! Утверждено!                                                                           решением Общего собрания       !                                                                           пайщиков КПК «Краудфандинговая < компания «Группа Финансовой!                                                                Свободы»< «04» сентября 2014 г. <!!Положение о порядке предоставления займов пай-щикам Кредитного потребительского кооператива «Краудфандинговая компания «Группа Финансовой

Свободы» !

Кредитная политика !ВВЕДЕНИЕ 1. ПРЕДМЕТ И ОСНОВНЫЕ СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КООПЕРАТИВА 2. БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ 3. ОБЩИЕ УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ ЗАЙМОВ ИЗ ФОНДА ФИНАНСОВОЙ ВЗАИМО-ПОМОЩИ 4. ТИПОЛОГИЯ КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ 4.1. Займы на предпринимательские цели. Краткосрочные предпринимательские займы 4.1. Займы на предпринимательские цели. Среднесрочные предпринимательские займы 4.1. Займы на предпринимательские цели. Долгосрочные предпринимательские займы 4.2. Займы на потребительские цели 5. МЕТОДЫ ЗАЩИТЫ ЗАЕМЩИКОВ 6. ЗАПРЕЩЕННЫЕ СФЕРЫ КРЕДИТОВАНИЯ И ОГРАНИЧЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПО-ЛИТИКИ 7. РЕЙТИНГ КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ ПО УРОВНЮ РИСКА 8. ПРОЦЕДУРА ВЫДАЧИ ЗАЙМОВ ИЗ ФОНДА ФИНАНСОВОЙ ВЗАИМОПОМОЩИ 9. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ЗАЙМАМ 10. ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА ЗАЙМА 11. КРЕДИТНАЯ ДОКУМЕНТАЦИЯ И ЛИЧНЫЕ ДЕЛА ПАЙЩИКОВ-ЗАЕМЩИКОВ !!ВВЕДЕНИЕ Настоящий документ определяет основы кредитной политики, применяемой кредит-н ы м п о т р е б и т е л ь с к и м к о о п е р а т и в о м « К р а у д ф а н д и н г о в а я компания «Группа Финансовой Свободы» и не может осветить все возможные ситу-

ации, возникающие в процессе реального осуществления услуг финансовой взаимо-помощи. Для получения разъяснений по конкретным ситуациям пайщики могут обра-титься к персоналу головного офиса в г.Калининграде, либо к представителямм КПК в его территориальных подразделениях (Перечень территориальных подразделений Кооператива, организуемых в форме кооперативных участков, может изменяться.) Кредитная политика является внутренним нормативным документом Кооператива. !!1. ПРЕДМЕТ И ОСНОВНЫЕ СТАНДАРТЫ ДЕЯТЕЛЬ-НОСТИ КООПЕРАТИВА Предметом деятельности Кооператива является организация финансовой взаимопомощи между пайщиками: обеспечение интересов одних в сохранении и приумножении их личных сбережений и удовлетворение потребностей других в при-влечении займов на предпринимательские и потребительские цели. Несмотря на то, что Кооператив образован в статусе некоммерческой ор-ганизации, не преследующей извлечения прибыли, а достижение социально полезных целей, применяемые в Кооперативе принципы кредитования, сле-дуют традиционным принципам коммерческого кредитования. С одной стороны, это обеспечивает стабильность Кооператива, как финансового ин-ститута. С другой стороны, принципы коммерческого кредитования, способствуют привнесению и закреплению среди пайщиков основ финансовой грамотности и кре-дитной культуры, навыков привлечения, пользования и исполнения обязательств по полученным займам. Поэтому каждый заем, вне зависимости от суммы и сроков, сопровождается деталь-ными консультациями, совместными оценками и согласованиями, а при необходимо-сти – проведением целевых обучающих программ, организационной и иными вида-ми поддержки. Для обеспечения интересов пайщиков в регулярном потреблении займов, сохранно-сти и приращения личных сбережений пайщиков, Кооператив должен тщательно следить за состоянием собственных финансовых потоков: выдавать защищенные займы, следить за их своевременным погашением, контролировать возникающие просрочки в погашении, минимизируя уровни связанных с ними потерь. Следова-тельно, кредитная политика Кооператива строится на пруденциальных принципах компетентности, осмотрительности и осторожности. Займы на предпринимательские цели выдается на защищенной основе гражданам-предпринимателям или юридическим лицам, имеющим успешную историю функцио-нирования на рынке и способным подтвердить достаточный уровень текущих дохо-дов для обеспечения обязательств по полученным кредитам. По отношению к зай-мам на потребительские цели, Кооператив сопоставляет желание и способность за-емщика исполнять принятые на себя обязательства со среднемесячным уровнем семейных доходов с тем, чтобы сделать график исполнения обязательств необреме-нительным и не подрывающим финансовое благополучие семьи пайщика. Наряду с финансовой информацией, предоставляемой пайщиками - заемщиками, Кооператив оценивает степень их мотивации в бизнесе, дисциплину исполнения налоговых, до-говорных обязательств, добросовестность во взаимоотношениях с партнерами. Во всех случаях для Кооператива принципиально важно исследовать финан-совые потоки заемщика, доказывающие возможность безболезненно для

собственного бизнеса или финансового состояния семей исполнять обяза-тельства по полученным займам. Это рассматривается как главное условие исполнения обязательств по полученным займам. В качестве дополнительных мер обеспечения Кооператив применяет иму-щественные залоги, гарантии и поручительства других пайщиков или третьих лиц. Вместе с тем, Кооператив в состоянии выдавать займы и начинающим предпринима-телям и компаниям, текущий уровень доходов которых не покрывает планируемые показатели погашения обязательств по займу. Но «начинающие» предприниматели могут получить финансирование на хорошо защищенных условиях, в случае если они смогут привести убедительные подтверждения того, что заявленные ими иници-ативы будут успешными, они смогут достичь намеченных результатов и своевремен-но исполнить обязательства по займу. Организуемая кооперативом финансовая взаимопомощь строится на взаимной до-верительности. Сотрудники Кооператива открыты и доброжелательны во взаимоот-ношениях с пайщиками. Они готовы профессионально оценить финансовые запро-сы пайщиков и предложить оптимальные способы их удовлетворения. Со своей сто-роны, Кооператив вправе рассчитывать на корректность и открытость информации, предоставляемой пайщиками. Кооператив применяет открытые и честные принципы кредитования, разъяс-няющие пайщику-заемщику все условия потребления и исполнения обязательств по займу на предварительной стадии. !2. БАЗОВЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ Основаниями для принятия решения о выдаче займа являются:

• Оценка мотивации заемщика – каковы мотивы привлечения займа, насколько заем актуален для заемщика, как он будет способствовать развитию его биз-неса или расширению потребительских возможностей заемщика и повышению его уровня жизни, какова мотивация заемщика в своевременном обслужива-нии и погашении займа.

• Оценка текущего финансового состояния пайщика-предпринимателя или се-мейных доходов пайщиков, обращающихся за займами на потребительские цели, с тем, чтобы удостовериться в их способности исполнять обязательства по полученным займам без ущерба для развития собственного бизнеса или благосостояния семей.

• Оценка управленческих способностей пайщика-предпринимателя, доказыва-ющих реальность достижения им заявленных уровней развития бизнеса с по-мощью полученного займа.

В соответствии с международными стандартами банковского кредитования, коопера-тив применяет следующие 6 критериев для оценки кредитной заявки (6 «С» of lending), вне зависимости от того, привлекается заем на предпринимательские или потребительские цели:

• Характеристика (Character). Характеризуется ли заемщик (или бизнес, ко-торым он управляет или владеет) хорошей репутацией? Уверены ли Вы, что он будет добросовестным в исполнении обязательств по займу? !

