에이로직스 소개

에이로직스 현재

에이로직스 성장과 비젼

Investment point

Appendix

에이로직스 소개

에이로직스 OVERVIEW

Corporate Identity

에이로직스 주요 사업

성장 과정

4

에이로직스 Overview

설 립 일 1997 년 9 월 3 일 직 원 50 명 (2004.5 월 )

대표이사 김 주 덕 주소 경기도 성남시 분당구 서현동 250-2

TEL(031)703-5006 www.alogics.com

자 본 금 15 억원 ( 공모 후 20 억원 )액면가 500 원 주요사업 비메모리 반도체 칩

(Image processor Chip )

22,000

11,447

8,510

3,4316,300

3,3552,6271,090

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

2001 2002 2003 2004(E)

매출 영업이익

( 백만원 )

사 업 개 요

5

Multimedia Division Wireless Division PCB Division

Corporate Identity

Digital imaging SoC 전문기업세계적인 기술력을 바탕으로 DVR Chip Market 1 위

새로운 기술과 제품 개발을 위한 최적의 사업구조

Video processors for Security SystemDVR SoC Solution

Modem for W-CDMA Wireless DVR Solution HR/LR-UWB HPI Modem

High Speed PCB Design & Simulation

RF Circuit Design eCADplus Service

(Web-based LMS)

년 평균 52% 씩 급속히 성장하고 있는 DVR 시스템 시장 ,영상 데이터 처리 기술 , 압축 복원 기술 및 무선 통신 기술의 융합화 (Convergence) 진행

6

에이로직스 주요사업

주문형 반도체 (ASIC) 설계 전문으로 보안시스템 (Quad, Multiplexer, DVR) 에 필수적인 Image Processor Chip 공급

3 세대 Image Processor Chip (4 개의 Video Decoder

또는 2 개의 Video Encoder 를 내장한 신개념 SoC`

제품 ) 출시

향후 영상처리에 필요한 모든 기능을 한 개의 칩에서

처리할 수 있는 Engine 개념의 SoC 개발

1 세대 DVR 구성도 2 세대 DVR 구성도

3 세대 DVR 구성도

7

성 장 과 정

1997~1999 2000~2002 2003~2006

1997.09 ( 주 ) 에이로직스 설립 ( 자본금 : 100 백만원 )

1998.10 부설 " 정보통신연구소 " 설립 1999.03 Worldwide VCR ASIC 개발1999.05 USB 카메라 ASIC 개발1999.05 벤처기업지정 ( 연구개발투자기업 ) 1999.11 IMT-2000 핸드폰용 영상처리 ASIC 개발 ( 삼성전자 )

2000.08 Color Quad ASIC AQ-104 출시

2000.10 16 채널 DVR/MUX 용 ASIC AM-109 출시

2001.03 Quad/MUX 용 ASIC 3 종 AQ-309, AM-204, AM-209 출시 2001.07 DVR 용 ASIC 3 종

AQ-414/424/428 출시 2001.08 벤처기업지정

( 연구개발투자기업 ) 2001.12 Motion Detection 용

AM-204M/209M 및 AQ-309M 3 종 출시

2002.07 비동기식 IMT-2000 (W-CDMA) 기지국용 Modem, AWBS-1100 2002.12 정보통신부 " 유망중소정보통

신기업 " 선정 2002.12 기술신용보증기금 “ 우량기술기업 " 선정

2003.07 벤처기업지정 ( 신기술기업 : 경기지방중소기업청 ) 2003.09 DVR 용 ASIC AP-5200 출시2003.11 무역의 날 3 백만불 수출의 탑 수상2003.12 기술혁신 중소기업 “ INNO-BIZ” 선정2003.12 DVR 용 ASIC AM-524ME 출시

2004.2Q 16ch DVR 용 ASIC 출시2004.3Q 4ch DVR 시스템용 SoC 솔루션 출시2004.4Q 독자 영상 압축 솔루션 출시2005.3Q UWB (Ultra Wide Band) 모뎀 개발2005.4Q 무선 DVR 용 모뎀 솔루션 출시2006.3Q 휴대 인터넷 (HPI, High speed Portable Internet) 용 모뎀개발

