1

ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К СОЗДАНИЮ ФОНДА РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И

БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНАГЧП Внешэкономбанка

4 октября 2011 г., Хабаровск

А.В

. Шевл

яков - Зам

еститель д

иректора Ц

ентра

ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА

• Невысокий уровень социально-экономического развития

• Зависимость экономик территорий от сопредельных стран

• Низкий инновационный потенциал экономики Дальнего Востока и Байкальского региона

• Инфраструктурная изоляция от остальной части России

• Слабое развитие финансовой инфраструктуры

• Низкая эффективность использования природных ресурсов

• Неравномерное распределение человеческих, технологических и природных ресурсов

• Сложная социальная и демографическая ситуация

2

Стратегия социально-экономического развития

Дальнего Востока и Байкальского региона до 2025 года

Решение Наблюдательного совета Внешэкономбанка

о создании Фонда (13.07.11)

ПРОЕКТЫ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА (информация предоставлена ОГМУ)

3

ПРОЕКТЫ

•Инвестиционные проекты (приоритетные): 195

•Общая стоимость: 3212 млрд. руб.

441 млрд. руб.

277млрд. руб.

31 млрд. руб.

18 млрд. руб.

СТЕПЕНЬ ГОТОВНОСТИ

•Высокая: 19% (329 млрд. руб.)

•Средняя, потенциально привлекательные проекты: 29% (881 млрд. руб.)

•Средняя, прочие проекты: 17%

•Низкая: 35 %

ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ: •отсутствие бюджетных средств•отсутствие достаточных собственных средств у инвесторов•большинство проектов не готовы для реализации, в том числе для финансирования

Проекты могут быть реализованы только на принципах ГЧП

ОСНОВНЫЕ ЦЕЛИ ОАО «ФОНД РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА» НА СРЕДНЕСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ

• Обеспечить:

4

содействие развитию инвестиционной деятельности в субъектах Дальнего Востока и Байкальского региона и подготовку проектов

регионального и городского развития

Увеличение к 2015 году общего объема финансируемых с участием Внешэкономбанка проектов развития Дальнего Востока и

Байкальского региона более чем на 350 млрд. руб.

поток качественно подготовленных проектов с территорий Дальнего Востока и Байкальского региона, в т.ч. направленных на

развитие приграничного сотрудничества

НА ЗАПАДНА ЗАПАД

НА ВОСТОКНА ВОСТОК

СПЕЦИФИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ ФОНДА

5

Глубоко интегрированное с Банком дочернее общество, жестко ориентированное на выполнение задач Банка по развитию Дальнего Востока и Байкальского региона через формирование органов управления Фондом

Фонд – как инвестиционный агент Банка

Гарантия возможности продвижения проекта с использованием всей совокупности продуктов, продвигаемых Банком (услуги инвестиционного консультирования в соответствии с распоряжением Правительства РФ 1372-р от 17 августа 2010 г., программы ФСПР, взаимодействие с членами группы Внешэкономбанка)

Фонд - как институт развития

Его деятельность будет поддерживаться программой специальных мер Банка, направленных на развитие Дальнего Востока и Байкальского региона и формировать повышенный интерес у инициаторов проекта.

ВИДЕНИЕ ФОНДА РАЗВИТИЯ ДАЛЬНЕГО ВОСТОКА И БАЙКАЛЬСКОГО РЕГИОНА – ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ

6

• 13 июля 2011 г. Наблюдательный совет одобрил участие Внешэкономбанка в создании Фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона

• Миссия Фонда – усилить инвестиционный потенциал и инвестиционную привлекательность территорий Дальнего Востока и Байкальского региона, расширить участие Внешэкономбанка, как института развития, в подготовке проектов развития, в том числе на принципах государственно-частного партнёрства, и принять участие в их финансировании (при соответствии условиям Меморандума о финансовой политике Банка с учётом программы специальных мер)

• Место расположения Фонда – г.Хабаровск

• Уставной капитал Фонда - 500 млн. рублей

• Организационно-правовая форма – открытое акционерное общество (ОАО)

• Основные ориентиры при организации деятельности Фонда:

- Использование механизмов ГЧП для реализации проектов

- Привлечение инвестиций в экономику Дальнего Востока и Байкальского региона за счёт внебюджетных источников

- Формирование качественных проектов, направленных в том числе на развитие приграничного сотрудничества