Оценка по этому критерию позволяет определить добропорядочность заемщика, степень его кредитной культуры, желание своевременно исполнять обязатель-ства по полученному займу. Этот критерий особенно актуален при первом зна-

комстве с заемщиком, на стадии рассмотрения его первой заявки на получение займа. При последующих обращениях характеристика заемщика определяется по его кредитной истории и по опыту взаимодействия в процессе пользования предшествующими займами. Даже если заемщик допускал просрочки в погашении займов, это не является основанием для его негативной характеристики. В слу-чае, если просрочки возникли по объективным обстоятельствам и заемщик взаи-модействовал с кооперативом в этот период, это характеризует его положи-тельно.

• Финансовые потоки (Cash). Располагает ли бизнес заемщика достаточными финансовыми потоками, для того чтобы успешно продолжать операции, обес-печивать свои будущие потребности и формировать резервы для покрытия непредвиденных расходов? Располагает ли заемщик достаточными текущими доходами для покрытия регулярных и непредвиденных семейных расходов, сохраняя при этом возможность исполнять обязательства по займу. !

Этот критерий определяет финансовые возможности заемщика обслуживать заем без ущерба для поддержания и развития своего бизнеса или удовлетворения текущих потребностей семьи. Оценка по этому критерию производится по пря-мым показателям – сопоставление финансовых притоков и оттоков, отражен-ных в учетных (формальных и неформальных документах), оценка совокупного до-хода и текущих расходов семьи, а также косвенно, например, по уровню потреб-ления, расходам, которые могут быть замещены расходами по обслуживанию займа, сберегательными возможностями.

• Устойчивость (Capacity). Посредством тщательного анализа исторической информации о заемщике, его текущего финансового состояния, планов на бу-дущее (в т.ч. бизнес - планов) определяется , сможет ли заемщик сконцентри-ровать свои финансовые ресурсы для того, чтобы погасить обязательства по займу. Доказывают ли предшествующие доходы заемщика и опыт осуществ-ленных им проектов, что ему будет сопутствовать успех и в будущем? !

Критерий устойчивости оценивается как по историческим показателям, так и по вероятности сохранения этих параметров на ближайшую перспективу. В частно-сти, на устойчивость влияет способность консолидации ресурсов семьи для об-служивания займа в случае, если основной заемщик будет ограничен в таких воз-можностях, либо гарантированность подтвержденного уровня доходов (например, пенсия). В пользу устойчивости свидетельствует и стабильность уровней това-рооборота, наличие финансовых резервов (например, сбережений) и других лик-видных активов, которые могут быть направлены на обслуживание займа в экс-тренных случаях. Устойчивость также определяется по аналогичным видам, от-раслям и зонам осуществления хозяйственной деятельности, уровням доходов в аналогичных социальных группах и пр. Наряду с характеристиками заемщика, критерий устойчивости оценивается и по характеристиками потребляемого кредитного продукта, например, по рейтингу риска.

• Условия (Conditions). Насколько стабильны и позитивны общие тенденции в экономике и условия деловой среды? Способствуют или препятствуют ли они возможности заемщика исполнять обязательства по займу? Какие особые факторы могут негативно воздействовать на исполнение планов заемщика и его способность платить по долгам? Какие возникают риски для заемщика и

для нас, как кредиторов и что надо предпринять, чтобы смягчить воздействие этих рисков? !

Стабильность условий определяется не только по макроэкономическим факто-рам, но и по характеру продукции и услуг, устойчивости данного сегмента рынка. В свою очередь, это определяется характером и степенью цикличности спроса. Условия потребительского кредитования определяются уровнем инфляции, сро-ком полезного использования предмета или услуги, приобретаемого за счет заем-ных средств.

• Капитал (Capital). Обладает ли заемщик достаточным капиталом, для того, чтобы обеспечить развитие бизнеса, сохраняя дисциплину платежей по зай-му? Может быть, он привлек займы из других источников с тем, чтобы создать видимость собственной состоятельности и платежеспособности по принятым обязательствам? Если заемщик будет вынужден распродать свои активы, хва-тит ли вырученных средств для погашения обязательств по привлеченным средствам, в том числе и по полученному от Коопертива займу? !

Принципиально важно оценить какова доля собственных средств заемщика, ко-торые он наряду с заемными направляет на финансирование заявленной програм-мы или приобретения. Если заем привлекается на финансирование оборотных средств, он не должен превышать 20% от товарооборота, обеспеченного соб-ственными средствами заемщика. В случае, если выявится, что заем привлека-ется на погашение ранее полученных займов или капитал заемщика в большей степени сформирован из заемных средств, следует расценивать такой заем как избыточно рискованный и при сопоставлении финансовых потоков оценивать весь объем обязательств по ранее полученным и вновь привлеченному займу.

• Залог (Collateral). Может ли собственность заемщика, переданная в залог обеспечения обязательств по займу, быть легко идентифицирована, обособ-лена и изъята в случае необходимости? Существуют ли правовые ограниче-ния по изъятию залога? Обладает ли залог достаточной рыночной стоимо-стью и насколько быстро он может быть реализован, с тем, чтобы полностью покрыть потери от невозврата займа. !

Наряду с залогом, Кооператив обеспечивает обязательства по займу поручитель-ствами третьих лиц. Во многих случаях это является существенно более эффектив-ной формой обеспечения исполнения обязательств по займу. Поскольку целевая группа пайщиков Кооператива, представлена гражданами с умеренными уровнями доходов, не обладающих титульной собственностью, ко-торая могла бы служить ликвидным предметом залога, Кооператив может при-менять несколько иные акценты в залоговой политике. Имущество, передавае-мое в залог обеспечения обязательств по займу не обязательно должно быть ликвидным и полностью покрывать потери от невозврата займа. Но оно должно обладать собственной ценностью для самого заемщика – использоваться в его бизнесе, быть значимым для семьи. В этом случае, угроза утраты этого имуще-ства являются сильным стимулом для своевременного и полного погашения пай-щиком своих обязательств по займу. С точки зрения фактической гарантии обеспечения обязательств по полученным займам поручительство представляется более эффективным и предпочтитель-ным. Обязательным условием получения любого займа является групповое пору-

чительство членов Кооператива. Возможно поручительство членов семьи - ро-дителей, супруга (супруги). !3.ОБЩИЕ УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ ЗАЙМОВ ИЗ ФОН-ДА ФИНАНСОВОЙ ВЗАИМОПОМОЩИ !3.1. Обеспечивающее паенакопление. По общему правилу, для получения займа, пайщик, в порядке исполнения «квоты долевого участия» в финансовой взаимопомощи, вносит обеспечивающие паевые взносы по 100 руб. Количество обеспечивающих паевых взносов определяется таким образом, чтобы сумма сформированного ими обеспечивающего паенакопления со-ставляла 10-15% от суммы займа. Норма обеспечивающего паенакопления устанав-ливается отдельно для каждого кредитного продукта. Обязанность внесения обеспечивающего паенакопления вводится в целях повыше-ния доли имущественного участия пайщика в паевом фонде кооператива и создания дополнительных гарантий обеспечения им своих обязательств по полученному зай-му. Финансовые услуги кооператива обеспечиваются фондом финансовой взаимо-помощи, сформированном из средств пайщиков. Поэтому логично оговорить предо-ставление займа некоторым повышением доли участия пайщика-заемщика в фор-мировании фонда финансовой взаимопомощи. Наряду с внесением обеспечивающих паевых взносов в счет полного или частичного формирования обеспечивающего паенакопления могут быть зачтены иные средства, переданные пайщиком Кооперативу – личные сбережения и (или) учитываемая за данным пайщиком стоимость капитализационного паенакопления. В случае, если пайщик не располагает достаточными средствами для внесения обеспечивающих паевых взносов, их сумма может быть включена в стоимость предоставляемого ему займа. В этом случае обязательства по займу рассчитываются исходя из договорной суммы, но фактически выдаваемые пайщику денежные средства уменьшаются на стоимость обеспечивающего паенакопления. Обеспечивающие паевые взносы совместно с начисленной на них кооперативной выплатой формируют обеспечивающее паенакопление, которое сохраняется в пае-вом фонде кооператива до полного исполнения пайщиком обязательств по получен-ному займу. В конце периода пользования займом сумма обеспечивающего паенакопления мо-жет быть полностью или частично погашена одним из следующих способов:

• Зачтена в счет погашения заключительных платежей в погашение и обслужи-вание займа;

• Выплачена пайщику при полном исполнении им обязательств по займу без прекращения его членства в кооперативе;

• Переведена в состав капитализационного паенакопления; • Переведена в личные сбережения на условиях действующих в кооперативе

сберегательных программ. Способ погашения обеспечивающего паенакопления выбирается пайщиком само-стоятельно и указывается им в соответствующем заявлении. В случае, если в период пользования займом пайщик допустит просрочки в погаше-нии, дающие основания для применения предусмотренных договором штрафных

санкций, сумма этих санкций в первую очередь будет дебетована из обеспечивающе-го паенакопления. В случае, если по итогам года (или по промежуточным финансовым результатам) бу-дет принято решение о начислении кооперативных выплат на паенакопления, сумма размещенного пайщиком обеспечивающего паенакопления, будет увеличена на ве-личину кооперативных выплат, рассчитываемых пропорционально сумме обеспечи-вающего паенакопления и сроку его размещения в паевом фонде. Таким образом, при полном и своевременном исполнении пайщиком своих обя-зательств по займам, условие размещения обеспечивающего паенакопления не увеличивает стоимость обслуживания займа. Напротив, кооперативные выплаты, начисляемые на обеспечивающее паенакопле-ние по результатам финансового года или в промежуточном (условном) режиме, даже компенсируют часть осуществленных пайщиком расходов по обслуживанию займа.

3.1. Платежи по условиям пользования займом. По условиям пользования займом пайщик осуществляет следующие платежи:

• Проценты за пользование займом, начисляемые по ставке, установленной до-говором займа. Процентная ставка определяется дифференцированно для каждого кредитного продукта. Проценты за пользования займам начисляются в каждый период погашения на сумму непогашенной задолженности по займу. По общему правилу, уплаченные пайщиком проценты за пользование займом, направляются на выплату компенсации за пользование личными сбережения-ми пайщиков, обслуживание иных привлеченных средств и погашение иных финансовых расходов, связанных с организацией финансовой взаимопомощи.

• Членские взносы, рассчитываемые по норме за пользование каждыми 100 рублями заемных средств в месяц (для краткосрочных предпринимательских займов, допускающих возможность ежедневного погашения, - в день). Норма оплаты членского взноса устанавливается дифференцированно для каждого кредитного продукта. Таким образом, обеспечивается уставной принцип диф-ференцированной нагрузки по внесению членских взносов пайщиками про-порционально объему и периоду пользования услугой финансовой взаимопо-мощи. В то же время Кооператив может установить единую фиксированную оплату членского взгноса и регулярность его внесения без привязки к величи-не заемных средств либо средств, размещенных в Кооперативе в виде сбе-режений. Внесенные пайщиками членские взносы формируют основной ре-сурс сметных поступлений и направляются на финансирование расходов. В соответствии с утверждаемыми общим собранием пайщиков основными на-правлениями и лимитами сметных расходов, членские взносы направляются на финансирование расходов, связанных с осуществлением уставной дея-тельности кооператива.

Членские взносы могут вноситься пайщиком в составе фиксированного ежемесячно-го платежа по займу, единовременно, в рассрочку в течение определенного периода, как правило, совпадающего с периодом пользования займом, либо в конце периода кредитования. Наиболее оптимальной представляется схема внесения членских взносов в составе фиксированного платежа в обслуживание и погашении займа. В этом случае, финан-совая нагрузка на пайщика не изменяется в течение всего периода кредитования,

что позволяет соотнести ее с финансовыми потоками в бизнесе или совокупным до-ходом семьи и согласованно с пайщиком составить наименее обременительный для него график погашения займа. Единовременное внесение членских взносов, равномерная рассрочка причитающей-ся к внесению суммы членских взносов в течение периода пользования займом или погашение этой суммы в конце периода пользования займом, продуцирует неравно-мерную финансовую нагрузку на пайщика, затрудняет оценку его платежных воз-можностей в обслуживание займа и представляется неприемлемой, особенно в от-ношении сравнительно больших займов, привлекаемых на длительные сроки – от полугода и более. Процентные ставки и нормы оплаты членских взносов назначаются исходя из усло-вий исполнения кооперативом своих обязательств по привлеченным средствам – в первую очередь личным сбережениям пайщиков, исполнения норм резервирования, компенсирующих потери от не возврата займов, обеспечения сметных расходов и формирования ресурсов развития кооператива. В рамках, обеспечивающих соблю-дение этих условий, Правление может изменять процентные ставки и нормы оплаты членских взносов в целом по Кооперативу, по отдельным кредитным продуктам, для отдельных категорий пайщиков или в периоды сезонного колебания спроса. Проценты и членские взносы определяют совокупную нагрузку по обслуживанию займа пайщиком. В этом плане, уровень расходов на обслуживание займа пайщиком должен соотноситься с конъюнктурой финансового рынка. Однако при сопоставле-нии условий пользования кредитными продуктами, предлагаемыми другими финан-совыми институтами, следует оценивать не только объявленные ставки и нормы платежей, но и условия, определяющие доступность продукта для заемщика. При этом сопоставляются как фактическая доступность, так и доступность во времени – оперативность получения и погашения займа. Кооператив не применяет никаких скрытых или сопряженных платежей, которые могли бы увеличить расходы по обслуживанию займа пайщиком. При рассмотрении кредитной заявки и подборе того или иного кредитного продукта кооператив исходит из оценки способности заемщика безболезненно для своего бизнеса (или благопо-лучия семьи, в случае потребительского кредитования) исполнять обязательства по полученным займам. Все эти факторы должны быть разъяснены заемщику на стадии подачи и рассмотре-ния заявки на получение займа. Необходимо не только удостовериться самим, что предлагаемая процентная ставка и норма внесения членских взносов обеспечивают достаточные ресурсы исполнения обязательств, финансирования текущих расходов и возможность достижения стратегических целей кооператива, но убедиться самим и убедить заемщика в том, что исполнение обязательств по обслуживанию и погаше-нию займа посильно для него и не создает угрозы его бизнесу или финансовому бла-гополучию семьи.

3.2. График погашения займов. Для всех предлагаемых Кооперативом кредитных продуктов установлен ежемесяч-ный график погашения. Исключение составляют краткосрочные предприниматель-ские займы, схемами погашения которых допускается возможность ежедневного, еженедельного, ежедекадного погашения. Погашение займов может осуществляться равными аннуитетными платежами, включающими погашение части основного долга по займу, начисленных за данный кредитный период процентов и причитающихся к оплате членских взносов за пользование непогашенной задолженность по займу.