사업기반 구축 성공적 시장진입 새로운 도약

에이로직스 현재

기술중시의 경영차별화된 제품 Line UpGlobal Marketing 인프라세계가 인정한 Reference최고의 Financial Status

9

기술중시 경영

R&D 인력 28 명 ( 전체 인원 중 56% 차지 )R&D 인력의 대부분이 Image processor Chip 및 이동통신 모뎀개발 분야 15 년 이상 경력의 최고 연구원R&D 비용 증가 100% 상회

최고수준의 R&D 인력으로 핵심기반기술특허 9 건 보유 및 차별화 된 기술개발 능력 보유

특허출원 : 국내 7 건 , 해외 4 건 진행 중실용신안 1 건 , 상표권 3 건기술개발 동기 부여를 위해 직무발명 보상제도 실시

구분 등록일 명칭

특허권

2001.06.28

일반비디오테이프에정지화면기록재생장치및기록방법2002.08.20 데이지체인방식을이용한영상감시시스템2002.09.26

일반비디오테이프녹화기를이용한장시간영상 기록재생장치및방법

2002.11.26 주파수자동추적제어장치및그제어방법2003.03.06 멀티채널지원용수신기2003.06.03 영상감시시스템의영상출력방법2003.11.13

신호간섭비 측정장치 및 방법과 그 장치가 내장된수신기

2004.01.29 분할화면구성방법

실용신안 2000.06.23 일반비디오테이프에정지화면기록재생장치

- 업계 유일의 9 건의 특허보유

423

1,616

795

12.3%9.3%

14.1%

`01 `02 `03

R&D비용 R&D비율

( 백만원 )

R&D 인력 및 투자 특 허 현 황

10

차별화된 제품 Line Up

AQ-428 (2001 년 출시 )

AQ-424 (2001 년 출시 )

AQ-414 (2001 년 출시 )

AQ-309M (2001 년 출시 )

AM-209M (2001 년 출시 )

AM-204M (2001 년 출시 )

AP-5200 (2003 년 출시 )

AM-524ME (2003 년 출시 )

8 채널 입력과 2 개의 독립적인 출력 Port 를 가지는 Dual Color Quad Processor Chip

2 개의 독립적인 출력 Port 를 가지는 4 채널 Color Quad Processor Chip

보안 감시용 Processor Chip 으로 이 Chip 을 사용하여 Quad Display 시스템 구성이 가능한 칩

한 개의 Chip 으로 최대 9 개 채널의 분할표시가 가능하며 , 두 개의 Chip 을 사용하면 최대 16 채널의 Full 동화 화면을 표시할 수 있는 Display 전용 Chip

최대 8 개 채널의 분할표시와 동시에 8 채널 영상을 순차 녹화하면서 , 또 다른 1 채널을 재생 할 수 있는 Triplex 시스템용 Chip

최대 4 개 채널의 분할표시와 동시에 4 채널 영상을 순차 녹화하면서 , 또 다른 1 채널을 재생 할 수 있는 Triplex 시스템용 Chip

4 채널 Analog 영상 입력 , 1 채널 Digital 재생 입력 및 Display 와 Record 를 위한 별도의 2 채널 출력을 지원하는 영상 보안 시스템용 Single Chip Color Image Processor

4 채널 Digital 영상 입력 , 1 채널 Digital 재생 입력 및 Display 와 Record 를 위한 2 채널 출력을 지원하는 영상 보안 시스템용 Single Chip color Image Processor

QUAD, MUX , DVR

보안 시스템용 Imaging

Processor Chip

다양한 기능을 가진 여러 부품을 1 개의 Chip 에 내장한 SoC

모션디텍션 기능 , 랜덤검색 기능 , 다양한 화면분할 , 알람 기능 , 원격감시 기능 등

3 세대 칩

11

Ultra Source Technology, Taiwan

Premier, USAAmerica 총괄

Zilica, UKEU 총괄

Itech, ChinaBridgeHub, China

ADT, Japan

Alogics, Head office(Korea)

