동부하이텍 전환사채(*1) 9,964 9,765 9,765 (199) -

후순위채권(*2) 2,050 1,292 1,292 (25) (733)

컨테이너부두개발 1,544 1,544 1,544 - -

소계 13,558 12,601 12,601 (224) (733)

차감:유동성대체 (1,615) (1,615) (1,615) - -

계 11,943 10,986 10,986 (224) (733)

(*1) 시장성 있는 채무증권의 공정가액은 대차대조표일 현재의 종가(대차대조표일 현재의

종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)로 측정하였습니다.

(*2) 후순위채권 중 유동화전문회사가 발행한 후순위채권의 경우에는 해당 유동화전문회사

의 총자산 중 선순위이자 및 원금상환 후의 잔액에 대한 연결회사의 지분 해당액을 회수가능

가액으로 평가하였으며, 전기 중 추가로 인식한 매도가능증권손상차손은 24백만원입니다.

(*3) 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(7) 당기말 현재 채무증권의 만기별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 국ㆍ공채 전환사채 기타 계

1년 이내 2,550 10,651 1,029 14,230

1년~5년 19,288 - - 19,288

5년 초과 1,350 - - 1,350

계 23,188 10,651 1,029 34,868

(8) 당기 중 매도가능증권 미실현보유손익의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 기 초 증 가 감 소 기 말

시장성 있는 지분증권 (107,390) (18,447) 16 (125,853)

시장성 없는 지분증권 69,051 2,581 2,325 69,307

국ㆍ공채 (2,892) (352) (601) (2,643)

기타의 채무증권 (224) 687 (224) 687

계 (41,455) (15,531) 1,516 (58,502)

상기 금액은 미실현보유손익에서 직접 가감된 이연법인세가 반영되기 전의 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

6. 지분법적용투자주식

(1) 대차대조표일 현재 연결회사의 지분법적용투자주식의 내용은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액

동부제철㈜(*1) 2,773,162 9.78 16,637 121,384 86,383

동부월드㈜(*2) 255,000 25.25 - (14,425) -

동부 AUSTRALIA 2,273,428 100.00 1,520 1,840 1,840

스카이랜드㈜ 250,000 25.00 1,250 (11,227) -

㈜화인어드밴타스PFV 95,000 19.00 950 (1,975) -

계 20,357 95,597 88,223

(*1) 동부제철㈜는 피투자회사의 이사회에 의결권을 행사할 수 있어 지분법으로 평가하였습

니다.

(*2) 동부월드㈜는 김준기 회장으로부터 무상수증 받은 것입니다. (전 기)

(단위:백만원)

회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 순자산가액 장부가액

동부제강㈜(*1) 2,773,162 10.16 16,637 88,674 54,093

동부월드㈜(*2) 255,000 25.25 - - -

동부 AUSTRALIA 2,254,486 100.00 1,520 1,476 1,476

스카이랜드(주)(*3) 250,000 25.00 1,250 (6,250) 1,250

㈜화인어드밴타스PFV(*1)(*3) 95,000 19.00 950 148 950

계 20,357 84,048 57,769

(*1) 피투자회사의 이사회에 의결권을 행사할 수 있어 지분법으로 평가하였습니다.

(*2) 동부월드㈜는 김준기 회장으로부터 무상수증 받은 것입니다.

(*3) 전기 4분기에 신규 취득하였으며, 간주취득일은 모두 2007년 12월 31일입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식의 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

회사명 기초평가액 지분법손익 기타포괄손익누

계액(*1)

기타(*2) 기말 평가액

동부제철㈜ 54,093 (10,280) 45,219 (2,649) 86,383

동부월드㈜ - - 4,403 (4,403) -

동부 AUSTRALIA 1,476 (62) 426 - 1,840

스카이랜드㈜ 1,250 (1,250) - - -

㈜화인어드밴타스PFV 950 (1,355) - 405 -

계 57,769 (12,947) 50,048 (6,647) 88,223

(*1) 연결회사는 개정기업회계기준서 제5호 "유형자산"에 따라 당기부터 토지에 대하여 재

평가모형을 선택하여 회계처리하고 있으며, 지분법적용피투자회사에 대하여도 동일한 회계

처리를 적용하여 당기 중 지분법적용투자주식이 52,444백만원 증가하였습니다.

(*2) 기타증감액은 지분율 변동으로 인한 변동, 이익잉여금 변동 및 대손충당금인식 등으로

인한 증감액입니다.

(전 기)

(단위:백만원)

회사명 기초평가액 지분법이익 기타포괄

손익누계액

기타(*1) 기말 평가액

동부제강㈜ 39,824 7,129 7,968 (828) 54,093

동부한농화학㈜ 74,123 4,859 (3,709) (75,273) -

동부월드㈜ - - - - -

동부 AUSTRALIA 1,496 - (20) - 1,476

스카이랜드(주) - - - 1,250 1,250

㈜화인어드밴타스PFV - - - 950 950

계 115,443 11,988 4,239 (73,901) 57,769

(*1) 기타증감액은 신규 취득, 배당금 수령, 이익잉여금 변동 및 매도가능증권으로의 대체 등

으로 인한 증감액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식의 투자차액 처리내용은 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

회사명 기초잔액 환입(상각)액 기타 기말잔액

동부제철㈜ (32,648) 2,558 - (30,090)

스카이랜드㈜ 7,500 (1,331) - 6,169

㈜화인어드밴타스PFV 802 (160) - 642

계 (24,346) 1,067 - (23,279)

(전 기)

(단위:백만원)

회사명 기초잔액 신규취득 환입(상각)액 기말잔액

동부제강㈜ (35,178) - 2,530 (32,648)

㈜동부한농화학 (614) 597 17 -

스카이랜드㈜ - 7,500 - 7,500

㈜화인어드밴타스PFV - 802 - 802

계 (35,792) 8,899 2,547 (24,346)

(4) 당기 및 전기 중 연결회사가 지분법 평가시 지분법피투자회사와의 거래에서 발생한 내부

거래미실현손익의 제거 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회 사 명 구 분 당 기 전 기

동부제철㈜ 유형자산 등 5,599 1,933

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(5) 지분법적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 지분변동액

투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법적용의 중지로 인식하지 못한 당기의 지분변동액과 전

기이전의 지분변동액 누적액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명 당기 지분변동액 전기이전

지분변동액 누적액

계

동부월드㈜ 4,757 9,668 14,425

스카이랜드㈜ 5,904 - 5,904

㈜화인어드밴타스PFV(*1) 929 - 929

계 11,590 9,668 21,258

(*1) 미반영된 지분법손실 중 405백만원을 동 회사에 대한 장기대여금의 대손충당금에 추가

적으로 반영하였습니다.

(6) 대차대조표일 현재 지분법피투자회사의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

회사명 자산 부채 순자산 매출액 당기순손익

동부제철㈜ 3,835,701 2,481,931 1,353,770 3,134,237 (118,733)

동부월드㈜ 220,124 277,251 (57,127) 4,039 (18,041)

동부 AUSTRALIA 1,851 11 1,840 9 (9)

스카이랜드㈜ 312,572 357,479 (44,907) - (23,295)

㈜화인어드밴타스PFV 169,648 180,044 (10,396) - (11,173)

계 4,539,896 3,296,716 1,243,180 3,138,285 (171,251)

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위:백만원)

회사명 자산 부채 순자산 매출액 당기순손익

동부제강㈜ 2,429,152 1,545,105 884,047 2,069,270 28,706

동부월드㈜ 208,879 265,405 (56,526) 767 (31,888)

동부 AUSTRALIA 1,487 11 1,476 - (13)

스카이랜드㈜ 298,397 320,010 (21,613) - (17,132)

㈜화인어드밴타스PFV 180,848 180,071 777 - 4,223

계 3,118,763 2,310,602 808,161 2,070,037 (16,104)

(7) 대차대조표일 현재 시장성 있는 지분법피투자회사는 동부제철㈜이며, 당기 및 전기말 종

가는 각각 주당 7,100원 및 주당 15,300원입니다. 7. 단기대여금

대차대조표일 현재 연결회사의 단기대여금 중 주주ㆍ임원ㆍ종업원에 대한 대여금의잔액은

다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 당 기 전 기

단기대여금 157 3

8. 유형자산

(1) 대차대조표일 현재 연결회사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역 장부가액 공시지가

당 기 전 기 당 기 전 기

토 지 198,547 86,541 119,710 105,183

용 지 107,529 107,529 160,084 126,942

계 306,076 194,070 279,794 232,125

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 유형자산의 장부가액 변동내용은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 기초잔액 연결범위변동으

로 인한 증감

취 득 처 분 대 체 감가상각 기타(*1) 기말잔액

토지 86,541 1,722 20 61 - - 110,325 198,547

건물 64,846 5,518 281 - 3,930 2,183 - 72,392

구축물 4,878 89 234 - 232 389 - 5,044

기계장치 31,426 - 3,736 1 495 4,247 - 31,409

차량운반구 15,395 16 5,896 4,716 1,378 5,900 - 12,069

기타의유형자산 11,011 145 2,280 20 627 3,110 - 10,933

국고보조금 (1,183) - - - - (200) - (983)

건설중인자산 1,318 1,044 10,722 - (8,048) - - 5,036

계 214,232 8,534 23,169 4,798 (1,386) 15,629 110,325 334,447

(*1) 기타증감액은 토지재평가로 인한 변동액으로 주석8(3)에 기재한 바와 같이 당기말 현재

기타포괄손익누계액 및 유형자산재평가손실로 각각 110,468백만원(이연법인세 반영전) 및

143백만원을 계상하였습니다.

(전 기)

(단위:백만원)

구 분 기초잔액 취 득 처 분 대 체 감가상각 기말잔액

토지 84,424 - 47 2,164 - 86,541

건물 64,420 1,285 - 1,081 1,940 64,846

구축물 4,504 647 9 90 354 4,878

기계장치 30,589 4,107 5 531 3,796 31,426

차량운반구 24,599 1,024 2,289 - 7,939 15,395

선박 203 - 185 - 18 -

기타의유형자산 6,674 3,884 32 3,047 2,562 11,011

국고보조금 - (1,200) - - (17) (1,183)

건설중인자산 691 6,677 - (6,050) - 1,318

계 216,104 16,424 2,567 863 16,592 214,232

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 유형자산 재평가 관련 사항

연결회사는 토지의 인식시점 이후의 측정과 관련하여 당기부터 재평가모델을 적용하고 있습

니다. 재평가기준일은 2008년 12월 31일이며, 외부 감정평가기관인 ㈜태평양감정평가법인

은 "부동산 가격 공시 및 감정평가에 관한 법률", "감정평가에 관한 규칙" 등 관련법령의 규

정과 감정평가 이론 및 기법을 적용하여 토지를 재평가하였습니다.

토지 가치를 판정함에 있어 해당 토지에 투여된 재조달원가를 산정하여 산출된 원가방식에

의한 원가가격, 해당 토지와 유사한 매매사례와 비교하여 가격을 산정하는 기준가격, 대상물

건이 장래 산출할 것으로 기대되는 순수익 또는 미래 현금흐름을 적정한 율로 환원 또는 할

인하여 평가가격을 산정하는 수익가격방법이 있습니다. 외부 감정평가기관에서는 토지 재평

가 수행시 위의 방법 중 토지 건당 가장 합리적이라고 판단되는 방법을 적용하여 토지 재평

가를 수행하였습니다.

상기 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

유형자산 재평가금액 원가모형 장부가액 평가차손익

토 지 196,049 85,724 110,325

연결회사는 상기 재평가와 관련하여 발생한 평가이익 중 법인세효과 24,303백만원을 제외

한 86,165백만원을 기타포괄손익누계액으로 계상하였으며, 평가손실 143백만원은 유형자

산재평가손실의 과목으로 하여 영업외비용으로 계상하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

9. 국고보조금

당기 중 연결회사의 국고보조금 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 과제명 기 초 수 령 비용상계 기 말

유형자산 콜택시 네비게이션 구매보조 1,183 - 200 983

소 계 1,183 - 200 983

현금및현금성자산 교량가시설표준도개발 43 127 98 72

광섬유센서DB와 GIS구축 - 4 - 4

SMART HIGHWAY 디자인기술개발 - 58 48 10

시범사업을 통한 적응기법 모니터링 - 45 8 37

소 계 43 234 154 123

계 1,226 234 354 1,106

연결회사는 상기 국고보조금을 모두 정부 및 서울특별시로부터 수령하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

10. 보험가입자산

대차대조표일 현재 연결회사의 보험가입자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분 보험가입자산 부보금액 비고

당기 전기

화재보험 건물, 기계장치 등 40,019 45,556 동부건설

소 계 40,019 45,556

영업배상책임보험 배상책임보험 221 4,748 동부부산컨테이너

터미널 주식회사장비보험 GANTRY CRANE-2대 9,558 9,558

TRANSFER CRANE-17대 16,416 16,416

YARD TRACTOR-36대 2,077 2,077

REACH STACKER-3대 796 796

계 28,847 28,847

시설물보험 전산기기 612 612

사용자보험 근로자재해보장책임보험 5,987 5,681

소 계 35,667 39,888

장비보험 GANTRY CRANE-5대 25,878 25,878 부산항만공사

소유 자산시설물보험 건물 10,660 10,660

공작물 3,790 3,790

전기설비 8,883 8,883

통신설비 362 362

주변전소 715 715

냉동변전소 165 165

계 24,575 24,575

소 계 50,453 50,453

화재보험 및 동상종합

보험

건물, 기계장치 등 9,200 - 대성 티.엘.에스

주식회사

소 계 9,200 -

상기 이외에 연결회사 차량운반구 및 기계장치에 대해 책임보험과 종합보험에 가입하고 있

습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

11. 무형자산

(1) 대차대조표일 현재 연결회사의 무형자산의 장부가액은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 기말잔액

사용수익권 72,282 37,037 - 35,245

광업권 19 - - 19

산업재산권 101 100 - 1

개발비 22,820 13,687 - 9,133

기타의무형자산(*1) 16,936 5,960 - 10,976

계 112,158 56,784 - 55,374

(*1) 당기말 현재 기타의무형자산은 유상 취득 영업권 3,191백만원, 전산소프트웨어

1,315백만원, 시행간만부두사용권 6,470백만원으로 구성되어 있습니다.

