обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 15-19 ноября 2010...

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 7

Рынок дизельного топлива 11

Рынок топочного мазута 14

Справочные данные 13

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№11, Обзор за 15 – 19 ноября 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №11 Обзор за 15 – 19 ноября 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 19 ноября:

ICE Brent $84,34/bbl

NYMEX WTI $81,51/bbl

ICE Gasoil $705,50/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,1960/gal

NYMEX Heating Oil $2,2744/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 15 – 18 ноября:

Бензин Регуляр-92 21850 руб./т

ДТ летнее 17150 руб./т

Топочный мазут 9680 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 15 – 18 ноября:




Котировки спотового рынка России, 19 ноября:

Бензин Нормаль-80 21246 руб./т


Бензин Премиум-95 26554 руб./т


ДТ зимнее 23743 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 19 ноября составил 19503 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 19 ноября:

Бензин Нормаль-80 23268 руб./т


Бензин Премиум-95 29220 руб./т


ДТ зимнее 24679 руб./т

Котировки розничного рынка России, 19 ноября:

Бензин Нормаль-80 20.08 руб./л

Бензин Регуляр-92 23.49 руб./л

Бензин Премиум-95 25.27 руб./л

ДТ 21.18 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 19 ноября составил 22,7%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему

дизельному топливу 19 ноября составил 5,3%

Нефть на биржах подешеве-

ла в среднем на $2,78/bbl

К концу минувшей недели

«премия» при продаже лет-

него дизельного топлива на

спотовом рынке России

достигла 2260 руб./т

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по

ДТ зимнему вырос до 5,3%

Высокооктановый бензин

подешевел на спотовом

рынке РФ, а цены на дизель-

ное топливо начали стаби-

лизироваться

Автомобильный бензин и

дизельное топливо подоро-

жали на АЗС

Цены спотового рынка РФ

на бензин Регуляр-92

превышали

экспортный эквивалент

Автомобильный бензин и

дизельное топливо подоро-

жали на мелкооптовом

рынке

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 19503 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Госдума приняла во втором и третьем чтениях правительствен-

ный закон об индексации ставок налога на добычу полезных ис-

копаемых и уменьшении ставок транспортного налога. Измене-

ния вносятся в ст. 342 (Налоговые ставки НДПИ) и ст. 361

(Налоговые ставки транспортного налога) части II Налогового ко-

декса РФ. О принятии закона, предусматривающего повышение

ставок акциза на автомобильный бензин и дизельное топливо

с 1 января 2011 года, не сообщалось, хотя представители Минфи-

на ранее заявляли, что он будет принят Госдумой в ноябре.

ФАС России обеспокоена ростом цен на автомобильное топливо

и авиакеросин. В связи с этим ведомство направило запросы в

ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», ТНК-ВР, «Роснефть», «Сургутнефтегаз»,

«Татнефть», «Альянс» и «Башнефть» с требованием разъяснить

причины роста цен. Также ФАС России поручило своим террито-

риальным органам проверить обоснованность роста цен в розни-

це и в мелком опте.

Среди возможных причин роста цен на внутреннем рынке экс-

перты называли повышение мировых цен на нефтепродукты, се-

зонный переход на производство зимнего дизельного топлива и

рост акцизов в 2011 году. Однако эти объяснения не устраивают

антимонопольное ведомство. По мнению представителей ФАС

России, система установления пошлин приводит к тому, что рост

цен на внешнем рынке в текущем месяце приводит к росту по-

шлин, а это, в свою очередь, должно стать причиной снижения

цен на внутреннем рынке в следующем месяце.

«Введение акцизов запланировано на несколько следующих лет.

Этот фактор также не должен отразиться на уровне текущих цен.

Изменение цен, если и может произойти, то только в будущем и с

некоторой задержкой. Но упреждающего роста цен на топливо

не должно быть», – заявил замглавы ФАС Анатолий Голомолзин.

Торги нефтью с поставкой в декабре начнутся на текущей неделе.

Участники рынка не исключают, что торги снова могут начаться с

тендера «Роснефти», который запланирован на 23 ноября.

