哲灵投资 · 金泉动量对冲基金

共青城金泉动量投资管理合伙企业

内部介绍资料

哲灵投资管理有限公司2013 年 5 月

特别提示 本文件仅向少数特定的专业投资人士提供，供其了解深圳市哲灵投资管理有限公司（以下简称：哲灵投资）管理的共青城【金泉动量】投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称：本合伙企业）及管理团队的相关信息，包括但不限于过往业绩、成功案例、投资策略等信息。该信息仅供投资者参考，不代表哲灵投资对本合伙企业的投资策略、投资组合、投资业绩的任何承诺和预测。

本合伙企业是在江西省共青城市工商局注册的有限合伙企业，哲灵投资是本合伙企业的普通合伙人 (GP) 、合伙事务执行人、投资管理人 ( 投资顾问 ) ；投资者作为有限合伙人（ LP ）自愿参与。

投资有风险，参与须谨慎。哲灵投资不保证本合伙企业一定盈利，不保证本合伙企业的最低收益，亦不保证投资者 ( 有限合伙人 ) 投入的本金不受损失。投资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。投资者在决定是否投资本合伙企业时，不应将本文件视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独立做出判断或另行寻求专业人士意见。

哲灵投资对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证，详细内容均以投资者与哲灵投资签署的《合伙协议》为准。

除本页特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力，不应被视为、亦不构成向任何人士发出的要约或要约邀请，哲灵投资不保证一定接受任何投资意愿。

本文件及其内容均为哲灵投资所有的专有保密信息，哲灵投资保留全部权利。

目录

公司介绍与历史业绩

投资策略投资流程与风控

体系产品特点

哲灵投资简介

公司秉承以客户利益为先导，“我随客户成长”的共赢模式，追求绝对收益，帮助客户控制最低的亏损风险。在潜心博取专户理财超额收益的同时，公司积极参与 PE 股权投资，帮助成长型公司解决资金缺口，并担当财务顾问。公司目前所投资的企业中，已成功上市 1 个（英唐智控（ 300131 ）），处于培育及财务辅导期 6 个，孵化期若干。

深圳市哲灵投资管理有限公司，成立于 2007 年 5 月，是专业性的证券投资和资产管理公司，注册资金 2000万元。公司由国内知名私募基金管理人和资深证券分析人士组成，平均从业年限 10 年。

哲灵投资团队介绍

徐泽林 总裁

北京大学光华管理学院金融 MBA ， 1996-2007 年担任深圳某著名投资咨询机构首席分析师， 2007 年创建哲灵投资管理有限公司。

在 16 年从业经历中，徐泽林先生潜心研究各种投资理念，在传统基本面分析的基础上结合技术面来捕捉处于爆发临界点的投资机会，并运用量化风控体系严控风险敞口，达到长期资产稳健增值的投资目标。

2008 年至 2010 年，哲灵投资管理的专户理财产品资产分别以 35% 、 62% 和 48%速度增长。

哲灵投资团队介绍

黎松 总经理长江商学院首期班 MBA ，中国证监会首批

注册证券分析师，从业经验丰富。 1996在深圳某上市公司集团公司任职董事会秘书，证券投资部主管， 1999 年开始从事专业证券咨询工作，在咨询业界颇受好评。 2007 年专注于资产管理工作，在深圳某私募机构任职投资总监。

黎松先生在国外居住期间对海外市场的成长及盈利模式做了系统研究，擅长以国际视野挖掘国内市场的机会，并结合对冲和套利等模式寻找具有较好安全边际的市场机会

哲灵投资团队介绍

涂忠华 投资总监 华中科技大学经济学教育背景，曾就职

于多家上市公司、证券媒体，熟悉国内资本市场运作规律，拥有丰富的业内资源。

涂忠华先生具有 10 年以上证券从业经验，精研数量化投资模型，在估值比较、套利交易、风险管理方面具有自己独到的体系。

涂先生自 2007 年至今担任哲灵投资管理有限公司投资总监以来 , 公司专户管理客户的资产年均复合增长率为 48% ，在严峻的市场环境中取得优异的回报，体现了涂先生出色的价值挖掘与风险控制的能力。

