"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 11-15 апреля 2011...

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редакция

Михаил Турукалов

Ирина Иванова

Наталья Шарапова

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 5

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 10

Рынок топочного мазута 13

Справочные данные 14

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№14 (30), Обзор за 11 – 15 апреля 2011 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №14 (30) Обзор за 11 – 15 апреля 2011 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 15 апреля:

ICE Brent $123,45/bbl

NYMEX WTI $109,66/bbl

ICE Gasoil $1024,50/mt

NYMEX RBOB Gasoline $3,2892/gal

NYMEX Heating Oil $3,2242/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 11 – 14 апреля:

Бензин Регуляр-92 30270 руб./т

ДТ летнее 23840 руб./т

Топочный мазут 11260 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 11 – 14 апреля:




Котировки спотового рынка России, 15 апреля:

Бензин Нормаль-80 25350 руб./т


Бензин Премиум-95 27513 руб./т


ДТ зимнее 23521 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 15 апреля составил 23088 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 15 апреля:

Бензин Нормаль-80 26813 руб./т


Бензин Премиум-95 29564 руб./т


ДТ зимнее 26960 руб./т

Котировки розничного рынка России, 15 апреля:

Бензин Нормаль-80 21.86 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.51 руб./л

Бензин Премиум-95 25.45 руб./л

ДТ 23.67 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 15 апреля составил 12,5%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по ДТ летнему

15 апреля составил 15,1%

Цены на нефть за неделю

понизились в среднем

на $2,91/bbl

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ летнему составил 15,1%,

по бензину Регуляр-92 –

12,5%

Высокооктановый бензин и

летнее дизельное топливо

подорожали на спотовом

рынке России

Розничные цены на авто-

бензин и дизельное топливо

практически не изменились

Экспорт автомобильного

бензина, дизельного топли-

ва и топочного мазута был

прибыльнее их продажи на

спотовом рынке Европей-

ской части России

Летнее дизельное топливо

и бензин Регуляр-92 подоро-

жали на мелкооптовом

рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 23088 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Экспортная пошлина на нефть с 1 мая может увеличиться на 7%,

до $453,7/т, сообщил ведущий эксперт Минфина РФ Александр

Сакович. За период с 15 марта по 14 апреля средняя цена на

нефть Urals составила $114,47/bbl, пояснил эксперт.

Экспортная пошлина на светлые нефтепродукты с 1 мая может

составить $304/т, на темные – $211,8/т. Ставка экспортной пошли-

ны на СУГ может составить $130,2/т.

Льготная ставка экспортной пошлины на нефть с 21 месторожде-

ния Восточной Сибири и двух месторождений ЛУКОЙЛа на Се-

верном Каспии с 1 мая может вырасти до $211,7/т.

Участники рынка прогнозируют, что рост пошлины на светлые

нефтепродукты не приведет к существенному снижению эффек-

тивности экспорта при текущем уровне мировых котировок.

ЛУКОЙЛ не исключает возникновения дефицита качественного

моторного топлива в России из-за планируемого выравнивания

экспортных пошлин на нефтепродукты и одновременного ужесто-

чения экологических требований к топливу, заявил первый замес-

титель начальника главного управления нефтепереработки и неф-

техимии компании Михаил Антонов. «Одновременный ввод тре-

бований техрегламента и повышение экспортных пошлин на тем-

ные нефтепродукты приведут к отрицательным последствиям для

общей прибыльности нефтепереработки», – отметил он.

По словам Антонова, около половины компаний, занимающихся

переработкой нефти, будут отставать по качеству производимого

автобензина и дизельного топлива от требований техрегламента.

При резком снижении доходности нефтепереработки из-за роста

пошлин половина российских НПЗ для минимизации убытков бу-

дет вынуждена сокращать объем переработки, в результате доля

топлива Евро-4 и Евро-5 снизится в общем объеме производства

моторных топлив до 30%.

Из-за сокращения объемов переработки нефти возникнет дефи-

цит бензина, соответствующего техрегламенту, а также авиакеро-

сина и зимнего дизтоплива, ожидают в ЛУКОЙЛе. Это может при-

вести к импорту этих видов топлива, снижению качества и резко-

му росту цен.

Также представитель ЛУКОЙЛа не исключает, что ряд участников

рынка будут выполнять требования техрегламента по топливу за

счет смешения компонентов бензина, а не благодаря увеличению

конверсии и модернизации производства.