«Роснефть» второй месяц подряд намерена реализовать только

удмуртскую нефть в объеме не менее 40 тыс. т.

Трейдеры ожидают, что спрос и предложение на декабрьские

объемы нефти будут сбалансированными. В этой связи ведущую

роль в ценообразовании участники рынка отводят мировым ко-

тировкам нефти в период торгов. «На прошедшей неделе цены на

нефть были волатильными, и это не позволяло продавцам и поку-

пателям сформировать свое видение в отношении цен», – отме-

тил трейдер.

К 17 ноября экспортный эквивалент на УУ Сургут снизился до

8970 руб./т. Такой уровень net-back позволял переработчикам

рассчитывать на цену декабрьских объемов нефти в пределах

8900-9000 руб./т, то есть на уровне ноябрьских партий. Возобнов-

ление роста мировых цен прибавило оптимизма продавцам. В

конце минувшей недели производители сырья рассчитывали, что

относительно высокие мировые цены позволят реализовать

нефть с поставкой в декабре дороже 9000 руб./т.

Госдума снизила ставки

транспортного налога и

проиндексировала НДПИ

Торги декабрьскими объема-

ми нефти состоятся на

текущей неделе

ФАС России обеспокоена

ростом цен


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели нефть на биржах поде-

шевела в среднем на $2,78/bbl.

После снижения цен на

нефть за первую половину не-

дели на $3,25-4,3/bbl, котиров-

ки не смогли восстановиться в

полной мере. Давление на це-

ны 15-17 ноября оказывало

укрепление USD относительно

EUR и других ведущих мировых

валют, вызванное ростом до-

ходности гособлигаций США и

вероятной неспособностью Ир-

ландии выплатить долги.

Во вторник, 16 ноября,

нефть подешевела на 3% из-за

роста курса USD по отношению

к EUR на рынке Forex, а также

намерений властей КНР уже-

сточить денежно-кредитную

политику в попытках сдержать

инфляцию и предотвратить

«перегрев» экономики страны.

Удешевлению сырья также спо-

собствовало второе за текущий

год повышение процентных

ставок в Южной Корее.

В среду цены на нефть

снизились до минимума за по-

следние четыре недели на фоне

беспокойства инвесторов, вы-

званного заявлением премьер-

министра КНР Вэнь Дзянбао о

подготовке властями страны

нового пакета мер по борьбе с

инфляцией. Участники рынка

опасались, что эти меры приве-

дут к замедлению темпов роста

спроса на нефть в Китае.

Примечательно, что в

среду ценам не смогли оказать

поддержку ослабление USD по

отношению к EUR на рынке

Forex, а также позитивные дан-

ные Минэнергетики США. Со-

гласно данным ведомства, на

неделе, завершившейся 12 но-

ября, запасы нефти в стране

сократились на 7,3 млн bbl,

бензинов – на 2,7 млн bbl, а

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

550,00

600,00

650,00

700,00

750,00

800,00

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Дек. Янв. Фев. Дек. Янв. Фев.

12.ноя 86,34 86,53 86,75 84,88 85,34 85,80

15.ноя 86,70 86,76 86,97 84,86 85,29 85,84

16.ноя - 84,73 84,93 82,34 82,84 83,44

17.ноя - 83,28 83,48 80,44 81,04 81,71

18.ноя - 85,05 85,20 81,85 82,42 83,08

19.ноя - 84,34 84,49 81,51 81,98 82,58


5 www.kortes.com

КОРТЕС

спрос на нефтепродукты повы-

сился до 19,3 млн bbl/день.

В четверг цены на нефть

продемонстрировали значи-

тельный рост после сообщения,

согласно которому Ирландия

готова принять финансовую

помощь от Евросоюза. Благода-

ря этому решению ирландского

правительства курса USD сни-

зился по отношению к EUR, что

способствовало росту инвести-

ционной привлекательности

нефти и другого сырья. Пози-

тивными для рынка нефти ока-

зались рост ведущих фондовых

индексов и макроэкономиче-

ские данные, опубликованные в

тот день в США (повышение

индекса деловой активности в

обрабатывающем секторе стра-

ны и снижение количества пер-

вичных обращений за пособи-

ем по безработице).