(전 기)

(단위:백만원)

구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 기말잔액

사용수익권 71,894 30,605 - 41,289

광업권 19 - - 19

산업재산권 101 92 - 9

개발비 21,475 9,688 - 11,787

기타의무형자산(*1) 15,904 4,972 - 10,932

계 109,393 45,357 - 64,036

(*1) 전기말 현재 기타의무형자산은 유상 취득 영업권 3,233백만원 및 전산소프트웨어

7,699백만원으로 구성되어 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 기초잔액 취 득 연결범위변동으로 인

한 증감

대 체 상 각 기말잔액

사용수익권 41,289 388 - - 6,432 35,245

광업권 19 - - - - 19

산업재산권 9 - - - 8 1

개발비 11,787 155 - 1,190 3,999 9,133

기타의무형자산 10,932 602 902 196 1,656 10,976

계 64,036 1,145 902 1,386 12,095 55,374

(전 기)

(단위:백만원)

구 분 기초잔액 취 득 매수결합증가 대 체 상 각 기말잔액

사용수익권 47,673 - - - 6,384 41,289

광업권 19 - - - - 19

산업재산권 19 - - - 10 9

개발비 11,213 3,593 - 445 3,464 11,787

기타의무형자산 7,958 560 3,722 - 1,308 10,932

계 66,882 4,153 3,722 445 11,166 64,036

(3) 당기 및 전기 중 비용으로 처리한 기술개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 당 기 전 기

판매비와관리비 16,337 25,496

매출원가 517 -

계 16,854 25,496

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

12. 장·단기차입금, 사채 및 장기미지급금

(1) 대차대조표일 현재 연결회사의 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 차입처 연이자율(%) 당 기 전 기

일반대출 하나은행 9.19 22,000 22,000

국민은행 7.43~8.49 59,500 49,300

수협 6.20 - 3,000

농협 6.25 10,000 10,000

전북은행 8.26 10,000 10,000

기업은행 7.37~7.65 30,600 30,000

한국증권금융 7.80 4,000 10,000

광주은행 10.00 10,000 -

대성냉동운수 8.29 294 -

어음차입금 하나은행 외 7.60~14.00 65,000 20,000

어음할인 솔로몬 상호저축 외 15.00 21,873 -

계 233,267 154,300

(2) 대차대조표일 현재 연결회사의 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 차입처 연이자율(%) 당 기 전 기

일반대출 산업은행 7.08~8.50 34,000 35,537

하나은행 5.00 21 42

우리은행 5.79 6,460 6,460

운영자금 주택공제 1.00 11,807 11,807

수협 7.35 6,352 11,000

시설자금 " 7.10 10,000 13,200

기업은행 7.58~8.34 6,850 -

하역장비현대화차입 등 수협 3.28~5.00 1,799 150

소계 77,289 78,196

차감: 유동성장기부채 (12,030) (43,533)

계 65,259 34,663

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 대차대조표일 현재 연결회사의 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 발행일 만기일 연이자율(%) 당 기 전 기

제180회 무보증사채 2006.02.09 2009.02.09 6.63 50,000 50,000

제181회 사모사채 2006.03.22 2009.03.22 6.50 50,000 50,000

제182회 사모사채 2006.04.26 2008.04.26 6.10 - 20,000

제183회 사모사채 2006.04.26 2008.04.26 6.00 - 5,000

제184회 공모사채 2006.06.19 2008.06.19 5.89 - 20,000

제185회 무보증사채 2006.06.27 2008.06.27 6.21 - 50,000

제187회 무보증사채 2006.07.28 2008.07.28 6.10 - 30,000

제190회 공모사채 2007.03.16 2010.03.16 6.61 50,000 50,000

제191회 사모사채 2007.06.01 2008.06.01 6.60 - 10,000

제192회 사모사채 2007.07.12 2008.07.12 6.95 - 20,000

제193회 사모사채 2007.09.17 2008.09.17 7.00 - 13,000

제194회 사모사채 2007.09.17 2008.09.17 6.72 - 2,500

제196회 무보증사채 2008.06.02 2010.06.02 8.00 10,000 -

제197회 공모사채 2008.06.13 2011.06.13 8.23 10,000 -

제198회 무보증사채 2008.06.23 2010.06.23 7.50 40,000 -

제199회 사모사채 2008.06.27 2011.06.27 7.96 60,000 -

제200회 사모사채 2008.07.11 2010.07.11 8.20 30,000 -

제201회 사모사채 2008.07.14 2010.07.14 7.97 20,000 -

소계 320,000 320,500

차감 : 사채할인발행차금 (1,879) (487)

소계 318,121 320,013

차감 : 유동성장기부채 (100,000) (170,500)

가산 : 유동성사채할인발행차금 20 148

계 218,141 149,661

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(4) 대차대조표일 현재 연결회사의 장기미지급금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류 당 기 전 기

양산ICD 시설조성자금분담액 등 1,640 2,006

금융리스채무 1,688 -

소계 3,328 2,006

차감: 유동성장기미지급금 (686) (366)

계 2,642 1,640

(5) 대차대조표일 현재 장기차입금, 사채, 장기미지급금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니

다.

(단위:백만원)

상환연도 장기차입금 사채 장기미지급금 계

2009년 이내 12,030 100,000 686 112,716

2010년 이내 45,074 150,000 718 195,792

2011년 이내 6,352 70,000 1,353 77,705

2011년 이후 13,833 - 571 14,404

계 77,289 320,000 3,328 400,617

13. 리스거래

(1) 금융리스

연결회사는 롯데캐피탈로부터 기계장치를 금융리스계약에 의거 취득한 바, 당기말 현재 금

융리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

리스대상자산 리스기간 이자율

(%)

취득원가 당기

감가상각비

감가

상각누계액

장부가액

모듈 트레일러 2008.10.16

~

2011.10.16

9.90 1,746 29 29 1,717

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

상기 리스계약에 따라 향후에 지급할 리스원금 및 리스이자는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

연 도 원금 이자상당액 연간리스료

2009년 이내 319 153 472

2010년 이내 352 120 472

2011년 이내 1,017 72 1,089

소계 1,688 345 2,033

차감 : 유동성 장기미지급금 (319)

계 1,369

2011년의 연간리스료에는 소유권이전약정액이 포함되어 있습니다. 연결회사는 상기리스와

관련한 금융리스부채를 지급기일에 따라 유동성장기미지급금 및 장기미지급금으로 계상하

고 있습니다.

(2) 운용리스

당기말 현재 연결회사는 렌트카 사업을 위한 자동차 등에 대하여 하나캐피탈 외 9개 리스회

사 및 렌탈회사와 운용리스계약을 체결하여 사용하고 있는 바, 동 운용리스료의 연도별 지급

내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

연 도 리스료

2009년 이내 39,441

2010년 이내 29,885

2011년 이내 8,964

계 78,290

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

14. 퇴직급여충당부채

당기 및 전기 중 퇴직급여충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역 당 기 전 기

기초잔액 31,220 26,578

설정액 15,707 13,295

지급액 (10,293) (8,653)

기말잔액 36,634 31,220

15. 자산유동화

연결회사는 자산유동화에관한법률에 따라 매출채권 및 장래 발생할 매출채권 등을 산업은행

등에 신탁하고 자산유동화를 실행하였으며, 당기말 현재 그 주요내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 동부익스프레스 제일차 유동화

종 류 자산유동화증권(ABS)

신탁기간 2007.11.22 ~ 2010.11.22

신탁원본 30,000

신탁기관 한국산업은행

대상자산 서울고속터미널㈜, 센트럴시티에 대하여 장래 발생할 매표금 정산채권 및 자동차대

여금 채권

SPC 동부익스프레스제일차유동화전문 유한회사

양도 수익증권

(최초 조달금액)

제1종 수익증권

권면액 : 30,000

양도금액 : 30,000

상환액 11,305

유동화부채 18,695

취득 수익증권 제2종 수익증권(*1)

권면액 : 무액면

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(*1) 신탁대상자산의 잔액에서 제1종 수익권 권면액 및 제1종 수익권에 대한 비용과 신탁보

수로 지급할 비용을 차감한 잔액입니다.

(*2) 연결회사는 장래 발생할 매출채권을 유동화함으로써 수령한 현금 상당액을 유동화부채

로 계상하고, 장래 매출채권 회수 시 유동화부채와 상계하며 차액은 매출채권처분손실로 계

상하고 있는 바, 당기 및 전기 중 계상된 매출채권처분손실은 각각 1,550백만원 및 276백만

원입니다.

16. 화폐성 외화자산 및 부채

대차대조표일 현재 연결회사의 화폐성 외화자산 및 부채의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천USD)

계 정 과 목 당 기 전 기

외화금액(*1) 원화환산액 외화금액 원화환산액

자산:

현금및현금성자산 USD 2 3 USD 110 104

매출채권 USD 3,860 4,853 - -

미수금 - - USD 1,623 1,523

자산 계 4,856 1,627

부채:

매입채무 USD 892 1,122 - -

미지급비용 USD 17 22 - -

장기차입금 USD 71 89 USD 89 83

부채 계 1,233 83

(*1) 외화금액은 USD로 환산한 금액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

17. 특수관계자와의 거래

(1) 당기 중 주요 경영진의 보수 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분(*1) 인원 지급총액 주총승인액 1인당평균지급액

이사 20 1,171 3,439 59

감사 6 82 200 14

(2) 당기와 전기 중 연결회사 간의 주요 거래내역 및 대차대조표일 현재 채권채무 잔액은 다

음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

동부엔지니어링㈜ 330 3,545 173 279

㈜동부부산컨네이너터미널 755 7,676 115 917

대성티.엘.에스㈜ 216 60 2,445 66

계 1,301 11,281 2,733 1,262

(전 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

동부엔지니어링㈜ 409 3,202 164 431

㈜동부부산컨네이너터미널 843 7,561 105 1,397

계 1,252 10,763 269 1,828

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 당기와 전기 중 연결회사와 지분법적용회사 간의 주요 거래내역 및 대차대조표일 현재

채권채무 잔액은 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

동부제철㈜ 358,199 16,345 156,663 10,494

㈜동부월드(*1) 4,375 122 14,499 -

계 362,574 16,467 171,162 10,494

(*1) 당기 중 연결회사는 ㈜동부월드에 35,000백만원을 대여하여 전액 회수하였습니다. (전 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

동부제강㈜ 97,138 10,264 29,424 10,943

㈜동부월드(*1) 38,055 - 1,974 2,493

계 135,193 10,264 31,398 13,436

(*1) 전기 중 연결회사는 ㈜동부월드에 67,100백만원을 대여하여 전액 회수하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(4) 당기와 전기 중 연결회사 및 지분법적용회사를 제외한 기타특수관계자와의 주요 거래내

역 및 대차대조표일 현재 채권채무 잔액은 다음과 같습니다. (당 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

㈜동부하이텍 38,793 420 11,464 109

동부메탈㈜(*1) 39,036 - 794 40

동부정밀화학㈜ 2,525 - 563 -

㈜동부 33,614 23,573 4,121 3,211

동부화재해상보험㈜ 7,464 4,139 3,738 4,706

동부생명보험㈜ 217 217 12 -

동부씨엔아이㈜ 196 21,664 1,876 4,060

동부증권㈜ 181 - 17 10,000

동부인천항만㈜ 16,049 707 9,031 11

㈜동부상호저축은행 339 - 64 -

㈜토마토엘에스아이 4 - - -

동부자동차보험손해사정㈜ 12 434 - 45

동부캐피탈㈜ 23 - - -

부산항중앙부두운영㈜ 20 6,862 157 788

동부자산운용㈜ 55 - - -

동부광양물류센터㈜ - - 1,600 -

동부엔티에스㈜ 18 2,566 2,725 266

동부익스프레스마린㈜ 76 64 958 4

공주환경㈜ 724 - - -

대성냉동운수㈜ 4 3,761 921 941

에버그린 12,780 - 1,412 -

계 152,130 64,407 39,453 24,181

(*1) 당기 중 ㈜동부하이텍의 금속재료사업부문을 승계하여 2008년 2월 1일자로 물적분할

방식에 의하여 설립되었습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위:백만원)

회 사 명 매출등 매입등 채권 채무

㈜동부하이텍(*1) 47,341 368 21,181 2,751

동부정밀화학㈜ 1,963 - 450 -

㈜동부(*2) 31,080 17,115 20,629 3,309

동부화재해상보험㈜ 591 8,790 11,556 776

동부생명보험㈜ 146 - 4,241 -

동부씨엔아이㈜ 103 24,639 347 3,300

동부증권㈜(*3) 125 - 14 10,000

동부인천항만㈜ 46,335 183 7,391 8

㈜동부상호저축은행 86 - - -

㈜토마토엘에스아이 15 - 1 -

동부자동차보험손해사정㈜ 26 237 - 6

동부캐피탈㈜ 8 - - -

부산항중앙부두운영㈜ 1 5,797 2 654

동부자산운용㈜ 36 - - -

동부광양물류센터㈜ - - 611 -

㈜백산아이티에스 8 - 1,224 -

동부익스프레스마린㈜ - - 85 -

에버그린 12,985 - 2,006 -

신영기업㈜ - 20 - -

계 140,849 57,149 69,738 20,804

(*1) 당기 중 ㈜동부한농화학이 동부일렉트로닉스㈜를 흡수합병하여 ㈜동부하이텍으로 상호

를 변경하였으며, 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*2) 연결회사는 재무구조개선 및 경영합리화를 위하여 2003년 2월 28일자로 철강 재 설

치공사업에 관한 자산, 부채, 진행중인 공사, 하자보수의무 등을 포괄적으로 37,307백만

원에 ㈜동부에 양도하였으며, 이와 관련하여 당기 및 전기말 현재 각각 3,697백만원 및

9,867백만원의 채권이 계상되어 있습니다.