По словам М.Антонова, стратегия развития нефтепереработки

ЛУКОЙЛа до 2020 года предусматривает строительство комплекса

переработки тяжелых остатков на Нижегородском НПЗ. «Сейчас

мы выбираем между установкой коксования и гидрокрекинга», –

уточнил он. На заводе в Перми предполагается строительство

комплекса каталитического крекинга и установки замедленного

коксования, в Волгограде – строительство комплекса глубокой

переработки нефти.

«Результатом реализации этой стратегии будет повышение индек-

са Нельсона от 6 до 9, на уровне нефтепродуктов мы говорим о

порядка 4 млн т качественного бензина в год и порядка 5 млн т

дизельного топлива», – сказал М.Антонов.

С 1 мая экспортная пошли-

на на сырую нефть может

вырасти на 7%, до $453,7/т

ЛУКОЙЛ прогнозирует де-

фицит качественного мо-

торного топлива и анонси-

рует крупные downstream-

проекты на российских НПЗ


4 www.kortes.com

КОРТЕС


5 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели июньский фьючерс на

нефть Brent подешевел на

$2,67/bbl, а цена аналогичного

контракта на WTI понизилась на

$3,15/bbl.

В понедельник, 11 апре-

ля, цены на нефть значительно

снизились из-за пересмотра

МВФ прогнозов экономическо-

го роста в США и Японии, а так-

же на фоне согласия Муаммара

Каддафи принять предложение

африканского союза о мирном

урегулировании конфликта в

Ливии. Согласно отчету МВФ,

ВВП США и Японии в 2011 году

вырастет на 2,8% и 1,4% соот-

ветственно. Прогноз снижен на

0,2% по сравнению с предыду-

щей оценкой. МВФ пересмот-

рело прогноз роста ВВП из-за

высоких цен на нефть, устано-

вившихся в последнее время.

В минувший вторник

нефть продолжила дешеветь на

фоне беспокойств инвесторов в

отношении глобального спроса

на энергоносители. Мировое

энергетическое агентство также

заявило о негативном влиянии

высоких цен на нефть на вос-

становление экономики. МЭА

по-прежнему прогнозирует

рост спроса на нефть в 2011

году на 1,4 млн bbl, до 89,4 млн

bbl, добавив, что предваритель-

ные данные демонстрируют

замедление роста потребления

нефти. Дополнительное давле-

ние на цены оказали повыше-

ние степени опасности ядерно-

го кризиса в Японии до макси-

мального уровня по междуна-

родной шкале и слабая отчет-

ность крупных компаний США

за I квартал 2011 года.

В среду, 13 апреля, цены

на нефть выросли. Сырье подо-

рожало после публикации еже-

недельного отчета Минэнерге-

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Май Июн. Июл. Май Июн. Июл.

08.апр 126,65 126,12 125,64 112,79 113,37 113,86

11.апр 123,98 123,42 122,94 109,92 110,57 111,17

12.апр 120,92 120,43 120,06 106,25 106,97 107,64

13.апр 122,88 122,33 121,92 107,11 107,71 108,24

14.апр 122,36 122,00 121,64 108,11 108,70 109,19

15.апр - 123,45 123,12 109,66 110,22 110,68

80

90

100

110

120

130

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ICE Brent NYMEX WTI

700

800

900

1000

1100

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ICE Gasoil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

тики США, согласно которому

запасы бензинов в стране со-

кратились на 7 млн bbl, а запа-

сы дистиллятов снизились на

2,7 млн bbl. По мнению анали-

тиков, резервы нефтепродуктов

уменьшились в результате со-

кращения импорта и снижения

загруженности НПЗ из-за про-

филактических ремонтов.

В минувший четверг

нефть Brent подешевела на фо-

не исполнения майского кон-

тракта. Цена фьючерса на WTI

выросла из-за ослабления USD

по отношению к EUR, чему спо-

собствовала макроэкономиче-

ская статистика по рынку труда

США и ожидания, что ФРС со-

хранит базовую процентную

ставку на прежнем уровне.

В пятницу, 15 апреля, це-

ны на нефть повысились после

публикации макроэкономиче-

ской статистики по США. Пред-

варительное апрельское значе-

ние индекса потребительского

доверия выросло по сравне-

нию с мартовским до 69,6 пунк-

тов. Кроме того, в марте пром-

производство в США увеличив-

шись на 0,8% после снижения в

январе и феврале 2011 года.

