Конъюнктура и перспективы энергетических рынков
description
Transcript of Конъюнктура и перспективы энергетических рынков
Конъюнктура и перспективы энергетических рынков
Профессор Леонид Григорьев,НИУ - Высшая школа экономики
31 марта 2011 «Новая модель экономического роста»
ВШЭ
Развитые страны: динамика ВВП, Q2-2008 = 100, 2005-2010
Source: OECD, National Statistics Offices
92
94
96
98
100
102
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Q2-
2010
= 1
00
USA EU-27 Germany France
ВШЭСтр 3Источник: BP
Запасы нефти Запасы природного газа
Иран10.9%
Другие31.1%
Сауд. Аравия21.0%
Россия6.3%
Катар2.2%Ливия
3.5%ОАЭ7.8%
Кувейт8.1%
Ирак9.1%
Другие35.8%
Катар13.8%
Иран16.0%
Россия23.4%
Ливия0.8%
Кувейт1.0%
Ирак1.7%
ОАЭ3.5%
Сауд. Аравия
4.1%
ВШЭСтр 4Источник: OPEC
0
5
10
15
20
25
30За
падн
аяЕв
ропа
Сев
ерна
яА
мери
ка
ОЭ
СР
АТР
Росс
ия
Кит
ай
Про
чие
разв
иваю
щие
ся
OPE
C
тыс.
дол
л. С
ША
200
8/ба
рр. в
ден
ь
2010 2020
ВШЭСтр 5Источник: BP, UNSD, национальные
статистические органы
2007 2008 2009 2010
Мир 4,5 1,6 -1,2 5,5
Развитые страны 2,0 0,0 -4,2 4,0
США 2,3 -1,1 -4,1 4,4
ЕС-27 0,3 0,2 -5,4 4,1
Япония 1,8 -0,5 -5,8 2,5
Развивающиеся страны 7,5 3,4 2,2 6,9
Россия 1,8 2,2 -4,5 4,3
Индия 6,5 3,1 5,5 5,2
Китай 14,5 4,6 6,6 13,3
ВШЭСтр 6Источник: BP, Всемирный банк, МВФ
0102030405060708090
10019
7119
7319
7519
7719
7919
8119
8319
8519
8719
8919
9119
9319
9519
9719
9920
0120
0320
0520
0720
0920
11п
2013
п
долл
. 200
9 г.
/бар
р.
-3-2-101234567
% к
пре
дыду
щем
у го
ду
Реальная цена на нефть (левая шкала)ВВП (правая шкала)Потребление первичной энергии (правая шкала)
ВШЭ7
Добыча сырой нефти, квоты и свободные мощности ОПЕК, 2008 - 2010
24
25
26
27
28
29
30ян
варь
февр
аль
март
апре
льма
йию
ньию
льав
густ
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рьде
кабр
ьян
варь
февр
аль
март
апре
льма
йию
ньию
льав
густ
сент
ябрь
октя
брь
нояб
рьде
кабр
ьян
варь
февр
аль
март
апре
льма
йию
ньию
льав
густ
сент
ябрь
октя
брь
2008 2009 2010
млн
бар
р./д
ень
0
1
2
3
4
5
6
млн
бар
р./д
ень
Квоты ОПЕК-11Добыча ОПЕК-11Свободные мощности ОПЕК-11 (пр. шкала)
Источник: ОПЕК, Министерство энергетики США
ОПЕК удаётся сохранять дисциплину и не наращивать намного предложение, несмотря на значительные свободные мощности. В то же время превышение квот сохраняется.