(*3) 당기 중 연결회사는 동부증권㈜에 CP를 매도하여 전액 상환하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

18. 자본

(1) 자본금

연결회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주의 금액은 5,000원이며, 연결회

사의 당기 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분 보통주 우선주

주식수(주) 자본금 주식수(주) 자본금

전기이월 21,790,345 108,952 3,342,365 16,712

(2) 자본잉여금

연결회사는 1993년 1월 1일과 1998년 6월 1일을 재평가기준일로 하여 유형자산에 대하여

자산재평가법에 의한 재평가를 실시하고 재평가차액 109,412백만원 중 재평가세를 차감한

106,767백만원을 재평가적립금으로 계상하고 있습니다.

한편, 대차대조표일 현재 기타자본잉여금의 내역은 각각 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역 당 기 전 기

자사주펀드 해지관련 자기주식처분이익 417 417

무상수증 자기주식 처분이익 17,051 17,051

우선주 자기주식 처분이익 6,138 6,138

기타자본잉여금 11 11

합계 23,617 23,617

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 법정적립금

대차대조표일 현재 연결회사의 법정적립금은 전액 이익준비금으로 배당이 제한되어 있습니

다.

(4) 임의적립금

대차대조표일 현재 연결회사의 임의적립금의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역 당 기 전 기

기업합리화적립금 9,779 9,779

재무구조개선적립금 12,386 12,386

기타임의적립금 20,000 65,000

계 42,165 87,165

(5) 자기주식

대차대조표일 현재 연결회사의 자기주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 당 기 전 기

주식수(주) 금 액 주식수(주) 금 액

보통주 1,818,974 - 1,818,974 -

우선주 145,690 706 145,690 706

합계 1,964,664 706 1,964,664 706

자기주식 중 보통주는 김준기 회장으로부터 무상수증한 주식(4,758,974주) 중 당기말 현재

잔여분으로 구성되어 있고, 우선주는 합병을 통하여 취득하였으며, 전기 중 1,331,764주를

처분하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

19. 포괄손익계산서

당기 및 전기 중 당기순이익(손실)에 기타포괄손익을 가감하여 산출한 포괄손익의 내용은 다

음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 당 기 전 기

Ⅰ. 당기순이익(손실) 30,992 (34,296)

Ⅱ. 연결기타포괄손익(*1) : 110,666 2,421

지분법자본변동의 변동

(법인세효과 : 당기 11,248 백만원, 전기 1,051 백만원)

40,039 (2,770)

부의지분법자본변동의 변동

(법인세효과 : 당기 17 백만원, 전기 2,088 백만원)

46 5,505

매도가능증권평가손실의 변동

(법인세효과 : 당기 (-) 1,473 백만원, 전기 119 백만원)

(15,584) (314)

유형자산재평가이익

(법인세효과 : 당기 24,303백만원)

86,165 -

Ⅲ. 연결포괄손익(Ⅰ+Ⅱ) 141,658 (31,875)

지배회사지분포괄손익 136,272 (30,980)

소수주주지분포괄손익 5,386 (895)

(*1) 연결기타포괄손익은 자본에 직접 반영한 법인세비용을 차감한 순액입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

20. 공사계약 잔액

(1) 도급공사 내역

1) 당기 및 전기 중 연결회사의 주요 공사잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

주요도급 공사내용 기초

공사계약잔액

신규 또는 추가

공사계약액

수익인식액 당기말

공사계약잔액

총공사

손실예상액

강남순환도시고속도로 33,941 11,557 2,111 43,387 -

서수원-오산 고속도로 89,692 419 47,143 42,968 -

석문-가곡도로 62,037 4,590 4,098 62,529 -

수원우회도로(송산-진안)(*1) 60,493 8,425 11,732 57,186 7,893

신북-북산간 도로(배후령) 53,059 8,643 8,149 53,553 -

신분당선철도 67,137 8,227 20,031 55,333 -

유치-이양간도로 62,420 7,127 5,696 63,851 -

음성-충주고속국도2공구 102,506 8,375 19,687 91,194 -

음성-충주고속국도7공구(*1) 61,710 3,857 3,639 61,928 383

인천공항철도2단계(민자) 100,947 14,153 46,861 68,239 -

장흥-광양고속국도5공구 99,966 14,379 33,867 80,478 -

전주-광양간도로13공구(*1) 59,014 6,408 26,458 38,964 5,574

제2자유로 3-3공구(*1) - 65,819 11,446 54,373 379

대관령알펜시아A공구 111,321 - 60,190 51,131 -

은평뉴타운 2-B공구 86,999 10,109 38,373 58,735 -

광명주공재건축 94,632 - 37,572 57,060 -

남양주진접APT 215,248 - 99,667 115,581 -

냉천2재개발 81,716 8,268 42,455 47,529 -

미아센트레빌2차 - 59,397 13,085 46,312 -

용인신봉1-1블럭 65,458 1,780 21,657 45,581 -

용인신봉APT - 312,757 59,705 253,052 -

휘경센트레빌 53,983 - 9,047 44,936 -

흑석5구역재개발 116,400 6,689 12,912 110,177 -

동부제철아산만열연공장 15,763 285,660 219,967 81,456 -

기타(*1) 2,789,251 1,113,832 772,144 3,130,939 10,795

계 4,483,693 1,960,471 1,627,692 4,816,472 25,024

(*1) 연결회사는 향후 도급공사와 관련하여 예상되는 손실금액 25,024백만원을 공사손실충

당부채로 설정하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위:백만원)

주요도급 공사내용 기초

공사계약잔액

신규 또는 추가

공사계약액

수익인식액 당기말

공사계약잔액

총공사

손실예상액

인천공항철도(민자) 148,099 113 47,265 100,947 -

원덕근덕간도로확장(*1) 29,656 6,321 14,678 21,299 77

당진-대전1공구 49,384 1,347 28,205 22,526 -

광주장성간도로확포장 36,023 4,625 21,215 19,433 -

지하철910공구(*1) 16,455 - 15,539 916 35

현풍-김천2공구 15,460 8,564 24,024 - -

인천북항 34,757 13,766 45,312 3,211 -

현풍-김천4공구 23,572 3,743 27,315 - -

엔지니어링하우스 5,798 (55) 5,743 - -

서수원-오산 고속도로 118,335 - 28,643 89,692 -

신분당선철도 78,543 - 11,406 67,137 -

두능-연곡 도로건설공사(*1) 44,022 - 2,021 42,001 1,260

삼천포-사천 1국도(*1) 36,618 2,291 8,390 30,519 3,186

신매-오월간도로 36,262 (180) 8,138 27,944 -

주문진-속초 1공구(*1) 40,699 877 16,700 24,876 2,502

전주-광양간도로13공구(*1) 77,469 286 18,741 59,014 8,999

기타(*1) 4,057,426 672,503 755,751 3,974,178 13,117

계 4,848,578 714,201 1,079,086 4,483,693 29,176

(*1) 연결회사는 향후 도급공사와 관련하여 예상되는 손실금액 29,176백만원을 공사손실충

당부채로 설정하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

2) 당기 및 전기 중 연결회사의 공사손익과 대차대조표일 현재 공사대금 선수금 및 미수금의

내역은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

공사명 누적

공사원가

누적

공사수익

누적

공사이익

공사대금

선수금

공사대금 미수금

청구분 미청구분 합 계

고대항만(2단계) 54,467 62,012 7,545 - 352 17,311 17,663

서수원-오산 고속도로 76,872 99,972 23,100 4,767 - - -

수원우회도로(송산-진안) 26,964 23,688 (3,276) - - 9,015 9,015

신매-오월간도로 26,099 30,933 4,834 - - 5,319 5,319

신북-북산간 도로(배후령) 18,223 19,617 1,394 - - 5,994 5,994

신분당선철도 34,304 40,201 5,897 - 1,100 - 1,100

음성-충주고속국도2공구 19,945 21,059 1,114 793 - - -

음성-충주고속국도7공구 3,663 3,639 (24) - - 1,728 1,728

인천공항철도2단계(민자) 204,722 266,104 61,382 - 3,742 10,295 14,037

장흥-광양고속국도5공구 42,284 42,822 538 - - 2,274 2,274

전주-광양간도로13공구 75,097 65,694 (9,403) 4,926 - - -

제2자유로 3-3공구 11,528 11,446 (82) - - 4,689 4,689

대관령알펜시아A공구 87,248 98,202 10,954 - 6,210 21,679 27,889

동부화재데이터센터 5,813 6,970 1,157 2,191 - - -

은평뉴타운 3-D공구 34,742 38,082 3,340 - - 9,197 9,197

광명주공재건축 55,689 68,402 12,713 - - 10,278 10,278

남양주진접APT 116,598 153,588 36,990 1,064 - - -

냉천2재개발 61,428 70,118 8,690 37,730 - - -

용인신봉1-1블럭 18,770 21,657 2,887 - - 18,767 18,767

용인신봉APT 37,174 59,705 22,531 - - 42,516 42,516

휘경센트레빌 7,878 9,048 1,170 3,672 - - -

흑석5구역재개발 10,639 12,912 2,273 - - 12,912 12,912

동부제철아산만열연공장 194,766 229,205 34,439 - 5,548 37,028 42,576

동부제철열연공장수처리공사 2,830 2,934 104 5,988 - - -

기타 2,233,957

2,467,506

233,549 41,312 8,652 145,062 153,714

계 3,461,700

3,925,516

463,816 102,443 25,604 354,064 379,668

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(전 기)

(단위 : 백만원)

공사명 누적

공사원가

누적

공사수익

누적

공사이익

공사대금

선수금

공사대금 미수금

청구분 미청구분 합 계

인천공항철도(민자) 168,094 219,244 51,150 - 3,058 6,175 9,233

원덕근덕간도로확장 65,522 65,522 - - - 5,266 5,266

당진-대전1공구 107,153 118,088 10,935 - - 4,183 4,183

광주장성간도로확포장 68,793 69,278 485 183 - - -

지하철910공구 130,645 130,645 - - - 11,716 11,716

현풍-김천2공구 140,424 149,796 9,372 3,758 - - -

엔지니어링하우스 46,787 50,263 3,476 - 16,800 - 16,800

서수원-오산 고속도로 41,233 52,829 11,596 8,561 - - -

신분당선철도 17,474 20,170 2,696 - 3,851 137 3,988

두능-연곡 도로건설공사 6,844 6,844 - - - 1,959 1,959

삼천포-사천 1국도 19,642 19,642 - - - 3,685 3,685

신매-오월간도로 17,508 21,736 4,228 - - 4,530 4,530

주문진-속초 1공구 38,635 38,635 - - - 84 84

기타 1,941,303 2,187,470 246,167 63,249 64,609 144,488 209,097

계 2,810,057 3,150,162 340,105 75,751 88,318 182,223 270,541

3) 연결회사는 완료된 공사에 대한 하자보증비용에 대비하여 하자보수충당부채를 설정하고

있으며 당기 및 전기 중 하자보수충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내 역 당 기 전 기

기초잔액 7,913 10,003

설정액 13,270 16,654

지급액 (11,360) (18,744)

기말잔액 9,823 7,913

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

4) 당기말 현재 연결회사의 주요 합작공사 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 연결회사

지분율

도급액 대표자

공사명 구성원 전체분 연결회사분

경춘선5공구 동아:두산:KCC:동부 10% 244,908 24,491 동아

신북-북산간도로 동부:대우:정상 40% 180,335 73,171 동부

순창-운암4공구 쌍용:동부:새천년 33% 81,133 26,774 쌍용

신매-오월간도로 동부:동서 60% 118,084 70,851 동부

화원2-1공구 동부:화성:남해 80% 37,572 30,058 동부

두능-연곡도로 동부:정상 80% 62,808 50,362 동부

가금-칠금간 도로 SK:동부:토우 30% 59,140 17,742 SK

계 783,980 293,449

5) 당기말 현재 공사발주처에 선수보증, 공사이행 및 분양보증 등을 위하여 건설공제조합 등

의 지급보증서 1,894,673백만원(보증료율: 년 0.02~2%)을 제공하고 있습니다. 또한 수주

공사에 대하여 공사기간 동안 기성고에 따라 공사대금을 수령하며, 완공 후 발생될 하자에

대하여 금융기관 등에게 지급보증서를 제공하고 있습니다.

(2) 용역계약 내역

1) 대차대조표일 현재 연결회사의 용역계약 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분 당기 전기

기초 69,713 62,008

계약변경 6,864 7,147

신규계약 48,275 52,232

당기수익 (56,621) (51,674)

기말 68,231 69,713

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

한편 대차대조표일 현재 연결회사는 상기 용역계약의 이행을 위하여 엔지니어링공제조합으

로부터 다음과 같은 보증을 제공받고 있습니다.