Поддержку ценам также оказа-

ла макроэкономическая стати-

стика по КНР, согласно которой

ВВП страны в I квартале 2011

года вырос на 9,7% по сравне-

нию с аналогичным периодом

2010 года.

Пара EUR-USD, Forex

08.апр 1,439

11.апр 1,445

12.апр 1,444

13.апр 1,448

14.апр 1,445

15.апр 1,446

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal ICE Gasoil, $/т

Апр. Май Июн.

08.апр 1053,00 1048,25 1046,00

11.апр 1050,50 1048,25 1047,25

12.апр 1050,50 1008,50 1010,50

13.апр - 1014,75 1017,75

14.апр - 1012,50 1015,25

15.апр - 1024,50 1027,25

NYMEX Heating Oil, $/gal

Май Июн. Июл.

08.апр 3,3197 3,3292 3,3404

11.апр 3,2525 3,2647 3,2784

12.апр 3,1726 3,1863 3,2022

13.апр 3,2028 3,2161 3,2330

14.апр 3,1890 3,2016 3,2178

15.апр 3,2242 3,2367 3,2511

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Май Июн. Июл.

08.апр 3,2607 3,2462 3,2331

11.апр 3,2005 3,1867 3,1741

12.апр 3,1641 3,1449 3,1282

13.апр 3,2424 3,2162 3,1915

14.апр 3,2347 3,2038 3,1779

15.апр 3,2892 3,2543 3,2250

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

NYMEX RBOB Gasoline

2

2,2

2,4

2,6

2,8

3

3,2

3,4

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

NYMEX Heating Oil


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Высокооктановый бензин

продолжил дорожать на спото-

вом рынке России на фоне ог-

раниченного предложения со

стороны производителей и

трейдеров, а также сезонного

увеличения спроса. По словам

участников рынка, к концу ми-

нувшей недели большинство

производителей уже законтрак-

товали все объемы автобензи-

на с отгрузкой в апреле.

ТНК-ВР реализовывала на

биржах бензины Рязанской

НПК и Саратовского НПЗ толь-

ко 11 апреля. Участники торгов

приобрели Регуляр-92 произ-

водства Рязанской НПК по

27600 руб./т и Премиум-95 – по

28600 руб./т. Несколько сделок

с бензином Регуляр-92 Сара-

товского НПЗ заключены по

ценам в диапазоне 27200-27400

руб./т, с Премиум-95 – по це-

нам 28400-28530 руб./т. Даль-

нейшее отсутствие предложе-

ния со стороны ТНК-ВР участ-

ники рынка объяснил тем, что

компания могла законтракто-

вать весь объем автобензина с

отгрузкой в апреле, а также ре-

монтными работами на ЯНОСе,

в результате чего производство

бензинов снижено на этом НПЗ

и в целом по компании.

Бензины НПЗ ТНК-ВР на

биржах предлагали также бро-

керы. Небольшой объем Регу-

ляр-92 Рязанской НПК продан

брокером по 28400 руб./т, что

превышает цену продажи ком-

панией-производителем на 800

руб./т. Премиум-95 Саратовско-

го НПЗ брокер 12 апреля реа-

лизовал по 28870 руб./т, что на

400 руб./т выше средневзве-

шенной цены сделок, заклю-

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

11.апр-14.апр, NWE 26230 30270 -4040

11.апр-14.апр, Med 26230 29850 -3620

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 15 апреля, руб./т

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 25350 26183 27513

+69 +294 +100

С-ЗФО 26975 26875 28875

0 0 +250

ЦФО 24450 26317 27883

0 +100 +100

ПФО 25390 26421 27564

+40 +242 +57

ЮФО 25900 26400 28600

0 0 0

УФО 24650 25750 26683

+700 +1300 +400

СФО 22950 24917 25850

0 +667 +200

ДФО 26250 26750 28050

0 0 -400

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +9,2% Регуляр-92 +5,1% Премиум-95 +2,1%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

650

750

850

950

1050

1150

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ


8 www.kortes.com

КОРТЕС

ченных днем ранее.

