Е.Петелина "Практические подходы к разработке...
-
Upload
new-economic-school -
Category
Documents
-
view
969 -
download
0
Transcript of Е.Петелина "Практические подходы к разработке...
Екатерина Петелина
Член Правления ОАО Банк ВТБ
24 Ноября 2011г.
Практические подходы к
разработке стратегии – пример
Группы ВТБ
ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЯ?
«Стратегия – искусство генерала находить правильные пути для
достижения победы»
Неизвестный автор, Греция, 508-7 до н.э.
«То, что мы называем замыслом (стратегией), означает избежать бедствия
и получить выгоду»
У-цзы, древнекитайский полководец, IV век до н. э.
«Тактик знает, что надо делать, когда есть что делать. Стратег - что
надо делать, когда нечего делать»
С. Тартаковер, французский шахматист, (1887 - 1956)
«Стратегия определяет долгосрочные цели предприятия, а также намечает
действия и размещает необходимые для решения поставленных задач
ресурсы»
А. Чандлер, профессор Гарвардской школы бизнеса, (1918-2007)
«Стратегия – это создание уникальной и выгодной позиции, включающей
ряд направлений деятельности. Основа стратегии - умение устанавливать
границы»
Майкл Портер, профессор Гарвардской школы бизнеса, (род.1947)
КАК ВЫ ДУМАЕТЕ?
3. Кто ее разрабатывает?
4. Сколько времени занимает разработка стратегии?
5. Что должно быть описано в документе?
6. Насколько подробным он должен быть?
1. Что такое стратегия?
2. На какой срок разумно разрабатывать стратегию?
В 2007-2009гг. ГРУППА ВТБ УСПЕШНО РЕАЛИЗОВАЛА СТРАТЕГИЮ
АГРЕССИВНОГО РОСТА И ДИВЕРСИФИКАЦИИ БИЗНЕСА
• Агрессивный рост бизнеса
- Кредитный портфель и привлечение росли в 2 раза быстрее рынка
- Доля в активах банковской системы увеличилась с 8% до 12%
- Многократно увеличился объем доходов и улучшилось их качество: ЧОД до резервов удвоился, процентный и комиссионный доходы утроились
• За 2 года создан инвестиционный бизнес, уже занявший ведущие позиции на рынке
• Созданы факторинговый бизнес и пенсионный фонд, укреплены позиции на рынке лизинга и страхования
• Сформирована международная финансовая группа с самой широкой для российских банков географией присутствия
• Построена система управления Группой
• Большинство целевых показателей, установленных Стратегией 2007-2010 на конец 2009 года, перевыполнены
Фокусом новой
стратегии должны
стать рост доходов
и повышение
эффективности
• Показатели по прибыли и возврату
на капитал не были достигнуты
• Процентная маржа на уровне Топ-
10 банков, но ниже, чем у
Сбербанка
• Комиссионная маржа ниже
Сбербанка и Топ-10 банков
• Соотношение кредиты/депозиты
выше, чем в среднем по рынку
• Высокая концентрация бизнеса
• Недостаточно высокая доля рынка
в РКО и текущих счетах
• Не выполнены планы по развитию
розницы в СНГ
Большая часть задач, поставленных
стратегией 2007-2010гг., выполнена… …но остался ряд нерешенных вопросов
4
РАЗРАБОТКА ОБНОВЛЕННОЙ СТРАТЕГИИ ГРУППЫ НА 2010-2013гг.
ОСУЩЕСТВЛЯЛАСЬ В 3 ЭТАПА
Построение
стратегической
модели
Разработка
общей стратегии
Группы
Разработка
стратегий по
видам бизнеса
Этапы работы
Единая стратегия Группы
(«модель поведения»)
КБ в РФ РБ в РФ ИБ … …
Top-down модель с основными
предпосылками для всех бизнес-
направлений («модель показателей»)
Вынесение на Наблюдательный Совет ВТБ
Ключевые результаты
• Предварительные top-down
цели по видам бизнеса
• Предварительный прогноз
отчетности и оценка стоимости
акций Банка ВТБ
• Утвержденные цели по
видам бизнеса
• Перечень и план внедрения
стратегических инициатив по
видам бизнеса
• Прогноз финансовых
результатов по видам
бизнеса
• Утвержденные цели по
результатам работы Группы в
целом
• Перечень и план внедрения
стратегических инициатив на
уровне Группы
• Прогноз финансовых
показателей Группы
5
К КОНЦУ 2013г. ВТБ ПОСТРОИТ БИЗНЕС ПРИНЦИПИАЛЬНО
ИНОГО МАСШТАБА И ЭФФЕКТИВНОСТИ
• Рост прибыли до 160-180
млрд.руб.