(단위:백만원)

종류 건수 보증금액 보증료율(%)

계약보증 234 17,330 0.18

선급금보증 111 17,658 0.40

손해배상보증 163 107,646 수시변동

하자보증등 119 1,466 0.35

계 144,100

2) 당기 중 주요 도급용역의 도급금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

용역명 기초계약금액 순증감액 기말계약금액

서울지하철7호선704공구감리 4,262 158 4,420

경부고속철도노반11-2,3,4감리 3,177 (81) 3,096

낙동강풍천지구하천개수공사감리 3,499 131 3,630

광화문조성사업입찰설계용역 1,947 (98) 1,849

금호강금호동지구하천개수감리 3,452 137 3,589

봉정지구하천개수공사감리용역 3,310 39 3,349

성남여주복선전철1,2공구감리 1,388 56 1,444

장항선(온양온천-장안)감리 1,475 185 1,660

섬진강수계수지제외3개소감리 2,234 52 2,286

낙동강상주지구하천개수감리 3,277 104 3,381

기타용역 159,211 23,080 182,291

합계 187,232 23,763 210,995

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

3) 주요 도급용역의 용역수익과 대금청구 및 회수내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

용역명 용역수입

누계액

당기

수익금액

대금청구

누계액

당기대금

청구액

대금회수

누계액

당기말

미수액

서울지하철7호선704공구감리 2,246 455 2,081 616 2,081 -

경부고속철도노반감리 3,091 (85) 3,091 141 3,091 -

낙동강풍천지구하천공사감리 1,146 467 727 264 727 -

금호강금호지구하천개수감리 1,161 461 713 251 713 -

봉정지구하천개수공사감리 2,539 479 2,105 325 2,105 -

광화문조성사업입찰설계용역 1,849 258 1,849 486 1,849 -

성남여주복선전철1,2공구감리 346 337 313 304 313 -

장항선(온양온천-장안)감리 1,660 185 1,548 126 1,548 -

섬신장수계수지제외3개소감리 1,652 509 1,234 351 1,234 -

낙동강상주지구하천개수감리 1,503 394 1,113 248 1,113 -

기타용역 125,565 53,160 114,116 51,965 111,829 2,287

합 계 142,758 56,620 128,890 55,077 126,603 2,287

4) 당기중 주요 공동도급 용역의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

용역명 구성원 연결회사

지분율(%)

도급액 대표사

전체분 연결회사분

경부고속철도노반감리 철기공,동부,선진 25 12,365 3,091 철기공

호남고속철도4공구기본설계 수성,동명,동부외2 20 9,969 1,994 수성

한강2권역(북한강)유역종합치수 동부,한종 55 2,251 1,238 동부

태화강수계유역종합치수계획 동부,한종 55 2,052 1,129 동부

중랑천하천환경정비감리 동부,경기 50 2,482 1,241 동부

하남-상단외각도로실시설계 수성,동부 40 4,250 1,700 수성

화정천생태화사업실시설계 동부,화신 90 1,250 1,125 동부

평창강하천정비기본계획하천대장 동부,화신,일신 60 2,396 1,438 동부

파주운정지구물순환시스템조성 동부,수성 76 2,552 1,951 동부

가평천수계하천정비기본계획수립 동부,KG 90 2,276 2,049 동부

성남여주복선전철1,2공구감리 철기공,동부 30 4,813 1,222 철기공

경남하수종말처리지장설치사업 신우,동부 50 2,661 1,330 신우

시화2단계송산그린시티4공구설계 동호,동부,서영 30 3,738 1,121 동호

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

21. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역 및 유효세율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 당 기 전 기

법인세 부담액(법인세추납액 포함) 13,007 15,259

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 38,973 (21,457)

자기주식처분이익에 반영된 법인세비용 - (2,328)

자기주식법인세부담액에 반영된 법인세비용 599 -

자본조정차감액 (32,757) (843)

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액 971 (44)

법인세비용 20,793 (9,413)

법인세비용차감전순이익 51,785 (43,709)

유효세율 (*1) 40.15% -

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채) (13,040) 25,933

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산 25,933 4,476

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (38,973) 21,457

(주2) 이월세액공제로 인한 기말 이연법인세자산 65 1,036

이월세액공제로 인한 기초 이연법인세자산 1,036 992

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액 (971) 44

(*1) 전기의 경우 법인세비용이 (-)로 유효법인세율을 표시하지 않습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 당기중 일시적차이의 증감내용 및 이연법인세의 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분 기초 증가 감소 기말 유동 비유동

손익에 반영하는 일시적 차이

미수수익(이자등) (4,713) (7,214) (4,951) (6,976) (6,976) -

공사손실충당부채 29,176 25,024 29,176 25,024 25,024 -

하자보수충당부채 7,913 9,823 7,913 9,823 9,823 -

기타손실충당부채 10,967 1,559 10,967 1,559 1,559 -

기타충당부채 15,220 68 15,288 - - -

외화환산손익 - (20) - (20) (20) -

대손충당금 1,947 12 1,947 12 - 12

기술개발준비금 (27,000) 6,667 (6,667) (13,666) - (13,666)

건설자금이자 (81) (1) (15) (67) - (67)

유형자산상각 - 3 2 1 - 1

무형자산상각 290 86 - 376 - 376

유가증권(무상주) 193 - - 193 - 193

재고자산선급이자 (6,825) - - (6,825) - (6,825)

지분법이익(*1) (75,503) 4,586 (10,768) (60,149) - (60,149)

투자주식감액손실 8,022 (6,358) 510 1,154 - 1,154

투자자산감액손실 336 - - 336 - 336

외화환산손실 (1,769) 17 (1,769) 17 - 17

파생상품평가손실 - 769 - 769 - 769

토지재평가차익 (2,008) - - (2,008) - (2,008)

유형자산평가손실 - 144 - 144 - 144

합병관련 처분손실 97,186 - 12,285 84,901 - 84,901

퇴직급여 - 724 - 724 - 724

소계 53,351 35,889 53,918 35,322 29,410 5,912

자본에 직접 가감하는 차이

지분법자본변동 (425) - 45,143 (45,568) - (45,568)

유형자산재평가이익 - (110,468) - (110,468) - (110,468)

매도가능증권평가손익 41,376 (16,114) (33,238) 58,500 - 58,500

소계 40,951 (126,582) 11,905 (97,536) - (97,536)

계 94,302 (90,693) 65,823 (62,214) 29,410 (91,624)

이연법인세자산(부채):

이연법인세자산 25,979 7,117 7,117 -

이연법인세부채 (46) (20,157) - (20,157)

계 25,933 (13,040) 7,117 (20,157)

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 이월세액공제에 따른 이연법인세의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회 사 기초 기말 유동 비유동 이연법인세변동액

동부엔지니어링 1,036 65 65 - (971)

22. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 보통주 1주에 대한 당기순이익(손실)을 계산한 것으로서, 당기순

이익(손실) 중 보통주 귀속분을 각각 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하고 있습니다.

당기 및 전기의 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분 당 기 전 기

지배회사순이익(손실) 25,606,420,464원 (33,400,990,508원)

우선주배당금 (639,334,800원) (1,758,170,700원)

보통주지배회사지분순이익(손실) 24,967,085,664원 (35,159,161,208원)

가중평균유통보통주식수 19,971,371주 19,971,371주

기본주당순이익(손실) 1,250원 (1,760원)

(2) 가중평균유통주식수 계산

(당 기)

구분 일자 주식수 가중치 가중평균주식수

전기이월 2008.1.1 21,790,345 366/366 21,790,345

자기주식변동 2008.1.1 (1,818,974) 366/366 (1,818,974)

가중평균유통보통주식수 19,971,371

(전 기)

구분 일자 주식수 가중치 가중평균주식수

전기이월 2007.1.1 21,790,345 365/365 21,790,345

자기주식변동 2007.1.1 (1,818,974) 365/365 (1,818,974)

가중평균유통보통주식수 19,971,371

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

23. 배당금 산정내역

연결회사의 당기 및 전기의 배당예정액, 배당성향 및 배당수익율의 산정내역은 다음과 같습

니다.

구 분 당 기 전 기

보통주 우선주 보통주 우선주

발행주식수 21,790,345주 3,342,365주 21,790,345주 3,342,365주

차감:자기주식수 (1,818,974주) (145,690주) (1,818,974주) (145,690주)

차감:단주수 (752주) (1주) (752주) (1주)

배당받을 주식수 19,970,619주 3,196,674주 19,970,619주 3,196,674주

주당배당금 150원 200원 500원 550원

주당액면금액 5,000원 5,000원 5,000원 5,000원

액면배당율 3% 4% 10% 11%

배당금 2,995,592,850원 639,334,800원 9,985,309,500원 1,758,170,700원

지배회사지분순이익(손실) 25,606,420,464원 25,606,420,464원 (33,400,990,508원

)

(33,400,990,508원

)

배당성향(*1) 11.70% 2.50% - -

결산일 종가 5,570원 2,430원 23,750원 10,350원

배당수익율 2.7% 8.2% 2.1% 5.3%

(*1) 전기의 경우 당기순손실 발생으로 배당성향은 산정하지 아니하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

24. 담보제공 자산 등

(1) 당기말 현재 연결회사의 채무와 관련된 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관련채무 담보제공자산

채권자 채무종류 채무금액 과목 구분 설정금액 장부가액

하나은행 당좌차월 8,000 용지 용산구 동자동 및 오산시 은계동 60,000 48,366

일반대출 22,021 토지 울산 남구 여천동 9,000 3,977

어음차입금 40,000 토지/건물 부산광역시 중구 중앙동 외 9,600 6,063

사모사채 20,000 정기예금 정기예금 2,700 2,700

매도가능증권 국공채 3,982 3,770

외환은행 당좌차월 6,730 토지/건물 동부금융센터 26,000 27,507

일반대출 26,000 용지 용산구 동자동 4,500 36,368

토지 전남 광양시 태인동 1652-4 3,400 2,799

매도가능증권 국공채 2,981 2,795

지분법주식 동부제철 44,000주 - 1,278

정기예금 정기예금 2,660 2,660

국민은행 당좌차월 7,000 용지 대구시 율암동 5,850 5,894

일반대출 42,500 토지/건물 인천 동구 만석동 2-252 외 51,659 138,247

담보대출 17,000 매도가능증권 국공채 231 209

정기예금 정기예금 3,550 3,550

우리은행 당좌차월 13,000 분양재공품 당진 기지시리 26,000 6,991

어음차입금 35,000 토지/건물 메리움 15,240 22,198

사모사채 110,000

용지 용산구 동자동 2구역/4구역 124,000 70,433

산업시설일반대출 6,460 매도가능증권 국공채 298 259

일반자금차입약정 1,000 지분법주식 동부제철 2,729,162주 - 85,104

정기예금 정기예금 1,200 1,200

장기미수금 공사미수채권(엔지니어링하우스) 13,440 13,440

신한은행 당좌차월 9,000 용지 청주시 율량동 2,600 6,730

어음차입금 20,000 토지/건물 강남구 삼성동 12,000 7,710

사모사채 30,000 분양재공품 해운대 중동 2,477

정기예금 정기예금 1,264 1,264

매도가능증권 서울고속T/M 주식 236,888주 - 63,020

산업은행 당좌차월 2,000 매도가능증권 국공채 3,520 2,918

일반대출 34,000 자기주식 동부건설주식 500,000주 - -

토지/건물 강원 속초 조양동 1417-8 외 8,100 12,112

토지/건물 부산 동구 초량동 1185-37 외 4,000 4,928

용지 강원 원주 단계동 30,000 9,629

차량운반구 고속버스 21대 616 616

유가증권 컨테이너부두개발채권 1,029 1,029

정기예금 정기예금 1,224 1,224

한국증권금융 자사주담보대출 4,000 자기주식 동부건설주식 1,318,974주 - -

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(단위:백만원)

관련채무 담보제공자산

채권자 채무종류 채무금액 과목 구분 설정금액 장부가액

건설공제조합 공제대출 17,000 매도가능증권 국공채 8,161 7,459

동부화재 - 토지/건물 강원 강릉시 홍제동 992-2 260 7,806

농협 - 정기예금 정기예금 50 50

수협 시설대출 13,200 기계장치 G/C 2기 - 8,029

일반대출 11,000 기계장치 T/C 16기 - 9,580

당좌차월(한도) 3,000 정기예금 정기예금 7,639 7,639

보험금 기계장치 35,668 -

기업은행 시설대출 7,450 토지/건물 밀양시 산외면 남기리 산 34-1 9,120 11,174

보험금 토지/건물보험금 6,200 -

계 505,361

497,742 651,202

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받은 내역 관련 채무내역

제공자 구분 담보설정금액 종류 금액 채권자

㈜신영기업 회사주식 100,000주 24,200 시설 및 일반대출 10,000 수협중앙회

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 당기말 현재 타인을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보 제공자산 관련 채무내역

담보제공처 담보제공자

산

내역 담보제공

주식수

담보설정

금액

관련채무 채권자

동부하이텍 매도가능증

권

동부하이텍㈜ 주식 4,142,719

20,714 동부아남반도체

제2차 신디케이트론

산업은행외

만월산터널㈜ 매도가능증

권

만월산터널㈜ 주식 2,010,000

10,050 프로젝트 파이낸싱 산업은행 외

공주환경㈜ 매도가능증

권

공주환경㈜ 주식 419,020 2,095 프로젝트 파이낸싱 신한은행

동부인천항만

㈜

매도가능증

권

동부인천항만㈜ 주식 11,000,20

0

55,001 프로젝트 파이낸싱 국민은행 외

인천공항철도

㈜

매도가능증

권

인천국제공항철도㈜ 주식 14,541,21

2

72,706 프로젝트 파이낸싱 산업은행 외

경기고속도로

㈜

매도가능증

권

경기고속도로㈜ 주식 6,442,309

32,212 프로젝트 파이낸싱 신한은행

청정원주㈜ 매도가능증

권

청정원주㈜ 주식 81,520 408 프로젝트 파이낸싱 국민은행 외

㈜동부 지급보증 차입금 지급보증 - 62,544 보증융자한도거래에따른 연대보증 전문건설공제조

합

이지주차장(유) 지급보증 차입금 지급보증 - 11,500 유동화차입금 관련연대보증 우리은행

대성냉동운수

㈜

토지 및 건

물

계약이행보증보험증권대

용

- 1,000 계약이행보증보험증권대용 ㈜지에스리테일

계 38,636,98

0

268,230

이외에 보유중인 동부인천항만㈜와 인천국제공항철도㈜의 주식에 대하여 해당 SPC사를 위

한 질권설정 및 자금보충약정(약정 725억원)이 체결된 상태이며, 재건축/재개발 사업과 관련

하여 분양자들에 대한 중도금 대출에 대하여 연대보증의무(4,419억원)를 부담하고 있습니다

. 또한, 김포풍무 아파트 공사 등을 위하여 설립된 주택PFV및 자굴산CC 건설 공사 등을 위

하여 설립된 토목PFV를 위하여 우리은행 등에 채무인수약정을 체결하고 있으며, 당기말 현

재 잔액은 각각 5,709억원 및 170억원입니다.