哲灵投资团队介绍

林广铭 期货投资总监 武汉大学工科学士，曾先后在国内券

商、期货公司从事交易和研究工作，有 14年的股票量化交易经验， 7 年的期货日内量化交易经验。

林广铭先生对量化交易有深刻理解，有多年运用量化交易模型经验，独创灵行期指交易系统（全自动程序化交易）， 2013年 1 月加入哲灵投资以来，实现收益15.0% ，年化收益 36% ，历史最大回测不超过 6% ，当日最大亏损仅 -1.2%

哲灵投资团队介绍

陈茂仁 高级投资顾问 山东中医药大学医学博士、厦门大学金融学博士、国家药品食品监督管理局高级顾问、国家中医药管理局高级顾问。资深投资人员， 11 年证券从业经历。现担任杉杉资产副总经理兼投资总监。深圳哲灵投资管理有限公司高级投资顾问。

陈茂仁先生历任平安证券研究所资深行业研究员，近 8 年来长期担任公募基金经理、投资总监等职务，曾任宝盈基金管理有限公司基金鸿飞、基金鸿阳基金经理。陈先生对医药和新兴产业板块有长期系统的研究，对行业成长规律、上市公司基本面和个股表现有深刻认识。

哲灵投资团队介绍

夏立传 高级投资顾问 英国 CASS 商学院金融学博士 ; 英国城市大学 MBA; 中国人民银行研究生部经济学硕士

夏博士具有 20 年以上宏观经济及证券市场研究经验，多篇论文发表于世界顶级学术期刊杂志。对国内 A 股市场研究多年，对宏观经济把握精准，擅长行业配置及投资策略方面的研究。现在香港理一个台湾保险公司的信托基金，管理的资产达到 1.8亿美金。

哲灵投资团队介绍

郭伟文 研究员 / 风险控制专员

中山大学金融学硕士，通过 CIIA 考试（注册国际投资分析师）。拥有 3 年以上证券从业经验，擅长宏观策略分析和个股定价分析，特别在挖掘长线成长股方面有独特方法；操作严谨稳健，并能结合各种风控指标对持仓进行客观分析，及时提出合理的建议。现任本公司研究员和风险控制专员。

哲灵投资团队介绍

周 强 研究员

上海复旦大学计算机科学与技术理学学士，拥有专业学科知识优势，熟悉信息技术类行业并有独到见解。 2011 年进入公司，有 1年以从业经验，擅长通过自上而下的研究方法，挖掘具备高增长潜力的信息技术子行业与相关优质的公司。

历史业绩：专户理财 2008至 2011 年间，哲灵投资管理的专户理财产品累计为客户

创造了超过三倍的投资回报！

历史业绩：金泉 · 量化成长 1 期 哲灵投资今年 2 月 8日发行的“金泉 · 量化成长 1期”对冲基

金，截止至 2013 年 5 月 31日，累计净值达 1.7956 ，同期沪深300指数仅上涨 3.09% 。

目录

公司介绍与历史业绩

投资策略投资流程与风控

体系产品特点

投资策略

• 根据市场风格和资金偏好，结合基本面与技术面，捕捉处于爆发临界点的投资机会。

投资理念：

股票策略： 期货策略：

• 根据对市场的判断，进行灵活的仓位配置。

• 集中投资，把有限的资金集中在少数最优质的品种上。

• 投机策略：灵行期指交易系统（全自动程序化交易系统）

• 保值策略：在熊市或者震荡市中，根据组合的最优套期保值比率对冲系统性风险。

资产配置与风险对冲策略

投资模型——股票

CANSLIM 投资法：模型充分考虑盈利、增长、市值、创新、公司地位、资金、大盘等七大标准，筛选出极具潜在爆发力的品种，并在价格即将飙升前介入，以追求绝对的超额收益。

MCDL 动量模型：模型综合市场风格、资金、市值、成长等多个维度，选择将会得到市场认可的品种，通过市场共振挖掘标的股票的潜力，实现超额收益。

通过基本面分析与技术面结合，形成公司两在成熟的投资模型：

投资模型——期货

本系统特点基于人工智能、金融工程、投资心理学及数理统计原理研制，以趋势跟踪为主，完全自动化交易，有效克服人性弱点，而且每季度定期维护、新增策略，适应市场变化，实现收益稳定增长目标。

系统由近百种交易策略组合而成 , 所有的策略均经过严格而长时间的历史数据验证后投放到实际交易运用，根据市场情况自动调节杠杆比例，保证交易合理性，策略自带止损算法，最大程度控制上杜绝了高风险。

