МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ

УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Факультет міжнародної економіки і менеджменту Кафедра міжнародного менеджменту

Спеціальність 8503 “міжнародна економіка”

Магістерська програма “УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМ БІЗНЕСОМ”

денна форма навчання

МАГІСТЕРСЬКА ДИПЛОМНА РОБОТА

на тему «Роль аутсорсингу у формуванні конкурентних переваг суб'єктів

глобальної економіки»

студентки Петруші Олени Віталіївни _________________________ (підпис)

Робота допущена до захисту в ДЕК

Завідувач кафедри д.е.н., професор

__________________________ Лук’яненко Д.Г. (підпис)

Науковий керівник к.е.н., доцент

__________________________ Овчаренко А.О. (підпис)

Робота здана на кафедру міжнародного менеджменту

_________________ “_____”______________201 __р.

Київ 2013

ЗМІСТ

ВСТУП ........................................................................................................... 3

РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ЗДІЙСНЕННЯ АУТСОРСИНГУ З

УРАХУВАННЯМ ІНТЕРНАЦІОНАЛІЗАЦІЇ БІЗНЕСУ .................................... 7

1.1. Сутність та особливості міжнародного аутсорсингу, взаємозв’язок із

міжнародним рухом факторів виробництва ......................................................... 7

1.2. Основні функції залучення компанії-аутсорсера, напрями здійснення

аутсорсингу на світових ринках .......................................................................... 13

1.3. Ефективність аутсорсингу, критерії та етапи прийняття рішень щодо

здійснення міжнародного аутсорсингу ............................................................... 20

РОЗДІЛ 2 АНАЛІЗ ЗДІЙСНЕННЯ МІЖНАРОДНОГО

АУТСОРСИНГУ В УМОВАХ ГЛОБАЛІЗАЦІЇ ................................................ 30

2.1.Основні тенденції міжнародного середовища здійснення аутсорсингу .. 30

2.2. Загальна характеристика міжнародного середовища діяльності компанії-

аутсорсера knowledge-послуг у фінансовому секторі ...................................... 41

2.1. Практика надання послуг інвестиційного банкінгу на прикладі компанії

«AYA Capital» ........................................................................................................ 49

РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ УДОСКОНАЛЕННЯ ПРАКТИКИ НАДАННЯ

АУТСОРСИНГОВИХ ПОСЛУГ КОМПАНІЇ «AYA Capital» НА РИНКУ

ІНВЕСТИЦІЙНОГО БАНКІНГУ ....................................................................... 59

3.1. Обгрунтування проекту виводу нового інвестиційного продукту

компанії «AYA Capital» ........................................................................................ 59

3.2. Розрахунок ефективності реалізації інвестиційного продукту .............. 73

ВИСНОВКИ ........................................................................................................... 80

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ............................................................. 88

ДОДАТКИ .............................................................................................................. 95

Реферат

Дипломна робота містить 116 сторінок, 21 таблицю, 24 рисунка, список

літератури з 102 найменувань, 9 додатків.

«Роль аутсорсингу у формуванні конкурентних переваг суб'єктів глобальної

економіки»

Об’єктом дослідження виступає здійснення аутсорсингу на

міжнародних ринках у контексті його застосування як способу підвищення

конкурентоспроможності компанії.

Предметом дослідження є економічні відносини суб’єктів світового

ринку аутсорсингових послуг на прикладі діяльності компанії “AYA Capital".

Мета дипломної роботи полягає у є комплексному аналізі ключових

тенденцій розвитку міжнародного ринку аутсорсингу в умовах глобалізації

економіки, розробці шляхів удосконалення діяльності компанії-аутсорсера

відповідно до міжнародної практики на прикладі інвестиційної компанії

“AYA Capital".

Завданнями роботи є наступні:

1) Розкрити теоретичні засади та особливості міжнародного аутсорсингу.

2) Розкрити роль аутсорсингу в економічних процесах і визначити

основні характеристики цього специфічного явища у світовій економіці,

класифікувати основні напрямки діяльності, компанії-аутсорсера,

представити методики визначення необхідності залучення компанії –

аутсорсера.

3) Дослідити ситуацію на міжнародному ринку аутсорсингу, визначити

регіональні особливості розвитку аутсорсингу, систематизувати основні

тенденції ринку.

4) Здійснити аналіз міжнародного середовища компанії-аутсорсера

відповідно до профілю діяльності компанії “AYA Capital", а також аналіз

локального середовища діяльності компанії “AYA Capital".

5) Запропонувати шляхи удосконалення практики надання послуг

аутсорсингу компанією “AYA Capital", обґрунтувати вибір обраної

пропозиції, оцінити ефективність її реалізації.

За результатами дослідження сформульовані ґрунтовні висновки,

запропоновано практичні рекомендації щодо удосконалення надання послуг

аутсорсингу компанією “AYA Capital" та оцінено економічну ефективність їх

реалізації.