(4) 당기말 현재 연결대상회사간 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

담보 제공자산 관련 채무내역

담보제공회사 담보제공처 내역 담보제공

주식수

담보설정금액 관련채무 채권자

동부건설㈜ 동부부산컨테이너터미널

㈜

동부부산컨테이너터미널㈜ 주식 1,300,00

0

18,594 프로젝트 파이낸

싱

수협

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

25. 우발채무, 기타손실충당부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위:천USD)

금융기관 당좌차월

한도

일반차입

한도

사모사채 어음차입 어음 및 매

출채권할

인

전자지급

어음

USANCE 운용리스 금융리스

하나은행 8,000 22,021 20,000 40,000 - 10,000 - - -

외환은행 6,730 26,000 - - - 11,500 USD

7,200

- -

국민은행 7,000 59,500 - - - 40,000 - - -

우리은행 13,000 6,460 110,000 35,000 - 24,500 - - -

신한은행 9,000 - 30,000 20,000 - 10,000 - - -

농협 2,000 10,000 - - - - - - -

수협 - 15,000 - - - - - - -

산업은행 2,000 34,000 - - - - - - -

광주은행 - 10,000 - - - - - - -

기업은행 - 30,000 - - - - - - -

전북은행 - 10,000 - - - - - - -

HK 상호저축은행 - - - - 3,000 - - - -

부산 HK 상호저축은행 - - - - 2,000 - - - -

프라임 저축은행 - - - - 5,019 - - - -

광업진흥공사 - 138 - - - - - - -

대한주택보증 - 11,807 - - - - - - -

신라저축은행 - - - - 2,000 - - - -

솔로몬저축은행 - - - - 9,855 - - - -

두산캐피탈 - - - - - - - 15,792 -

롯데캐피탈 - - - - 20,000 - - 7,363 1,688

동양종금 - - - 20,000 - - - - -

삼성카드 - - - - - - - 27,477 -

메리츠증권 - - - - - - - 8,593 -

신한캐피탈 - - - - - - - 8,814 -

산은캐피탈 - - - - - - - 27,477 -

한국증권금융 - 4,000 - - - - - - -

우리투자증권 - - - - - - - 1,023 -

우리파이낸셜 - - - - - - - 13,521 -

하나캐피탈 - - - - - - - 17,752 -

대우캐피탈 - - - - - - - 3,393 -

신한은행외 3,500 - - - - - - - -

우리은행외 - 4,000 - - - - - - -

계 51,230 242,926 160,000 115,000 41,874 96,000 USD

7,200

131,205 1,688

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(2) 기타손실충당부채 2004년에 연결회사, 동부제철㈜, ㈜동부한농화학 및 김준기 회장은 연대하여 하나은행과 하

나은행이 취득하는 동부일렉트로닉스㈜ 주식에 대하여 주식매매예약약정을 체결하였습니다

. 한편, 전기 중 ㈜동부한농화학이 동부일렉트로닉스㈜를 흡수합병하여 매수약정 주식수 및

주당 매수가액이 변경되었으며, 2007년 12월중 하나은행이 연결회사 및 동부제철㈜에 각각

총 약정금액의 25%에 해당하는 주식매매약정을 청구하여 연결회사는 2008년 1월중

6,713백만원을 결제하고, 결제액을 전기말 현재 기타손실충당부채로 계상하였습니다.

한편, 하나은행은 2007년말 기존 주식매매약정을 행사하지 않은 동부하이텍㈜ 및 김준기 회

장에 대하여 주식매매약정을 2008년말까지 1년 연장하였습니다. 이에 연결회사 및 동부제

철㈜는 추가로 하나은행에 연대하여 보증을 제공하였으며, 연결회사는 동부하이텍㈜ 및 김

준기 회장과 연결회사에 관련 주식매매약정이 청구되더라도 관련 약정을 김준기 회장 및 동

부하이텍㈜가 부담하는 내용의 약정을 체결하였습니다.

이후, 하나은행은 2009년 1월 30일에 동부하이텍㈜ 및 김준기 회장에게 주식매매약정을 청

구하면서 연결회사에 대하여도 연대보증의 이행을 요청함에 따라 연결회사는 2,467백만원

을 지급하고 향후에 관련 금액을 회수할 예정입니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(3) 기타충당부채

연결회사는 2003년 중에 발생한 태풍 매미로 인하여 갠트리크레인 2대 및 기타 차량운반구,

비품 등이 멸실되는 손실이 발생하였습니다. 한편, 2007년 중 KCTA(감만컨테이너부두공단

)에게 피소(소송가액 17,162백만원)된 소송이 2심에서 패소하였으며,이 소송 결과에 따라

전기 중 지급한 15,288백만원은 기타보증금으로 계상되어 있으며, 동 금액을 기타충당부채

로 설정하였습니다. 한편, 당기중에 컨테이너의 하자 및 토목공사의 부실시공과 관련하여 대

우건설, 한진중공업을 대상으로 제소한 소송에서1심 일부승소하여 27,417백만원을 수령하

였습니다. 또한, 태풍피해와 관련한 2개의소송은 연결회사와 상대방의 추가주장이 있어 상고

중에 있습니다. 연결회사는 기준서 제17호와 같이 충당부채의 인식요건을 충족하지 못하여,

전기에 계상한 기타충당부채를 당기중에 환입하였습니다. (4) 주식매입약정

2000년 및 2001년에 연결회사, 동부제철㈜, ㈜ 동부한농화학 및 김준기 회장은 연대하여산

업은행과 산업은행이 취득하는 동부일렉트로닉스㈜ 주식에 대하여 동부일렉트로닉스㈜가

사업중단, 파산, 회사정리절차 개시 등의 사유가 발생하면 주식을 매입하는약정을 체결하였

습니다. 주식매입약정 가액은 산업은행의 주식매수 요청일이 속하는결산기의 직전 결산기말

의 동부일렉트로닉스㈜의 자산을 기준으로 평가한 가격과산업은행의 당초 주식 인수가액 중

큰 가액입니다. 주식매입가액을 당초 산업은행의 인수액으로 할 경우에는 산업은행의 주금

납입일 부터 주식매입가액 지급일까지의이자를 가산 지급하여야 합니다.

(5) 당기말 현재 당사의 차입금, 공사계약보증 등과 관련하여 백지어음 및 수표 60매와 액면

695백만원에 상당하는 어음, 수표 4매가 관련 금융기관에 견질로 제공되어 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

(6) 당기말 현재 당사가 건설공사와 관련하여 SK건설㈜ 및 현대건설㈜ 등 타인을 위하여 보

증한 금액은 3,328,928백만원입니다. 또한 베트남 빔폭쓰레기처리장 용역과관련하여 한국

외환은행과 501백만원의 지급보증계약 제공되어 있습니다.

(7) 연결회사는 재개발 및 재건축사업을 위하여 이주민에 대한 이주자금 및 중도금대출에대

한 지급보증을 지원하고 있습니다. 또한, 재개발조합에 사업비 등을 대여하고 있으며 이와 관

련하여 당기말 현재 장ㆍ단기대여금으로 58,055백만원을 계상하고 있습니다.

(8) 당기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건은 21건, 소송가액은 46,532백만원

이며, 이 중 1심 등에서 패소한 1,559백만원에 대하여는 기타손실충당부채로계상하고 있습

니다.

(9) 연결회사는 부산항감만확장부두 운영업체로 선정된 공동참여업체(동부건설주식회사,

Uniglory Marine Coporation, Evergreen marine Corporation 및 주식회사 신영기업)가

1999년 1월 26일 한국컨테이너부두공단으로부터 취득한 부산항감만확장부두의 전대차사용

권을 2001년 12월 30일자로 동 공동참여업체로부터 매입하는 계약(계약금액 8,362,307천

원)을 체결하였으며, 동 계약에 의거 회사는 한국컨테이너부두공단과 2001년 12월 31일자

로 부산항감만확장부두를 30년간 사용할 수 있는 부산항감만확장부두 전대차계약을 체결하

였습니다. 연결회사는 상기 부산항감만확장부두의 시설사용권이 사용가능한 2002년도에 이

를 기타의무형자산으로 계상하고 30년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 또한 연결회사

는 이러한 부두시설사용권을 장기차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

26. 파생상품

연결회사는 당기중 원화차입금의 변동이자율을 고정이자율로 변경하는 이자율스왑계약을

체결하였습니다. 이와 관련하여 당기말 현재 769백만원을 파생상품부채 및 파생상품평가손

실로 계상하였습니다. 상기 이자율스왑의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계 약 처 계약일자 만기일자 변동이자율 고정이자율 계약금액 공정가액 평가손실

신한은행 2008.11.11 2010.07.12 CD+2.78% 7.90% 30,000 30,769 (769)

한편, 연결회사는 전기말 현재 장비구매 및 기술도입과 관련하여 환율변동을 회피할 목적으

로 통화선도 계약(JPY 177,104천)을 체결하였으며, 이와 관련하여 전기말 현재 68백만원을

파생상품자산 및 파생상품평가이익으로 계상하였습니다. 한편, 동 계약이 2008년 2월 29일

에 결제됨에 따라 파생상품거래이익 100백만원이 발생하였습니다.

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

27. 연결현금흐름표

(1) 연결현금흐름표 상의 현금은 연결대차대조표의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니

다.

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내 용 당 기 전 기

장기차입금, 장기미지급금, 사채의 유동성 대체 87,456 171,888

만기보유증권의 매도가능증권 대체 - -

매도가능증권 평가손실의 본계정 대체 32 30

지분법적용투자주식의 매도가능증권 대체 - 74,206

건설중인자산의 본계정 대체 8,048 6,050

장기미수금의 유동성 대체 - 5,867

매도가능증권의 유동성 대체 13,379 2,216

유동화채무의 유동성 대체 9,773 -

장기금융상품의 유동성대체 1,450 -

미수금의 장기미수금 대체 10,080 -

토지 재평가차익의 기타포괄손익누계액 계상 110,468 -

연결재무제표에 대한 주석 - 계속

28. 사업부문별 정보

당기 및 전기 중 사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

(당 기)

(단위:백만원)

구 분 공사 여객및물류 기타 계

1. 매출액:

외부매출액 1,627,692 629,563 205,237 2,462,492

부문간매출액 - 1,302 11,221 12,523

1,627,692 630,865 216,458 2,475,015

2. 영업이익 114,394 (11,275) 9,756 112,875

3. 고정자산

유형및무형자산 56,305 244,529 88,987 389,821

감가상각비등 3,559 14,731 9,435 27,725

(전 기)

(단위:백만원)

구 분 공사 여객및물류 기타 계

1. 매출액:

외부매출액 1,079,085 460,669 169,636 1,709,390

부문간매출액 - 901 10,854 11,755

1,079,085 461,570 180,490 1,721,145

2. 영업이익 20,876 1,139 9,936 31,951

3. 고정자산

유형및무형자산 40,761 156,336 81,172 278,269

감가상각비등 3,344 14,712 9,702 27,758

6. 부문별 재무 현황 가. 사업부문별 재무정보

(1) 사업부문별 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분 제 40 기 제 39 기 제 38 기

도급공사부문

1. 매출액

외부매출액 1,627,692 1,079,085 968,019

부문간내부매출액

계 1,627,692 1,079,085 968,019

2. 영업손익 111,789 20,876 4,074

3. 자산 56,305 40,761 87,555

(감가상각비 등) (3,559) (3,344) (2,588)

기타부대사업부문

1. 매출액

외부매출액 90,730 65,599 89,730

부문간내부매출액 25

계 90,730 65,599 89,705

2. 영업손익 12,325 4,127 378

3. 자산 47,195 51,721 8,114

(감가상각비 등) (6,009) (6,009) (3,859)

물류부문

1. 매출액

외부매출액 630,864 461,569 346,617

부문간내부매출액 1,428 3,251 1,306

계 632,292 464,820 345,311

2. 영업손익 (18,469) (5,521) 4,269

3. 자산 243,807 156,336 154,913

(감가상각비 등) (14,551) (14,713) (15,857)

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산 - 공통판매관리비 및 자산은 매출액 및 인원구성에 따라 각 부문별 배부되어

배부불능한 공통판매관리비 및 자산은 없습니다.

