alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b +...

339
!" # $ % & ’()* + ,-. /

Transcript of alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b +...

Page 1: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���

��

��

��

��

��

��

��

��

�������������� �������

���������������������������������

���� ����!���"������#�$����������%���� &���'�()�*�+,��-.� ���/��

������������ ������������������������

��

��

Page 2: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���

��

��

����������

����������������

��� �������� ������������ ���� ���� �������� ����

Page 3: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���

��������������������������� ��������������������������������������������� �!��� ����"#$��!%�#�&������'���������

����(�) ���*�+��,������-.�������� /�0#��1����"#2������� ���&������� �� �� �� �� �� ������ ��� ! ��"��#�$��� �� �� �� �������������� ������ �%��!& ���'��()*+,��-.-�/-.01��

Page 4: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3

��2*3� ��45�65(��

������4#56����75�8�&�7&5�#9�����4�(:��,�5�;�<=5$�76#9�,&8���<#������>/�,�?�(#@�;����A�B�+��C#.�#6����0#.�@�7.�#6�A����#56��,5����8�#.���76#9�D#&1:�E�>��

7��#����4�(:��#FG�����H��6&�7�(#@�;���C�(9����,�I��J=@��1G�K=-�L�M�7��!��7���N�<��&��O����<#�������P����A��<5���� ��(;�

��#5F�8G�Q#.�����C#.�#6���,��"(��,����7��#����4�(:��4(#��RF���H��L1����#�&�O�#���9�7�&.����S��7�&.���I7�8�.���<���6���L8G�(�(1���T9���(#��(;��A�<���6���L�M�7�#P:#&

7��#����4�(:��4(#��#F���������,����7�U����A�78-���L8G�V��9��<#�������@�� U.�����K�97�8�G���#����A7��89���S��7��89��A#F���4(�1�����O��#P�<�#$���(6���������L8G�A��H5��

HP���������.����>F���#�����LG(����,�W��E�>�IX(9��Y��#���#��AM��O&�C�;�#�����&�G��#�����4(#5��C#�5�#��������,����C#G�P�����*.&�71;#����7;(#@��4(#6�7��#9���/�(F6���

7��#����4�(:��A����,5��75@;#����C#G�5P�������������������L8G�C#G�P��������"���L�#.��Y���>W&�7�(#;�C#.&$I��

7��#����4�(:��,��7��#�+�� �/#)������+��<#&�����#���A�����C���VU��#$M��/�����85@��L8G�V��9��<#&����>/��L��+��O���(��9���,��<�#$���O&� 8�����V�P�����

#/�$���#F��/#)���7��#����4�(:��7.�&$��Z#$��7��(��T@����+��A�7�#P:#&�#F)N#U��#F��U����7��#����4�(:��Q�(/��L�M�A��4�(:��75N�&�75��(��T@��,�#-����@)������75��#���

�7��(��,�#�����(���E�>��7��#����C#��8.�����C#�#�&���L�M�7�#P:#&�7�&�P����7�(#@�;:�7�(#!�����@)���,��,�#����$�$��������89���I��

��� �5�!��,5��4�(:���6�(G#���V>���,�#������89����D�P���,�#-���<#&�����#����7�8&!������C��!8��$�$������7��#����Q;������A��,5/���@��7.&��L�M�O���!�� ��<#&����>/�

,�#������89����L�M���(��L8G�V��9��V>���K�#-����@)���A���V�5P����5�����C���K�9O��#6���O���/���,�#������89���� �F)���"�(���7�.��A����5�89����#5F�8G� �!��,����"�+��

O���(���X��#.���,�#����A89�8��T@��(!��H&�����@)���#�����#5/#&�G#&�75��#����<���#&������5-��<�����*.&���#����=�����D�1����40#)��L8G� �9���,��J#G��1�-�+��C�1[���

7�9&����7�������<���A7����(�����$#1����<����A����5�89����"�#5�����@)���,��C��#��� -�,�#��� �(���#&�,�#����'�����,���\����7�N#;�A��\����L8G�'������ ����,�#5����'�����,�

Page 5: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]

�,�#@�"#���L8G��V(!��"#���L8G�D�1�8�"����#.����#����I�����#51���"#5�+��L8G�7�N#!���X>F��7&���#&�J#G��1�-�+��D���+��,/�I��

��/��7��#����4�(:��H�P�������7�#/�C#G�P���7��(��T@��"(�����@)���#�F�'���� ���Q����7�9&����7������I��

�<#&�����#������,5/���@��7-=-�L8G�V��9��V>���,�#����$�$�����D�P���K�#-����#5���78�#1���7��(!����7���'�����L�M�7�#P:#&�7�(!����7��(!����C#���'��8��T@��V>���H&#���

��(#.������89���T@��(!����#-����@)��O�#��(�������V(!�����(#.������89��L8G�'������ ��7�8�\1����7.������A�(;����7��#�5�����C�#�-�5����$�$���D�P����H�#�����@)���T@�

#�-�����7�9&� ��!��Z$�I������N���8@���=�����,�#���������8��H&����<#&���T�@��� ���A�1#.����@)�#��D�51�8��7�'=�������+���(!���7)8��������������(#@��7��(��T@��A����5@)���#5��

1G�V(#9���A�89���T@��(!��7)8����"������5��/���5�������(#@��7)8�����89����#����-�+���������I��

�4�(M�D�P������+���"�#����<#&���T@��"�����L5�M�O��5�!�� ��(;����#.������V>5���51G�K5�#-����@)����7�(!����4�(:�T@��V>���1G�,�#-����@)���#�/���8@�

8������'������7��(����C#&#�9���4�(M�7��(��T@�,.I������L58G�,�.651��5�����L�M��1�����'6&� (!����,P�!�����6�����#�.���<6���

��.����>/��-��L8G� �(;:��A��4#56����7�8��,��7&�#9�����4�(:��,��;�<=$��>�#&�T���0#.�@�7.�#6�A7�8����,��0=�'����A��'5�9�L�M���.����>/�^��M�,�� /#���������1��#��

(�6���I����

����

Page 6: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_

������

7�8��9��������: ���4������� *��� ���'�;�������<��4�����5*=����� >��

9�:� �4��!3 ��?���8�(���` �A7��#����4�(:���7��#����C#�(����O���7��#�+��C�#6����Q@��A��������Q�.�

O���7�)�U����T)���I���` ���Q.P����4�!���(#@���AC#�U��8��7��#�+��7����#!����#�1+��7.6��#FI

�` �(#@�;��� a(#&��� 7��#���� 4�(:�� ��&� 7;)����� A7��#���� 4�(:�� 7)�U�� Q@�7�U�����#$M�,��,�#�����(�8��7��#�+��QN#U����L8G�Q.�����A7&�#9����I

3` �,�#�+��Q(F��� �-��� 7�9&��� �U.�� ��� J�(&� E=���� 4�-� �U.�� �>#��� b17�#P����7�(#@�;���7��!���Q����A7�U��8���L8G�'������H��AQ(F����>/�,��Z!9��

'#6�:#&�$&�����,;=�+��E�8�����A7�U�����H��c�#@����C�>�Q�$+�I

]` E=����4�-� �U.�&�#F$#&���7�#�����7�P;�71;#��I

@A���(4��'�� �@A*B5�9+��3 ���-��/�9������+��3 ����������*��5�(��

+��4�(M� 8G�����O�?&���������Q�.�������(��+���W��U9�����9�����A��������-���� ��� ��!)��� J#P���� A F������ 4(#�'� L8G� ��8�.�� ��� ��&���� 4(#G� C#�1���

F������I���&�����+���!�&�7$&�����O���(���AZ������C#��[���C#�8�.&��������� �F��C#���9�����#�G+���#6��(��+��IG#����=����������������(�(�)�����>#���� F�(

� 79�9@��� ��������C��;d4(�1��� e�Q��� 7�8�����QN#U�� ,�� ��8�.�� ��>8��� 0�[/��C�0�6:���AC#�8�.���H��40#)�&��G#)������� F�������=������������� F�������(�)���

��������,��T#�1+��I��

Page 7: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f

C��/�9+��3 ���<�D: ���)A*B� �(����� ����� �������� ,�� 7�F���� C�#6����7�)�U���� T)��� 7.6��� �=�� ��� #F6#���

� L�M� #F���!�� ����� 7�)�U����T)��� X>/�� A�������� ,�� 79#����d� 7��#���� C#�(���g��4�(:�7��#���Ie��d�e �������������h�C#�(�����C�#1����� �(!��� ��.�&� �F��,����QN#U����,/�

C#���9���� �#�G+�� C#��[��� (��i�� 7��#���� I,�� ��(����T�� #/#$M�$�$��&� 7;=.��� C�>� 7��#���� C#��[����� E��&��� ,�� 7�#/�� 4')9�� 7�)�U��,��4�����7�)�U����T)����A���?����AC�#!.����#�-������,@�1����������

#F��M�#1����C�#6��������#6����I��d�e ������ ����� h�C�#��� j0���� 7�U����� ,�� ,�#���� �(���� QN#U�&� �F�� ,/�

6��7��#���� #�#P!��� 4�(W&� �!�� 4(#G�,�#�����(����� A7��(�����7�G#�@����7�#� ��7@#��A7��#���S� ��7��#��C�#���j0����7)8������#F�#�1?&�C#�U�����H��6�,��Z�!9���L.����� �� c&���Z�!9���L.���C#�U��� A4�\@� �� 4�&�� A7����9

� 4((.��� 7��#�� QN#U�&� ����!�� 0�[/�� Ac&����#��N��� �(!�� A$�$����� �-��������� ����+�� H��6�� A4�&���� 7�;#)�:��C#�8�.��� �G�C#9�!�� ��!�� A0=�.8�

7�U�����C#�8�G�I��=��7�(#@�;����7����#!���7N�&���,���@#9�����\�8��76�����4��+��C������g�J�(�!.���7��/��,�#�����(����QN#U��C(�('M�(!��II��G�R���

�E�>� �����C#��[�����C#�1���0�(�� U.����g����@@������0�[/���� /���������#6��,�I

�C�&-�� ,���� A7���.�#&� �-���� �������� �#6�� ,�� O���/�� O�� K�(9� X#6��� E#�/��B(��#���AJ#P���#F�$1���L8G���&�C#�U�����,��7�8�������QN#U����L8G�$!��"���#/�-?�

.�&����,��7U�98��4(#�'�L�M�B�����(�,������+��4(#�'��A#�-������AC#��1����AC#B�+����(���,��J#P���#F�$1������C(�'�,����7���#.���C#�1���E�>���I���\���� �>/�

�4�(M�,��7���#.���7�U�����(G#������H�$����V>���,�#�����(����L�M�76#9���Z8��L�M�B(��9��7)8������C=�.�#&� 7�(!����C#!�(�����G�76�#����$#������C=�.���$#������ #F��#

Page 8: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k

7���(��� 7��#����C=��9���� I�(�!����������� J�(�!.��-��� 7��#��7)�U��<8$���76#9��� X>/�7���#G�C#�1�,��7�'6��(N��G�C�>�QN#U��L�MI��

0��/�4���� *���� ���'�;���4�������';(��#�#������AC��(+���A �/#)�����AC#�U���� F���M��>/�,��#FPG� ����,����C

��+�76�����,�#�����(����QN#U���C��!��7��#�+��7�.��#&�����(��� (�'����@)��� 7��#���� �/#)��#&�"#!��C#�U�����,��C��!��� U.�d,�#����L�.���� e�,�#���� �(�����W�

8�.��� C#&#5�9� ,5�� (�5�+�� E�>5��� A7�U����� C#�8�G� ,�� J#�F�� J��(� <.8��C#5�AC#��8.���� U��� AZ�������� A7�6#��:�III�C#��#�+�� <#.������ F�� L�M� ��6#�9�� Al��

7��#����4�(:��QN#U���I����������� ,�� ��8�.�� A,)�U���� F.P�� ���� #�F�� A7�U����� ,�� ���(���� �����!�� A7�8�\1���� 7�'������ 71;#��� A7�1&��� (������ ��� C#6#��9��� 7)8��� 7��(�� E�>��

7��#����#/#��'��L8G�(#��G�#&�E�>��79�!��7�#�-����T��H�&��,�#����0�(+��I�H&$�#&��7��#����4(!��� F�(��������7��8����7��#����C��!���C#�8�G����F)����>������(�����W��,��J#P���4(!��� F�(�������Q���,�#��#&��A7��#����#�#P!����7��#����C#�#��/���*G�,�

� F��(/��Z�!9���E�>�� /#������� F.�#1���7&�8$����7��#����(������L8G���@9�I��

Page 9: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m

�7��EF-�(G4 *� ���'�;����<�4:H� ��D: �

I�����������$����� � 4:H� � � (�J4� K� �� �<� 4 *� �� LMN �� 9�O��� ;��=�� �=� @A�PQ5� @*�*��

�9�O3 *�� R*6 ���JS�K3 ��9�&��TU��)* �PQ5��R��N3�*��� *� �)*�*QO ���'�;��V5�9�! ���JWQK ��

-�/�� *5�9�O5

� (��X�� J4+'*�Y3�A�� V+'*&� �� )*�365� �+�6��� �6�� �=� 7�PQ5�����3 ��V+'*&� ��Z�M���K=�4 *� ��W>��B ��9U�3 ��[K5�\ ]�W�M3+

*^�=�46<��� ��

C�/��9�O5�)*>_��54 *���'

�(=�9�!+�J��� ��)*� K� ���<�9+������=�7��O� �W�3 �����`�K� ��J�+'*&3Q� ��V5�ZQK���J*^�=�46<��� ������3 ��V+'*&� �

�>�>*6 ���+'*&3Q� ���4+'*�Y3�A��

0�/��9�O5a�&� �

� (��<� 45� �� 4+�6K �� ��$'8����=� 4�*X ���b*:O �� �<� @A�PQ54� K� �� ��J4+�6K �� 9�O�� �'�;�� ��=� R�6+� 4+'�;� �'����

A��4M&>8��[E�����=�#*:>����J)c+�O3 ��J9E8���X�'*�Y3��V5� 4Xc! ��� 9E8�� �X� �d�3XA�� ��� ZQK3 ��� J4:�3N� �

`�K� ��

e�/��9�O54+�6K ��)*6<�3 �

�(�Jf*�3gA��)*��h��'�;���9�O���4>*�3gA��4� K� ��4�*��+�+

�K+��� �9�O3 ���4�*X ��Jf*�3gA���+����

i�/��9�O5f*�3gA�

� (�7�$8�����ZQK3 ���=� @A�PQ5�f��+� J��� ��)*j& ���<��=� *5�� �=*63 �� 7��5�� �5� 4B�*K �� ��5*! �� 7��58� R��N ���7��58�� kl�� �+�6�� ��� 4+'*�Y3�A�� 4M&>8�� �'�;m�� R*6 �� Z+h

*^�'�;���n��5��o *n�?M �

p�/��9�O5�)*K5q3 �4=*�3EA�

@*>*n�(r8�7*�=8��)*� K� �4>�>*6 ��7*����C#�1� A7�()��� 7��8���� ,/� �#�G+�� C#�U���� 7��#�+�� 7����#!��� �#�1+�

B���7@@����7����#;��#�1��<�#6&�A7��#����C#�1���AT#�1+�I���C�>�C#�1���� ��� #��� �#�G+��C#�U���� 7.N#1��� �#�1+�� ,/� 7�()��� 7�1���

+��L8G�'���7.N#1����#�1+�b#&+��������I�C#�1���L8G�'���Q��� #��/����W�� �>�7��#���h��

Page 10: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n

-��/�4+;: ��)*j& ����(��� �Sole Proprietorships���O9#&���O�98@���6+�7�1����(��V>����A(9���T�1�#F�8���7�()���7�1��

7���>���I�,���9��W��<�#6����>/�,��f]�o1�����1����7�(��7��8��&�.���#�G+�����HN#����A,@�1���<�(����'���A�9����<9#@��-��4�\@���H�#1����,/�7�()���7��8�8�

E#&����L�9� I��G���� 7�@�1��� (����������#���� �����L8G���.��D�1����<9#@�D�1����,��C��!����G�78�#�� 7���[��� J��[���������*��;���Z�$�I�<9#@�

�S�7����#;�7���[�����9���D�1����L�9�O�#�@���J#�#�P�&�.��O�#�8��������4(�(9���C#�#�P���E8�� �-����� A$!�� D�1����,�� ����+��L8G�Q;���� �� O�M�K�9� A7�@�1��

���N�(8��I�7�()���7��8����<#9@�� U.��d7�()���C#�1���V��e�A78�6���4#6��4(#G�����7�N#1�:��7G#�@���AC#�(����A7N'6���I��

C��/�����j���rD*������Nr8��)*�(���Z�!9���6+�J#.��$#1������([���-��������@�1����T#�1+��C#�1������

b#&+�� I� ,���9� T#�1+�� C#�1� �-����n� o���� J#�69� &��� ,/�� A�#�G+�� ���7��8�� #F��� HN#1�C#�1� #F8�� A7�#!.���� A���?����� A�������� C#�1�� A(��+��C#�1

dT#�1�g�#!�����&�#9���������g��7��#����Z��+��4�#��g��4�&��(�(G��C�>�C#�10#�1�����Ie��

�L����� 7�18��<����� (!G�L8G� j0#�&� #F���?�� ���T#�1+��C#�1� U.��7�#.������7�(#.���7��1���(!G�,��A7��1���(!G����"��?����(!G�I�O�(�������E�1����

7���[�����[���E�1�����A4(�(9���S�7���[���� �!��,����C#�@��������G�7����#;#F8��7�1���L8G�C#��'����#F�8G�<����,����C#�@��������G��#F&p����L�.�&�A#F8�#�&

�H��6���1��� #/-���!�����7�1���C#��'����H��6��G�7�#��7���[�����[���E�1���E�1�����7@#����C#�8�����I��

0��/�7���������58��)*�����j����r(��C#�1��,���#;��#���C�>� A���#!��� 7$���&� #F���?�� ��� 7���.�� 7�1�����+�

�!����I�H������H�$����#F�M�K�9�A(��+��#F&�H�����,����7����#!���4�!�#&�7�1���H�����

Page 11: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

�7����#!���(�!.���(!.�����#F������A#F�#P#!��#/�S�H�$����#���#/�S�(P�7����#;�V�#G(�H��������q�H��4()��#F��7�#1����C#�1������B�+��C#�1���I�E=����#F��Z9��

B���C#�1�H��7��1������(;� #F��� #���A#F��#&���@��I�����+��C#�1�>�9�����L8G�J#�(#@�;��4�$�������(���,�mn�o��A(#@�;���,��C=�#.����,�#�6M���kn�o���(#@�;���,��Z!9���,����b#&+��I����,��E�>�"�G�L8G�C#�1��� X>/� /#���K�9���

� 7&��&�I�no� O�&��� #�� �M�<G����� ��� A]�o7�#�.��� ��� I�C#�1���� ��� S�#&��7$1�+���9��O6��� #F�U.������A7�(#@�;���7$1�+��H��6�,�� #F�#�G��"#�������+�

b#&+����#�G+�� 69����4�&��7&���L8G�>�9�����7�G#�@��I���1������D����� �>/�E=�����1�,������� #F�� F���8��� A F�+�� 78�9� /�C#

4'#���� F������ 7�(#G� F��� I7��8�8��$��&�����1��� 7�(#.��� F�+���-���� I�78�9�H;�����AT@98��V�(�H�'����Ab#&+�����T@9� =����Z�$��G�b#&��Z�!9�� F�+�

Z9��� A F�+�� 7��;� ,�� 4(#�'��� �=�� ��� Z!9��� J�(N#G� ��.;���� #���� F�+�� 78�9��,��C��@���� F�� Z9�� #��� A4�(:��"86�� 0#PG��<#����� 7��(� 4�@&�C��@���

7�1��� #U����(.�I���7�1�����[1�4�(M�,��7!8$����7$8����<�������4�(:��"86��0#PG+������

#F�� 7�#.��� C#�#����� HP��� I�7�1��� ���(� ���(���� 4�(:�� "86�� 0#PG�� ��1��� ���(������96#�� �#�G�� �#6��C#�1���� ��� #F6#�� ��� I���� ���(���� �@9��

���� �@�� (;� 4?�#���L8G� 7�1��� ^#��nInnn�g��nInnn�-��� ��� J#����� ��(�I�.�&� #F��>� 7�18�� F��� 0�1� ,�� C�#����� �-�� B��� C�'���� L8G� ��8@9��

r\���*)���I���G��4�(M�,��J��[��������4�(:��"86��"�N�7�������#F�$1����7�1����#�I

�4�(:��"86��"�N� �!��� A4�(:��"86�� 7$���&� #F.P�� ��� ,����C#�#����� >�)������&��@)���C#�1������D������>/�,��J#9P����(&���A4�(:��"86���7��(��#!��H�&

�8���� �@�� ��� FU�� ,���� #�#P!��� /�� 71;#��� J#!9�� ����� A4�(:��� 7��8������� 7�4�(:�I��

Page 12: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

��^��

�7��B �FC�(G7*�=8��)*j& �4:�3N� ��4>�>*6 ��7*�r8��2�=��*+�s5

2��������������������������������! � *����������������+�s�� � �9�& ��>�>*6 �

` ������;��tO5�tu�4 �StQ5�\t *� ��9�O3+��tttttt��+��J4jtttttt& ��)*tttttt5�s3 ���tttttt=�\tttt *� ����ttttn�Vtttt�E��tttt�=�a�ttttE �

*<�� f�+� *���� ` ��;��tttO5�f�ttt���9ttt+��3 ���ttt�=��'�ttt6 �

4j& ���<���K ��4^E��� �\ ]�� ` �����9t+�h�ItH�3 ��Zt6O��4��!t� ���5

*^+� ���5*!� �9E8�� ` \ *� ���*^3>*���^3K�� ` 7*�=8��9���R�6+��E*3 �����\ *� ��

` �Vttt�E��ttt�=�\ttt *� ��9ttt�O+��9tttttt�O3+�@*ttttttv+���w*tttttt�'8�

g*QN ����` ���*tttttt^�'�;���*^g*tttttt&>��4tttttt:���

x:NK5� ` �9U� ��4�+v ��g*! ��VvN+

;�<8����=� ` 4 *=�4+��J4�63Q5� ` *^3:���4 �^��

4+;<�4jr

` �45*��4 �SQ5�� �SQ5�`c� ��y��+�����;��ttO5�ttu�4jtt& ��)*tt5�s3 ���tt=��@*ttttv+��`ctttt� ��y�tttt�+��J4 �SttttQ� ����*jtttttt& ��f�tttttt+;��tttttt=��K5*ttttttv35

�+U,�� ` ���t���2*OQ>�����)����4j�& ���^3K�

& ��*j� ` 4��� ��96>����9+�O��4��!� ���5���

` ��tttttt�=�7�tttttt�O ��VM3ttttttQ����4ttttt>'*65�4 �^tttttQ��7��ttttt58�

4+;: ��4j& *�� ` ����ttt+s��9ttt+��3 ���ttt�=��'�ttt6 �

�*j& ��;�=��;*+s�� ` ��7*ttt� ��z�'�<�ttt��VM3tttQ�

���4t+'�;���)�'*t^� ����&� �4���M� ��

` ��)*jtttttt& ��9ttttttU;�VttttttvN+4�+v� ���

�)*jrD*Nr8���

` ��4ttt{�:� ��Wg�tttv ���f�ttt���*ttt^�=���4!ttt{*U�4jttt& ��w*ttt�'��f8�J4ttt *=�4ttt=_�� ��w*ttt�'8��@*tttv+���J4�+tttv�

4�+v� �4!{*U� ` �����4tt *=�f�tt���*tt^�'�;���*tt^K+����4tt:���

TU8��4>�>*6 ��7*�r8*��4>'*65� ` �4=�tt{�� ���>��tt6 ���4tt�*X� �VttvN�

4 �� ��9�X��5� ` ����^tt�8��4tt����f8�J4+ttQ ���tt ���tt63:�

���)*tt5��!� ��f�tt��M+�4tt *� ��+'*tt63 ���*tt�5�J4jtt& ����;���tt6���tt5���ttK��3

4+Q ���^�8��4�X���=�|�!K+��

` ���J�;��tttO5�`cttt� ��4 �StttQ5��A�`ctt� ��fqtt����ttv��ott���ttttt5�tttttYj���'*tttttQU��ttttt��+

��Y3Q� ���^���� ` ���t�j�*t^�B��f����f�����+

�Vttttt���ttttt�=�*^�'�ttttt6 �@�ttttt >����7��t5} �4tE*O ���tK=��^�8�

+�M�����>����9+��3 � ` ����4t��� ��9t+�O�����9t6>����+

�^�8��V��Z+h��=� ` 7�h��~!�� ` ��IttttttttttttttttH���VM3ttttttttttttttttQ�

����ttt+'�;���ttt5��ttt��N3� ��K<��

` ��7�ttt�O ���ttt<��'�ttt6 ��*^+�ttt w*3� �����l ��9+��3 ����=�

�)*jr7��58���

Page 13: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

` �4�+{�)�s5���=�9�O�f�>*6 ��*�;�O+���

��e��/��;��O� ��4 �SQ� ��)�]�7��58��)*j& �TU��7*�r�(��

�A4(�(9�� 7���[�����>�E=���� #F��������,����� AC#�1�� 7����#;� �#�1��E#�/4(�(9����7���[�����C�>�7��1����A4(�(9����7��1���,/�4F1�#F�/������.��I��

�7����#!����#�1+��TN#@�����^'��� 7@@�������#�1+�� X>/������1����J#!&#�� 4��>���� C#�1��� I� 7�@#�� ,�� #F.��6� E�1���7���[��� ��8�9��� E=���� ��

�����;��#F�=��((G�������4(�(9��nn�E�#�I����

Page 14: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3

�9�& �F-�G[�=�4 *� ���'�;���VX������� K3 ��9�^ �����^�8��4���Stockholders��

����

���&����������

��)U������

������

����

��

����

��������������������

�'�;���|�B5��

�|�B5�|g'�'�;����

�"�N���<N#�Z����8���

�"�N���<N#������8���

�"�N���<N#�^#��s���

WX�� ���#��K� ���

I *���W�*O5��

� *5�W�*O5��

Wg�{�W�*O5��

�)*�*Q��W�*O5`c� ���

�W�*O5#*6O3�A���

�W�*O54+�6K ��)*6<�3 ���

�W�*O5�4>_��� �

�W�*O5�)c�! �

�W�*O5)*K5q3 ���

�� *� ��LMN3 ��5�N ����

Page 15: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]

@*Y *n�(� *� ��+�� ��Ig*H�(����� ,�� B�+�� QN#U���� ,�� (��+�� �W�� U9=�� �/� #����G#)��� Q��� 7�U��

�H�$����,����A F�#F��'#6�:�E�>��A#F��0�6M��#F�#�8�G�,��7��#����4�(:��H����#.����C#��8.��L8G��@9�����<6��79�9@�C��;��79�9@�C�[&���HP��7��#����4�(:�

� B�+�� C��(:�� ,�� (��+�� ��d(��+�� AZ������� A^#��:�e�,�#���� �(���� QN#U��� A� �����(#@�;��� H�� #F�#;=G�� 7�U����� ���(� #/�(� L���� 7.���� 7!�$&� #F)@�

,�#�����(�8��7��#�+��7$1�+#&��AC#&#�9���I��-��/�4 *� ���'�;���Ig*H��� K�(��

7�U����� 69� L8G� (��.�� 7��#���� 4�(:�� 7)�U�� 7��/��� 69� I�C#�U����� ,��� 7�#G� 7)@&� 7��#���� 4�(:�� 7)�U�� �W�� 4�\@��C#&#�9��� �;� 7$���&� #/'#6�M� ���I

�J41#&�� J#$&���� J=!���� J#��;� c&@�� 7��#���� 4�(:�� 7)�U�� �W�� 7�U����� &��� #�(�G�� 7��#���� ��[1���"�N�L����� A7�U�����"�N&d�"�N���<N#��Q=�����,�#���� �(���

7��#������[18�� Ie���1������,��U��������F��������+��0'6����-���� ;d�e��-���� A�"�N�L�M� X�#!�� (!��� A 69��� 4�&��L�M� 7$����� 7�U���,�� 7��#���� 7)�U�8�� ���F���AZ�(�@���"�N�������7��#������[18��"�N���<N#��L�M��#!����H�&� �!���A7�U������-�� 7�U��8�� 7��#���� 7$1�+�� �G� J��[��� Z�(�@��� �(�� ������ A,�#���� <;�����

�$�$�����C��!���>#��#&� �!��A#F��76#9���(�G�7��#P:������+��L8G���@9����,�#����5&�7@#���� 7�'����#&� 7!8.����d�A�#��N���7$1��� 4�(M� A7�(!���� 4�(M� A7��#������C#!)���

7�&�6+�� C=�.��� 4�(M� A7�G#��6��� C#�#�P��� 4�(M� Ie�L����� O�W�� A,�#���� <;����� #��#9���� 7$1�+��7&�#9�� A7��#���� C#&#�9��� A<N�P��� 4�(M� A7�U����� C#&#�9� �-�� 7�&�

� ,�#���� �(���� '����� AQ��#����dZ�(�@��� e�7��#���� ��[1�#&� 7$&����� QN#U��#&7�8��(�����[1�#&�7$&�����QN#U��#&�'���Z�(�@����(��#���&�A7�6#���I��

��A7�U�����,��7�F��7���(���C#��1����C�#���>M�����(9���Q�U���7�U��8��������(����A78�.���#.����!���� (G��G�76�#����$#�����4�(M� F�)�U����@@�������-��$�������D������>/�V(#)���E�>��7�#�9���C#�#��� �(�����H�$����J�(�6�<(����,�#���

Page 16: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_

���G���[������(�����>/��A4((.���7��#��C��(�� �(���#&�7��!.��7)8��&��7�&�6+��C=�.�Z�(�@����(��L�M�X�#!�� (!��4(#G�78�.���#6����I��

C��/�;*�3XA*��4Xc! �(���#$:#&�J#�8����������,�#�����(����L8G�<6��A(#@�;�#&�$&������������#6��C��\�����7�(#@�;���7$1�+��L8G�7&������RN#��8��J#�(��������A7�(#@�;���C#�U�8�

#�����,��7�(#@�;���C#�U���� �(�����,��4(!��� F�(����������<6���A7�(#@�;���C#��#-�� A7�U�����C#�8�.&�7!8.��� 4[)��C��;� >#����E�>�� A F�� J�(1����� J�#$M� h���89�

�,�� 7��#�+�� a(#&����� #.�+�� 7�U��� A7�9&��� 7�$\�� C#�#��� A<8$���� *.��4�(:�� ,�� 7�(������� (#@�;���V(9��� ���F��� �/� 7��#���� I���� �/�� A,�#�+�� �(&����

��G�(�'��7��#P:��4(N#)��������#�(�G�Z&$��C�0�6:���>�������<6��7��#����C��!��7�(9���7)8������V(9���(N#.��� ��!���9��O6���7��#����C��!�������A7��#P:��7)8�����I�J�>M

.��� F�� (#@�;��� ,�� C#��#�+�� 7�.��4�(:�� ,�� 7��#���� C��!��� �N#���� 7N�&� 7�7��#���I��

0��/�)*�*QO *��4Xc! �(���,�#������N�����7$1��dZ�(�@���e�C#&#�9�����N���d<;����e�,��79P�����A

� ��1��� ��� �)�+�� 0'6��d�� e��W�� (��?��#&�� A78��(���� *.&&� 7$&��� QN#U�� &�.�������QN#U��7�&�#9�����7��#����4�(:���W��4�\@���C#�U�����,��#�F��&��@)���<.@

�����!����&�#9��������-��4�&����C#�U�����,���A7��#����4�(:��QN#U�&� �!��<;����7��#���� 4�(:��,�� 4((.��� 7$1�?&� I�7&�#9������������� ��&� 7��#��� 7��;�,��E#�/�����

���t���7�(!����C#!�(����L8G�'����#&�$&���#/�(9M7��#����C��!�#&�$&�I��

��/�4+�6K ��)*6<�3 ����=�sj3 �(

�,�� 0�(+�� "#�!�� E�>�� C#�#�&��� �(!��� ��$�� �/� 7��#�+�� <�#9���� 7)�U�<N�P���H�(��A,�#����#F.P�� ��!��A7�U�����I�Q#.���a(#&���7��.����#.�� �(���#&�

#���� N��!���(�(GW&� �!��C#&#�9����(���W��A#F�8G�7$!��(�G���(���L8G�Q@���,�����7��#F-�(9�(�G�Q�#@�����C#.�&����,��7��.��IZ#!9�����"#���L����7!�$���X>/�I��

Page 17: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f

�C#!�(���7�(!����C#!�(����L8G�J#�#���'���A�t��<�#6���,��A,�#�����(����#��76#��� 78��(� I$����� �=�� ��� 7�U����� ,�� (�(���� L8G� 4(!��� �.6� L8G� ��.���$�

�7&�8$���� ��@+��L8G� ��@9���� #F�#��'���� 7F6�����E�>�� 7��P��� 7�(!����C#!�(�8�7�U�����Q�(/��Z�!9���E�>��I�Q.�8��E�>��V(!����"#�+�� �>/�,�#�����(���� (�����

7�8.)���76#�����78��(���7�(!����C#!�(����L�M�(#����#&�C#;#)�:���C�(��:��L8G�I�#�F��&�� �����7��#�� 7�(!��C#!�(�� #F�(�� ����� ��� 7�U����� L8G� O�W�� A7�U����� N#��� ��� b#

#F-�(9�(�G� #F�#��'����7F6�����I� N��!��� (.&� #��L�M�U������,�#�����(����L8G��W�� �>����$�8�� E�>�� 7!��G� 4U�� L8G� ��@98�� E�>�� C#&#�9��� �(�� #/(.�� ,���� 7��#���

7�N#!��� ��#1����L8G�Q.����I��O�W�� 7�(!����C#!�(��#&�,�#���� �(���� #��/��Z�$��G��Z�!9��,�#��#&��C#��'�����(�(��L8G�4(!��� (G���#1��K�(9�V(#)���4(!���O�(�������

7�U�����,��7��#����Q�(/+�I��

�2/�4 *� ��)�'�6 �(

�&�#9����� 7��#����C��!��� ��&� ,�#-���V/�6���Q=�����L�M� Z$��� �t���7��W�� A7��#����C#�#�&���*G��H�6�,�� F�#��/��� F�;�� U.����P!����&�#9���� #���&�,���� C��!��� >#����� A7��#PM� 7��#�� C#�#�&� �$��� A7��#���� N��!��� �!�� ,�#���� �(���

$#������b#&i�� F���!��(��.��I�,��#���G�C#�#�&�����)���(�(GW&�����!����&�#9��#�&!����� P#9� ,��+�� #F8�1� ,�� #��� A7�U����� �d #���� e�C=�89��� C=�(.�� 7�#PM� ��

C��!���>#����7�8�.��C=�(��I��

e��/�� *� ��+��� �4�*�8��4M&>8�(��,/�,�#�����(�8�� 7��#�+�� 7$1�+�d� h�� e�,�#����$�$��������89��#&� #�!��d��e

� #�-����� C��;� >#���d�� e�������� C��;� >#���� I� ��1���d�� e�X>/� ��� ��� $&�7�U�����,��7����.���7���'���#&�7��#����7$1�+��I����������#�-�����C��;���� S�#&�

�"#���L8G�4(��.��>����C��!���X>/��W��A7����.���7���'����� �F)�&�#F��M�U��������

Page 18: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k

7�(!���� C#!�(���� -�� I7�(!���� C#!�(���� L8G� '������ �W�� ,�#��#&���,�� J#9P��� �����7!9=�����@)��I��

@*!��'�(� *� ��+�� ��?�������<6��,�#�����(����C��;��A7�1����(���G�Q8����E�#�����W��A#�U9��#��

C�#9�������-��,��A F�+��78�9��AE=����798@�&� �F����� I�,�#�����(�����#�� �>W���Z�!9�� H�$���� O�W�� AC��#9���� X>/�,�� J#96#���(���� �W�� �>�� A7@#����� 7��#���� O��(/

�Q�(/���?&���(!�.��(��+������-���A7�U�����E=��Q�(/��,/�#��7�.���^#�9��,�#���c&��� �U.���/�J#�N�(�E=���I��

-��/�y������������ ������� !�(���H;���������,����C��!���>#��#&�,�#�����(���� �!��c&��� �U.��Q(/�Z�!9����R�������H;��������(&���#�����(�����W��A79#������N�(&�����89��(�G��Ab#&+��Z!9�����Z!9�����(N#.����-����A F����L8G�(N#.����(.�&�(N#.���<#�9� ����A,�#��(N#G�&���O�G

7���J4(#G��A(9���7�&�#9��4����=��I�(N#.���7��!&� F����L8G�(N#.����(.��<#�9� ����Z!9����7!9������ F�+��((G�L8G�J#���!�� #.����=�I��

C��/��������X����3 �(����P)��(N��.��� =�����W��A#F�8�����#F!!9��(N��G�L8G��@9��7�U��������#��#$� 8��������P)��(N��.������7!!9��������+#��A789����(N��.���E8�����J�(&�J�#9��������

����#F���;��M�K�9�4�&��4���,�J#!9��#F�=���� ���,��������+��7��;����&����I��0��/�4+�6K ��)*6<�3 �(��

�E=�����@9���A F�+��78�9��7�(!��C#!�(��Z!9��b#&+�����V�P������"�� F��#F.�(� ���,����T@9���������&���7��!&� F���H�&&�#�M�7�(!��C#!�(��L8G�I�7��;�&���

��?&�,�.���� F����L8G�(N#.8�&���T@9�H�'��&�����!��Q���4�(:��"86��0#PG�I���7��;� ,�� 4(#�'� L�M� 6��� ��� V�P��� ��� "��� F���� L8G� (N#.��� �(.��

F����L8G�(N#.����(.��7��;�,��4(#�'�7�U�����Z!9��(;��#�9+��*.&�,��A F�+��I������(!����C#!�(����,��4(#�'�#&�J#&9$@��E�>������b#&+��(�'��#�(�G��W��7�#9���X>/�,���7

�A(�'��Q��� F����7��;����������(�'����������7��#G�7���#���7�6�������7N�&�,��7�U����

Page 19: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m

�E�>��76�����A��$�����K9&���L8G�C#!)����*�)���Z�$��G� F����L8G�(N#.����(.��#F.P��*#)����<&�&������A#F9#&��4(#�'�,�#��#&��*)����Q���7�U�����C#!)���W��J�U�� F�F���H�&&� F�+��78�9� =GM� �������*)����Q���#F�F���#.����W��,��#����

�&!������ ,�� 7�U��8�� 7�(!���� C#!�(���� ,�� OP#)���� C#!�(��� I�4(#�'� �W�� 7�#9��� X>/� ,� F����7��;�*#)����,�#��#&��7�8&!������7�(!����C#!�(����*#)����#F�8G�<����b#&+�I��

�9&��� �U.����� 7!!9���� b#&+�� ��� �#��9�� �-���� A$#����� �/#6��� J#P��� 77.;������E8���G�Q9���(;�7�8.)���I����*N#)����?&�7��#����4�(:��,��7��#�+��4�)���

� (N#.��d7�(!���� C#!�(���� e(�6��� $#������ I��#��#�+�� ��((9���� #�/� (N#.���� $#������4�-����-���,�����A F����7��!�7�U�����,��E=����#F�8����,����I�4(#G�7��#.���$#�����

��G� F�+�� 78�9� *��.�� ��� (&�� O�M� K�9� A F�8�� 7P)���� 7��;� Z�!9�� �9�� O6��7��#.���$#�����I��

���������� F���� .�� �W�� O�8G�� A7�1��� �PM� L�M� E�>� B(�� 7�1��� 4#P#!�� �� �>M

E�>�K(9��� 7.���� 7��#G� 76(&�*)����Q����7�(!����C#!�(����*#)����<&�&�"���u�#&��H�(��Q���7�U���������#��9��E#�/��A$#�����,�� 4(#�'&�$&���O�����A7��#9���V([��$#������W�� �>��A#F)��#���7F6�������7�P!���,\8��,���A�&!������,��7�(!��4�&�

)�� F�.�&$� F�+��78�9��W��A7�#G�7)@&��A F����7��;�*#)����L�M��>/��A$#�����V(#���.;���� F�+�� 78�9� �W�� A$#��� E#�/� ����� #�(�G�� A$#����� ��(#)��� F��� ,�.��#/$#��� H�#1�� ,�� (N#.��� ��� *)���� �(.��� Av�#G� (N#G� �(.�� L8G� ��@9��

7P)���I������<#9@��O!�!9��L�M�L.���V>���Q(F����-�����(N#.����(.��7�$\�����#��#$�

W��A7�U�����E=�,�#�����(����Q(/��-�����#F�I����

Page 20: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n

�+�� �� *� ���

�9g��� ��)�'�6 ��'*�Y3�A�4�*3� ��4+��

��;*+_��<�4�X�^Q ���

��� �46<�� ��g*! ���

MN ����!>��

A��

x<'��

e��/���^�8��4������n�� !�F`c� �(G����/� 7�U����� ,�� ��8�#.��� H��6�� A,�#���� �(����Q(/� ,�#��#&�� A7�U�����Q(/

7�U����� ��\1�� ��� F86�� ��� ��>���� AE=���� 4�-� �U.�� I�7��!&� E=���� 4�-�"#!�����L8G�Q;����X�(&�V>����A7�;����� F����7�(!����C#!�(����C�;db#&+��Z�!9��C�;���e

�<�#����� �!��� >#����� 7�U��8�� 79#����� �N�(&��� ��89�� (�G�� A$#����� J#P���� A#F��;�7�U��8�� F����L8G�(N#.����(.��L8G�#/-?��L8G� J#��&��E�>������I�,�#�����(�����&!��

����7��;����(�'�����H;���������V>�����(&���E�>�$!�X#�(����1���#F9P���#���A Fh����

�9�& �F0�(G�^Q ��4�X�� !��(�^Q ��!���� *� ��'�6 ���������������������������

��

Page 21: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

� F����7��;�7�$\���W���>��AE=����#F�8����,����4�-����-��� F����7��;����#��#$� F��-� 7�$\�� ,�� E=���� 7&S� H�� Z)��� I� (N#.��� �?&� '������<6��d7�(!���� C#!�(����e

E=����4�-�7�$\��7�8�G�,������#�+����8�#.����=-���$#�����I���7��;� L8G�C��-?�� J#�N�(� FU�� F���� L8G� (N#.��� �(.�� ��� 7�.�� F���� ���

��&!���8��H;�������(N#.8��1[�����-���(N#.����(.���+�A F���d7�(!����C#!�(���Ie����!��� F����7��;� �U.�&�#$&�����G�P��� /���'�������A7�#P����7�(#@�;���7

c�#@����<#9@��L8GI��

i��/�4<*v� ��4+;*�3XA��4�6 �(��� #�-����� �>M� #�� (�(9��� (����� D#1�� F�� "#�!�� �-��g N#!��� ��� b�!����̀�

E=���� 4�-� ,�� J#�&#6�M� /#��� I�7)8��� @�� Z�$� �G� 7�#P���� 7��!��� <#�9� ���������������7�(�����������+�<N�P����(N��)���(.&�Z!9����(N#.������#�-�I�#�-�����

�7��!��� �>� #�-����� #���&� AE=���� 4�-� 4(#�'� L�M� V([�� 7&6����� 7�#P���� 7��!��� �>E=����4�-����*)���7&�#����7�#P����I�7�#P����7��!����>�#�-��������cP��������

<�S���� �/� 7&6����� I� L8G� J�#-�� #�&P� �>M��J#9#&�� Z!9�� V>��� D�1���� �W�� E�>� �(!�&� <N�P���� (N��)��� (.&� J7��#@3�nInnn��V�#��� 7�8������� O)��#���� A�#�

�f]Innn��V�#����7&6��������7�#P����7��!����W��A�#��]Innn��V([��Q���A�#����V#�-�����D�1�����7&6���7�#P����7��!����+�E�>��AE=����4�-�4(#�'�L�M����H;�

O��&;� ��� �>��E=���� 4�-����(�'�� I�,��7;=G� #F�� #�#P!�������-��E#�/��W��H&$�#&��(.&�(N#.���������<#��9��(�G�$#&���#F��,�����7��#�����7�&�#9����#�#P!�#&�,8�.���H;����

#�-�����,�������8��7�(�����������+��7)8���J#P����A<N�P����(N��)��I��� #��/���E=���� 4�-� �U.�&� #F$#&���� #F�$#�&� L�M� (�.�� 7�#P���� 7��!�#&�I

�7�#P����7��!��� A F����7��;� 4�!&�7$&��� #F�?&���(!�.��7�#P����7��!��� �F)�����(�[���� ��!�� ,�� C#�1��� ��� �-�� ��.��� A"�.���� A F���� 7��;� 4(#�'&� 7$&��� 7&6����

U:�7!�$��� X>/� �(���#&�C�#�-�����H��� AE=���� 4�-�� F���� 7��;�L8G�#-t��#F�,�#@��/��q� �F)��E#�/�����M�A7�#P����7��!���7��/��#��M� (G���� S�#&�O�W��E�>

Page 22: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

J#!9��O���(� �����A ��!�8��7�(�������C��(+��(9���-���7��#9���7��!���I�O��.��<6��#��=����4�-�4(#�'�L�M�V([��"#�;�C��(��E#�/����>#����(�G�7@#��A7�#P����7��!���#F���E

#�-�����C��;I��

p���y����� *�� ��2*����O$�(���J#�(/��-���c&@��V>���E=���� 4�-� �U.�� �/�,�#�+��Q(F��� ������ S�#&���1�� ,��� #/'���� ��.���C#�U����� ��� �-�� �W�� E�>�� A4��+�� 7��t�� ,�� AJ#��#��

B�+��c�#@����<#9@��I9@���A��)U������-��(��+�����7G��6�� /�c�#@����<#�H�� 7�(#@�;�� 798@�� F$&�� ��>���� ���q�� E=���� A��������� A��(����� A0=�.��

#F�#�(�� ��� 7�U�����C#6���� I����1�� 0=�.���� A��.��� �&#!�� F�� H�(��� ��� ��)U���#�#��9�� 0�1�� <�8$���� �������� ���(!�� ��������� A7�1��� H8��E�>�� AD�1���� C#6

E�>��G�J�(N#G����J#P��.����.;���� F�+�����(!��E=�����A7��.��$�1&�I�,����7�U������c�#@����<#9@+�#P�0�6M�V��B(#)���7�U���#&�7;=G� F�����c�#@��7�#�9��O6��

7�U���#&�7$&�����I�U#)9��������7�U�����H��798@�� F�����c�#@�� �U.��"���Q(F���8G#F�I��

�A4�-��� �U.��Q(/� �F)����(&��,�.����7�U�����H��B�+��c�#@���� �F)���L8G� 7.)���L@;��Z!9����� H;������� 7�U��8�� 7�G#��6��� 7���[������-����$���� �>/��H�� c�#@�� F�� ��� H�� 7�&#6�M� 7;=G� ������ �=�� ��� F�+�� 78�9�� ���$��� �6+�

7�U����� I;=.��� ��� D����� �>/��H�� 7;=G� F�� ��� ���(� �(.�� ��� *)��� Q��� 77����#!���V�#G(����AC#G�@���*)������7�U�����I�Z�!9��H�$����7�U���������cP���

� F�����H��AD�@���Z8�&�"������#.��#&� F�+��78�9�4�-� �U.��,��78-������#F��(/�7�U���#&�7;=GI��

���/�#c����U8��'�;(��)�� 4��+��C�������,��A7�;=�+��C#�@�����,;=�+��E�8�����Z=�+�� �F

J=-��� =G:���N#���,�� J��&�� J#�#��/���#�� h� 7�1Liggett & Megers��7��(&�,�

Page 23: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

� #G�mmm�76�#���� 7�9@����P+���&#!����(�#�8�&�(!��������H�(�L8G�C!���� <#9����E�>��A#F�8G�7����#;� #�9���(@�(.&�A���(�����G��7�1Calvin Cleins�

�40#�M�#F����+�J�U��78�9���<9�&�J#$\P�#F�8G�7�#.���O�#���(.&�7�N#G(���#F�8�9���� �#)$i�d�#)$+�� �=\���e� 7�1� ��9�� ASolomon Brothers�� #G� 7�;#)��� ,�

�mm��u8&��H�(�L8G� #F�!������ ����� 7����+�� 7���98����(����8�g����>�� 4�(M�A7��'����#F!�!9���E�>��nn����@9������J#�;[��#F.��� ���A7�P��.��J��������(����8�

7����#;��S�C�0#$G�,��#F���(��J76����E�>��7��'������>��,��C�0#$G�L8GI���4#6���� ,�� Z=�+�� 7�P;� C#-�� A#F�� 78-#����� #/�S�� C#�@���� X>/� �+

��#�G+��g�=�+�� #�9+�����7�#�������#.��7�;g��7)@&��#�G+��H��6���W��A �����#���7�;=��� ��#.�� "��?��� ��$�� L8G� ��.�� 7@#�� 7)@&� �������� H��6�� ,��� 7�#G�7N�����RN#�����L�M� F��(M�� 7�#.��� #��/��L�M�E�>� (�.��� A#F��#���*��� 7�#��8�

�Z��L8G�<���� #����#�G+��,��7�;=�+���S�C#���8����L8G�7&�����������!���E8�7�&8��#-q����I�#F������#1������#�G+��'�)9���/�7�;=�+����#.����HP�����Q(F���

��#�G+#&� 7$&����� 7�#.��� (G��!���� ���#!��� b�&� �'������ #F&� �'��=�� Z���+�� ,��7�F�8��7�;=�+��7�#�����I��

#6��� 0#�[�� A�#�G+�� �#6�� ,�� C�(#�!��� V��� 7��(� ,���0#PG��� C#.���?&�C(6�� A�#��&��_��o�U�#9�����H�$����7�U������?&���.1�� F�?&� ��&#6�� F��

7�;=�+�� ��#.��#&� �'����� �=�� ��� #F���!��� #F��G(�� J#P���� 7���#����� #F�(;� L8G�I�,�� ,;=�+�� E�8���� H�61��� �P�+�� 7!�$��� �?&� ��(!�.�� F�?&� ��@!������ <#6��

�G+���#6��Z=�+����#.��7�1���L�&�������/��#Code of ethicsI��

.��/�#cU8*��R*�3�A�(���78N�+���?&�b�!��A�#�G+��,��Z=�+��C#��(&�����F����(9��AE���C&�

79�!����C#�@����,��Z=�+�����P�� ��!���#F��(����������7��#���h��� ̀w(�@!�����,N��1G�H;���������,�#9���E�8�����/���S�E�8�����>/�V([���/�

w7G#�6����()&��P:��L�M�V(#.����

Page 24: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3

� ̀w7G#�6������()8��7�;=�+�����7����#!���Z�!9���Z�����L�M�V([��E�8�����/

� ̀w7��&!����7�;=�+����#.����H��Z)���H;���������,�#9���E�8�����/

3 ̀wJ�P��;�������78�(&�C#���8��E#�/��/

�>F&� #��/���H&$�#&�����(�?�8��E�8�����0�6M�V��>#�����&;�78N�+�����D�����#F���!��<6��79�!����C��!����-?���?&�b�!��E����W�� (�(9��#&�� A,;=�+�� �'����

#F���>��������&;�4((.���#���'���h��� ̀w7�U�����H��798@�� F�����Z�!9�Z��L�M��!����>/�V([���/��� ̀�U�����B(��C#��'����(6����/w#F.��798@�� F�����V��Z�!9��9��7

� ̀w���t#&�P��C;����")��,���c�#@�� F�����(9��4(N#��L�M�V([���!����/

3 ̀�������� ��� �/� w7�U����� H�� 798@�� F�� ��� V+� P� E#�/� �#�� �>Mw#F�6�#.�

] ̀wJ#P���c�#@�� F������q�H��c�#@�� F�����7;=G�,/�#�

F��C9&@��C#�U���������-�� �������#�G+��,�� 7�;=�+��a(#&���� �F)�&� ����8�#.��� �'�M��A#F��C�(#1M� J#P����A F�#�U���,��Z=�+��C#��#���HP��Z�$��G

#F&� �'���#&� #F�(�� I� ��� �?&� ,��� (F.�� L8G� H�;����� ��)U����� ��� <8$�� 4(#.��� ,)�7�;=�+��#F�#�#������.���C#�;=�?&� �'�����I�����D������>/��L8G�4(#G�Z&$��C#�#���

7�#.��� ��1��� 7�U����� H�� c�#@�� F�� ��� H�� ��8�#.���C#�@�� I�C#�1��� ��� �-����!�����/[��,����A7�&�(��R��&��7�)�!-��C��(�,��E��1���#F�(����8�#.������<8$�

7�U�����,��Z=�+��C#�#��I��

���/��^Q ��4�X��#cU8�(���(!�. ��Z=�+��R��&�Z�&$�������Z=�+��R��&��A7�U�����7��;����(�'��O�?&

�U�#9���A4#P#!����Q��#����A7����#!���4#P#!��������8!��A7�&#6�:��(N��)������J�((G� (!�����T=�:�� Z�!9��� A F�+�� 78�9� 7!-� ��� (�'��� A7�U����� �G� 7�&#6�M� 4�@� L8G

7�U����� H�� ��8�#.����� �&;� ��� ��9���� �'������ I�4(#�'� L�M� V([�� Q@���� �>/�

Page 25: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]

� H;������ $���� ��8!��� 7�(!���� C#!�(���d���-������ ,�� 7!-� 4(#�'�� 76���� e�-[��� �>/�7�U����� F���7��;�,��J#�&#6�M�I��

�Q�(/�� Z�!9��� V�P� O�?&� O��M� U��� ,;=�+�� Q@����� E�8���� �W�� �>�E=����4�-�4(#�'�,��78-������7�U����I��

��@*Q5*U�(X4 *j� ��4��&���46�!35�*+*v��

7�U�����,��E=����4�-� �U.���/�,�#�����(����Q(/��?&�#����I�U���O�W���>��C#�9=@� F��L$.���A F��<����H�(�� F���.�� �����>����E=�8��������� #F�?&�4�(s�

#F&#9@��798@���6+�E�>��A7�U����� 4�(:�C��!��� >#���� I�����(��V�� J#�����;��E8� ���nn� o���t�� ����#���� �G� 7��.�� 76(� L�M� ����� �F�� A7�U����� 7��;� ���I

dZ&#����,��U��������F���,��C9P��4�(:���7��8������&��@)���Ie���7�$\��,��78-������E=����Q�(/�����L8G���!��������#�������(���� U.��AJ#�U�

�� J#P��� ���(���� �W�� AJ#�8�G� AE=���� 4�-��#�P��� #F��� 7�@�1��� F9�#@�&� ����F�V(������ ,�� 7��P.��� A<�#����� �-�� B�+�� (N��)���� A71�.���� B����� A,)�U�����.6�� (;� #��/��� �>/�� A#F�!)�� L8G�� 7�U����� #F�(!�� #F8��� AC�#����� A7�G#��6��

#�/��?&����(���>M�B���$#�����8�9���,�����8�F���������F���S����(����$#���E7@#���� F��-�L8G�0#P!������7)�U������(!��,���-����7��#PM�I�#P������76������X>/�

d �U.�����#P�����&�7�������e�79P���4#���Z�!9��,�#��#&��A(N#.��� �U.������;������E=����4�-�,�I��

-��/�4 *j� ��4��&5�9�(���#��FU��7@#����Q�(/+���7��8������&�D�@����>/�L���d7�#�����7)8��&�e�,/�

7�U�����Q�(/�� �G� 7�@�1��� F��(/?&� ����F�� (;� ���(���� �?&� �#��9�� I��=�#G�E#�/#�/d�h7�#�����7)8�����A�Z�����B�;�e7�#�����78�1��*)������H���L8G��=�.�I��

Page 26: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_

C��/�#�������Q ��T�����X(����� ((G� #F&� ����� ,���� C#�1��� ��� �-�� 4��+�� 7��t�� ,���A���/#����

��W��A7�#�����7)8���*�)����4�(:��0�(���#�P���A7�1���4�(M�,��J#$#1��-�����9&@��($��E�>��A4�(:��"86��<#����� F���@�����(�����C#�1���X>/�,�� F�+��78�9

��(�6����(�&� F8�(&���A��(�6����S����(����I��=�����X>/�7!�$���E=���� (������@����($� ��� ���(���� #����� ,�� 4�!��� F�(�� ��>���� 4�(:�� "86�� #����� ,�� C�

�-��� J#�F��� ���8��� ��>��� �W�� AC��@���� ,�� 7����#!��� F;�!9� L�M� 7�#P:#&� ���(����($� ��� Q�U��� 7�8�G� ,�� 4�(:�� L8G� F$\P� ���#���� ��8@���� ��� ��.�$���

���(���I��/� AZ���������G�����q���#G�L�M� F.�(������(���� X#!8�� (;�V>��� (�(F���� �

B��� 7�1� �&;� ��� 7�1��� L8G� 0=������ �/�� A(�6��� 0�(+�� I�7�1��� �!�� #�(�G�,��#F���;�����(�6���1&�#F)N#U��V([����0�18��7�(F������7�1������7�.�&�7��1���

1��� �?&� (!�.�� B�+�� 7�1��� L8G� ,�������� A7P)���� Z�����H�$���� 7�(F������ 7��A#F�#�8�G� A#F��(M� 78��/� 4(#GW&� �!��� 7�!�!9��� #F���;� ��� �;�� .�&� #F�8G� ��@9���<��#���(�6����� S�#&��AH&$�#&� F�+��7��;��A7�;�����#F���;�4(#�'�,�#��#&��A#F8�����

�(���� �.6�� 7�1��� L8G� 0=������ (P� (�(F���� ��� �M� A7�1��� 7�#�9�� 7�G#�(��� F�+��78�9�798@��,�����@��I��

0��/�4���� *�j��� ��4���:���(���7�$\��,��7�/#������7�#�����78�1��4(9�Q�)���Z�$��G�Z�����B�;�7F6�����7.&����1��� 7�#����� 7)8���Z8���� 7��#PM� u�#&����!)��� F�+�� 78�9��W�� AE=���� 4�-

D����h��� ̀7&#;���Q��#��� h7&S�D#&1M� E�8�� H���� F���� 7��;� 4(#�'�,�#��#&�� ���(����I

� ��!��� (�����,���� A7�#�9���C�0�6M��A������#!�����.6��8��H�(��C#!)���� X>/7�1���<#9@��798@���9�� F�#F�6���� F���!��#/(�!������(����E�8�I��

Page 27: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f

� ̀Q��#���#F�8G�<����(;�,�������(����C#�@��(P�7�#�98��C#!)��h�E=����H�(�#&����P��7�#)����7�;#)�������A���(����C#�@���)����K�#-�Q$��7��#PM�u�

�K�#-���Q$��d7�1�e��G�E=����*�.��K�#-���Q$�������A���(����7�#���,�� u8&���� ((9��� A F�8G� 4#!8���� 7�#�i�� ���(���� 7�#��� ��� 76�#���� �P+�

Z!9�����������,����4#����� 69��-�&�A(!.��I

� ̀8��78�(&��� 7@)��� 7)� h�A4(�(6��� 79#����� T)��� '#F���� ,�� 7�U����� 7&�.@� (G�L�M�V([�� (;� 7&#;���� AC��!���,����#1��� A<�8$����,��U����� ���F�#�

4(�6�7�#�-����T��'#F����,��4(!���I�AC��!�����8���A,��U��������F����W�����T����6?��L�M�V([��(;�A7&#;���7����#�����4(;� (G�<&�&�79&��7�#�-

7G�&�#/>�)���,��7�U����I

3 ̀Q��#����� ���/� h���� 7&������ 76������ ,/� A4�;�� J#G#)��� 7�#����� Q��#��� -���4�-� 4(#�'�L8G���.����G� FP��.���E�>�� A���(�8��*��.���� ���/� HP�

F���� 7��;� �U.���E=���� I�Q@�8�� '�#9������(���� 0#$GM� �/�Q(F����,�Q@���� �>/� �G� F�x�#���� FP��.��� F�+�� 78�9� 798@�� I�7�;#)��� 4���

�7$���A��(�6����(��L8G���@98��7��#���#&�7�U��8��c�������(�8��4?�#�������G��6��L�M�#F���!����������(�8��*��.���h

Page 28: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k

e��/�4����+s���:O��4����MU��(Imeutive Plan���#&�� 4(#G�� F���� .�&� 7$&����>/�� A'������ FN�(+� 7�8�@)�� F��� ���(�8�� D

�(�'� �>W�� AH�&���C;��,�� X.��((9���Z�����.�&� F��� 0�1�����(�8��c����#�������� (&��� 7!�$��� X>/��W�� J#�U��� A F�i�� F.�&�Z�$��G��[�#��� F�W�� F���� .�

#��A7�F��7�@#��(!�)���#�9+��*.&�,��#F����A���(����')9��#.���CP)�����>M�7@���(����4(�M��G�76#������.��J�U��Z�����,�� F�+�I��

i��/���;8��4���M��U� �Performance Plan��� FN�(���G����(����y�#���7$�����AZ�����0�(���G�78@)��������0�(+��7$�

B�+��(N#.���<����AX����� F����7��!&� J#�#!��7�U�����,��'������ I0�(+�� F����,$.��4?�#��8��B����N#���E#�/�� A4(�@����Q�(/+��Z�!9�&� F�#�;�<&�&� J#�F������(�8�

'�������0�(+#&�7$&�����7�(!����4?�#�����,/I���A0�(+�� 4?�#��� (�(9��� A4?�#��8�� Z&$���� 0�(+�� ^>���� J#!&��� ���(���� Q.��

����=��#F.�(� ���,����A4?�#��������<��9����u8&�����L8G+��(98��7�#P:#&�A4((9����4�)7$����,��#/(�(9�� ���#F��L�(+��(9����(N��)8�I��

Page 29: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m

Page 30: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n

����>*Y ��9��������: �����g*: ��'*!���J#���8��J4 *� ��#�'�8��J4 *� ��4h*�� ���

��9�:� �4��!3 ��?���8�(��

_` ����Z������(��Z���+����&��7��#����7$#�����C#��[����&�7;=.��� F�V(!I��f` C#�1���C�(���D������7��#�+��TN#@����Q@�I

k` �#����"��,��7��8�����A���(�����&�'������I

m` 4'#�������7�(#.��� F�+��������Z�!9��TN#@���C�'����71;#��I

�n ̀7��#����Z��+���(#&��(�(9��#&���#����"��Z���C#�8�G�7.6��I

�� ̀&�7��#�+��7;=.����4(N#)���#.���C#��#���Q@�(N#.����$#�������I��

@A���(��6K ��#�Q ��'�;��J#���8��J4 *� ��4h*�� ��)*Q�S5����4Xc! ���C�����#���8���4 *� ��)*Q�S� �(��

(#@��7-=-����#F�8G���@9�������+��L�M�^#�9��,����C#�1���H�$���h��L�M� #F8��9�� -� ���� HN�(���� �&!��,����E8�� 7��#����C#��[���������+���EN���

C��(����X>/�L�M���6#�9����>���I��������=������7��#����Z���+���=������t���(#&���� O�=�� ���� ����+�� ��� 4((.��� D���+�<8$����*.��� O��� H��6�� #G�B(����I

��>��O�.�&$&�J#��U���"�������+���(#&���T#�����#��������<&�&��AT#�����#�����K�#-�������� ����#����Z����7��#����C#��[����������L8G�0'6����>/�,��'I��

C�����4 *� ��)*Q�S� �(���A(��i�� C��(���� H��6��� 4#�!��� �-��� ,���� 7$#����� 7��#���� C#��[���� ��9�

����(�L�M�#F8��9�� -�����A7���9����A�#�G+��<#9@�d*�;�e��-���AC�#�-�������@&� ���(�8�� H�(�� C#��[���� ���C#G�(���� L8G� (N���� 41#&�� �S� ��� 41#&�� 4

� A ��� �&#!�� C#�(�� (!�� �+�� *.&���� A7�(!���d�#F�8G� H�(�� V#6��� <#�9��� J=-� ���#F&#9@�e�*�;W&� �!�� -�T#�1+�����HN�(���&!��7��#����C#��[����*.&��A

Page 31: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

-����7��#����C#��[����*.&�E�>��A#FN=�G�������z������+��X>/�#FN=�G�HN�(���� #�F�8��,�� �-���� �t��*.&����C�(������ F�+�� AC�#!.��� �-����@��,�d���@�

7��#�� ��� 7�!�!9� e�V([��� ��.�� ��� 7��#����C#��[���� ��� 7��#����C#$8���� <8$�� 4(#G�7��#����C#$8����#F.P��C�0�6M�������;��U�,��#F)N#U�I��

0�/���S� ��)c5*!5��<��j'*&� �����4 *� ��)*Q(���A7���9���� �#�G+��<#9@�� A(��+�� /� 7��#����C#��[���� ,�� ��8�#.����� /��7&�������1���7��#����C#��[����C#�(��L8G�<8$����*.������������>��� /�0�[/�����8F������(��+��C��(�����4(#G�7��#����C#��[����B(��79#���������+�����4�&���

1�� �� (��+#��X>/� L8G� <8$��� ��8-��� J#P��� �&� E��&��� B(�� (�!���� *G� $!�� ��8��B(������+�����*.���,�#@�7G��6���(��+��C��(���-����A*�;���1&�����+�����0'6���G(��� J#P����#�G+��<#9@���A��P�!�� #���-������(�� F�+�AE��&��

�#&��7��#����C#��[����B(�� F�(��79#���������+��((G�B(��7�#6�C#&#�9���1�,��(�(9��X>/� ��� ����+�� ��P�!�� (��+�� F���� �#�G+�� <#9@��� 7�#6���� E��&��� ��� F�M�K�9� A����+��L8G�<8$���,�#@���8-����#�G+��<#9@��7G��6��� AC#��[���

OG�(�M� F�����#���-�����P�!�I��P��� #F��� 4(N#�� ��(&� J#�;[�� HN�(�&� U)�9�� 7���9���C#���?���� C#G��(��� <N�

�A7��#����C#��[�������41#&��*�!�����A7�#6����E��&���B(��#F&�U)�9���A7�G#��6���7!�$&�*�!�� #F8.6���7����9���C#��[������� ((.�� 7��'������>��H�&� 7!�$&������E�>�� ����+�� L8G� <8$��� ,�#@� 7���9��� �-���� 7��#���� C#��[���� ��� 41#&�� �S

�7��(���7�'����'6G������I��

e�/�4 *� ��)*Q�S� �����(���E��&���A7��=�:��7�#�-�����E��&���A7�#6����E��&���,/�7��#����C#��[���� /��X>/��,G#��6��� �#�P���C#��[�� A7�#!G� ��� 7�G�'� ��� 7�G#�@� 0���� 7@@�����

Page 32: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

���� �#�G+�� <#9@��� (��+�� ��� #F�(�� ����+�� (19��C#��[���� �!�� -� ���� 7���97���9�������#�G+��<#9@��A(��+���������*�;:��7�8�.&I��

i�/��4 *� ��)*Q�S� ��'�;���(���C9��*�!����HN�(����#F���7��#����C#�(���� �(!�&�7��#����C#��[���� �F)���(&

��Q�!����C�\���7��#����� 4(#�'�H�������A���#!��� #/((9���#��,���� (N��)���Q�!��(N��)84(�(6�7��#��C��(����N#���#��&#&�E��&8��c����#�&�C#&#�9������I��

��>/�� 7G������ 4((.���C#�(�� (!��,���� 4�&����E��&��� �9�� �/� ����� X#6�����(�.��� 7��#����� 7F6����� E�>�� *.&��� #FP.&� H�� 4�\@��� E��&��� ^#�(��� L�M� V([�

6����������$�8�,�:��C#�(��,��(�(9��#&�A�#��N���7;#$&� �(�����A,�t��<9�����D�(��,���� 7��#���� C#��[����� A,�������� (�&��� &G�� A���&����� &G� C=��9���� �(����

6����������$����,��#�-�����H�$���,���������������H�$����,����,/I��

p�/��4 *� ��#���8�(���O���H��6��V>����#������/�����+��Z���&�.��������*N#�� F�(����>���0�[/

�#�-����� #���&� Z����� ,�� �(#&���� ���� A����+�� ,�� '6G� F�(�� ��>��� 0�[/� H��,����&� 41#&�� 7�.�� ��(�� 41#&�� 7!�$&� ��� �� 7��#���� C#��[���� ,��*�;:��

� ����+�d���(���� Ie� ���� ���� ���.�� 7��#���� Z��+�� Z��� ,�� ����i�� ���������,/�7��#����Z���+�� /���A#FP�;M���� F������#�-���h��

�` V(!����Z����I���` �#����"��Z����I

� ���7��#����Z��+���(#&������6+���@!�����(���Z����,��7��#����C=�#.����� �6+�� ���$� ��(��� Z���� ,�� 7��#���� C=�#.����� AV(!���� Z����� ,�d�7��#���� Z��+�

�6+��78��$�e��-��#����"��Z���,��#F�(#&�� ���C�(������ F�+�I��� #.���Z��������T#����Z����� �(�����C#�U�����H�$��������+��L8G���@98�

dZ�����,�����(����V�� e�A4����+� 4(@���� 7��#����Z��+�� H�&� �-���T#����Z����

Page 33: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

�-���8�� 41#&�� #F.�&� ���� A4'#������ F�+�� ��� C�(����� (�(9��#&����� 7G��6�� ���C#�1��� U.������ 7�G#��6���C#���?����C#��[��������?����C#�1��-�����-������������� #.���H�&���V��7��#����Z��i��Z�����,��H�&����=���������+��L8G��@9�

���-������7�#���C�(������ F�+�I���� ,�� #F.�&� ��� 4�� ��+� (@��,���� 7��#���� Z��+�� �����>/�� A��+�� Z���

��(#&�� ����41#&��7���9������C#�U��������7��#����Z��+��O���(@��,����Z������-��Z�����,����8�#.��8��41#&��H�#����I��

��(&�� #�(�G�� 7��#���� Z��+�� H�&� ��� ����+�� L8G� �@9�� 7�U����� �M� K�9��-������� ���(���� ��&� #F���(�&� 7��#���� Z��+�� ,��#��Z����� ��� 0'6� ��9&@�� A��

�Z��+��H�&���(#&�� ���#���A��+��Z�����,��4����+�7��#����Z��+��H�&� ����V��#-��V��#-���Z�����,��7��#���I��

0���4 *� ��#���8���4 *� ��)*Q�S� �����4Xc! �(��

�K�9�A,�#����Z������V(!����Z�����,��7$�1��4�@&�7��#����C#��[���� /#���X>/�X#�(����1���cP����Z�����,������+��L8G�<8$����*.�����������8-��� F�M

7;=.��I����

Page 34: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3

���9�& �F-�(G7��58��)*6<���(#���8���4 *� ��)*Q�S� ���<�4 *� ��)*6<�3 ���

������

����������

���Z���+��� 7��#����C#��[���� ��&�� �=�� ����+��C#!�(�� X=G�� ��1��� cP���

�� ��#���A7��#���T#����Z�����c�P�`�d U������S�Ie��#�G+��<#9@���(��+�����#��� �����<�#6�� ��� ���89��������� (;� (�!����L8G�<8$����*.8�� ��8-������ A7���9���

,8��#����V(!����Z�������#��h��

e������������6K ��#�Q �(��

.�����(! �������&�7��#����7;=.����=�����V(!����Z����������� ���<8$��*�;�� ��� 7��� #F;#!9���� ,�#�6M� ������ A�6+�� �@;� ������� ����+�� I�Z����� ������

�,����&S���A7����9������7@#����C#��[�����(��+��B(��78$.�������������V(!���(N��G�Z�!9���4�@;��#6q�C�>�7��#��Z����,��#/#�-����I�0�[/��W��C;����")��,��

���� ,�� ��8�#.�����7�������� F�#6#��9�� �-��� �6+�� �@;� ������ L�M� ��6#�9�� (;� Z��0�[/�H������+��,��'6.���<#9@��78&#!�� ���V(!����Z������=������ F�$1���������

�;�����7���4�@;��#6t�������+��,��*N#�� F�(����>��I��

�)*Q�S� �4� *� ���

�#���Q �D*N�� ���

�#�����Q ���� *� ���

���=�W�M �7��58���

�d��=7����58���

�u�� *� ��#�Q �� 3K� ���

4 *5�#�'����

7�����5���

4 *5�#�'���� 4 *5�#�'����

7�����58��� 7�����5���

Vg�;����^���� d�������X��

7�����5���

7�����5���

7�����5���

Page 35: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]

6+�� 4�@;�7��#��Z����,�������V(!����Z�����,��C=�#.���� U.����-������� 7���9��� 7$���&� (@�� (;� <8$��� C9�� HN�(��� A7��#���� Z��+��� A7��'���� ��>�

7��#����C#��[���I��

2�/���6K ��#�Q ��)*��=(��

�78&#!�� ���Q��� ����� A7��(���� '��� ,�� 4(�6��� 7�U���C���� V(!���� Z����� J#�#P�� �(@:�� 7��;�� 7��#�6:�� 7��!��� V(!���� Z����� ,�� ��8�#.����� 4(N#)��� #F�d�7��!��

(��8��7���+��e�V�#���7�8.)���7��!��d��(@:��7��;g�4(N#)���.�Ie��@*>*n�()��KQ� �4�*�8���g*�N ��I$�(��-�/�)����������KQ �(��

�(;�7�U��������L�M��1���*��;��78���������(�Z����,/�C#�U�����C�(�������,��(�(��#&�C�'������#�������u8&��CP�;��7��.��$�1�C9���((9��l�#�&��&!�

�#F���-������J#�#G���1G�L�M��@��7���'�4����=��Z9�����(@��C�(����� U.��,����.���A�(@M�.��I�.��������(@:��.���-���(�����L8G�7�8.)���4(N#)���7��;�

����� 78�9��V����Q@�� 4(#G�� J#����� H�(�� (����� L8G� 4(N#)��� .��� A,��:�� /�C�(�J#����� (����� L8G� 4(N#)��� #.��� (�(��� ���� O�?&� (G�� L8G� ��8@9�� ��>��� ��P!���

�Z#!9�����(�G�(�����7��;�H�(&����'�8��d7���:��7��!��Ie��C�/��KQ� �4>�>*6 ��)*�Q �(��

�����1�������C�(�����78�9�7�#�9��E�>��7��.��7����#;�C#&����(������(@M�<8$��(�����X>F�C��I���������h��

��/���KQ ���6=�(��

����Z�!9�((9���(������(@M�#F&� ���,����$�1���((9��(!.��,���#;�(�����&�.��(�����(@��C#&6����C�(�����78�9���d7�U�����e�(!.����>/�V��9��d7!�-����e�L8G

1�L8G�(!.��� �>/�V��9�� #��� A(�(����l�#��� (����� 7��;�� 4(N#)���#.��� (�(9��$�(N��)���(�(���#�P�J#P����#F��C#@@�����((9��4(#G��4(�!��B��I��

Page 36: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_

2�/�45*! ����& �(��

��7�P�� 7�&�#9�� C=6�&� U#)�9��� #F��� 4((9�� TN#@�� (����� (!G� ,�� ((9�C�(����� X>F�� 4(@���� 7�U��8�� (9� HP��� I��-�����C�(����� �(@M����#;� ����

4(�6���7.�����C�>�C#�U�����L8G�J#N&GI�� !"���#�!$��� %�&�!'�����

� ̀���#.���� H�� Z����� 7�&�#9�� (G��;� 7�#���� 7�&�#9�� C=6�&� U#)�9��#F�8G�Q#.�����7�&�#9���I��

� ̀�4(��.���� 7��#���� 7�&�#9���� C#�#�&8�� 1���� ��� b#@�:�� ��� 7��(� 4�@&�������#;���&�#9���&;����4(@�I

� ̀��79#�����C=�F�����H��6�L8G�7U�#9���(�6���1&�7�U��8I

3 ̀#F;#!9����(�G����(��<N�P����C#!9������H�(I

4������$*N ��������& �(���,�� #/(�;� $�1�� (!.��� ,�� C�!�� A7@#�� $�1� L8G� C�(����� (!G� V��9��(G#���A7�#.���$�1���<�#6&�7@#����$�1���*�!����L8G�*)��A��\1������������

$#��� ��� C�(����� 78�9� 7�#�9� L8G�� �������d*��;��e��W�� $�1��� X>/� ��(&�� A(N��)���H�(&�O��'���� (G�H��A7��#����$#�����7��;����(�'��Q���*�!���I��

(����&��'���)*�������� ̀�7�#9� �#�P��E�>�� 7�U����� B(�� 7������� ��� ��.��B����&� U#)�9��� $��1�

�� (G��#�P��C�(������G�76�#����C#��'���#&�0#����� (G,�#����{\�I��� ̀�(;�E�>&� #�!����7�������L8G���@9���*\&�����(�8��H�&������*�!����H��

� 7�������,��'6G�L�M�V([�d7�(!����C#!�(���� e�H�&��� �� �>M� A���$����6+��,��6+��4�@;�C#��'���#&�0#������6+I

� ̀�/� ��� #F8��9�� ��� ��@+�� H�&� �M�K�9� A7�&#-��� ��@+��L8G� (��;� HP��#F7!9������C�(�����(�(��L8G�7�U�����4(;� (G�L�M�V([��I

Page 37: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f

3 ̀�AJ#P��� H���� (;� 7��#PM� *�;� L8G� ��@9���� *��;��� L8G� (��;� HP��K�9� ��� Z��+�� ,�� 7��#�� ����� ��� (&� �� *��;�� 7�#PM� V�� ��� L�.�&���!��������#����������������,�.��7��#��7&���,��HP��A(�(����(�G�Z#!9����

G|� �+��C�(�����C#!9����(�(�� ���L�9�#U�����L8I

] ̀�L8G�-[����4((9��7&�����1������/#�����L8G�7�(!��T@9�H�'���L8G�(��;C�(�����<#9@��C#;#!9���I

�7��;�(�(��<8$�C�(�����,8�#9��Z9��C�(�����$�1����P�!����7)�#���(�G�C�(�����78�9�,8-����W�� J7�#G��AJ����C�(������$�1���X>F��Z�����V�� ��!�&�����!�

�C�(�����78�9��J�P�C&-����>M�#��(�(9��d*!���e�>#����C�(�����78�9�H�$����#/(.&��7S#�@� 4(#GM� ��� *�;��� ,�� ������� ��� 7�U��8�� C�(����� X>/� D#6��#&� �!��

B���4��$�1��I��

�*^X*6O3����K=�)��KQ ��;��Q ��h*3���d<F�W�M5��6K ���h*3�A�(G���*\&�u�#&��'69��,�#��,$#��9����G��/���P�!����L8G�*)�����$1�C�(����� X>F�� 4(@���� 7�1���L8G�$�1�� O���V�� A#F;#!9���� (�G�C�(����� X>/� (�(��X>/� (������ 7����� ��� 7����� Q@�� ���� C�(����� Z#!9���� �&;� 7��(� u�#&�� '69

��C�(�����H�(�,��C#@@����#F;#!9�����&;�C�(�����0�1����7!9����I��

)��KQ ��;����f*�{(���(�(9��4(#G��AC�(�����(�(���#�P��7@@���C#�#�P�V��(�����(!G�,��((9��$#��� (G� 4(#�'�� J#�F�� J=�#G�C#�#�P��� X>/� 7�#�9��$�1&� #/'69� ����C#�#�P��

C�(������(@MI������.�d��#P��eG�,��K�#-�Q$����P����-��� A(����� (!� I���������,@����

�V#6��E�&��#�9+��<8S��,��7�1����J#@�1�����dC�(�����C#�#�P� �;�e�,@�����7&�#����� C�0�6:�� >#���� ,�� 7�9=@��� O�� L$.��� AC�(����� 78�9� �G� 7&#��� <�;��

(�����(!G�$�1��J#!��� �'�������?�&�*�!���� �!��#�(�G�C�(�����78�9�Z�!9�7�#�9�I��

Page 38: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k

0�/�)�������KQ ��4�����:���(���(!G� ((9��� �6+�� �@;� �������� ��� &��� 4(#G� �����C�(���#&� �������� 7)8��

�(����d(�����7!�-��e(�(����u8&���(�(����C;���A4(N#)���#.���I�,��-[��,��������.��� /��.��������+�� 69�AZ#!9�����l�#��,/�(�����L8G�4(N#)���.�����7)8����� /+���A7P�

�����8��7��#�+��7)8������A$#�����#F��I����@;�*��;������L8G�� O�)8��� ����� �6+�����$�*��;�#&��������� 4(#G�78�9�L8G�$#�����C(�'�#�8��Z#!9�����4���C(�'�#�8���A7�8�.���7�9#�������A�6��

'�#�8���A4(N#)���#.�#&�[&�����$#������76�#����C�(�����T��D#�P�,��$#�����C(�� (G��#��9��(�'��Z#!9�����4���C(�'�#�8��AL8G��#/(N��G�Z����,������+��*�;M

(���#&�$&�����(�(����I�4(N#)���#.���,��-[��J#P���*�;=��7P�.����C�(����� 69�4(#�'�#&�IC�(������(@M�7)8����#.�+��,���\�����W���q�<�#6�����O����S��Q��

�V�� ��(�#&� 0#����� (G� $�� �W�� E�>�� AC�(����� ���*.��� 69� 4(#�'� (�G�*)����O�G� R���� C�(����� ��� &��� ((G� �(@M� �M� K�9� A(�'��� C�(����� 78�9� L8G� $���

C�(�����78�9��0#����� (G�$��(�'�#���A(�(���� (.��&���$#��I��(����� 78�9� �W�� b�P�&� 4(N#)��� #.���C(�'� #�8���L8G� ��8@9�� ��� (&� ��C�

&���76(&�O��8�9���Q���V>���$�����G�*��.���I���7��;�(�(9��,��"#�+���-����#����"��Z��������������L8G���@9���7)8���7�#PM�H��$�������,�#9���.�����-���7��'������>��L8G�4(N#)���#.���4(#G��4(N#)��

$#���"�.���$#���4�=G��-���B���7&���4(@����C�(����� 69�AZ#!9�����4���,�#�+��4(N#)���.��L�M�Q#P���0#����� (G�$#���I��

�#.���(�(9�� -�����$#�����K�9����7��(�4�@&�C�(����� ��!�� ���4(#G�$#�����76(�"�.��#F��4(N#�I��

e��/���'��� ��)��KQ� �45*! ���g*�N �(������ C�(���� 7��#��� TN#@�� K=-� E#�/�A���9���� 7�8&#;� 7�@#�� ,/�� 4(@ F��� L�M� #F8��9�� 7�8&#;�� A0#G(����� �&#;� 7�@#�� I���� ���� L$.�� TN#@���� X>/�

Page 39: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m

�O8�#9��(��8��(@���dV�1����e�(��������9�����OG#6�������O��(&����#�M�7��.��T�����9�8�� 78&#!���C�(�����E�>��� ���9���� 7@#�� A7��8���� �#�1�� �����1�V��L�M�c���

�C�(����� 78�9� �!��� A7�(#.��� F�+�� ��� ((9�� ((G� V�� (��� ��� ��\�&� (����� 78�9��Z�!9������9����.�����L8G��Z�����,�� F�+��#.��������#�(�G� F���L�M�#F8��9�&

b#&+�I���(����� (@�� ,$.��� A4(@���� C�(����� H��6� ��P��� 0#G(����� 7�@#��

���&;�C�(�����0�1��7@)��#F;#!9����l�#�I�.�����-����X(�(9�� ���0#G(�����.��Z#!9������&;�0�1���O&������V>���I�7��!����G�(�'��0#G(�����.���W��7�#G�4(G#;�

7��8��4(N#)���.��V�#����(.�&� F�8��7���:�I��

���������� O���;� V>��� (�����nnn�� 4(N#�� �(.�&� �#��n�o�V�#��� 7&��&� X0#G(���� ��

��nn��4�=.��� X>/��0#G(���� 4�=G�L���� 7���:�� 7��!����G� (�'��V>��� u8&������#�(��8��4(@����7F6������7)8����-����C�(�����X>/��G�,8��8��C�(�����78�9�*�.�I��

�AZ#!9�����(G����&;� #F���;�(�(�����(����� 4(@����C�(�����0#G(���������#�(�G��4(N#)���#.���*)����#�(�G�4(N#)���#.���H)���I����0#G(��������4(N#)���X>/��W�

C#@@����� $1&� �'����� 7�#9� ,�� �M� A7�(6�� ����� I�78&#;�C�(��� H�&� �W�� H&$�#&��O8&#!��� �S� C�(���#&� 7�#!�� L8G�� 4(N#�� #.��� H�(�� (��8�� (@���� �.6�� 0#G(��=�

�$����")���&#!���0#G(��=�d�(N��.������V(!��$�(�����78�9��e�78�9�*��.�&�E�>�O�8G�7&������(N��)����(������G�,8��8��(����I��

�����1�8��7�8&#;�-���������E�>�� F���0�1��#�P�L8G��@9��4(#G�C�(����� F���0�1��#�P��A#F�g�4(#G`���((G�0�1�,��Z9���C�(�����78�9�,$.�� 4�(��,/

�7�U�����,�� F�+�������.�d7�(#G� F���e�Q����4((9��7���'�4����=��((9��.�&<�8$��������;��4(N#��.�&�7��#PM�������L8G���@9���,��7�U��8��c���I��

Page 40: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3n

@*Y *n�(7*� ��z�'��<�4��� ���Jf�+� �����#: �(����6+�� ,�� 7�U����� #F�8G� �@9�� ,���� ����+�� L�M� �1�� �#���� "�� �F)�

���+��<�#6���,��(��&����������$����-����A7���(����� �@����Q>9�H��7���'��������O�8G� �@9�� V>��� �6+�� ���$� *��;��� ��1��� A��(�#&� �������� A����+�� (#@��V>����6+�����$������������������7��8����Z�!9&����������AC�(�������1���7�U����

,�� 7��8����Z�!9�� A F�+�� 78�9���� A#F�=����� 7�U����� O�8G��@9��� ��� �#����"�� J#�8��(� #F�8G� ��@9��dJ#���>� e�H�&� Z�$� �G� J#�6#�� ��� A4'6�9���� b#&+�� �=�� ��

���(6��� ,�� #F@��8�� ����� 7��8���� Z�!9�� ���(��� ��&� Z)���� 4'#���� ��� 7�(#G� F��,�#���h��

���7��EF-�(G4��� ��#�6���f�+� �����4�*�8��)*<c3UA�

�g*�N � f�+� � ��#�6�4��� /��'�;� ��+��3 � �+��3 ���^ �ZO+�A

�+��3 ���^ �ZO+

/��9U� ���<�ZO �7�$8��

4+� �8���^ �)��KQ ��4����f�!�3+�9U� ���<�ZO ���^ ��+l ��

7�$8��

/�#*6O3�A���#*6O3�A���;�O5��#*6O3�A���;�O5�u��/�Wg�v ����9�X��g��: ����U��3+

Wg�v ����w*�'8����N��A��5

Wg�v ���

@*!��'�(�_*3�� ���^�8���4+;*! ���^�8�(���A7�(#G� F��� H�&���� O�8G��@9��V>��� 7�1��� �#��"���-��� 7��8����Z�!9

4'#������ F�+�� J#P���� I�Z�!9� L8G� ��@98�� E�>�� 7�(#G� F��� (@��C#�U����� ���#��"��L8G���@98��4'#���� F����(@W&� �!��C#�1���*.&��7��8���������,�#PM

�#����"���7��8�����#�1�������1��-���4'#�������7�(#.��� F�+����I��

Page 41: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3�

-�/�4������+;*! �������^�8�(���7�N#;�7�1������#��#$�((9��Z#!9����l�#��#F��"���V��A ��(�#&��#����"�� F�v��Q@��

,!&����� E�>��� A��(��� ,�#@�L8G� ��@9��� F�+�� 78�9� Z9� ��� ����� A4���������@�� ��(�(���� ,�� 7����+�� C�>� B�+�� C#��'����� 7�#�� (�(�� (.&� 7�1��� I���� �#��9�� ��� �>/� ,�.��

�K�9�C�(�����,8�#9�O�8G��@9��V>���(N#.������&���(N��G�L8G�7�(#.��� F�+��<#9@���@9�9���� #��#$�&���E=���� #F��*.���,���� $#����������C&#-� (N#G�L8G�C�(������@9�� F;�!