В минувшую пятницу

нефть снова подешевела на

новостях из Китая. Народный

банк КНР 19 ноября заявил о

новом повышении резервных

требований к банкам на 50 ба-

зисных пунктов, эта мера всту-

пает в действие с 29 ноября.

Инвесторы опасались, что это

приведет к замедлению темпов

роста экономики Китая и спро-

са на энергоносители в стране.

Кроме того, намерение ЦБ КНР

бороться с высокой инфляцией

привело к снижению ведущих

фондовых индексов.

Пара EUR-USD, Forex

12.ноя 1,366

15.ноя 1,365

16.ноя 1,358

17.ноя 1,351

18.ноя 1,360

19.ноя 1,366

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Дек. Янв. Фев.

12.ноя 742,25 745,75 748,00

15.ноя 738,75 742,75 745,50

16.ноя 724,00 728,50 731,00

17.ноя 713,50 718,25 721,25

18.ноя 715,50 720,25 723,50

19.ноя 705,50 710,75 714,25

NYMEX Heating Oil, $/gal


12.ноя 2,3632 2,3806 2,3890

15.ноя 2,3709 2,3888 2,3973

16.ноя 2,3090 2,3280 2,3382

17.ноя 2,2519 2,2718 2,2833

18.ноя 2,2951 2,3133 2,3235

19.ноя 2,2744 2,2918 2,3009

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal


12.ноя 2,2099 2,1652 2,1701

15.ноя 2,1950 2,1614 2,1684

16.ноя 2,1557 2,1141 2,1203

17.ноя 2,1579 2,1034 2,1047

18.ноя 2,2283 2,1585 2,1514

19.ноя 2,1960 2,1271 2,1235

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС


7 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Высокооктановый бензин

подешевел на спотовом рынке

России вторую неделю подряд.

Средняя по стране цена бензи-

на Регуляр-92 понизилась на

158 руб./т в среднем по стране,

до 24378 руб./т, а Премиум-95

подешевел на 107 руб./т, до

26554 руб./т.

Бензины Регуляр-92 и

Премиум-95 дешевели в боль-

шинстве федеральных округов

из-за роста предложения на

спотовом рынке, а также сезон-

ного снижения спроса на внут-

реннем рынке. Автобензин на

спотовом рынке предлагали все

производители ЦФО, к концу

недели Регуляр-92 производст-

ва Московского НПЗ и ЯНОСа

подешевел на 150-200 руб./т.

В Приволжском ФО Регу-

ляр-92 подешевел на 113 руб./т,

Премиум-95 – на 44 руб./т в

среднем по округу. Цену высо-

кооктанового бензина первой

начала снижать «Роснефть» на

Самарской группе НПЗ. В тече-

ние недели компания несколь-

ко раз корректировала цену, в

результате к 19 ноября высоко-

октановый бензин Самарской

группы НПЗ подешевел на 450-

500 руб./т в зависимости от

марки.

«Башнефть» предлагала

на бирже все марки бензинов

Уфимской группы НПЗ, причем

цену Регуляр-92 компания сни-

зила на 250 руб./т. ТАИФ-НК и

«РуссНефть» также предлагали

все марки автобензина, в конце

недели высокооктановый бен-

зин Нижнекамского НПЗ поде-

шевел на 150-200 руб./т.

На всех НПЗ Сибири и

Дальнего Востока высокоокта-

500

600

700

800

900

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

15-19.ноя, NWE 24360 21850 2510

15-19.ноя, Med 24360 22150 2210

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 19 ноября, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 21246 24378 26554

+15 -158 -107

С-ЗФО 21463 24825 27363

0 +100 0

ЦФО 21550 24333 26150

-25 -117 -200

ПФО 20997 24006 26594

+41 -113 -44

ЮФО 22117 25008 27225

+663 0 -100

УФО 20450 23250 25850

0 0 0

СФО 20633 24217 25033

-17 -266 -334

ДФО 23100 26950 29750

-1250 -1300 0

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +16,9% Регуляр-92 +29,0% Премиум-95 +19,9%


8 www.kortes.com

КОРТЕС

новый бензин подешевел на

фоне сезонного снижения

спроса. В Сибирском и Дальне-

восточном ФО снижение цен

наблюдалось также на мелко-

оптовом рынке автобензина, а

в Сибирском ФО бензины поде-

шевели и на АЗС.