(3) 영업손익의 조정

(단위 : 백만원)

도급공사부문 영업손익 111,789

기타부대사업부문 영업손익 12,325

여객 및 물류부문 영업손익 (18,469)

손익합계 105,645

미배부 판관비 -

차감계 (손익계산서 영업이익) 105,645

(4) 기타 사업부문 현황 - 제 40기 감사보고서 주석 (사업부문별 정보) 참조

나. 지역별 재무 정보 - 해당사항 없음

7. 합병전ㆍ후의 재무제표 - 해당사항 없음 가. 합병의 개요 나. 합병전ㆍ후의 재무제표 다. 합병관련사항 라. 우회상장 전후 재무예측치와 실적치 비교 마. 재무예측치와 실적치간 차이발생 원인

IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등 가. 감사인

제 40 기 제 39 기 제 38 기

안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약 본 감사인은 첨부된 동부건설주식회사의 2008년 12월 31일과 2007년 12월 31일 현재의 대

차대조표와 동일로 종료되는 양 회계연도의 손익계산서, 이익잉여금처분계산서, 자본변동표

및 현금흐름표를 감사하였습니다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사경영자에게 있으며 본

감사인의 책임은 동 재무제표에 대하여 감사를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여

의견을 표명하는 것입니다. 본 감사인은 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 실시하였습니다. 이 기준은 본 감사인

이 재무제표가 중요하게 왜곡표시되지 아니하였다는 것을 합리적으로 확신하도록 감사를 계

획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 감사는 재무제표상의 금액과 공시내용의 근거가 되

는 증거를 시사의 방법을 적용하여 검증하는 것을 포함하고 있습니다. 또한 감사는 재무제표

의 전반적인 표시내용에 대한 평가뿐만 아니라 재무제표작성을 위해 경영자가 적용한 회계

원칙과 유의적 회계추정에 대한 평가를 포함하고 있습니다. 본 감사인이 실시한 감사가 감사

의견 표명을 위한 합리적인 근거를 제공하고 있다고 본 감사인은 믿습니다. 본 감사인의 의견으로는 상기 재무제표는 동부건설주식회사의 2008년과 2007년 12월 31일

현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고 이익잉여금 및 자본의

변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의

관점에서 적정하게 표시하고 있습니다.

다. 감사의견

사 업 연 도 감사의견 지적사항 등 요약

제 40 기 적정 동부건설 주식회사의 2008년 12월 31일과 2007년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금 및 자본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일

반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하

게 표시하고 있습니다.

제 39 기 적정 동부건설 주식회사의 2007년 12월 31일과 2006년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금의 변동및 현금흐름의 내용과 2007년 12월 31일로 종

료되는 회계연도의 자본의 변동을 대한민국에서 일반적으로 인정

된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있

습니다.

제 38 기 적정 동부건설 주식회사의 2006년 12월 31일과 2005년 12월 31일 현

재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 회계연도의 경영성과 그리고

이익잉여금의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로

인정된 회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하

고 있습니다.

라. 특기사항 요약

사 업 연 도 특 기 사 항

제 40 기 감사의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 재무제표에 대한 주석2에서 설명하고 있는

바와 같이 회사는 당기에 개정된 기업회계기준서 제5호 "유형자산(2008. 12. 30. 개정

)"을 적용함에 따라 유형자산 중 토지의 취득 이후시점 평가에 관하여 재평가모형을 적용

하여 평가하였습니다.

제 39 기 다음은 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가

될 것이라고 판단되는 사항입니다.

한국회계기준원의 회계기준위원회는 당기에 기업회계기준서 제5호 '유형자산', 제9호 '전

환증권', 제15호 '지분법', 제16호 '법인세회계', 제19호 '리스', 제20호 '특수관계자 공시',

제24호 '재무제표의 작성과 표시 II(금융업) 및 기업회계기준 등에 관한 해석 53-70 '파생

상품 등의 회계처리'를 개정하였습니다. 당사는 당기에 개정된 기업회계기준서 등의 내용

을 당기에 조기적용하였습니다.

제 38 기 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의사결정에 참고가 되는 사

항으로서 재무제표에 대한 주석2에서 설명하고 있는 바와 같이 비교표시된 2005년 12월

31일로 종료되는 회계연도 재무제표는 2002 회계연도부터 2005 회계연도의 기간 동안

총공사예정원가의 과소추정에 의한 매출과대 계상 및 공사손실충당부채 과소계상 등과

2004 회계연도부터 2005 회계연도 기간 동안 주식매매예약약정과 관련된 충당부채 미계

상 등의 수정사항이 반영되어 재작성된 것입니다.

이러한 전기오류수정을 반영하여 재작성된 전기재무제표는 재작성 전의 전기 재무제표와

비교하여 자산총액이 20,496백만원 감소하였고, 부채총액이 38,355백만원 증가하였으며

, 기초이익잉여금이 61,499백만원 감소하였고, 당기순이익이 2,648백만원 증가하였습니

다.

2. 당해 사업연도 감사(내부감사)의 감사의견 등 가. 감사절차 요약 (1) 감사의 성명 : 김기덕(상근감사), 이지호(비상근감사) (2) 감사일정

- 중간감사 : 2008년 12월 4일 ~ 2008년 12월 10일

- 결산감사 : 2009년 2월 2일 ~ 2009년 2월 17일

(3) 주요감사절차

회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및

동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 감사를 실시함에 있어서

필요하다고 인정되는 경우 대조·실사·입회·조회 기타 적절한 감사절차를

적용하여 조사하였으며, 업무 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에

출석하고 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받았으

며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적절

한 방법을 사용하여 조사하였습니다. 나. 감사의견 (1) 대차대조표 및 손익계산서의 표시에 관한 사항 대차대조표와 손익계산서는 법령 및 정관에 따라 회사의 재산 및 손익상태

를 정확하게 표시하고 있습니다.

(2) 영업보고서에 관한 사항

영업보고서는 법령 및 정관에 따라 회사의 상황을 정확하게 표시하고 있습니다.

(3) 이익잉여금처분계산서에 관한 사항

이익잉여금처분계산서는 법령 및 정관에 적합하고, 또한 회사의 재산상태

와 기타의 사정에 비추어 타당하게 작성되어 있습니다. 다. 참고사항 - 해당사항 없음

3. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등 가. 감사인 - 증권거래법시행령 제83조의3 제5항에 의거 추후에 제출예정임

나. 당해 사업연도의 감사절차 요약 - 증권거래법시행령 제83조의3 제5항에 의거 추후에 제출예정임

다. 연결 감사의견

사 업 연 도 감사의견 지적사항 등 요약

제 40 기 - -

제 39 기 적정 연결재무제표는 동부건설주식회사의 2007년 12월 31일 현재의

재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 경영성과 그리고 연결자

본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된

회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습

니다.

제 38 기 적정 연결재무제표는 동부건설주식회사의 2006년 12월 31일 현재의

재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 경영성과 그리고 연결자

본의 변동과 현금흐름의 내용을 대한민국에서 일반적으로 인정된

회계처리기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시하고 있습

니다.

라. 특기사항 요약 - 증권거래법시행령 제83조의 3 제5항에 의거 추후에 제출예정임

4. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항 가. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 백만원, 시간 )

사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간

제40기 안진회계법인 개별/반기/연결/결합재무재표 320 1,520

제39기 안진회계법인 개별/반기/연결/결합재무재표 310 1,480

제38기 안진회계법인 개별/반기/연결/결합재무재표 270 1,480

나. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황 - 해당사항 없음

5. 기타 - 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 1. 이사회 등 회사의 기관의 개요 가. 이사회제도에 관한 사항 (1) 이사회의 구성에 관한 사항 (가) 이사회의 권한 내용 - 상법 또는 정관에 주주총회의 전속적 의결사항으로 규정되어 있는 사항이외의

본 회사 업무의 모든 중요사항 의결

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 - 주주총회 소집통지 공고시 약력 공시

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 - 해당사항 없음

(라) 사외이사 현황 (2009.04.28 현재)

성 명 주 요 경 력 최대주주등과의

이해관계

대내외 교육

참여현황

비 고

이영래 (전) 산림청장 - - -

김호기 (전) 대구지방국세청장 - - -

남궁은 (전) 환경부 상하수도국 국장 - - -

이용오 (전) 한국동서발전 사장

한남규 (전) 중앙일보 대표이사 사장

강필원 (전) 건설진흥공단 대표이사

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용 1) 이사회의 권한

법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의

기본방침 및 업무집행에 대한 중요사항을 결정

2) 이사회의 소집 : 대표이사가 소집

3) 의결방법

- 재적의원 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 의결

(가부동수일경우 : 의장이 의결)

4) 부의사항

- 주주총회에 관한 사항, 경영에 관한 사항, 투자 및 재무에 관한 사항, 이사

및 집행임원에 관한 사항

(나) 이사회의 주요활동내역

회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 비 고

1 2008.01.02 최대주주등과의 유가증권매도(동부증권) 가결 -

2 2008.01.30 최대주주등을위한금전의대여 가결 -

3 2008.02.28 제 39 회 주주총회 소집결의 가결 -

4 2008.03.14 대표이사 변경의 건 가결 -

5 2008.05.26 제196회 무보증사채발행의 건 가결 -

6 2008.06.02 제197회 무보증사채발행의 건 가결 -

7 2008.06.13 제198회 무보증사채발행의 건 가결 -

8 2009.02.06 제202회 무보증사채발행의 건 가결 -

9 2009.03.02 제 40 회 주주총회 소집결의 가결 -

10 2009.03.31 동부인천항만㈜ 지급보증서 재발급의 건 가결 -

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차 개최일자 사외이사 참석인원 비 고

1 2008.01.02 2 -

2 2008.01.30 2 -

3 2008.02.28 2 -

4 2008.03.14 3 -

5 2008.05.26 0 -

6 2008.06.02 3 -

7 2008.06.13 3 -

8 2009.02.06 3 -

9 2009.03.02 3 -

10 2009.03.31 6 -

(라) 이사회내의 위원회 구성현황 - 해당사항 없음

(마) 이사회내의 위원회 활동내역 - 해당사항 없음

나. 감사제도에 관한 사항 (1) 감사기구 관련 사항 (가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

독립적으로 감사업무를 전담하는 상임감사와 비상임감사를 선임하여 운용하고

있음

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부 - 일상감사 : 업무위주로 시스템개선에 주력

- 반기감사 및 결산감사 : 회계감사를 위하여 회계장부와 관련서류를 열람하고

재무제표 및 부속명세서에 대해 검토

- 감사지적사항에 대한 처리 : 이사회에 감사보고서를 제출하고 지적사항에 대해

시정지시해 개선완료시까지 사후관리

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항 (2009.04.28 현재)

성 명 주 요 경 력 비 고

이영래 (전) 산림청장 비상근

김호기 (전) 대구지방국세청장 비상근

남궁은 (전) 환경부 상하수도국 국장 비상근

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 비 고

1 2008.01.02 최대주주등과의 유가증권매도(동부증권) 가결 -

2 2008.01.30 최대주주등을위한금전의대여 가결 -

3 2008.02.28 제 39 회 주주총회 소집결의 가결 -

4 2008.03.14 대표이사 변경의 건 가결 -

5 2008.05.26 제196회 무보증사채발행의 건 가결 -

6 2008.06.02 제197회 무보증사채발행의 건 가결 -

7 2008.06.13 제198회 무보증사채발행의 건 가결 -

8 2009.02.06 제202회 무보증사채발행의 건 가결 -

9 2009.03.02 제 40 회 주주총회 소집결의 가결 -

10 2009.03.31 동부인천항만㈜ 지급보증서 재발급의 건 가결 -

다. 주주의 의결권행사에 관한 사항 (1) 집중투표제의 채택여부 - 집중투표제 배제

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 - 해당사항 없음

(3) 소수주주권의 행사여부

행사자 소수주주권 행사 사유 진행 경과 비 고

- - - - -

라. 임원의 보수 등 (1) 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분 지급 총액 주총승인

금액

1인당

평균 지급액

비 고

이사 844 3,000 106 8명

(임동일, 이순병, 김용식, 최헌기,

김호기, 이영래, 남궁은, 김정남)

감사 82 200 41 2명

(김기덕, 이지호)

(2) 주식매수선택권 부여ㆍ행사현황

[ 2008년 12월

31일

현재] (단위 : 원, 주)

부여

받은자

관 계 부여일 부여방법 주식

의

종류

변동수량 미행사

수량

행사기간 행사

가격

종가

부여 행사 취소

- - - - - - - - - - - -

합 계 - - - - - - - - - - -

마. 임원배상책임보험 가입 현황 (1) 보험의 개요

[2008.12.31 현재] (단위 : 원)

보험의 명칭 보험료납입액 부보(보상)한도 비 고

당기 납입액 누적납입액

(당기분 포함)

동부화재 임원배상책임보험 53,893,500 107,787,000 3,000,000,000

(2) 보험가입 근거 및 절차 보험가입에 관한 사항은 내부규정에 따라 대표이사의 품의를 받음

(3) 피보험자 - 동부건설㈜ 및 소속 임원 (4) 보상하는 손해 - 피보험자의 법률상 손해배상금

- 피보험자가 지출한 비용 중 약관에 명시된 비용

(보통약관 5. 보상하는 손해의 범위)

(5) 보험회사의 면책사항 - 피보험자가 불법적으로 사적인 이익을 취득함에 기인하는 배상청구 - 피보험자의 범죄행위에 기인하는 배상청구

- 법령에 위반된다는 것을 피보험자가 인식하면서(인식하고 있었다고 판단되는

합리적인 사유가 있는 경우를 포함) 행한 행위에 기인하는 배상청구

- 피보험자에게 보수 또는 상여 등이 법령을 위반하여 지급함에 기인하는

배상청구 등 (보통약관 7.보상하지 아니하는 손해) 2. 계열회사에 관한 사항

3. 타법인출자 현황 [구분 : 관계회사등에 대한 출자]

[2008. 12. 31 현재] (단위 : 주, 백만원, %)

구

분

계

정

과

목

법인명 또는 종목명 구

분

출자목적 기초잔액(2008. 01. 01) 증가(감소)

내역

기말잔액(2008. 12. 31) 피출자법인의

최근사업연도

당기순이익

비고

수량 지분

율

장부

가액

수량 취득

(처분

)

가액

수량 지분율 장부가

액

국

내

투

자

유

가

증

권

㈜동부하이텍 상장 경영권참여 6,328,8

09

17.0

3

61,01

0

(800,0

00)

21,6

67

5,528,80

9

14.86 20,899 (281,570)

㈜동부제철 상장 경영권참여 2,773,1

62

10.1

6

55,24

5

2,773,16

2

9.78 86,383 (91,654)

동부ENG㈜ 비상

장

경영권참여 980,000

100.