График аннуитетных платежей, совмещающий оплату членских взносов с платежами по займу, является базовым. По желанию пайщика, он может внести членские взносы единовременно или оплачивать их по специальному, согласованному с Кооперати-вом графику, обособленного от графика платежей по займу. Погашение и обслуживание краткосрочных предпринимательских займов может осу-ществляться как равными платежами за каждый кредитный период, так и перемен-ными – при которых основной долг по займу погашается равными долями, а сумма процентов, начисляемых на остаток задолженности и так же рассчитываемых член-ских взносов. В рамках сроков и сумм, установленных графиком платежей, допускается возмож-ность платежей досрочно и в больших суммах вплоть до полного погашения займа. В этом случае установленная графиком платежей обязанность по оплате процентов и членских взносов пересчитывается по фактическому периоду кредитования. Принятый в Кооперативе график погашения займа равными ежемесячными и более интенсивными (ежедневными, ежедекадными, еженедельными) платежами обеспе-чивает как для Кооператива, так и заемщика следующие преимущества: А. Для пайщика - заемщика:

• Упрощает процесс возврата заемных средств, так как погашение займа не-большими суммами в течение всего периода менее болезненно, чем необхо-димость отвлечения из оборота всей суммы займа по завершении договора.

• Снижает фактический уровень платежей по займу, так как процентная ставка начисляется на остаток задолженности и так же рассчитывается обязанность по внесения членских взносов по условиям пользования займом.

Б. Для кооператива: • Нивелирует риск невозврата займа, обусловленный эффектом «привыкания» к

заемным средствам. • Увеличивает текущий поток поступлений в фонд финансовой взаимопомощи,

постоянно возобновляя средства для выдачи займов другим пайщикам и ре-сурсы ликвидности самого Кооператива. !

3.3. Определение периода кредитования. Займы, привлекаемые на пополнение оборотных средств, оплачиваются заемщиком не из прибыли, а из текущих финансовых потоков. Поэтому сопоставление платежей по условиям пользования займами с уровнем рентабельности, как это часто делает-ся на практике, некорректно и не раскрывает реальные возможности заемщика своевременно погашать и обслуживать заем. Поэтому для определения посильных для заемщика условий пользования займом необходимо исходить не из уровня рентабельности бизнеса, а из анализа финансо-вых потоков, генерируемых в бизнесе заемщика. Аналогично, для определения до-ступных условий пользования потребительскими займами следует исходить не из оценки имущественного статуса и активов семьи, а из совокупного уровня семейных доходов. Как финансовые потоки, генерированные бизнесом заемщика, так и семейные дохо-ды должны оцениваться по фактическим циклам оборачиваемости и корректиро-ваться по возможным сезонным колебаниям. При оценке финансовых потоков сле-дует исходить из их фактического уровня, не принимая в расчет прогнозируемое по-вышение их объема или интенсивности в связи с освоением заемных средств или осуществления иных деловых начинаний.

Примечание. Необходимость углубленного анализа финансовых потоков заемщи-ка на стадии рассмотрения его заявки, основано на доверительности взаимоот-ношений между кредитным менеджером и заемщиком, определяет четкие и взаи-моприемлемые критерии суммы и сроков пользования займом, что объективно снижает риски возникновения просрочек и невозврата займов. По общепринятым стандартам, плата за обслуживание и в погашение при-влеченных средств не должна превышать 30% от текущих финансовых по-ступлений. В этом случае сохраняются условия стабильности и потенциал развития бизнеса за-емщика. Мы рекомендуем установить предельную сумму займа на уровне, не пре-вышающем 20%-30% от среднемесячного обеспеченного заемщиком оборота. По-скольку цикличность оборота на малом торговом предприятии обычно укладывается в неделю, декаду или месяц, в этих же циклах следует планировать и график пога-шения по займу. Аналогично, доступный платеж в погашение и обслуживание потребитель-ского займа определяется по 30% порогу от совокупного среднемесячного дохода семьи. Предполагается, что в рамках этого порога платеж в погашение и обслуживание зай-ма не обременителен для семьи. В то время, как при превышении этого значения, он может ограничить ресурсы погашения текущих семейных расходов и вызвать финан-совые затруднения. Среднесрочные займы характеризуются отсроченными периодами окупаемости. По-этому они погашаются и обслуживаются из прибыли, обеспеченной действующим бизнесом заемщика. Предполагается, что вся прибыль от оборота основного бизнеса направляется на по-гашение и обслуживание займа. Расчет платежа по таким займам нельзя соотносить напрямую с оборотом, поскольку это вызовет необоснованное отвлечение оборотных средств и может привести к ухудшению финансовых показателей основного бизнеса. Поэтому доступная сумма платежа по таким займам определяется по рентабельно-сти оборота. Таким образом, доступный платеж в погашение займа оценивается по фактическому уровню дохода от оборота. В базовых расчетах следует ориентироваться на показатель 10-15% от оборота, но в каждом случае следует уточнять этот показатель с учетом фактиче-ских возможностей основного бизнеса отвлекать средства для обслуживания и пога-шения займа. В случае, если проектируемый период освоения средств незначителен (до полугода), можно дополнить ресурсы погашения займа доходами от осуществляемой за его счет проекта, с применением полной или частичной отсрочки платежей в погашение займа до завершения отдельных этапов проекта в целом. Такие отсрочки соотносятся с продолжительностью технологических циклов и могут составлять 1-3 месяцев в отрасли МЛМ. Однако предоставление отсрочек может привести к ухудшению показателей ликвидности самого Кооператива и может при-меняться только в исключительных случаях по специальным расчетным обоснова-ниям, доказывающим не только посильность условий погашения и обслуживания займа заемщиком, но и то, что такой заем не создает угрозы возникновения финан-совых рисков для самого Кооператива.

Определив доступный для заемщика уровень среднемесячного платежа, можно, из-меняя сроки кредитования, подобрать посильные для него условия погашения раз-личных сумм займов. Очевидно, что для заемщиков с умеренными доходами, повы-шение суммы займа должно сопровождаться повышением срока кредитования, с тем, чтобы оптимизировать уровень месячного платежа. При этом, с увеличением суммы и сроков погашения займа, должна снижаться процентная ставка и нормы оплаты членских взносов, иначе повысится доля платежей в обслуживание займа в совокупном месячном платеже. Эта схема противоречит логике коммерческого финансирования, где стоимость средств возрастает пропорционально срокам пользования ими. Но Кооператив при-держивается таких подходов с тем, чтобы обеспечить доступные условия привлече-ния различных сумм займов на различные цели. !4. ТИПОЛОГИЯ КРЕДИТНЫХ ПРОДУКТОВ Кооператив выдает займы как на предпринимательские цели, так и для удовлетворе-ния потребительских потребностей пайщиков. Основными условиями, характеризующими все предлагаемые пайщикам кредитные продукты, являются отсутствие ограничений на минимальную сумму займа и откры-тый график погашения. Несмотря на то, что к договору займа прилагается согласованный сторонами график его погашения, Кооператив не ограничивает пайщика в возможности досрочного по-гашения займа, либо внесения больших платежей, чем это предусмотрено графиком, не применяя в этом случае никаких штрафных санкций. В случае досрочного пога-шения долгосрочных займов, процентная ставка по которым уменьшается по мере увеличения периода кредитования, размер платежей по займу перерасчитывается по ставке, соответствующей фактическому периоду пользования займом. !4.1. Займы на предпринимательские цели. Кратко-срочные предпринимательские займы А). Краткосрочные предпринимательские займы выдаются на срок до 36 меся-цев с ежемесячным, ежедекадным, еженедельным или ежедневным периодами по-гашения. График погашения краткосрочных займов открыт. В пределах установлен-ных графиком сумм и сроков платежей, пайщик вправе увеличивать их размер и ин-тенсивность, вплоть до ежедневных. Максимальная сумма и срок пользования краткосрочным займом определяются из сопоставления с параметрами оборота заемщика таким образом, чтобы ежемесяч-ный (еженедельный, ежедекадный) платеж по займу не превышал 20-30% от суммы финансовых поступлений (оборота) за соответствующий период. По условиям получения и пользования краткосрочным предпринимательским займом пайщик вносит членский определяемый решением Правления применительно к каж-дому кредитному и сберегательному продукту. Для пайщиков, характеризующихся благоприятной кредитной историей, норма опла-ты членского взноса может уменьшаться. Норма внесения членских взносов уста-навливается и изменяется решением Правления. По решению комитета по займам, отдельные пайщики могут быть полностью или частично освобождены от обязанно-