Средняя по РФ цена на

низкооктановый бензин на

прошедшей неделе почти не

изменилась, составив 19 ноября

21246 руб./т. В Южном ФО цену

Нормаль-80 повысил ЛУКОЙЛ

на Волгоградском НПЗ и

«Газэнергосеть» – на Астрахан-

ском ГПЗ. Повышение цен на

Нормаль-80 наблюдалось так-

же на Нижегородском НПЗ

ЛУКОЙЛа.

К концу следующей неде-

ли будут сформированы цены

на автобензин с отгрузкой в

декабре. Одним из первых ори-

ентиров в отношении цен на

декабрьские объемы может

стать аукцион на повышение,

который ТНК-ВР намерена про-

вести 23 ноября.

Нормаль-80 будет пред-

ложен по ценам от 20700 руб./т

для продукции Саратовского

НПЗ и ЯНОСа, что на 300-600

руб./т ниже по сравнению с

текущими котировками низко-

октанового бензина на этих

НПЗ. Регуляр-92 Рязанской НПК

и Саратовского НПЗ будет

предложен по ценам от 24200 и

24300 руб./т соответственно,

что лишь на 200-300 руб./т ни-

же текущих котировок. Преми-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 19 ноября, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010



РФ 23268 26981 29220

+304 +248 +131

С-ЗФО 23506 27116 30029

+89 +161 +33

ЦФО 22237 25605 28035

+158 +59 +3

ПФО 22310 25788 28894

+134 +104 +92

ЮФО 23800 27080 29300

+640 +120 +40

УФО 22238 24988 27938

+400 +263 +125

СФО 22346 27036 28077

-68 -130 -209

ДФО 28508 33194 33763

-123 -377 -105



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 19 ноября, руб./л

15

18

21

24

27

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010



РФ 20.08 23.49 25.27

+0.13 +0.25 +0.19

С-ЗФО 20.50 23.74 25.99

+0.08 +0.17 +0.06

ЦФО 19.33 22.84 24.75

-0.14 -0.03 +0.02

ПФО 19.56 22.69 24.46

-0.02 +0.04 +0.05

ЮФО 19.30 23.45 25.32

0.00 +0.17 +0.14

УФО 19.43 22.70 24.55

0.00 +0.10 -0.01

СФО 19.80 23.34 25.15

-0.27 -0.09 -0.07

ДФО 23.93 27.22 28.00

+0.74 +0.79 +0.87




9 www.kortes.com

КОРТЕС

ум-95 ТНК-ВР намерена пред-

лагать только с Рязанской НПК

по цене от 26000 руб./т, что со-

ответствует текущим котиров-

кам продукта на Рязанской НПК

и ЯНОСе. Трейдеры ожидают

низкий спрос на Регуляр-92 и

Премиум-95 на аукционе. «Если

кто и купит высокооктановый

бензин по заявленным ТНК-ВР

ценам, так это ее собственные

сбыты», – отметил трейдер.

На мелкооптовом и роз-

ничном рынке бензины на ми-

нувшей неделе продолжили

дорожать из-за роста цен на

ноябрьские объемы автобензи-

на на спотовом рынке.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 19 ноября, %

15

20

25

30

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 29,3 22,7

+2,2 +1,4

С-ЗФО 28,4 22,1

+0,4 +0,3

ЦФО 26,0 20,6

+0,4 +0,2

ПФО 26,9 21,2

+0,8 +0,5

ЮФО 25,9 20,6

+0,9 +0,6

УФО 31,1 23,7

+0,6 +0,3

СФО 29,4 22,7

+0,9 +0,5

ДФО 35,6 26,2

+10,0 +5,8

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -26,4 Коэф-т марж. доходности -13,1


10 www.kortes.com

КОРТЕС


11 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

Цены на дизельное топ-

ливо на спотовом рынке Рос-

сии начали стабилизироваться.