00

13,04

3

980,000 100.00

12,247 (809)

㈜동부 비상

장

경영권참여 130,000

7.43

322 130,000 7.43 322 870

㈜동부월드 비상

장

골프장사업

진출

255,000

25.2

5

- 255,000 25.25 - (18,041)

공주환경㈜ 비상

장

SOC 사업참

여

419,020

41.0

0

2,095 419,020 41.00 2,095 22

동부인천항만㈜ 비상

장

SOC 사업참

여

11,000,

200

100.

00

55,00

1

11,000,2

00

100.00

55,001

(4,713)

부산항중앙부두 비상

장

경영권참여 59,000 50.0

0

- 59,000 50.00 - (121)

동부부산컨테이너

T/M

비상

장

경영권참여 1,300,0

00

65.0

0

19,44

9

1,300,00

0

65.00 18,594 15,549

화인어드밴타스

AMC

비상

장

경영권참여 5,000 100.

00

50 5,000 50 10,000 100.00 100 3

동부광양물류센터㈜ 비상

장

영업권확보 73,920 80.0

0

739 73,920 80.00 739 (381)

동부복합물류㈜ 비상

장

경영권참여 100,000 100.

00

500 60,000 300 160,000 88.85 800 (197)

동부광양스틸유통센 비상 경영권참여 - - - 80,000 800 80,000 88.00 800 (2)

터㈜ 장

디씨티 비상

장

영업권확보 - - - 100,00

0

500 100,000 33.33 500 (1,123)

대성냉동운수 비상

장

영업권확보 - - - 30,000 6,69

6

30,000 100.00 6,696 187

대성티엘에스 비상

장

영업권확보 - - - 582,00

0

3,07

2

582,000 80.83 2,820 (294)

㈜동부엔티에스 비상

장

경영권참여 29,626 4,15

0

29,626 80.10 4,150 (259) 구)백산

ITS

동부익스프레스 마

린

비상

장

영업권확보 28,000 70.0

0

140 28,000 70.00 140 (1,026)

해

외

동부 JAPAN 경영권참여 1,600 17.9

8

- 1,600 17.98 -

동부 AUSTRALIA 경영권참여 2,196,6

29

100.

00

1,476 2,196,62

9

100.00

1,654 (14)

동부익스프레스 인

도

비상

장

경영권참여 - - - 1,500,

000

348 1,500,00

0

100.00 348 4

상해동부국제화운대

리

유한공사

비상

장

경영권참여 - - - 200,00

0

210 200,000 100.00 210 11

합 계 25,650,

340

209,0

70

1,786,

626

37,7

93

27,436,9

66

214,49

8

[구분 : 기타 타법인 출자]

[2008. 12. 31 현재] (단위 : 주, 백만원, %)

구 분 계정과

목

법인명 또는

종목명

구 분 출자목적 기초잔액(2008. 01. 01) 증가(감소)

내역

기말잔액(2008. 12. 31) 피출

자

법인

의

최근

사업

연도

당기

순이

익

비고

수량 지분

율

장부

가액

수량 취득

(처분

)

가액

수량 지

분

율

장부

가액

국 내 투 만월산터널 비상 SOC 사업참 2,010,000 30.0 10,050 2,010,00 30. 10,05 1,900

자

유가증

권

장 여 0 0 00 0

인천국제공항철도 비상

장

SOC 사업참

여

14,541,21

2

7.96 72,706

14,541,2

12

7.8

1

72,70

6

(25,9

59)

용마터널㈜ 비상

장

SOC 사업참

여

45,600 6.00 228 45,600 6.0

0

228 (372)

경기고속도로㈜ 비상

장

SOC 사업참

여

6,371,740

13.3

3

31,858

70,569 353 6,442,30

9

13.

33

32,21

1

(2,71

8)

제이서해안고속도로 비상

장

SOC 사업참

여

427,000 11.0

0

2,135 427,000 11.

00

2,135 (1,21

4)

강남순환도로㈜ 비상

장

SOC 사업참

여

205,200 5.70 1,026 205,200 1.4

7

1,026 (1,58

4)

신분당선철도 비상

장

SOC 사업참

여

2,061,000 6.73 10,305

128,948 809 2,189,94

8

7.1

4

11,11

4

(4,45

9)

네오트랜스 비상장 SOC사업참

여

1,428 7.14 7 1,428 7.1

4

7 50

제2영동고속도로 비상

장

SOC 사업참

여

313,600 16.0

0

1,568 272,000 1,360 585,600 16.

00

2,928 (1,85

7)

제2경인고속도로 비상

장

SOC 사업참

여

55,500 3.00 278 42,540 212 98,040 3.0

0

490 (454)

㈜휴네스트 비상

장

SOC 사업참

여

11,400 19.0

0

57 11,400 11.

40

57 (2,66

6)

안동아트센터운영㈜ 비상

장

BTL 사업참

여

1,900 19.0

0

10 22,885 114 24,785 2.5

0

124 (11)

제이알씨앤씨 비상

장

경영권참여 15,720 2.75 413 (15,720

)

(413) - - - 청산

스카이랜드 비상

장

경영권참여 250,000 25.0

0

1,250 250,000 25.

00

0 (22,4

80)

스카이랜드자산관리

회사

비상

장

경영권참여 2,500 25.0

0

13 2,500 25.

00

13 (51)

화인어드밴타스PFV 비상장 경영권참여 95,000 19.0

0

950 95,000 19.

00

0 (11,3

02)

청정원주주식회사 비상장 SOC 사업참

여

- - - 81,520 408 81,520 10.

28

408 (2)

서울고속터미널 비상장 영업권확보 118,444 6.17 60,396 118,444 236,888 6.1

7

63,02

0

6,867

양산ICD 비상 SOC 사업참 119,778 5.99 333 119,778 5.9 289 (138)

장 여 9

경인ICD 비상

장

영업권확보 33,053 3.31 114 33,053 3.3

1

152 16

신선대컨테이너T/M 비상

장

영업권확보 58,572 9.01 6,415 58,572 9.0

1

5,289 7,828

평택항만운영 비상

장

영업권확보 25,066 16.6

0

3,435 25,066 16.

60

2,199 (1,58

4)

인천3부두운영 비상

장

영업권확보 28,600 28.6

0

- 28,600 28.

60

0 18 감액

울산항만운영 비상

장

영업권확보 4,846 48.4

6

24 4,846 48.

46

24 0

디스트리파크 부산㈜ 비상

장

영업권확보 1,200,000

20.6

5

1,200 1,200,00

0

20.

68

1,200 (181)

창명 비상

장

영업권확보 19,900 19.9

0

199 19,900 19.

90

199 82

아이엔티씨 비상장 영업권확보 - - - 66,000 330 66,000 11.

00

330 (3,10

8)

소 계 28,017,05

9

204,97

0

787,186 3,173 28,804,2

45

206,1

99

출자

금

건설공제조합 11,620 0.20 10,115

전기공제조합 300 0.01 50

전기통신공제조합 370 0.06 46

ENG공제조합 111 0.02 12

소 계 12,401 10,223

0 0

합 계 28,041,86

1

225,41

6

VI. 주주에 관한 사항 1. 주주의 분포 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

[ 2008년 04월

27일

현재] (단위 : 주, %)

성 명 관 계 주식의

종류

소유주식수(지분율) 변동

원인기 말 증 가 감 소 현 재

주식수 지분율 주식수 주식수 주식수 지분

율

동부화재 본인 보통주 2,991,606 13.73 - - 2,991,606 13.73

김준기 그룹회장 보통주 2,389,521 10.97 - - 2,389,521 10.97

김정희 그룹회장처 보통주 7,108 0.03 - - 7,108 0.03

김남호 그룹회장자 보통주 873,853 4.01 - - 873,853 4.01

김주원 그룹회장자 보통주 5,329 0.02 - - 5,329 0.02

김택기 그룹회장제 보통주 8,101 0.04 - - 8,101 0.04

김무기 그룹회장제 보통주 8,101 0.04 - - 8,101 0.04

김덕수 그룹회장친족 보통주 3,054 0.01 - - 3,054 0.01

김덕수 그룹회장친족 우선주 173,050 5.18 - - 173,050 5.18

김인수 그룹회장친족 우선주 90,000 2.69 - - 90,000 2.69

동부생명 계열사 보통주 2,061,880 9.46 - - 2,061,880 9.46

동부정밀 계열사 보통주 2,500,000 11.47 - - 2,500,000 11.47

동부문화재단 재단 보통주 1,089,000 5.00 - - 1,089,000 5.00

최헌기 계열사임원 보통주 45,970 0.21 - 45,970 0 0.00 사임

김기덕 계열사임원 보통주 55,903 0.26 - - 55,903 0.26

김정남 계열사임원 우선주 50,000 1.50 - - 50,000 1.50

이순병 계열사임원 보통주 2,825 0.01 - - 2,825 0.01

이순병 계열사임원 우선주 42,000 1.26 - - 42,000 1.26

임동일 계열사임원 보통주 2,450 0.01 - - 2,450 0.01

계 보통주 12,044,70

1

55.28 - 45,970 11,998,73

1

55.06

우선주 355,050 10.62 - - 355,050 10.62

합 계 12,399,75

1

49.34 - 45,970 12,353,78

1

49.15

최대주주명 : 동부화재㈜ 특수관계인의 수 : 16 명

나. 5%이상 주주의 주식소유 현황

[ 2009년 04월 27일 현재] (단위 : 주, %)

순위 성명(명칭) 보통주 우선주 소계

주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율

1 동부화재 2,991,606 13.73 - - 2,991,606 11.90

2 동부정밀 2,500,000 11.47 - - 2,500,000 9.95

3 김준기 2,389,521 10.97 - - 2,389,521 9.51

4 동부생명 2,061,880 9.46 - - 2,061,880 8.20

합 계 9,943,007 45.63 - - 9,943,007 39.56

다. 주주 분포

2008년 12월 31일 현재

구 분 주주수 비 율 주식수 비 율 비 고

소액주주 합계 6,857 99.64 10,510,628 41.82

소액주주(법인) 134 1.95 2,155,190 8.58

소액주주(개인) 6,723 97.69 8,355,438 33.25

최대주주등 23 0.33 14,368,880 57.17

주 요 주 주

기타주주 합계 1 0.01 252,250 1.00

기타주주(법인) 1 0.01 252,250 1.00

기타주주(개인) 0 0.00 0 0.00

증권예탁원 1 0.01 952 0.00

합 계 6,882 100.0 25,132,710 100.0

라. 최근 3년간 최대주주의 변동 현황

(단위 : 주, %)

최대주주명 최대주주 변동일/지분변동일 소유주식수 지분율 비 고

동부화재 2008.08.01 12,044,701 55.28 -

2. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주

의배정을 받을 권리를 가지며, 주주가 신주인수권을포기 또는 상실하거나단

주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일 12월 31일 정기주주총회 90일이내

주주명부폐쇄시기 매 결산기 종료일부터 그 시기에 관한 정기주주총회 종료일까지

주권의 종류 일,오,일십,오십,일백,오백,일천,일만주권 (8종)

명의개서대리인 증 권 예 탁 원

주주의 특전 없음 공고게재신문 조선일보

3. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류 10월 11월 12월 2009년 1월 2009년 2월 2009년 3월

보통주 최 고 7,980 6,330 6,390 7,090 7,910 8,800

최 저 3,410 3,750 4,160 5,200 6,180 6,450

월간거래량 5,964,806 13,835,304 8,248,779 6,336,385 5,157,652 4,194,099

우선주 최 고 4,575 3,090 2,835 2,600 3,265 3,225

최 저 2,100 2,035 2,030 2,220 2,370 2,435

월간거래량 330,503 832,408 1,150,018 420,898 254,676 225,255

나. 해외증권시장 - 해당사항 없음

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원의 현황

(단위 : 주)

직 명

(상근여부

)

등기임원

여부

성 명 생년월일 약 력 담당업무 소유주식수 비 고

보통주 우선주

회 장

상 근

미등기임

원

김준기 44.12.04 고려대 경제학과

(주)동부고속 대표이사

동부산업(주) 대표이사

- 2,389,52

1

-

대표이사

부회장

상 근

등기임원 임동일 42.11.06 서울대 토목학

삼성항공 대표이사

서비스분야

부회장

2,450 -

대표이사

부사장

상 근

등기임원 김용식 52.02.17 서울대 건축학

대림산업(주)

건축·주택

부문장

- -

대표이사

부사장

상 근

등기임원 이순병 49.10.25 서울대 토목학

동부건설(주)

