ВЛИЯНИЕ СЛАНЦЕВОЙ РЕВОЛЮЦИИ США

НА РЫНКИ ГАЗА ЕС

Екатерина Орлова,

Старший эксперт Энергетического департамента,

Фонда «Институт энергетики и финансов»

Московская школа экономики, Москва,

6 октября 2016 г.

Рост добычи сланцевого газа в США

Снижение импорта газа в США

Причины увеличения и снижения поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС

Терминалы по приему СПГ в ЕС

Динамика спотовых и фьючерсных цен газа в ЕС

Рост добычи сланцевого газа а США

Источник: Орлова Е. на основе данных Energy Information Administration

Добыча сланцевого газа в США в 2005 г. в среднем составляла 2,7 млрд м3 в месяц, в августе 2016 г. она увеличился до 36,8 млрд м3.

Пик роста добычи пришелся сначала на 2008 г., потом на 2010 г.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

янв.0

5

сен.0

5

май.0

6

янв.0

7

сен.0

7

май.0

8

янв.0

9

сен.0

9

май.1

0

янв.1

1

сен.1

1

май.1

2

янв.1

3

сен.1

3

май.1

4

янв.1

5

сен.1

5

май.1

6

млрд м3/мес.

Добыча сланцевого газа в США увеличилась в 15 раз с янв. 2005 г. по авг. 2016 г.

Снижение импорта газа а США

Источник: Орлова Е. На основе данных Energy Information Administration

Импорт газа с 2005 г. по 2015 г. снизился на 40%, в т.ч.: • поставки газа по трубопроводам продемонстрировали снижение в 30%, • в виде СПГ – 86%.

0

30

60

90

120

150

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

млрд м3 импорт газа по трубопроводам, всего

импорт СПГ, всего

Увеличение поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС

Увеличение поставок катарского СПГ с 2008 г. по 2012 г. в ЕС составило более 100%.

Крупнейшие потребители катарского СПГ в ЕС:

Великобритания

Бельгия

Испания

Италия

Франция

Источник: Орлова Е. на основе данных BP Statistical Review of World Energy June 2016

5,8

13,9

21,9

31,1

8,6 10,4 11,9

0

10

20

30

40

50

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

млрд м3 Великобритания

Бельгия

Испания

Италия

Франция

Снижение поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС

Основной причиной уменьшения поставок катарского СПГ на европейские рынки газа, начиная с 2013 г., был статус «премиального» рынка газа АТР. В течение 2013-2014 гг. СПГ в АТР продавался на $5-10/млн БТЕ дороже, чем в ЕС ($157-313/тыс. м3).

Ситуация поменялась в 2015 г. Разница между ценой СПГ в АТР и ЕС начала сужаться – до $0-4/млн БТЕ ($0-125/тыс. м3).

3,7

6,8

2

6

10

14

18

22

11.2

011

03.2

012

07.2

012

11.2

012

03.2

013

07.2

013

11.2

013

03.2

014

07.2

014

11.2

014

03.2

015

07.2

015

11.2

015

03.2

016

07.2

016

$/млн

БТЕЕС АТР

116,7

212,5

0

120

240

360

480

600

720

11.2

011

04.2

012

09.2

012

02.2

013

07.2

013

12.2

013

05.2

014

10.2

014

03.2

015

08.2

015

01.2

016

06.2

016

$/тыс. м3

ЕС АТР

Источник: Орлова Е. на основе данных Poten and Partners, Bloomberg

Терминалы по приему СПГ в ЕС

Великобритания: действуют 4 терминала по приему СПГ общей мощностью 40,9 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 51,5 млрд м3). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 18,7% в 2015 г. против 0,5% - в 2005 г.

В марте 2013 г. Centrica подписала 20-летние соглашение с компанией Cheniere о поставках газа с завода по производству СПГ Sabine Pass в Луизиане, США. Пока что, ни одного груза с американским СПГ в Великобританию не доплывало.

Португалия: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 7,6 млрд м3 в год.

27 апреля 2016 г. в Португалию прибыл первый в Европе танкер с американским СПГ в объеме 174 тыс. м3. Португальская энергетическая компания Galp – получатель груза - подтвердила, что СПГ был куплен у американской Cheniere на спотовой основе.

Испания: действуют 6 терминалов по приему СПГ общей мощностью 65,3 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 68,8 млрд м3). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 47,5% в 2015 г. против 67,6% - в 2005 г.

25 июля 2016 г. в Испанию прибыл еще один танкер с американским СПГ в объеме 138 тыс. м3.

Франция: действуют 4 терминала по приему СПГ общей мощностью 36,8 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 45,1 млрд м3 до 2020 г.). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 18,8% в 2015 г. против 28,5% - в 2005 г.

Терминалы по приему СПГ в ЕС

Италия: действуют 2 терминала по приему СПГ общей мощностью 11,75 млрд м3 в. Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 9,8% в 2015 г. против 3,2% - в 2005 г.

Греция: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 5,2 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 7 млрд м3 до 2020 г.).

Нидерланды: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 12 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 16 млрд м3 до 2020 г.).

Бельгия: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 19,5 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 27,5 млрд м3 до 2020 г.). Доля и импортируемого СПГ в потреблении составила 25% в 2015 г. против 17,7% - в 2005 г.

Литва: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 4 млрд м3 в год.

Польша: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 5 млрд м3 в год.

Терминалы по приему СПГ в ЕС

действующие терминалы по приему СПГ

строящиеся терминалы по приему СПГ

Источник: LNG in Europe: An Overview of European Import Terminals in 2015, King & Spalding

Плотность газотранспортной системы ЕС (магистральные газопроводы), км/100 км2

0

5

10

15

20

25

30

Бельги

я

Германия

Лю

ксембур

г

Нидерланды

Франция

Велико

брита

ния

Дания

Авст

рия

Венгр

ия

Словаки

я

Словения

Польш

а

Чехи

я

Болга

рия

Рум

ыния

Хорвати

я

Греция

Ита

лия

Порту

галия

Исп

ания

Финляндия

Швеция

Ирландия

Северо-Западная Европа Центральная и Восточная Европа Южная Европа Северная

Европа

Источник: Орлова Е. на основе данных ENTSOG

Динамика спотовых и фьючерсных цен газа в ЕС

Источник: Орлова Е. по данным европейских бирж - EEX, CEGH

164

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

янв-1

3

апр-1

3

ию

л-1

3

окт

-13

янв-1

4

апр-1

4

ию

л-1

4

окт

-14

янв-1

5

апр-1

5

ию

л-1

5

окт

-15

янв-1

6

апр-1

6

ию

л-1

6

$/тыс. м3 NBP (Великобритания), на след. месяц

NCG (Германия), в течение дня

TTF (Нидерланды), в течение дня

PEG Nord (Франция), на след. день

Спасибо!

Екатерина Орлова

ekaterina.s.orlova@gmail.com

e_orlova@fief.ru

Фонд «Институт энергетики и финансов»

www.fief.ru

Московская школа экономики, Москва,

6 октября 2016 г.