Аналогичная ситуация

сложилась с Регуляр-92 «Орск-

нефтеоргсинтеза». Участники

торгов сообщили, что объемы

«РуссНефти» куплены по ценам

26010-26630 руб./т. Представи-

тель «РуссНефти» в минувшую

среду сказал, что компания уже

законтрактовала весь автобен-

зин с отгрузкой в апреле, доба-

вив, что если объемы высвобо-

дятся, то они будут предложены

на бирже. Брокеры 11 апреля

предлагали Регуляр-92 «Орск-

нефтеоргсинтеза» по 26800

руб./т, а к пятнице их цена вы-

росла до 27350 руб./т.

Трейдер в минувшую пят-

ницу предложил бензин Регу-

ляр-92 Сургутского ЗСК с по-

ставкой в ХМАО и ЯНАО по це-

не 26600 руб./т и Премиум-95 –

по 27800 руб./т. Регуляр-92 по-

дорожал на 1000 руб./т, Преми-

ум-95 – на 400 руб./т.

«Роснефть» 12 апреля

продала на бирже бензины

производства Ачинского НПЗ.

Компания выставила на торги

Регуляр-92 по 24500 руб./т, и

большая часть была приобрете-

на по этой цене. Некоторые

покупатели подавали заявки на

покупку с более высокими це-

нами, в результате две сделки

заключены по 24800 и 25310

руб./т. Похожая ситуация сло-

жилась с Премиум-95 Ачинско-

го НПЗ: «Роснефть» выставила

топливо по цене 25500 руб./т, а

цены спроса находились на

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 15 апреля, руб./т


РФ 26813 27810 29564

-19 +96 +17

С-ЗФО 27900 28856 30862

0 +39 +32

ЦФО 25425 26887 28191

+46 +196 -17

ПФО 26871 27410 29455

+246 +313 +185

ЮФО 27233 28370 30340

-317 +200 +40

УФО 25331 26019 28656

0 +485 0

СФО 24800 26253 27929

-190 -133 -125

ДФО 30486 32168 33537

+35 +15 +21


Нормаль-80 +10,8% Регуляр-92 +3,4% Премиум-95 +1,2%

Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 15 апреля, руб./л


РФ 21.86 23.51 25.45

+0.01 +0.03 +0.03

С-ЗФО 23.43 24.15 26.34

0.00 0.00 0.00

ЦФО 21.03 23.23 25.19

+0.01 +0.03 +0.02

ПФО 21.87 22.87 25.00

-0.01 +0.01 +0.01

ЮФО 21.66 23.28 25.52

0.00 0.00 0.00

УФО 21.56 22.66 24.67

0.00 0.00 0.00

СФО 20.51 22.83 24.69

0.00 0.00 0.00

ДФО 24.56 26.64 27.78

+0.18 +0.18 +0.21


Нормаль-80 +6,4% Регуляр-92 -1,2% Премиум-95 -0,7%

18000

21000

24000

27000

30000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011


19

22

25

28

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



9 www.kortes.com

КОРТЕС

уровне 26110-26150 руб./т.

Бензин Регуляр-92 Ангар-

ской НХК реализован на бир-

жах 12 апреля по ценам 25500-

26060 руб./т, а в минувший чет-

верг «Роснефть» продала Пре-

миум-95 по 26290-26500 руб./т.

«Стоит производителям

выставить на бирже объем – он

моментально «уходит», причем

цена спроса может превышать

цену предложения более чем

на 1000 руб./т. Таким образом

покупатели стремятся гаранти-

рованно обеспечить себя про-

дуктом», – рассуждал трейдер о

ситуации на рынке автомобиль-

ного бензина.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 15 апреля, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 14,3 12,5

-0,2 -0,2

С-ЗФО 11,3 10,2

0,0 0,0

ЦФО 15,5 13,4

-0,5 -0,4

ПФО 12,1 10,8

-0,9 -0,7

ЮФО 11,1 10,0

-0,6 -0,5

УФО 16,9 14,5

-2,2 -1,6

СФО 16,7 14,3

-0,2 -0,2

ДФО 15,7 13,6

+0,7 +0,6

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -5,2 Коэф-т марж. доходности -3,9

10

15

20

25

30

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Коэффициент маржинальной доходности


10 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Летнее дизельное топли-

во продолжило дорожать на

спотовом рынке России из-за

высокой эффективности экс-

порта, ограниченного предло-

жения и сезонного увеличения

спроса. Ряд производителей

сообщили, что все объемы ДТ

летнего с отгрузкой в апреле

ими уже законтрактованы.