ВШЭ
Worldwide oil and gas rig count, 2007 - 2010
405060708090
100110120130
Janu
ary
Febr
uary
Mar
chA
pril
May
June July
Aug
ust
Sept
embe
rO
ctob
erN
ovem
ber
Dec
embe
rJa
nuar
yFe
brua
ryM
arch
Apr
ilM
ayJu
ne July
Aug
ust
Sept
embe
rO
ctob
erN
ovem
ber
Dec
embe
rJa
nuar
yFe
brua
ryM
arch
Apr
ilM
ayJu
ne July
Aug
ust
Sept
embe
rO
ctob
erN
ovem
ber
Dec
embe
rJa
nuar
yFe
brua
ryM
arch
Apr
ilM
ayJu
ne July
Aug
ust
Sept
embe
rO
ctob
er
2007 2008 2009 2010
II Q
200
8 =
100
World Us and Canada Middle EastLatin America Far East
Source: Baker and Hughes
ВШЭСтр 9Источник: BP, МВФ
0
100
200
300
400
500
600
700
800
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
долл
./т.н
.э.
Нефть Газ (ЕС) Уголь (Австралия)
ВШЭСтр 10Источник: BP, МВФ
0
20
40
60
80
100
120
140ян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
вма
рап
рма
йию
нию
лав
гсе
нок
тно
яде
кян
вфе
в
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
II-2
008
= 10
0
Цены на нефть Индекс цен на продовольствие Мировые цены на пшеницу
ВШЭСтр 11
Мировые цены на металлы, II-2008 = 100, 2005-2011
Источник: МВФ
0
50
100
150
200
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
мар
апр
май
июн
июд
авг
сен
окт
ноя
дек
янв
фев
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
II-2
008
= 10
0
Индекс цен на металлы Алюминий Никель Медь
ВШЭСтр 12Источник: BP, Всемирный банк
ВВП Потребление энергии
Потребление нефти
1986-
2002
2003-
2008
2009
1986-
2002
2003-
2008
2009
1986-
2002
2003-
2008
2009
Мир 3,2 4,4 -0,6 1,7 3,0 -1,3 1,5 1,5 -2,0 Развитые страны 2,9 2,3 -3,2 1,5 0,5 -5,3 0,6 0,1 -4,6 США 3,1 2,4 -2,4 1,5 0,1 -5,2 1,3 -0,2 -5,1 ЕС 2,4 2,3 -4,1 0,4 0,1 -5,9 0,6 0,1 -4,6
Япония 2,1 1,5 -5,2 1,9 0,1 -8,8 1,0 -1,5-10,9
Развивающиеся страны 3,7 7,2 2,4 1,9 5,8 2,4 1,7 3,8 1,8
Бразилия 2,3 4,2 -0,2 3,1 3,7 -0,9 2,9 2,3 -0,5 Россия -1,5 7,0 -7,9 -1,5 1,4 -6,7 -3,9 1,1 -5,0 Индия 5,5 8,4 5,7 5,1 6,2 6,3 5,7 4,3 3,4 Китай 9,5 10,8 8,7 4,1 11,3 8,4 6,1 7,4 6,4
ВШЭСтр 13
Структура потребления нефти и газа в ЕС-27, % к итогу, 1990-2007
Источник: Евростат, национальные статистические комитеты
1990 2000 2007
Нефть Газ Нефть Газ Нефть Газ
Всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Электроэнергетика 8,6 19,2 6,0 26,0 3,4 33,0
Промышленность 22,0 43,2 21,9 32,3 22,0 27,0
Транспортный сектор (моторное топливо) 52,8 0,1 58,1 0,1 62,0 0,2
Прочие сектора 16,6 37,5 14,1 41,6 12,6 39,8
Потребление нефтепродуктов – сдвигается в сторону моторных топлив (рост с 52,8%
в 1990 г, до 62% в 2007 г,)
Потребление газа сдвигается в сторону электроэнергетики (19,2%
в 1990 г,, 33% в 2007 г,)
Де факто: газ и нефть не взаимозаменяемы
ВШЭСтр 14Источник:МЭА
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
% о
т су
мм
арно
го э
нерг
гопо
треб
лени
я
США ЕС-27 Япония Франция Германия Великобритания
ВШЭ15
Глобальная структура потребления топлива (МЭА+2009), 1970-2030f
15
20
25
30
35
40
45
50
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
п
2015
п
2020
п
2025
п
2030
п
% p
rimar
y en
ergy
con
sum
ptio
n
Oil Gas Coal
Source: WEO 2009, IEA