Head officeDistributors

당사 제품매출 중 수출 비중이 `2003 년 64.5%해외 판매망 (Distributor) 의 확고한 구축을 통한 중국 , 일본 , 대만 . EU 미주 지역

DVR 세트 업체에 칩 공급

Global Marketing 인프라

대만 : Hi-Sharp, Yoko, Everfocus 외 18 개 업체

중국 : Dahua 외 31 개 업체

일본 : SONY,Sanyo 외 8 개 업체

유럽 : VCS 외 9 개 업체 미국 : Custom Video Design 외 7 개 업체

캐나다 : Aspro 외 4 개 업체

* 기타 : 말레이지아 1 개 , 브라질 1 개 , 싱가폴 2 개 , 이스라엘 1 개 , 인도 1 개 , 태국 2 개 , 호주 1 개 업체에서 당사의 칩 사용

세계로 뻗어가는 에이로직스

12

당사칩 사용업체 비율

세계가 인정한 Reference

국내 DVR 세트 제조업체의 67% 가 당사 칩 사용세계 Major 세트 제조회사 (SONY,SANYO, Matshushita, SAMSUNG 등 ) 들이 당사의 칩 사용세계 DVR 시장 2009년까지 연평균 52% 성장전망 (美 Frost & Sullivan 03년 )

97억원

47억원

12억원

2001 2002 2003

국내 보안시스템 제조 120 여개 업체 중 66.7% 인 80 여 개 업체에 당사의 칩 공급

아이디스 , 코디콤

피카소정보통신

쓰리알 , 대우일렉트론

윈포넷 , 성진씨앤씨

세도 등 80 여개사

2003 년 106% 증가

66.7%

Image Processor Chip 매출 동향 당사 Image Processor Chip 사용업체

13

최고의 Financial Status – 매출 , 영업이익

2001 2002 2003

3,431

8,51011,447

0

5,000

10,000

15,000

CAGR : 82.7%

2001 2002 2003

1,090

2,627

3,355

0

1,000

2,000

3,000

4,000

영업이익

( 백만원 ) CAGR : 75.4%( 백만원 )

매출액 CAGR 82.7% 로 매년 폭발적인 매출 성장과 더불어 30% 대의 영업이익율로 최고 수준의 수익성 시현

영업이익율

31.8%

30.9 % 29.3 %

매출 추이 영업이익 추이

14

최고의 Financial Status – Financial Ratio

성장성 (%) 2003 2002업종평균 2002 2001

매출액증가율 34.50 18.16 148.02 241.15

총자산증가율 102.01 8367 166.44 92.11

경상이익증가율 28.13 N/A 145.57 3,733.92

순이익증가율 43.32 N/A 146.14 3,935.86

수익성 (%) 2003 2002업종평균 2002 2001

매출액총이익율 43.30 24.20 41.02 56.43

경상이익율 29.83 10.33 31.31 31.62

당기순이익율 28.60 7.29 26.84 27.05

ROE 46.88 18.05 70.04 77.46

상대적 , 절대적으로 뛰어난 성장성 , 수익성 및 안전성

15

최고의 Financial Status – Financial Ratio

안정성 (%) 2003 2002 업종평균 2002 2001

부채비율 38.98 65.54 27.38 44.11

차입금의존도 12.69 17.21 6.57 8.54

유동비율 485.00 135.82 459.08 341.27

당좌비율 420.57 105.35 329.18 237.80

활동성 (X) 2003 2002업종평균 2002 2001

총자본회전율 1.22 1.02 1.98 1.93

재고자산회전율 10.55 13.98 11.65 18.14

매출채권회전율 6.11 13.16 15.60 25.61

상대적 , 절대적으로 뛰어난 성장성 , 수익성 및 안전성

ASIC 시장 성장 전망

디지털 보안시장 성장 전망

Road Map

Mass Market - 무선 DVR

경영철학 및 목표

에이로직스 Vision

에이로직스의 성장과 비젼

17

ASIC 시장 성장 전망

세계 ASIC 시장 2003년 부터 본격 상승세* Cell-Based IC 주 ) 2001년 115 억 $ -> 2006년 253 억 $ 전망* PLD 시장 2002년 부터 2006년 까지 CAGR 25.6% 전망

