-20180815154317...АО «Евроазиатская Энергетическая...

АО «Евроазиатская Энергетическая Корпорация» Примечания к консолидированной финансовой отчетности специального назначения - 31 декабря 2017 года

1 Общие положения

Общая информация. АО «Евроазиатская энергетическая корпорация» (далее – «Компания» или «АО «ЕЭК») было зарегистрировано 19 марта 1996 года и осуществляет свою деятельность на территории Республики Казахстан. Компания создана в форме акционерного общества в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Акционеры. На 31 декабря 2017 и 31 декабря 2016 года акционерами Компании являлись:

Доля владения в (%)

31 декабря 2017 г.


ENRC N.V. 98.41 98.41

Прочие акционеры 1.59 1.59

ENRC N.V. является непосредственной материнской компанией АО «ЕЭК». Стороной, обладающей конечным контролем, является Eurasian Resources Group S.à r.l. (далее «ERG» или «Группа»), международная группа компаний по добыче и переработке минеральных ресурсов с интегрированными, добывающими, перерабатывающими, энергетическими и логистическими предприятиями, с основными активами, расположенными в Республике Казахстан.

По состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года 2,627,575 простых акций Компании и 147,169 привилегированных акций Компании, принадлежащих ENRC N.V., находились в доверительном управлении ТОО «Евразийская Группа». Дочерняя компания. В консолидированную финансовую отчетность Компании была включена дочерняя компания ТОО «Ismet Company» до июля 2017 года. Внеочередным общим собранием участников ТОО «Ismet Company» от 22 сентября 2016 года было принято решение о ликвидации ТОО «Ismet Company». 13 июля 2017 года деятельность ТОО «Ismet Company» прекращена.

Основная деятельность. Компания работает в горнодобывающей и топливно-энергетической промышленности. Основными видами деятельности являются добыча каменного угля открытым способом и производство электроэнергии. Компания является одним из крупнейших предприятий Республики Казахстан с производственным циклом от добычи сырья до выпуска готовой продукции. Компания относится к субъектам естественной монополии по видам деятельности – производство тепловой энергии и подаче воды по распределительным сетям.

Контракты на недропользование. Компания осуществляет свою деятельность в соответствии с контрактами на недропользование, заключенными в 1996 году с Правительством Республики Казахстан на добычу угля (Примечание 3).

Основные структурные подразделения. В состав Компании входят следующие структурные подразделения:

- Теплоэлектростанция;

- Разрез «Восточный».

Юридический адрес головного офиса Компании: 140102, Республика Казахстан, Павлодарская область, г. Аксу.


2 Основа подготовки консолидированной финансовой отчетности специального назначения и основные положения учетной политики

Основа подготовки консолидированной финансовой отчетности специального назначения. Настоящая консолидированная финансовая отчетность специального назначения АО «Евроазиатская Энергетическая Корпорация» за год, закончившийся 31 декабря 2016 года, подготовлена в соответствии с Приказом Министра Финансов Республики Казахстан № 404 от 28 июня 2017 года. Данная консолидированная финансовая отчетность специального назначения подготовлена исключительно в целях ее публикации в казахстанских средствах массовой информации, а также её представления в депозитарий финансовой отчетности Министерства Финансов Республики Казахстан в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности специального назначения Компания применяла принципы учетной политики, описанной в консолидированной финансовой Компании за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее «МСФО»), от 28 июня 2017 года.

Принцип непрерывности деятельности. Данная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с МСФО на основе принципа непрерывности деятельности, который предполагает реализацию активов и погашение обязательств в ходе обычной деятельности в обозримом будущем.

Совет Менеджеров рассмотрел доступный уровень ликвидности за период до 30 июня 2019 года. На протяжении всего рассматриваемого периода Группа генерирует достаточное движение денежных средств для поддержания позиции выше минимального требуемого оборотного капитала. В течение 2017 и 2018 годов цены на сырьевые товары значительно улучшились, что дало Группе дополнительный запас прочности при рассмотрении ее ликвидности.

В течение года Группа обеспечила дополнительные средства в размере 105 миллионов евро в рамках кредитной линии в виде предоплаты с ВТБ Капитал Трэйдинг и получила авансовый платеж в размере 50 млн долларов США по договору поставки продукции с Gerald Metals.

В феврале 2017 года China Nonferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Company Limited (NFC Китай) и NFC Development (DRC) Company Limited S.à r.l. (NFC ДРК) начали работы по контракту на проектирование, закуп и строительство (контракт «EPC»), подписанному с Группой в целях строительства проекта Metalkol RTR. Проект будет способствовать дальнейшему увеличению долгосрочных, стабильных поставок качественной продукции из кобальта и меди на рынок. По состоянию на 31 декабря 2017 года расходы в размере 169 млн долларов США были понесены в соответствии с контрактом EPC путем выпуска векселей и признания соответствующего обязательства.

Также был заключен ряд соглашений по финансовой аренде, включая два соглашения с ТОО «Rail Leasing» на общую сумму 72 млн долларов США.

13 апреля 2017 года, Группа внесла изменения в договор поставки продукции, заключенный с NFC Казахстан от 31 мая 2016 года на сумму 50 млн долларов США. Срок погашения был продлен до 31 декабря 2019 года.

28 апреля 2017 года и 27 июля 2017 года, Группа заключила соглашение о внесении изменений и соглашение о внесении изменений и дополнений в договор займа с АО «Сбербанк России» в размере 2,647 млн долларов США.

В соответствии с пересмотренными условиями, срок погашения займа был продлен до ноября 2022 года с возможностью дальнейшего продления до ноября 2025 года, а также общая сумма обязательств была увеличена до 2,902 млн долларов США. Другое соглашение о внесении изменений было заключено 26 января 2018 года, что послужило снижению процентной ставки и прекращению начисления отсроченных процентов.

4 октября 2017 года Группа внесла изменения в соглашение по возобновляемой кредитной линии с Евразийским Банком Развития, первоначально подписанное 4 октября 2016 года. В соответствии с пересмотренными условиями, кредитная линия имеет применимую процентную ставку 6% годовых и срок погашения в 2022 году с единовременной выплатой.

13 февраля 2018 года, Группа внесла изменения в договор займа на общую сумму 3,014 млн долларов США с банком ВТБ. Процентная ставка, а также часть отложенной процентной ставки займа была снижена.


2 Основа подготовки консолидированной финансовой отчетности специального назначения и основные положения учетной политики (продолжение)

Кредитные соглашения Группы включают значительное количество различных финансовых и нефинансовых ковенантов. По состоянию на 31 декабря 2016 года, Группа не соблюдала определенные нефинансовые ковенанты. Группа работала с основными кредиторами над получением вейверов в отношении неустраненных нарушений с целью устранения всех нарушений до конца 2017 года, что было достигнуто, за исключением вейвера по историческому кросс-дефолту от АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», который был выпущен 30 марта 2018 года.

Группа оценивает зависимость ликвидности от цен на сырьевые товары на наших ключевых рынках и способность привлечения дополнительного финансирования по мере необходимости. Для обеспечения достаточной ликвидности, необходимой для выполнения контрактных обязательств, Группа обеспечивает постоянное сосредоточение на операционной эффективности, улучшении оборотного капитала и распределении бюджета капитальных затрат.

Совет Менеджеров считает, что Группе доступны соответствующие ресурсы для продолжения своих бизнес-операций в обозримом будущем, и что подготовка консолидированной финансовой отчетности Группы в рамках допущения непрерывности деятельности является целесообразным и, соответственно, Группа сможет реализовать свои активы и погасить обязательства в ходе обычной деятельности.

На основании заключения Группы в отношении применимости принципа непрерывности ее деятельности в обозримом будущем и прогнозов будущей операционной деятельности Компании руководство Компании считает, что Компания имеет доступ к достаточным ресурсам для продолжения операционной деятельности в обозримом будущем, и что подготовка данной консолидированной финансовой отчетности специального назначения на основании предположения о непрерывности деятельности является уместной, и, соответственно, Компания будет в состоянии реализовать свои активы и погасить обязательства в ходе обычной деятельности.

Функциональная валюта и валюта представления финансовой отчетности. Если не указано иначе, все цифровые данные, представленные в данной консолидированной финансовой отчетности специального назначения, выражены в тысячах казахстанских тенге (далее – «тенге»). Функциональной валютой Компании является тенге.

Операции в иностранной валюте. Денежные активы и обязательства Компании, выраженные в иностранной валюте по состоянию на 31 декабря 2017 года, пересчитаны в тенге по официальному обменному курсу Казахстанской фондовой биржи (далее – «КФБ») на эту дату. При первоначальном признании операции в иностранной валюте учитываются по обменному курсу КФБ на дату совершения операции. В последующем, пересчёт активов и обязательств Компании, выраженных в иностранной валюте, осуществляется на ежемесяной основе по курсу КФБ на конец месяца. Прибыль или убыток, возникающие на дату расчетов по этим операциям, а также в результате пересчета денежных активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, отражаются в прибылях или убытках за год.

На 31 декабря 2017 года официальный обменный курс, использованный для пересчета остатков в долларах США, составлял 332.33 тенге за 1 доллар США (31 декабря 2016 года: 333.29 тенге за 1 доллар США). В отношении конвертации тенге в другие валюты действуют правила валютного контроля. В настоящее время тенге не является свободно конвертируемой валютой за пределами Республики Казахстан.

Консолидированная финансовая отчетность. Дочерние компании представляют собой такие объекты инвестиций, включая структурированные компании, которые Компания контролирует. Компания обладает контролем над объектом инвестиций, если она:

(i) обладает полномочиями, которые предоставляют ей возможность управлять значимой деятельностью, которая оказывает значительное влияние на доход объекта инвестиций;

(ii) подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода; и

(iii) имеет возможность использовать свои полномочия в отношении объекта инвестиций с целью оказания влияния на величину дохода инвестора.

При оценке наличия у Компании полномочий в отношении другой компании необходимо рассмотреть наличие и влияние существующих прав, включая потенциальные права голоса. Право является реальным, если держатель имеет практическую возможность реализовать это право при принятии решения относительно управления значимой деятельностью объекта инвестиций. Компания может обладать полномочиями в отношении объекта инвестиций, даже если она не имеет большинства прав голоса в объекте инвестиций.


2 Основа подготовки консолидированной финансовой отчетности и основные положения учетной политики (продолжение)

В подобных случаях для определения наличия реальных полномочий в отношении объекта инвестиций Компания должна оценить размер пакета своих прав голоса по отношению к размеру и степени рассредоточения пакетов других держателей прав голоса. Права защиты других инвесторов, такие как связанные с внесением коренных изменений в деятельность объекта инвестиций или применяющиеся в исключительных обстоятельствах, не препятствуют возможности Компании контролировать объект инвестиций. Дочерние компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты передачи Компании контроля над их операциями и исключаются из консолидированной финансовой отчетности, начиная с даты прекращения контроля.

Все операции между АО «ЕЭК» и дочерними компаниями и нереализованная прибыль по этим операциям, а также сальдо по расчетам между компаниями исключаются. Нереализованные убытки также исключаются, однако рассматриваются как показатели обесценения передаваемого актива. Компания и её дочерняя компания применяют единую учётную политику в соответствии с политикой Компании.

Операции с неконтролирующей долей. Неконтролирующая доля – доля участия в капитале дочерней компании, не относимая прямо или косвенно на материнскую компанию. Неконтролирующая доля образует отдельный компонент капитала Компании. Компания оценивает неконтролирующую долю, представляющую собой непосредственную долю участия и дающую держателю право на пропорциональную долю чистых активов в случае ликвидации, индивидуально по каждой операции либо: а) по справедливой стоимости, либо б) пропорционально неконтролирующей доле в чистых активах приобретенного предприятия. Неконтролирующая доля, которая не является непосредственной долей участия, оценивается по справедливой стоимости.

Компания отражает операции с неконтролирующей долей, как операции с другими акционерами Компании. При приобретении неконтролирующей доли разница между выплаченным вознаграждением и соответствующей приобретенной долей в балансовой стоимости чистых активов дочерней компании отражается в составе капитала. Прибыль или убыток от изменения неконтролирующей доли также отражаются в составе капитала.

Соглашения о совместной деятельности. Компания является участником соглашения о совместной деятельности, если она осуществляет общий контроль над соглашением, действуя совместно с другими сторонами, и, если принятие решений о соответствующих действиях требуют единодушного согласия сторон, участвующих в осуществлении совместного контроля. Соглашение о совместной деятельности представляет собой совместную деятельность или совместное предприятие в зависимости от прав и обязательств участников такого соглашения.

В отношении своего участия в совместной деятельности Компания признает: (i) свои активы, включая свою долю в любых совместно контролируемых активах, (ii) свои обязательства, включая свою долю в любых совместно принимаемых на себя обязательствах, (iii) свою выручку от продажи доли в продукции, произведенной в результате совместной операции, (iv) свою долю выручки от продажи продукции, произведенной в результате совместной операции; и (v) свои расходы, включая свою долю в любых совместно понесенных расходах.

Участие Компании в совместных предприятиях учитывается по долевому методу и первоначально отражается по стоимости приобретения. Дивиденды, полученные от совместных предприятий, уменьшают балансовую стоимость инвестиций в совместные предприятия. Прочие изменения доли Компании в чистых активах совместных предприятий после приобретения отражаются следующим образом: (i) доля Компании в прибыли и убытке совместных предприятий отражается в прибыли и убытке за год в качестве доли в результатах совместных предприятий, (ii) доля Компании в прочем совокупном доходе включается в состав прочего совокупного дохода и представляется отдельной строкой, (iii) все прочие изменения доли Компании в балансовой стоимости чистых активов совместных предприятий относятся на прибыль и убыток и включаются в долю в результатах совместных предприятий.

Когда доля Компании в убытках совместного предприятия равна или превышает ее долю участия в данном совместном предприятии, включая любую прочую необеспеченную дебиторскую задолженность, Компания не признает будущие убытки до тех пор, пока Компания не урегулирует обязательства или не произведет платежи от имени совместного предприятия.

Нереализованные доходы по операциям между Компанией и ее совместным предприятием взаимоисключаются пропорционально доле Компании в совместном предприятии; нереализованные расходы также взаимоисключаются, если они не вызваны обесценением активов совместного предприятия. Политика Компании направлена на взаимоисключение нереализованных доходов и балансовой стоимости ее инвестиций в совместное предприятие. Учетная политика совместных предприятий была изменена соответствующим образом для обеспечения ее согласованности с политикой, принятой Компанией.



Основные средства. Основные средства отражаются в учете по стоимости приобретения или исходной стоимости за вычетом накопленного износа и убытков от обесценения. Первоначальная стоимость объектов основных средств, изготовленных или возведенных хозяйственным способом, включает в себя стоимость затраченных материалов, выполненных производственных работ и часть производственных накладных расходов.

Стоимость основных средств на 1 января 2004 года, т.е. на дату перехода Компании на МСФО, определялась на основании их амортизированной стоимости замещения на указанную дату (исходная стоимость).

Износ по отдельным значительным частям объекта основных средств (компонентам), срок полезной службы которых отличается от срока полезной службы данного объекта в целом, начисляется отдельно по нормам амортизации, отражающим предполагаемые сроки использования этих частей. Затраты на замену крупных узлов или компонентов основных средств капитализируются при одновременном списании подлежащих замене частей. Доход или убыток от списания замененных частей отражается в прибыли или убытке за год.

Последующие затраты включаются в балансовую стоимость данного актива либо отражаются в качестве отдельного актива только при условии, что существует вероятность извлечения Компанией экономических выгод от эксплуатации данного актива, и его стоимость может быть надежно оценена. Все прочие расходы на ремонт и техническое обслуживание относятся на прибыли или убытки за отчетный период по мере возникновения.

Прибыль или убыток от выбытия основных средств в сумме разницы полученного возмещения и их балансовой стоимости отражается в прибыли или убытке за год.

Горнорудные активы отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и непокрытого убытка от обесценения. Расходы, включая затраты по оценке, произведенные для установления или увеличения производственной мощности, а также на проведение горно-строительных и горно-капитальных работ, горно-подготовительных работ в течение периода освоения проектных мощностей или реконструкции карьеров, капитализируются на горнорудные активы в состав зданий и сооружений.

Горнорудные активы амортизируются с использованием производственного метода, исходя из оценочных экономически извлекаемых доказанных и вероятных резервов, к которым они относятся. Если оценочный срок полезной службы отдельного актива меньше, чем соответствующий срок службы карьера, то по таким горнорудным активам начисление износа осуществляется по прямолинейному методу либо с использованием производственного метода, исходя из производственной характеристики объекта.

Износ. На землю износ не начисляется. Первоначальная стоимость объекта основных средств амортизируется в течение всего срока его полезного использования до ликвидационной стоимости. Расчетный срок полезной службы объекта основных средств зависит как от его собственного срока полезной службы, так и/(или) текущей оценки экономически извлекаемых резервов карьера, на территории которого размещен данный объект основных средств.

Сумма износа отражается в прибылях или убытках за год и рассчитывается по прямолинейному методу в течение расчетного срока полезной службы данного объекта основных средств либо по производственному методу в зависимости от порядка использования основных средств. Горнорудные активы, классифицированные в составе основных средств, амортизируются в течение соответствующего срока полезной службы карьера с использованием производственного метода исходя из доказанных и вероятных минеральных запасов.

Учет сумм изменений оценочных значений, влияющих на результаты исчислений по производственному методу, ведется перспективно. Ожидаемые сроки полезной службы приводятся в таблице ниже.

Срок полезной службы (лет)

Здания и сооружения 10 – 60 Машины и оборудование 5 – 30 Прочее оборудование и автотранспорт 2 – 30 Горнорудные активы производственный метод

По состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года активы, входящие в состав горнорудных активов, амортизировались прямолинейным методом, так как срок службы карьера превосходил сроки службы каждого отдельного актива.



Ликвидационная стоимость актива представляет собой оценочную сумму, которую Компания могла бы получить в настоящий момент от выбытия актива за вычетом оценочных затрат по выбытию, исходя из предположения, что возраст актива и его техническое состояние уже соответствует ожидаемому в конце срока его полезной службы. Ликвидационная стоимость актива приближена к нулю в том случае, если Компания предполагает использовать объект до окончания его физического срока службы.

Ликвидационная стоимость активов и сроки их полезной службы пересматриваются и, при необходимости, корректируются на конец каждого отчетного периода.

Незавершенное строительство отражается по первоначальной стоимости. После завершения строительства активы переводятся в состав основных средств по их балансовой стоимости. Износ на незавершенное строительство не начисляется до тех пор, пока актив не будет готов к использованию.

Затраты на вскрышу. Затраты на извлечение и вывоз пустой верхней породы, произведенные в ходе разработки карьера до начала добычи, капитализируются в составе себестоимости горнорудных активов с последующим начислением амортизации по производственному методу в течение срока эксплуатации карьера. Последующие затраты на вскрышу, произведенные в ходе этапа добычи, включаются в состав себестоимости товарно-материальных запасов, если затраты на вскрышную деятельность создают выгоды в форме произведенных запасов.

Если полученная выгода улучшает доступ к руде в будущем, то Компания признает последующие затраты в качестве долгосрочного актива - «актива вскрышной деятельности».

Компания признает актив вскрышной деятельности только в случае удовлетворения следующим условиям:

(а) когда существует вероятность того, что будущие экономические выгоды (в форме улучшения доступа к руде), связанные с вскрышной деятельностью, поступят в Компанию;

(б) когда Компания может идентифицировать компонент рудного тела, доступ к которому был улучшен; и

(в) когда затраты, связанные с улучшением доступа к указанному компоненту, могут быть надежно измерены.

Компания учитывает актив вскрышной деятельности в качестве компонента основного средства, к которому он относится. Первоначально Компания измеряет актив вскрышной деятельности по понесенным затратам, что включает накопленные затраты, напрямую понесенные для осуществления вскрышной деятельности, которая улучшает доступ к идентифицированному компоненту руды, плюс распределение затрат, напрямую относящихся к накладным расходам. После первоначального признания, актив вскрышной деятельности должен учитываться по себестоимости за вычетом износа и убытка от обесценения, таким же образом, как и существующий актив, частью которого он является. Актив вскрышной деятельности амортизируется с использованием производственного метода, пропорционально объему добычи.