• ROE не менее 15-20% по
Группе в целом
• Качественное изменение
структуры доходов и
повышение устойчивости
финансовых результатов
Стратегические цели Группы
Ключевые стратегические задачи
• Использование достигнутых рыночных
позиций для улучшения основных
показателей эффективности
• Преобразование уникальной стратегической
позиции в устойчивый возврат на капитал
• Продолжение диверсификации бизнеса,
создание нескольких опорных бизнес-
направлений, имеющих значимый вес в
прибыли Группы
• Использование широкого географического
присутствия для глобального обслуживания
клиентов
• Существенное усиление риск-менеджмента,
автоматизация и оптимизация бизнес-
процессов, ИТ и инфраструктуры
6
В соответствии с текущей рыночной ситуации для каждого
направления бизнеса определены специфические цели и задач
Номинальный ВВП, млрд. руб., и инфляция, %
64 11444 491
26 904
+13% +13%
2010 2013 2006
Кредиты, млрд.руб.
Привлеченные средства, млрд. руб. • Рост банковского сектора существенно замедлится
• Будет наблюдаться консолидация игроков,
уменьшение чистой процентной маржи и смещение
спроса в сторону более сложных банковских
продуктов и услуг
• Целесообразно перейти от стратегии агрессивного к
стратегии эффективного роста
• Необходимо фокусироваться на четко выделенных
«точках роста» - наиболее перспективных продуктах и
сегментах
8 091
2006
2 065 22 500
2013
5 802
2010
14 063
4 085
X Среднегодовые
темпы прироста
Кредиты ЮЛ
Кредиты населению
16 004
3 793
9 818
2010
10 893
2006
3 905
2013
14 824
Депозиты ЮЛ
Депозиты населения
+19%
+25%
+26%
+17%
+27%
+29%
+18%
+11%
7
9 8,8 ВВП
Инфляция
НЕСМОТРЯ НА ВОССТАНОВЛЕНИЕ ЭКОНОМИКИ, РОСТ БАНКОВСКОГО
СЕКТОРА РФ В 2010-2013гг. СУЩЕСТВЕННО ЗАМЕДЛИТСЯ
7
СОДЕРЖАНИЕ
• Корпоративно-инвестиционный бизнес
• Розничный бизнес
• Стратегия ВТБ на зарубежных рынках
• Финансовые показатели
• Система управления Группой
8
РЕЗУЛЬТАТЫ
МОДЕЛИРОВАНИЯ
• Прогноз
доходов в
разрезе по
продуктам,
сегментам и
отраслям
• Оценка позиций
ВТБ
• Определение
приоритетных
«точек роста»
ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА КОРПОРАТИВНО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ
УСЛУГ СДЕЛАН НА ОСНОВЕ МОДЕЛИ БАНКОВСКИХ ДОХОДОВ
Исходные данные
• Макропрогноз ВТБ Капитал
• База данных Росстата по
российским компаниям
• Фактические данные ЦБ РФ
• Экспертные оценки
подразделений и внутренние
данные ВТБ
• Международные
сравнительные показатели,
предоставленные
консультантами
Архитектура модели
Продукты (46)
Сегменты
(18)
Отрасли (14 групп)
I
II
III
9
Доход за вычетом стоимости риска, 2010
100% = хх трлн. руб.
Доход за вычетом стоимости риска, 2013
100% = хх трлн. руб. Основные выводы
• В 2010-2013гг. доходы
корпоративно-инвестиционного
бизнеса вырастут в 1,5-2 раза
• Наиболее высокие темпы роста
продемонстрируют продукты
инвестиционного бизнеса и
альтернативные виды
финансирования. Тем не менее,
коммерческие банковские
продукты (как кредитные, так и
некредитные) будут по прежнему
приносить бóльшую часть
доходов
• При этом более трети всех
доходов будет по-прежнему
приходиться на продукты
транзакционного банкинга –
остатки на текущих счетах и
расчетно-кассовое обслуживание
Доля в общих доходах
Проценты
Доля в общих доходах
Проценты
Некредитные
продукты КБ
ИБ Кредитные
продукты
Операции с ценными бумагами
Рынок долгового капитала (DCM)
Рынок акционерного капитала (ECM)
Слияния и поглощения (M&A)
Управление инвестициями
Текущие счета
Депозиты
Документарные операции
Транзакции
Прочие2
Краткосрочные кредиты
Долгосрочные кредиты
Синдицированные кредиты
Проц. доход по облигациям
Лизинг, факторинг
1 Доходы корпоративно-инвестиционного бизнеса
2 В основном, плата за ведение счетов
Некредитные
продукты КБ
ИБ Кредитные
продукты
0 100 20 40 60 80
0
100
40
90
70
50
30
10
70 50 30 10
60
20
80
90 50 70 30 90 10
50
30
90
70
10
0
60
100 20 40
20
40
80
60 80
0
100
В 2010-2013 гг. БАНКОВСКИЕ ДОХОДЫ1 ВЫРАСТУТ В ~1,5-2 РАЗА, ПРИ
ЭТОМ ИХ СТРУКТУРА ПРИНЦИПИАЛЬНО НЕ ИЗМЕНИТСЯ
Кредитные продукты Некредитные продукты КБ ИБ-продукты
10
ОСНОВНОЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА ДОХОДОВ ВТБ В 2010-2013 гг. ЛЕЖИТ В
ПРОДУКТАХ ТРАНЗАКЦИОННОГО БАНКИНГА
• Позиции ВТБ сильны в ряде продуктов:
– Кредиты
– Депозиты
– Документарные операции
– Организация выпуска акций и
облигаций
• Трансформация в основной расчетный
банк для своих клиентов позволит ВТБ
реализовать значительный потенциал
роста доли в остатках на счетах и РКО,
являющихся наиболее перспективными
продуктами
• В настоящий момент доля ВТБ по
кредитам и депозитам в объемах рынка
выше доли в доходах. Есть потенциал
роста доли в доходах за счет
переориентации на более
высокомаржинальные клиентские
сегменты (нижний сегмент крупного и
средний бизнес)
• Существует значительный потенциал
увеличения доли рынка в доходах по
ИБ-услугам, в первую очередь – M&A,
Управлению инвестициями
1 Доля по объему для кредитов, депозитов, остатков на счетах; по доходу – для РКО, документарных операций, корп. фин.