За прошедшую неделю летнее

дизельное топливо в среднем

по стране подорожало на

214 руб./т, до 18808 руб./т. Цена

зимнего дизельного топлива

повысилась на 150 руб./т, до

23743 руб./т. Таким образом,

темпы роста цен на дизельное

топливо на спотовом рынке

значительно снизились по

сравнению с предыдущими не-

делями.

Рост цен на летнее ди-

зельное топливо в основном

наблюдался в Северо -

Западном, Центральном и Юж-

ном ФО. ДТ летнее подорожало

на КИНЕФе на 400 руб./т из-за

ограниченного предложения в

Ленинградской области. В Цен-

тральном ФО «Газпром нефть»

и ТНК-ВР повысили цену летне-

го дизельного топлива на

500-600 руб./т. В середине не-

дели «Газэнергосеть» повысила

цену ДТ летнего производства

Астраханского ГПЗ на 750-950

руб./т в зависимости от региона

поставки.

В Приволжском ФО в на-

чале минувшей недели цена ДТ

летнего выросла на ТАИФ-НК.

«Роснефть» с Самарской груп-

пы НПЗ регулярно предлагала

летнее дизельное топливо, и

цена его оставалась стабиль-

ной. Со второй половины неде-

ли «Башнефть» предлагала на

спотовом рынке ДТ летнее по

18900-19000 руб./т, что соответ-

ствовало цене продукта у трей-

деров 10-15 ноября.

Существенный рост цен

на зимнее дизельное топливо

300

400

500

600

700

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





15-19.ноя, NWE 19160 17150 2010

15-19.ноя, ULSD, NWE 19700 19394 306

15-19.ноя, Med 19160 17080 2080

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 19 ноября, руб./т

15000

18000

21000

24000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 18808 23743

+214 +150

С-ЗФО 20400 23125

+400 +250

ЦФО 20183 23433

+566 +83

ПФО 18933 23164

+83 +135

ЮФО 19742 -

+417

УФО - 24800

+950

СФО 15933 24492

0 -33

ДФО 19100 26650

0 0


ДТ летнее +27,1% ДТ зимнее +32,1%


12 www.kortes.com

КОРТЕС

отмечался в Уральском ФО, где

цену продукта Сургутского ЗСК

почти на 1000 руб./т повысила

«Газэнергосеть». В Северо-

Западном ФО ДТ зимнее подо-

рожало на КИНЕФе. В При-

волжском ФО цена зимнего

дизельного топлива повыси-

лась на Нижегородском НПЗ и

Самарской группе НПЗ.

Стабилизации цен на ди-

зельное топливо на спотовом

рынке России способствует

снижение прибыльности экс-

порта по сравнению реализа-

цией на внутреннем рынке. По

состоянию на 15 ноября прода-

жа ДТ летнего на рынке Евро-

пейской части РФ была на 1400

руб./т прибыльнее по сравне-

нию с его экспортом в Европу, а

18 ноября – уже на 2260 руб./т

прибыльнее. Значительная пре-

мия внутреннего рынка способ-

ствует росту предложения ди-

зельного топлива на спотовом

рынке РФ и сдерживает даль-

нейшее повышение цен. При

сохранении европейских коти-

ровок газойля на текущем

уровне премия внутреннего

рынка в декабре увеличится из-

за роста экспортной пошлины

на светлые нефтепродукты.

Дизельное топливо про-

должило дорожать на мелкооп-

товом и розничном рынках из-

за роста цен ноябрьские объе-

мы продукта на спотовом рын-

ке России, который продолжал-

ся три недели подряд. Мелко-

оптовая цена на ДТ летнее

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 19 ноября, руб./л

19

20

21

22

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 21.18

+0.92

С-ЗФО 21.80

+0.54

ЦФО 20.11

+0.73

ПФО 19.91

+0.63

ЮФО 19.88

+1.07

УФО 21.02

+0.33

СФО 22.01

+0.90

ДФО 25.30

+0.38

Изменение цены с начала года

ДТ +13,6%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 19 ноября, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 21053 24679

+723 +595

С-ЗФО 22838 24556

+198 +665

ЦФО 20236 23571

+649 +921

ПФО 20483 23791

+650 +478

ЮФО 21325 22367

+635 -

УФО 19800 24242

+549 +1342

СФО 18340 25880

+550 +71

ДФО 27097 28483

-2797 -17


ДТ летнее +25,7% ДТ зимнее 26,4%

15000

17000

19000

21000

23000

25000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

ДТ летнее ДТ зимнее


13 www.kortes.com

КОРТЕС

за прошедшую неделю выросла

на 723 руб./т в среднем по

стране, до 21053 руб./т, на

ДТ зимнее – на 595 руб./т, до

24679 руб./т.