Когда невозможно разделить по отдельности затраты, связанные с активом вскрышной деятельности и произведенными запасами (текущая вскрыша), Компания распределяет затраты на производственные вскрышные работы, используя в качестве базы распределения коэффициент вскрыши.

Нематериальные активы. Нематериальные активы, приобретаемые Компанией и имеющие ограниченный срок полезной службы, учитываются по себестоимости за минусом накопленной амортизации и убытка от обесценения.

Нематериальные активы амортизируются с использованием прямолинейного метода в течение срока их полезной службы. Компания использует следующие сроки полезной службы для нематериальных активов:

Срок полезной службы (лет)

Программное обеспечение 3 – 5



Обесценение активов. На конец каждого отчетного периода руководство определяет наличие признаков обесценения основных средств и при необходимости – признаков восстановления обесценения основных средств. Балансовая стоимость основных средств и всех прочих нефинансовых активов проверяется на предмет обесценения или восстановления обесценения при наличии любого признака, указывающего на возможность невозмещения или восстановления балансовой стоимости.

При проведении проверки на предмет обесценения сумма возмещения оценивается по наибольшей из двух величин: «стоимости в использовании» (т.е. чистой приведенной стоимости ожидаемых в будущем денежных потоков по соответствующей единице, генерирующей денежные потоки) и «справедливой стоимости за вычетом расходов по выбытию» (сумма, которую можно получить в результате реализации актива или объекта, производящего денежные потоки, в сделке по принципу «вытянутой руки» между осведомленными, добровольно действующими, независимыми друг от друга сторонами, за вычетом затрат по выбытию).

При отсутствии соответствующего договора купли-продажи или активного рынка справедливая стоимость за вычетом расходов по реализации определяется исходя из наилучшей доступной информации, которая отражает сумму, которую Компания могла бы получить за объект, производящий денежные потоки, в результате совершения сделки по принципу «вытянутой руки». Единица, генерирующая денежные потоки - это наименьшая определяемая группа активов, которая производит денежные притоки, которые в существенной степени не зависят от денежных притоков от прочих активов или групп активов.

Оценочные значения, используемые при проведении проверок на предмет обесценения, основаны на детальных планах производства и рабочих бюджетах, приведенных в соответствие с требованиями МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Будущие денежные потоки основаны на:

- расчетных объемах резервов, по которым существует высокая степень уверенности в экономически обоснованном извлечении;

- будущих объемах производства;

- будущих товарных ценах (при условии, что текущие рыночные цены не будут отличаться от исчисленной Компанией средней цены в долгосрочной перспективе, как правило, в течение срока от трёх до пяти лет); а также

- будущей себестоимости добычи, капитальных затратах, стоимости работ по ликвидации, восстановлению и рекультивации.

Если балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость, признается обесценение актива и убыток от обесценения отражается в прибыли или убытке за год с целью уменьшения балансовой стоимости, отраженной в бухгалтерском балансе, до возмещаемой стоимости актива. Убыток от обесценения, признанный ранее, восстанавливается, только если с момента последнего признания убытка от обесценения произошли изменения в учетных оценках, использованных для определения возмещаемой суммы актива. Данное восстановление признается в прибыли или убытке за год, и его величина ограничена суммой балансовой стоимости за вычетом износа, которая была бы определена, если бы в предыдущие годы не признавалось никакого убытка от обесценения.

Классификация финансовых активов. Компания классифицирует свои финансовые активы по следующим категориям: займы выданные и дебиторская задолженность и инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи. Классификация финансовых активов зависит от цели приобретения финансовых активов. Руководство классифицирует свои финансовые активы при первоначальном признании.

а) Займы выданные и дебиторская задолженность

Займы выданные и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке, за исключением тех, которые Компания намеревается реализовать в ближайшем будущем. Займы выданные и дебиторская задолженность первоначально признаются по справедливой стоимости, плюс, затраты по сделке.

Впоследствии займы выданные и дебиторская задолженность учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.



По займам, выданным по процентным ставкам, отличным от рыночных ставок, в момент выдачи проводится оценка по справедливой стоимости, которая рассчитывается как сумма подлежащих погашению основного долга и процентов, дисконтированных с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным займам. Разница между справедливой стоимостью выданного займа на момент выдачи, за вычетом затрат по сделке и чистой суммой выданных средств образует убыток при первоначальном признании займов.

Сумма убытка при первоначальном признании займов отражается в прибыли или убытке за год в составе финансовых расходов, кроме займов, предоставленных своим работникам. Впоследствии балансовая стоимость займов корректируется с учетом амортизации, начисленной по сумме убытка при первоначальном признании займов, с отражением суммы амортизации в составе финансовых доходов по методу эффективной процентной ставки.

В случае выдачи займов своим работникам, разница между справедливой стоимостью выданного займа и чистой суммой выданных средств при первоначальном признании займов отражается в качестве предоплаты вознаграждений работникам. Предоплата при последующем учете амортизируется через прибыль или убыток в течение срока представления займа. Сумма амортизации предоплаты относится на соответствующие счета расходов в зависимости от места работы сотрудника.

Займы выданные и дебиторская задолженность, по которым сроки погашения не превышают 12 месяцев после окончания отчетного периода, отражаются в бухгалтерском балансе как оборотные активы. Займы выданные и дебиторская задолженность со сроками погашения свыше 12 месяцев после отчетного периода отражаются в бухгалтерском балансе как внеоборотные активы.

Резерв под снижение стоимости займов выданных и дебиторской задолженности создается при наличии объективных свидетельств того, что Компания не сможет получить причитающуюся ей сумму в первоначально установленный срок. Величину резерва составляет разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых в будущем денежных потоков, дисконтированных по первоначально установленной эффективной процентной ставке. Резерв отражается в прибыли или убытке за год. б) Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, являются непроизводными финансовыми инструментами, которые классифицированы в составе данной категории либо не были классифицированы ни в одной другой категории.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, первоначально учитываются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, и впоследствии учитываются по справедливой стоимости. Процентный доход по имеющимся в наличии для продажи долговым ценным бумагам рассчитывается по методу эффективной процентной ставки и отражается на счете прибыли или убытка. Дивиденды по долевым инвестициям, имеющимся в наличии для продажи, отражаются на счете прибыли или убытка в момент установления права Компании на получение выплаты. Все остальные элементы изменений справедливой стоимости отражаются в составе прочего совокупного дохода и на счетах капитала до момента прекращения признания инвестиции или их обесценения, при этом кумулятивная прибыль или убыток переносятся из категории прочего совокупного дохода со счета капитала на счет прибыли или убытка.

В случаях, когда невозможно получить информацию о текущей рыночной стоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, вследствие специфики местного финансового рынка, и неспособности руководства оценить справедливую стоимость таких инвестиций с достаточной степенью обоснованности, инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, признаются в бухгалтерском балансе по фактической стоимости приобретения.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, включаются во внеоборотные активы, за исключением случаев, когда руководство намеревается реализовать их в течение 12 месяцев после окончания отчетного периода (Примечание 11).



Прекращение признания финансовых активов. Компания прекращает признавать финансовые активы, (i) когда эти активы погашены или права на денежные потоки, связанные с этими активами, истекли, или (ii) Компания передала, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, или (iii) Компания не передала и не сохранила, по существу, все риски и выгоды, связанные с владением этими активами, но и не сохранила в отношении их права контроля. Контроль сохраняется, если контрагент не имеет практической возможности продать весь актив полностью несвязанной третьей стороне без дополнительных ограничений на продажу

Классификация финансовых обязательств. Финансовые обязательства классифицируются как финансовые обязательства, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли или убытка, или же как прочие финансовые обязательства. Прочие финансовые обязательства включают торговую и прочую кредиторскую задолженность и займы полученные и отражаются по амортизированной стоимости.

Товарно-материальные запасы. Товарно-материальные запасы учитываются по наименьшей из двух величин: себестоимости и чистой стоимости реализации. Себестоимость списания запасов определяется по методу средневзвешенной стоимости. Уголь отражается как сырье при извлечении на поверхность и оценивается по средней себестоимости извлечения. Себестоимость готовой продукции и незавершенного производства включает в себя стоимость сырья и материалов, прямые затраты на оплату труда производственных рабочих и прочие прямые затраты, а также соответствующую долю производственных накладных расходов (исходя из обычной производственной мощности), и не включает затраты по займам. Чистая стоимость реализации – это оценочная стоимость продажи в ходе обычной деятельности за вычетом затрат на завершение производства и расходов по реализации.

Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность первоначально учитываются по справедливой стоимости и впоследствии по амортизированной стоимости, рассчитанной с использованием метода эффективной процентной ставки, за вычетом резервов под снижение стоимости.

Резерв под снижение стоимости дебиторской задолженности создается при наличии объективных свидетельств того, что Компания не сможет получить причитающуюся ей сумму в первоначально установленный срок.

Ниже перечислены индикаторы снижения стоимости дебиторской задолженности по основной деятельности:

− просрочка любого очередного платежа, при этом несвоевременная оплата не может объясняться задержкой в работе расчетных систем;

− контрагент испытывает существенные финансовые трудности, что подтверждается финансовой информацией о контрагенте, находящейся в распоряжении Компании;

− контрагенту грозит банкротство или другая финансовая реорганизация;

− существует негативное изменение платежного статуса контрагента, обусловленное изменениями национальных или местных экономических условий, оказывающих воздействие на контрагента;

− стоимость обеспечения существенно снижается в результате ухудшения ситуации на рынке.

Величину резерва составляет разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке процента. Балансовая стоимость актива уменьшается с использованием счета резервов, и сумма убытка признается в счете прибыли или убытка за год.



Безнадежная дебиторская задолженность списывается за счет резервов под снижение стоимости дебиторской задолженности. Сумма восстановленного убытка отражается в прибыли или убытке за год как уменьшение вышеуказанных расходов в периоде осуществления восстановления частичного списания.

Предоплаты. Предоплата отражается в консолидированной финансовой отчетности специального назначения по первоначальной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Предоплаты, уплачиваемые поставщикам в счет предстоящих поставок основных средств, отражаются в составе прочих долгосрочных (внеоборотных) активов. Предоплаты, уплачиваемые в счет предстоящих поставок товарно-материальных запасов отражаются в составе прочих текущих (оборотных) активов.

Предоплаты в иностранной валюте за товары и услуги являются неденежной статьей и, следовательно, учитываются по рыночному курсу на дату осуществления предоплаты и не подлежат пересчету на конец отчетного периода. Если имеется признак того, что активы, товары или услуги, относящиеся к предоплате, не будут получены, балансовая стоимость предоплаты подлежит уменьшению, и соответствующий убыток от обесценения отражается в прибыли или убытке за год.

Денежные средства и денежные эквиваленты. Денежные средства и денежные эквиваленты включают денежные средства в банках и в кассе, депозиты до востребования или со сроком погашения менее трех месяцев, а также другие краткосрочные высоколиквидные инвестиции с первоначальным сроком погашения менее трёх месяцев.

Денежные средства, размещенные в банках на срок свыше трех месяцев, при отсутствии ограничительных условий и с возможностью, а также намерением досрочного снятия, также включаются в состав денежных средств и денежных эквивалентов. При этом денежные средства, размещенные на срок более трех месяцев с целью получения инвестиционного дохода и при отсутствии намерения досрочного изъятия, включаются в состав прочих краткосрочных или долгосрочных активов.

Денежные средства с ограничением по снятию свыше трех месяцев, включаются в состав прочих краткосрочных или долгосрочных активов.

Срочные депозиты. Срочные депозиты включают депозиты со сроком погашения свыше трех месяцев. Такие депозиты классифицируются как прочие оборотные активы, так как руководство Компании намерено удерживать депозиты свыше трех месяцев, нежели для использования их для удовлетворения краткосрочных потребностей в наличных денежных средствах. Срочные депозиты учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Акционерный капитал. Простые акции классифицируются как капитал. Привилегированная акция представляет собой сложный финансовый инструмент, в структуре которого одновременно находятся долевой компонент и обязательство.

Обязательство первоначально отражается по справедливой стоимости с применением рыночной процентной ставки к сумме обязательных годовых дивидендов, используя формулу дисконтированной стоимости в течение наибольшего срока из срока эксплуатации карьера и срока эксплуатации электростанции. Впоследствии обязательство измеряется по амортизированной стоимости. Изменение балансовой стоимости в результате изменения оценочных значений денежных потоков относится на финансовые результаты деятельности. Долевой компонент при первоначальном признании представлен остаточной суммой, т.е. разницей между суммой средств, привлеченных в результате эмиссии привилегированных акций, и справедливой стоимостью обязательства. Долевой компонент привилегированной акции последующей переоценке не подлежит.

В течение любого периода гиперинфляции номинальная сумма акционерного капитала увеличивается с целью отражения влияния гиперинфляции. Соответствующий монетарный убыток отражается в бухгалтерском балансе.

Дивиденды. Дивиденды, кроме обязательных годовых дивидендов по привилегированным акциям, отражаются как обязательства и вычитаются из суммы капитала на конец отчетного периода только в том случае, если они были объявлены до окончания отчетного периода включительно. Обязательные годовые дивиденды по привилегированным акциям признаются как финансовые расходы в составе прибыли или убытка за год.

Информация о дивидендах раскрывается в отчетности, если они были рекомендованы до окончания отчетного периода, а также рекомендованы или объявлены после окончания отчетного периода, но до даты утверждения консолидированной финансовой отчетности специального назначения к выпуску.



Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов размещения отходов. Обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов размещения отходов признаются при высокой вероятности их возникновения и возможности обоснованной оценки их сумм.

В состав затрат по ликвидации горнорудных активов входят затраты на рекультивацию и ликвидацию (демонтаж или снос объектов инфраструктуры, вывоз остаточных материалов и восстановление нарушенных земель).

В состав затрат по ликвидации полигонов отходов входят затраты на демонтаж или снос объектов инфраструктуры полигона, очистка окружающей среды, проведение мониторинга выбросов

Резервы по оценочным затратам на ликвидацию, рекультивацию и проведение восстановительных работ формируются и относятся на себестоимость основных средств, в том отчетном периоде, в котором возникает обязательство, вытекающее из соответствующего факта нарушения земель в ходе разработки карьера или загрязнения окружающей среды, на основании дисконтированной стоимости оцененных будущих затрат.

Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов отходов не включают какие-либо дополнительные обязательства, возникновение которых ожидается в связи с фактами нарушений или причинением ущерба в будущем. Оценка затрат производится на основании плана ликвидации и рекультивации, и восстановления. Оценочные значения сумм затрат исчисляются ежегодно по мере эксплуатации с учетом известных изменений, например, обновленных оценочных сумм и пересмотренных сроков эксплуатации активов или установленных сроков операционной деятельности, пересматриваются на регулярной основе.

Несмотря на то, что точная итоговая сумма необходимых затрат неизвестна, Компания оценивает свои затраты исходя из технико-экономического обоснования и инженерных исследований в соответствии с действующими техническими правилами и нормами проведения работ по рекультивации и методами восстановления.

Сумма амортизации или «отмены» дисконта, используемого при определении дисконтированной стоимости резервов, относится на результаты деятельности за каждый отчетный период. Амортизация дисконта отражается в составе финансовых затрат.

Прочие изменения резервов под обязательства по ликвидации горнорудных активов и полигонов отходов, возникающие в результате новых фактов нарушения земель в ходе разработки карьера, обновления учетных оценок, изменения расчетных сроков эксплуатации и пересмотра норм дисконтирования, корректируют стоимость основных средств. Эти затраты впоследствии амортизируются в течение сроков полезной службы активов, к которым они относятся с использованием метода амортизации, соответствующего данным активам. Изменения резервов под обязательства по ликвидации горнорудных активов, связанные с нарушением земель в ходе этапа добычи, отражаются в прибыли или убытке за год.

При проведении систематических восстановительных работ в течение срока операционной деятельности, а не во время ликвидации, резервы формируются по оценочным незавершенным работам по восстановлению на конец каждого отчетного периода, и затраты отражаются в прибыли или убытке за год.

Резервы на покрытие выплат по обязательствам и юридическим претензиям. Резервы на покрытие выплат по обязательствам и юридическим претензиям признаются, когда у Компании имеется юридическое или обусловленное сложившейся практикой обязательство как результат прошлых событий, вероятно, что потребуется отток ресурсов для погашения данного обязательства, и можно сделать достоверный расчет суммы. При наличии нескольких подобных обязательств вероятность необходимости оттока ресурсов для погашения определяется посредством рассмотрения класса обязательств в целом. Резервы учитываются даже при малой вероятности оттока ресурсов в отношении одной любой статьи, включенной в один и тот же класс обязательств. Резервы рассчитываются по приведенной стоимости ожидаемых необходимых затрат на погашение обязательства с применением ставки до уплаты налогов, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, присущих данному обязательству. Увеличение резервов с течением времени учитывается как часть финансовых расходов. Если Компания рассчитывает на возмещение резервов, например, в соответствии с договором страхования, возмещение учитывается как отдельный актив, но только когда есть полная уверенность в получении возмещения.

Операционная аренда. В случаях, когда Компания является арендатором по договору аренды, не предусматривающему переход от арендодателя к Компании существенных рисков и выгод, возникающих из права собственности, общая сумма арендных платежей, включая выплаты в связи с ожидаемым расторжением договора аренды, отражается в составе прибыли или убытка равномерно в течение всего срока аренды.



В тех случаях, когда активы сдаются на условиях операционной аренды, дебиторская задолженность по арендным платежам отражается в учете в качестве дохода от аренды равномерно в течение всего срока аренды.

Займы полученные. Займы первоначально отражаются по справедливой стоимости, за вычетом затрат по сделке, и впоследствии учитываются по амортизированной стоимости по методу эффективной процентной ставки.

По займам, полученным по процентным ставкам, отличным от рыночных ставок, в момент получения проводится переоценка до справедливой стоимости, которая включает в себя суммы к внесению в счет погашения основной суммы долга и процентов по нему, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным займам.

Разница между справедливой стоимостью займа в момент получения, за вычетом затрат по сделке и чистой суммой полученных средств образует прибыль или убыток при первоначальном признании займов. Сумма прибыли или убытка при первоначальном признании займов отражается в составе прибыли или убытка. Впоследствии балансовая стоимость займов корректируется с учетом амортизации, начисленной по сумме прибыли при первоначальном признании займов, с отражением суммы амортизации в качестве финансовых расходов по займам по методу эффективной процентной ставки.

При пересмотре ожидаемых платежей и поступлений по займу, Компания пересчитывает его балансовую стоимость путем вычисления дисконтированной стоимости предполагаемых потоков денежных средств по первоначальной эффективной процентной ставке. Такая корректировка признается как финансовый доход или расход в составе прибыли или убытка. В случае значительного изменения условий существующего финансового обязательства или его части, Компания учитывает погашение первоначального займа и признание нового финансового обязательства.

Расходы по займам, привлеченным для финансирования строительства квалифицируемых активов, капитализируются в течение периода, необходимого для завершения строительства и подготовки актива для предполагаемого использования. Если средства заимствованы для общих целей, а также используются для финансирования строительства, сумма расходов по займам, разрешенная для капитализации, определяется путем использования ставки капитализации к затратам на данный актив. Курсовые разницы по займам в иностранной валюте, привлеченным для финансирования строительства квалифицируемых активов, капитализируются в той мере, в какой они корректируют затраты на выплату процентов. Все прочие расходы по займам относятся на расходы.

Капитализация затрат по займам приостанавливается в течение продолжительных периодов, когда прерываются строительство и подготовка квалифицированного актива к использованию (за исключением случаев, когда такие перерывы являются необходимой частью процесса подготовки актива к использованию). Такие затраты Компанией не капитализируются и относятся на финансовые расходы.

При отсутствии у Компании безусловного права перенести срок расчетов по обязательствам не менее чем на двенадцать месяцев после окончания отчетного периода займы отражаются в составе краткосрочных обязательств.

