Проект ФСО №9«Оценка для целей залога»

Докладчик: Щеглов Е.В.Директор Управления по работе с залогами Западно-Уральского банка ОАО «Сбербанк России»

26 марта 2015 г.

2

Зачем нужен стандарт оценки для целей залога?

ПРИЧИНЫ:1. Оценка для целей кредитования имеет свою специфику, в большинстве случаев проводится в условиях конфликта интересов 2. Существует спрос от потребителей (Банков) на определение дополнительных характеристик: ликвидности, прогнозировании динамики изменения стоимости, расходам на реализацию залога, ликвидационной стоимости и т.д.

3. Регулирование оценочной и банковской деятельности не гармонизировано, используются различные терминология и категории.

ПРОБЛЕМА: искажение стоимости при принятии активов в залог

ВЫВОД: необходим объединяющий документ федерального уровня!

3

Стандарт «Оценка для целей залога»

Цель стандарта - повысить качество оценочных услуг в сегменте оценки для целей кредитования.

Стандарт дополняет и развивает действующее законодательство в области оценочной деятельности для адекватного отражения специфики оценки для целей залога и удовлетворения запросов потребителей.

Основные задачи:1. Установить определенность требований по наиболее критичным для

качества оценки вопросам;2. Снизить возможность злоупотреблений;3. Защитить оценщика от давления;4. Зафиксировать обязанность и возможность определения

дополнительных характеристик оцениваемого имущества

Обязанность применения стандарта:5. для оценщиков - обязательно;6. для банковских сотрудников – при составлении внутренних

нормативных документов.

4

Основные нововведения и дискуссионные вопросы

1. Базисные стандарты.2. Указание на возможность участия третьей (четвертой)

стороны в договоре и процессе оценки.3. Наличие специальных требований у залогодержателя.4. Обязательный анализ ликвидности (вне рамок

ответственности по ФЗ №135), возможность определения иных характеристик.

5. Расширение базы стоимостей (рыночная, ликвидационная, инвестиционная).

6. Оценка имущества как части комплекса.7. Запрет взвешивания существенно отличающихся

результатов при согласовании.8. Обязательность привлечения отраслевых экспертов.

5

1. Базисные стандарты

1. Международные стандарты оценки 2. Федеральные стандарты оценки:

• ФСО №1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки»

• ФСО №2 «Цель и виды стоимости»• ФСО №3 «Требования к отчету об оценке»• ФСО №7 «Оценка недвижимости»

Стандарт разработан с учетом:

Стандарт является обязательным к применению при оценке для целей залога, включая оценку для целей

ипотечного кредитования.

Развивает, дополняет и конкретизирует при оценке для целей залога требования и процедуры, установленные

Федеральными стандартами оценки

6

2. Указание на возможность участия третьей (четвертой) стороны в договоре и процессе оценки

1. Допускается заключение договора на проведение оценки со множественностью лиц (оценщик, собственник, залогодержатель, лицо, заинтересованное в приобретении объекта оценка).

2. Банк может быть стороной договора, участвовать в рабочих консультациях, принимать отчет.

3. Оценщик предоставляет рабочие материалы в Банк для консультаций.

7

3. Наличие специальных требований у залогодержателя

1. Допускается признание возможности отдельных Банков иметь свои дополнительные требования.

2. Требования не должны противоречить стандартам.

3. Требования должны быть публичными.

4. Оценщик обязан перед проведением оценки проинформировать заказчика о наличии таких требований.

8

4. Обязательный анализ ликвидности (вне рамок ответственности ФЗ №135), возможность определения иных характеристик

1. Анализ ликвидности является обязательным.

2. Результат анализа ликвидности не рассматривается как результат оценки по ФСО №2.

3. Характеристикой ликвидности является типичный/расчетный срок экспозиции на свободном рынке.

4. Ликвидность имущества, оцениваемого как часть комплекса имущества приравнивается к ликвидности всего комплекса.

9

5. Расширение базы стоимостей

При определении стоимости в целях залога определяется рыночная стоимость. При наличии соответствующих требований в задании на оценку, в дополнение к рыночной стоимости могут определяться инвестиционная и (или) ликвидационная стоимости

10

6. Оценка имущества как части комплекса

Имущество, входящее в состав комплекса, может оцениваться как отдельные позиции либо как часть комплекса.Это требование указывается в задании на оценку!

Специализированное имущество всегда оценивается как часть комплекса!

11

7. Запрет взвешивания существенно отличающихся результатов при согласовании

При согласовании результатов оценщик должен привести описание процедуры согласования.При согласовании существенно отличающихся результатов оценки, полученных различными подходами или методами, необходимо провести анализ и установить причину расхождений. Существенным признается такое отличие, при котором результат, полученный при применении одного подхода (метода), находится вне границ интервала результата, полученного при применении другого подхода.

Взвешивание результатов в таком случае не допускается!

12

8. Обязательность привлечения отраслевых экспертов

Оценщик обязан привлекать экспертов в случае если какие-либо вопросы требуют более глубокой проработки и привлечения профильных (отраслевых) специалистов.

Оценщик обязан проинформировать заказчика о невозможности проведения оценки без привлечения отраслевых экспертов. Необходимость привлечения консультантов или экспертов указывается в задании на оценку.

Данная потребность может быть понятна на этапе формирования задания на оценку либо в процессе

выполнения оценки!

13

Благодарю за внимание!