7�!&�+��C�>�C#��'�����(�(��(.&�,!&�������(�#&�7$&��I���b��;�� L8G� j0#�&� ��� K�9�C#.�'��� H�(�� ,���#;� �'���� V�� (6��� ��B��� 7�9#�� ��

���/#��8��7����.���7�.�6���7!�����(.&��4�(:��"86�I��

C�/��_*����3�� ��������^�8�(��+���C�(�������&�4'#������ F�+��H!��A��G�������&�#F@N#@��,��H�6��,F��7�(#.��� F�

� F�+��78�9��&;�(N#.��� �>/�L8G���@9���,��7����+���(N#.���C#&-�K�9����C�(�����O&1��,F�7�)@����(�G��#9���E�>���A7�(#.���I�X#6���� S�7�N�(�,F��#/(6����,�� F�+��O&1���&#!��#&�,/��4(#G:�C#�$#��9M��������,�#9����#9����/�#���7&�P���(.&�C#.�'���H�(���A F�+��X>F��0�1��

7&�P������L$.��,����(N��)�#��C#!)���� �9�,��&�.����,F��7�(#.��� F�i��7&���#&I���7��EF0�(G4+;*! ���^�8����_*3�� ���^�8�����#: � ��������������4 *� ��4X'� ���

�4>'*6� ��95*= �_*3�� ���^�8� 8�4+;*! ���^�

@A��� (���=� 7��O �� �<� ZO �9U� �(

Page 42: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3�

-�/�46��8��o���5��C�/�9U� ������g*! ��o���5

��^�8�� 4���� Z�Q�4+;*! ���

;�O5����*n

�_*3�� ���^�8�������;;�O5�u���6�3� �

@*>*n�(��K=�7�$8���<�ZO �4:�3 ���

����

-�/�46��8��4E';��C�/����� ���

� �8��4��� ���;�O5��

4>*Y ��4��� ���;�O5�u��

@*Y *n�(4�6 ��;�;3����<�ZO �������#*6O3�A���+'*�����+'*�� *^ � |

#*6O3������+'*�� *^ � |

#*6O3������

Page 43: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3�

@*Q5*U�(7*� ��z�'�#��(����G�����+��L8G���@9���O�=�����H�$����V>����#������/��#����"��Z��

����Z��+��0�1��A7��#����Z��+��H�&�Z�$�U#)9���L�M�Z�����Q(F���A4����+�7��#�(�G�7��#����Z��+��X>/�H�&� 4(#GM��H�&�,��C#�U�����Z�����(G#���K�9�7�������L8G

E�>��76#9��I����S�7������� X>/��A7@�&���Z��&��#����"��Z���������"#��������-��

����"��Z���,���A�#����"��Z������0'6�7@�&���Z����+�A79�9@��(#&�� ����#�X>/� 0�1��H�&��=�����B�+�� 7��#����Z��+��� 4'#������� 7�(#.��� F�+���C�(����

U������S��(#&����� U������(#&����A7��#����Z��+���(#&�������G���E#�/��Z��+�I���K�9�7���#-�Z�����1&���.���7���8��7��#��C#��[��&G� U������(#&���� ���

�&�#F��� ���Z���#F���� U������(#&����&G� ���C�(#&���� U.���7!9������7��#����Z��+��H7��#����Z��+�I��

�E8����7�U������(��K�9�A7@�&���Z���7�#@�,��7��#����Z��+���(#&�� ����,����C#�U��������7��#����Z��+��4�#���#F�8����(G#!����X>/� U.���A7�#@���,��J�(.!�

����8�.��7�(#&�������Q(F����(�'����C#�8�G�,��7�#@���,���(#&���� ����A#F�d46#�����e�H�&���<8$����0�1���<8$�7�8�G�Z�$��G�E�>� ����A#F.�&����7��#����Z��+��0�1��/�,�#��#&�� AH�&��� 7�#9�,��H)���.�&�� A0�1���7�#9�,��*)����.�&�7��#����Z��i�

����HN#&���������L$.�#.�+���P���V�1��I�H�&������0�1���<8$�7�8�G�C�&-��(�G���$�����R�#����(�!.����<&�&�#.�+���\��.���J�U��7G�&�C�0�6:��7�!&�0#F�M� ��

C#��8.����#�6��������C�#@���� U�I���Z�����^#��7��#����Z��+���(#&�d U������S�Z����� e�"��8�����S�Z����

H�&��0�1�� U�����Z�����,��*.���7�N#;�,��#F.P�� �����,�����7��#����Z��+�I���7��#���� Z��+�� 0#$��� �=�� ���� 7��#����C#��[���� &G� F�8&#!�� ��� H&$�#&

�V(!����Z�����Z����0�1�����(!������#����0#$��������((G��A�6+��4�@;d�Z��+�7��#����e�&������#���0=�.8��#F.�&� -�V�1��7�G#��6���C#���?����C#��[���7�#6����E�

Page 44: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��33

�<�#���(N#G�Z�!9���6+�7��#����#F;����$$���,��#F�P����6+��4�@;�7��#����Z��+��Z�$� �G�V(!���� Z����� ,�� ��#.��� ��� �����V'����� E�&��� �W�� 7�#P:#&� A#FN=�.�

7�#6��E��&������� -�����7�#6����E��&������*��;����L����*�!���X>/��B��7���&�*�;I��

�7���9��� �� C#�U����� j0���� 7��#���� Z��+�� Z��� ,�� ��8�#.����� �#�� J#���� �6+�� 4�@;� 7��#���� Z��i�� 7�(@���d�@!��� �6+�� ,�� ����+�� L8G�<8$��� e���

��6+��4�@;�7��#����Z��i��*.��d7��#����Z��i�����1���e.�����(9���W��A�����8�#����E��&��� �-�� 7��#���� 7$#�����Z�$��G� ��� �t��Q$���L�M� 41#&�� O6���� ��� (&

�V��#-���Z������A7�(#&����7�8�.&� #�!8��E�>��A0#$����dZ��+��X>/�H�&�4(#GM�e�Q8������L��+��Z������Gd4(@����Z��i��H�&��e���(���� ���O���76�������AI��

� ,�� (��+�� E#1���Z��i�� ��.N#&�� ����1��� 7�(!���� Z����� ,�� C=�#.����,����8�#.�����E��&����M� -�AV(!����Z�����,��4�&��u�#&�&�Z��+��*G� ����7��#����H�&&�(��+�� �!���A���(�8��79#���������4�\@�7��;�C�>�Z����L�M� #F����!��Z����

�9�&�E�>�� 7�(!����Z�����,�� 7��#����Z��+����� AZ#!9�����l�#���&;� 7�����L�M� #F8��H�&&� �!��7��#����C#��[�����7���9����C#�U������A7��#����Z��+���(@W&�(��+�� �!�

#F���@+����(@���� /��������(;���6+��4�@;�7��#����Z��+��0�1�I��A���t�� ��� #/[�1� �� ,���� Z��+�� X>F�� ��.N#&��� ������� F��� #����*.&�

��@;�#�-���� #F���1�����q�� #F.�&� 4(#G:�Z��+�� X>/�V�1��7��#����C#��[�����@!��� �6+�� ,�� (N��G� Z�!9��� Z��+�� X>/� 7���9���� C#�U����� V�1��� �6+�

4�@;�4�)�� F�(��79#���������i�I��@*�;*��(2��M� ���g*! �����g*: ��)A�!5��

+���7��#����C#��[����Z8������5�����5�+��Z�(��#F�=����� ���7����#����Z�������(���d����i�����������e����-������d����i����P�!����Ie�,��������+��B�����

V(#@�;���������L8G�4�&��76(&�-[��Q�����P�!�����������������Z�(���I���������-��7)8����7�(#@�;������G��G#)�����R����4(#Gd�*.����75�#.���7�'������A(�!������

Page 45: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3]

7�(#@�;���C#�#������A7��(8��Ie�(�!����7)8���,��-[��#/�(&�,����g������4(5N#)����(.�<�8$����(N#.���I������5&����5�+��C#!�(5�� �9��7�U���4�(?��4(N#)���#.���B�������.��

<8$����*.���,!�#��I�!��L8G�7��(���,��7�(!�����7��#����C#$8������.����Q�5U��� ���#.5���*�)������4(#�'��7��P���C�0�6:��>�?��#F�W��A4�P���(�G��A7�(#@�;��

V(#@�;���������� �P���� �9���E�>��4(N#)���I�#.���C�#��#�8��O�W��E�>���A7�#G�7)@&V(#@�;���������,��4(#�'�E�>��G�R�����A����+��Z�(��(�'�#�8��7P)����4(N#)���I�#�8��

��V(#@�;��������������+��Z�(��*)����A4(N#)���#.���C.)I��-�/���g*: ��'*!���)*�*��(��

����+��7)8���<�8$����(N#.����(.�����4(N#)���#.����-���I�V>���*��.����,/�����+��X>/�,����������i����P�!����O.�(�����<6��I��W������+��*�;M� ���#�(�G�

�+��X>/�*�;M�7)8���4(N#)���.��,/����g�� F�+��H�&�(�G�#��g����75)8�����"5�.��O�W�� F����V(@��d<8$���e�(N#.����(.��"�.��X�(&��A<�8$����(N#.����(.��L����,����

����+�����������>8���0�[F��H;������I���5&#!����P�.������������W������#9���=��,������+��X>/� F��(!��IA$�����/#6��(�G������4(5N#)���#.5����5��R��������+��7)8����W�

�7���������P)��AH;������ �P�����(.�&�#F8�(.��(.&�7�!�!9��g����,5�����-�5�������P)��6+��4�@;�7��#��Z����,��#�-����I��

C��/��66O ����g*: ��7�!5(��������>5�������5�+��,�(5!���A �P��O���(6�����K�9�y)�� �#G�*�����(�G

���6#�9���A#�-�5�����*��;���$�1&�Z8.���#����Q=����V�� F�(��"�������+��X>F�4(�[��7!!9����RN#������������7����8����P)�� F�(��"���K�9�I���,5��75��.��7$!��(�G�

�(�!�8��4(9���7)8���E#�/�������Ay)���� �#.��g�,!�!9���4(N#)���.��(�G�I��.5��Z!9����&��'������,!�!9���4(N#)���#�-�����L8G�<8$����C��(�������*.���I�7)8������-���

����i��7��#�+��I�V�#����7�&#-�#F���*�)��,!�!9���4(N#)���.����oJ#&�!��I��75;=G����1���,��#F9�P��� ��X>/�<8$����*.��d3�e�*.���7��(��AdD�e�<8$���7��(�d$e�A

Page 46: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3_

+��+,��

&��

&,��

+��+,��

&��

&,�� -.��

-.

��

�+�/&��+,��/&,���

7��58���

d! ���W�M ���

���g*: ��'*!����

�66O ���

��+��L8G�<8$��������i��*.�����&��(#.�������dD}$�e�4(N#)���.��(�G�K(9�dQ�e7�!�!9���4(N#)���#.��I��

���9�& �Fe�GW�M ���d! �����4Xc! ��(���=�W�M ���)�U�� ���5�d! �

'*�Y3�A���

����������������������

���A7�(#5@�;���Q�5U����\��H���\���7�!�!9���4(N#)���#.����W��cP��������Z�����,����8�#.�����B(��C=�P)�����I���#F�G�R����7�#6����C=�#.����,��*N#)������#

���1���,��*.���7��(&�V([��#���A����+�����*.���4(#�'d3�e�L�M��!�8��E9����?&dD��e�*)����,!�!9�4(N#��.��E�>��G�R�������Q�����(#5.��7$!��(�G��AdD�}$��Ie

�-[5��Q���B�������G�V�����<N�P��������;�,���\�����W���-��#&����<58$�L58G�(�(6��(#.��B�����L�M�*#)��������4(#�'���L�M�4(N#)���#.�?&�H�(��#���A����+�I��

Page 47: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3f

0��/����g*: ��7�!5F�g*! ��G��!: ��������A�(�������+��<#9@��O.P��V>���,8.)���4(N#)����(.���/�,�����4(N#)����(.�d*.���e

�O.�(&���P�!���� �!��d<8$���e��<#������>/��=���&�.��(N#.����(.���4(N#)���.���WE�>��S��>��>M��M�,����I�Q�,5!�!9���4(N#)���.���G�,�����4(N#)���.��Q8������A

����.���������-��76���h��d�e ��"5�.���7�;#)����$�1��A(�(���� (G�$���-��(@������(@:��TN#@�

�$����4�=G�,��E�>d~�DIe��d�e G�,��E�>�"�.��� �P����C#.;��� �P����4�=dC�D�Ie

�7;�8��,�����4(N#)���.���W��A'�����X>/� �(���#&��Q�A��7�(#.����#/((9��A7��#���h��

����Q���}Q�������C�D����~�D� �� ���d�e����

����$��4�=G���$�������,�#���(.�������������d~�~� e� �� �d~�De��

���4(N#)���.���W��A7�(#.����C9��"�!���c�P����1��#���Q�,���������������

7��#���C#��������-��h�$�������,�#���(.�d~�~� e�$����4�=G�Ad~�D� Ie����

����Q�}�~�~� ������~�D� ��� �����������d�e����

� ��� *�)�� Q��� Ab1��� $��&���d~� D� � e�,�� *��.��#&�� A)@� V�#���7�(#.���d�e�$�������,�#�����(.������-���������Ad~�~� �e,�#��#�h��

�����~�~� �}Q��������C�D� �� �d�e����

Page 48: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3k

�$�������,�#����$��#&�#�/� �F��d~�~� �e����(5N#.���O5�?&�O5)�.�� ���V>���$�������7��#������@+��L8G�<�8$����I���5$�����5��,�#����(N#.����(.��d~�~� �e

d�7�(#.�����e �P����C#.;���J�(N�'�,!�!9���4(N#)����(.��R�(��I�'������>���W5���>���A75������4(5N#)���.5���5$�������7��#����@��&�.��A7���9���#/(@���6+���@;���(�

,�����4(N#)���.����� �P����4�=G� @��Z�$��G�X�(!�������,!�!9���I��7&5���#&��7�(#.����,��$�������7��#������@i�d�e��b�~� �V�#5���,!�!9���4(N#)���.��Ag��D

C�I&��#-�&�E�>�c�P��������$��I��

����������#F�(��B(F������n��Q8���C#��89�,��#F!)�����������A�#�nI�]��7.$!8���#�

�0�1�#F�����,�#��#&�3n��B�89������7.$;d�n���nI�]�e �����I�,�����4(N#)���.�&��J#��#9�V�#���7�����7.�(��L8Gfo��� (#5!��� #5.����=��H;������ �P�����(.���A3�Io

�0�1����J�(&�3n��L8G��@9�����#F����� �����B�89�7.$;�nIfn��Q���#F�+�A�#�Z!9��f�o�#/(;�7�#PM�A4(N#�nInf�o��#�dnInf����n�#��e���75.�(����L58G�n��#��I3�o��B�589���7)8���D#)���L�M�V([���7���4����=�� �P���(.�3o��4(#5�'�A

nIn���#�d�InIn3��]�#��eg��L�M�D#)��nI�_�7.$!8���#�I��,��O�W��AE�>��76�����C#��89�V�1�����H�$����B(F�������W��7���4���7�#F�3�I�����C#5��89����5��7.$;

d�nIfn���nI�_�#��e�J#&�!��4(#�'&����d�o3�I���3n�}�In��e�� 569�,��4(#�'����,�����4(N#)����(.��J#&�!���-���7�����7�#F��,��B(F�������79#�����(�!���fo��V>5�����

<6��� �P�����(.�&�*)�����d3�eo�,!�!9���4(N#)����(.��((9��4�)����=���Io���>5��V�#����(.�&�7�N�1���#F�(;�(�'��Q���B(F�������W���o,!�!9���(N#.����(.�I��

�7�(#.����,��H;������ �P����L8G�4�=.���d��e���� �5P�����(5.��$5������-��#�-��������*!����G��=��H;������I��/�����=5��O51�.��V>��� �P�����(.��"��

�H;�������(.����"�.������A,P#���d[&�����Ie$�������7��#������@+��A�#-��I���=5��,F������F1�����p�7��'������>�������g���Z5!9��AF1��7-=-3Im]�o��(5N#G��(5.��I

Page 49: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��3m

�*���#&���o���.;��������i������������W��A,!�!9�(N#G��(.��Im]�o �P���(.���V���d3Im]�o`���eo7�(#!���F1+��7-=-����=��I��(.���7.����7�#!��H;������>/�

�H;���� �P��f�o���+��D�&�+��,)��ACP��C����������#��mk� �I����>5/�,5��7��'����>��C;���g�F1��7-=-`��(N#G��(.��#F���Z!9��_I_�o�����(5.��,5�.��#5��

�H;������V������ �P����3I_nd�o�_I_`�Ieo����H5��5�\���H;������ �P����4�=G�����K�(59+���75��(���C#5�#���A7��#9���(N��)���#F���4((.�������.��7&#6����E�>����'��

7���(��I��

e��/���g*: ��'*!���9�����rF�(�5s ��9��(G�����#.5����5��/�$1��W��A$����")�&�7��#����Z��+�����D���V+d���'5���e

����4(N#)���.��$&��4(N#)��������>�� (��5�����$�5�&�8���Z#!9�5����l�#�&�(N#.����(.�^>�����7��'����I�Q��@����")��#F��7��#��Z������P����M������B�+��D���+������

$�����4(�6���K�9����I����H�$����7�#9�#��� (!��7��'������>��,��$���� (G�7.�&$���'������/�$1���$��#F�=�I��

�/���g*! ���KOK5(��

���� �5�����5.�� �5��,��#FN�1� ���7��#��7;��O!!9��V>���V������4(N#)����(.�(N#.���Z#!9����l�#��L�9�#F&�U#)�9���I��(5N#.�����&�7;=.���A7��.��7���'�4���V��,��

(N#.���L�9��&�#F8�-��������Z#!9�����l�#��L�9�C;����,;#&��AZ#!9�����L�9�I�L�9�����(.����1�cP���(N#.�������C�5���Q=�5����4(�56���C�>�75��#����Z��+��L8G�4(N#)��

Z#!9�����I���(5N#.�����5&�7;=.���cP���V��4(N#)���#.������/�$1��,�#�&���-����/�J#���#��Z#!9�����4����h���L5�9���4(#5G�L����,�'#������(9����C�>�(N#.���L�9����W�

,N#�-����&�.���A,��.���(N#.���I���L�9���#���L�M��1���V(G#@�����(9����V(#.���(N#.�E#�/�J#�#�9���A�6+�����$���������Q��#�������;��������6+���@;���������Q��#��������5�������7)8���V�#���J#&�!���6+���@;���������7)8����?&�"�.��C&#-���(N#.���L�9��

�6+�����$I��

Page 50: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]n

��������C��;�,��-[��(N#.���L�9�����1����V>5���,�#�����(�����7�U�����,����56+���5��$�A7)8����;+����������L8G�(�.���,�'#����(9����>�(N#G�L�9���O6����I

����>��5������� (��5���Q����(�����?��AV(G#@��X#6���,��(N#.���L�9��������#�(�G��6+���@;�A7P)������7)8�����I�#�����,��-[��B�������G�E#�/���� S�#&���45��

*!���Z#!9����I���X#56����5G�(�)���@��,�#�����(�8�� (!��(N#.���L�9�����1��W���>��&!������,��7.;������4(N#)���#.��I��

2�/���9�^ ���r�)*+ >F�5s �(G��

7��F�&�X��)�������V(G#@�����(9�����>�(N#.���L�9���4(#���h�7��#����Z��+��+�����J��&;��;���6+��4�@;�����'5���75&�!���K�(9+���+��6+��78��$�7��#����Z�

�&!������,��K�(9+�����J�(�?��-��������I�����>5/��5����*)��5��(N#G�Z!9��#F�W���>����45!)���,5��#�9P��#���A4((.����#�1��>�?��(N#.���L�9����>#���b1�,���1)����)���

7!&#����I��b1��#F�8G�(#��G��������C#�U��K=-�E#�/���(5N#.���L5�9���� #5.�����1��hZ�����7N'6��7�U���A��P)����7�U��AC#.;�����*�I��

�)*!X�3 ��4+ >�(��

�C�(.���G����-������C#.;���"�.��(N#.���L�9������C#.;�����7�U��b�!��&!������,�� �P�����4(N#)���#.���I����W5�� �5P�����(.��D#)�#&�C#.;�����C�#��#�8��

�L�M�V([���E�>�6+��78��$�4(N#)���.���(.��D#)���I���*#5)����(5�G�"�.���K(9��7�8&!������C�(.����I��,5��4(#�'���C#.;����W��AC#.;�����*���U�,��O�W��7�#G�7)@&�

����*#5)����C#5.;����AV(G#5@���(9���X#6�#&�(N#G�L�9���L�M�V([�� �P����C�(.��'#���X#6�#&�(N#G�L�9���L�M�V([�� �P����C�(.�,�I��C�(5.��,���!�����C#.;���

V������(9�#&�(N#G�L�9���L�M�V([�� �P����I���M�AB5���C#�U��(�6����� S�#&���&!���7.����7�U����X>/��.6��4(N#)���#.���� �P������&�7��!���7;=.�����I��

Page 51: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]�

4 �Q ��9v:��4+ >(��

�7�U�&�X��)�������J#�(G#@���(9�=��(N#.���L�9�������7���5������P)��I���51����6+��78��$�4(N#)���C�(.���W��A7��'������>���-��A��.���(@M�(�G�O�?&�7�U����X>/

�6+��4�@;�C�(.�������L8G��������D#)�=��O6���Q���I��L5�M�(�����(#!�G����>/�#�/��#����8���#�!�!9h��

� ̀��6+��4�@;�7��#����Z��+��,��$�������-������E(����,5��,5����E8���G���*)��5��(5N#G�L58G���@9���,����&S�� F�?���>��A�6+��78��$�Z��+��I

�#.���7�9&�J��-?���;���7�����-����6+��4�@;�7��#����Z��+�����<&����7�#G�7)@&�4(N#)��I��

� ̀����5G��56+�����$������8��7.)���4(N#��#.���H�(���&S��4(#G���P�!���U���A�6+���@!���L8G���@98��E�>����'������78��$�4�)��J������'69��J��6+�����$�������I�L�9����.6����P!���������������&;������P)�����>/�

L8G��L�M��(9��#&�O6���(N#.���I���Z5!9��758��$���Z#!9�����4����W��7$#�&&��6+��4�@;�#F!!9��,����E8���G�7.)���4(N#��C�(.�I

� ̀N'6��7�U�Z�����7�h�O���!�� ��*�!���Z����?&�Z�����7N'6��7�U��b�!�Z#!9�����l�����L8G�j0#�&�I�����+��L8G�<8$����,��*.������d*�!���e

���A5���L5�.�&��4(N#��4(N#��#.���#F��((9��Z#!9�����C�������0'6����,���5������*�5!����-���6+��4�@;�����i��<8$����*.�����&��'������7��

��*5.�����&��(#.�����A4(N#���6+��4�@;�4(N#��#.���((9��Q���A�#�Gi�4(N#���6+��78��$�����i��<8$����I�7;=.�#&�((9���Q���(N#.���L�9����(9���

Z������,��(N#����4(N#)���#.�����&�7�#.���I�,��7P)����4(N#��#.���A7$#�&&�4(N#��#.����A�6+���@;���������Z��������5��$��5�������Z�5��,��7.)��

�6+�I

��

Page 52: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]�

��^#���5����H�$����#F�=�����#����K�9�AC�'����#F����'������F��K=-���C#�U�����-?���(N#.���L�9����(9����W��C;��V��,��O�?&d��e �P����C#.;��d�I��e7���������P)��I

d��e�$�����56+���@;�Z���0�'6��,��<8$����*.8��,&������'��������56+���5���I��P)��A�&!������,�� �P����D#)���C#.;���<&�&�R����(N#.���L�9����V(G#@�����(9���

�6+���@;�Z#!9����C�>�*�;�7�#9����>/�,����P!����I�,��K(9��"�#.����E�8����(N#.���L�9����,�'#����(9���7�#9�I���B�5!���X>5/���&��G#)�����W��7��.��7���'�7U9��,��

(9��Q��(N#����(N#.���L�9����(9���(I��i�/��MN ����c=�()�'��$�����+'��� ���g*�U(��

$������� 7��#���� 7��#����Z��+�� �F)��#&�G���,�� #�>��� 7U98��� X>/�L�9� I��t��$�������7��#������@+���$����4�=G�7�#PW&� �!���I�7�(#.����(�.���d��e,/�h��

Q���}Q�������C�D��������~�D� �� �� �����

�������$�������,�#���(.����$����4�=G������d~�~� �e��� ����d~�De��

�7��#����7;�8��,�����4(N#)����(.���W��AB���4#&.&�dQ��e����(5.����V�#5���,!�!9���4(N#)����(.������������$�������,�#���dQ��e�H;������ �P����4�=G�J�(N�'d�D

Ce�$����4�=G�J�(N�'�Ad~�D�Ie=G�������(5@����TN#5@��<5�9&��\���$����4����4(5N#��C�(5.��Z!9���?&�Q8������Z#!9�����C�>�7��#����Z��+��V([���AC��(@:��

7)8����7����I��������(5@�����C��(5@:#&�75$&�����C#�������((G����$����4�=G�������

��AZ#!9�����$#���A��(�#&�0#����� (G�$#���#F���7��#����Z��i��$�1�A7�������$#�<N�P���$#����A(!.���I��,5��J#.)���H;������(N#.����#��#�8��A$����4�=G�C(�'�#�8��

��>5�?���A(�(���� (G����76�#��7.)���$#���C�>�C#�U���#/(@��,����7��#����Z��+�����5�S�7�(;#.����$�1����AZ�����,��#F���(�� ������AZ#!9�����(�G�78��$�4����A4'5�

�7�&�P�4'���#F���"���

��

Page 53: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]�

o���� *Y ��9��������: ���4+�6K ��)*6<�3 ��J`c����JWg�v ��J4 *� ���g��6 ���

��9�:� �4��!3 ��?���8�(��

� ̀ F�+��78�9��!���7��#�+��C#����8��*\���Q@�I��� ̀�b#&+�� 7�N#;�� A7����.��� 7���'����� A��(��� 7�N#;� C#������ ^>���� 7.6��

'6�9���7�(!����C#!�(����7�N#;��A4I

� ̀���\1������(��<N�P���C#��#��� 71;#��dV(#.��� e�Z�!9��� A,�#������ (N#.���<N�P���76�#.�I

3 ̀�,�� 7�(!���� C#!�(���� L8G� B�+�� 7�(!���� �S� Q��#������ E=/:�� �-?�� F������E=/:��T@���AE=/:�� 4(��A��@i��E=/:��7��;� (�(9��� A7�U����

7���7�&�P�*�S+�E�>�I

] ̀#F&�7�(!����C#!�(����7�N#;���)�����$���A7�U�����,��7�(!����C#!�(������89�I

@A���(�^�8��4��O �+63 ����7��#���� #/�#!��� 7��#���� #F�=6��� 7G������ 4((.��� C#��(����� 7�U��� ���

��� #/(�(GM� ��� 7��(��� �#!���� #F�(�� 7��#���� 7$1�+�� c�P����A7����9���C#F68�� #F��(!�Z��� 7N�/� A7�&�P��� 7$8���� �-�� 7����9��� C#F6���� A4�(:��� AE=����� A�������8��

�#���� "�� I�(�(�� L8G� 7�U����� 4(;� ��!��� 7��#���� C#�#�&��� ��������� (����� #��#F;#!9����l�����,��C#��'�����I���0�(�� ��!����#!����X>/�E=���� (�����#���#���7�U��

���� F�+�� H�&� ��� 0�1� �;� ,��� A F�F�+� 7�;����� 7��!��� 4(#�'� L�M� E�>� B(�� �>M�J#P����A7����9���C#F6��� #���C�'����#F���(�?����#!����X>F&�4�(:�� �F��#���AC�(����

7�U�����0�(��L8G�7&#;���J#P����AE=��������N�(���������0#PMI��

Page 54: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]3

� X>/� (�(G:�(1�����Q#.����� 7�&�#9���� (G��!�#&� �'��:���/�7��#����C=6����C�0�6:�� (��.�� ���� A������#!��� ��&�#9���� 7�.�6� 7$���&� 7G�P����� ��� #F�8G

�#!����X>/���1���A�����#;���&�#9��7$���&�7�1���,��7.&�����7�&�#9���I��

-��/���^�8��4����� ��4 *�'(���(:����&��#@����78����,/�K�(9+��H��6�7�#����X>/�,��b1���AE=�����4

�4�(:��7)�8��4�(:��7�#��{;#����AZ&#���� #.����=��7�U�����L8G��&���-?��#F��,����HP����L8G�E�>��-?��C#.;���� (#!��� #.����=��#/>�)��� ��,����$$�����#F��6�������

7�U��8��,�#���I��

C��/�4 *� ��+'*63 �(��,8����1���7��#�����#!����E�>h��

` ��(���7�N#;I��` 7����.���7���'����I

` 7G'������4'6�9����b#&+��7�N#;I

` 7�(!����C#!�(����7�N#;I

�4��+��C�������K=-��;+��L8G�V������,�#�����!������1�����<6��d���&��7����.���7���'��8��e�C#U9=����G� ���7��#�����#!����(�(GM�(.&�7��#���� N��!���L8GI��

�A<#�9��� 7!�$�� AC�0�6:�� A7�&�#9���� 7�#����� �G�C#��8.���� (#@�� /��H&+�7��#����<�����7��#����C#�N#@9��� /+�7���#����C#�#�&�����1�� #���AC=��9����

7��#�����#!����#F��P������<6����;+��L8G�-������C����I��0�/�T����U������g*��U(��

1��K9&���A4(�(6���C#6���8��7�U�����7$1����G�71;#���7��#�����#!����*.&����7�F�� 78���� �&� A<8$�� #F�?&� 7��#���� �#!���� &�.�� ��C#�1��� ��� �-��� A��$����

7�U������9��E=����E�(M�L8G��-?�8�I��

Page 55: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]]

@*>*n�(4�*�8��4 *� ��+'*63 ���F�� �/� 0'6��� �>F&� ,�#�+�� #��/���7��#���� �#!���� #F�(!�� ,���� C#��8.����

7�U������G�ZN#!9���T=������A7.&+�I��

-�/�9�����U���� ��4������g*�X(���A4((9�� 7���'� 4��� �=�� C#�8�.��� RN#��� �G� ,�#�� T�8�� ��(��� 7�N#;� (!�

��(���7�N#;�#F�/���I�J4(#G�((9��l�#�&�,F����7����=���#�G+��RN#���,$.����p���� #F�(�� 4�(�,��C#�1�����.���7�����������,��,F����,����� A7��#����7�������� J�F1

��p���������7�����H&���(���7�N#;��A4�(s��#/(�(GM� ���J4(#G�7�F1�����(���7�N#;�E=�8��79#��I��

�7��EF-�(G9U� ��4�g*6 ��]��>

)*!�� � -����

4=*�5�4=*v��4:����*^K5���N+ -����

y� ��9�B5 ���

9�&3 ��I *���*^K5���N+�� �����/�)*!�� ��)*<��5��.� �����/�4+'�;��)*<��5��-i��������/�`c���)*<��5��-������

9�&3 ��I+'*�5�� *�E�����00���9�&3 ��y�'����0�����g��: ����N���������

Wg�v ��9�X�y� ���<*$����0�����Wg�v �0������-C���

Wg�v ���!��y� ���<*$����-.����_*3�� ���^�8��4��O �)*!+_�����N+����-���

V+_�3� �9�*6 ��y� ���<*$����-�����^Q ����=��g*! ��7�!5����-�����

Page 56: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]_

C�/�45��! ��4>�s� �(����'�����((9��l�#��,��7�U��8��,�#����HP�8��T�8��7����.���7���'������-��

�7�U�������@����&�7���'����d7.��6��e�����������(#@��H�����(���1�,�������,��� 7��8�� ��1� ,�� ��� ���z�d������ ��� E=���� O�(!�� #�� Ie�,�� 7���'����� ��-��� �����

���(6��d��eX#�(�I����

�7��EFC�(G4{�3<��4>�s5�9Y��

7�$8� ��R C���R 4��� ��#�6���R��N � ��R C���R

4 ���35�7�$� 4 ���3� ��R��N �

4+�6> 0�� e�� �Kg�� ��f i�� ���

4 *5�#�'�� C�� p�� )A*��j ��� p��

f�K+�5 i�� e�� 46O3Q5�I+'*�5 C�� -��

f�sN5�������p����4 ���3� ��R��N ��� *�E���-e����-e�����7�$8�� � *�E�

4 ���3� ���-�����C�����

9E8��4�+�h�f�+;��e����p����

�43�*Y �� 7�$8�F4:��3 *�G��

����R��N ��� *�E���

-.����C����

���{�'��>*�5��-�i���-C�����4��� ��#�6�������)��!5��)A���.����.i����_*3�5��^����-����-����;�=���*n���.���-����4+;*=��^����-C���-C���

TU���i���i���-�C��;�=�J�^�8��4�X��������

����-��������R*=� �<� �^�

��R�C���R������

�7�$8�� � *�E�43�*Y ���

CC����Ci������^�8�� 4�X� �<� �;*+_

4=*�� ���0.���0.���

��N+��`c����*^K5��-C����-0�����sB3O5�w*�'���i����p�����7�$8�� �<*$

43�*Y ���-�����-C����

4��� ��#�6��� *�E���--����--����

�7�$8��� *�E���C�����0C����

�#�6��� R��N �� � *�E�4��� ���

C�����0C����

�Z�!9�� A �@����� ��@+�� (��&� ,�� X=G�� 7���'����� O9P��� #�� �=�� �������� J#P���� A7��8������@+�� �W�� �6+�� 78��$�� 4�@;� �@����� ��@+�� ��&� '�

Page 57: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]f

�V�� A�6+�� 4�@;� �@��� �6+�� 4�@;� ��@�� �-��� 7���(����� �@����� 7���(�����C#��'��:����� �@����H�(������@i��7&���#&�7�(!��L�M�#F8��9���7&�8$����7���'���4�)��

��B�+��(��&���#���A7�������;��7���'�4(���=��#F8��9��$#���7�&#-���@����1��#F�W�7��8����Z�!9���6+��78��$����(�,��78-������ �@�������#���A #G����-���7�(!��L�M��(&�� #F�M�K�9&� ��@+�� (��&� ������ ��� J4(#G�� 78��$� 4���L8G� (����C#��'���� #F�W�

7�����-�+����@+#&I����'�����E8�&� �(&�� #F�W�� �@�����-��#&��78��$�C#��'����� -��6+�� 4�@;�C#

�6+�I��

0�/��sB3O� ��w*�'8��4�g*X(���#F.�(� ��T@9�V�� cP��� #��� A #.��� �=�� #F!!9�� �� ,���� b#&+�� cP���O!�!9�� ��#��� #.���7��(&�,��>�����#��#����&�4'6�9����b#&+��,��K(9��V>����\����

���(6���,��E�>����&�������� #.����=�d�Ie����

�7��B �F0�(G�sB3O� ��w*�'8��4�g*X��]��>

Z&#���� #.������4'6�9��b#&� ]nn

<N�P���(.&� #.����>F��7!!9����b#&+��#F��Q#P� �kn

#.����>F��C#.�'�����#F��� @��

`�4'#���� F�����n

`�7�(#G� F����fn

7G'�����T@9���,�#�6M����kn��4'6�9����b#&+��,�#�6M����_nn��

e�/�4+�6K ��)*6<�3 ��4�g*X(���(�(9��#&��A #.����=��7�(!����C#!�(�����G�T�8��7�(!����C#!�(����7�N#;�cP��� (!��� A����+��C#��(������ (#@�� 7�N#;� �#�9+��*.&�,�� L����,����� A #.��� 7�#F�

C8@9�V>������������ #F&�C�#;�,����C�#�-������ 7�U�����C#�8�G��G� J=�89���AO�8G

Page 58: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]k

��=�� 7��#���� Z��+�� J#P���� 7�(!���� C#!�(���� L8G� ����i�� 7�9��� X>/� 7�N#;� �#�&��<N�P8�� 7)8������ O6�+��*.�� ��� (&� �� 7�(!���� C#!�(���� "(�� ��� �&;�� A7��(��

E=/:��I��

@*Y *n�()*� K� ����=�Wg�v ���� (��+�� H�(�� #��� A�#�G+�� C#�U��� H�(�`�+�� L8G� <N�P� b#&d��(��e�A

�#���&�A(��+���-����(���L8G�b#&i��7���#P�����T#�1%+��C#�1�,����(���HP���A7�U��8��,���#!�����1����#��J#����C#�1���L8G�7&�P��HP���#F�W��7�/#�����C#�1��

� 7�(#.��� (N��.��� ��� #F8�(� L8G� �@9�� C#�U����� ��� �W�d��\1���� e7��#������ ���I� ���#!������ #F����� A(��+��B(�� ��(��� �����G����� ��>F��,&�P��� ��#.���� ��&� Z)�

����+��C#�1�,����#.����,��Q8���I��

-�/���;*! ���*&K ���5�9U� �F9�&3 �(G���C#�(�����H8�8��H�&���C#�8�G����C#�U�����,��O�8G���@9��� ���V(#.�����(��

7�1��� #F�(!�� ,���� I8�� HP��� V(#.��� ��(���� ��� J4(#G�� A���#!��� ,�� 4((9���� 7�&�P��(���B�����4(#�'&�7&�P���7&���#F���(�'��C#������L�M���(���H�'��I��

�A4(N#)��������(���76�#.��V(9����$�������,��7&�P����(.����&�7;)����<6�������������������������������7&�5P���(5.&�� 5@���,5����Q��#5������5��7&�5P��� 5@��5-���T@9���

Tax deductibility on the abler tax Cost of expenses���

C�/���O ���L��3� ��Wg�v ��7�!5(���7��!&� O&#�9������� 7�U��8��V(#.�����(���L8G�H�(��<N�P����(.��$���������� #�(�G� -+�� �>/� FU��� 7&�P8�� HP#���� ��(��� L8G� J#����� 7G��(���� 7&�P��

��� HP��� ��(��� ��� cN�1� E#�/���(��� 4(#�'&� 7&����� X>/� (��'��� 7)8���� 7�&�P�<�,�#P:����(8��HP���V>����(.�����-���7�(9���<N�P���7&���I��

Page 59: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��]m

0�/���O ����g��: ���5�9U� �(���7�U����� #F�8G��@9��(N����V���W�� A7&�P8��HP#������(��� (�(9��7�8�G�,�

7�&�P�C�(.�&�7&�P8��HP���V(#.�����(���L�M�7�#P:#&��T@9����A7�U�����X>F��E�>�K(9���,&�P���^��('s��#FG�P���J�U��B���7!�$&���#.���+��<�#6���,����>���� A F�+�� 78�9��T@9���1�,�� 7&�P8�� HP��V>��� ��(��� H�'��� ��� #�(�G�,�� #F���-������>��� (��+�� #��� A���(��� X>/�L8G�7��#-� 4��7&�P��� ��.�(�����<6�

��� C#�1� �(.�&� F���8�� ��� �;�� 7&��� L8G� <�9�� 7&�P��� 7&��� �W�� AB�n�o F�8G�<N�P���QG#P���J#�(#)��7&�P������L$.����(���,;#&��W��,�#��#&�I��

��e�/�4�+v ��9�X���!�3Q� ��I+'*�� �(��

�J#P������\1����Q�#@�� @��C#�U��8�� c���� O�W�� A<N�P���<#��9�� (�G�� HP#���� ��(��� ��� (N��)���7&�P��� �&;� ��(��� ���Q�#@���� X>/� (#.&����� 7&�P87&�P���Q��#������*)���IX#�(���#-��#&�E�>�c�P��������I��

�� �7�1��X �7�1��Y

<N�P����(N��)����&;�b#&+����nnInnn �nnInnn

(N��)��� @�� �nInnn )@

�7&�P����&;�b#&+����fnInnn �nnInnn���7&�P��� @��3no��_kInnn knInnn��

<N�P���(.&�b#&+����n�Innn����nInnn��

�7�1����W��7�#9���X>/�,�dXe����X(;�,&�P����C!!9d��Innn�e��#���

Page 60: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_n

i��/��� *��� ��9���U�� �(���0�1���(�G�#/.���7������-�+�7�#�-����7��#����@?&�7�U�����CU)�9���>M

��� H�&��� .�� ��&� Z)��� �W�� AH�&��� .�� ��� �;��C#�18�� ,�#���� ��(� �-��� 0�1�7&�P8��OG#P��� ����V(#.�����(���L�M�Q#P��,�#��������(����>/��7��#���I��

p�/��g*QN ��4 *���<�Wg�v �(���b#�����L8G��@9�����7!&#��C������G�N#���Z!9��,����C#�U�����H�$���

!9��C������ A7!&#����N#�����<N�P� �(���#&�<N�P��� H�(�������#!����M�K�9� A7�C����������((.���9���AC�����K=-&�((9��(;�7!&#��C������G�N#�����9�&�c����<N�P�� 7�(#G� 7!�$� �(!�� �/� ���#!��� �>/� ��� *\���� AJ#�#G� ��1G� L�M� �@�

#F��(��M� ,�� �!���� (.�� *.��� ,���� C#�U����� I�H61�� <N�P��� ��� D����� �>/�(#G� ,���� C#�U�����A0#�&���� 7��#������ H8���� 7G#�@� �-�� 7�(#@�;�� C��(��*.��� 4

7N������4(�6���C�������L8G�,&�P���0<.���H�'������C#�1��������O�M�K�9I��

�@*!��'�(`c�����������(���7�&#-�����@+�� �(�����7)8��������0'6�7�#PM�7�U���4�@&�C#�U��8��c���

7������� C�(��:�� ��� #F�@��� I�L���� 7!&#���� 4�)��� �=�� 7)8��8�� T�@����� �>/�E=/:��IJ#�&�P�O�6�#.�� ���C#�U�����,��E=/:���W��A7�&�P�*�S+�I��

�7����9�C#F6�L8G�#FPG�(�G�Q8����7��#�����#!�������Q(F����+�J�U���E=/:�� <#�9�� 7)8���� Z$� (����� Q��� 7�U����� �W�� AB��� *�S+� #F�G

S+�'���9� �(!�� �-�� 7�(#@�;�� Q�(/�� Z!9�� 4(#G� <N�P��� ���#;�� A7�&�P� *��Q8����,�#�����!�������*\���#���&�A��@+�������.��D�����7�#�-�����C#�U��8�������G�����7�(���J#����#;�c&@���#!���������)8������G��&�U#)�9����W��E�>��AH&$�#&

*�S+�I��P� *�S+� E=/:��#���&� A7�(��'���� 4(#.����� <�8��� �(���#&� ((9�� 7�&�

7��#���� �#!���� *�S+� 4����� E=/s�� 7)8������ Z$��� I�Z$� ,�� ���(��� �&;�

Page 61: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_�

�A7�(!���� C#!�(����� E=/:�� ��&� 7;=.��� F)�� ��� <6�� A��@+�� L8G� E=/:�� <#��9��@+��E=/M�4����A��@+��7��;�E=/MI��

-�/����`c���4+�6K ��)*6<�3 (����!�� �(!��(�G�b#&+��,�#@&� #��/����G�7�(!����C#!�(��#&�,�#�����(���� �F��C#��'������AC#�8�.������7�(!����C#!�(����c�P������(���7�N#;�Q���������(���7�N#;��G

#�����,/�7�(!�����S�C#��'�����A7�U�����b#&��,�#@��#F��#PM� ���7�(!�����S�,����Q���A4�)��� �=�� 7�(!�� 7�!�!9� C#G��(�� V�� ��P��� �� #F�����C�(��:�� ��� #F�@�� ���Q��#��� ���K�9�� 79�������C#��@����� A���(�E=/M� AC#@@����� AE=/:�� #F����7�(!����Q��#����� #��� A#F�6�#.�� ���� 7�(!���� �S�Q��#��8�� 7.N#1��� �#�1+�� ,/�E=/:�

#.��#F�W��B�+�7!�$���")�&�R�I���X>/�H�6�4(#GM�Z�$��G�<N�P���(.&�,�#@�����(���Q��#����7��#�+��4(G#!��

,�#��#���,�#@���c&���L�M�7�(!�����S�Q��#����h��

������������ ������������������������������������� ������������������

7�U����� ,�9�� 7�(!���� �S� Q��#������ E=/:���Z�$� �G� <N�P��� ���(@�� O�?&� E=/:�� ���.�� �� (��+�� *.&�� 7&�P8�� HP#���� ��(��� T�@��

F���S�,�#��(@���-���O�+�����i��(@��O���������i�I��

C�/�`c�� �9�*6 ��9$8��4�X(����-����AO��E=/:��<#�9� ���V>����@+��7��;��-���E=/s���&#!����@+��7��;

+��7)8���@+��'�F6��Q��#���L�M�7�#P:#&�A7��#�6:���@I��

0�/�9$8��`c����3<(����@+��E=/M� #F&� ���,���� 7���'��� 4�)��dE=/:�� 4��� e���1&�-[���������

�4(#�'�L�M�B(�� #�8�� 4�@;� �@+��E=/M� 4���C�#�� #�8��� 7�(!����C#!�(���� L8G� �&�>��� E=/:�� @�� ��� 7�(!���� C#!�(�����(���� �P)��� A7�(!���� C#!�(�8�� O��#PM� ���� V

Page 62: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_�

��@+�� E=/M� #F&� ��� ,���� 4�)��� �+� A7.����� 7�(!���� C#!�(���� L8G� ��@9��� ,�#���78��$���4�)����G��P)���4�@;������Q��I��

e�/�`c����2*Q��#h(���AC&#-��� E=/:�� E=/s�� 4(�(G� Z$� E#�/� �W�� A7��#���� �#!���� *�S+

:������� Z$� #F8�� AC����� 1G� �G� E=/:�� A(��'����� E=/:�� AT;#������ E=/#F��(����I��

�"���AC�����K=-�0�����@+��4(#.����4��� �(����� ���<N�P���*�S+�C�����1G����C����I��

�Z$� �(����� ���� O�W�� 7�(!����C#!�(���� �9�� O6��� 7��#���� 4�(:�� #��/���+�=/:��<#�9<#������>F&�#����(�,��EI��

@*Q5*U�(4� K� ���<�4+�6K ��)*6<�3 ��9�O����,�� 7�(!���� C#!�(��� T�8�� ��� Q@�� ,/� #@��#&� A7�(!���� C#!�(���� 7�N#;�,�� 7�(!���� C#!�(���� (�(9�� ,�� (����� #F�+� J�U��� A4((9�� 7���'� 4��� �=�� 7�U����

7�(!���� C#!�(���� 7�N#;� ��$�� ����� A,P#�����71;#���� ^#�9�� �t�� #��� A0'6��� �>/� ,�7�(!��������+�� �(������(#@��Q��@���7�U�����,��7�(!����C#!�(���I��

Page 63: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_�

4� K� ���<�4+�6K ��)*6<�3 �(��

�9�& �F-�G4� K� ���<�4+�6K ��)*6<�3 ��y{�+��

���������������������� ��� �� �� ��������������� ��

������

��

���#�'������

�4��� *��5����4+�6>���

�'�E8�O3Q� �

��

9���! ����'�E8��V<;

��

�Kg�� �f��

�;��� �4 �8���

+'*�5�?46O3Q5��

�9�=��O�9�&3 ���

�V<;)*6O3Q5��

���Kg�� ���)*��5�4�X��

�)*B3K5�s�*E��

I *����9�&3 ��`c���g��<���

Wg�{��

*!�5)��

f�K+�5��

V<;��

'*!3��

�)*!�5

�9�O�

�7�$�

�)A*�!3��

�����r

V�������

�����r

V�������

�f������+��� ����X�4�+�h�9E8���

��������

���3X�

�#������6�����

4�������� ���

�V��������^����

���r��;*=��^�8����V�����<;

������O ���

Page 64: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_3

��

#����Z��+�����U9=������W��A7�(!�����-��#F8-��#F�.�&$&�V(!�������9�8��78&#!���7���#F��78��(���7�(!����C#!�(����4(#�'&�(�'��,�����7���������'����-���7��#����Z��+���7�(!������

L�M�7�(!����C#!�(���� ��!�� ����#F���76#����C#!�(����T!�&�T!���h���` 7�#6���C#�8�.8��C#!�(�I���` =��C#!�(�#�-��I

�` �����8��C#!�(�I

�,����C#�(�����H8�8��H�&����^#��:#&�41#&��$&���76#�����78��(�����\1����C#!�(��(#.&���� H�� 7��#���� 7�(!���� C=�������� ��(��� 7�N#;� ��1�� C#!�(���� X>/�� 7�U����� #F�(!�

dC�#�&�����e�(���-���7�#�-�����C#!�(�����A #.����=��K(9��,�����0�1&�7$&���7�(!��C#!�Q��� 0�1��� ��� C=��9���� �W�� b�P�&�� AB��� H�#���� C�#�-����� 7�&#-� ��@�� H�&�

76#��7�(!��C#!�(��L�M�V([��Q���H�&���7�8�G�#���&�76#��7�(!��C#!�(��L�M�V([�I���L8G�76#�����78��(�7�(!��C#!�(��L�M�V([����6+��4�@;����(�(�(�����D#6���

����,���I�0�1�4(#GM�(�G�"�.����A78��(�7�(!��C#!�(��L�M�V([��Q��� F���H�&��W���-��#&��C#�8�.�����&�7�(!����C#!�(�����W��A$&���(�G��A76#��7�(!��C#!�(��L�M�V([��Q��� F�+��7��#����Z��+���7�(!���� 69�,��-[��Q��� 4#$.��7���'� 4����=����������� 7�#�-����

��B(�7�U���I��-�/��4+�6K ��)*6<�3 ��R��N3����';*�5�IK��(��

�7���'�4����=��7�(!����C#��(������(#@��T�8���&#!��#&�7�(!����C#!�(����7�N#;���(6�,8��#�����A7��.�d3�e7�(!����(#@�����C#��(������Q��@��T�8�h��

��

�7��B �FeG4+�6K� �4�*�8��';*�� ���)*5��N3�A��IK��

� �';*������������������ )*5��N3�A�

/�9$������<�d*:N>���/�9$������<��;*+_��/���U�����<��;*+_��/���U�����<�d*:N>���/�Wg�v ���!��y� ���<*$��/��'*QN ���<*$��/�TU8��4+�6K ��u�I *�3 ���`c�����/�����V<;��

�^���V���/��^�8����r��;*=���

Page 65: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_]

C�/��)*6<�3 ��4�g*X�;��=�4+�6K �(���C��$��"���&G�7�(!����C#!�(����7�N#;�(�(GM����$������d��A��A��e�(�(GM

� 7�(!���� C#��(������ (#@�� 7�N#;d3� e� ��(��� 7�N#;� C#�#�&� L8G� ��@9��d]� e�(�(GM�4�$�������7&�8$����C#�#�&���Q��@��d��A3�e�(�(GM�#������"�����C��$����X>/����

7�(!����C#!�(����7�N#;I��

������ �8���������MN �(��

��=��A7��8����Z�!9�� �@����A��@+��7����.���7���'�����,��C��\����<#�9�����#����������'�������I��

4���>*Y ���������MN �(��

� ��(6��� ,�� 4(G#!��� �(���#&d3d� eC#��(������ (#@�� e�Q��@�� ��� ����+�7�(!�8�� �(��������(@�I��

�����������MN �4�����Y *Y(��

�4�$�������4((9����(#@����H��6�H�6d��A��e�7!�$&�C��$����C(G���>M�����+��C#��(�����,�#�6M�V�#�������+��(#@��,�#�6M��W��79�9@I��

4�����!�� �����������MN �(��

� 4�$������1��N#������b#&+�� 7�N#;����C#�#�&�L8G���@9��d3�e���@9����� C#�#�&��� /�� L8G�4�)��� ")���� 7�(!���� C#��(������ (#@�� 7�N#;� C=�(��� 7��#�

,/�C#�#�&���X>/��A7���'��h��� ̀<N�P���(.&�7�9&���,�#@I��� ̀B�+��7�(!�����S�Q��#������E=/:�I

� ̀7�(#.����4'#������ F�+��78�9��T@9���C#G��(�I

�� A��(��� 7�N#;� ��� 41#&�� O6������ ����� <N�P��� (.&� c&��� ,�#@�#�7��#����7�(#.��#&�#F&#�9� ����T@9��h��

�T@9���}�<N�P���(.&�c&���,�#@g�4'6�9����b#&+��,���\���I��

Page 66: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��__

4���Q5*N �����������MN �(��

�7;=.��� C�>� C#�#�&���� D�P���#&� 78@��� C�>� C#�#�&��� *G�� Q��@��C��$����,�� 4(.���� 7�(!����C#��(������(#@��7�N#;���� 76������d�� A�A��� e�H�

�4�$����,��4(.����T@9����AE=/:��Ac&���,�#@d3�e�7�N#;�(�(G:�#F��(���������7�(!����C#!�(����IC#G��6��K=-�L�M�7;=.���C�>�C#�#�&���Q��@�� ���h��

�` ��\1����C#�8�G����7�(!��C#!�(�I���` 7�#�-�����C#�8�.������7�(!��C#!�(�I

�` ��������C#�8�G����7�(!��C#!�(�I

>/�,��������������A7�#�-�����C#�8�.������7�(!����C#!�(���������C#)��@���� X�Z&#������1���,��#F9�P��� �d��e���(6���d]�e�Q���,�����C#�������7�N#;��/�X#�(�

7�(!����C#!�(����7�N#;�#F8�1�����

�7��B �Fi�(G4+�6K ��)*6<�3 ��4�g*X

� �� �� �� �� �� �)*>*� ��';*�5

� �� �� �� �� �� �3����';*�5�R��4+�6K ��)*5��N��#

� �� �� �� �� �� �#�9U� ��4�g*X��

��9�&3 ��)*��=��5�4+�6K ��)*6<�3 �

/��4O� ���<*$F�'*QN ��GWg�v ���!� �#���

/�TU8��4+�6K ��u�I *�3 ���`c��� �#���

/��#�'�8��� 4+�6K �� f�;� 4 ���3� �� 7�$8�� 9j� �<� �3 �4 *� �

���R��#

���)*6<�3 �)�'*�Y3�A���5�4+�6K �����/�43�*Y ��7�$8���<*$��<��3 �����R��#��/�TU8��)�'*�Y3�A���<��3 �����R��#�����9+��3 ���5�4+�6K ��)*6<�3 �����

/���Kg�� ��)*�*Q���<��3 �F;J�G����R��#��/�9E8��4�+�h�f�+� ���<��3 �����R��#��/���w*�'8��f�;�4��� ��#�6���<��3 ��sB3O� ����R��#��/�4=�<�� ����O �����R��#��

Page 67: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_f

0�/�4�������g*6 ������Q:�(�����89�� ��� 7�U���#&� #��/�� F�� ����,�#���� �(���� 7�(!����C#!�(���� 7�N#;� �����C#)��@�� ��� C#G��6�� ��� ��� ,�#���� �(���� ,G���� 7�U����� ,�� 7�(!���� C#!�(���

������(�V(!��Z�(������7�(!����C#!�(����J#)�#���K(9�J��$���#���>M�#�� ��!���E�>��A^#�V>��� (!���� ��!��� J#P��� 7�N#!��� �(����� ����� E�>�� 7�#P:#&� A7��#���� 7�U�����C#�#����76#����� 78��(��� 7�(!����C#!�(������&��#!����7�N#!��� X>/� AQ�(/+��Z�&$������@9

��40#)���� (G�L8G�Q.���#F��(���������������V([����'����������(����,��4(#�'���J=-�#��N������'�����,����#1��L�M��1��(;�#���76#����7�(!����C#!�(����4(#�'�L�MI��

� N��!������7�(!����C#!�(����7�N#;�P9�����H�$����,�#�����(�����W��7�#P:#&�7$$�����7��#���d7�(#;�7����7.;������e�7����G�7���'��� �(���#&�b#&��7�N#;��A7��(!�

���#���#F���<�S��7$����C�#���>M�#��7�.�����#�����7!�$���X>/��A7��(!��N#���7�(!����C#!�(����U��7F6����I��

Page 68: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_k

Page 69: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_m

V��������� ��9��������: ���4������� *�� ���������+'*������63 ��9�������O���

9�:� �4��!3 ��?���8�(���` �� ��>���C#�#��/�� F��D���+��� 7��#����<����� ��89�&� #�!�#&� 7�U���#&� 7;=G� F

7��#����<�������&�7�#!�8��7.N#1��I���` 7��#����<����� �(���#&�,�#������89��#&� #�!���(�G��>#9����*.&�c�P��I

�` �,�#�6M�� A���N�(���� A�����(���� A$#1���� A7���������89��� 7.N#1���<����� �(����7�U�����,����@+�I

3` � ��!���#F��(����� ���,����<������A7��#����7.������7����(������&�7;=.���71;#�����(8��(�(����L8G�#F�(;��7�U�����,��7����(���I

]` �,�� #�-����� ��@+�� ,�� #�-����� AC#.�&��#&� 7�#!�� 7�U����� 7�9&� ��!� F����7��;��A7��8����Z�!9I

_` � 7!�$� �(����d� C��&� V(� e�8�����89��#&� #�!8�� E�>�� 7��#���� <����� T7�U��8����#�����I��

@A���(4 *� ��WQK ��R��N3����������75�U�����,5��7�5�#�+��75��#�����#5!����7.&+��#�.6��Z&#�����@)���,�

7�U���#&�����F��4((.���J#��$�� F��,����,/�A#F��9��,����C#��8.�����I����6#5�9�� /�G� �98��7�&���"��#!��L�M7�U�����0�(��40#)��L8�I���89���+�7��#�+��7�8����,/�7�&�����

7�&�����7��#���� �!����A<����� �(������7�.����L8G�(��.��7��#���� N��!��I����75�U�����0�(�� �5�!���7��#����<�������)���<#�9��Z$�<8$���<�������89��I

��'��������(���7�N#;�,/�,�#������89����,��C=�(����7�U��8��7����.���7��I�Z$�����&;�<���#&�����F�����7�U�����H����8�#.�����>���Q�$+��b1�L�M�^#�9��AC=�(����X>F�

<�����X>/���&�7�#!�����A7��#���I��

Page 70: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��fn

-/�WQK ��9�O3��4�3^� ��?h8�(����75�U�����4�(M��A���N�(���A F�+��78�9�������7�U�����,��<�������89�&� �F�

#F�)��I����,5��$#5��������(5���B����&�����F����&!����������#9��� F�+��78�9�J#P�� F����7��;�,����-[��#�/�(&���>���A7�U�����I���,�#5�����5�89��#&�����F��4(#G����N�(��

���5��(�(��L8G�#F�(;��A7�U�����B(���6+��4�@;�7�(!����7�������76(�7�.���J#�#������A*!����4(N#)���������N�(8��,�#-��� #��/d��������e���6#�9�� F��A7�U�����7�9&��/

A#F�$1���0�(��,�������Q����4(�6�$#1����7�#9��?&�(��?��L�M�#F�����b#56��,�������#F��(M�I7�U��8��7��#����7�#9���<���6���&�����F�� F�+��78�9�I��75�U�����4�(M��W���>�

�HP��FU��7��#��<���<#�9���#9���������5������E=5����5U��75F6�����7�U�����I��AB���L�M�4������7�U�����O�6����7&#;8��7��#����<����� (�����4�(:���W��7�#P:#&

7G�&�#F�6�#.�� ���78�1��V��I��C�/�4 *� ��WQK� �4>'*6� ��a��>�(���/�4>'*6� *��9�O3 ���(,�t#����89�����>/� ���h��

`�4����=��<�������89��7���'I��

`�7��#�����C#�U�����H��7�U�����,��<�����7�#!�I��

`�7G#�@���,��$�������H��<�����7�#!�I��`7�#�.����<����� �(���#&�7�#!����I��

�2����K5s ��9�O3 �F�6<8��9�O3 �(G����/��L�3N� ��9�O3 ���

0�/�WQK ��9�O��R��N3����5�+]*O� ��x!��(,�#������1��h��� ̀>�(9�,��7&����B���<���H��#F��#!�� ���>M��M�L�.��#F��"���#F��I��� ̀� (G�7�#9�,���4�)���")�����������<6����89����,��7�(�������7��#�����#!���

�9���,��?$��L�M�V([��(;�7��������#-t���W��AE�>I

Page 71: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f�

� ̀����,���#5;�<5�#9���5��4(��.���7.6���7��#���C#&#�9� �(������P)������<�������89���I�9��-�����C#�#�&�L8G�V��9��(;�#F�.6��� (G�7�#9�,��O�M�K7�U�����H;��I

3 ̀���<��#5��� �(��5���AZ$���")�&�#/��$�� ���#F��#!�� ��,����7��#����C#�#�&���V([��(;�AE=F��������'���#&�Z8.���#����7@#��7�&�#9����Z$���,��7)8���

C#�#�&���4�1��L�MI���������0����+��*����

/�7��#����<��������C#G��6��H&��E#�d��eA7�������<��d��e���A$#51����<5��d��e�A7����(����<��d3�e7�9&���<��I��

�4(;�"�!��7�9&���<���#���&�A$#�����"�!��7����(�����$#1�����A7�������<��b#&+��Z�!9��L8G�7�U����I��

�$��#F&#�9�7�)����<�����X>/� �F)��b1� ����,8��#������E5�>��#/��)��7!���(6���,��4(�6�����7��#����C#�#�&��� �(������=����d�e����A�#5�G+��RN#5���75�N#;�A

���(6���d��e7����.���7���'����I���7�����EF-��(G7*��������=8�������g*3>�4�����g*��X

f*���������������� ���C��- C��C

)*!�� ��)�;�+���Cip� 0��e

/��5��g��X��4:����>*��-�����C�..��y� ��� *�E���.ip���.p��

/�)*��! ��I+'*�5����

/R��)*!�5��-�.��-����/R��4+'�;��45��=��-.���-�e��

)�'*=���0i��0i��`c����CC0��C0���

)*��!� ��I+'*�5�� *�E���ii0��ip.��Wg�v ����g��: ��9�X�)*��! ��a�>�2*Q���0�0��e-.��

/R���g��: ����-���0��Wg�v ��9�X�y� ���<*$���C-C��0Ci��

/Wg�v ���C����pe���e��/�Wg�v ���!��y� ���-e.��C0-��/�����)*!+_�����U��-���-���

�^�8��4��O �y� ���-0.��CC-��

Page 72: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f�

�^Q ����=��g*! ��7�!5��-�.-��C�����

Page 73: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f�

���7���������EFC�G4������5��! ��4�������>�s����� �

7�$8���C��- C��C ���#�6��������R��N �4��� ���

C��- C��C

4 ���35�7�$��� ��4 ���35�R��U��

4+�6>��C.. 0p0 ��f�Kg�;��C�� 0.C

��R��i���p.������;����������f�K+�5��0pi��i�0����TU���Kg�;���$'���--e��-i���f�sN5��0����C.�����4 ���3� ��R��N ��� *�E���e.0��pC���

�7�tttt$8��� *tttt�E�4 ���3� ���

-���e��-�CC0����������

����������9ttE8��4tt�+�h�f�tt+;F�*tt^K5'*B��9+��3��G��

�p���-�C0��

�7�tttt$8��� *tttt�E�43�*Y ���

������R��N ��� *�E���-�ei���-�pe0��

��{�'����>*�5��-���0��C���C����4��� ��#�6�������;�=��)��!5��-�p�0��-�.pp�����_*3�5��^����C����C����W�*�5���*n���0-p��0i.������tt�j��i��-����J��tt��

C�����^�������

)�'*���0-e��C�i�����'��5��*^��w�5������TU��7�$����p���.�����_*3�5��^����-����-�-��

��7�tttttt$��� *tttttt�E�43�*n��

e0CC��epp�����C�i�����tttttttt��-�������*^��w�5�J�^���

����

`c������U��C�ip��CC�i��������R*t=��t<�46O3tQ5�C��C�Ri�p�CpC��

����

�7�ttttt$8���<*ttttt$43�*Y ���

CCp��C0�e�����R*=C��-�R�(�p�Cee������

����������^�8��2*O$8�)*=�<�5��g*�_��

e�.��eC.��

��������4Q58��4�6 ����������������sB3O5�w*�'���-��-C��-�-0i����������4��� ��#�6��� *�E���-�.C���-��ie��

�7�$8��� *�E���0C����0i��������#�ttt6���R�ttt�N ��� *ttt�E�4��� ���

0C����0�i����

Page 74: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f3

e�/�4 *� ��WQK ��a��>�(���/��4 �Q ��9�O�(��

�(�G� �6+�� 4�@;� #F�#��'��#&� 0#���#&� 7�U����� 4(;� B(�&� 7������� "#!�#F;#!9����I�7��#����4(!���L�M�7��������1��d7��#����7�N=����e�7��F��L�.�&�A#F8��7�U��8�

C#��'�����H�(I��4 �Q ��|+*65����(��

�`���#.����#����"��,�#@� �<`�7�������7&����� �^`��7.�����7�������7&����

� *1������������2*�� %�(��B�����L�M��1��O����M�7&���"���O������ S���L8G� #G���1&�7�U�����,��7������I��

���#.����#����"��,�#@}� �7���(�������@+���̀� �7���(����� �@����������������}� ����I���� �`� �_�n��}_n���#���

�A7�8��(���7&#;8��(�)��O�����0�(+��K�9����C#�1�����&�7�#!�8��J#�F��"��� ;����>/

�#/�����(�����7����������L�(+��(9����-���d��#.����#����"��,�#@e����,/��A

#/(�!G��7����(����C#&8$��� /�I��

0�1������� ���� ��#F�#��'��#&� 0#����� ,�� 7�U����� 4(;� "�!��� 7.N#1��� <����� B(9M,8��#���A�6+��4�@;h`��

�7�������7&��}��7���(�����@�

7���(��� �@�

� -�CC0

� -��� pC�

��7��&!����7&�����������A����#5F��M�,5�����,5����7G#�@���L8G�(��.��7&�������&;�7�����7&���J=-��7�U��������A7G#�5@���,��7��&!���S�#F�����7�#.���C#�(��,��7��&!�

Page 75: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f]

����7&5���C5P)����#5�8���A7�U�����B(��7�(!����C#!�(��#&�[&�����L8G�4(!���C(�'�#�8��7��&!����7������I��

(#;�7��(����9��7�U��������#��#$�����W5��#F�(5��7�(!����C#!�(��#&�[&�����L8G�4�7&�����Imf�7��&!��7&��I��

���#.����#����"��,�#@��W��A(9���7�������7&���C�#���>M�O�?&�7U9=��<6����AJ#&�#5��������#����"��,�#@��W��(9�������;��7�������7&���C�#���>M��A)@�V�#��

0#�-��J�(�)���������#.����#����"��,�#@��78��$�7���'�4�)��7�������7�#!�����89�I��31���������������������@+�������'�����(#.&�����(G�#��7�������7&����O&#1�

���8�#G������'��8��7�������7&���*#)�����A7������;+����@+����-��,�����7���(�����#�/�h��4'/#6�H8��#F�+�7.�&�<.@����'��������4�-��D����J#��#-�A7@#��*�S+�h

�<�9��� A7�(!��L�M� #F8��9���&;� 7����(��c&@�� #F���L�.�&��6+#&� 4(#G�D#&�� 7��'����,�#��#&h��

7.�����7�������7&�����7���(�����@�g���'��

7���(��� �@�

} �I���`��km

} �I]�

_�n

�5�����,/��-������(9���V�#���7�#�.�����7.�����7�������7&����A75��&!����7&��,5$\���A7�U�����#F��M�,�����,����7G#�@���D���L8G�(��.��7��&!����7&������W��,�#��#&��H�&�J#&.@������#�(�G�7�U��8��7�#.���7�������B������J�(�6�J�1[��7.�����7�������7&��

�5����7&���c&@��A7.�����7����8���&#;���'������#���>M�#���A�7�U�����X>/���'���7���7����8��(�6���"#�!����,/I��

���7&5���A7���5����7&���A��#.����#����"��,�#@�K=-���7�������"��#!���?&�U9��A7�U�����B(��(�6�7�������HP�����L8G�E�>��(�#�8��#F���;����(�'�#�8��A7.�����7������

�8��7�U�����*.������8!��7�������7��;�4(#�'��A7�����-���#F.P�����V���756�#����$#���K5�9�7�9&���,��-[��C;����")��,��#F������6+��4�@;�C#��'�����(�(��,���1)�����

Page 76: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��f_

���<&�&�#F&�7�9P���� ��d�h��e����75�&#-�����5@+���5��7�9&��;��7���(�������@+�d��e�X>/�,��A��������(#@�����(@����6+��78��$� �@�������7)8���;��7���(����� �@���

89����7��������7�9&�����&������7P�#!�����7�������4(#�'��7)8���E#�/��?&���!�����,)���7d$#����Ie��

�2/��*���&K ��9�����O�(��

���A75�(!�����C#5.�&��L�M���@+�����9��#F&� ���,����7G����$#1����7&���"�!��7�#6���C#&#�9�#&�Z8.���#����d7���(�����@��e�S������7�������"#�!������t�<5�#��

���@+��C#�����,��Q=����d7�#6���C#&#�9���e�HP��L8G�7��#G�76(&�-[��Q���7���'���,��7���(����� �@�����7���(�������@+���#&�9���,��>���J=-��A7�!�!9���7������

�7�U����d<A��eX#�(��cP����/�#��h���7�$�4 ���35��

� 2 4 ���35�R��U��� 2

/�4+�6>��:$��i���� f�Kg�;��:$��i����

/���R��:$��i���� ��R��-�������0������/�f�K+�5��:$��i���� ��Kg�;�k�$'�

TU���:$��C������

/�f�sN5��C�������i���� ������� *�E���C�������C�������� *�E���-�������-�������

� #F���;��7��#����#�F�8��,��7��������d�nInnn����nInnne���5�89��#&�O����A(��&�C#������Z�G+���7�U��������cP���7���(����� �@�����7���(�������@+�d<�e�-��

�7�U��������7����d��e���&&���c�9@��>/�d��e�7�U����d<�e����&���78N#����@��#F�(��,��E8�d��e�,)�d<�e�A7�(!����1�,�������7������d�e�7�1���#���&�A����(��Ad��e����5��

��'�����1&�78N#����7���(�����#F��@��Ad��e�7�U����d��e��L5�M��1��7���(�����#F��@��7�U�����#���&������8��(@�����-���#/>#����,��&���7���dA�e����L58G�$5!��(5��.�

H�(���Z����I����B��5���L58G�(#5��G������J#!�G�-���76(&���89���� F�������O�W���>��7�U�����$#1�� ��!���E�>��$!��7������d7�������e6���C#&#�98���4((59����7�#d����5@+�

7���(����e������51���75���(�������5@+�� /��,��$#1����"#�!��"��#!�������((G�E#�/��A

Page 77: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��ff

�7$1�+���A���N�(��������(����A��'����d �(������40#)��e����E5�>����5@+��,�#5�6:#F���!��I��

f�s����N�� ��f�'�;�7����!5�(���9���7�U�������'����7����������A$#1����"�!�,8��#���<h��

���'��������(��(.�}��7G#&����7G#P&���7)8��

��'����

} �Inkn��

} fI� �km

�����B5���<5����#5F��#!��(5�G�$!��7�U�����,��7.)������(����(.��76���7!&#��C������7�U��8�����(����(.�&����$#1����")�&�C#�U����I����(5����(.���I��(5;

����.��$#1��,��J��&!�������q�$#1��,����&!���S�O���I����7�5�!���Z�$��G���'�����$�����L�M���'��������(��(.�����9�������

�_n��V�#�����'��������9��4(��c&@���>F&�d�_n���fI��e�V�#��]n�� ���d���(5.���'��������(e��

9����O3 ����3<�7�����!5(����#��N���C#�#��� ��!���7.�#������(�����G�$�����������@9��� ������@9����

7!�$�#&�#F�8Gh��

�@9����4���$������}

����(�����

}

����(���

,������H�&���$�������������������

�_n����

}

]n�

}

�n]

} ]kIm���#���

45678��kI]�m��

���_��������

Page 78: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��fk

;������Q ����3<�L������35(��#�9� (�(���� 7�U����� #F6#�9�� ,���� 4�)��� �-�����G� $������ ���N�(��� C#&

,�#��#��A<�8�+��")�&�<�9������N�(��h����

(�(����4���$������}

���N�(����

}

���N�(��

,������0�1���$������ �������'������

�_n�J#���

��

} �k�

} �k�

} m3�I�� �� f�����Inkk��3nI_n��

���_n��������

7�����$8��f�'�;�7�����!5�(��X>/��1��C#.�&����Z8���E�>��#F��@+�7�U����� �(�����,��40#)����L�M�7&�����I

��@+�� �(�����40#)��L8G��(�#�8��7&�����X>/�C(�'�#�8��I��,8��#���<�9��h��

7���(�������@+�����(��(.�}��C#.�&���

��@+��,�#�6M

} �Inf3��

} k]�I4� �I]mf

��(�L8G���.��7�U��������L�M��1����(!�&�7��#�6:����@+���k]��,��4�7�����I�������5@i��75���#����75)8����� �(��5����/�7&�����X>/�<#�9�(�G�a(#&����(9��

�#F�(��C#�U�����*.&��+�7��#�6:�d�5-������K(9����@�e������(��(5.��75�#!��A�0=\���<&�&�J=P)�������(;�C#�U�����X>F����@+��d#.�+��D#)�M�e(������7)8����� �

��(.������;�������Q������(����(.���W��,�#��#&��4(�(6�����@+#&�7�#!��7���#���

Page 79: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��fm

���<&5�&�����5��C#�U�������&�Q=������A7��(!�����@+��C�>�C#�U�����,�����(��C#�8�.���4(#�'�<&�&�J#�&#�9����@+��#.���,����\���I��

��/��4>�+�� ��9�O�(��

��7����(����HP���#5/�S�������L8G�(��.��7�U�����X>/����L�M��1��7�U�����,���+�A�56+��78��$����(�#&� #��/���'����,�#������89����,��O���#���A7�9&���Z8��,����45����=5��*�!����u8&�����(N��)���H�(��Z#!9�����(�G�#/(�(��<6��C#��'�����X>/

���(&�����N�(������#��#$��A78��$�7���'���� �5������5&;�b#&+����� F�#!9���� F��H�(�� F�+��78�9�L8G�H�'����dE=���e�B����&�����F����.;�����������#9���E=�����W���>��A

�����5��F����5P�!�����A7����(����X>/�(�(��L8G�7�U�����4(;��A7�U�����B(��7����(����7�U�����B(��7�������76(&�J#P��g�7����(��C(�'�#�8����#FP.���E�>�B(��#�8��7�U����

(�(����L8G�4(!��� (.��I���,5/�75��#����7.�����A7�#G�7)@&�7����(��#&� �F��4�(:��J#P��$�8��78-����d(N#.���L8G�$����c�P���V��e����,5�������(5��� �(��5������FU��,����

4'#������ F�+������(���,��#���7�8�����7�&#-�C#��'����#F�8G�<���I��

4>�+�� ��|+*65(��

�cP��� "#�!��� 7����(���� 69� cP��� "#�!�� A7����(���� "��#!�� ��� ��G��� E#�/��(���7�(��L8G�4(!��I��

��,5��B�+��(��&�#&�7�#!��7����(���� 69�"#�!��cP���7����(���� 69�"#�!��7���'����d �@����e7����(����7&���,/�7�(�������"��#!���� /��I��

7�(�� "#�!�� #������� 76�#���� C#��'���#&� 0#����� ,�� 7�U����� 4(;� �!�� ��(��*!��� �G� �=�� *�!��� 7��(6�� *�!��� (�!G� ,�� cP������ A��(��� �(�����I

�C#!9���8�� 7��(6� �-��� 4'#������ F�+�� 78�9� J#P���� V�6#���� �������� C#G��(��#F.�(�<6����I��

��7�&#-���C#��'�����H�(�,��7�U�����4(;����7&5���D#5)����A7�$\����7&��&�"#!78P)����,/�7�$\���I��

Page 80: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��kn

�7����(����7&��}��C#��'�����,�#�6M

��@+��,�#�6M ��

} �I_3���

} 3]f�}�I3]If�o���I]mf

��

Page 81: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k�

������g��: ��4���M���7����!5(�����<5�9�(N��)���H�(�L8G�7�U�����4(;�"�!���(N��)���7�$\��7&���J#�#�9��L����

6����(!.��7��(I��

�(N��)���7�$\���(.�}��<N�P����(N��)����&;�b#&+�

(N��)�� ��

} 3�k��

} 3I]�4� m�

����7��!������K�9�7��&!��#F�����(&��`]�79�!����,/I��43�*Y ��)*5�s3 A��4M���4�Q>(���

&����� X>/�C(�'� #�8��� A#F�)8��� J#P��� 7�&#-��� #F�#��'���� 7F6����� 7�U����� 4(;�"�!��7�P���7�U�����HP���#�I��

�������0�9!������

�Wg�v ����g��: ��9�X�w*�'8���)�'*B+�����g��: ���)�'*B+��F��R�s3 A��9$��V<;������V+_���G��F-F��-�/�

Wg�v �G�G ��

� ������������������������������}3�k����]

m����]�d��f����nInnn�e��d�d�p�`�m�e����

����������������} 3]���

} �Im �3�

;/��4O� ��9�O�(��

�X>/�����A��(���7�N#;�AN#������b#&+��7�N#;�,/�7�9&�����89���7�(�������4�(+������5&�75;=.���c�P��� ���,�#��#&��AC#.�&����L�M�#/(��&����(�&�����7&���<#�9� ���7�N#!��

N#.����(.�� �(������AQ�#@�����AB�+��Q��#������C#.�&���� �(������������@+��L8G�(4((.���C������=��0�(+��,��7�#!�8����(���7�N#;�I7�9&���"��#!�� /��h��

Page 82: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k�

�)*!�� ��� ��9U� ��4�g*X�;�K���5��K��9j�4�Q>�2*Q�(��

�`�c&���,�#�6M�7&�����C#.�&���g�C#.�&����7)8��

C#.�&��� ��

} c&�����6���

} �Inf3�g��Inkk

C#.�&������Inf3

} mk_��

} ��I��o���Inf3��

����

�`�<N�P����(N��)����&;�c&���7&����<N�P����(N��)����&;�c&���,�#@

C#.�&��� ��

��I_�o } 3�k

}���Inf3

��

�`�c&���,�#@�7&�����}<N�P���(.&�c&���,�#@��

} ���

C#.�&������Inf3

} fI]�o��

�7�$8��� *�E����=��g*! ��7�!5(��)��"�!�� �(�����40#)��L8G��(�7&�����X>/�C(�'�#�8���Ab#&+��Z8��,����@+��40#��@+�I��

�������0�9!����

�`��#�-�����L8G�(N#.����(.���<N�P���(.&�b#&+�

��@+��,�#�6M ��

} ���

} _I3�o���I]mf

��

Page 83: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k�

�4��� ��#�6����=��g*! ��7�!5(�����8���� Z�!9�� Z!9���� (N#.��� �(.��"�!�7� I�HP�� �#�� #�8�� 7&����� X>/�C(�'� #�8��

�P���E=���h��

��

�������0�9!����

�`��7��8����Z�!9�L8G�(N#.����(.� <N�P���(.&�c&���,�#@

7��8����Z�!9

��

� C0-

� --�.�� -��ie

�����.;�5������������#59��� F�+��78�9�"#�!����>F&� �F��� F����L8G�(N#.����(.�4�(:��J#P����Ib#&����� F����O!!9��#�� F����L8G�(N#.����(.���-���I��,�t#&�"#!��h��

� F����L8G�(N#.����(.�} ��(#.��� F�+��78�9��H�'��8���&#!���c&��

���(#.��� F�+��((G����

} ���

} �Im��#� f_I�_���

WQK� �95*�3� ��9�O3 �(��

� ��89���� �(����� H�$���� C��&� V(� ^>���� �(���#&� �(���#&� E�>�� <��8�� ��#��������1���,��^>�����d�Ie��

Page 84: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k3

)*!�� ���

�4:����4=*v� �

�I *��9�&3 ���

�I *��9+��3 ���

Wg�v ���

�7�$8�4 ���3� ���

��<*$�7�$8�

�R��N �4 ���3� ���

�4�+�h�f�+� �9E8���

�y� ���<*$��!�

)*!�� ���

�~5*���<*$

)*!�� ���

*�E���7�$8���

�7�!5�f�'�;

�@*5�Q65��=��

�@*5�Q65��=��

�@*��v5�<��

�@*��v5�<��

���=��g*! ��� *�E�7�$8���

�#�6����=��g*! ��7�!5

�� *�E�R��N ���

�4��5�#�6��^�8���

�R��N ��� *�E��4��5�#�6��

�^�8���

�4��5�#�6��^�8���

�@*5�Q65��=��

�4!<� �4 *� ���

���

X9�������U���� ��4�����g*

��4�����5��! ��4�����>�s������ �

��

��

�9�������& �F-�(G�>����;��]��>��

����

Page 85: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k]

|��5*��N ��9������: ���;���������6K� �4�������K5s��� ��4�������6 ���

��

9�:� �4��!3 ��?���8�(���` �E�>�� 4(G#���� 7$��&� 7�&#�9� <��#��� �(������ A7���'��� 7��!��� �(� 71;#��

�*\�#F��7$��&���C#!�&$�����9I���` �7&����� 4(N#)���#.���-��� A(9���u8&��� #F�#&#�9�A7�8&!������ 7��!��� �F)�� F�

d4������e7��������GI

�` ����D����� �>/�7�#!���7!9������ 4(N#)����A7�(#.��� 4(N#)8��7�8&!������7��!���(#6�M7�������4(N#)��I

3` �#F&#�9��A7��#9���7��!���4��� F��7��!����7��#9���7��!�����&�7;=.����A(9���u8&��7�8&!�����I

]` �7�(!��C#!�(��AV����"#���L8G�7��#������7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���<#�9�4((9���S�7�(!��C#!�(���A4(�!��V����4(N#��.���"#���L8G�7��#�����S

7�N�(I

_` � ,�� Z$���Q@�d�� eC#������� <#�9�� HN�(���� (�(9��,��� A7�8&!�����d��e,���A��(���E=F���d��e���������4(N#)����(.��(#6�MI��

@A���(9+��3 ���<�;�6K� �4K5s ��4�6 ��'�;(��� (N#G� �(.�� L8G� ��@98�� 7�#�-���� J#@�� C#�U����� O6���d<6��� e�L8G

��� 7��#���� Z��+�� Z�$� �G� ��� A4(�6��� H�#1���� Z�$� �G� #�M� A4�-������ ����+��E��&���B(��HN�(���� I�#-q� #F�� A76#����� 78��(��� 7�(!����C#!�(���� X>F��C�;������W��E�>�

(�!�8��7���'���7��!�#&�����#�������(����#F�.��,�����A7�F��7�(#@�;��I� �!��7���'���7��!���(.&�O�8G��@9��Q���V>����#�������&���7��;�V�#��� ������#�����?&�(#!�G���L8G

7�(#;�7���'�4���I�>�+��Z�$��G�E�>�����9����,��(�!�8��7���'���7��!8��#����(��(&���(�!�8��7���'��� �!����G�U��,�F6��#&�G���,�I��

Page 86: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��k_

�nInnn �� ]nnn�� 3nnn�� �nnn�� �nnn��

:$�� ��� ��� ��� 3�� ]��

�$��&���7�(�������7�&#�9����N#�����L8G�(#��G���H��A7��#9���7��!����7�8&!������7��!��7��#9���7��!���<#�9I��

�4��63Q� ��4�6 �4 *O ��4�6 ��(��

���� 7�8&!������ 7��!���<��#��� �(�����L8G���(��.��,�#���� �!���� 7��#���� 7��!��7��#9���7��!���I�#F�����!���")��>#����L�M�V([��Q���<��#�+��X>/������� S���L8G�

7)8����7!�$&��!���L�M�U���I���C#!�(�����"�!��4(#G�7�8&!������7��!���<��#�?��,��7�(!��7��(&�,��7�(!����C#!�(����"�!��7��#9���7��!���<��#����AD�1����4#�9��7���'���4�)���7�#F�

D�1���� 4#�9� d)@���'��e���� #F�8G��@9��Q���,���� (�!����,/�7�8&!������ 7��!��� A���,����7�(!����,/�7��#9���7��!����A�&!�������=����'��������.�� J#�;��,�� #F�8������

�t��78@#9I����.�� D�1�&� 7$&����� 7�(!����C#!�(���� c�P���� O��(����� ����� ��'��� $��I

�/���4�)����-����A#��������7��(&���,��)@���'���FU��V>���,!�+��$�����G�4#&G���1���7�#F��L�9�$�������L������7F6���7�8&!�����d��e�,$\��V>�����'���$�����-���

��'�C����"���7�d7���#���#9�,��e�7�#F��,���)@���'������K(9��7�(!����C#!�(�������1���,��$����,�� #F��M�#1���� 7�����d�� e�76#��7�(!��C#!�(���-��� 7&�#���� 7��!��

d�#F���;�nInnn�)@�4�)����#�e��7�#F��,��7�8��(�7�(!��C#.!�(���-���7&6�����7��!����#F���;��(9���7���'���4�)���Innn�#F���;�7��#-���4�)����A�#�]nnn��>�/���#��I�$�

��'��I����

�9������& �F-�(G�������5s���� ��L����U��������

�(�!���� �+�V#�-�����D�1��#&� 7$&����� 7�(!����C#!�(���� F���89�8��c����� ��1��� ,�� E�>� C8-�� #�-���#&� 7$&����� 7�(!���� C#!�(���� ���� A7���'� 7��;� #F�d��e

�nnn��

Page 87: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��kf

�4#�9�7��(&����7�#F�������7$!����X>/��+�(�(9��#&���'������7$!����")��,��#F�#�;�<6��D�1����I�C#!�(�8��7�8&!������7��!���>#����7&�����4(N#)��� (�����7��#9���7��!���<��#���

8&!������ 7��!��� (#6�:� 7��!��� X>/� H�6� -� ���� AD�1���� 4#�9� 4��� 7�#F��,�� 7�(!����7�D�1�8��I���1�,����'���$��L8G��#F��M�#1����7!�$���X>/d��e����L�M��1��V>���

�D�1����4#�9�7�#F��,��"#!��V(!��Z�(������7�8&!������7��!��d7��#����7����e��-��#&��A���1�7��!���<��#��d�Ie��

�9�& �FC�(G��N ��2*Q���Wj� ��2*QO �(������������

��������

C�(.�� (����� 7��#9����7���'��� 4�)��� ,�� (�!�8�� 7��#9��� 7��!��� (#6�:� @� �����#�-�����7��;�(#6�:�E�>��7��!���X>/�H�6���&�� -�����A)@I��

�7��!��� L8G� ��@9��� �6+� �/� ���!�$��� ,�� <#�9��� ,�� (�@!���� L�.�����@)��� �>/�,�� #F�6�#.�� ����7�8&!������7��!���� A7��#9��� I!��������� S�#&��7��#9���7��

�7��!���L8G��#�#���(��.��,�#�����(��������M�A�!���>#����,����(G#���7�8&!������7��!���)@�7���'���4�)���,���!���>#����^#�9��O�+�A7��#���I��

4KQ ����4+*^>��

-��� 0����� i����� e����� 0����� C�����

��4�6 4��63Q� ���

�4�6 � *O �

�7�����!5��������U��

F�7����!5W����j���5G��

Page 88: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��kk

-�/��2*QO� ���=*Q5�9g*��(���E�>�� <#�9��� ��� D����� �>F&� #�!8�� (����� 4(#G� C;�8�� 4���� 7�&#�9� C�q

6�:7��#9���7��!����7�8&!������7��!���(#�I�Z$�� �/#)��7�.��V�P������O��� S�#&��#�/��A#F$��&�������7���'���7��!����N#����7�8�.���C#!�&$��������M� A �!��� X>F��<#�9���E�>��� A4(G#��� �N#���� 7��(���� 7&�#9��� 7�t��� A7��#���� ���(6��� �(����� L8G� '��

�1������&����7���'���7��!���<#�9�$��&���E�>��B���78����J#P���,@I���/�4�����K5s�� ��7���������B �(��

�4(N#)��� ����G� ��P��� ,/�� A7�P#���� u�@��� ��� 7���'��� ���(6��� ��$�� ��,�� 7;(��� ��� ��� S�#&�� 7���'��� �!���<#�9�$�&�� ,����� 4((.����� 7��#9���� 7�8&!�����

� 7�1.��� �����d!���7�� e� 4(N#)��� �(.�� �(����� ���(6��� ���P�� �� (!�� A4((.��d�,�4(�G+��e���'���C�(9���dQ�)@���,�� e���1��d��e��(68�� #.�����1���cP���I��>M�

� 4(N#�� �(.�� (�G� 4(N#)��� ��#.�� (#6�M� ,�� #�&S�n� o�#F���;� �W�� C����� 1G� 4(��d��#.���� e� (��G� H$#!�� (�G� #/(6�� Q��� d� 4(N#)���no� e� Q�@��� H�d�n�C�����e

<#��������,��7��9�7��#��7��#������(6�7.&�����78�#����7G��6��I����

�7��EF0�(G4K5s ��7���B ��(4K5s ��7���B ��R��N3����9�r �)�����5s �

-� C� �� -�� �� C�� �� i��

-��C��0��������-���������C���������i�

������������������

Page 89: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��km

��� ,�� ���(6��� X>/� b1� �����c�P���� #F��(����� ����� A�@)��� �>/� Z#7���'��� �!���<#�9��N#���C#!�&$�I��

2�/��4������*O ��4���� ,�(��C�/���������� �4��63Q� ��4�6 �(��

����,��E��������]��u8&��J#�����7.�(��,����(��C�(&��A #G�nInnn����(� 7����� 4(N#)&]��o��G�,�����.&+�� 7����� 7�#F��,��_]�A7����L8G��@9��Q��

�C#G�(�MknInnn����(d3n��7����`�p�nnn�J#�������(�e� ��E���*������U�,��w�E&#�9�(�@������� ��Au8&��V��<9���nnInnn���]nInnn���A�nnInnn���A

�u8&��L�M��@��Q���E&#�9�(�@�H&$�#&� A0,1���3�Innn���7��!����+�w�>#��� A�E�#G�(�:�c����(�!�8��7���'���4�)����=��A(N��)���L8G�(N�����A(N����Z�!9�&3n�J#�#GI��

��@*>*n�(4��63Q� ��4�6 ��R�^:5���������������������������(Compound

internet ���L8G�T@����� 4(N#)��� u8&�����cP���� 7&����� 4(N#)��� �#.����G� 8�����9�

� ��� 0'6�c&@��Q��� 7��.�� 7.�(�dPrincipale�#����"��D�(�:�� 7��� 7�#F�� ,�� �d4���e�u8&���� 69�L�M��1���#����"��c8$@����d(�!����eO�8G�4(N#)���H�(� ���V>��I��

-�/�� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � @*=�r�Yj8�����4+�KQ �� 4�j� �� ��g*: �Annual

Compound ���7�8&!������7��!��future Value����,�#9�u8&��d7��#9���7��!���e��G�#F&#�9� ��

7&����� 4(N#)���#.��� �F)��Z�&$��Z�$Compound interest��7���'�4����=�4((9�� 7�8&!���� I��-�� 7&��� (N���� �G� �=GM� ��.&� �!�� O�G�(���� 7��#���� C#��[���

7��.�� 7&�����AHN�(����<#9@+�(N��)��dX� e� J#����� �QG#P��dJ#����� 7&��� e�Q@�����H&����7����4�����4�@&�7��������7�F1����7����I��

�J#�����7&���4(N#��H��7�8&!������7��!��� �F)����X#�(��cP������#-����,��O9�P�������I��

Page 90: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��mn

������:��,;���D�(�M� ���>M�nn��7&���7�����4(N#��L8G��@9��#F�W��7.�(��<#�9�,���#�

ko�7�����7�#F��,���Ad��e�L8G��@9��Q���nk�#�9�,���#��D(������#����"���<�nn���#���k�o�L��+��4�)���7�#F��,��7���'���7��!���A�4(N#)���.�dL��+��7�����e� ��

�7�P#����7\�@�#&�#F&#�9d��e,/�h���<��=�������>�� %����$!������$�/,66�?:,@6A��/�;,6A�����������:,;��

Q���B���7����<#�9���,��7.�(����X>/�E�� ���>M���4(N#��L8G��@9�k�o�(�(6����#����"��L8G�nk��7��#-���4�)���7�#F��,����#�d7��#-���7�����e��@9��Q��

�#F���;�7.�(��,��(�@�L8G��_I_3��7��#-���7�����7��(&�,���#����"���A�#��nk���O5��J#�#P���#�k�o�L8G�4(N#�d�nk�#��e#-���7�����7�#F��,��7�8&!������7��!����M��7��

,8��#���<�9��h��

������������>�� %����$!������$��/,6A?:,�@6A��/;,,B5B8����������:C;��

�7�(#.����,��V�#���7�=.8��7\�@�����(&��#&� �!��#�(�G�d��e�u8&�8��nk���#��7�(#.����,�d��e�7�(#.����L8G��@9�d��e,8��#��h��

�7��#-���7�����7�#F��,��7�8&!������7��!���}�nn����nk���d��nk�e��� �� �� �� �� �}�nn� �d��nk�e���}

�nn�d�Inke���� �� �� �� �� ��}��_I_3���#�� �� �d�e��

�7�(#.����7�8&!������7��!���<#�9��7�#G�7�P#��7\�@�L�M�#�(�!��7�(#.����X>/�7�8&!������7��!���<#�9�h��

(4) FVn= PV * (1+K)n�

Page 91: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m�

�7�(#.����,��7$��&���7;=.��d��e���.�������4���V+�7�8&!������7��!���(#6�:�#FC�#���>W��A7���'h`��

Page 92: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m�

�� �Z FV } ��3: ��4+*^>��<�4��63Q� ��4�6 �FNG

^�Z PV } �4�6 �� ��� :$� 4K5s �� �3: �� 4+���� �<� 7*� �� z�'4 *O ��

Q��K }��a�<�� ��4+�KQ ����g*: ��7�!5���

5���n }��K���3: ��f�����;*=�J4K5s �� �3: ��;�=�4����3+��3 �*^<����� ��a��+����

�� �(���#&���4�)��� 7�#F�� ,�� 7�8&!������ 7��!���<#�9�� 7�#G� 7\�@� A7\�@��� X>/

d'�e,�#��#&�#F)@������h��������

7)8����C#!�&$��,��X=G��7�(#.���� �(����������I��������:��C;��

� (�9�� D(��knn�� 4(N#�� L8G� �@9��� 7.�(�� ,�� �#�_�oJ#����� 7&���� ��(.&�O�#����c&@��]�C����I��

�595���h7\�@��� �(���#&h��

ZI� �}�b�Z��d��Qe�� I�Zd�}knn������_I�eD��/knn��I��k��}3np�Infn��#�I��

�u8&��X(�@�c&@��,�#��#&�3np�Infn�7��#����7�����7�#F��,���#�I����'���$�� �(������������

E5���/�F�E�?:,@�.;��'������������d3e��

'��

Page 93: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m�

]�� 3�� ��� ��� ��� �)@��

ZI� �}3np�Infn��#���

�Z�I�b�}knn��#���

4KQ ��4+*^>��

'�AQ��E5���/�F�E:��E�.��;����������d_e��

���9�rF0�(G��4 ,���4K5s ��7���B ��R��N3��4��63Q� ��4�6 ��2*QO �4��*O ��

������������

�Z&#���� �#-����,�� 78�1���� ��d�� e�<#�9��� ���K�9� AJ=��$� J#�;��Z\������� 7��!8�� "�#���� >68�d�In_ei�H�$���� 7&�#9��� 7�t�� ��� 7��#���� ���(6��� �(���#&�� A

0'6����>/�O9�P���Z&��#���A<#�9���7��;�7�.��7��F�&I���� 7���'������(6�����#.�����#.�8�� 7��!���,$.d���Qe'��,�� 4(�6������(6���

�7��!��� ��#.�� L���� 7�8�� ��� �W�� ,�#���� ��(6��� ,��� A7��#���� 4�(:�� <#��� 7�#F��<#�9��7��.��4(N#���(.��L8G���@98��<P����@#9��-�����#.�����4(N#)8��7�8&!�����

� 7�#F��,�� u8&�8�� 7��#9��� 7��!8�� 7�8&!������ 7��!��X#$.�� 7���'� 4��� I�7��!8�� 4(N#)��� ��#.�� 7��#9��� O���;� V�(&�� u8&��� 7���'����� 7&��� 4(N#�� �(.�&� �#�dQ� e� 7���'� 4�)�d'�e

�������#F�����dFVIFd�e �Z�Q� Ie���7�8&!������7��!8��4(N#)�����#.�d�}��Qe'����� ��d]e��

7�������4(N#)����(.��H$#!��(�G���#.�8��7��!���(#6�M� ����dQ�e�7���'���4�)���H�� 7&�#����dQe�A7��.�� 78�1��� 7�8&!������ 7��!��� 4(N#�� ��#.�� L8G� ��@9��� ������ A

�,��7\�@���7S#�@�4(#GM������<�#�����#.���-�&� �Z�Q� � �(���#&�d��e,8��#��I������

Page 94: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m3

����������� u8&�� D�(�M� (�G� Z&#���� #��#-�� ,�knn��7&��� 4(N#��� 7.�(�� ,�� �#���

_�o(��,8��#���<#�9���(.&�7��!���c&@��AC�����"���4h��

� �������� �����!������

��G��������$!������$�������:���9���H5;��

�4(N#���AC�����"���4(��_o���(6���,��(6��� �Z�Q� �AJ#�����7&���Ad�,�<#��������e�V�#���d�I��ke�7��#9���7��!�#&���#.����>/�<P���Aknn���A�#��c&@

�7�8&!������7��!���InfnI3nI�����9���"����!����1���

)cU�� �(/ .�� i p�

4:H� �(/ w�# _ f 2*QO ���R�# -����i.�7*+'

PV

n I

Comp

CPT FV

��C��/�4��63Q� ��4�6� ��>*� ���� �(��

���'� 4��� 7�#F�� ,�� 7���'��� 7��!���"#�;� ��� <#�9&� �!�� #��?&� �>�X#$.�� 7�I�4(N#��L8G���@9��� ���,����7���'���4�)����A7)8�������4((.���4(N#)���#.�����&�7;=.���

� ;� ��1��� ,�� #�F9�P��� �� (9����� �#�8�� 7�8&!������ 7��!��� �� #F��d3� e����� AX#�(�O���cP����h��

�`�7�#G�7�8&!������7��!���C�#��#�8��4(N#)���#.���C(�'�#�8�I���`��#�8�L8G��7�8&!������7��!���C�#��#�8��A��$��7���'���4�)���C�#�I��

������A7��#9���7��!���V�#���7�8&!������7��!���)@�4(N#)���.��(�G�O���U9��7��#9���7��!������&��������7�8&!������7��!����W��)@������L8G��#.���V��(�GI��

��

Page 95: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m]

0��1��2��3��4��5��6��7����08��-C��-0��03��04��05��06��07�� 00��09��18��10��11��12��13�����

9��

]���n���]���n���]���n��

�no��

�]o��

�no��

]�o��

:$���

�9�rFe�G4��63Q� ��4�6 ��45c=�( ��'*!���4��63Q� ��4�6 ���4K5s ��)�3: ��J��g*:7*+� ��

��������������

@*Y *n(4KQ ���<��5��5�Yj��4�j� ����g*: �(���4(N#)���<��9��E��&�#��A7������=��4�����-���4(#G�7&�����4(N#)���<#�9� ��4����� 4�@&���� A,���� A,G�&��� AVF1� AV����H&� AV����Q@��HN�(����L8G�I

��� �>/�,���7&��9����7&����� 4(N#)�#&�7;=G�#F��<��#����4((.��� #�#P;��G� 8�����0'67������=��4�����-�+I��

-��/�4+�K��I�>�4�j� ����g*: �(���(�(9�����J�(&��7������=��7&���4�����1��V����Q@����<�����<#�9��

7�����,�������H�(��7�������4(N#)���Q@���W��AJ#�����4(N#)��I������������

� E�(�� �#�� �>M�nn��4(N#�� E�� H�(��� 7.�(�� <#�9� ,�� #�-��=�� �#���k�o�4(N#��L8G��@9��Q���E�W��������4(���u8&����CG(����>W��A7�����Q@��7&��3�

�o�O���cP���X#�(����(6����AF1��7����-���#F�������A7���'�C����H&���=��7&���&� 4(N#)��� L��+�� 7����� 7�#F�� ,�� �(.k�� o�c&@�� u8&���� �W�� J7����� Q@�� 7&��

�nkI�_��u8&����c&@���7��#-���7�����7�#F��,���AL��+��7�����7�#F��,���#���_Imm���(6��#�d�Ie��

Page 96: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��m_

�7��EF-�G�'*�Y3����5�4��63Q� ��4�6 �-�����7�!���7*+'.���I�>�4�j5���g*<�3K����� �4+�K�

4�)�� �7��(&��#����"�

4�)���d�e

�7��!8��4(N#)�����#.�7�8&!������d�e

,��7�8&!������7��!�����7�����7�#F�dd�e��d�e��

�_��F1d7��e�����F1���k�F1��

�3��F1d�����e

�nn���n3In���nkI�_�����I3m

�In3���In3���In3���In3

�n3In���nkI�_�����I3m����_Imm

C��/�4+�K��V� ��4�j� ����g*: �(���H&�7&�����4(N#)���<8$���H&�H�(���?&�E�>��A7������=��C����H&��7����

J#�����C���H&��4((9����4(N#)��I��

���������� 4(N#��L8G���@9��� #�.$���� �>Mk�o�4(���u8&����E�� �>W�� A7�����H&� 7&��

�7�����H&�7&���4(N#��L8G��@9���O�W��A������o�����A7���'�C�����#�-��=��A��F1��7.&�������#F��7!&#���������$�I�E�>��4(N#)�����#.��<#�9�cP���X#�(����(6��

���(6�7��#-���7�����7�#F��,��O�8G���@9��� ����V>���u8&����<#�9�d�he���7��B �FC�(G�'*�Y3����<�4��63Q� ��4�6 �-����7�!���7*+'.������ �4�j5

�3K�

4�)�� 7��(&�,��u8&�����

�4�)��d�e

(N#)8��7��!�����#.��47�8&!������d�e

�7�#F��7�8&!������7��!���4�)��d���e�d�e��

Page 97: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��mf

-0�@�^r��-p�@�^r��-��@�^r��

4K���-i�@�^r��-.�@�^r��C-�@�^r��

f*3K�

-����-�C��

-�e��e��-�p�-C��-�.�Ce��--��e���--C�p-��--e�.p

-��C��-��C��-��C��-��C��-��C��-��C��-��C��-��C

-�C����-�e��e��-�p�-C��-�.�Ce��--��e���--C�p-��--e��.p��--��-p

� 4(N#)��� �(.�� AL��+�� 7����� 7�#F�� ,)�k� o�u8&���� ������ 7����� H&� 7&���nkI�3��u8&����������7��#-���7�����7�#F��,���A�#���fI�_��#�I��

� u8&�8�� 7��!��� ��&� �#!�� X#�(�� �(6���np�nn��L��+�� 7����� 7�#F�� ,�� �#�J#�����7&�����4(N#)���7�#9�,��A7��#-����cP����/�#����A7�����H&����7�����Q@�����A

�u�#&���� 7��;� C(�'� #�8��� A7����� �=�� 7&����� 4(N#)��� <#�9� C��� ((G� C(�'� #�8��4�)���7�#F��,��7�8������I��

��

�7��B �F0�(G�'*�Y3�c �4��63Q� ��4�6 �-������g*<�7�!���7*+'.����3K��J4K����� ��;�E��V54:�3N5�4�j5�)�3<

7�����7�#F� 7&���4(N#�

J#��������#������V����H&

������

�nkInn����_Imm��

�nkI�_����_Imm��

�nkI�3����fI�_��

�#��<�9�J#�����4�����-�+�<������(.����<#��9��7�#9�,��7�#.���7\�@��� �W�� O9�P��� �dM� e� ��d � e�A #.��� �=�� 7&��� 4(N#)���<#�9� ���,����C����� ((G

(#.�����7�d��e,8��#���#F�&#���4(#GM������AJ#�����7&�����4(N#)���<#�9�h����

�Z�I� �}�����b�Z�����

Q

� ��'����������dfe��

Page 98: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��mk

�R�#��-����� �� �� ��������������-����F�e��-Ge���--p����7*+'��

��� nk�

�������

X#�(���#-����,�����#!���Z�&$�������I���u8&����D�(�M� �� �>W�� AZ&#���� #��#-��,�� #����nn��4(N#���(.�&������� 4(����#�

�7�����Q@��7&��k�o7�����H&��I��;��W��A7&���7�����Q@��4(N#)������7�#9�,)��7d � e�V�#��d�� e� 7�(#.����,)�dfe�W�� 7&��� 7�����H&� #F��� 7�#9�,�� #��� Ad � e�V�#��d3e�7�(#.����,��*��.��#&��Adf�e7�����Q@����7&�����7�8&!������7��!���<#�9�I����

7�����H&�7&���4(N#)&�� �7�8&!������ 7��!���<#�9�������

� ��(6��� ,��,���� E8�� H��Z)��� RN#����� X>/�d�e� Ad�� e��>M� #��� A7�8&!������ �!8�� �;� �W�� J#����� ��� J#�G�&��� ��� AJ#�F1� 7&��� 4(N#)��� #.��� C�#�d �e

V�#��d��eAd]�eAd�_]�e,�������L8GI��

�/��4��*O ��4 ,���7���B ��R��N3��(��

��#�8��4(N#)8��7�8&!������7��!�����#.��L8G���@98��7��#�������(6� �(�����#������(9����d9���4(9�����4(e�((.��7&���4(N#)���#.��������#�(�G�E�>��Ad e����C�������

�7&�����(6��� ��!�����J�(&�A7��dQ�e�7���'�4���d'�e�"#���L8G���(6��� �!���-��#&�dQ� �e�A7&��d'� �e�7&���L8G�$!��V��9��O�+�(G#����S���(6��������7���'���4�)8�

�)��� ��� (�(9�� ((.�� 4#������� 7&�#9��� 7�t�� �W�� ���(6��� X>/���� J�(&�� A7���'���C�C�#9���X>/��-����P�+���#�����,@�1������&����I��

����������#��(���#���>M�nnIn��4(N#���(.�&�#/#�-���� ����#�k�o�7�����Q@��7��9

�� C��)��� ((G�� Au8&���� �>F�� 7�8&!������ 7N)��� ,/� #�� A������ 4(��� 7����� H&�� ��� ,��

�R�#��-����� �� �� ���������������������-����F�C��-G.��--��-p�7*+'��

��� nk�

��3���3

Page 99: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��mm

7@#���� 7&����� 4(N#)8�� <#�9��d e�A7�#9� ���� 7���'��� C��)��� ((G�� 4(N#)��� �(.��� A��(6�,��#F8���A7�8&!������7��!8��4(N#)�����#.��<�#6&d�Ie��

7&�����4�)����

��

4(N#)����(.���dQ� e

7���'���C��)����d �'e

�7�8&!������7��!�����#.�,�#������(6������4(N#)8�

�7�����Q@�����k�o���3o�������}3���I�fn

7�����H&��3��k�o�3��o����3��}k���I�f���

2�/��4 *� ��7���B ��R��N3��(��

�u8&����<P��d�#����"��e�nn����L8G��@9��4(N#)8��7�8&!������7��!�����#.���fIn��7��!����A7�����Q@����7&�����4(N#)8���#���fI���H&���7&�����4(N#)8���#�

���7�I��

�E/�4��*O ��4 ,��R��N3��(���C��)��� �W�� 7�����Q@���� 7&����� 7��!��� <#�9�� 7&�#9��� 7�t�� #��(����� �>M

�#/((G�7���'��d3�e�4(N#)����(.��3�o�������7�8&!������7��!����W���_Imm��,�����#�7&�#9���7�t��,��FU�I��

��C=�(��� �nn ��3 ��3o

QN#U��� �Z ��' ��Q

����C#6��PU ��n����I ��_Imm��

��

�#/((G� ������ 7���'��� 4�)��� A7����� H&��� 7&����� 4(N#)��� 7�#9� ,����dke�4(N#)����(.���A�o�7�8&!������7��!���A��fI�f�7�t��71#1�L8G�FU���#�I����

Page 100: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nn

C=�(��� �nn ��k ���o

QN#U��� b�Z ��' ��Q

��PU ��n����I

C#6������ �� �� ��fI�f��

�����U9=���-���#F�����A���(6��� �(���#&�<#�9���V�#���7&�#9���7�t#&�<#�9��

<�!���� ������(6���,��O�+�A7;(I��0�/��)*!<�� �4��63Q� ��4�6 �(��

�7�������7�����7�(!��C#!�(���-���C#.�(��d7��#���e�78��(������(;�C#!�(����X>/��AC#!�(�� #F��� ��� ��.�� #�-���� L8G� C!!9�� (N��G� ����AC�-���� ,���� ����i�� 76#�

7�8&!����(N��G�Z�!9��*.&�I�AC#.�(8��7�8&!������7��!���<#�9�7�)����G�K9&������&;��C#!�(���������G�����&�Z)�����(&�dC#.�(��Ie��

�/��)*�����!<�� ��a������>�(��� 7�(#.��� C#.�(��� ,/� 7������� C#.�(8�� ���#�+�� ��G����Ordinary

Annuity�� A� 7!9������ C#.�(���Annuity due��K(9�� A7�(#.��� C#.�(��� ,�� A�,��7�(!����C#!�(����#F���K(9��7!9������C#.�(����7���'���4�)���7�#F��,��7�(!����C#!�(���

7���'�4������7��(&I�����������

�#F8��� A#F�8G� ��@98�� C#.�(��� ��� #����� D��� V�� B �� #������ ��� #�(�G5��C#.�(]����C#.�(��� AC��dA� e�C#.�(��� A7�(#G�C#.�(dB� e7!9����C#.�(� I� F)��

X#�(����(6���,��C#.�(��������G��������&�Z)���c�P��� ���P���I�,�#�6M����U9=���C#.�(��d]Innn�e�#�I��

�7��B �Fe�(G�4+�6K ��)*!<� ���4+;*! ��4+�KQ ��)*!<� �����4>'*6� �� ��46O3Q� �-������J7*+'i���K�)

7�����7�#F� ���C#.�(��dAe�7�(#G ���C#.�(��dBe�7!9���

Page 101: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

:$ ��:$ ��-����

-����-��������-������C����-��������-������0����-��������-������e����-��������-������i����-��������:$

� *�E������i��������i������7�(!����C#!�(����C�;���,���#)8����C#.�(�������#G������I�7!9������C#.�(���,)�

��C#!�(���� ��� ��� S�#&�� 7�(#.��� C#!�(���� ,�� ,���� E8�� ��� D��� C#!�(���� =���� ��V�#�����G�����,��7�(!���]Innn��L8G��#F���;������Q���7!9������C#.�(����W��A�#�

�7!9������C#.�(��� �@9��Q���"����� 7�(!����C#!�(���� ���<&�&� A7�(#.���C#.�(������L8G��7&��&�b#&��L8G7�(#.���C#.�(���<�8������I�,��7�8&!������7��!����W��A7�#G�7)@&

7�(#.���C#.�(���,��7�8&!������7��!������&���4(#G������7!9������C#.�(���I�C#.�(����+��c8$@�����W��E�>��S��>� �>M��M���������,��4�����4�@&�7�(�������,/�7�(#.��

dC#.�(�es��<#������>/�,�� (����7�(#.���C#.�(���L�M�4#1I��

e�/��4+;*! ��)*!<�� �4��63Q� ��4�6 ��2*Q�(��X#�(���#-���� �(���#&�7�(#.���C#.�(8��7�8&!������7��!���(#6�:�<#�9���^#�9�I��

�#F���;��AC�����"���4(���7�;����(�!�8��7�8&!������7��!���(�(9��,��#�&S��>M��np�Innn����7�#F��,�� J#������#��4(N#��.�&��A7�(#!���C�������"��8���7����f�o

� ;���(6���,��c�P�����J#����d_Ie����

�7��B �Fi�(G�4��63Q� ��4�6 �-�������g*<�4+;*=�4+�K��)*!<;�J)��K��|�U�J7*+'�4�j5��

7�����7�#F� D(�����u8&�����d�e

�C�������((G7&������

d�e

�7��!�����#.�7�8&!�������

d�e

��7��!���7�8&!����7�����7�#F��,���

d3e��

Page 102: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

���������3��]

�Innn���Innn���Innn���Innn���Innn

3�����������

)@

�I������I��]���I�3]���Infn���Innn

�I������I��]���I�3]���Infn���Innn

4Q5*N ��4KQ ��4+*^>��<�4��63Q� ��4�6 � i��i-

Page 103: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

���9��������rFi�(G��������������5s ��L����U��

������������

��cP����/�#������(6���,d]�e���1���d]e�Q���A7��#����7�����7�#F��,)��A��#��(������p]If]��<#�9���,���#��I�(��.���,)�d��e� ��D�(�:���?&��1����(6�����

�,��D�(�:���AC�����H&+��4(N#��L8G��@9��Q�����+���W��E�>&��A7�����7�#F��,�����>�/��AC�����K=-�4(���K�����7��#-���7�����(��.���,��7�8&!������7��!�����#.d��e

�,/��#F�8G���@9��� ���,����(N��)���X>/��-��fIo��

i�/��4+;*! ��)*!<�� �4��63Q� ��4�6 ��2*Q��LQ��(�����#.�����<P� ���K�9�A��.��(9�L�M�Z&#�����#-����,���9���$��&�������

,8��#���E�>���-���������A��(8�h`����

�7�8&!������7��!��C�����"���7�#F��,��C#.�(8� �}��Innn���d�I����e��� ����Innn���d�I��]�e��� ����Innn���d�I�3]��e��� ����Innn���d�Infn�e��� ����Innn���d�Innn�e���

���#.���>���������nnn,8��#���7�(#.����7&#���4(#GM������Ah��

]�� 3�� ��� ��� ��� �)@��

�Inn �Inn �Inn �Inn �Inn

����

�I��]��

�Infn���Innn��

]If]���

�I�����

Page 104: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n3

��I���.���F�E:FVIFA/�;���� �I:,�@.;IJ���

�I�/,��

_`�7��#����7�����7�#F��,��C#.�(8��7�8&!������7��!��h��� ��}�Innn���d�I�������I��]���I�3]�����Infn����e��� ��}]If]���#�I��

�<P� -�C#.�(8��7�8&!������7��!���(#6�M� ���O���L�M� #�1��7!&#����7�(#.����,��7�(#.���� X>/� A4(N#)8�� 7�8&!������ 7��!��� C=�#.���� 7G��6�� ,�� 7������� 7�(!���� C#!�(���

�#F�S#�@� ����7�#G�7S#�@�L�M�#�(�!�,8��#���h��������C#.�(���<#�9��A7�8&!������7��!���(#6�:�7&�#9���7�t������(6��� �(����

�Z�����,�#������(6���,)��7&�#9���7�t�� �(���#&����4(N#)������(6� �(���#&�O$��&�dA�e�,�� cP���� A��(6��� �>/� ,�� #F&#�9� ��� 7�(#G� C#.�(� �#�8�� 7�8&!������ 7��!��� ����

��(6��dC-A� e�4(N#)���C=�#.�� H�6�Z�$��G� ��(6��� ,�� �!��� L8G� ��@9��� ����C=�#.����E8�� H�6&� �!�� A7!&#���� 7�(#.���� 7�#9�,)�� AC������������.�� ((.�d�u�#&���

"��;+����&�,����e7��#����7�(#.����L8G��@9��h����7��#����7�����7�#F��,��C#.�(8��7�8&!������7��!���}�nnn��d]If]�e��

� �� �� �� �� �� ������}]If]���#����4(N#)��� #.��� ����� #�(�G� C#.�(8�� 4(N#)��� ��#.��� 7�8&!������ 7��!8�� 7\�@���

�4(����AQ��(.�&�J#�����7&��d'e����

����

)1(*1

Kn

t

+�=

��

�7�(#.��� C#.�(8�� 7�8&!������ 7��!��� <#�9�� (����� <�P�� ��#.���� �>/� �-���'�4�)���((9��4(N#���(.�&���#.���7�8&!������ �!������L�M�7\�@����1���A4(�(9��7��

�C������C#.�(������((.��4(N#)��d'�e����((.��7���'���7��!���H�6�Z�$��G�#F&#�9� ���7�������C#.�(��d'�e��((.��7���'��� �!���H�6�Z�$��G�#F&#�9� �d'`�����e�Innn���

dke��

Page 105: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n]

dFVIFK,t�}1.000�FVIFAK,ne

��� (�?���� ������� 7\�@��� L�M� D�6�#&� 7\�@��� X>/dk� e�7�!&� #��G� (;� O�+��<#�9FVIFA �(���#&�AC#.�(8��7�8&!������7��!���(#6�:�#F��(�����#�������A�FVA�A

�#/((G�7�����C#.�(��7�8&!������7��!���dn�e�dPMT�e�7�#F��,��H�(���V>���u8&�����-��� 7�����FVIFA��#����� 7�8&!������ 7��!��� �-����(.�&� J#�������(8�� 4(N#)��� ��#.��� 7&

�7&���4(N#�dK�e�((.��7����dn�e,8��#���7;=.���7\�@�������C���������h��(m) FAVn= PMT (FVIFA)K,n�

,�t���#-��#&�E�>�c�P��������I������������

� C#.�(8�� 7�8&!������ 7��!��� <#�9� ,�� 7&S��� #��(�� �#�� �>MdFVA� e�7�#F�� ,����� 7����� C������� ((G�� A7��#dn� e� u8&�� D�(�M� ��� A"���nnnIn��J#����� �#�

dPMT�e�7�����7��9�4(N#)&�7.�(��<#�9�fd�oK�e7�(#!���"�����C��������=�I��7���B ��R��N3�*�(��

��(.�&�C�����"���4(���7�(#G�C#.�(��4(N#)�����#.���7&�#�����7�8&!������7��!��� � � 4(N#�dK) 7%� A(FVIFA� e�@9��� ��(6��� ��� #F�8GdZ-Ae�/d]If]��e

�7�(#.���� �(���#&�d_e�V������D�(�:��A�Innn���#���]If]���O�G�R���g�]If]��C#.�(8��7�8&!����7��;��#�I��

d��e7&�#9��� 7�t�� �(���#&� h�A�7�&#�9�C#�8�G�C=�(�� �(���#&� 7&�#9��� 7�t�� (�����(#G�C#.�(��7�8&!������7��!���L8G���@98��,/�7]If]�If3�7;(�-���,/��A�#���

�������

�Innn��]��f��

PMT�N I��CPT FV��

C=�(���

78�G��

]f]nIf3��

Page 106: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n_

��/��46O3Q� ��)*!<�� �4��63Q� ��4�6 ��;*B+�(���7!9������C#.�(���,/��C#.�(������J#G��1��;+����18��7�8&!������7��!���<#�9�

dAn Annuity due�e,�t���#-��#&�E�>�b1�#������O�W�h�����������

�#�8@9�V>���u8&����<#�9�,��#�&S��>M����E�>��7��#����7�����7�#F��,��O�8G�D(�����u8&����D�(�M�Innn��,��7�(#!���C�������"��8�� 7������7��(&�,�� J#������#�

�7.�(��<#�9�d�H�(�f�o7�����4(N#�Ie��/�#���9��L8G�7�(!����C#!�(����cP������#������X#�(����(6���,����&�I��

� ��(6df� e5�� 7�8&!������ 7��!���Innn�#��"���� 7����� 7!9���� C#.�(� A� ��7��9�4(N#���(.�&�C����fIo��

7��EFp�(G�7�4��63Q� ��4�6 �-������J7*+'i����g*<�7�!5�J46O3Q5�4+�K��)��K��4�j5��

�4+*^>4KQ �

����� �a;�� ���

F-G

�)��KQ ��;�=4�j� ����g*:� ��

FCG

�4��63Q� ��4�6 ���g*: ��95*!� ��

F0G

���7��EFL-AG

6 �4��63Q� ��4�����3: ��4+*^>��<� �

F-G��F0F�GeG

:$��-��C��0��e

-������-������-������-������-����

i��e��0��C��-

-�e�0��-�0--��-�CCi��-�-ei��-����

-�e�0��-�0--��-�CCi��-�-ei��-����

���������������������������������4KQ �� 4+*^>� �<� 46O3Q� �� 4��63Q� �� 4�6 ��

p�-ie

��

�9�������rFp��(G�5s ��LU�R��N3�*������������

]�� 3�� ��� ��� ��� :$

0:88 0:88

�I3n�I���I���I�3�Inf

�}_I�]3����

4KQ ��4+*^>

Page 107: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nf

��� 7�&#�9��� 7����� 7�#F��,��c&@��u8&�����?&���1������(6������U9=�_I�]3�

� (��.���,)�� �#�d�� e�C�������"��8�� 7��� ��� 7��(&� ,�� D�(�:�� �� #��#$� O�?&� cP��7&�#9���7�t�� �(���#&h��

C#.�(8��7�8&!������7��!��� (#6�:�7&�#9���7�t�� �(������&;��E�>�(��.��7!9�����5��� ��(.�� <6��� A7�t�� D��� L8GdBEGIN) Modeb#�)�� �(����� ��Due�� -� A

� ,/�� 7!9������C#.�(8�� 7�8&!������ 7��!��� (#6�:�C=�(���� ^>���� �(����_I�]�I�m��#�I��

��������

.��/�4+;*! ��)*!<� ��V5�4>'*6� �(����������

�D�(�:���W��A7��#���dL��+��7.�(���e9��Q���"����7&���4(N#���(.��L8G��@(��.���A4(N#)�����#.���7�8&!������7��!����A�>�/��C�����H&��A7��#-���7.�(���AC����d��e

�4(N#���(.�&�4�)����=��7�8&!������(N��)8����#.�����-��fIo��� �(���#&� 7!9������ C#.�(��� <#�9� ,�� #F��(����� #������ 7!&#���� 7\�@���")�&

��7�(#.���7��tI��(�n) FIVFAK,n = (annuity due) = FVIFAK,n * (1+ K)

-���� i �

PMT�N I��CPT FV��

C=�(���

QN#U���

5042:19 �C#6����

7�(#.���C#.�(����� �]If]����� �� ��4(����7�#F��,��C#.�(����������7!9������C#.�(��_I�]3� �� ���4(����7��(&�,��C#.�(����

Page 108: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nk

�C����������((.�� 4(N#)�����#.��� 7�8&!������ 7��!������L�M��1��7�(#.���� X>/�dn�e� 4(N#���(.�&� A�7!9����C#.�(�dK� e�7�8&!������ 7��!���<P&� #F�8G��@9��A7��9�7����

N#���(.�&�7!9����C#.�(��4(N#)�����#.���4(dK�e�4�)���dN�e�,��<P&�7��d��KIe���7!9����C#.�(�� 7�(!���� C#!�(���� ��� 7.�(� ��� �+� wV�P� ��(.���� �>/� �/

�7�(#.���C#.�(������-���7�������4(N#��L�M��@9��d7�����7�#F��L�9�7��(&���e�A(��.��AFVIFA)e (K+1) ����7��#PM�7���4(N#��Q�P��7$#�&&K�B�+��C#.�(������I��

����������� C#.�(�� 7�8&!������ 7��!��� <#�9� ,�� 7&S��� #��(�� �#�� �>MdKVA� e�7�#F�� ,�

� 7��#���� 7����dN� e� #F���;� 7��� ��� 7��(&� 7.�(�� C#.�(��Innn�� �#�dPMT� e�,�� 7&��� 7����� 4(N#�� Z!9�� 7.�(�� <#�9fd� oK� e� �(����� A7�(#!��� C������� "��8�

,�#������(6���h����(&����(K) =}AfoN}]�C����I���7�(#.����,�df�e���(6������7�8&!������7��!�����#.����(6�4(G#��&�dZ-A�e�A

L8G��@9�h`��FIVFA = (Annuity due) = FVIFA � (1+ .07)

7% , 5 yrs 7 % 5 yrs

=5.751 X 1.07=6.154

���7��;���(&���� -����PMT��Innn��#���

FVA = 1.000 � 6.154 = 6.154

�@*!��'(6 ���������� �4 *O ��4����7��#9��� 7��!��� ������ A�&!������,�� 7�8������u�#&�8�� 7��!���<#�9�(�)�������O�M

dPresent Value�e�u�#&�����A�&!������,��O�8G��@9���V>��� ������#����7��;�,/!������7��!���V�#���7��.��7���'�4�)��7��.��4(N#���(.�&� ����� #/#�-���� ����,����7�8&

Page 109: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nm

�,���� 7���'��� 4�)��� L8G�� 7�#�-�����T)��� L8G� 4�&�� 76(&� 7��#9��� 7��!��� (��.��7��t��$�+��,��E�>�b1� �����u8&����#F���Z9���I��

-��/�4 *O ��4�6 ��R�^:5(���7&#6s�� �F���7�(!����C#!�(���� @���(.��L�M��1��7��#9���7��!��� (#6�M�7�8�G

���[����L8G�d#��#$��,��<S��V>���u8&�����/�#��A,������L8G�(N#G�L8G��@9?��,�����#��7�8&!����7��;�L8G���@98��7�#�-����T��,���t��X#�-���dFV�e�4�)�dN�e

7&�����4(N#)��� �F)��"�G�,/�7�8�.���X>/��w �������I��#����.�� @��X(!G������ ������#���� 7�8&!������ 7��!���<#�9���� J�(&��7��!�

� (N#G��(.��Z!9�� 7@)������*���#&� A�&!������,�� 7�8����u�#&�8�� 7��#9��dK� e��>/��7)8���A�#����"��7)8���A<�8$����(N#.����(.��A @�����(.�&�O��M�#1��V�������(.���

#F��#.��")��L8G����(�8��C#98$@����X>/� (�����Q����A78�(&���7@)��I��

���������@��E#�/��#�� �>M�L8G���@98�� #�-���� 7�nnIn��A�t����� 7��� (.&��#�

� (N#.��� �(.���#�� �>M�_�o���@9�������� �>#�� A7�(#G�Q�U��U�,��#�-����� �>F��<�8$����u8&���� ��((9�����(&�����[�����>/�L8G�7&#6s��w�7@)���X>/�����t��O�8G

��(.�&�X#�-���_�o�c&@��,���nn�A�t�����7���(.&��#����.6��G�dPV��e�7��!��7�8&!������7��!���,��7�(�������7�(#.����")�� �(�����#�������A7&�8$���S�7��#9��I��

PV * (1+ .06) = 300

X=G��7�(#.�����9����283.02 }

300 =

300 PV =

1.06 1+.06

� u8&��� 7��#9��� 7��!���nnIn��7�#�-���� 7@)�� A ����� ��� 7��� (.&� 8��� �#���Z!9_�o�V�#���(N#.����(.���k�I���#�I��

Page 110: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

C��/�4 *O ��4�6 ��7�!5(���7�(#.���� �9&� J#�P#�� O&#�9� ����� �&!������ ,�� 8���� u8&��� 7��#9��� 7��!��

n(1+K)*PV=(FVe��L8G���@98�dPVe�7��#9���7��!������L�.�&�AdPV�e�u8&��

��&!������,��O�8G���@9��� ���dFV�e�7���'�4���,�dN�e�����*�����H���t����7�#�-�����T)���,��(N#.����(.�dKe,�#�����9����L8G�<�9��Ah��

������

��#-����<�9� 7!&#���� 7�(#.����� 7��#9��� 7��!8�� 7�#.��� 7�(#.���� ��&� O&#1���� U9��X=G�d�#-�e��#-�&�E�>�b1�������AI��

����������7��#9���7��!���<#�9�,��#�&S��>M�Ifnn���Q����#��(.&� 8��k�����C����� O�8G� �@9��� V>��� (N#.��� �(.��� ����k� o� #�(�G� 7�(#.���� �9&��Lx1.700=

(FV)8=n 08.40}�A�7�(#.����Q@�(.&dk�e,8��#��I��PV =

1.700 =

1.700 = 918.42

( 1+.08)8 (1.08)

�5s ��LU�R��N3���(��

�(9���u8&���7��#9���7��!8����'���$�d�Ifnn��7��;��#�� @���A7�8&!���ko�A7��#-���7�����7�#F��L�9e��

��������

1

( 1+K) n

k�� f�� _�� ]�� 3�� ��� ��� ��� @

1.700 FV=

PV = 918.42

7�����7�#F�

PV = FV

= FVn * ( 1+K)

n

����������d��e��

Page 111: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��/��4��*O ��4 ,���7���B ��R��N3��(��

���#.��� 7�8&!������ 7��!��� 7\�@� �(���#&� A7��#9��� 7��!��� <#�9� $��&�� �����u8&����7��;� @��� @�����(.��(�G�<#�98�� (���������#.�����/���#.�����>/��A4(N#)��

���4���,�� 8������ @���(.�&��#�8��7��#9���7��!�����#.���A7��#9���7��!���(�(9���7�8&!�dK�e�7���'�4�)�dN�e5&�#F��M�#1�PVIF����

�����d��e�� PVIFK,N = 1

= 4(N#)8��7��#9���7��!�����#.���( 1+K)

n

��� ,�#���� ��(6��d�`A� e�Z�$� �G� ��(�#&� 4(N#)8�� 7��#9��� 7��!��� ��#.�� �-��

��.6PVIF��7S#�@���7&#���4(#GM������A<�#��� @����#.���(10) PV = FV n * (PVIF)k,n�

�,�� 8���� Q��� u8&��� 7��#9��� 7��!��� L8G� �@9�� #���� L�M� �1�� 7\�@��� X>/�&!�����dn�e�u8&�8��7�8&!������7��!���<P&� �!��A7��dFV��e�7��#9���7��!�����#.��,�

<�#�������(8��4(N#)8�I�����������M�u8&�8��7��#9���7��!���<#�9�,��7&S���#��(���#���>�Ifnn��(.&�O�=���� ���#�

k��(N#.����(.�����t�����C����k�d�o�#�8��7@��7)8��e

2�/�7��������B ��R�������N3��(��

�Z!9����(8�� 4(N#)8�� 7��#9��� 7��!��� ��#.�k�o�� A4(N#�k��L8G��@9��C����ko� Ak�yrs PVIF��� O�8G� �@9�� ��(6� �d�A� � e� �/`p]3n��,�� �J#&�P��

�Ifnn��7��#9���7��!���A�#�m�k��#�I��� 7��#9��� 7��!��� L8G� �@9�� X#�(��C=�(����� A7&�#9��� 7�t�� �(���#&m�kI3_�

�#�I��

Page 112: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

:$� 1.0��

.75-

.50

.25

� 3 _ k �n �� �3 �_ �k �n �� �3

i�

-��

-i� C��

�9�& �F��(G4 *O ��4�6 ��4Xc=�(7*+� �4 *O ��4�6 ��J4K5s ���3: ��J��N ��)A�!5��

��

7�t��,��<�!�8��J�U��A7�(#.����������(6���#����7;(�-���7&#6:�I��

�E/��*O ��4�6� ��>*� ���� �4 (��

�7�#F��,��#F�#�;� -�7�8&!������7��!������*�)��#F&#�9�7��#9���7��!����?&��>�� ��'��� A7)8������ @����C�(.�� ��&� 7;=.���� A4((9���� 4�)��d4�)��e�7��#9��� 7��!���� A

X#�(��,�#�&�����1���,��#F8�-���������#�8�I������������������

K )�����L��=���������$��M�!%�N�����'���O%:7�;<�P���'����

�`�7��#9���7��!���*#)����L�M�E�>�B(��#�8��A @�����(.��(�'�#�8�I���`�7��#9���7��!���*#)����L�M�E�>�B(����$��7���'���4�)���C�#��#�8��I�(�G�O���U9�

)@� @���(.��o�7�8&!������7��!���V�#���7��#9���7��!����W�d��#�e��(.��V������A&��� @���7�8&!������7��!�������;�������7��#9���7��!����W��)@�����d��#�Ie��

C=�(���-������k��ko��

C#�8�G��FV��M��I��CPT��PV��

C#6����918.46��

Page 113: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

0�/���4��63Q� ��4�6 ���4 *O ��4�6 �����4>'*65(��J=-��7��#9���7��!���L8G�C#U9=����*.&�*\��0'6����>/��\�����h���5�&.���

� @����#.��7��#9���7��!����Gdke�7���'�4���Adne����,5/N(1+Ke��.���5-����"�5�

���75��9�4(5N#���(.�&�A4(N#)8��7�8&!������7��!�����#.�dKe���75���'�45���Adn�e���5/�dN

(C+K����4(5N#)8��75��#9���75��!���7��;�7$#��&�#F���(�?���������7!�!9���X>/��AdK�e�4�)���dn) K,n(PVIF�e�L�Md`��e��7�8&!�5�����7��!���H��76��������&�7�#!���� -����

6�����4(N#)�����#.�����(6���,��(�dA+1�e���4(5N#���(5.��dK�e��45���FVIF)ne�A(��?��#&��#��#�����#���!��I��

�����������#.��� 7�8&!������ 7��!���� 4(N#)��� ��#.��� 7��#9��� 7��!��� ��&� 7;=.��� �+�7��!��� ��#.�� <P� ��� 4(N#)��� ��#.��� 7��#9��� 7��!��� L8G� ��@9��� #������ A4(N#)��

��� 4(N#)8�� 7�8&!��������(6���,�� 4(N#)8�� 7�8&!������7��!�����#.���#-�� A"�.�d�A� e�4(N#)��n�4�)��Ak��,/�C�����I_��n� �!���A�p�I_���L8G��@9��nI_����-���,/��A

� @�����(.���7��#9���7��!�����#.��n�o�4�)��k���(6�,��(�6������C����d�AIe��

@*Q5*U�(4+�6K ��)*6<�3� �4 *O ��4�6 �����,��4(#G�#F�=���� ����,�����A7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���<#�9� ���������

�A7�����7�(!����C#!�(���������G���E#�/��A�&!������,�d��e�7)8����7�(!��C#!�(�d�C#.�(7��#��� �Se7)8������C#!�(����� Ad7$8������ e�C#!�(���� ��� (9��� �S� D���"�.�� X>/�

(� L8G� C#!�(���� #��� A7�(!���� Z&#���� ,�� #�9P�� #��� 7��#���� C#.�dC#.�(��� e�"�.���C#.�(���<#�9�,�� (@��E#�/� ��� #��#$�� AJ#����� 7��#����C#.�(� L8G� 7�(!��C#!�(�

78@)���7�(!����C#!�(�8��7��#�������S�C#.�(���{;#���Q���A7��#������I����� C�>� 7��#������ �S� C#.�(8�� 7�(!���� C#!�(���� C;�� L�M� 7�#P:#&�$#&�

d7N'6�����S�C#.�(���e�7��(������C#.�(���d4������Ie��

Page 114: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

-��/�4+�*Q3� ��u�)*!<�� �4 *O ��4�6 ���( Present Value of a mixed

stream:

�7��!��� (�(9�� ��� A7�(!���� C#!�(�8�� 7��#������ �S�C#.�(8�� 7��#9��� 7��!��� (#6�:�#���A7.�(�����7�8&!������7��!8��7��#9������H�6� -�����,�#���� �!���,�� J#!9��b1��

J#.��C#.�(�������7��#9��� �!��I���������

�7��#���� �S� H�(�� 7�(!�� C#!�(�� L8G� ��@98�� 7�#�-���� 7@�� *G� �X#�(��cP����/�#��<�9&I��

7���� 7�(!����C#!�(���

-��C��0��e��i

e����.����i����e����0��

�(N#G��(.��L8G��@9��m�o�A�;+��L8G�7@)���X>/�O!!9���V>���#��B��#��7�#�-����I��

7���B ��R��N3�*��9O ��(��

� @�� �(.�&� 7����� 7.�(� ���� 7��#9��� 7��!��� ((9�� A78�1���� X>/� �9���m�o��'������(�(9��((.��I�C#.�(���X>/�D��6��d @����(.&�7�(!����C#!�(����e��@9��

��#�6:�� 7�(!����C#!�(�8�� 7��#9��� 7��!��� L8G7� I�,��,����E8�� 4(N#)8�� 7��#9��� 7��!��� ��#.����(6d�Ae�E�>�cP���,�#������(6���I��

Page 115: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

��

�7��������������������EF�G

dne��7������

Cash Flow

7�(!����C#!�(���

d�e��

PVIF��7��#9���7��!�����#.���

d�e

PV

7��#9���7��!����d�de�e�d�ee��

���������3��]

3nn��knn��]nn��3nn���nn

m�f���k3����ff����fnk���_]n�

�__Ikn��_f�I_n��

`I�k_���k�I�n��

`I�m]

7��#�����S�C#.�(��7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!�� �Imn3I_n��#�

�H���Q>��R�S���H�������$�� �!������!����9���"����!���������u8&��L8G���@9���Imn3I_n���(.��Z!9��Q����#�m�o���������>��A(N#G

��� u8&�� H�(�,�� 4��>���� 7�(!����C#!�(���� L8G� ��@98�� #�-����� �>/�,��E�>� ��� -��(6��I��

������������C�/��4+�*Q3� ��)*!<�� �4 *O ��4�6 �(��

�C#.�(��� ,��,���� E8�&� 7F�&1� 7��#������C#.�(8�� 7��#9��� 7��!���<#�9�� 7!�$��V�#�������SI��

��

:$ ���������3��]��3nn��knn��]nn��3nn���nn��

��_Ikn��_f�I_n���k_In���k�I�n���m]In��-���e�p���7*+'� �� ��4�6 �

Page 116: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

����������8G� ��@98�� ������ ��� O.�(�<6�� #�� (�(9���A7��#����C#.�(�� 7�(!��C#!�(�� L

� (N#.��� �(.��k� o� 7.;������ 7�(!���� C#!�(����� A#�-����� �>/� L8Gfnn��AJ#����� �#�d7��#����C#.�(�eC�����"���4(��I��

��'���$�� �(���#&h����������������

��

�/�7���B ��R��N3�*�(���7��B �F.�(G)*!<�� �4 *O ��4�6 ��;*B+��4�+�M ��46+M �

7������dne

7�(!����C#!�(���

d�e��PVIFa%,n��

d�e 7��#9���7��!����

d�d��e����e��1 2 3 4 5

fnn��fnn��fnn��fnn��fnn

Im�_��Ik]f��Ifm3��If�]��I_k���

_3kI�n��]mmImn��]]]Ikn��]�3I]n��3f_Ifn

C#.�(8��7��#9���7��!��I��C57TD5,6

:$ ���������3��]��

fnn��fnn��fnn��fnn��fnn��_3kI�n��]mmIm��]]]Ik��]�3I]��3f_Ifn��

C���i�-���� �������������� *�E��F4 *O ��4�6 �G��

Page 117: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

�� �8��7��#9���7��!�����#.��7�.��Z�$��G�Z&#�����98��$��&�����������#�8��4(N#)�,��#F&P� -dfnn��#�e��,8��#���E�>�HP�������h���7��#9���7��!���}fnn�Im�_�fnn��k]f��Ifnn���fm3���I��

� ��������}fnn�f�]���Ifnn��_k��'�}�Ifm]I�n��#��� ��!���9���<���U��*��������&���!��������

�}fnn�dm�_��Ik]f���Ifm3���If�]��I_k�Ie���}�Ifm]I�n��#�I�d��e��

���#.��,��C#.�(���u8&��<P&�7��#������C#.�(8��7��#9���7��!���<#�9� ��V�7.�(�����7.�6����7��#9���7��!��I��

2�/��4��*O ��4 ,���7���B ��R��N3��(��

� ��(6� � ��� #F�8G� ��@9��� ����� ��(8�� 7��#9��� 7��!��dA-4� e� ��� ��#.����C=�#.�8�� 7��#9��� 7��!���H�6&� O�8G���@9���������� A4((9��7���'� 4���� A4(N#���(.��,�#�����9����L8G�7�(#.��#&�Z&#�����9���T��8�h

1��8 t=1 PVIFA k,n

��

(12) (1+K)N

� ��.�� @�� �(.�&� C#.�(8�� 7��#9��� 7��!��� <#�9�� (����� ��#.���� �>/�dke��7���'� 4����dne� X=G�� 7\�@��� �1��� Ad��� e� 7��#9��� 7��!��� ��#.�� ��� 4(N#)8�dke��

� 7���'��� 4�)���dN� e� 4�)8�� 4(N#)8�� 7��#9��� 7��!��� C=�#.�� H�6&� #F&#�9� ��(n)

d(PVIFA��V�#���dPVIFIe���7\�@���7.6��&�#F���(�?���� ���7;=.���X>/�d��Ie��

��-���PVA��#/((G�C������4������7�#F��,�dne��7��#����C#.�(�dpmte�J#����� 8������u8&����V�#����4�)���7�#F��,�PVIFA���7��#9���7��!�����#.��7��;��-���

�4(N#)8�dk�e,�#��#&�E�>��G��&.���������I��d��e PVA = PMT X (PVIFAk,n)

Page 118: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

����������� 7��#���� C#.�(� 7�8&!������ C#!�(�8�� 7��#9��� 7��!��� (#6�:fnn���#���

k�oC�����"���4�)��AI����(6��� �(���#&�h�cP����/�#�����(6���,�dme��

��/�4��*O ��4 ,��R��N3�*�(��

��������������

@*�;*��(4 *O ��4�6 ��)*5��N3�����` 7�8&!����7�(!��C#!�(��L8G���@98��E�&���,��u8&��D�(�M�(�GI���` �*!���E=F���d*!���(�(���Ie

�` ������C�(.�I

����

��

�C=�(���

C#�8�G��

��

C#6����

fnn��]��k��

PM

T��N��I��CP

T��PV��

F��C��e���G��

Page 119: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

z;*���Q ��9������: �������������g*���!� ����������h*�N�� ���

�����8�9�:� �4��!3 ��?(���` $������P)���A(N#.���A$#�����C#��#����L�.�� F�I���` �@i��$����"#�!��Z$�b1I

�` �D���+��� 7�#�-����� 7U)9�8��V#�.����Q�9����� (N#.���"#�;�Z$� 71;#�� #;+��78�8����&�(6�����������,����$#&����,��4((.����I

3` )9����,��(N#.����$����TN#@�� F��AH��������$#&����"#���L8G�7��#����7U�,�� ,&����� $���� "#�;� ,�� #��&� �(�� C#!�1����� $#����� 7�G��� 7.6���

�4(9�����7��#����7;���d(9�����#�-�����e�7��#����7U)9����,����d7�#�-����Ie

]�̀ �7��#���� Z��+��Z���$�&� #F�;=G�� A7��#������ ��@+�� �.���^>����b1d��#�-���e�C#.;����76����K(9��V>����Z�����,��#�-�����$��,���\����

$����<�6��� �P����,�I��

@A���(�g*! ���MN ��)*�*��(���E�>�� (N#.���� $���� #�/� ���#��� ��8�#.�� ��!���� ,�#���� �(���� 8.��� ��� <6�

@��#�F����.��(N#G��$��O.��V�$���,�#���;����� F����7��;� �U.���A7��.��TN#�O���#�M�$����L�M�U���������� F����7��;�L8G�-��O��TN#@����X>F��'������$#&����

�7U)9��#&���� (9����@?&�$&��d��@+�����7G��6��e�Q���� #�F�8����U���Q����(9������@+��,��$��#&��(&�d(9�����#�-��������7��#����7;����e�*.&�*.&� �!���

+�� �/#)���$������@)���(N#.����$�����G�7��#�I��

Page 120: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

-�/����MN ��I+!�(���,������@+���A7��#����4#�����Z�!9��,��7@)����/�$����A$��&��� �F)��#&��;�� #F��,����E8���G�$#���C�>� #F���L8G�Q�@��4#���Z�!9��,��&���7@�� #F�

(�����$�� �F)����A7�8�1�4�@&��4#�����Z�!9��,��7@��� (G��/���� �F)��O��,���� 7����9���C�(����� A��.���@+� (N#.��� �!���� (G�L�.��L�M� �1���E�>�� (�?���

� #F8�#9����P��nn��Z!9���� #F���<&����� 4#���Z!9���� J#������-=-�(.&� 4(N#���#��E�>��A#F���(N#.���,��<>&>��nn��78-#���4�)��7�1��7�(#G� F���,��#�-�����#������

�)@�����&�b�����(N#G�Z!9����g��nn��<>&>����<&�&�7��#G�#/$#���&�.���A�#�����7��#G� 76(&�,�#�����@+����� (N#.���Z!9���#�� #�8��� #F��� (N��.��� �!���� (G�

�;��$�����#���7P)����<>&>����76(�C�#��#�8��(�?���I��

C�/��g*! ��I+!�(��!���#����>M�O���AcP��������,��<>&>����L8G���(��.���@+��$#��� ��!�&� �

��-��� (N#.���� wO��!�� Q���� w,�.�� �>#�� (N#.��� 7�.�� ��� (�?��� ��� ^#�9�� #��W�� (N��.���O�#�;� ���4(#G��7��.��7���'�4����=��#�-��������7!!9����4#��������c&���,�#�6M

���V��L�M�7�#P:#&��@+��7��;�,���\����O���L8G�#F�G�&.���A4�)����=��7�(!��C#.�'�A#�-�����L8G�(N#.����(.���,&#�9����&.�����4(����7��(&�,��#�-�����7��;�L�M�7&���#&

�#�/�7���'�4�)����@��V+�t1 , Kt�,�#��#��<�9��h��

1

11

−+−

=

t

ttt

P

CpPK�����������������1

�P�V�9�

��Kt�}���,!�!9���(N#.����(.���-����4�)����=��<�8$�����H;�����t

Pt��}�.���-��d7��;�e�4�)���,���@+�t

Pt - 1���}�.���-��d7��;�e�4�)���,���@+�t-1�

Ct����}�C#!�(�����-��d7�(!����e�4�)���,���-�������@+�����7�8�����t-1��4�)���L�MtI��

Page 121: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

� (N#.���Kt�� 7��;� ,�� C��\�8�� <����� �-?���� "�.��Pt – Pt-1��C#!�(�����7�(!���Ct��4�)����=�t�I��

�7�(#.���d��e�4(N#)����(.��(�(9��� (����d(N#.���e� ��������(;�7���'�4����=��C�#9��� U.��,���-������C�����1G��������t���-���,F��E�>�� 4(9��� 7��� 4(#G

V������(N#.����(.�I��

�����������#�-��=����8�(&� #��(���#�� �>M�D����6?�8����(��� 4'F6��0�1dae��D���db�e

�u8&�&�CP��7����&;�X0�1� ����+��D�����d�nInnn�e�O���;��t����#�d��I]nn�e�(N#G��(.��Z!9�� #.����=���#�`pknn��X0�1� ��,�#-���D�����A<N�P���(.&��#�

� *)���� 7����� X>/� ,�� O���;�� ACP�� C����� H&�� �&;d��Innn� e�M� �#�� Ld�̀p��Iknn�e#/�(!��<N�P���(.&�7�(!��C#!�(��Z!9��A�#�d�Ifnne�*��.��#&��A�#�

�7�(#.����,�d��e7��#����RN#�����L8G��@9�h����

7�8��9+�� � �>*Y ���9+�� �

Ka�;��C-�i�����C��������.��

Kb�;��

--�.��/�-C�������-����

C����� -C����

��g*! ��7�!5Fa�G=

C�0�� ��--�i�

��g*! ��7�!5Fb�G=

-�i�� ��-C�i� C����� -C����

��� ,�#-��� ��(&��� 7��;� ��� ��� S�#&�d<� e�C#!�(���� ��� �M� 7����� �=��CP)���

���+����(&���,��Z!9����(N#.����(.�����G�&���(N#G��(.��Z!9��O�8.6�7�(!���d��e��=��<������-?����cP���������A4�)���")�� ��A7�(!����C#!�(������@+��7��;��\���76��� F���(.���/��(N#.����(.�� �(���#&�#F&#�9I��

Page 122: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

����Z6O� ���g*! ��7�!5MN ���;*:��VX�3� ���

!���<��

=>������?��

�S(��MN �'

X2 � !���

0�/�h*N� ��9v:�(����>��A7��#����C��!���V>��������(������&�$������9���9��G#1����Q8����,/� C=�P)���� ��� C#������ K=-� E#�/�� A��&!���� $���� B����� (�(9�� F���� ���

���V(#)�$����>���A�$�����9���(#.��A$�I����������W�Q�X�#�!�����������X'�9�& �F-�GMN ��9v:��(MN ��9v:��`�����

������������������

�` ���<�8$����(N#.����(.���W��,�#��#&��$��#&��.1�O�(��(6�����V>����(�������$����4(#�'&��\��X1��L�MX2����A(N#.���,���\��(6��������L�.�&���

��>/�H&$�#&��A$����,�� 4(#�'�#&��\��76����<�8$���� (N#.����\�����cP�����#�G+��#$M�,��(�6����S��.1��I��

�` �A$����4(#�'&�(��'���<�8$����(N#.����(.���W��$����B(#)���V>����(����#����(.����&8$���A$�����>/�(P� F�)������9�����(�������D�����0�[/��+

(N#G�&���$#�����9���&#!��*��.�����6+�H)��I

�` �A$#�����4(#�'��&#!��*)�����(.����&8$��$#�������F6������>������(�����G�,8�����,�� 7&S��� F�(�����(���� 0�[/��$#���#&���.����� F�� J#�U��

Page 123: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

�4(N#)���Z!9����E�8�������D����� �>/����� A&��� $#��� 7F6�����&!�� (N#.���7�U��8I

��&#!�� ��&8$�� F�W�� A$���� ,�� 4(#�'��� (�G�� A$���� ��(#)��� ���(���� U.��������� ��� ��� J�(&� ��U�#9�� ������� K�9&� ��F6��� 4(#G� /�� A(N#.��� ,�� 4(#�'� E�>�B(#)��� V>��� ,�#���� �(���� �W�� �>F��� F�#�U���� $��#&� ��8&!�� #�(�G� E�>�� A���#\�

N#G��(.��<8$��$#����,�#PM�$#���(I��@*>*n�(���� ��9$8���<�h*N� �(��

�O.�� ��#.����� A(9��� �@�� H�� ��#.���� �=�� ��� $���� �F)�� ��$�� �����,����7!�$���")�&�O�#�;� ���7��#����7U)9����,��$�������(.&� #����U9=����AX()�&

��78�9��7������(N����Z!9��#���A(9������@+��,��$����#F&�"#!�����v���,���A7U)9���H;������(N#.����(.��E�8��Z�$��G�$#��8�� ��!���� #������7U)9�������(9������@+�

$�����(!��,��7�N#@9:��<��#�+�� �(�����������A�@i�I��-�/�h*N� ���6�(��

�#��� (!��,�����AC�#��9���H�'����7��#�9�����89�� �(���#&�$���� ��!�������"#�9:���@+�������.��D��&�$�9��V>���$����B������GI��

C�/�4�*QO ��9�O�(���L8G���@98��E�>�� 4(!���� (N��.������((G� �(���#&�7��#�9�����89�� (�����C�#9�K=-�*�����A7��#�9�����89���7.N#1���Z$���B(9M��(N��.���,��<>&>�8����89�

-�+��H;�����7�#9�A [#1����7�#9�AQ�U�����C�#9����P���X>/��A�[#)����7�#9�AJ#-�(9��G�#F�#�;�������@+��$#���7�#9���X>/�,)����.���@?&�7$&�����(N��.���Z�!9��,��A78N#)�����RN#��������7�N#1�����RN#����� @��Z�$��G�O&#�9� ���V>����AB(����Z�$

�Z)���&���B(�����#�� #�8���p'� #�8���&���C�1�����#�� #�8�� ;���(6����A$����(�d��e���#�-�������8�(&8��7��#��C#�#�&�cP��h��

��

Page 124: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

�7��������EF-�(G�7��������$8�F��G�JF2G

��@+�d�e ��@+�d<e���,N(&����#�-���� �nInnn �nInnn

� N#1�� ��o fo��H;��� �]o �]o��

��N#)�����fo ��o���B(���dRangee��3�o���_�o��

7!�$������� S�#&���>����� (!��#F����A7$��&�B(���� �(���#&�7��#�9�����89���>F&�$&�����$���� ��!���J#&�!��#F��(����������,�����(N#.���7�9�X#6�#&�J��.1��!��

�@+�I��0�/�� *�3�A��V+_�3 �(��

��#��9��� $#�����L8G�Q.�8�� J#!�G�-���,�����89��,�#��9��� H�'����� (!��.��(N#G�Z!9�7&��&�7!!9���RN#�����C�#���>W��(N#.����>/�Z!9��,��7@)����-�����kn�o

�((.&�Z!9���Q���7.;������RN#��������E�>�L�.��AK�(9����#��9����kn�����,��4��RN#�����Z!9���#��9���#���>M��4��7���nn�oK�(9���4(�[��#F���,�.���>F�I��

������������-���A�[#)����C�#9�Z!9���#��9���-��� N#1���� J#.;�]�o�A]no�A�]�o�V�#���C�#��9���X>/�D��6��A,�������L8G�nn�o��N�(&���H��6�L8G�&.��#F���L�.�&

79#����I��

���!9G�N�I�!�����,�#��9���H�'��8��D���$�&���A7;=.���C�>�RN#���#&�C�#��9���$&�^>�����/

(9��((G�L�M��1��,�����A7��#�&���7$������/���1����C�#��9���V�#����ARN#��������(��N�(&8��,�#�&��da) �A(b�e��#-����,�d��e���1���,��cP��d�e��

Page 125: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

�S(��DY��7Y��TY��,,Y��,DY��,TY��C,��C4��CD��

��(=:0;��

��(=�:�*;��

�G��!9G��

!'!