Прекращение признания финансовых обязательств. Компания прекращает признание финансового обязательства, когда оно исполнено, или аннулировано, или срок его действия истек.

Если существующее финансовое обязательство замещено другим финансовым обязательством перед тем же кредитором, или если произошло значительное изменение условий существующего финансового обязательства, такое замещение или изменение следует учитывать как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства.

Компания оценивает существенность изменения на основании качественных и количественных факторов. Если существующее финансовое обязательства замещено другим финансовым обязательством перед тем же кредитором на условиях, которые несущественно отличаются от изначальных, или если изменения условий существующего обязательства незначительно отличаются, такое замещение или изменение не учитывается как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства. Разница в соответствующих балансовых стоимостях относится на счет прибылей или убытков в течение оставшегося срока погашения обязательства.



Обязательства по финансовой аренде. В тех случаях, когда Компания является арендатором по договору аренды, при которой происходит передача Компании практически всех рисков и выгод, связанных с владением, арендуемые активы капитализируются в составе основных средств на дату начала срока аренды по наименьшей из двух величин: справедливой стоимости арендованных активов и приведенной стоимости минимальных арендных платежей. Сумма каждого арендного платежа распределяется между уменьшением непогашенного обязательства и затратами на финансирование таким образом, чтобы получилась постоянная периодическая ставка процента по непогашенному остатку обязательства по финансовой аренде. Соответствующие арендные обязательства за вычетом будущих финансовых расходов включаются в состав обязательства по финансовой аренде в бухгалтерском балансе.

Затраты на выплату процентов в составе арендных платежей отражаются в прибыли или убытке в течение срока аренды по методу эффективной процентной ставки. Активы, приобретенные по договорам финансовой аренды, амортизируются в течение срока их полезного использования или срока аренды в случае, когда он более короткий, если у Компании нет достаточной уверенности в том, что она получит право собственности на этот актив к концу срока аренды.

Финансовые гарантии. Финансовые гарантии – это контракты, согласно которым Компания обязана произвести платежи для возмещения держателю гарантии убыток, который он понес вследствие неспособности определенного дебитора погасить свою задолженность в установленные сроки в соответствии с условиями долгового инструмента. Финансовые гарантии первоначально признаются по справедливой стоимости, которая обычно представляет сумму полученных премий. Финансовые гарантии признаются Компанией в момент получения премии или, в случае с гарантиями без премий (гарантии внутри группы), когда дебитор получает заемные средства от финансирующей организации. Когда Компания выдает гарантии без премий или гарантии с премией, отличающейся от рыночной премии, справедливая стоимость определяется с использованием методов оценки (например, рыночная стоимость подобных инструментов, дифференциалы процентной ставки и т.д.).

Убытки при первоначальном признании обязательства по финансовой гарантии признаются в прибыли или убытке за год в составе прочих финансовых расходов. Амортизация обязательства по финансовой гарантии начисляется с использованием прямолинейного метода в течение срока гарантии, и соответствующие доходы отражаются в составе прочих финансовых доходов. На конец каждого отчетного периода гарантии оцениваются по наибольшей из (i) неамортизированного остатка суммы, отраженной при первоначальном признании, и (ii) наилучшей оценки расходов, требуемых для погашения обязательства на конец отчетного периода.

Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность начисляется по факту исполнения контрагентом своих договорных обязательств. Компания признает кредиторскую задолженность по основной деятельности по справедливой стоимости. Впоследствии кредиторская задолженность по основной деятельности учитывается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Налог на добавленную стоимость («НДС»). Возникающий при реализации НДС подлежит уплате в налоговые органы в момент, когда товары отгружены или услуги оказаны. НДС по приобретениям подлежит зачету с НДС по реализации при получении налогового счета-фактуры от поставщика. Налоговое законодательство разрешает проводить зачет НДС на чистой основе. Соответственно, НДС по операциям реализации и приобретения, которые не были зачтены на конец отчетного периода, признаны в отчете о финансовом положении на чистой основе каждым налогоплательщиком.

Подоходный налог. В консолидированной финансовой отчетности специального назначения подоходный налог отражен в соответствии с законодательством Республики Казахстан, действующим на конец отчетного периода. Расходы по подоходному налогу включают в себя текущие (корпоративный подоходный налог) и отсроченные налоги и отражаются в прибылях или убытках за год, за исключением налогов, относящихся к операциям, отражающимся в том же или в каком-либо другом отчетном периоде в составе прочего совокупного дохода или непосредственно в составе собственного капитала.

Текущий налог представляет собой сумму налога, которую предполагается уплатить или возместить из государственного бюджета в отношении налогооблагаемой прибыли или убытка за текущий и предыдущие периоды. Налогооблагаемая прибыль или убыток основан на оценочных показателях, если финансовая отчетность утверждается до подачи соответствующих налоговых деклараций. Прочие налоги, помимо подоходного налога, отражаются в составе операционных расходов.



Отсроченный подоходный налог начисляется балансовым методом обязательств в отношении перенесенного на будущие периоды налогового убытка и временных разниц, возникающих между налоговой базой активов и обязательств и их балансовой стоимостью в консолидированной финансовой отчетности специального назначения.

В соответствии с исключением, существующим для первоначального признания, отсроченные налоги не признаются в отношении временных разниц, возникающих при первоначальном признании актива или обязательства по операциям, не связанным с объединениями бизнеса, если таковые не оказывают влияния ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль.

Зачет активов и обязательств по отсроченному налогу проводится только в рамках каждой отдельной дочерней организации, включенной в консолидированную финансовую отчетность специального назначения Компании.

Отсроченный налог рассчитывается по ставке корпоративного подоходного налога, принятой на конец отчетного периода, применение которой ожидается в период восстановления временных разниц или использования перенесенных на будущие периоды налоговых убытков. Отсроченный налог на сверхприбыль не начисляется в связи с отменой налога с 1 января 2018 года в соответствии с новым Налоговым кодексом.

Активы по отсроченному подоходному налогу в отношении уменьшающих налогооблагаемую базу временных разниц и перенесенных на будущие периоды налоговых убытков признаются лишь в том случае, если существует достаточная вероятность получения в будущем налогооблагаемой прибыли, которая может быть уменьшена на сумму таких вычетов.

Признание доходов. Доходы от реализации товаров признаются на момент перехода рисков и выгод, связанных с правом собственности на товары, обычно в момент отгрузки товаров. Доходы по реализации электроэнергии признаются методом начисления при поставке электроэнергии. Если Компания берет на себя обязанность доставить товары до определенного места, доходы признаются на момент передачи товаров покупателю в пункте назначения.

Реализация услуг признается в том учетном периоде, в котором данные услуги были оказаны, исходя из степени завершенности конкретной операции, оцениваемой пропорционально доли фактически предоставленных услуг в общем объеме услуг, которые должны быть предоставлены по договору. Доходы отражаются за вычетом НДС и скидок.

Сумма доходов определяется по справедливой стоимости полученного или подлежащего получению вознаграждения. Если не представляется возможным надежно оценить справедливую стоимость товара, полученного по бартерной сделке, то доходы оцениваются по справедливой стоимости проданных товаров или услуг.

Затраты на разведку и оценку. Затраты на разведку относятся на расходы по мере их произведения до тех пор, пока руководство Компании не решит, что существует вероятность возврата будущих затрат посредством успешной разработки и эксплуатации на этой территории, либо альтернативно посредством её продажи. С этого момента затраты капитализируются в качестве актива по разведке и оценке минеральных ресурсов и учитываются в составе компонента незавершенного строительства по первоначальной стоимости, за вычетом расходов на обесценение.

Расходы по оплате труда и связанные отчисления. Расходы на заработную плату, социальный налог, взносы в фонд социального страхования, оплачиваемые ежегодные отпуска и больничные, премии и неденежные вознаграждения начисляются по мере осуществления соответствующих работ сотрудниками Компании.

В соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан, Компания удерживает пенсионные отчисления из заработной платы сотрудников. Также, согласно изменениям и дополнениям, внесенным в пенсионное законодательство Республики Казахстан в 2014 году, Компания за счет собственных средств несет расходы, связанные с выплатой обязательных профессиональных пенсионных взносов, в пользу работников, занятых на работах с вредными (особо вредными) условиями труда. Компания перечисляет указанные виды пенсионных взносов в АО «Единый Накопительный Пенсионный Фонд Казахстана». При выходе работников на пенсию все выплаты осуществляются вышеуказанным пенсионным фондом.



Вознаграждения работникам. Компания предлагает своим работникам вознаграждения, подлежащие выплате по окончании трудовой деятельности (единовременные пособия по выходу на пенсию, материальную помощь пенсионерам) и прочие долгосрочные вознаграждения работникам (оказание материальной помощи работникам в случае нетрудоспособности, по случаю юбилея и смерти) в соответствии с положениями коллективного договора.

Право на получение вознаграждений, подлежащих выплате по окончании трудовой деятельности, обычно предоставляется в зависимости от оставшегося срока работы до пенсии и наличия у работника минимального стажа работы.

Вознаграждения по окончании трудовой деятельности Компании являются нефондированными пенсионными планами с установленными выплатами и оцениваются согласно МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам». Актуарный и инвестиционный риски по нефондируемым пенсионным планам с установленными выплатами ложатся на Компанию.

При оценке нефондируемых пенсионных планов с установленными выплатами первоначально определяется сумма выплат, причитающихся работникам за оказанные ими услуги в текущем и предшествующем периодах, и формируются актуарные допущения. Затем определяются дисконтированная стоимость обязательств по пенсионному плану с установленными выплатами и стоимость текущих услуг с помощью метода прогнозируемой условной единицы.

Компания признает в составе прибыли или убытка:

- стоимость услуг, оказанных в текущем периоде;

- стоимость любых услуг прошлых периодов, и прибыль или убыток, возникающий при расчете по обязательствам плана; и

- чистую величину процентов в отношении обязательства пенсионного плана с установленными выплатами.

Компания признает актуарную прибыль или убытки от переоценки чистого обязательства пенсионного плана с установленными выплатами, в составе прочего совокупного дохода.

Право на получение прочих долгосрочных вознаграждений работникам зависит от наличия у работника минимального стажа работы. Оценка прочих долгосрочных вознаграждений работникам осуществляется в течение трудовой деятельности работника по методике, которая используется при расчете нефондируемых пенсионных планов с установленными выплатами.

В отношении прочих долгосрочных вознаграждений работникам Компания признает стоимость текущих и прошлых услуг, чистую величину процентов на чистое обязательство, актуарные прибыли или убытки (переоценка чистого обязательства) в составе прибыли или убытка.

Актуарные прибыли или убытки включают в себя как влияние изменений в актуарных допущениях, так и влияние прошлого опыта разниц между актуарными допущениями и фактическими данными.

Актуарные допущения, включают демографические допущения (уровни смертности работников, текучести кадров, инвалидности и досрочного увольнения) и финансовые допущения (ставка дисконтирования, уровень будущей заработной платы).

Наиболее существенные допущения, использованные в учете пенсионных планов с установленными выплатами и прочих долгосрочных вознаграждений – это ставка дисконтирования, темп роста заработной платы, средняя текучесть кадров и допущения уровня смертности. Ставка дисконтирования используется для определения дисконтированной стоимости будущих обязательств, и каждый год отмена дисконта по таким обязательствам относится на счет прибыли или убытка за год как процентные расходы. В качестве ставок дисконтирования Компания использует ставки рыночной доходности по государственным облигациям с аналогичными условиями.

Допущение смертности используется для прогнозирования будущего потока выплат вознаграждений, который затем дисконтируется для получения приведенной стоимости обязательств. Такие обязательства оцениваются на ежегодной основе независимыми квалифицированными актуариями.



Финансовые доходы и расходы. Финансовые доходы включают в себя доходы, связанные с отменой дисконта приведенной стоимости, амортизацию финансовых гарантий, процентные доходы по депозитам, выданным займам и другим инвестированным средствам. Финансовые расходы включают в себя процентные расходы по займам, расходы от признания финансовых гарантий, процентные расходы, связанные с отменой дисконта по резервам, созданным под обязательства по ликвидации и восстановлению активов и т.п. Финансовые доходы и расходы также включают в себя прибыль или убыток от курсовых разниц, связанных с соответствующими финансовыми активами и обязательствами. Процентные доходы и расходы признаются в течение соответствующих периодов времени, используя метод эффективной процентной ставки. Все процентные и прочие расходы, понесенные в связи с займами, включаются в финансовые расходы, кроме тех случаев, когда затраты возникли по займам, полученным с целью финансирования строительства основных средств. В этом случае расходы капитализируются в течение того периода времени, который необходим для формирования актива и подготовки его к использованию по назначению.

Изменение в представлении финансовой отчетности. В ноябре 2016 года Компания приобрела 48.36% акций в АО «Шубарколь комир» (Примечание 12). В 2017 году Компания провела оценку справедливой стоимости чистых активов АО «Шубарколь комир» по состоянию на дату приобретения инвестиции. По результатам проведенной оценки установлено, что стоимость приобретенной доли в справедливой стоимости чистых активов АО «Шубарколь комир» равна сумме переданного возмещения. Таким образом, балансовая стоимость инвестиции в совместное предприятие по состоянию на 31 декабря 2016 года была скорректирована на ранее признанное превышение доли в справедливой стоимости чистых активов над переданным возмещением в сумме 48,532,259 тысяч тенге. Инвестиции в совместные предприятия и прочие резервы в составе капитала по состоянию на 31 декабря 2016 года были пересчитаны и представлены в соответствии с результатами проведенной оценки.

Ниже в таблице приводится влияние результатов оценки на представление показателей на 31 декабря 2016 года:

В тысячах казахстанских тенге Прим.

Первоначально представленная

сумма на 31 декабря 2016 г. Изменение в оценке

Пересчитано на 31 декабря 2016 г.

Инвестиции в совместные

предприятия 12

180,911,647 (48,532,259) 132,379,388 Итого активы 409,054,044 (48,532,259) 360,521,785 Прочие резервы 48,832,038 (48,532,259) 299,779 Итого обязательства и капитал 409,054,044 (48,532,259) 360,521,785


2 Основа подготовки отдельной финансовой отчетности специального назначения и основные положения учетной политики (продолжение)

Изменения в представлении финансовой информации специального назначения

В течение 2017 года, Министерством финансов Республики Казахстан был введен в действие приказ № 404 от 28 июня 2017 года. В соответствии с Приказом, изменения были внесены ретроспективно и сравнительные показатели были скорректированы соответствующим образом.

Ниже в таблице приводится влияние изменений классификации на представление показателей на 31 декабря 2016 года:

В тысячах казахстанских тенге Первоначально

представленная сумма Реклассификация Сумма после

реклассификации

I. Краткосрочные активы:

Денежные средства и их эквиваленты 1,758,215 - 1,758,215

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

- - -

Производные финансовые инструменты - - -

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки

- - -

Финансовые активы, удерживаемые до погашения - - -

Прочие краткосрочные финансовые активы 115,297 - 115,297

Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность

2,244,840 (577,493) 1,667,347

Текущий подоходный налог 686 217,184 217,870

Запасы 3,245,730 - 3,245,730

Прочие краткосрочные активы 360,309 360,309

Итого краткосрочных активов (сумма строк с 010 по 019)

7,364,768 - 7,364,768

Активы (или выбывающие группы), предназначенные для продажи -

- -

II. Долгосрочные активы

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи 2,329,699 - 2,329,699 Производные финансовые инструменты - - -

Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости через прибыли и убытки - - -

Финансовые активы, удерживаемые до погашения - - -

Прочие долгосрочные финансовые активы 207,019 - 207,019

Долгосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность - - -

Инвестиции, учитываемые методом долевого участия 132,379,388 - 132,379,388

Инвестиционное имущество -

Основные средства 152,398,400 - 152,398,400

Биологические активы - - -

Разведочные и оценочные активы - - -

Нематериальные активы 584,553 - 584,553

Отложенные налоговые активы 1,056,486 - 1,056,486

Прочие долгосрочные активы 64,201,472 - 64,201,472

Итого долгосрочных активов (сумма строк с 110 по 123) 353,157,017 - 353,157,017

Баланс (строка 100 +строка 101+ строка 200) 360,521,785 - 360,521,785


2 Основа подготовки отдельной финансовой отчетности специального назначения и основные положения учетной политики (продолжение)

Изменения в представлении финансовой информации специального назначения (продолжение)

В тысячах казахстанских тенге Первоначально

представленная сумма Реклассификация Сумма после

реклассификации

Обязательство и капитал

Займы 143,492,804 - 143,492,804


Прочие краткосрочные финансовые обязательства 1,300,915 - 1,300,915

Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность 14,454,120 (7,862,571) 6,591,549

Краткосрочные резервы 862,859 (64,020) 798,839

Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу 449,205 2,832,013 3,281,218

Вознаграждения работникам 708,164 682,473 1,390,637

Прочие краткосрочные обязательства - 4,412,105 4,412,105

Итого краткосрочных обязательств (сумма строк с 210 по 217) 161,268,067 - 161,268,067

Обязательства выбывающих групп, предназначенных для продажи - - -

IV. Долгосрочные обязательства - - -

Займы 7,511,247 - 7,511,247


Прочие долгосрочные финансовые обязательства 7,505,507 - 7,505,507

Долгосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность - - -

Долгосрочные резервы 3,787,838 - 3,787,838

Отложенные налоговые обязательства 14,244,530 - 14,244,530

Прочие долгосрочные обязательства - - -

Итого долгосрочных обязательств (сумма строк с 310 по 316) 33,049,122 - 33,049,122

V. Капитал

Уставный (акционерный) капитал 3,718,427 - 3,718,427

Эмиссионный доход - - -

Выкупленные собственные долевые инструменты - - -

Резервы 299,779 - 299,779

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 162,094,835 - 162,094,835

Итого капитал, относимый на собственников материнской организации (сумма строк с 410 по 414) 162,094,835 - 162,094,835

Доля неконтролирующих собственников 91,555 - 91,555

Всего капитал (строка 420 +/- строка 421) 166,204,596 - 166,204,596

Баланс (строка 300+строка 301+строка 400 + строка 500) 360,521,785 - 360,521,785


3 Важные учетные оценки и профессиональные суждения в применении учетной политики

Компания использует оценки и суждения, которые оказывают влияние на отражаемые в отчетности активы и обязательства в течение следующего финансового периода. Оценки и суждения подвергаются постоянному критическому анализу и основаны на прошлом опыте руководства и других факторах, в том числе на ожиданиях относительно будущих событий, которые, как считается, являются обоснованными в сложившихся обстоятельствах. Руководство также использует некоторые суждения, кроме требующих оценок, в процессе применения учетной политики. Суждения, которые оказывают наиболее значительное влияние на цифровые данные, отраженные в консолидированной финансовой отчетности специального назначения, и оценки, которые могут привести к необходимости существенной корректировки балансовой стоимости активов и обязательств в течение следующего финансового периода, включают:

Контракты на недропользование. Срок действия контракта Компании на недропользование, связанного с добычей угля, истекает в 2022 году. Руководство Компании ожидает, что срок действия контракта будет продлен по номинальной стоимости до окончания срока полезной службы карьера, которое ожидается в 2047 году. В данной консолидированной финансовой отчетности специального назначения расходы по износу и балансовая стоимость основных средств и обязательство по ликвидации активов, связанных с добычей угля, отражались на основе предположения, что контракт на недропользование будет продлен до окончания срока полезной службы карьера. Компания считает, что она имеет право на продление контрактов на недропользование в соответствии с условиями контракта и действующим законодательством по недропользованию. Предположение о том, что Компания сможет продлить контракт, также подтверждается фактами того, что исторически Компания соблюдала условия контракта на недропользование, включая своевременное выполнение минимальных рабочих программ. Если срок действия контракта не будет продлен в 2022 году, балансовая стоимость связанных с добычей угля основных средств, подлежащих списанию на дату истечения срока действия контракта на недропользование, будет составлять 19,462,280 тысяч тенге (2016 год: 17,617,546 тысяч тенге).