Одержані результати можуть бути використані для опрацювання та

впровадження на базі практики, а також для покращення конкурентних

позицій суб’єктів глобальної економіки.

Рік виконання дипломної роботи: 2013 р.

Рік захисту роботи: 2013 р.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

ФАКУЛЬТЕТ МІЖНАРОДНОЇ ЕКОНОМІКИ І МЕНЕДЖМЕНТУ

КАФЕДРА МІЖНАРОДНОГО МЕНЕДЖМЕНТУ

Спеціальність 8503 МІЖНАРОДНА ЕКОНОМІКА

Магістерська програма “УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМ БІЗНЕСОМ”

ПОГОДЖЕНО ЗАТВЕРДЖУЮ

Керівник магістерської програми Завідувач кафедри

Лук’яненко Д.Г. Лук’яненко Д.Г.

(підпис) (ініціали, прізвище)

(підпис) (ініціали, прізвище)

201_р. 201_р.

ІНДИВІДУАЛЬНЕ ЗАВДАННЯ

Студентці __Петруші О.В._____________________________________________________

денної форми навчання

на підготовку магістерської дипломної роботи на тему:

Роль аутсорсингу у формуванні конкурентних переваг суб'єктів глобальної

економіки

Тему затверджено наказом ректора університету від "__" 201_р .№

Магістерська дипломна робота виконується на матеріалах

бази практики “AYA Capital”

План магістерської дипломної роботи Розділ І Теоретичні основи здійснення аутсорсингу з урахуванням

інтернаціоналізації бізнесу

(назва-термін подання (денна форма – до 01.02; вечірня – до 15.03; заочна – до 01.11))

Розділ ІІ Аналіз здійснення міжнародного аутсорсингу в умовах глобалізації

(назва-термін подання (денна форма – до 01.04; вечірня – до 15.05; заочна – до 01.12))

Розділ ІІІ Шляхи удосконалення практики надання аутсорсингових послуг компанії

«AYA Capital» на ринку інвестиційного банкінгу

(назва-термін подання (денна форма – до 01.05; вечірня – до 15.06; заочна – до 01.01))

Термін подання завершеної роботи науковому керівникові для оформлення відгуку

___________________________________________________________________________

(денна форма – до 15.05; вечірня – до 01.09; заочна – до 15.01) Об'єкт дослідження: здійснення аутсорсингу на міжнародних ринках у контексті

його застосування як способу підвищення

конкурентоспроможності компаній.

Предмет дослідження: економічні відносини суб'єктів світового ринку

аутсорсингових послуг на прикладі інвестиційної компанії

“AYA Capital"

Мета дипломної роботи: комплексний аналіз ключових тенденцій розвитку

міжнародного ринку аутсорсингу в умовах глобалізації економіки,

розробка шляхів удосконалення діяльності компанії-аутсорсера

відповідно міжнародній практиці на прикладі інвестиційної компанії “AYA Capital"

Конкретні завдання, які студент повинен виконати для досягнення поставленої мети:

У розділі І розкрити теоретичні засади та особливості міжнародного аутсорсингу,

визначити роль аутсорсингу в економічних процесах і визначити основні характеристики

цього специфічного явища у світовій економіці, класифікувати основні напрямки діяльності

фірми-аутсорсера, представити методики визначення необхідності залучення фірми-аутсорсера

У розділі ІІ дослідити ситуацію на міжнародному ринку аутсорсингу,

визначити регіональні особливості розвитку аутсорсингу, систематизувати основні

тенденції ринку, здійснити аналіз міжнародного середовища компанії-аутсорсера

відповідно до профілю діяльності компанії “AYA Capital", а також аналіз локального

середовища діяльності компанії “AYA Capital"

У розділі ІІІ

ІІІ

запропонувати шляхи удосконалення практики надання послуг аутсорсингу

компанією “AYA Capital", обґрунтувати вибір обраної пропозиції, оцінити ефективність

її реалізації

Завдання підготував

науковий керівник

Овчаренко А.О.

(підпис) (ініціали, прізвище) "____" _______________ 201__р.

Завдання одержав студент Петруша О.В.

(підпис) (ініціали, прізвище)

"_____"_______________ 201__р.

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДВНЗ «КИЇВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ

УНІВЕРСИТЕТ

ІМЕНІ ВАДИМА ГЕТЬМАНА»

Факультет міжнародної економіки і менеджменту Кафедра міжнародного менеджменту

Спеціальність 8503 “міжнародна економіка”

Магістерська програма “УПРАВЛІННЯ МІЖНАРОДНИМ БІЗНЕСОМ”

денна форма навчання

РОЗДАТКОВИЙ МАТЕРІАЛ

ДО МАГІСТЕРСЬКОЇ ДИПЛОМНОЇ РОБОТИ

на тему «Роль аутсорсингу у формуванні конкурентних переваг суб'єктів

глобальної економіки»

студентки Петруші Олени Віталіївни

Робота допущена до захисту в ДЕК

Науковий керівник к.е.н., доцент

Овчаренко А.О.