сти внесения членских взносов по условиям получения и пользования краткосроч-ными предпринимательскими займами. Процентная ставка за пользование краткосрочным займом начисляется на остаток задолженности. Исходя из того, что краткосрочные предпринимательские займы относятся к высоко-оборачиваемой группе кредитных продуктов, оценка стоимости займа в ежедневном исчислении является наиболее наглядной для пайщика, позволяющей соотнести условия пользования займом с параметрами его делового оборота.

!4.2. Займы на потребительские цели !Кооператив предоставляет займы своим членам на основании договоров займа, за-ключаемых между кооперативом и заемщиком - членом кооператива (пайщиком). Кооператив вправе осуществлять профессиональную деятельность по предоставле-нию потребительских займов своим членам в порядке, установленном Федеральным законом "О потребительском кредите (займе)». !А). Потребительский краткосрочный заем выдается для приобретения потреби-тельских товаров со сроком погашения от 1 недели до 36 месяцев.

Процентная ставка за пользование краткосрочным займом составляет начисляется на остаток задолженности. Исходя из того, что краткосрочные потребительские займы относятся к высокообора-чиваемой группе кредитных продуктов, оценка стоимости займа в ежедневном ис-числении является наиболее наглядной для пайщика, позволяющей соотнести усло-вия пользования займом с его личными доходами. Для пайщиков, характеризующихся благоприятной кредитной историей, норма опла-ты членского взноса может уменьшаться. Норма внесения членских взносов уста-навливается и изменяется решением Правления. По решению комитета по займам, отдельные пайщики могут быть полностью или частично освобождены от обязанно-сти внесения членских взносов по условиям получения и пользования краткосроч-ными потребительскими займами. Сумма займа соотносится с ценой приобретаемого товара или услуги, а срок – с уровнем платежеспособности заемщика, определяемом по совокупному месячному доходу семьи. При этом срок займа не должен превышать периода полезного ис-пользования товара или услуги.

Для получения краткосрочного потребительского займа пайщик, в порядке исполне-ния «квоты долевого участия» в финансовой взаимопомощи, может внести в паевой фонд обеспечивающие паи в общей сумме, соответствующей 10% от суммы испра-шиваемого займа, если применяется механизм «квоты долевого участия».

Погашение краткосрочного потребительского займа осуществляется ежемесячным, ежедекадным, еженедельным или ежедневным платежами. График погашения крат-косрочных займов открыт. В пределах установленных графиком сумм и сроков пла-тежей, пайщик вправе увеличивать их размер и интенсивность, вплоть до ежеднев-ных.

Погашение происходит равными платежами, включающими погашение основного долга, оплату процентов и членских взносов, причитающихся по условиям пользова-

ния займом. График аннуитетных платежей, совмещающий оплату членских взносов с платежами по займу, является базовым. По желанию пайщика, он может внести членские взносы единовременно или оплачивать их по специальному, согласован-ному с Кооперативом графику, обособленного от графика платежей по займу.

!4.3. Целевые займы и иные программы. Основываясь на стандартных условиях кредитования, могут разрабатываться специ-альные и иные кредитные продукты, адаптированные к платежным возможностям представителей отдельных МЛМ компаний и социальных групп. Условия таких займов разрабатываются индивидуально, сообразно платежным воз-можностям заемщиков и могут основываться как на повышенных, так и на льготных режимах начисления процентных ставок и (или) норм внесения членских взносов.

Смягчение либо отягощение условий потребления целевых кредитных продуктов со-провождается ограничениями по сумме и срокам пользования займом, а также усло-вием квотирования собственных средств, направляемых на финансирование целе-вой программы.

В целом, типология потребительских займов зависит от вида потребительских това-ров и услуг, для приобретения которых они привлекаются и от располагаемых коопе-ративом финансовых возможностей для удовлетворения таких потребительских по-требностей.

Наряду с тем, что кооператив постоянно развивает и внедряет новые кредитные продукты, связанные с увеличением сроков и объемов кредитования, активизацией инвестиционных направлений финансирования, может вводить квотирование в от-ношении некоторых продуктов.

!!!5. МЕТОДЫ ЗАЩИТЫ ЗАЕМЩИКОВ Российским законодательством не оговариваются специальные условия, направлен-ные на защиту заемщиков кредитных кооперативов. Нормативными документами Центрального Банка РФ банкам предписывается раскрывать заемщику полную стои-мость кредита, учитывающую все вмененные платежи.

Понимая, что такие меры особенно важны в осуществляемой кооперативом про-грамме микрофинансировании, где контрагентами выступают пайщики с низкими уровнями доходов, неискушенные в технологиях банковского кредитования, Коопе-ратив осуществляет принцип открытости кредитования, предоставляя пайщи-кам-заемщикам полные сведения об условиях кредитования, величине и составу платежей в погашение и обслуживание займа. Все платежи по условиям пользова-ния займом вносятся пайщиком, реально получившим заем. Кооператив не обязыва-ет пайщика оплачивать какие-либо вмененные платежи на стадии приема и рассмот-рения его заявки на получение займа, равно как и не взимает комиссионные при вы-даче денежных средств.

Размер санкции, применяемой в случае просрочки в погашении займа, оговаривает-ся договором. При этом, в зависимости от причин возникновения просрочки, лояль-

ности пайщика по отношению к кооперативу и исполнению своей обязанности по возврату и обслуживанию займа, применяемые к данному пайщику штрафные санк-ции могут быть уменьшены или полностью отменены.

До получения займа, на стадии рассмотрения и обсуждения с пайщиком поступив-шей от него заявке ему раскрываются следующие условия пользования каждым из установленных типологией кредитных продуктов:

• Норма обеспечивающего паенакопления, формируемого путем внесения обеспе-чивающих паевых взносов и порядок его погашения;

• Ставка удорожания займа в целом за период пользования и в годовом исчислении; • Рекомендуемая схема погашения и ее возможные вариации, различающиеся по периодам внесения платежей в погашение и обслуживание займа и размеру пла-тежа (фиксированный, переменный).

• Процентная ставка по займу; • Норма оплаты членских взносов, установленная условиями пользования займами этого типа. !!

6. ЗАПРЕЩЕННЫЕ СФЕРЫ КРЕДИТОВАНИЯ И ОГРА-НИЧЕНИЯ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ 6.1. Кооператив не предоставляет займы:

• На использование в нелегальных сферах деятельности и в противоправных целях.