Оценочные сроки полезной службы горнорудных активов и минеральных запасов. Горнорудные активы, классифицированные в составе основных средств, амортизируются по производственному методу исходя из доказанных и вероятных минеральных запасов в течение соответствующего срока полезной службы карьера. При определении минеральных запасов предположения, которые были действительными во время оценки, могут измениться с поступлением новой информации. Любые изменения могут повлиять на перспективные нормы износа и балансовую стоимость активов.

По состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года активы, входящие в состав горнорудных активов, амортизировались прямолинейным методом, так как срок службы карьера превосходил сроки службы каждого отдельного актива.

На расчет ставки амортизации по производственному методу может повлиять тот факт, что фактическая добыча в будущем будет отличаться от прогнозируемой в данное время добычи на основе доказанных и вероятных минеральных запасов. Отклонение обычно возникает в результате существенных изменений факторов или предположений, использованных в оценке минеральных запасов. Такие факторы могут включать изменения в доказанных и вероятных минеральных запасах, значительное изменение, время от времени, сорта минеральных запасов, разницы между фактическими товарными ценами и оценочными товарными ценами, использованными в оценке минеральных запасов, непредвиденные операционные проблемы на карьерах, и изменения в капитальных и операционных затратах, затратах по переработке и рекультивации, ставках дисконта и обменных курсах, возможно негативно влияющие на экономические характеристики минеральных запасов.

Оценки запасов руды могут меняться от периода к периоду. Это может повлиять на финансовые результаты Компании. Такие изменения в запасах могут повлиять на начисление износа, балансовую стоимость активов и величину резервов под обязательства по ликвидации активов. Оценки запаса руды Компании основаны на лучшей оценке продукта, который может быть экономически и юридически извлечен из соответствующего горнорудного актива. Оценки сформированы с учетом ряда факторов, включая количество и сорт руды, производственные технологии и нормы извлечения, прогнозные товарные цены и производственные затраты. Оценки Компании обычно подтверждаются геологическими изучениями, проведенными независимыми инженерами-консультантами по горнодобывающей деятельности, и образцами бурения для определения количества и сорта каждого рудного тела. Требуется значительное суждение для формирования оценки, основанной на имеющихся в наличии геологических данных. Оценки запасов руды рассчитываются в основном на основе Австралазийского кодекса отчетности по результатам разведки, минеральным запасам и запасам руды от декабря 2012 года (Кодекс JORC), который требует использования обоснованных допущений, включая оценки будущего производства, которые включают доказанные и прогнозные запасы, оценки запасов и обязательств по расширению, предполагаемые будущие товарные цены, основанные на действующей рыночной цене, форвардные цены и оценки Компании долгосрочной средней цены; и будущие денежные затраты на производство, капиталовложения и обязательства по восстановлению.


3 Важные учетные оценки и профессиональные суждения в применении учетной политики (продолжение)

Большинство прочих основных средств амортизируется прямолинейным методом в течение их сроков полезной службы. Руководство пересматривает соответствие сроков полезной службы активов, по меньшей мере, на ежегодной основе; любые изменения могут повлиять на перспективные ставки износа и балансовую стоимость активов. На 31 декабря 2017 года балансовая стоимость горнорудных активов составила 3,593,458 тысяч тенге (2016 год: 3,623,990 тысяч тенге).

Руководство считает, что на 31 декабря 2017 года нет обоснованно возможных изменений ключевых допущений, которые привели бы к значительному изменению балансовой стоимости активов (2016 год: нет изменений).

Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов размещения отходов. В соответствии с природоохранным законодательством и контрактами на недропользование, Компания имеет юридическое обязательство по устранению ущерба, причиненного окружающей среде в результате своей операционной деятельности и ликвидации своих горнорудных активов и полигонов размещения отходов и рекультивации земель после завершения работ. Резервы формируются на основе дисконтированной стоимости затрат по ликвидации и рекультивации по мере возникновения обязательства вследствие прошлой операционной деятельности. Резервы под обязательства по ликвидации горнорудных активов и полигонов размещения отходов определяются на основе интерпретации Компанией действующего природоохранного законодательства Республики Казахстан и связанной программы Компании по ликвидации последствий недропользования на контрактной территории и прочей операционной деятельности, подкрепленной технико-экономическим обоснованием и инженерными исследованиями в соответствии с текущими нормами и методами восстановления и проведения работ по рекультивации. Оценки затрат по устранению ущерба подвержены потенциальным изменениям в природоохранных требованиях и интерпретациях законодательства. Обязательства по ликвидации горнорудных активов и полигонов размещения отходов признаются при высокой вероятности их возникновения и возможности обоснованной оценки их сумм.

По состоянию на 31 декабря 2017 года балансовая стоимость резерва под обязательство по ликвидации горнорудных активов и рекультивации земель составила 1,363,470 тысяч тенге (2016 год: 712,758 тысяч тенге) (Примечание 19).

По состоянию на 31 декабря 2017 года балансовая стоимость резерва под обязательство по ликвидации полигонов отходов составила 2,007,981 тысяч тенге (2016 год: 2,781,100 тысяч тенге) (Примечание 19).

Обесценение нефинансовых активов. В конце каждого отчетного периода Компания проводит оценку активов для выявления признаков их возможного обесценения (единицы, генерирующие денежные потоки).

Как указано в Примечании 1, основным видом деятельности Компании является добыча каменного угля открытым способом и производство электроэнергии, что представляет собой две основные единицы, генерирующие денежные потоки – Разрез «Восточный» и Теплоэлектростанция.

На 31 декабря 2017 года руководство провело анализ наличия признаков того, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие периоды в отношении основных средств на Разрезе «Восточный» больше не существует или уменьшился. При определении наличия признаков восстановления Руководство проанализировало внешние и внутренние источники информации и пришло к выводу, что существуют лишь отдельные незначительные изменения, имеющие благоприятные последствия для Компании. Более того, по результатам теста на обесценение, проведенного на конец 2016 года, разница между балансовой и возмещаемой стоимостью ЕГДП, была незначительна. Таким образом, руководство заключило, что такие отдельные незначительные благоприятные изменения не достаточны для восстановления обесценения на 31 декабря 2017 года, и приняло решение продолжить мониторинг экономической ситуации.

Операции со связанными сторонами. В ходе своей обычной деятельности Компания проводит операции со связанными сторонами. МСФО (IAS) 39 требует первоначального признания финансовых инструментов по их справедливой стоимости. Суждение применяется для определения, являются ли цены операций рыночными или нерыночными в условиях отсутствия активного рынка таких операций. Суждение основано на ценах по подобным видам операций с несвязанными сторонами (Примечание 5).

Принцип непрерывности деятельности. В примечании 2 приведены подробные сведения об оценке непрерывности деятельности Компании.


3 Важные учетные оценки и профессиональные суждения в применении учетной политики (продолжение)

Право на землепользование. Компания имеет право на землепользование на участки, на территории которых находятся теплоэлектростанция и все карьеры, согласно арендным договорам с Государственным комитетом по землепользованию на срок от пяти до двадцати лет.

Сроки действия договоров уже были продлены в прошлом, и руководство Компании считает, что арендные договоры будут продлены до окончания сроков полезной службы теплоэлектростанции и карьера (Примечание 34).

Налоговое законодательство и законодательство о трансфертном ценообразовании. Казахстанское налоговое законодательство и законодательство по трансфертному ценообразованию подлежат различным интерпретациям (Примечание 34).

Инвестиции, учитываемые по стоимости приобретения. ТОО «Business & Technology Services» (далее – ТОО «BTS») было создано в июле 2009 года компаниями Группы с целью реализации программы «Стрела» путем внедрения интегрированной системы ERP. Учитывая, что Компания не осуществляет значительного влияния на ТОО «BTS», не участвует в принятии решений финансовой и операционной деятельности, вклад в уставный капитал ТОО «BTS» классифицирован как инвестиция, имеющаяся в наличии для продажи.

Руководство не оценивало справедливую стоимость своих инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, в ТОО «BTS» и ТОО «Кредитное товарищество «ENRC Credit» (далее – ТОО «КТ ENRC Credit»). Инвестиции отражены в балансе по стоимости приобретения (Примечание 11). Компании–объекты инвестиций не публикуют финансовую информацию о своей деятельности.

Руководство считает, что признаков обесценения в отношении инвестиций в ТОО «КТ ENRC Credit» и ТОО «BTS» по состоянию на 31 декабря 2017 года не было (2016 год: не было признаков обесценения).

Инвестиции в совместные предприятия. В ноябре 2016 года Компания приобрела 48.36% акций в АО «Шубарколь комир». Одновременно АО «ТНК «Казхром» приобрело 24.16% акций в АО «Шубарколь комир», доведя свою долю в АО «Шубарколь комир» до 48.36%. В отсутствие документально оформленного договорного соглашения, предоставляющего инвесторам права совместного контроля над деятельностью АО «Шубарколь комир», инвесторы фактически осуществляют совместный контроль над деятельностью совместного предприятия, так как ни одна из сторон не обладает преимущественным правом осуществлять контроль или значительное влияние в отношении АО «Шубарколь комир». Оценка стоимости финансовых гарантий. Справедливая стоимость выданных Компанией финансовых гарантий без премий определяется с использованием методов оценки. Компания применяет свое суждение для определения справедливой стоимости выданных финансовых гарантий. Компания применяет дифференциал процентных ставок и метод кредитных свопов для определения справедливой стоимости финансовых гарантий. Справедливая стоимость обязательства по финансовой гарантии рассчитывается как чистая приведенная стоимость разницы в процентных ставках или кредитно-дефолтного свопа, умноженная на гарантированную сумму займа и дисконтированная с использованием средневзвешенной стоимости долга Компании. Для кредитных договоров, по которым Компания несет полную солидарную ответственность с другими гарантами, рыночная комиссия определяется с учетом кредитно-дефолтных свопов или разницы в процентных ставках, и распределяется между гарантами. Это представляет собой наилучшую оценку руководства подверженности Компании кредитному риску, связанному с выданными гарантиями.

Руководство считает маловероятным, что Компания будет вынуждена погасить гарантированные обязательства (Примечание 17), вследствие чего на 31 декабря 2017 и 2016 годов финансовые гарантии были учтены по амортизированной стоимости.

Данное суждение руководства основывается на оценке применимости принципа непрерывности деятельности Компании, приведенной в Примечании 2, и предполагает, что Группа сможет оплатить свой внешний долг и, соответственно, Компании не потребуется погашать гарантированные обязательства в полной мере.


4 Информация о работниках

Списочная численность работников Компании (включая исполнительных директоров) за год составила:

2017 г. 2016 г.

Добыча угля 2,962 3,027 Производство электроэнергии 1,539 1,481 Ремонт и техническое обслуживание 1,059 1,034 Администрация 554 568 Итого 6,114 6,110

Общая сумма затрат на содержание персонала Компании (включая исполнительных директоров) в прибыли или убытке за год составила:

В тысячах казахстанских тенге 2017 г. 2016 г.

Заработная плата и связанные расходы 14,218,024 13,357,612 Социальный налог, социальные отчисления, медицинское страхование 1,447,523 1,264,647 Обязательные профессиональные пенсионные взносы 335,559 311,970 Вознаграждения по окончании трудовой деятельности и прочие долгосрочные вознаграждения (Примечание 19) 53,737 (176,693)

Итого затраты на персонал 16,054,843 14,757,536

Вознаграждение основного руководства* за год составило:


Заработная плата и связанные расходы 921,084 1,016,244 Вознаграждение по окончании трудовой деятельности и прочие долгосрочные вознаграждения 18,966 (15,159)

Итого вознаграждение основного руководства 940,050 1,001,085

*Основное руководство – это те лица, которые напрямую или косвенно имеют полномочия и отвечают за планирование, руководство и контроль за деятельностью Компании, включая всех (исполнительных и прочих) директоров Компании.


5 Расчеты и операции со связанными сторонами

Для целей составления настоящей финансовой отчетности связанными считаются стороны, если одна из них имеет возможность контролировать другую, находится под общим контролем или может оказывать существенное влияние при принятии другой стороной финансовых и операционных решений. При решении вопроса о том, являются ли стороны связанными, принимается во внимание характер взаимоотношений сторон, а не только их юридическая форма.

Компания раскрывает расчеты и операции со следующими связанными сторонами:

Материнская компания: Информация о непосредственной материнской компании и стороне, обладающей конечным контролем раскрыта в Примечании 1.

Компании под общим контролем: компании, находящиеся под контролем ERG.

Компании под контролем акционеров-учредителей: компании, находящиеся под контролем акционеров-учредителей: господина П.К. Шодиева, господина А.Р. Ибрагимова и господина А.А. Машкевича.

Государственные предприятия: Государство Республики Казахстан и связанные с ним юридические лица (далее – «государственные предприятия»). Государство Республики Казахстан является связанной стороной Компании на основании значительного влияния на Группу.

Основное руководство: лица, имеющие полномочия и которые несут ответственность за планирование, координацию и контроль операций Группы и Компании, прямо или косвенно.

Характер взаимоотношений с теми связанными сторонами, с которыми Компания осуществляла значительные операции или имеет значительный остаток по расчетам на 31 декабря 2017 и 2016 годов, представлен ниже.


5 Расчеты и операции со связанными сторонами (продолжение)

Ниже представлены остатки по операциям со связанными сторонами на 31 декабря 2017 года.


Материн-ская

компания

Компании под общим контролем

Компании под

контролем акционеров-учредителей

Государ-ственные

пред-приятия

Основное руко-

водство

Активы Инвестиции в совместные предприятия 12 - 140,582,519 - - -

Денежные средства с ограничениями по снятию 15 - - 230,466 - -

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 11 - 2,329,699 - - -

Прочие внеоборотные активы - - 35,153 - - Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность 8 - 1,650,649 26,604 337,847 -

Срочные депозиты более 3 месяцев 7 - - 18,594 - - Денежные средства и денежные эквиваленты 6 - - 3,318,457 - -

Займы выданные 7 - 87,377,276 - - - Обязательства Займы полученные 16 - 3,820,358 - - - Кредиторская задолженность 18 - 5,138,959 141,876 111,089 - Финансовые гарантии выданные 17 - 6,230,137 - - - Задолженность перед основным руководством 19 - - - - 82,593

Обязательство по привилегированным акциям 110,654 - 33,671 - -

Дивиденды к выплате 23 13,981 - 30,954 - -



Ниже представлены остатки по операциям со связанными сторонами на 31 декабря 2016 года.



компания

Компании под общим

контролем






водство

Активы

Инвестиции в совместные предприятия 12 - 132,379,388 - - -

Денежные средства с ограничениями по снятию

15 - - 533,755 - -

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

11 - 2,329,699 - - -

Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность

8

- 1,009,635 23,547 224,049 - Срочные депозиты более 3 месяцев

7 - - 39,677 - -

Денежные средства и денежные эквиваленты

6 - - 1,640,712 - -

Обязательства

Займы полученные 16 - 13,683,441 - - - Кредиторская задолженность 18 - 5,096,683 183,197 217,708 - Финансовые гарантии выданные

17 - 8,618,811 - - -

Задолженность перед основным руководством

19 - - - - 35,239

Обязательство по привилегированным акциям

110,654 - 33,671 - -

Дивиденды к выплате 23 13,981 - 29,305 - -



Ниже представлены статьи доходов и расходов по операциям со связанными сторонами за 2017 год:



компания




Ассоциирован-ные/ Совместн

ые/ *Дочерние организа-

ции




водство

Доходы от реализации

- Угля 24 - 16,076,139 - - - -

- Электроэнергии 24 - 66,907,482 998,602 - 2,660,507 -

Прочий доход 24 - 359,818 20,635 - 30,167 - Приобретение совместного предприятия 12 - - - - - -

Приобретение основных средств 13 - (1,136,677) - - - -

Капитализация расходов по займам 13 - (1,324,540) - - - -

Приобретение сырья и материалов 25 - (57,688) - - - -

Транспортные расходы 25 - (1,424,546) - - (2,935,198) -

Расходы по страхованию 25,26,27 - - (1,501,626) - (53,984) -

Спонсорская и финансовая помощь 27 - (1,338,700) - - 600 -

Управленческие услуги 27 - (2,896,500) - - - - Вознаграждения по договору поручения 27 - (629,672) - - - -

Поддержка программного обеспечения 27 - (600,404) - - - -

Агентские услуги 26,27 - (189,885) - - - -

Услуги охраны 25,27 - - (736,620) - - -

Аренда помещения 27 - - (196,061) - - -

Услуги по передаче электроэнергии 25 - - - - (4,435,714) -

Приобретение электроэнергии 25 - - - - (3,158,155) -

Прочие услуги 25,26,27 - 7,126 100,931 - 526,955 - Доходы от финансовой деятельности 30 - 3,844,504 185,932 - - -

Расходы от финансовой деятельности 31 - (438,180) - - - -

Чистый доход по курсовой разнице по займам полученным и депозитам 31 - 988,348 - - - -

Чистый доход от переоценки денежных средств 29 - - 169,399 - - -

Чистый доход от курсовой разницы по дебиторской задолженности 29 - 31,377 - - - -

Амортизация финансовых гарантий 31 - 5,599,603 - - - - Расход по признанию обязательств по финансовой гарантии 31 - (3,210,928) - - - -

Вознаграждение основного руководства 27 - - - - - (940,050)

Дивиденды объявленные 31 (13,981) - (4,177) - - -



Ниже представлены статьи доходов и расходов по операциям со связанными сторонами за 2016 год:



компания




Ассоциирован-ные/

Совместные/

*Дочерние организа-

ции




водство

Доходы от реализации

- Угля 24 - 14,074,320 - - - - - Электроэнергии 24 - 52,693,468 264,170 - 1,719,906 - Прочий доход 24 - 280,747 10,601 - 25,922 - Приобретение совместного предприятия 12 - (132,379,388)

Приобретение основных средств 13 - (1,427,648) - - - - Капитализация расходов по займам 13 - (686,410) - - - - Приобретение сырья и материалов 25 - (110,547) - (2,081) - - Транспортные расходы 25 - (1,293,604) - - (2,586,884) - Расходы по страхованию 25,26,27 - (1,597,075) - (1,838) -

Спонсорская и финансовая помощь 27 - (1,211,500) - - - - Управленческие услуги 27 - (2,579,501) - - - - Вознаграждения по договору поручения 27 - (223,677) - - - -

Поддержка программного обеспечения 27 - (503,444) - - - -

Агентские услуги 26,27 - (196,121) - - - - Услуги охраны 25,27 - - (690,880) - - - Аренда помещения 27 - - (175,053) - - - Услуги по передаче электроэнергии 25 - - - - (5,993,997) - Приобретение электроэнергии 25 - - - - (478,950) - Прочие услуги 25,26,27 - (107,299) (118,663) - (481,812) - Доходы от финансовой деятельности 30 - 8,213,623 76,397 - - -

Расходы от финансовой деятельности 31 - (1,366,211) - - - -

Чистый убыток по курсовой разнице по займам полученным и депозитам 31 - (235,424) - - - -

Чистый доход от переоценки денежных средств 29 - - 114,938 - - -

Чистый доход от курсовой разницы по дебиторской задолженности 29 - 162,068 - - - -

Амортизация финансовых гарантий 31 - (5,828,365) - (13,308) - - Расход по признанию обязательств по финансовой гарантии 31 - (12,831,245) - (140,476) - -

Вознаграждение основного руководства 27 - - - - -

(1,001,085)

Дивиденды объявленные 31 (13,981) - (4,180) - - -

Государственные предприятия: Компания осуществляет закупки и реализацию товаров и услуг с государственными предприятиями. Такие операции обычно осуществляются на коммерческой основе. Операции с Государством Республики Казахстан также включают налоговые операции, которые раскрыты в Примечаниях 8, 17, 24, 26, 27 и 32, в соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан.


6 Денежные средства и денежные эквиваленты (строка баланса 010)


Срочные депозиты (контрактная процентная ставка: 2.0-10.0 процентов годовых, эффективная процентная ставка: 2.0-10.5 процентов годовых) 3,541,847 1,429,639

Денежные средства в кассе в тенге 3,299 9,730 Денежные средства на банковских счетах в тенге 240 285,696 Денежные средства на банковских счетах в долларах США - 2,718 Денежные средства на банковских счетах в российских рублях 3 28,610 Денежные средства на банковских счетах в Евро - 1,822 Итого денежные средства и денежные эквиваленты 3,545,389 1,758,215

Балансовая стоимость денежных средств на срочных депозитных счетах в составе денежных средств и денежных эквивалентов выражена в следующих валютах:

В тысячах казахстанских тенге 2017 г.

