Как узнать настроение рынка

Какие графики и индикаторы помогают понять, кто задает тон на фондовом рынке

Mindspace.ru | Finance.Mindspace.ruОксана Гафаити

ВведениеБыть на правильной стороне рынка - половина успеха в торговле. Определить эту правильную сторону помогают индикаторы ширины рынка (Market Breadth Indicators). Что такое “ширина” рынка?

Это доля акций, участвующих в том или ином движении на рынке. Чем выше их доля, тем шире рынок. И наоборот. Чем ниже доля, тем уже рынок. Почему это важно? Потому что это определяет силу тренда, его устойчивсть и продолжительность.

Из этой презентации вы узнаете:

● Что такое индикаторы “ширины” (разброса) рынка.

● Какими они бывают и как их использовать для подтверждения тренда.

Дисклеймер. На рынке не существует такого понятия как идеальный индикатор или график. Какие-то графики работают лучше в один период, какие-то - в другой. Всегда подтверждайте сигналы дополнительными индикаторами и проводите свой собственный анализ перед открытием сделки.

2

Индикаторы ширины рынка: $NYA200R

На блоге я часто пишу о том, что 200-дневная скользящая средняя (MA (200)) разделяет медвежий и бычий рынок.

Если цена находится над MA (200), то акция находится в восходящем тренде. Если цена находится под MA (200), то

бумага находится в нисходящем тренде. Пример смены тренда на графике Nike (NKE).

Это применительно к отдельному активу. Однако при анализе рынка нам важна ситуация в целом. Необходимо

понимать, какое количество акций движется в бычьем тренде, а какое - в медвежьем. Ответить на этот вопрос

помогает индикатор “ширины” (разброса) рынка $NYA200R.

Под “шириной” рынка обычно подразумевается число акций, которые растут, в сравнении с числом акций,

которые падают, в отдельно взятый день. Если число растущих акций выше числа падающих, то ширина рынка в

этот день считается положительной, если ниже, то отрицательной.

3

Индикаторы ширины рынка: $NYA200R

$NYA200R отражает процентную долю акций на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), торгующихся выше своей

200-дневной скользящей средней - MA (200).

● Уровень 40% разделяет бычий и медвежий рынки.

● Уровень 70% говорит о перекупленности рынка и возможном его развороте вниз.

● Уровень 30% говорит о перепроданности рынка и возможном его развороте наверх.

На графике видно, что рынок часто разворачивается вниз при достижении значения 70%. Однако наиболее

сильные сигналы возникают при пересечении $NYA200R своей 200-дневной скользящей средней.

● Пересечение $NYA200R EMA (200) сверху (снизу) вниз (вверх) часто является предупреждением о

коррекции на рынке или начале разворота тенденции.

При этом. Чем ниже (выше) и дольше $NYA200R остается под (над) средней, тем слабее (сильнее) рынок.

4

5

Индикаторы ширины рынка: $NYA200R

Основными сигналами графика индекса $NYA200R являются:

● Достижение $NYA200R уровней 70% (реже 30%). На этих уровнях рынок имеет обыкновение

разворачиваться.

● Дивергенции в движении цены $NYA и $NYA200R. Расхождения в динамике индексов часто заранее

предупреждают о смене настроения и тенденции на рынке.

● Пересечение $NYA200R своей 200-дневной скользящей средней. Сверху вниз указывает на вероятность

разворота тенденции вниз. Снизу вверх указывает на возможность разворота тенденции вверх.

6

Индикаторы ширины рынка: $NYSI

$NYSI - это индекс суммирования Макклеллана для NYSE (NYSE McClellan Summation Index, $NYSI). Он

представляет собой индикатор ширины (разброса) рынка и отражает совокупную (куммулятивную, накопленную)

разницу между числом растущих и падающих акций, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

По своей сути $NYSI немного сложней, так основывается на осцилляторе Макклеллана. При желании вы можете

найти формулу для его расчета можно найти здесь.

Я использую $NYSI для анализа настроения рынка, чтобы понять, кто лидирует на рынке - быки или медведи, а

также для подтверждения текущего тренда и выявления его разворота. Для этого я отслеживаю следующие уровни:

● Значение $NYSI выше 400 подтверждает сильный бычий тренд.

● Значение $NYSI ниже -600 указывает на возможность разворота рынка наверх.

На графике видно, что достижение индикатором данных значений часто подает сильные сигналы к смене

тенденции на рынке..7

8

Индикаторы ширины рынка: $NYHL

Индекс NYSE New Highs-New Lows ($NYHL) - один из наиболее эффективных индикаторов ширины рынка. Он

отражает разницу между числом акций на NYSE, обновивших свои 52-недельные максимумы и минимумы. В

результате позволяет быстро понять, кто доминирует на рынке - медведи или быки, а заодно оценить силу тренда и

вероятность его разворота.

Чем выше (ниже) значение $NYHL, т. е. чем больше компаний на своих ценовых максимумах (минимумах), тем

сильнее (слабее) рынок ($NYA). Но самые сильные сигналы возникают при пересечении $NYHL нуля и уровня 250.

Сигналы $NYHL на графике

● Пересечение $NYHL нуля сверху (снизу) вниз (вверх) предупреждает о возможном развороте тенденции вниз

(вверх).

● Достижение $NYHL уровня 250 может быть предвестником возможной коррекции на рынке.

Для получения более точных сигналов я использую индекс $NYHL, сглаженный на 10-дневную простую

скользящую среднюю - MA(10). Увидеть настройки можно, перейдя на живую версию графика здесь.9

10

Индикаторы ширины рынка: $NYHL

На графике видно, что чем выше (ниже) уровень $NYHL, то есть чем больше компаний на своих ценовых

максимумах (минимумах), тем сильнее (слабее) рынок ($NYA). Но самые сильные сигналы возникают при

пересечении $NYHL нулевого уровня и уровня 250.

Сигналы $NYHL на графике

● Пересечение $NYHL нуля сверху вниз предупреждает о возможном развороте тенденции на рынке вниз.

● Пересечение $NYHL нуля снизу вверх предупреждает о возможном развороте тенденции вверх.

● Достижение $NYHL уровня 250 может быть предвестником возможной коррекции на рынке, после которой

$NYA продолжает движение наверх, т. к. тренд остается восходящим.

Для получения более точных сигналов я использую индекс $NYHL, сглаженный на 10-дневную простую

скользящую среднюю - SMA(10). Увидеть настройки можно, перейдя на живую версию графика здесь.

11

Вопросы и ссылки

Вопросы. Email для вопросов, комментариев, замечаний: go@mindspace.ru.

Новые материалы. Рассылка моего блога Mindspace.ru и мой канал на Youtube.

Практика работы на рынке. Мои практикумы по инвестированию и трейдингу здесь.

Инструменты и сервисы. Мои сервисы для торговли на биржах США?

Оксана Гафаити

Первая русская женщина, торгующая Америку.

Дисклеймер. На рынке не существует такого понятия как идеальный индикатор или график. Какие-то графики работают лучше в один период, какие-то - в другой. Всегда подтверждайте сигналы дополнительными индикаторами и проводите свой собственный анализ перед открытием сделки.

12