• На покрытие убытков и долгов по ранее привлеченным займам. • На приобретение ценных бумаг, размещение на депозитах в банках, осу-

ществление иных видов вложений на финансовых и фондовых рынках. • На финансирование внешнеэкономических операций. • На финансирование игорного бизнеса. • На финансирование сделок с драгоценными камнями и ювелирными изделия-

ми. • На закупку предметов искусства и антиквариата.

6.2. Кооператив может ограничить выдачу займов или выдает их при условии осу-ществления обязательного внутреннего контроля в случаях, если параметры займа соответствуют критериям, установленным ст. 6 Закона № 115-ФЗ «О противодей-ствии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финанси-рованию терроризма», критериям выявления и признакам необычных сделок, опре-деленных Принятыми в кооперативе Правилами внутреннего контроля.

6.3. Для персонала, сотрудников и аффилированных с ними лиц, установлены сле-дующие ограничения по выдаче займов:

• Максимальная сумма займа, предоставляемого нескольким пайщикам, явля-ющихся аффилированными лицами, не может превышать 20 процентов от общей суммы задолженности по займам, выданных кооперативом на момент принятия решения о предоставлении займа;

• Займы лицам, избранным или назначенным в органы Кооператива выдаются по согласования с наблюдательным советом. !!

7. ПРОЦЕДУРА ВЫДАЧИ ЗАЙМОВ ИЗ ФОНДА ФИ-НАНСОВОЙ ВЗАИМОПОМОЩИ !7.1 Требования к заявке на получение займа

Основанием для получения займа из фонда финансовой взаимопомощи кооперати-ва является заявление пайщика. Заявление о выдаче займа на предприниматель-ские цели должно содержать:

• Сумму испрашиваемого займа; • Целевое назначение запрашиваемых средств; • Срок пользования займом.

К заявлению о выдаче займа пайщик прилагает следующие сведения:

• Финансовые показатели, характеризующие его бизнес или уровень личных и семейных доходов (движение средств, регулярный состав и структура затрат, прочие данные, впрямую или косвенно подтверждающие кредитоспособность);

• Предлагаемые формы обеспечения обязательств по займу, в т.ч. сведения о поручителях.

В целях оптимизации затрат времени и средств пайщика, связанных с получением займа, кооператив не требует предоставление пайщиком бизнес плана или иных аналогичных материалов. Все проектировки по размещению заемных средств в де-ловой или хозяйственный оборот и их погашению в период пользования займом и связанные с этим расчеты осуществляются менеджером по займу совместно с пай-щиком.

!7.2. Порядок рассмотрения и утверждения заявления о выдаче займа

Менеджер по займам должен в деталях владеть установленной в Коопера-тиве кредитной политикой и следовать предусмотренными ей процедура-ми с тем, чтобы оперативно оценить поступающие заявления. В случаях, если заявление по каким-либо причинам не отвечает стандартам кредит-ной политики, менеджер по займам должен объяснить заемщику почему это заявление не может быть рассмотрено и проконсультировать его, как из-менить заявление, чтобы Кооператив смог принять его к рассмотрению. Если менеджер по займам приходит к выводу о соответствии полученной заявки стандартам кредитной политики, он приступает к составлению заключения о выдаче займа. Если в отношении заявленного кредитного продукта установлены какие-либо ограничения, менеджер по займам предварительно согласовывает возможность вы-дачи такого займа с членами комитета по займам.

В случае, если в ходе составления заключения о выдаче займа выявятся обстоя-тельства, вызывающие настороженность менеджера по займам, он должен незамед-лительно проконсультироваться об этом с сотрудником, обладающим большей ком-петенцией в принятии решений или с руководством кооператива. Раннее выявление несоответствий и неточностей в поданном заявлении принципиально важно с точки зрения оперативного доступа пайщиков к услугам фонда финансовой взаимопомо-щи. При выявлении таких несоответствий менеджер по займам должен связаться с пайщиком, подавшим заявление на выдачу займа и разъяснить ему, почему Коопе-ратив не может удовлетворить его заявление, что в нем следует исправить или что

ему следует предпринять в будущем, чтобы удовлетворять условиям получения зай-ма из фонда финансовой взаимопомощи.

Если при обработке заявления у менеджера возникают подозрения о том, что заем привлекается в противоправных целях, он действует в соответствии с процедурой, установленной «Правилами внутреннего контроля в целях противодействия легали-зации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию тер-роризма».

Заключение о выдаче займа составляется в произвольном формате с изложением существенной информации имеющей значение для принятия решения о выдаче займа. В заключении менеджера по займам включается предлагаемый график пла-тежей по займу с обоснованием посильных для заемщика размеров и сроков плате-жа.

8. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИСПОЛНЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ЗАЙМАМ Займы из фонда финансовой взаимопомощи выдаются только на защищенных условиях, предусматривающих формы обеспечения принятых заемщиков обя-зательств по займам имущественным залогом и поручительством третьих лиц. Пока не применялась в практике кооператива, но возможна и такая форма обеспечения, как гарантии финансовых институтов. Однако, поскольку пайщики кооператива относятся к категории лиц с умеренными доходами, они обычно не располагают титульной собственностью, обладающей до-статочной ликвидностью, с тем, чтобы служить надежным обеспечением принятых ими обязательств по займам. Аналогично, пайщики ограничены в возможностях при-влечь поручителей, обладающих достаточным доходом, для того, чтобы своевре-менно и в полной мере погасить неисполненные ими обязательства перед коопера-тивом.

Поэтому, устанавливая условие обеспечения обязательств по займам, кооператив не ориентируется на имущественные залоги или поручительства третьих лиц как на безусловные средства возмещения потерь в случае, если заемщик окажется не в со-стоянии исполнять принятые на себя обязательства по займу. Гораздо более суще-ственным средством обеспечения обязательств по займу является убежденность в том, что заемщик в состоянии сам исполнить эти обязательства. Поэтому решение о выдаче займа основывается не на оценке ликвидности залогов или состоятельности поручителей, а на анализе собственных финансовых потоков заемщика, убеждаю-щем в его способности безболезненно для себя, своего бизнеса и благополучия се-мьи исполнять обязательства по займу.

8.1. Залог. Обычный уровень залога, применяемый кооперативом, эквива-лентен стоимости испрашиваемого займа, но не привязывается впрямую к текущей рыночной стоимости передаваемого в залог имущества. Кооператив отдает отчет в том, что изъятие и перепродажа привлекаемых залогов весьма затруднительна, а количество потенциальных покупателей ограничено. Лик-видационная стоимость привлекаемых нами залогов практически всегда существен-но ниже их залоговой стоимости, и ее весьма сложно определить на стадии оформ-ления и оценки залога. Тем не менее, основываясь на практическом опыте, коопера-тив исходит из адекватной оценки как рыночной, так и ликвидационной стоимости залога.

Следует стремиться к минимизации стоимости передаваемого в залог имущества, оговариваемой в договоре залога. Это может вызвать закономерную насторожен-ность пайщика, передающего имущество в залог. Следует разъяснять, поэтому, что кооператив не имеет ни намерений, ни законных оснований приобрести это имуще-ство по заниженной стоимости, и его реализация возможна только по согласованию с пайщиком, либо по судебному решению. Поэтому заниженная оценка залога на стадии оформления договора рассматривается как дополнительный фактор, моти-вирующий пайщика своевременно исполнять обязательства по займу и не создавать конфликтных ситуаций, требующих судебного разрешения. Для кооператива низкая договорная стоимость передаваемого в залог имущества определяет стартовую цену его реализации по судебному решению. Понятно, что чем ниже будет эта стоимость, тем выше вероятность быстрой реализации заложенного имущества и возмещения потерь кооператива.