Контракт-ная ставка

(%)

Эффектив-ная ставка

(%) 2016 г.

Контракт-ная ставка

(%)

Эффектив-ная ставка

(%)

Доллар США 3,255,964 2-2.3 2-2.3 1,426,709 2.0 2.0

Тенге 221,943 8.0-9.0 8.3-9.0 2,187 9.0-15.0 9.0-16.0

Российский рубль 63,940 5.5-10.0 5.5-10.5 743 5.5-12.0 5.5-12.7

Итого денежные средства на срочных депозитных счетах (до 3-х месяцев и до востребования) 3,541,847

1,429,639


7 Прочие краткосрочные и долгосрочные финансовые активы (строки баланса 015 и 114)


Краткосрочная часть займов выданных 87,412,182 40,872 Долгосрочная часть займов выданных 170,431 207,019 Срочные депозиты 57,869 74,425

Итого 87,640,482 322,316

Сроки погашения займов Компании:


Займы со сроком погашения: - менее 1 года 87,412,182 40,872 - от 1 до 2 лет 35,706 29,773 - от 2 до 5 лет 108,133 110,932 - свыше 5 лет 26,592 66,314

Итого займы выданные 87,582,613 247,891

Ниже представлен анализ балансовой и справедливой стоимости займов:

Балансовая стоимость Справедливая стоимость

В тысячах казахстанских тенге 2017 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г.

Займы, выданные юридическим лицам, в долларах США 87,377,276 - 84,854,499 -

Займы, выданные работникам, в казахстанских тенге 205,337 247,891 182,071 214,369

Итого займы выданные 87,582,613 247,891 85,036,570 214,369

Займы Компании выражены в казахстанских тенге. Эффективные процентные ставки на отчетную дату составляли:

В процентном выражении 2017 г. 2016 г.

Займы, выданные юридическим лицам 7.3 - Займы, выданные работникам 13.4 13.4

Ставки дисконтирования для расчета справедливой стоимости на отчетную дату составляли:


Займы, выданные юридическим лицам - - Займы, выданные работникам 12.7 13.5

27 июля 2017 года Компания заключила соглашение с ERG B.V о предоставлении займа на сумму 255,000,000 долларов США сроком погашения 176 календарных дней с даты подписания соглашения. Ставка вознаграждения составляет 7.3 процентов годовых. Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года составила 262,923,227 долларов США или эквивалент 87,377,276 тысяч тенге.


7 Прочие краткосрочные и долгосрочные финансовые активы (строки баланса 015 и 114) (продолжение)

Срочные депозиты выражены в следующих валютах:В процентном выражении 2017 г. 2016 г.

Доллар США 589 16,665 Российский рубль 48,780 37,760 Тенге 8,500 20,000

Итого прочие оборотные активы 57,869 74,425

Срочные депозиты представляют собой депозиты со сроком погашения более трех и менее двенадцати месяцев.

По состоянию на отчетную дату контрактная процентная ставка и эффективная процентная ставка по срочным депозитам составляет 2.0-10 процентов и 2-10.5 процентов соответственно (2016 год: 2.0-15.0 и 2.0-16.0 процентов соответственно).

8 Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность (строка баланса 016)


Дебиторская задолженность по основной деятельности 1,805,740 1,591,534 Прочая дебиторская задолженность 80,414 75,813

Итого дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность 1,886,154 1,667,347

Общая сумма непогашенной дебиторской задолженности связанных сторон по основной деятельности и прочей дебиторской задолженности связанных сторон на 31 декабря 2017 года составила 2,015,100 тысяч тенге (2016 год: 1,257,231 тысяч тенге).

Балансовая стоимость финансовых активов Компании в составе дебиторской задолженности по основной деятельности и прочей дебиторской задолженности выражена в следующих валютах:


Российский рубль 1,198,141 654,346 Тенге 663,933 982,446 Доллар США 24,080 30,555 Итого финансовые активы 1,886,154 1,667,347

Балансовая стоимость финансовых активов Компании в составе дебиторской задолженности по основной деятельности и прочей дебиторской задолженности приблизительно равна их справедливой стоимости ввиду краткосрочности таких инструментов.


8 Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность (строка баланса 016) (продолжение)

В таблице ниже приводится анализ дебиторской задолженности по основной деятельности и прочей финансовой дебиторской задолженности по состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года:

2017 г. 2016 г.

Дебиторская задолженность

по основной деятельности

Прочая финансовая дебиторская

задолженность

Дебиторская задолженность

по основной деятельности

Прочая финансовая дебиторская

задолженность

Непросроченная и не обесцененная: Задолженность связанных сторон 1,712,992 - 972,794 - Задолженность третьих сторон 71,492 26,969 567,200 38,142 Итого не просроченная и не обесцененная

1,784,484 26,969 1,539,994 38,142

Просроченная, но не обесцененная: - просрочка до 30 дней 6,371 - - - - просрочка от 30 до 360 дней 14,464 - 49,556 - - просрочка свыше 360 дней 421 - 1,984 -

Итого просроченная, но не обесцененная

21,256 - 51,540 -

Итого 1,805,740 26,969 1,591,534 38,142

Компания не имеет индивидуальную сниженную в стоимости дебиторскую задолженность и не сформировала резервы за 2017 и 2016 годы, поскольку руководство Компании считает, что просроченная дебиторская задолженность будет выплачена покупателями.

9 Товарно-материальные запасы (строка баланса 018)


Сырье и материалы 4,212,612 2,695,107 Готовая продукция (уголь) 767,573 690,805 Незавершенное производство 61,522 30,805 Товары для перепродажи 16,151 12,445 Резерв по неликвидным ТМЗ (302,496) (183,432) Итого товарно-материальные запасы 4,755,362 3,245,730

В течение 2017 и 2016 годов товарно-материальные запасы в залог в качестве обеспечения не передавались.

10 Прочие краткосрочные активы (строка баланса 019)


Авансы выданные 832,351 360,309 Расходы будущих периодов 2,879 - Итого прочие краткосрочные активы 835,230 360,309


11 Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (строка баланса 110)

Ниже представлена информация о доле участия и сумме инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года.

Наименование Компании

Страна регистрации Основная деятельность

2016 г. 2015 г.

Тысяч тенге Доля

владения, % Тысяч тенге

Доля владения,

%

ТОО «BTS» Казахстан Внедрение и поддержка

ERP-систем 2,090,871 10.56 2,090,871 10.56 ТОО «КТ ENRC Credit» Казахстан Финансовая организация 238,828 0.19 238,828 0.19

Итого инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 2,329,699 - 2,329,699 -

Все финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, выражены в тенге.

12 Инвестиции, учитываемые методом долевого участия (строка баланса 116)

В ноябре 2016 года Компания приобрела 48.36% акций в АО «Шубарколь комир». Основными видами деятельности совместного предприятия являются добыча, переработка и реализация угля, производство и реализация кокса на территории Республики Казахстан и за ее пределами.

В таблице ниже представлены изменения балансовой стоимости инвестиции Компании в совместное предприятие:

В тысячах казахстанских тенге

2017 г.

2016 г. (пересчитано)

Балансовая стоимость на 1 января 132,379,388 - Переданное возмещение - 134,283,870 Доля в прибыли/ (убытке) после налогообложения 8,203,131 (1,904,482)

Балансовая стоимость на 31 декабря 140,582,519 132,379,388

Переданное возмещение представлено платежом денежными средствами в размере 134,283,870 тысяч тенге. На 31 декабря 2016 года Компания не завершила оценку справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов и обязательств АО «Шубарколь комир».. В течение 2017 года Компания завершила оценку справедливой стоимости чистых активов АО «Шубарколь комир» на дату приобретения доли акций. Соответственно, Компания пересчитала стоимость инвестиции по состоянию на 31 декабря 2016 года и отразила результаты оценки в презентации сравнительного периода (Примечание 2).


12 Инвестиции, учитываемые методом долевого участия (строка баланса 116) (продолжение)

В таблице ниже представлена справедливая стоимость чистых активов АО «Шубарколь комир» на дату приобретения в соответствии с результатами проведенной оценки:


Справедливая стоимость на дату приобретения

Основные средства 314,639,982 Прочие внеоборотные активы 2,858,001

Итого внеоборотные активы 317,497,983 Торговая и прочая дебиторская задолженность 7,595,100 Займы выданные 91,543,833 Прочие оборотные активы 12,558,659

Итого оборотные активы 111,697,592

Итого активы 429,195,575

Долгосрочные обязательства (128,534,075) Отсроченное налоговое обязательство (94,588,802)

Итого долгосрочные обязательства (223,122,877)

Краткосрочные обязательства (41,662,406)

Итого краткосрочные обязательства (41,662,406)

Итого обязательства (264,785,283)

Чистые активы 164,410,292

Доля в чистых активах 48.36% 79,512,106 Гудвил 54,771,764

Стоимость приобретенной инвестиции 134,283,870

Гудвил возник в результате признания обязательства по отсроченному подоходному налогу при первоначальном признании справедливой стоимости основных средств.


12 Инвестиции, учитываемые методом долевого участия (строка баланса 116) (продолжение)

Ниже представлена информация, которая включает общую сумму активов, обязательств, доходов и чистых доходов/убытков совместного предприятия по состоянию и за год, закончившийся 31 декабря 2017 года:




(пересчитано)

Денежные средства и денежные эквиваленты 9,942,511 5,624,759 Прочие оборотные активы 113,050,694 101,605,003

Итого оборотные активы

122,993,205 107,229,762 Внеоборотные активы 338,949,451 321,929,545 Итого активы 461,942,656 429,159,307 Краткосрочные финансовые обязательства за исключением кредиторской задолженности по основной деятельности

11,177,845 107,635,149

Прочие краткосрочные обязательства, включая кредиторскую задолженность по основной деятельности

24,146,087 15,281,695

Итого краткосрочные обязательства 35,323,932 122,916,844

Долгосрочные финансовые обязательства

151,797,251 44,970,631 Прочие долгосрочные обязательства 97,379,879 100,792,875 Итого долгосрочные обязательства 249,177,130 145,763,506 Итого обязательства 284,501,062 268,680,350 Чистые активы 177,441,594 160,478,958

Доля в совместном предприятии 48.36% 48.36%

Доля в чистых активах совместного предприятия 85,810,755 77,607,624

Гудвил 54,771,764 54,771,764

Балансовая стоимость инвестиции в совместное предприятие

140,582,519 132,379,388

Ниже представлена обобщенная финансовая информация, которая включает общую сумму доходов и чистых доходов/убытков совместного предприятия, с даты приобретения доли в АО «Шубарколь комир»:


Доходы 88,326,960 6,438,181 Износ и амортизация (20,452,776) (483,671) Процентные доходы 7,106,283 1,231,349 Процентные расходы (7,223,638) (822,227) Прочие расходы (38,000,121) (9,522,973)

Расходы по подоходному налогу (12,852,781) (778,794)

Прибыль/ (убыток) за период 16,903,927 (3,938,135) Прочий совокупный доход 58,710 -

Итого совокупный доход/ (расход) 16,962,637 (3,938,135)

Доля в совокупном доходе / (убытке) в размере в размере 48.36% 8,203,131 (1,904,482)

Дивиденды, полученные от совместного предприятия - -

Совместное предприятие является частной компанией, и соответственно, для акций данной компании отсутствуют котируемые рыночные цены. Отсутствуют существенные ограничения способности совместного предприятия переводить средства в форме выплат дивидендов денежными средствами. Нет никаких существенных условных обязательств, связанных с долей Компании в совместном предприятии.


13 Основные средства (строка баланса 118)

Ниже представлены изменения балансовой стоимости основных средств:


Земля в собствен-

ности Здания и

сооружения

Машины и оборудо-

вание, транспорт-

ные средства Прочие Итого

Стоимость на 1 января 2016 года

10,658

29,856,607

237,586,190

256,041

267,709,496

Накопленный износ и резерв под обесценение

-

(18,847,185)

(99,203,001)

(219,441)

(118,359,627)

Балансовая стоимость на 1 января 2016 года 10,658 11,009,422 138,293,189

36,600 149,349,869

Капитализированные затраты на восстановление активов - (1,082,732) (291,118)

- (1,373,850)

Поступления 9,582 102,635 1,011,397 1,300 1,124,914

Перемещения - 11,611,401 8,069,139 - 19,680,540

Износ - (2,238,138) (13,440,824) (7,388) (15,686,350)

Выбытия - (653,364) (21,792) (21,567) (696,723) Стоимость на 31 декабря 2016 года 20,240 39,357,688 242,579,102

30,796 281,987,827

Накопленный износ и резерв под обесценение - (20,608,464) (108,959,111)

(21,851) (129,589,427)

Балансовая стоимость на 31 декабря 2016 года 20,240 18,749,224 133,619,991

8,945 152,398,400

Капитализированные затраты на восстановление активов - 804,273 166,284

- 970,557

Поступления - 616,250 11,436,278 200 12,052,728 Износ - (2,335,804) (13,844,820) (1,026) (16,181,650)

Выбытия - (8,353) (4,864) - (13,217)

Стоимость на 31 декабря 2017 года 20,240 40,701,753 250,633,011 27,780 291,382,784

Накопленный износ и резерв под обесценение - (22,876,163) (119,260,142) (19,661) (142,155,966)

Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года

20,240 17,825,590 131,372,869 8,119 149,226,818


13 Основные средства (строка баланса 118) (продолжение)

Здания и сооружения включают в себя первоначальную стоимость приобретения подписных бонусов при заключении контракта на недропользование.

В течение 2017 года расходы по займам, полученным от ТОО «КТ ENRC Credit» и HSBC TRINKAUS на реконструкцию энергоблоков и на приобретение, строительство горнорудного оборудования, были капитализированы на стоимость соответствующих объектов основных средств в сумме 1,821,775 тысяч тенге, из них 140,801 тысяч тенге были оплачены и отражены в операционной деятельности в отчете о движении денежных средств (2016 год: 686,410 тысяч тенге, из них оплачено 167,652 тысяч тенге). Ставка капитализации по займам специального назначения соответствует ставке вознаграждения по займам полученным (Примечание 16). Ставка по капитализации по займам общего назначения равна 7.06 процента.

По состоянию на 31 декабря 2017 года Компания пересмотрела ставку дисконтирования в отношении оценки обязательств по ликвидации и восстановлению активов, которая составила 7.45-10.00 процента (2016 год: 12.20 процента) (Примечание 19). Изменение ставки дисконтирования оказало влияние на существенные изменения в обязательствах по ликвидации и восстановлению горнорудных активов. Увеличение соответствующего актива составило 970,557 тысяч тенге (2016 год: уменьшение соответствующего актива составило 1,223,042 тысяч тенге).

По состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года Компания не выявила дополнительного обесценения основных средств (Примечание 3).

По состоянию на 31 декабря 2017 года Компания имела полностью амортизированные основные средства, первоначальная стоимость которых составляла 40,203,167 тысяч тенге (2016 год: 29,033,072 тысячи тенге).

Износ

В тысячах казахстанских тенге Прим. 2017 г. 2016 г.

Себестоимость реализации 25 16,002,229 15,416,724 Общие и административные расходы 27 176,527 246,188 Капитализация в незавершенное строительство 1,343 - Прочие расходы 1,551 23,438 Итого износ 16,181,650 15,686,350

14 Нематериальные активы (строка баланса 121)


Программное обеспечение

По состоянию на 31 декабря 2016 года Первоначальная стоимость 1,475,540 Накопленная амортизация (890,987) Балансовая стоимость на 31 декабря 2016 года 584,553

Поступления 6,338 Переклассификация (1,670) Амортизация (320,010) Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года 269,211 По состоянию на 31 декабря 2017 года Первоначальная стоимость 1,471,860 Накопленная амортизация (1,202,649)

Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года 269,211


15 Прочие долгосрочные активы (строка баланса 123)


Незавершенное строительство 75,636,697 61,639,999 Предоплаты по основным средствам 2,171,289 1,889,875 Денежные средства с ограничениями по снятию 272,861 552,086 Предоплата по вознаграждению работников 84,521 119,512 Расходы будущих периодов (долгосрочная часть) 11,036 - Итого прочие внеоборотные активы 78,176,404 64,201,472

По состоянию на 31 декабря 2017 года в составе незавершенного строительства отражены реконструкция энергоблока № 5, строительство цикло-поточного вскрышного комплекса № 2, вскрытие карьерного поля, модернизация оперативно-диспетчерской системы, оснащение центрального щита управления и реконструкция угольных складов разреза «Восточный» на общую сумму 64,666,109 тысяч тенге (2016 год: 51,078,388 тысячи тенге).

Предоплаты по основным средствам, в основном, относятся к реконструкции энергоблока №5 в сумме 577,545 тысяч тенге (2016 год: 1,386,662 тысячи тенге), на приобретение горнорудного оборудования на разрезе «Восточный» в сумме 49,170 тысяч тенге (2016 год: 189,088 тысяч тенге), к реконструкции энергоблоков №1 и №6 в сумме 1,260,704 тысяч тенге (2016 год: предоплаты не проводились).

Ниже представлена информация о доле участия и сумме инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года.

Все финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, выражены в тенге.

Денежные средства с ограничениями по снятию представляют собой целевой депозит на формирование специального фонда по ликвидации активов в соответствии с требованиями контракта на недропользование (Примечание 19).


16 Займы полученные (строка баланса 210 и 310)


Краткосрочная часть займов полученных 6,606,183 143,492,804 Долгосрочная часть займов полученных 222,310,281 7,511,247

Итого займы 228,916,464 151,004,051

Сроки погашения займов Компании:


Займы со сроком погашения: - до востребования - 137,320,610 - менее 1 года 6,606,183 6,172,194 - от 2 до 5 лет 1,761,124 7,511,247 - свыше 5 лет 220,549,157 -

Итого займы 228,916,464 151,004,051

Займы Компании выражены в следующих валютах:


Займы, выраженные в: - долларах США 222,536,060 133,938,411 - казахстанских тенге 3,820,358 13,683,441 - евро 2,560,046 3,382,199 Итого займы 228,916,464 151,004,051

Соблюдение обязательств по кредитным договорам. По состоянию на 31 декабря 2017 года Группа нарушила некоторые банковские ковенанты. В результате наступления условий кросс-дефолта, все долгосрочные займы Компании, полученные от третьих сторон, отражены в отчете о финансовом положении в качестве краткосрочных. По состоянию на 31 декабря 2017 года нарушения в рамках кредитных линий Группы были отменены или иным образом устранены. Следовательно, все займы Компании, полученные от третьих сторон, были отражены в бухгалтерском балансе на 31 декабря 2017 года в соответствии с договорными сроками погашения.Эффективные процентные ставки на отчетную дату составляли:

31 декабря 2017 г. 31 декабря 2016 г.

В процентном выражении тенге доллар

США Евро тенге доллар

США Евро

ТОО «КТ ENRC Credit» 1.0 - - 1.0 - - АО «Шубарколь комир» 1.0 - - - - - ENRC Finance Limited - - - - 0.3-0.5 - HSBC Bank PIc. - - 0.2-0.3 - - 0.3-0.4 ПАО «Сбербанк России» - 7.3-8.8 - - - - АО «ВТБ» - 6.5 - - 6.5-7.5 -


16 Займы полученные (строка баланса 210 и 310) (продолжение)

АО «ВТБ»

В результате реструктуризации займов Группы, полученных от АО «ВТБ», Компания заключила кредитный договор с АО «ВТБ» от 15 февраля 2016 года. По данному кредитному договору Компания получила долгосрочный заем в размере 400,000 тысяч долларов США. Процентная ставка по договору составила 7.5 процентов в течение первых двух лет и 8.00 процентов в последующие годы. В декабре 2016 года Компанией было подписано дополнительное соглашение по данному займу, в результате чего процентная ставка по договору составила 6.5 процентов и, начиная с 28 апреля 2017 года, срок погашения займа был продлен до ноября 2022 года с возможностью дальнейшего продления до ноября 2025 года при выполнении определенных условий. Договор займа содержит условие изменения процентной ставки в зависимости от изменений индекса цен на сырьевые товары. Данное условие было оценено по справедливой стоимости в размере 7,863 тысяч долларов США (эквивалент 2,613,111 тысяч тенге), (2016 год: 2,795 тысяч долларов США, эквивалент 931,573 тысячи тенге). Заём обеспечен гарантиями, выданными дочерними предприятиями ERG S.à r.l.