系统从 2013 年 1 月份在金泉量化基金实盘运用于交易以来，历史最大回测不超过 6% ，当日最大亏损 -1.2% ，累计收益 15.0% ，在 5 成仓位操作下，全部资金年化收益 36% 。

灵行期指交易系统：

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公司介绍与历史业绩

投资策略投资流程与风控

体系产品特点

投资流程

风控体系

风险控制量化指标

风控指标

止损机制

最大亏损控制

月度风险控制

实行严格止损机制：基本面发生根本变化，买入理由不复存在；单个品种亏损超过 6%

三个月内亏损不得超过基金资产的 12% ；亏损警戒线为基金初始资产的 85%

为确保基金净值稳定上升，对产品实行净值锁高策略和强制休息制度，并制定相应的月度风控指标，最大亏损额度为第 1 个月 6% ，第 2 个月 4% ，第 3 个月2% 。

净值锁高策略

净值锁高策略：净值每上一个台阶，相应的风险控制目标也提升一个台阶，保证了净值长期看呈趋势性稳步提高，避免大起大落。

根据当月策略制度合适的盈利目标

以上月末净资产为基准，制定当月的亏损额度

强制休息制度：避免最大回撤

如果交易策略在某个月度持续失效而导致基金当月亏损，累计亏损金额达到预设的标准，则立即停止基金在当月的后续投资活动，投资经理强制休息 ,这一特别风控措施对于防止市场极端的单边波动以及投资策略极端失效特别有用，能够有效防止基金净值在月度间大幅回撤。

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公司介绍与历史业绩

投资策略投资流程与风控

体系产品特点

金泉动量：优势

•团队核心成员均有10年以上的证券从业经历，是国内股票市场最早的一批投资人，对宏观经济、策略、行业、公司、技术分析均有深厚的研究，并形成了公司基本面与技术面结合的投资风格。管理团队•基金管理人已在股票市场中形成成熟的盈利模式，并得到市场的认可。同时产品灵活运用风险对冲工具、套利策略等，从而能在多空市场中均能捕捉绝对收益的机会。

成熟而灵活的盈利模式

•对风险建立事前、事中、事后的控制制度，配合严格的风险量化指标、强势休息制度以及净值锁高策略，减少基金净值回撤幅度，追求长期稳定增长。

完善的风险控制体系

•2008-2011年，管理人专户产品业绩达350%，远超市场表现。今年2月份开始管理的金泉·量化成长1期，至2013年5月31日累计净值 1.7956，收益远超同期市场的3.09%。

优异的历史业绩

金泉动量：发行要素

产品名称 共青城【金泉动量】投资管理合伙企业（有限合伙）初始单位面值 人民币 1.00元管理人 (GP) 深圳市哲灵投资管理有限公司

组织形式 合伙企业托管银行 农业银行

证券经纪人 中航证券有限公司 期货经纪人 江南期货经纪有限公司 初始规模 人民币 3000-5000万元

出资起点 最低认购金额 100 万元；管理人出资初始规模的 1%-10%

封闭期

1. 合伙企业成立之后半年为封闭期，不可赎回 2.封闭期后 6 个月为准封闭期，赎回须缴纳 3%赎回费 3.持有 1 年以上 (含 )免赎回费

风险控制 1. 预警线， 0.85 ，仓位下降到 6 成 2.止损线 0.80

金泉动量：发行要素

投资范围 中国法律法规允许的可投资标的，主要包括国内公开发行上市的股票可转换公司债券、企业债券、金融债和国债（除银行间的债券）、新股申购、理财产品，以及股指期货等。

股票 股票的投资比例为总资产的 0-100%

投资限制 股指期货

总资产的 0-15% 投资限制

认购费用 认购额的 1%

管理费 实际规模 *1.8%/ 年；按日计算，按季收取

银行托管费 资产规模 *0.2%/ 年；按日计算，按季提取

管理人业绩提成 1.创新高收益部分的 20%归管理人 2.采用高水标模式，按月计算并提取

存续期限 自合伙企业成立起五年

坦诚相伴，共同成长…… !

深圳市哲灵投资管理管理有限公司地 址 : 深圳市南山区文心五路海岸城西座 1810室网 址： http://www.zl-invest.com电 话： 18617001155座 机： 86-755-86617700联 系 人：张磊电子邮箱： zl-invest@zl-invest.com

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