ОБЩАЯ СХЕМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ФОНДА

7

Субординированные кредиты

Подготовка кадров в области проектного финансирования

Подготовка качественных проектов

Услуги инвестиционного консультирования (в том числе через

участие Фонда в конкурсе)

Клубное финансирование

Проекты, соответствующие Меморандуму о финансовой

политике (объём минимального участия Банка в

финансировании проекта не менее 500 млн.рублей)

Проекты не соответствующие

Меморандуму о финансовой политике Банка

Услуги инвестиционного консультирования в соответствии с

распоряжением № 1372-р

Программа финансирования содействия проектам регионального и городского

развития (ФСПР)

Банк проектов(формирование, оценка,

классификация, принятие решения)

Администрации субъектов

Российской Федерации

Инициаторы проекта

ОАО Фонд развития Дальнего Востока и

Байкальского региона

ВНЕШЭКОНОМБАНК

100 %

Проекты, концепциипроектов,

бизнес идеи

Формирование заявки

Пр

од

укт

ы б

анка

Готовые проекты (заявка во

Внешэкономбанк)

Привлечение внебюджетных средств в строительство инфраструктурных объектов комплексных проектов развития территорий

Привлечение региональных и институциональных инвесторов

Привлечение иностранных инвестиций

Осн

ов

ны

е н

апр

авл

ени

я д

еяте

ль

но

сти

Фо

нд

а

Продвижение бренда территорий

Содействие проектамприграничного сотрудничества

и традиционных промыслов

ПРОГРАММА СПЕЦИАЛЬНЫХ МЕР

Снижение минимального объёма участия

Банка в финансировании проектов на территории Дальнего Востока

и Байкальского региона до 500 млн.руб.

Предоставление субординированных кредитов

Программа финансирования содействияпроектам регионального и городского

развития (ФСПР) 2 млрд. руб. ежегодно

Клубное финансирование (на основезаключения агентских соглашенийс кредитными организациями)

Привлечение инвестиций в строительствоинфраструктурных объектов комплексных

проектов социально-экономического развития территорий из внебюджетных источников с частичным погашением издополнительных доходов, получаемых

бюджетной системой

Меры нефинансового содействия

Увеличение числа инвестиционных проектов, финансируемых с участием Банка на территориях

Дальнего Востока и Байкальского региона

Формирование сигнального эффекта коммерческимкредитным организациям и иным инвесторам

Увеличение числа проектов на основе возможности получения срочных возвратных средств (на срок до 2 лет)

для формирования предпроектной документациив условиях отсутствия бюджетных ресурсов

При финансировании Банком 20% стоимости проекта при условии вложения инициатором собственных

средств в объеме 20 % - 60 % привлекаемое финансирование, в том числе от участников клуба

Замещение объёмов финансированияпринятых, но невыполненных обязательств государства

финансированием из внебюджетных источников

Подготовка кадров, совершенствование законодательства, формирование региональных

институтов развития

Ув

ел

ич

ен

ие

об

ъё

ма

фи

на

нс

ир

ов

ан

ия

пр

ое

кто

в,

по

дд

ер

жи

ва

ем

ых

Ба

нко

м,

к 2

01

5 г

од

у в

дв

ое

СУБОРДИНИРОВАННЫЙ КРЕДИТ

• Субординированный кредит – это вид кредитования, предполагающий предоставление денежных средств на срок от пяти лет, при котором процент не превышает ставку рефинансирования Центробанка РФ.

Договор о предоставлении субординированного кредита обязательно включает в себя положение о том, что досрочный возврат самого кредита, либо его части, либо процентов по кредиту не допускается без согласования с Центробанком РФ. Также только по согласованию с Центробанком договор может быть расторгнут, либо в него могут быть внесены изменения.

Условия предоставления субординированного кредита не слишком отличаются от других подобных займов. Проценты по нему также примерно соответствуют среднему уровню процентов по аналогичным кредитам.

В случае, когда кредитная организация оказывается в состоянии банкротства, требования по субординированному кредиту удовлетворяются после выполнения всех обязательств перед другими кредиторами.

Погашается субординированный кредит по окончании срока, заявленного в договоре, единовременным платежом.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Участие Внешэкономбанка

10 ? Как обеспечить обязательства регионов при реализации проектов, требующих привлечения внебюджетного финансирования?