ТОО «КТ ENRC Credit»

Компания заключила кредитный договор с ТОО «КТ ENRC Credit» от 10 марта 2016 года на общую сумму 22,910,000 тысяч тенге. Процентная ставка по договору составляет 1.0 процент.

HSBC Bank Plc

30 ноября 2007 года Компания заключила кредитный договор с HSBC Bank Plc и HSBC Trinkaus & Burkhardt AG на сумму 32,500 тысяч евро для приобретения горнорудного оборудования с датой погашения 31 декабря 2019 года. Процентная ставка по займу установлена на уровне ставки 6M-EURIBOR плюс 0.5 процента в год.

ПАО «Сбербанк России»

28 апреля 2017 года Компания подписала соглашение с ПАО «Сбербанк России» о присоединении Компании в качестве заемщика к Кредитному договору от 15 сентября 2014 года. В соответствии с соглашением, задолженность Компании перед Банком составила 255,000 тысяч долларов США. Срок погашения долга установлен до ноября 2022 года, с возможностью дальнейшего продления до ноября 2025 года при выполнении определенных условий. Процентная ставка по договору составляет 7.3%. Договор займа содержит условие изменения процентной ставки в зависимости от изменений индекса цен на сырьевые товары. Справедливая стоимость данного условия была оценена в размере 2,418 тысяч долларов США (эквивалент 803,574 тысяч тенге).

Ниже представлен анализ балансовой и справедливой стоимости займов:

Балансовая стоимость Справедливая стоимость

В тысячах казахстанских тенге 2017 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г.

Итого займы 228,916,464 151,004,051 232,114,021 144,093,822


16 Займы полученные (строка баланса 210 и 310) (продолжение)

В таблице ниже представлен анализ изменений в обязательствах Компании, возникающих в результате финансовой деятельности. Движение денежных средств по статьям этих обязательств также отражено в отчете о движении денежных средств в составе финансовой и операционной деятельности:


Займы полученные

Финансовая аренда

Финансовые гарантии Дивиденды Итого

Финансовые обязательства на 31 декабря 2016 г. 151,004,051 - 8,618,811 187,611 159,810,473

Движение денежных средств 61,874,621 (18,733) - (17,550) 61,838,338 Изменение справедливой стоимости 1,016,345 - - - 1,016,345

Курсовые разницы 1,174,181 - - - 1,174,181 Прочие изменения, не связанные с движением денежных средств 13,847,266 1,937,982 2,388,674 19,199 13,415,773

Финансовые обязательства на 31 декабря 2017 г. 228,916,464 1,919,249 6,230,137 189,260 237,255,110

В таблице ниже представлен анализ изменений в обязательствах Компании, возникающих в результате финансовой деятельности. Движение денежных средств по статьям этих обязательств также отражено в отчете о движении денежных средств в составе финансовой и операционной деятельности:


17 Прочие краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства (строки баланса 212 и 312)


Финансовые гарантии – краткосрочная часть 847,653 1,257,629

Финансовая аренда – краткосрочная часть 383,850 -

Дивиденды к выплате – краткосрочная часть 44,935 43,286

Итого прочие краткосрочные финансовые обязательства 1,276,438 1,300,915

Финансовые гарантии – долгосрочная часть 5,382,484 7,361,182

Финансовая аренда – краткосрочная часть 1,535,399 -

Дивиденды к выплате – долгосрочная часть 144,325 144,325

Итого прочие долгосрочные финансовые обязательства 7,062,208 7,505,507

Итого прочие финансовые обязательства 8,338,646 8,806,422

На 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года, балансовая стоимость финансовых гарантий представляет собой неамортизированную сумму, учтенную при первоначальном признании.

В таблице ниже представлена информация об условиях и комиссионных ставках, использованных в расчете справедливой стоимости финансовых гарантий при первоначальном признании:

Сумма гарантированных

обязательств Период гарантии Рыночная комиссия

(проценты)

Комиссия, использованная

для расчета справедливой

стоимости (проценты) Компания



Год выпуска гарантии Период 2017 г. 2016 г.

Компании под общим контролем 1,615,601,762 1,771,139,082

2014-2016 гг.

2018-2025 гг. 1.0 1.0-1.5 0.08-0.29

Совместные и ассоциированные предприятия 83,082,500 83,322,500 2016 г. 2025 г. 1.0 1.0 0.08

Итого 1,698,684,262 1,854,461,582

Рыночная комиссия для гарантий определялась на основании кредитно-дефолтных свопов или разницы в процентных ставках. Для гарантий, выданных в отношении обязательств, по которым Компания несет полную и солидарную ответственность с другими гарантами, рыночная комиссия распределяется между гарантами пропорционально справедливой стоимости чистых активов гарантов. Справедливая стоимость финансовых гарантий была рассчитана на основе текущей стоимости распределенной комиссии, умноженной на гарантированные суммы обязательств и дисконтированной, с применением ставок дисконта, варьирующиеся от 9.31 процентов до 13.80 процентов годовых.


17 Прочие краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства (строки баланса 212 и 312) (продолжение) 20 июля 2017 года Компания заключила договор финансового лизинга с ТОО «Евразийский лизинг» на поставку карьерных самосвалов на общую сумму 1,919,249 тысяч тенге. Договор заключен сроком на 5 лет. Ставка вознаграждения составляет 6.5 процентов годовых. Погашение основного долга производится ежегодно, пятью равными траншами, погашение вознаграждения производится ежемесячно по графику. Ниже приведена расшифровка обязательств по финансовой аренде:


Балансовая стоимость на


Справедливая стоимость на


ТОО «Евразийский лизинг» 1,919,249 1,670,468 Итого обязательства по финансовой аренде 1,919,249 1,670,468


Срок погашения до 1 года

Срок погашения от 1 до 5 лет Итого

Общая стоимость минимальных арендных платежей на 31 декабря 2017 г. 383,850 1,535,399 1,919,249

За вычетом будущих расходов на обслуживание долга 122,256 236,265 358,521

Приведенная стоимость минимальных арендных платежей на 31 декабря 2017 г. 506,106 1,771,664 2,277,770


18 Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность (строка баланса 213)


Кредиторская задолженность по основной деятельности 6,585,084 6,335,912 Прочие кредиторы 159,081 191,617 Резерв на аудиторские услуги 63,088 64,020

Итого кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность 6,807,253 6,591,549

Кредиторская задолженность по основной деятельности в сумме 1,501,038 тысяч тенге (2016 год: 1,316,614 тысяч тенге) выражена в иностранной валюте: 75.33 процента в российских рублях (2016 год: 58.33 процента), 10.45 процентов в долларах США (2016 год: 32.79 процента), 14.22 процента в евро (2016 год: 8.87 процента).

19 Резервы (строки баланса 214 и 314)


Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов размещения отходов 3,371,451 3,493,858

Обязательства по вознаграждениям работникам 1,193,877 1,092,819

Итого резервы 4,565,328 4,586,677

Резерв под обязательства по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и полигонов размещения отходов

Компания имеет юридическое обязательство по восстановлению нарушенных земель в ходе горнодобывающей операционной деятельности и ликвидации горнорудного оборудования, после планируемого окончания эксплуатации в 2045 году. Также в соответствии с природоохранным законодательством Компания имеет обязательство по рекультивации нарушенных земель и ликвидации каждого полигона отходов, существующих на отчетную дату, после окончания их эксплуатации в срок, до 2018 года.

2017 г. 2016 г.


Горно-рудные активы

Полигоны размеще-

ния отходов Итого

Горно-рудные активы

Полигоны размеще-

ния отходов Итого

Текущая часть резервов под обязательства по ликвидации активов и восстановлению нарушенных земель - 435,253 435,253 - 729,555 729,555

Долгосрочная часть резервов под обязательства по ликвидации активов и восстановлению нарушенных земель 1,363,470 1,572,728 2,936,198 712,758 2,051,545 2,764,303

Итого резервов 1,363,470 2,007,981 3,371,451 712,758 2,781,100 3,493,858

Сумма резервов была определена на отчетную дату с использованием номинальных цен, действовавших на эту дату, и с применением прогнозируемой ставки инфляции за ожидаемый период эксплуатации карьеров и полигонов размещения отходов и ставки дисконта на отчетные даты.


19 Резервы (строки баланса 214 и 314) (продолжение)

Ниже представлены основные предположения, использованные в расчетах обязательств по ликвидации и восстановлению активов:


Ставка дисконтирования на 31 декабря 7.4-10.0 12.2 Коэффициент инфляции на 31 декабря 5.4-7.5 5.2-7.1

Расчет ставки дисконтирования основывается на безрисковых ставках по государственным облигациям. Ставка дисконтирования на 31 декабря 2017 года уменьшилась с 12.2 процента до 7.4 процента (2016 год: увеличилась с 9.3 процента до 12.2 процента) за счет соответствующих изменений в долгосрочных безрисковых ставках по государственным облигациям.

Обязательство по ликвидации горнорудных активов подлежит погашению в конце срока полезной службы карьера. Обязательство по ликвидации полигонов отходов подлежит полному погашению в конце срока полезной службы каждого полигона до его закрытия. Неопределенности в оценках таких затрат включают потенциальные изменения в регуляторных требованиях, альтернативы ликвидации и восстановления нарушенных земель и уровень дисконта и ставок инфляции.

Ниже представлены изменения резерва под обязательства по ликвидации горнорудных активов:


Обязательство по ликвидации

горнорудного оборудования

Обязательство по восстановлению

нарушенных земель Итого

Балансовая стоимость на 1 января 2016 года 1,355,152 41,267 1,396,419

Изменение в оценках, отнесенных на уменьшение актива по ОВА (794,249) - (794,249)

Изменение в оценках, отнесенных на себестоимость (13,616) (13,616)

Отмена дисконта текущей стоимости 120,126 4,078 124,204 Балансовая стоимость на 31 декабря 2016 года 681,029 31,729 712,758

Изменение в оценках, отнесенных на увеличение актива по ОВА 477,674 - 477,674

Изменение в оценках, отнесенных на себестоимость - 38,353 38,353

Отмена дисконта текущей стоимости 130,174 4,511 134,685 Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года 1,288,877 74,593 1,363,470



Ниже представлены изменения резерва под обязательства по ликвидации полигонов размещения отходов:


Обязательство по восстановлению

нарушенных земель Итого

Балансовая стоимость на 1 января 2016 года 2,957,395 2,957,395 Изменение в оценках, отнесенных на уменьшение актива по ОВА (428,793) (428,793) Использованные в течение года (50,365) (50,365) Отмена дисконта текущей стоимости 302,863 302,863 Балансовая стоимость на 31 декабря 2016 года 2,781,100 2,781,100 Изменение в оценках, отнесенных на увеличение актива по ОВА 492,883 492,883 Изменение в оценках, отнесенных на себестоимость (1,057,438) (1,057,438) Использованные в течении года (497,964) (497,964) Отмена дисконта текущей стоимости 289,400 289,400 Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 года 2,007,981 2,007,981

Обязательства по вознаграждениям работникам

Суммы, отраженные в отчете о финансовом положении:


Обязательства с установленными пенсионными выплатами 630,200 561,364 Прочие долгосрочные вознаграждения работникам 563,677 531,455

Итого вознаграждения работникам 1,193,877 1,092,819



Ниже приведены изменения в обязательствах по вознаграждениям работникам:


Обязательства с установленными

пенсионными выплатами

Прочие долгосрочные

вознаграждения работникам Итого

Приведенная стоимость обязательств по выплате пособий с установленными выплатами на 1 января 2016 года 950,453 701,477 1,651,930

Расходы по отмене дисконта 93,280 68,697 161,977 Произведенные выплаты (46,431) (37,218) (83,649) Стоимость текущих услуг 24,807 23,338 48,145 Переоценка (460,745) (224,839) (685,584) Приведенная стоимость обязательств по выплате пособий с установленными выплатами 31 декабря 2016 года 561,364 531,455 1,092,819

Расходы по отмене дисконта 48,535 45,760 94,295

Произведенные выплаты (39,347) (41,477) (80,824)

Стоимость текущих услуг 25,798 27,744 53,542

Переоценка 33,850 195 34,045 Приведенная стоимость обязательств по выплате пособий с установленными выплатами на 31 декабря 2017 года 630,200 563,677 1,193,877

Переоценка обязательства по вознаграждениям по окончании трудовой деятельности включает следующее:


Корректировки на основе опыта (14,129) (21,448) (Прибыль)/убыток в результате пересмотра демографических допущений (42,181) (124,037)

Убыток/ (прибыль) в результате пересмотра финансовых допущений 90,160 (315,260)

Итого убыток/(прибыль) 33,850 (460,745)

Сумма актуарной прибыли по вознаграждениям по окончании трудовой деятельности за 2017 год с влиянием налогового эффекта составляет (27,080) тысяч тенге (2016 год: актуарная прибыль 368,597 тысяч тенге).

Актуарные прибыли и стоимость текущих услуг, отнесенная на прибыль или убыток и прочий совокупный доход приведены ниже:


Себестоимость реализации 25 23,652 (154,560) Общие и административные расходы 27 29,724 (21,920) Расходы по реализации 26 361 (213) Итого отражено в прибыли и убытке за год 53,737 (176,693) Признано в прочем совокупном доходе 33,850 (460,745) Итого актуарный убыток/(актуарная прибыль) и стоимость

текущих услуг 87,587 (637,438)



Расходы по отмене дисконта были включены в финансовые расходы (Примечание 31).

Ниже представлены основные актуарные предположения на отчетную дату:


Ставка дисконтирования на 31 декабря 8.96 10.06

Темп роста заработной платы 8.00 8.00

Средняя текучесть производственных кадров 2.77-3.55 3.04-3.46

Средняя текучесть административных кадров 5.48-9.92 6.16-8.26

Нормы смертности, использованные при расчете вознаграждений работникам на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года основаны на официальных данных Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Ниже представлен анализ чувствительности обязательств с установленными пенсионными выплатами на изменение ключевых допущений по состоянию на 31 декабря 2017 года:


Увеличение/(уменьшение) обязательства с

установленными пенсионными выплатами

Ставка дисконтирования Увеличение на 20 процентов 536,575 Уменьшение на 20 процентов (752,190)

Темп роста заработной платы и минимальный расчетный показатель Увеличение на 20 процентов 514,660 Уменьшение на 20 процентов (347,979)

Средняя текучесть персонала Увеличение на 20 процентов (492,089) Уменьшение на 20 процентов 525,432

Изменения МРП Увеличение на 20 процентов 131,972 Уменьшение на 20 процентов (104,698)


20 Текущие налоговые обязательства по подоходному налогу (строка баланса 215)

В таблице ниже представлена задолженность по налоговым обязательствам:


Налог на доход юридических лиц (нерезидентов) 947,039 304,962 Налог на добавленную стоимость 888,034 1,228,663 Плата за эмиссию в окружающую среду 632,948 551,973 Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам 342,757 285,120 Подоходный налог с физических лиц 180,488 161,533 Социальный налог 157,500 137,351 Рентный налог 50,781 35,847 Налог на добычу полезных ископаемых 9,573 13,600 Текущее обязательство по подоходному налогу 2,668 449,205 Прочие 94,108 112,964 Итого налоговые обязательства к уплате 3,305,896 3,281,218

21 Вознаграждения работникам (строка баланса 216)


Заработная плата персоналу 837,229 682,473 Резерв по неиспользованным отпускам 364,144 524,129 Вознаграждения по окончании трудовой деятельности 170,474 184,035 Итого 1,371,847 1,390,637

22 Прочие краткосрочные обязательства (строка баланса 217)


Авансы полученные 4,407,387 4,412,105 Итого 4,407,387 4,412,105

По состоянию на 31 декабря 2017 года, были получены авансы на общую сумму 4,407,387 тысяч тенге (2016: 4,412,105 тысяч тенге), в том числе от компаний Группы на сумму 4,256,780 тысяч тенге (2016: 4,117,403 тысячи тенге). Авансы, полученные от компаний Группы, представляют собой краткосрочные предоплаты за будущие поставки электроэнергии и угля.


23 Акционерный капитал (строка баланса 410)


В тысячах казахстанских тенге Кол-во Сумма Кол-во Сумма

Простые акции 2,627,575 2,627,575 2,627,575 2,627,575 Привилегированные акции 191,952 191,952 191,952 191,952 Итого номинальный уставный капитал - 2,819,527 - 2,819,527 Индексация капитала на гиперинфляцию - 1,043,225 - 1,043,225 Перевод компонента обязательства - (144,325) - (144,325) Итого акционерный капитал - 3,718,427 - 3,718,427

Количество и стоимость простых и привилегированных акций не изменялись в течение 2017 и 2016 годов.

Общее количество размещенных простых акций составило 2,627,575 акций номинальной стоимостью 1,000 тенге за акцию. Одна простая акция предоставляет право одного голоса. Размещенные простые акции полностью оплачены.

Общее количество размещенных привилегированных акций составило 191,952 акции номинальной стоимостью 1,000 тенге за акцию.

Привилегированные акции не предусматривают их обязательного выкупа компанией (эмитентом) и участвуют при распределении дивидендов. Владельцы привилегированных акций имеют преимущественное право перед владельцами простых акций на получение дивидендов в заранее определенном гарантированном размере, установленном уставом, и на часть имущества при ликвидации Компании.

До полной выплаты дивидендов по привилегированным акциям Компании выплата дивидендов по его простым акциям не производится.

Дивиденды по привилегированным акциям сверх гарантированного размера являются не договорными, и не подлежат выплате, если дивиденды по простым акциям не выплачиваются. Таким образом, привилегированная акция представляет собой сложный финансовый инструмент, в структуре которого одновременно находятся долевой компонент и обязательство.

Привилегированные акции не предоставляют акционеру права на участие в управлении Компанией, за исключением следующих случаев, когда:

− общее собрание акционеров Компании рассматривает вопрос, решение по которому может ограничить права акционера, владеющего привилегированными акциями;

− общее собрание акционеров Компании рассматривает вопрос об утверждении изменений в методику определения стоимости привилегированных акций при их выкупе Компанией на неорганизованном рынке;

− общее собрание акционеров Компании рассматривает вопрос о реорганизации либо ликвидации Компании;

− дивиденд по привилегированной акции не выплачен в полном размере в течение трех месяцев со дня истечения срока, установленного для его выплаты.

Гарантированный размер дивидендов по привилегированным акциям составляет 100 тенге за одну акцию (2016 год: 100 тенге за одну акцию).


23 Акционерный капитал (строка баланса 410) (продолжение)

В таблице ниже представлены объявленные и выплаченные в течение года дивиденды:

2017 г. 2016 г.


Простые акции

Привилеги-рованные

акции Простые

акции

Привилеги-рованные

акции

Дивиденды к выплате на 1 января - 43,286 - 41,123 Дивиденды, объявленные в течение года - 19,195 - 19,195 Дивиденды, выплаченные в течение года - (17,548) - (17,032)

Дивиденды к выплате на 31 декабря - 44,933 - 43,286

Дивиденды на акцию, объявленные в течение года - 0.1

- 0.1

Все дивиденды объявляются и выплачиваются в казахстанских тенге. За годы, закончившиеся 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года, дивиденды по привилегированным акциям в гарантированном размере 100 тенге за одну привилегированную акцию были начислены в качестве части долгосрочных обязательств по привилегированным акциям в сумме 19,195 тысяч тенге.