Средняя по России цена

АЗС на дизельное топливо за

прошедшую неделю выросла

на 0.92 руб./л, до 21.18 руб./л.

Значительный рост цен АЗС на

дизельное топливо «КОРТЕС»

наблюдал во всех федеральных

округах.

На фоне роста розничных

цен, коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по зимне-

му дизельному топливу к

19 ноября повысился до 5,3%.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 19 ноября, %

0

10

20

30

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 5,6 5,3

+4,0 +3,7

С-ЗФО 11,5 10,3

+1,5 +1,2

ЦФО 1,5 1,5

+3,3 +3,3

ПФО 1,7 1,7

+2,6 +2,6

ЮФО 19,1 16,1

+3,9 +2,9

УФО 0,3 0,3

-2,4 -2,3

СФО 6,3 5,9

+4,4 +4,1

ДФО 12,3 11,0

+1,7 +1,4

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки -17,2 Коэф-т марж. доходности -13,2


14 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

За неделю топочный ма-

зут подешевел на 125 руб./т, до

9692 руб./т в среднем по Рос-

сии. Мазут дешевел из-за сни-

жения привлекательности экс-

порта и роста предложения на

спотовом рынке.

С 8 по 12 ноября экспорт

топочного мазута с НПЗ в Евро-

пейской части РФ был в сред-

нем на 760 руб./т прибыльнее

по сравнению с его продажей

на внутреннем рынке. С 15 по

18 ноября экспорт был лишь на

140 руб./т прибыльнее продажи

мазута на внутреннем рынке. К

снижению эффективности экс-

порта мазута может привести

рост ставки пошлины на тем-

ные нефтепродукты с 1 декабря

на $4,8/т, до $116,9/т. Кроме

того, в зимнее время транспор-

тировка мазута осложняется из-

за холодов, что способствует

росту предложения на внутрен-

нем рынке и снижению цен.

Предложение мазута на

свободном рынке на прошед-

шей неделе увеличилось.

ТНК-ВР дважды снижала цену

на рязанский мазут и в резуль-

тате продавала продукт по цене

9600 руб./т. В Сибирском ФО

мазут подешевел на Омском

НПЗ «Газпром нефти».

В Приволжском ФО мазут

подешевел на ТАИФ-НК до 9100

руб./т. «Башнефть» в минувшую

среду предложила уфимский

мазут по 8000-8100 руб./т, но на

фоне стабильного спроса про-

изводитель к концу недели по-

высил цену до 8400 руб./т. На

Нижегородском НПЗ и Самар-

ской группе НПЗ мазут подеше-

вел на 200 руб./т из-за низкого

спроса.

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 19 ноября, руб./т

7000

8000

9000

10000

11000

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9692

-125

С-ЗФО 10750

0

ЦФО 9683

-200

ПФО 9447

-162

ЮФО 10192

0

СФО 9317

-116

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +6,6%

100

200

300

400

01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





15-19.ноя, NWE 9720 9680 40

15-19.ноя, Med 9720 10050 -330


15 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Октябрь Ноябрь Декабрь Сентябрь

Нефть 266,5 290,6 303,8 273,5

Нефть Восточной Сибири 82,1 98,8 108,0 87,0

СУГ 61,1 116,4 н/д 45,2

Светлые нефтепродукты 191,8 208,1 217,0 196,5

Темные нефтепродукты 103,3 112,1 116,9 105,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 15-19 ноября 2010...

Documents

Transcript of обзор "Спотовый рынок нефтепродуктов" за 15-19 ноября 2010...