Все объекты, находящиеся в собственности заемщика и передаваемые им в залог обеспечения обязательств по займу (равно, как и имущество, приобретаемое за счет средств займа и впоследствии передаваемое в залог) должны быть обследованы менеджером по займам.

В случае, если в залог передается оборудование (или имущество), приобретаемое за счет средств займа, следует связаться с несколькими поставщиками такого рода оборудования, чтобы убедиться в соответствии суммы займа средней рыночной сто-имости оборудования (в том, что заемщик не переплачивает за приобретаемое обо-рудование по сравнению с его текущей рыночной стоимостью). Это также создает для нас возможность обновить информацию о состоянии спроса на те или иные виды оборудования, в том числе бывшего в употреблении, с тем, чтобы уточнить ликвидную стоимость аналогичных залогов, переданных или передаваемых коопе-ративу.

В некоторых случаях, при оценке залогов можно воспользоваться услугами незави-симого оценщика. Решение о привлечении независимого оценщика принимается ру-ководством кооператива. Обязательное заключение независимого оценщика требу-ется при оформлении залога земельных участков. В противном случае договор оцен-ки земельного участка, не оцененного независимым оценщиком, может быть признан судом ничтожным.

8.2. Страхование

В настоящее время услуги страховых компаний, в силу завышенных цен и неопреде-ленных гарантий возмещения страхового ущерба, не всегда доступны для пайщиков и не соответствуют специфике осуществляемых кооперативом операций.

Ни одна из страховых компаний не предлагает такие специфические услуги, как страхования риска ответственности по договорам займа, страхование бизнес рисков на уровне малых и микробизнесов, характеризующих предпринимательскую дея-тельность пайщиков.

8.3. Поручительство третьих лиц является обязательной и наиболее часто применяемой формой обеспечения обязательств по договору займа. Как правило, кооператив привлекает в качестве поручителей одного или группу пайщиков, либо одного из членов семьи – супруга или супругу, независимо от того, располагают ли они самостоятельным доходом или нет. Эта норма позволяет убедиться, что другой супруг знает и согласен с тем, что муж (жена) приобретают обязательства по догово-ру займа, а также обеспечить условие совместной имущественной ответственности супругов по договору займа.

Менеджер по займам должен составить заключение об имущественном положении поручителей и их способности исполнять обязательства за должника. Поручитель должен быть ознакомлен со всеми существенными условиями договора займа. В случае заключения договора займа в рамках «кредитной линии», устанавливающего предельный лимит кредитования и допускающего возможность многократного при-влечения займов в пределах этого лимита, договор поручительства должен заклю-чаться при каждом привлечении заемных средств и оговаривать сумму, срок и иные существенные условия пользования займом. При заключении договора, поручитель должен присутствовать лично и подписать договор поручительства в присутствии менеджера по займам, оформляющего договорную документацию по займу.

В то же время пайщик имеет возможность добровольно присоединиться к публичной оферте «Группового поручительства», дав согласие на ее условия при вступлении в Кооператив. Оферта размещена на сайте кооператива по адресу: http://www.cccffg.com/ в сети Интернет.

В случае, если у заемщика возникнут финансовые затруднения, и он не сможет са-мостоятельно исполнять обязательства по займу, кооператив предлагает каждому из поручителей погасить приходящуюся на него долю задолженности по займу. Эта доля рассчитывается как частное от деления общей суммы задолженности на коли-чество поручителей. Такое предложение направляется поручителям на стадии досу-дебных переговоров, во время судебного разбирательства и после вынесения су-дебного решения. В случае, если поручитель согласится с таким предложением и по-гасит приходящуюся на него долю задолженности, кооператив прекращает предъяв-ленные к нему имущественные претензии, даже если в соответствии с договором и судебным решением предусмотрена солидарная ответственность поручителей по возмещению всей суммы задолженности, а остальные поручители не погасили при-ходящиеся на них доли.

!9. ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА ЗАЙМА Заключение менеджера по займам направляется в комитет пор займам, который принимает решение о выдаче займа. После вынесения решения о выдаче займа ме-неджер по займам оформляет письменный договор займа с пайщиком заемщиком и прилагаемые к нему договора залога и (или) поручительства.

В договоре займа устанавливаются сумма займа, срок и периоды погашения, про-центная ставка, условие об оплате и причитающаяся к оплате сумма членских взно-сов, рассчитанная по нормам, соответствующим условиям пользования данным кре-дитным продуктом, условие о применении неустойки, порядок зачета платежей, по-ступающих от пайщика в период пользования займом.

В договоре приводится дата его заключения. Обязательства по договору займа рас-считываются с момента фактического получения пайщиком-заемщиком заемных средств. В договоре займа, наряду с общими условиями, могут устанавливаться до-полнительные требования, обязательства и условия, применяемые в отношении данного займа.

Договор займа содержит арбитражную (судебную) оговорку о порядке судебного рас-смотрения споров, возникающих в связи исполнением условий договора.

Неотъемлемым приложением к договору займа является график платежей по займу, где устанавливаются календарные сроки, размеры и структура платежей, которые пайщик должен вносить в период пользования займом в целях исполнения принятых

им обязательств по договору займа. В график платежей по займу включаются доли от суммы членских взносов, причитающихся к оплате пайщиком по условиям пользо-вания кредитным продуктом этого типа и вносимые пайщиком в рассрочку в период пользования займом. По согласованию с пайщиком, сроки внесения членских взно-сов могут быть совмещены со сроками платежей по займу, а совокупный платеж (с учетом обязанности по оплате членских взносов) – рассчитан по формуле аннуи-тентных (равных в течение в сего периода пользования займом) платежей.

!10. КРЕДИТНАЯ ДОКУМЕНТАЦИЯ И ЛИЧНЫЕ ДЕЛА ПАЙЩИКОВ-ЗАЕМЩИКОВ 10.1. Сбор кредитной документации начинается с момента подачи заявления на выдачу займа и завершается после полного погашения займа и принятых по нему обязательств, или - в случае невозврата займа – до момента, пока кооператив не ис-черпает все возможности истребования и продажи залога, взыскания по поручитель-ствам третьих лиц и истребования непогашенной задолженности с самого пайщика по судебному решению.

Каждый кредитный менеджер несет прямую ответственность за получение и сохра-нение всех документов, требуемых по условиям получения займа, который он оформляет и сопровождает. Если кооператив не располагает временем для правильного оформления кредитной документации, следовательно он не располагаем временем и для выдачи займов вообще. В дополнение к представляемым заемщиком документам, в кредитной документации учитываются внутренние документы (заключение кредитного менеджера, решение о выдаче займа, договор займа (и сопроводительная документация), документы по финансовым показателям и другие установленные процедурой отчеты).

Существует практически единственный промежуток времени для сбора всех, обусловливающих получение займа документов – когда кредит еще не выплачен. Как правило, заемщик больше открыт для сотрудничества до получения денег Категорически запрещается выплата займов до тех пор, пока:

• Все документы, полученные по условиям выдачи займов, не будут тщательно проверены;

• Не будут оформлены залоги имущества и иные формы обеспечения обяза-тельств по займу .

10.2. Процедуры выплаты займа. В случае, если заем привлекается на приобретение товаров (оборудования, оплату услуг) предпочтительнее осуществить платеж непосредственно в адрес поставщика с тем, чтобы быть уверенным в целевом размещении займа, как это установлено в кредитной документации. Кооператив может также выплатить средства непосред-ственно заемщику в случае осуществления им небольших закупок на местном рынке, или для пополнения оборотного капитала. Такое назначение займа также должно быть оговорено в кредитной документации.