Кредиты
Остатки
на счетах
РКО
ECM DCM Депозиты
M&A Докум.бизнес
Доля ВТБ в 2009г. (%)1
Прирост доходов
за 2010-2013гг.
(млрд.руб.)
Продукты транзакционного банкинга
Наибольший потенциал роста доходов для ВТБ
11
ВТБ НЕОБХОДИМО УВЕЛИЧИВАТЬ ДОЛЮ КОШЕЛЬКА В ВЕРХНИХ
КЛИЕНТСКИХ СЕГМЕНТАХ И НАРАЩИВАТЬ ОХВАТ В НИЖНИХ
Структура банковских доходов по
сегментам, млрд. руб.
CAGR,
2010-13гг.
• В 2010-2013гг. доходы рынка будут почти
равномерно распределены между
крупнейшими, крупными и средними
корпоративными клиентами
• Быстрее всего будут расти доходы в
сегментах институциональных инвесторов
и крупных корпоративных клиентов
• ВТБ хорошо позиционирован для роста
бизнеса в верхних клиентских сегментах
• Сильные позиции в кредитах и депозитах
– Есть необходимый капитал
– Лучшая на рынке команда ИБ
– Опыт проведения сложных сделок
• Наибольшего роста доходов ВТБ может
достичь, увеличив долю рынка в нижних
клиентских сегментах
– Они составляют существенную часть
доходов рынка
– Доля ВТБ в них в 2-3 раза ниже, чем
по рынку в целом
17%
15%
28%
18% Рынок в целом
1 Доля в объемах бизнеса (кредитах, депозитах и остатках на счетах)
2 Фонды прямых инвестиций, инфраструктуры и недвижимости, венчурного капитала, хедж-фонды, пенсионные фонды; клиенты, осуществляющие
торговлю деривативами
Доля ВТБ,
2009г.1
Самые быстрорастущие сегменты
20%
18%
100%
2010
100%
Средние
Нижний сегмент
крупных
Крупные
Крупнейшие
Институциональные
инвесторы2
2013
12
• 4 крупнейшие группы
отраслей (нефтегазовая
промышленность, торговля,
электроэнергетика и
машиностроение) продолжат
составлять бóльшую часть
рынка
• Наиболее быстрорастущими
отраслями будут торговля,
электроэнергетика и
телекоммуникации
• Доля ВТБ в различных
отраслях неравномерна
• ВТБ необходимо
сконцентрироваться на
наиболее приоритетных
отраслях, создав в них
лучшие на рынке
экспертизу/команды
ВТБ ИМЕЕТ ПОТЕНЦИАЛ УСИЛЕНИЯ ПОЗИЦИИ В НАИБОЛЕЕ
ПЕРСПЕКТИВНЫХ ОТРАСЛЯХ
Фин.услуги
Пищ.и легк.пром.
Органы гос.власти
Машиностроение
Металлургия
Нефтегазовая пр.
Электроэнергетика
Торговля
Прочие
Транспорт
Телекоммуникации Услуги
Прирост доходов,
млрд.руб.
C-х
Строительство
Доля ВТБ, %
Наибольший потенциал роста доходов для ВТБ
13
ОСНОВНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ КОРПОРАТИВНОГО БИЗНЕСА ГРУППЫ ВТБ
В РФ НА 2010-2013 гг.
•Модель обслуживания на базе гранулярной клиентской сегментации
•Создание института продуктовых менеджеров
•Развитие сложных казначейских продуктов (Cash Management)
•Повышение удобства и качества расчетного обслуживания
•Реформа кредитной процедуры
•Повышение эффективности работы региональной сети
•Аллокация доходов, расходов и капитала по видам бизнеса
Основные
инициативы
Ключевые
задачи
Стратегическая
цель на 2013г.
Развитие
сильного
транзакционного
банкинга, рост
доли в РКО и
текущих счетах
Рост базы
активных
клиентов и
доли рынка в
нижних
сегментах
Рост доли
кошелька в
верхних
сегментах за
счет кросс-
продаж
Создание
лучших на
рынке
отраслевых
команд в
приоритетных
отраслях
Рост доли в доходах рынка
в ~2 раза