Поддержку ценам на

внутреннем рынке по-прежне-

му оказывала высокая эффек-

тивность экспорта дизельного

топлива и газойля. С 11 по 14

апреля экспорт ДТ летнего в

Европу был на 1240 руб./т при-

быльнее по сравнению с его

продажей на спотовом рынке

Европейской части России.

С 1 мая экспортная по-

шлина на светлые нефтепро-

дукты вырастет на $20,1/т, до

$304/т. При текущем уровне

мировых цен экспорт ДТ летне-

го останется более прибыль-

ным по сравнению с его прода-

жей на внутреннем рынке даже

с учетом майской пошлины.

Опасения у трейдеров вызыва-

ют возможность контрактова-

ния на экспорт производителя-

ми дополнительных объемов

дизельного топлива перед по-

вышением экспортной пошли-

ны, а также крупные объемы

ДТЛ, зарезервированные под

поставки сельхозпроизводите-

лям. По данным Минэнерго, в

апреле и мае нефтяным компа-

ниям рекомендовано поставить

сельхозпроизводителям соот-

ветственно 328,9 и 361,5 тыс. т

дизельного топлива. «В сумме –

это значимые для спотового

рынка объемы, и их «уход» с

рынка приведет к ограниченно-

Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





11.апр-14.апр, NWE 22580 23840 -1260

11.апр-14.апр,ULSD,NWE 22500 25870 -3370

11.апр-14.апр, Med 22580 23800 -1220

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 15 апреля, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 22680 23521

+184 +133

С-ЗФО 23825 23800

+100 +125

ЦФО 22717 -

+67

ПФО 22925 23800

+125 0

ЮФО 22158 -

0

УФО - 24250

+1100

СФО 21317 22450

+700 0

ДФО 23450 25450

0 0


ДТ летнее +10,5% ДТ зимнее -14,0%

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

450

550

650

750

850

950

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



11 www.kortes.com

КОРТЕС

му предложению летнего дизе-

ля», – сказал трейдер.

ТНК-ВР предлагала на

биржах ДТ летнее производства

Рязанской НПК в начале про-

шедшей недели. Участники тор-

гов приобрели объемы с от-

грузкой трубопроводным и же-

лезнодорожным транспортом

по ценам 23200-23500 руб./т.

В пятницу ТНК-ВР реали-

зовала 2,34 тыс. т ДТ летнего

Саратовского НПЗ по ценам

23400-23500 руб./т. Брокер

предложил саратовское ДТЛ по

23700 руб./т, но товар не нашел

спроса, который на этот день,

по всей видимости, был полно-

стью удовлетворен ТНК-ВР.

На ст. Черниковка-Вос-

точная 12 апреля в ходе бирже-

вых торгов реализовано ДТ лет-

нее Уфимской группы НПЗ. По

словам трейдеров, продавцом

этого ресурса, вероятнее всего,

была «Башнефть». Сделки за-

ключены по ценам 22500-22600

руб./т, что соответствовало

уровню цен на уфимское ДТЛ

на внебиржевом рынке. Во вто-

рой половине недели предло-

жение ДТ летнего уфимских

НПЗ на биржах отсутствовало, а

трейдеры предлагали остатки

продукта с отгрузкой в апреле

не дешевле 22900 руб./т.

«РуссНефть» в минувший

понедельник продала на ст. Ни-

кель небольшой объем ДТ лет-

него «Орскнефтеоргсинтеза» по

цене 22000 руб./т. После этого

производитель не предлагал

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 15 апреля, руб./л

Регион ДТ

РФ 23.67

+0.01

С-ЗФО 25.30

-0.04

ЦФО 22.51

-0.03

ПФО 23.73

0.00

ЮФО 22.14

0.00

УФО 23.74

0.00

СФО 22.79

0.00

ДФО 26.76

+0.17

Изменение цены с начала года

ДТ -1,9%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 15 апреля, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 23935 26960

+174 +143

С-ЗФО 25457 28215

-62 -17

ЦФО 22899 25605

+252 +236

ПФО 23756 26410

+337 +248

ЮФО 24620 -

+20

УФО 22600 25013

+125 +13

СФО 22631 25997

-62 0

ДФО 27396 30548

+150 -36


ДТ летнее +9,0% ДТ зимнее -2,4%

17000

19000

21000

23000

25000

27000

29000

31000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ летнее ДТ зимнее

21

22

23

24

25

26

27

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

ДТ


12 www.kortes.com

КОРТЕС

топливо на биржевых торгах, а

13 апреля представитель

«РуссНефти» сообщил, что все

объемы ДТ летнего с отгрузкой

в апреле законтрактованы.