В целях сокращения объемов наличного оборота, повышения оперативности обслу-живания пайщиков, кооператив практикует перечисление суммы займов на их рас-четные или лицевые счета, равно как и безналичный порядок расчетов в погашение обязательств по займам. Нагрузку по оплате банковских комиссионных кооператив

принимает на себя. Развивая это направление, кооператив планирует развитие вза-имодействия с банками по организации расчетов с пайщиками через систему кре-дитных карт, платежных терминалов и иных современных расчетных инструментов.

Все операции по выдаче займов оформляются платежными поручениями, либо рас-ходными ордерами в соответствии с действующими стандартами бухгалтерского уче-та.

10.3. Мониторинг Текущее наблюдение за соблюдением дисциплины пользования займом является необходимым условием для минимизации потерь от невозврата займов и повышения качества портфеля. Даже если на стадии подтверждения займа кооператив убедился в том, что риск кредитования минимален и приемлем, финансовое положение заем-щика может существенно изменяться за сравнительно короткий промежуток време-ни. Поэтому менеджеры по займам должны регулярно получать информацию о фи-нансовом положении пайщика-заемщика. Чем раньше будут выявлены проблемы, тем эффективнее и успешнее будут коррективы в условия пользования займом, ко-торые кооператив может вносить в целях преодоления этих проблем. Поэтому как кооператив, так и заемщик обоюдно заинтересованы в осуществлении текущего мо-ниторинга.

Контакты и обследования заемщика в период пользования займом. Каждый менеджер по займам, взаимодействующий с заемщиком в период оформления заяв-ки на получение займа, ответственен за поддержание контактов с заемщиком и по-лучение текущей информации по его финансовому состоянию в период пользования займом.

В обязанности менеджера по займам входит составление ежемесячного отчета для руководства кооператива по всем платежам, просрочки по которым превысили 30 дней. Принимая во внимание задержки в перечислении средств, часто возникающие по вине банков, следует также предварительно связаться с банком или непосред-ственно с заемщиком, чтобы уточнить дату фактического осуществления платежа.

Наряду с группировкой просроченной задолженности по срокам задержки платежей, применяемой в учетной политике кооператива с целью формирования текущих ре-зервов, для оценки угроз невозврата в период пользования займом и необходимости специального взаимодействия с заемщиком для совместного преодоления или смяг-чения таких угроз, в кооперативе применяется классификация просроченной задол-женности по отношению суммы просроченного платежа к сумме дебиторской задол-женности по займу. При этом просроченный платеж оценивается в общей массе – с учетом причитающейся доли процентов, членских взносов и погашения основного долга, а дебиторская задолженность – только по сумме непогашенной части основ-ного долга по займу.

Пороговым значением этого отношения, при котором займы переходят в категорию проблемных и требуют повышенного внимания менеджера по займам, является 3%. В диапазоне индекса просрочки от 3% до 15%, группа проблемных займов относится к категории «наблюдаемых».

Займы, индекс просрочки которых изменяется в диапазоне от 20% до 30%, относятся к «займам с повышенным уровнем риска». Это займы, в отношении которых возни-кают серьезные сомнения в способности заемщика самостоятельно исполнять при-нятые обязательства.

В случае, когда финансовое положение заемщика не позволяет рассчитывать на своевременное погашение им займа, и он не сможет восстановить согласованный график платежей даже в случае, если его финансовое положение существенно и не-медленно улучшится, обслуживаемая таким заемщиком непогашенная задолжен-ность относится к категории сомнительных займов. Индекс просрочки по сомнитель-ным займам изменяется в диапазоне от 35% до 50%.

Если очевидно, что заемщик не имеет возможности погасить долг (или, возможно обратился с заявлением об этом) и нельзя прийти к соглашению о приемлемом пла-не реструктуризации долга, следует произвести оценку убытков (потерь) кооперати-ва. Оценочная величина убытков классифицируется как «потери», а непогашенная сумма задолженности – как «потерянный заем». К этой категории относятся займы, индекс просрочки в погашении которых изменяется от 60 до 80%.

Задачи менеджеру по займам по работе с заемщиками, чьи займы отнесены к кате-гории проблемных, систематизированы в таблице 9. По результатам исполнения каждой задачи менеджер по займам отчитывается руководству кооператива.

Таблица 9. Задачи менеджеру по займам по досудебному взаимодействию за-емщиком, чьи займы отнесены к категории наблюдаемых.

Y !При заявлении иска в суд кооператив списывает потерянные займы, покрывая свя-занные с этим потери средств фонда финансовой взаимопомощи за счет формируе-мых резервов покрытия убытков от просроченных и списанных займов.

Проявляя настойчивость в возмещении проблемных займов, кооператив должен по-стоянно придерживаться профессиональных и деловых принципов. Если пайщики-заемщики проявляют лояльность и стремление исполнить свои обязательства, ко-оператив будет способствовать преодолению ими кризисных ситуаций, не возбуж-дать иски в судах и не обращать взыскание на их личное имущество. В то же время,

в ответ на недобросовестность, злонамеренное мошенничество пайщиков - заемщи-ков, кооператив применяет все установленные законом меры защиты своих финан-совых интересов.

10.4. Закрытие займов

Основанием для закрытия займа является фактический график платежей, отражаю-щий все платежи, внесенные заемщиком в период пользования займом и свидетель-ствующий о полном исполнении им своих обязательств по займу. Фактический гра-фик платежей подшивается и хранится в личном деле заемщика.

!!Приложение № 1 к

Положению о порядке предоставления займов

пайщикам Кредитного потребительского кооператива

«Краудфандинговая Компания «Группа Финансовой Свободы»» - Кредитная полити-ка

«Утверждено»

Решением Правления

Кредитного потребительского кооператива

Протокол № 02 от 04 сентября 2014 г.

Виды займов и их параметры:

Пайщики кооператива имеют возможность в день обращения получить заем в раз-мере $200 в рублях по курсу ЦБ РФ на дату получения с целью покупки бизнес-ме-ста в компании «IWOWWE».

Характеристики программы:

Программой могут воспользоваться только пайщики кооператива, деньги можно ис-пользовать исключительно на покупку бизнеса в виде личного кабинета в компании «IWOWWE».

• сумма займа составляет $200 в рублях по курсу ЦБ РФ на дату получения:

• срок займа – от 180 дней до 1095 дней;

• процентная ставка по займу — 5% в месяц или $10 в рублях по курсу ЦБ РФ на дату получения;

• при погашении займа в течении первого месяца процентная ставка по займу 0%;

• досрочное погашение займа приветствуется — нет комиссии за досрочный возврат, проценты платятся на остаток задолженности;

• независимо от цели и условий займа заемщиком вносится членский взнос заемщи-ка (не подлежит возврату при прекращении членства, используется для покрытия расходов Кооператива);

• на время использования займа личный кабинет находится в залоге у Кооператива.

!!!!!!!!!!!!

!!!!!Приложение 2 Виды займов

!

Название займа

Срок займа (дни)

Сумма займа

Процент в годовых

Переплата из расчета максимального срока займа

Поручитель

Членский взнос

Льготный период (без оплаты процентов

Примечание

Название займа

Срок займа (дни)

Сумма займа

Процент в годовых

Процентная ставка в день

Обеспечение займа (поручитель, залог)

Членский взнос

Льготный период (без оплаты процентов

Примечание

Дополнительно

!!!