Gas share is stable globally. IEA sees no more “dash for gas”
Global gas demand in WEO-2008 is supposed to grow at 1.8% rate (primary energy – 1.6%) and in WEO-2009 it’s only 1.5% (primary energy – 1.5%)
ВШЭ16
Россия: ВВП и потребление энергии, 1989 = 100, 1989-2010
Source: Federal State Statistics Service, Ministry for Economic Development, Ministry for Energy
50
60
70
80
90
100
110
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1989
= 1
00
GDP Primary energy consumption Gas consumption Electricity consumption
ВШЭСтр 17
0
5
10
15
20
25
Нефть Газ Уголь
% о
т ит
ога
по м
иру
Запасы Добыча
0
10
20
30
40
Нефть Газ Уголь
% о
т вс
его
импо
рта
Мировой импорт Импорт ЕС-27
Источник: ВР, EIA, ФСГС, оценки автора
Доля в резервах и добыче, 2009 Доля в мировом экспорте, 2009Доля в приросте добычи и экспорта за 2000-2009
-20
0
20
40
60
80
100
Нефть Газ Уголь
% о
т ув
елич
ения
по
мир
у в
цело
м
Рост добычи энергоресурсовРост экспорта энергоресурсов
ВШЭСтр 18Source: Federal State Statistics Service, BP
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 40019
80
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
млн
. т.н
.э.
Нефть Природный газ Уголь
ВШЭСтр 19Источник: ФСГС, ВР
0
100
200
300
400
50019
92
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
млн
. т.н
.э.
Нефть Природный газ Уголь
ВШЭСтр 20Источник: ФСГС
0
50
100
150
200
250
300
35019
94
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
млр
д. д
олл.
Нефть Нефтепродукты Газ Уголь
ВШЭСтр 21Источник: ФСГС, оценки автора
0
50
100
150
200
250
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1995
= 1
00
Нефтегазовый сектор Электроэнергетика
ВШЭСтр 22Источник: ФСГС, ВР, оценки автора
40
60
80
100
120
14019
90
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
е
1990
= 1
00
GDP Manufacturing
В последние три года снижениеэнергоемкости резко замедлилось
ВШЭ23
Global energy consumption: 450 vs Reference
-14,3
-46,5
-15,2 -17,4
49,2
33,0
-60
-40
-20
0
20
40
60
All Coal Oil Gas Nuclear Renewables
450
chan
ge v
s R
efer
ece,
%
Gas consumption and it’s share in global energy mix falls in 450 scenario.
450 scenario means 230 GW of additional (compared to Reference) nuclear capacity by 2030!
Source: WEO 2009, IEA
ВШЭСтр 24Источник: МЭА
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1971, СССР 1981, СССР 1991, Россия 2008, Россия
млн
т н
. э.
Добыча нефти Чистый экспорт сырой нефтиПроизводство первичной энергии Чистый экспорт первичной энергии
ВШЭ
Россия – Энергетика и Экономика
Russia with 2.3% of World Population and GDP produces roughly 11.5% of Global Primary Energy.
Russia Exports: 2/3 of produced Oil, 1/3 of Coal, 1/3 of Gas + Export of Aluminum, Fertilizers.
Equal to two annual Germany volumes of energy consumptions. Russia invests 4 - 4.5% of GDP in Energy Sector. 45% potential saving of Energy goes with a price tag of $320-
340 billion. Russia is the Global supplier with domestic agenda –
Modernization in both Energy and non Energy sectors Russia: 2010 Emission level = minus 34-36% from 1990.
25