24 Доходы (строка ОПУ 010)


Электроэнергия 81,979,889 70,085,149 Уголь 19,305,244 15,624,448 Теплоэнергия 33,899 26,039 Прочие 809,481 995,938

Итого доходы 102,128,513 86,731,574

25 Себестоимость реализации (строка ОПУ 011)


Износ основных средств 13 16,002,229 15,416,724 Заработная плата и связанные расходы 13,934,576 12,769,307 Материалы и комплектующие, использованные в производстве 9,771,275 6,537,984 Услуги по передаче электроэнергии 4,435,714 5,993,997 Транспортные расходы 4,359,744 3,880,488 Налоги, сборы, отчисления 3,115,285 2,890,064 Расходы на страхование 1,689,993 1,779,872 Изменения в запасах готовой продукции и незавершенном 9 (107,485) (473,102) производстве Прочие 1,231,354 721,345

Итого себестоимость реализации 54,432,685 49,516,679

26 Расходы по реализации (строка ОПУ 013)


Расходы на рекламу и маркетинг 275,505 269,215 Транспортные расходы 271,773 360,532 Рентный налог 149,904 132,916 Заработная плата и связанные расходы 37,003 29,578 Расходы на страхование 194 138 Прочие 6,551 8,167

Итого расходы по реализации 740,930 800,546


27 Общие и административные расходы (строка ОПУ 014)


Информационные, консультационные и прочие профессиональные услуги 2,984,150 2,602,271

Заработная плата и связанные расходы 2,057,280 1,978,338 Спонсорская и прочая финансовая помощь 1,338,062 1,244,660 Расходы по обслуживанию программного обеспечения 742,014 696,723 Агентское вознаграждение 629,673 223,986 Износ основных средств и нематериальных активов 13,14 496,537 546,635 Прочие налоги, кроме подоходного налога 376,559 335,016 Расходы по аренде 201,391 189,980 Потребительские товары 116,943 83,387 Командировочные и представительские расходы 44,039 36,472 Расходы на связь 42,371 42,089 Услуги охраны 41,334 38,250 Банковские сборы 36,330 32,321 Членские взносы 30,236 29,021 Техническое обслуживание непроизводственных активов 17,125 18,032 Возмещение ущерба по экологии 12,051 8,354 Расходы на страхование 10,955 9,900 Расходы на персонал 8,369 17,315 Прочие 347,706 382,966

Итого общие и административные расходы 9,533,125 8,515,716

28 Прочие операционные расходы (строка ОПУ 015)

Прочие операционные расходы включают следующее:


Чистый убыток от выбытия основных средств 280,363 289,132 Расход от индексации кредиторской задолженности 227,093 274,256 Резерв по неликвидным товарно-материальным запасам 119,064 183,432 Расход от списания активов 8,077 10,409 Чистый убыток по курсовой разнице - 58,359 Чистый расход от списания дебиторской/кредиторской задолженности - 2,099

Прочие 199,291 22,787

Итого прочие операционные расходы 833,888 840,474

29 Прочие операционные доходы (строка ОПУ 016)

Прочие операционные доходы включают следующее:


Чистая прибыль от реализации материалов 112,429 173,172 Доход от операционной аренды 85,872 70,828 Чистая прибыль по курсовой разнице1

35,036 - Прочие

35,748 63,258

Итого прочие операционные доходы 269,085 307,258

1 Прибыль от курсовой разницы раскрыта на нетто-основе. Суммы прибыли и убытка от курсовой разницы на валовой основе за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, составили 408,336 тысяч тенге и (373,300) тысяч тенге, соответственно (31 декабря 2016 года: 652,851 тысяч тенге и (711,210) тысяч тенге, соответственно).


30 Финансовые доходы (строка ОПУ 021)


Амортизация дисконта по финансовым гарантиям 17 5,599,603 5,841,673 Вознаграждение к получению 2,653,978 4,766,611 Доход от полученных займов по ставкам, отличным от рыночных - 3,447,012

Амортизация дисконта приведенной стоимости по займам 1,226,402 41,375 Чистый доход от курсовой разницы1 - 530,604 Процентные доходы по банковским депозитам 268,084 286,327

Итого финансовые доходы 9,748,067 14,913,602

31 Финансовые расходы (строка ОПУ 022)


Процентные расходы по займам и карточным счетам (13,234,818) (8,511,850) Процентные расходы, возникшие от изменения индекса цен на сырьевые товары (379,660) -

Убытки от первоначального признания и продления финансовых гарантий 17 (3,210,928) (12,158,611)

Расходы, возникшие от изменения справедливой стоимости условия изменения процентной ставки в зависимости от индекса цен на сырьевые товары (1,016,345) (506,893)

Займы полученные: отмена дисконта по приведенной стоимости 371,950 (1,169,068) Резервы под обязательства по ликвидации и восстановлению активов: отмена дисконта по приведенной стоимости 19 (424,085) (427,067)

Вознаграждения работникам: отмена дисконта по приведенной стоимости 19 (94,296) (161,977)

Привилегированные акции 23 (19,195) (19,195) Чистый убыток от курсовой разницы1 (10,372) - Итого финансовые расходы (18,017,749) (22,954,661)

1 Убыток от курсовой разницы раскрыт на нетто-основе. Суммы прибыли и убытка от курсовой разницы на валовой основе за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, составили 20,810,371 тысяча тенге и (20,820,743) тысяч тенге, соответственно (31 декабря 2016 года: 20,599,031 тысяч тенге и (20,068,427) тысяч тенге, соответственно).


32 Расходы по подоходному налогу (строка ОПУ 101, строки баланса 122 и 315)

Расходы по подоходному налогу включают следующее:


Текущий подоходный налог 4,150,990 4,308,859 Расход по отсроченному подоходному налогу 1,373,296 1,057,610

Расход по подоходному налогу за год 5,524,286 5,366,469

Ниже представлена сверка расчетных и фактических расходов по подоходному налогу:


Прибыль до налогообложения 35,517,042 17,693,254

Теоретический расход по налогу по действующей ставке в 20% (2016 год: 20%) 7,303,408 3,538,651

Налоговый эффект невычитаемых или необлагаемых статей: - корректировка предыдущих налоговых периодов 16,776 12,620 - (доходы)/расходы по финансовым гарантиям (477,735) 1,263,388 - доля в результатах совместной деятельности (1,585,951) 326,222 - корректировки по ТОО «Ismet Company» 37,245 74,781 - невычитаемые расходы на благотворительность 208,140 108,428 - дивиденды по привилегированным акциям 3,839 3,839 - прочие невычитаемые расходы 18,564 38,542

Итого расход по подоходному налогу за год 5,524,286 5,366,469


32 Расходы по подоходному налогу (строка ОПУ 101, строки баланса 122 и 315) (продолжение)

Различия между МСФО и налоговым законодательством Республики Казахстан приводят к возникновению временных разниц между балансовой стоимостью активов и обязательств в целях составления финансовой отчетности и их базой для расчета налога на прибыль. Ниже представлен налоговый эффект движения этих временных разниц, который рассчитывается по ставкам налога, применимые к периоду реализации требования или погашения обязательства.



Отнесено на счета

прибылей или убытков

Отнесено на прочий

совокупный (убыток)/доход


Налоговый эффект вычитаемых временных разниц

Основные средства по контрактной деятельности 468,307 (468,307) - -

Резерв по неиспользованным отпускам 150,446 (34,538) - 115,908

Вознаграждения работникам 117,602 97,633 6,770 222,005 Резерв под обязательства по ликвидации и восстановлению активов 698,772 (24,482) - 674,290

Убытки по контрактной деятельности 20,182 (20,182) - -

Налоги к уплате 179,512 25,884 - 205,395

Прочие начисления 280,085 187,519 - 467,605 Валовый актив по отсроченному налогу 1,914,906 (236,473) 6,770 1,685,203

Минус зачет с обязательствами по отсроченному налогу (858,420) 690,624 (6,770) (174,566)

Признанный актив по отсроченному налогу 1,056,486 454,151 - 1,510,637

Налоговый эффект облагаемых временных разниц

Основные средства по внеконтрактной деятельности 14,863,849 1,240,094 - 16,103,943

Прочие начисления 239,101 (103,271) - 135,830 Валовое обязательство по отсроченному налогу 15,102,950 1,136,823 - 16,239,773

Минус зачет с активами по отсроченному налогу (858,420) 690,624 (6,770) (174,566)

Признанное обязательство по отсроченному налогу 14,244,530 1,827,447 (6,770) 16,065,207




1 января 2016 г.

Отнесено на счета

прибылей или убытков

Отнесено на прочий

совокупный (убыток)/доход


Налоговый эффект вычитаемых временных разниц

Основные средства по контрактной деятельности 675,698 (207,391) - 468,307

Резерв по неиспользованным отпускам 139,231 11,215 - 150,446

Вознаграждения работникам 318,367 (108,616) (92,149) 117,602 Резерв под обязательства по ликвидации и восстановлению активов 870,763 (171,991) - 698,772

Убытки по контрактной деятельности 644,576 (624,394) - 20,182

Налоги к уплате 125,547 53,965 - 179,512 Прочие начисления 85,474 194,611 - 280,085 Валовый актив по отсроченному налогу 2,859,656 (852,601) (92,149) 1,914,906 Минус зачет с обязательствами по отсроченному налогу (1,048,671) 98,102 92,149 (858,420)

Признанный актив по отсроченному налогу 1,810,985 (754,499) - 1,056,486

Налоговый эффект облагаемых временных разниц

Основные средства 14,878,365 (14,516) - 14,863,849

Прочие начисления 19,575 219,526 - 239,101 Валовое обязательство по отсроченному налогу 14,897,940 205,010 - 15,102,950

Минус зачет с активами по отсроченному налогу (1,048,671) 98,102 92,149 (858,420)

Признанное обязательство по отсроченному налогу 13,849,269 303,112 92,149 14,244,530

Согласно положениям Налогового кодекса Компания ведет раздельный налоговый учет по контрактной и внеконтрактной деятельности. Поэтому отсроченные налоговые активы и обязательства не зачитываются. По состоянию на 31 декабря 2017 года Компания отразила отсроченный налоговый актив в сумме 1,056,486 тысяч тенге в отношении основных средств, обязательств по ликвидации и восстановлению горнорудных активов и налоговых убытков по контрактной деятельности (2016 год: отсроченный налоговый актив в сумме 1,056,486 тысяч тенге).

Возможность реализации отсроченных налоговых активов, возникших в результате налоговых убытков по контрактной деятельности, была оценена и руководство Компании ожидает получить в будущем налогооблагаемую прибыль, против которой будут зачтены существующие налоговые убытки.



Зачет активов и обязательств по отсроченному подоходному налогу проводится при наличии юридически закрепленного права на проведение зачета текущих налоговых активов с текущими налоговыми обязательствами и при условии, что отсроченные подоходные налоги относятся к одному и тому же налоговому органу. Ниже представлены суммы зачета:


Активы по отсроченному подоходному налогу: - Актив по отсроченному подоходному налогу, подлежащий возмещению по прошествии более чем 12 месяцев (1,170,410) (813,407)

- Актив по отсроченному подоходному налогу, подлежащий возмещению в течение 12 месяцев (340,227) (243,079)

Активы по отсроченному налогу (1,510,637) (1,056,486) Признанный актив по отсроченному налогу (1,510,637) (1,056,486)

Обязательства по отсроченному подоходному налогу: - Обязательство по отсроченному подоходному налогу, подлежащее возмещению по прошествии более чем 12 месяцев 16,065,207 14,244,530

- Обязательство по отсроченному подоходному налогу, подлежащее возмещению в течение 12 месяцев - -

Обязательства по отсроченному налогу 16,065,207 14,244,530 Признанное обязательство по отсроченному налогу 16,065,207 14,244,530


33 Существенная неденежная инвестиционная деятельность

В таблице ниже приводятся инвестиционные операции, для которых не требуется использование денежных средств и денежных эквивалентов и которые были исключены из отчета о движении денежных средств:


Неденежная инвестиционная деятельность Финансовая аренда (Примечание 17) 1,919,249 - Товары и услуги, приобретенные в обмен на готовую продукцию 18,118 9,949 Неденежная инвестиционная деятельность 1,937,367 9,949

34 Условные и договорные обязательства и операционные риски

Налоговое законодательство и законодательство по трансфертному ценообразованию. Казахстанское налоговое законодательство и практика непрерывно изменяются, и поэтому подвержены различным толкованиям и частым изменениям, которые могут иметь ретроспективное влияние. Кроме того, интерпретация налогового законодательства и законодательства по трансфертному ценообразованию налоговыми органами применительно к сделкам и деятельности Компании может не совпадать с интерпретацией руководства. Как следствие, сделки Компании могут быть оспорены налоговыми органами, и Компании могут быть начислены дополнительные налоги, пени и штрафы. Налоговые периоды открыты для ретроспективной проверки со стороны казахстанских налоговых органов в течение пяти лет.

Несмотря на то, что существует риск того, что казахстанские налоговые органы могут оспорить применяемые политики, включая связанные с законодательством по трансфертному ценообразованию и налогу на сверхприбыль, руководство считает, что сможет успешно защитить свою позицию при возникновении таких споров. Соответственно, на 31 декабря 2017 года консолидированная финансовая отчетность специального назначения не включает резервы по потенциальным налоговым обязательствам (2016 год: нет резерва).

Изменения в налоговом законодательстве. 25 декабря 2017 года Президентом Республики Казахстан был подписан новый Налоговый кодекс, который вступил в действие с 1 января 2018 года. Новым Налоговым кодексом отменен налог на сверхприбыль на твердые полезные ископаемые.

Договорные обязательства капитального характера. По состоянию на 31 декабря 2017 года у Компании имелись договорные обязательства по приобретению основных средств на общую сумму 48,978,678 тысяч тенге (2016 год: 27,540,373 тысячи тенге). Руководство Компании считает, что величина будущих чистых доходов и объем финансирования будут достаточными для покрытия этих или подобных им обязательств.

Судебные разбирательства. К Компании периодически в ходе текущей деятельности поступают исковые требования. Исходя из собственной оценки, а также рекомендаций внутренних и внешних профессиональных консультантов, руководство считает, что они не приведут к каким-либо существенным убыткам.

Страховые полисы. Компания осуществляет страхование своих рисков по следующим направлениям:

− Страхование имущества;

− Страхование гражданско-правовой ответственности работодателя за причинение вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых обязанностей;

− Страхование гражданско-правовой ответственности владельцев транспортных средств;

− Страхование гражданско-правовой ответственности владельцев объектов, деятельность которых связана с опасностью причинения вреда третьим лицам;

− Страхование ущерба окружающей среде.


34 Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

Вопросы охраны окружающей среды. Применение природоохранного законодательства в Республике Казахстан развивается, и позиция государственных органов Республики Казахстан относительно обеспечения его соблюдения непрерывно пересматривается. Компания проводит периодическую оценку своих обязательств, связанных с загрязнением окружающей среды. Обязательства отражаются в консолидированной финансовой отчетности специального назначения по мере их выявления. В соответствии с требованиями Экологического кодекса Республики Казахстан, в 2008 году создан ликвидационный фонд, представляющий собой специальный счет для аккумулирования средств, для проведения мероприятий по ликвидации полигонов отходов и осуществления мониторинга воздействия на окружающую среду после закрытия.

На счету ликвидационного фонда полигонов отходов на 31 декабря 2017 года накоплено 317 тысяч долларов США, эквивалентных 103,191 тысячам тенге (2016 год: 1,237 тысяч долларов США, эквивалент 412,238 тысяч тенге).

Помимо формирования ликвидационного фонда, Компанией начислен резерв под обязательства по ликвидации полигонов размещения отходов. Сумма начисленного резерва под обязательства по ликвидации полигонов основана на проектах ликвидации полигонов и технико-экономических обоснованиях будущих затрат, которые Компания понесет для погашения своих текущих обязательств (Примечание 19). Руководство Компании считает, что в условиях существующей системы контроля за соблюдением действующего природоохранного законодательства больше не имеется значительных обязательств, связанных с нанесением ущерба окружающей среде.

В Компании внедрена интегрированная система менеджмента, которая включает в себя: систему менеджмента качества ISO 9001, систему менеджмента охраны окружающей среды ISO 14001, систему управления охраной здоровья и безопасностью труда OHSAS 18001, систему энергоменеджмента ISO 50001.

В марте 2017 года в Компании был проведен наблюдательный аудит системы менеджмента качества на соответствие требованиям стандарта ISO 9001 и наблюдательный аудит системы менеджмента окружающей среды, системы менеджмента охраны здоровья и обеспечения безопасности труда, системы энергоменеджмента, и подтверждены их соответствие требованиям стандартов ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001, ISO 50001.

1 января 2013 года в Республике Казахстан была создана национальная система торговли квотами на выбросы парниковых газов. Правительством Республики Казахстан был утвержден Национальный план распределения квот на выбросы парниковых газов, предусматривающий бесплатное распределение ограниченного количества квот между крупными операторами (природопользователями), у каждого из которых совокупные выбросы двуокиси углерода (СО2) превышают 20 тысяч тонн в год. Согласно экологическому законодательству, получение квот на выбросы парниковых газов является прямой обязанностью природопользователей. В случае превышения объема фактических выбросов парниковых газов над объемом выданной квоты, Компания обязана получить дополнительную квоту или купить недостающий объем квот на бирже.

В связи со вступлением в силу Закона РК №491-V от 8 апреля 2016 года «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по экологическим вопросам», выдача квот на выбросы парниковых газов была приостановлена до 1 января 2018 года. Таким образом, ранее введенные требования в отношении квот на выбросы парниковых газов не распространяются на более ранние периоды.


34 Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

Обязательства по договорам операционной аренды на землю. В таблице ниже приводятся минимальные суммы будущих арендных платежей по договорам операционной аренды за пользование земельными участками:


Срок погашения

До 1 года От 2 до 5 лет Свыше 5 лет Итого

Минимальная сумма арендных платежей на 31 декабря 2017 года 628,127 2,018,447 478,118 3,124,692

Минимальная сумма арендных платежей на 31 декабря 2016 года 611,150 2,421,083 649,567 3,681,800

35 Управление финансовыми рисками

Факторы финансового риска. Деятельность Компании сопряжена с финансовыми рисками, включая рыночный риск (валютный риск и риск влияния изменений процентной ставки на справедливую стоимость и денежные потоки), кредитный риск и риск ликвидности. Принятая Компанией программа управления рисками сосредоточена на непредсказуемости финансовых рынков и направлена на максимальное снижение возможного негативного влияния на финансовые результаты Компании.

Управление рисками осуществляется финансовыми, бухгалтерскими и казначейскими службами в соответствии с политикой, установленной Группой. Группа определяет принципы управления рисками по направлениям, например, для кредитного риска и риска ликвидности.

Учетная политика, определяющая порядок учета финансовых инструментов, охватывает следующие статьи:


Финансовые активы Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 11 2,329,699 2,329,699 Займы выданные и дебиторская задолженность Займы выданные 10 87,582,613 247,891 Денежные средства и денежные эквиваленты 6 3,545,389 1,758,215 Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочая дебиторская задолженность 8 1,832,709 1,629,676 Денежные средства с ограничениями по снятию 7 272,861 552,086 Срочные депозиты 7 57,869 74,425

Итого финансовые активы 95,621,140 6,591,992

Финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости Займы полученные 16 228,916,464 151,004,051 Кредиторская задолженность по основной деятельности 18 6,585,084 6,335,912 Финансовые гарантии 17 6,230,137 8,618,811 Финансовая аренда 17 1,919,249 - Привилегированные акции 144,325 144,325

Дивиденды к выплате 17,23 44,935 43,286

Итого финансовые обязательства 243,840,194 166,146,385


35 Управление финансовыми рисками (продолжение)

(а) Рыночный риск

Валютный риск. Компания осуществляет внешнеэкономическую деятельность, по которой возникает валютный риск, связанный с иностранными валютами, в основном с долларом США, евро и российским рублем. Валютный риск обусловлен тем, что Компания экспортирует уголь на российский рынок и привлекает значительный объем долгосрочных займов в иностранной валюте. Компания не использует производных финансовых инструментов с целью снижения валютных рисков. Руководство Группы контролирует размеры валютного риска по валютам и в целом, исходя из консолидированной позиции Группы.