아 / 태 지역 ASIC 2005년 55 억 $로 CAGR 11.4% 전망

0

5

10

15

20

25

30Cell-Based ICGate ArrayPLD

(십억달러 )

( 자료 : Gartner 2002.2)

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2000 2001 2002 2005

PLDGate ArrayCell-Based IC

( 자료 : Gartner Dataquest 자료 정보통신연구진흥원 재구성 2001.8)주 ) ASIC 시장에서 Cell-Based IC 가 차지 하는 비중 73%

( 백만달러 )

세계 ASIC 시장 전망 아 / 태 ASIC 시장 전망

18

디지털 보안시장 성장 전망DVR 시장 2002년 부터 연평균 연평균 52% 52% 성장성장

유럽시장아날로그 에서

디지털로 교체수요

9.11국제무역센타

테러

2008 년 중국 베이징

올림픽

수 요촉 발요 인

4557

6979 86 91

5543

3121 14 9

342213

6

6678

8794

0

20

40

60

80

100

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

10.12

7.43

5.34

3.742.57

1.75

0.31 0.55 0.96

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

DVR 세계시장 규모

DVR 과 VCR 교체추이전망

( 단위 : 십억 $)

( 단위 : %)

( 자료 : 03 년 Frost & Sullivan 의 World DVR Market)

( 자료 : 전자신문 2002.05.15 )

DVR

VCR

19

Road Map

2001 2002 2003 2004 2005 2006

AQ-414AQ-414

AQ-424AQ-424

AQ-428AQ-428

AM-204AM-204

AM-209AM-209

AQ-309AQ-309

AM-204MAM-204M

AM-209MAM-209M

AQ-309MAQ-309M

AP-5100AP-5100

AP-5200AP-5200

AM-524MEAM-524ME

AD-416AD-416 AD-426AD-426

독자 영상압축독자 영상압축SolutionSolution

UWBUWB(Ultra Wide Band)(Ultra Wide Band)

Modem Modem 개발개발

무선 무선 DVRDVR 용용Modem Modem SolutionSolution

휴대 인터넷용휴대 인터넷용Modem Modem 개발개발

2nd Generation

3rd Generation

Future Generation

4rd Generation

Quad/DVRSolution

MUX/DVRSolution

Video Decoder/EncoderBuilt-in Solution

MPEG-IV/MJPEG압축 Solution

UWB/ 휴대인터넷용 Modem,무선 DVR 용 Solution

16ch DVR16ch DVR 용용 ASICASIC

DVR SoC무선 DVR 의 개발로 DVR 의 새로운 시장 도래다양한 응용 솔루션의 개발

AWBS-1100AWBS-1100WCDMA WCDMA 기지국 모뎀기지국 모뎀

SoC S o CS o CT-ProjectT-Project

20

Mass Market – 무선 DVR

개 발 배 경 소규모 사업장 , 가정의 유선설치에 대한 부담 해소 - 카메라의 설치 및 이동 , 시스템 추가 , 업그레이드 용이

개 발 효 과 차세대 Mass Market 인 SOHO, 홈시큐리티 , 군사분야의 급속한 발전 및 다양한 응용성

멀티미디어 및 무선통신 기술 축적으로 기초기반 기술 기 확보2005 년 하반기 모뎀 칩 출시 예정

SOHO

홈시큐리티

군사 및 외곽경비 - Motion Detection

기능 등을 탑재로 무인 감시 가능etc

DVR 기술 표준화 선도세계최초 무선 DVR 시스템 개발

...