건설부문장 2,825 42,000

기타비상

무이사

비상근

등기임원 김정남 52.10.26 동국대 행정학과

동부고속

동부화재

- - 50,000

사외이사

비상근

등기임원 남궁은 51.03.10 서울대 토목공학

명지대 환경생명

공학과 교수

사외이사 - -

사외이사

비상근

등기임원 이영래 40.08.07 서울대 사회학

산림청장

한림대학교 교수

사외이사 - -

사외이사

비상근

등기임원 김호기 52.07.08 고려대 신문방송학

대구지방국세청장

사외이사 - -

사외이사

비상근

등기임원 이용오 43.12.30 고려대 대학원

경영학석사

한국동서발전 사장

사외이사

사외이사

비상근

등기임원 한남규 43.09.22 연세대 언론홍보대학원

중앙일보 대표이사

사외이사

사외이사

비상근

등기임원 강필원 35.12.04 동국대학교 정치외교학

건설진흥공단 대표이사

사외이사

감 사

상 근

등기임원 김기덕 42.05.26 서울대 상학과

삼일회계법인

홍익대학교 교수

감 사 55,903 -

고 문

상 근

미등기임

원

하재광 43.12.19 경북대 화학과

켄사스대 경영학

한국중공업

경영고문 - -

사 장

상 근

미등기임

원

정주섭 49.08.13 해양대 항해학

한진해운

물류부문장

사 장

상 근

미등기임

원

이창식 47.08.02 서울대 금속공학

두산중공업

사업단장 - -

부사장

상 근

미등기임

원

김진환 49.09.05 서울대 행정학

삼성물산(주)

개발사업실장 - -

부사장

상 근

미등기임

원

하진태 51.12.21 서울대 경제학

대림산업(주)

전략기획실장(CSO) 겸

경영지원실장

(분야 CFO)

- -

부사장

상 근

미등기임

원

안상기 53.06.07 고려대 경영학 경영지원실

임원

- -

부사장

상 근

미등기임

원

이 기 53.07.16 서울대 무역학

대림산업(주)

혁신지원실장

(분야 CIO)

- -

부사장

상 근

미등기임

원

정인환 52.09.20 서울대 경영학 개발사업실 임원 100 -

부사장

상 근

미등기임

원

황병순 53.06.15 고려대 식품공학

APL KOREA

물류

선사영업담당

- -

부사장

상 근

미등기임

원

최경진 53.01.28 서울대 지리학

동부하이텍

여객사업본부장

부사장

상 근

미등기임

원

신남현 52.04.07 동국대 건축공학

두산중공업(주)

업무1팀 담당임원

부사장

상 근

미등기임

원

정갑창 49.08.26 인하대 전기공학

한국전력기술(주)

건설 담당임원

부사장

상 근

미등기임

원

심동섭 55.03.24 연세대 토목학 토목사업본부장 - -

부사장

상 근

미등기임

원

김만기 56.06.21 서울대 건축학 건축영업본부장 - -

상 무

상 근

미등기임

원

민병수 57.01.04 연세대 문헌정보학

한솔제지

HR담당 겸

총무담당

- -

상 무 미등기임 민동호 52.08.14 서울대 토목학 건설기술연구소장 - 53,000

상 근 원

상 무

상 근

미등기임

원

김경철 55.07.17 고려대 통계학 건축·주택

부문임원

- 52,000

상 무

상 근

미등기임

원

이종세 53.09.01 고려대 건축학 건축기술본부장 1,000 -

상 무

상 근

미등기임

원

유재인 57.07.22 고려대 독일어 재경담당 - 50,000

상 무

상 근

미등기임

원

김영환 55.05.04 고려대 토목학

삼성엔지니어링

플랜트사업본부장 - -

상 무

상 근

미등기임

원

제해찬 55.06.14 서울대 토목학 토목사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

문제환 50.03.15 전남대 토목학

GS건설(주)

토목사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

장해룡 59.07.14 서울대 건축학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

장 준 55.09.14 한양대 건축학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

김득한 60.09.20 한양대 건축학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

문인구 57.10.15 연세대 토목학

대한통운(주)

물류

TPL영업담당

- -

상 무

상 근

미등기임

원

장영상 54.04.09 한양대 토목학

대림산업(주)

수주영업담당 - -

상 무

상 근

미등기임

원

이봉규 60.08.10 한양대 건축학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

손석광 56.10.03 서울대 건축학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

김충선 60.04.28 한양대 기계공학 플랜트사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

임완제 60.08.30 한양대 토목학 토목사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

이재권 56.11.28 한양대 전자통신 건축·주택부문

임원

51,613 -

상 무

상 근

미등기임

원

김경진 60.09.09 경북대 경영학 기획관리담당 20,600 -

상 무 미등기임 권순완 56.08.11 강원대 경영학 물류 - -

상 근 원 운영관리담당

상 무

상 근

미등기임

원

이외영 60.02.27 부산대 경영학

삼성중공업

경영지도담당 겸

품질안전담당

- -

상 무

상 근

미등기임

원

강대윤 57.10.10 서울대 토목학 토목공사담당 겸

건설기획담당

- -

상 무

상 근

미등기임

원

김오경 60.02.02 인하대 토목학 토목사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

원경식 58.12.04 서울대 기계설계학 사업단 임원 - -

상 무

상 근

미등기임

원

류근욱 56.09.07 고려대 건축학 건축·주택

부문임원

2,000 -

상 무

상 근

미등기임

원

황인호 54.05.21 서울대 전기공학 건축·주택

부문임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

진기두 61.03.02 성균관대 경제학 물류기획관리실장 - -

상 무

상 근

미등기임

원

김상현 61.05.10 한양대 도시공학 개발사업실

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

김인수 61.05.30 고려대 경영학 물류

여객사업본부임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

서용식 56.07.08 숭실대 영문학 물류

국제사업담당

- -

상 무

상 근

미등기임

원

배석홍 61.02.09 한양대 전자공학 경영혁신담당 - -

상 무

상 근

미등기임

원

황덕모 61.1.26 강원대 경영학 외주구매담당 54,000 -

상 무

상 근

미등기임

원

유길환 56.10.29 서울시립대 토목학

쌍용건설

토목사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

유영옥 53.01.14 한양대 원자력공학

삼성엔지니어링

플랜트사업본부

임원

- -

상 무

상 근

미등기임

원

크리스성

준윤

68.02.10 Pratt Institute 건축공

학

HOK London

개발사업실 기술담당

상 무

상 근

미등기임

원

김종현 61.04.23 강원대 행정학 인천지사장

상 무

상 근

미등기임

원

김종식 60.01.29 해양대 항해학

조양상선

부산지사장

상 무

상 근

미등기임

원

전일복 55.12.05 육군사관학교

육군본부 공병감실

건축영업 담당임원

고 문

상 근

미등기임

원

오연석 49.07.07 중앙대 토목공학

현대건설,남광토건

토목영업및기술자문

2. 직원의 현황

(단위 : 명, 백만원 )

구 분 직 원 수 평균

근속년수

연간

급여총액

1인평균

급여액

비 고

관리

사무직

생산직 기 타 합 계

남 702 1,527 - 2,229 6.9 113,222 50.8

여 145 11 - 156 2.6 4,139 26.5

합 계 847 1,538 - 2,385 6.6 117,361 49.2

3. 노동조합의 현황

구 분 관 련 내 용 비 고

가입대상 노련과 조합의 선언, 강령 및 지부의 선언문과 규약을

찬동하는 동부건설주식회사의 직접근로관계를 맺고 있

는 근로자들은 물론 동부건설주식회사가 근로조건 결

정의 실질적 지배권을 행사하는 모든 사업 또는 사업장

에 종사하는 근로자들로 구성한다.

-

가입인원 403 -

상근인원 2 -

소속된 연합단체 전국 자동차 노동조합 연맹 -

기 타 - -

4. 회계 및 공시 전문인력 보유현황

구 분 보 유 인 원 담 당 업 무 비 고

세무사 1명 물류기획관리실

세무사 1명 재경팀

VIII. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용 가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역 - 해당사항 없음

나. 담보제공 내역

(단위 : 억원)

성 명

(법인명)

관 계 거 래 내 역 비고

기초 증가 감소 기말

동부하이텍㈜ 계열회사 207 - - 207 대출약정

공주환경㈜ 계열회사 21 - - 21 P/F약정

동부부산컨테이너터미널 계열회사 65 - - 65 P/F약정

동부인천항만㈜ 계열회사 550 - - 550 P/F약정

합 계 843 - - 843

다. 채무보증 내역

(단위 : 억원)

성 명

(법인명)

관 계 거 래 내 역 비고

기초 증가 감소 기말

(주)동부 계열회사 478 147 - 625

합 계 478 147 - 625

라. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 억원)

성명

(법인명)

관 계 출자 및 출자지분 처분내역 비 고

출자지분의 종류 거 래 내 역

기 초 증 가 감 소 기말

(주)동부하이텍 계열회사 보통주 1,690 - 223 1,467

합 계 1,690 - 223 1,467

마. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(단위 : 억원)

성명

(법인명)

관 계 거 래 내 역 비 고

유가증권의 종류 매수 매도 누계 매매손익

동부증권 계열사 CP 185 185 370 -

동부증권 계열사 채권 250 100 350 -

합 계 435 285 720

바. 부동산 매매 내역 - 해당사항 없음

사. 영업 양수ㆍ도 내역 - 해당사항 없음

아. 자산양수ㆍ도 내역 - 해당사항 없음

자. 장기공급계약 등의 내역 - 해당사항 없음

2. 주주(최대주주 등 제외)ㆍ임원ㆍ직원 및 기타 이해관계자와의 거래내용 - 해당사항 없음

IX. 부속명세서 기업어음(CP) 발행 현황

(단위 : 백만원)

할인(중개)금융기관 기초잔액 증 가 감 소 기말잔액 비고

은 행 - - - - -

증 권 - 18,500 18,500 - -

보 험 - - - - -

종합금융 - - - - -

자산운용회사 - - - - -

기타금융기관 - - - - -

합 계 - 18,500 18,500 - -

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등 기 신고한 주요경영사항의 진행상황

신고일자 제 목 신 고 내 용 신고사항의 진행상황

08.01.31 매출액 또는 손익구조

30%이상변경

- -

08.02.22 현금배당결정 보통주 500원

우선주 550원

-

08.02.22 사업목적변경 사업목적추가 -

08.02.28 주주총회소집결의 제39회 주주총회 개최결의 -

08.03.14 정기주주총회결과 - -

08.03.14 대표이사변경 대표이사선임의 건 -

08.04.08 계열회사변경 Dongbu Express India

Logistics Private Limited

-

08.04.30 계열회사변경 ㈜디씨티 -

08.05.26 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.05.28 단일판매공급계약체결 동자동 제4구역

도시환경정비사업

-

08.06.04 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.06.16 유가증권신고서 무보증사채 발행 -

08.06.17 채무인수결정 PF 대출금 인수 후

전액 상환

-

08.08.14 단일판매공급계약체결 용인 신봉 동부 센트레빌 아파트

신축공사

-

08.08.22 계열회사변경 상해 동부 국제 화운대리 유한공

사

-

08.10.01 계열회사변경 동부광양스틸유통센터㈜ -

2. 주주총회의사록 요약

주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고

제40기

주주총회

- 제 40기 대차대조표, 손익계산서,

이익잉여금처분계산서 승인의 건

- 승인

(2009.03.20) - 정관 변경의 건

- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건

- 이사 보수한도액 결정의 건

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

제39기

주주총회

(2008.03.14)

- 제 39기 대차대조표, 손익계산서,

이익잉여금처분계산서 승인의 건

- 이사 선임의 건

- 이사 보수한도액 결정의 건

- 감사 보수한도액 결정의 건

- 정관 변경의 건

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

- 승인

3. 우발부채 등 가. 중요한 소송사건 등 - 당분기말 현재 계류중인 소송사건 중 1심 등에서 패소하여 1,559백만원을 기타손실충당부

채로 계상하였으며, 당분기말 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송사건은 21건, 소송가액은

46,532백만원입니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[구분 : 수표] (단위 : 백만원)

제 출 처 매 수 금 액 비 고

은 행

금융기관 2 백지 2매

법 인 7 100 백지 6매

기타(개인)

[구분 : 어음] (단위 : 백만원)

제 출 처 매 수 금 액 비 고

은 행 23 백지 23매

금융기관 5 백지 5매

법 인 27 595 백지 24매

기타(개인)

다. 채무보증 현황 - 마. 기타의 우발부채 등을 참조

라. 채무인수약정 현황 - 마. 기타의 우발부채 등을 참조

마. 기타의 우발부채 등

시공사가 보증한 PF대출 잔액 (단위 : 백만원)

총 PF대출잔액 유형 금액 비고

587,900 ABS 0 -

ABCP 368,000 -

기타 PF Loan 219,900 -

대출잔액기준 상위 10개 PF현황 (단위 : 백만원)

사업지역 채권기관종

류

대출금액 대출잔액 보증내역 대출기간 유형 비고

인천광역

시

은행 180,000 180,000 채무인수 '07.11~'11.11 ABCP/LOAN

경기도 은행 178,500 178,500 채무인수 '06.04~'09.08 ABCP/LOAN

경기도 은행 70,000 70,000 채무인수 '06.06~'10.01 ABCP

경기도 은행 63,000 63,000 책임분양 '06.12~'11.06 ABCP

경기도 여전사 58,000 54,400 지급보증 '08.09~'09.09 LOAN

합계 549,500 545,900

* 총 PF대출잔액의 5%이상만 기재함

4. 제재현황

제재일자 원 인 제 재 내 용

- 해당사항 없음 5. 결산일 이후에 발생한 중요사항 - 해당사항 없음

6. 중소기업기준 검토표 등 - 해당사항 없음

7. 공모자금 사용내역

(단위 : 원)

구 분 납입일 납입금액 신고서상 자금사용 계획 실제 자금사용 현황

- - - - -

8. 기타 가. 외국지주회사의 자회사 현황 - 해당사항 없음

나. 법적 위험의 변동사항 - 해당사항 없음