В таблице ниже представлена общая сумма финансовых активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, по которым возникает валютный риск:


Доллар США Евро

Российский рубль Итого

На 31 декабря 2017 года Активы 90,888,375 - 1,310,864 92,199,239 Обязательства 222,692,879 2,773,538 1,130,727 226,597,144

Чистая валютная позиция (131,804,504) (2,773,538) 180,137 (134,397,905)

На 31 декабря 2016 года Активы 2,026,015 1,822 721,459 2,749,296 Обязательства 134,370,175 3,499,007 768,042 138,637,224

Чистая валютная позиция (132,344,160) (3,497,185) (46,583) (135,887,928)



На 31 декабря 2017 года, если курс доллара США по отношению к тенге увеличится/уменьшится на 20 процентов при условии, что все остальные переменные останутся неизменными, чистая прибыль за год уменьшится/увеличится на 26,353,922 тысячи тенге (2016 год: увеличится/уменьшится на 20 процентов, чистая прибыль за год увеличится/уменьшится на 26,468,288 тысячи тенге).

На 31 декабря 2017 года, если курс евро по отношению к тенге увеличится/уменьшится на 20 процентов при прочих равных условиях, чистая прибыль за год уменьшится/увеличится на 554,708 тысяч тенге (2016 год: увеличится/уменьшится на 20 процентов при прочих равных условиях, чистая прибыль за год увеличится/уменьшится на 699,437 тысяч тенге), в основном в результате убытка/прибыли от курсовой разницы по переводу сумм задолженности по банковским займам и кредиторской задолженности, выраженных в евро.

На 31 декабря 2017 года, если курс российского рубля по отношению к тенге увеличится/уменьшится на 20 процентов, при прочих равных условиях, то чистая прибыль за год увеличится/уменьшится на 36,027 тысяч тенге (2016 год: увеличится/уменьшится на 20 процентов, при прочих равных условиях, то чистая прибыль за год уменьшится/увеличится на 9,317 тысяч тенге), в основном в результате прибыли/убытка от курсовой разницы по переводу денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности по основной деятельности, выраженных в рублях.

Ценовой риск. Компания подвержена ценовому риску по долевым ценным бумагам в отношении инвестиций, удерживаемых Компанией и классифицируемых в отчете о финансовом положении как имеющиеся в наличии для продажи. Однако Компания считает, что данный риск невысок, так как данные инвестиции представляют собой инвестиции в компании Группы, которые не обращаются на открытом рынке, и Группа контролирует ожидаемые денежные потоки, связанные с данными инвестициями. Как указано в Примечании 11, данные инвестиции учитываются по стоимости приобретения за вычетом обесценения.

Компания не подвержена ценовому риску долевых ценных бумаг в отношении инвестиций, классифицируемых в бухгалтерском балансе по справедливой стоимости через прибыль или убыток, так как Компания не имеет таких инвестиций на отчетную дату.

Риск влияния изменений процентных ставок на денежные потоки и справедливую стоимость. Изменения ставок вознаграждения оказывают влияние, в основном, на привлеченные кредиты и займы, изменяя либо их справедливую стоимость (долговые обязательства с фиксированной ставкой вознаграждения), либо будущие потоки денежных средств по ним (долговые обязательства с переменной ставкой вознаграждения). При привлечении новых кредитов или займов, руководство решает вопрос о том, какая ставка вознаграждения – фиксированная или переменная – будет более выгодной для Компании на протяжении ожидаемого периода до наступления срока погашения, на основе собственных профессиональных суждений.

На 31 декабря 2017 года Компания подвержена потенциальному рыночному риску по полученным займам, в отношении изменения ставки EURIBOR. После ввода объекта в эксплуатацию Компания относит расходы по займам на отчет о прибылях или убытках и прочем совокупном доходе, и таким образом, увеличение/уменьшение процентной ставки на 1 процент приведет к уменьшению/увеличению чистой прибыли за год на 303 тысячи тенге (2016 год: увеличение/уменьшение на 1 процент приведет к увеличению/уменьшению чистой прибыли за год на 344 тысяч тенге).

Справедливая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств с фиксированной процентной ставкой на отчетную дату раскрыта в Примечании 36.

(б) Кредитный риск

Кредитный риск главным образом возникает по денежным средствам и денежным эквивалентам, срочным банковским депозитам, а также по клиентам, включая непогашенную дебиторскую задолженность и подтвержденные операции. Среди банков и финансовых организаций на внутреннем рынке принимаются только организации с высокими рейтинговыми оценками. В соответствии с политикой Компании реализация продукции и услуг осуществляется только клиентам с устойчивым финансовым состоянием и безупречной кредитной историей. Основная часть угля и электроэнергии реализуется связанным сторонам.



По состоянию на 31 декабря 2017 года у Компании было четыре основных дебитора (2016 год: четыре основных дебитора). Суммарно данная дебиторская задолженность составляет 1,680,513 тысяч тенге или 93 процента от общей суммы дебиторской задолженности по основной деятельности и прочих дебиторов (2016 год: 1,396,192 тысяч тенге или 88 процентов от общей суммы дебиторской задолженности по основной деятельности и прочих дебиторов). Данная дебиторская задолженность является краткосрочной со сроком погашения от 1 до 3 месяцев, что соответствует условиям оплаты по договору (Примечание 8).

Максимальная сумма возможного убытка в результате кредитного риска равна балансовой стоимости денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных банковских депозитов сроком до 3 месяцев и дебиторской задолженности (включая дебиторскую задолженность связанных сторон) за вычетом резерва под снижение стоимости. В Компании отсутствует политика присвоения внутренних рейтингов и определения кредитных лимитов для контрагентов. В таблице ниже представлены кредитные рейтинги банков, в которых имеются остатки денежных средств на банковских счетах и денежных эквивалентов, и срочные депозиты на 31 декабря 2017 и 31 декабря 2016 годов.

В тысячах казахстанских тенге Рейтинг 2017 г. 2016 г.

Денежные средства и денежные эквиваленты АО «Евразийский банк» В (Standard & Poor’s) 3,318,457 1,640,712 ДБ АО «Сбербанк России» BB+ (Fitch) 3,072 2,053 ДО АО «Банк ВТБ» (Казахстан) BB (Standard & Poor’s) 220,561 105,720

Итого денежные средства и денежные эквиваленты 3,542,090 1,748,485

Денежные средства, ограниченные в использовании АО «Евразийский банк» В (Standard & Poor’s) 254,583 533,755 ДБ АО «Сбербанк России» BB+ (Fitch) 18,278 18,331

Итого денежные средства, ограниченные в использовании 272,861 552,086

Срочные депозиты ДБ АО «Сбербанк России» BB+ (Fitch) 12,275 15,610 АО «Евразийский банк» В (Standard & Poor’s) 9,244 24,165 ДО АО «Банк ВТБ» (Казахстан) BB (Standard & Poor’s) 36,350 34,650

Итого срочные депозиты 57,869 74,425



(в) Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск невыполнения своих финансовых обязательств в момент наступления срока их погашения. Осмотрительное управление риском ликвидности предполагает поддержание достаточного объема денежных средств и ликвидных ценных бумаг, наличие источников финансирования за счет достаточного объема открытых кредитных линий и возможность закрывать рыночные позиции. Дальнейшее обсуждение принципа непрерывности деятельности Компании раскрыто в Примечании 2.

В таблице ниже представлен анализ финансовых обязательств Компании в разбивке по срокам погашения с указанием сроков, остающихся на отчетную дату до конца предусмотренных условиями договоров сроков погашения. Суммы, приведенные в таблице, представляют собой недисконтированные денежные потоки по договорам. В связи с тем, что влияние дисконтирования не существенно, суммы непогашенной задолженности, сроки погашения по которым наступают в течение 12 месяцев, приблизительно равны их балансовой стоимости.


Балансовая стоимость

Потоки денежных

средств по договору

До востре-

бования

Менее 1 месяца

1-3 месяца

3-12 месяцев

1-5 лет Свыше

5 лет

На 31 декабря 2017 года

Займы полученные (прим. 16) 228,916,464 318,288,990 - 325,530 3,377,225 14,699,963 299,886,272 -

Финансовый лизинг 1,919,249 2,277,769 - 10,742 20,445 474,918 1,771,664 - Привилегированные

акции 144,325 191,952 - - - - 95,975 95,977 Кредиторская

задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность (прим.18) 6,585,084 6,585,084 - 4,368,621 2,120,472 300 95,691 -

Дивиденды к выплате (прим. 23) 44,935 44,935 - - - 44,935 - -

Итого финансовые обязательства 237,610,057 327,388,730 - 4,704,893 5,518,142 15,220,116 301,849,602 95,977

На 31 декабря 2016 года Займы полученные

(прим. 16) 151,004,051 240,179,824 3,064,638 624,279 1,245,807 8,399,758 54,404,799 172,440,543 Привилегированные

акции 144,325 191,952 95,975 95,977 Кредиторская

задолженность по основной деятельности и прочая кредиторская задолженность (прим.18) 6,335,912 6,335,912 2,898,903 3,118,084 307,169 11,756 -

Дивиденды к выплате (прим. 23) 43,286 43,286 - - - 43,286 - -

Итого финансовые обязательства 157,527,574 246,750,974

3,064,638 3,523,182 4,363,891 8,750,213 54,512,530 172,536,520

_____



Компания также предоставила финансовые гарантии в отношении займов, полученных связанными сторонами; суммы обязательства по финансовым гарантиям, а также суммы гарантированных обязательств раскрыты в Примечании 17.

В течение 2017 и 2016 годов все обязательства Компании исполнялись в срок и в полном объеме согласно условиям заключенных договоров.

Управление капиталом

Решения в отношении деятельности Компании по финансированию (посредством собственных или заемных средств) принимаются на уровне руководства Группы. Цели Группы по управлению капиталом заключаются в обеспечении способности компаний Группы продолжать свою деятельность в соответствии с принципом непрерывности для предоставления прибылей акционерам и выгод прочим заинтересованным сторонам и поддержании оптимальной структуры капитала для снижения стоимости капитала.

В целях поддержания или корректировки структуры капитала Компания может корректировать сумму дивидендов, выплачиваемых акционерам, прибыль на капитал акционеров и продавать активы для снижения заемного капитала. У Компании отсутствуют целевые показатели собственных и заемных средств. Общая сумма капитала под управлением руководства определяется как «Итого капитал», отраженный в отчете о финансовом положении.

Ниже в таблице представлено соотношение заемного и собственного капитала на 31 декабря 2017 года и 2016 года:


Займы полученные и финансовая аренда (прим. 16, 17) 230,835,713 151,004,051 Минус: Денежные средства и денежные эквиваленты (прим. 6) (3,545,389) (1,758,215) Минус: Срочные депозиты (прим. 7) (57,869) (74,425)

Чистый заемный капитал 227,232,455 149,171,411

Общий собственный капитал 248,935,152 214,736,855

Итого капитал 476,167,607 363,908,266

4

Коэффициент финансового рычага 48% 41%

36 Справедливая стоимость финансовых инструментов

Оценка справедливой стоимости. Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котируемая цена на активном рынке. Активный рынок – это рынок, на котором операции с активом или обязательством проводятся с достаточной частотой и в достаточном объеме, позволяющем получать информацию об оценках на постоянной основе.

Оценочная справедливая стоимость финансовых инструментов рассчитывалась Компанией исходя из имеющейся в наличии рыночной информации и соответствующих методик оценки. Тем не менее, необходимы суждения для интерпретации рыночной информации для определения оценочной справедливой стоимости. Республика Казахстан продолжает проявлять признаки развивающейся страны и экономические условия продолжают ограничивать объем деятельности на финансовых рынках. Рыночные котировки могут быть устаревшими или отражать неточные условия операций по сделке, таким образом не представляя справедливую стоимость финансовых инструментов. Руководство использовало всю имеющуюся в наличии информацию при определении справедливой стоимости финансовых инструментов.


36 Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)

Ниже в таблице представлена справедливая и балансовая стоимость финансовых активов и финансовых обязательств на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года:




Справедливая стоимость


Справедливая стоимость

Займы и дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочие финансовые оборотные активы 8 1,832,709 1,832,709 1,629,676 1,629,676

Займы выданные 7 87,582,613 85,036,570 247,891 214,369 Денежные средства с ограничениями по снятию 7 272,861 272,861 552,086 552,086

Денежные средства и денежные эквиваленты 6 3,545,389 3,545,389 1,758,215 1,758,215

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 11 2,329,699 - 2,329,699 -

Финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости

Займы полученные 16 228,916,464 232,114,021 151,004,051 144,093,822 Финансовый лизинг 17 1,919,249 1,670,468 Кредиторская задолженность по основной деятельности и прочая финансовая кредиторская задолженность 18 6,585,084 6,585,084 6,335,912 6,335,912

Дивиденды к выплате 17,23 44,934 44,934 43,286 43,286 Финансовые гарантии 17 6,230,137 6,229,689 8,618,811 8,617,829 Обязательства по привилегированным акциям 144,325 144,325 144,325 144,325

Результаты оценки справедливой стоимости анализируются и распределяются по уровням иерархии справедливой стоимости следующим образом: (i) к 1 Уровню относятся оценки по котируемым ценам (некорректируемым) на активных рынках для идентичных активов или обязательств, (ii) ко 2 Уровню – полученные с помощью методов оценки, в котором все используемые существенные исходные данные, являются наблюдаемыми для актива или обязательства прямо (т. е., например, цены) или косвенно (т.е., например, производные от цены), и (iii) оценки 3 Уровня, которые являются оценками, не основанными на наблюдаемых рыночных данных (т.е. основаны на ненаблюдаемых исходных данных).

Все финансовые инструменты Компании учитываются по амортизированной стоимости или себестоимости. Их справедливая стоимость была оценена с помощью метода дисконтированных потоков денежных средств. Справедливая стоимость инструментов с плавающей процентной ставкой, некотирующихся на активном рынке, приблизительно равна их балансовой стоимости. Справедливая стоимость некотируемых инструментов с фиксированной процентной ставкой была определена, основываясь на ожидаемых будущих денежных потоках, дисконтированных по текущей процентной ставке для новых инструментов с аналогичным кредитным рейтингом и сроком погашения.

Справедливая стоимость производных инструментов и встроенных производных инструментов относится к категории 2 Уровня, полученная на основе стандартных моделей ценообразования опционов и моделей дисконтированных денежных потоков с использованием котируемых цен, таких как форвардные цены на сырьевые товары и кривая ставок по долларовым свопам, основанные на наблюдаемой рыночной активности.



В таблице ниже представлен анализ справедливой стоимости активов и обязательств, не оцениваемых по справедливой стоимости, но для которых обязательно раскрытие справедливой стоимости по уровням иерархии:


В тысячах казахстанских тенге Прим. Уровень

иерархии Справедливая

стоимость Уровень

иерархии Справедливая

стоимость

Финансовые активы

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 11 Уровень 3 2,329,699 Уровень 3 2,329,699

Займы выданные 7 Уровень 3 85,036,570 Уровень 3 247,891 Дебиторская задолженность по основной деятельности и прочие финансовые оборотные активы 8 Уровень 3 1,832,709 Уровень 3 1,629,676

Денежные средства с ограничениями по снятию 7 Уровень 3 272,861 Уровень 3 552,086

Финансовые обязательства Займы полученные 16 Уровень 3 232,114,021 Уровень 3 144,093,822 Финансовый лизинг 17 Уровень 3 1,670,468 Уровень 3 - Финансовые гарантии 17 Уровень 3 6,229,689 Уровень 3 8,618,811 Кредиторская задолженность по

основной деятельности и прочая финансовая кредиторская задолженность 18 Уровень 3 6,585,084 Уровень 3 6,335,912

Обязательства по привилегированным акциям

Уровень 3 144,325 Уровень 3 144,325

В течение года не производились перемещения инструментов из или в категории Уровня 1 и 2.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи. Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой инвестиции в некотирующиеся акции, и определение текущей рыночной стоимости данных инвестиций не представляется возможным. Соответственно, эти инвестиции отражены в бухгалтерском балансе по фактической стоимости приобретения за вычетом убытков от обесценения.

Займы выданные и прочие внеоборотные активы. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой, основывается на методе дисконтирования сумм ожидаемых поступлений будущих денежных потоков с применением действующих процентных ставок для новых инструментов, предполагающих аналогичный кредитный риск и аналогичный срок погашения. Примененные ставки дисконтирования зависят от кредитного риска со стороны контрагента.

Прочие финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости Балансовая стоимость дебиторской задолженности по основной деятельности и прочих краткосрочных финансовых оборотных активов приблизительно равна ее справедливой стоимости в силу краткосрочности.

Займы полученные и обязательства по привилегированным акциям. Оценочная справедливая стоимость этих инструментов с фиксированной процентной ставкой и установленным сроком погашения, не имеющих плавающей рыночной котировки, основывается на дисконтировании ожидаемых денежных потоков с применением текущих процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным сроком до погашения.

Финансовые гарантии. Расчет оценочной справедливой стоимости финансовых гарантий основывается на оставшемся сроке до погашения гарантированных сумм займов, рыночной ставке комиссии, распределенной между гарантами (Примечание 17) и дисконтированной с применением ставки средневзвешенной стоимости заемных средств Компании. Основные допущения представлены ниже:


Рыночная комиссия 1.0 1.0 Ставка дисконта 9.46-13.80 9.57-13.80



Прочие финансовые обязательства, учитываемые по амортизированной стоимости. Балансовая стоимость кредиторской задолженности по основной деятельности и прочих финансовых обязательств приблизительно равна ее справедливой стоимости в силу краткосрочности.

37 События после отчетной даты

Займы полученные

АО «ВТБ». 13 февраля 2018 года было заключено дополнительное соглашение с АО «ВТБ», в результате которого основная процентная ставка была снижена до 6.6 процентов годовых с возможным дальнейшим снижением ставки до 6.5 процентов годовых, начиная с августа 2018 года, в случае выполнения определенных условий. 31 мая 2018 года было заключено еще одно дополнительное соглашение с АО «ВТБ», в результате которого основная процентная ставка была снижена до 6.3 процентов годовых, начиная с августа 2018 года, в случае выполнения определенных условий.

ПАО «Сбербанк России». 26 января 2018 года было заключено Дополнительное соглашение с ПАО «Сбербанк России», в результате которого основная процентная ставка по договору была снижена до 6.6 процентов годовых с возможным дальнейшим снижением ставки до 6.3 процентов годовых, начиная с июля 2018 года, при условии выполнения определенных условий.

Займы выданные

ENRC N.V. 14 февраля 2018 года Компания заключила договор на предоставление займа ENRC N.V. на сумму 44 млн. долларов США со сроком погашения 10 августа 2018 года. Ставка вознаграждения по займу составляет 7.35 процента. 28 марта 2018 года Компания получила частичный досрочный возврат займа, выданного ENRC N.V., на сумму 20 млн. долларов США. ERG B.V. 17 января 2018 года Компания подписала дополнительное соглашение об изменении срока погашения займа, выданного ERG B.V., дата погашения изменена на 20 июля 2018 года.

Финансовые гарантии

В рамках договоров между АО «Алюминий Казахстана» и ThyssenKrupp Компания выступила гарантом по

контрактам на проектирование, поставку и строительство от 13 марта и 24 апреля 2018 года. Гарантии были

признана в размере 1,098,365 и 1,433,747 тысяч тенге соответственно.

Синдицированная кредитная линия (ERG B.V., ENRC N.V., ERG S.a.r.l.)

31 мая 2018 года между Компанией и ERG B.V., ENRC N.V., ERG S.a r.l. был заключен договор об открытии

синдицированной кредитной линии, согласно которому Компания предоставляет невозобновляемую кредитную

линию на сумму, не превышающую 800 млн. долларов США (эквивалент 265,864,000 тысяч тенге), по ставке

вознаграждения не менее 5.125% и не более 10.00% годовых, с периодом доступности по 31 декабря 2018 года.

-20180815154317...АО «Евроазиатская Энергетическая...

Documents

Transcript of -20180815154317...АО «Евроазиатская Энергетическая...