Робота здана на кафедру міжнародного менеджменту

_________________ “_____”______________201 __р.

Київ 2013

Рис.1. Основні компанії-замовники аутсорсингових послуг, розподіл за географічною

присутністю, 2012 p., [65]

Рис.2. Розмежування напрямків здійснення аутсорсингу, складено на основі [49],

[62]

Служба допомоги

В одному й тому ж

географічному

регіоні (Регіональні)

Інфраструктура

Національні

Розробка додатків

Більше ніж в

одному географічному

регіоні

але не глобально (ТНК)

Управління

Глобальні

Дослідження та аналітика Юридичний

супровід

Дослідження та аналітика

Управління виробництвом та

нерухомістю Закупівля та логістика Фінанси та аудит

Комерційний банкінг Управління активами

Менеджмент

HR

Інвестиційний банкінг

ІТ

Контроль

Допоміжні функції

Операції

KPO

ITO

ВРО

BPO – Business Process Outsourcing (аутсорсинг бізнес процесів)

KPO – Knowledge Process Outsourcing (аутсорсинг знань та

knowledge-послуг)

ITO – Information Technology Outsourcing (аутсорсинг

інформаційних технологій)

Рис.3. Напрями здійснення аутсорсингу на міжнародних ринках, % замовлень, 2012

р., [32]

Рис.4. Модель аналізу бізнес-системи за McKinsey [17]

% компаній, що планують

збільшення залучення аутсорсингу

Юридичні послуги

Організація закупівель

Управління об'єктами

нерухомості

Продажі/Маркетингова

підтримка

Людські ресурси

Фінанси

Операційні процеси

Інформаційні

технології

% компаній, що

використовують аутсорсинг

*BPO – Business Process Outsourcing (аутсорсинг бізнес процесів), ITO – Information Technology Outsourcing (аутсорсинг

інформаційних технологій)

Рис. 5. Динаміка зростання об’єму ринку аусторсингу,

по секторах, 2007-2012 pp., [79]

Рис.6. Регіональна структура міжнародного ринку аутсорсингу, ринкова частка країн, [79]

Рис. 7. Динаміка витрат на аутсорсинг бізнес-процесів по регіонах, 2002-2010 рр.,

$ млрд., [38]

0

50 000

100 000

150 000

200 000

2004 2005 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Японія

Азіатсько-

Тихоокеанский

регіон

Таблиця 1.

Структура міжнародного аутсорсингу knowledge-послуг

Аутсорсинг knowledge-послуг у фінансовій та банківській сфері

Фінансовий аналіз Бізнес

дослідження

Ринкові

дослідження

Аналіз даних Юридидични

й супровід

Інше

аналіз ринку

цінних паперів

аналіз кредитних

ринків

аналіз ринку

боргових

інструментів

корпоративні

фінанси

аналіз

профілю

компанії,

бенчмаркінг

галузеві

дослідження

аналіз

можливостей

входження на

ринок

розробка

опитувань

адмініструв

ання

збір даних

підготовка

звітів та

прогнозів

маркетинг

ові

дослідження

аналіз

ризиків

аналіз

продажів

патентні

дослідження

аутсорсинг

юридичних

послуг

процедура

Know Your

Customer

аналіз

відповідності

сертифікатам і

стандартам

редакторські

послуги

архівація та

обробка

документації

Рис.8. Перспективи розвитку сектору knowledge-послуг в порівнянні з іншими секторами

міжнародного аутсорсингу, [69]

ІТ обслуговування

Контакт центри

Фінанси та бухоблік

Віддалене управління інфраструктурою

HR

Knowledge-послуги

Досягнення зрілості Зростання та розвиток Піонери

Створення ринкової цінності

Дослідження та аналітика –

найбільший сегмент аутсорсингу knowledge-послуг

Рис.9.Продуктові портфелі ключових гравців на міжнародному ринку KPO (Knowledge

Process Outsourcing) у банківському та фінансовому секторі, 2012 p., [63]

Таблиця 2.

Розрахунок об’єму можливої біржової торгівлі пшеницею в Україні

Джерела: розраховано автором МДР відповідно до статистичних даних USDA,

Міністерство сільського господарства США. Grain: World Markets and Trade/ Foreign

agriculture service. March 2013

Операційні аутсорсингові моделі в

фінансовому та банківському секторах

Ринок

боргового

капіталу

Бізнес дослідженняАналіз

даних Ринкові дослідження

Андеррай

тинг ЦП Фінансовий аналіз

Ринок

акціонерного

капіталу

Ринок M&A

Таблиця 3.

Розрахунок довгострокових грошових потоків, 2013-23 роки

Джерело: розраховано автором МДР на основі методики AYA Capital

1 FCFF(t) оподатковані грошові потоки, NPV(n) – показник певного періоду (річний), NPV (s) –

загальна сума показника за всі роки.