Кредиты Гарантии и поручительства

Участие в SPV Суборд. кредиты

Выпуск облигаций Лизинг

Страхование экспорт. кредитов

Финансирование и гарантии экспорту

Центр тяжести при реализации комплексных проектов социально-экономического развития смещается в сторону частных инвесторов, которые имеют собственные и могут привлечь для реализации проектов заемные средства

Источником возврата инвестиций будут платежи текущих пользователей и средства бюджета в виде дополнительных доходов, полученных от эффектов развития территорий

• Бюджетное финансирование

• Частные инвесторы (в том числе привлекаемые Фондом)

• Банки и др. финансовые организации

стоимость проектов – не менее 5 млрд. руб.;

срок участия – до 5-ти лет

11

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БЮДЖЕТНОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ЗА ИНВЕСТИЦИИ В РАМКАХ ГЧП

-2 000 000,00

-1 500 000,00

-1 000 000,00

-500 000,00

0,00

500 000,00

1 000 000,00

1 500 000,00

2 000 000,00

2 500 000,00

3 000 000,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Без привлечения кредитных средств

Налоговые поступления бюджета

Расходы Инвестиционного фонда Российской Федерации

Кэш-фло Бюджета накопленным итогом

-1 500 000,00

-1 000 000,00

-500 000,00

0,00

500 000,00

1 000 000,00

1 500 000,00

2 000 000,00

2 500 000,00

3 000 000,00

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

С привлечением кредитных средств

Налоговые поступления бюджета

Расходы Инвестиционного фонда Российской Федерации с учетом расчета по кредиту

Кэш-фло Бюджета накопленным итогом с учетом расчета по кредиту

Расходы бюджета увязаны с возникновением доходов от реализации проекта

Расходы бюджета сдвинуты вправо и используются для расчетов по кредиту

Расходы бюджета

Расходы бюджета

12

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ РОСТА ИНВЕСТИЦИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ТАКОГО МЕХАНИЗМА

12

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

40,00%

5,88

5,00

4,35

3,85

3,45

3,13

2,86

2,63

2,44

2,27

2,13

2,00

1,89

1,79

1,69

1,61

1,54

1,47

1,41

1,35

1,30

1,25

1,20

1,16

1,12

1,09

1,05

индекс бюджетной эффективности

ста

вка

пр

оц

ен

та п

о к

ре

ди

ту

кривая при погашении и обслуживании кредита за счет налоговых поступлений в федеральный бюджет

кривая при погашении налоговых поступлений в бюджеты всех уровней

Минимальный предельный индекс бюджетной эффективности,

позволяющей привлечение кредита с погашением за счет федерального

бюджета

Минимальный предельный индекс бюджетной эффективности, позволяющей привлечение

кредита с погашением за счет федерального бюджета, регионального и местного бюджета

Рыночная ставка по кредиту

Порогминимальной бюджетной

эффективности1 432

1Финансирование

федерального проекта по модели ГЧП

2

3

4Только бюджетное финансирование

проекта

Финансирование проекта по

действующей модели ГЧП

Финансирование регионального проекта

по модели ГЧП

Проекты с участием Инвестиционного Фонда Российской Федерации

Создание благоприятного инвестицион-ного климата (сигнальный эффект инвестиций Фонда, привлекательные условия для участников проектов)

Финансирование тщательно подготовлен-ных инициированных ОГМУ проектов, которые реализуются частными инвесторами

Участие ВЭБ как залог защиты прав собственности инвесторов

ОЖИДАЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФОНДА

13

Внешэкономбанк

Частный инвестор Население

Орган власти

Улучшение условий жизни населения Создание новых рабочих мест Повышение предпринимательской

активности населения

Активизация социально-экономического развития регионов

Повышение инвестиционной привлека-тельности регионов

Привлечение внебюджетных средств в развитие экономик регионов

Формирование системы эффективной разработки, подготовки и сопровождения реализации проектов в регионах

Активизация развития финансовых рынков в регионе

Развитие бизнеса при поддержке и гарантиях ОГМУ с использованием «длинных денег»

Защищенные инвестиции

141414

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

ЦЕНТР ГЧП Внешэкономбанка

проспект Академика Сахарова, 9Москва, Россия

тел.: +7 (495) 721-9332 факс: +7 (495) 604-6718

www.veb.ruwww.pppinrussia.ru