��

��

��X'�9�& �FC�(G�9$8���<��g*!� �4!X�3� ���6 �F��G�JF2G��

����������������

���1��d��he�������,�#��9���H�'�����h�������,�#��9���H�'��������9$} F��G���9$} F2G��

��������������������

��@+�dAe ��@+�dbe

��������

����

����

����

����

������

�����������

�����

"#�$���%���&

��

����

����

����

����

����

����

������������� �����

�����

��

Page 126: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

�C�1����B(���W��AJ#!!9��-�+���#��9���,��(N#.���")��#F����@+����� S�#&����(&���,��J#��1��-��������(N��.���,�d�@+�d�eb�e�,��O�Gda (16%���&#!�3Io��

�H�'����� ��$�� #������ #F�� 78&#!����C�#��9���� 7.;������ RN#����� ��� #��G� �>M���>/��A�������,�#��9���((G�&�+�,�#�&�����1���O�?&�O��M�U���������H�'��������D����

RN#�������I��

������MN ��z*����X(��

� �(���#&� J#���� O�#�;� ����� �@+�� ,�� $���� �W�� AC�1���� L�M� 7�#P:#&�@+��(N��G�,���\����"#�!��0#@9:�������G���#&�G���,��>�?��#�/��A0#@9:�I��

��?�������O>A��'*����!��(��

�Q�9���� �/� �@+�� $�� "#�;� ,�� J#G��1� 7�N#@9:�� C�1[���� /�V#�.���

k�(N#.8��7.;������7��!����A7.;������7��!�����9�C�1����"�!��V>����AK��-���A

,�#��#��<�9��,�����A#F!�!9���������(N��.��h`��

� �� �ii

r

t

KK Pr1

×=�=

������������d�e��

�*�V�9���`�Ki����76���8��(N#.����-��ith���`�Pri��76������K�(9��#��9���-��nth����`�n�#&�G���,��#/>��� ���,����RN#�����((GI����

�����������#�#��7�1���@+�7.;������7��!��d�e�Ad<�e������(56���,5��#5F8�-��� �d�e�A

�(��.��d�e� �;�,$.��APrj�A���(��.d��e� �;�,$.�Kj�A7�#9�,��An��V�#�����75��!���A�V�#����@������(N#.8��7.;������]Io��

Page 127: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

�7������EFC�(G�9$} ��g*!� �4!X�3� ��4�6 �F�G ��JF2G

4K��� ���g*3K � )A*�3�A���

-

�g*! ���C

4OE� ����d���e

�9�����$8�FAG

4�g*&35��4+;*=��4�g*:35���� *�E���

��Ci����i���Ci

-0���-i���-��

0�Ci�����i����e�Ci�

VX�3� ���g*! � -i�

4�g*&35��4+;*=��4�g*:35��

��Ci����i�����Ci

����-i���C0�

-��i�����i���i��i�

� *�E���- VX�3� ���g*! � -i� ��

� V#�.����Q�9���� �/� �@+�� $��� 7�N#@9:��C�1[���� /��Qk��,����$������G�C�1����"�!�I��

� ��(&��� ��� U9=�dbe��� �/� �@+�� ��� J�$��-��da� e�D#)��� L8G� �(�� #���,��$���da�eH)�����V#�.����Q�9����7��;�,��"�.���V>���I��

,�#��#��V#�.����Q�9����<�9��h ��

�=

−=n

j

jjk KK1

Pr*)(σ�� �� �d�e

Page 128: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

���7�����EF0�(G�9$8���<�)��g*!� ��'*!� ��?�O>A��2*Q�F��G�JF2G

��@+�d�e��

i Ki K :; KK

i−

2:; KK

i− Prj priKK 2

i *)(��

- -0�

-i�

C�� e ��Ci -���

C -i�

-i�

:$ :$ ��i� :$

0 -��

-i�

C e� ��Ci -���

%2*)( 23

1

=−�=

ji

j

prKK

( )�=

==−=3

1

)( %41.1%2*j

iAk prKKjσ

�o��

��

��@+�d<e��

priKK 2

i *)( Prj 2:; KK

i− :; KK

i− K Ki j

-p� ��Ci�

pe� /.� -i�

��

-

:$ ��i��

:$ :$ -i�

-i�

C

-p� ��Ci�

pe� �.� -i�

C0�

0

Page 129: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

%32Pr*2)'('=3

iii =� −i

%66.532Pr*

23

1

==��

���

�−= �

=

iKKi

ikbσ��

��(6��d��e�9�7��!��cP���X=G�Z&#����#��#-���V#�.����Q�9����<#I��

Page 130: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

�.�!�G������Cv�������8�(&� ��� 7.;������ (N��.��� ��&� 7�#!���� (�G� O���/�� O��� C�1�8�� "#�!�� �/

E�>���&��X#�(��7�(#.�������)8���I��

� �� �K

QCv

k=�� �� �d3e��

� A$#����� 76(�C(�'� #�8��&���Q=�������#.��7��;�C�#�� #�8���,8�� #�����7�N#@9:��RN#����� /+�c�P��I��

���(&��dbe�� ���(&��dae 0#@9:�

�no ��o H;������(N#.��

�no mo V#�.����Q�9���

nI]n nIf] Q=�������#.�

��P)��Q���7�U������W��Q=�������#.��L8G�(#��G�#&dm�o��5&#!��neo��,5��A��@+���P)���>���A#��#-�d�e��

@*Y *n�(h*N54 *� ��4 :O� ��(���AB�+����@+���G� J�(�.&�� 7�()&���#.�����<6���� (9����� �@i��$����,�� (N#.���� $���� L8G� �@+�� �>/� �-?�� #$M� ,�� ��#.�� ��� <6�� (�(6��� #�-���#�

7��#����7U)9����I�,����7U)9����E8��,/��X0�)��7U)9��������L�M�,�#�����(����Q(F��c&�L8G��Z!9��������.��B������$#�����*�)���L8G���.�����A$���������.��(9�

�Q���E�>���G�H�$����#�(�G��A7��#����7U)9�8��(N#.���"#�;�L�M�^#�9��#��W���>��A(N#.�����$��� (�����V>����D������ 7�8�G�L�M� �1��V>����,N#@9:��$#&����<#�9&� �!�

40#)����C�>�7U)9���I��

-�/�A����g*! �4 :O� ���<��'*!� ��?�O>(��� �(�����������(9������@i��(N#.8��c6����$��������-���7U)9����,��(N#.��

�7��#����7�(#.���d��e7U)9�8��(N#.���<#�9�I��

Page 131: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

( ) ( ) ( ) ( )k

1t

mm2211p KWKWKWKWK **........** =+++=� �����d]e��

(N#.8��7.;������7��!���7.;������ �!8��<#�9��K�+��(N#.���,/�K�(98��J#.;���-��#F&#�9�������A�@+��,��#�-���������

ii

r

t

KK Z[×= �=1

��

��P�V�9��Wy���@i���-�������(���7��;�,�#�6M����0'6��-��y���Ki����@+��L8G�(N#.��I

��W��H&$�#&11

1=�

=

r

i

W���-���#F���E�>�,�.���nn�o�A7�U�������@����

���,��#F6�(M�<6��<#�9��

�,��4(G#!���Z�&$��Z�$��G�O&#�9� ���7U)9����,��(N#.8��V#�.����Q�9����7�(#.����(�(9��#&��(9������@i��V#�.����Q�9���d�e��

( )�=

×−=1

1

2

tk

priKKQ�����H;������(N#.8���#��9��������#�(�G� (�����,����

�A�Q�.�( )

1

1

2

=

�=

n

KK

Q

r

ti

k����G�#F��(����� ����7��.��RN#����������#�(

7��#����#F���*�)��K�(98��#F��#��9��I��

Page 132: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��

(N#.����

��

��'����m��

��

n

R!����� ���&��!��H����

(N#.����n

m��

��!������&��!��H����

��'����

����

�7������EFeF�(G��G4 :O�� �VX�3� ���g*! �( ��g*! ��7�!5VX�3� �

4� K�� ��g*! ��2*Q� VX�3� ���g*! �

�9$8�FeG �9$8�F0G �9$8�FCG �9$8�F-G 4KQ �

-C� F��i������-.�����i��

����-p��G -p� .� C��-R

-C� F��i����-������i���

��-e��G -e� -�� C��CR

-C� F��i�����-C�����i���

��-C��G -C� -C� C��0R��

-C� F��i�����-e�����i���

��-���G -�� -e� C��eR��

-C� F��i�����-p�����i���

.��G� .� -p� C��iR��

F2�G��5�4 :O�� ��g*! �4!X�3� ��4�6 �C��-�R��C��eR����

F�E�G?�O>A��4� K�� ��'*!� ���5512121212121212121212Qkp 22222 ==++++= %)()()()()(

C�/��*��'A�(������5&�C(6���W��A���\�����&�7;=.���D���(�(9���,N#@9M�"#�!���/�$#&�����>M��>/�AC#6(����(N��G�C�#��0����D���V+�C#�#�&��-���,F�� #;+�������8���((G

C�9���>M�#���A(9���X#6���,��E9���X>/�78�8����C�#����"�#5.����X#6����,��78�8���7&�#��7;=.����W�I��

9�rFe�G�*��'A��(�4�Q�Q ������*��'A�M��JN

������

%125

12%12%12%12%12%12%==

=++++=

5

60

pK

Page 133: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

(N#.��

������

�X=G��,�#�&��� ���� ,�� cP��� �/� #��� 78�8���� ,�� 7;=.��� X>/� ��-��� ������AO�)�� X#6���� ,�� E9��� #���� <6����� $#&���� C�>� 78�8����� A7�$����� 7;=.���

��$#&����,��G�X#6���,��E9��� #����<�#��I��

0�/�V��������+�K3 �(�������A,��.���$������8!����A�X0�)��7U)9����$���J#�F��&�.��$#&���� �F)��A7P)����$#&���7;=G�C�>����7&�#��$#&���7;=G�#F����@+�7�U�����7�#PM��P�+�

��<>&>����*)�����������7&�#��7;=G�C�>���@��<������1��A,�#�6:��(N#.���,d��e��-��7&�#��$#&���7;=G�C�>���@��L8G�V��9��,����7U)9����cP���F , G��#�/=��

�H;������(N#.���")��#�F�K���-���(N#.��K�d��(���$�����e��<>5&>������;��$���������#5��#�8��A7&�#��$#&���7;=G�O��"����@+���#���>M�L�9�X(9�L8G��@������7&���#&��

��$#5&�����#��#�8���<�#���S�$#&�����#���>M�L�9�A#F���*)�����<6���$#&���*)����$�����#��#�8��<6���#F��I��

�9���& �Fi�GV+�K3 ��(W *���*��'��)�]�7�$�����L� ���

����������������

(N#.����

��

��'����

����\S9��:F;�K:G;��

��

(N#.����

��

��'����

��(=:F;����

(N#.����

��

��'����

��(=:G;��

Page 134: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

��������

����5&��#F��&��G#)��(�6�� (G�,�.���>/��A$#&����#F���(6�������@+��*.&#����(N��)���A$#��������*)���$#&���#F���(6�����,������@+�� P��A#F�������7@

���$#5&�����5�#.���A<�#��$#&���C�>���@�� P����R�#�����-?����")�&��������O�����$#5&������&�$�����,����.��@�.������<�;������$#&���#F��&�"���,������@i�

#����<�#����$#&����� #����<6����I���$#&���7;=G�#�F��&�����#����8@�� P�Z�$��G�7�#�-�����7U)9��������������5;?&�O8.6���,8����7U)9����$������8!������������(N��.8��$#&�����W��7�#��7&6�����8@�����7�������7U)9�����-��#&��A$#�����,���;+���/�V>����@+��,��$������

�7&6���$#&���7;=G�#�F��&��B��5���L�M�,8����$�������*)������������7�#��C���J�)@�������#�9+��*.&�,���AO�#��������V��,��$��������;�I��

��������������A7��5���8��H5P���$#51�����C�q����C��(��7G#�@&� �!��E���*�����L8G

���#�(�G�C#.�&����*)�����AV(#@�;��{#.����E#�/������#�(�G�7��#G�C#.�&��Z!9�������$#5&���#F��J#P���#F�#.�&��,����E8��C��(��H�@��0�1� ���>W��AV(#@�;��{#�����E#�/���7��#5PM�B5���7�q�L8G���@9��������������-��#&��A7�1���,��B�+��H��<6���"�#.��X#6���,��#F��(��M�X#6������V��Z&#����D�1�8��7&���#&�7�����S������,����

H&$�#&��A��+��H�@�8�����(�5�M��A{#5.�����4����=��7P)����C#.�&��#F�������C�������7$#������N#���7G#�@��C�(.����7G#�@���&�$&����{#������4����=��7.)��

#$�+��*#)�����AJ#&�#�������$#&�������V��,&8��-��(��?��#&�#F�I��

Page 135: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

���7��EFi�G �4+'*!� ��)*<�O>A��J4!X�3� ���6 ��J�g*! ��7�$}X�@Y�@Z��4 :O� ��Xy�

�4 :O� ��Xz��4��� :O� ��� 7�����$8�

4��KQ � XZ��

Fi��X���i��ZG��

XY��Fi��Y���

i��XG��Z Y X

.� -C� .� p� .��� C��-

-���� -C��� -���� e��� -���� C��C��-C��� -C��� -C��� -C��� -C��� C��e��-e��� -e��� -���� �� -e��� C��e��-p��� -C��� -p��� .��� -p��� C��i��-C��� -C��� -C��� -C��� -C��� 6 �4!X�3� ��4���0�-p��� :$�� 0�-p��� 0�-p��� 0�-p��� �?�O>A�

�'*!� ����� �� �� �� �� )��*������� -C��� -C��� -C��� -C��� �4!X�3� ��4�6 ������ -�-p��� F-�-pG��� -�-p��� -�-p��� �?�O>A�

�'*!� ����

��7U)9���dXY) (4� e� 7U)9���� ��� cP��dXy� e�V�#��� Z�$� �G� C����

�#F����@�����C#���9�dX) (ye��C�>���@��A�H;������(N#.���<#�9&��A #��<�#��$#&��#��� 7U)9����,�� H;������ (N#.8��V#�.����Q�9����� 7.;������ 7��!��� AV������ 7U)9�8�

���(6���,��cP��d]� e�Q�9���� �(���#&� O�#�;� �� 7U)9���� X>/�,��$����� AX=G�)@� L�M� OP�)��� �� (;�� V#�.���� o� H;������ (N#.��� �(.�� �U� #���&��� o��W�� �>�

� )@�c&@�� ��� L�M� $����*�)��� ,/� 7&����� 76�����d$���� L8G� 0#P!��� e�#�8���cP����/� #����AO!�!9�������,�#-������������W�� #��<�#��$#&���C�>���@+��C�#�

� 7U)9���� C#����� �W�]n� o� ��dX� e�c&@�� V#�.���� Q�9���� ��� L�M� E�>� B(���)@�V�#��I��

�7U)9���dXZ�he���7P)��dXZ�e�����5��C5�����Z&#5������(6���,��4/#U��dXZ�e���������,��7��#����<��&�]n�o���A]n�oX���$#5&���C�>���5@��,/��A

Page 136: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

��-?5��� ���AV#�.����Q�9���� �(���#&�O�#�;� ��7U)9����X>/�,��$�����A #��<6���B�����,��C8U�����������>F&�I_�o�B�����,����'�#��H;������(N#.�����o���#5�8��

���5@+���-�� #��<6���$#&����/�7U)9����,��7��#������@+����&�$#&�����#�XZ��$��������;��$����c&@�����L8G���.��7�������7U)9����,��V#�.����Q�9�����W�

7U)9�8����������@+��,��I����,5��$5��L58G��,�������Q���V#�.��Q�9���L8G������#��#$�A,�#�����@+�XAZ�F��V#�.����Q�9����")��#��I�_o���756������X>5/��A

��+���&!�����S�HP����<&�&�K(9�XAy��#F&#1����=@�I��

�g*! ��7�!5��JMN ��JV+�K3 ���J�*��'A����

����#5��#5�8��A*)����7��#������@+��(N��G���&�$#&�����#��#�8��7�#G�7)@&���,���#-�������| cP����>/��A$����H������#��:#&���(6d]�e����G�5�����,���AZ&#���

�$����*#)����L8G�V([��7U)9���������������@+����d��V#5�.����Q�59����Ie����$#5&����756(�L58G�(��.��K�9����������>/� �(���#&�OP�)��������$�����(!��

��@+����&�OG����I�U�#9�������(�(9���S�((G�����������������dH�������*���#&�e�����#F���$#�����*)����Q���(�(9�=���((.������(9��������I��

<�#�� #��A�$#&���(6�����A<6��� #��A7�����$#&�������D�����7-=-�I���5-�����(6���A(N#.����$����L8G�H����������R�#����$#&�����-?�d_�e��$#5&�����-?��cP��

9���������)8������G����$�����(N#.���76(�L8G�#�(�G�O���J#P���cP����7�������7U)�L�M�<6����� #����$#&�������E9��d���5@+��,��$#&���(6�����e��� #5����$#5&���

Z!9���Q���$����*�)���L8G�4(!�����W��A<�#����I����5���7�#9�(6�����O���U9��7U)9����,��(�6����@��$������$����@+�����7�������7U)9����#F��I��

��

���E�7���Fp�(G��5�4>��� ���<*O� ���5��;�!35�)*K+��3 �MN ����g*! ��J�*��'A���$���

T�3Q5��MN ��T�5���

T�3Q5���g*! ��T�5���

�*��'A��95*!5

������t�:K5�� *t5���t$���<�LN ����x!���=�

������� *t5���t$���t5��tg*! ���t5x!���=����:K5

�-�����WttttE�5R*�

Page 137: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

���U�7�ttt$8��tttYj8�tttMN ���ttt��tttM�����tMU�9tX���t<�tMN ���5�9X��4E';�

:$��5��j��[K� ��9$���<

����� *t5���t$���t=��g*! ���5x!���=����:K5��

:tt$����ttE�+�A�*��'���

�@�ttMU�7�tt$8��ttYj���tt<�ttMN ���tt��:$���

����:K5���$8��g��! ����x!���=��

/-�R*��W *���

�������h��8@+�7��#�����7�N#@9:��C#�#�&���*.&�X#�(��R��AS������(=���������&����NH�!����]����0��9��!R��KS

��&��:^�������.�9�G; NH�!����]��� �(=

4Y��

AY

BY��

AY

R��

S

��@*!��'�(4 *��� ��7�$8��!Q���]��K ��g*! ���MN �(��

The Capital Asset pricing Model (CAPM)

����,��,8����$�����/�$����C#����� /��,�����-������O&� �F��V>����7�U�Z�����I��E=5����4�5-�L8G��#�-�����T��L8G�A4�&��76(&�-[��,8����$�����I

���@+���.����J#6>�����/���@+������(N#.����$����B��,����,/�7$��&���7�U����(N#.�����&�7P�#!�������7;=.��� F)��^>�������>/�7��(� �����7��#��������V>5����$����

7��#����C��!���H��6�cP���4(#GI��

-�/�MN ��a��>�(������5���,����7U)9����$���K(9���>#��U���A$�������7��#�+��D���+�� F)��H��6����J#�N��1G�#/#����� ����#F��B�����@��7�#PM� �����9�A(9����@�����O����

�7��#������@+�d7��#��Z����e��#F���(5�� �5��,����I����V#5�.����Q�59���� �(��5�#&�(N#.8�kp��7U)9�8��$����,�#�6M�"#�!��E�>��I���1����W�dk�e��,�#5�6M�E�8��cP��

�7U)9����$��d,-�(9:�y�e�A7��#����Z��+�����&���((G�#�)P��#�8���d,-�(9:�Xe�A���<&�&�E�>�K(9���A*)����Q���7U)9�8��,8����$�����W����(59�L5�M��@���AH����

Page 138: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

��.��I��Z5!9����$����,��*#)����� U.��Z!9���A$�������,��O���L�M�K�9&����1�����&�#/((G�b�����7U)9��������Z�$��G�H����������]`�n��#/#����� ���7��#��7;�

Z�����,��7��#����Z��+�����J#�N��1GI����

�X'�9�& �Fp�GMN ��x:N��(3 ���4 :O� ��h*N5V+�K(��

��������������

,�#��#�����N'6�L�M�O���!�������7U)9�8��,8����$���h���,8����$����}�H�����#&���'����$���������������H�����#&���'��$�d_e��

��H�����#&���'��V>���$����h #.���$����#F�����Z8$��7&#@:��*.&Unsystematic

Risk��$&���V>����@+��$�������0'6��-����/�����5����,5�����7�N��1.���<#&�+#&�7�#G�K�(9+�$#�����X>/�(�.���AH��������=�����#/�9�����H��������=�����#F���'M

<�P:���-��I����t��C#&8$�d7����#!���#�#P!���e���#5F�8G�(5��.��C�'����V����(!����7�U����I��

��$��H�����#&�O�F6������������H�����#&���'����V>���$��������T#����$����O�8G�Z8���5�������7�U�����,��-[��,�����Z���������G�L�M�$�����>/��(�.���A U�����$���

�MU��4 :O� ���

��MN ��� *�E���

�V+�K3 *��7�s+��^3K+�MUF�MUD*UG��

�V+�K3 *��7�s+�A��^3K+�A�MUFR*=�MUG��

i��--CC4 *� ��#�'�8��;�=��

Page 139: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

�A7���(�Q�U�A �P����A<�9����-������G�<&�&�������AH�������Z�$��G�O�F6���7.�������������S����$��L�M�V([��,����7��#�����K�(9+��I��

��������-����V+���������5�.����������,�����7��#������@+�����O�U)9�������5$�����5/�O5�F6����,��,&�����$�����AH����8���&#!���$����7��'M��O�F6����L8G��5�S�$��#&�J#�#��� �F�����(&���7�U�������-����V���AH����8���&#!����S���� U����

H����8���&#!����S�$����"#�;��W���>��AH����8���&#!�������#5�����(5�G�75�����7��/���-���$����TN#@��O!!9��,����7��#����Z��+�g��-������B(����&!����(N#.���I��

@*Q5*U�(�]��K �������������������( CAPM�������O5�F6�����������V>���$������&�$&��7��#��������@+���.���^>���

���@+��L8G�(N#.����(.����&��H����8���&#!����S�����75.&��,5��^>�5�����751;#��� ����A7�(#!���0�'6+��G�*���$�8��"#�!�����-���V>����#��&���#.���Q@���^#�������Q�.�

�AH����8���&#!����S���������AO�)��^>���8��7�(#.�����-����������������J#5��#�&�^>�5�����Q5@�J#.&��A(N#.����$������&�7;=.���c�P����h�S���\����-��b1���� �5P����,��H;�����

��G�7�#G�C#U9=�� (!����+��0'6����A(N#.����$������&�7;=.���L8G�$����V(#)��^>�����I��

-�/�*��3��9���5*���!5(���#��&���#.�db�e���75�9�756(��J�1[���-����H����8���&#!����S�$����"�!�

Z�����(N#G�,��C��\����H��J#&�#6��E�>���@+��L8G�(N#.���I�7���#����(N��.��� (�����#��&���#.��<#�9�I��

���75��#����Z��+��H5��6��-���,�����Z�����7U)9��,��(N#.����-���Z�����(N#G�O���#F���(�� ���,����I����������&(���(�#���1[�� (�����]nn����51[�����A7�51

Z�����(N#.��1[���O��(����� ���O&#1���q�Z���I�i��#��&���� S�#&��J���(��-�+�� F�#/��)���#F6#������ ���Q��� F��<6��O����M��A4((.���(#@�����#F�8G���@9�������

7U)9����,��#F!�&$�� ���Q���I��

Page 140: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3n

C�/��g��! ��)*>*���5�*3���*3K3��(��������#��&�7��;�T=�����,��O��(������Z�����(N#G���@+��(N#G���&�7;=.��

(��,�#�&�����1�#&�O9�P���X#�����

��X'�9�& �F��G*3��V+�K��(�9$} �*3� ��>*� ���� �S��9$8���JR

����������������

��

����A��85@��(N#G���&�7;=.��� �� ���dS) �A(Re����U59=���AZ�5����(5N#G��A

�,!����M�,-�(9:�dX�e�,�����,-�(9:���AZ�����(N#G�"�!�dY�e��� F5����(5N#G�"�!�d�@+�Ie��

�&�^#������L��+��4�$����(N��.���@+���Z�����(N#G�C#�-�(9:� ��<8$���#�7���'�7�8��,��I��,5��(N��.�#��AC#�-�(9M�,��#F��� ����@+���Z��8��V������(N#.���

��@i���@+���Z����dS�e� #G����4�)���cP���mm��g��nnn���� #5G�,5��J=-5�� �nnn��@+��(N#G� dS�e��#���n�o���Z�5����(5N#G�#���&�n�o���� �(��5�#&���N#5��

�Z�����(N#G���@+��(N#G���&�7;=.���Q@���V>���$�����/�$����TN#@��A7�N#@9:�

/-�

�������i��

���Ci��

���0���

���-i��

���C���

�����

���-���/C�

�/i���/�/�/�/�/

E�����]��

�(=��]�� ��(=:S;

��(=:R; ��9�G/,546

��9�G/,5A

,TT7

,TT4

,TT8

C666

Page 141: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

�$#!����H��6��-���K�9&�AZ�����$���-���,����dC#�#�&���e�A#��&��-���A$�����>/��(9�M���@i��#��&�dR�e��/dnIk�e��@i��#���&�dS�e�L8G��@�d�I��eI������c5P������5�

��@+�dS�e���#��&����>�7.)��dJ=���-���$����e��5�\���7&#6����-���(N#.������L�M��1���@+���F���>��Z�����(N��G�,�dS�e��@+�����$��-��dRIe��

0�/�*3��Q:�(���V�#���#���-���Z��8��#��&���#.���7��!���X>F��7;=.����-���,/��c�9@�(9���I

���#F���#�M� �;�L�M��1�����������@i��#��&���#.��,/�7&6�����#��&������A7&�#�����7&64(#�.���I��

���&�H!��#��&� U.���`]���H5��7&#6�5���Q@��<6����V>����@i��(N#.����A��Z����db=.5�e��(.�&����H;���������I]�o�X�(!���\�������o����(5N#G�,5��5�\�

Z�����7U)9�I���Z����7&#6����A�@+�����(N#.���,�������X�(!����\��db=2�e�����H;����

�X�(!�&���\��Z!9������o��\��76����O��(N#.���,���oZ�����7U)9��(N��G�,�I��

e�/�4 :O� ��*3�(����A75U)9����,��(�6����@������#��&� �(���#&�7$#�&&�#F�#�;������7U)9����#��&

'�A7U)9�������0'6��-���V>���'��@+���-���'�#�(�Gb�����5@i��#5��&���#.���-��J��(����������#��&�7��;�<#�9��X#�(��^>������ �J)PJIe��

���756(�L5�M��1����@+��#��&�,�� (�������L�.����")�&��)��7U)9����#��&�Z�����(N��G�,��K(9��,����C��\�8��7U)9����(N��G�7&#6����I��(5N#G������#�(�G��#-�

��(.�&�(�'��Z�����n�o�#F���#��&���#.��,����7U)9����f]/(N��G�(�'��Q�����7&��&�#fI]�o�#F���#��&���#.��,����7U)9�����I�]��7&��&�#/(N��G�(�'��Q����I]�Io���5��

����5�#.���W5��,�#��#&��*)�����/��#��&���#.���@��L8G�V��9��7U)9�������cP����*)���������7U)9����I���@i��#��&���#.���>M�#��d7��#����Z��+��e��75U)9�8��7��������#��&���#.���W��H)��J#.)��������7U)9����,I��

��

Page 142: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

�9�& �F.�(G��5�4>��5�4 *� ��4 :O� �F��G�JF2G

�4 :O� �F�G �4 :O� �F�G

#��&���#.� ����������

�@+�

#��&���#.� ����������

�@+� �@+�

.�� -�� -�pi -�� -

-�� -�� -�� 0�� C��pi� C�� -�0� C�� 0���i� -�� -�-� C�� e��

-��i i�� -�Ci C�� i�� - - ��

���7U)9�8��#��&�<#�9� -d��e�Ad<�e,8��#��h��

���#��&d��}�e�n����I_]��n�����n���I�n��n���I�n���

�����n��I�]����I����#��&d<�}�e�n��k���n��I���n��_]����n��f]��

� �����]n����In]��}m�I��

�7U)9�8��#��&d��e�V�#���I�7U)9�8��#��&��Ad<�e�V�#��m�A7�!$���7��!����A���7U)9�����+d��e�7U)9����#���A7.)���#F���#��&�C=�#.����@��L8G�V��9�d<�e�#F�W�

�7U)9�8��#��&���#.���W���>��7P)����#F�=�#.����@��L8G�V��9�d<�e7P)�����I��7�(#.���h��

�����.5���^>�5����W5��AH����8���&#!����S�$����<#�9��#��&���#.�� �(���#&��/�7��#��������@+�h��

Kj = RF + [bj � (Km - RF ]��

Page 143: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

�� bj(KM-Rf)�RF+������������ �d_e���P�V���9���

�9$} �2��M� ���g*! ��7�!5�9Y�� J Kj

�������)A�tt!5�R��N3tt�*��z*tt6+��;*tt=��ttMN ���tt5�� *ttN ���ttg*! ��7�tt!5�9ttY��45��O ��4>�sN �

KF

�9$} �V+�K3� �9�*6 ��u�MN ��rS5����*3��95*!5J bj

Q ���g*=�7�!54 *� ��#�'�8���5�4>��� ��#�Q ��4 :O5���=�#��� Km

���]I �<�P�3Q��������$!���������7�(#.����,��C��\���E#�/����#��A$����4�=G�A�$�������,�#�����(.���d_�e

dRf-Km�e�����5-���#5F�+�AZ�5����$��4�=G�L�����$����4�=G����J�0'6��=-��+����-������#F&8$��,����4�=.�����75P)��&�U#5)�9�#&�$&�����$��$�������9���6

Z�������@�I��

�����������@+��#��(���#���>M���#��&���#.��I]�$�������,�#�����(.���Afo�(N#.����A

�7��#G�7U)9��L8G��o�G�*��.�����A���I�oKm . 7 % , RF ,1.5 = b2��

��@+���.���^>���� �(���#&h��K2 = 7% + [1.5 (11 % -7%1].��

= 7% + 6 %= 13%���V�#���Z�����$#�����#.��3d�o��o`f�eo���51[��#5��&�H��#F������ -

�$����I]��V�#���$����4�=G����76�����_�do�I]�3eo����4�=5G�7�#5PM�(5�G��A�76������$�������,�#9����(.����L�M�$������o<�8$����(N#.����(.�&I��

C�#��#�8���A,/�#���B�+������.���0#!&�H���(N#.����(.��(�'�#�8��7.)���#��&�7��;�$���� ��� ,�#9��� (N#.��� �(.�� �#�� #�8�� A7P)���� #��&� C�#�� #�8��� A<�8$���

*)���I��

Page 144: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���33

��

i�/��>*� ���� ��(4 *� ��#�'�8��#���LU���7�(#.����,��7��#��������@+���.���^>������-���(�Gd_�e��Z�5��$��L���

7��#����Z��+�SML) Secuity Markel line��e���"5�.���A �!�5���$����������H5����8���5&#!����S�$����C#���������B���������Z�����,��<�8$����(N#.����(.�

dbeta�e�#��&���#.���$����"#�;� -�,�#�&��� ����,��#��&db�e�,-�(9:��,�� ���dX�e�,-�(9:��,��<�8$����(N#.���dy�e��-���dk�e����$������&�78P#)������� 5-��5���(N#.

Z�����$�&�#F8�-��I��#��#-��,��h�$�������,�#���(.�RF��V�#��f�o��Z�5����(N#G��(.��Km���V�#5��

��o�7$&�����#��&��������C#�-�(9M����G��6�� �(���#&�Z�����$�� �������ARF�Abm�I��#-�brf��}�A)@RF = 7% �AbM = 1.0�AKm = 11%I��

���1��d�n�e�/�#���AZ�����$���-����#��&���&�$&���Z�����$��J#�(�8!��cP���$����4�=S�A7&6����3�o�A�RF – 11% Km, %47%���7&5���#&�A#/(5�(9�� -�A

�V�#���#��&��@i�S b2��V�#���I]���#.���(N#.����(.���AK2��V�#�����o�cP������1���,��E�>d�ne��@+��AZ���V�#5���5$����4�=G�A_d�oofRF-%13 KZ��e

��?&�cP����������#5�����&���$����4�=G�(9������&���V�#���#��&�0,18����@+�Z�����,��(N#���/I��

�(N#��������;�������$�����(.��A�(9�������;��,/�,����#��&���#.���7&���#&Z�����,�I��

Page 145: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3]

����X'�9�& �F.�(G9$} �4 *� ��#�'�8��#���LU�4 *� ��#�'�8��#���LU��

������������������

�Z���$��H;����\�������'5����=5��J�!�5���"���Z�����$��7��#����Z��+��<�58$����(N#.���,���\����L�M�V([��7��#����Z��+��Z���,��O.;�����\���I��b�5P�

�Z�����$������SML�����#�����8�#.&�-?���h$����V(#)��� �P����C#.;���I� ������8@)���#�F91I��

�/��Nv3 ��)*!X����<��3 ��

���,���\����$�������,�#����(N#.����(.��,��-[�� �P����C#.;RF��7�(#.���,8��#���$�������,�#9���(N#.8�h��

RF = KF + 1P

�7�&#-�4(N#��C�(.��L�M�X=G��7�(#.�����1�K��� �5P����C#5.;���,����\�����A� �P����4�=.&�O��M�J�#1�d�P�e����5��,�#5�����(.����,��A�&#!���\��L�M�V([��Q��

�������75���(���7�#6����7.$#!�����-��K�(9���G�R����$����C#.;�����E8���76�����$�#6#��9���,��4�&��C��\�C��V([���H&$�#&��>/��AV'�����E�&���,��7�(!�����C#�#����Z�����$��,��b#�'���L�MI��

----���.���p��i��e��0��C��-��

:$�����-����-�i��C����

��c=��MU��#�Q ���

��c=��MU���9$8���

Cp���

��LU#�Q ��

�V+�K3� �9�*6 ��u�MN �b

�2��M� ���g*! �

K�G�

F��

Page 146: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3_

�,���\��V���A(N��.�������7��#�+��O�#�����$�������,�#9����(.�����+RF��<�8$����4(N#)���C�(.�����,��"�.���Q�I��

��\��� 7&#6����Z�����$��,��V'����E9��L�M�V([�� �P����C�(.��,�� �\���

��\�����>/�X#6����4�!��1#&�I��

2�/�MN ���;*:���<��3 �(��

Z�����,�����-�������&;����$�8�� #.�����P)����"�.��Z�����$���(9���I(#)������-������ U.����A5$����,5��4(#�'����&#!��(N#.���,��4(#�'���8&!���A$������

��Z�5����$���7$#��&�#F8�-��� ��(N#.����(.���$������&�7&6�����7;=.���X>/�SML����,-�(59M�#��&���#.�&�"#!���H����8��78&#!����S�$#�������&��7;=.���cP���,����dX�e

�,-�(9M�,��(N#G�L�M�^#�9��dYe���(9����A�Z�����$SML�����V(#5)��756(�"5�.���5&���5$����V(#)��76(�C�#��#�8��-���Z�����$�������#��#�8���$���I��<&5�&

��5���L�.�&�#��&���#.��"#�!��$���������.��B��������(&�=��H)�����(N#.���B����$����V(#)��4(#�'&�(�'��$����4�=GI��

;���,���\����J#P����$����V(#)��,���\�����,5���\�����G�R����Z�����$��H7�G#��6����7�(#@�;����7��#�����K�(9+�����R����4(#G�����-��������@)�I��

Page 147: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3f

��

��X'�9�& �F��G#�Q ��LU�\+O��� ���;S+��Nv3 ��(��Nv3 ����;*+_�n���#�Q ��LU���=�VX�3� ���

������������������

��

��

��X'�9�& �F-��(G�;*+s ��n��#�Q ��LU��+�MN ���;*:���LU���=�MN ���;*:���<#�Q ��h*N5��

����������������

05A��

04

02 01��00

6A��

1A��

8:4�� :$ 0:8 0 0:4��

SML1

SML

K*

K21

K2

RF

RF1��

1P

03

K

;

=>B��1P

1P1

06:4A��

02A

00�A��

�6�����A

SLM

Km1 K2

RF��

03A

Km

06A��

=C.��0��0:4��

c=�+�B ��#�Q ��MU���

�g��� ��#�Q ��MU���c=

SLM

V+�K3� �9�*X�� ��MN ���

VX�3� ���g*! �

��

Page 148: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3k

�9������rF--�GV+�K3� �9�*6 ��u�MN ���

1 P

-p���

-e

-0---�

����

C���

��i�� :$ -����-�i��C�i��

SML

SML

K*

K21

KM1

KM2

RF

RF1

F

1P

1 P

��E/��MN ���;*:���<��3 �(��

Z�����,�����-�������&;����$�8�� #.�����P)����"�.��Z�����$���(9���I���A5$����,5��4(#�'����&#!��(N#.���,��4(#�'���8&!���A$������(#)������-������ U.�

�(.���$������&�7&6�����7;=.���X>/�����Z�5����$5��7$���&�#F8�-��� -�(N#.��SML����,-�(59M�#��&���#.�&�"#!���H����8��78&#!����S�$#�������&��7;=.���cP���,����dX�e

�,-�(9M�,��(N#G�L8G�^#�9��dYe�Z�����$���(9����ASML����V(#5)��756(�"�.�&���$����V(#)��76(�C�#��#�8��-���Z�����$�������#��#�8���$���I��

��#5��&���#.��"#�!&�$���������.��B�����<8$���H)�����(N#.���B�����<&�&$����V(#)��4(#�'&�(�'��$����4�=G��q�L�.�&I��

��,5���\�����G�R����Z�����$��H;���,���\����J#P����$����V(#)��,���\���G#��6����7�(#@�;����7��#�����K�(9+�����R����4(#G�����-��������@)�7�I��

������������������������

Page 149: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3m

-����

-e��

����

:$��(����

-��-�i��-�C��

SML

SML

RF

�9�����rF-C�(GV+�K3� �9�*6 ��u�MN �����

��������������������

������

��� F5�+��Z�5��C#�'��#F���$����V(#)��4(#�'�L8S�V([��,����#$�i��78-�����Q�5U8��C#!�(5�����W��A7�#G�7)@&�A�>�/��A<�9���A7�F��7��#���7�@�1��#��S�����A5$�8�����(#5)�����9&5@�����������-�������������&!������,��7N��������7&.@��

�,�#��#&�$���������.��B������ F8&!���&#!��H)���(N#G��(.��L8G���@98����.����I,�#�����#-����,��$����V(#)��4(#�'��A$����C#.;���4(#�'��-?��c�P��������I��

����������Z�����$���W��AZ&#�����#-����,�SML����1���,�d���e���5��,�#�����(.���

�$���RF��V�#��fo�Z�����(N#G��(.���AdKm) 11%Z�����$��4�=G�AdKM-RF�e�V�#��3o��@i��<�8$����(N#.����(.���AdZ�e��V�#5����o���#5��&��5�#.���Adbz�e�V�#���I]�I���#5���A5$����V(#)��HP���-���7��#9���7�(#@�;���K�(9+�����*�)���

�D#)�=��Z�����(N#G��(.��V([�dKm1�e�L�M�3Io��

Page 150: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]n

���\�����>/�AJ#��#�&�E�>���-���������Z�����$�&�V([��Q�SML��O.;����\�����1���,��#���D#)��#&d���e�(�(6�B�����(�G�Z�����$#���4�=G�L�M�J#&&��dWm-

Rf�e�L�Mfo��756���Q���4$������@+������<�8$����(N#.����(.���W��E�>��76�����A���@i��7&���#&��D#)�����9�Z�#��&���#.�����K�9�A�I]�(N#.����(.���W��A�<�8$���

V�#���A��@+���.���^>���� �(���#&�(�(6���B�������(�GI��Kz1 = 7% + [1.0 (14%- 7%)]

= 7% + 10.50 % = 17.50 %

��Z�5����$��,��#F�U9=�������7��!���X>/�SML������51���,5�d���e��H5��$����� S�#&�O�?&�A7U9=�Z��#��&�O�#!�dbz�e�������(5.���W5��A5�\��� ��#F�W���(5N#.

Z�����$��4�=G�,��C��.���V>����$����V(#)��,��4(#�'���<&�&�(�'�(;�<�8$����I�<�8$����(N#.����(.��D#)���L�M�V([��$����V(#)���?&�789����X>/�,��J#9P����(&��

$�������B���������I���*#5)����L5�M�V([��Q���$����V(#)��*#)�����W���-��#&���,��<�8$����(N#.����(.�$�������*)����B������I��

p�/��7�$8��!Q���]��>���=�)* �c5(�����(5.��<#�9��E�>��7���#��C#�#�&�L8G����@+��L8G��.�����^>����(��.�

<�8$����(N#.���I���#�&�AZ�����J#P�����@+��C#�#�&� �(���#&�#F&#�9� ��,����#��&�7��;�8&!������(N��.���,��K(9��,����C��\����"�.�7��I�,�����<�8$����(N#.����(.���W���>F��

J#&�!��C��(!��#F�?&�^>������#F9P���I���4(#5GW&���5��!��4(#G�#��&���#.������(������������E�85����,5��75)8����C#5.;�����E8�������#�(�G�A7�8&!������ F�#.;���L8G�j0#�&�#F��;

,P#����,��#F�G�,8&!�����I��

Page 151: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

�^>������$�� -CAPM��b1��E�>���,�#5��#&��A7��#����Z��+��#.���E�8������A(5N#.���L58G�75��#��Z����,5��#�-�����-�� ��!�����-������#F&�H�$����7��q� �(!�

#F8�#�&�7U)9����,��$�����IZ�����40#)��*�����L8G�(��.���I���V>5���Z�5�����-�����8.����")��O�(�� F������A���-������#\@�����&��((G�O���(6������C#5.;������C#�

����(56������A#�-�5����L58G�(��;�V��(6������AZ�����,��7��#����Z��+��E�8���G7��#����C=�#.����Q��#���(6������A<N�P�I�������5��!�����5��=!G����-�5������5��

$#����;���A(N#G�L8G����8P)���A$������(#)��� /��A7!�$���")�&�7��#����Z��+�I�������� S�#&���C#5��(����W��A,.;����S�O����(&��0Q����Z��8���-�+��HP�

�7�U��,��#F.P�� ��4'����7;=G�(�6�&�(��?��C�(;�7�!�&$���CAPM���Z��5�+��,���75�!�!9���7�U�������@��7�#9�,���A�E������7@�&�Z����-��J#$#1���7�9�-�+�

&$��V�� �(!��,��C81��7�U�����W��AC�(.�����H�@����-�����X>5/��+�J�5U��#5F���C#!�����<#5�S��A#5F����(#5&����*#)����E�>���AJ#�&���4�&��,/��A7N'6�8��78&#;��S���@+�

��@+��X>F��0Q����Z����I����#5F�����A��@+������Z�&$�8��78&#;��S�7��#��������@+��^>������� S�#&�

(N#.����$�������$&�#&�Z8.����� ��!�8��H�#��#$M� (!��I���A7��(#&����7;=.���X>/�<#.����H&$�#&�7��#����C��!���>#����(�G�(N#.����$������&�7�(#.����#&�G���,��>�+��7��#9��

7�U�����,��E=����4�-� �U.��Q(/�L�M���@����,��,�#�����(����(G#���I����

Page 152: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

�9�: �V�*Q ���LMN3 ��4!�h��

8����;?&�����+��L8G���@98��4#1���V��L.�������75�����$�51��P�?&��7)�#F��c����7��#��7���'�4(��,���#�(!��7��#����#F�#6#��9��$�$��&��M�b#6��#&����������������5FU��75��#����C#&�.@����W��E�>����"�.���L8G������+��X>/�V(���H��*�#)��#&

���H5;�����(����5�+��L�M�c8��^#��9W&�4?1�����4�(M�?6#)���#�(�G�4�$��4�@&���>5F��,��7��#PM�������L�M�^#�9���4?1��������"#��,�� 8.��,�#�����(�����#���>W��^#��9:��7G�������(#@�����G�K9&����7��(��78�#��F1��7���O�#������E�>�L�.���&��&��F1����O&�"?&���((G�O6����Q���(N(�G������+��X>/�L8G���@98��#F��(���M������,���

,�����N�(&����#���M� -�#F��&�7�#!�����7��#�����7�8�.&� #�!���H��78F��L8G�#F���(������P�+����(&��I��

�I �����5���L�M�76#9�(�6��Q1����"$�S��F1����L�M�,�#�����(����U�����>M�#�����N�(5&���((G�{�����7F6�����#�#���Q8�����4�@����W��"$�S��F1�,��7��#PM

�����&��#1#���M�79#�����,�?�����K9&�#&� #�!���O��c������O�#���,����4�)���@;����#��O5�6#9���U��7�#\8��#)�.P�X'���������7��#�����(�G���N�(&���E8�� ��!��� '=�������$�$���#&� #�!���,��,�#�����(�����1���W��B���7F6���������+��L�M�786#.��

��C;��,���#�(!��7��#���O�#6#��9M�(�(9�� -�������5P!����E��51�5�-��Q�5���&���#.�����G� F&8S�� #69M�L�M�V([��#�������4?1�����4�(M�40#)��B(��,����8��9���

#F�)��7�#�9��7��#;�$�1�*���L�M�(�.��Q����7�!&�����78!���#���4?1�����H�I��

#F����>��7�#F���7$1�+������((G���P��� �8����,�#����$�$������Mh���` ��� 69�(�(9�����O5$$��>5�)����D�51����#F��M�^#�9��Q���,����7��#����(���

7�8�\1����O6��&�I���` �� '=5����+�� 69����D�1�������(����#/����������������+�� 69�(�(9�

7�6#����(#@�������O�8G���@9��I

Page 153: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

�` 76#9���(�G�#F�8G�(#��G:�������,��������+��(#@���P���(�(9�I

3` M��N#����P���(�(9��79#���������+�� �(���g���C#5�8�G�,��7�6#�����7�8��(��D�1���I

����7$51�+��,5��,�#5����$�$������\8\���B(��V��L�M�FU��7!&#����7$1�+���M�D�1�8��B�+�C#6#��9:#���7�!��������7�6#��:��D�1����C��(M�� #�;��H��6��7��#���

��(����(�G��+��7�#F��,��H�6���7��(������#5/�����7���N���O!�#G�L8G�H!��V>���,�#����,����8�#.���H��6�B(��7�#G���������<6��c&���7�#9�C�#���>M�Z9&�*.&�����!��#���

�<�9��7��#����4�(:��(����"����D�1����A��B(5����������<6��7�8�\1����7�#9����W��������7��8����7.&#���#&�O��c����Q#��(!&�,�#�����(���D�1����R��&��,8�.���<#.I��

���8���&�,�#�����(�8��7�8�\1����7�#9���Z!9���h���` ����#/(#5@���5��7�8�\51����C#��8.����L8G���@98��,��>���O�.���=����

#F�1�#.���7�!��������7�6#��:����#1����L8G�Q.����I���` ���'5�����75!�!9�*.&�,�#�����(����<�#6����V�(:�� �'��:���=����

����� F�#5U9=��L58G���@9������8�#.������(����H��6�L8G�D�1�8��,�#� /U��C#F6��L�M�D#���:��I

7$1�+�������G�����1��,�#����$�$������#6�����7U9=��,\&���h���` �7��#����4�(s��7�(�8!����7$1�+�d����+��4�(M������+��L8G���@9��Ie���` F���L8G�4(#G�#F��M�U���,����7$1�+������C#&#5�9���,5&;���T#5@�����5��#

�����5&�H5�6��,���� 69���4�\@���Cx1��������(�(.���E#�/�E�>�L�M�7�#P:#&���G� 8����Q����4(9���4�(M�,��C#&#�9���<;����#�G���7��#����4�(:���#�G���Z�5���������#�����7��/���C#&#�9���<;����,�#�����(����������C#@#@��M

q�L�.�&����#�F��&,�#����$�$��8��7�'=���@#�.���H��6��G��I

��

Page 154: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]3

5*�3 ���QK3 ���9��Z�����Q�5U�H5��#@�@��4?1��8��7&���#&�7-#��,�.��$�$�����,���1)����#���>M

�7&9#@�����\�����(�!���$#1�8���V(#@�;:��A�L�M�V'.���1)����>/����&�+��0'6����W�G���&�Z������� (G����$$������&���#����� (G�#/@#��A���#��5P�Z����������#���#�

�$$����(�(GM�789��,��0���d�6+��4�@!����78��$���e����c�!������>�)���789��,����$$������(.�I��

�(@!����#���#&����#��������#F8����.��K�9&�7)8������$#1����$$����&�(�9����.���4(9��Z�!9��O&�(@!���Z�������#���(9���*S�Z�!9���9���>F��#!&$�Q@���������

����4?1�����������#�F�=������7�8�G�$$��HP����#�'���Z����������#������W��L�.���7$�9����7N�&���Q�U�,���\����H��Z)���#�&�#F$$����(.�I��

�789��,��O��M�^#�9����#������W��Z����������#�������&�7;=.�#&�Z8.���#�����Z�������#���$$����(�(GM>�)�����789��,��O��M�76#9���(�('��I��

��

Page 155: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]]

LMN ��;��=���95*�3 ���� �����4?51�����R��5&��$5$��@#�G�H��6���&�H�6�����P���,�#����$�$������M

����W5��E�>5����6+��4�@;����78��$�$$����X>/�C�#���0����#F��&�78��(�����C#;=.����&����7$��(�6��,���-����,�#����$�$�����,��0(&���7$!����4?51�������51��,8�\1��R�#

#/�?&I��� ����#5P���� 5�;�����4�(M�����(������(�(�(9���78����� (���R�#�&����>/�

�C#.�&���������.�� 69���1�,��#F!�!9��,\&���,����RN#������#/�����<�8$����C=�F������4(�6���Cx1�����,���R�#�&���#F�$\��,����7���'���4�)���E�>������� /+�����W5�� �U���

�6+�����$�Q(/���1�,��#�N�(�O�G�&.��R�#�&����>/I��� ����5��$�$�$�����7�8�.&� #�!���,��E�1��V>���*.&���E#�/����7U9=��,\&���

��<5�#����7$����7;(�B���������7�#����7;(�#&�'#������7�8�.���X>/����"#���L8G��6+�������#F�$\��,����7���'���4�)�����$�H��#���G���C��5!���H��6��?&�0�[/�L8G�(��

�,$\��C��!���X>/�C�#��0����[&�����@�G�L8G�V�$���4?1���V��4�(M�#/(@��,����,�&�&�c����,����7��#����7$����,��7������7��/��'&��#�/���6+��4�@;����78��$�4��

����#&�[&�����7&�.@�C(�'�#�8��7�N#!���7$������(.�����4(�(6�$$��&!I��w�6+�����$���$�$�����,��,�#�����(����C#�#F�M�,/�#��������

� ������[&���#5&��(&��O�W��C�����"���4���,$\���6+�����$���$�$��������*)&����7�#.���7�(#@�;:��Q�U���O�8G������Q���#��,$\��,����C#P���:�����7G��6�&

4�)���")���=��,�#�����~#������7G#�@���Q�UI��� �����Q�5U��5-��B5�+��7�#F���,9������*.&�#P���[&�����,$\�����<6��#��

���#/#.5���,5��7.;������C��\�����7���+��(������L8G���@9���C#��#��M��6+��7�#�.��7��#�����V�;�#.�+��C#������Z�����Q�U�A,6���������B�������I������5�� S�#&�

.@������(;�C��\�����X>/�*.&&�[&�������5��H�������>/�����M�7�#����7;(���O@!����#&7��#9���I��

Page 156: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]_

� ��#.���C#/#6�#&�Z8.���#����#@�@���#����"��Z���Q�U&�[&������W��E�>�����7�(#5@�;���Q�5U����W5��E�>�H���#��P�#P���&�.������+������B(���4(N#)��

�V��C#�8�G�L8G�1#&���S��-?��#F��B�+��C��\������N#�����*5\&�7�#6��4?1���������5��75G��6��H5P��V�5P����5��� -�����O���'��V>���$#1����D����G�U���

D�1����C#�8�G�L8G�,8&!������#/-?�&�7!8.�����C#P���:�I��� ���V>5���"#�+���-���7�#.���7�(#@�;���Q�U�#&�7!8.������7!&#����C��(!�����M

�����P���(�(9��,��,�#����V(����O�8G�(��.������5@98��75�N=����C#;�+��<�����(#@��(����7���N���<8@��-�����.����>/��#���>M��D�1���7�'=���7��#����C#6#��9���L8G�����(5���75�N#;��7����.���7���'�����D�1��(�(GM�,�� (�����C��(!����")���W��,�#���

#�!���(�G�C#��8.����")�� (�����C#&#�9���<;���7���N������#�/���$�5$�����7�8�.&� ,�#���I��

� ���7�(#5@�;���Q�U�#&�[&�����"#���L8G�#/(�(9���������7��#����C#6#��9����M����H5�'����$#51����R��5&��,8�@)����(�(9����4�P�<8$����+���M��&�<�9��7�#.������R�#5�&�����56+���5��$�$�$�����7�8�G�,��7��#����4�$�����-���(�(9�����>/��#/>�)��

)����H������#F��#PM�!����4(�(6���H8�����7�.�&���C�[&�������P������(&���$#1�8��,8�@���C=5�9���,.85����R�'����,���\�����78��9�������4(�(6���Z���+���7��#9���Z�����,�����7��#������C�(.����,��4(�(6�C�#�-����<8$���Q���R�#�&����>/��#���>M��7��=G:�

6+��,��4(#�' �8����,�#����$�$�����,��7��P�4�$���-����I��� ���(�(5GM�,��H&�����7;(���B�����L8G�7��#����C#6#��9���(�(9��,��7;(���Q;����

����H5P��,5��75�8G#)���B(��L8G�#/�(&�(��.��,�������(��� N��;��7����.���C#���'����4?1�����$#1���,8�@)����R�#�&��I��

��

Page 157: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]f

9E8���6 ��LMN3 ���� ��������6+�����$���$�$�������6+���@!���$�$�������&�7�/�6�Z���(6��

�7���4���,$.��(;��6+��4�@!���7$��#������#9���,��H&���,����7!�$��������(����K�9��6+��78��$���7$���� ��!��4(#GM�7�8�.&��(&�����<6��C�#9���H��6�,���H�&#���7.P&���

�,��>�?��#F����#�P��E�>���75$����HP��(.&�C-(9�,����Q�U���,��C��\�����#&�9���,����7��(!����C#���'�������1�4(#G�>�?���6+��4�@!���$$�����W���>F����6+��78��$��

$�$�����4����=��4?1�����$#1���7��#��7�6��&�.�I����

LMN ��l:K���*Kn��ZQK3 ���� ��b#6����#F����P����$$�8��(�6���(�(G:���M����5���.���H5��6�C>�������L�9

����� �5�!�����75.6������=5���5���M�Z!9�����b#6��#���#&�9���,��7�6#�����7�8��(�������N�����(��+��H��6���.�� ���>M��7$����>�)���#F;\����,����4�)������$����-�����

�#��9M��W���#.���H����#@�M��,G#�6�(F6&��7!����7!�$&�7$����>�)����G���b#56��7�&�#9����4�(:��#/(.��,����7�8�\1����RN#������W��E�>�L8G��E1�D�P���c&@��7$�������W5��E5�>�L�M�7�#P:#&�4?1�����,����8�#.������(����H��6���#����,����������<6����)�8��7PG�C#��8.����X>/�c&@����,��#���9�����&�.��7�8�\1����C#��8.������)�

�+�B��������(��.��$$�������#���7$����HP��(6�&�,F������$�$��������K�9����������,�#����$�$������#�G?&� #�!���,��7��#����4�(:��7���N����W��C�[&�����L8G�#�#����>5�)��&�7$�9�����Q�U���H��6&�4�(:��X>F����������=&:���=������M�#F&�*�F���

�>M��>�)�����0(&�>���7$���������75�8��(����75�6#����Q�5U����75$������&�Z&#$�����#��RN#�����H��7�8.)���RN#�����7!&#$��B(�����(�?�8��0�(+�� ��!���W��$�$�����b#6���V�P�C��(!����C�#���>M�#�G�(�?�8��V�P�&�.�� ��!�����>/��7��/���!����7$����,��4(!���

�+����� ��,/�#���,!&��7$�8��7�8@+��H���7��#����C�(#��G:��4(#�'����#F8�(.��<8$���#���9����&�.����(.�����>F&��=&:���W��0�(:��C�(.�I��

�K3 ���� *� ��S������

Page 158: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]k

� ���P���'���,��,�#�����(�����.6������+�����4?1�����C#6#��9W&�7�.�����MN#)���.��L8G� F.��*�#)���������+��V(��&��#@����K�9���H�(���$�1��4(I��

� ��&�+���(���,�?��$�$�����7�8�G��=�����4?1��8��7�8�\1����$$����(�(GM�(.&��$$����E8��L8G�Z#)�s��7�'=�������+�����4?1�����C#6#��9#&�[&������/��,�#�����(�8��75;(������Q#��B����&�78&!������7��#����C#6#��9����(!��,���1)������7U9=��,\&�������>W5�� '=������-������ '=�������;��C��(!����E8��C�#���0����7N���RN#���L�M�V([��C�#���>W�� '=������-������ '=�������;��C��(!����E8��C�#���0����7N���RN#���C�#���Z59��C;��,��7��#PM�������L�M�^#�9��4?1��������E�>�L�.��� '=�������;��C��(!���

$������(;��L58G�#�&8��-[��E�>��W�����L�.�&��7�P��$�1&��7��F�&�#/�����H�� '=������-���������L8G���@9����W��E�>�L8G��7��F��#&�T#����,�#�����(����Q(/����-?5��,�.���>/��7�8.)���C#6#��9����G�(�'��7�(������S�������L8G�4(N#��H�(�X#�.�

����(�8��,�#-���Q(F���L8G�#N��7�9&+���/��,�#�I�����\���L8G�7��#����C#6#��9�#&�[&�����,��,�#�����(����7;(�Q;����h��

�` ��(5�(9���7��#�+��7��(&���7$!��,/�C#.�&�������#&�G#&�7�.�&���C�[&�����7;(�B(�4?1��8��7��#�����7�8�\1����$$����H��6I��

�` ,�#����[&�����,��7.&�����78������&�.�h

�'���(�(GM��M���,�#5��#&��C#5.�&����4�(M�T#@�������4(#G������C#.�&����7���$$����N#���7&���#&�0,1���")���#/(�(GM���9��(;�7���'�����X>/����*�)���7�N=����78������#�����,�#�����(����L8G�#��'��c&@�� -�����B�+��7�8�\1���

,�#����[&�����7�8�.&� #�!8�I�����&�8�+��*.����Q�������#���h��

�` C#.�&�������7��N����7&�����<�8��I���` �(9�:��<�8��I

Page 159: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]m

� *� ��S�K3 ���<�)*!�� ���5�4+�P� ��4�QK ��2����(��

�����,5��#5@�@��#��(��5���#5/-����,�#����[&�����<��#���$�&�����<�8�+���>/�&�.�L8G�<�8�+���>/�(��.����6+��4�@;�C�[&����h`��

�` ����.���7���'�����(��&���������W5��,�#5��#&��C#5.�&��#&�51#&��#$#&�M�$&���7�7�������C#.�&�������7��N����7&�����"#���L8G�#/�(!�������7��#����C#6#��9��

7����.���7���'�����(��&����(�&����,��4�-�����I���` 7�&#-��U��C#.�&����L�M�7����.���7���'�����(��&����(�&�����7��N����7&�������I

�#-�h��FU���,��V(�.���7�1��7����.���7���'��������&���(�mm],�#�����9����L8G� h��

�,��7����.���7���'��������&���(�mm] ��7�$8���R��N ���

f*� ���7*+'��f*� ���7*+'��4+�6K ���e�������V<;�#�'����C���������5l ���0e�������46O3Q5�'�E���Wg�{��-��������

�f�sN� ���e��������)��K���C.��������43�*Y ��7�$8

F�<*$G��p����������^���4+;*=��e��������

7�$8��a��B5��-�0.��������sB3O5�w*�'���e�������������z�'��R��N ��a��B5

7*� ���-�0.�������

�7��#P:��7�1���C#.�&��u8&���nnnInnn���7�518��7;#$�L@;�� ;����>/��-�����#��<N�P���(.&�c&���{�#/�u8&��3�o�7�1���C!!9�(;�� #G�,��mm]���(5.&�#59#&��

�#/�(!��<N�P��knInnn������/#5�����L58G�C#.�'���0�6W&�C�#;���#�3nInnn���&!������,�����/#�����L8G�D'����+�7�1���$$�����#�]n�o#F9#&����I��

2��M� ��(� ���

�L�M�C(�'�C#.�&����������7&�8$����7��#P:��7��#����C#6#��9:��,/�#��I�nnInnn,���#��� #G�mm_w ��

Page 160: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_n

O ���9(��� �8����MN �(��

� ��,���C#.�&����Q=��#&�Q8�������H;����,����7����.���7���'�����(��&��@��,/��4(#5�'��7����.���7���'����������@+��(��&�H��6�L8G�Z&$��4�$����X>/��W���>/�#���#9

>���L8G����'���C#�������&���#��>��&���7�(!��<8$���C#.�&����B��������5@��E����Z����75��;�(�('5�����H;����O�W��7����.���7���'�������� �@����<�#6�,���&���7�&#-�����b#5&+��75��;�(�('5�����#5P���H;�����C#.�&���� 69�4(#�'&�C#!9������E�>���H�(��

�H�'��&� �!����C;����")��,���#9#&��Z!9��7�1������#��#$�4'6�9����nn�o��#5F��������/#�����L8GC#.�&���� 69�4(#�'&�(�('�����C�(��������4(#.��� F�+���W�����I��

4>*Y ����MN �(��

� ���&.��C#.�&��#&��1#&��#$#&�M�$&���,�����(��&���X>/���P�����(6�(�(GM�,/��� 5;���(56���,��4�$�����>/�cP����C#.�&�������7��N��<���4�@�,��#F�Gd]p��e

#�'�V�������(6����>/����cP����#/�(!��C#.�&����,��4(�nn��,5��4(#�'�<8$����#��#/(;���@+�_m����75��.��(#5@���5��=�����<8$�����@+��,��4(#�'���X>/���#�

���C#5.�&����4(#5�'�H��7�N#!8��4�@&�(�('���C#!9������E�>���H�(���Z�������H;������u8&�&�D�1����(�'����]�#/(;�C#.�&����,��4(#�'������#��nn����>5/�L58G���#�

�b$&� �!��"#�+��]�o���5��#�N#!8��4(�����������+���-���,���_m�o����5-���,5������@9���7��#����C#6#��9:��,�#�6M]3�o�#/�(!��4(#�'�������cP����>/�����nn��#�

����75�6#��(#5@���5�����4'6�9����b#&+������7��#��C#6#��9M�#F8&#!��C#.�&����,��#/�(!�]3�#�I��� ������,5��C#5.�&�����5��75��N��7&����#F�G��&.��7����.���7���'�����(��&�*.&

���&���(�mm] I��

Page 161: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

��

7�$8���R��N ���f*� ���4�QK ���f*� ���4�QK ���4+�6>��C���V<;�#�'����-�����5]��-�����'�E���Wg�{

46O3Q5��i���

f�sN5��C����)��K���/��43�*n�7�$���<*$��0����4+;*=��^����/���7�� ��a��B5��p������sB35�w*�'��/��

�����R��N ��a��B54��� ��Z����

-i���

)*!�� ���5�4�QKj�7�$8���F*^K5�*��M5�G�R��N ���<�4g*6�3 ���;*+s ���

��5��<*{��7*+'�9j��5�4+�P� ��4�QK �*^�+����WB+��3 ���)*!�� ���

p����-i�����ie���

� �����5��(�('5�����H;����C#.�&�����W��7�#9���X>/�,���InnnInnn����L5�M��#5��I�nnInnn��7&��� �(���M��W��,�#��#&���#�]3�o����,�.��C#.�&����,��4(#�'���L8G

�u8&������+�����7�1���C#6#��9M_3kInnn�C#6#��9:��X>/����0'6�78&#!�� ������#��u8&��<N�P���(.&�c&��(.��7�1���C!!9��>W��4'6�9����b#&+����3�o��C#5.�&����

� #G�mm_��,�.��E�>��W�� �u8&��Z�!9��kInnn���-�5����7�1������*���W&���#����#F�(5��L!&��5��7�1����W�����/#�����L8G�7�������#F9#&��Q@��H�'���,�_3Innn�

�������>M�u58&��C#56#��9���,�#5@��W5��C#56#��9:��,�#�6M����7��!���X>/�b$&���#�]k3Innn�(6� F���H�&����C�(����(@W&�#�M�O�8G���@9��� �����#�4(�I��

7��#����4�@���L8G�7�(#.����7S#�@������h��

76�#����7��#����C#6#��9:���}��"��d∆)e��`��T��

d∆)e��`� ��d��̀Ce�� �� ��

K�9�h"p� �}C#.�&�������7��N��7&������@+���Tp �}� �@����dC#.�&������\�&�#�N#!8���\���,����e�7&���C#.�&�������7��N�I��∆)�}C#.�&����,���\���I��

Page 162: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

���}�c&���{�#/dC#.�&����L�M�7&�P���(.&�c&���,�#@�7&��e�� ��} #.8��4(!����C#.�&���I��

C�}�C#.�'��8��7��N����7&����d7&�P���(.&�c&���,�#@���Ie��8G��@9��#��W��V(�.���7�1�L8G�7�(#.����X>/�Z&$���,8��#��Lh��

��7555�6#����7555��#����C#5556#��9:��}_m�d��nnInnn��e�]d��nnInnnn�e`n3d�I�nnInnndnI]Ie��`nI]3�d��nnInnnd�enIn�d�I�nnInnnIe���}_3kInnn�g�_3Innn���}]k3Innn��#�I��

� �� #G��G�4(!����C#.�&�������=-��#�P�����>M��mm_� �In_nInnn�$!���#�d�4(#�'��o� #G�,��C�#��#�G�mm] �e���H5P�����>5/�L8G�7!&#����7�(#.����Z�&$���W�

,8��#��O�8G�<����(�(6��h���76�#����7��#����C#6#��9:��}nI]3d_nInnn`nIn�d�In_nInnne��

��}��3nn���3��nn��}kknn��#�I��

� ���#F�(5���������7�1�������&�7�6#��������<8$���(��:���W��7�#9���X>/�,���X(;�*N#�kknn����#��0'6�(�(��,��������/#��8��C#.�'�����4(#�'�,��O�(�������

4(�(6�7�#�-����C#G�1�&� #�!���,�����#F���(���I��� �����+��L�M�76#9���4(#�'�L�M�V([��C#.�&����C#������D#)������H;������A��#5��

Z&#�����#-����,��FU��A9����b#&+�� �(���#&�#F8����������7$��&���C�(#�'����M��4'56���Z��5����7�6#����(#@����L�M�7�1���0#6����4�P�<8$���4�&����C�(#�'�������M

����+�����#F�#6#��9��L8G�#F�����@98��7��#����Z��+�I��� ����5��O8����������H�����������.��B�����E#�/����,�.��E�>��W�����L�.�&�

(#@����L�M�0�68������(&���X(.&��7�8��(���(#@���7�6#����I��

Page 163: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

� ��Z&$�����#$��&�"���C#.�&�������7��N����7&�����<�8������7U9=�����(&������75�#S�,5������� F)��#�8�G�<8$���<�8�+���>/� �(���M��M�H;���#��7����#����7!�$&

7��/+�h���` 4?1��8��7��#�+��#�6��������I���` 4?1�������@����&��C#.�&������&�7;=.���Z$��I

� ����>F��� �9������4�&��7�����78��$�4&��<8$���<�8�+���>/�Z�&$���W��<&������C�[5&�����,5��<�85�+���>/� �(������P)��O�W��O�8G��O��(�����<�#6����,@�1����&!������,��78��$�4�)��C�[&�����,��<�8�+���>/�7��/���!���#�&����6+��4�@;�7��#���

��<�8�+�#��1;#���(�G�FU���<#&�+�(9��I����

R��N3���S�K3 ���<�'��O>A��2������'��O>A��9�O��R�^:5��

� �����\�����&�7;=.���B(�����1�7��(�((@&�#����>Md=-����'������C#.�&����e��5�\���#�F���(�(9�����#�����V��#�F��&�7;=.���X#6�M�(�(9��7�8�89����7�9#�������#�.$����

t��,���\��K�(9��,��-[�����������H&#5�����\���#&���+���\������>/�,����#��W����(��.���d#��#-��,����'������/��e��5�\�����b=$@M���+���\�����L8G�Z8$����9�,���!�����dC#.�&����e�[&��8��#�M����\�������>/���&�7;=.���(#6�:��(9����<�8��� (�����

����7�.�&�H&#�����\�����O�8G�������#�&�7�8&!������K�(9+��,�� �9��������&!�������\�#�F��&�7;=.���76(�#�#���#��8G��>MI��

� ��$#&�M�#�F��&��#��V��O���(�#�F��&�7;=.���C�#������\�������>/� �;�#�(@��>W� �!������$������1�>����#F8-���V>���,�#�&���$�������#�(6��� #�I��

Page 164: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_3

��������������������

� �&�:���#���>M�#�M���75$!�����W5��c�9@���(9���������;�����\�������>/���&�$#�� �5!���X>F��cP�����,�#�&�����1���,����� �!����$����9�1�������\����� �!��78-���������C�-[5����*5.&�(�56����5U�� U�����S�$�����>/������#��4(#G��#1��:����1&

���\����� �;�L8G�-[��,����7�P.��I��� ��#&� 8��,�����*5\&����\�������>/�������#/>������������������#��,���� �!