С минувшей среды «Сур-

гутэкс» продавал на бирже ДТ

летнее КИНЕФа по цене, близ-

кой к 24000 руб./т. Покупатели

приобретали продукт как не-

большими, так и крупными

объемами. По словам трейде-

ров, цена в 24000 руб./т на ки-

ришское ДТ летнее была «в

рынке». Так, поставщики да-

вальческого сырья на КИНЕФ

реализовывали ДТ летнее по

ценам 24000-24600 руб./т.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 15 апреля, %

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 17,8 15,1

-0,7 -0,5

С-ЗФО 18,2 15,4

0,0 0,0

ЦФО 16,0 13,8

-1,6 -1,2

ПФО 20,7 17,2

-0,7 -0,4

ЮФО 8,1 7,5

-0,2 -0,1

УФО 24,3 19,6

-0,7 -0,4

СФО 19,2 16,1

-0,5 -0,3

ДФО 15,6 13,5

+0,1 +0,1

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +14,5 Коэф-т марж. доходности +11,9

0

10

20

30

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За прошедшую неделю

средняя по России цена топоч-

ного мазута повысилась на 77

руб./т, до 9494 руб./т. По сло-

вам трейдеров, с некоторых

НПЗ предложение мазута на

спотовый рынок было ограни-

ченным.

Поддержку цене мазута

на фоне «слабого» спроса ока-

зывала высокая эффективность

экспорта. С 11 по 14 апреля экс-

порт мазута в Европу был на

2150 руб./т прибыльнее его

реализации на спотовом рынке

Европейской части РФ.

С 1 мая экспортная по-

шлина на темные нефтепродук-

ты вырастет на $13,9/т, до

$211,8/т. Увеличение ставки

пошлины не приведет к сущест-

венному снижению эффектив-

ности экспорта, полагают участ-

ники рынка. По оценкам

«КОРТЕС», в сезон навигации

2010 года из России экспорти-

ровано речным транспортом

около 5 млн т мазута. «Экспорт

речным транспортом более

эффективен по сравнению с

железнодорожными отгрузка-

ми, так как он дает более высо-

кие нэтбэки», – подчеркнул уча-

стник рынка.

ТАИФ-НК с 12 апреля

предлагал на бирже и ЭТП

Onlinecontract мазут по цене

10000 руб./т.

Мазут Московского НПЗ

и ЯНОСа участники биржевых

торгов приобрели по ценам

9150-9200 и 9300 руб./т соот-

ветственно. Предложения мазу-

та производства Омского НПЗ

на бирже отсутствовали, а поку-

патели намеревались приобре-

сти его по 7700-7800 руб./т.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 15 апреля, руб./т

Регион Топочный мазут

РФ 9494

+77

С-ЗФО 11700

0

ЦФО 9250

0

ПФО 9150

+212

ЮФО 10100

0

СФО 8783

-100

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +2,2%

Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





11.апр-14.апр, NWE 9430 11260 -1830

11.апр-14.апр, Med 9430 11910 -2480

7000

8000

9000

10000

11000

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011

Топочный мазут

100

200

300

400

500

01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.04.2011



14 www.kortes.com

КОРТЕС

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Март Апрель Май Февраль

Нефть 365,0 423,7 453,7 346,6

Нефть (льготная ставка) 150,4 191,0 211,7 137,6

СУГ 150,2 91,1 130,2 198,8

Светлые нефтепродукты 244,6 283,9 304,0 232,2

Темные нефтепродукты 170,4 197,9 211,8 161,8

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин, класс 2 и ниже 5995

Автобензин, класс 3 5672

Автобензин, классы 4 и 5 5143

Прямогонный бензин 6089

Дизельное топливо, класс 2 и ниже 2753

Дизельное топливо, класс 3 2485

Дизельное топливо, классы 4 и 5 2247


15 www.kortes.com

КОРТЕС

"Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 11-15 апреля 2011...

Documents

Transcript of "Спотовый рынок нефтепродуктов" за период 11-15 апреля 2011...