사업화 계획

주 요 용 도

21

기술과 신뢰를 바탕으로 한 고객 만족주주와 이익을 공유 하는 회사매출액 대비 영업 이익률 30% 유지매출액 대비 R&D 비용 15% 이상 투자

경영철학 및 목표

“ 기술과 신뢰를 바탕으로 한 고객 만족”세계최고 수준의 SoC Solution Provider

세계 일류 기업으로의 성장경 영 목 표

22

에이로직스 비젼

( 단위 : 억원 )

ASIC전문기업

Digital imaging

SoC 전문기업

세계 초일류디지털 미디어전문기업2001

1273411영업이익40011534매출액

2005(E)20032001구분

26

85

2002

63

220

2004(E)

2007

2004

Investment Point

에이로직스 투자의 핵심 포인트

24

기존사업의기존사업의안정적안정적

성장성장신규사업의신규사업의

무한한무한한시장성시장성

세계 1 위의 Digital Imaging SoC Chip

에이로직스 투자의 핵심 포인트

DVR 시장의 급격한 성장 및 폭발적 교체 수요세계 최고 수준의 기술력과 연구 인력확고한 Global Marketing Infra세계가 인정한 ReferenceROE 46.9% 의 Financial Status

Image Processor Chip 의 다양한 응용

무선 DVR Solution 의 무한한 시장성

- Mass Market

: SOHO, 홈시큐리티 , 군사분야 시장

Appendix

공모에 관한 사항경영진 현황요약 재무제표

26

41.45%

20.59%

23.87%

3.00%

7.50%3.59%

최대주주 등 벤처캐피탈( + )사주 기존분 공모분 ( )기타 직원

구주주 공모주주

공모에 관한 사항

공모예정주식수 1,000,000 주주당평가가액 22,438 원

(PER 적용 시 16,270 원 , EV/EBITDA 적용 시 28,607 원 )주당 공모예정가격 15,500 원 ~ 21,000 원 총공모 예정 금액 15,500 백만원 ~ 21,000 백만원

주당 액면가 500 원

공모 후 발행주식 수 4,000,000 주(20 억원 )

보호 예수 물량( 최대주주 + 우리사주 등 )

2,925,000 주(73.13%)

공모 후 주주 구성

IPO Information

유통가능 보호예수

27

경영진 현황

대표이사 김주덕

한양대 전자공학과

삼성전자㈜

현 에이로직스 대표이사

직책 성명 약력

이사 김호기

서강대학교 전자공학과 졸업

KAIST 경영대학원 졸업삼성전자㈜ 근무

現 ㈜에이로직스 경영지원실장

이사 박정삼서강대학교 전자공학과 졸업삼성전자㈜ 근무現 ㈜에이로직스 PCB 사업부장

연구위원 송광섭

한양대학교 전자공학과 졸업삼성전자㈜ 근무

現 ㈜에이로직스 부설정보통신연구소장

감사 유광현

서울대학교 공법학과 졸업 서울대학교 법학과 대학원 수료부산지방검찰청 검사現 법무법인 태평양 변호사

28

요약 재무제표

(단위 : 백만원 2001 2002 2003

유동자산 1,248 3,827 8,179

당좌자산 870 2,744 7,093

재고자산 378 1,083 1,086

고정자산 1,093 2,412 4,424

투자자산 359 884 1,439

유형자산 426 747 1,281

무형자산 308 781 1,704

자 산 총 계 2,341 6,239 12,603

유동부채 365 833 1,687

고정부채 351 508 1,848

부 채 총 계 716 1,341 3,535

자본금 650 1,400 1,500

자본잉여금 - 239 1,035

이익잉여금 975 3,259 6,533

자본조정 - - 0.1

자 본 총 계 1,625 4,898 9,068

부채와 자본총계 2,341 6,239 12,603

(단위 : 백만원 ) 2001 2002 2003

매출액 3,431 8,510 11,447

매출원가 1,495 5,019 6,491

영 업 이 익 1,090 2,627 3,355

영업이익율 (%) 31.77 30.87 29.31

영업외 수익 9 100 216

영업외 비용 14 63 156

경 상 이 익 1,085 2,664 3,415

경상이익율 (%) 31.62 31.31 29.83

특 별 이 익 - - -

특 별 손 실 - - -

법인세비용 157 380 141

당기 순이익 928 2,284 3,274

당기순이익율 (%) 27.05 26.84 28.60

요약대차대조표 요약손익계산서

질 의 응 답