� /���.����(9�:��$�����#1�����$��,����#��#�&�#$��Z����C�-[����X>/����#/�8�������5�\�������>5/���5&�7;=.����-���L�9��(9�:��$��,��#/�����<6��,����$�1��

,/���-���Z(@�h���` ������������((G�&�?&������$!I���` ���)@�V�#���O�G� �!���C#��9�M�C#.&��D��6������������D��6���������

������(;��;��$�����>/��G� �!���C#��9���C#.&�

Page 165: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_]

��

��\����� �;��-���$#!��7.&��#��(������t��*)���dT�e��5�\�����7��(&d"�eT�,/���AT��AT��AT3�I�(#.���(9���$��Q�@��&�#��;�O�h��

T�}�"� ���bd��,5������9�������D�$!����0'6���,/�^� �!����������,/� �K�9��!�������\�����,F��"�#���7�(#.����C&��-�#F�8G�Z8$��#��4(#G��A���5�\�����,5/�T

H&#����e�X#�!���V>��� �!���8��B���4��(�.��d�(9����$��e� �!8��4U#����� �!������(6���7�!�!9��dT��AT��AT��AT3�e�,/� �!������$����L8G�7.;������A��

T���AT��AT��AT3�� k k k k

Page 166: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

��_

������������������

� ��������#5/���5&�75;=.����-���L�9� �!�������>F���-�+��HP�������cP����������C#5��9���C#.&��D��6�&�7�����7��;�\@��#��$.��V>���HP�����/���-������/#U��

�H&#�����\��8��7�!�!9��� �!��dT�e� �!����G�#F��4U#����dT�eL�.�&I���R�dT`Te���}K�9������#���;����R��dT�Te��d�}T�`T�e��d��T�`T�e��d�T�`T�e��d�T3�T3e����}�����#���;���

�R���#���>M�O���cP��������dT`Te���}�Z������ �!������O���E�>�L�.���)@d��$5��(9����eZ���(6�����O�8G��7�!�!9���$!����H��6&���I��

�������� �C&��-��� �;�^����A����#��������(#.�����=�����^h��

���T�"�56���d"�R���T�R�e��"�R�����d"�R�e���

� �� �� �� �� �� ��K�9d��e �!���((G��^�}T`�`�"� `��

T�K�9�̀��T��/��T��\��8��,&#�9���$����}��T�R����

��

k k k k

Page 167: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_f

�"��/��"��\��8��,&#�9���$�����"�}��"�R����

7*Y5(��

#�#�&���E�(��C�����>M7��#����Ch��4KQ ����)*!�� �FI 8*�G���f�sN� �FI 8*�G��

m����nn��33��m����nn��3k��m����nn��]���m3��3nn��]_��m]��]nn��_n��m_��_nn��_3��

2��M� �(��

�7����H;��������'�����7��;�<#�9�nnn I���9��h��

4KQ ����)*!�� �FzG���f�sN� �FDG��

D�z��zC��

m����nn��33��33nn���nnnn��m����nn��3k��m_nn��3nnnn��m����nn��]����]_nn��mnnnn��m3��3nn��]_����3nn���_nnnn��m]��]nn��_n���nnnn���]nnnn��m_��_nn��_3���k3nn���_nnnn������nn����3����n3nn��m�nnnn��

��

Page 168: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_k

��(9�:��U9=�d }e��dT�"�R���d�e"�R���T�R�e��d"�R����d�e"�R�e���

��

}��_d��n3nn�eg�d��nn���3e��_dm�nnnn�eg�d��nne���

��

}��f��3nn�������_kn33��]3_nnnn�̀33�nnnn��

��

}��3�nnn���}nIn3��

�n]nnnn����

�^}��T�R���`�d� ���T�R���

e��������

}����3��`�dnIn3������nn��

e��_��_��

�}]3�g��3��}3n�� �C&��-8�� �!���X>/��A��$5�����K�9�C#��9�:��C#.&��D��6���7��;�\@��(�?��#&�^,/�O��(#.���(9���h��

�T�}�"� �^��T�}nIn3��"�3n��

� �.�&������'5�����#/>5����7��;�V?&�[&����������7!&#�����(9�:��$��7�(#.��7�dT�e�C#.�&����7��;�#/>����7��;�V��(�G�H&#�����\�����#&�G#&d"�e��5�\�����#/#&�G#&

�7����H;��������'����������O�8G���!������nnn����X(5!����C#5.�&�������*5\&� �}�nnn�/h��

�T�}nIn3���nnn���3n��}3n���3n�}kn��#��Q��I��

Page 169: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_m

7*Y5C(��

��75.;������#F���C#.�&���� 69�(�(9����P9��#&�7������:��C#G#�@8��7�#.���4?1����� �!�� #.��mmf7��#����C#�#�&���H;������ h��

��

9O �(��

F)��KQ �Gz���)*!�5FDG��

z��zC��D�z��

-�����0���/0�����/����-��-��-.��/C��e��/0p��-��C��0C��/-��-��/0C��-��0��CC��:$��:$��:$��-��e��C.��-��-��C.��-��i��e���C��e��.���-��p��e���0�����-C�����C-���:$��C.������

��

}���dT�"�R�d�e�"�R���T�R�e����d"�R��d��e"�R�e���

��

}��f�fn��)@���n��}��3mn��

�I]��f���k�)@���m_��

��

�^}��T�R�����n���n��

���f���T�}�"� ��^����>M�mmf�dT�}�e�I]�"���n��

� �� ����}�I]���3����n��

4KQ ���)*!�� ���-�����0���-��-��-.��-��C��0C��-��0��CC��-��e��C.��-��i��e���-��p��e���

Page 170: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fn

� �� ����}�n���n���}3n��� �� ����}3n� #.��C#.�&���� 6�mmf I��

Page 171: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

�5*Y ��9�: ���7*� ��z�'�4:����2*Q��4�����

� ����������!&��1#&��#$#&���#�-��:���;�$&���A���b5�!������5&;��+�E�>���L8G�Q;����V#�-��:��Z!9��V#�-����D�1��E#�/��#���>W��b�!����E�>�������7�)

�X(;��(N#G�_�o���75)8�������?5&�O8����� ������O��(!��V#�-�����D�1�����>/��#���#F�8G���@9���m�o�X#�.���>/��M�K�9�,�#�����U��������*����D�1�����>/��W�

����!����>/�76�����/(����D�1����<9#@�4�-������75)8���C5�#���8��c�9@�"�.��,/��D�1����#F&� ����,�����#����"����o�7�9#�������#��8�������#�/�D�1�����W�

D�1����<9#@�4�-����(�'��O�+�7��#���I��� ���-���O�M�#�8;� @���(.��7�(!����C#!�(�8��7��#9��� �!���^������(�G�#�8�.����(!��

�����+��7)8��d����#F&� ����,���V#�-��:��D�1�������e��Q5���7�.������+�����(!������+�����D������-���E#�/��#���>M�#�����������+��7)8���^����I��

� ���7��#�5�����C�#�-��:���#6��,���#����"��7)8���#�.��M�7��/��L8G�4�=G�N�=�#G��#����"��7)8��&�.��=-���B���*�S+�#P�����.����#F����M���,5��#�5��

��C5�&-�&�7$&�����E8���C�(�����(�(��#&�7@#����C��!����0�1����#6N�����C��;��C#�51���,��H����Z#$��L8G� (�����#F���#���,�#����"��������,�����(���7�/#���C�#6��,��C�#�.��������#/�S��$)����C#�1��0#�����0#&F�����-��4�&����7�#.��

���#�-��:�,�#���I��� ������5��75)8��Q58����#���#F��#�-�����������4((.���(#@��L�M�Cx1�����?68��

���75)8���O5��������V>��� N=����(@����4?1�����#�����>�/���t��(@�����G�(@�������#5���75��.��7)8��#F��4'6�9����b#&+#��B���C�#&�G��<�#6�L�M��;���#����"�

7)8����7)8��7���&���*�!8���796����7)����#F�?&��#����"��7)8��Q.���C�(�����E�>����������(#@�����(@�����I��

Page 172: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

� ��E8��c�6�� -�(@������7&���#&��#����"��7)8���(!�&� �!�����,.�&$�������(#@�����7)8��#�.�6��>M����������(#@�����(@�����<�@��H��<�#����#�&�7)8���

#��#&��@9��#��W����������,�#�+��*\�����#����"���796����7��#�6:��7)8����L8G�,����������5&!���K5�9��5��H�#1���� ��!���#�.���#F��(���M��/��#����"��7)8���(!����

*���I����

7*� ��z�'�4:�j�2*Q���� ���(5@��������������+��L8G���@98��(@�����-���L�M�7�1���#&�#S�?68�

��9��#��#F����7)8����7)8���#F�)8���������B����7�&#-�7)8����9��#��#F����4�\���7)8��7)8��<#�9&����� �!������#����"��7)8��<#�9��#��'8��7��(&���7;(���O6��L8G�7��.������5�+��7)8��<#�9�L�M��#!����� -�����C#�8�.������#/'69� ��,����7��#P:������+�

��7�6#��(#@�����#/�&(�������,�������#5����"�����5����7��#�6:��7)8����7�8�G�#�7��#����C��$����,��#F@��8�������h��

�` �=-��,�#����"����'��������/�Z�!9���#F�#�.����<6���������+��(#@��(�(9�����*�5;����C�(�5�����(5@M� �� F�+��H�&�Z�$��G�������(@�����/

��X>/�*.&����������$�8��,/� ��E��&������41#&�(#@��I���` ����5P�+���5����#����"��������,��O�@9�0�P�,��(@�����7)8���(�(9�

���75�8�G���F5����<�8$����u8&����<�#6�L�M�7&�����1�L8G�7)8�����X>/�#FUM�L8G� �!��,����7��#9���7��!���<#�9�,��7��(���:����(N#.���C�(.��H��7�#!���

<N�P���H�(�(.&�7�(!����C#!�(����,�#@�"#��I

�` ����K5�9&�7�(��5��������5�+��(#@�����(@�����7)8������'�+#&�c�6�������5��75)8����796������'�+��D��6��$�����L8G�Q#$����7�#F��,���@9�

�#����"���796����7��#�6:��7)8������1��V>���7�(�������(#@���I

Page 173: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

�M��!���� -�79#���������+��(#@��(�(9�&��(&�����#��8G�(&�����(5@�����7)8��<#�9�L7��t������+��(#@����h��

�` �6+��4�@;����(��I���` �6+��78��$����(��I

�` 4'#������ F�+�I

3` 4'6�9����b#&+�I

]` 7�(#.��� F�+�I

(#@����X>/����4(9�L8G�(#@�������#����"��7)8��<#�9�7!�$�,8��#����I�����(���7)8�h��

� �����(.��#F�?&����(���7)8��Q�.��������O5�8G���@9������N�(���H;����V>���(N#.���5U����75F6��������P�!�����&;���� F������ �(������&#!��(�(����(G�����9��#�(�G

�6+��78��$�B�����6+��4�@;����(�E#�/�7���'��I����

9E8����X�f�+� ��4:�j(��

� ���(5���L58G�4(N#)���.����(.���#&�9�#&�>�+��<6�����(���7)8���<#�9�(�G�������(8��7&���#&��#F8&;�"����<N�P���H�(�(.&�O8.6�V���6+�����$������@;��#��0������75���'���,5��FU��#��4(#.��4(N#��.����9��V>���D�����E�>&�,�.��#��W���6+���@;��75�N�(��� �>������C#!9�������-��7���(�����C#&�8$����<�#6�,��C#&#�9���*.&�7�1��

�#F�8G�<��������75)8��<#�9�(�G�������(#@��&�.����C#&�8$����X>/��-��(N����H�(�7�1��� �!�����,.�&$�������4(N#��.����9��,�����6+��4�@;����(���#����#����"���E�5�&��� �!��#����-����#�.��=��4��������7!!9���������+#&�#F.�(��,����4(N#)���7�#!�&

8&�����#�(!��4(N#)���b$&����>5F&�E5�&��� �!��#�(�G��*�!����L�M�,;#&���H�(����(���u��B(59M�C8@9��>W���8.����4(N#)���.�����&���c&@��,!�!9���4(N#)���.���W��0�6:�

�4�(!��*;�L8G�C#�1���nnnn��4(N#��.�&��#�_�o� =����"#���L8.��7���4(����u8&��E�&���#��8����Z&#���m3nn$!���#�I��

�#��#&���/�,!�!9���4(N#)���.�������,_Ik�o��

Page 174: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f3

d��_n�����nn�}��e_Ik��

m3nn��� ���u58&�����#�(!��78&!������7��!��� @�&� �!��E�&������L�M�E�>�,��<&����(�.��

7��#9���7��!���*�!�8��H�(��#���&���(��I��9E8��9+�h��+� ��4:�j(��

� �7�����(N��)&�*�;�L8G�4?1������@9��A���(5.�����>/���������O58�9���V>5��7.$#;�4�@&��#�(!��Q�.��4?1�����A����O5&��5�9��V��#5�8��9���(�&�&�.��(N��)�������

���Q�5@��V���?51�E�>�,��(N��)����?1�<N�P��� @���&;�N#������b#&+��<#�9��#5����6+��78��$�*�!���7)8���<#��9��(�G��#&�9���,��E�>�>���,\&�������V(��M

#F8-#��I��� ����#��#�������<N�5P8��H�(5��#5���W��#P���(N��)����<N�P����&;�<��9��(N#.�

�G�4#&G�7�!�!9���7)8�����������(N��)���(.&�,!&�����L8G�<��9�h���7&�P��� @��(.&���(���7)8��}�7�&�P���C�����������4(N#)���.����}E(�dC�eE(����}E(�d��̀Ke��

�����h�(�L8G���@9���7��(+��7�1��#��W&��#���>M�4(N#)&���n�o�V(9����(.�����#����/�7����9���7&�P8�3n�ow7����9���7&�P���H�(�(.&���(���7)8��,/�#����

�9���h�7&�P���H�(�(.&���(���7)8��}E(�d�`Ce��� �� �� �� ��}�nd�`nI3e��� �� �� �� ��}�ndnI_e��� �� �� �� ��}_o��� ������/�7&�P��� @��(.&���(���7)8���#�.����L�M�Cx1������G(��V>���<&�����M

'���C#5!)��(5N��)������#�&��7&�P��� @��(.&�7�(!����C#!�(����L8G�(��.�� F����7��;�4(#�8�����(5���7)8��c&@��K�9���(8��7��#@���7)8����*)���7�&�P�C�����(����#F�W�� @�

���75�(!����C#!�(5�������K�9��7&�P��� @���&;���(���7)8������;��7&�P��� @��(.&

Page 175: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f]

�4#G�����)�+��X#6�#&�4(N#)���.����(.�� ��(!��78-#����"���L8G�(�����(N#.���C�(.��)����7�&�P���76�#.�����(8��78PI��

� ��O&�(�@!����"����(�(6���(�L8G�4(N#)���.��,/���(���7)8�����7U9=��<6����,5��O�#�.����7��#��M�,���-����,�#����"��7)8�&�,��N���#��#��/���+� �(!�����(���L8G�������L8G���@9�#&�T#�����!�#��7��#������C�#�-���#&�7$&�����C��!���>#���

�1��4(�(6C#.������0�6M����4(�(6���C��(+�����C�t��0I��� ����Q58�����7�5��O�(����(��=-��#�!&$���6+��78��$���(���7)8��<#�9&�#��(&�(!�

�Z�$��G� ��*��;:�������������������((.���������(����#�����=�8;�<#�9���7!�$�8G�<6�����6+��78��$���(���(#@�����(@���C�(������(@M���,�#5@�75�#!��#�

���,5�������(5���7)8��<#�9���C�(������(@M����#F�8G���@9���H;������7�(!����C#!�(�����4(59���7.�(�#�M�#F�8G�Z)���7���'�4����=��#/(�(���K�9&��7�1���L8G�#��'������1��Q����F1�������7�����Q@�����#�����7��#����$#�;��L8G����Z#!9�����(G���(�G

�� (�������*��L8G�����(������D������>/�7)8��<#�9�7!�$�c�P����7)8����78-�h���Q�}�#��#&�7�������4(N#)��I���� �}�(�����4(�d��(���eC�����#&I��"�}�Q�#@����b$�(.&�(�����H�&�.�dQ�#@�����7���+��7��!��Ie��Z�}O�(��0#F��M�(�G�(�����7��;I��E�}7&�P���H�(�(.&���(���7)8�I��(}�7&�P���H�(��&;���(���7)8�I��

,�#�����9����L8G����(���7)8��7�(#.��7S#�@������h��

E�}Z���"����Z�� ��

��Z�"�������

7*Y5(��

Page 176: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f_

� ��#/�(!��7�����7��!&�C�(���7��(+��7�1�C(@��nn��4(5����(��������#�]���Q�#5@��7�51���C8�9��(;��7���+��#F���!&�C�(�����X>/�H�&&�#/(.&� �!��C����M�C\8&��(@��o�#F�&���7&�P�H�(���7���+��7��!�����3n�o��]�o�L8G�4(N#���(.�

C�(�����X>/I��2��M� �(��

���(����>/�7)8��7�.�dC�(����ew���9��h��

E}]���d�nn���mke����

]����nn��

���nn�mk�������

��

}]��������}�f����}]I3��

��nn��]����]����mm��

��mm����mm������

�}]I3]o��E�}�<N�P���H�(�(.&�}]I3]d�o�`nI3�}�e�I�f�o��

� ���L�5����#�-��:����#����Z�����,��#��(������7;(�-���B���7!�$�(6�������#������,�����7��#9���7��!������(6��#�.��#&� �!��7!�$���X>F��#!&$��7�!�����7!�$�#&���^���5�M�,5/�#�P�.��,����78�1���������C�(�����7)8����7;(�-���76����L�M��@����

.���#/�(5!���7�������C#G��(�����.6��V>���4(N#)����I�f����75�N#F����75.�(�����#5��nn�,/��7��#9���78��(���7�(!����C#!�(����V�#����#�mk����(6� �(���M� '8��#�/���#�

(���#��L8G���@98��7��#9���7��!��I��

Page 177: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���ff

Y5����7*C(��

� ��7��!&���(�C�(���7��(+��7�1�C(@��nInnn�4(�����#�]��.5�&�C�����4(N#�]�o��(@:��Q�#@��C\8&�(;���o��7&�5P�4(#G�7�1���H�(�����(���7��;���

�#/�(!�3n�o��7��5�+��#F���;�<�9�C�(�����(�(�&� �!������/���(���$�1�����#��7��#����7�����$#�;��L8G�I��

2��M� �(��

��(���7)8��<#�9h��9O �(��

�C�(�����H�&����7�(!����C#!�(����,�#@}��(@:��Q�#@����(���7��;��� �� �� �� �� ��}�nInnn`�nn}mknn�#���

Z9������V������$�!��� �� �� ��}�nInnn�]}�nnn�#���,/�7!9������7�������4(N#)��h��

4KQ �����g*: ��!�����5��6�3� ������ ��+� ���

�46O3Q� ����g*: �F;�G7*+'��

-��i���-�������i����C��i���.�����e����0��i���p�����0����e��i���e�����C����i��i���C�����-����

�7&�P����&;���(���7)8�}��

mknn}���]nn��

��3nn��

�����nn��

���nn��

���nn��

d��(e���d��(e���d��(e���d��(e3��d��(e]��� ���.5���7��#�����(���7)8�����V������#����#F��$����(6��7�(#.����<#�9�(�G�

4(N#)���.��#F�)��,/���(���7)8�������B���4#&.&��4(N#)��I��#����7��;d(�e,8��(���(N#.����(.��7!�$&�#F6������������7�(#.����,�I��

H;������V������(N#.��}����I]nn��}��nnC#!�(����$������/���#�I��

]��

Page 178: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fk

(�(�����4��}��mknn��}3I�_��7����

��nn��� ���/���#.��<;�����(6��C#.�(8��7��#9���7��!�����(6�L�M�D�6�#&�3I�����H!�

�(��G�C9�_�o��7&5���(�G�)@8��7��#���C#!�(�8��7��#9���7��!���,�#@������,�#��#&�]I3]�o7;(���O6��L8GI��

7&�P���(.&���(���7)8��}]I3]d�o�`nI3e��� �� �� ��}]I3]d�onI_e��� �� �� ��}�I�f��� ��7.)���������7&�P���<#��9��(.&��!�����(���7)8�����7U9=��7��F�&������

�b#&+��L8G�7&�P���<#��9���&;�����(5���7)8�&�7�1��� �F���>�/��7�1���#F!!9��,����#/#&�G#&�b#&+����� @�����(���L8G�#F.�(��,����(N��)����+�7&�P���H�(�(.&�����&;����C#�51����5P)��<&5�����>F���^#��:��7�8�G�Q��#�����P���(��7�8�\1��Q�#@�

���(���(#@������/�(@�����>/��+��\��������� �(������,5������(���,��7)8����78�8;���C#&#5�9���X>5/��-��L�M�C#�1���?68���T#��O6�&�7��#G�#F���<N�P���<�������

<N�P������#;�#/����,����#��'�������4(#)�����Z�!9��I��

�_*3�� ���^�8��4:�j(��

� ��7�(#.��� F�+����&��7P�!��������+����&�#F�.�&$��7&���#&�H!��4'#������ F�+�A��7��(�u�#&��H�(&�7�1���L8G��((9��#$#&�����9��*!����-��#F8-��4'#������ F�+#�

�7��.�d�,�� F�+��,;#&�L8G�7�8P������'#�����#F��4'#������ F�+���W��7�)@����7�#9�,��#F���;�(Ie��� ����b#5&+��C#5.�'���H�(� (G����,��*!����G�Q8����4'#������ F�+������

��(�4((9����#�d�(N����7&#-�&�,/��e��(�(5��� (G�(�G��#9����/�#���"=�M�L�M�V([������5$��-����*!�������$���;��7�18��7&���#&�4'#������ F�+#��E�>�L8G��*!��

7�(#.��� F�+����I��

Page 179: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fm

� ��C�#�-�����L8G�7&����<6�����(N#.����(.��#F�?&�4'#������ F�+��7)8���Q�.����� F�?&�7����������>5/��75�(#.��� F�+��78�9&�7$&�����<�#�����-?�������6�����4'#�

����5N��V>�����(���,�#@�L8G�#���!��'#������ F�8��D'�����c&���H;�����,���/��(.����(�(6��'#����#�F��#F.�&�76����7�18�I��

F����7)8��}��(9����� F�8��D'�����c&����(�(6�'#���� F��H�&�,�#@

7*Y5F(-G��

� ��7��!&�#-�(9�#F�(@��,����4'#������#F�F���7�1�CG#&��>M�nn�b#&?&��#��#/(;���X(;�.�&��#��nn�4'#������ F����7)8����W��<#���+��7���G� @��(.&��#�

��G�4#&G����������#���

}��o���nn��

��7*Y5F(CG��

�X�(!��#�����#9&�7�G#�@���7�1��� (!��n������ F����L8G��#����,5��X.5��#���&�'#�Z�����nn��(@:��Q��#���C(;���#��I]����75)8��<5�9�<�58$���� F�������#� F���I��9O �(��

'#������ F����7)8�}��'#������ F�8��D'�����c&����'#������ F����.�`��(@:��Q��#��

}���n��}���n��

��nn���nn`�I]���3fI]��

�}�nI��f�����#��nI��fo��� �7�8�G����U9=����7�&�5P�C=�(.��V����(&�C���4'#������ F�+��7)8��<#�9

��� 5@�8��758&#;��S���(���L8G�4(N#)���C#!)�����"�.���L8G�4'#������ F�+��b#&���+

Page 180: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kn

�(�.��E�>�,��<&�����'#������ F���� �(���#&�7$&���7�&�P�C�����(6�����,�#��#&�$� ���7)8������#.����(���L8G�(N��)������L�M�#���&�7&�P8��HP���,����u�#&�������#F9

�����5��5&�.�����b#5&+�����#F�@� ���4'#������ F�+��78�6�L8G�7G'�����b#&+�Q��#����I��

�sB3O� ��w*�'8��4:�j(��

� ����75�����C�#�-�5���L8G�O&���<6�����(N#.����(.���/�4'6�9����b#&+��7)8����(.���#��#��������K�9&�4'6�9��b#&?& F�+��L8G����-������O.;����V>���(N#.��I��

7*Y5(��

� ��Z!9��7�1����*)����� F5���$!���(9����#��#F���D'��� F�8���(N#G��#���(!�&� F����D#&���n�#F�F���#.����#F�#.�'����7�1���b#&�����U9=���������#�

��(.�&�����,�]�o#����I�����#��L�M��������>/���������U����7�#F�I��

,8��#��� F����L8G�H;������(N#.����(.��<#�9������C#�#�&���E8��0�P�,�h��<�8$�������H;������(N#.����(.�}��D'�����c&�����}H;�������������(.���

�� F����H�&�.���

��

�}��#����]}o�no��

�n��� ���/� F�+��.��,��H;�������������(.���M]�o�����5/��,85@+��.5����L8G

�n/���#� F����7��;�,��(9����#��#/(;�4(#�'�L�M�V([��#���I��� ���O��-�5�����#����7�1���C'6�9���>M�Z!9���� F����.��,��4(#�'���X>/��M

�(N#.&�nd�o<�8$����H;������(N#.���e�(N#.&�'�69�����#����7�1���C�-�����>M�O����M�X(;]�o�������(�(6���(N#.������E�>�L�.���W�nIn]���"�����#�n����5/�#5����#�

�(N#.����>/��M�H;���dnIn]n�#��e�X(;�#G#)����-���I]�o���"�5���75!�!9���,�]�o�,/�(�(6���<�#�����c&@��K�9�In]�H;������<����������(&��#��I�n�#�I��

Page 181: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

� ���X(5;��(N#G��&!������,��Z!9���7�1����M����-������(!�G���>W�]�o��L58G��#&��4'6�9����b#&+���(.�&������Z!9��,�#�I]�o��,5��U������(�.�� F8.6��E�>��W�

,�t#�� F����7��;h��

�H;������ F����.�d"}�e�� F�8��D'�����c&������H;������(N#.����(.�

��

���H;������ F����.�d"�e��d����������(.��e�����H;������(N#.����(.�

��

"}����#������"��In�]��

�I�n���I�n����

�I�n"��}�����In�]"���I�n��

�I�n�������"�In�]��"}��#���nIf]�"�}��#���

"�}��I]�#���� �����*)�������O��H;���� F����.���M�n�L�M��#���I]����H;�������+��#�

���E58������5�+��7)8�������;?&�4'6�9����b#&i��#�/�7��8�����#F�������-�����7�1�����K(9���#���>#��#�/���[�����b#&+����V��'56�9�� ���#F9#&�����CG'��7�1�����

0,1I��@A���h)@�L�M��������(.��*)��L�M�V([��0�6:���>/��MI���@*t>*n(���L58G���8@9������-�������+�*)������� F����.���M�n�o���L58G�(5N#G

F��#�-���I��

#�-�����L8G�(N#.����(.���}��D'�����c&�������������(.���

F����H�&�.�����

}�������)@}�no��

Page 182: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

�n��� ��,.;�����#�-��:��L8G�(N#.���c&@���7G'���b#&��4�@�,�������(N#.������

<�8$����#�-��:��L8G�(N#.8���#��I��7*Y5(��

� ��7��!&� F������b#&��D'���,96����7�1]���� F5�+�7�;�5����75��!�����#��7�1���}kn�b#&+�������(.����#�f�o�H�&�Q�#@��3��9�����5�������75)8���<

w4'�69����b#&i���9O �(��

�w*�'8��4:����_�BO� ����

F������D'�����c&�������b#&+�������(.���

� F����H�&�.�g�Q�#@�������

}��]�����nInf}��I]o��

kn`dnIn3�kne��4+;*! ���^�8��4:�j(��

� �&������ F����<�@��,�������4?1��8��7&���#&�V(#.��� F����7)8������D��(����c�>�?�����,!$��������O�W��E�>��7!9=���C��������=��b#&+��X>/���������H;����K�9�

7��#����7�(#.��#&�7�(#.��� F�+#&���������7)8���<�9���b#&+�������(.��#&�G:#&h��

V(#.��� F�8����������7)8��}��� F������H;������c&����V������b#&+�������(.���

&�.�� F����H�g��(@:��7���G��Q�#@�

7*Y5F�(-G��

�O���;�V(#G� F�]n�.�&�H�&8��*.����#�3_��H�&�����(@:��7���G���#�k��#��7�������7G'�����b#&+����� F����<�@��3I�]����C�8G��>M���������7)8���(6����#�

�b#&+�������(.�fIo��

Page 183: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

9O �(��

V(#.��� F�8����������7)8��}���� F������H;������c&��

��V������b#&+��������(.����(@:��7���G�Q�#@���� F����H�&�.���

��

}��3I�]���nInf}�_Im_�o#&�!���

3_`nIk��7*Y5F�(CG��

� ��7���+��O���;�V(#G� F���,;�����X.���C�#�3������7�51���H5;������#���(.�&� F������#9#&��D'���]�o�H�&���Q�#@�k�o���#�������(5.�&��5����b#&+�

k�o��������7)8���(6��I���9��h��

F����c&}�� �]

}]n�#� �nn

��

V(#.��� F�8����������7)8��} nI]n

�nInk}��n]mo��3`dnInk�3e

F����(N#Gh��7��#����"��#!����(9?&�V(#.��� F����(N#G�"#!�h��

�` 7!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@�I���` V(#.��� F����<�@��7G'�����b#&+����I

�` F�8��V#6���c&��I

3` 0#��;:��4�)��c&��I

7��#����7�(#.�������O6����M�������7!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@�h���`���

7!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@�} ���(#.������/#���#&�T#����b���,�#@

7�(#.��� F�+��((G

Page 184: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k3

� ��(�"#�!�����>/�<.8�����W5��75��/+��X>F���U��� F����.��V(9��,��#�#/������ #/���#G�O���K�9����O���/��H6���O.��L8G���.8��#/(F6�L@;���>&��C#�1��

��.�� F��,��#�-��:#&�X�;�>#����(�G�#&�G������-������>�?������G�78�6I��7*Y5F�(-�G��

� ��<N�P���(.&�c&���,�#@��#���>M]n����#��Q���u8&�����/#�����Z�!9�D��6�nn�#F����#��Q���n�c&��4'#���� F���Q�����o����75�(#.��� F5�+��((5G��?&�#�8G]n F��Q��I��

2��M� �(��

7!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@��^����I��9O �(��

b#&�����4(#.��� F�+��78�6�T���#���

�}]nnnn���nnnn�������}3_3nn�#���

�nn����

����K�9�nnnn�������

}�_nn4'#������ F�+��78�6�<�@���#����nn��

��

V(#.��� F����<�@���>M}��3_3nn��}m�k�#���

]nnnn���`�7G'�����b#&+�����V(#.��� F����<�@�h��

����^��5����O5�U)9��,5��b#&����� /#�����O�8G��@9��Q���#��1[�����>/�"�!�7��#����7�(#.��#&h��

����b#&+�����V(#.��� F����<�@�7G'�}�����(#.������/#�����L8G�H�'��8��4(.����b#&+���

F�+��((G

�,��V(#.��� F�8��O���+��7��!���<P&�7G'�����b#&+����� F����<�@��(#6�M������#F�G��8.����H�'�����7&��I��

Page 185: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k]

� ����H5��75!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@��V�#�������V�P������"������V(#.��� F����<�@��,/�7G'�����b#&+�����L�M�Q=��:��H6���7G'�����b#&+�

������C#5�$#��9����51�L8G�b#&+��X>/����0'6�L!&���K�9�7!!9����b#&+�����0'6��5&���7!!9����b#&+�����V(#.��� F����<�@����������H;����������E�>��4�(��b#&�

7G'�����b#&+�����O&�@����I��7*Y5(��

� ���C(����>M��#-����,��7�1�d��e�D'������n�o���75�(#.��� F5�+��L8G�#9#&�����5��V(#5.��� F����<�@��<�9��H&��(9����#��V(#.��� F�8��7���+��7��!���C�#��

7G'�����b#&+�I��9O �(��

7G'�����b#&+�����V(#.��� F����<�@�}���n����I�]�

}nI�]�#��� �nn���`� F���V#6���H&��h��

� ��-������U���X(;�<�9���F�� F�8��O���!��7�8�G�,��7��/?&�"#�!�����>/�L�M�7��#����7�(#.��#&�"#!���c&�(�����L8G� F�8��#��-��-������O.�(���V>���(9������#���h��

F�8��V#6���c&��}��7G'�����b#&+�����V(#.��� F����<�@���

��nn�� F�8��7�;�����7��!����

� ����&�7���G�7;=G�(6������>M�,5�.���>5/��O��7�;�����7��!����V(#.��� F����H&�V#6��� F����H&���&�7;=.���#���V#6���O.��(�'�V(#.��� F�8��7�;�����7��!���C@!��� �5!��C�(�����L8G�4(N#)����(.��H)����>M�V��7�($�7;=G�C�(�����L8G�4(N#)����(.��

��#���C�(���0�1�*\&� F�F���H�&&����-�������<&5�&� F�i��7�;�����7��!���*)��L!&��D'�����c&������O&�@���+� F����H&�E�>&�H)���� F�+�����*�.����*N#)��

7������=��#�&#-I��

Page 186: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k_

7*Y5(��

� ��7G'�����b#&+����� F����<�@���#���>MdnIn���e���Z�5����,5��D#&���"8��.�&3I�]��#-��,��4(�����C#��8.���� �(���W&��#�d��e���V#6���7.��^�h��9O �(��

F�8��V#6���H���}��7G'�����c&+�����O&�@���

��nn��nI����}]I�f_o��

Z�����,��X.���3I�]��3`�0#��;:��4�)��H���h��

� ��(N#.����W��E�>�(.&�O.�&�(��� -���.��u8&�&��(������#�F���-������V�1��#�(�G�ON#��;��4�)�dO�=����e�/� F�8�h��4�)��H����0#��;��}��

dH�&���.�`0�1���.��e4�)����=��b#&�����OP&;�(;������#�����nn��

0�1���.���7*Y5(��

� ��7�1��� F������#�F����-������B�1�dD�e�.�&�3�7�1���CG'��(;���#�dD�e�#F�(.��#9#&�f�o�.�&�O�F���-������D#&� -�_��O��5�+��7��!����?&�#�8G��#�

��7�1��� F���V�#���0#��;:��4�)��H����<�9���#�I��9O �(��

0#��;:��4�)��H���}��dH�&���.�`0�1���.��e�b#&�����OP&;�(;������#���

��nn��0�1���.���

��

}��d�_`�3�e���nInf��

��nn}�mIfmo���3��

,8��#���b#&+��C&��9��(;�h����d�7���+��7��!����nInf�dH�'�����7&���}�enIff"8�I���� �7��5} �4OE� ��4:(��

Page 187: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kf

� ���"�5���-������/�L8G�4?1������@9��K�9�����i��7��#�6:��7)8����<#�9� �����5-�+�����F���Q.���7�(#.����4'#������ F�+�����(������$�8�����<����V>����#��������b#5&+���75�(#.����4'#5������ F5�+�����(8��7��N����<�����D��6��O�?&��#����"��

4'6�9������7�&5�����7@9���7)8��,F���#����"���796����7)8����#����#����"���7�������#����"�����/�,�#�6M�C#����������������I��

� ��"������/�������Q(F����7��$����7�G#�@���7�1������*�)��E�>�c�P����,8��#����#���h��

E��&��������(���(@�� �� �� �� �3]o��4'#������ F�+��(@�� �� �� �� ��o��

@�V(#.���,�#����"��(�d4'�69��b#&��7�(#G� F���e]�o��D��6���}� �� �� �� �� ��nn��

7&�P����&;���(���7)8�� �� �� �� ��no���7&�P���(.&���(���7)8�d7&�P������4(N#)���}�e�nnd�onI_�e_o��

�4'#������ F�+��7)8�� �� �� �� ��nI�o���V(#.����#����"��7)8��d�7�(#G� F���4'6�9��b#&��e��I3o��

� �P����(.����/�(�(6���7&�3n�o��"�5��796����7)8����<#�9��+��#��#��W&�,8��#���7�G#�@���7�18��(�(6����#���h��

� �(�(6����#����"���796����7)8����$�����d�h7���(���7��!���7!�$e��9+��3 ��'��5���4��*Q5�4�Q>

��+;�'��5F-G���'��5�4:�j

�9+��3 �FCG���4OE� ��4:�� �

-�C��

f�+� ���ei���p���C�����_*3�� ���^�8���C���-��0�����C���;*! ��7*� ��z�'��i0���-0�e�����-��

���nn����/�796����7)8����$�����no��

,8��#���41#&������i��796����7)8����<#�9������h��

Page 188: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kk

�����i��796����7)8����}nI3]�d�ndenI_e}nIn��d�nI��enI]�d��I3e��� �������,�.��4�@���X>F&��#����"���������M�����7�51���O5�8G��5@9���#�

�O8&#!��7��$����7�G#�@��3]n�7)8�&���(�"8�_n�o���7&�P��� @��(.&�n�� F5���#�8��7)8�&�4'#����nI��o���n�V(#G��#��"��#�8�d�7�(#G� F���4'6�9��b#&��e��75)8�&

��I3�o�,/��#������796����7)8����$�����������nIo��� ����<#�9&�7!8.������N#������9�(�G����#5-����,��#����#����"���796����7)8�

7��t��Z$������4(9���L8G�(#��G:��������Z&#���h���` 7�1���7���'���,��4/#U���7�&�#9���� �!���V��7���(���7��!���7!�$I���` ��7�;�5����7��!�#&�(@!���7��#����C�(������Z��+��Q8�����7�;�����7��!���7!�$

�����(#@�����(@�����7)8��C�(�����E�>��� F�+��7@#���Z�����,������#F&�(@!���796����7���(���7��!���#���7�;�����#F���;�,��C#&8!�8��7PG�#F���

7�1���C=6��,��#F���;�<�9�7�8��(�����������(#@�����(@�����7)8�I

� ��d��#��W��7�;�����7��!������7&�;�7���(���7��!���C�#���>M�7�#9���X>/�,�����.�5�7�;�����7��!8��#�.���7���(���7��!��Ie��

�` ��,5����������(#@�����(@������7�&�������'�+�� �(���W&�H�6����7!�$����(#5@�8��75��N����7&5������-����7�(9�����'�+��#���,�#9���7�1����#��"���75�#9�,��7!�$���X>/���.�����#/#���M�7�1���V����,����������8��7)8�����

�#����"��4(#�'I��7*Y5F�(-G��

7��#����C#�#�&���7�>S+��H��@����;#.���7�1�C��h��9+��3 ��'��5��4+3<� ��4�6 ���4X�Q ��4�6 ���

�f�+� ���p��������ip��������_*3�� ���^�8���0��������0��������4+;*! ���^�8���i��������pC��������sB3O� ��w*�'8���C��������Cp�������

��-p������'7*+��-��e�����7*+'

2��M� �(��

Page 189: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���km

7�;�����7��!���7!�$� �(���W&��#����"���796����7)8����<#�9I��9O �(��

�#����"���796����7)8����$�����d7!������7��!���7!�$� �(���W&e��9+��3 ��'��5��4X�Q ��4�6 ����4:�j

'��� ����z� �4 *�E���4:�� �

7*� ���

�+� ���ip�������i�i���0��.�����_*3�� ���^�8��0��������--�C���00�p���

4+;*! ���^�8���pC�������-0�e���.0��.���sB3O� ��w*�'8���Cp�������-i���0���

a��B� ���-��e���������-.p�e.��

�#����"��,�#�6:�796����7)8����$����}���k_I3k��

}�nIf�fo���If3n��

7*Y5F(CG��

���(5!�&�#F�#��"��4(#�'� �9��(&G�7�1�C;�I�nnInnn����L58G�O5;#)�:��#5��<#�9�<�8$�����#F.�#@��,��^#��:��$�$��L8G�#/>�)���7�1���V����,����C#.��������C#5�#�&�����5��(�G�7�(9�����'�+��7!�$� �(���W&�(�(6����#����"���796����7)8���

7��#���h��9O �(��

�9+��3 ��'��5F-G��

����� �FCG���4+�P� ��4�QK �F0�G���4:�j�'��� �e��

� ��4 *�E���4:��4OE� �

0�i��e��

f�+� ���e.p�������e��p�i���C�p����^�8���eC���������0i��-C���e�C����w*�'8��sB3O� ���

0����������Ci����i���C�e���

������C.�����C���

��

Page 190: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mn

Page 191: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

�: ����*3 ��9��V��)�'*�Y3�����6���

45�65(��

� ���-���������O���E1���#��d�#�G+���6�e���,5��#�-�5���$&��#�N�(�X(6��V��C#�$.���������.���0�P�,��b#&+�����D�1����E�>�O!!9��#��(!��,G#�@�D�1����5�������(;�L8G��(��,����C#G�1����������Q�U����#�����F��4(N#����7�(#@�;����C#G�51����#������ ��!��7��(�(�G�7��#����#$;:��L8G�Z&$���0,1���")���b#&+�

���#F�8G�<6���7�G#�@�����$51&�b#&�����C#G�1����E8��O!!9��#��#&�G���,��>�?����9+������#9�V?&�7�(#@�;���7�9&���<#�9�L8G�c&���E�>�Z�!9�����������I��

� ��>�+�������,�����C�1[���� /�����7@#����C�#�-��i��7&���#&�c&���&�.��� 5�9���(�G����7�G#�@���C#G�1������&�#������(�G�#F&�����C#G�51����40#5)��L58G

#F!�!9����-������L.���,����Q�(/i��7�G#�@��I��� ��Z�!9��<8$���T#��#�-��������c&�����������(;�&���Z�!9�����7!�!9���,�

�#P���<8$���c&������(!����>/�Z�!9������7��.��4����=��D�1�8��4((9����Q�(/+�������7��.��4����=��D�1�8��4((9����4�P�#P���<8$���c&������(!����>/�Z�!9

�*�)���V��7�1&���7��#����(���8������� �(������;?&�4((9����Q�(/+����8&�L8G���.��^#��:��C#!)�I��

� ������756#9���'�5&�L5�M�V([5��#�-��������c&�����������(;�&���Z!9���M1�����Q��#����Z&������(!�����C#G�1������&�#���i�����O56�����5&�#5F.�'����D�

�D�1��������7.;������C�(��:���(!���O�#6�����#F8��9���D�1�8��7)8������7$1�+�7�#6����7�9&���7�9#�����#F8P���#�����C#G�1������&�78P#)����V6�� -����I��

� ������5U�,5��C#G�51������&���P)����,��O��M�(�����V>���c&��� �F)�����#���#�-��:������,�#5�6M�b5$�,5�.��V>5����,&�#9����c&���,�#@� �F)���/�7@#����C

��5&.��E�>�<�9��O�#�9�4(���=��D�1�����#F!!9��,����7�8����C�(��:�����Q��#��������C#�(5��L58G���5@9����&#!���\8��D�1����#F.�(��,����u�#&����H��6��G�Q��#����

Page 192: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

4((.�����O�#$#1��,��7�(�������^#��:��@#�G���,5�����Q��#��������0#&G+����P���(����K5�9�O�����8�#.8��<��������6+���7P�!��������+��L8G�(N��)���D�1����#F8�9�������5@9���#.5�?&�#�-����������c&����(!��-?����c&���(�(9��(�G��#&�9�#&�>�[�

��#��W&��7F6����7�N#F����C#6������H�&�#.�?&��^#��:��@#�G�L8G�,��Q��#�����$\P�7B���7F6����7)8������D�1����7$1��I��

� �����X>5/�K59�,5���-����7�G#�@���C#G�1����,��b#&+��Z�!9�����Q(F����M�L8G��Z�!9��,������:���#F86�����C�#;�,�����Q�(/+��L�M���@�������C#G�1���

�#�(M�4(G#��&�E�>��^#��:��C#!)��,��(#@�;���Z�$��G�RN#������� (5!����O��M��@���#��,6���������,�8.��g�����4�(:��C#���5�����5�9���75�6�������Z$��^#��M��N#�����

��.����^#��s�� �U�����I��� ���� �59���4((59��a(#&���"���#F��&�H�6����,����� ��!����Z$����((G�E#�/�

���5$��� 5/���(#5&���Q����C�#�-��:�� ��!����#.��#�����(�G�#F&� �'������ �5�!���ZC�#�-��:��C#G�1�h��

�` (N#.����(.��$�����7!�$I���` (�(��:��4���7!�$I

�` 7��#9���7��!���,�#@�7!�$I

3` #�-��:��L8G�,8��(���(N#.����(.��7!�$I

-�G�g*! ��7�!5�L��35�46+h(��

� ���T�5@�����>F&��c&���7���������+��4(����&�7!�-��7;=G�(6���7!�!9���,�89����*�)��<8$8��7&���#&�#�-��=��79#���������+��4(��C.)���#�8��O������,�#������

����+��X>/�L8G�(N#.���H��,��E�>�<&��#�8��#F�8GI��� ����#�-�5���>5�)�����!��#�(�G�����+��L8G���$����V>����#�G+���#6��M

��#��M�C�&���#!&$�E�>���8.)��#��M�7�G#�@���D�)���(9��,����.����5����7���.�����7���#5�G+���6��#!��#&�#S��b#&+��L8G���@9����/�E�>����Q(F��������7!�!9���,����>M�#�-�5�:�����(N#.�����&��4�(��X(�!�&�U)�9�����O�8G��@9��V>���4(N#)���.����&

Page 193: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

4$#������#�-������P)���/��(�!��7G#P&�(�!��7��#�+��4�(���,��(�!����X>/�C8!����4(N#)���.���G��#����"���7�(9���7�#)����C(�'�#��#$d�Ie��

� �����5-����C�#�-�5�:��T�@���Q(/�����.6��#�.�����>/�"#���7!�!9���,�����<�5@�C�#�-�5�:��O�6���<8$���Q(F����>/�L�M���@�����M��,��!���R�#���� �U.�&

�#����"�����4(9����<�@��#F��������,�����7�G#�@���C#G�1�������5�������#��&��(N#.��I��

� ��� 5��7�G#�@���C#G�1������&�78P#)�8��#�-��:��L8G�(N#.����(.�� �(���M��M���75��(� 5F�F��V>������ /�S������#������889�����&;����O��(����� ��(!��(�(6�#&����

������4�&����4(#�'����/�#�.�����>/�,��(�(6��������7�G#�@���C#G�1���� ��!���,��7.�������Q�.��C9&@��,����#/[#�&� ���Q���,�������7�N#!���7�G#�@���C#G�1����((G���#5�����(5�G�O�8G�'#��:�������V>���(�9����#�.�����-���#�-�����L8G�(N#.���#�.�

=.��7�N#!���7�G#�@���C#G�1����40#)��L8G� �9������7�G#�@���C#G�1���I��� �������-����V��,�����#�-�5�:��L58G�(N#.����(.��<#�9��������#�������89��

7��#������+#&�'�����7�G#�@���C#G�1����,�� (������h���` ���,5����5@?��#F)�U���V6�7�(!��4(9�����X(��V>���(N#.����G�#���&.��O�M

����>5/�c�65��,�� (�����7�(!����4(9�������(N#.����>/��7�G#�@���C#G�1���G#�@���D�1������Cx51�����,5����@+�� �(�����40#)��L�M��1�����E�>����,7�N#!���7�G#�@��I��

�` ��C�#�-�5�:��7F6����7�(��:��C#�8�.���D��6����&�7�&�����7;=.����-���O�M����R�#�����B���7F6����7��(���D�P���D�1����#F&8$���,�����7��#�����

�#�-��:���Q��#������C#.�&�������A.���>/��#�-�����L8G�(N#.����(.�����,���������75�&#-�C5�#��0��5����5@+�� �(��������7!!9����b#&+���#&�9�#&�>�?�

4�\��I

��D�1�8��V(#@�;:��0#�&���79�1�V(1�L)$@��������7G#&$8��7�.�#6����(���C��&�1�mkn5@� �ffI

Page 194: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m3

�` ����,5��#�-�5�:��L58G�(N#.����(.����&�41#&����7�#!����0�6M����#������O�����������(59�����(58&����5��(���5.��D5��L�M�,�����,����7�G#�@���C#G�1���

�@���C#G�1���(9���(8&�,��78-#������7�G#I

���,�#5@�$5�����7��!&�#��V#-�����b��;:�(N#.����(.��$�����(#6�M�#������7��t��7�(#.�8��#!&$�E�>��7�N(&����7)8�����$�����L8G�7&�P���(.&�c&��h��

�(N#.����(.��$����}��7&�P���(.&�c&���,�#@�$����������7)8�����$��������#�-��:��$����7�N(&

� ��b#&+��,�#@��,8����D��6����7��!&�7&�P���(.&�c&���,�#@�$�����<�9���7.;�����d7&�P���(.&�e�,���@+��7��;�7�#PW&��@i��,P���:���.���C��������$

�L8G�R�#����7��;�� -�7�6#��:��O�#�9�7�#F��,���@+��7��;�L�M�7�6#��:��O�#�9�����I���7*Y5F-G(��

� �(9M�K9&����b�5�;:��<58$����7�q�0�1����P#.�����9��;��>���Cx1�����B�X(;�#�N(&���#�-������+��3nnn���X(5;�#�N(5&���#�-����,�#-���b��;���<8$�����#�

�knnn�����#9���,��7�z��,P�������.���u8&����#�3���#5!���E=5/:��7��;��C������4(��7��;�E#�/�"����C&#-���$�!���7!�$�,�#������(6�#&�E�>�c�P�������h��

)��KQ ����j�7�8��w�3X��Ce�����j��>*Y ��w�3X��C.�����

D��#��D��#��

-��C�����.�����-�����.�����C��C�����.�����-i����.i����0��C�����.�����0�����-������e��C�����.�����i�����-C�����

��*QO ��L��3� ���C�����.�����CpCi���pCi��

��

Page 195: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m]

��

b��;=��(N#.����(.��$�������+�}��T��E

T�K�9�}7&�P���(.&���(���,�#@I��E�}7�N(&����7)8����$��������#�-��:��$������

}���nnn��}���nnn��

}nI�_f}�_Ifo���3nnn�)@����nnn��

���������

Z�}�V(!����Z�(�����T�}7&�P���(.&�c&���,�#@��E�}�7�N(&����C�#�-��:�d7�N(&����7)8����e��

�;=��(N#.����(.��$����,�#-���b�}��

}���_�]��}���_�]��

}�kf]o���knnn�)@���3nnn��

���������

��+��b��;�������P���,�#-���b��;:������(&��I��� ���,5��C�#�-�����,��4(#�'�4(�(6���7�t��0�1�L8G�<����(;�O���U9=�������

�5\&���4(#�'���X>/��-��,.8������'������ �>�#���#����"���7�������@#�.���*.&����,��C=�(5.����*.&��#�(M�,�.���>/��7�#�-�����C#9��;��� ��!��(�G��#&�9���,��>�[�

,�#�����9����L8G�c&@���7!&#����7�(#.����L8Gh��(N#.����(.��$����}��7&�P���(.&�c&���,�#@�$������

�#�-��:��$�������#.����#����"��,��,�#P:���#�-��:��$��������

}��T��E�V

Page 196: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m_

� �W���#����"��,��7�����4(#�'���!&#������9��;���L8G�<����O���#�P����#���>�$�������,��u8&����#.��3nnn����+��b��;=���#�knnn��E�>��,�#-���b��;=���#�

����\51��#F�P�!��4�P�� #����(���������,�#PM���'��&�U#)�9���L�M�76#9���<&�&�(.��c&@��E�>&��4(�(6���7�t��,�t#����9��;=��7&���#&�(N#.��h��

(N#.����(.��$����}��7&�P���(.&�c&���,�#@�$�������#�-��:��$�������#.����#����"��,��,�#P:���#�-��:��$������

��

}��T��E�V

� ���#����"��,��7�����4(#�'���!&#������9��;���L8G�<����O���#�P����#���>W��������,��u8&����#.���$3nnn����+��b��;=���#�knnn��E5�>��,�#-���b��;=���#�

����\51��#F�P�!��4�P�� #����(���������,�#PM���'��&�U#)�9���L�M�76#9���<&�&,�t#����9��;=��7&���#&�(N#.����(.��c&@��E�>&��4(�(6���7�t�h��

��+��b��;=��(N#.����(.��$����}���nnn����nnn�3nnn��

�}nI��]�}��I]��

,�#-���b��;=��(N#.����(.��$����}���_�]���3nnn�knnn��

}nI��m}��Im��� ����(5;�>M�#5F�8G�>�[��O�����7$#�&�������#&�(N#.����(.��$�����7!�$�'�����

��*�5���E=����4�-� �U.��,���;��76(&� F���C#9��;����&;�#F��(�����L8G�<��� �U.��,��&���76(&� F���(;�C#9��;��7��#����<#&�+��L�M�E�>�H6���E=����4�-h��

�` V(!����Z�(����7�8�G�L8G�"����c&���,�#@�L8G�7!�$���X>/�(��.�I���` (�!�8��7���'���7��!���7!�$���X>/��/#6��I

Page 197: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mf

7*Y5F�(CG��

� �������75�N(&����#5F�)8���u58&����5P#.�������#�5�����9��;��7��#��4?1���O6����nInnn�A�knnn������L8G��#���#5F�������,P���:���.���u8&���,�]�����C���5�

��9��;����������7&�P���(.&�c&���,�#@�,8��#�����4(�8��7��;�(6��h��4KQ ���-��C��0��e��i��

7�8��w�3X����i�����i�����p�����p�����p������>*Y ��w�3X����.�����.�����.�����.�����.�����

��2��M� �(��

�` ��;������(N#.����(.��$�����<#�9wb���` w�>#����>�)���,\&�����9��;���V�

9O �(��

��+��b��;=��(N#.����(.��$����}��7&�P���(.&�c&���,�#@�$������,N(&����#�-��:��7)8���$������

7&�P���(.&�c&���,�#@�$����}��

}��]nnn�]nnn�_nnn�_nnnn�_nnnn��}]_nn��

]����

7�#�-�����7)8�����$����}��)��������@+��7��;4��7�����7�#F��,���@+��7��;��

�����

(N#.����(.��$����}��]_nn��}]_o��

�nnnn����

,�#-���b��;:�}��knnn��}��knnn��

}]fI�o���knn���3nnn��

�P���&�.��,�#-���b��;��I���+��(��

Page 198: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mk

� ��7)8�����u8&����8!������9��;��,��C�#�-��:��,��7�G#�@���Cx1�����B(9M��)��F�������7�N(&����#3�nnn����C�����"���#�F�������,P�������.���u8&��#����#�

�V(!����Z�(����,�#@�,8��#�����C&#-���$�!���7!�$��#!���E=/:�� ����4(�8��7��;�(6����9��;����������7&�P���(.&h��

��

4KQ ���-��C��0��e��i��

��+��b��;:����]nnn���]nnn����nnn���nnnn����nnn��,�#-���b��;:�����nnn����nnn����nnn����nnn����nnn��

2��M� �(��

(N#.����(.��$�����<#�9��C�G;�;3�A���3<�46+h(��

� ���D�51�8��7�9&���"#�;�,��7�(�������Z$����F����-���,/�(�(�����4���7���'���4�)�#&�Q.���V#�-����d�F1������C�������((G��e��D�51����H�$����,���

��L8G��@9�����#F�=��C#!�(dC�(��M�e������C#5!)����75�#��75�$\���,5)���7��#5@�7�(!�D�1�����>F��7�#�-��:�I��

��,���*=�5�;�;3�A���3<�2*Q��W�M3+�(��

�` ��Z�(5����,�#@�(�(9���76#����7�(!����C#!�(�����78��(���7�(!����C#!�(�����(!�,�#����"����V������V(!���I��

�` ����#F�=�� ���,�����4�)���<#�9�,��>�+��H��7�#�-��:��D�1����C#!)��(�(4�)���X>/�(.&�78��(���7��#P:��C#!�(����7�#PM� (G�#&�G��I

�` �(�(��:��4���,/���-������#/((9�,����7��#9���(�(�����4���L8G�Q�;���7��&!���I

Page 199: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mm

7*Y5(��

� �X��(6�"(��D�1���76#�����78��(���7�(!����C#!�(�������/�,�t���<�8$���������75�9#�����5���D�51����75�8G#��B(��(�(9�� -�D�1�����>F��(�(�����4���<#�9

7�#6���I��)��KQ ���4�U�;�4+�6>�)*6<����4E'*U�4+�6>�)*6<����

-��e������C������C��p������0������0���������p������e��-�������.������i��-Ci�����-�������

&�8$����C�#�-��:��,�#�6M����C�8G��>M�X(;�7�nnnnn�#�I��9O �(��

(�(�����4���(�(9�����` �V(!����Z�(����,�#@�<#�9� ��d^#����Z�(��������(���Z�(������&�Z)��Ie���` H�6�����V(!����Z�(����,�#@�<#�9I

�` �V(!����Z�(����,�#@�$�����<#�9dV(#��G���V(!����Z�(���Ie

3` 7��t��7�(#.��#&�(�(�����4���<#�9h

�����4���(�(�}�7&�8$����7�#�-��:��Q��#�����78�6�}(�(�����4�����Z�(5����,�#@V#��G��I��

�"�}Q�C��

�(�(�����4����>M}��7&�8$����C�#�-�����78�6��V(#��G���V(!����Z�(����,�#@

��

Q����}��"����C

��

Page 200: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nn

��,����=�9O>�Z���*5�Z�M3��(����

)��KQ �����6K ��Z<�3 ���<*$����Z<�3 ���<*$V�3B� ����6K ��-��C������C������C��0������i������0��0������.������e��C������-�������i��Ci�����-Ci�����

�` �,/�D�1�����>F��7&�8$����7�#�-�����Q��#�����,�#�6M����#�&��nnnnn��#���� �5������5����(�(������>/����(6��H�6�����Z�(����,�#@�(��G�L�M�U��#&�

7.&����7�����,�����#&I���` ���7��#5@�75�(!��C#!�(��Z�!9��#F�=�� ���,����4�)�#&�((9���(�(�����4����>M

�,/��D�1�����>F��7��#�6���7�#�-�����C#!)�����(#.�����V�#��}3C����I

�` ,8��#���7�(#.����0�P�,��B���7!�$&�(�(�����4���<#�9������h

�`�V(!����Z�(����,�#@� }����]nnnd���Z�(����,�#@ #G�L�9�H�6�����V(!�m]e��

]dV(!����Z�(����C����e��

<�̀�(�(�����4��dQ}e���7&�8$����7�#�-�����C#!�(����78�6���V(!����Z�(����,�#@� dV'#�����e��

��

Q}���nnnnn��}3C������

�]nnn����

Page 201: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

7*Y5�(��

� ��������,��C���s����.��0#�&��78@)���*�.&�7�G#�@�C#�1�K=-�C�(!�M�7;#$&��u8&��7�6#���nnnInnn�C�(��:���7�#�-��:��Q��#������G�C#�#�&�����$

,�t#��C�#��*G������7��#@��h��2��M� ��h4���@;?&�4�-����������+��O���(����V>���*.���c�6�I��

�������z*6 ���

�d! �7�8���

�d! ��>*Y ���

�d! �o *Y ���

����'�ttttttt6� ��)�'*�Y3ttttttt�A��� *ttttttt�E�a�&�� ��

'�I �7*+��ii������i�����p������

)��KQ *��'�65��E*3>A���! ���4K���p��p��p����)�;�t+����<*$F�w*t�'8��G��4+�KtQ �

4!X�3� ���7*+'�I ���C������-i.�����-eC�����

� �8��4KQ �����C������-i�����0C�����4>*Y ��4KQ �����C������0i�����0i�����4Y *Y ��4KQ �����C������ei�����e������4!�� ��4KQ �����C������Ci�����-i�����4Q5*N ��4KQ �����C������Ci�����-i�����4�;*Q ��4KQ �����C������-0�����-C�����

�,�t#��K=-���*�.8��(�(�����4���<�9��h��7�8��d! �(��

�����,6#5��:��5�.����=5��7��#5����*.������7.;������7�������C�(��:��C�#��#����V�#���(�(��:��4��������>N(�.��D�1�8���

���+��*.8��(�(��:��4�}��]]nnnn���Im7����

�nnnn���>*Y ��d! �(��

�7��#-����L��+��7������=��Z!9��,�#-���*.������]nnn��]nnn}]nnnn��#��Q���V�#���4�)���������Q�U��8�� '=����#��������;���-��������8��,�#@���(��:���>/���

�(�(��:��4��}����]nnn���]nnnn����}�I�7����

3]nnn��

Page 202: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

��

Page 203: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

o *Y ��d! �(��

� �������X(5;�#��#5@��(�5�M�75��#-����L5��+�����������=��K�#-���*.���Z!9����nnn��]nnn}_fnnnO����-����Q���,��������+��7��;�V�#����/���#��Q��I��� ��7�(!����*�.����P���O������(�(�����4���7�9#�������+��*.���'�����

4���@;�K�9����O���7)U���������+��D#6����7�'=���(�(����I��� ��O��(�����,��7��F���7$#�&������(�(�����4���<�8���O&� ���#��� S���L8G�

�76(���8!��,�#��#&��7�#�-��:�� F�#!)��(�(����4�����$����-������<�6���O&#�9���7�(!��L�M�^#�9��V>���D�1����#�GM����$#����I��

�M�,/���@!����Q.P����$����*.&�#F&�1��#F��h���` �(�(��:��4���(.&�78��(���7�(!����C#!�(�����/#6��dC�(��:��V��e��#5���7�(!���

� ;�Z&#�����#-����,���C#G�1����((.��7�#9�,��78P#)����Z�.�d��e��c5P���7��!&�7��#����7�����,��V(!����(��:��C8�/��#F���]nnn�#�I��

�` #��� �F���7�#�-�5����Q��#�����,�#�6M�(�(����7�'=���7���'���4�)����(!�&�#��#�-��:��L8G�(N#.�#&� #��/:����(d7�9&��Ie

�` �����85P��<�85����5F��(�!����7��!��7&���#&���'���@�G�#/#&�G��,��>�?���7.�6�����4�-����������i��7�N�1���4�!���C#&-�*�)�I

3` b#&+��(�(9��7&�.@������#5F�#��/���5��5-���V#�-�5�:��D�1�8��7.;�����O��9&&I

]` ��#5F������78��(���7�(!����C#!�(����C#�;��&�7@#����C#�=�����<#�9�,���1)�#F��>�(�(�����4����=�I

� �����(5�G�C#G�51���� �5�!���(�(�����4���-����#����7!&#����<��.���c�P�������#�-������G�1����&�78P#)���I��

� �������,�#5�������(56�#&�(����5/�#5���7��#5@���7�(!����C#!�(�������/����*������G�1�8��A�������C�8G��>M�(�(�����4��� �(���#&�#�F��&�78P#)����<�8$�����<

�X(;�#�-����^#�9����G�1�������]nnn�#�I����

Page 204: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n3

4KQ ����a�&5�4<*� ��4+�6K ��)*6<�3 �F�G��

<*� ��4+�6K ��)*6<�3 ��a�&5�4�F2G��

-��C�����C�����C��0�����Ci����0��0i����Ci����e��0i����0�����i��0�����Ci����p��C�����-i���������-�����.����C����������Ci����-�����-i����

9O �d�hV(!����Z�(����,�#@�<#�9� ���pH��6����Z�(����,�#@e��

)��KQ ���

�a�&5F��G-i������a�&5F2�G-i������Z<�3 ���<*$��KQ ����6K ���

*$�Z<�3 ���<�V�3B� ���6K ���

�Z<�3 ���<*$��KQ ����6K ���

�Z<�3 ���<*$V�3B� ����6K ���

-��C�����C�����C�����C�����C��0�����i�����Ci����ei����0��0i����.i����Ci����������e��0i����-C�����0�����-������i��0�����-i�����Ci����-Ci����p��C�����-������-i����-e������������-�����-i�����.������C�����-�������������Ci����-�i����-�������-�����C-�����

��+�*5�Z�*Q ��7��B ���5���c>�(��

�` ��D�1�8��(�(��:��4���7!�$��#!��}]C�������<�D�1�8��(�(�����4����}fC������

Page 205: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n]

�` �D�1�����G�����+��D�1�����P)��$!��(�(�����4���#�.��L8G�(#��G�#&�=��7�'=���7���'���4�)���*#)�����U��<�(�(��]nnn�,�#�6M�,/���#�

C�#�-��:�I���` �D�1�������(6��C-(9�,����7�(!����C#!�(����L�M�U��#&d<�e�����-����������

�7�(!��C#!�(��L8G���@9��dC�(��M�e�����5���(�(�5����4���(.&���C���5��#F8�6��,��V�#���_nnn���4�-�5��������5�+��7��;��G�4(#�'��#�d��nnn����

�]nnn�e����X�(5!��V(5!��Z�(��Z!9�����D�1����#��nnn��$5!�d�fnnn`�]nnn�e�D�1����K8-��-���7�9&����*N#��V�d<�e�4���7!�$���F��V>���

���(5�G�<�85�+���>/�L8G�(#��G���<.@�������>��#&�G���,��#/>���(�(����<#&�+��")������#�-������G�1����&�78P#)���I

*^<�9v:+��3 ���?� ��;�;3�����3<�R��N3��(��

d�e ��#����"���7�&�����4(�������$#��������7&���O6����,����C#G�1����,�D�1�8��B(����78��$�7�����#&���&��#�#��/�����-������ �F���>/I��

d�e �,�����7�(#@�;����7��#�����7@#��7�89����Q�U����!���� (G�7�#9�,�C#&8!�����C��\��#&�#�N�(� ���I

d�e ��#F5P.�&�Z���i��#F��(!��H�'����#F.8��'�����,����C#G�1����7�#9�,��76����������8F������Z��>��,��C��\����76������(��������'�$���,�� (#!�8�

#�6���������C��$�8�I

d3e ��#5��'�����-������(!)��#���((6�����#������(�#F����F���,�������9+��,�.8�8��7&��������7�8�P)���#F�(!��,����7�(�������7I

d]e �(�(����,���-������ �F���,&�6��(8&�,��>)���V#�-�����D�1�����#���>M�����C;��@;��,��O��#�-����,�#�6MI

d_e ���(�(�5���<5S��,����C#G�1����,��#F��(������P)�� ��.���O6��L8G�,5��#��(�����Z$���-���,F��X>/�H���4�@;�4���,���7G�&�#F������

7����+��C#G#�@���,��7@#��7�8�.���4#�9��I

Page 206: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n_

4 *O ��4�6 ���<*$�46+h�(NP.V(Met present value)��� ����75.;������75�(!����C#!�(����,�#@��7��#9���7��!���(#6�M�L8G�7!�$���X>/�(��.��

�(9���7&#-�&�O���7�1���B��V>����(.��������#����"��7)8����(.��"#���L8G�#�-��=�����#5���>W��#�-�����D�1��7)8������7��#9���7��!���X>/�b$� -�#�-�����(N#.��L�(+

����#5���>M��O5P��,\&����#&�#���#��>M�#���#�-�����D�1����&;�,\&���#&6���Z)������5���5&���7��#9���O���;�,�#@������V>���D�1������&;�,\&����#��#�����#G�1���

��C�#���>M�B���7�9#���4#5G���<6���C�����4(G�L8G�7G'���#�-��:��D�1��7)8�E�>I��

� ����,5���#5����7��;�������R����7��#9���7��!���,�#@�7!�$�7!�$���X>/�7��/�����5-�����5���7$�&����7!�!9���X>/�����7�(#!���7�����,��O���;����&���P#9���C;���

��G��@9������P�+���/�O�)��a#!����?���>M�#9�P��O�8G��@9������G� ������#�w=-��7���(.&��

� ��O��M�76#9��� (G�7�#9�,�������O�+� ������#��L8G���@9����P�+�����#.&$4(N#����4(N#)����(.�&�4#�-��������������O�W��E=F��s�I��

� ���/�4(N#����4(N#)����(.�����*)���]�o���,5���(59����#��T�1�HP���>W������7��.��4(���E�&��7������7�#F��,��,�?��#��L8G��@9���O�W�������I��

��

4KQ ����4+�����<����� �4KQ ���

��g�_����� ��g��: ���

�4+*^>��<����� �4KQ ���

-��-�����-��i����-��i���C��-�i���-��i����-�-�C��0��--�C��-��i���-�-i���e��--i���-��i����-�C-i��i��-C-i��-��i���-�C�i��

� ��(.�&�C�����"���(.&��#����7��;��M��4(N#�]do�75&���e����5��������#5��k�L8G���� ������#��L8G�T�1����@9��>M�V�����O���V��#�8����#��k��(5.&�#�8�

�4(N#)���.���&;��>M�������"��]Io��

Page 207: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nf

� ��4(N#���(.�&�C�����"���(.&�7&�����(N��)�#&�7��!������*)��]�o��#��,/w�#����E�>��7��#9���7��!���,/�#���(9����

��7��!��7��#9��}��d7��#9���7��!�����#.�����4(N#)���.����#.�e��� ��}��nIfk���� ��}fk#�8�I��� ���4(5N#)&�C�����"���(.&�(9����#���7��#9���7��!������V�]�o��,5/fk��#5�8�

����5�#.����5.��4(N#��.�&�C������������.��((G�(.&�7��#9����#����7��;�L8G�Z8$��M�4(N#)���.����#.�����7��#9���7��!���4(N#)&��#��7��;�"�.&�E�>�� �@����#��7��;�#F�

7&��I��7��t���N�(&���E�#���b#���O���*)��h��

�nnn���� ������#����f���X5&�.��V>5���4(N#)���.���?&�#�8G�C�����"���(.&��#���/���&!�3o��

�u8&���7��#9���7��!�����f�(.&��#�]�4(N#)&�C����3o���}���f����#9���7��!�����#.�7I���}���f��nIk��m����}�nnn�#���

� ��*&;�V�����O���E�>�L�.��nnn�*&;���� ������#����f�(.&��#�]�C������/���&!����4(N#)����(.�����&�G���>M3Io��

7��#����7�(#.��#&�7��#9���7��!���,�#@��G��&.���������h��7��#9���7��!���,�#@}��

��

C������C���

���C���`�"��

d��Qe���d��Qe���d��Qe�����

}�����C��`"��

d��Qe�����

Page 208: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nk

f��o�(��

C���AC��h4������,��V(!����Z�(����,�#@��-��I��Q�h�<�#����� @�����(.�dD�1�����#��"��7)8�Ie����hD�1�8��,6#�����.��7.;�������������((G��-��I��"�h�D�1�8��,8@+��#�-��:��u8&�d7�6#��7�(!��C#!�(�Ie��7*Y5F�(-G��

� �=-�����*�)��������5���,��7�8�������N��(���B(9M�B(��7�G#�@�C#G�1��7-���,5��(N#5����4(N#)����(.������C�����C�&�(!��#F���D�1������,6#��:���.������

�V�#���Z�����n�o�(!��D�1��������7�'=���C�#�-��:�������n���W5���#��Q���#&� ���#F8P���7������7-=-���C#G�1������&�7�#!���7��#����7!�$I��

��

)*=�&� ���z*6 ���������a�&� �

7�8����a�&� ��>*Y ���

�a�&� �o *Y ���

��'�tttttt6� ��)�'*�Y3tttttt����� *tttttt�E�a�&�� ��7*+'�I ���-0������-0������-0������

4!X�3� ��4+�KQ ��w*�'8������������ �8��4KQ ���7*+'�I ���e������0�������������4>*Y ��4KQ ���7*+'�I ���e������i������p������4Y *Y ��4KQ ���7*+'�I ���e������.������--������4!�� ��4KQ ���7*+'�I ���e������0�����i�����4Q5*N ��4KQ ���7*+'�I ���e������Ci�����i�����4�;*Q ��4KQ ���7*+'�I ���e������-i�����i�����

4!X�3� ��4<*� ��w*�'8��� *�E���7*+'�I ���Ce������C0������-�p�����

���&�7�#!����0�6M��M�,8��#��(�(9��#���<8$���X=G��4��>����7�G#�@���C#G�1���h���` C�#�-��=��7��#9���7��!���(�(9�I���` #F!�!9��H;������7�(!����C�(��s��7��#9���7��!���(�(9�I

�` 7��#9���7��!���(�(9�dC�#�-��s��7��#9���7��!���7.;������C�(��s��7��#9���7��!���e�#��#-��(&���t��d��(�(9�#F!�!9��H;������7�(!����C�(��s��7��#9���7��!��e��E5���

#�F��M�(�.�� -���9������4���L�M�#-�#-�����I

Page 209: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nm

J#��#-�h�����,6#5��:��5�.����=5��#5F!�!9��H;������7�(!����C�(��s��7��#9���7��!���(�(9�C#G�1�8�I��

-�G7�8��a�&� �(��

� �F!�!9��H;������7�(!����C�(��:��C�#��#�����(��L8G�7�U����D�1�����>/����#�#/�(!���C������3nnnn� �(���#&�#F��7��#9���7��!���(#6�M������O�W�� #.���,���#��Q��

�7&�����4(N#)������(6d @����e����7���5��75.�(��75��#9���7��!������(6�,��Q1��#&�E�>���(.�&��7�(#����7�����((G��(9����#��#/(;�n�o��7��!������(6���(5.&��#�8��7��#9�

�V�#���C�����7��3I�]]�����(&_C�#�I����+��D�1��#&�7.;������C�(��s��7��#9���7��!����>M��

�}3nnnn�3I�]]�}�f3�nn�#�I��C�G�>*Y ��a�&� �(��

4KQ ����)�;�+��F-G�����N ��95*!5FCG���)�;�+� �4 *O ��4�6 �

-�C��

-��0�������������C�C����C��i��������.Cp��e-0����0��.���������i-��p��.���e��0��������p.0��-�e����i��Ci�������pC-��-ipCi��p��-i�������ipe��.ep���

� *�E����C0������/��-��CCi��

0�Go *Y ��a�&� �(��

� �����H5;������75�(!����C�(�5�:��������U9=��,�#-���D�1����,���#9����/�#�����>F����+� #G����Q8����K�#-���D�1�������#F!�!9����#5F��75��#9���7��!���<#��9�� ��

4(9�L8G�7�������E�>��Z�(���u8&���7��#9���7��!�����(6�L�M�D�6�#&I��4KQ ���)�;�+����4 *O ��4�6 ����N ��95*!5���4�+*O ��4�6 �

)�;�+� ��

-����������������.-.-���C��p��������.Cp��e�ip��0��--��������i-��.Cp-��

Page 210: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

e��i�������p.0��0e-i��i��i�������pC-��0-�i��p��i�������ipe��C.C���

� *�E����-�p�����/��-e.��-��

,�t#��7-=-���C#G�1����<����#��������7��#9���7��!���<�9��E�>�(.&�h���` �C�(��s��7��#9���7��!�����+��D�1����}�f3�nn�#�I���` C�(��s��7��#9���7��!��������,�#-���D�1���}�fn��]�#�I

�` !��������K�#-���D�1���C�(��s��7��#9���7��}�3kmf��#�I

�&���Z!9��Q���V>����/���+��D�1�������(6��7-=-���C#G�1������&�78P#)����(�G�����+����G�1������(�#���:��O�8G�H!��Q��� -�����7��#9�7��;I��

7*Y5F�(CG��

� ���4'/#6���"&=����^#�������G#�@���G�1����&�78P#)����0�6M�E���<8$��(;�(�(9&�#�F���(9�������7�'=���C�#�-�����C&�9�nnn�C�(��:��C�#��(;���#��Q����=��,��#�F���������#F�8G���@9���H;����,���_����(56���,��cP����/�#���C����

,�#���h��4KQ ���7�8��a�&� ����>*Y ��a�&� ���

-�����p�����:$��-��-��i�����:$��-��C��e�����e�����-��0��0�����������-��e��C�����-������-��i��C�����0������ *�E����CC�����Ce�����

�V�#��� @������#.�����*)��ko��<�8$����h�P�+��D�1����(�(9�I��

��+��D�1���h��

C�(��s��7��#9���7��!����}_nnn��

�]nnn��

���3nnn��

d��nInke��d��nInke���d��nInke

Page 211: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

�����

��nnn��

����nnn��

����nnn��

d��nInke3��d��nInke]��d��nInke_��d}_nnn�nIm�_d���e]nnn�nIk]fd��e3nnn�nIfm3d��e�nnn�nIf�]�ed��nnn�nI_k�d��e�nnn�nI_�ne���}]]]_�3�k]���]_���n]���_����3n}�kf�]�#�I��

�>*Y ��a�&� �(��

C�(��s��7��#9���7��!����})@��

�)@��

���3nnn��

d��nInke��d��nInke���d��nInke���

��

���fnnn��

��nnnn��

����nnn��

d��nInke3��d��nInke]��d��nInke_��

�}�)@��)@d�3nnn�nIfm3d�efnnn�nIf�]d��e�nnnn�nI_k��ed�nnn�nI_�ne��}�f�_���]�3]��_k�n���k_n�}�_mm��#�I��

� ����75��!����5��&�����+��,G#�@���D�1����,��C�(��s��7��#9���7��!��������#������+��D�1����,��C�(��s��7��#9�������>M�7��#5����#5�F�������C�#�-��:��C�#�

�P�+���/���+��D�1���������I��� ;��#-����,��C�(��s��7��#9���7��!���,�#@������d��e��d��e,8��#��h��

� ;��#-����,�d��e,�t#��7��#9���7��!���,�#@�7�9#�����C#G�1����<��������h���` ���+��D�1����f3�nn`��nnnn�}33�nn��Q���#I���` �,�#-���D�1����nfn��]`��nnnn}3n��]�#��Q��I

�` �K�#-���D�1����3kmf�`��nnnn}�kmf��#��Q��I

Page 212: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

� ;��#-����,�d�e��,8��#���7��#9���7��!���,�#@�<�9���G�1����<��������h��

�`����+��D�1����fk�3����nnnn}fk�3�#��Q��I���`��,�#-���D�1����_mm�����nnnn}_mm��#��Q��I����

4 *O ��4�6 ���<*$�46+h��6�(��*�*+�s5(��

�` 7�(!����C#!�(�8��7���'���7��!���#/#&�G��,��>�?�I���` �D�1�8��,6#��:���.����=��7�(!����C#!�(����C�;�������/�#/#&�G��,��>�?�

7!&#����<��#�+��<��G�<�6���E�>&����#��#&I

�` )���7)8���V�#�����&#!�� @�8��((9���(.�� (�������(&��� �(���i��78�(&���7@�#����"��I

3` ���75&6���C#!�(5����&�78��(���7�(!����C#!�(����C9�����>M�78P)����<��#�+����7&�#��C#!�(��I

]` �������5&�#5����785P#)�����b5�!����D�1�8��#�-��:��7�8G#��"#�;�,��(G#��C#G�1����X>/���&�#�-�����@#�G�Q=����7�#9�,��#�-��:�I

=4 *O ��4�6 ���<*$�46+h�2�(��

�` ��75!�$���X>F��#!���7��&!����78�(&���7�#�-�����C#G�1����<����<.@������+�D�1����� @�����(.����#&��7�#9�,�I��

�` �����5�F��,�#5��#&��$5!��V(#@�;���#&�G=��#!���C#G�1������&�#�����P#)����8�#.���0#P��-��B�+��C�#&�G���A@�����+�,G#��A���75���.����b�5��

IIIIl��I

�` 78��(���7�(!����C#!�(����Z�!9��(�G�(�?���� (G��4$#�����Q�U��/#6��I

3` �,����C#G�1���� ��!���O�8G�(#��G���<.@���>��#�&���"����#!8$��#�#�!��&�.�V(#@�;���(N#.8��7�&�����7��/+��#F���(�'�I

Page 213: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��

Page 214: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

��U�� ���g*! ��7�!5�46+h�((INTERNAL OF RATE RETURN)��� ��� �5F)��L8G�(��.���D�1����B�(6�"#�!��#��(�����"��#!�����P������&�.�

�����D�51����H�$����K�9&� @���(.��L8G��L8G���@����L�M�Q(F���7��#9���7��!��C#��@�����C�(�������&��(#.����Z!9���7�#�-�����Q��#�����H��6�(���I��

� �8��(���(N#.����(.��Q.���7��!����.6��,����4(N#)���.����� @�����(.��O�?&�,�D�1�8��7�'=���C�#�-��=��7��#9���7��!���H��7��#����7��#@���7�(!����C#!�(�8��7��#9��

b�!���I��� ����C#!�(5�8��7��#5@���7��#9���7��!����.6��V>��� @����.�����(����(.�����-���

��:����&�Z)����-���K�9�)@�7�(!����,��&�.���#�F��&��(#.����Z!9�����Q��#������C�(D�1�8��,6#��:���.������$��-�������#����"��L8G�(N#.8��=-���C;����")�I��

,8��#���#�-��:��,��,8��(���(N#.����(.��(�(9�������h���` 7�&6���7!�$��I���` 0#$�����7&6����7!�$I

�` 7�P#����7�(#.���I

4+�B ��46+M �(��

� �����,��4(N#)������ @����.�� �K�9� �7��!�#&�,8��(���(N#.����(.���G��&.�����7��#����7�(#.�����

,8@+��#�-��=��7��#9���7��!��}��L��+��7��8��7��#@���7�(!����C#!�(�����

d�� e�����

�7��#-���7��8��7��#@���7�(!����C#!�(������nn���

C�(����������7��#@���7�(!����C#!�(�����d�� e���d�� e���

��

Page 215: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

7*Y5(��

,8��#���C#G�1����B(9:�7�(!����C#!�(����,�#@����*)&h��)��KQ �����6K ��Z<�3 ���<*$��

-��-ii����C��-ii����0��-ii����e��-ii����i��-ii����

� ��#�-��:��Q��#���,�#�6M����#��8G��>W�_n�#��7���,��4(9���4��H�(����#��Q����(�(9��<�8$��#����\1�����&;#�-��:��L8G�,8��(���(N#.����(.I��

9O �(��

�` ��V(5!����Z�(�������#�&��,�#@���V������Z�(����,�#@�$�����(�(9�&��#9����(&�B�+�7������V�#����,�#@���V�����I��

��-����$��������>M�]nnn�#�I���` ��L5�M���@�������������L�9�V(!����Z�(����,�#@��7��#9���7��!�����#.��(�(9�

#.����(.�,8��(���(Nh����

7��#9���7��!����(.�}��#�-��=��7��#9���7��!����V(!����Z�(����,�#@�$����

��

}��_nnnn��}�Ikk��

�]]nn��� ����,6#5��M�5�G��"�4(N#��.��(�G�V(!����Z�(�8��4(N#)�����#.�����E�>�L�.����@i�]�C�����}�Ikk�7��#9���7��!������(6�L�M�U��#&��7!&#����7�(#.�8��#!������#5��

�#/�(!��C�����4(.���-����(9��]����5�#.����5&#!����4(N#)���.�����(6��#��W��C�����V�#���7&#�9� ��V>���4(N#)���3od�Ie��

���((.��4(N#)���.�]���#.�8���&#!�����C�����Ikk��V�#���3�o7��#9���7��!������(6�H;�����I��

Page 216: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

� ��#�-��:��L8G�,8��(���(N#.����(.���>M}�3�o��,8��(5���(N#.����(.��<#�9�7�(!����C#!�(����V�#���7�#9�,��#$��&��=F��&�.��7�&6���7!�$�#&����,5��#5���7��#@��

���5&�.��75�&6���7!�$�#&��(.����<#�9��W��7��#@���7�(!����C#!�(����V�#��� (G�7�#9?$�����7&6����7!�$�L8G�(#��G���������>��C;�8��#;\������(F6�I��

qMN ���4�B3 ��46+h(��

76#�����78��(���7�(!����C#!�(�����G�7��#����C#�#�&���E�(��C������4KQ ��� �9U�� ����6K ��Z<�3���'*N ����6K ��Z<�3 ���-��0i��Ci��C��e���C���0��i���Ci��e��p���0���i������0���p������-���

�7�#�-�����Q��#�����,�#�6M����C�8G��>W��nn��4�-�5���������+��7)8��������#��Q���C�#��nd�o4(N#)���.���-��Ie��

2��M� �(��

#�-�����L8G�(N#.8��,8��(����(.����<#�9I��9O �(��

� ����B�#5����V>5��� @�����(.��L�M���@����(N#.8��,8��(����(.����(�(9��<8$������#�9P������Z&��#����#�-��:��7)8���H��7��#@���7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���X(�G

)@8��7��#���7��!���,�#@��.6�I��7��#����C��$����D#&�M�E�>�<8$���h��

�G�*���,N(&���(!��HP��7��#9�,8��(���(N#.����(.����� ���,�#5@��7�������4(#�'���$����&�,N(&�����(.�����>/�(�(9��(�G�7�#.��:�������

,8��#���7�(!����C#!�(���h��

Page 217: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

��)��KQ ���9�X�*5�z

9�&3 ������6K ��Z<�3 ��9U�� ������6K ��Z<�3 �

�'*N ����4+�6K ��)*6<�3 ���<*$

-�������

-��0i�����Ci�����-������C��e������C������C������0��i������C������0������e��p������0������0������i���������-������e������p�����������i������

7�(!����C#!�(����,��4(#�'���7��;�<#�9}����knnnn���nnnnn}knnnn�#�I��

��

7�(!����C#!�(����$����}��knnnn��}��I��#��Q����

_C�������V(!����Z�(����,��7�������4(#�'������#�P���>W�d��I��e���L58G�#���5��Z!9����#��Q��

�u�#&���#�-��:��,�#�6M�nn,8��#���#�-��:��L8G�(N#.���(�(9��H�$����#��W���#��Q��h��

}��,�#@���V������V(!����Z�(�������nn��

C�#�-��:��,�#�6M����

}�����nn����nn}��I�o��

�nnnnn��� ����,��L����4�$����(.�����>/� �(����������,�#��#&���� 5@���0#5$�����7&6�

7��!���,�#@�<#�9�L�M���@����H�$����L�9�7��#@���7�(!����C#!�(���I������������� 5;�O5�+��U���O�&6�� ��� @����.����(.���Z&#����,N(&�����(.���� �(����

�L�M�O&�!���P)��V���]�o,�#�����9����L8G�E�>�h��

Page 218: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

��

�)��KQ �F-G���Z<�3 ���<*$

���6K �FCG���9�*65�4�6 ��4 *O �-iF�0G��

�4 *O ��4�6 �Fe�GF�0�CG��

�����9�X�*5�4K�:$�9�&3 ���

/-�������F-G��/-�������

z-��-��������.����.�����zC��C���������ip��-i-C���z0��0��������pi.��-��e���ze��0��������i�C��-�-p���zi��e��������e����-�..���zp��i��������e0C��C-p����

4 *O ��4�6 ���<*$��CC����

� �����#5!&$�)5@������&����<6��� ;�7��#9���7��!���,�#@����Z&��#���cP��� @�����(.���]�o����(5!�&�C�#�-�5����,�#�6M��G�7��#9���7��!���,�#@�(�('��K�9

d��nn�e���75��!���,�#5@�X(�G������V>����(.����E�>��/�,8��(���(N#.����(.���#��#����7��!���H��V�#����V(!����Z�(�8��7��#9���7��#����4�$�����(&�����(&����>��#�-��s��7��#9��

L8G�� @��7&6��,/�I��������������-��� @���(.��*�)��]�o��75��!���,�#@�7��;�*�)������������L�9

�<6����C�#�-��i��7��#9���7��!���H��V�#�������<#!���7�(!����C#!�(�8��7��#9��� @���(.��k�o,�#�����9����L8G�E�>�h��

Page 219: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

�#����Q�+#&����KQ �)��

��<*$�Z<�3 ���6K ���

�4�6 ��95*!54 *O ���

�4�6 �4 *O ���

�95*!5�4�6 �4 *O ���

�4�6 �4 *O ���

�95*!5�4�6 �4 *O ���

�4�6 �4 *O ���

:$��/��-.�����-p�����-������:$��/-������/-������/-����/��/-����

z-��-�����.e���.�e����

��.pC��.�pC����.ii��.�ii��

zC��C������-.��-e�0p������p0��-i�Cp�����0-��-e�pC��

z0��0�����p����-.�C������pe-��-��C0����pCe��-.��C��

ze��0�����i-p��-i�e.��

��iiC��-p�ip����i0e��-p��C��

zi��e�����e0���-��e.��

��e�p��-���e����eip��-.�Ce��

zp��i�����0����-.�i���

��e-���C��i�����0i���-��i���

������ �D������.����/��ee����/����������/��.i���

� �6������,�#�6W&�V(!����Z�(����,�#@��7��#9���7��!���7�#!�&�O���cP���Z&#������(� @�����(.���#!&$�C�#�-�����7)8���k�o����C�#�-�5����75)8����5G��!��#F���cP��

��(!�&d`fI33�e�������<56��V>5���,5!�!9����(.�������&����(.�����>/����,�.���>/�7��#9���7��!���O��#!���<�9�I��

_��������*�����,/��7&6�&�#��;�7-�#-���4�$����,��7&�#��7��#9���7��!���,�#@��+��U�� @����.��_�o��(.�����>F��#!���V(!����Z�(����,�#@��7��#9���7��!���7�#!�&�

��#5��H!��4(�(9��7&��&��!��#F�����C�#�-��:��,$\��#/(6��C�#�-��:��,�#�6W&�,/��c�9@���(9�����)@�����&d`nIfmn�e)@����h�������5��75&�;�#5F����

��.5���/��B���7&6�� ����(.�����>/�7�=�����(�?�����7;(���4(#�'���)@��� @��f�o�T!�����G�(�('��C�#�-�����,�#�6M�7�$\���G�T!�������cP�?�

� @����.���#!���O&#�9� ��V>���_�o�u8&�K�9d`nIk]n�e�����,5�.��#���/���(.����f�o=�8;�(�'�,8��(���(N#.8��<�#������(.�����G�I��

Page 220: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

� �� @����.��#&�G��������>M�_�o�������5&��(#5.����Z5�!9���.5��<;���/�����758��(���75�(!����C#!�(5������5&��76#����7�(!����C#!�(������&�V��Q��#������C�(��:�

�,8��(���(N#.����(.���W��,�#��#&��}�_Io������������,�#@����#�&�O�����!���������(.�8��#!���7��#9���7��!��]�o���C#!�(5���� 5@��

�V(!����Z�(����,�#@��7&6���7��;�,$.��7�(!���}��nn��7��#9���7��!���,�#@������(.���#!���_�o���)5@����5����-��<#!���7��#9���7��!���,�#@����(!��,$.�

��/�d`nIfmnIe�����&�#��H!��7;(�-�+��,8��(���(N#.����(.���W���>M�]�o�A�_Io��

7��#����7�P#����7�(#.��#&�O&#�9������h��(N#.���,8��(����(.���}��

\@+�� @�����(.�����V(!����Z�(����,�#@��7&6�����7��!��d\@+�� @�����(.�����&�+�� @�����(.�e��

7&6�����7��!���V(!����Z�(����,�#@��7&�#����7��!������

}�]�����nnd�_`�]e���I�nn�nIfmn��

��(.��#�-��:��L8G�,8��(���(N#.���}�]�nIf���}�]If�o�����������(N#.����(.��7�#!�����(&���<�#������!���>#�����V#�-��:��D�1���� ��!��

K�9��#����"��7)8��&�,8��(��h��` ,8��(���(N#.����(.���#���>M�,�#����"�hV#�-��:��D�1�����&!�I��` ,8��(���(N#.����(.���#���>M���#�-��:��7)8�����hD�1����*��I

` ���&�#��b�����#�-��=��,8��(����(.�����W���>/�#��#-��,���]�o��L5�M�_�o7;(���O6��L8G��}�]If��o��4(��5����#����"��7)8������L8G���F��,�#��#&�

,������#-��#&�}�no#�-��:��D�1�����&!���>MI

���������L8G�,8��(���(N#.����(.�� (������5-��������G�1����&�78P#)����,��#�-��:���(.����>�D�1�����P)���,8��(���(N#.����(.�� ;��#!���#��'#���#F&���� ���K�9

&�+��,8��(��I��

Page 221: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

i�GR��N� ��4O� ��9 ;�46+h(��

�B�(6�L8G� �98��=&!����#�-�����L8G�O!�!9�������V>���(N#.����(.���/�7�9&������(#�-����7��#9���7��!���,&�#9����.�� @���(.��(�G�E�>��h��

� ����5P)��K�9�7�#�-��:��C#G�1������&�78P#)����(�G�<�8�+���>/� (�����L8G+��7�9&������(��>�D�1���I��

� ����,5�� (��5����7��#9���7��!���,�#@�<�8�+�=����#&�8���<�8�+���>/�&�.����#&�E�>��7�#�-��:��C��!���>#����7�(!����C#!�(�����7�6#����7�(!����C#!�(������&�7�#!

7&6���7��#9�7��;�,�#@�D�1����Z!9��K�9&�78��(��I��,8��#���O&#�9� ���h��

O�9&������(���6�}��78��(���7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���,�#�6M��

}���76#����7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���,�#�6M��

��

������(�,�#@O�9&}��78��(���7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���,�#�6M��

}���76#����7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���,�#�6M��

��7*Y5�(��a�&�� �4+�6K ��)*6<�3 ��)*>*����+�*�<��

)��KQ ���-��C��0��e��i��

Q�+#&�78��(���7�(!����C#!�(������nn����n���n]��mn��mn��

� ���� 69�,�#�6M����C�8G��>W��D�1�8��7&�8$����C�#�-���kn������#��Q��� @�����(.�m�owD�1����7�9&����(����6��(�(9��<�8$��#���

9O �(��

)��KQ ����4+�6K ��)*6<�3 �4�U�� ���

�4�6 ��7�!5�4 *O �����

�)*6<�3� �4 *O ��4�6 �4�U�� ��4+�6K ���

-��-�������-����-����C��--�����.eC���C�p��0��-�i������C��.�����e����������.��p0����i��������pi���i.�i��

Page 222: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

9U�� ����6K ��Z<�3� �4 *O ��4�6 ��� *�E���0.��i7*+'�I �

�76#����7�(!����C#!�(�8��7��#9���7��!���}�kn��}�kn�#��Q��

d��e7�9&������(���6����kfI]��}�I�]�h���

�kn����

d��e7�9&������(�,�#@���kfI]��}�I�]��

�kn��

9&������(� �(���MV#�-��:���!���>#����,�� �@�����7�h��K�9��#.)���V#�-��:���!���>#����,��<�8�+���>/� (����h��

` V#�-��:��D�1����7�9&����(��#���>M�c�9@���(9�����hD�1�����&!�I��` V#�-��:��D�1����7�9&����(��#���>M�c�9@���(9����hD�1����*��I

` ��<�8�+���>/� �(������P)���>M����78��(���7�(!����C#!�(����V�#��� (G�7�#9�,����C#G�51������5&�785P#)����(�G�E�>���7&6������7&�#������&�b�����C�#�

#F��9&����(��#!���#F&�����7�#�-��:�I

��� (5G�O5&��G�����7��#9���7��!���,�#@��=����#&�8���&�.��<�8�����>/�����M(��(�?���� (G�Q�U��O�#G���C;���$���#&�G:��,��X>��� (G��$#�����76

7�#�-�����C#G�1����<����(�G�7�(!����C#!�(����K�(9I��p�G�4�*QO ��9�O�(��

� ���5�\�8��76����H;������R�#�������(N#.���,���\����76(�7��#�9���<�8���cP�����>/��7�(!����C#!�(����,�#@��4((9����C��\�����(9��������7��;�,���756(�(�(9��,�.

�(N#G�L8G�-[��,����78!������C��\�����,����\�����H��7�8��(���7�(!����C#!�(����7��#�9O��8G#�� -�����C#G�1���I��

� ����75��;��(5!��L8G�'�������P)��E�>��7;(&�-[����C��\����� �;�(�(9��<6���(!��7&�.@���U��7�/�6���C��-?����C�>�7���N���C��\�������C�5�\�����H5��6� �;�

Page 223: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����

�D�1����&�.��K�9�C��\�����X>F��7&���#&�7�#�9�7��#9���7��!���,�#@�C�#���>M�7@#�(�?���� (G�Q�U��#�#�9�#�/I��

� ��#P����V#�-��:��D�1����7�8G#��B(�� ��!���7��#�9�����89�� (�����#��#&�#S�V#�-��:��D�1��#&�7$&�����4$#�����76(�#��!�I��

� ���0�5P�,��7��#����7�(#.���� �(���#&�7�N(&����C�#�-��=��7��#�9�����89������7��#9���7��!���,�#@�#�.�h��

9g*:3� ��+�63 ��9H��<�a�&�� �4 *O ��4�6 ���<*$/�g*&3� ��+�63 ��9H��<�a�&�� �4 *O ��4�6 ���*:$��)�'*�Y3�A��4�XR�*&3 ��9H��<�4g��� ���

F3�A��4�X7�*:3 ��9H��<�4g��� ��)�'*�Y�/R�*&3 ��9H��<�4g��� ��)�'*�Y3�A��4�XG-����

7*Y5(��7��#9���7��!���,�#@�7��#�9�#�����L�M�76#9�,���/��D�1��#��(�����*)&7��#����C#�#�&���E�(��C�����(;��(�?���� (G�Q�U��U�,��D�1�����>F�h��

` U��U�,��7�N(&����C�#�-�����7��;��M��-���(�?����Q��]nnnn��Z5)����#�]n�o���\1�����&;�#��7���,��#F��d)@�"�e]n�o�L��+��7�����,��B�+�

D�1�8��,6#��:���.���7��(&���I��` ����(���V(!����Z�(�8��7��#9���7��!���u8&��nnnnn� @���(.�&�m�o��u58&��#���&

�7��#9���7��!���,�#@�nnnnn(�?����Q�U��U�,�I

` :��X(;�������5&�#5��(5�?���� (5G�Q�U��U�,��7�N(&����C�#�-���nnnnn�A�knnnn���C#�'8�5��&�75@#����C�#�-��s��7&���#&�E�>��,�������L8G��#�

7�.��C��\�����#F&9@��#���^#��:�I

����C�#�-�5�=��(5�?���� (5G�Q�U�,��7��#9���7��!���,�#@�7��#�9�#&����<�8$����7�N(&���h��9O �(��

@A���h(9� [#1�����#��9����[#)�����#��9���U�,��D�1�8��7��#9���7��!���,�#@�(�I����e�[#)�����#��9��7�#9�,�h��

��I���,/��[#)����7�#9�,��7�N(&����C�#�-��:��7��;�#&�G�������_nnnn�#�I

Page 224: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

�<I��� ���C�#�-��������#�&]n�o�^#��:��(&��&;�#��7���,�]n�o�L��+��7�����,���\1����0(&�I

�^I�����>M�7��#9���7��!�}]n�o�#�-��:�������)@�"�7����7��#9���7��!�����#.���]no�#�-��:������� @���(.��(�G�7��#9���7��!�����#.�mIo

� ��}]nnnn��}]nnnn�#�I��� ��]nnnn�nIm�f�}3]k]n�#�I��� ��7�N(&����C�#�-��=��7��#9���7��!���}m]k]n�#�I��

��U�,��D�1�8��7��#9���7��!���,�#@��[#)����}���75�(!����C#!�(5����,�#@��7��#9���7��!��C�#�-��i��7��#9���7��!��I��

�}�nnnnn���m]k]n��}�n3�]n�#�I����e [#1����C�#��9��7�#9�,�h��

��I���,/� [#1����7�#9�,��7�N(&����C�#�-�����7��;�#&�G�������nnnnn�#�I

�<I���C�#�-��������#�&]n�o�)@�"�7���,��#F��]n�o��#F��"�7���,}�I

�7�N(&����C�#�-��=��7��#9���7��!����>Md�e}mnnnn��}mnnnn�#���

�}mnnnn�nIm�f}��k�]�n�#����f�]�n�#�

^�} [#1�����#��9���U�,��7��#9���7��!���,�#@�}���nnnnn`�f�]�n}�f3fn�#�I��

���������]����������!�`������9���'a��0��9��

7��#�9���1[��}��wV����b���d�D�bg���be�nn��

o�(��

w�V�} [#1������[#)����7�#9���&�#��7�N(&����#�-��i��7��#9���7��!���,�#@�,���\���I����b�} [#1�����#��9���U�,��7�N(&����C�#�-�����7��;I��

��� @���(.�����"�7�����(�G�#������-����(9����#���7��#9���7��!�����(6m}onIm�f��

Page 225: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

D�b�}�[#)�����#��9���U�,��7�N(&����C�#�-�����7��;I������7�(#.����Z�&$�&�V�#���7�N(&����C�#�-��i��7��#�9���1[���W��7!&#h��

wV�}�[#)����Q�U�,��7�N(&����C�#�-��=��7��#9���7��!��`��C�#�-��=��7��#9���7��!�� [#1����Q�U�,��7�N(&���I��

�}�n3�]n����f3fn�}f__kn�#�I���1[���>M

7��#�9��}��f__kn��nnnnn��

}m]o��d�knnnn����nnnnne�nn��

�������������75��;�,5��5�\����B(5��H��7��#9���7��!���,�#@�,���\����7&���c�P�������,�#������(68��#!���7�N(&����C�#�-����h��

��

?� �����Qg ���3 �

�nS� ��B��3�A���

�nS� ���3� ���<��3 ��T�5�Qg ���

�4�6 ���<*$��<��3 ��4�Q>4 *O ���

�rS54�*QO ���

4�6 *������*�4�6 �����

�7*�3��7�*:3 ���

�)�'*�Y3�A�4g��� ���

/i������F-i�����/

-�����G��

/00�0���

e-i�����e�-i���

�i����7*�3��R�*&3 ���

��0�����F-i�����/�

-.����G��

�C���/�Ci0���/�C�i��

,8��#�����(6���@#�G�<#�9� ��h���`��-[����,��N����\�����,���\����7��;d7�N(&����C�#�-������/�e���}�;�7�N(&����C�#�-�����7�d�!�������\�����e�(�?����Q�U��U�,�g�,���\�����7��;

[#1��������[#)����Q�U������I���`�-[����,��N����\�����,���\����7&��h��

}���\����7��;����nn��

(�?����Q�U��U�,��,��N����\�����7��;��7��#9���7��!���,�#@�,���\����7��;}��

��I� �!���,�#@�D�1�8��7��#9���7��!���,�#@���(�?�����#��9���U�,��7��#9���7��d�,�Q�U��U�e [#1��������[#)���Ie��

Page 226: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

�<I� ���[#)�����#��9M��U�,�}�n3�]n���nnnnn}3�]n�#�I

�^I� � [#1�����#��9���U�,��}�f3fn`�nnnnn}f�]�n�#�I

�`�7��#9���7��!���,�#@�,���\����7&��}����7��!���,�#@�,���\����7��;7��#9���

��nn��(�?����Q�U�,��7��#9���7��!���,�#@�7��;��

��

Page 227: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

��

�[#)����7�#9�,�}��3�]n����nn}3I�]o��

�nnnnn����

[#1����7�#9�,�}��f�]�n��}f�I]o��

�nnnnn��Z�*Q ��7��B ���5���c+�(��

��`� ��,���\����H��(�?���� (G�Q�U��U�,��7��#9���7��!���,�#@�,���\����7&���D#)�������@�G��756(�L�M��1��-[����7��#�9���1[���W��,�#��#&��7�N(&����C�#�-

O&#�9��7.)��I���<�̀����75��!���,�#@�76(�D#)���L8G�7��(�7�N(&����C�#�-��=��7��#�9���1[��D#)��

�����^#5�����C#�'8�������C�(.�����C�t��7��;�,��C��\��8��C�#�-��=��7��#9�������Q��#��������#.����78��(���7�(!����C#!�(�����@#�G����#/�S��7�6#��:��7;#$�

76#������I

�^`����7�6����5����C��\����V��4-[����@#�.8��Z�;(����(!��#&� #��/���Z&��#��<8$��O��7&9#@����$#������V#�-�����D�1����7��#.��L8G��$���-?�����#F��#��I

4�*QO ��9�O��2�����2�=��*+�s5(��

� ������7�#�-�5����C#G�51������5&�785P#)����,��7��#�9�����89��<�8���&�.���4-[5����7�6��������C��\��8��X(�(9���7��#�9�����89��0�P�,��#F��&�#����#����������>5/�V#�-�5�����!���>#����,��#F�8G�(#��G��������RN#���7!�$���X>/�,$.��K�9

���� (G�$#���R�#.��O���<�#6&(�?I��� �����,5����C#G�51�8��7&5���#&�O�8G�(#��G���<.@������7��#�9�����89������M

����C#5;=G�(�56���(59���C;��,��4-[����C��\���������\������-���-?���*.����75����C��(!�&�����#������889�8��(�����<�8�+���>/����#���C��\�����X>/���&�78��(��

�(!����K�(9��#��9��B(���G�� (5G�Q�U��U�,��7�N#1�����C��(!�������78N#)�����C���>#5����,��#F�8G�(��.��4(9���RN#������((9��#�.��L8G���@9���7&�.@�<�#6&�(�?���

7.;������$#�����76(�L8G�E�>�Q;����K�9�#�-������;I��

Page 228: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

�: ����r*! ��9��F+��3 ����9G��9+��3 ��4�*5�(��

U���������������7)�U���-���4�&����7@#���C#�1���Q8�����7&���#&�7�#F���QN##F���A����#5F�/��C��5!����5��7G��6��>#���������������C#�8�G�L8G�<����#����U�

�#��N�#&�7!8.�����C��!������������(#@��#���#&�7!8.�����C��!���I������L58G�<56��,�����4(!.����C��!��������������(#@��#�����&�.�����(5��

��>#5����7�8�G� ��� -�����7��?����4(�6�O��(�T�@�����>F&�X�;�>��������&;�,�#�����(5�(9��#F�/�����RN#���4(G����������;�>#����C#�8�G�L8G�<����#���#@�@���!��

4?1��8��,�#����'�����A��4?51��8���#��N���'�����(�(9���4?1�����C#��'�����7�9&�(�(9��#F;#)�M��,�#�����I��

���5��CF����(;���������(.&���������(#@��#���#&��(&��7��#����4�(:���W��O�8G���^'5����7�!&��!�����#F�8G������(;������+�����#F�#6#��9��7�G����7����(�(9��7�F������5��75G��6��#5&�G�#&�>�+��H��(@�����D������ ����K�9����(#@����X>/���&

#F�/��@#�.���h���I ��V��,5���7��#����4�(:��Q(/����K�9�#F���;��4?1�����7�9&�,��7����(�����-?�

4?1��8��7��#����7��!���4(#�'��/�4?1��I

�I 4?1�����HP���<�#����V>�����(���B����I

�I ���56+��78��$����4�@!�����������(#@�����4?1��8����!�����<�#�����R�'��������7&����0�P�,���E=����Z�!9�C�(�6�I

9E8����X�9+��3 ��';*�5(��

���75�8�G�,�� /#���,���� �@����7G��6���6+��4�@;���������(#@�&�(@!��<�#\���,��7����=��(�(����7!9���������E�>�H���#�-��:�����������I��Q5�.�������

�8�.����5������J#&�#S� (�����V>���*�!������D�����E�>�O�?&��6+���@;����������C#5��7�8�\1���d7�#6��e����7�5���5G�O5�(��(�'�������������>/����V��C#�1���#F&� �!��,���

4(9��I��,8��#���7���(�����C�(�6�����������(#@��Q��@��#������O�W��O�8G��h��

Page 229: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

7�8��(9E8����X�9+��3 ��';*�5����

• V#6�����#��N����• ,�@�����#��N�����>*Y ��(8��L��35�9+��3 ��';*�5*����=�>���=�9�&+��9E���

` ,/�7�6#��(#@�������(���C��(��h��• 4(����4((9����*�!���I��• C�(������(@MI

• F�+���(@MI

` ,/��7�8��(�(#@�������(���C��(��h��• ,�#������,$#��9��� �(����dD��(�����#����"�e��• 4'6�9����b#&+���

$�(#@��L8G�(#��G���E�>�#F�����#��Cx1�������#9�������5�������56+��758�����5G�7���(�����C�(�6�����������L�M�4(1&���8����#/���#���#���M��7���(�����C�(�6������4�5@;���������(#@�� �(�����L�M�#68��#F�G�#�S������7���(�����C#&�8$����Z�$

7��#����<#&�i���6+��h���e �����.6��#���4�@;�4�)��������L�M�76#9&�4?1����������(;�*�!��� �(����

����#5���>M�75@#��78��$�4�)��#F8$.����U��7)8�����7.)���7�8�G��6+��78��$4�@;�7������4�)������+�� �(�����7�1���Q(/�I��

�e �6+��78��$�*�!������7)8���;���6t���@;������������Cx1�����(!�.�I

�e �*�;�L8G���@9�������F����6t��4�@;�*�!���L8G���@9����758��$�6+��A78�8;������4'�6��4�)��*�;:��$#���������N�(���U��7F6�����I

3e �L�M�#/$P��#��������8��78�(&�(#@��C#;�+�����C;��,��4?1��8���������(;�6+���@;�*��;+�I

]e ����Z5�$��5G�4�5@;�4�)���7)8�����(&��\��������� �(�����4?1�����H�$���V#6�����#��N���A������5��O56#�9��#5��H�@������q�6#�����6#��V�1��(!

�� 5FN=�.����6���������#6����#F�(!��,����H�(���C=�F������4(#)������7G#P&

Page 230: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

���(�(����4(����1��(!��&���C#����0�1�L8G� F.�61���n`_n����>5�/��J#����9��(�(���4�)����=��#F��-� (������7G#P&���H�&�����V�1����H�$�����O5�#6#�

$�8��O�.���*.�������(��7)8���V����9��������(�798����7��#���I

�'*B3 ��f*�3gA�(��

�6+��4�@;��#��N���/��A��$�51��#!&$�C#�(�����H8�8����(�����O9��&� �!�7��.��A���� #��(�������O6#�9��#��L8G�7�1����@9��#�(�G��#��N������D������>/�?1��

!�����7)8����H8��#9���,��#F���;�(�(�&� �`����'5�����75�N#;�,5��C#�8�.���X>/��6���7�N�(���C#&#�9������H�(���Z����L����C9��V�1�8��,�#����A���HN#5&���#F865�����9�,�

0=�.���C#&#�9����*&!���Z����L����C9�I���C#�1�7�&�#S�,���6+���@;������8��,�#�+��(@����V#6�����#��N���(.��

#�G+���A����>5/� (��5���78�6���6#����7N'6����6#����7�G#�@���C#�1������U9=��7��#G�7�#-�&�,8�������(@����A�C#�(5����C#�1�,���#9���"�.&�A����#5��N������#5��

4�\@���C#G�1�8��7@#��7)@&� F��V#6����A�����#5F�69�\5@��758/[��5�S�,F�B�+��(#@�����������+��L8G���@98��I��

'�����O�8G���@9���7��F��,/�,8�������(@�����>/�,��7��#�+��4�A�H�� 0=���C#�1���C#6#��9��AO��M�^#�9����� #���J#�N�(�b#���O���I��

-���'*B3 ��f*�3gc �4Qg ��'�� �(��

7��#����7-=-����@���,��D���+��X>/��-����h��• b��)����<#�9���h��

#&����V�1������&�,����S�Z#)����/��V�1����(��'�&�HN#&��� �!��O�=�����HN�6+���@;��#��N�#&�A��O����N5���((9���cP���#.1��H�;��&� '8���S�#�/�V�1��#�

HN#&���X#6��I��/�<#�9����>F��HN#1���b=$@������*&5!������0=5�.���C#&#�9����X>5/���F��<&�&�V#6�����#��N���,��J#G��1�-�+��,/���#.�������4�@����-����������#F�

#F���7���������I

• *&!���Z���h

Page 231: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

�L8G�H;���#&�V�1���� �!��O����V#6�����#��N����@����7����4�@��-���HN#&��� #���O����N���cP���,�>M�(���I��H5����#.����,��#�#�9��,�>:��(������>/� (�����

�S����#�&����;��7��#��N��� F��(6��������>������1�����C!9�5���(;� F�#&#�9����� /(.&�#/�.�(�� ���I�4�;����(�'��L�(+��(�����,��7������@�G���������O���E1���#���

V�1�8���#��N���'�'.��,��*!����I

• 7�#6����C��&!��h

V�1���� �!�� ��#��7G#P&��� �8��� �����#/#P�!�&�7����C#�;#)���,/�����&!&��� #;�V>������9������L58G�0#5�&�V�1����L8G�O&9�� ��(;����9�����>/�O�8G�O&9�&�HN#&��

Z9��l�#��,��X(�(�� ����O�&S�I����c&5@�����9�����>/���&!&�V�1���� �!��#�(�G������O5����(5&��5��9�����>5/���&!&�V�1����O.����#.���V>���E�&��� #;��>M��V#6����&;

9�����&!����>/��W��(�(������P��,�#��#&�,�@����&;�L�M����I

• �#��N���$�1�h

���V>5����#5��N���7��;�(�(�&�V�1����#F&6��&� �!��,����$�1���E8��#F&�(@!�����$�1���X>/��������HN#&������O�8G��@9h��

• �#��N���4�����$

• V(!���� @����7&��

• � @�������4(#)�����4�����0(&�l�#��(�(9����.���O���L�M�4#1:��(6�����4�����#��N���4���������<#�9

,/��O$�1�E�� (;����(�����(9�����V�1��E���*)���J=-��� @�������4(#)�����h���p�np�,�#@�n ����

4(;�V(!�� @��L8G��@9���E���X#�.���>/��o��51.����=��(�(��#&�C�;��>M�L��+�� #��� @�������4(#)�����4����,�#9���F1���7�#F��H���#�0(&�l���H�(���E�W���M�

�7�#F��,����#��#&�u8&����n�� ��d�#��N���4��e,�#9���F1���7�#F�����A��c�5P��������,�#������1���,��E�>�h��

�����!]����!%���>���

:��������b�����E�$9!�;��

��(�����!%���>���

:��(������$��E�$9!�;��

��

���!]����!%��������

���=�����I���

Page 232: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��

��

��

��

��

7��#����C�#&�G���L8G�Q;����79��������#��N���4�����$����L�M�4#1:��(���h��-��[Q:>��3K� ��4!�h(��

�'�����C#6������C�#���>M��C#51�)�����4�.����H8��#��#F���(��(.��*#)��#&#�&���78��$������#F����#��N���4����W��A��-��#F���(��(.�������,����H8����"�G�L8GN#6�����'&�����C��P�����O���)��II�4�\@������#F��79��������#��N:��4����W��l��

#�&��I��C��Vg*�� �� *� ��IX�� �(��

HN#&����#���>M������(5!��H�(���#�M�����1�������<8$��O�W��Q�.P�,�#��HP���>�����H�$�5���O�W�������,�#��'��&�H������#���>M�#�M��6+��4�@;�7��#��N��4��� F9���

��$��C��)��#�#�����ON=�G�c���I��

Page 233: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

0���3&�� �� *� ��IX�� �(��

��&;�O�8G��W��Q�.P�,�#��Q;���,���#���>M�V�1�������U9=����#��N��$�1�7�&>#6��;�d�;���#��N��4��e�T�����(�(.���O�#���O�W��7��#��4��&�H������#���>M�"�.&

78��$�7��#��N��C����L8G��@9��,�#��#&��78�(&����#��N���I��0/��>*�3gA��sj� ���<*$�R�^:5(��

�����,8��5���(5@���O�#�.�5����5����7F6�����76�('��7��/��V#6�����#��N=�@98��7�1���O6#�9��#��L8G���dC#��1���������e�$�1���,�� (�����B���7F6����

C#.�&���d786t��C#.�&���������e��(.�&�#F�#6����H�&��7�1���C�#���>M�=-��3nnnn��#�����#F8�5@9��45���$5������#���]��������(5����#F&#5�9��W5��#5���d3nnnn��]�}e

�3nnnnn��(����V�1��7�1���C�#���>M���#���(.�&� #�nnnn�4���� �����,���#��(�(����n���N�(���#F&#�9��W�� ��d�nnnn��n}e3nnnn��,�#5@��W��E�>�L8G���#�

�#F&�,�#��N���'����d�3nnnnn`3nnnnnd}e�nnnnnne�#��I��V�!���,�#����'�����C�>�C#�1����4�&����C#�1������U9=��������A��<5S�

���������,���(@����#��N=���#F�(��0=�.��������(����C#&#�9���������L�.�&�V#6���H�(���Z�����7�N�(���C#&#�9������&���A��Cx51������ 69���4�\@�Cx1����������9�,�

4�����7)@&�������L�M�^#�9��,����A���(#5@���5��X#&�G#&�V#6�����#��N���L�M�?68�#F��79#�������������I��

e��'*B3 ��f*�3gA��4:����(��

����M��5/�#5�� @�������4(#)�����4����=��b��������#��N������B�����E#�/��#��N��,�#6�������E#5�F��7885P����5���(;�V#6�����#��N���L�M�4U����X>/����H;�����

79P����S�#F������#��N���X>/�R�����7&9#@��Q��#���A������������Q��#���"�G�L8GB�+��(#@����A��(N�����-�E��&������*�!��A���V#56�����#5��N=��7��?�����4U��#�

7��#����Q��#�����cP���h��

Page 234: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

/��33Q� ��I *�3 �(��

���Q��#5�����58�9��� F�W��V#6�����#��N���H��&���(����� �!��#�(�G�O���U9=���Z�����0=5�.���C#&#�9�������Q��#�����#��N��� �;���\1��Q��#���,��78-����7��(M

*&!���A�Q��#�����X>/��������C#56������H5�&�#.5���(5�(9��(5�G�����1����L�M�#F���� F��C#�(�����A��V�51���� #�;�����.6���#��N���R����Q��#���H�&���.�����P��7�8�.�

�#��&�7&�.@�������#��N���Q��#�����89�&I��/�;�6:� ����6K ����N �(��

��O��"���V#6�����#��N������L�M�4#1:��(6����E#5�/��5��� ���>M�79�@�7)8�� @�������4(#)�����4����=��4��#)���7��;�(�(�&�V�1���� #;��>M����b#���V(!�� @��E#�/��W��O�8G���@9��� ��� ���V(!�� @��L8G�V��9��H�&���$�1�C�#���>M�E�>�H��

�7@��7)8�����(5�����O��������#���>M�#FG#P��(;�7@)���X>/�V�1����#F8�9�����5;��H�O�#��1��L8G�O��@9��&#!�I��

�#�(�.��H�&���.��#F�)��,/��7��@����7��!������L�M��1������#��&�7��/+�������/�(�!)���� @�����(!���W�� @����4����=��H�(���,��V�1�����1)���75)8������ (5G

@�������4(#)�����4������,;#&���0'6���7�#F��L�9�7��@����7��!8��H�(��I���75�q�=-����t��#/.��7&�#��nnn��$1&�#/[�1��������#��p�n��,�#@�n� ���A��.5����

��/�#F��,!�!9���H�&���m_n��u8&��#���7�t��X>/�0�1�O&������V>���u8&����E�>��F���#�3n���F�� @�����/���#���&#!������H�(�L8G�O�(;� (G��&#!��HN#&8��V�1����O.�(��V>��

�m_n��4(���n�D#P����V(!���� @����7)8���7��#����7�(#.����cP����B��� ���I��V������D#P����V(!���� @����7)8��}��

� @���o�������_n��

�nno` @���o�� @����4������#��N���4��

������#5����#��N���4��������+�� �����,�� ����(�(�������*�)��7�(#.����X>/��/�7����� #���((G�_n� ���I��/�7����� #���((G����#�P���>M��_]���(5�'��E�>�>W�� ��

Page 235: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

���&�4�@9���� #�+��((G�,F���#��N���4���,�#@�#���D#P����V(!���� @����7)8������#��N���4���7�#F��� @����4���7�#F�I��

7*Y5(��

���#5F�(����5�����-M�����#��N��#F9������)8������$1�C&#-�������7�1�C!8�#�/��h�p�n��,�#@�n� ���p�n��,�#@_n ���A�L8G�7�1���X>/��@9����o� @�

��=��(�(��#&�C�#;��>M�n���=����#��#&�H�(��� ���� #���n����� ��_n��<�9�L8G� ��(����I��9O �(��

� ���#��N��$�1�p�n��,�#@�n�� ����� ��V������D#P����V(!���� @����7)8����

2% �360�

=36.73%�100%-2%�30-10�

� ��1�#��N���$�h�p�n��,�#@_n�� ����V������D#P����V(!���� @����7)8���}��

2% �360�

=14.69%�100%-2%�60-10�

,8��#�&�^����������Z&#�����#-�������h��• 7��#@����#��N���4���C(�'�#�8��V#6�����#��N���7)8����!�I��• �@;�,8�������(@�����>/����,�.�� @�������4(#)����� (G��M��U/#5&��6+��

7)8�����I

�'*B3 ��f*�3gA��*+�s5(��

,8��#���#/'6���#��'��4(G�V#6�����#��N���c���L8G�<���h��d�e �#&�#S��O�8G�(N����<��9����O���L�.�&�7��#PM�0#&G��7�����(����L8G�<�����

��H5�&���7�#9�,��0�1���.��V�#���V(!����H�&���7�#9�,��0�1���.�������#��6t�I��

d�e ��#��N���7�#9�,���#9����/�#���4(!.��C�����78F��O�8G���@9���C�0�6M��M,�@����I����HN#5&�����5&�75!-���0#�&��7�.����B���C�0�6M�L�M�^#�9����V�

V�1�����'����,�#����89�&� �!�����HN#&���H�$������K�9�V�1����I

Page 236: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

d�e 7������h���7��;�,�� �9������H�$����V�1�������L�.�&���P�V#6�����#��N7��.��(�(9�I

�<�� ��f*�3gA�(��

��,5�����6+��4�@;�*�!8��79�#��7��#��Cx1���#F�.�&$&�7�#6����E��&���&�.��(.�&��7�#G�7)@&�7�#6����E��&������#�&�7�8�\1���� F�#�8�G�����������-������#F6#�9�

&�#F�+��U���6+��78��$�*�!�#&�C#G�1����(���G�,��7@@�����7��#��4�(��#F�.�&$�@!����#��N���c���I���E�5�&����5-���#6�����>/�,��7@@����B���E��&�E#�/�����M

��6+��78��$�*�!����(!��L8G�4(#;�B���C#��[���7�#!.����7�G�'����7�G#�@��,G#��6����#�P���C#��[���-��A�C#�1�d���?���e(G#!����Z�(#�@�IIl��I��

��4(#G����4(5���$�51�((9��7!�-��,/��7�#�&�������1�*�!���X>/��-��>�?��#*!���A�Z)���E�&8��B���C#�#�P�7����(�(�������(6��4(N#)���.���u8&����E�>�,��#�&

����4(5G�,�5@�����#5��N��� (�����V>���*�!����O6����#��#&�#S��*�!����H��#F�8G!���D���(�(9���E�&���#���#&�Z8.���C=�1�*I��

\K� ��'*3U�(��

������ �(��5���H5�'��,5����75�U��8��7&���#&�7�#F����N#��������E�&���#�����&�.��#F�/���#������7�8�G�,��#�#/���(�<.8������G�4(G�E#�/����K�9�,�@�����#��N��

,8��#�h���` E�&��� 69�h���(5�(9��75�8�G�,����(�<.8��7����#;��7�(#@�;���(��;�E#�/��+��U�

�� 69��Cx51�����<8S�����#�&��(9�����.��#FP!�����E�&�V+������,��������+(9���E�&�����#��N���L8G���@9������#.�����P)��A����>5/��5P)��E��&���E�>��

#P���A��#5����&�#/(������O�����V>���E�&���H����#.������#9�����4?1�����L8G��W�7�'=�������+�����O��M�^#�9��A�W��,.�&$��������L�M�^#�9��,����4�&����C#�1��

��#5F�#6#��9�����L8G���@9�����P��,���4�&����E��&���H����#.���7��P�u�#&�7��#����A�E��&���H����#.������#9�����4�\@���Cx1�����L8G�<6��C;����")��,��

4�&����E��&���H��#F8�#.���+� 69���4�\@���A���5�S��75)�)$�E�&�#&�#F�8@��.6��7�@�17�P���S�������#��#&�#S�,�#��#&�I��

Page 237: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

�` �#��N���H��&�Z8.���#����E�&���C#�#���h���75�8�.&� �5!��#�(�G�*)���<�#$�'��#F�������4(G�L8G�E�&������*��;���h#FP��;�������,��������+���(!��A�4(�

*!���A*��;:��7)8����A��X>5F&�Z8.���#����#F�#�#���,��Q8����E��&������(6����+��I����C#5�#���H5&���V>5���E�&���#����Q���V>����/�*�!�����W��O�8G�

Q�U�H��<�#����7�P�;MI

�` 7�@�1���E�&���c�#@��h�V>���E�&���H����#.�������P)��7�1������O���E1���#��4?1�����#F�#���,����7$1�+#&� 8���Q.��A��J�(#5;������7�#9���X>/�,��E�&����+

N#@���#/(��L8G#F���;�#F��7��#��cI

���O5��E5�&�H����#.���� ������O���<�S�����S����O���(6��B���7F6����������O���5PG�Z�$��G� ����#@�����>/��#���>M�7@#���7��#������Cx1���#&�Z�-���#@��

����#��8��7������7�#F���C#��8.����Q������#����E�>��#F��(M�"�#6��,�I��3 ̀E�&����#���h����1���M�4?1�����4(@��������*.&�4#����D#�P�L�M�V([��(;�E�&

�����O5���<.5@��C5;��,5���#��N���(#@�����#F�#�9�#P���,�.��(;��&�7�(!���7��!���E��&���H����#.����<6�� -��B���(#@�����*�!���L8G���@9���A�C�>

4(�1���7�G�����4�(:��� �8����,�#����'����I

]` E��&���H��E�&���7;=G�B�+��h��75��/���#��N���c���L8G�E�&���4(!��4(#�'��MV'�����E�&���7@#���B�+��E��&���H��O�;=.&�A����75�#9�,5��4(5!����(�('��>M

�E�&���H����#.������Cx1�����L8G��>��c�9@�"�.����7�P��7!�-��7;=.&�U#)�9������L58G��75��#����C#5��[����L8G�7!�-��7&�$�C#;=.&�H�����V>�����E5�&���#F5��

V'����I

Page 238: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

4<�� ��d�6 ��a��>�(��

����C#5�8�.����5������#5FN=�.��E��&���#F9����,����*�!������4�-��D�����E#�/���*�5!����5����G�����&�Z)�����<6��O�8G�0#�&��7����G�#F�(���!��,����7�8�\1���

,/��h��• ��.���#�P&�7��)������S�*�!����• �#�P&�7��)�����*�!����

d�6 ���!5�f*�v��4 �:�� ��u(��

���5;���=��H�(���Z9����,����O�#�&�������1�>�?���#�P&�7��)������S�*�!�����45��+��51.���C���5�����=����&�������*�!������D������>/�(F1�(;��7������A

,�#����Z�����,��<8$����*.���Q�U�Z���4(N#)���.��<>&>�&�I��D������>/�L�M�76#9���?1�����*�!��V>���D��������7�1���C�#���>M�*�!�����

���*�5�;���L5�M�O���?68��4�����,��*�#)����0�6M�����.6��#���E�&����������#&����5$���B(����8�#.8��(F6����C;�8��(/��<G#@��������-����<&���4����7�8�G�I

4������7�8�.���X>/��-��<�6����A�!���?&����$���=��Z)���c�����(#��G��c�)&�E�&��� E�>�C(���#�8��*��;���<�O&6��&�7�18��A���K�9&�(#��G=��#)!��HP��E�&�������

��G�=-��(�'��nnnInnn(9����� #.����=���#��A�C���4(G�<�9�����H�$�����>�/����,5���5/��(#��G���Q!���G���.��l�#��V��,��'�#6�����C#&�9�����(!�����#��#$

#-��#���nnnInnn#�/����P�!����L8G�����#�����$1�E�&���HP��#��4(#G���#��h���I ���5G��!����#�&�V#6���O&#�9�,��*�!����U)�9�����n`�n�o���75��;��5�

�4U��7F6�����E�&���7�#S��*�.����(�@�#&�L����#���/��b��)����(#��G��B�+��U����7F6���������.8��V(!����'�����7��!��A/�������(�'��0�6:���>

���#F&#5�9�,5��7&�����X>/��(#.��#�&�U)�9��7�1���C�#���>M��M�*��;���7)8���$P����L�9�4(#G�C#�1���O8.)��#���/��*!���L8G���@9����&;�V#6��

E�&������*��;���7)8��4(#�'�L�MI��

Page 239: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

�I ,�#-���$1����h���5���;+��L8G�4(9���4��OP�;�(�(�&����.��� �!������7�5��7��8�9���,�#��#&���6+���@;�O���L8G�*!���#FUM��/�E�>����E�&���*S�

�6+��78��$�H�#1��L8G�O;#)�M�,��*!����>F�����.��� �(�������(I����75�N#;��$�1�HP��L�M�7��.��Q�U�,��E��&���(��.��Z&��#��L�M�7�#P:#&�

��78�$�4((9��7��#��C#�#���D#&�#&�O�'8��*�!����L8G�,����$�1��� /������*!���4(#�/���$1��#��N���(!G�,��4(#G�FU��h��

• 7��#��7����&����.���U)�9����I��• �����B���7��#��C#��[�����E��&����*��;���,��H������ (.&����.��� �'�M

E�>�K�(9�7�#9�,��(�(����,��7����+�� F�$.���I

�!��L�M�E�&���U��7F6�����$�1���X>/�Q(F�����M�*5�!�8��,�#����'�����7�����L58G�4$#5����� 569���8!��E�>�0������(���E�&�������M�#9�9@��>/��#���M��O���E�&8��4(9���7�#������78�#.��E#�/�C�����#9�7�q�L8G��C#�18��#F9����,����*�!��

��+������-��,��*.&��� FP.&��G���)8����O�+�0=�.���H��6�L8G�Z�&$�8��c8@��A�����b#5&+��(5�����L58G� F�(5;�� F�(��C�(�6����� 69�� F�������,�#����'������-���#5�����(�G��#&�9���,��C�#&�G���X>/�E��&���>�?��E�>��#/�S��Z�����,�� F�.���

O��c����V>���*!���u8&��Q!��(�(9������.��I��f*�v��4 �:�� ��d�6 �(��

�"#���L8G�*��;����P�+�����*�!�����#�5P&�7��)������S�������#5��#$���(56��(5;������78��$������#��#&�#S��#�P&�7��)�����*�!���7.&#������6����0�6M�*!���7�#�9���#�P������#G���C�(;��>M�$!��*��;���#F�#��W&����7)�.P���C#�1������5;��75)8��&�*!���L8G���@9������#F������#�P��� �(!�����B���C#�1�(6��(;�

�#�P&�7��)�����*�!���L8G�4(N#)���.��*)���4(#G�E��&�#��A�*!8��7&���#&�#/(�'������C�(�5�����5-��C#�#�5P������7)8����D����� �(�����C#�18��������7���P�����S

C�(.�����,�#&�����,P�+��� F�+���A�C�(�����&�.��� �>���C#&#�9����'�����E�>��1����"��������4'#����7�#�P��E�>5��C�(������ F�+��,��7�#�-����U�#9��E8����7�

Page 240: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3n

��X>5/��-�� (�����#��4(#G�#F�������&!��=�(&�C�(.�����,�#&�����,P�+��#&�G��������@+�dC�(�6�����e�� #5��/����(&�4��+��C�������,����6+��78��$�*�!8��7�#�P�

��7�#)������.8��B�+��C#&#�9������'������ �>�#&��E�5�&���<�#6����7��&!���7���P�6+��4�@;�*�!���L8GI��

7*Y5(��

��L58G���@9����6�����,������,8/+��E�&���H�� .���(�.���N#/�7�1�*�#)���,�@���#��N��I_nnInnn7��#�����N�(&���E�&���O��HP��(;��7���4(���h��

��+����(&���h�*!���L8G�4(N#���(.��_�o�(&��4(����7�#F��,��H�(�*�.��(�@��I��,�#-�����(&���h�*!���L8G�4(N#���(.��]�o�7&��&�*�.��(�@��n�o�4(N#)���H�(��4(����7�#F�&I��

K�#-�����(&���h�4(N#���(.����o�7&��&�*�.��(�@��]�o�451#&�� @���4(N#)����A�w7�1���O&�c@�����(&�V?���

9O �(��

�I .��(�@�(�6�� (.��$!��4(N#)�#&�@9�����+����(&���,����4(N#)�#��,�#��#&��*�4(����7�#F��,��#F.�(���7�1���#F&� '�8���}��

1.600.000× 16�= 256.000�#��

100���/�#���#�&#-�4(N#)����(.���U��_�o���+����(&���7)8���V��_�o�4(N#)����+�E�>

7�#F��#&�H�(��I

�I ,�#-�����(&���7)8���}�4(N#)�����*�.��(�@���7)8��

@���<�9�*�.����(� = 1.600.000×20

�}��nInnn�#� � �nn����

Page 241: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

*!���7��;���������<6���>M�}�I_nnInnn���nnnn�}�m�Innnn�#���

7�������4(N#)��=�1920000× 15�=288.000�#��

100��#/�(!��4(N#��H�(���7�1������L�.�&�kkInnn����u58&��L58G���5@98���#�

�I_nnInnn7)8������W��,�#��#&���#��7P�!����7�1���#F8�9���,����7�!�!9���}��288.000�× 100%=

18%� 1.600.000��I K�#-�����(&���7)8���h

*�.����(�@��= 1.600.000×15�

=240.000�#��100�

*!���7��;���������*�)��������>M�}���I_nnInnn��3nInnn�}�Ik3nInnn�#���

7�������4(N#)��=�1840.000×13�=239200�#��

100�7�1���OP!���V>���u8&���dC#�$.�8��#!��e��

�}�I_nnInnn�����m�nn�}�I�_nIknn�#�����

,!�!9���4(N#)���(.���W��,�#��#&�=�23900�=17.6%�

1.360.800����5P���O�+���+����(&���>�?�����7�18��O6����,����79�@�������U9=�������

�N�(&��I��

Page 242: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

+�*5�'��65�;�O���3 ��;�6 �d�X��5�\K� ��[OK�(��

����*5�!�8���5����,5����*�!����(!��((9��,����(��!������D�����7-=-�(6�����(�5�!���X>5/��7���P�����S�*�!��� �(�����(�G�E�>��(9���E�&����#F�8G���@9��

,/�h���I #F8�9���,����#$�+��H�'����D����7�#���D#&���E�&������<8$���h��

9�HP�&�E�&���� �!��E�>�L8G�(9������.��#F9���O�����,��������i��L@;��(�A((9���?��(��!����-��L8G�T���E��&8��7�U����������!������(�(.���E#�F��n�o�"����

(9������.��E�&���#FP!����������,����u�#&�8��L@;��(9�,$#��9�����#���I���I ��(�8��,�#��N���'���#&�7;=.���C�>�(��!���h+��7����E�&���((9����5����������

���,58�.���'5���(�(9������.����>F��,�#����'�����"#���L8G����.8��#FP�;M7��#����$#!����,$\��=�89�����.���'�����89�&�E�&��� #�;�(.&� ���,�#����h

��`� ���4�\5@���Cx1�����7�#9�,��7��/��-��������,&(+��$���������(����7�@�1.������(#���,����C#�1���,��O�G,@�1�����#.���#F��� (�I��W��E�>� S�����

��<56��,����7�#F�������.������&�.��(�(����,��#F�&S��#F�/�'���4�(:��4(!�4�&����C#�1���7�#9�,��#F���(I��

�<�̀����(����4(!��h���D�51����4�(M�L58G�O�(!���=�����E�>����Z!9���������b#6���40#)�&I

�^`��4?1������#��"��h�E�&��� �!���,5����7��#����(#@����D�1�����#��"����89�&��C#5���'�����,��FU��#���#/(!G�H�'����*�!���(�(��,��#F�(��������O����

7����.��I

�(`��#F��(!���������C#�#�P���h�����(5������5&�Z#)����9�������,����C#�#�P���,/�*!����E�&����I

#�����Z9����.���E8���#��#$�O�W��Z&��#��L8G�0#�&���W��O.����#.���V>���E�&���������5�+����5P�!����>���0=�.���#�����,��Z9���")�&�H�����,/�7�#6����Q#@����� �5!��C#��(��#!��� ��� F.����#.����7�#6����Q#@����<S��0=�.���V���!��#F��

Page 243: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3�

���.�#&�7@#����7��#�����C#&#�98��E�&�#&��#��N��� �;�#F&d���.���7���'�������<#5�9��75�N#������b#&+�Ie

�I 7��#��N����7�#6����7�#.������9+#&�7$&�����(��!���A����.��������� S���L8.��7�#�������#!���X((9��V>���L@;+��(9����G�(�'���(!�&�*�!�����H�$�����

�#��N����7�#6����7�#.���7�#9�#&�-?���E�&�������M�H�������Q(F����,����E�&����75�4(N#����A����,�#5����#5/'�����5U��#FP�;�Z#$��Z��P��L�M���.��(;�E��&�#�

V'�����E�&���#F.&���,����7�#���#&�-?�����T#����A��(5;�B���C#;���,��#���&����5G�K59&����7��#��N���c���,��H������L�M�E��&���(�.��,�#��#&���[#)����(���

#F���#F������#�-����*�!���I�&��E�>���������5����,5����*�5!������#5������,�#5����'������G�76#������.&�-?���E�&������#F�8G���@9���C#G�1�8�

C#G�1����X>F��,�#��N���I

@*Y *n�(9E8��9+�h�9+��3 �(��

��C�(�5�����4'#������ F�+���7�(#.��� F�+���������6+�����$�����������P����������#����Q����4'6�9����b#&+��,�#�����9����L8G�b1�#&�#Fh��

• 4+;*! ���^�8�(��

�O�?&�V(#.��� F����Q�.���������O&9#@��C&-��7��!���((9���#����"�����0'6��4?51��8��,�#U�������#!�����#�����E��@&�O���;�C&-���#F��� /#���,����7�1����&;�#!9

��5���!&��M�O�(#�'���������O&�b@�����#����"��7��;�(�(9�����75����.���75�.�6���0#1�M�T���c��&�7@������7$8����L�M�O&�7@#����C#�#�&��� �(!�����(&�������/#��8�

O�8G�7!����8��7�1���A����(5@��(5;�7�51����W��O&�b@�����#����"��((9������(.&�7��!���X>/�����;?&�#�F���(@��(;��O&�b@�����#����"��7��;���&�#�F���A�#�8��,��

#9��(@�����#����"���G�4#&G�,/�(@���� F�+��7��;��W�������A���(5@��#�(5�G����/#��������<8$��(;�#F�W��#F�F���7�1��d F�+��V�1��e��H�(5���<#N��:��41��,�

<#N�����41��,��((9��,����"�i��#!���7��!���,;#&�A������5��75G��(����75��!���L�5���D��(�����#����"�&����/#�����A���(@�����#����"��O&�(@!���<��������#����"��#

Page 244: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���33

��G�C(�'�����L�9�#F.�&��,���� F�+��7��;�O&�(@!��(;����#��#&��<�#\���,��D#&��V>����(@�����#����"��AT�@�����7!�$&�7�#9����>/�,��T#!���� ���I��

��#��O&�b@�����#����"��7��;����#�P���>W��nInnnInnn��#���L5�M� �!�� F����7��;�� F�����8��n���(5@�������#��#&� F�����8����(@��(;�7�1����W���#�

�O���;�#��_InnnInnn��!�����B�#����(;�(@�����#����"���W��7�#9���X>/�,����#�O&�b@�����#����"���G�A��� F5���5���G�H�(����� /#��������<8$��(;��n����#5�

�7�#9���X>/�,�����#��#&�D��(�����#����"�������_InnnInnn���#5�d�����*���W5&O&�b@�����G��!��(@����e�H�(�O���<8$��(;�f]�o�����5���>5N��9�� F����7��;���

�D��(�����#����"���InnnInnn �;�K=-�V(#.��� F�8����#�h��F-�G�4��A��4�6 �par value

���7�1���"��?��(!G�,��#F�8G�T���,����7��!���,/��FU���,�#U����#F���#;�,E@���L8G�J#�N�(�7��!���X>/�A�(@�����#����"��7��;� F�i��7������ �!���,�#�6M�((9��

��7��5���� F5����7��;�,��4(@���� F�+��((G�<P��@#9��G�4#&G��F��A��((59���4(5!���S�,��������#F���;�(�('����L�9�7��!���X>/�(�(9��#�9+��*.&�,�������!������75)8���<5��9���#�-�����C#�8�G�,��7�/#�����,����&S����>������-������#\@

7������#F���!��J#!���7�1���L8G�7�(#.��� F�+�I��FC�G�4X�Q ��4�6 �market value

,�#����Z���,�� F����#F&�D#&��,����7��!���,/��A�(�G�7������7��!���H��B�#�������+�4����+� F����H�&��75@#���7������#F���!��Z�����,��H�&8�� F�+��b$��7�1�

����5��L8G?5&�7��#����C��(@:��,��#F�F���H�&&�7�1��� �!��(;����+���(@s��7&���#&����(5@:��4�=5G��-���>N��9�7������7��!����7�;�����7��!�����&�Z)����7������7��!��

������O���J�0'6�c&@���,$#��9�#��,������(@M�V��,��7�1������ F�+��D#&�������7������7��!�������;?&I��

Page 245: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3]

���H5�&���.5���W��E�>�(.&�Z�����,�� F����H�&&�V(#.��� F������#9� �!��#�(�G�����J#5!���#5F�G�(5�'�����#F��#������7������7��!����G��!��7�;�����7��!������Z�����.�

7��#����C#�$.�8�h���` 7���(���7��!��I���` �Q�U,�#����Z���#&�*.����<8$���I

�` ,1#������ �P��#&�7!8.�����7�#.���7�(#@�;���7�#9��I

3` 7�1���D#P����&!���������#������889����C#.;��I

]` �&!������,��b#&+��Z�!9��L8G�4(!����7�18��,�#����'����I

_` 7������7�#F��,��b#&i��7�1���C#.�'��I��<>&>������H;����������E�>������5���.&�#/�-?��<&�&�#$�&/���(�.@�7��!���X>/

4�-�I��

,!�!9���(N#.����(.�d,8.)���e F�8�} 7������7��!���

× H�'�����7&���7�8.)���7��!��d7�;���� )

7*Y5(��

�#9#&��H�'��&�7�/#������#�����7�1� �!��n�o���C5�#���75�(#.��� F�+��L8G� F�8��7��!���n��;�C\8&���9�,���#��7�;�����O���n��#�I��

�W�h��

,!�!9���(N#.����(.�d,8.)���e F�8�} 7������7��!���

× H�'�����7&���7�;�����7��!��

�}�n���n��n}��I��o���L8G�7&�������,/�7������O���;��7�1���,��7��8����(����/�V(#.��� F����&�.��

C��@����Z9&�C#�1���,�����/#�����H������O��>� F�����7�18��7����.���7�.�6���,����Z��+��Z�5��,5��#F.�&���� F�+���G��'#�����������7�1���<#9@����&�.�� F�+����5�.����M����/#5�����X#6�� �'����V��4�(s��������� F�+���(@M�7�#9�,���7��#���

F��O&�$������A��#/�\���4�(:���9��������/#��8��7����.���7�.�68�������� (G�7�#9�,

Page 246: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3_

D�1����Q�(/��Z�!9��,��#F9#6��I�#���#F@��8������� F�+��78�9��Z!9���,����#��'����,8�h��

• ���/#��8��7����.���7�.�6���,��C��@����Z9I��• F�+��H�&�����'#�����Z9I

• #F8�9��,���� F�+��7��!&�7�1���,��4(�6�������@+��,��Z9I

• =�����7�1����#�(�L8G�D=$:��Z9#F8�9��,���� F�+��7��!&�b#&+�� I��F0�G�g*! ��WQ���^Q ��4�XDividend value���

�(N#.���O�$.��V>��� F�8��O�'#�9�#F.�(��X(�(.�����-������V(&��,����7��!����-���7��t��7�(#.��#&�^������O�����#�-�����&#!��O�8G���@9�#&�c�$��V>���h��

(N#.���<�9� F����7��;} �!��� F�8��7���+��7���H�'�����7&1 �

�-������O&8$��V>���(N#.����(.�

7*Y5(��

#/(;�b#&��H�'��&� #;���.�����0#1�s��,������E�&������*)��n�o��<5S���#/(5;�O������L8G�(N#G�H;����� F�����>/�0�1����-������(9����o��#�5P�����>M�

E�&��� F���7������7��!���n��<�9?���#�����5&#!��#F.�(5��(�(.����L8G������,����7��!� F�����>F��O�'#�9I��

9O �(��

4(#.�8��J#!���(N#.���<�9� F����7��;} 20×20�

= 33.33�#��12

Fe�G�4+3<� ��4�6 �book value

�4�-���,�#@�7��!&�#F&#�9� ���Network����R�5����75�(#.��� F�+��((G�L8G �@����b$��=�����4�-���,�#@���@+�����4'#������ F�+��I��

7���(���7��!��}����@+�d �@����4'#������ F�+�e��7�(#.��� F�+�

��

Page 247: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3f

�^�8��2�=(��

�I �� 5-��������/#�����4(G#;�H�����O�8G�<����#���4(�(6�7�(#G� F����(@M��M���4�(:��"586����(5!��L�M�V([��,�#��#&��4�(:��"�#6��,����\��L�M��V([�

$��8���� F5�+���5��4�&��C#����0�1&�7��.��7F6� #�!��76����7�1���L8G�44�(:��L8G�$\P��� ���,�#��#&�I��

�I F����(N#G�*#)����O�8G�<����E=����4(G#;�H������MI

�I 7.)���Q�#@��4?1�����Q8��� F�+��b$� ���>MI

3I �P���0<.������Z�!9��L�M�V([����4?1������&;����b#&+��C#.�'��,&I ��

• �_*3�� ���^�8�(��

���&�$���7&���,��4'#������ F�+��H!���C�(������*�!�����&��7�(#.��� F�+���B���<���6�,��O�G�Q8�����7��.��,9����,��#�F���=��O&1��,F��A�� F5�+#&�L����

������5&;�b#&+�����#F�@9�>�?��K�9�7�(#.��� F�+���G���.��'#�����#F���+�4'#������@9�������5����5��#9#&��7�1���Z!9�� ���>M������ F9#&��L8G�7�(#.��� F�+��78�9

���5��7��.��7&���'#������ F�8��((9��XA��V��7�(#.��� F�+��78�9��C&#-�(N#G�H�(&�7�'8�����>M��#5.)�������5��'#������ F����<�@���W��#��#G�#9#&��7�1���C!!9��>W��b#&+�

�����78�8;�b#&+��C�#��#P)����b#&+�����O&�@��I����� F5�+��758�9��Z59����E�>5�4�(:��"86��,��C��@����4'#������A�7�(#.��� F�+��78�9�L8G�7����+#&���.����� F����M

#F��(�6���7�)@���#�F�=��4?1�����CP.��#���>M� F;�!9�L8G���@9���,��I�$P���C�#9���,��4'#������ F�+���(@M�L�M�4?1������ F5�+�������(����;�#F����������,���

<��+��#������/�7�(#.���A�4'#������ F�+�������&�.������#�������(����U��7F6���������5��#5�#���-���#F�+�7��.��Q�U�,��#F��8P)�� F�����7�(#.��� F�+�����(�����&�H!�

O�)����(��� �(�����A���� F����&�.��E�>���� S���L8G��#��(�������(���C��(���;��'#��#�#���O�G�0#�\�����������Cx1�����B(��I��

Page 248: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3k

�_*3�� ���^�8���g*�U(��

�e ���5�� F&�@��L8G�4'#������ F�+��<#9@���@9��7�)@�8��4?1�����CP.���>M7�(#.��� F�+��<#9@���&;�C�(�6�����I��

�e #�N�(�4'#������ F�i�������K�9�7�(#.��� F�+�����"�.���L8G���>/���(@M�7��;,F��7�F��7��!���h

• 7�)@����7�#9�,��4'#������ F�+��78�9��Z9������u8&����((9�I��• �����7��5����7��!������7��N��7&��&�#F�G�&.��#��#&�#S�4'#������ F�+��b#&����

�(@:��7��;�I

�e ��������#5!���,5��E5�>�L58G�T���>M�L�M�C��@����4'#������ F�+��78�9��Z9���#&�� F�&#;��W��,�#��#&��4'#������� F�+��78�9��7&���#&���@���S�Z9��F��,�#��

#F��(�6����7�1���L8G� F�$���I

3e ��,�#5����'��8��#!���#F&#9@+�4'#������ F�+��7��;�(�����4?1�����4�(:�'�6���� 5F�+�#F&#95@+�#F���;�(�'�6����K�9�7�(#.��� F�+��Q=�&�E�>��4?1��8�

��4?1��8�����!�!9���E=��I7�(#.��� F�i��4((9��4(��(6���=��,�#��#&��A�(6��#���&�#/'���0�P�L8G�7�1���4�(M�X���#���#!���#/(�(9�������4'#������ F�+��4(�

,�#����I

7*Y5F-(G��

�����4?51������#5��"��(5�'�����<#51�+��7G#�@��7���(���4?1����� #G��(��(��]nInnnInnn���#����N�(5&���*G��7��(8��4?1��8��,�#�����(����L8G��+��*G

7&�#����I����#/(56���Z�����,��(N#����4(N#)���$�����7��(&�4?1��8��,�#�����(���� #;�n�o

�C8@��L�9�#�6�(��(��'���b#&+��7&������L�M��1��4?1��8��7!&#����C#���'�����C�#���L�M�Z&#���� #.���,��3�o� (;�#�/����Z5�$��5G��#����"��4(#�'�"#���L8G�7��(

� F����7��;�4(�(6�7�(#G� F����(@Md�nne,8��#���b��;���*G���#�h��

Page 249: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���3m

9O �(��

` �7���M�7��!&�7�(#G� F����(@Md�nn�e�#���

`�#/�(@M� '=��� F�+��((G} 50.000.000�

=250.000 F��200

��G+��b#&��0�P�L8G� F�8��7.;������b#&+�7!&#���� �]o��(9���D�&���'�#6�����4(��,��#/[�1� ���Q��� F�+���?&�,�#�����(����H;���I��

7*Y5FC(G��

�#F8P���#������79#�����7�8��������N�(&���7��(�C#������s���#�6�7�1�C�(��u8&�&�7�1����#��"��4(#�'�3InnnInnn,8��#���79#������N�(&���C�#����#��h��

�I ��*��;��#/(;�4(N#)&�E�&����ko���I �7�(#G� F����(@M�nn F�8���#�

�I �(N#.&�4'#���� F����(@M�n�o�.�&��nn�#�

` �u8&�&�(!��K=-���C�#9���,��7�18��7.;������b#&+��C�#��m_nInnn�#�I��` ��(.�&�#F&#�9� ���<N�P���C�#��]n�o7&�P8��HP#����c&������I��

2��M� �(��

�(&���<����#�����7�18��7��#9��� F�+��((G����C�8G��>M�#��7�#9�,��7�8��������N55&��(!��nnnnn F�I��

9O �(��

,�#�����9����L8G�7�(#.��� F�+��((G�<#�9� ���7�#9����>/�,��h����e7�(#.��� F�+��((G}��

4000.000�20000 F��

200

��e4'#������ F�+��((G} 4.000.000�

=20000 F��200

����e�K=-���7�8��������N�(&�����&�7�#!����h��

Page 250: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]n

79#�����7�8��������N�(&�����89����(6��9+��3 ��';*�5��

f*� ����d�3XA�.���4+;*=��^�����_*3�5��^����)* �c5��

4!X�3� ��w*�'8����p��������p��������p����������^ttt�8��;�ttt=�4jtttttttttttttt& *�-�������

�?*tttv+��^ttt��*tttttttttttttttttttttttt^ �

C�������^���4ttttttt *���ttttttt<��^tt���'��tt$�

4+;*=��

�g��: ���-p�������/��/��4�+v� �V{*N ��y� ���.���������p��������p�������

�Wg�v �i����e��������e.�������e.�������Wg�v ���!��y� ���<*$��e��������e.�������e.��������_*3�� ���^�8��)*!+_����/��/��C��������4�+��3 ��4��! ��9U;��e��������e.�������C.�������

8��;�=4+;*! ���^���-��������-��������-����������5��;*! ���^Q ��W�>�w*�'8���<��;*+s ���

e�����e�0p��C�.��

(N��)���}��3InnnInnn�k���_nInnn�#���

�n��4'#������ F����((G}��3InnnInnn��n��}�nnInnn�#���

���nn��

��+�*5�*K �yv3+�Z�*Q ��9�O3 ���5(��

@A��(��H;����*��;���7�#9�,��V(#.��� F����L8G�(N#.����������3���7�5�!&�E�>���#����5�(�,�#�6M�7��!&�E�>��4(!����7�(#.��� F�+��((G�L8G�7�8�������7�8�.�����(�,�#�6M

4(!����7�(#.��� F�+��((G�L8G�7�8�������7�8�.���nnInnn F�I���@*t>*n(��V(#.��� F����(N#G������4'#���� F����(@M�7�#9�,��Ik��#5����7�5�!&�E5�>���

�7�(#.��� F�+��((G�L8G�7�8�������7�8�.�����(�,�#�6M�nnInnn F��I��@*Y *n�(��(@M�7�#9�,��nInnn�7�(#.��� F�+��((G������V(#G� F���nInnn������� �

�(9����� F����<�@�3I�_�((G�L8G�7�8�������7�8�.��������(���,�#�6M�7��!&�E�>���#�(!�����7�(#.��� F�+����nInnn F�I��

Page 251: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

�� F5�+���(@M�Z�$��G�������P�+��#���������#���cP�����89�����>/�������7�51���C5�#���>M�4'#������ F�+���(@W&�������������P���(��M��Z!9��#F�+�7�(#.��

,�=�M�(#@�;���U�,����.���L�M�U���I������W5��$5!��b#5&+��L5�M�U����7�#9�,��#��N#G�Z!9��*��;����#5��� F�+��((G�4(#�'&�((6�0#�1��#�(M� (G�H��(N#.8��<#!��(

��(!�&�K(9�nInnnV(#G� F�I��KQ ����)����

��,5��#F�+��6+�����$���������,�� (�����,����7P�!��������+��C�(������-���6+��78��$�*�;��G�4#&G��+��H;���I���0�'56��L58G� �!������$���*!����>/�

7��#����4�\@�� ���#F������L8G�Z8$��7��!���,��(���I����^�8���)��KQ �����4>'*65(��

,8��#��� F�+���G�C�(�����'����,����7�(#.���C#������>�����h���I #F�=����� F�� F�+��78�9�#���7�1���,�N�(����C�(�����78�9�&�.�I���I F����+�7�1��� �(������&#!��4(N#��L8G�C�(�����78�9��@9��A�&���5@9��#��

7G'�����b#&+��L8G� F�+��78�9I

�I ���L5��+��Z�5!9���������N�(������ /�S�Z�!9�H��C�(�����78�9�Z�!9�&�.� F�+��78�9��4��#&�0,1�V��H�(��&;�#F�8&#!��7�1���L8G���.���,����4'#�����I

3I ����#/(5�G����,5��#F.�(5&�7�1��� '�8��7�&#-��4((9��4(N#��C�(�����78�9�Z9������75��#��C�(��:��C�#���>M�#�G��7��#����#F��#9��G�U����*\&�� #U��#&�7��.��

��(5�G�#P����b#&i��7�1���Z�!9��(�G��M�#F�=GM�������� F�+��b#&��#���&C#&-�#&�Q@����� F�+��(N#G��W��,�#��#&��H�'�����,��#F�&S�I� F�+��7�#9�,��

@�(N#.���<8!���T�+��L8G�7�(#.�����#5P����7�51���7�9&��#.&����'����(�.#F.&���,����b#&+��H�'���7�#���I

]I �X>/�7�#F��,��C�(�����7��;�(�(��7�1���L8G���.����(�(9����.���6��C�(��8�#F���6���� F�+��#���&�4(���I

Page 252: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

_I �#F���#��#$�7�1���4�(M�,��E��1���,�����C��@����,��C�(�����78�9��Z9����?����� F��7��.��D�����0#�-��W&� F�+��78�9�#���&� /�9��#F�#��'��M�78&#!��,�

4�(:��"86��0#PG��<#�����Z�$��G�7�1���4�(MI���q&K� �� >�4^E���5�)��KQ �(��

#F�/������C�(������(@M�L�M�7�/#�����Cx1������G(������G�4(G�(6��h`��d�e 7)8�����h F�+������;��C�(����������4(#G�I�0�1�L8G����(!�������-����#�

C�(���#&�7@#����4(N#)�������-�&�&���c&����#��9���#���>M�L�M� F�+�I��d�e 4x1��8��79#�������������(N����4(#�'�h�L�M���@�8��78����C�(������(@M�&�.�

�C�(������(@M��W��,�#��#&�� F�+��#F!�������,�������-���������7��.��7!&$���������#5F�������,5��������-�5��������D������>/�L�M���@�������Cx1����

#�F�����(@���>M�O��M���@���I

d�e 7��8��#&�46#�����h����4?51�����CG#$�5����5��79&��7�8�G�(������(@M���������>W5��#5F�8G�D��(����4(N#)����(.���G�(�'���(.�&�7P�!��������+��#�-���

�Z!9��7�1������#�P����]o����9��C�(���C(@���8��#F��@��L8G��(N#G�4(N#�3�o����5����,5����b#&+���(.��4(#�'�L�M�V([�����(.������&�Z)����W�

4?1�����E=��L8G�#F.�'��I

d3e 7&�P���4'�����h���.5���+��5U��7&�P�4'���L8G�C�(������(@M�V�$����#&5�9���,��>�[��,����C#!)�������&�.��C�(�����L8G�4(N#)������<#5�9��5&;

����H5�'���#5F�G��&� F5�+��C�(N#G�&�.��#���&��>/�7&�P8��7.P#����b#&+�C#!)�������C�����b#&i�I

d]e 4�(:��,�� F��1M���(��\����������#�.����h�4?1����������C�(������(@M��M��0�[5/�0#$GM���(��\������7�'=�������+�����O6#�9��#��L8G���@9�����

�����N�(��4?1�����4�(M�,��E��1:�����C��@����,��Z9�V�I

��

Page 253: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]�

)��KQ ��'��$����6� ��95��! �(��

��(5;�#F�#�.�����W���>���7��8��#&�46#�����7�8�G�,��7��#�+��4�(+��C�(�����&�.����Cx51�����*.&5��b#56�M���!���������G����=�#G��b#&+��4(#�'�,��#&&�������I

��<&���������(;�#F����B�+��Cx1�����*.&�#�F�����1��,��,�#�+I���5���.��� /��,/�C�(������#�.�������(9��,���h`���

�e ���b#5&����5����?&�V(#���7��8����7��#����7�#���#��C�(��:��C#&-&�7@#����(��!��<8!����L�M�#F���C#&-���L�M������C�(������(@M�,��<S��,����Cx1�����I��C#5&-�

M�7������C�(��:���9��7�&#-���#F�#��'��M�78&#!��L8G�4#1�����4(!��,�.��B���L�C�(�����78�9�I����5G�'56.��(!8��B�+�7������#/(��M�<8!���,����Cx1�����#��

#F�=�M�#F1M�L�M�V([��(;�#���C�(�����78�9��9��#F�#��'��W&�0#����I���e (;�C�(������(@M�,��Q��:#��*��;���7)8�&�Z8.�����(�!�����T5!��L�M�V([�

��@��O����M�D��(����4(N#)���.��D#)���L�M�V([��T!�����>/��7�(!����C#�#�P��O��&;�4?1��8���������V>���(98�I

�e ��D��5���Q8����L8G���.���,����(�(9�����&��V>����V#6����Q.�#&�Z8.�����(�!�������������&;�,!8�����C�(��8�������L�9�#/'�#6�� (G�Cx1������75@#�����-

���L5�M�*�5�;���������7&���C(�'�#�8��O���E(��V>���U�#9����D�������� F���#F�#��'����78&#!���G�4?1�����Q;����#��9��(�'�#�8��7��8����������I

3e ���5��7��.��7&���L8G�7�/#�����Cx1��8��7�U����������!���T���(!��,���#!���(�!��#/'�#6��Cx1��8���������C�(����I��

)��KQ ��a��>��(��

#F�/������C�(�����Q��@���7)8����Z$�4(G�(6���h��-/�4K!5�7�$������4>��v� ��)��KQ �(��

C�(�����78�9�Z�!9��#F��@��*.&�7�/#�����4?1����� (!��(;�A���75�#9���X>5/�,������X>5/�758�9��59��#F�#��'����78&#!��,��4?1�����7��;�C81���>M��7���P��C�(�����&�.�

C�(��������5;+��L8G�#�U�������Z#!9�����(�G��@+��7��;�(�(�����4(N#)���H�(���g���#5�� ��!���(�'��#&�#F.�&��7��.������@+��X>/�L8G�0=������7G��6���C�(�����78�9�

Page 254: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]3

���4(#5�'���C5.6��*!����(!���G�(�'��H�&���78�@9�C�#���>W�� F��&�O�8G���8@9��4?1��8��A�&���.���#���>M�#������N�(������#1��C�(�����78�9��W��C�(�����7��;�����;��H

F��,!&�����(�@���7��!�����(#.��I������,5P�+���5-��75�&#-�����@���*.&��/&�7���P�������(;�C�(�����X>/�

C#���#�����,�#&�����I�$5!����.�����(@:#&�7@#�������(;��#�P��7�(!������@+���A�������4?1��������L�.�&��@+��")���#�P&�4(�(6�B���C�(���V���(@M�#F�A��,5��

Z8\�����/�#&��#�P����>/�L����7�#9���X>/�A��C�(�5���(@M�4?1������#��M�7�#9�,��#���(;�#�#�9���b��)�����/�#&�Q.���#�P����W����@+��")���#�P&��&!������,��7��#PM

�����#F�(!��7��#��Z�����/&�7���P��C�(���������������#��#&�#S��C�(�����4(@��4?1�,��<S�����7��(����4?1�����#F&�U)�9��,����7�N�(���C�#�-������G�4#&G�Z��+��X>/

#F.�&I��C/�4K!5�7�$q��4>��v� ��u�)��KQ ��(��

�����75�?&����5P��5�S�O5�+��U��7$��&���C�(����� ���D������>/�L8G�Z8$��C#��/�I����X>/����#9�9@�"����#F)8��Q!���#�P�E#�/��&�4��#&�7���P���S�C�(�

4(@����7�(��:��4�!����,�#��N���'������/����I�����C�(�5�����5��Q.P��4�P�#&�7���P�����S�C�(�����&�.���� #G���1&����Z5�!9��L58G�#F�(!���7�(��:��4?1�����4�!&��&��#�P�#&�C����4&.����+�7���P���

���7��#��C�(��M���5@+��(�(���7�������4(N#)���H�(����C�(�����78�9��9��#F�#��'����78&#!Z#!9�����(#.�����89�(�G�I��

w*�'8��V+_���4�*�(��

E�>���+�� �(�#�����+��#F�(/��/��c&���Z�!9��L�M�4?1�����L.���A����5���W5�+��((G�<�9&� F�8G�O8��c&����>/�D'������4?1�����L8G� F����78�9�Z9���,5���� F5�

#F���8���A����#F;�(�@�,��L!&��V>���#������/#�����L8G�c&�����#��H�'��� ���>M���������75F6��������75��(!����(5&�4(�(6�Ct��0�1�Q��#���H�(��E��&���,��7�#6���#F�#&#�9

#/>)���,����7�8�\1����C#�8�.�������������B�+��C#.�������C#���9����Q��#���I�#�/����FU�����,5����b#5&+���@��((9��,����7�#�����#F�+��U��b#&+��H�'���7�#���7��/�

Page 255: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]]

� ����,����b#&����(!��((9��,�#��#&��E=����L8G�C#.�'������(!��((9���4?1�����#F!!9���(�8��7�/�6�����#1�������&�.��b#&+��,��Q@����7�?����D�1�������(�#/'69

�8������� S�,�#�����#5&�G#&����/#��8��7����.���7�.�68�������D�P�����,��4��+��7�#F9�!��,����b#&+��H�'���7�#���(#��G�����/#��8��7����.���7�.�6���C#���N��������

4�(:��"86�I�����Q(5F��75�#��� ������4�(:��L8G�<6��b#&���H�'���7�#���$�$���(�G�

��c�#@��#P����#F�)��4?1�����c�#@�������4�(:��L58.�� F5�+��78�9����#F������/#����<�#���(N#G�H�'��&� �!���4?1�����,��X#�-����4(#G:�b#&+�����0'6�'69�L8G���.�

F�+��78�9�#F�(;�,��������+��L8GI���X>#�����&;�7��#�����>#9����4#&�G��,��HP�����,�#�����(����L8G�<6��#���G�

��b#&+��H�'����!�,/��>#9����X>/� /������O�(G���h���I 7��#��#9#&��4?1�����Z!9�� ���>M�b#&+��H�'���<�6��I���I O��1��'�����L8G�7U�#9�8��7�(!��7����&�U#)�9���O�8G��I

�I �7@#��������$���B(����L8G�7��#����O�#6#��9#&�7�#��7�.��L8G���������<6����,����7�#�-�����H�#1����L8G�Z#)�:#&4?1�����#/>)I

3I ���7���5�������75��#����O�#6#��9��L8G�7&�P����-?�����*�)�����L8G���.����7�(!���I��

�q&K� �� >�4^E���5��sB3O� ��w*�'8��*+�s5(���` #/�S�H��7�#!��#&�78�8;������8��(@���4'6�9����b#&+��7)8�I���` #F��(�6����/��^#�9���I

�` -���4'6�9����b#&+��C�����#�8�����#5F��(�6����5�����,5��#F��(�����(�'�� F�8��7���(���7��!����,;�����.����L8G�#�&#6�M�E�>�"�.���I��

Page 256: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]_

2�! �(��

�e ������1&������8��(@���4'6�9����b#&+�� �(�����>.��I���e (@�����>/����4(#)�����7N(�&����7�/#�����Cx1�����L8G�>.���(;I

�e ��(@M�4?1��������#�#�9��<8$���#������/#�����b#&��'#6�9���&#!��7��#6�� F��(@�����>/� �(�����7)8�����(�'�I��

7*Y5(��

�7������O���;�(���nn�4(N#)����(.���#�k�o��(@M�4�=.��(@���o��4(5��(�����n�w(��8����������7)8���<�9�C�������9����

(�����4(N#�}��

8×300 =24�#�

10

�"�G���#.���(@:��4�=GQ�#@����78�#.��}��

300×22�=66�#��

100

7P�&!����(�����7��;�}�nn�__�}�__��7��������(@:��4�=G�$����}��

66 =6.6�#�

10

(��8��7�������Q�#@����}�7��������(@:��4�=G�$�����4(N#)����� �� ��}�3`_I_�}�fI3�#���

(��8��#�-�����$����} 300+366 �=666�#�

2 �2�����#���

(��8����������7)8��} 17.4×10

=5.23 333

��

Page 257: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]f

7*Y5(��

�7��!&� F������b#&��D'����#�6�7�1�nn��X>5/� F�+�7�;�����7��!�����#�7�1��}_nnb#&+�������(.����#�f�oH�&�Q�#@��3�o����5�������75)8���<�9�

4'�69����b#&i�I��9O �(��

4'�69����b#&+��7)8��} ;������c&�� F������H

+b#&+�������(.� F����H�&�.�`Q�#@���

��

}��

100 +0.07= 24.4%

600-(0.04×600)

��������7)8���<P� ���<N�P�(�6��7�#9�,�d�`<N�P����(.��e����*)���<N�P����(.�3]�o��W���

��������7)8���}�3I3�o��d�`nI3]�}e��I3�o��

Page 258: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]k

&=��;*O ��9�: ���7�$8���'�;���

��@A�(95*! ��7*� ��z�'��'�;�(��

������5@+��,��4?1�����C�#�-����,�#�6M�O�?&���#.����#����"���L�M�4(#G�#1��4?1��8��7�8�\1����C#�8�.����=�����7�(!��L�M�#F8��9�� ���,����,/���@+��X>/�7���(����

��1��C�#�-�����X>/�4(9���7���#/(;�7���'�4(���=��h��+�����75�(!�����75��#����Z��6+��4�@;�A,.8������'������*&!���Z�����0=�.���C#&#�9�I��

7��#����(#.&+��4#G�����.���O�W����#.����#����"��7.�&$���89���h���I ����75���(�������5@+��,5��4-[����C��!�����&���#.����#����"��4�(M� �F�

7���(����� �@����h�����X>/�>#���� ���O���Q�.���������&�7�(!����Z�(��L8G�7&#;����$�$��8��C��!

��4?51��8��,�#����'�����7�N#;�C#&#�9�,;#&����#.����#����"��C#&#�9�Q8���#F���7�������@�G���������(�?����*\&�A������5P���C��5!���X>5/����#��

�4(#�'��6�������#.����#����"��C#&#�9����<#�9�����7&�#���C#������(�(9��9&4?1�����7�I���5�������C��;�>#����#P���<8$�����#.����#����"��4�(M���

��@+��X>/��-��� '=��I

�I ��#.����#����"��,�#@&� #��/+��h

� �@�����7���(�������@+��7��;���&�Z)���O�?&���#.����#����"��,�#@�Q.���1�� �@����X>/�4?1��8��7���(�����h+��C#��'���������(������=5��Z9�5���,�����B�

4(9���7���I

�I #F������(�����(.�&�4?1��8���#����"��,�#@�$#&��h

7��t��C�#9�����&�7;)������.���#�/��h��• ����5��5&������(�����(.�����V��7���(����� �@�����G�7���(�������@+��C(�'�>M

E�>��/���#.����#����"��,�#@������7�#9���X>/�,��c�9@���(9��������5��0'6��7��8����Z�!9���6+��78��$�*�!&�O8�������.���,����7���(�������@+�I

Page 259: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���]m

• ���#5����"��,�#@��W��7���(����� �@�8��#�#���7��#���7���(�������@+��C�#���>Mc�9@�(9������(�����(.���)@8��#��#����������#.��I

• �W��7���(����� �@��������;��7���(�������@+��C�#���>M����#.����#����"��,�#@#&�#�������A��(56�����O�?&���!��������#�/��c�9@���(9���������;�����(�����(.��

7���(�������@i���6+�����$������I

7*Y5�(4=*K� ��)*j& ��T����4>�s5���+�*�<�(��

7*+ ��I 8*��4�6 ���7�$8������*Q� ��#�6���R��N ���

p�����4+�6>��0�������R��U4 ���35��C�����9E8����X�4 *5�#�'����e������9E8��4�+�h�f�+;��R��U��-C������c�=�)*�*Q����������R��N ��a��B5��C�������!���f�sN5������������*Q� ��#�6���e������4 ���3� ��7�$8��a��B5������-��������43�*Y ��7�$8���<*$��

-e����������*Q� ��#�6���R��N ��� *�E���-e��������E�7�$8��� *��

��,��4 �c5����+�46�*Q ��4>�s� ���5(��

• �#55F���755���(�������55@+��D�55�6���55/�4?551������>55F���55�#.����#55����"�V�d3nInnnInnn�e�#�I��

• ����#5F���5�#.����#5����"��,�#@d����75���(����� �5@����75���(�������5@+��}ed3nInnnInnn`��nInnnInnn�}e�nInnnInnn�#��I

• �����(�����(.��7���(�������@+��4?1�����X>F���7���(����� �@���d3nInnnInnn���nInnnInnn�}e�I����O8��9�� ��(;�7���(�����#F��@�����0'6����X#�.���>/�4�

���/#�����Z�!9���6+��78��$����(���� �@������I

95*! ��7*� ��z�'�4���(��

&�7��/+�������#.����#����"������.6��<#&���4(G�(6����#5���A���X>5/��5��,8��#��<#&�+�h��

Page 260: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_n

�e ���5�� S���L8.��4?1�������@��,�#�6M�����&��0'6���#.����#����"����1����M�75)8������C#G#�@�����&���&��#�=��M�Q8������#.����#����"��B���������Q5@�����-���7���(�����#F��@����1��7N'6����6#����7�G#�@���Cx1�������

F��@��,�#�6M�7��;#I���e 4�(s��7�8&#;���@+��-���O�?&� #.����#����"��'�����A��(�������U9=�������

�7���(�������@+��,��#�-�����C#������7&#;��4�(M�,��&���4$���O��,�#���7�&#-���C�#�-������������4�(M�H��7�#!��#&�E�>��7���(����� �@����#P���I

�e ���"��C#�����4�(M�Z\�����,�#5�����(����C;�����&�+��0'6�����#.����#��������C#�8�.���X>/�7�������7�8�\1����C#�8�.���4�(:�O�;�����(�'����"����F�

��#.����#����"��4�(W&�7@#��C��;����#F�U.�I

3e ����56+��,5��4?1����������0#!&�L8G�J�1#&��J��-?����#.����#����"��4�(M�-[����$���A6�����5�#.����#����"�����7.)�����C#�����������7!�!9�L�M�E�>�H

C#.�&����,���������^#��:�� G(��7&�8$�I

]e ��������#F��9&��4?1�����7�����L8G��1#&����-?����#.����#����"��4�(M�-[��4?1�����7����&�U#)�9=��7��/+�������#.����#����"��C#��������<�#���R�'�

/�7���������56������>��N#�����(&�7�(!��L�M���@+�����9��L8G�4(!���,���W5��E�>��#F;#!9����(#.�����9��#�(�G�4?1�����L8G�7!9������C#��'�����(�(�����75���(�������5@+#��#5F��9&�L8G�-[��4?1�����,����#.����#����"���(!�

7)8���O�����������>/�=�����<8$���AL8G�-[��7)8�����X>/�E1�=&�7�9&��I

�w��#.����#����"��#F��(�����,��4?1�����40#)��"#�;������Q�����[����b$&����"�5��C#5��F)��E#�/����K�9����#.����#����"�����(��(.��(#6�W&�40#)����"#!�

#�/����#.����#����"�����(�����(.��^�����������O�W����#.����#����h���I ���"��,�#�6M����(��(.����C#5.�&����,�#5@�7��;�,�#@�V�#������#.����#�

,�#�6M�L8G�h��#.����#����"�h

��#.����#����"��,�#�6M����(��(.��V�}��C#.�&����,�#@��

Page 261: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

��#.����#����"��,�#�6M ��

�I ���L58G�C#5.�&����,�#@�7��!&�^��������#.����#����"��,�#@����(��(.����#.�����#����"��,�#@

�#@����(��(.���#.����#����"��,}��C#.�&����,�#@����#.����#����"��,�#@

��

}��C#.�&����,�#@���7���(����� �@����7���(�������@+���

��=��C#.�&��Z�!9��L8G���#.����#����"��,�#@�4(;�B(�&��(.�����>/��)��7��.��7���'�4(��A(M�,��4?1�����40#)���7��#.��L8G��(���(.�����>/�D#)�#���#����"��4�

�,�.��#�����#.����#����"��4�(M�L8G�4#1�����4(;� (G�L8G�&.��OP#)����#������#.��<�#����� 69������-�?&�����#����"��@#�G�(9��"(��I��

J#��#-�h7�(!����4�(Mh�����,5������5@+��X>/�4?1�����,��78N#������@+��4�(M�7�8�G�7�(!����4�(W&�(@!�

�������������56+��4�@;�7��#����Z��+���-��7�(!��L�M����9����78F����@+���7�(!��I4?1�����B(��79#�����78�.����(!��,/�7�(!��#��A#F��7!9������C#��1����A��B(5��#F�(@��

E��&���A78N#������@+�����&�+��0'6���7�(!������1���A���4�5@;�75��#����Z��+��#���#�-����C��(��,F���6+�����5��(5N#G�Z�!9��*\&�4?1�����#F�(������6+��4�@;�7

78$#.���7�(!����#F�(@��A�����5����K5�9�75�(!�8��#��(9�L�M�78-#���Z��+��X>/�&�.��#F��M�7G�&�#F8��9�I��

��7���5�&�U#)�9=��Q(F������V(!����(�@���(�(9���/�7�(!����4�(M����Q(F����M4?1�����A��#����8!��C;����")��,�������(9��;��L�M�7�(!����,��#�-�����QI��

��,5�.��4(N�'���7�(!����4(@+#��$#�����(N#.���C#&#�9�L8G�7�(!����4�(M�'������5�S�75�(!��4(@��(�6�����#���4?1�����7�9&�����8!��7��P��S�Q��#���(�6�

�,��T!����<&�&�#F�#��'����78&#!��L8G�4(!��� (G�$#������(�'��7��#���4(5@+��X>/

Page 262: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

��W��,�#��#&����C5;����,��78N#������@+������-�+���(!��#&�U#)�9���,�.��7�(!����4�(M<�#����I���

7��#����<#&�i��78N#����@?&�4?1�����U)�9���h��-��95*!3 ����$'��<��(��

����75&�8$����u�#5&����,5F��7.;������7�(!����C#!�(����78&#!���7�(!����4(@+��,/�6����4?1�����,��7�(#.�����\1����C#6#��9��7FI��

C���'��M� ���$'��<�3 (��

�X>/�7.;�������S�7�(!����C#!�(����7F6�����7�1���#F&�U)�9��,����4(@+��,/�4(�[�����S�7�(!����C#!�(����T#@����4(@+��A��75��(����7������L�M�H6��,����

7.;�������S���#1�������4?1�����C#�8�G�A����,5��4(5@+��X>5F&�U#)�9��� ���#��4(#G�O�;[��C�#�-���I��

0��4{�!� ����$'8��<�3 (��

�C#�(�����*�!8��#/������&#!��E��&���*��.���7&�8$����7�(!����4(@+��,/�4?1��8��B�+��7��#����A�����5����5.���(5!�&�U#)�9���Cx1��������<8$��E��&���*.&�

&#�9�,��7�(!����4(@+�*��;�#&�#F�#�;�7�#9�,��79�@�4(N#����(&��#F�#�A�� �5!�� -4?1��8��#/����,����C#�(�����&#!���(N#G�Z!9���4(@+��X>/�*�;W&�E�&��I��

e��4�'*v� ����$'��<�3 (��

���<58$���,5����*.������4(#)��=��4?1�����O&�U)�9��,����7�(!����4(@+��,/�V�)���V(!����H�(���AZ!9��K�9�7$$����S�#9#&��#�/�4?1�����A����>5/����#5����,��

�7��/��<#&�+���;��<&����78N#��4(@?&�4?1�����U#)�9�I���

Page 263: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_�

4��*K� ��4+�6K ����$'8���+�O�(��

����5���K�9&�O��1�,��7�(!����4(@+��(�(9�&� �!�����,�#�����(����L8G���.��8!���4?1�����Q8���#F���T!�������4(#�'�#��7��#����V(5!����(�5@����W���>��#F��9&�����

�����5���G�E#5�/����U59=���7�9&����7�������C#&#�9�0�P�L8G�#/(�(9�� ���<�#�����-��4?1�����,��V(!����(�@���B�����,��-[����������4((.���h��

• 4$#������9��4�(:��C#/#6����• 4?1�����,��7�(!����4�(M�C#�#��

• 4?1�����,��7�������'��

• 69�7.;������7�(!����C#!�(���

• *��;���L8G�#F�(;��-���q&K� ���<�?�^3Q� ��4+�6K ���$'(��

����4(5@+��75��!&�O5&�U#)�9�����.���V>���<�#�����7�(!����(�@�((6���#��4(#G��W��4(@+��X>/�(�6��7�#9�,���4?1�����#F.����#.���,����E��&���#F&8$���,����7P�.���

����V(!����(�@���4(@��������"�.��Q(F���C=�#.�������4(5@��(N�'��a��5$�����76(�<&�&�<.@����a��$���4(@���C=�#.����4(@��(�(9�����O���E1���#���

4?1�����,��7�(!����C#!�(����,��<8!�����(�?����I��4+�6K� �9Y58���BO �(��

�+�� 69����(!��L8G�(G#���,����7�P#����^>#�����*.&�E#�/���#5���75�(!�8���-���56+��4�@;�C�#�-�����,��#/#�-����<6�� 69����>/��G�7�(!����,��4(#�'����,�.������C�#�-�����X>/�*.&�7�)@��Z�$��G�OP��.��<6�� 69����>/��G�T!��V��

,8��#��^>#�����X>/h��

Page 264: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_3

-��7�5*���]��>��

7�(!��#&�U#)�9=��7�8����Q��#����}���5��9����Q��#5�����Q��#5�����758�(&���75@)��7)G#P���I��

���9����Q��#���}C��dEe��b

��

7)G#P����78�(&���7@)���Q��#���}Q��dbe�����

��

7�(!��#&�U#)�9=��7�8����Q��#������>M�}C��dE���eQdbe��������������b���

f��o�(��

� �C�}*��;�����7��#��Z����H�&�7�8�G�����7�&#-���Q��#������� �E�}���'/#6���(!����7����4�)���=��4?1����#F��M�^#�9��,�d7���4(#Ge��� �Q�}���,5��(�5!����#�-���� ��#���>M�O�8G���@9����������(N#.������4(N#)���.�

�6+��4�@;�C�#�-���I��� �b�}�"�.�#&���6+��4�@;�C�#�-����L�M�'/#6�(!��������9����7�����

/(�(9�L�M�7�����Q��#�����*�)���,��(G#���^>�������>/�c&@��K�9&�#��(���#db�e���5����#���;�����9�8��7�8����Q��#�����X(�G������V>�������9�8���-�+�� 69������b�,/

7��#����7�(#.����<6��&�h��� �� �� �����

�b}����E�C��Q��

����5��9����7������-�+�� 69���$�����V�#�����-�+��V(!����(�@���$�����#���-����H�&�(�G�O�+�E�>��u8&�&�C�#db�e�V�#���V(!����(�@���c&@��C�#������db�e

������E�>&���>�/��B���4��H�&�#&� �!���)@�c&@��L�9�O���Z#)�:��,��4?1������(&��V(!����(�@8���-�+��$�������}��

���b��)@��

���

Page 265: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_]

fm<�46�*Q ��4 ;*!� ���5(��

��������������

����75@)���Q��#5�������4(5N#)����(.���7�#�9�7�(#.����X>/��M�758�(&��dQe����V�$�&/dQ�e4(#�'�L�M�V([��dbe��4(#5�'��5G�R����,����4(#�'�������-�&�&�������dC�e

�,���\�����(!��")��V���(!����")�&dQIe���]��K ��2�=(��

*�)���F��#F�8G�,�&���,����C#�P)������^>�������>/�<��G�?1��h���I 78��(���7�(!����C#!�(���� #U���I���I C#!�(���� #U����76#���I

�I ^#����7�(!����C#!�(����C#&-I

3I 78��(���7�(!����C#!�(����C#&-I

]I ��E�>5&��4(�����7��.��C#!�(����H��6����V��7.;�����S�7�(!��C#!�(��(6��������51���,����&���/�#���7�U����C����L8G�'/#6���(!����L�M��������9���� ��

;d��p�e,�#����h��

Page 266: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���__

��cP�����1����>/�����/��-�+��V(!����(�@�������b���>/�$&F��#�(�.���

����E�>�Z\����)@���7$!��L�Md�e�������5��75����H5�&&�4?51����� �5!����'�����

u8&��C�#�-����d�beb�����L�M�(�@���H)���db�|�e�>�/��B���4�I����1&�#��#�&����#&�^>���� �������d��p��e,�#�����

��

���9�8��7�8����Q��#����������������������

#��#�&����#&�^>���d��p�e��7*Y5�(��

(#!��� #.����=��7�(!����<8$������V(�.���7�1�H;���knnInnn���75)8�����#5��7�(!����*��.�����*��;������7��#��Z����H�&��4(9�����7�8�.���nn��(5N#.����M���#�

7���(�����C�#�-�����L8G�V�����k�oL�M�76#9&�7�1����?&�#�8G�#�������75�(!��C#!�(�4(�����4����I��

2��M� �(��

��I� �7�1���X>/�,��V(!����(�@8���-�+��$�������((9���<I��$��������>F&�U#)�9���Q��#���((9

Page 267: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_f

9O �(��9Y58��9+�O3 ���B��(��

Page 268: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_k

C��''�����5��]��>(��

,8�#��^>�������>/�*�)�h���I ��������(&�#�N��1G��\���O����!�����S�V(!����Z�(����,�#@����#�U��������

(����I���I ����(5!����#/5@#�G��5��Q�?���7�#�-����7U)9��E�#�/����^>�������>/�*�)�

'/#6��I

�I #�/�'/#6���(!�8��(�(9��^>������<8$��h

• L8G��(9��• L�(��(9

��L5�M�V(!����(�@����@��#�(�G�O���V��#�F��&�L!&�����<6��V(!����(�@�����������9��<6��L8G+��(9������&���B�����#�(�G���6+��4�@;�C�#�-����L�M�*N#)�

�C�#�-��������0'6�7�)@��<6��L�(+��(9�������;��B�����L�M�V(!����(�@���L�(���V(!����(�@���L�M�L8-�������9����7$!����-�+��O�69�L�M�O�(#GM��V(!����(�@��� G(�

,8��#���#F&#�9�����h��������

o��(��

�C��h��L8-�������9����7$!����#5F���V��#5F��M���@�8��C�#�-�����0�1����H�&� ���,���V(!����(�@8���-�+�� 69��I��

C�h�6+��4�@;�C�#�-�����0�1����H�&�7�8�.&� #�!���Q��#����D��h4?1�����B(��4(@+��,��,��������#&�����Q�h78�(&���7@)���Q��#����

�_n�h7����� #���((G����

Page 269: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���_m

L�(+��(9���h�4?1����� �!�������5��7�(!�8��L8G+��(9���#�M�O���<�S����.��B�����(�G,8��#���O&#�9h��

V(!����(�@���$����}��L8G+��(9�����C�����L�(+��(9����

�����#/[�1�<6�����7������}�C��L�(+��(9����

#F.�&�<6�����7�������}��C�g�L�(+��(9����7*Y5(��

�Z�(����,�#@�u8&�,96����7�1�,��O���*�)����$5�������,5��,������V(!���u8&�d��]nne��u58&��75�������7�(!����C#!�(����,�#@���#&����#�dmnI�]nInnne���#5�

4(9�����4�8���6+��4�@;�C�#�-�����0�1����H�&�Q��#���d]ne��4(5N#)����(.����#�Q�78�(&���7@)���Q��#���V���6+��4�@;�C�#�-�����L8G�(N#���}mI]o��

2��M� �(��

�����#5F.�&��#/[�51�<56�����7�������L8G+��(9����L8-�������9����7$!��^����u&8�&�U#)�9���,��<S��7�1����?&�#�8G�V(!����(�@���$�����d�nnn�e��(59���#�

#��(�#F�(��X(�6�&�<S��'/#6���(!����L�(�I��

Page 270: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fn

9O �(��

��

������������������

L�(+��(9��

Page 271: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

��6K ���$ ���B��;�O���3 ��95��! �(��-��)*<c3UA���'*N ���9U�� ����6K ��Z<�3 �����4!X�3� ����

�#�(�G�Q;�����7F6�����E�>��V(!����(�@������0'6&�U#)�9���,��7�1��� �!����7�F51����56+��H�(��78��(���7�(!����C#!�(�������&���76#����7�(!����C#!�(��������

���(���V(!����Z�(����O�(#.����7�(!�8��^#��Z�(��L�M�V([��F1����>F��I�4(#�'�������>M���>/�7F6�����*��;:��L�M�0�68���<8$����+���W����$��7���'�4�)��^#����(!����Z�(�

HP����I�����4(5�6��75�(!�&�U#)�9�����&��P#)�����4?1�����L8G�,\&���7�#9����>/�,�������+��L8G�(N��)&��-����0#&G��O&���#����9���*��;��� ���-���7P�!���I��

�#�F��&�Q=���������^#����Z�(����H��Z&#$��������(���V(!����Z�(�������K�9����V(5!����Z�(5����4(#�'�7F6�����V(!��(�@&�U#)�9=��$�$���#&�>�+���W��#�N�(���������,5����7�5�#�+��4�(:���,�#5�����(����QN#U��C#��#�������F��^#�����G����(��

��(����#F�(�����7�(!����C#!�(�����78��(���C#!�(������&�7.;������Z�)���X>F&�[&��8��,�#�����(���������,����C��(+���P������&�.��,�����7��(!����7���'�����,/�7�(!�8��76#���

E�>�Z�!9�����,�#����I���#5F�W��#5F�8G�Q#.�������@+��<�9�#��8���(�(G��C(G���>W���'6.������*N#)���FU�X(�G�����V(!����Z�(����,�#@�,I��

��I^#��������(���V(!����Z�(������&�7.;�����\���C#�=����h������V(5!����Z�(5����,�#5@�FU��7��(!����7���'������W��Z&��#����4#1:�� ��#�������5��0'56&�U#)�9=��4?1�����?68��4��+��7�#9���,���'6G����*N#���#��0����H;�����

V(!����(�@���O�F6�����I����(5�G�4?51�����#5F��*.���,����$����76(�L8G�Q;�����V([����91��� �;�,��Z�9�K�(9��#-������&��L8.��7.;�������S����9+��X>/�K�(9

4'/#6���7G#P&��� �8���Q;���L�M�A���75�(!�8�����(5���Z�(����Z���L�M�4�(&�V([����>/��#&�OF6����V>����H;�����\���'6.���K(9��V(!����(�@������0'6&�U#)�9I��

Page 272: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

0��`�K� ��V5�4Xc! �(��

��C#G�(5�W&�#F���U)�9��,����E��&���((G�L8G�#�N'6�V(!����#�(�@�B�����Q;���C#�(�����O�(!��#�G�E�&����*��.���V�P�O���(!�.��V>���D�(�:�� 69��I��#5���&�

�,��#F������D�(�M����#.����L8G�4(#G�4�\@���Cx1�����@�!���Cx51������W��(9���E�&����5��((5G�,��#F������D(������C�#9���<8S��,��#F�8G�V�P������O���(6��4�&���

E��&���I4(G#&����7.����Z$#���L�M�X(�(�����4x1�����$#1��4(#�'&�E��&���X>/�((G�(�('���I��e��7��5} �TU8��';*�� ��<����T�5(��

���,\&���V>���V(!����(�@��� 69�Q;������756#����C#!�(5����78&#!���O&�U#)�9����5�i��B�+��(#@��������B(��L8G�#��(9�L�M�7.;�������S��7.;������I��'5&��

#�F��&�4�6)���(�('��#�(�G�78�1����I�&��'6G�E�>��G�R����K�9&�I���5-��K(9��#�(�G�'6.���X>/�������7�8�G�L�M�4?1�����?68������(&���'6.����>/I��

5�`*K��*����*�^ �qB����+'��(��

��e,8��(�(@��h4?1�����#F��!��,��������+��7�����-���I����e,6#��(@��h���,5�������5�+��L8G���@98��4?1�����#F��?68��,����C#F6����-���

#F6#�9�I��4+�6K ��4�gc5�9�O3��Z�!3���3 ��|�8�(��

��I�7�(!�������(�7G��#@���7�������C#.�&����7��!&�"#!���7�(!����O&1��7�(!����L�M�7��dO�;[��C�#�-���Ie��

7�(!�������(�7G�}��7��#@���C#.�&������(!�����(!����O&1

7�(!��#&�,)�����(!����O&1��������#�(�G��I��7������=��7�(!����#/�(��,����C�����((.&��(.�����>/��)���A���(5.����D#)�#�

���� �(�����,��40#)�����G�&.�7�(!I����,5���(.����O�8G��#��#��H���7F&#1����C#�1���,��O8�-��H���(.�����>/��#!��

7�1���")��,��7!&#����C������I��

Page 273: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f�

��I #.����#����,�#�6M�,��7�(!����7��/��h��75�(!����7��;��=�����7��/+��X>/�^�����7���(�������@+��L8G�7�(!����O&1��h��

�}�7�(!������7�(!����7&1�����nn��

7���(�������@+�����I7���(����� �@����L�M�7�(!����7&��h��

�7�(!�����7�(!����O&1����n��

�7���(����� �@�����7*Y5F-(G��

� ��G+��B(9M�,��Cx1�����C#.�&��C\8&��nnInnn��#�_n�o��#����(!��#F���7�����7�#F��,��Z�(�@���(�@�nnnn�E�&���(�@���#�3nnn����(5.��<5�9���#�

�(7�(!������I��9O �(��

7�(!�������(��(.�}��C#.�&����,�#@���7�(!�����7�(!����O&1

��

}����nnInnn��}k]If�4���

3nnn��nnnn�)@���7*Y5FC(G��

�,96����7�1�C#.�&��,�#@�C\8&]nnnnn����7586t��C#5.�&��,�#5@���#��]nInnn�E�&���(�@�u8&�fn��7�����7�#F��,��Z�(�@���(�@���#��Q���3���Q5��

�7�1���,��7�;[����C�#�-�����7��;�C\8&���#��_�������(��(5.��<5�9���#��Q���w7�(!�����9O �(��

� ���

}��]nnnnn��]nnnn��fnnnn��3nnn��_nnn��

��

7�(!�������(��(.�}��C#.�&����,�#@���7�(!�����7�(!����O&1

Page 274: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f3

}��k]nInnn��fInk4���

��nInnn��@*Y *n�(4K+�� ���5l ���'�;�(��

�����#F.�&��&#!��4?1�����#F�8����,����7�(!�������*&!���Z�����7��(����C#&#�9����#�/����#�����8�1�>�?������z��<#�9���L8G�C#�(���H8��h��

• V#6�����#��N���hCx1��������#/�\��4?1�����O9����V>����#��N����/�I��• ,�=F������#��N���h�L5�M�4?1�����O�(!��V>����#��N����/��������N#5F�������8F�5����

#F�#�(�����#F�#6�����A����#5F��((56�0=5�G�<>6��6������#��N����>/�4?1�������������#9���#FN=�.&�U#)�9=��I��

���4K+�� ��)*�*QO ��4!�h(��

7��#���� �/#)����L8G�4$�����<6��7��(����C#&#�9���7.�&$&�7$#9s�h����e8G�4?1�����O9����V>����#��N���-[�#F���7�(!����4�(�Lh��

��W��#FN=�.��<#�9���L8G�#F�G#&�,����7G#P&����91&�4?1����� #�;�(�G�O���U9=�7��(����#F�#&#�9� 69����(�'���#F��'��� 69����*)���E�>�A���0=5�.��� �5!��#�(�G�

7��(����#F�#&#�9����*)���4?1������W��(�(��#&�A?1������W��(�(��#&�0=�.��� �!��#�(�G��4#F���7�(!����(�('���7��(����#F�#&#�9����*)���I��45�)���*�)������4?1�����C�����#�����E�>�B(��(�(�8��0=�.���#F;\����,����7���'��`�E1�=&`�#F���7�(!����4�(��@!��L�M�I��

��e���7586t��#5F�#.�&�� 569�������L8G�4?1�����,��7��(����C#&#�9���B�����Q;����A��4���$�����C#.�&����X>F����@9���h��

�#FN=�.��#�#��N��4?1�����c������7N1#����7�(!�����S�C#.�&����,/�786t��C#.�&��#��#F��#F���#U�����4?1�����L8G���.���,���� #�+��((G�$������F����@9����4���$�����#��

<#�9���L8G�#F���X��1��#����-�0=�.���((���,���I����C#&#�9���-?����4?1�����,��7��(��!&#������((9��#&�A��#/((59��,�����7��#��N���7�#�����C��\��&����-?���#�/�(&�#�/�

#F���4�(:��4$����HP�����,�����7�#.���7�(#@�;������9+#&��4?1�����4�(MI��

Page 275: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f]

��e����75)8�����C#&#5�9��H5P���,�#��#&��4?1�����,���C�#�-����7��(����C#&#�9����-�����(N#.�h��

����#5F���4�-�5�����u58&����������(�?�����/�7��(����C#&#�9���4�(M����Q(F����M����5����C#&#�9���X>/�4�(M��W���>��4?1�����,�����/#�����4�-�4(#�'�,�� /#����7&�#��

���#5��N���L58G���@9���C#&8$���89����#��N���7�#���HP�����A���C#5�#��� 5����@9���I��

>*�3gA��4�*Q ��q&K� ���<�4(��

���#5�#��N��4?51�����c���7�8�.��4(1����7P�.���$�$����#F�?&�7�#�����X>/�Q.�#FN=�.��A�� 5�;�,����PG�X#&�G#&��#��N����(��L8G�7�#�����X>/�4�(M�#F����N���H!��

4?1�����,����������A��,�#5�����(����7$���&�((9��#F�W��7��#�����X>/�C��;���@#)��#��������(5N��G�L58G��1#&����-?��-[��(;�#F�����\��V���+�^#��:���Z��������(���O&N#�

#F)��#����4?1�����I��-�G�;�&35����4��*Q35�)*�*��f�����X�f*�3gA��)*�*�(��

���H5P����L5�M�"#�!�#&��#��N���L8G��;���(��;�HP��78/#������7��#��N���7�#���#��/����A���4(#�'�#F�8G�<�������5-�������7��(����C#&#�9���,��#�-�����4(#�'��C#.�&�

���758�(&���75@)���7)8����7��(.�������(����-��Q��#�����*.&����(�'��(;�C#�#�����X>/C#&#�9���X>/�,��,�#P:��#�-��=��I��

��H5P��#&�7�#!���#��N���L8G�-���J�(��;�HP���4((1������7��#��N���7�#�����#��,�#9���A#�����C#���5������*)���#F���E1�����#��N���L8G���@9���7&�.@����(�'�

��Q��#5�����@#�G�*.&�*�)���L�M�7�#�����X>/�V([��(;��7��(����C#&#�9����C#.�&���7��(����C#&#�9��� 69�*�)��&�7$&�����Q��#������7��(.�������(���N#����-��A�����S

�#����-��(�('��(;�Q��#�����*.&�E#�/7��.�������@9����(�F6�Q��I��

Page 276: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���f_

C�G��Y� ��f*�3gA��4�*�(��

��B�#5����,����7$!����L�M�����(����,��#�-�����,��H��������4?1�����L8G���.���� �5��7$!����X>/�(�G�O�8G�<�8$����(N#.����(.��H��#�-������>/�L8G�(N#.����(.��#F��

�q�L�.�&����/#�����4�-�L@;��*�)���A��(�(9�����W5������(����B�������-�+�� 69�7�(9���O)��#�����&��#�-������>F��7�(9���(N��.�����&�78&#!����L8G�'����E�>I��

• 4+�O ���g��! �(��

7��(����C#&#�9���,���-����,�#PM��#����&�7$&�����H�#�����#F&�(@!���A� ���7��#����7�(#.�������O&#�9h��

-�����L8G�V(9���(N#.����(.�����(����,��#���

}��<N�P����&;�V(9���c&���������(����,��V(9���#�-������

• 4+�O ��I *�3 �(

��75)8��&�<�9�������(����,��,�#PM��#�����#�-�������76�#����Q��#�����,/�7��(����C#&#�9���,��#F$&� ��,����7��#P:������i��78�(&���7@)���I��

��������

��4(�.���4?1����)����C(5!�����(5.&�7��(����#F�#&#�9�,��#�-����� 69�4(#�'�,4(�!��7��#��N��7�#���#FG#&���76����C#.�&��T��A��75P�.����78�(&���$$����,8��#����

7P;#��8��I��f*� ����4�*Q �F�G���4�*Q �F2G��4�*Q �F�G��

<N�P����&;�V(9���<9������nnn�#���_nnn�#����nnn��#���:��#�-���������(����,��,�#P��]nnnn���nnnn���nnnn��

<N�P����&;�<�8$����(N#.����(.����]o���no���]o��E�&>���F��

7-=-���$$����,������(����,��#�-�����L8G�V(9���(N#.����(.����<#�9h��G���F��

��(&���,��#�-�����L8G�(N#.����(.�d�}e����nnn��}�3o��

Page 277: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���ff

]nnnn����

,��#�-�����L8G�(N#.����(.����(&��d<}e��_nnn��}�no��

�nnnn����(&���,��#�-�����L8G�(N#.����(.�db�}e�nnn�}�]o��

�7�#�����D#&���#F�����4?1������W��,�#��#&�d��e�7�#�����d<�e���75�(9���(5N��.����+�3o���n�o���75�#�����#5���<�8$����(N#.����(.��H��B�#�������(�'�d^�e�����B5�

�(����,��,�#P:��#�-�����X(;�����nnnn���<�58$����(5N#.�������;��(N#G�Z!9��#����/#�����4�-�L�M�Q�P����E�>&��/��I��

0�G�q&K�� �4>*�3gA��4�*Q ��)��35(��

����5@9����C#�#�����#��N���$�1���#��N�����#.�����C��\�����X>/������9����L8G�#F��#����Q����#/(�(9��,��4?1�����,��4�(:�� �9���,�#������h��

���!]G����������

����5��V��(5�(9�� ���#F�8G�0#�&�,����4�(s��(1����(G��!���7G��6��#F&�(@!������5��G��5��O�8G��@9���V>����#��N����(!���/�#����#��N���L8G��@9���0=�.�������5��<#5�9��5���7&���#&��#��N���4(�6�L8G�7&#;���,����#.����X>/�4?1����� (�����

#�9��7��&!����7��(����C#&I�����?5&���!��������,�#��#&��(�(�8��7��#��9���76(���#�/��#��N���4(�6&�(�@!����

7��#��N��� F�#&#�9�4(�6�4(#�'&�(�('�� F�#&#�9��0=�.���(�(��C�#��9�I��#�/���#��N���4(�6�"#�;�,����.N#1���1[�� �(�����4?1��8�������h��

• ��@9����4���$����I��• [�7��(.�������(���N#���1

#�F����@)��,8��#����h��

Page 278: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fk

9�O3 ���3<�L��35(��

O��b��������#��N���#F��#F��,��((���,������.���#/>�?��,����7���'���4�)���,/��A���c�5��Q��#5���,��4(#�'������(����,��#�-�����4(#�'�#/#�.��4�)���X>/�,��4(#�'�V��

#���4�)���X>/�<�9����#��N���,8�h��

7��(�������(��(.�}��786t��C#.�&����,�#@��7��(����C#&#�9��

��

��@9����4���$����}���_]� �����7��(����C#&#�9������(��(.���

7*Y5(��

��������#/�(5!��7�5P#����7�5�����=5��7586q�C#5.�&��C5&#-�������4?1���C!!9knnInnn�7��(����#F�#&#�9�$�����u8&���#�knInnn���$5�����<5�9���#5����45��

��@9���I��9O �(��

7��(����C#&#�9������(��(.�}��knnInnn��}�nC����

knInnn�������

��@9����4���$����}���_]��}�_I] ����

�n��45��!� ��f�+� ��g*QU�rS5(��

�#�8��,�#��#&��#/(�(�� ��� ��,����7��(����C#&#�9���,�#�6M����7��N����7&�����,/�7&�����X>/�C(�'�AQ��#���C(�'�,8��#���<�9���0=�.8��b��������#��N���h��

7��(.�������(���N#���1[�}��7��(.�������(���N#����786t��C#.�&���

��

Page 279: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���fm

7*Y5(��

���V(�5.���4?51����7��(.�������(���C\8&�3Innn�����7586q�C#5.�&���5���#5�knnInnn7��(.�������(���N#���1[��<�9���#�I��

�9O �(��

�(.�������(���N#���1[�7�}���3Innn���o��

knnInnn��f*�3gA����r�(��

����������4?1��8��0=�.���H��6����7&�8$����(�(����$�1�(�(9��#F&6��&� ���h��• �#��N���4����• V(!���� @����7&��

• V(!���� @�������4(#)�����4������#��N��$�1��#-������&��L8.��p�n��,�#@�n����O5������5��.������#/#�.�� ��

���@9���L8G��o��=��O�#��1��7��;�H�(�>M� @��n����#5��N���4���l�#����� #���7�#F��,����#��#&�u8&����H�(���O�W���M��n���K=-5���@#�.8��J�@����J#91� (!��� ��

7!&#���h��f*�3gA���3<(��

����H651��45�)���X>/����$�����U9=���#/&G��#��N���c��� ���,����4�)���,/��4(#�'�L8G��45���$�������$��E�>��7��(����C#&#�9���,��#�-��������(�'���C#.�&���

��@9����A��7�5��.���#-t��O8��4�)����@!��#���7��(.�������(���N#������(�'��O���#�����L58G�75�&#6�:��#/#-q�C#.�&����,��4(#�'8�����L�M�4#1:��(6���#F8��$��7�#9��J#�#��

'��������9�,��b#&+�#F�8G�J#�&8��-[��7��(.�������(����7��(����C#&#�9���,��4(#�I����6K ����N �(��

��4(#5�'�#���&����(�(��#&� #;�#���>M����.���O&�H�����V>���.����,��*�)������/���$5�����@!��76��������(����#�-��������*)����C#.�&�������(�'�� @����7&���,�

��@9����4���AN#�������8!���E�>�H���7��(.�������(���A�,��4(#�'������7U9=��<6��V(5!���� @����Q��#���B�+��7�9#�������#F8&#!��7)�#����C��-?�������76�#����b#&+��A

Page 280: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kn

�c������76�#����7�(9���(N��.�����#.���#�(�G�((9���V(!���� @�8��L8-����7�#������W��E�>�>F��7�(9���7)8�����H��V(!���� �@��� @�����I��

��N ���5��;*:3�A���3<(��

���#����O.����H��O�#��1��7��;�(�����.���#F�=��H�$����,����7���'���4�)���,/��C#.�&����4(#�'�L�M�V([��E�>��W��4�)���X>/����$�&�4�(:�� �!��#�(�G��V(!���� @��#&

7��(.�������(���N#������*)���I��9�O3 ��)*�*�(��

��7G��6��,/�����75��(����C#&#5�9�����5@9���#F��(�������.���,����C�0�6:�4�?������,/��C��$��7-=-���@9����7�#�����1���(�(����,��h����e��@9����(�F6��(&��L���(�(9�h��

�4?1�����,��7��(����C#&#�9������/��,���#!���Q;�����7&;���4�$����X>/�<8$���#;8��7��#����<��#�+�� �(����������C#&#�9����>/�L8G�7&I��

��e��@9����Z$�#����h�������L5�M��#5!������5&;�75)8����;+���7N(#F���<��#�+�� �(���#&�4(#G�Cx1������(&�

7)8���L8G+���4(9�-�+��<��#�+��A��L5�M����(�#&�7&�#$��C#&#$���#�W&�0(&��� ���K�90=�.���A7���)�8����C#��#�����0�6M��A�@�1���C�#�'��� -��C�#59���*.&�,��������7

�,��#F�8G�Q#.�����7����#!���C�0�6:��D#&���J���������(�����@9��C�#���L�M�0�68��C�#9���X>/�I���(�(5����,5�����?�����0=�.���(��'��*���Cx1�����*.&����U9=��

7!9������ F���(�(�(�&�����!��L�9�C#�(�������HN#P&�#&�I��7*Y5(��

�.���4?1����)���u58&��#F)8����4((1�����@9��7�#���HP��,��V(3nnn���#5��u8&��,�����#F�#.�&������#��V��(!)�����4#1�����H;�����InnnInnn���X>5/�756�����#�

������@9����4���$�����*#)����#F�8G�<����Q����7�#�����n���L5�M�J#��#9� ���k�����7��(.�������(���N#���1[��*#)����E�>��� ����o���L5�M�C#.�&�����nIf]�o�����(����,��#�-�����L8G�<�8$����(N#.����(.������n�o��Z5�&$�&�4?1�����c@����/

�w�>#����w7�#�����X>/��

Page 281: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

9O ��(��

��e7��#9���7��(.�������(���N#��h���}�InnnInnn��nIn��}�nnnn�#���

4(�(6���7��(.�������(���N#��h���}�4(�(6����C#.�&����������(���7&��4(�(6���7��(.�����}�nnnInnn�nIf]�}f]nn�#���

7��(.�������(���N#���,��*#)�����h���}4(�(6���7��(.�������(���N#������7��#9���7��(.�������(���N#�����}�nnnn�f]nnn�}�]nn�#���

��e7��#9���7��(����C#&#�9���$����h���}�7�������C#.�&����$�������7��#9�����@9����4���$������d�}�nnnInnn��_]e��n�}k��m�Ik�#���

4(�(6���7��(����C#&#�9���$����h���}�4(�(6���7�������C#.�&����$������4(�(6�����@9����4���$������d�}�nnnInnn��_]e��k�}f_f��I��#���

7��(����C#&#�9���,��*#)����h���}(�(6���7��(����C#&#�9���$��������7��#9���7��(����C#&#�9���$����4���}k��m�Ik����f_f��I���}]3fmI]�#���

7��(����C#&#�9����������+���9��76����7!!9����b#&+���(!�h���}�9����u8&������<�8$����(N#.����(.����}]3fmI]���nI�n�}�nm]Im��#���

��e�7��#P:����@9����Q��#��3nnn��#�����e�(N��G�,�#@dN#��e4((1�������@9����7�#���h��

�}�.���7��#P:��(N�� ��7��#P:��Q��#������d�}�]nn��nm]Ime`3nnnd�}3n3ne�#��I��

Page 282: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

�#/(;�4?1��8��N#���Z!9���79�!����7�#��������Z&#������89�������cP�������d3n3e#F!�&$�&�4?1�����c@�����E�>���#�I��

f*�3gA��9�O�(��

��<�#$����.8��7��#��N���4�(6���B(�� ��!��7�8�G�O&�(@!�����*\�#5���#5��N����#5��N���$�1��#!&$�(�(����L8G��#��N���,&�#$�7&S��4(;�7�.���/�#F���,�#�+�

4?1�����#F�((9�,���I�����!]G����9!���&����

7��#����C��$�����#��N�����89��<8$��h��-��f*�3gA��W *h��=�)*5��!5���=�7��O �(��

@�����-������#F��.�������C#��8.����X>/�(�A����.�#&�7!&#����4&����E#�F��7!&#����O��(�(���$���7��(�d0=�.���,��(;�������.����#���>M�e���O5�N��;�#5P���E#�/�

��G�7�8�@)��C#��8.��L8G���@9���#F���(�=������#��N����89��������K�9�7��#���.��������������E��&������#���#F&9#@�B(�����(���Q;����7�9&��7�������5G�C#��8

#FN=�G�A��,5)��B�+��E��&������C#��8.��L8G���@9���,��(G#���(;�#F���L8G�4�=G��(#&���1���H�6&� �!��,�����7�89�����#��N���C#�.�6�E#�/�7����+��4(9�����C#��������0=5�G��5G�C#��8.����1���H�6&� �!��,�����7�89�����#��N���0=�G��G�C#��8.���

����#��N����G�C#��8.�����(#&���7��$����7�&1��������C#�.�6����>/��#F&8$������#F�9#��#��N��d3eI��

C��4>*�3gA��)*5��!� ��9�O�(��

7��#���� N��!���7��(��T9)&��#��N����89�� �!��A���(5!��,5����#��N����#!���#��N���<�#$����.8��7��#����7�=����B(��A�����.������<8$��O���#�����O5�N��!&�O5�#���

����#5��N��� �5�!�� U��L�M��1��((@����>/�,���#F8�89���7��#����7������G�4(!����7��#���,�;�0�6M�,/��$!��#&�A���5��C;����")��,��C��\��������7G��6��T9��L8G� �!�

3`�ncial Management (N.Y Harcourt Brace Jovanovicen publishers, 1978)

Page 283: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k�

��O5!�&$���F��������Q8����S� #U�����>/����H;�������#��N=�����.���Z#!9���� ��!���6�6�&O���0(&���(�I��

���L�5���#5�&�����F���#��N���,889���W��#�/�7.&�����<��#�+���G�U����*\&�,/�� F8�.�����(���#��N����!���"�������#.���h��

�4>*�3gA��4!�Q �F4�N& ����(G��

O��'���� ��9��,���#��N���<�#$�7&S��4(;�#F&�(@!���I��• (�(����L8G�4(!��h��

����.���4(;�,/�4((9����l����8��J#!&$�(�(����L8G�I

• 7��#����7�0=���h

7��#����O��;�L8G�J�1[��4#&�G#&�O�#�����(!��,/��I

• C#�#�P��h

*!8���#�P�����.���#F�(!��,������@+��,/��I

• 7�(#@�;������9+��h

���#5��N���<�#$����.���4$����HP�����,�����7�(#@�;���C��\�����,���-�����(�(����L8G�O�(;�,��-[��I��0��f*�3gA��'�X�]*N��(��

��,�?5��E�>�(.&���!���>#����"#����#��N�����89��7�8�G�,��L��+��4�$�����-�����75�8�.���X>5/�,�� �#9�@�G��-���V>�����!���>�����,@�1��� �9�����(!�����(

#F��&�I�7G������#G�4#G�����.���O���L�M�4#1:��(6�������5!����>5/�>#5����,5��A4?1��8�����9�����G�D#�P�L�M�V([��(;�O�����?��#��A����#5��N����5�89��7�8�.�����#��

�-��#F)��#���h����75��#���� N��5!���T59��Q��#����7��#��N����#!����L8G���@9���Q��#���!���>����#&#�9�,����������<6��Q��#�����X>/����.8��A��58��9��N#5����-���#F�+�7

�8���S�X�;��#�����4?1�����#F8�9����I��@*!��'�(4Kg�� ���5l ���'�;�(��

��L5�M�7�N�(��� �>���4�(M�Q(F����6+#&�0�1�E#�/������#�(�G�7�N�(��� �>���?1���7�1���B(��7��#��:��C�����>M�E�>��&;����#F;#!9����(�G����,�� �>���X>/�(�(����#�P

Page 284: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k3

��@����L8G���@9����6������(5G������5&;�(�(����� ���>M���(�����#F9����,����C#�A7��#����C�1[���� (�����7�N�(��� �>8��#F��(M�,��4?1�����40#)�� ��!����h��

�I (�(����4���h����#5��N��L58G���@9���l�#����&���P��,����7���'���4�)���,/�7��#����7�(#.���� (�������#��N����>/�(�(���h�� �

(�(����4��}���_]���7�N�(��� �>����C#��1���

�I $#�;+���(N��)8��b#&+��7�$\��C���((G�h

�6+��78��$���#F���(�7�(��L8G�7�1���4(;�1[�����>/�"�!���A�(N��)������K�9�6+��4�@;�#F)��@�������#���7���4����=��#/(�(���,\&���$#�;+���A��75�(#.�����W�

1[�����>/�cP���7��#���I��(G$#�;+���(N��)���7�$\��C���(}��

<N�P����(N��)����&;�c&���,�#@��}���<N�P����&;�c&���,�#@��(N��)����

(N��)����$#�;+����(N��)����$#�;+�

�I ���5&;�#F�#��'����(�(��&�7�1��� #�;�76����<������� @����L8G�7�1�����@9 @�����>/����#F�(#)�����(G�����I��

3I �(����<��� �(������'5&��,�����7!&#������@)���,��79P�����7�������<������#/(�G����,���6+��4�@!���#F�#��'����(�(��L8G�7�1���4(;�I

���>5/��O&�b�������C;�����G�7�N�(��� �>���(�(���,���?���7�1������K(9��(;����7��#PM�7)8���#F8�9��E�>���7��#��N���#F�.��&�P�Z#9�M�L�M�V([��#����(5N��)&��-

��?����I����,5�����5�+��X>5/�Q�U������7�1��� 9��(�(����(G����&;�(�(��������#�����&��#F.�(��,��������+��C�-�������O!�!9���������(N��.�����&��#!�����7�1���T�

N=�����!���>#����X#6�#&�H�(��#����>/��O�8G��@9��V>��� @�����(!��I��

Page 285: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k]

@*Q5*U�( ���'�;�f�sN�(��[:K����[3�����f�sN� ��R�^:5��

Concept, Importance and Classification of Stores��

7�G#�@����7�#6����Cx1�����,��7��#����C��(+�� /�������'�����&�.��A��K5�9����C5;����,5���<5�#�����.��#&��7&�#�����7����#&�C#6#��9:�������L8G�4�(:����.�

�Z�!9���#�P���<�#����#F!�&$��<6�����C�0�6:��� �/#)�������(�(.���E#�/�E�>I��J����hO���/�����'����� �F)��hConcept & Importance of Stores��

��'����� �F)��hConcept of Stores������75���'�45�)��4?1�����#F&�U)�9��#�\���H$;����(���������7����V���/���'����

#F.�&����#F��(������#U����7��.��I����'�����7��/��hImportance of Stores��

�I #F&8$�(�G����.8��7.8��������&�0=�.���L8G�7U�#9�����H;������<8$���7�&8�I���I ���^#5��:#&�7��5������C#G#�@���,��78�#.���4�!���C#&-��^#��:���!����Z�!9�

���C�5���,5��O.�'����<8$���*#)����C����,��^#��:����'����C&#-��(.�&4�>��I

�I ����Q5;���L5�M�75�8�G�V���$.��V([����L�9�7�6#��:��C#�8�.����=!����Z�!9�#F&�7��#����C#�8�.���I

3I ����<8$���C�(.��D#)���<&�&�K(9��V>������'�����>#)��$#���(P�7�#�9��(������,����?���I

]I 7�(#@�;��C#���&�^#��:�����0�1���I

_I #���&�0�1����&#!��7���� @��L8G���@9��#F��'����4�&��CI

fI ���� 5�����,5��Q#�5@+��0�1&�E�>��#.�i��7��������C#�8!�������4(#)����#F��(�����C;��L�9�#F��'����#/#.���*#)���I

Page 286: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���k_

�f�sN� ��a��>�Types of Stores��,�#�����9����L8G�E�>��D������-�+���'�����<��&�������h��

���?*K$8��4!�M �@*6�h�f�sN� ��a��>��(��

��I #����(�����h���,�� (�����,������� #��R����L�M�7�6#��:��C#�8�.����=����9���,����(������,/�

N#6����Q#�@��H��6��7�6#��:��C#�8�.��I����I0�'6+��h��

�����^#5��M�,5��#F��(��5��� #5��(�������4?1��������(�#F.��@�� ��C#�����,/�C#.��6��I��

��IX��1����0�'6+�h������0�'6��,/�^#��M�,��#F��(�����*\&�,6#��(������#/[�1� ��C#.��6�

#�\���H$!��#F.�&�4(#GM���� #��R����I��3�I#�\���H$;��C�(.���h��

C#���#������1���A����H5$;�L5�M�7�#5P:#&�C#&��������C�'�F6�������C#&������#/#�SI��

]�IC��(+�h�������#5���C�t��H�� (�����7��(��C��(�������(;�,/���� (��5���C��(��E#5�/

"#�!8�I��_�I4(.��h��

����0#5�-��0�'56+�����(��5����C�&-���#@�@��#F���@�� ��C�(.�������H$;�,/�#F.��6�����C#���#����L8G�#F8�\1��I��

f�I7N&.����(���h��<8.�������������Z�(#�@����-��7N&.����,�� (�����,����(������,/�IIIl��I��

k�I,;��&����4(���h��

Page 287: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kf

���-���,/���C#5�8�.������76�#����C=P)����7�8F������0�'6+�����(������� (��.�7�6#��:��I��

m�I7�#.���C#�F���h��������5��(5�(.�����51��,5/��7!&#����C#N)�����P���(����,����(������7�#��,/�

,��������\1�8��7��#���#F�����7�6#��:��7�8�.���,��41#&����(����,����Q#�@+�I��<�e'�����D����7�9���7G���J#!&$����h����e�,6����������'����d,�#�����he��

����56+��758��$�7�#G�C#.;���V��7F6�����7�1���O&�U)�9��V>�����'�����,/���������7�5�#���<#&5�+�0��5��#/#.5���D#)�W&����C#�#�������C�(�(�:��T!�&�$&��

7�@�1���4&����L8G���'�����(�(9��(��.���7�(#@�;�I����e'���#�+����h��

�4(#�'����-��(������4���0#�-��7N#$���Q�U���7F6�����7�1���O&�U)�9��#���/��,6����5������'���������;���#�+����'����(������,����?�������<$����(.��,��A

7�@�1���4&����L8G��#�+��(�(9��,��(��.���������I����e,�9�����'����dV�(���he��

���'55������55/���\551����C#55�8�G�755F6����� (��55���V>55���A���'55�����,�9��dV�(��e�7���������\1����C#�8�G�7F6����� (�����O�+�7�9�-�+��@�.����/

��75�!&�,��J#��#���U����9�,��$!��(������C�����=��E9���V>����#�+����'���O�8����#&�'�����V>���,6����������'�����7�#F����,���C;������Z5!9��� 5��#��#$���#������

X(6����,��C&&���,�����6+��78��$�C#.;�����I��J#��#-�h�X(N�������'�����Q��@�Classification & Benefits of Stores��

�7�������Q��#������;?&��7G�&�7&�#$���C#F6���C#6#��9��7�&8��L�M��'#�����Q(F������(F6��;?&��A#�����,��U9=��#��J��-��������'g��(�(G?&�U)�9��,����E8��J#@�@�

Q#�@+�����7.�����7G�����78��1���4�&�`�����Q#�5@+���5G�K59&���7�8�G����K�9J=��$�J#�;��Z\����A#F�G�K9&8����>&����(F6���L8G�4�=G�I���?�������O���E1���#���

Page 288: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���kk

��7�F����F����J#��(�,.�������(&��E�>��O&�6��<6�����Q#�@+�� �8���,����5G�K9&���4(#)�5����'#���#&�(�6�����'�9����(F6����C;�������4(#)�������P��4�@&�Q#�@+�

78�#�I��� �U��&��'#���#&�����N����� �!�����,P�!���'�����L8G�7&#;8�� �8���� #U�����M

��'�����A7&�8$����7G��#&���.���0�(�� ���L�9�A� �;���Q��@�����(&���E�>�Z�!9���Q#�@+�A��'#�����,��Q#�@+��Q��@�&�(@!���A����51&�*.&���#FP.&��G�#/'����

���C#)5@���C�>�Q#�5@+��H��6�&�Q��@����E�>� �����'#�����L8G����N#!�����G��F���'���#&�(9����#���,��7G��6�����HP���4(9���7G��6��,��7��1���I��

-��7���N�C#G��6��L�M��'#���#&�,����Q#�@+�� ��!��E�>��#-����75G��6����7G��6���7�&������C#�'8������7G��6���C��(+��7G��6���4'F6+��7G��6���K#-+�

#�\���H$;III���C#)5@�,5��E�1��7!&#����C#G��6�������7G��6��������U9=���l��4(9���AB���7G��6��V���G�J#9P���J#�=����Q8���������I����5�� �5�!��4(#GM������

!&#����C#G��6�������7G��6����5����4(9���C#)@�,��E�1��7�G��C#G��6��L�M�7B���7�G��7G��6��V���G�J#9P���JQ=����Q8����A��L5�M�K#5-+�� ��!��E�>��#-��h

,������A<�#������&����(��IIIl��I��Q#�@+�� �;��#���h�(;��J#�N#6/�J#�9������(;�Q�@�����'��0#$GM�O&�(@!��

#$GW&�E�>� ����J#�((G�J#�;������#/�S��G�#/'����J�'�����J#�;�7���N�7G��6�����0���'#5�����4�(M�,��J�(��.���J#��.���J�(9���'������� ;����>/�������C#G��6������

7F6��� #�;���C��(M�7�!&����'�����7&;���4�(M��A�J#�;�7�G)���C#G��6����L$.�� -�")��'������� ;����>/�H&������$1&�J�'����7���N���7G��6����'�� ;�A�L$.�� -

7�G)���7G��6����'����� ;�H&���'�����#�;�Q�@�����A���Q#�5@+��45-���J�U����75.&#����F���L�9�7�N#6F���Q�9�������(&�7�((.��� #;+�� �(������P)����'#���#&

Q#�@+��A,�#�����9����L8G�E�>��h��

Page 289: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���km

d��e#�@+�� �;���Q��@��7$��(�(GMQh�����5�.��� �U����V�P�����'#���#&�Q#�@+�� �;���Q��@���7$��(�6���M

$�&��<�8�?&�Q#�@+�� �;���Q��@���7$��,8��#����b�!���,�'����I����e� �������5������(5FG�7��5@����Q#�5@+����'#���#&�,����Q#�@+��H��6�@9

��#$&��5���5�&����4��+��(6���C�#���#&�*\����>/�Z�!9���7�#.������C#5;Q�@��d(F.���C#;#$&��Q�@���7&;���C#;#$&���Ie��

�<e� �7���N�C#G��6��L�M�#/@9� ��,����Q#�@+�� ��!��A��,5��O&#1���7G��6��������(�(.���E#�/��7���N���C#G��6����7�!&��G�Q8���������TN#@�������((G

7���N�C#G��6��L�M� ��!����#F&6��&� ���,����"�+��A��"#5����P������B��/Q�@��� �(��������*\����I

�^e� �7G��6������V((G� ;�0#$GM�A�7���N�7G��6��V�� ;�O&#1�����K�9&�7���N����5-����((5G����#����� ;����>/����������P)���B���7���N�7G��6��H�

n�n�n��Ann���AII����C#5G��6�����5���5����((G�&���<G�����K�9&�l��7���N��I

�(e� �L�M�7���N�7G��6����� ��!��7�G��C#G��6��A���75G��6���5��O&#1���K�9&B�+��7�G)���C#G��6����7�!&��G�Q8�����TN#@����((G�,��7�G�I

�Xe� �7�G��7G��6������V((G� ;�0#$GM�A�7�G��7G��6��V�� ;�O&#1�����K�9&B���7�G��7G��6��H��I�P)��`7���N���C#G��6����7�#9�,��#��`���������

G����#����� ;����>/����C#5G��6�����5���5����((G�&���<G�����K�9&���((7�G)���I��75G��6���� ;�")���H&#��7�G)���7G��6���� ;����7U9=��H������

7�G)���7G��6����#F��M�,�����,����7���N��I

��e� ���@)��#&�#F�P��,����Q#�@+��L�M�7�G��7G��6����� ��!�I

�'e� ����#.&#�������Q#�@+�����Q�@����� ;�0#$GM�,����7�G)���7G��6���� ;�")Q�@���#F��M�,����I

Page 290: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mn

�be� �7!�;(�7.6��� �;�����Q��@����7$��7.6���A����H��7$����71;#���Z�$��G��785@�#F��7F6�#&�B���4�(M�V�����'�����7&;�����'#������G�����N�������

#&�G���,������N�����0�q�>���� �;�����Q��@����7$�&�A�=5@����(�?�����7�97$����E8�I

�$e� ���'��������(�(�(GW&� #�!���A�@)����>/����(.&�#������@)��#&�E�>��*.�����I

��?*K$8���X���IK�����=�46�M��4 *�(��

�4(G�L�M�#F&�,����Q#�@+�� ��!�� ����'#���#F�(��7�1���D���B(9�����*)��7�G��C#G��6��4(G�L�M�7���N�7G��6������7���N�C#G��6��7�G��7G��6�����

�������E58�&�T#5���� �;5�����Q��5@����(�(5GM�75!�$�,8��#�����Q#�@+�����((G�L�MQ#�@+�h`���

��I7���N���7G��6���h��7���N���7G��6���� ;� �� �� �� �7G��6���� ����

n� K#-+���n� 4'F6+�

n� C�#�����#�S�H$;

��I#F��;���7�G��C#G��6��L�M� ��!���h���C�#�����#�S�H$;�7G��6�n���

7�G)���7G��6���� ;� �� ��7�G)���7G��6���� ����n�pn���� �� �� ��7������C�#���#�S�H$;��n�pn���� �� �� �,�#&#��C�#���#�S�H$;��n�pn���� �� �� �V���C�#���#�S�H$;��3�I#F�P��,����Q#�@+��L�M�7�G)���C#G��6���� ��!�h��

C�#���#�S�H$;�7���N���7G��6���n������#�S�H$;�7�G)���7G��6����7������C�#n�pn���

Page 291: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

�7G��6���� ;��� �� ��O)@���Q�@��� ����n�pn�pn�� �� �� �#������4#����n�pn�pn�� �� �� ��('#��4#����n�pn�pn�� �� �� ���(����4#������e'�������Q��@����(N�����"��h��

���'5�������Q��5@����7$��(�(GM��G�LG������<6��,����"�+�� /��,8��#���(�6���h��

�` (9���Q�@�L8G�'�����(���������5��5-���L8G�7��(8��'���� (��������$!�J#;=$M�Q�@I��

�` �#/'����<6��������,������'#���#&�4(�6�����Q#�@+������'�����L$.����Q#�@+�����#/�S��G�#/'�����*\�I

�` �����5���E�>5���&!�5�����,��(��(;�4(�(6�Q#�@��7�#P:�J=&#;� #U�����������#F��$#��9���<6����I

3` �Q>9��>M"#&��=��J#.���(�(6�Q�@��'����")��0#$GM� (G�<6���Q�@�A��#5���+��O�F�����#&�M�<6���E�>�4�P���CP�;���>M�I

]` 0#$�+��,��D�;������(�O8�6����O�&#����F����J#$��&�'�����������I

_` ������5����#�5P���t�C;�����'�������Q��@����7$��7.6���4�P��#1����(&�#F!�&$�I��

����B ��s53 ���g��<��4(��

�I 7F&#1�����Q#�@+����&�'�������7��F��I���I ��Q#�5@+����'����=������'#��������(�Q#�@+���#���7�.��L8G�(G#��

4'�#6�����#���,��7F&#1����I

�I (9�����Q�@8��78��$���C#)@������0#$GM�,����>&����(F6����C;���������8!���I

3I �(9���C�t�� �(���������F����6�����,��7-I

]I �'#�����C#&#�9�C#�8�G�����F��I

Page 292: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

_I �'#�����(6�7�8�G�����F��I

fI ��'�����Q��#�����8!�����'��8�� �8����$�$�����,��(G#��I����e��'��������(h��

��#5F�� �;5�����'������7�8�G����0#F������Q#�@+��'������Q�@��&� #�!���(.&�A����'������ #;+#&����(�(�(GM���.��C#)@���II�����(56���,5����Q#�5@+��H5��6��l��

�'#���#&�AQ.���6��,��X1�� ���d��'��������(&�e����(���dQ�@�����e�������>�/��H;���������7�(�������Q#�@+��D�����7�#��,$\�����(��'#������#�G��L8G����N#!���B(�

�&!������,��#F��(�����A������#�G+��'#6�M�,��(G#����O�F���F���75��'�A��� 5/���5��,8��#�����(����>/��-�� �(�����#F!!9��,����#��'����h��

��`� ���'�����@#�G�Q@���7��$����C#�#�&��� �(�����<�6�I���<�̀���7��!.��7;(&�@#�.������@�G����L8G�Q.���I

�^`��7F&#1�����@#�.8��78�#.����,��Q=��+���^��('+��<�6�I

�(`�����,��D������*�)����(�9�����L8G�4(G#����7�(�������Q#�@I

�X`����(��������0�1���C#�8�.��7��8����"�+��HP��L8G�(G#��I

��`����'�����C�(�������6����Q��@���7�N=����"�+��HP�I

�'`��7�G)����'#��8���7�'�����7&#;���L8G�(G#��I

�b`����'��8��7�&�#9����7&#;8��"#�?�� (����I

�$`��'#���#&�,����Q#�@+��H;���(�(9��� (�����(;�I��

Page 293: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m�

�4>sN� ��4!�*3� ���4�*X��Follow up & Controlling Stores��

�*#)����(.��K�9�7��(:��QN#U���� /�����7��'�����7&#;����7.&#��������E1�����7�(#5@�;���75������7��(�<8$����>/��4�(:��O6����78�1��O�(#�'����7��'�����7�����

�(�������C�0�6:�����'�����C#���������'��8���'�������6����7I���G�*���I������� �����I�����H�������������

Stores Records & controlling Policies of Stocks�

���7�(#5@�;���75������(�(9�&� #��/���L�M���'�����7&;���C#�#���7��(�Q(F���'�����C#�������<8$8��I��

d��e�<8$8��7�(#@�;���7�����The Economic Quantity for Order����(5�(9��(�G��'#�����4�(M��C#��1����4�(M���&� #����#.��E#�/���������<6�������75����#&��0�51��� �5��K5�9&�Q�5@������4(9�����4����,��#/[�1� ���,����7�����

7�(#@�;���A����X>5/��75�����75�8��Q��#����;��Z!9��,����,/�<8$8��7�(#@�;���7��������Q��#���,/�Q��#������'�����Q��#����<8$��A�H��<8$���Q��#����(#.���7������X>/�(�G�

��'�����Q��#��I��<8$���Q��#��&�(@!���A����5������(5@M�,5��4�(:��#F8�9���,����Q��#�����E8�

7)8������Q#�@+������'#�����C#6#��9��7�&8���(������A��(��5����#F���<8$��4�����,)��������.6��7��.��Q��#���?1�����Q#�5@+��#5F���<58$��,����C�����((G���8!���P)��A

�C����,��#�&���4�\@�C#����<8$�����(&�4�����,��7&�8$����7������4(#�'�,�#��#&�7&#!���I��T59)���� =�����4�(M�Q��#����C#��1����4�(M�Q��#���Q��#�����X>/���1��

C#&#�9���4�(M�Q��#������4(9����<�@���A�#������V�����H5��6��5G�4#5&G�<8$���Q�(����������(@M�76����#1���,����Q��#�����I��

Page 294: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m3

��+�76����Q��#��������J#�#/�J�@�G��-��(����#&�U#)�9����W����'�����Q��#���#��#�-��M���(�����+�����J=$.��J�0'6��-���7��'�����(������A��#5@!���4(#�'�-?����/�

��'�����7�����#.&��I�����#������C�(�(.�5�:��K5�9��5��O)��#���O��J#�#����\1����'���,�#&����7�#�@��E=F��M��7�'=���A��C�#5��9M��7��9����7��F�����40#P:��Q�#@��

Q�#@�������E�>��S�L�M��'#���#&�4(�6�����Q#�@+�� (#!���Q8��I��>����'�����7��;�$��������7��N��7&������'��8��7�������Q��#�����<�9����E5�

#.����=�� �(������76��������#&��\�����'������+I��,/�Z$�K=-�E#�/�<8$8��7�(#@�;���7������(�(9����h��

` ��(6���7!�$��` ,�#�&��� ����7!�$

` �C�(#.����7!�$��,�#�����#-��#&�7�#.��:#&�7!�$����b1&� �!���h`���

�Q@�������V������E=F��:�� 69��#���>MdTe�u8&��nnn��Q��#5�������4(9��(��������3nn��4(9����.�������#��Q���nn��#��Q���A�����'5�����Q��#5������

��(.�&�<��9��n�o��'�����7��;�$��������A�w<8$8��7�(#@�;:��7������,/�#������I��(6��� �(���W&�<8$8��7�(#@�;���7������<#�9d�h�#��Q�+#&�7��!��e��

�5����;�=�+'�3 ���

4�X��5��+'�3 ���

��L��35f�sN� ���

�I *���+sN3 ���

�I *��W�M ���

�I *�3 �4�� ���

����nnnnn���nnnnn���nnnn��3nn���n3nn������nnnnn��]nnnn��]nnn��knn��]knn�����_____�����������������nn��3]����3��]nnnn���]nnn���]nn���_nn��3�nn��]��3nnnn���nnnn���nnn���nnn��3nnn��_����������____���___���3nn��3n__��

Page 295: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m]

�7�����7�8��7)8����;��Z!9��,����<8$���C���((G����cP���Z&#������(6�������,/]� #.���,��C#&8$�A�L8G�V��9��<8$�������V��nnnd��7���5����C#56#��9:�pe]�

d #.���,��C#&8$���((G�}e�nn4(9��A�,/�<8$8��7�(#@�;���7���������V��nn���4(59�#����(#.���#/(�G�7������X>/����U9=����'�����Q��#���H��<8$���Q���I��

������������������������

�7�8��Q��#����;��Z!9��V>���(������������(@M�C���(G���� �������cP�����/�7����n]�e�����A7�(#@�;���7���������V��}�nnn�]�}�nnn�4(9�I��

^�IC�(#.���� �(���#&�<8$8��7�(#@�;:��7������<#�9h����'�����*\����>F�� (����7��#��h��

d��e�C�(9��#&�Q@������V������ �(�������G�&.����d<�e�(����������(@M�7)8����d e��'�����7��;�$��������7��N��7&������'�����7)8����d�eQ�@������4(9����.���

<8$8��7�(#@�;���7������<#�9� ���dEe7��#����7�(#.���� �(���#&�h��

Page 296: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���m_

�������������������������������1�#&���&���/�#���L8G�<6��� �(������76����*;#������'�����B������W���

����<56���5&�)5@���L�M���'�����B������@��L�9�#U����� (G��'#���#&�����N�������(�����L�M�(����������(@Md,��N�����'��������Q�@���<8$����e�,F��������&;

��'��������Q�@���C�(9��I��'�����C#�������,8��#����*.�����@)�������0,1&����h��

��-��WM ���;*=��T�3Q5�(The level of Re- Order��

��(5����������(@M�4�P�L�M��'#�����,������N�����O&���V>���B��������/��(�(6��d,��N����'��������Q�@���<8$����e���75$!�����<58$���4(#GM�B�����L����

��,��>�+#&�B��������>/�<#��9�� ����<8$���4(#GM�4����,������ �(�������(.��#&�G��(�����������&�#��#U����d,��N����'��������Q�@���<8$���e��Q#�5@+����@��

Page 297: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mf

�'#�����L�M�A<8$���4(#GM�7$!�����V�}�,������ �(�������(.����#5U�����4���A���58�,������ �(�������(.���#��nn��#����,/�#U��:��4����4(9��A7$!���W���<8$���4(#GM

��,5���Q�@���<8$�,��0(&���<6��O��M�#�8@���>M�V>�����'���#&�T#����B�������,/����,5��'56G�K�(59�#$�M�E#�/��������K�9&�<�#�����C;����,��Q�@����>/��@�

�'����I��C��f�sN�� ��>;8���O ��(The Minimum level of Stock

�,������ �(�������(.��C#&-�#�P����Z&��#������45���C#5&-�E�>���Q�@�����#U�����A����?5������V(#5.����(.�����G�Q�@��� �(�����(�('��4�-���#�9��,��O����M

7.;�����S�Q�U��Q#�@+����@��A��#5�����'�����>#)���Q;����(;���.����W��E�>&�$#������E�>��I�,$#��9��(�@&�U#)�9���<6��E�>��6�����d�7�������a��$�7���

�#���e��'�����L�M�Q�@����@��L�9�#F���Q@��� ���A���(59�#&�(�5@����>/��L������'��8��L�(+��A5555&�(9����>/�(!���'������G���N�����4&�����*���W&��nn�

��'�����B������@��#�(�G�(���������(@�����*�)�������O�W��4(9��nn��4(59��"����nn�,�#������1�#&�cP����/�#���4(9��h��

����������������������

Page 298: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mk

,8��#���#F&#�9������<8$���4(#GM�7$!�����V�h���<8$���4(#GM�7$!�d�}�,������ �(�������(.���#U�����4����e���L5�(+��(59��

��'��8�I����U#5)�9+��,��,�#\��7����9���4'F6+���C#G�1��������J��-�����U9=�������

��'��8��L�(��(9��4�&��C#���&�A���*.�����L�9�����>#5)���J�5U��Q5;��8����.��7U/#&�Q��#���4�(:����9��E�>�����M���'�����A�����4�(:��L58G�<6��E�>��6�����

#F8�G�7.�&$�H��7&�#������#�+��7����((9��A����G�5����&��#!�����(&���E�>&� �!��,���Q��#�������h��

• �#�+��C#���&�7@#������'�����Q��#���h�5�+��7�������Q�.��#����,;#5&��5-���#���Q�#5@�&�4�(:���5�9�������'#���#&�#/(�6��L8G�<����7��'�����Q#�@+�

�#5F&�7@#������'�����Q��#���C(�'�#�8��7������E8��C(�'�#�8����#F&�U#)�9���I��M��7&5����<��9���#�+��7���&�7!8.�������'�����Q��#������L�M�U����C)8�����(���#���

1#&����'�����7��;�����'�����7��;�$��������"����4�I

• ��'�����>#)��Q��#���h����75����C�(59���5���&��((.&�U#)�9:�������� S���L8.�7��#G���'���Q��#���(�6��O�8G�<�����#�+��A��>#5)��C���((G����(9��E�>�����M

��'�����A�����$.��#F�8G�<����>#)�8����'�����#F���*.���4������W��H&$�#&�.�����A�$.�����>/�76����O)��#�����9��,�#��#&�I

��#��� #���J#�N�(������4�(:���W��E�>��h�7��'�����C�(9����((G����(�'�����#�M��'�����>#)��Q��#���*)���&#!��,��7��#G���'�����9���,�#��#&��,$#��9W��A�����#5�M�

,$#��9W��7��'�����C�(9����((G�*)���A#���H��*)���,�#��#&���'�����Q���A��O5����M��'�����>#)��Q��#���D#)�M�E�>�L8G�<����I��

���V��75�����75�8��Q��#����;��L8G���@9���4�(:��7��#9���/��-�+��HP����Q��#����������G�������&�7�'������I��

Page 299: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���mm

7*Y5(��

��,$#5��9���B�������&�7;=.������C��(:��B(9M�,��4��������C=6����C�&-�+��(9����,8��#���Q�@����>/������'�����>#)��C���((G���&��Q#�@�h��

,$#��9#��7��'�����C�(9����((G���nn���nn���nn��3nn��]nn��_nn��fnn����'�����>#)��C���((G���n��k��_�����������)@

����C�8G��>W��h��• �4(9�����4(9����7��;�n��#��Q����• ��(#.����'�����7)8���]�o��'�����7��;���

• ����>#)��7)8��5&�(!����'���n4(9�����4�8���#��Q����2��M� ��(��

(9�L�(��L�M�(#)����Q��#������'�����Q��#���*)���V>���,$#��9���B�����<#��9MI�����(6���(�(GW&� �!��(9�L�(��L�M�Q��#�����*)���V>���,$#��9���B�����L8G���@98�

,�#����h��d�#��Q�+#&�7��!��e��

�)���� ��;�=�4>�sN� �

3�*j�h*��

�;*:>�)�5�;�=f�sN� ���

�+sN3 ��I *����;*:K ��I *����4�� ��I *�3 ���

�nn���n���nn��n��]}o�]n����nn���]]n���nn��k���nn��n��]}o]nn���n3n���]3n���nn��_���nn��n��]}of]n��fkn���]�n��3nn�����3nn��n��]}o�nnn���mn����mn��]n�����]nn��n��]}o��]n���_n���]�n��_nn�����_nn��n��]}o�]nn����n���_�n��fnn��)@��fnn��n��]}o�f]n��)@���f]n��

��,$#5��9W��7��'�����C�(9����((G�C�(�('M�#�8��O���cP���Z&#������(6��������'�����Q��#���C(�'�#�8��A���C�5��((5G�*#)����76����(#)����Q��#���*)��������

Page 300: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nn

>#)����A8����Q��#������;��L8G��@9�����#F�F��#�9P������Z&��#���4�(:���75�������7��A,/�7�����7�8��Q��#����;��Z!9��,�����#�+��7�������V�d3nne4(9�I��

0��f�sN�� ���X8���O ��(The Maximum level of stock��

�����5����'5�����O5�G�(�'�����<6���V>���B��������/���'��8��L@;+��(9������'�����,������+����$.�� (G��/�(9����>/�HP�����Q(F������.��Q�@���=�$.

O��&��AV(#@�;��,�#��#&�G���/�#�/�,�#�+��#&�G:���A���$#5���#5P���O���-[��Q#�@+��Q8��� (#!����A���79#5���#&�Z58.���#�����'#�����O6����,������#1����L8G�4�=G

(�������'������FU��7��(:��Q�#@����4(#�'��7��#�������!�����I����Q#�@+����������*�)����<8$8��7�(#@�;���7����#&� ��A���'������W��E�>�

�#�+��7����L8G�4�=G�-���C;��V���,��(6������<6�d��'��8��L�(+��(9��Ie����'��8��L@;+��(9������V��}��'��8��L�(+��(9������,5���7�(#5@�;���7�����

��G��'��������(&�#��(�'�����<6��#��#-��nn��nnn}��nn4(9�I��0�G��)cB�f�sN� �(Stock Records

• ��'�����C=6�� ��@��#F�8G�(��.��,����C�#&�G���I

Assumption for Designing Stock Records����I #F6�(M�<�8$����C#�#�&���7���I���I U)9����#��

�I ��6�����7!�$dV�(�p,�qe

3I 7��'�����Q#�@+��((G

]I Q#�@+��7�9�7G�

• �'�����C=6��*�S��hPurposes of stock Records���I C;��V��,��Q�@�V�������'�����(�@�7�.�I���I ,8.)�����'�������&�$&��d4(@���7�9e�'#�����C#&#�9�I

�I #F�.&#�����'#�����L�M�C�(������$�$�����78���������I

3I Q#�@+����'���H;����L�M��'�����,����8�#.���(#1M

]I �.�����C#��8.������I��

Page 301: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

• �'�����C=6�� /��hSome stock records���I Q�@���C#��Bin Card

�I �Q�@����6��7;#$&Stock Record Card

�I �Q�@���7.6���7;#$&Stock Reviw card

3I ��'#�����7�������(Stock journal Book

• �C#�d7;#$&eQ�@���hBin Card��` Q�@8��,8.)�����'�����H;���,��Q�@�C#��J#�#�9��HP��d7�G�+�`Q����`

Z�(#�@��`����9��`IIl��e��(�'������I��` C#�� (����d7;#$&eQ�@�����O8!���

` C#�������P��d7;#$&eQ�@����G�7��#����C#�#�&���Q�@h

` Q�@��� ;� �� �`Q@���� �� �`4(9���

` 7�8������C#�������̀7�@�����C#������ �`(�@����• wQ�@���C#���Q�@����6��7;#$&���&�Q=��:���/�#���` J����hU)98��#��'����h��` Q�@����6��C#;#$&�U)9��(9����#���,�

` ���O5���<5�;��#���,������'�����L�&�����(�#FU)9�L�M��G(��C�#&�G��E#�/,�+#��h

� �C#�8�G��G�����N������C#;#$&����>/��G�����N�������&��#@�:��7G��Z�!9�(6����Q@���� =����I

� C#;#$&����#!����L�M�76#9�����8!��A����0�5�����#FG#�5P�C�#5��9������8!��#��F6��#F�I

� #F�)��C#;#$&����#!����L�M�76#9�����(�0#$�+���C�#�)����76�#.��7G�I

` ���,5�.��E5�>��+�#F�)����'�����H;����,��#F&�U#)�9���<�)�������"���������'�������#���(#��#&�#F�8G�D=$:��,����&S�8��b#������

Page 302: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

` �� =�5����>5�#���<;�C#;#$&���X>F��T#��<����T�@����P�+�����A��+J�(�!.��-���X(#G������ =�����C�0�6MI

` J#��#-�h76(����C#�#�&8��7&���#&h

` Z$�K=-�(9?&�Q�@����6��7;#$&�,��C#�#�&���^(��h

♦ $!��C#����#&�7�9���^�(MdQ�@���C#���-�e

♦ 4(9����.��C#&-M�H��$!��C#����#&�7�9���^�(M

♦ C#&-M�H��7�������C#����#&�7�9���^�(M�4(9����.���

• �w4((.���*�S+�Q�@����6��7;#$&� �(����������Q��

� 4((.���*�S+�Q�@����6��7;#$&� (�����A�-��h

` �.����I��` (�����I

` (6��I

` ��'�����H;���(�(9�I

` 4(@+��L8G�Q.���II�l��

'=������-���(�('M��C((.���>M������A�(�('��#���E.��c&@�����L�M��-���#F�W�����(��#F-�(59���G�#F�G�����[������[��#���#F����(�(G�T#�1��III���D#�5P�(�('5��

#F�8G�D�'�����C;����III#F)8���#FG#�P�C�#��9��H)����I�T#�1+��C�#��9���W��E�>� F�#6#��9��7�(���78@)���(#@��,��#F\�)��Q�@����6��C#;#$&�����t��I

• Q�@���7.6���7;#$&�hStock Review Card

♦ .�Q�@����6��C#;#$&��G�J#�#���78@)����78!����Q�@���7.6���C#;#$&�&�I

♦ Q#�@+��C�(�����G�C#�#�&���7�#��������J#@�@��7��@��#F��I

♦ Q�@�����4(9���7.6���7;#$&�(�(GM� ��I

Page 303: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n�

♦ ���C#5�#�&���5@#)��7�#���!�� ���C�(������*�S+�Q#�@���7.6���l�#��(�G���6��7;#$&����C�(��������L5�M�7�#5P:#&�Q�@���7.6���7;#$&�L�M�Q#�@�

Z&#����E=F��:��C#�#�&dQ@����eQ�@�����I

♦ Q�@���7.6���7;#$&�C#�#�&� /��h

` Q�@���(�@d4'�69����4(@+��Ie��` (������C9��0�1�������I

` Q�@������Z&#����E=F����dQ@�����e

♦ �(�������G���[�����L�M�Q�@���7.6���7;#$&�������^�(W5&� �5!��V>���CB�+��C#�#�&������7G��6��III#F�#���,��Q�@����6��7;#$&�E����I

��@*>*n�(f_*N� ��7*�=����=�4!�*3� ���4>sN� ��4�*X ��4!�h��

Na

��I�7��'�����7&#;���7.�&$The nature of Controlling stores����#/'&��Q�(/+�����7G��6��L8G�7��'�����7&#;���'����,5����7��(:��Q�(/+

�#F&�(@!���7�&#;���Q�(/+��7�!&�L�M���@����,��Z#)�M���(�7�8G#)&�#F��M���@����(������75�������C#5!)�����;?&������H)��&���L�M�V([����.���7�U���������(�?����A��c�95@��

���>5�)������$�5$������59���7�#��,����.��������9�L�M�V([��#���7��(:��C��!�����7�5��N���7&#;���C��$��D#&�M����(&�=���#.����1&�7��'�����7&#;��� ���,���7.&#�����

,/�h`���I 7��.���#�G��'#6�M�L�M�Q(F��,����"��#!���������#.����HP�I���I ,8.)���0�(+��"#�;�A�7�&#;���7$1�+�����(�(.�#&� #�!������4�$����X>/�,��(&���

"#�!���7�8�G�L�M���@�8��I

�I !�C#��9���V��Q#1����7G�P�������#.��#&�,8.)���0�(+��7�#I

3I 79�9@���>�)�����RN#���L8G�7!��������C(6���M�C#��9�:��c�9@�I

Page 304: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n3

��� �5��#/#5P�!�&�7��(M�7$1���4(G�,/�7��'�����7&#;����W��Z&��#��H��J#�1���(F&�4((9��C�0�6M��(G��;�Z�������7��'������#�G+��������(�?�������9�����$��Q

7��'�����7)�U����,����.���I��f�sN� ��4�X�� ����! ��z*�8�(��

d��e��'�����7&;���7.�&$h���<�8$����(9���(�G���'�����������(�?���� ���X#P�!�&� #U����'�����7&;���(.�

'=�������;�����-�����'��&�U#)�9��� ������A��G�?1���,�����P+��H��������L�9SE�>���I '=������-�����'��&�U#)�9����P�����h`��

� 4(�)��B���7$1���,��#�-����������$.���#��"��(�6�I

� Q��#�����4(#�'�,�#��#&�� '=������-���7��'���C#9#����\1I

� �'#��������(&�7��#�������!����C#�8�G�Q��#���4(#�'I

� Q#�@+��*.&� (#!���Q8��T��4(#�'�A#.���$�&/�#FP.&�I

� �'#���#&�7��(:��Q�#@������6+���C#&�����,��4(#�'��I

� 7N���#-q����E�>��#����'#���#&�(�������'������FUI

'=�������;����'��&�U#)�9����P�����h`�

� #F�#�(�� (!��,����4'F6+��*.&�,����.��������$.�I

� @�C#���&�0�1���76����7���� @��L8G���@9��� (G4�\I

� ��4�(M��C#��51����4�(M�,����.���E&��#���786#G�7!�$&�Q#�@+��<8$�4-��'#����I

� 4�\@�C#���&�0�1���C�0�6M������76����,&��������.���4(#�'I

� �!����78�����78�#����7���9������4(#)����� (.���!��#&�7@#����Q��#�����4(#�'�I

��I����<�����H���+��*��Types of controlling stores

�7�#����P)�������O����M�7��!������7������7�9#�������'�����L8G�7&#;�������7&#;��������G�����ARN#������P���L8G���@9����7&#;���7�#)���#�P������L�9I��

Page 305: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n]

4�� ��4�*>��5�4�*X ��(Quantitative Control

����'�����L8G�7������7&#;�#&�(@!��� #5G�O6�&�"�����'�����C#������7U9=4(9�L8G�Q�@����������A�� '=5������-���#��Q�@������'���E#�/��������K�9&

'=�������;�����A���J�5U���'#5�����4�(M��C#��1����4�(M���&� #����#.��E�>� '8������'������#�G���0�1����#�G����&�7!�-����78@8��I��

7&#;8�� #U��HP��(�G���,��������.���*.&�7U9=��<6����'�����L8G�7�����=-���#&�9���,�� #U����E�>�#/>�?�����<6��h��

� O&>&>��B(���Q�@������E=F������(.�I

� 7��[��#&���.��������9��Q�@���7��/��B(�I

� 7��[��#&�7��#����C�#&�G����Q�@���7��;I

� X(������ ����#���>M�7@#��Q�@8��(������Q�UI

� #������O����K�9����Q�@���7.�&$�A�N�(&�O��������AQ8�8��O��8&#;IIl��I

� ��(��������7��[�8��79#������!�����N#��I

� Q������ ����7�9#�������'������0�1����#6��,��78�#.���7�1&���C#��#��:�I

�(�#6���'�����L8G�7&#;��� #U����������<6���A��,5���7����#&�Q@�������&���C��\��V��0���9M�H�$�A��V��Q#51�����t�C;��,�� #U����E�>�7.6���<6��#��

#F6=G������L�9�O&�Q.P�$#!��I��4�6 ��4�*>��5�4�*X ��(value control

�7&;��� #U���Q�t��L�M��@��(;��'#����� U.��,��7��'�����Q#�@+��((G��M����&�7��#G�7!)����(F6�<8$���,8�@)������'��������((5.���#5F�����������'#�����*.&

�� 5/+��L8G�'������4����W��E�>��7��������7��'������#�G+#&� #�!8����8�#.������,�#����D#)�:��U�� #��/������L��+��76(���,$.��,����Q#�@+��#�����,��Z�&$����O&6��

#F���;�I��7�9#�������'�����L8G�7&#;8��7.N#1�7!�$�E#�/�� �#&�Q@��7��!����7!�$�7!�$&����,-=-���Q��@���A.B.C���L58G� #��/���'����� (�����V�(M�<�8���,/�

#/�S��G�#F���/��(�'��,����Q#�@+�I��

Page 306: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���n_

�7��;�<�9&�C#G��6��K=-�L�M�7��'�����Q#�@+�� ��!��,��7!�$���T�8���Q8������'�����L8G�7&#;������'�����C#�#���HP����Q�@�����B5�+�7G��6����

#��/�����7G��6�����O!9����#��H��<�#�����I�7.N#1�4/#U�"#���L8G�7!�$��� �!�����7&5���#&��5�8;�#/((G�Q#�@�����(6��K�9� #G�O6�&��'#���#&�4(�6�����Q#�@+��,�

Q#�@+��((G�D��6���A��'��8��7��#�6:��7��!8��7&���#&�7.)���7��#�6:��#F���;������A�������� (��5���#5��7��;����78�NP�7&����-���Q#�@+������(6��&��((G����E�>��(6�

Q#�@+�����#����I��C#F6���B(9M�,��Q#�@+�� ��!���J#�&�!��#.P���-�����������,�#������(6���h��

��

4=��B� ����?*K$8��;�=4=��B� *���

�;�=�4�Q>�?*K$��4=��B� ���� ��a��B�� ��

�R�N3Q+�*5�4�X*+�K�F�I �7*+'G��

�R�N3Q+�*5�4�X�4�6� �*+�K�4 *�E����

����mnm���o��3n_�m��k�o��<���m������]o��_m�]���3o��^���_���k��k�o���mk���3o��

D��6������m]3_k���nno��3m]3_���nno��

Q#�@+�����C#G��6��7-=-�E#�/����Z&#������(6������U9=��h`��� L��+��7G��6���dA�heQ#�@+�������8;�((G� P��,/��A;�������� (��5���#5��7��

�7������E�>���#F��'���C#������((9��K�9&�#F&� #��/���<6��E�>��7�#\8���&��#F�������5�#&��'#�����C=6��7.6���H��7;(���&�4(9�����4����,��#/[�1� ���,���

Q#�@+��X>F��7&���#&�A��#5F��'���E�>���#F���4�-����������+��*�)��������L�9�����((9��;��L�MI

� 7��#-���7G��6���dB�he��D��6��#5&�75�!��#&�Q#�@+�����&���((G� P��,/�dA�e7G��6�������7��/���;��,F��E�>����J#�&����;��#F��� (�����#��7��;����dAe��,5��

Page 307: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nf

����L58G�#5F�.6��� �5����'���C#������L8G�0#�&���.���J#P���<6��7G��6����X>/�7��(�C���d7�����Q@�����7�����H&�e����7�(#.���7&#;���<��#���#F�� (�I

� 7-�#-���7G��6���dC�he�J#�����#F��� (�����#��7��;������Q#�@+��7�&�#S� P��,/���NP�A��<5�#\���,���#FN�1�7�������#F��'���C#�������J#!�;(�J#&#�9�<8$�����E�>�

78��$�4(���^#��9���,)���C#���&�U)�9��A�$�C����L8G�#F�(@��7.6��� ���78�I

:C�;�I���������*����!���s Business follow up store

L�M��'#������#�G+�7.&#�����C#�8�G� �!��h`���• =��:��C�0�6M�7.&#���h

��I#F��'���*\��X��1����Q#�@+�� =����7.&#��h�������<56��,G�����V'����'���,��0����#F��'���*\��Q#�@��0�1�(�G

����,��#F�#�(M� ������4�@���'�����7&;�����������<6��� =����(���<6��&��'�^>�������>/�I,8��#�&� #�!���<6��4�@���X>F����'�����7&;��� =����(�G�h`���

����H5��6��,���5���O5����7��#U����7!�$�#&�O���(�!������(�?�8�� =����(���Z�;(�C#.�;�����I��

` ������� ;�7�#��,�� =�����(��� ;�(�;����,5����Q�5@���75&;���C#;#$&�,��(��75�#9�,�� =�����(���4�@�L�M�D�6��������L�9���'�����7&;���#F����

7.6�����L�M�76#9��I��` ��L5�9�Q�@���7&;���C#;#$&����(�����7�#��,��7�8������Q#�@+��C#����(�;

#�@+��X>/�#F��M�4(�����7F6����'#���,��Q#�@+��X>/�7�9�7.&#�������QI

` �7&;���C#;#$&�,��4(9����.��7�#��,��O�=���� ��Q�@�����4(9����.��(�;�0�(&M��7)8����C����,��Q�@���")���0�1���#.���7.&#��������L�9�Q#�@��

0�1���#.�+�7&���#&�K(9��,����C��\����,��V����I���H5P�� �5��,���E�>��7��#����7�����7�#F��,����'�����4(@+�7��;�I

` O���Q#�@+�� =���� ��V>���(@���� �����6���A���(#5@���5G�C#�#�&� �(!��0�1���(#@��#�����,��J��-��(G#���#���7F68��#F�(!��,����#.�+���0�1��I

Page 308: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nk

` �����75�������C#5��8.�������5���5����L�9���?&�����Q#�@+��4(@��^�����C#������Z�&$��7.&#����)���#�&�7!�;(���C�0#@9:�����'#��������������'����

7&�#�����7�������<�#�����C;����,�I

` ��"#5���L8G�7&���7!�$&���#F��(.��T#��Q8��,�� =�����(���4�@�U)9,��'�A#F��M�D�6����F���L�9I

<�I'�F6�����K�-?��#&�7@#����Q#�@+�� =����7.&#���h��=�����H;������ =����P9��7$���&�Q#�@+��E8�� 8���,N�(�&��� �A���5���

��'�����7&;���L�M� =�����P9������@�A���,5��H5&���#��4�@���X>/��#�9�H&��� =�����(���7�#9I��

^�IB����'#�������'��8��4(�����Q#�@+�� =����7.&#���h���B����'#������4(���Q#�@�� =����(�Gd����7�#5@����'#5�����C5�#��0���

7�G�����7�'���e���<6����� 5��V>5���(������Q@�<8$��@�� 8�������'����������'�����7&;���L�M�O&� =�����A���'�����7&;���L�M�(������Q@��@����@��(�G�

,8��#�&� #�!���<6�h��• E�>��7@@�����7�#����,�� 8�������'�����H�;������(�?���I��• ��5&;���C#5;#$&����(�����7�#��,��7�8������Q#�@+��C#����(�;��Q�5@���7

8�������'���#&�7@#����I��<58$&�4(�6������7��@����7������7�#�����E�>�(������Q@�I

(�IC#G&�����C#&F����#��(F��� =����7.&#��h���'#�����<�#6����C#G&�����C#&/����#��(/�Q#�@�� =����(�G�A��(5.�����<6�

�#9���<�9�L8G� =����P9����� =����(���#F��A�����<6������'5�����7&;���LG�,8��#���h

• =�����P9����� =����(���4�@���@�������� =���I

• 7G&�����7F6��� ���C#&-M����(�?����A�4#5&G�b#P�M�d�c�5��A�#��(5/�A�C#5&/�AC#G&�eC#U9=�����!9�,�I

Page 309: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

���nm

• ���75@#����Q�5@���7&;���C#;#$&����(�����7�#��,��7�8������C#������C#&-M�8������7F6�#&7I��

��

��Q@���C�0�6M�7.&#���hFollow up the procedures of lssue�

��I #�;+�����C��(:�������)U�����L�M��'#��������Q#�@+��Q@�7.&#��h������ #�;+�����C��(:��L�M�7�G�����7�'����'#������Q#�@��Q@�7�#9�,�

���Q@��>M��<8$�4#�����<6��&�E�>� ������<6����)U�����<6����'#��������(�4#�������������@���'�����7&;���L�M��'#������������I����E5�>��5@��#�(5�G�

,8��#�&� �!���'#��������^��M�(���4�@����'�����7&;���L�M��@���h��• ��75@#���C#.�;�����ON#)��������(�?�8��7;(&�(������Q@�<8$�4#�����7&;��

7�9=@���<9#@�H�;���I��• �(�?�����,5���6����/�#���7��8��7!�$&�O�(9���O)@���Q�@��� ���7&#�����

C#;#$&��I

• �����,5��(�5�;�V��0�56M��5&;� =�����4(9���Q@���4(9��7!&#$�����(�?���C#;#$&��I

• �7��@����C#������(�;d�<58$���L8G�7��@����7������7�#���#!���E�>�e�A��,5��������Q�@���7&;���C#;#$&����Q@�����7�#��(�5@���^�A���E5�>� �5��

(������Q@�<8$����L��+��4�@���<6��&I

• 7@#��C#)8��,��(������Q@�<8$�4#�����,��@&�U#)�9���A��L58G�<��7�8������7F6���<�9I

• ��7�8�5�����7F6������QU���#&�7@#����(F.���C#;#$&�,��7��(������Q#�@+��(�;(������Q@�<8$����7�&#-���4�@���<6��&�I

<�I�t��'������Q#�@+�Q@�7.&#���h

Follow up lssues from One storage to Another

,G��L�M�V'����'������Q#�@��Q@�(�G�A�5�q�,G)��,G��������A����L58G�<56����'#5��������(����Q@��>M��<8$�4#�����<6��&�E�>� ������<6�

Page 310: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

������Q@�<8$�4#��������4�@� 8������Q#@����'���������5��^�5�M�(�5���(��'�����7&;�����'#�����A�,��7��@����C#������(�!&� �!�� -�<8$���Z�;(��#F�8G�,����

���75F6�#&�75@#����Q�@���7&;���C#;#$&�,��E�>��(�@���^�������Q@�����7�#�7�#@��I��

^�IC#G&�����C#&F����#��(F���Q@�7.&#���h��/����#��(F���'#��������Q#�@��Q@�(�GC#G&�����C#&�A��E5�>� ������<6�

��Q5@���7�8�G����0#F�����(.&���'#��������(����Q@��>M��<8$�4#�����<6��&����75�8�.��4(5�[����C�(��5������4#����������#��@���'�����7&;�����������<6�

Q@���A,8��#��4#G�����'�����7&;���L8G�h`���` (�6�����(�?�����(������Q@�<8$�Z�;(���7@������7$8�������(#@���(��.���

Q@�#&�I��` �7;#$&����Q@�����7�#��,��C#G&�����C#&/����#��(F��7��@����C#������(�;

�<8$����L��+��4�@���<6��&�E�>��7�#@���7F6�#&�7@#����Q�@���7&;��(������Q@�I

` ,��C#G&�����C#&/����#��(F��7��@����7��(������Q#�@+��(�;� (G���C#5;#$&(F.��I

` ��Q5@8��4(�[����C�(��������(������Q@�<8$����7��#-���4�@�#&�U#)�9��*\����>F��(.��T#��Q8��,�I��

��• D#6:��C�0�6M�7.&#���h��

Follow up the procedures of Re-Receipt�����'#�����L�M�Q#�@���#�(M�C�(���#F��9���'#�����L�M�Q#�@+��D#6M�(�G

(&�����(.&��#�(:��(���L8G�#F�#�@���H�6���T9��7�6��V�A�<9#@�E�>�L8G�Z�����7�9=@���A�#�(:��(����������@���'�����7&;���L�M�����A���75&;��� �5!��K�9

,8��#�&���'����h`��

Page 311: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��I,8��#��#F&6��&� ����#�(:��(������L��+��4�@8��7&���#&h`��• 4(�(6�7�.6����Q#�@+��C�#���>M�A.��� ����#/(5����#.5���$�����<�9�#/��A

Q�@���7&;���C#;#$&����(������!9�,��Q#P���I

• �#�.��=��79�#@�7.6�����Q#�@+��C�#���>M�A��#.5���$�����<�9�#/�.��� ��4��+��7�����,��#/(����A�Q#P���#F��(�����4(���<�#����u8&�� @��4#G���H�

Q�@���7&;���C#;#$&����(������!9�,�I

• Q=�M�H�&����b=@:�^#�9��7.6�����Q#�@+��C�#���>M�A����(�5��4�5@&�U)�59�(�&���,��(���,����C�0�6:�� ���L�9��#�(:�dH&����Ie

<�I�Q#�@+��$#!�W&� �!���(F.���<;���L�M� 8����#�(:��(������7��#-���4�@8��7&���#&� �!������4�(:��4(FG����D#6���(����&�4(��������(5G�,5�.����QU��������H;�������

�C#U9=��#F�8G�,����Q#�@+�d��4(5��0#F�����&;�Q�@���D#6M���� �(�������0����-�O�#�.���IIl��e��� �5������L5�M�4(F.������Q#�@+��$!�������#�(:��(���4�@&�U)�9��

C#U9=����E8��0#)�����I������E8��0#)�����7.&#�����'�����7&;���L8G�<6�����>#5�����5����L�9�C#U9=

Z�!9����O�G�)���(;�#��7��;���@9���Q#�@+��E8��$#!�M���9�7��#U����C�0�6:��I���-�>%�!P��*��>�����*�.��(=�F�(P����!����

Follow up the Repair Sales Stocks�

#F9=@M�!��,����Q#�@i��7&���#&�A���(�(5GW&�b=5@:#&�7@������7F6��� �!�@�(����Q#�@+��E8���,.6�Q#�@��Q�A��4�5@���'�����7&;�����������<6��

(��������>/�A,8�#��D#&�����'�����7&;���L8G��h��• 7�9=@���<9#@�H�;������(�?����7@#���Q#�@��Q@�(�����Z�;(�I��• �Q@�(����&�4��>����Q#�@i��7&���#&�<�8$����b=@:��D����#�&����(�?���

7.�6�Q#�@�I

• 9����,5����D#6:��(�����4�@�H��7.�6�Q#�@��Q@�(�����4�@&�U#)���,��C(�p�(�&������^dJ#-�#-�eQ#�@+��b=@M� ���L�9I

Page 312: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

��� =�5����5P9��(.���'#������&;����#F@9���Q#�@+��b=@M� #��M�(�G��'#�����L�M�#F�#�(:�A,8��#�&� �!�����'�����7&;���L�M�P9�������4�@������h��

• =�����P9��Z�;(�

• #F9=@M� ��,����Q#�@+���.���A����5&;�Q�5@8��V�(!����.����<�9�E�>�b=@:��Q��#���O��M�J#�#P��O9=@MI

• ���C#5;#$&��5��(�����7�#��,��#/�.��� ���#F9=@M� ��,����Q#�@+��7�#PMQ�@���7&;��I

2��4!B�� ��?*K$8��V��4!�*35�(��

�Q#�@+��H�&� #��M�(�G7.6�����A����Q5@�(��5���H�&�#5&�7@������7F6���(.��,������'�����7&;���L�M�(�������4�@�����C#.�;������#������(.&��7.�6�Q#�@�

,8��#��D#&�M�#F�8G�h��` �>M�H�&���7�8�G��&;�#�#6��Q#�@+��X>/�>���#F��Z9��,����7F6����=&M����(�?���

��#!���#FP.&����Q#�@+��E8���^#�9��(;��>5������(�?�����E�>&�7!8.�����C��!8���(�(59���,5���&#!����(�Q#�@+��E8��Q@��7�9=@���7&9#@�7F6���7!����

C��!���E8��#F�8G�T���,����D#P�+��I��` ����H5��C�8�5���,5����4�@�#&�U#)�9����H�6���Q#�@+��Q@�(�����Z;(�

(�&���,��X�>�Z&#����D#6:��(�����4�@d#-�#-e� #5�!�������C#��5�����0�6W5&7�'��I

���4!B�� ��?*K$8��?c���4!�*35(��

���Q#�5@��Q5@�Q=�:#&�7@������7F6���(.��7.6�����Q#�@+��Q=�M�(�G#F�=�M�!��,����Q#�@i��H�6�A�����75�8�.���5P9��Q=5�:��75�6��(.�����<6��#��

Q=�:��A@+��Q@�(��������4�@���'�����7&;�����������<6����H5�6���Q#�Q=�:��P9�����4�@�H��A,8��#�&� #�!�����'�����7&;���L8G��h��

• ���T59��75�6��C#�@���L8G�0#�&�C�#��#F�=�M� ��,����Q#�@+��������(�?���H�6���I��

• Q#�@+��Q=�M�L8G�7@������C#F6���7!��������(�?���I

Page 313: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

• Q=�:��P9��E�>���H�6���Q#�@+��Q@�(�����7.6��I

• 9���Q=�:��P9��4�@�E�>���H�6���Q#�@+��Q@�(�����4�@&�U#)��(�&���,��#/�>�(�����D#6:��(�����4�@�H�d#-�#-e���C#��5�����0�56M�(.&

7�'=���I��@*Y *n�(fsN� ��)��!5�(��

#F��'��� ���,����#�\���H$;��C#�F�����(������Q=�����((.���U�,��A�E#�/��#��$���C�(.��L�M�76#9��� 569����51��D���H��<�#������'�����C#�8�G�,�� (�����4

��'��8��7@@�����79#������#F��'���<�8$����C#�F����I,8��#��C�(.����E8�� /������h����e7�(�(9���Q�+��hSteel Shelving���

������759��)����5���(;��7��F�&�#F����#F&���� ���7�(�(9�Q����G�4#&G�,/�7!8\��A(9���<�#6�C�>���!@�8�����.$;����4�I�<�9�Q�+�����$���(#.&�� ��@�� ���

���(����7�8�G�����F���#�&��#F��'���<�8$����C#�F���� 69�<�#����<8$���I�� 5�!���L�M�7�(�(9���Q�+�h��

��I79��)����Q�+�h�������(��5������'5����7&5�#���5&���(.��#F����4((.���*�S+�D������>/� (�����

������C#�F������#�����Z�(#�@��-��4�\@�(�$���1�,��7�8�A0=$���<8G�A�Z�(#�@7�#U����<8G����A�\@���Q�8&��IIIl���I��

<�I7!8\����Q�+�h������L58G�75U�#9����L58G���.��K�9�79��)����Q�+������P���D������>/�&�.�

H$;��-��7��!���7.)����7�#�9���(��������'���,�� (������7��'�����Q#�@+��#�S�A '�����C��q�AX#�����������A7��(����C�(.����IIIl��I��

Page 314: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

��e^�(+�����,N��@���hTrays

���4((5.���C#5�#!��C�>�,/��*&#!�&�'F6��(;��E���=&�������(.�������H�@�Q�+��L8G�#F.P���#F.��6�&�7�N��1.���Q#�@+����'���,�� (������A� ��@�������

��78��(���7!�$&�,N��@���;��79#���>�?�I����e7�#!����C#@�����hPallets

���#5���#�������(5����7�8�G���F����#F���@�� ��C�(.�������0'6��G�4#&G�,/��!���������'�����7�8�G�,�� (�����(;��{������C)��E�)��� �(���#&�I��#F.��5@�������

���5\���<5�9�(5�(9������7�9���,��#F������#F�)8���7�(#@�;��<1���������5��*���������(5��H5&�������8�(��C�>�����#�����/����Z�(�@���1�,�������� �(�����

H�(���7�8�G���F�������(����4((.���I��3�e7.���������9���hRacks

��*+��c$5���G�4(�.&�#F8.6����1&�(��������'���,��7.���������9��� (����(������E�>�78-�������#F)8�� (G��#F8!���F���#����C�#$:���$�$�����������<�&#�+�

����&����C=&#�����A7�&1����b���+���A�<�9�,!������,�����1�L8G���'����� ���(;��'��8��,8��(��� ��@�����7���'�����79#�����I��

]�e"#�!���4'F6��hMeasuring Equipment's

�����>������51��T9)��7&�#�����"#�!���4'F6���'���#&������<6������ =�5� 69�������N#����"#�;�����'��<8$���,�����Q@���I�"#�!���4'F6��Q8����7�#G�7)@&�

��'�����7!�$��(������7�G���Q=��W&I��_�eC#6(���� �=����hLadders and Steps

���'#5�����,��7@#��C#6�(���� �=���� �(�����<�6���P)��,8�.����#6����,�C#�F�����(����#&�7�(��������5-���E59����������K�9�7�&#-����7�9����� �=����E#�/�

U)9������\1����,��7�(#@�;��I��

Page 315: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

f�e7�#U����C�(.��hCleaning Equipment

�C#9#������7�N#&F����"�#������-���'����� #U���#�P��7��#��C�(.�������<6�H��8����(����� 91�����'�����&#@���E�>���#&\���7P)���I��

k�e�(�7�#G�C��hGeneral Tools

��C�(5.��E�>��� '9����Q8�����91���C#�8�.��4(G#���C��(��(6����7��/+�����'#��������(�C#�8�.����F���,����7��(.����H$!�����1#������-���\@�7��(��I��

[�6���f�sN� ��;E��Stock Evaluation & Stocktaking

@A���(�j ��f�sN� ���f_*N� ��;E(��Redundant Stores & Stock Taking

d��e��'�����(6�hStocktaking

�7�#��,��78-����������+��L8G�7�#.)���41#&����7&#;���C��(�� /�����(6���&�.��'#���#&�4(�6�����Q#�@+��A7��(:��C��!���>#��M�,��4(G#���78����(.��#���I�J�U��

&�=��7&#;���C��(�����4�(��(6����+�O5N�6M�(�G�7&#;���C��$��Z�&$�����(�I��X>5/�,/�C��$����h��(6���(N���h��

,8��#��(6���#F!!9��,����(N��)��� /����h`���I 7��'�����C#;#$&����^>#�����7;(����Z!9����I���I "=��:�����7;�������{\8��7��#9��V��Q#1��MI

�I ,��Q.P���$#!��Q#1��M��=�����7��'�����7)�U�8��0�(+�����9�����.��� #U�7&#;���C�0�6M�,�����,�'����I

3I c�9@��#&�7@#����C��!���>#��MI��(6���D�����hTypes of Stocktaking

�����'#5����� 569�H5��Z)���#�&�9�X#�(��4��>����Z$�#&��'#�����,��(6��� ��#F&�7��'�����Q#�@+��7.�&$��h��

Page 316: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

��I,8����(6��h�����#&�Q#�@+��H��6�(6�L8G� �!���'#�A�4(.�����7��(����Q#�@+��E8��0���

4(9���7.�(�7��#��7������4��#/(6� ���K�9&�E=F��=��A����F51���,��,F�������L8GE�>����1���#6�����7�6��7�.�&�E�>� ����7��#����7�����������t��I��D�5�����>/�&�.��

#F����\@���7@#��C#F6���7�&�#S�,��(N#�����/�(6�����I��<�I��������,8����(6�h��

��Z5)���#�&�7��#����7������(��L8G�4�����7)@&��'�����Q#�@��H��6�(6��/��'#�����,����.���7�#9�d#�&����&����e��<56��K�9&�#�(!��(.��R�#�&�<�9�E�>� ���

�;+��L8G�7�����,��4��Q�@����7.6���A����,58����(56�������>5�#&��(6��/�#���G�Q;������������'#�����,�� =������Q@���C#�8��A�����5�����(56���7�8�G� ���

��'#5�����4�(M��(��X(.��R�#�&��#!���7��#����7��������L��+���F1���41G��=��A�����'�����7&;������ �;����4�(M�H��Z�����#&�O�#@#@����L�������I��

^�I,N'6���(6��h����'�����Q#�@��*.&�(6&� ���V>����/�����75!�$&�#5�#�9���7��(�5�����(F.���

4(�(9���S�V(G����,��7�N#6��A����7��5@����7��(�5�����Q#�5@+��*.&�(6�E�>� �!������4�(:��L�&��,��7�&#-�7)@&�7&������A��7��5@�������#F�(��4(FG�7��@������

���(������������)U�����B(��7�@�1�4(FG�I���4�(M��(��7�.�&�,N'6���(6� ���O&�����������'#�����A�Q�8���Z�$��G���

7�F����X>F&���'�����7&;���4(9����� �;����4�(M�A���C#5F6��5����&�(��� �!��#�#�9���'#�����L8G�y6#)����(6����{��)����C#�8�.&�7�&#;�I��

(6���R�#�&�hStocktaking programs

�#6�#�&�HP�����7F6����L8G�<6�d4�\@�7$��V��e��7�8�.��� �5��L�9�(6�O6�����L8G�7�8�.���E8��A,8��#��(6���R�#�&���P����h��

�I #/(6� ���Q���,����C�(�6�����(�(9�I���I (6���C#�8�.&� #�!�#&�Q8����,����(6����#6�����7�6��(�(9��I

Page 317: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

�I ��75�68����#�G����&�Z�������O�#F����������7�6������G���N���T�1�(�(9�68��L8G+��"�N�#&��#@����(6����#I

3I (6����#6��#F&� �!��Q���,����C#�8�.���(�(9�I

]I (6���C#�8�G�O;\����Q���V>���C;����(�(9�I

� /������(6���R�#�&�(�(GM�(�G�#F�#G���<6�����C�#&�G:�����(�(.���E#�/�C�#&�G:��E8�h`���

�I (6���C#�8�G� #��:�7�#�����#68������1��4�PI���I (6����C#�8�G�H�'�������(�56�����T#�1+��((G��C#�#��M�H��<�#������1&

7�6����&I

�I ��C�(59�����7F6�#&�(6���0�6:�(�(9����(G������G�7�&#;���7F6����=&M�<6�#F��7.&#���I

3I ��Q5@��7�'=���C�0�6:��>#��#&�(#&����� #�;+���C��(:��7�#��L8G�<6��(G�����89��&;�Q#�@+�����7�8.)���#F�#6#��9��,)���7&�#���4�)&�,8����(6��

#F&�7@#�����7�'=���7��'�����(��!���0�6:�A�(6���7�8�G�0#�-��'�6��O���L8GT��A786#.����#�Gi���A��75�8�G�0#�-��Q�@������Q@��� ���4�P���(�G�

(6���7�6��7!����&�X(6�I

@*>*n�(�j� ��f�sN� ��(Redundant stocks

���'�����7.&#����M��75&;���Z�#G�L8G�4#!8����C#���N�����B(9M�"(������(����C#G(����������(�X(�6�����(9����6�������'�����A���'�����D�P���7��/+��U��

(�����A����E58��(#5.&��c5P���L�9���@)�������0,1&�4/#U���E8���,8��#����*.����#F�8G�0#P!���7�)����4/#U���I��

�j� ��f�sN� ��I+!��(Identification of Redundant Stocks

�,8.)���E=F�����76#9��G�4(N�'���Q#�@+��L8G�Z8$��U)���/�(�������'����C#G(�����#&�J�(�6�����'�#����#�.��=��c�#@��S�c&@��#��L8G����7��.��4����=�I��

Page 318: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

�j� ��f�sN� ��*^K�v3+��3 ��;��� ��a��>��(Types of Redundant stock��

�` �@+�,�)����$�8��J�U��#F��(������$&����C�(#!��,����Q#I���` 7�N#;�(.�� ��7@#��*�S+�#/[�1� ��,����Q#�@+�I

�` #FN#!&����L�M�76#9����G(�����C#G�1����(9��>�)������C!&�,����Q#�@+�I

3` �������^#5��:����� ��5���������\51�������b=@:��C#�8�G����7)8������Q#�@+�#/�SI

]` #�@+�Q�#����#F���#�&��#�.��s��79�#@����S�QI

_` �K=-�4(��7�9���(�#/(�@������,����4�>�Z&��#��Q=��B�+��Q#�@+�-������C����I

�7�#�@���(�����C��(���#�\���H$;�a��$���,$#��9��C�#9���E8��,����(������'�#��,����C�t���C�(.�����((.�#��7��(��������@+#&�7@#����7�(�����I��

�j� ��f�sN� ��;�E��2*����(Causes of Redundant Stock��

,8��#F���#F�/��*.����<#&�+�����(�(.��76����(�������'�����FU�h`��F-�G��& ����+sN3 ��4�*Q��Z�!3��2�=�(��

�����5�S�7�(����0�(���0�1���7�#�����&� #����Z�������<8$�����'�����7�#����M��(:��*.&� #5.����=��#F�#6#��9#&�#F�'#����������4(9���7�#���HP���G��)\��C�A

�E8�� �#.��(�(9���&;�7��#��C#��(���G���(���'�����C#�#���HP��#F���*.&������#��C#�#�����A�45�&��7��;��C#���&�(�����'���(�6��7�#F����,��O�8G�<����#���A��#5���

����4�(M���&�Z������� (G��+��(!.����L5�M�45��+��H�(���K�9�C#��1����4�(M���'#��B6�#��H��Z)���7N�1&� �!��#�����#/(#!�G��,���#F��M�76#9��� (G� S&�Q#�@��0�1

7�P#����7�����,����.���O�8GI��FC�Gf_*N� ��9+��3��Z�!3��2�=(��

8$����C#6#��9���H��Z)�����7��#6���7!�$&�C#F6���C#�'�����(!��4(#G� ���<�#/�����A�HP���V��7&���#F��M�J#�#P��7!&#����C�������C��(!���#&�9���,��>�?��#��M�

�&!���8��7��P�#F����(!����A���<58$�,5��7\�#&��K(9��K�9�E�>�B(.����+������&�E�>����V([���7�'���8��(�.����V>����/�<�8$�����(!����������(�?���� (.��C�(#��G��

Page 319: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

��9�������L�M<�8$���/�#�G�J��-��(�'��C#6#�A����#5���(5�����'5���O.��FU��#������i����$.�����O&9#@��A�Q#�@+�� =��M�,��C#F6���E8��,����L�M�E�>�H�(��(;�

7&�8$���I��F0�G;�6 ��x!���*� ���#���8��W�6�(��

<8!����#F��.��Z���,��AP���J#�#���C>����,����7�.�&���C��(!����Z!9�����(;�H#F6��&��C#��1�����^#��:��$$��A����W5��Z5!9�������L8G��C#.;�����C�#���>M�K�9&E�>��76����?1���(;�(���������J#PN#��I����C#5�8�.���*5.&�0#5\�M�L�M�D�1����FU��(;�

#F��7�'=���C#6#��9���0�1�(.&�7����<#&�+�7�6#��:��A���0#5\�M�C�#59�O�(#@��(;�#��9���&(��(.&�H�&�(�!GC#�'8�������(���������#F�#6#���A��(�56��L�M�V([��Q;����#F8��

*N#�I��Fe�G�E� �K�3 ��R�63 ��4=��(��

� ��@�����C#)@������,���������K�(9������$����7��&�7-�(9���7G#�@���'����,6��������� (!����7G���4�#6��A���(5;�4��5���7)@&��7G�&�O.�� (#!���V>����+�

�������(��'��#F.�@�,��78��(���0�'6+���C#6��I��Fi�GR�6� ����& �(��

�Q#�@�����#������(������,��#PN#��y1���,����<#&�+��(9��#�(!��0�1����-��Q8������� (#!����#F&�@��A������,��4(�.�����7\�#&����<&�&�(�������'�����y1���(;�E�>�

�(��L8G�E�>��7G#&����C#6������7�(���#�\���H$;��'������78��$�4���I��Fp�G*^� K���*�s^B���f_*N� ���>*����Z�!3��2�=(��

��'�����,��#F�)�U��0�(+�c8@�����'#����������-��A�79�#@�C����#F���L�.�&��E�>5���#�.��=��#F&8$����#F6��M�L8G�(G#���7�#9�,��#F&�7��'�����Q#�@+��U)9�

$&�#F�#6#��9��(!���'#�����E8���W���(5�����'���(�6��O�G�R����#���7��8���S�7!�#F�(��A����,�#&����7�9=@� (G����#F��#F���#F��#&�� (;�L�M��'#�����7�9=@� (G�H6��

���C#5F68��7&5���#&�#F.;���7�N=�� (.��#/'�F6��0�������#F�69�Z�P����� ��@����K�9#F�(���,���I��

F��G*X ���)���E����yg��� *��Z�!3��2�=)*=;�3Q� ����=�4�(��

Page 320: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

����'���#5&�#5F���Z8.���#��7@#��C#G(�����#&�?1���,����<#.@������J��-���M�������#&�L8-����4(#)����� (G������'�����C#�#���Q.P�L�M�4�P�#&�H6����(����

�'#�����C�'�F6���,�#&��0������A��cN��58���L�M��&��(9�L�M�H6��<#.@���X>/��M��&���7��'�����#F�8G�7&#;��� (.��76��������'#�����C�0�6M�h��

• C#G(�������C#��8.���cN��8��7&���#&��A� 0=�����C#��8.�&���.��������#����-���.����$��H��A��4/#5U�,1!��#F�/���#����#1��������-��#F�8G�<����#��

C#G(�������,��(�������'����I��• 7��'�����C�0�6s��7&���#&��A��������#56�����>5/�,��<��.��A���(5�(9���#5)SM

#/(�(9��,��7;(���4#G��� (G������'�����C#������A���(�(59�#&� �'5����� (G���C.P��,����A�O�8G�<����#��� =�����(�G�Q#�@+��T9)&�7�#�.��� (G�E�>�

#F�#����T!�����C#G(�������#F�8����,����Q#�@+��7�=�� (G�A�D#�P�,�#��#&���#��u�#&�4�&��7�A����C=65�����7�(��5�����4�(5���7�#)�� (G�L�M�7�#P:#&��>/

7��'�����^>#�����I

• C#G(�������L8G�7&#;8��7&���#&��A���L58G�75�8��(���7&#;���Q.P�E#�/����(6�7��'������#�Gi��7��#��7�8��(�7.6���(�6�� (.���'#�����A���Q.5P�E�>5��

>M�7)8������OG���?&�(6���C#�8�G�7��#.�������X0�56M��5)\��Cx51�����*5.&���O���/��H��<�#�������7!�$&�O�6���t��*.&���I��

F.G)*=;�3Q� ���<���5*! *��Z�!3��2�=(��

�b#6��,��7���N���@#�.������(.��4�(:��,��V1&���@�.������O���E1���#��O��>���.���V([��,����7�!�!9���4�(+���+�E�>�O�;(����.���A�c8@��>W��#�&�6��@�.����>/

<��.����0#$�+�������-��A��5-���0#$�+���W��O8�G�,����#F���X������Q.P��>M�#���������8�#5.���Q.5P�<#&5���H56�����#��#&�#/#FUM�{��)�������7.6�����L8G�>.���

#F�/������G�4(G�L�M���.8�� F��9=@� (G���'#���#&h��• ��(&���.������<�#����/[��L8G���@9��� (G��/[�I��• 7��'�����C�0�6:���C#��8.��#&� #��:�� (G�I

Page 321: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

• �'#������#�G?&�4&����78;I

• 0#$�+��76����7.;�����C�0�'6���4-�I

• <�(����T!�I����"5�+#&� #��:�� (G����J#�#���H&���(�������'�����4/#U����O���E1���#���

7��'�����7)�U����4�(M�,��7��8.��I��j� ��f�sN� ��9j*&5��(problems of Redundant stock

,8��#��(�������'�����(�6��L8G�<����,������#1���� /����h��d�e �7��'���C#�F���(����L�M�#F8��9���76����u�#&��������&��0'6�#�-������$.�

76#9���Z�)�I��d�e 7��#����C�#6����,��7@#�����'�����Q��#���4(#�'�h

��I� �(���&��'#��������7.����C#9#����\1�4(���C#�F��I��<�I��7�N#!����'#�����C�(.�� 69�,��H�����I

C�I���'#���#&���8�#.��� (G�4(#�'I

K�I������Q#�5@+���5��4(5��'�����C#������<#.�����L8G�#F�(;� (G���'#�����"(���#�G+��E&����#F&����0���,�#��#&�I��

d�e �� �(��5�=��798�������(;�,�����7&�8$����Q#�@+�� =����,��C#F6���,���#&��#�G+��E&�����$.���,�#��I

d3e ����*5.&�*�5.�� 5-�����J���� �(!������Q@���4(G#!&� �'�����7��#��M� (G#F��'���4������$��76����Q8�8��C#�����I

d]e ��.������,��C#;#���M�(�6��A��(56�����9�,��Q#�@+��*.&�4(@��>)���>M��#F&���.��������������B�+��Q#��@+�����4�&��C#���#/(9I

�j� ��f�sN� ���5���N3 ��)*��!$(��

��V([5��O�W��O���4�������u�#&������$.��O���L8G�4�=G�(�������'�����(�6���M�#�G+����$.��L�M�AO���T8�����<6��E�>��A���(5�������'5��������T8����� #U�����

#F����>��C#&�.@�J#�N�(�O6���h`��

Page 322: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

�I cP���Q�.�&�7)8������C#F6��� #��M� (G�����M�J�(5���J#5��'���&�.��#���(9��B�+�7F6����X(�(9��,��Q=����O�8G�<���#���J��[�I��

�I ��#5F�'#��&�#F�6#9��G�4(N�'���Q#�@+���G��=G:#&�7)8������C#F6��� #�;� (G#F�'8��#��#�����B�+��C#F6���L8G�O.��<.@��#��H�I

�I M�C(��,����<#&�+#&�7!8.�����C#��(���(�6�� (G�����75F6���&�(�����(�6��L�4/#U���X>/�������H������89�L�M���@�8���-#������$#1����B�����L8GI

3I �76#9��G�(�'��C#����C#&8$����(98���'#���#&�Q�@�����L8G��(9�HP�� (G7F6���A� 69�L�M�U������(�7���'���#&�76(����u�#&������� �(�����L�M�X#6����

Q�@�������C#6#��9���<I ��

f�sN� ����=��*v6 ��)*�365�(suggestion to treat the redundant store�

(�������'�����L8G�0#P;�,��(�)��,����C#9�!���� /+�*.��,8��#���h��d�e ����75)8������C#5F6���L5�M�4(�����Q#�@+�� N��;��#�W&�7��(M�4(9����� �!�

M�H��#FP�S+�J#9�#@������#��#������#F���#.��7��!.��78F��0#$GI��d�e �O���':�7@������7F6���L�M�7)8������C#F68��O���Q@���� ��#�&�Q�1�����

O.�&�C�0�6M�>����,;#&����7�8@+��C#��1�������I

d�e O��.;����O��(6����(�?�����(6���L8G�7&#;���A� ���7�8�1�7�8�G�(6��"���O���#�����AJ��N���7��(:��4(9����"�N���������L8G����Q#�5@+��5@9��5G�

#F��78�-��Q#�@��0�1� (G����(�?�����4(����I

d3e H;�����Z&#$��K�9&�,�8G�"#���L8G�C#6#��9����(!�I

d]e ��C�0�56:�#$��&���(;#)8��=�8!�������#��7�$�����H8���� �(�����7�#��&�>�+�0�1��I

d_e ����5����75�8.)���C#56#��9���#F���,G���7�.8��7�'����HP��L8G���.���C#��7��;��#G����#���7�(#@�;���0�1�����@�����'�����A����R��5&���4#5G���H5�

��'������0�1���� �(����#&�7@#����7���'��I

Page 323: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

dfe ���(56��� #5U��Z�&$��,��H�������7�&#;����N#�����(9?��V�(���(6���0�6M4�&�����'#���#&��������A�����'5��8��C�51[���(6���RN#���>�[�����L8G

.8����+��a(#&����Q#�@+��(���,�=���,I

dke ����,51=���7��'M�,���#.)����-?����#F�������799@��7&#;��7.�#��7&#;�HP���75F6��5��,���'#�����4�(:�Z�;(� #U��HP��4�P�L�.�&�����"(������H5��>�)������&;�?$��V��Q#1����4((9���79P�����.���C��$�������K�9&

�C#@#@����cP���(�(9��'#������G�7��N�����7�)�U����C#�������I

dme ���O58�-��(56���Q�@�L8G�(;#.���� �����K�9&�C�(;#.����7�#��L8G�7&#;�HP�O�@� ��� ����'#���#&I

d�ne ��B5���L�M�7F6����4(�����Q#�@+���!��L�M�V([�������F�� #U��HP�#F��M�76#9�,��,/�A���C�(#��G���C��(!���#&�9���,��>�[�����L8G�E8���7��#�

���F6��I

d��e �#����#�.��=��c8@��,����Q#�@+���=\�����H�6���Q��@��,��7;(���4#G��#F.�&�,��U����Z���+��C#6#��9��H��L1����,�����B�+��I

d��e ������$�51���H5P�����'5������0�51���D#5$!&���8�#.8����#1�@9�0�6M#F&���8�#.���,��#/�����<6�����C=/[����I

d��e &� #��/������ �(��5���75�)���L58G���'������0�1���,G#$;�,����8�#.���<�(���'������0�1���,�)�U�� �U����4�(M�,��7��8.���"�+�I��

��

Page 324: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

@*Y *n�(f_*N� ��R* >��<�� ,��W�*O ��R��N3��(��Computerized stores system�

�� #5U��#5F&8$���4�P�(.���'#����� #U��,��,�t��<�#9��� �(��������E1����'#�����A���L58G� �5!���/��7��'�����Q#�@+����'#�����C#�8�G�((.���U�,��7@#�

#F�#�(M� ���,����C#�#�&8��O8�G�<6��#���,�t��<�#98��C#��8.�������7�8�I����

f_*N� ��R* >��<�� ,��W�*O ��R��N3���*+�s5��The Advantage of Computerized stores system

d�e &������6�����C#�8�G���F��<��I��d�e �'#���#&�Q#�@+��L8G�7&#;���7��F�I

d�e 0�(+��7G���RN#�����7;(I

d3e T��8�����9�����6������7��(����7�#�.���Q��#���*)�I

d]e 7�'�����Q#�@+���G��#!����(�(GM�,��7�����I

d_e ��'�����L8G�7&#;���C#�8�G���F��I

�"�0��9�����!�����I�������\���������The cycle of computerized stores system�

,8��#��L8G�,�t�� �(������U�,���'#����� #U��4�(��-���h���I =�����C�(����Q@���C�(����Q#�@+��H��6���1����#�(:��C#�8�GI���I �����C#&#5�9���L5�M��5�9����C#5�8�G���1���78�(����C#�#�&8��76�#.����C#�8�G

�.������7@�����I

�I ���7�F1����#!����^�����7��������7�����H&�I

3I C#&#�9����#);M��76������C#&#�9�(�(GMI

@*�;*��(43�*Y ��7�$8���'�;�(��

����5G�(5�'��7���'�4(���=��#F�#�(�� (!��,������@+��E8��,/�7�&#-�����@+�7�����A���'5������7��.��7U9��,��K(9�V(!��Z#)�M��-���,/��A����a(#5&���J#5!&$��5���

�#F�8G�Q#.�����7&�#9���O�#�(�����C(#)����,����C��)���L�M��@+��7)8������9�� ���I

Page 325: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

B�+�7G#�@����7�&#-�����@+��7��/��Q8�����A���H�#5�����Cx51���,��#F��;�u8&��,F�7�#.���A��H85����H5�&��7�#6����Cx1������7�@�1���7�(����Cx1���,��#F���/��*)����I

�@���Cx1��������#/�S��L��+��Cx1��8��7&���#&�����5@i��7�#.)���4�(:��&�.��7�G#7���N���#F�8�1��7�&#-��I��

7��#����*�S+��Z�!9��L�M�7�&#-�����@+��4�(M�Q(F��h���I ��E5�>��4�#\����(&�7&�#�����7����������;�����-�����7�&#-���@�������#�P

�-�+���=\���I���I �@i��7&�#�����7�#�@���R��&��#/(�(.�����7�1���L�&�7�&#-����I

�I 7�N=����7!�$�#&���@+��E=F����$#�;��<#��9��L8G�7�1���(#��G�I��,/�7���8����7�&#-�����@+��(��&� /���M�h��C#5&�������C#���#�����((.����C�t�

�7�.�&$���(��������� #/�S��,P�+���,�#&����d(�(9A"#9��A���&�IIl���e��E58����7�&#-�C�#�-����Cx1�����*.&���75���8����7�&#-�����@+��<�#6�L�M�7��#����Z��+����

7�#6����C#�=.����D������C�0�&���9����4F1��-��7���8���S�7�&#-���@��(6��I��43�*Y ��7�$8��4:���(��

,8��#���#F@�8��7�&#-�����@+��Q��#���D��6�&�7@#����7�N#!����M�h��7*� ��z�'�4:���(��

t��,��#�-�����,�#@7���7�t��7�(���7�'=���C��(+�����#/�S��((.����

4 ,��4M�����45�N3Q� ��4�*Q� ��4:���(��

#6�:���7�#�@����E=�+���<N�P����

�H�#��������#/�S��X#������40#P:���

Page 326: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

4 ,��45�U�I *��(��

����?�����C#;#$&�����#�(���E#��M��C=6�����

7�#�@����E=/:���4 ,��'*MU�(��

�*#)����$��.����� (#!����$���

��.)�#&�4(�6�����@����(&�������7��#PM���@��0�1&�7!8.�����C��!���H��6�7��#������7��(!����7���'���#&�7@#����C��!������&�.��I��C��5!���X>/��-��>#�����M

����<5�#�������5&��C5&#-����@+��,��4�-����������+��,�#@���&�7�#!����L8G�(��.�#�����������59�'5����C��5!���X>/����cP��� -������@+�� �(��������7!!9�����H�

7$$�����Q��#�������9�����!�#&�-?����,����Q��#�����I����#5F��"����4(�6���7�t��7$���&�7�(�������79#�����C�#���>M��#-������&��L8.�

���!���>#����(�G��#&�9���,����(�����#F�)8����W���q��#�.������ (5G����0�1&�T#��4(�(6�7�q�0�1�I��#5F��.)��,��������?�����<N�P����7�#�@�#&�7@#����Q��#��8��7&���#&�

�#F�8G���@9���H;������(N��)�#&�T#�����(!�������b$�����,\&���7�t��0�1�C;��(.&7�t���#�.������I��

�+#&��0�1���7&8$��V(#@�;��� 69�#&�7@#����C�#&�G����M�Z&#����H;���#&���#��,5����7�&#-�����@+��B�����L8G�#P���-[��,.8������'������G� =����(�G�#F�1;#��

#F�#�8�.&� #�!8��#F&�U#)�9���7�1���L8G�,\&���I��C�(�56�������\1��40#)��L8G� �98�������U#)�9���M�K�9�C#.�&�����7�&#-���C�(�6�������&�7;=.���7��(&� �!��7�&#-���X>F&�4?1

C#.�&����Z�!9��*\&��/�C�(�6�����I������(��(5.���5/� �98��c�#@�1[���P���7�&#-�����@+��A���X>5/�Q5�U���,��40#)����L8G�Q.����H�$�����(.����X>/��#�.��#&�

7��#����7�(#.�������^������#F���T!�����4(#�'�(�6��E�>�����@+��h��

Page 327: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

7�&#-�����@+�����(��(.�}������,�#@C#.�&���7�&#-�����@+��,�#@��

���M�#F�#�=F�5���#F���#9�$��7�&#-�����@+���/�7�&#-�����@+��,�#@&�(@!��,�.���(.�����>/�D#)���h��

• ���X>5/�75�6#��M�4(#�'��7�&#-���#F��@���#�.����,��40#)��#&� ����7�1���4�(M��M��@+�I��

• ��7�&#-�����@+��*.&�#6N����L8G�7�1���(#��G����5���7�6#��:��#F�#�8�G�,7��#����#F�N��;���P���(������@+��X>/����,.�&$��I

• ����,5��75�&#-���#F��5@��L8G�7.)���E=F����C�(.��<�9��C�#��7�1�����7!&#����C������I

• ��O56����#��L�M�7�#P:#&�#F.�&��4'/#6���H8����*.&�0�1�L8G�7�1���(#��G�O.�&&� �!���I>/�*#)�������#��L8G��(���(.������h

` ��X>5/�7�6#��M�78;��40#)���� (G��Q.P�#&� ����7�&#-���#F��@+�7�1���4�(M��M��@+�I��

` ��@+��X>F��#F�6#9����-���7�&#-���@+�7�1���E=���I

` E=F��=��7P)����C�(.��<�9�����7!&#����C�������,��C(#�G��4?1�������I

` &#-���#F��@��*.&�6[��7�1��������C#5.�&����Z5�!9��,��#F8\��������\8��7�7�1��� N��;���P�#F���1���� S�#&I

�����75;#$8��(5�6� �(��5���L58G��(��O�W��#��#G��(.�����#���>M�Z&��#��L8G�0#�&�79#�����7�6#��:��I�C#.�&������&�#���'����(�6��L8G��(��O�W��#P)�����(.�����#���>M�#��

(�6�����,��C�#�-����� 69�7�&#-���C��I��75�6#��M�7;#$����,�#.��4?1������W��,�#��#&���,5��O)�@���G�#P�G�,.8����'�����1&�C#G(�������,��^#��:��"(������7PN#�

Z����I��

Page 328: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

����

����5-�+��"#5�!�����������(;�7�&#-�����@+�����(�(.�����L�M�4#1:��(6��4?1��8��7�6#��:��7;#$����=\����76(��I!���E#�F����^#5��:��75����7&����-����9��"��#

78�#����7;#$���^#��M�7����L�M�,8.)���I�����#/5@#�G��?5&�#P���'#����7&�����X>/��-���M7�(!�� �;��-���I���5G�76�#����C#/�1�8��7.P#���S�#F�W��,�#��#&��7�N#�'���C#����#��M�

�P����<&�&�#.�+��B�����,���\�����-?��I.���M��#9�7���L8G����5@+�����(��(��75;#$����=\����76(�"#�!��B���C�1[��<�#6�L�M�O�#�.����<6��1[���/�7�&#-��

7�6#��:��I���+���(��

�#����Q�+#&� #;+���?&�#�8G�V(�.���7�1��G�7��#����C#�&���E��M�C�(;I���I �,��,/�#���7����.���7���'������p��p�mmk� ���nn��E=F�����(.&�7�&#-���@���3�n���#����"����_n��,.8����'����kn��C#�$#��9���]_������(���3_���6+��78��$�*�;��k3��*&;�Z�����m3�����N�(���k��E�&������<N�P���3��Z�(�@������__�����__�����

�I ��C#.�&����,�#@f]n��#F���Q��f]�o786q

�I �C#��1����,�#@�}3kn��#F���Q��_��o786qI

3I �4(��������7G#P&k]��#��Q��I

]I .�&����7)8���C#3�n��#��Q��I

Page 329: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

��+�*5�WQ���(��

�e 7�(!�������(��(.��I���e 7��(���� �>������(��(.�I

�e ��#.����#����"��,�#�6M����(��(.�I

3e 7�N�(��� �>������(��(.�

]e 7�&#-�����@+�����(��(.�I

_e ��@9����4��

fe (�(����4��

ke ���(����7&��

me 7.�����7�������7&��

Page 330: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����n

��������

�c� �Z���(���` � ;���(6d��eJ#�����4�-����4(9���(�!��4(9���7��#9���7��!��I���` � ;���(6d��eC�����4(G�4�-����4(9���(�!��4(9���7��#9���7��!��I

�` � ;���(6d��e4(9���(�!��4(9��#/(;�7�����7.�(�78�6�I��

Page 331: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

Page 332: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

Page 333: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

�����

Page 334: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����3

Page 335: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����]

Page 336: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����_

Page 337: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����f

Page 338: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����k

Page 339: alraziuni.edu.ye§داره... · 2018-02-08 · 3 ( 2*3ˆ 4565 4 #5 6 758 &7&5 #9 4 (: , 5 ; a b + c#. #6 0#. @7. #6

����m

����